導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)共享中心的優(yōu)劣勢，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】 公司散雜物流業(yè)發(fā)展改革探討

河北省滄州市黃驊港分為煤炭港區(qū)和綜合港區(qū),煤炭港區(qū)主營神華煤炭和少量的散雜貨、原油,全年產(chǎn)量過億噸,屬神華集團(tuán)控股子公司。綜合港區(qū)以鐵礦石、鋁礬土等散貨和集裝箱為主,全年產(chǎn)量在2000萬噸左右,正在發(fā)展煤炭、油品、鋼材、化工品等業(yè)務(wù),隸屬河北港口集團(tuán),受地方政府的大力支持。

2012年港務(wù)公司集團(tuán)煤炭業(yè)務(wù)達(dá)到1.02億噸,占到了全年總產(chǎn)量的96.9%,貨種過于單一,從長遠(yuǎn)看,具有很大的市場風(fēng)險(xiǎn)。因此南港區(qū)散雜物流業(yè)的快速做大做強(qiáng)具有重要的歷史意義。

1 神華黃驊港務(wù)公司物流發(fā)展的市場定位

清晰的市場定位,是雜貨業(yè)務(wù)發(fā)展的指路明燈,是前提。

1.1 神華黃驊港務(wù)公司物流中心與地方綜合大港的競爭力對比

地方綜合大港的優(yōu)劣勢:

優(yōu)勢:

(1)政府各部門大力支持;(2)有優(yōu)惠的政策支持,如集裝箱補(bǔ)貼及運(yùn)輸免路橋費(fèi);(3)碼頭靠泊能力強(qiáng),達(dá)10萬噸級,船舶海運(yùn)成本低;(4)裝卸設(shè)備能力強(qiáng),效率高;(5)大型船舶同時(shí)靠泊數(shù)量多,周轉(zhuǎn)率高,很少出現(xiàn)壓港情況;(6)以獨(dú)立的公司模式運(yùn)作,應(yīng)對市場的機(jī)制好;(7)服務(wù)質(zhì)量水平較高;(8)財(cái)務(wù)制度靈活,能夠起到促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展的作用;(9)20萬噸航道正在建設(shè)中;(10)正在積極推進(jìn)其他業(yè)主碼頭的建設(shè);(11)有專用大型集裝箱泊位和設(shè)備,集裝箱業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛。

劣勢:

(1)前期基建投入大,運(yùn)營成本高,不能進(jìn)行價(jià)格戰(zhàn);(2)碼頭靠泊能力大,基本不適應(yīng)萬噸以下的小型船舶的作業(yè);(3)尚未開展件雜貨的業(yè)務(wù)。

黃驊港務(wù)公司物流中心的優(yōu)劣勢:

優(yōu)勢:

(1)有神華集團(tuán)充足的煤炭資源;(2)有連通國家東西部的便捷神華專用朔黃鐵路通道;(3)神華集團(tuán)正在積極推進(jìn)物流業(yè)的大發(fā)展;(4)運(yùn)營成本低,可在價(jià)格上做文章;(5)碼頭噸位小,有利于萬噸以下船舶市場的運(yùn)作;(6)件雜貨作業(yè)經(jīng)營豐富;(7)國家貯備煤基地和散貨二期工程正在積極推進(jìn)中。

劣勢:

(1)政府支持力度弱;(2)碼頭靠泊能力小,不足4萬噸;(3)設(shè)備能力小,裝卸效率低;(4)船型小,海運(yùn)成本高;(5)4萬噸以下的小型散貨船不是市場主流,不適應(yīng)市場的發(fā)展;(6)由于碼頭只能同時(shí)?？恳凰?萬噸左右的船舶,經(jīng)常會出現(xiàn)壓港情況,而造成貨物流失;(7)服務(wù)水平低;(8)物流運(yùn)營模式不能很好的契合市場的需求,機(jī)制不靈活;(9)財(cái)務(wù)制度過于嚴(yán)謹(jǐn),對市場的運(yùn)作有一定的阻礙作用;(10)沒有專用集裝箱設(shè)備,阻礙了集裝箱業(yè)務(wù)的發(fā)展。

1.2 黃驊港務(wù)公司物流中心與地方綜合大港腹地資源的對比

地方綜合大港的腹地及資源:

(1)腹地:涵蓋河北省中南部、東部、滄州渤海新區(qū)周邊,山東省北部,以及山西、陜西、寧夏等國家中西部地區(qū)。

(2)資源:當(dāng)前主要是鐵礦石、鋁礬土、鋅礦、糧食、煤炭、集裝箱等大宗類貨物,今后會發(fā)展鋼材、液體化學(xué)品、油品。

港務(wù)公司物流中心的腹地及資源:

(1)腹地:涵蓋河北省中南部、東部、滄州渤海新區(qū)周邊,山東省北部,以及山西、陜西、寧夏等國家中西部地區(qū)。

(2)資源:當(dāng)前主要是煤炭、鐵礦石、糧食、砂石料、磷礦、散鹽、少量集裝箱以及鋼材等小批量件雜貨,今后還會出現(xiàn)化工產(chǎn)品、較大量的集裝箱、大量的塊煤等。

從以上兩港的對比分析可以看出,黃驊港務(wù)公司與地方綜合大港相比不具有競爭力,在腹地方面出現(xiàn)重合,在貨源方面存在大量的重疊,不論是現(xiàn)在還是今后,與綜合大港之間都存在著激烈的競爭關(guān)系。因此,充分利用自身的優(yōu)勢,尋求差異化發(fā)展道路,努力拓展發(fā)展空間,并獲得政府的大力支持,才是應(yīng)該努力的方向。

因此,黃驊港務(wù)公司今后的市場定位為:

與地方綜合大港盡量形成優(yōu)勢互補(bǔ)的關(guān)系,減少競爭重疊空間。(1)以神華集團(tuán)鐵路和神華船舶的正反向運(yùn)輸為物流鏈,做大做強(qiáng)神華自有鐵路沿線的中西部貨源,特別是煤炭、鐵礦石、鋼材、集裝箱、化工產(chǎn)品等大宗貨物。(2)以黃驊港及周邊腹地的砂石料、糧食、單船萬噸以下的其它散貨、件雜貨為輔,并以價(jià)格優(yōu)勢和較高的服務(wù)質(zhì)量為競爭手段,努力爭取中鐵、中鋼、澳森、縱橫以及魯北石化等廠家的鐵礦石、鋁礬土、鋅礦等資源,作為有益的補(bǔ)充。

2 黃驊港務(wù)公司在神華集團(tuán)物流大發(fā)展中,正反向運(yùn)輸主力轉(zhuǎn)接港地位的確立

(1)神華集團(tuán)為應(yīng)對市場變化,提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力,神華大物流的發(fā)展提上日程,由神華物資集團(tuán)負(fù)責(zé)規(guī)劃和推動。黃驊港務(wù)公司應(yīng)緊緊抓住歷史機(jī)遇,將自身做成神華集團(tuán)正反向物流鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié),確立地位,贏得大的發(fā)展。

(2)關(guān)鍵性的問題。1)怎樣打通港口與朔黃鐵路的連接。只有在黃驊港務(wù)公司進(jìn)港大道南側(cè)吹填區(qū),建成鐵路裝卸車線,才能使整個(gè)反向運(yùn)輸?shù)奈锪麈湷尚?才能滿足東西部貨源在港口的集散,帶動整個(gè)鐵路沿線貨源的發(fā)展。積極協(xié)調(diào)神華集團(tuán)和相關(guān)子公司,努力推動鐵路裝卸車線的建設(shè),是耽誤之急。2)散貨二期10萬噸以上碼頭應(yīng)提早建成投產(chǎn)。地方綜合大港競爭力強(qiáng)的最主要原因,是碼頭靠船噸位大,船舶海運(yùn)費(fèi)低,滿足市場主力散貨船的靠泊要求,并且20萬噸級航道正在建設(shè)中,對黃驊港務(wù)公司沖擊大。散貨二期的建設(shè),公司已經(jīng)做出具體安排,明確節(jié)點(diǎn)要求,時(shí)間緊迫,千方百計(jì)提早完成國家對項(xiàng)目的批復(fù)是關(guān)鍵。3)鐵路裝卸車線與散貨二期同時(shí)建成投產(chǎn)具有重大意義,應(yīng)積極協(xié)調(diào)。

(3)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。神華集團(tuán)公司在天津港投入上億元,進(jìn)行反向運(yùn)輸建設(shè),未取得良好的效果,已經(jīng)失敗,也造成集團(tuán)在黃驊港進(jìn)行正反向運(yùn)輸建設(shè)的遲疑。究其原因,無外乎市場調(diào)研不足,各方關(guān)系未摸透和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避未做好。1)應(yīng)做好充分的市場調(diào)研。協(xié)調(diào)神華物資集團(tuán)牽頭,對神華鐵路沿線的貨源做好充分的調(diào)查研究,摸清有哪些貨源,有多少量,有多少適合鐵路運(yùn)輸?shù)?政府和其他港口對這些貨源的影響程度,可以做哪些,可以爭取多少過來,有多大的效益。2)怎樣規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。由于物流業(yè)與市場聯(lián)系緊密,市場變化會嚴(yán)重影響業(yè)務(wù)的好壞,特別是無法左右貨源和政府的重要因素。因此如采用獨(dú)資經(jīng)營,自找貨源,存在很大的市場風(fēng)險(xiǎn)。如引入第二方、第三方甚至第四方聯(lián)合投資,可實(shí)現(xiàn)利益共享,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),形成發(fā)展戰(zhàn)略聯(lián)盟,達(dá)到穩(wěn)定貨源,降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。至于誰參股多少,各方都應(yīng)有所退讓,要以把項(xiàng)目做起來,產(chǎn)生效益為原則。

3 黃驊港務(wù)公司物流業(yè)所處的市場地位以及利潤與產(chǎn)量的關(guān)系

3.1 市場地位

由于地方大港的強(qiáng)力擠壓和政府對其的大力支持,加上國家經(jīng)濟(jì)的放緩,黃驊港務(wù)公司物流業(yè)發(fā)展面臨著越來越惡劣的形勢,2012年只完成326萬噸。在這種環(huán)境下,我方在市場中的地位產(chǎn)生了根本性的轉(zhuǎn)變,進(jìn)入了做市場,爭取充足貨源的歷史階段。結(jié)合散貨二期的發(fā)展,黃驊港務(wù)公司物流業(yè)將在今后的3-4年中,都處于此階段中。因此在合理的利潤空間下,做好市場,爭取到充足的貨源是今后的方向。

篇2

事業(yè)部制是當(dāng)前國際銀行通行的組織架構(gòu)，也是未來中國銀行業(yè)發(fā)展的趨勢。目前，正值郵儲銀行加速向現(xiàn)代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型時(shí)期。小額貸款是郵儲銀行長期、核心的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)，2009年中國郵政儲蓄銀行劉安東董事長提出，要逐步探索小額貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理方式，借鑒先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，積極推進(jìn)小額貸款事業(yè)部制核算。

一、事業(yè)部制的含義與特點(diǎn)

（一）事業(yè)部制的含義

事業(yè)部制是現(xiàn)代大型企業(yè)常見的一種組織結(jié)構(gòu)模式，是按照企業(yè)所經(jīng)營的事業(yè)，包括按產(chǎn)品、按地區(qū)、按顧客（市場）等來劃分部門，設(shè)立若干事業(yè)部。事業(yè)部在企業(yè)宏觀領(lǐng)導(dǎo)下，擁有完全的經(jīng)營自，實(shí)行獨(dú)立經(jīng)營、獨(dú)立核算，既是受公司控制的利潤中心，具有利潤生產(chǎn)和經(jīng)營管理職能，同時(shí)也是產(chǎn)品責(zé)任單位或市場責(zé)任單位，對產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造及銷售活動負(fù)有統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)的職責(zé)。

