導(dǎo)語：如何才能寫好一篇綠色金融信貸政策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關(guān)鍵詞】綠色信貸 利益相關(guān)者 綠色信貸政策

一、綠色信貸政策產(chǎn)生背景與含義

改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，已成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。但是我國長期形成的粗放型經(jīng)濟(jì)增長方式并未發(fā)生根本性改變，許多地方以環(huán)境為代價(jià)換取GDP增長，以致經(jīng)濟(jì)發(fā)展與資源環(huán)境的矛盾日趨尖銳。對(duì)于環(huán)境管理，我國長期以來依賴行政手段，導(dǎo)致管理成本高、管理效率低和污染容易再次發(fā)生等問題。然而運(yùn)用環(huán)境經(jīng)濟(jì)手段，即遵循經(jīng)濟(jì)規(guī)律和自然規(guī)律，并綜合運(yùn)用技術(shù)和行政辦法，可以高效、靈活、長效地解決環(huán)境問題。

一些污染企業(yè)享受國家信貸支持，卻違法排污、破壞環(huán)境;一些高新環(huán)保科技中小企業(yè)致力于環(huán)保節(jié)能產(chǎn)品的研究生產(chǎn)，卻面臨信貸難的問題。于是近年來我國開始推進(jìn)綠色信貸政策的實(shí)施，利用信貸手段促進(jìn)節(jié)能減排的政策、制度安排及實(shí)踐。綠色信貸政策包括三個(gè)核心內(nèi)容（環(huán)境保護(hù)部環(huán)境與經(jīng)濟(jì)政策研究中心，2010）：“一是利用恰當(dāng)?shù)男刨J政策和手段（包括貸款品種、期限、利率和額度等）支持環(huán)保和節(jié)能項(xiàng)目或企業(yè);二是對(duì)違反環(huán)保和節(jié)能等相關(guān)法律法規(guī)的項(xiàng)目或企業(yè)采取停貸、緩貸、甚至收回貸款等信貸處罰措施;三是貸款人運(yùn)用信貸手段，引導(dǎo)和督促借款人防范環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，履行社會(huì)責(zé)任，并以此降低信貸風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

綠色信貸政策要求銀行限制授信于“高耗能高污染”行業(yè)，促使污染企業(yè)主動(dòng)提高環(huán)保意識(shí)。綠色信貸也要求銀行大力支持環(huán)境保護(hù)和節(jié)能減排項(xiàng)目。實(shí)行綠色信貸政策將環(huán)境信息與金融機(jī)構(gòu)共享，有利于金融機(jī)構(gòu)充分了解企業(yè)環(huán)境信息、判斷企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)因環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)給金融機(jī)構(gòu)帶來的呆賬。

二、綠色信貸的發(fā)展動(dòng)力

（一）國家政策的引導(dǎo)

政府在環(huán)境和金融方面的相關(guān)政策引導(dǎo)銀行開展綠色信貸，同時(shí)銀行作出具體計(jì)劃和措施響應(yīng)政府的綠色號(hào)召。銀行的措施包括，內(nèi)部規(guī)定了對(duì)某些行業(yè)企業(yè)提供信貸支持或限制信貸規(guī)模，風(fēng)險(xiǎn)管理開始考慮環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。銀行的貸款結(jié)構(gòu)已經(jīng)開始改變，厭惡風(fēng)險(xiǎn)的銀行已對(duì)綠色信貸的投資持有信心。一些重要行業(yè)受到國家政策的關(guān)注，同時(shí)也是許多銀行在評(píng)估環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的焦點(diǎn)。例如，政府要求大型的以煤炭為動(dòng)力的工廠達(dá)到一定程度的低碳目標(biāo)。國家政策旨在淘汰能源利用效率低的過時(shí)科技、支持能源利用效率高的科技發(fā)展，特別是風(fēng)能和太陽能等可再生能源的利用科技。國家政策將“高耗能高污染”行業(yè)區(qū)分出來。這些國家政策給銀行的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指明方向。

（二）新業(yè)務(wù)市場的驅(qū)動(dòng)

考慮到綠色金融的政策是長期的，對(duì)于銀行來說，綠色信貸是一種長期的盈利項(xiàng)目。目前綠色信貸領(lǐng)先的國內(nèi)銀行有興業(yè)銀行和上海浦東發(fā)展銀行。領(lǐng)先的銀行認(rèn)為這是一個(gè)開發(fā)金融服務(wù)產(chǎn)品的機(jī)會(huì)，并認(rèn)為越快開展綠色信貸的銀行將在服務(wù)質(zhì)量上領(lǐng)先于其他同行競爭者。這兩年，他們已開始宣傳自己的綠色信貸服務(wù)區(qū)別于其他銀行的競爭優(yōu)勢。

（三）來自利益相關(guān)者的壓力

當(dāng)今環(huán)境問題嚴(yán)重的情境下，如果企業(yè)和銀行不能有效地控制環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)遭遇來自各方相關(guān)利益者的譴責(zé)，最終導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失、受到法律制裁、聲譽(yù)遭受損害。早期世界銀行的貸款項(xiàng)目，由于缺乏對(duì)項(xiàng)目的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，嚴(yán)重破壞了自然環(huán)境。雖然世界銀行后來了一系列的政策和措施確保貸款項(xiàng)目要考慮環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，但是它早期的項(xiàng)目還是難以達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，并且成為一些非政府組織的批判對(duì)象。例如，非洲的東部電力高速公路項(xiàng)目已經(jīng)成為眾矢之的，環(huán)保人士和專家均擔(dān)心項(xiàng)目會(huì)引起埃塞俄比亞和肯尼亞的生態(tài)問題和社會(huì)動(dòng)亂。

雖然目前國內(nèi)銀行沒有直接被卷入環(huán)境問題中，但是由于利益相關(guān)者關(guān)注環(huán)保的、有社會(huì)責(zé)任的投資，國內(nèi)銀行也不得不在這種壓力中謹(jǐn)慎考慮貸款項(xiàng)目。2010年紫金礦業(yè)有毒廢水泄漏事件引起了嚴(yán)重的環(huán)境污染，使得2000多噸的魚被毒死。在這一事件中，沒有任何一個(gè)銀行因向紫金礦業(yè)提供貸款而被要求支付環(huán)境恢復(fù)費(fèi)用。盡管如此，公眾已開始強(qiáng)烈反應(yīng)要求保護(hù)社區(qū)和環(huán)境安全。當(dāng)今中國相關(guān)環(huán)境的法律也開始逐步成熟，所有企業(yè)必定在環(huán)保法律、利益相關(guān)者的壓力下面臨挑戰(zhàn)。

三、綠色信貸政策

為推動(dòng)綠色信貸實(shí)施，我國原國家環(huán)境保護(hù)總局、中國人民銀行和銀監(jiān)會(huì)于2007年7月聯(lián)合了《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》，明確要求金融機(jī)構(gòu)和環(huán)保部門按照環(huán)境法律要求嚴(yán)格進(jìn)行信貸管理和環(huán)保監(jiān)管，明確規(guī)定各級(jí)環(huán)保部門與金融機(jī)構(gòu)要密切配合，完善信息溝通機(jī)制，將企業(yè)的環(huán)境信息納入人民銀行征信管理系統(tǒng)?！兑庖姟返臉?biāo)志著中國綠色信貸政策正式啟程。2007年11月銀監(jiān)會(huì)頒布《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》以來，綠色信貸政策引起了社會(huì)普遍關(guān)注，并成為促進(jìn)節(jié)能減排的重要市場手段。2012年2月，中國銀監(jiān)會(huì)了《綠色信貸指引》，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有效開展綠色信貸、大力促進(jìn)節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)，從金融機(jī)構(gòu)綠色信貸的組織管理、內(nèi)部政策制度及能力建設(shè)、流程管理、內(nèi)部控制及信息披露等方面提出了明確要求。

許多省市也積極推行綠色信貸，如廣東省環(huán)保廳了《廣東省環(huán)境保護(hù)廳重點(diǎn)污染源環(huán)境保護(hù)信用管理辦法》，對(duì)納入重點(diǎn)污染源信用管理等級(jí)評(píng)定的企業(yè)進(jìn)行了環(huán)境保護(hù)信用審核，對(duì)擬評(píng)為紅牌（環(huán)保嚴(yán)管企業(yè)）的企業(yè)要求整改，若不能及時(shí)摘牌或完成整改，企業(yè)未來貸款將受到相關(guān)限制。河北省制定了《河北省綠色信貸政策效果評(píng)價(jià)方法（試行）》，評(píng)估了地方性銀行的綠色信貸政策執(zhí)行情況，向社會(huì)大眾并取得了積極反響。

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一、國家出臺(tái)綠色信貸政策的原因

(一)解決市場失靈問題的必然要求。環(huán)境污染違法現(xiàn)象突出，但因?yàn)榄h(huán)境資源是公共產(chǎn)品和公共資源，又由于其產(chǎn)權(quán)不明晰，市場機(jī)制在這一領(lǐng)域顯然是失靈的，同時(shí)，存在外部不經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。解決這些問題只能利用行政管制和外部性的內(nèi)部化的辦法。對(duì)于行政管制，政府通常采用事后處罰為主的手段，并且會(huì)因其辦事效率低下、信息不對(duì)稱、調(diào)控范圍有限等原因?qū)е隆罢ъ`”。而綠色信貸政策既能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，又能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

(二)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的必然要求。改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了驚人的成就，但是這是建立在粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式基礎(chǔ)之上的，造成了資源的短缺與環(huán)境的惡化。加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，建立資源優(yōu)化配置、保護(hù)生態(tài)環(huán)境的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)勢在必行。而信貸結(jié)構(gòu)必須與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，因此，綠色信貸的實(shí)施是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的必然結(jié)果。

(三)建立生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制的必然要求。保護(hù)環(huán)境與發(fā)展經(jīng)濟(jì)之間總存在一些矛盾，為了解決這些問題，國家在2005年就已提出要建立生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制。綠色信貸是以保護(hù)環(huán)境為核心的，因此，從本質(zhì)上來說，綠色信貸是一種市場化的生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制。

(四)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然要求。可持續(xù)發(fā)展以自然資源的可持續(xù)利用為出發(fā)點(diǎn)，以創(chuàng)建良好的生態(tài)環(huán)境為基礎(chǔ)，以經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展為前提，以謀求社會(huì)的全面發(fā)展為目標(biāo)。但是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展與資源環(huán)境的矛盾日益尖銳，環(huán)境問題成為制約我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要因素。發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，提高資源利用率，減少資源消耗，減少廢物排放，減少對(duì)環(huán)境的壓力成為必須，綠色信貸政策就是在這種形勢下提出的。

二、商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸政策的原因

(一)商業(yè)銀行獲得商業(yè)利益的內(nèi)在要求。商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸政策不僅有助于強(qiáng)化企業(yè)形象、擴(kuò)大銷售額和市場份額、增加利潤、吸引顧客并獲得顧客忠誠、提高員工滿意度及保留率、強(qiáng)化品牌定位、鞏固與外部利益相關(guān)者的合作關(guān)系、獲得媒體的正面關(guān)注等，而且還有助于改善商業(yè)銀行的競爭環(huán)境，從而贏得競爭優(yōu)勢。同時(shí)，商業(yè)銀行積極推行“綠色信貸”，有利于擺脫過去長期困擾的貸款“呆賬”、“壞賬”的陰影。

(二)商業(yè)銀行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在要求。近年來，政府越來越注重環(huán)保，加大了對(duì)企業(yè)污染環(huán)境責(zé)任的追究力度，銀行承擔(dān)的因污染企業(yè)關(guān)停無法收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)也開始加大。實(shí)踐證明，破壞環(huán)境不只是加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，更嚴(yán)重的是可能會(huì)危及商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展和生存。因此，商業(yè)銀行必須加強(qiáng)其環(huán)境風(fēng)，防范企業(yè)和建設(shè)項(xiàng)目因環(huán)保要求發(fā)生變化帶來的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

三、綠色信貸政策實(shí)施過程中出現(xiàn)的問題

一是目前“綠色信貸”的杠桿效應(yīng)還遠(yuǎn)沒有釋放出來，主要原因在于商業(yè)銀行和其他企業(yè)實(shí)體一樣，也是以追求利益最大化為目的的，高污染、高能耗企業(yè)的信貸有利可圖，從而使得一些商業(yè)銀行不愿大幅度消減對(duì)這類企業(yè)的信貸量。同時(shí)，那些高污染、高能耗企業(yè)通常是納稅大戶，是當(dāng)?shù)卣慕?jīng)濟(jì)支柱，地方政府為了完成上級(jí)考核指標(biāo)、提升政績，會(huì)想方設(shè)法地保住這些企業(yè)。

二是有很多中小型污染企業(yè)為了避開金融機(jī)構(gòu)貸款的限制，不向金融機(jī)構(gòu)貸款，而是采取民間融資或者自籌資金。這樣，“綠色信貸”對(duì)這些中小污染企業(yè)就起不到引導(dǎo)作用。

三是因?yàn)榄h(huán)境信息的好壞影響著企業(yè)是否能夠從銀行獲得貸款，企業(yè)有可能提供一些不真實(shí)的信息，或只提供對(duì)自己有利的信息，從而銀行就不能獲取充分的信息。同時(shí)，環(huán)保部門的企業(yè)環(huán)境違法信息針對(duì)性不強(qiáng)、時(shí)效性不夠，信息也不完全，不能為商業(yè)銀行“綠色信貸”審查提供及時(shí)可靠的信息支持，更嚴(yán)重的是商業(yè)銀行和環(huán)保部門至今還不能信息共享。

四是商業(yè)銀行缺乏實(shí)施“綠色信貸”的相關(guān)人才資源，綠色信貸的相關(guān)制度安排還不完善，“綠色信貸”機(jī)制還沒有構(gòu)建起來。同時(shí)，商業(yè)銀行缺乏實(shí)施“綠色信貸”的具體標(biāo)準(zhǔn)，可操作的機(jī)制和實(shí)施手段不夠具體。

四、提高綠色信貸執(zhí)行效力的建議

一是國家要引導(dǎo)和鼓勵(lì)新的商業(yè)銀行資金投向，這必須由國家的相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策給予支持，對(duì)有利于環(huán)保的項(xiàng)目給予支持的銀行，國家除了在信貸資金上給予支持外，還應(yīng)該制定相應(yīng)的配套政策，如減免稅收、對(duì)因履行社會(huì)責(zé)任導(dǎo)致的成本給予補(bǔ)償?shù)却胧?，以調(diào)動(dòng)并確保商業(yè)銀行推行綠色信貸的積極性。

二是規(guī)范資金市場，限制污染企業(yè)進(jìn)行民間融資和自籌資金，要求所有融資渠道都要承擔(dān)社會(huì)責(zé)任實(shí)施綠色信貸。同時(shí)，加快環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策的制定，是綠色經(jīng)濟(jì)這一觀念深入人心，創(chuàng)造綠色信貸“生根發(fā)芽”的政策環(huán)境，充分發(fā)揮綠色信貸的引導(dǎo)作用。

三是完善企業(yè)信息披露制度，各級(jí)環(huán)保部門要及時(shí)準(zhǔn)確地判斷企業(yè)的污染狀況，完善環(huán)保部門與金融部門的信息溝通和共享機(jī)制，加強(qiáng)環(huán)保部門和金融監(jiān)管部門、商業(yè)銀行的信息交流與信息共享。

四是加強(qiáng)實(shí)施“綠色信貸”相關(guān)從業(yè)人員的培訓(xùn)，加快商業(yè)銀行“綠色信貸”機(jī)制的構(gòu)建，逐步完善、細(xì)化“綠色信貸”項(xiàng)目分類的具體標(biāo)準(zhǔn)，提高綠色信貸措施的可操作性。

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[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行 綠色信貸

十報(bào)告提出，應(yīng)“把生態(tài)文明建設(shè)放在突出地位，融入經(jīng)濟(jì)建設(shè)、政治建設(shè)、文化建設(shè)、社會(huì)建設(shè)各方面和全過程，努力建設(shè)美麗中國，實(shí)現(xiàn)中華民族永續(xù)發(fā)展?！弊鳛楝F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融業(yè)在維持生態(tài)平衡、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，發(fā)揮著不可或缺的作用。我國陸續(xù)出臺(tái)了“綠色信貸”“綠色證券”“綠色保險(xiǎn)”等一系列金融政策，以構(gòu)建綠色金融體系、促進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)。當(dāng)前我國綠色金融發(fā)展處于初期階段，商業(yè)銀行是主要的參與機(jī)構(gòu)，“綠色信貸”成為綠色金融的突破口。

“綠色信貸”是指銀行將促進(jìn)環(huán)境保護(hù)、資源節(jié)約、減少碳排放等作為信貸決策的重要依據(jù)，通過合理有效配置信貸資源，加大對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、節(jié)能減排等綠色經(jīng)濟(jì)的支持力度，嚴(yán)格控制對(duì)高污染、高能耗和高排放行業(yè)的信貸投放，利用信貸手段引導(dǎo)全社會(huì)最大限度地控制、減少資源損耗和環(huán)境污染。

一、我國商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的實(shí)踐

我國商業(yè)銀行對(duì)綠色信貸給予了積極的響應(yīng)和支持，對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)優(yōu)先貸款，支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)、節(jié)能減排項(xiàng)目的開發(fā)。

1.綠色信貸政策不斷完善

中國工商銀行制訂了《關(guān)于加強(qiáng)綠色信貸建設(shè)工作的意見》《關(guān)于對(duì)境內(nèi)公司貸款實(shí)施綠色信貸分類及管理的通知》等多項(xiàng)制度，使綠色信貸管理有章可循、有據(jù)可依。交通銀行制訂了《關(guān)于深化綠色信貸工程建設(shè)的意見》等文件，對(duì)客戶進(jìn)行分類管理（見表1）。上海浦東發(fā)展銀行《信貸投向政策指引》，明確對(duì)節(jié)能減排領(lǐng)域的信貸支持。招商銀行推出《綠色金融營銷指引》，推動(dòng)綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展。北京銀行與ING集團(tuán)簽署“建設(shè)綠色銀行合作協(xié)議書”，構(gòu)建以“碳金融”為標(biāo)志的綠色金融服務(wù)體系，深入推進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)。