商業(yè)銀行事業(yè)部是指在銀行內(nèi)按照特定業(yè)務(wù)（包括特定產(chǎn)品、特定客戶群體和市場）劃分的，作為一個(gè)相對獨(dú)立的利潤中心進(jìn)行運(yùn)作的組織；各事業(yè)部獨(dú)立核算，自負(fù)盈虧，具備實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展所必須的經(jīng)營權(quán)、決策權(quán)和資源配置權(quán)。

（二）事業(yè)部制的特點(diǎn)

第一，按企業(yè)的產(chǎn)出將業(yè)務(wù)活動組合起來，成立專業(yè)化的生產(chǎn)經(jīng)營管理部門，即事業(yè)部；對于產(chǎn)品品種較多且每種產(chǎn)品都能形成各自市場的大企業(yè)，可按產(chǎn)品設(shè)置若干事業(yè)部，凡與該產(chǎn)品有關(guān)的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、技術(shù)、銷售、服務(wù)等活動，均由該事業(yè)部總管；在銷售地區(qū)廣、工廠分散的情況下，企業(yè)可按地區(qū)劃分事業(yè)部；根據(jù)產(chǎn)品所針對的顧客類型和市場不同，可按顧客（市場）成立事業(yè)部。這樣，每個(gè)事業(yè)部都有自己的產(chǎn)品并服務(wù)于生產(chǎn)經(jīng)營全過程，有利于實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營與銷售管理的專業(yè)化。

第二，在縱向關(guān)系上，執(zhí)行“集中政策，分散經(jīng)營”的方針，企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)集中力量研究和制定企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃，而把最大限度的管理權(quán)限下放到各事業(yè)部，使他們能夠依據(jù)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)、政策和制度，完全自主經(jīng)營，充分發(fā)揮各自的積極性和主動性。但企業(yè)高層和事業(yè)部內(nèi)部，仍然按照職能制結(jié)構(gòu)進(jìn)行組織設(shè)計(jì)。

第三，在橫向關(guān)系方面，各事業(yè)部均為利潤中心，實(shí)行獨(dú)立核算，即意味著把市場機(jī)制引入到企業(yè)內(nèi)部，各事業(yè)部間的經(jīng)濟(jì)往來將遵循等價(jià)交換原則，結(jié)成商品貨幣關(guān)系。

二、郵儲銀行小額貸款實(shí)行事業(yè)部制的優(yōu)劣分析

（一）郵儲銀行小額貸款實(shí)行事業(yè)部制的優(yōu)勢

1、有利于郵儲銀行小額貸款業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)專業(yè)化經(jīng)營

2007年6月22日，郵儲銀行小額貸款業(yè)務(wù)在河南新鄉(xiāng)長垣縣啟動試點(diǎn)，業(yè)務(wù)開辦至2010年10月16日，全國累計(jì)發(fā)放貸款近400萬戶、金額達(dá)2300億元，平均每筆貸款約5.9萬元，解決了全國400萬戶農(nóng)戶及小商戶的生產(chǎn)經(jīng)營資金需求問題。郵儲銀行小額貸款業(yè)務(wù)實(shí)行事業(yè)部制，便于進(jìn)行專業(yè)化經(jīng)營以形成經(jīng)濟(jì)規(guī)模，有利于培養(yǎng)小額貸款從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)及信貸營銷與管理能力，進(jìn)而提高人均勞動生產(chǎn)率和銀行的經(jīng)濟(jì)效益。

2、有利于郵儲銀行實(shí)施內(nèi)部資金計(jì)價(jià)

郵儲銀行小額貸款業(yè)務(wù)按照資金池管理的理念，資金集中管理使用；二級信貸中心發(fā)放貸款所需要的信貸資金，通過總行信貸部統(tǒng)一從總行資金清算部門借入；總行信貸部根據(jù)二級信貸中心的經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)營規(guī)模，決定對二級信貸中心的借款規(guī)模，并對二級信貸中心的借款數(shù)量實(shí)行預(yù)警管理。目前，郵儲銀行正在逐步摒棄統(tǒng)存統(tǒng)分的收益分配模式，基于先進(jìn)的FTP管理理念，采用市場化的利率作為總分行之間各類資產(chǎn)、負(fù)債產(chǎn)品內(nèi)部核算的基準(zhǔn)。因此，郵儲銀行小額貸款實(shí)行事業(yè)部制，有利于郵儲銀行內(nèi)部資金計(jì)價(jià)的實(shí)施。

3、有利于加強(qiáng)小額貸款業(yè)務(wù)的人員考核和業(yè)務(wù)評價(jià)

郵儲銀行小額貸款實(shí)行事業(yè)部制，事業(yè)部作為利潤中心，無疑便于建立衡量事業(yè)部及其負(fù)責(zé)人的業(yè)績考核系統(tǒng)，同時(shí)，也便于評價(jià)相應(yīng)小額貸款營業(yè)部、信貸業(yè)務(wù)品種、貸款客戶群體對全行收入和利潤的貢獻(xiàn)度，用以指導(dǎo)全行發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃和決策。

4、有利于培養(yǎng)全面管理人才和專業(yè)人才

郵儲銀行小額貸款實(shí)行事業(yè)部制，小額貸款事業(yè)部自成系統(tǒng)、獨(dú)立經(jīng)營，其負(fù)責(zé)人能經(jīng)受作為銀行高層管理者所面臨的各種考驗(yàn)，增強(qiáng)管理才干，成長為全面管理人才，為全行未來的發(fā)展儲備高級管理人才。同時(shí)，按產(chǎn)品、客戶劃分事業(yè)部進(jìn)行專業(yè)化經(jīng)營，能使個(gè)人的專業(yè)技能和專業(yè)知識在經(jīng)營中得到充分發(fā)揮，培養(yǎng)出專業(yè)型業(yè)務(wù)人才。

（二）郵儲銀行小額貸款實(shí)行事業(yè)部制的劣勢

1、管理成本增加

郵儲銀行小額貸款實(shí)行事業(yè)部，需要設(shè)置一套齊備的職能機(jī)構(gòu)，相比于之前郵儲銀行小額貸款機(jī)構(gòu)設(shè)置：信貸業(yè)務(wù)主管崗可兼審批崗，審查崗可兼業(yè)務(wù)營銷崗，貸后管理崗可兼信貸會計(jì)崗等，用人較多，費(fèi)用較高，無疑增加了總行的管理成本。

2、集權(quán)與分權(quán)的關(guān)系難以協(xié)調(diào)

目前，郵儲銀行小額貸款歸總行信貸部，實(shí)行事業(yè)部制后，郵儲銀行小額貸款自成系統(tǒng)，獨(dú)立經(jīng)營，相當(dāng)于一個(gè)完整的企業(yè)，管理層次難以控制，集權(quán)與分權(quán)的關(guān)系很難協(xié)調(diào)，過度集權(quán)使事業(yè)部制無法實(shí)施，分權(quán)過多又會削弱總行的整體領(lǐng)導(dǎo)能力，在集權(quán)還是分權(quán)的搖擺中，會使企業(yè)的運(yùn)營效率和管理效果大打折扣。

3、各方面的利益協(xié)調(diào)問題

（1）事業(yè)部與分支行之間利益的協(xié)調(diào)。實(shí)行事業(yè)部之后，分行行長從分行權(quán)力的集中者變?yōu)榉中袇^(qū)域公共管理平臺的協(xié)調(diào)者，支行只做零售業(yè)務(wù)，這意味著分支行行長將失去一部分權(quán)力空間。

（2）原來一名信貸經(jīng)理負(fù)責(zé)很多行業(yè)的貸款，現(xiàn)在只做某個(gè)或少數(shù)幾個(gè)行業(yè)的貸款，就會失去大多數(shù)現(xiàn)有客戶。

（3）分支行網(wǎng)絡(luò)和事業(yè)部之間資源轉(zhuǎn)移定價(jià)需要完善。分支行網(wǎng)絡(luò)在吸收存款和信貸資源上比事業(yè)部更具優(yōu)勢，事業(yè)部則在貸款方面較分支行有明顯優(yōu)勢，事業(yè)部需要分支行網(wǎng)絡(luò)提供資金來源支持。由于客戶賬戶收歸總行事業(yè)部負(fù)責(zé)，這將削弱分行客戶開發(fā)的積極性，資源在分支行和事業(yè)部之間的劃轉(zhuǎn)機(jī)制需要進(jìn)一步完善。

三、郵儲銀行小額貸款實(shí)行事業(yè)部制的前提

（一）擺正和理順中后臺與前臺之間的關(guān)系

事業(yè)部制下，前臺業(yè)務(wù)部門的設(shè)置處在全行各部門的核心位置，其主要負(fù)責(zé)人進(jìn)入高級管理層，有的還進(jìn)入董事會，確立其在全行各類部門中的重要地位；明確中后臺部門是為前臺提供服務(wù)的，前臺就是中后臺部門的客戶，而中后臺部門之間則互為客戶；強(qiáng)調(diào)銀行內(nèi)部各部門之間實(shí)行有償服務(wù)，通過實(shí)行公平合理的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，形成一種內(nèi)部結(jié)算關(guān)系。這種關(guān)系能保證前臺更好地對外營銷，提高內(nèi)部部門之間的服務(wù)質(zhì)量和效率。

（二）推行管理會計(jì)體系

管理會計(jì)體系的實(shí)施有助于郵儲銀行實(shí)現(xiàn)對各個(gè)層面的客戶和產(chǎn)品、業(yè)務(wù)部門的收入、成本和效益的分析和計(jì)算，使管理層能及時(shí)掌握哪些產(chǎn)品、部門以及哪些客戶能為銀行帶來收益及收益的大小，哪些虧損及虧損的程度，從而做出有關(guān)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的擴(kuò)張、維持、收縮或退出的決策。同時(shí)，管理會計(jì)體系通過對經(jīng)營目標(biāo)的制訂、經(jīng)營方案的決策、計(jì)劃預(yù)算的編制、預(yù)算的執(zhí)行情況記錄、差異的對比分析等程序，把成本的控制納入了日常的經(jīng)營管理過程，并使業(yè)績的評價(jià)比較客觀和公正，能比較好地處理內(nèi)部利益關(guān)系，為經(jīng)營管理決策者提供信息支持并提高郵儲銀行經(jīng)營成本控制的能力。

（三）集中處理后臺

后臺處理中心的設(shè)置是專業(yè)化管理的重要表現(xiàn)，郵儲銀行總行可通過計(jì)算機(jī)系統(tǒng)平臺的建立，將所有客戶資料信息、單據(jù)處理、賬務(wù)處理等后臺工作集中進(jìn)行；分行不再分散進(jìn)行電腦系統(tǒng)的開發(fā)和建立，總行將全行的IT資源統(tǒng)一配置，充分利用，并選擇勞動力成本較低的地區(qū)建立全行集中的后臺處理中心，可以大大降低運(yùn)作成本。專業(yè)人員24小時(shí)的集中處理能大大提高業(yè)務(wù)運(yùn)作的效率。通過系統(tǒng)的設(shè)計(jì)還可以強(qiáng)化對操作風(fēng)險(xiǎn)的控制，如對授信額度的統(tǒng)一管理和控制就可以通過計(jì)算機(jī)的“自動攔截”指令消除越權(quán)審批和超額度放款的現(xiàn)象。集中處理后臺，可以充分利用資源、降低成本、提高效率和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制。

（四）推行科學(xué)管理

事業(yè)部制下，不但前臺業(yè)務(wù)板塊實(shí)行專業(yè)化和標(biāo)準(zhǔn)化管理，而且風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)、人事、后勤中心等中后臺的組織架構(gòu)也相應(yīng)實(shí)行專業(yè)化和標(biāo)準(zhǔn)化的管理方式。這樣可以發(fā)揮專業(yè)人才的作用，強(qiáng)化專業(yè)化的管理，從而有助于提高決策的準(zhǔn)確性，使得業(yè)務(wù)質(zhì)量和管理質(zhì)量都得到較好的提升。專業(yè)化垂直型管理使全行的業(yè)務(wù)處理程序更易標(biāo)準(zhǔn)化，從而提升業(yè)務(wù)運(yùn)作質(zhì)量；同時(shí)形象識別系統(tǒng)更容易統(tǒng)一，業(yè)務(wù)處理程序更易達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)化。統(tǒng)一廣告策劃和票據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化，提升品牌效應(yīng)。

（五）廣泛運(yùn)用IT技術(shù)

IT技術(shù)在郵儲銀行信息傳遞、數(shù)據(jù)采集、業(yè)務(wù)處理、風(fēng)險(xiǎn)控制和業(yè)績評價(jià)等方面的廣泛運(yùn)用，使郵儲銀行能夠?qū)崿F(xiàn)遠(yuǎn)程信息的及時(shí)傳輸、數(shù)據(jù)的共享、業(yè)務(wù)的及時(shí)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)的量化處理、資金的統(tǒng)一運(yùn)作，以及對某一層面成本效益狀況及時(shí)分析和對員工更加客觀公正的業(yè)績評價(jià)。IT技術(shù)的使用大大提高郵儲銀行的業(yè)務(wù)拓展能力、管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，為郵儲銀行專業(yè)化、垂直型的管理提供技術(shù)前提、技術(shù)支持和技術(shù)保障。

四、郵儲銀行小額貸款實(shí)行事業(yè)部制的方案設(shè)計(jì)

（一）關(guān)于事業(yè)部制的設(shè)立

針對郵儲銀行的實(shí)際情況，可以采用客戶或業(yè)務(wù)品種剝離的方式進(jìn)行，將郵儲銀行的個(gè)人貸款剝離出來，成立個(gè)人貸款事業(yè)部。同時(shí)將分、支行所有從事個(gè)人貸款包括小額貸款、個(gè)人商務(wù)貸款、二手房貸款等的信貸員統(tǒng)一劃歸個(gè)人貸款事業(yè)部，實(shí)行獨(dú)立核算。組織機(jī)構(gòu)具體如圖1所示。

總行與個(gè)人貸款事業(yè)部的關(guān)系為戰(zhàn)略指導(dǎo)關(guān)系和服務(wù)關(guān)系，即個(gè)人貸款事業(yè)部內(nèi)日常的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動由事業(yè)部內(nèi)自行處理，總行只負(fù)責(zé)事業(yè)部重大經(jīng)營活動的審批。個(gè)人貸款事業(yè)部的客戶部負(fù)責(zé)客戶的營銷拓展和日常維護(hù)；經(jīng)營核算部負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)核算和資金管理；綜合管理部負(fù)責(zé)事業(yè)部各種內(nèi)部管理事務(wù)，如文秘、后勤等的處理；信貸管理部負(fù)責(zé)對個(gè)人貸款進(jìn)行審查、監(jiān)管；監(jiān)察、保衛(wèi)等職能可以通過內(nèi)部計(jì)價(jià)制委托事業(yè)部外的專業(yè)部門來負(fù)責(zé)，以便事業(yè)部能夠集中精力抓業(yè)務(wù)經(jīng)營，發(fā)揮事業(yè)部的優(yōu)勢。

（二）關(guān)于責(zé)權(quán)利分配

總行具有對個(gè)人貸款事業(yè)部總監(jiān)的人事任免權(quán)；對個(gè)人貸款事業(yè)部計(jì)劃執(zhí)行情況的檢查權(quán)和業(yè)績考核及目標(biāo)達(dá)成情況的獎懲、利潤分配權(quán)；重大支出項(xiàng)目的審核權(quán)。

個(gè)人貸款事業(yè)部總監(jiān)全面負(fù)責(zé)事業(yè)部的運(yùn)作；自主制定市場推廣方案和部門內(nèi)人員薪資待遇、提成方案的權(quán)利；自主決定事業(yè)部內(nèi)崗位、部門設(shè)置、人員配置、解聘等人事權(quán)利；自主決定經(jīng)營費(fèi)用的支配方式。

總行財(cái)務(wù)部為個(gè)人貸款事業(yè)部設(shè)立獨(dú)立賬戶，對個(gè)人貸款事業(yè)部經(jīng)營的每筆業(yè)務(wù)予以記錄，每季度根據(jù)個(gè)人貸款事業(yè)部凈利潤情況，總行、各省地市分行與個(gè)人貸款事業(yè)部按2:2:6的比例進(jìn)行利潤分成。

（三）對事業(yè)部的考核

個(gè)人貸款事業(yè)部是全行的利潤中心，對全行業(yè)務(wù)經(jīng)營舉足輕重，因此必須加強(qiáng)對個(gè)人貸款事業(yè)部經(jīng)營業(yè)績和管理質(zhì)量的考核。考核的內(nèi)容包括業(yè)務(wù)營銷指標(biāo)、利潤指標(biāo)和內(nèi)控管理指標(biāo)?？己似錁I(yè)務(wù)營銷指標(biāo)，包括業(yè)務(wù)市場份額、業(yè)務(wù)增量等，目的是鼓勵個(gè)人貸款事業(yè)部在業(yè)務(wù)拓展上積極擴(kuò)張，做大做強(qiáng)業(yè)務(wù)規(guī)模；考核其利潤指標(biāo)，包括財(cái)務(wù)收入、費(fèi)用開支、利潤等，目的是兼顧業(yè)務(wù)擴(kuò)張、創(chuàng)造效益和資產(chǎn)增值等；考核其內(nèi)控管理指標(biāo)，包括案件發(fā)案數(shù)、計(jì)算機(jī)安全運(yùn)行、違規(guī)違紀(jì)行為、會計(jì)差錯率等，目的是使個(gè)人貸款事業(yè)部加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范出現(xiàn)管理風(fēng)險(xiǎn)。具體操作上，可以參照目前郵儲總行對各一級分行的業(yè)務(wù)經(jīng)營綜合考評辦法，制訂一套全面、詳細(xì)的考評指標(biāo)體系，把指標(biāo)分為考核指標(biāo)和評價(jià)指標(biāo)，賦予不同的分值進(jìn)行綜合考評。

參考文獻(xiàn)：

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篇3

2011年8月26日，湖北省內(nèi)的20余家商會協(xié)調(diào)建立“中小企業(yè)互助合作聯(lián)盟”，利用信息化平臺實(shí)現(xiàn)一站式投融資對接，用以有效解決武漢民間融資難題。9月，武漢市經(jīng)信委等單位聯(lián)合開通了“武漢中小企業(yè)融資服務(wù)綠色通道”，開創(chuàng)全國首個(gè)中小企業(yè)綜合性公共服務(wù)平臺——武漢中小企業(yè)服務(wù)超市。盡管政府和協(xié)會等相關(guān)組織積極創(chuàng)新，搭建小型企業(yè)投融資平臺，但從武漢市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀來看，融資難問題仍然嚴(yán)峻，主要表現(xiàn)在：

（一）銀行貸款難 由于企業(yè)信用沒有法律規(guī)范的衡量標(biāo)準(zhǔn)， 銀行貸款門檻高。從社會層面看，武漢缺乏具有權(quán)威性的統(tǒng)一的信用信息平臺，既沒有由企業(yè)、銀行、工商、服務(wù)等職能部門參與的企業(yè)征信體系，也沒有微觀層面的個(gè)人信用追蹤體系，缺乏讓小微企業(yè)取得銀行信任的機(jī)制。從企業(yè)層面看，由于多數(shù)小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不健全，報(bào)表信息不真實(shí)和內(nèi)部控制度中對信用風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的忽視，增加了信用缺失。

（二）直接融資難 今年湖北省率先在中部使用集合票據(jù)工具融資，發(fā)行了第一支中小企業(yè)集合票據(jù)3.8億元，但由于國內(nèi)資本市場準(zhǔn)入門檻高，武漢市還沒有一家小微企業(yè)上市融資或發(fā)行債券融資。由于武漢市金融創(chuàng)新不活躍，證券產(chǎn)品種類較少，金融產(chǎn)品缺乏，導(dǎo)致直接融資難。同時(shí)武漢地區(qū)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)單調(diào)，創(chuàng)新能力不足，導(dǎo)致小微企業(yè)融資渠道狹窄。

（三）第三方擔(dān)保融資難 武漢市產(chǎn)權(quán)交易市場發(fā)育滯后，導(dǎo)致小微企業(yè)難以實(shí)行產(chǎn)權(quán)融資，并加重第三方擔(dān)保融資進(jìn)一步受阻。近年來武漢市擔(dān)保公司為成長型小微企業(yè)資金困難提供了幫助，但由于數(shù)量少、額度有限，武漢地區(qū)小微企業(yè)融資擔(dān)保仍舊很難。

二、武漢市金融生態(tài)環(huán)境現(xiàn)狀及優(yōu)劣勢分析

（一）金融生態(tài)環(huán)境內(nèi)涵及構(gòu)成 金融生態(tài)環(huán)境是依照仿生學(xué)原理來發(fā)展建立金融體系的良性運(yùn)作發(fā)展模式。廣義上的金融生態(tài)環(huán)境是指與金融業(yè)生存、發(fā)展具有互動關(guān)系的社會、自然因素的總和，包括政治、經(jīng)濟(jì)、文化、地理、人口等一切與金融業(yè)相互影響、相互作用的方面，主要強(qiáng)調(diào)金融運(yùn)行的外部環(huán)境，是金融運(yùn)行的一些基礎(chǔ)條件；狹義上的金融生態(tài)環(huán)境包括法律制度、行政管理體制、社會誠信狀況、會計(jì)與審計(jì)準(zhǔn)則、中介服務(wù)體系、企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及銀企關(guān)系等方面。在金融生態(tài)鏈條中，法治環(huán)境是根本，制度環(huán)境是保障，信用環(huán)境是基礎(chǔ)，三者缺一不可。本文將從廣義上對武漢市金融生態(tài)環(huán)境展開分析。