2.控制“兩高一?！毙袠I(yè)的授信

根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2010年，銀行業(yè)對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款余額占總貸款3.57%，較上年下降0.37個(gè)百分點(diǎn)（見表2），“兩高一剩”行業(yè)貸款清理、退出力度不斷加大。

中國工商銀行在信貸政策中明確“扶優(yōu)限劣、有保有壓”的原則，對(duì)不符合綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目實(shí)行“一票否決制”　。2011年末，中國工商銀行對(duì)鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、風(fēng)電設(shè)備、造船等7個(gè)產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款余額為1429.75億元，占境內(nèi)公司貸款余額的2.74%，兩年內(nèi)下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。

3.加大節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的支持力度

中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2010年，商業(yè)銀行的節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目貸款余額較上年增長18.07%，涉及項(xiàng)目金額增長1.71%，客戶數(shù)量增長11.2%。

中國工商銀行優(yōu)先支持在新能源、節(jié)能環(huán)保和資源綜合利用等領(lǐng)域的綠色信貸項(xiàng)目，中國農(nóng)業(yè)銀行大力支持以循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目、節(jié)能環(huán)保工程、環(huán)保設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)、污水處理企業(yè)為重點(diǎn)的“綠色工業(yè)”“綠色農(nóng)業(yè)”和第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2011年，中國工商銀行環(huán)境友好及環(huán)保合格客戶數(shù)量及貸款余額占境內(nèi)公司客戶數(shù)量及貸款余額的比例均在99.9%以上，綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域貸款余額同比增長16.3%（見表3）。中國建設(shè)銀行綠色信貸貸款余額為2190.7億元，比上年增長11.88%（見圖1和圖2）。中國農(nóng)業(yè)銀行因環(huán)保因素否決貸款106筆，涉及貸款41.57億元；支持節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目1599個(gè)，貸款余額881.68億元。交通銀行以低碳經(jīng)濟(jì)、環(huán)境保護(hù)、資源綜合利用等為特征的綠色一類客戶達(dá)1052戶，授信余額為1235億元。

二、我國商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題

由于我國尚未確立明確系統(tǒng)的綠色信貸體系，而國際綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)對(duì)我國商業(yè)銀行也無強(qiáng)制約束力，因此在當(dāng)前的金融環(huán)境下，我國商業(yè)銀行推行綠色信貸不可避免地存在以下困境。

1.綠色信貸政策操作性不強(qiáng)

在現(xiàn)有的綠色信貸評(píng)級(jí)體系中，除少數(shù)財(cái)務(wù)指標(biāo)是定量指標(biāo)外，絕大多數(shù)指標(biāo)都是定性指標(biāo)。當(dāng)企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生變化時(shí)，商業(yè)銀行由于缺乏量化的信貸評(píng)級(jí)，不能對(duì)企業(yè)的信貸規(guī)模做出動(dòng)態(tài)調(diào)整。而且我國的綠色信貸政策多為綜合性指導(dǎo)，缺少具體的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，降低了綠色信貸的可操作性。

2.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理水平低

企業(yè)面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行進(jìn)行綠色信貸決策的重要依據(jù)。目前，我國商業(yè)銀行的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理水平低，僅將重點(diǎn)集中在信貸投放前的資格審查環(huán)節(jié)，而忽略已經(jīng)發(fā)放出去的貸款中的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

3.地方政府的干擾

商業(yè)銀行是否對(duì)企業(yè)進(jìn)行信貸投放很大程度上會(huì)影響到地方經(jīng)濟(jì)的增長，間接牽涉到地方政府的利益。大多數(shù)“兩高”企業(yè)是地方政府的主要稅收來源，在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中承擔(dān)著重要角色，地方政府可能會(huì)保護(hù)“兩高”企業(yè)。

三、對(duì)我國商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的建議

1.有針對(duì)性地開展綠色信貸業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行要對(duì)鼓勵(lì)類投資項(xiàng)目，簡化貸款手續(xù)、完善金融服務(wù)，積極給予信貸支持；對(duì)限制類的增量項(xiàng)目，不提供信貸支持，對(duì)限制類的存量項(xiàng)目，若國家允許企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)整改，可按照信貸原則給予必要的信貸支持；對(duì)淘汰類項(xiàng)目，停止授信并積極采取措施收回和保護(hù)已發(fā)放的貸款；對(duì)允許類項(xiàng)目，要充分考慮項(xiàng)目的資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)等因素。

2.繼續(xù)完善綠色信貸評(píng)級(jí)，提高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理水平

重點(diǎn)是將定性評(píng)價(jià)與定量評(píng)價(jià)有機(jī)結(jié)合，探索出適合我國銀行業(yè)的綠色信貸評(píng)級(jí)模型。嚴(yán)格貸前審查，不符合放貸標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)堅(jiān)決不予提供貸款；及時(shí)了解綠色信貸投放的使用情況，并依據(jù)不同階段的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

3.建立健全的社會(huì)制度

第一，改革地方政府的績效考核制度，將環(huán)境考核指標(biāo)納入其中，推廣綠色GDP核算體系，改變以犧牲環(huán)境換取效益的發(fā)展思路，為綠色信貸創(chuàng)造良好的社會(huì)環(huán)境。第二，完善金融部門和環(huán)保部門間的信息共享機(jī)制，使環(huán)保部門采集的信息能方便商業(yè)銀行在信貸決策中的使用。第三，通過加大綠色信貸政策的宣傳力度，使企業(yè)置身于社會(huì)輿論的監(jiān)督下，同時(shí)督促商業(yè)銀行更好地開展綠色信貸業(yè)務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

內(nèi)容摘要：實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，不僅需要行政力量的約束，還需要使用金融手段作為輔助。對(duì)環(huán)境保護(hù)的金融手段―綠色信貸的研究，顯得尤為必要。本文首先通過實(shí)地調(diào)查，考察綠色信貸政策在商業(yè)銀行層面的執(zhí)行情況，再將分析視角擴(kuò)展到銀行和企業(yè)的二維層面，運(yùn)用博弈論模型對(duì)綠色信貸推行難的原因進(jìn)行了理論分析。最后，結(jié)合實(shí)地調(diào)查和理論分析結(jié)果，提出政策建議。

關(guān)鍵詞：綠色信貸 商業(yè)銀行 激勵(lì)機(jī)制 博弈論模型

長期以來，商業(yè)銀行發(fā)放貸款多是基于傳統(tǒng)的信貸政策，即根據(jù)收益性、流動(dòng)性、安全性原則，以實(shí)現(xiàn)利潤最大化和確保資金安全性、流動(dòng)性為目的，自行確定信貸投放對(duì)象和投放量。這一模式的問題在于，銀行一味追求利潤最大化，并未考慮貸款對(duì)象對(duì)環(huán)境產(chǎn)生的外部性。這就造成“兩高”企業(yè)盲目擴(kuò)張，我國企業(yè)環(huán)境違法現(xiàn)象屢見不鮮，污染事故層出不窮，節(jié)能減排形勢空前嚴(yán)峻。

在綠色革命席卷全球的今天，人們?cè)絹碓揭庾R(shí)到環(huán)保的重要性，“綠色”的發(fā)展才是適應(yīng)新時(shí)代要求的發(fā)展。最新出臺(tái)的國家“十二五”規(guī)劃綱要中指出，未來五年內(nèi)我國要大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，推行循環(huán)性生產(chǎn)方式；加大環(huán)境保護(hù)力度，防范環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)；促進(jìn)生態(tài)保護(hù)和修復(fù)，強(qiáng)化生態(tài)保護(hù)與治理。要實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，僅依靠行政力量的約束是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要環(huán)境保護(hù)的金融手段加以支持。作為環(huán)境保護(hù)金融手段重要組成部分的綠色信貸，理應(yīng)得到更充分的發(fā)展。

綠色信貸的內(nèi)涵包括兩個(gè)層次：第一，對(duì)從事循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)、綠色制造、生態(tài)農(nóng)業(yè)、環(huán)保治污和新能源開發(fā)的企業(yè)或機(jī)構(gòu)提供貸款扶持并實(shí)施優(yōu)惠性的低利率；第二，對(duì)污染性企業(yè)和項(xiàng)目的投資貸款和流動(dòng)資金進(jìn)行貸款額度限制并實(shí)施懲罰性高利率，甚至停止貸款。與傳統(tǒng)信貸相比，綠色信貸注重社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展，以“綠色利潤”為目標(biāo)，在安全性、收益性、流動(dòng)性的基礎(chǔ)上綜合考慮項(xiàng)目的環(huán)境效益，在放貸前考察企業(yè)項(xiàng)目的環(huán)保情況，進(jìn)而決定貸款投放量。

“綠色信貸”理念在國外起步較早，且發(fā)展已較為成熟。2002年10月，國際金融公司和荷蘭銀行提出了“赤道原則”，標(biāo)志著國際項(xiàng)目融資的環(huán)境社會(huì)最低行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)確立，赤道原則自此被廣泛運(yùn)用于國際融資實(shí)踐中。隨著赤道原則引起越來越多的國家和組織的關(guān)注和重視，2007年7月中國銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于防范和控制高能耗高污染行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的通知》，綠色信貸在我國正式得以展開。

綠色信貸在商業(yè)銀行推行現(xiàn)狀

綠色信貸政策在國外開展已近三十年，而在我國的正式起步則是在2007年。作為一種新引進(jìn)的環(huán)保政策手段，綠色信貸在我國的發(fā)展取得了階段性和局部性的成果，但與預(yù)期目標(biāo)相比還有不小的距離，大面積推進(jìn)還面臨著不少制度性和技術(shù)性的困難。作為綠色信貸體系的重要組成部分，商業(yè)銀行推行綠色信貸的現(xiàn)狀可以作為衡量綠色信貸在我國發(fā)展情況的重要標(biāo)尺。本文將分別從準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、退出機(jī)制和信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整三個(gè)方面考察綠色信貸政策在我國商業(yè)銀行的推行現(xiàn)狀和存在的問題。

（一）準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)操作性弱，環(huán)境因素考核缺失

目前，我國商業(yè)銀行綠色信貸的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)多為綜合性、原則性的意見，缺少具體的指導(dǎo)目錄和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行難以制定相關(guān)的內(nèi)部實(shí)施細(xì)則，降低了政策的可操作性。因此，商業(yè)銀行在信貸審批過程中的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)考量存在缺失，部分準(zhǔn)入制度存在漏洞。本文通過對(duì)某國有商業(yè)銀行的北京分行的信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了考察。該行的《公司客戶信貸準(zhǔn)入退出標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)企業(yè)在項(xiàng)目的環(huán)保節(jié)能指標(biāo)和參數(shù)上進(jìn)行了初步定量規(guī)定，對(duì)具備一定條件的行業(yè)實(shí)行名單制準(zhǔn)入管理，其余的行業(yè)采取指標(biāo)制管理，但部分實(shí)行名單制管理的行業(yè)沒有納入環(huán)境因素的考核。以氧化鋁行業(yè)為例，該標(biāo)準(zhǔn)明確規(guī)定中國鋁業(yè)公司、中國鋁業(yè)股份有限公司及其下屬經(jīng)營狀況良好的生產(chǎn)企業(yè)為優(yōu)先支持類客戶，除此之外其他企業(yè)原則上不得準(zhǔn)入。在氧化鋁行業(yè)準(zhǔn)入企業(yè)固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)中，沒有出現(xiàn)與環(huán)境有關(guān)的條件。可見，由于國家缺乏相應(yīng)的行業(yè)環(huán)保規(guī)范，銀行在將這兩家公司納為準(zhǔn)入客戶的過程中，無法考慮環(huán)境因素。同時(shí)，對(duì)于那些未在名單之列的企業(yè)，即使其在控制污染排放方面更富成效，也會(huì)因?yàn)闇?zhǔn)入制度的缺陷無權(quán)享受信貸支持。

（二）退出機(jī)制監(jiān)管不力，部門聯(lián)動(dòng)效率不高

綠色信貸的核心業(yè)務(wù)之一是加強(qiáng)貸后管理，對(duì)高耗能高污染行業(yè)的落后產(chǎn)能和不符合能耗標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)加快現(xiàn)有融資退出步伐。但是，由于商業(yè)銀行缺乏具體的操作指導(dǎo)，貸后與環(huán)境監(jiān)測部門的合作受限，加上“兩高”行業(yè)往往是銀行利潤的主要來源，所以銀行在缺少指導(dǎo)和傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)使的雙重作用下難以抽離資金。受訪銀行《公司客戶信貸準(zhǔn)入退出標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)于鋼鐵、有色、水泥等高耗能高污染行業(yè)準(zhǔn)入企業(yè)的固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目進(jìn)行了一定的約束。因?yàn)槟壳暗囊?guī)定未規(guī)定環(huán)境影響評(píng)價(jià)的內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)等具體細(xì)節(jié)，不具備操作性；此外由環(huán)保部門企業(yè)環(huán)境違法信息，可能存在針對(duì)性和時(shí)效性不夠的問題，環(huán)保信息能否適應(yīng)銀行審查信貸申請(qǐng)的具體需要也難以得到保證。

（三）結(jié)構(gòu)調(diào)整效果甚微，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)讓步收益

綠色信貸的目標(biāo)之一是通過引導(dǎo)資源配置，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。但是，由于商業(yè)銀行“名單式管理”制度存在的漏洞。阻止了部分環(huán)境友好型客戶進(jìn)入信貸市場，加上銀行職員仍然偏好收益高、風(fēng)險(xiǎn)小的傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)信貸對(duì)象，進(jìn)而難以壓縮兩高行業(yè)的信貸市場份額，綠色信貸的資源配置功能并未實(shí)現(xiàn)預(yù)期的效果。受訪銀行《2010年信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整方案》中明確指出，該行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策是以符合產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展前景良好的行業(yè)作為信貸重點(diǎn)投資對(duì)象，對(duì)“兩高一?！钡日呙舾行透唢L(fēng)險(xiǎn)行業(yè)嚴(yán)格控制組合占比、提高準(zhǔn)入門檻。通過調(diào)查，綠色經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的環(huán)保能源相關(guān)行業(yè)及戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)已被納入銀行鼓勵(lì)進(jìn)入的行業(yè)范疇之內(nèi)，逐步壓縮行業(yè)的范圍也包括了有色、鋼鐵、焦化等“兩高一?！毙袠I(yè)。但是結(jié)構(gòu)調(diào)整方案中仍存在上述的問題：一是在環(huán)境友好型行業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中有一半的國標(biāo)行業(yè)實(shí)行名單式管理，意味著未在名單之列但環(huán)保責(zé)任履行較好的客戶將無權(quán)享受信貸鼓勵(lì)；二是傳統(tǒng)電力行業(yè)中可能帶來嚴(yán)重水污染和空氣污染的火力發(fā)電業(yè)和采礦業(yè)也在鼓勵(lì)進(jìn)入的行業(yè)范圍之內(nèi)，說明銀行在審核放貸對(duì)象時(shí)仍然更多地考慮了貸款的收益而非環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

基于污染企業(yè)和銀行間的博弈分析

通過上述分析可以看出，目前我國綠色信貸體系構(gòu)建不完善，商業(yè)銀行踐行綠色信貸政策缺乏動(dòng)力，效果不佳。然而，要分析產(chǎn)生上述現(xiàn)象的原因，僅僅從商業(yè)銀行的角度入手是不夠的，還需要考慮污染企業(yè)在綠色信貸體系中與商業(yè)銀行的關(guān)系。本部分將以博弈論作為分析工具，研究銀行、企業(yè)兩大決策主體之間發(fā)生沖突時(shí)的決策及均衡問題，以期對(duì)上述現(xiàn)象作出更好的解釋。

假設(shè)R為企業(yè)獲取貸款后的經(jīng)營收益，R1為污染企業(yè)通過其他融資渠道獲取的收益，C1為引進(jìn)環(huán)保技術(shù)和設(shè)備所花費(fèi)的成本，F(xiàn)為污染企業(yè)被查處后損失的期望值，BR1為銀行對(duì)治污企業(yè)發(fā)放貸款后經(jīng)營收益，BR2為銀行對(duì)不治污企業(yè)發(fā)放貸款后的經(jīng)營收益，BC2為銀行不發(fā)放貸款的機(jī)會(huì)成本。雙方博弈的效用矩陣如表1所示。

純戰(zhàn)略納什均衡：現(xiàn)階段我國企業(yè)治污成本往往高于環(huán)保部門經(jīng)濟(jì)處罰的期望值，即C1>F。因此，對(duì)企業(yè)而言，污染是不污染的占優(yōu)戰(zhàn)略；對(duì)銀行而言，由于污染企業(yè)仍可通過繳納罰單等行政手續(xù)獲得合法經(jīng)營，企業(yè)污染行為很難威脅到信貸資金的安全，因此該博弈將出現(xiàn)唯一的納什均衡：（污染，貸款）。在該均衡下，綠色信貸政策難以得到實(shí)施。

混合戰(zhàn)略納什均衡：假設(shè)企業(yè)以a的概率選擇治污，以1-a的概率選擇不治污；銀行以b的概率選擇貸款，以1-b的概率選擇不貸款，則污染企業(yè)的期望支付為：

銀行的期望支付為：，

已知C1>F，則，污染企業(yè)的支付隨著a的增加而遞減；對(duì)銀行而言，BR2已經(jīng)包含了行政處罰等可能導(dǎo)致的信貸損失，即BR2≤BR1，所以，銀行的支付隨著b的增加而增加。均衡時(shí)，混合戰(zhàn)略為：a=0，b=1。此時(shí)混合戰(zhàn)略將收斂為一個(gè)純戰(zhàn)略納什均衡，企業(yè)選擇污染，銀行選擇發(fā)放貸款。