（二）武漢市金融生態(tài)環(huán)境現(xiàn)狀 金融生態(tài)環(huán)境主要包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、企業(yè)誠信、地方金融發(fā)展、法治環(huán)境、地方政府公共服務(wù)、中介服務(wù)、金融部門獨(dú)立性及投資環(huán)境等方面，具體分析如下：（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。2011年，武漢市的GDP為6756億元，同期增長21.38%，位于全國城市11位；作為全國第一個(gè)科技企業(yè)孵化器建設(shè)試點(diǎn)城市和綜合性國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)基地，借助區(qū)域內(nèi)高校多優(yōu)勢，人才資源豐富，高科技企業(yè)眾多，每年涉及電子信息、生物技術(shù)、新能源、環(huán)保節(jié)能等產(chǎn)業(yè)的科研成果層出不窮。以東湖和光谷高新區(qū)為軸心，武漢市目前形成的以電子信息、新材料、生物技術(shù)和汽車制造等為支柱的高新科技產(chǎn)業(yè)集群已初具規(guī)模。（2）企業(yè)誠信。目前武漢市微觀征信體系建設(shè)滯后，失信懲罰機(jī)制尚未建立，企業(yè)和個(gè)人誠信意識比較淡薄，金融風(fēng)險(xiǎn)大，極大威脅銀行資金安全。（3）地方金融發(fā)展。2011年末，湖北省金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額24148億元，比年初增加3169億元，同比增長15.04%；各項(xiàng)貸款余額16395億元，比年初增加2542億元，同比增長18.23%，貸款增速在中部處于領(lǐng)先地位。武漢市金融機(jī)構(gòu)存款達(dá)到11519.58億元，貸款達(dá)到10157.53億元，存貸增速均超過10%，成為全國前10個(gè)雙過萬億的城市之一，極有可能成為中部的區(qū)域金融中心。武漢目前擁有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)24家，包括交通、中信、招商、民生、光大、華夏、興業(yè)、上海浦東發(fā)展、廣東發(fā)展九家股份制商業(yè)銀行，四家國有銀行，三家政策性銀行，匯豐、東亞、瑞穗、興業(yè)、渣打、蘇格蘭皇家、三菱東京日聯(lián)和韓國企業(yè)八家外資銀行。我省還有11家外資及中外合資村鎮(zhèn)銀行、4家小額貸款公司、7家保險(xiǎn)公司，外資金融機(jī)構(gòu)數(shù)量居中部之首。花旗銀行雖未在漢布點(diǎn)，但在我省公安等地有小額貸款公司，四大老牌外資銀行早已在鄂聚齊。江城的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總數(shù)及內(nèi)、外資銀行總數(shù)均在中部六省列居首位。除銀行駐點(diǎn)數(shù)量外，江城的銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量也處于中部的第一位；目前，湖北銀行、長江財(cái)險(xiǎn)等4家地方法人金融機(jī)構(gòu)也接連開業(yè)；武漢市還獲批全國科技金融結(jié)合試點(diǎn)城市；武漢金融后臺服務(wù)中心建設(shè)也逐年發(fā)展，今年引進(jìn)了中國人民銀行結(jié)算中心等7家后臺服務(wù)中心?，F(xiàn)已有全國22家金融機(jī)構(gòu)在漢設(shè)立金融后臺服務(wù)機(jī)構(gòu)，20多家金融機(jī)構(gòu)后臺也明確入鄂，屆時(shí)數(shù)量將與北京、上海比肩。（4）法治環(huán)境。我國已經(jīng)頒布實(shí)施的與金融生態(tài)相關(guān)的法律法規(guī)有《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《合同法》、《銀行管理暫行條例》等。近年來，我國銀行業(yè)立法進(jìn)展有明顯的提高，基本上能與金融業(yè)的發(fā)展實(shí)現(xiàn)同步，武漢市整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展擁有一個(gè)基本的法律框架。（5）地方政府公共服務(wù)。政策性擔(dān)保公司的管理運(yùn)作存在著體制不暢、獨(dú)立性缺乏和考核不力等弊端；擔(dān)保公司與銀行利益共享、責(zé)任共擔(dān)的合作格局尚未全面形成，政府金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的識別和控制能力不強(qiáng)，存在隱形的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還面臨風(fēng)險(xiǎn)過于分散與補(bǔ)償機(jī)制的缺乏。（6）中介服務(wù)。武漢市小微企業(yè)和信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在信息不對稱和業(yè)務(wù)不規(guī)范，導(dǎo)致三個(gè)問題。一是融資擔(dān)保業(yè)務(wù)范圍狹窄。大多擔(dān)保公司從事個(gè)人消費(fèi)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，只有政策性擔(dān)保公司及少數(shù)規(guī)模較大的擔(dān)保公司提供小微企業(yè)融資擔(dān)保服務(wù)，其擔(dān)保能力遠(yuǎn)低于市場需求。二是擔(dān)保行業(yè)管理不力，缺乏行業(yè)自律。三是擔(dān)保從業(yè)人員素質(zhì)較低，業(yè)務(wù)操作不規(guī)范，擔(dān)保公司運(yùn)作存在違規(guī)行為。（7）金融部門獨(dú)立性。武漢市政府對經(jīng)濟(jì)和金融的主導(dǎo)性較強(qiáng)，一定程度上削弱了金融部門的獨(dú)立性和企業(yè)自主創(chuàng)新性。（8）投資環(huán)境。2011年武漢市實(shí)際使用外商直接投資46.5億美元，增長14.9%，已有93家世界500強(qiáng)企業(yè)來漢投資。據(jù)武漢市商務(wù)局統(tǒng)計(jì)，從今年一月至五月，共有7家世界500強(qiáng)企業(yè)在漢投 資了6個(gè)項(xiàng)目。其中上海通用汽車投資額最大，將在江夏區(qū)投資建設(shè)乘用車生產(chǎn)基地，項(xiàng)目一期總投資140億元。瑞典宜家將投資9600萬美元成立武漢宜家家居有限公司；聯(lián)想集團(tuán)投資預(yù)計(jì)增資50億元；法國施耐德電氣投資3600萬美元成立施耐德電氣制造（武漢）有限公司；美國霍尼韋爾增資2000萬美元；美國賽默飛世爾科技將設(shè)立試劑超市、備件倉庫和物流中心。此外，由香港中糧集團(tuán)投資的武漢中糧肉食品有限公司已增資9000萬美元用于擴(kuò)大在漢生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。法國圣戈班汽車玻璃、德國博世汽車剎車片、日本永旺購物中心、法國歐尚城市購物中心等也有望進(jìn)入武漢。到2012年底落戶武漢的世界500強(qiáng)企業(yè)總數(shù)有望達(dá)到100家，這些企業(yè)將會帶動配套產(chǎn)業(yè)鏈的形成，推動周邊小微企業(yè)的迅速發(fā)展，武漢小微企業(yè)的融資需求將會進(jìn)一步增加。

（三）武漢市金融生態(tài)環(huán)境優(yōu)劣勢分析 具體包括：（1）優(yōu)勢分析。武漢市金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)勢表現(xiàn)在：一是武漢市擁有優(yōu)越的地理位置。作為中部領(lǐng)頭崛起的城市，武漢地處華中，既是中部的交通樞紐，又是全國科教重鎮(zhèn)，聚集了大量院校和人才；二是武漢市擁有良好的金融基礎(chǔ)。近代湖北是內(nèi)地金融機(jī)構(gòu)和現(xiàn)代貨幣鑄造最多的地方，工商業(yè)很發(fā)達(dá)。武漢曾是與上海金融業(yè)務(wù)量相當(dāng)，與之比肩的金融中心。在2011年9月6日中國金融中心指數(shù)綜合競爭力排名中，武漢市位列第11位，比去年略有回落；三是武漢市擁有良好的政策契機(jī)。國家“中部崛起”發(fā)展戰(zhàn)略、“1+8”城市圈建設(shè)及“兩型社會”的試點(diǎn)等，都是有利的機(jī)遇。（2）劣勢分析。武漢市金融生態(tài)環(huán)境的劣勢表現(xiàn)在：一是經(jīng)濟(jì)實(shí)力不夠雄厚。武漢市本身經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平囿限于外貿(mào)程度不夠高。2011年武漢市的人均GDP為6.9萬元，與武漢市的全國特大城市地位不相符，對資源集聚能力和對周邊輻射能力不夠強(qiáng)；二是金融體系尚不健全。武漢市資本市場架構(gòu)和資本市場體系還有待完善，現(xiàn)僅有柜臺市場、產(chǎn)權(quán)交易所等低層次資本市場；三是法治建設(shè)相對滯后，特別是產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識薄弱，執(zhí)法難；四是金融產(chǎn)品缺乏。武漢市金融創(chuàng)新不夠活躍，證券產(chǎn)品種類較少。

三、武漢市金融生態(tài)環(huán)境對小微企業(yè)融資的影響

（一）積極影響 主要包括：（1）商業(yè)性融資多渠道、多層次、低成本。一方面，金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化將促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)，從而提供成熟的金融市場及種類齊全的金融工具，促使金融業(yè)務(wù)總量提高。同時(shí)由于良好的金融生態(tài)環(huán)境，會聚集大量所需資源，使金融相關(guān)率提高。伴隨著金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化，越來越多的企業(yè)將遷入武漢，這些企業(yè)要求與其融資需求相匹配的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)和金融工具數(shù)量將會增多。大量金融機(jī)構(gòu)的聚集和金融工具的不斷豐富會促進(jìn)金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，將進(jìn)一步為小微企業(yè)融資提供更豐富的融資產(chǎn)品種類和途徑；另一方面，根據(jù)金融成本節(jié)約論，金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化，會大大降低小微企業(yè)融資的評估成本和金融交易的信息風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)生的聚集效應(yīng)，不僅會使得跨區(qū)支付和金融資源跨區(qū)配置效率提高，而且減少搜索甄別成本，會大大降低評估成本；同時(shí)金融機(jī)構(gòu)更易獲取相關(guān)交易對象的具體信息，降低信息的不對稱性和交易風(fēng)險(xiǎn)。（2）政策性融資方面，可享受到更多優(yōu)惠政策。首先，根據(jù)區(qū)域優(yōu)勢和聚集效應(yīng)，金融機(jī)構(gòu)能夠以較小的成本在短時(shí)間內(nèi)開展更多的業(yè)務(wù)，金融生態(tài)大環(huán)境的優(yōu)化，能夠促進(jìn)區(qū)域金融中心的發(fā)展，使金融市場輻射范圍擴(kuò)大。金融市場越大，將會帶動各類金融交易規(guī)?；?，促進(jìn)利率市場化；其次，集聚能夠促進(jìn)各金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)的信息交流，更容易引起政府關(guān)注，以群體形式向國家爭取更多政策和資金扶持，以及各種改革創(chuàng)新試點(diǎn)權(quán)。同時(shí)，有利于提高金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)類活動，在國家政策法規(guī)范圍內(nèi)，也可以積極申請政府給予更多的政策支持。財(cái)政、稅收、金融政策相互配合協(xié)調(diào)，從宏觀層面上扶持小微企業(yè)融資。

（二）消極影響 具體表現(xiàn)在：（1）經(jīng)濟(jì)市場化程度不高，嚴(yán)重阻礙小微企業(yè)業(yè)主的積極性。由于金融生態(tài)環(huán)境的發(fā)展是一個(gè)緩慢的過程，政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)較多，地方保護(hù)主義傾向較嚴(yán)重，過多限制和繁雜的程序會令小微企業(yè)業(yè)主對合法融資望而生畏。（2）信用擔(dān)保體系的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范化控制難以控制。信用擔(dān)保體系是需要隨著金融生態(tài)環(huán)境的完善而逐步完善的，除了信用交易記錄等硬性指標(biāo)外，比如為企業(yè)未來盈利能力和市場前景等軟性指標(biāo)難以統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致評價(jià)時(shí)產(chǎn)生人為操作空間。（3）法制的不健全，會使融資隱性成本增加。我國法律只對金融業(yè)的發(fā)展提供了一個(gè)基本的框架，很多細(xì)節(jié)有待完善，這會使融資過程中產(chǎn)生隱形的手續(xù)費(fèi)，融資成本增加。（4）金融體系不健全，導(dǎo)致金融生態(tài)環(huán)境的生態(tài)鏈無法適時(shí)銜接。由于金融生態(tài)環(huán)境是一個(gè)互相協(xié)調(diào)互相促進(jìn)的生態(tài)鏈，體系中任何一個(gè)層面功能的不健全或缺失都會影響整個(gè)生態(tài)鏈的良性運(yùn)轉(zhuǎn)，甚至?xí)霈F(xiàn)阻礙的負(fù)面影響。比如機(jī)構(gòu)制度、法制環(huán)境和信用基礎(chǔ)需要三者相互匹配，才能帶動融資問題的順利解決，否則牽一而發(fā)動全身，即使企業(yè)信用再好，沒有法律允許，仍然無法實(shí)現(xiàn)有效融資。

四、武漢市金融生態(tài)環(huán)境下小微企業(yè)融資完善建議

（一）建立高效率的個(gè)人與企業(yè)微觀征信系統(tǒng) 武漢市個(gè)人和企業(yè)微觀征信體系亟待建設(shè)和完善。盡管國家對小微企業(yè)融資這個(gè)領(lǐng)域的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的發(fā)展已經(jīng)強(qiáng)調(diào)多年，也提供了很多優(yōu)惠政策，但發(fā)展依然不理想，其中信息不對稱是最主要的原因。武漢市建立個(gè)人和企業(yè)微觀征信網(wǎng)絡(luò)體系將有助于解決這一問題。銀行通過聯(lián)合征信網(wǎng)絡(luò)平臺，及時(shí)準(zhǔn)確了解個(gè)人和企業(yè)的誠信紀(jì)錄和全部金融交易活動，可及大降低信息收集、甄別和處理成本，同時(shí)又提高管理風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確度和效率，不僅節(jié)約社會資源，更降低了小微企業(yè)融資難度。

（二）加快發(fā)展小微企業(yè)融資的資本市場 武漢市需構(gòu)建多元化的間接融資體系。在充分發(fā)揮現(xiàn)有政策性融資的同時(shí)，武漢市應(yīng)該適當(dāng)放開市場準(zhǔn)入機(jī)制，大力發(fā)展各種中小擔(dān)保機(jī)構(gòu)；鼓勵探索規(guī)范的民間金融機(jī)構(gòu)，建立信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，完善資本補(bǔ)充機(jī)制；通過企業(yè)和個(gè)人入股等多種方式，建立后續(xù)資金補(bǔ)償機(jī)制、發(fā)揮民間資本市場功能。

（三）大力引進(jìn)與發(fā)展各類銀行業(yè)機(jī)構(gòu) 應(yīng)積極改善本市銀行系統(tǒng)的經(jīng)營管理水平，警惕系統(tǒng)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)，改進(jìn)金融服務(wù)，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。首先積極引進(jìn)外資銀行 、港澳臺資銀行來武漢設(shè)立區(qū)域性總部或分支機(jī)構(gòu)，同時(shí)鼓勵股份制商業(yè)銀行在城市圈內(nèi)的其他城市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，推進(jìn)市商業(yè)銀行改革，支持其發(fā)展成為區(qū)域性商業(yè)銀行，使廣大周邊地區(qū)發(fā)展成多層次的銀行業(yè)務(wù)和多元化中小銀行機(jī)構(gòu)。再針對武漢中心城市的周邊地區(qū)對銀行服務(wù)需求的特點(diǎn)，一方面要鼓勵商業(yè)銀行發(fā)展針對小微企業(yè)的短期融資業(yè)務(wù)，政策性銀行則發(fā)展中長期融資業(yè)務(wù)；另一方面，成立產(chǎn)權(quán)形式多樣化的中小銀行機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步改造農(nóng)村信用合作社和地方銀行，通過他們的逐步成長壯大，增強(qiáng)其對小微企業(yè)的扶持力度。

（四）完善法制環(huán)境 完善的法治環(huán)境能夠有效地保護(hù)金融主體產(chǎn)權(quán)，有效遏制惡意信用欺詐和逃廢金融債務(wù)行為的發(fā)生。金融法治環(huán)境是金融生態(tài)環(huán)境的核心之一，現(xiàn)今我國基本法律體系已經(jīng)建成，但是大量的法律仍期待制訂和完善。加強(qiáng)武漢市金融監(jiān)管，保護(hù)金融企業(yè)客戶利益，加強(qiáng)金融執(zhí)法，保證司法的公正及規(guī)范性，避免地方保護(hù)主義和行政權(quán)力對司法的干預(yù)。

（五）加強(qiáng)金融服務(wù)，大力促進(jìn)城市圈金融一體化 中國人民銀行武漢分行應(yīng)充分運(yùn)用自身的職能，發(fā)揮主導(dǎo)和協(xié)調(diào)的作用，建立高效有秩序的現(xiàn)代標(biāo)準(zhǔn)金融服務(wù)體系。比如可加快武漢票據(jù)市場的發(fā)展，籌劃構(gòu)建票據(jù)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，完善有關(guān)市場管理的制度規(guī)范，加強(qiáng)金融網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，提高融資服務(wù)的通達(dá)與便捷，高效的統(tǒng)一和規(guī)范城市圈內(nèi)的票據(jù)市場。

（六）保持金融部門獨(dú)立性，轉(zhuǎn)換政府職能 武漢市政府須逐步放手直接參與和干預(yù)經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)，轉(zhuǎn)化成監(jiān)管職能，加強(qiáng)金融部門獨(dú)立性。地方政府需對直接干預(yù)金融市場發(fā)展的法規(guī)予以廢除，轉(zhuǎn)變政府職能，依法行政，適當(dāng)放寬金融部門自主性管理，使政府真正承擔(dān)起經(jīng)濟(jì)調(diào)控、市場監(jiān)管、公共服務(wù)、社會管理的宏觀調(diào)控職能。

（七）加強(qiáng)小微企業(yè)融資渠道的金融創(chuàng)新 武漢市應(yīng)借“中部崛起”、“兩型社會”建設(shè)的有利時(shí)機(jī)，爭取中央對武漢市金融綜合改革或個(gè)別領(lǐng)域創(chuàng)新試驗(yàn)權(quán)的政策支持。目前，應(yīng)積極發(fā)展小額信貸公司；同時(shí)支持業(yè)績優(yōu)良的貸款擔(dān)保公司朝商業(yè)銀行方向發(fā)展，鼓勵有實(shí)力的本土金融機(jī)構(gòu)先行混業(yè)經(jīng)營；爭取高新開發(fā)區(qū)內(nèi)，部分有條件的非上市股份公司開展股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)代辦的試點(diǎn)；適當(dāng)給與“兩型企業(yè)”更多自主融資權(quán)，擴(kuò)大“兩型企業(yè)”債券等融資產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模；專門針對小微科技企業(yè)，建設(shè)特色的新型科技商業(yè)銀行，使金融稀缺資源在更大范圍內(nèi)優(yōu)化配置，提供特色融資服務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

[1]匡素帛：《芻議武漢市區(qū)域金融中心建設(shè)諸問題》，《區(qū)域經(jīng)濟(jì)》2011年第6期。

[2]劉蘊(yùn)霆：《武漢區(qū)域金融中心建設(shè)新探——關(guān)于“兩型社會”綜改試驗(yàn)金融支撐的思考》，《學(xué)習(xí)與實(shí)踐》2009年第6期。

[3]何元慶、朱咸會：《武漢區(qū)域金融中心的功能定位研究》，《武漢金融》2007年第10期。

篇4

關(guān)鍵詞：移動互聯(lián)網(wǎng)；手機(jī)；安全

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，手機(jī)的功能越來越強(qiáng)大，上網(wǎng)、買東西，支付，一臺移動互聯(lián)網(wǎng)手機(jī)都可以完成。在2013年斯諾登曙光的美國棱鏡門、9月上海出現(xiàn)首例偽機(jī)站案例導(dǎo)致GSM手機(jī)大面積通信中斷；2014年好萊塢艷照門事件等事件，蘋果被曝留有手機(jī)側(cè)“后門”之后，手機(jī)的信息安全問題逐漸走進(jìn)了公眾視線。而中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心在2015年2月份的《第35次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》中的幾組數(shù)據(jù)，“2014年底，我國手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)5.57億，網(wǎng)民中使用手機(jī)上網(wǎng)的人群占比高達(dá)85.8%，手機(jī)中病毒或木馬、賬號或密碼被盜在安全事件中的占比例已高達(dá)25.9%”，充分說明針對移動互聯(lián)網(wǎng)手機(jī)的竊聽、監(jiān)控、病毒等事件層出不窮，移動互聯(lián)網(wǎng)手機(jī)已經(jīng)成為了竊聽、監(jiān)控以及病毒入侵、傳播的重要入口。相關(guān)報(bào)道顯示，2014年被手機(jī)病毒感染的用戶超過1億戶，因?yàn)槭謾C(jī)信息泄露造成的直接經(jīng)濟(jì)損失已達(dá)到100億元，移動互聯(lián)網(wǎng)手機(jī)的信息安全問題越來越引起政府、企業(yè)和廣大消費(fèi)者的高度關(guān)注。

移動互聯(lián)網(wǎng)手機(jī)安全信息面臨著日益嚴(yán)重的安全威脅，它既有傳統(tǒng)通信面臨的安全挑戰(zhàn)，如通話內(nèi)容被竊聽、短信內(nèi)容被截獲等典型威脅；又有傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)面臨安全難題，如上網(wǎng)行為被監(jiān)控、內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)被攻破等安全威脅；同時(shí)又帶來了新的安全難題，如實(shí)時(shí)性的個(gè)人資料（如個(gè)人的位置信息）會被盜取。因此移動互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代手機(jī)信息安全策略在兼顧解決傳統(tǒng)通信、互聯(lián)網(wǎng)安全，還要著力解決自身帶來新的信息安全。在研究了眾多學(xué)者研究成果的基礎(chǔ)上，筆者主張從通信網(wǎng)絡(luò)選擇策略、手機(jī)終端選擇策略、手機(jī)使用安全策略、社會信息安全環(huán)境營造等四個(gè)緯度共同努力，才能緩解越來越烈的移動互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代手機(jī)信息安全。

1通信網(wǎng)絡(luò)選擇策略

隨著2015年2月27日FDD牌照的正式發(fā)放，我國正式全面進(jìn)入了4G時(shí)代。通過認(rèn)真分析研究，無論3G，還是4G，各運(yùn)營商的數(shù)據(jù)傳送安全方面不分仲伯，但到目前為止，國內(nèi)運(yùn)營采取的策略均是語音和短信業(yè)務(wù)都是回落到2G網(wǎng)絡(luò)上傳送。目前在國內(nèi)運(yùn)營的2G網(wǎng)絡(luò)主要有CDMA～HGSM兩大陣營，GSM技術(shù)由歐洲主導(dǎo)，國內(nèi)運(yùn)營商有中國移動、中國聯(lián)通；CDMA技術(shù)主要由美國主導(dǎo)，國內(nèi)主要的運(yùn)營商有中國電信。CDMA和GSM兩大制式各有優(yōu)劣勢，但由于兩者采用了不同信號編碼方式：GSM將頻分多址和時(shí)分多址結(jié)合起來使用，而CDMA卻采用了碼分多址方式，這個(gè)本質(zhì)上區(qū)別導(dǎo)致了兩者在保密性等方面有了巨大的差別。

CDMA在手機(jī)端使用帶擴(kuò)頻技術(shù)的模數(shù)轉(zhuǎn)換（ADC），同一時(shí)間和頻率內(nèi)，在空中傳輸信號頻率按指定類型編碼，即用戶信號的區(qū)分只是所用碼型的不同，因此只有頻率響應(yīng)編碼一致的接收機(jī)才能攔截信號。頻率順序編碼高達(dá)4.4萬億次，空中被攔截竊聽機(jī)率非常小。在此基礎(chǔ)上，還可方便地進(jìn)行二次加密，有四層保密機(jī)制，在一般的技術(shù)條件下，攔截竊聽幾乎不可能。

GSM采用的頻分多址和時(shí)分多址相結(jié)合的方式。頻分多址和時(shí)分多址簡單形象的說就是在不同的車道上開不同的車和在同一車道的不同時(shí)段內(nèi)開不同的車?？梢哉f明，GSM以電路交換方式通信，容易捕捉信號進(jìn)行竊聽，近年來層出不窮出現(xiàn)手機(jī)話單等失竊密事件大多來自GSM系統(tǒng)。

基于以上分析，用戶要根據(jù)自己的語音、短信等保密要求，選擇不同的通信技術(shù)，從而選擇支持相應(yīng)通信網(wǎng)絡(luò)的手機(jī)的運(yùn)營商。

2手機(jī)終端選擇策略

目前市場上銷售的手機(jī)主要有智能手機(jī)、非智能手機(jī)兩大類機(jī)手機(jī)。非智能手機(jī)基本上只能實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)通話、短信等功能，而智能手機(jī)除了可以實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)通話、短信等業(yè)務(wù)外，還具備了絕大多數(shù)Pc機(jī)的功能。同一通信制式的功能手機(jī)的安全方面表現(xiàn)差別不大，重點(diǎn)討論智能手機(jī)選擇策略。智能手機(jī)可以按支撐通信網(wǎng)絡(luò)制式、廠商、操作系統(tǒng)、屏幕等列出許許多多分類，但就安全方面來說，可以分為普通智能手機(jī)、安全手機(jī)兩大類。