綜上所述，企業(yè)治污成本高于環(huán)保部門處罰是綠色信貸政策推行難的一個(gè)重要原因。在這樣的條件下，無論銀行是否擁有足夠的企業(yè)信息，不治污和貸款都將分別成為企業(yè)和銀行的最優(yōu)選擇，這就為完善綠色信貸機(jī)制提供了理論依據(jù)。

完善我國綠色信貸機(jī)制的政策建議

第一，要提高環(huán)境違法懲戒力度。由博弈論模型的分析可知，當(dāng)企業(yè)的治污成本高于因環(huán)境違法受到的經(jīng)濟(jì)處罰時(shí)，對(duì)企業(yè)而言，不治污是治污的占優(yōu)策略。對(duì)銀行而言，由于污染企業(yè)可以通過繳納罰金繼續(xù)經(jīng)營，其信貸安全不會(huì)受到威脅。因此，當(dāng)懲戒力度高到對(duì)污染企業(yè)放貸得不償失、威脅到其信貸資金安全時(shí)，銀行才會(huì)選擇落實(shí)綠色信貸政策，對(duì)污染企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，減少損失；企業(yè)則會(huì)將污染成本作為企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，引進(jìn)綠色技術(shù)和設(shè)備。

第二，要增強(qiáng)部門聯(lián)動(dòng)機(jī)制。正是由于缺乏對(duì)污染企業(yè)真實(shí)、及時(shí)的信息，銀行對(duì)企業(yè)貸款還存在博弈關(guān)系。因此，綠色信貸的成功實(shí)施，需要各級(jí)環(huán)保部門和金融機(jī)構(gòu)間建立有效的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信息共享。環(huán)保部門要建立和完善環(huán)保信息庫，與金融部門形成信息溝通機(jī)制。商業(yè)銀行要借助環(huán)保部門的力量，加強(qiáng)貸款環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理；及時(shí)整合環(huán)保政策和信息，建立統(tǒng)一管理與機(jī)制。

第三，要明晰準(zhǔn)入退出條件。國際上的銀行開展綠色信貸，基本是從赤道原則出發(fā)，根據(jù)各國實(shí)際情況制定合適的信貸政策、法規(guī)。我國的綠色信貸才起步，沒有具體的指導(dǎo)目錄和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行沒有相應(yīng)的內(nèi)部實(shí)施細(xì)則，降低了綠色信貸的可操作性。為了明晰準(zhǔn)入退出條件，商業(yè)銀行應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手：一是基于赤道原則，盡快制定符合國家產(chǎn)業(yè)政策、滿足節(jié)能環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、適合本行發(fā)展現(xiàn)狀的綠色信貸準(zhǔn)入退出標(biāo)準(zhǔn)；二是嚴(yán)格落實(shí) “一票否決制”，對(duì)于無法達(dá)到環(huán)保法律法規(guī)要求、能耗和污染排放等指標(biāo)無法滿足國家標(biāo)準(zhǔn)的，或是未來有可能對(duì)環(huán)境造成重大不利影響的貸款，其他指標(biāo)再優(yōu)秀也不能予以準(zhǔn)入；三是對(duì)于已完成授信評(píng)級(jí)的客戶，要持續(xù)關(guān)注其環(huán)境保護(hù)及能耗情況，若發(fā)現(xiàn)存在環(huán)境違法情況，要立即調(diào)低信用等級(jí)，降低貸款額度，甚至抽離資金。

第四，要優(yōu)化銀行信貸結(jié)構(gòu)。一是要在國家有關(guān)行業(yè)信貸政策的基礎(chǔ)上，對(duì)污染排放多、信貸規(guī)模大的行業(yè)明確貸款總量和進(jìn)退目標(biāo)，對(duì)兩高行業(yè)嚴(yán)格控制貸款增長幅度并有計(jì)劃地退出；二是要積極發(fā)展與環(huán)保創(chuàng)新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的客戶關(guān)系，加大信貸支持，彌補(bǔ)其資金缺口；三是要加強(qiáng)小企業(yè)和個(gè)人經(jīng)營貸款的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理，調(diào)整其目標(biāo)市場定位，對(duì)具有經(jīng)營實(shí)體的個(gè)人經(jīng)營貸款，要實(shí)施與小企業(yè)同等的準(zhǔn)入條件。

第五，要完善約束激勵(lì)機(jī)制。在缺乏外部約束的情況下，銀行容易與污染企業(yè)成為合謀，導(dǎo)致綠色信貸政策得不到有效執(zhí)行。與污染企業(yè)相比，圍繞銀行構(gòu)建的綠色信貸交易制度更具有操作性和執(zhí)行性。因此，完善對(duì)銀行的綠色信貸約束激勵(lì)機(jī)制應(yīng)成為構(gòu)建綠色信貸交易機(jī)制的主體內(nèi)容。一方面，要利用稅收減免、財(cái)政貼息等措施，對(duì)執(zhí)行綠色信貸政策較好的商業(yè)銀行給予獎(jiǎng)勵(lì)；另一方面，要在銀行內(nèi)部落實(shí)完善綠色信貸問責(zé)制度，促進(jìn)政策實(shí)施。

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篇5

關(guān)鍵詞：綠色發(fā)展；投融資；綠色財(cái)稅；綠色金融

中圖分類號(hào)：F8 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673—291X（2012）26—0118—02

尋求中國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的根本動(dòng)力，是當(dāng)下面臨的重要任務(wù)。“十二五”規(guī)劃是中國第一個(gè)綠色發(fā)展規(guī)劃，規(guī)劃將綠色發(fā)展作為生態(tài)建設(shè)原則，為中國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展帶來了希望。構(gòu)建綠色發(fā)展模式的投融資機(jī)制將成為推動(dòng)綠色發(fā)展、搶占未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展制高點(diǎn)的關(guān)鍵。毫無疑問，構(gòu)建完善的綠色發(fā)展模式投融資機(jī)制是中國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，推進(jìn)綠色發(fā)展與可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的必然選擇。因此，如何構(gòu)建綠色發(fā)展模式的投融資機(jī)制已成為中國發(fā)展戰(zhàn)略中亟待研究的重大理論問題和現(xiàn)實(shí)問題。

一、加大財(cái)政支出力度

1.建立財(cái)政支持綠色發(fā)展的資金穩(wěn)定增長機(jī)制。各級(jí)政府應(yīng)該加大對(duì)綠色發(fā)展的預(yù)算投入，將與之相關(guān)的重點(diǎn)項(xiàng)目，包括節(jié)能減排、清潔能源開發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新等方面納入國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃，逐年加大財(cái)政投入，提高支持綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策保障能力。目前，財(cái)政上已經(jīng)設(shè)立了節(jié)能減排專項(xiàng)資金、可再生能源專項(xiàng)資金等多種專項(xiàng)資金，為了提高資金使用效益，需要整合不同的專項(xiàng)資金，形成統(tǒng)一的、具有一定資金規(guī)模的綠色發(fā)展基金。

2.規(guī)范轉(zhuǎn)移支付制度。要科學(xué)界定專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付的標(biāo)準(zhǔn)，控制其準(zhǔn)入的條件和規(guī)模。具體來說，一是要提高中央財(cái)政的轉(zhuǎn)移支付直接用于生態(tài)補(bǔ)償?shù)谋壤?，在國家?cái)政轉(zhuǎn)移支付項(xiàng)目中，增加生態(tài)補(bǔ)償項(xiàng)目，用于國家級(jí)自然保護(hù)區(qū)、國家級(jí)生態(tài)保護(hù)區(qū)的建設(shè)補(bǔ)償及對(duì)西部生態(tài)退化嚴(yán)重區(qū)域的補(bǔ)償?shù)龋欢窃诮?jīng)濟(jì)和生態(tài)關(guān)系密切的同級(jí)政府之間建立區(qū)際生態(tài)轉(zhuǎn)移支付基金，成立區(qū)際基金管理委員會(huì)；三是要強(qiáng)化生態(tài)補(bǔ)償基金使用的監(jiān)督，對(duì)每一筆資金的撥付使用都要聘請(qǐng)第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)，重點(diǎn)審計(jì)基金的實(shí)際用途是否與申請(qǐng)用途相符以及資金的使用效率。此外，根據(jù)不同地區(qū)在進(jìn)行生態(tài)補(bǔ)償方面取得成果和效益，制定分區(qū)指導(dǎo)政策。

3.繼續(xù)擴(kuò)大政府采購綠色采購范圍。首先，擴(kuò)大政府采購的規(guī)模。按國際上政府采購規(guī)模一般占財(cái)政支出的30%～40%計(jì)算，政府采購規(guī)模應(yīng)該達(dá)到2萬億以上，這表明我國政府采購規(guī)模還有很大發(fā)展空間。其次，在政府采購中，繼續(xù)擴(kuò)大政府綠色采購的范圍和比重。為了增強(qiáng)節(jié)能政府采購的效果，有必要進(jìn)一步擴(kuò)大政府采購節(jié)能產(chǎn)品的范圍，增加節(jié)能產(chǎn)品占政府采購的比重。節(jié)能產(chǎn)品政府采購清單應(yīng)繼續(xù)完善細(xì)化，擴(kuò)大品種，把相關(guān)綠色產(chǎn)品、環(huán)保設(shè)備、新能源設(shè)備都納入政府采購范圍。最后，要完善政府采購預(yù)算管理，提高其透明度。

二、建立綠色稅收體系

1.開征環(huán)境稅。當(dāng)前中國現(xiàn)行環(huán)境稅費(fèi)制度存在的主要問題有：環(huán)境稅費(fèi)收入占稅收總收入和GDP的比重較發(fā)達(dá)國家偏低，尚未開征與稅費(fèi)污染直接相關(guān)的稅種，環(huán)境稅收政策缺乏系統(tǒng)性；排污收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)偏低，排污費(fèi)征收的強(qiáng)制性較差，特別是當(dāng)前中國現(xiàn)行稅收制度中尚缺乏與環(huán)境保護(hù)直接相關(guān)的環(huán)境稅稅種；現(xiàn)行分稅制導(dǎo)致基層政府財(cái)政困難，在一定程度上造成了一些地方政府依靠污染企業(yè)增加地方財(cái)政收入和推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)增長的現(xiàn)象，環(huán)境政策執(zhí)行難以到位。

環(huán)境稅作為保護(hù)生態(tài)環(huán)境的重要經(jīng)濟(jì)手段和長效制度安排，現(xiàn)階段實(shí)施以開征環(huán)境稅為核心的環(huán)境稅制改革，既是彌補(bǔ)中國現(xiàn)行環(huán)境稅費(fèi)制度的不足以應(yīng)對(duì)目前嚴(yán)峻的環(huán)境形勢，也是應(yīng)對(duì)全球氣候變化壓力和發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的需要，更是轉(zhuǎn)變中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和提高經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量的要求。

2.完善現(xiàn)行相關(guān)稅種。以資源稅為例，為了更好地發(fā)揮其保護(hù)環(huán)境的作用，應(yīng)將資源稅的征收對(duì)象擴(kuò)大到礦產(chǎn)資源和非礦產(chǎn)資源，增加水資源稅，并開征森林資源稅和草場資源稅，以適應(yīng)綠色發(fā)展的需要，在計(jì)稅依據(jù)方面對(duì)于國家需要重點(diǎn)保護(hù)或限制開采的能源資源，應(yīng)充分利用稅收和價(jià)格的關(guān)系，調(diào)整資源稅的征收辦法，實(shí)行從價(jià)定律征收。

三、完善我國綠色信貸機(jī)制

1.以綠色為導(dǎo)向，制定扶持性信貸政策。對(duì)我國來說，銀行信貸仍是社會(huì)融資的主渠道。政府和金融監(jiān)管部門通過綠色信貸相關(guān)指引性文件，建立綠色信貸目錄和綠色信貸統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)，引入項(xiàng)目環(huán)保分類和環(huán)境社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等措施，為銀行開展綠色金融指明方向，幫助其盡快掌握綠色信貸的核心能力并建立實(shí)施有效的綠色信貸政策體系。

2.銀行等金融機(jī)構(gòu)制定和實(shí)施綠色金融戰(zhàn)略。堅(jiān)持以綠色為導(dǎo)向，根據(jù)國家環(huán)保法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策等規(guī)定，結(jié)合本機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，制定和完善綠色信貸政策的制度；同時(shí)，加強(qiáng)綠色信貸業(yè)務(wù)各個(gè)流程環(huán)節(jié)管理，嚴(yán)格考核制度，推動(dòng)綠色信貸政策和制度的落實(shí)，提高綠色信貸的執(zhí)行力。

3.以有效的激勵(lì)約束機(jī)制引導(dǎo)金融資源配置。一方面，政府針對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)出臺(tái)合適的鼓勵(lì)和扶持政策，充分調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的積極性，建立促進(jìn)綠色金融發(fā)展的長效機(jī)制。另一方面，金融監(jiān)管當(dāng)局則應(yīng)建立和完善綠色金融監(jiān)管指標(biāo)體系，加強(qiáng)非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查，確保綠色金融政策落實(shí)到位。例如，中國銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)頒布了《綠色信貸指引》。

篇6

摘要：遼寧省作為傳統(tǒng)的老工業(yè)基地，其經(jīng)濟(jì)增長方式屬于于粗放型，經(jīng)濟(jì)增長是以資源消耗和環(huán)境的污染為代價(jià)的。新常態(tài)為遼寧省經(jīng)濟(jì)向綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造條件，也提出了要求。商業(yè)銀行與企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)的重要組成部分，適應(yīng)新常態(tài)是銀行業(yè)應(yīng)該履行的社會(huì)責(zé)任，“綠色信貸”應(yīng)成為銀行和企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的重要信貸方式。因此，本文就遼寧省商業(yè)銀行綠色信貸優(yōu)化問題進(jìn)行研究，提出相應(yīng)的對(duì)策建議，以進(jìn)一步促進(jìn)遼寧省經(jīng)濟(jì)的綠色健康發(fā)展，使之適應(yīng)新常態(tài)的發(fā)展要求。

關(guān)鍵詞：新常態(tài)；商業(yè)銀行；綠色信貸

一、新常態(tài)視角下商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展的必要性

（一）經(jīng)濟(jì)放緩?fù)苿?dòng)

商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸遼寧省GDP總體呈增長趨勢，自2004年到2016年，GDP由6872.7億元增長到22037.9億元，但是遼寧省GDP增長速度呈先增長后下降趨勢。2004到2007年間，GDP增速最高時(shí)甚至達(dá)到了14%以上，到了2007年后期，由于世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的干擾，GDP增長速度急速下降，從14.5%急速下滑到9%；2009年經(jīng)濟(jì)形勢好轉(zhuǎn)，GDP增長趨勢開始回升；2009至2011年經(jīng)濟(jì)恢復(fù)高速發(fā)展時(shí)期，經(jīng)濟(jì)增長速度開始加快；2011年開始由于綠色信貸的發(fā)展，增長速度已經(jīng)開始下滑，2013至2014年GDP增速更是低于8%，2014年GDP增速滑落至近10年以來的最低，而2015年，其增速一度降至3%，2016年雖有所回升，但也僅為6%左右，GDP增長速度明顯放緩。這期間，也正是開始發(fā)展綠色信貸的時(shí)期，經(jīng)濟(jì)開始真正進(jìn)入到新常態(tài)時(shí)期。由于經(jīng)濟(jì)放緩，企業(yè)發(fā)展速度也相應(yīng)降低，企業(yè)對(duì)于苦熬的發(fā)展規(guī)模的需求也隨之下降，對(duì)于資金總量的要求相應(yīng)減少，因此消費(fèi)能力的產(chǎn)生了收縮現(xiàn)象，存款需求業(yè)務(wù)持續(xù)增長，銀行迫切貸款的壓力減小，這都為綠色信貸政策的實(shí)施創(chuàng)造了條件。

（二）結(jié)構(gòu)調(diào)整要求

商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸新常態(tài)下，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正面臨著全面而又深度的調(diào)整，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷地優(yōu)化升級(jí)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)替代了要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)悄然成為了如今經(jīng)濟(jì)發(fā)展的首要?jiǎng)恿?。以前的?jīng)濟(jì)增長主要依靠工業(yè)發(fā)展的拉動(dòng)，而且一直在追求高速度的經(jīng)濟(jì)增長，對(duì)環(huán)境保護(hù)的問題卻往往沒有納入考量范圍，污水隨意排放到河流湖泊中，廢氣也肆無忌憚地排放到大氣之中。因此，工業(yè)的快速發(fā)展必然會(huì)帶來一系列的環(huán)境問題，使我省的生態(tài)環(huán)境遭受到了巨大的破壞。新常態(tài)的提出，讓人們對(duì)科學(xué)發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展的重要性再一次有了更加深刻的認(rèn)識(shí)。經(jīng)濟(jì)要開始降速、降溫，改善環(huán)境污染。新常態(tài)要求經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，高污染、高耗能以及產(chǎn)能過剩類型的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模受到有力的制約，禁止兩高企業(yè)盲目擴(kuò)張；對(duì)于高端制造、節(jié)能環(huán)保、新能源等符合新常態(tài)要求，順應(yīng)科學(xué)發(fā)展觀的新興產(chǎn)業(yè)則要加強(qiáng)扶持力度。商業(yè)銀行綠色信貸可以通過信貸手段為這些新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供的有力支持，扶持綠色環(huán)保類企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)，制約高耗能、高污染行業(yè)的發(fā)展，減少兩高行業(yè)對(duì)生態(tài)環(huán)境的傷害，改善環(huán)境質(zhì)量，科學(xué)發(fā)展經(jīng)濟(jì)以適應(yīng)新常態(tài)發(fā)展的需要。