普通智能手機(jī)通俗形象的講，就是在將手機(jī)傳統(tǒng)的語音通話和Pc機(jī)的主要功能集合在一起，它像電腦一樣，有自己的操作系統(tǒng)、存儲系統(tǒng)、中央處理器、輸入輸出系統(tǒng)等，它也像非智能手機(jī)一樣有移動通信功能。就目前的國內(nèi)智能手機(jī)而言，主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)：Android（安卓）和iOS是操作系統(tǒng)無可非議的主流，屏幕上智能手機(jī)主要的輸入輸出設(shè)備，手機(jī)處理芯片以高通、聯(lián)發(fā)科技、三星為主。普通智能手機(jī)往往關(guān)注手機(jī)自身的安全，通常使用普通密碼、增加殺毒軟件、使用指紋識別系統(tǒng)以及增加防盜系統(tǒng)等等安全策略，不能很好的解決竊聽等問題，更不能徹底的保證手機(jī)和機(jī)內(nèi)數(shù)據(jù)的安全。

隨著手機(jī)失泄密事件不斷發(fā)生，人們手機(jī)安全意識的不斷提升，國產(chǎn)的安全手機(jī)成為了智能手機(jī)家族中的新寵。安全手機(jī)在騷擾攔截、黑白名單、殺毒、廣告檢測、指紋應(yīng)用鎖、權(quán)限管理、防吸費(fèi)、流量管理、通知管理、自啟動管理等等智能通用安全基礎(chǔ)能力基礎(chǔ)上，從開機(jī)認(rèn)證、正常使用、下載軟件、丟失、借用等使用中的每個(gè)環(huán)節(jié)，著力解決私密通信防竊聽、移動上網(wǎng)防木馬、隱私信息防APP、信息隱藏防偷窺、資料防拷貝等問題，為用戶進(jìn)行全方位的安全防護(hù)。下面對一些主要的安全策略進(jìn)行分析。

2.1開機(jī)認(rèn)證策略

開機(jī)認(rèn)證是手機(jī)安全的第一道防護(hù)，普通的智能手機(jī)往往只提供口令保護(hù)功能，安全手機(jī)基本上會提供如指紋等圖像識別技術(shù)，而且通常由專門的芯片模塊處理和保存信息，操作系統(tǒng)和外部應(yīng)用都無法訪問，從而確保芯片中的信息安全可靠。

2.2防木馬策略

安全手機(jī)主要有兩大策略，一是內(nèi)置殺毒軟件，自動更新木馬病毒庫。此方式易于實(shí)現(xiàn)且成本低，但由于病毒庫可以更新，木馬病毒也有機(jī)可乘。二是獨(dú)立一個(gè)不能被木馬病毒入侵的系統(tǒng)，徹底隔絕木馬。這就像是將不會中病毒的功能機(jī)和智能機(jī)集成在一起，在安全模式下，數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)被徹底禁用，實(shí)現(xiàn)GPS定位等功能模塊被自動斷電關(guān)，完全隔絕病毒，僅剩通話、短信功能。這種方式最為可靠，但成本高和操作等原因，普通用戶不易接受。

2.3防竊聽策略

策略一是設(shè)置自動、手動斷麥克風(fēng)、定位等設(shè)備電源，并關(guān)閉所有數(shù)據(jù)傳輸通道。策略二是語音加密，這種技術(shù)依托于運(yùn)營商的透傳網(wǎng)絡(luò)和加密系統(tǒng)。語音加密主要由運(yùn)營商密鑰管理中心、透傳網(wǎng)絡(luò)和手機(jī)來完成，手機(jī)發(fā)起申請密鑰消息（終端與運(yùn)營商的密鑰管理中心的密鑰協(xié)商采用了非對稱密碼技術(shù)），密鑰管理中心完成鑒權(quán)、密鑰生成、加密、簽名等認(rèn)證工作后，下發(fā)給手機(jī)密鑰通知消息，主被叫雙方上發(fā)透傳請求給網(wǎng)絡(luò)控制中心（得到雙方加密通話使用了對稱密碼技術(shù)），加密通話建立完成。

2.4防拷貝策略

一是通過專業(yè)的加密軟件對資料設(shè)置密碼；二是采用芯片模塊來實(shí)現(xiàn)加密。前者可以通過用數(shù)據(jù)線與電腦相連等方式，讀取出來數(shù)據(jù)，并經(jīng)專業(yè)人士處理后可能會被拷貝；后者通過芯片加密，信息無法讀取，即使強(qiáng)制拷貝出來也是一堆亂碼，無法使用，但缺點(diǎn)是會提高手機(jī)的制造成本。

2.5隱私保護(hù)策略

一是遠(yuǎn)程設(shè)備管理，在云服務(wù)支持下，當(dāng)手機(jī)丟失后，機(jī)主可以通過系統(tǒng)進(jìn)行遠(yuǎn)程備份、遠(yuǎn)程鎖定、遠(yuǎn)程銷毀、遠(yuǎn)程定位、遠(yuǎn)程備份等操作，從而實(shí)現(xiàn)手機(jī)上數(shù)據(jù)備份保護(hù)和數(shù)據(jù)的安全。二是雙鎖屏保護(hù)，一臺手機(jī)上設(shè)置兩套鎖屏保護(hù)，分別控制進(jìn)入機(jī)主模式和訪客模式。在機(jī)主模式下可設(shè)置隱私聯(lián)系人，隱私相冊，隱私應(yīng)用；切換至訪客模式后隱藏上述隱私信息。

消費(fèi)者可以根據(jù)以上手機(jī)各種安全策略，結(jié)合自身的需求、消費(fèi)能力、喜好等因素，選擇合適自己的手機(jī)。

3手機(jī)使用安全策略

互聯(lián)網(wǎng)手機(jī)的安全跟個(gè)人的使用習(xí)慣也有很大的關(guān)系，往往是我們的不正確、不留意等的使用給了不法份子可乘之機(jī)，就應(yīng)該引起注意。日常手機(jī)使用安全策略介紹如下。

堅(jiān)持不使用來源不明的WIFI信號，當(dāng)你在蹭別人wifi網(wǎng)的時(shí)侯，不法份子可能正在竊取你的資料、值入木馬……不要因?yàn)槟苁∫稽c(diǎn)網(wǎng)費(fèi)或方便一點(diǎn)，而把自己的信息給別人，這個(gè)帳大家都會算。

堅(jiān)持不使用非主流應(yīng)用中心提供的第三方面公共APP軟件，不要亂點(diǎn)網(wǎng)頁、短信、郵箱等提供鏈接，尤其要防范一些后綴為APK的鏈接。

堅(jiān)持為智能手機(jī)安裝正版的安全軟件，并堅(jiān)持定期更新病毒、定期殺毒，不定期的使用在線聯(lián)網(wǎng)殺毒。

堅(jiān)持開機(jī)有密碼（或指紋認(rèn)別等），不同的應(yīng)用軟件使用不同的賬號和密碼，并定期更換密碼，并保證密碼不是弱密碼。

堅(jiān)持像保管自己的財(cái)務(wù)一樣保管自己的手機(jī)，不輕易借給別人，發(fā)現(xiàn)異?？圪M(fèi)、非正常短信等及時(shí)與提供服務(wù)的運(yùn)營商聯(lián)系，發(fā)現(xiàn)重要的信息失竊等即時(shí)報(bào)警。

4社會信息安全環(huán)境營造

時(shí)至今日，信息已成為推動人類社會進(jìn)步重要的生產(chǎn)要素。作為當(dāng)前信息最為活躍的載體一一手機(jī)的信息安會環(huán)境，理應(yīng)成為社會關(guān)注點(diǎn)。

4.1道德引領(lǐng)，立法打擊

一方面，政府引導(dǎo)，廣泛的開展網(wǎng)上道德宣傳，提供網(wǎng)絡(luò)文明，培養(yǎng)網(wǎng)民在虛擬的移動互聯(lián)網(wǎng)世界遵守現(xiàn)實(shí)生活中的倫理道德，從自己做起保護(hù)網(wǎng)絡(luò)信息安全。另一方面，加大、加快相關(guān)法律的出臺實(shí)施，做到保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)手機(jī)信息安全有法可依。歐美及亞洲很多國家和地區(qū)出臺了一系列互聯(lián)網(wǎng)安全方面的法律法規(guī)，已經(jīng)明確把互聯(lián)網(wǎng)手機(jī)的信息納入其中，而我們在這方面的法律法規(guī)是滯后于移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。據(jù)傳網(wǎng)絡(luò)安全法已列入2015年的立法計(jì)劃，但必須加快進(jìn)程。

4.2利益共享，責(zé)任共擔(dān)

移動互聯(lián)網(wǎng)手機(jī)已形成了一個(gè)超級的產(chǎn)業(yè)鏈，其中主要包括手機(jī)制造商、網(wǎng)絡(luò)提供商、平臺提供商、內(nèi)容提供商、網(wǎng)絡(luò)店商等等，大家都在分享移動互聯(lián)網(wǎng)帶來利益，但在履行各自理應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任、義務(wù)時(shí)大都差強(qiáng)人意，追求深源，相關(guān)行業(yè)主管部門在明確既得利益者責(zé)任、義務(wù)明確方面不夠清晰明確、監(jiān)督管理不到位，迅速彌補(bǔ)這方面的缺失刻不容緩。

篇5

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；區(qū)域性股權(quán)交易；融資模式

文章編號：1003-4625 （2015）06-0068-06 中圖分類號：F830.91 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

一、研究背景及文獻(xiàn)綜述

（一）研究背景

目前我國經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型中，經(jīng)濟(jì)市場化的任務(wù)不僅僅是國有企業(yè)的改革，而且也包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展各種配套設(shè)施的完善，因此，輔助中小企業(yè)發(fā)展壯大，尤其是幫助中小企業(yè)解決融資難問題顯得特別重要。雖然政策呼吁銀行需要加大對中小企業(yè)貸款的扶持力度，但由于銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制結(jié)構(gòu)和中小企業(yè)的信用結(jié)構(gòu)存在差錯，所以這條路依然走得很艱辛。國家統(tǒng)計(jì)局第三次全國經(jīng)濟(jì)普查主要數(shù)據(jù)公報(bào)披露，中小企業(yè)數(shù)占全部企業(yè)法人單位95.6%，其資產(chǎn)占全部企業(yè)法人單位資產(chǎn)總計(jì)29.6%；中國銀監(jiān)會2013年年報(bào)報(bào)告中小企業(yè)貸款余額占各項(xiàng)貸款余額的23.26%，較2005年貸款余額占16%有了較大的提高，但仍然滿足不了其需求?？梢姡鉀Q中小企業(yè)巨大的資金缺口，不能僅靠銀行貸款，需拓展新的融資渠道。2012年8月證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場的指導(dǎo)意見》，正式把區(qū)域性股權(quán)交易市場納入到構(gòu)建我國多層次的資本市場結(jié)構(gòu)體系中，要使該市場成為中小企業(yè)獲得發(fā)展資金的一個(gè)重要渠道。在此背景下，我國陸續(xù)成立了29家股權(quán)交易中心，截至2015年l季度，全國區(qū)域性股權(quán)交易市場掛牌企業(yè)超過20000家，且多為中小企業(yè)。因此，研究區(qū)域性股權(quán)交易如何幫助中小企業(yè)融資顯得非常有必要。