（三）政策消化需要

商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸綠色信貸就是通過經(jīng)濟(jì)手段來改善環(huán)境的保護(hù)問題。通過在銀行信貸方面在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)上設(shè)立準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)生態(tài)環(huán)境有危害的申貸項(xiàng)目，銀行將不會(huì)提供信貸方面的支持；對(duì)于已經(jīng)進(jìn)行的項(xiàng)目，如果發(fā)現(xiàn)了有危害環(huán)境的行為，就會(huì)停止對(duì)此項(xiàng)目的后續(xù)信貸支持，并切采取相應(yīng)的措施將已發(fā)放的貸款回收，從根源上限制高耗能、高污染企業(yè)的盲目擴(kuò)張與發(fā)展，堅(jiān)決斬?cái)鄧?yán)重違法行為的資金來源，遏止其因追求經(jīng)濟(jì)利益而產(chǎn)生的投資行為，從根本上改善環(huán)境問題，通過對(duì)信貸政策的調(diào)整來引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。具體而言，對(duì)于那些能夠積極響應(yīng)國家相關(guān)環(huán)保政策的的企業(yè)和項(xiàng)目，特別是在短期內(nèi)只能獲得很低的經(jīng)濟(jì)利益甚至不能夠獲得經(jīng)濟(jì)利益的綠色環(huán)保行業(yè)，銀行通過綠色信貸政策對(duì)這些行業(yè)進(jìn)行扶持，同時(shí)政府也為綠色環(huán)保企業(yè)在政策上傾斜，扶持這些企業(yè)的發(fā)展；而對(duì)那些不顧國家環(huán)保條例的規(guī)定、對(duì)環(huán)境造成嚴(yán)重破壞企業(yè)項(xiàng)目，銀行將不會(huì)對(duì)其在信貸資金方面提供支持，并且會(huì)降低其信用等級(jí)，提高其授信標(biāo)準(zhǔn)，以此來對(duì)污染企業(yè)進(jìn)行警示語懲罰。由此可以看出，綠色信貸的概念反映了當(dāng)下環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展的重要理念，是一種創(chuàng)新的、可持續(xù)的金融手段，是通過金融領(lǐng)域來支持環(huán)境保護(hù)的有效手段。

二、遼寧省商業(yè)銀行綠色信貸存在的問題

（一）商業(yè)銀行方面

首先，銀行沒有足夠的內(nèi)部動(dòng)力來推動(dòng)綠色信貸的發(fā)展。如今商業(yè)銀行都在進(jìn)行改革，市場化的進(jìn)程在不斷的被推進(jìn)，銀行發(fā)展的主要?jiǎng)恿χ痪褪且獙?shí)現(xiàn)利益最大化。商業(yè)銀行的核心經(jīng)營理念和價(jià)值導(dǎo)向還沒有向科學(xué)發(fā)展觀方向靠攏，銀行只對(duì)貸款對(duì)象的還款能力與會(huì)帶來的經(jīng)濟(jì)效益有足夠的關(guān)心，至于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)還沒有納入商業(yè)銀行在進(jìn)行貸款發(fā)放時(shí)的考量要素之中。由于綠色信貸沒有足夠強(qiáng)力的盈利驅(qū)動(dòng)力，基本沒有被銀行納入銀行考量因素之中。其次，商業(yè)銀行沒有能夠深刻的理解綠色信貸內(nèi)在的長遠(yuǎn)的含義，銀行經(jīng)營者沒有長遠(yuǎn)的發(fā)展眼光，僅僅著眼于眼前的短期利益。部分商業(yè)銀行沒有認(rèn)識(shí)到保護(hù)生態(tài)平衡是企業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，沒有給予足夠的重視，仍然以為環(huán)境保護(hù)是環(huán)保部門的責(zé)任，與銀行沒有關(guān)系，沒有承擔(dān)起自身應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任。部分企業(yè)將綠色信貸工作認(rèn)為是一種政府號(hào)召的公益性活動(dòng)。很多金融機(jī)構(gòu)在利益最大化原則的驅(qū)使下，對(duì)鋼鐵、煤炭等高耗能高污染行業(yè)趨附者眾多，忽視了銀行的社會(huì)形象和品牌價(jià)值?，F(xiàn)如今倡導(dǎo)綠色經(jīng)濟(jì)，提倡社會(huì)與環(huán)境和諧發(fā)展已經(jīng)成為了全體人類的共同發(fā)展目標(biāo)，為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)銀行推行綠色信貸已經(jīng)是順應(yīng)世界發(fā)展潮流的選擇，是銀行履行其企業(yè)社會(huì)責(zé)任的體現(xiàn)。任何一個(gè)缺乏環(huán)保意識(shí)的企業(yè)都不會(huì)受到大眾的歡迎，一個(gè)不得民心的企業(yè)也注定得不到長足的發(fā)展，任何一個(gè)有責(zé)任心的企業(yè)都不會(huì)歡迎與尊重這樣的企業(yè)，就更加不會(huì)與其進(jìn)行合作。再次，銀行的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足。隨著我國提倡節(jié)能減排，倡導(dǎo)科學(xué)可持續(xù)發(fā)展的聲音日益增強(qiáng)，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)理所當(dāng)然的成為了銀行的信貸業(yè)務(wù)中當(dāng)中首要去考量的風(fēng)險(xiǎn)因素之一。但是實(shí)際情況卻是大部分銀行對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、規(guī)避以及管理的能力與技術(shù)嚴(yán)重缺乏，對(duì)貸款的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值難以真正的在貸款定價(jià)之中體現(xiàn)出來，由此導(dǎo)致要想在信貸方面壓制高污染高耗能行業(yè)的難度非常大。

（二）綠色信貸方面

綠色信貸定義標(biāo)準(zhǔn)不一。雖然目前很多概念都應(yīng)用了“綠色”，但對(duì)其界定仍沒有準(zhǔn)確統(tǒng)一的概念，到底需要達(dá)到何種標(biāo)準(zhǔn)沒有一個(gè)統(tǒng)一規(guī)范，這就導(dǎo)致了政府和銀行無法對(duì)“綠色產(chǎn)業(yè)”的進(jìn)行統(tǒng)一劃分。因此商業(yè)銀行在推行綠色信貸的過程中很難對(duì)其實(shí)際情況進(jìn)行科學(xué)準(zhǔn)確評(píng)測，即使銀行或者企業(yè)發(fā)生了違反環(huán)保準(zhǔn)則行為也很難對(duì)其進(jìn)行有力的懲罰措施，這就使綠色信貸可操作性大大降低，銀行認(rèn)為綠色信貸不僅不能為其帶來一定的經(jīng)濟(jì)收益，甚至?xí)哟筱y行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，這導(dǎo)致很多商業(yè)銀行不愿意全力推行綠色信貸的發(fā)展。此外，綠色信貸還沒有被納入監(jiān)管流程，跟蹤監(jiān)管極度欠缺，產(chǎn)生問題時(shí)銀行不能夠及時(shí)獲得足夠的信息量，也沒有能夠快速的解決問題的途徑。同時(shí)銀行與政府都缺少具備相關(guān)知識(shí)的專業(yè)性人才儲(chǔ)備，綠色信貸的后續(xù)發(fā)展沒有足夠的后備力量來支撐。由于綠色信貸的收益往往需要很長時(shí)間，在短時(shí)間內(nèi)也許根本就看不到收益，這就使很多金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色信貸的效益缺乏信心，不愿意投資一個(gè)沒有任何收益的項(xiàng)目，甚至?xí)⒕G色信貸劃分到公益活動(dòng)中。這都為綠色信貸的推進(jìn)帶來了重重的阻礙。

三、遼寧省商業(yè)銀行綠色信貸優(yōu)化對(duì)策建議

（一）商業(yè)銀行應(yīng)逐步完善

內(nèi)部機(jī)制，改變經(jīng)營理念在銀行內(nèi)部，應(yīng)當(dāng)對(duì)綠色信貸實(shí)施的相關(guān)人員建立有效的監(jiān)督問責(zé)機(jī)制，加強(qiáng)審查力度，對(duì)貸款前環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查信息不實(shí)的、貸款審批決策過程中忽略環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的以及跟蹤監(jiān)督貸款使用情況中對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)重視不夠的人員進(jìn)行問責(zé)并實(shí)行相應(yīng)的處罰。同時(shí)，還要完善綠色信貸的相關(guān)配套措施，明確對(duì)環(huán)保企業(yè)的信貸優(yōu)惠，使綠色信貸的發(fā)放科學(xué)透明，保證綠色信貸的公正公平，提升企業(yè)的環(huán)保積極性。商業(yè)銀行需要調(diào)整銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，成立一個(gè)部門專門負(fù)責(zé)處對(duì)貸款項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與監(jiān)測的工作，最大限度發(fā)揮商業(yè)銀行引導(dǎo)資金流向的功能。

（二）完善綠色信貸相關(guān)理念

首先，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)綠色信貸理念的完善。對(duì)于綠色信貸政策，政府和銀行以及其他相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分的研究和深入的了解，對(duì)綠色信貸政策的相關(guān)概念和綠色信貸對(duì)環(huán)境和人類的作用進(jìn)行深入解析，結(jié)合本地實(shí)際情況，完善綠色信貸的相關(guān)理念，這是推進(jìn)綠色信貸發(fā)展的必要前提之一。只有對(duì)綠色信貸有了正確和深刻的了解，才能真正有力地推動(dòng)綠色信貸的發(fā)展。其次，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)綠色信貸監(jiān)督管理機(jī)制完善。對(duì)于綠色信貸的實(shí)施情況，應(yīng)當(dāng)建立起一套完整的監(jiān)督管理體制，只有在能夠有效的監(jiān)督的基礎(chǔ)上才能保證綠色信貸在正確軌道上的科學(xué)健康發(fā)展。最后，要加強(qiáng)綠色信貸監(jiān)管的評(píng)級(jí)和問責(zé)理念。對(duì)綠色信貸的實(shí)施過程都要有專人專門負(fù)責(zé)，將綠色信貸的落實(shí)情況加入到相關(guān)責(zé)任人的考核之中，出現(xiàn)問題就要對(duì)其進(jìn)行責(zé)任追究，促進(jìn)相關(guān)負(fù)責(zé)人真正落實(shí)好綠色信貸的每一個(gè)環(huán)節(jié)，提高綠色信貸的質(zhì)量與品質(zhì)，進(jìn)一步提高綠色信貸的推進(jìn)力度。

（三）政府部門充分發(fā)揮指導(dǎo)作用

1、推出與完善相關(guān)法律法規(guī)

遼寧省有關(guān)綠色信貸相關(guān)法律法規(guī)大多為體現(xiàn)在綜合性與原則性上，在具體的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和行為規(guī)范方面還是相當(dāng)?shù)厍啡薄６虡I(yè)銀行在制定相關(guān)的監(jiān)管措施和實(shí)際執(zhí)行方面面臨很大的困難,這些問題都降低了商業(yè)銀行在推進(jìn)綠色信貸上規(guī)范性、操作性與靈活性。因此,要想讓綠色信貸能夠在操作階段完成的順利優(yōu)質(zhì)，就必須要有一套科學(xué)的、實(shí)踐性強(qiáng)的指南性的規(guī)范來進(jìn)行指導(dǎo)。這一套指導(dǎo)指南可以由銀行與政府環(huán)保部門聯(lián)合以及相關(guān)行業(yè)組織和聯(lián)合制定，環(huán)保部門應(yīng)該在充分參考赤道原則中有關(guān)的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)與管理要求，充分了解每一個(gè)行業(yè)的環(huán)保指標(biāo)，并結(jié)合遼寧省本身各行業(yè)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)際情況，制定出適合遼寧省的綠色信貸實(shí)施指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行也要結(jié)合自身情況以及本省的實(shí)際情況制定出相應(yīng)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與監(jiān)督機(jī)制，為企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的劃分，最有效的為銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測提供基礎(chǔ)依據(jù)，再結(jié)合其他相關(guān)行業(yè)的具體意見及建議，最終制定出一套適應(yīng)本地實(shí)際情況的能夠行之有效的行為指南。以此來指引商業(yè)銀行對(duì)環(huán)境友好型的產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目的支持力度，并對(duì)污染環(huán)境危害生態(tài)平衡的項(xiàng)目貸款進(jìn)行制約。

2、建立良好的政策環(huán)境

目前，遼寧省高污染高耗能行業(yè)的生產(chǎn)增長依舊較快，這類貸款呈總量上升但增漲幅度下降的趨勢。對(duì)于商業(yè)銀行來說，要想持續(xù)控制“兩高”行業(yè)貸款總額仍然是一個(gè)及其艱巨的任務(wù)。在此基礎(chǔ)上，遼寧省政府的環(huán)境監(jiān)管部門和商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)共同努力，針對(duì)企業(yè)對(duì)環(huán)境問題的影響建立起一套完整的激勵(lì)和約束的機(jī)制，不但要對(duì)存在違規(guī)行為的企業(yè)的責(zé)任追究進(jìn)行追究，還要向污染企業(yè)進(jìn)行貸款的商業(yè)銀行進(jìn)行連帶責(zé)任的追究；另外對(duì)能遵循政府環(huán)保政策的企業(yè)和能夠堅(jiān)定有力地執(zhí)行綠色信貸政策的商業(yè)銀行進(jìn)行必要的獎(jiǎng)勵(lì)，以此來引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對(duì)那些致力于環(huán)境保護(hù)或有利于環(huán)境改善的企業(yè)和項(xiàng)目的支持力度，同時(shí)對(duì)于污染企業(yè)以及向污染企業(yè)提供信貸支持的商業(yè)銀行，要加強(qiáng)對(duì)他們的懲罰力度，使商業(yè)銀行不顧環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)違規(guī)發(fā)放貸款的代價(jià)提高，并且持續(xù)完善有助于綠色信貸實(shí)施的配套政策的出臺(tái)，為綠色信貸的發(fā)展提供一個(gè)良好的政策環(huán)境。

3、加大環(huán)?？己肆Χ纫砸?guī)范

地方政府行為遼寧省政府為了能夠大范圍的推動(dòng)綠色信貸政策的有效實(shí)施,應(yīng)該和商業(yè)銀行齊心協(xié)力，對(duì)地方政府部門行為要及時(shí)進(jìn)行規(guī)范的調(diào)整和有效的約束。綠色信貸政策能夠?qū)Νh(huán)境產(chǎn)生行之有效的保護(hù)作用，銀行機(jī)構(gòu)與政府部門在這一點(diǎn)上達(dá)成一致的共識(shí)，這是利益信貸手段保支持環(huán)境保護(hù)的重要前提。在推行綠色信貸時(shí)，不能讓地方政府成為首要阻礙之一，對(duì)地方政府行為必須嚴(yán)加約束，要對(duì)地方政府使官員及時(shí)進(jìn)行思想教育，及時(shí)向地方傳播新的經(jīng)濟(jì)科學(xué)發(fā)展的執(zhí)政理念，使這些政府工作人員能夠建立起科學(xué)的政績觀；同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)地方政府的環(huán)境問題問責(zé)力度,加大對(duì)地方官員任職期間政績考核中的環(huán)?？己肆Χ龋偈拐賳T加強(qiáng)對(duì)環(huán)境問題的重視，從而推進(jìn)綠色信貸能夠順利推進(jìn)；還要將政府的政績考核中的環(huán)?？冃Э己说谋戎丶哟?，以此來政府行為進(jìn)行規(guī)范和約束,使省環(huán)保政策能夠在地方得以有力的推行，從根源上削弱地方政府只注重經(jīng)濟(jì)發(fā)展而忽視環(huán)境保護(hù)的落后發(fā)展理念，使地方政府能夠更加積極主動(dòng)地對(duì)環(huán)保企業(yè)進(jìn)行扶持。

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篇7

關(guān)鍵詞:綠色信貸;赤道原則;政策建議

中圖分類號(hào):F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1672-3198(2010)15-0192-01

1 綠色信貸的內(nèi)涵及赤道原則

1.1 綠色信貸的內(nèi)涵

“綠色信貸”是指金融機(jī)構(gòu)依據(jù)國家的環(huán)境經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)政策,對(duì)環(huán)境友好型企業(yè)及項(xiàng)目實(shí)施優(yōu)惠性的低利率,而對(duì)污染和高耗能企業(yè)的新建項(xiàng)目投資貸款和流動(dòng)資金進(jìn)行貸款額度限制并實(shí)施懲罰性高利率的政策手段。

綠色信貸是現(xiàn)代金融發(fā)展的一個(gè)重要趨勢,其目的是引導(dǎo)資金和貸款流入促進(jìn)國家環(huán)保事業(yè)的企業(yè)和機(jī)構(gòu),并從破壞、污染環(huán)境的企業(yè)和項(xiàng)目中適當(dāng)抽離,從而實(shí)現(xiàn)資金的“綠色配置”。

1.2 赤道原則及綠色信貸的國際發(fā)展

“綠色信貸”政策起源于著名的國際銀行業(yè)協(xié)議――赤道原則。

赤道原則( Equator Princip les, EPs)是由全球主要金融機(jī)構(gòu)參照國際金融公司的可持續(xù)發(fā)展政策與指南建立的一套自愿性金融行業(yè)基準(zhǔn),旨在判斷、評(píng)估和管理項(xiàng)目融資中的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。截至2010年6月,全世界采用“赤道原則”的金融機(jī)構(gòu)已有67家,其業(yè)務(wù)遍及全球100多個(gè)國家,項(xiàng)目融資總額占全球項(xiàng)目融資市場總份額的85以上。但是在中國,目前只有興業(yè)銀行宣布接受赤道原則。成為遵守赤道原則的金融機(jī)構(gòu)不需要簽署任何協(xié)議,而只是宣布接受赤道原則即可,而后自覺履行赤道原則的要求,并接受全社會(huì)的監(jiān)督。

2 綠色信貸在我國的推行障礙

2.1 我國的綠色信貸政策

面對(duì)環(huán)境惡化的現(xiàn)狀,我國“十一五”計(jì)劃明確提出的目標(biāo)是:未來五年內(nèi)單位GDP能源消耗下降20%左右,主要污染物排放總量要減少10%。在這種背景下,2007年7月,原國家環(huán)?？偩帧⒅袊嗣胥y行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》,要求各級(jí)環(huán)保部門、人民銀行、銀監(jiān)部門、金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)環(huán)保和金融監(jiān)管部門的合作與聯(lián)動(dòng),對(duì)不符合產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境違法的企業(yè)、項(xiàng)目進(jìn)行信貸控制,遏制高耗能、高污染行業(yè)的盲目擴(kuò)張,改變“企業(yè)環(huán)境守法成本高、違法成本低”的狀況。