（二）文獻(xiàn)綜述

對中小企業(yè)融資難現(xiàn)象的描述、分析以及解決措施的研究已經(jīng)非常的豐富。融資難表現(xiàn)為直接融資渠道不暢通、間接融資規(guī)模偏低等，原因包括企業(yè)自身財(cái)務(wù)和信用條件欠缺、銀行擔(dān)心承擔(dān)過度的風(fēng)險(xiǎn)、政策扶持上的缺位等。秦嗣毅、任媛媛（2004）是試著從國外尋找解決之道的學(xué)者代表，他們介紹了美國、日本解決中小企業(yè)融資困難的措施，認(rèn)為可以從法律、信貸擔(dān)保制度、政府職能、民間金融體系上進(jìn)行規(guī)范。該類研究給我國在解決中小企業(yè)融資難問題上提供重要借鑒意義。除了方向性的戰(zhàn)略性研究外，也出現(xiàn)大量對具體的融資模式的研究，比如發(fā)行集合債券融資模式、中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式、眾籌融資模式、P2P網(wǎng)貸融資模式等。龔海（2014）認(rèn)為中小企業(yè)融資難的根本原因在于銀行和中小企業(yè)之間存在信息不對稱問題，導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)貸款成本高，如果利用互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)的分析，則可以有效解決該問題，從而解決中小企業(yè)融資難問題，如“天使匯”就是互聯(lián)網(wǎng)金融的眾籌網(wǎng)站典例。鈕明（2012）研究了互聯(lián)網(wǎng)金融中眾多的網(wǎng)貸平臺，比較了各模型在平臺盈利、投資者資金安全方面的優(yōu)劣勢，提出如何規(guī)范P2P網(wǎng)貸環(huán)境，為解決中小企業(yè)融資難問題做貢獻(xiàn)。謝長千（2013）在分析區(qū)域性O(shè)TC、創(chuàng)業(yè)板和“新三板”的區(qū)別時(shí)，提及股權(quán)交易中心建立有利于中小企業(yè)的發(fā)展。

目前已有多個(gè)地區(qū)對所在地的區(qū)域性股權(quán)交易市場進(jìn)行探索，鄭鉉和嚴(yán)姣（2014）結(jié)合成都地方特點(diǎn)探討成都股權(quán)交易市場制度構(gòu)建，張楠（2014）對吉林省區(qū)域性股權(quán)交易市場發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析，提出引入券商參與建設(shè)吉林省股權(quán)交易市場的必要性。也有學(xué)者從OTC與我國多層次資本市場體系構(gòu)建關(guān)系人手，分析區(qū)域性股權(quán)交易市場的發(fā)展前景，以及區(qū)域性股權(quán)交易市場的法律問題研究。但是，從中小企業(yè)融資模式角度來研究區(qū)域性股權(quán)交易的還較少。所以本文將在前人研究的基礎(chǔ)上，針對中小企業(yè)如何從區(qū)域性股權(quán)交易市場獲得融資，還存在哪些問題，以及如何使區(qū)域性股權(quán)交易融資模式運(yùn)行機(jī)制得以暢通運(yùn)作進(jìn)行研究。

二、區(qū)域性股權(quán)交易融資及其發(fā)展

（一）區(qū)域性股權(quán)交易融資的概念及特點(diǎn)

區(qū)域性市場是為市場所在地省級行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場，屬于場外交易市場（OTC，over-the-counter market）范疇。具體融資方式包括企業(yè)掛牌直接融資、股權(quán)、債券轉(zhuǎn)讓融資、私募債以及權(quán)益質(zhì)押貸款融資。

區(qū)域性股權(quán)交易融資的特點(diǎn)明顯，歸納為五方面：（1）準(zhǔn)入門檻低，主板市場主要服務(wù)于大型成熟企業(yè)，創(chuàng)業(yè)板和中小板則主要為“二高六新”企業(yè)提供股權(quán)融資和轉(zhuǎn)讓服務(wù)，屬場內(nèi)市場，其進(jìn)入的門檻高；“新三板”即全國股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)雖然也屬場外交易市場，但“新三板”有國家級高新區(qū)或者行業(yè)的限制，而區(qū)域性股權(quán)交易市場以服務(wù)本地區(qū)為主，對企業(yè)歷史的財(cái)務(wù)盈利條件基本不做要求，掛牌的限制非常少。（2）融資耗時(shí)短，不需繁雜的各種審核，相比傳統(tǒng)上市需要1至2年的審核等待期，區(qū)域性股權(quán)交易融資下的掛牌交易耗時(shí)約為3個(gè)月，不易錯過企業(yè)發(fā)展機(jī)會。（3）信息披露成本低，中小企業(yè)提交的申請材料較簡單，且可獲得合作服務(wù)機(jī)構(gòu)專項(xiàng)指導(dǎo)服務(wù)，降低了中小企業(yè)自行搜尋資訊的成本和服務(wù)費(fèi)用。（4）融資方式靈活，依企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r，在增發(fā)擴(kuò)股或者股權(quán)、債券轉(zhuǎn)讓，股權(quán)質(zhì)押貸款等多種方式中選擇。（5）融資額度上，企業(yè)可以在1年之內(nèi)從股權(quán)交易所獲得多次融資。這些特點(diǎn)滿足中小企業(yè)融資“短、頻、快”的需求。

（二）區(qū)域性股權(quán)融資在國內(nèi)外的發(fā)展概況

美國是資本市場最發(fā)達(dá)的國家，其資本市場結(jié)構(gòu)歷經(jīng)了由下往上發(fā)展的過程，處于金字塔最低端的場外交易市場先于場內(nèi)交易市場的形成。在場外交易市場組成中，粉單市場最先出現(xiàn)，且延續(xù)到現(xiàn)在仍然發(fā)揮著完整資本市場體系不可缺少的作用。粉單市場按照市場監(jiān)管的高低、信息披露要求的不同，將市場細(xì)分為OTCQX、OTCQB、OTCPINK三個(gè)子市場。OTCQX市場針對的是場外市場中的較大型企業(yè)，監(jiān)控和信息披露要求高；OTCQB主要是針對類似場外公告牌市場的目標(biāo)企業(yè)，需要向SEC注冊和披露財(cái)務(wù)信息；OTCPINK為最初級的市場，只要滿足國際財(cái)務(wù)規(guī)范和OTC市場集團(tuán)披露要求，就可以進(jìn)行報(bào)價(jià)交易。有資料顯示僅2011年就有1萬多種證券在粉單市場上進(jìn)行報(bào)價(jià)，年成交總額2000多億美元。由此可見，美國的柜臺市場真正發(fā)揮著為美國眾多中小企業(yè)融資的作用。

我國的區(qū)域性股權(quán)交易功能類似于美國粉單市場，起步晚但發(fā)展速度較快。2008年，國務(wù)院《國務(wù)院關(guān)于天津?yàn)I海新區(qū)綜合配套改革試驗(yàn)總體方案的批復(fù)》（國函[2008]26號），我國第一家區(qū)域股權(quán)市場――天津股權(quán)交易所成立，該文件也成為區(qū)域股權(quán)交易市場正式建設(shè)的標(biāo)志性政策文件。2012年證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場的指導(dǎo)意見》，伴隨著金融改革的步伐，各地方政府加大對區(qū)域易所設(shè)立的支持力度。2013年，國務(wù)院辦公廳發(fā)出《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》，將區(qū)域性股權(quán)交易市場納入多層次資本市場體系，為促進(jìn)小微企業(yè)改制、股份定向轉(zhuǎn)讓、掛牌和融資提供便利。在政府的鼓勵和政策的規(guī)范下，截至2015年1季度，全國區(qū)域性股權(quán)交易市場已有29家，基本上每個(gè)省份都有了本省份的股權(quán)交易所。表1是各省級行政區(qū)域設(shè)立的股權(quán)交易所及其成立時(shí)間。

三、區(qū)域性股權(quán)交易融資的運(yùn)行機(jī)制

中小企業(yè)能否從區(qū)域性股權(quán)交易市場獲得有效的資金融通，取決于該市場的運(yùn)作效率，而運(yùn)作效率的高低取決于該市場是否有一個(gè)良性的循環(huán)機(jī)制。完整的參與主體、合理的市場規(guī)則和各主體互惠互利是確保區(qū)域性股權(quán)融資模式有效運(yùn)作的三要素。

（一）區(qū)域性股權(quán)交易融資的參與主體

該融資模式至少包括四類參與主體：股權(quán)交易中心、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)、合格投資者、中小企業(yè)。

股權(quán)交易中心是該模式的組織者，其職能是發(fā)展和管理中介服務(wù)會員，制定各種規(guī)則以溝通協(xié)調(diào)投資者和中小企業(yè)間的需求，同時(shí)接受當(dāng)?shù)卣妥C券部門的監(jiān)管。中介服務(wù)機(jī)構(gòu)包括推薦機(jī)構(gòu)、專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)等，為中小企業(yè)提供上市掛牌輔導(dǎo)和推薦，以及法律和財(cái)務(wù)方面的咨詢服務(wù)。合格投資者包括機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人。中小企業(yè)是資金的需求者，同時(shí)也是真正為市場創(chuàng)造價(jià)值的實(shí)體主體，在中介輔助機(jī)構(gòu)的督導(dǎo)下完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，以獲得投資者的青睞。

（二）區(qū)域性股權(quán)交易融資的基本流程

目前，由于各個(gè)股權(quán)交易中心的設(shè)立由所在區(qū)域省級政府負(fù)責(zé)，所以各股權(quán)交易中心的具體運(yùn)作流程并不完全一致，但基本流程類似。如圖1是掛牌企業(yè)股權(quán)增發(fā)和私募債的發(fā)行流程。中小企業(yè)向股權(quán)交易中心提出融資申請，股權(quán)交易中心組織中介服務(wù)機(jī)構(gòu)給予中小企業(yè)咨詢服務(wù)，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)對企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評估后，起草投資價(jià)值分析報(bào)告和股權(quán)、債權(quán)融資方案，然后向在股權(quán)交易中心注冊的合格投資者推薦，投資者根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)和收益結(jié)構(gòu)決定投資，股權(quán)交易中心對股權(quán)或者債權(quán)進(jìn)行登記托管，投資者的資金劃入到中小企業(yè)指定的賬戶中。

如果是通過股權(quán)質(zhì)押方式向銀行貸款，首先也是由中小企業(yè)向股權(quán)交易中心提出申請，股權(quán)交易中心向合作銀行提出股權(quán)質(zhì)押貸款請求，合作銀行同意放貸，股權(quán)交易中心托管中小企業(yè)的股權(quán)，貸款進(jìn)入到中小企業(yè)的專項(xiàng)賬戶。

（三）區(qū)域性股權(quán)交易融資的利潤分配

區(qū)域性股權(quán)交易融資模式的有效性體現(xiàn)在各參與主體可以實(shí)現(xiàn)互惠互利。股權(quán)交易中心在長期的運(yùn)作積累中獲得會員單位的會費(fèi)，以及企業(yè)發(fā)展壯大后的轉(zhuǎn)板回饋。服務(wù)中介擁有龐大且穩(wěn)定的客戶資源，獲得新的收入增長點(diǎn)；優(yōu)先發(fā)掘優(yōu)質(zhì)企業(yè)，為企業(yè)日后轉(zhuǎn)板場內(nèi)市場的上市推薦業(yè)務(wù)奠定客戶資源。由于中小企業(yè)對資金渴求較急迫，投資者在議價(jià)上處于優(yōu)勢，可以較低的成本獲得企業(yè)的股權(quán)，再以更高的價(jià)格轉(zhuǎn)賣，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中獲得巨額差價(jià)。此外，區(qū)域性股權(quán)交易市場集中了大量具有高成長潛力的未來明星企業(yè)，可以為投資者節(jié)約大量的搜尋成本。對中小企業(yè)而言，不僅可以以較低成本滿足其“短、頻、快”的融資需求，還能獲得其他附加服務(wù)和便利。

四、區(qū)域性股權(quán)融資模式的不足與原因分析

區(qū)域性股權(quán)交易融資模式的運(yùn)作機(jī)制有很強(qiáng)的理論依據(jù)和現(xiàn)實(shí)依據(jù)，但實(shí)施過程中仍然存在許多的問題，表現(xiàn)在以下方面。

（一）在低門檻的掛牌制度下，市場定位不明確引起同質(zhì)惡性競爭 低門檻的掛牌制度是指對企業(yè)的法律形態(tài)、經(jīng)營業(yè)績、融資規(guī)模和融資方式不受限制，并且在企業(yè)來源上也突破了行政區(qū)域的限制，只需要交易中心所在地的政府與企業(yè)所在地的政府協(xié)調(diào)溝通，辦理許可證明即可。如表2是三家具有代表性的股權(quán)交易所掛牌要求。

另外，由于市場定位不明確，也容易引起重復(fù)建設(shè)的問題，使得交易所及服務(wù)會員機(jī)構(gòu)等資源閑置，企業(yè)掛牌需求和服務(wù)供給過多產(chǎn)生的不平衡，引起同質(zhì)化惡性競爭的問題。如表3列舉了珠三角地區(qū)和京津冀地區(qū)市場建設(shè)情況，從表中可以看到珠三角和京津冀地區(qū)雖然經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、企業(yè)眾多，然而從各交易所掛牌企業(yè)數(shù)量和融資額度的差異上可以看出，兩個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)都布有三家交易所，但主導(dǎo)該地區(qū)區(qū)域性股權(quán)交易市場的只有一家，分別是前海股權(quán)交易中心和天津股權(quán)交易所，表明另兩家的資源未被充分利用。ml.