2.2 推行綠色信貸過程中存在的問題

這一政策實(shí)施以來,得到了社會(huì)各界的積極響應(yīng)。然而由于信息、技術(shù)、體制等多方面多重因素的制約,我國的商業(yè)銀行在推行這一政策時(shí)還面臨著重重困難,突出表現(xiàn)在以下五個(gè)方面:

2.2.1 “綠色信貸”的標(biāo)準(zhǔn)缺乏操作性

《意見》只是一個(gè)政策性文件,對(duì)節(jié)能減排工作具有指導(dǎo)性意見,并未指明具體的參照目錄和參照標(biāo)準(zhǔn)。在綠色信貸的執(zhí)行過程中商業(yè)銀行難以制定相關(guān)的監(jiān)管措施及內(nèi)部控制細(xì)則,降低了“綠色信貸”措施的可操作性。這不僅造成了銀行在執(zhí)行政策上的困難,也加大了監(jiān)管難度。

2.2.2 缺乏公平的政策環(huán)境,內(nèi)在激勵(lì)和約束機(jī)制不足

國際雖然利用行政手段倡導(dǎo)銀行推行“綠色信貸”,但并沒有公平的政策和市場環(huán)境。

對(duì)環(huán)境友好型企業(yè)但并未出臺(tái)一些內(nèi)在激勵(lì)政策,如政府擔(dān)保、稅收減免、財(cái)政補(bǔ)貼等措施;對(duì)支持環(huán)保項(xiàng)目或者企業(yè)的商業(yè)銀行也沒有具體的補(bǔ)貼措施;對(duì)破壞環(huán)境等違規(guī)項(xiàng)目等懲治力度不夠有效。這些都減緩了政策的執(zhí)行進(jìn)程。

2.2.3 缺乏公平的市場環(huán)境,守法成本高

(1)遏制“兩高”產(chǎn)業(yè)成本高。雖然各大商業(yè)銀行紛紛響應(yīng)《意見》,一些省份和金融機(jī)構(gòu),并沒有實(shí)行實(shí)質(zhì)性的“綠色信貸”政策;即使實(shí)行了,也只停留在表面階段。但“高耗能,高污染”產(chǎn)業(yè)利潤高,資金回籠容易,是商業(yè)銀行的主要利潤來源。銀行為了自身的經(jīng)濟(jì)利益,往往會(huì)放松審核標(biāo)準(zhǔn),背地里以自身利益為主,很難大幅度削減信貸規(guī)模。綠色信貸政策實(shí)施“非常靈活”。

(2)“兩高”企業(yè)往往受到地方政府的保護(hù)。“高耗能、高污染”企業(yè)往往是地方政府的納稅大戶,是當(dāng)?shù)卣慕?jīng)濟(jì)支柱。地方官員的政績考核往往相對(duì)短暫,因此地方政府在制定經(jīng)濟(jì)發(fā)展策略時(shí),總是短期利益為先,長遠(yuǎn)利益其次。有的地方“兩高”企業(yè)工作人員眾多,地方政府為了維持社會(huì)穩(wěn)定,也會(huì)選擇保住企業(yè)。當(dāng)?shù)劂y行受到地方政府施壓,也無法有效執(zhí)行“綠色信貸”政策。

(3)民間資本使“兩高”企業(yè)資金來源難以切斷。很多中小型高耗能高污染企業(yè)在無法獲得商業(yè)銀行的貸款,便采取民間的融資方式或自籌資金的方式?！熬G色信貸”對(duì)它們尚不能發(fā)揮制約作用。一些小造紙廠、小鑄造廠、小水泥廠、小火電廠、小煤窯等尤為突出。民間資本的進(jìn)入也對(duì)遵守《意見》的商業(yè)銀行造成了不公平的市場環(huán)境。

(4)信息溝通機(jī)制不完善。企業(yè)的環(huán)境狀況是動(dòng)態(tài)的,環(huán)境污染大戶和環(huán)保先進(jìn)企業(yè)不是一成不變。而企業(yè)貸款也是多次的,每次貸款發(fā)生時(shí)環(huán)境狀況并不相同。目前銀行系統(tǒng)與環(huán)保部門無法進(jìn)行深入及時(shí)的信息共享、反饋。環(huán)保部門無法把及時(shí)動(dòng)態(tài)告知銀行,銀行就無法在每次貸款發(fā)生時(shí)對(duì)環(huán)境污染企業(yè)進(jìn)行貸款約束。降低了綠色信貸政策的有效性。

(5)缺少專門技術(shù)管理人才。商業(yè)銀行缺乏了解環(huán)保法律法規(guī)政策的內(nèi)部信貸工作人員,也缺乏既懂技術(shù)又懂法律還懂金融的綠色金融產(chǎn)品的開發(fā)人才。而短時(shí)間內(nèi)通

過培訓(xùn)難以滿足基層對(duì)專門的綠色信貸審核及開發(fā)人員的需求,使我國綠色信貸在基層發(fā)展緩慢。

3 完善綠色信貸在我國的推行

3.1 完善法律體系和環(huán)境管理標(biāo)準(zhǔn)

完善我國資源法、環(huán)境法、金融法、金融監(jiān)管法等法律體系,明確了環(huán)境責(zé)任的承擔(dān)方,形成環(huán)境影響評(píng)價(jià)體系、綜合污染控制和環(huán)境管理標(biāo)準(zhǔn),對(duì)污染者或公共機(jī)構(gòu)的行為做出了明確的為提出了嚴(yán)格的法律要求,規(guī)范政府、企業(yè)和銀行的行為并調(diào)節(jié)三方之間的關(guān)系。這樣企業(yè)和銀行都會(huì)考慮其在經(jīng)濟(jì)上、聲譽(yù)上所承擔(dān)的成本和風(fēng)險(xiǎn)。這是綠色信貸實(shí)施的根本保障。

3.2 環(huán)保部門和金融機(jī)構(gòu)完善信息溝通,建立企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)級(jí)系統(tǒng)

可以借鑒國外成熟的模式,建立可比性高、可操作性強(qiáng)、涵蓋面廣的能高效使用的評(píng)估檢測標(biāo)準(zhǔn)。有關(guān)部門可以充分參考國際上比較成熟的環(huán)保信貸準(zhǔn)則――國際金融公司提出的“赤道原則”及其主要行業(yè)的環(huán)境、健康和安全指南,制定出適合我國國情的綠色信貸指導(dǎo)目錄、污染行業(yè)信貸指南,既引導(dǎo)銀行投資環(huán)境友好的產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目,又限制對(duì)污染環(huán)境破壞生態(tài)項(xiàng)目的信貸。

3.3 建立綜合性的內(nèi)在鼓勵(lì)機(jī)制,開發(fā)優(yōu)良的綠色金融產(chǎn)品

國家可以通過稅費(fèi)減免、財(cái)政貼息等措施對(duì)執(zhí)行較好的商業(yè)銀行給予獎(jiǎng)勵(lì),充分發(fā)揮財(cái)政政策的“杠桿作用”,吸引更多資金進(jìn)入環(huán)保領(lǐng)域。在節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域可以先由國企牽頭帶動(dòng)技術(shù)發(fā)展,再吸引中小企業(yè)采納先進(jìn)技術(shù)。同時(shí)開發(fā)優(yōu)良低息的綠色金融產(chǎn)品,支持節(jié)能減排項(xiàng)目。

3.4 成立行業(yè)協(xié)會(huì),發(fā)揮專業(yè)性NGO作用

行業(yè)協(xié)會(huì)可以為節(jié)能減排的機(jī)構(gòu)和個(gè)人搭建橋梁和平臺(tái),推動(dòng)綠色信貸技術(shù)資源和人才的流動(dòng)。專業(yè)性NGO不論在技術(shù)領(lǐng)域還是監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)都有著豐富的經(jīng)驗(yàn)和完善的管理模式。具有公信力和社會(huì)影響力的環(huán)保NGO作為獨(dú)立的第三方,其不僅可以監(jiān)督銀行和企業(yè)的行為,還能為相關(guān)部門、銀行和企業(yè)提供咨詢顧問,為引進(jìn)專業(yè)技術(shù)和交易機(jī)構(gòu)起穿針引線的作用。

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篇8

一、構(gòu)建商業(yè)銀行“綠色信貸”機(jī)制的緊迫性

黨的十七大報(bào)告強(qiáng)調(diào)，要“深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀”，改變以往過度透支環(huán)境和能源的粗放發(fā)展模式，“加強(qiáng)能源資源節(jié)約和生態(tài)環(huán)境保護(hù)，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力”，“建設(shè)生態(tài)文明，基本形成節(jié)約能源資源和保護(hù)生態(tài)環(huán)境的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、增長方式、消費(fèi)模式?！币D(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，商業(yè)銀行也必須在經(jīng)營管理上做出相應(yīng)的調(diào)整，把履行經(jīng)濟(jì)責(zé)任與社會(huì)責(zé)任統(tǒng)一起來，盡快構(gòu)建有效的“綠色信貸”機(jī)制，通過在信貸領(lǐng)域和信貸活動(dòng)中確立環(huán)境準(zhǔn)入門檻，切斷高耗能、高污染行業(yè)無序發(fā)展和盲目擴(kuò)張的資金來源。

（一）推行綠色信貸是我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的必然要求

商業(yè)銀行根據(jù)持續(xù)期限、資金規(guī)模、信貸額度、利率條件和風(fēng)險(xiǎn)控制等要素進(jìn)行資金的配置，高效的審貸體系使其在風(fēng)險(xiǎn)衡量和定價(jià)方面具有突出優(yōu)勢，因而商業(yè)銀行推行綠色信貸，通過差異化定價(jià)可以引導(dǎo)資金投向有利于環(huán)境保護(hù)、資源開發(fā)的產(chǎn)業(yè)、企業(yè)和項(xiàng)目，從而有效地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展。

（二）推行綠色信貸是商業(yè)銀行管理環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)需要

我國目前因污染企業(yè)關(guān)停帶來的信貸風(fēng)險(xiǎn)加大，已嚴(yán)重影響了社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)安全。推行綠色信貸，把環(huán)境和社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)融入商業(yè)銀行的經(jīng)營管理活動(dòng)中，對(duì)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估和監(jiān)控，為商業(yè)銀行管理或轉(zhuǎn)移環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)提供了可行的路徑。

（三）推行綠色信貸是提高商業(yè)銀行經(jīng)營績效的客觀需要

實(shí)證研究表明，環(huán)境績效與金融利益相關(guān)者（如銀行、保險(xiǎn)公司、投資者）的財(cái)務(wù)績效之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，推行綠色信貸有助于商業(yè)銀行獲得明顯的競爭優(yōu)勢。積極推行綠色信貸，進(jìn)一步降低資源消耗和減少污染，也有利于商業(yè)銀行擺脫過去長期困擾的貸款“呆賬”、“死賬”的陰影。

（四）推行綠色信貸是商業(yè)銀行增強(qiáng)國際競爭力的迫切需要

20世紀(jì)90年代早期，聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融計(jì)劃項(xiàng)目就發(fā)表了銀行業(yè)《金融業(yè)環(huán)境暨可持續(xù)發(fā)展宣言》，強(qiáng)調(diào)了把環(huán)境因素納入標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程的必要性。其主要目標(biāo)是，要求銀行業(yè)在經(jīng)營管理活動(dòng)中必須考慮環(huán)境因素，并且鼓勵(lì)民間部門投資于有益環(huán)境的技術(shù)與服務(wù)。我國商業(yè)銀行也必須盡快順應(yīng)這一潮流和趨勢。

二、商業(yè)銀行“綠色信貸”機(jī)制的主要內(nèi)容

相對(duì)于傳統(tǒng)的貸款管理，“綠色信貸”機(jī)制的核心就在于把環(huán)境與社會(huì)責(zé)任融入到商業(yè)銀行的貸款政策、貸款文化和貸款管理流程之中。

（一）商業(yè)銀行環(huán)境信貸政策

明確的環(huán)境信貸政策可以為員工及顧客提供商業(yè)銀行關(guān)于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的清晰指南，可以向員工及顧客闡明商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的特定程序和所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，可以確保與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的貸款以一貫且公平的方式承做，可以為與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的商業(yè)銀行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)提供明晰的標(biāo)準(zhǔn)。很顯然，商業(yè)銀行環(huán)境信貸政策應(yīng)具有可操作性及成本效率，同時(shí)還應(yīng)考慮環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)敞口、人力資源限制和市場限制等。

（二）商業(yè)銀行環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理

環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理作為商業(yè)銀行辨識(shí)、評(píng)價(jià)、控制、轉(zhuǎn)移和監(jiān)測環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的過程，不僅適用于單筆貸款，而且適用于集合貸款和組合投資，其目的在于使可預(yù)見的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)敞口最小化的同時(shí)，對(duì)不可預(yù)見的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)提供足夠的保護(hù)。一般而言，商業(yè)銀行的環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)包括：①直接風(fēng)險(xiǎn)，指的是商業(yè)銀行因清理被其借款人污染環(huán)境所蒙受的直接法律責(zé)任（如借款人破產(chǎn)）；②間接風(fēng)險(xiǎn)，反映了借款人的環(huán)境負(fù)債可能影響其償付貸款能力而造成的風(fēng)險(xiǎn)，由于貸款企業(yè)必須在環(huán)保方面投入大量資金以滿足相關(guān)監(jiān)管部門的要求，這就有可能影響借款人的現(xiàn)金流進(jìn)而影響其償貸能力，特別是當(dāng)貸款企業(yè)違反環(huán)保政策和環(huán)保法規(guī)時(shí)，就會(huì)面臨罰款、支付治理成本、暫時(shí)或永久停業(yè)；③名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，反映的是商業(yè)銀行因與環(huán)境問題投資關(guān)聯(lián)而遭受的名譽(yù)損失，商業(yè)銀行在貸款項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)審查上有失謹(jǐn)慎而導(dǎo)致的環(huán)境及社會(huì)影響都將會(huì)對(duì)其聲譽(yù)造成極大的負(fù)面影響，進(jìn)而影響其市場價(jià)值和業(yè)務(wù)開展。商業(yè)銀行在對(duì)環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，必須重點(diǎn)關(guān)注環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的級(jí)數(shù)（嚴(yán)重程度）、環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)影響的持續(xù)期、環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性和不可逆轉(zhuǎn)性、環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響、是否符合相關(guān)立法特別是環(huán)保法的要求等因素。環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理流程可分為環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)控制及轉(zhuǎn)移、環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測等。

（三）商業(yè)銀行綠色信貸管理

一是貸款項(xiàng)目按環(huán)境與社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類過濾。對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)貸款項(xiàng)目，貸款申請(qǐng)者必須完成社會(huì)及環(huán)境評(píng)估，而且必須在與當(dāng)?shù)乩嫦嚓P(guān)者磋商后辦理環(huán)境管理企劃書，說明如何減少或監(jiān)測貸款項(xiàng)目在環(huán)境與社會(huì)方面的風(fēng)險(xiǎn)。二是貸款項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境要素評(píng)估。商業(yè)銀行貸款項(xiàng)目的環(huán)境要素評(píng)估必須考慮社會(huì)及環(huán)境條件基準(zhǔn)、更符合環(huán)保及社會(huì)責(zé)任的可行替代方案、可再生自然資源的可持續(xù)管理和使用（包括通過恰當(dāng)?shù)莫?dú)立認(rèn)證體系認(rèn)證的可持續(xù)資源管理）、能源的有效生產(chǎn)和運(yùn)輸及使用、污染預(yù)防和污染控制以用廢棄物的處理等，商業(yè)銀行根據(jù)這些項(xiàng)目評(píng)估結(jié)果決定是否繼續(xù)貸款提交、貸款審批或貸款發(fā)放。三是借助環(huán)境保險(xiǎn)及金融衍生品轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險(xiǎn)?？梢酝ㄟ^要求顧客考察使其免于環(huán)境責(zé)任的保險(xiǎn)、要求顧客以銀行為受益人購買環(huán)境責(zé)任險(xiǎn)、以第一方保險(xiǎn)將商業(yè)銀行全部貸款組合的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至保險(xiǎn)公司、要求環(huán)境顧問掌握專業(yè)保險(xiǎn)賠付知識(shí)等保險(xiǎn)政策和方式實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)；除了保險(xiǎn)市場以外，金融衍生品市場也為包括環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移提供了廣闊的空間。四是進(jìn)行動(dòng)態(tài)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。商業(yè)銀行必須對(duì)貸款的環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)通過口頭詢問、信息披露以及對(duì)項(xiàng)目或場地的實(shí)地考察等進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控。

三、構(gòu)建商業(yè)銀行“綠色信貸”機(jī)制的初步設(shè)想

（一）建立商業(yè)銀行綠色信貸機(jī)制的基本框架

在戰(zhàn)略上，商業(yè)銀行要把可持續(xù)發(fā)展與社會(huì)責(zé)任提升到與經(jīng)營利潤同等重要的層面，確定環(huán)境保護(hù)和發(fā)展目標(biāo)；在政策上，商業(yè)銀行要結(jié)合實(shí)際制定環(huán)境信貸政策，編制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理方案，用以指導(dǎo)信貸業(yè)務(wù)及其他活動(dòng)；在人才上，基于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專業(yè)性強(qiáng)，商業(yè)銀行要加大引進(jìn)能夠擔(dān)當(dāng)此重任的內(nèi)部人才的力度。同時(shí)，還要培養(yǎng)對(duì)貸款項(xiàng)目環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的外部咨詢公司或行業(yè)環(huán)保專家；在組織機(jī)構(gòu)上，商業(yè)銀行要從職能和公司治理方面為綠色信貸提供支撐；在產(chǎn)品上，商業(yè)銀行綠色信貸產(chǎn)品的設(shè)計(jì)不僅要融入環(huán)境及社會(huì)責(zé)任理念，而且要吸取傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品的成功經(jīng)驗(yàn)，如彈性、友好度、便于個(gè)人管理、捆綁或低風(fēng)險(xiǎn)等，最大限度地吸引顧客，兼顧經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