（二）交易方式不靈活，價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制缺失導(dǎo)致市場運(yùn)作效率低

隨著各行政區(qū)域內(nèi)股權(quán)交易所的建立，大量的中小企業(yè)得以在場外市場掛牌交易，但是從表4可知，真正能從中獲得融資的企業(yè)不多，從掛牌股權(quán)轉(zhuǎn)讓中獲得流轉(zhuǎn)的企業(yè)更少。做得最好的是天津股權(quán)交易所，將近90%的掛牌企業(yè)都有交易記錄，成交量也最大，其次是齊魯股權(quán)交易中心，而上海股權(quán)托管交易中心和前海股權(quán)交易中心雖然企業(yè)掛牌數(shù)量大，而且前海股權(quán)交易中心每月新增近百家的企業(yè)掛牌，但是有股份交易記錄的企業(yè)不多。由此可知，我國的股權(quán)交易市場運(yùn)作效率有待提高。

注：數(shù)據(jù)來自各股權(quán)交易所官網(wǎng)，“/”表示數(shù)據(jù)無法獲得。前海股權(quán)交易中心網(wǎng)址鏈接見表3。上海股權(quán)托管交易中心http：///index.do；天津股權(quán)交易所http.//tj /we b/date.aspx；齊魯股權(quán)交易中心http：///hangq-ing-guapai-list.php.

（三）會員配置不合理，服務(wù)會員素質(zhì)參差不齊，投資會員疑慮較多而缺乏投資積極性

一般而言，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地區(qū)相應(yīng)的經(jīng)紀(jì)、咨詢服務(wù)越發(fā)達(dá)，同樣，該地區(qū)設(shè)立的股權(quán)交易所管理的會員單位也就越多；同理，推薦會員的數(shù)量越多，掛牌企業(yè)也就越多。如表5所示，除齊魯股權(quán)交易中心成立時(shí)間較早外，其他三所股權(quán)交易中心成立時(shí)間相當(dāng)，推薦機(jī)構(gòu)數(shù)量和企業(yè)掛牌數(shù)量大致上成正相關(guān)關(guān)系，但比較齊魯股權(quán)交易中心和新疆股權(quán)交易中心，發(fā)現(xiàn)二者掛牌企業(yè)數(shù)量相差不大，但是推薦機(jī)構(gòu)和服務(wù)機(jī)構(gòu)數(shù)卻相差甚遠(yuǎn)，另外若從企業(yè)掛牌數(shù)量與推薦會員數(shù)量的比例上看，雖然新疆推薦會員只有5家，但平均每家推薦100家掛牌企業(yè)，這種反差不得不讓我們猜想造成其中差距的原因，可能和會員單位的業(yè)務(wù)素質(zhì)有密不可分的關(guān)系。而事實(shí)上，從新疆股權(quán)交易中心官網(wǎng)查證，5家推薦會員確實(shí)為國內(nèi)的知名券商。

目前多數(shù)股權(quán)交易所的推薦會員只有少部分知名的證券公司和銀行，大多是當(dāng)?shù)夭恢耐顿Y管理公司或者擔(dān)保公司，專業(yè)服務(wù)會員中律師事務(wù)所和會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估也大多為本地公司，所以導(dǎo)致業(yè)務(wù)水平參差不齊。有些會員單位為了能夠獲得客戶資源，在利益的驅(qū)使下鋌而走險(xiǎn)，放棄其中間立場，選擇和中小企業(yè)同謀欺騙投資者，或者和惡意的投資者合謀低估中小企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值。

（四）業(yè)務(wù)單一，使得多種融資方式未能充分利用

大多數(shù)區(qū)域性股權(quán)交易所設(shè)有供股權(quán)或債券轉(zhuǎn)讓融資、定向增發(fā)融資、私募債融資及權(quán)益質(zhì)押融資等多樣化服務(wù)，但事實(shí)上，各股權(quán)交易中心業(yè)務(wù)單――。

表6顯示多數(shù)交易所股權(quán)轉(zhuǎn)讓和私募債及資產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)有記錄，但僅有天津交易所業(yè)務(wù)較齊全且交易活躍，新疆股權(quán)交易中心雖業(yè)務(wù)較齊全但交易不活躍。而從2014年成立的幾家交易所來看，不但業(yè)務(wù)不全，而且交易量非常少，僅開展了企業(yè)注冊展示業(yè)務(wù)。另外，從表中可以看出廣州股權(quán)交易中心和廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心的業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的互補(bǔ)性，說明存在重復(fù)建設(shè)的問題。

市場業(yè)務(wù)單一原因有四：第一，小企業(yè)先天不足，不能達(dá)到某些融資業(yè)務(wù)的要求，目光短淺，不敢嘗試不同的融資方式。第二，推薦機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)沒有很好地發(fā)揮自己的業(yè)務(wù)水準(zhǔn)，不能夠因企業(yè)特點(diǎn)而采用相應(yīng)的融資方式。第三，投資市場上投資者形成固有偏好，投資者習(xí)慣了大銀行時(shí)代的投資風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定的時(shí)代，進(jìn)入利率市場化、金融業(yè)深化改革的大資管時(shí)代，顯得有點(diǎn)不適應(yīng)，他們的風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理能力明顯不夠，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理能力有待提高。第四，各股權(quán)交易中心有意形成自己的主打業(yè)務(wù)，而放棄另一些業(yè)務(wù)。

（五）市場監(jiān)管主體太多，職權(quán)不明，責(zé)任不清，抑制市場機(jī)制的正常發(fā)揮

證監(jiān)會于2012年8月的《關(guān)于規(guī)范證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場的指導(dǎo)意見（試行）》，指導(dǎo)意見指出由當(dāng)?shù)卣鹑谵k負(fù)責(zé)批準(zhǔn)設(shè)立，地方證監(jiān)會監(jiān)管，證券業(yè)協(xié)會制定交易規(guī)則和自律，于是多數(shù)的區(qū)域性股權(quán)交易市場形成類似吉林的監(jiān)管思路，即“在中國證監(jiān)會主導(dǎo)下，由吉林省政府批準(zhǔn)建立，吉林省金融辦主管，吉林省證券業(yè)協(xié)會監(jiān)管，由地方券商作為主辦單位，全面負(fù)責(zé)區(qū)域性市場的搭建工作”。這種監(jiān)管機(jī)構(gòu)沉冗的監(jiān)管路徑和市場經(jīng)濟(jì)――要求把更多的職權(quán)交于市場來行駛――是背道而馳的。如此多的職責(zé)主體，到底誰是哪一塊的責(zé)任人，很難分清，以至于在行使權(quán)力面前爭先恐后，而在擔(dān)當(dāng)責(zé)任面前相互推諉，從而導(dǎo)致監(jiān)管質(zhì)量不高，又增加了監(jiān)管成本，不利于資本市場自身機(jī)制的發(fā)揮。

五、完善區(qū)域性股權(quán)交易融資模式的對策

上文中運(yùn)用較多的數(shù)據(jù)指出中小企業(yè)區(qū)域性股權(quán)交易融資模式存在的問題及原因，對此，可從以下四個(gè)方面進(jìn)行完善。

（一）統(tǒng)一的掛牌制度和多層次市場相結(jié)合

解決由市場定位不明確引起同質(zhì)惡性競爭的總體思路是統(tǒng)一的掛牌制度和多層次市場相結(jié)合，具體舉措如下：第一，一定區(qū)域范圍內(nèi)按市場容量科學(xué)設(shè)立區(qū)域性股權(quán)交易中心，對有相似市場特征交易場所進(jìn)行合并，避免重復(fù)建設(shè)，從而降低總體市場的營運(yùn)成本。第二，各區(qū)域股權(quán)交易中心間建立信息共享平臺，統(tǒng)一掛牌制度，避免各區(qū)域股權(quán)交易所為了吸引客戶資源而競相降低入市門檻，造成市場混亂，增大市場的投資風(fēng)險(xiǎn)。第三，借鑒美國的做法，對粉單市場進(jìn)一步劃分成三個(gè)子市場，我國在區(qū)域市場內(nèi)部也可以按照信息披露和監(jiān)管要求設(shè)定不同層次的掛牌制度，這既可以體現(xiàn)差異性，避免企業(yè)因發(fā)展水平的差異而不能上市尷尬，同時(shí)也為滿足了不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者需求。第四，完善各市場間的轉(zhuǎn)板制度，滿足掛牌企業(yè)在區(qū)域內(nèi)不同層級的升降，及向更高級的全國代辦市場、場內(nèi)市場等轉(zhuǎn)板需求，充分發(fā)揮資本市場金字塔的寬大底座作用。

（二）完善立法，優(yōu)化交易制度，加快股權(quán)與資金的流動性

借鑒國際上場外資本市場發(fā)達(dá)的國家的經(jīng)驗(yàn)，采用做市商制度是有效率的，但是，由于我國立法滯后，我國現(xiàn)有的法律制度制約了區(qū)域性股權(quán)交易市場采用做市商制度，導(dǎo)致有效的交易制度不能利用，阻礙了股權(quán)的流轉(zhuǎn)，降低了資金的利用效率，降低了市場活躍度。所以引入做市商制度的前提是修改《公司法》和《證券法》不合理的部分，調(diào)整關(guān)于區(qū)域性市場股權(quán)持有人最高數(shù)額的限制，修改有悖做市商制度的相關(guān)法條。

（三）加強(qiáng)會員單位的管理和引導(dǎo)，提高服務(wù)會員配套服務(wù)水平

服務(wù)會員的信譽(yù)形象體現(xiàn)在專業(yè)業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)操守上，所以，第一，為了提高推薦會員和其他專業(yè)服務(wù)會員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，交易中心定期依據(jù)市場需要給會員機(jī)構(gòu)進(jìn)行培訓(xùn)和引導(dǎo)。第二，為保證其職業(yè)節(jié)操，交易中心需建立會員信息檔案管理制度，設(shè)定嚴(yán)厲的違規(guī)懲處措施以減少違規(guī)操作現(xiàn)象。第三，和區(qū)域性市場內(nèi)部分層級管理不同層次的掛牌企業(yè)一樣，面對推薦機(jī)構(gòu)良莠不齊的現(xiàn)狀，對服務(wù)會員的管理也可以采用分層次管理，服務(wù)機(jī)構(gòu)依照自身層次服務(wù)相應(yīng)層次的掛牌企業(yè)，同時(shí)可以隨著掛牌企業(yè)的升降而升降，培育一個(gè)充分競爭的會員市場。如此，可以建立起服務(wù)企業(yè)和中小企業(yè)利益密切相關(guān)的關(guān)系，從而來保證服務(wù)機(jī)構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)，以及督促其不斷提高自身信譽(yù)和形象。

（四）合并冗余的交易所，活躍各種融資方式，提高中小企業(yè)吸引力，增強(qiáng)投資會員投資適應(yīng)能力