（二）完善商業(yè)銀行綠色信貸激勵(lì)與約束機(jī)制

商業(yè)銀行必須與政府監(jiān)管部門共同努力，建立有效的激勵(lì)與約束機(jī)制，為商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸提供動(dòng)力和壓力。其中，不僅要有對(duì)商業(yè)銀行違規(guī)向環(huán)境違法項(xiàng)目或企業(yè)貸款的行為實(shí)行責(zé)任追究和處罰的措施，而且還要有對(duì)切實(shí)執(zhí)行綠色信貸成效顯著的商業(yè)銀行實(shí)行獎(jiǎng)勵(lì)的政策。同時(shí)，還應(yīng)該制定相應(yīng)的配套政策，如減免稅收、財(cái)政貼息等財(cái)政政策，以調(diào)動(dòng)并確保商業(yè)銀行推行綠色信貸的積極性。

（三）掃清商業(yè)銀行推行綠色信貸的障礙

從國際經(jīng)驗(yàn)來看，政府部門行為的調(diào)整和約束、銀行與各級(jí)政府的共識(shí)是信貸政策有效支持環(huán)境保護(hù)的首要前提。因此，我國中央政府有必要將環(huán)保指標(biāo)納入地方官員的績效考核指標(biāo)體系，甚至加大環(huán)保指標(biāo)在地方政府績效考核指標(biāo)中的比重，規(guī)范和約束地方政府行為，避免地方政府對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營行為的影響，特別是杜絕地方政府出于地方保護(hù)主義以各種方式對(duì)商業(yè)銀行信貸資源的爭奪。同時(shí)，可以考慮由中國人民銀行或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)牽頭，促成商業(yè)銀行與各級(jí)地方政府就共同環(huán)保事項(xiàng)或流域性事務(wù)進(jìn)行結(jié)盟或簽署環(huán)保協(xié)議，形成書面契約約束。

（四）營造商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸的良好環(huán)境

首先，環(huán)保部門應(yīng)建立并完善環(huán)保信息庫，疏導(dǎo)與商業(yè)銀行信息溝通的渠道，在此基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行借助環(huán)保部門的力量，加強(qiáng)貸款環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理，補(bǔ)充商業(yè)銀行信用信息數(shù)據(jù)庫，強(qiáng)化“依法治貸”意識(shí)。

篇9

作者簡介：何德旭，男，中國社會(huì)科學(xué)院財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)研究所副所長、中國社會(huì)科學(xué)院金融研究中心副主任，教授，博士生導(dǎo)師；

張雪蘭，女，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)講師，中國社會(huì)科學(xué)院財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)研究所博士后研究員。

摘要：綠色信貸是銀行業(yè)貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的一項(xiàng)重大舉措。本文借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，闡述了綠色信貸的涵義、商業(yè)銀行推行綠色信貸的必要性以及綠色信貸與傳統(tǒng)信貸的區(qū)別，并對(duì)當(dāng)前我國銀行業(yè)推行綠色信貸的幾個(gè)問題進(jìn)行了探討。

關(guān)鍵詞：綠色信貸；可持續(xù)發(fā)展；環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)：F830.5文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-1428（2007）12-0004-06

黨的十七大報(bào)告強(qiáng)調(diào)，要“深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀”，改變以往過度透支環(huán)境和能源的粗放發(fā)展模式，“加強(qiáng)能源資源節(jié)約和生態(tài)環(huán)境保護(hù)，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力”，“建設(shè)生態(tài)文明，基本形成節(jié)約能源資源和保護(hù)生態(tài)環(huán)境的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、增長方式、消費(fèi)模式?！辟Y金是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的血液，要轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，作為社會(huì)資金融通樞紐的銀行業(yè)也必須做出相應(yīng)的調(diào)整，把履行企業(yè)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任與社會(huì)責(zé)任統(tǒng)一起來，努力推進(jìn)生態(tài)文明，為實(shí)現(xiàn)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長做出貢獻(xiàn)。2007年7月，國家環(huán)保總局和中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合推出的“綠色信貸政策”，通過在金融信貸領(lǐng)域確立環(huán)境準(zhǔn)入門檻，切斷高耗能、高污染行業(yè)無序發(fā)展和盲目擴(kuò)張的資金來源，正是貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀、推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展的一項(xiàng)重大舉措。為此，有必要從理論上對(duì)我國商業(yè)銀行推行綠色信貸的相關(guān)問題進(jìn)行深入的分析。

一、綠色信貸及綠色信貸產(chǎn)品

所謂綠色信貸，指的是商業(yè)銀行和政策性銀行等金融機(jī)構(gòu)依據(jù)國家的環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)研發(fā)、生產(chǎn)治污設(shè)施，從事生態(tài)保護(hù)與建設(shè)，開發(fā)、利用新能源，從事循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)、綠色制造和生態(tài)農(nóng)業(yè)的企業(yè)或機(jī)構(gòu)提供貸款扶持并實(shí)施優(yōu)惠性的低利率，而對(duì)污染生產(chǎn)和污染企業(yè)的新建項(xiàng)目投資貸款和流動(dòng)資金進(jìn)行貸款額度限制并實(shí)施懲罰性高利率的政策手段。目的是引導(dǎo)資金和貸款流入促進(jìn)國家環(huán)保事業(yè)的企業(yè)和機(jī)構(gòu)，并從破壞、污染環(huán)境的企業(yè)和項(xiàng)目中適當(dāng)抽離，從而實(shí)現(xiàn)資金的“綠色配置”（鄧聿文,2007）。國際上普遍認(rèn)同的綠色信貸規(guī)范是2006年7月重新修訂的赤道原則，該原則適用于項(xiàng)目資本成本超過1000萬美元（含1000萬美元）的項(xiàng)目，這也將是我國銀行業(yè)綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)的藍(lán)本。

綠色信貸要求商業(yè)銀行采取“三重底線”的方法管理其業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)不僅要滿足合作伙伴（客戶、股東、員工、供貨商、社會(huì)）的需要，同時(shí)還要意識(shí)到自身的行為必須對(duì)社會(huì)以及生態(tài)環(huán)境負(fù)責(zé)。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，綠色信貸產(chǎn)品一般包括（UNEP FI，2007）：

1.住房抵押貸款（home mortgage）。如花旗集團(tuán)旗下的Fannie Mae于2004年針對(duì)中低收入顧客推出的結(jié)構(gòu)化節(jié)能抵押產(chǎn)品（Energy Efficient Mortgage），將省電等節(jié)能指標(biāo)納入貸款申請(qǐng)人的信用評(píng)分體系；再如英國聯(lián)合金融服務(wù)社（CFS）自2000年推出生態(tài)家庭貸款(Eco-home loan)以后，每年為所有房屋購買交易提供免費(fèi)家用能源評(píng)估及二氧化碳抵銷服務(wù)，僅2005年，就成功地抵銷了5萬噸二氧化碳排放。

2.商業(yè)建筑貸款（commercial building loan）。如美國新資源銀行（New Resource Bank）向綠色項(xiàng)目中商業(yè)或多用居住單元提供0.125%的貸款折扣優(yōu)惠；美國富國銀行（Wells Fargo）為LEED認(rèn)證的節(jié)能商業(yè)建筑物提供第一抵押貸款和再融資，開發(fā)商不必為“綠色”商業(yè)建筑物支付初始的保險(xiǎn)費(fèi)。

3.房屋凈值貸款（home equity loan）。如花旗集團(tuán)與夏普（Sharp）電氣公司簽訂聯(lián)合營銷協(xié)議，向購置民用太陽能技術(shù)的客戶提供便捷的融資；美洲銀行則是根據(jù)環(huán)保房屋凈值貸款申請(qǐng)人使用VISA卡消費(fèi)金額，按一定比例捐獻(xiàn)給環(huán)保非政府組織。

4.汽車貸款（auto loan）。如加拿大VanCity銀行的清潔空氣汽車貸款（Clean Air Auto Loan），向所有低排放的車型提供優(yōu)惠利率；再如澳大利亞MECU銀行的goGreen汽車貸款，是世界公認(rèn)的成功的綠色金融產(chǎn)品，也是澳大利亞第一個(gè)要求貸款者種樹以吸收私家汽車排放的貸款，此項(xiàng)貸款產(chǎn)品自推出以來，該銀行的車貸增長了45%。

5.運(yùn)輸貸款（Fleet Loan）。如美洲銀行的小企業(yè)管理快速貸款（Small Business Administration Express loans），以快速審批流程，向貨車公司提供無抵押兼優(yōu)惠條款,支持其投資節(jié)油技術(shù)，幫助其購買節(jié)油率達(dá)15%的SmartWay升級(jí)套裝（SmartWay Upgrade kits）。

6.綠色信用卡。如歐洲的Rabobank推出的氣候信用卡（Climate Credit Card），該銀行每年按信用卡購買能源密集型產(chǎn)品或服務(wù)的金額捐獻(xiàn)一定的比例給世界野生動(dòng)物基金會(huì)（WWF）；再如英國巴克萊銀行的信用卡（BarclayBreathe Card ），向該卡用戶購買綠色產(chǎn)品和服務(wù)提供折扣及較低的借款利率，卡利潤的50%用于世界范圍內(nèi)的碳減排項(xiàng)目。

7.項(xiàng)目融資（Project financing）。對(duì)綠色項(xiàng)目給予貸款優(yōu)惠，如愛爾蘭銀行對(duì)“轉(zhuǎn)廢為能項(xiàng)目(energy-from-waste project)”的融資，給予長達(dá)25年的貸款支持，只須與當(dāng)?shù)卣炗啅U物處理合同并承諾支持合同范圍外廢物的處理。

二、商業(yè)銀行推行綠色信貸已是大勢所趨

1.推行綠色信貸是我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的必然要求。

商業(yè)銀行作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要中介角色，決定了其在可持續(xù)發(fā)展中的特殊地位（UNEP，1997；European Commission DG XI, 1998）。商業(yè)銀行根據(jù)持續(xù)期、規(guī)模、剩余額度和風(fēng)險(xiǎn)等要素進(jìn)行資金的配置，其高效的審貸體系使其在風(fēng)險(xiǎn)衡量和定價(jià)方面具有突出優(yōu)勢，因而商業(yè)銀行推行綠色信貸，通過差異化定價(jià)引導(dǎo)資金投向有利于環(huán)保的產(chǎn)業(yè)、企業(yè)和項(xiàng)目，可有效地促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。尤其是以幫助企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)和環(huán)境效益為重點(diǎn)，使企業(yè)努力達(dá)到環(huán)保法律法規(guī)的要求。而自覺地進(jìn)行無害環(huán)境的實(shí)踐，增強(qiáng)控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，創(chuàng)造條件積極推行綠色信貸，進(jìn)一步降低資源消耗和減少污染，提高清潔生產(chǎn)水平，也有利于商業(yè)銀行擺脫過去長期困擾的貸款“呆賬”、“死賬”的陰影。

2.推行綠色信貸有助于商業(yè)銀行管理環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)全球金融界估計(jì)，1970-1979年氣候天災(zāi)水災(zāi)給金融業(yè)造成的經(jīng)濟(jì)損失大約為500億美元，1988-1997年更暴增為3000億美元（UNEP,2000）。這些數(shù)據(jù)揭示，環(huán)境破壞不僅直接增加了銀行業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能危及銀行業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營和生存。在我國，“一些地區(qū)建設(shè)項(xiàng)目和企業(yè)的環(huán)境違法現(xiàn)象較為突出，因污染企業(yè)關(guān)停帶來的信貸風(fēng)險(xiǎn)加大，已嚴(yán)重影響了社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)安全?！庇捎诟鲊畬?duì)企業(yè)污染環(huán)境責(zé)任的追究日益嚴(yán)格，銀行業(yè)若不加強(qiáng)其環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理，一旦發(fā)生給予貸款的企業(yè)發(fā)生污染事件時(shí)，不但影響銀行的社會(huì)形象，也將損及其債權(quán)的收回。推行綠色信貸，把環(huán)境和社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)融入商業(yè)銀行的經(jīng)營管理活動(dòng)中，對(duì)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估和監(jiān)控，就為商業(yè)銀行通過保險(xiǎn)和衍生金融市場等轉(zhuǎn)移環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)提供了可行的路徑。

3.推行綠色信貸有助于提升商業(yè)銀行的經(jīng)營績效。

推行包括綠色信貸在內(nèi)的綠色金融服務(wù)（或產(chǎn)品）的收益具體表現(xiàn)在：擴(kuò)大市場份額；利潤增長；吸引顧客并獲得顧客忠誠；高員工滿意度及保留率；聲譽(yù)收益（提升品牌形象）；媒體的正面關(guān)注；環(huán)保意識(shí)和收益；獲得更多的經(jīng)營許可；鞏固與外部利益相關(guān)者的合作關(guān)系等（UNEP FI,2007）。實(shí)證研究亦表明，環(huán)境績效與財(cái)務(wù)績效之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，推行綠色信貸有助于商業(yè)銀行獲得競爭優(yōu)勢。Feldman et al.(1997)、Schaltegger et al.(2000)、Repetto et al(2000)檢驗(yàn)了企業(yè)環(huán)境管理投資與其金融利益相關(guān)者（如銀行、保險(xiǎn)公司、投資者）績效之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的環(huán)境管理戰(zhàn)略與企業(yè)績效之間存在正向相關(guān)關(guān)系。可持續(xù)資產(chǎn)管理公司(Sustainable Asset Management，SAM)對(duì)58個(gè)產(chǎn)業(yè)的2006年可持續(xù)年報(bào)披露的可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)進(jìn)行分析亦支持了這一觀點(diǎn)。SAM提出，商業(yè)銀行從環(huán)境生態(tài)或社會(huì)議題的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)（如氣候變遷對(duì)企業(yè)的影響）作為切入點(diǎn)，將極大地增強(qiáng)競爭優(yōu)勢。

4.推行綠色信貸是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利益相關(guān)者環(huán)境關(guān)注的重要舉措。

商業(yè)銀行將環(huán)境因素納入貸款決策，其中的主要原因是因?yàn)樵絹碓絿?yán)格的環(huán)境政策和環(huán)保市場的迅速發(fā)展，以及來自利益相關(guān)者――如NGO、股東和員工的壓力。例如，美國銀行之所以成為最早考慮環(huán)境政策、特別是與信貸風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的環(huán)境政策的銀行，是由于1980年美國政府提出了“全面環(huán)境響應(yīng)、補(bǔ)償和負(fù)債法案”(CERCLA，Comprehensive Environmental Response, Compensation and Liability Act)。根據(jù)該法案，銀行必須對(duì)客戶造成的環(huán)境污染負(fù)責(zé)，并支付修復(fù)成本。法案頒布實(shí)施以來，一些銀行甚至因此而破產(chǎn)。

5.推行綠色信貸已成為國際銀行業(yè)的營運(yùn)規(guī)范。

20世紀(jì)90年代早期，聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融計(jì)劃項(xiàng)目( United Nations Environmental Program Finance Initiative, UNEP FI)就發(fā)表了銀行業(yè)《金融業(yè)環(huán)境暨可持續(xù)發(fā)展宣言》（Statement by Financial Institutions on the Environment and Sustainable Development），強(qiáng)調(diào)要把環(huán)境因素納入標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程的必要性。其主要目標(biāo)就是要求銀行業(yè)在經(jīng)營管理活動(dòng)中必須考慮環(huán)境因素，并且鼓勵(lì)民間部門投資于有益環(huán)境的技術(shù)與服務(wù)。而世界銀行集團(tuán)的國際金融公司倡導(dǎo)的赤道原則（Equator Principles）更是為項(xiàng)目融資中環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供了一個(gè)框架，包括不同類型項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分類，還列示了與環(huán)境評(píng)估流程、監(jiān)控和后續(xù)指導(dǎo)相關(guān)的議題。目前，已有包括花旗、渣打、匯豐等在內(nèi)的56家金融機(jī)構(gòu)成為赤道原則金融機(jī)構(gòu)（Equator Principles Financial Institutions，以下簡稱“EPFIs”），這些金融機(jī)構(gòu)遍布全球，占全球項(xiàng)目融資市場的90%以上。

三、商業(yè)銀行推行綠色信貸的內(nèi)在要求

為應(yīng)對(duì)信貸中可能面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行將環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)納入其整體信貸戰(zhàn)略及貸款項(xiàng)目評(píng)估之中，并發(fā)展出風(fēng)險(xiǎn)管理體系，強(qiáng)調(diào)客戶的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和銀行責(zé)任，作為綠色信貸盡職調(diào)查（due diligence）的基礎(chǔ)。相對(duì)于傳統(tǒng)的貸款管理，綠色信貸管理的特殊之處或內(nèi)在要求在于把環(huán)境與社會(huì)責(zé)任融入到商業(yè)銀行的貸款政策、貸款文化和貸款管理流程之中。

（一）實(shí)施綠色信貸要求商業(yè)銀行制定相應(yīng)的環(huán)境信貸政策

環(huán)境信貸政策通常由商業(yè)銀行高級(jí)管理層制定，并作為銀行員工及顧客的工具和指導(dǎo)信號(hào)長期存在。完善的環(huán)境信貸政策將有助于：①為員工及顧客提供商業(yè)銀行關(guān)于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)及有關(guān)環(huán)境議題的清晰指南；②向員工及顧客闡明商業(yè)銀行如何通過特定的程序、承擔(dān)哪些責(zé)任來實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)；③確保與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的貸款以一貫且公平的方式承做；④為與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的銀行業(yè)績的評(píng)價(jià)提供明晰的標(biāo)準(zhǔn)。

很顯然，銀行環(huán)境信貸政策應(yīng)具有可操作性及成本效率，同時(shí)還應(yīng)考慮環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)敞口、人力資源限制和市場限制，并對(duì)以下問題作出回答：銀行現(xiàn)有的貸款及投資組合在哪些領(lǐng)域暴露于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)之下？不同類型、不同地區(qū)、不同行業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)敞口是否具有較大的差異？環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理需要哪些人力資源、需要對(duì)他們進(jìn)行哪些培訓(xùn)？銀行環(huán)境信貸的主要競爭者有哪些？環(huán)境信貸產(chǎn)品價(jià)格及質(zhì)量層面的競爭程度如何？環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查及轉(zhuǎn)移成本是否影響到商業(yè)銀行的競爭地位？哪些細(xì)分市場的顧客對(duì)交易成本的增加更為敏感？等等。

（二）實(shí)施綠色信貸要求商業(yè)銀行進(jìn)行環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理

一般而言，環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)可分為三類：①直接風(fēng)險(xiǎn)（direct risk），指的是銀行因清理被其借款人污染土地所蒙受的直接法律責(zé)任（如借款人破產(chǎn)）。②間接風(fēng)險(xiǎn)（indirect risk），反映了借款人的環(huán)境負(fù)債可能影響其償付貸款能力而造成的風(fēng)險(xiǎn)。由于政府環(huán)境管制日益嚴(yán)格，企業(yè)必須在環(huán)保方面投入大量資金以滿足政策要求，從而可能影響借款人的現(xiàn)金流繼而影響其償貸能力。如果貸款企業(yè)不遵守環(huán)保政策，就會(huì)面臨罰款、支付治理成本、暫時(shí)或永久停業(yè)。③名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，反映的是銀行因與環(huán)境問題投資關(guān)聯(lián)而遭受的名譽(yù)損失(Thompson,1998)。勿庸置疑，聲譽(yù)與形象是銀行最重要的“資產(chǎn)”，隨著政府、監(jiān)管部門、非政府組織和媒體對(duì)銀行信貸政策關(guān)注程度的日漸提高，銀行在貸款項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)審查上有失謹(jǐn)慎而導(dǎo)致的環(huán)境及社會(huì)影響將會(huì)對(duì)銀行的聲譽(yù)造成極大的負(fù)面影響，繼而影響銀行的市場價(jià)值和業(yè)務(wù)開展。

實(shí)踐證明，有效的環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理有助于減少不良資產(chǎn)的數(shù)量繼而改進(jìn)銀行的經(jīng)營績效。環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理作為商業(yè)銀行辨識(shí)、評(píng)價(jià)、控制、轉(zhuǎn)移和監(jiān)測環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的過程，不僅適用于單筆貸款，而且適用于集合貸款和投資組合。其目的在于使可預(yù)見的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)敞口最小化的同時(shí)，對(duì)不可預(yù)見的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)提供足夠的保護(hù)。商業(yè)銀行對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，必須重點(diǎn)關(guān)注環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的級(jí)數(shù)（嚴(yán)重程度）、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)影響的持續(xù)期、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的敏感性和不可逆轉(zhuǎn)性、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和收益的社會(huì)影響（即特定的環(huán)境影響是正面的還是負(fù)面的、是否有助于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和收益的均衡分享）、是否符合相關(guān)立法特別是環(huán)保法的要求等因素。

環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理流程可分為環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)控制及轉(zhuǎn)移、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測等。相對(duì)于傳統(tǒng)的貸款管理，綠色信貸管理的特殊之處主要體現(xiàn)在：

1.貸款項(xiàng)目按環(huán)境與社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類過濾。

根據(jù)赤道原則，貸款項(xiàng)目發(fā)起時(shí)，EPFIs應(yīng)當(dāng)參照IFC的環(huán)境與社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)將貸款項(xiàng)目分為A、B、C三類，分別代表環(huán)境或社會(huì)層面的高、中、低風(fēng)險(xiǎn)。A級(jí)及B級(jí)的貸款申請(qǐng)者必須完成社會(huì)及環(huán)境評(píng)估，且在與當(dāng)?shù)乩嫦嚓P(guān)者磋商后，須備妥環(huán)境管理企劃書，說明如何減少或監(jiān)測項(xiàng)目在環(huán)境與社會(huì)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行在具體操作中，為了提高審貸效率，往往會(huì)結(jié)合具體情況，按貸款項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)高低進(jìn)行分類（如加拿大皇家銀行將貸款劃分為三類，參見表1），不同環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)類別的授信項(xiàng)目，其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估、內(nèi)部研究及外部專家認(rèn)證亦有所不同。如果貸款項(xiàng)目落入表內(nèi)所列的范疇，則貸款申請(qǐng)將提交至地區(qū)分行或總行，視具體情況請(qǐng)外部咨詢?nèi)藛T進(jìn)行評(píng)估。對(duì)于I類項(xiàng)目，銀行有選擇地請(qǐng)外部專家進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；II類項(xiàng)目需請(qǐng)外部專家提出行業(yè)的具體風(fēng)險(xiǎn)；III類項(xiàng)目則需請(qǐng)資深外部專家對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)查。

表1授信風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指南

資料來源：Gray,1994。

2.貸款項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境及社會(huì)評(píng)估。

根據(jù)赤道原則，貸款項(xiàng)目的環(huán)境及社會(huì)評(píng)估應(yīng)針對(duì)以下項(xiàng)目：社會(huì)及環(huán)境條件基準(zhǔn)評(píng)估；更符合環(huán)保及社會(huì)責(zé)任的可行替代方案的考慮；東道國法律法規(guī)及適用的國際協(xié)定及協(xié)議的要求；人權(quán)和社會(huì)健康、安全及保障的保護(hù)（包括風(fēng)險(xiǎn)、影響及保障個(gè)人使用項(xiàng)目安全的管理）；文化遺產(chǎn)的保護(hù)；生物多樣性的保護(hù)（包括變更自然或重要居住地或法定保護(hù)區(qū)域中的瀕危物種與敏感性的生態(tài)系統(tǒng)）；可再生自然資源的可持續(xù)管理和使用（包括通過恰當(dāng)?shù)莫?dú)立認(rèn)證體系認(rèn)證的可持續(xù)資源管理）；危險(xiǎn)物質(zhì)的使用和管理；重大災(zāi)害評(píng)估與管理；勞工問題（包括四項(xiàng)核心勞工標(biāo)準(zhǔn)）、職業(yè)健康和安全；防火與生命安全；社會(huì)經(jīng)濟(jì)影響；土地的取得和非自愿安置；對(duì)社區(qū)和弱勢群體的影響；對(duì)原住民及其特有文化體系和價(jià)值觀的影響；現(xiàn)有項(xiàng)目、建議項(xiàng)目及未來預(yù)期項(xiàng)目累計(jì)影響；項(xiàng)目設(shè)計(jì)、評(píng)估及執(zhí)行中受影響方的協(xié)商和參與；能源的有效生產(chǎn)、運(yùn)輸及使用；污染預(yù)防、減廢、污染控制、固體廢棄物與化學(xué)廢棄物的處理。商業(yè)銀行根據(jù)這些項(xiàng)目評(píng)估結(jié)果決定是否繼續(xù)貸款提交、貸款審批或貸款發(fā)放。圖1為加拿大商業(yè)發(fā)展銀行（BDC）的環(huán)境評(píng)估決策樹。

圖1 加拿大商業(yè)發(fā)展銀行環(huán)境評(píng)估決策樹（BDC，2006）

3.借助環(huán)境保險(xiǎn)及金融衍生品轉(zhuǎn)移貸款風(fēng)險(xiǎn)。

隨著金融市場的不斷深化，保險(xiǎn)市場和金融衍生品市場為環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移提供了有利條件。商業(yè)銀行通?？梢酝ㄟ^以下保險(xiǎn)政策實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)：一是要求顧客考察使其免于環(huán)境責(zé)任的保險(xiǎn)；二是要求顧客以銀行為受益人，購買環(huán)境責(zé)任險(xiǎn)；三是以第一方保險(xiǎn)將商業(yè)銀行全部貸款組合的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至保險(xiǎn)公司；四是要求環(huán)境顧問掌握專業(yè)保險(xiǎn)賠付知識(shí)。除保險(xiǎn)市場外，金融衍生品市場亦為包括環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移提供了廣闊的空間。

4.進(jìn)行動(dòng)態(tài)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

由于在貸款持續(xù)期間或投資期間，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)發(fā)生重大變化，加之借款人有可能違反環(huán)保法規(guī)及貸款約定，因此，商業(yè)銀行必須對(duì)貸款的環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控。貸款環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控對(duì)象包括單筆貸款和整體貸款組合，監(jiān)控方法包括口頭詢問、信息披露以及對(duì)項(xiàng)目或場地的實(shí)地考察等。

四、我國銀行業(yè)推行綠色信貸的相關(guān)舉措

近年來，我國商業(yè)銀行已經(jīng)意識(shí)到了環(huán)境蘊(yùn)含的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)，以及銀行應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。例如，上海銀行、招商銀行、中國工商銀行已加合國環(huán)境署金融計(jì)劃項(xiàng)目(UNEP FI)；興業(yè)銀行因在能效融資產(chǎn)品開發(fā)和推廣方面的優(yōu)秀表現(xiàn)，榮獲英國《金融時(shí)報(bào)》和國際金融公司聯(lián)合舉辦的2007年度可持續(xù)銀行獎(jiǎng)評(píng)選活動(dòng)中“年度可持續(xù)發(fā)展交易獎(jiǎng)”，成為首次獲此殊榮的中國商業(yè)銀行。然而，也必須看到，盡管有關(guān)政府部門初步制定了綠色信貸的實(shí)施指導(dǎo)意見，但我國銀行業(yè)在實(shí)施綠色信貸方面仍有待于更新知識(shí)、積累經(jīng)驗(yàn)。特別是，在某種程度上，我國的環(huán)境惡化與個(gè)別地方政府官員腐敗、法規(guī)執(zhí)行不力、缺乏公眾透明度等有著非常密切的關(guān)系。因此，我國商業(yè)銀行如何踐行可持續(xù)發(fā)展的理念、推廣綠色信貸，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)與自然的和諧發(fā)展，仍然面臨著諸多需要解決的問題。從實(shí)際情況來看，我國銀行業(yè)綠色信貸的順利推廣、實(shí)施應(yīng)當(dāng)做好以下幾方面的工作。

（一）為實(shí)施綠色信貸做好充分的準(zhǔn)備

從國際經(jīng)驗(yàn)來看，商業(yè)銀行要發(fā)展成為可持續(xù)銀行一般需經(jīng)過四個(gè)階段：防御階段、預(yù)防階段、進(jìn)攻階段以及可持續(xù)銀行階段（Jeucken,2001）。我國商業(yè)銀行絕大多數(shù)還處于防御階段，對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)還有待加強(qiáng)。而要從防御階段逐步推進(jìn)至可持續(xù)銀行階段，我國商業(yè)銀行至少要就以下幾個(gè)方面的內(nèi)容做好準(zhǔn)備：一是戰(zhàn)略準(zhǔn)備，要把可持續(xù)發(fā)展與社會(huì)責(zé)任提升到銀行的戰(zhàn)略層面，確定環(huán)境目標(biāo)，確立標(biāo)竿和報(bào)告制度，明確決策者必要的溝通職能。二是政策準(zhǔn)備，要結(jié)合實(shí)際制定商業(yè)銀行的環(huán)境信貸政策，編制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理方案，用以指導(dǎo)信貸活動(dòng)及其他業(yè)務(wù)。三是人才準(zhǔn)備（包括內(nèi)部人才準(zhǔn)備和外部人才準(zhǔn)備），由于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專業(yè)性強(qiáng)，我國商業(yè)銀行能夠擔(dān)當(dāng)此重任的內(nèi)部人才并沒有特別儲(chǔ)備，因而需要加大引進(jìn)此類人才的力度；外部人才準(zhǔn)備則是需要對(duì)貸款項(xiàng)目環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的外部咨詢公司或行業(yè)環(huán)保專家。四是組織機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備，從職能和公司治理方面為綠色信貸提供支持。Ganzi && Tanner(1997)調(diào)查顯示，許多銀行均設(shè)立了環(huán)境部門，并開發(fā)了環(huán)境友好產(chǎn)品，如英國合作金融服務(wù)（CFS）設(shè)立了道德政策部門(Ethical Policy Unit)，并賦予該部門業(yè)務(wù)否決權(quán)；再如瑞士信貸銀行建立了環(huán)境執(zhí)行委員會(huì)（Environmental Executive Board），由董事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)，監(jiān)督、記錄綠色信貸業(yè)務(wù)，并就與環(huán)境相關(guān)的議題提出戰(zhàn)略對(duì)策建議。五是產(chǎn)品準(zhǔn)備，綠色信貸產(chǎn)品的設(shè)計(jì)不僅要融入環(huán)境及社會(huì)責(zé)任理念，而且要吸取傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品的成功經(jīng)驗(yàn)，如彈性、友好度、便于個(gè)人管理、捆綁或低風(fēng)險(xiǎn)等等，這些特征均應(yīng)成為綠色信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)的核心，唯其如此，才能最大限度地吸引顧客。

（二）商業(yè)銀行與政府監(jiān)管部門共同著力，構(gòu)建綠色信貸激勵(lì)機(jī)制

長期以來，我國銀行業(yè)在一股獨(dú)大的情況下，由于國資部門仍未完全實(shí)現(xiàn)公司化，股東本身對(duì)于長期利益以及短期利益的關(guān)注存在一定的矛盾。加之各銀行均實(shí)行分行制，管理鏈條較長，且績效考核體系以經(jīng)濟(jì)指標(biāo)為主，并未將環(huán)保績效納入其中，因而不排除一些分行為了完成考核指標(biāo)而無視總行關(guān)于實(shí)施綠色信貸要求的可能。2007年二季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告就顯示，截至6月末，投向高耗能行業(yè)的中長期貸款占比為12.1%，六大主要高耗能行業(yè)累計(jì)完成投資額同比增長24.1%，均呈逐季加快趨勢?；谶@一背景，銀行業(yè)內(nèi)部必須建立相應(yīng)的激勵(lì)約束機(jī)制，為商業(yè)銀行各分支機(jī)構(gòu)實(shí)施綠色信貸提供動(dòng)力。在這里面，不僅要有對(duì)商業(yè)銀行違規(guī)向環(huán)境違法項(xiàng)目貸款的行為實(shí)行責(zé)任追究和處罰的措施，而且還要有對(duì)切實(shí)執(zhí)行“綠色信貸”成效顯著的商業(yè)銀行實(shí)行獎(jiǎng)勵(lì)的政策。另外，綠色信貸評(píng)估涉及面廣，評(píng)估成本高，更重要的是，從短期來看，銀行對(duì)企業(yè)豎立綠色屏障時(shí)，也就意味著有可能喪失部分優(yōu)質(zhì)客源。然而，中國人民銀行的信貸政策要求支持對(duì)環(huán)境有益的項(xiàng)目，通常的辦法就是降低利率、優(yōu)惠貸款，加之從現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)利益角度來考量，綠色信貸所支持的項(xiàng)目，有相當(dāng)一部分是經(jīng)濟(jì)效益并不太好的項(xiàng)目，如風(fēng)電和垃圾發(fā)電等，從而在一定程度上減少了商業(yè)銀行的盈利。鑒于此，應(yīng)該制定相應(yīng)的配套政策，如減免稅收、財(cái)政貼息等財(cái)政政策，以調(diào)動(dòng)并確保商業(yè)銀行推行綠色信貸的積極性。

（三）規(guī)范地方政府行為，為綠色信貸的推行掃清地方保護(hù)主義障礙

據(jù)國家環(huán)?？偩止嫉臄?shù)據(jù)，2003-2005年間，由于地方政府的縱容和袒護(hù)，全國70000宗環(huán)保違法案件僅有500件得到處理，僅為全部案件的0.71%（Economy and Lieberthal,2007）。改革開放以來，地方政府始終存在很強(qiáng)的地方保護(hù)主義色彩，以各種方式對(duì)銀行進(jìn)行信貸資源的爭奪并試圖轉(zhuǎn)嫁改革成本。甚至于有些地方政府無視國家的環(huán)保政策，以各種名目、各種形式干預(yù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行經(jīng)營行為扭曲。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，政府部門行為的調(diào)整和約束、銀行與各級(jí)政府的共識(shí)是信貸政策有效支持環(huán)境保護(hù)的首要前提。因此，我國中央政府有必要將環(huán)保指標(biāo)納入地方官員的績效考核指標(biāo)體系，或是加大環(huán)保指標(biāo)在地方政府績效考核指標(biāo)中的比重，并以立法或規(guī)定等形式隔絕地方政府對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營行為的干預(yù)。同時(shí)，可以考慮由中國人民銀行或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)牽頭，促成商業(yè)銀行與各級(jí)地方政府就共同環(huán)保事項(xiàng)或流域性事務(wù)進(jìn)行結(jié)盟或簽署環(huán)保協(xié)議，形成書面契約約束。

（四）加強(qiáng)與環(huán)境利益相關(guān)者的聯(lián)系與互動(dòng)，營造良好的綠色信貸實(shí)施環(huán)境

首先，環(huán)保部門應(yīng)建立并完善環(huán)保信息庫，與金融部門形成信息溝通機(jī)制。商業(yè)銀行可以借助環(huán)保部門的力量，加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，補(bǔ)充銀行信用信息數(shù)據(jù)庫，強(qiáng)化“以法治貸”意識(shí)；同時(shí)，環(huán)保部門也可借助商業(yè)銀行的力量，強(qiáng)化環(huán)境監(jiān)督管理，嚴(yán)格信貸環(huán)保要求，促進(jìn)污染減排。目前，我國環(huán)保政策和信息零散、缺乏統(tǒng)一管理與機(jī)制，加上環(huán)保專業(yè)性強(qiáng)，銀行信息搜集成本高，所以在一定程度上制約了綠色信貸的推行，因而迫切需要盡快建立并完善環(huán)保信息庫。

其次，加強(qiáng)對(duì)全社會(huì)尤其是對(duì)顧客的綠色教育，幫助企業(yè)建立環(huán)境管理支持系統(tǒng)。Steger et al.(2003)對(duì)中國企業(yè)的調(diào)查表明，企業(yè)經(jīng)理人對(duì)環(huán)境保護(hù)態(tài)度淡漠，不僅是由于企業(yè)盈利要求的限制，而且源于企業(yè)缺乏環(huán)境管理支持體系、相關(guān)的技術(shù)信息、員工環(huán)保培訓(xùn)和教育等原因，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行效益直接或間接地受損。與此同時(shí)，商業(yè)銀行可通過邀請(qǐng)具有傳統(tǒng)信貸意識(shí)的企業(yè)和顧客參加“綠色”研討會(huì)或產(chǎn)業(yè)論壇，以克服顧客的認(rèn)知及知識(shí)障礙。例如，新資源銀行(NRB)就敞開大門，邀請(qǐng)200位以上顧客學(xué)習(xí)何為LEED認(rèn)證設(shè)施，并邀請(qǐng)傳統(tǒng)開發(fā)商舉辦綠色建筑物研討會(huì)，幫助他們了解環(huán)境友好型建筑材料的應(yīng)用及成本節(jié)約效果(NRB,2007)。

再次，實(shí)行綠色信息披露，借助市場力量加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)以積極而公開、透明的態(tài)度，定期披露其綠色信貸執(zhí)行情況，接受環(huán)境-社會(huì)自覺意識(shí)公眾、環(huán)境組織、其他金融機(jī)構(gòu)諸如世界銀行和UNEP等國際組織的監(jiān)督。另一方面，如果僅僅有一個(gè)綠色信貸政策而沒有相應(yīng)的監(jiān)督程序和辦法、具體的約束和規(guī)范以及處理的規(guī)定，恐怕政策依然會(huì)流于形式。因此，我國應(yīng)盡快啟動(dòng)推行全球報(bào)告協(xié)會(huì)（GRI）制定的企業(yè)可持續(xù)報(bào)告規(guī)范（G3），要求企業(yè)各項(xiàng)環(huán)境績效及社會(huì)績效指標(biāo)，通過社會(huì)監(jiān)督促使企業(yè)承擔(dān)環(huán)境及社會(huì)責(zé)任。惟有市場參與者無法從違法使用環(huán)境資源的行為中得到額外利益，違規(guī)者被及時(shí)發(fā)現(xiàn)與阻止，環(huán)境友好型企業(yè)能得到社會(huì)的認(rèn)可與充足的發(fā)展資金，才能真正實(shí)現(xiàn)依靠市場機(jī)制配置環(huán)境資源。

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篇10

論文摘要：發(fā)展環(huán)境金融是實(shí)施綠色信貸政策的一條重要途徑。本文以柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)為例，對(duì)如何發(fā)展環(huán)境金融，并促進(jìn)柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展作一探討。

2007年 7月30日，我國環(huán)?？偩?、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)三部門聯(lián)合出臺(tái)綠色信貸政策，提出要為生態(tài)保護(hù)、生態(tài)建設(shè)和綠色產(chǎn)業(yè)融資，構(gòu)建新的金融體系和完善的金融工具，增強(qiáng)信貸資源支持循環(huán)水平的效用。發(fā)展環(huán)境金融是實(shí)施綠色信貸政策的一條重要途徑 ，有助于提高柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

一、 環(huán)境金融介紹

(一)定義及發(fā)展趨勢

1997年，國外學(xué)者首次提出環(huán)境金融這一概念。目前，關(guān)于環(huán)境金融的研究尚處于起步階段，國內(nèi)外學(xué)者也存在多種觀點(diǎn)：①環(huán)境金融是金融業(yè)根據(jù)環(huán)境產(chǎn)業(yè)的需求而進(jìn)行的金融創(chuàng)新；②環(huán)境金融是針對(duì)環(huán)境保護(hù)，以及為推動(dòng)環(huán)境友好型產(chǎn)業(yè)發(fā)展而開展的投融資活動(dòng)；③環(huán)境金融就是把循環(huán)經(jīng)濟(jì)、金融創(chuàng)新放在一個(gè)有機(jī)的系統(tǒng)里，探討所有能夠提高環(huán)境質(zhì)量、轉(zhuǎn)移環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的以市場為基礎(chǔ)的金融創(chuàng)新。

縱觀上述觀點(diǎn)，一個(gè)共同的認(rèn)識(shí)是 ：環(huán)境金融是針對(duì)環(huán)境保護(hù)開展的金融創(chuàng)新 ，研究用于環(huán)境保護(hù)用途的金融創(chuàng)新工具，因此應(yīng)具備金融創(chuàng)新的范疇 ，明顯的環(huán)保意圖，并能提高循環(huán)經(jīng)濟(jì)水平等特征。這就與當(dāng)前各國政府倡導(dǎo)的綠色、環(huán)保等政策不謀而合。可以預(yù)見，環(huán)境金融將成為 21世紀(jì)金融業(yè)發(fā)展的一大趨勢。筆者認(rèn)為，在柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)發(fā)展環(huán)境金融就是要研究如何利用金融創(chuàng)新途徑達(dá)到控制污染物排放，保護(hù)柴達(dá)木地區(qū)脆弱的生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，并達(dá)到政府一企業(yè) 一銀行多方共贏。

二、柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)有必要發(fā)展環(huán)境金融

(一)柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)面臨嚴(yán)峻的環(huán)保壓力

循環(huán)經(jīng)濟(jì)包括清潔生產(chǎn)、生態(tài)工業(yè)園區(qū)和循環(huán)型社會(huì)三個(gè)層面 ，分別定性為小、中、大循環(huán)。目前 ，柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)圍繞鹽湖化工、煤化工、石油天然氣化工 、有色冶金等四大特色產(chǎn)業(yè)，初步形成了格爾木、德令哈、大柴旦、烏蘭等四個(gè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)工業(yè)園區(qū)，正處于從企業(yè)清潔生產(chǎn)向生態(tài)工業(yè)園區(qū)過渡的階段，即小循環(huán)向中循環(huán)過渡，這一階段的顯著特征是生態(tài)保護(hù)功能有待改善 ，突出表現(xiàn)在：一是循環(huán)利用水平不高。由于柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)仍處于探索階段 ，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度不高，產(chǎn)業(yè)鏈短，資源開發(fā)中的廢棄物未得到充分利用，因此破壞環(huán)境和資源浪費(fèi)的情況時(shí)有發(fā)生。二是水資源缺乏，但利用率偏低。目前柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)單位面積水資源量僅為全國平均水平的 14％，但萬元 GDP用水量是全國平均水平的 1．9倍。三是減排防污壓力較大。尤其是二氧化碳導(dǎo)致的溫室效應(yīng)，致使當(dāng)?shù)販囟仍谝悦?10年 0．44攝氏度的速度上升。

(二)發(fā)展環(huán)境金融有助于緩解當(dāng)前的環(huán)保壓力

1、發(fā)展環(huán)境金融與循環(huán)經(jīng)濟(jì)的要求相適應(yīng)，宏觀助解環(huán)保壓力。從宏觀上看，環(huán)境金融和循環(huán)經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)一致，二者均期望在節(jié)能減排、保護(hù)生態(tài)環(huán)境的前提下，促進(jìn)柴達(dá)木地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)人與自然的和諧相處。

2、發(fā)展環(huán)境金融正向引導(dǎo)企業(yè)的環(huán)保行為，微觀助解環(huán)保壓力。從微觀上看，企業(yè)提高清潔生產(chǎn)能力是緩解當(dāng)前環(huán)保壓力的保證。環(huán)境金融的關(guān)鍵是以環(huán)保為宗旨，通過金融杠桿作用，實(shí)現(xiàn)金融資源的綠色配置與使用，間接影響循環(huán)經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)的環(huán)保行為，激勵(lì)企業(yè)不斷提高自身環(huán)保能力，采取各項(xiàng)環(huán)保措施吸引信貸資源。

3、環(huán)境金融參與循環(huán)經(jīng)濟(jì)有助于實(shí)現(xiàn)多方共贏。循環(huán)經(jīng)濟(jì)講求以最小的環(huán)境代價(jià)為成本實(shí)現(xiàn)最大的經(jīng)濟(jì)收益，在資源利丌]上“榨凈”，最終政府既保護(hù)了生態(tài)環(huán)境，又獲得了綠色財(cái)政；企節(jié)省了成本，提升了利潤空間。環(huán)境金融與循環(huán)經(jīng)濟(jì)并行后，金融支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)的效果更加突出，銀行也能從循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中收獲更大的效益。

(三)循環(huán)經(jīng)濟(jì)為發(fā)展環(huán)境金融創(chuàng)造了優(yōu)勢條件

從循環(huán)經(jīng)濟(jì)“資源一產(chǎn)再生資源”的生產(chǎn)模式來看循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式最大程度降低了生產(chǎn)對(duì)環(huán)境的破壞，節(jié)約了資源，增強(qiáng)了企業(yè)的盈利能力，并且一定程度上規(guī)避了信貸資金因環(huán)保因素所形成的風(fēng)險(xiǎn)，信貸資源的“洼地效應(yīng)”強(qiáng)于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)模式，為銀行發(fā)展環(huán)境金融創(chuàng)造了優(yōu)勢條件。但是金融創(chuàng)新體制的弊端是發(fā)展環(huán)境金融的最大阻力，如：作為基層金融機(jī)構(gòu)，末經(jīng)上級(jí)授權(quán) ，金融創(chuàng)新難以有效展開 ，并且基層銀行機(jī)構(gòu)創(chuàng)新研發(fā)人才欠缺，現(xiàn)行的金融創(chuàng)新產(chǎn)品中難尋針對(duì)環(huán)保因素的會(huì)融創(chuàng)新產(chǎn)品。

三、發(fā)展環(huán)境金融有助干促進(jìn)試驗(yàn)區(qū)企業(yè)全面采取環(huán)保措施

假設(shè)柴達(dá)木地 企業(yè)存在信貸資源爭奪戰(zhàn)，并由此產(chǎn)生博弈行為，柴達(dá)木地區(qū)從時(shí)間依次經(jīng)歷了“傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)模式——循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式——循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式 +綠色信貸”三個(gè)階段，三個(gè)階段博弈情況如下：

第一階段：銀行向企業(yè)投放信貸資金是必然事件 ，企業(yè)采取環(huán)保措施是偶然事件。因此不管企業(yè)采取環(huán)保措施與否，銀行均向企業(yè)投放信貸資金，并且企業(yè)采取環(huán)保措施要花費(fèi)一定的資金成本，此時(shí)企業(yè)的上策是都不采取環(huán)保措施，并且能獲得銀行信貸支持。

第二階段：銀行向企業(yè)投放信貸資金是必然事件，參與循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)的企業(yè)采取環(huán)保措施是必然事件，末參與的企業(yè)可以不采取環(huán)保措施。因此參與試點(diǎn)的企業(yè)以“符合同家環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策、污染物排放達(dá)到相關(guān)要求”為獲得信貸支持的取勝條件，但環(huán)保投資見效慢，銀行不愿向試點(diǎn)企業(yè)提供信貸支持。銀行仍然可以為環(huán)保不達(dá)標(biāo)的項(xiàng)目和企業(yè)提供信貸支持獲得短期效益。最后導(dǎo)致銀行信貸資金大部分投向非環(huán)保企業(yè)，對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持作用不充分。

第三階段：銀行向企業(yè)投放信貸資金是必然事件，參與循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)的企業(yè)采取環(huán)保措施是必然事件，未參與的企業(yè)可以不采取環(huán)保措施但不能獲得信貸支持。綠色信貸實(shí)施后，給予了發(fā)展環(huán)境金融產(chǎn)品的良好機(jī)遇。從期望值角度看，同一條產(chǎn)業(yè)鏈條上的所有企業(yè)都有意愿采取環(huán)保措施，因?yàn)橥绘湕l上的企業(yè)都不希望因其中一個(gè)環(huán)節(jié)的斷裂，而導(dǎo)致自身經(jīng)營閑難。不同產(chǎn)業(yè)鏈條上的企業(yè)之間，不采取環(huán)保措施的非循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)企業(yè)之間，雖然不存在利害關(guān)系 ，但由于綠色信貸政策的硬性約束，為了獲得信貸支持不得不采取環(huán)保措施。因此博弈結(jié)果是柴達(dá)木地區(qū)所有企業(yè)均采取環(huán)保措施，共享信貸資源，最終促進(jìn)柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)水平上臺(tái)階。

四、柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)的環(huán)境金融產(chǎn)品設(shè)想

目前罔內(nèi)外常見的環(huán)境金融產(chǎn)品有碳金融、綠色抵押貸款、巨災(zāi)債券、生態(tài)基金等產(chǎn)品，這些產(chǎn)品對(duì)設(shè)計(jì)適合柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)的環(huán)境金融產(chǎn)品有一定的啟發(fā)意義。如碳金融中的碳指標(biāo)交易是通過總量控制與配額指標(biāo)交易，督促企業(yè)采取更清潔的生產(chǎn)技術(shù)，或者企業(yè)為了節(jié)省購買配額的資本，選擇其他可替代的清潔能源。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化是通過發(fā)行收益與制定的巨災(zāi)損失相聯(lián)結(jié)的債券，將保險(xiǎn)公司部分巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)(包括人為造成的生態(tài)破壞風(fēng)險(xiǎn))轉(zhuǎn)移給債券投資者。

(一)柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)污染物排放指標(biāo)交易機(jī)制

1、產(chǎn)品設(shè)想：政府在制定年排污總量指標(biāo)時(shí)，根據(jù)上年度排污總量，適當(dāng)減少下一年度排放總量，并逐年遞減。桐關(guān)部門根據(jù)每戶企業(yè)的規(guī)模、清潔技術(shù)、排污情況，將排污總量指標(biāo)公平、公開、科學(xué)地分配到每戶企業(yè)，規(guī)定配額指標(biāo)可在試驗(yàn)區(qū)范圍內(nèi)自由交易，并且人民銀彳丁、銀監(jiān)局等銀行業(yè)監(jiān)管部門要嚴(yán)格執(zhí)行綠色信貸有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督各家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得向指標(biāo)超額或不足的企業(yè)發(fā)放貸款。

2、存在困難：(1)企業(yè)向銀行虛報(bào)排放情況，騙取銀行信貸資金。(2)企業(yè)獲得貸款之后，肆意排放污染物，導(dǎo)致全年排放超標(biāo)。(3)配額指標(biāo)交易雙方虛報(bào)交易情況，為某方制造指標(biāo)充?；蚺欧胚_(dá)標(biāo)的假相。

3、解決措施：(1)由政府相關(guān)部門(如環(huán)保局、發(fā)改委 、經(jīng)貿(mào)委等)、人民銀行、銀監(jiān)局制定完善的《柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)污染物排放指標(biāo)交易機(jī)制實(shí)施方案》，規(guī)定政府相關(guān)部門定期向銀行機(jī)構(gòu)通報(bào)指標(biāo)交易情況、授信發(fā)生企業(yè)的實(shí)際排放情況；企業(yè)向銀行提供的排放情況需由政府相關(guān)部門認(rèn)證；人民銀行、銀監(jiān)局制定相應(yīng)的“信貸指導(dǎo)意見”并承擔(dān) 日常工作的監(jiān)督管理。(2)銀／-i-~ll定與單位排放量相應(yīng)的單位信貸資金規(guī)模，根據(jù)企業(yè)年度排放剩余指標(biāo)計(jì)算最大信貸投放量，或根據(jù)企業(yè)使用配額指標(biāo)的進(jìn)度，按比例發(fā)放貸款 ，遇有違規(guī)行為，可暫停貸款發(fā)放。對(duì)于企業(yè)中長期貸款，銀行可根據(jù)企業(yè)歷史排放情況，保守估計(jì)貸款期的排放總量。(3)建立“柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)污染物排放指標(biāo)交易市場”，將排放指標(biāo)證券化，吸引社會(huì)資金介入。

(二)柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)綠色債券

1、產(chǎn)品設(shè)想：由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，專門將資金用于向循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目貸款的金融債券，也可以由符合條件的大型企業(yè)單獨(dú)發(fā)行，甚至地方政府可將試驗(yàn)區(qū)全部或部分綠色環(huán)保企業(yè)集中打包，發(fā)行“柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)綠色債券”。所募集的資金全額用于環(huán)保產(chǎn)業(yè)。

2、存在困難 ：(1)如何保證所募資金全部用于企業(yè)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)。(2)如何保證債券融資的成功率。

3、解決措施：(1)嚴(yán)格審核上市企業(yè)的環(huán)保資格，鼓勵(lì)和支持符合循環(huán)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的企業(yè)或項(xiàng) 目通過直接融資渠道發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)。(2)由政府相關(guān)部門、人民銀行、銀監(jiān)局組建債券運(yùn)作管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)債券的上市、日常運(yùn)作管理及所募資金的使用監(jiān)管。(3)政府出臺(tái)優(yōu)惠政策，吸引社會(huì)資金投資綠色債券。(4) 建立柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)綠色產(chǎn)業(yè)投資基金 (未上市股權(quán)投資基金 )，所募集的資金主要投資于末上市企業(yè)。

(三 )柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制

1、產(chǎn)品設(shè)想：一是設(shè)立財(cái)政專項(xiàng)貼息補(bǔ)償基金，專項(xiàng)用于補(bǔ)償企業(yè)因違規(guī)排放造成的信貸資金風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行發(fā)展環(huán)境金融產(chǎn)品的積極性 ；二是設(shè)立由企業(yè)利潤、財(cái)政資金組建的重大污染事件補(bǔ)償基金，用于應(yīng)對(duì)人為造成的重大污染事件的應(yīng) 急處置。