導語：如何才能寫好一篇財務舞弊的原因分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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摘要：中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，其財務管理中存在的風險問題制約了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。本文對中小企業(yè)財務風險產(chǎn)生的宏觀、微觀原因進行分析，據(jù)此提出中小企業(yè)有效規(guī)避財務風險的對策。

關鍵詞 ：中小企業(yè)；財務風險；規(guī)避

財務管理工作是企業(yè)經(jīng)營管理過程中極為重要的環(huán)節(jié)，直接影響著企業(yè)的生存與發(fā)展。財務管理工作中存在的風險具有多樣化、不可控的特點，而財務風險越高，企業(yè)發(fā)展的阻力就會越大。因此，有效的規(guī)避企業(yè)發(fā)展過程中財務管理工作的風險是推動企業(yè)發(fā)展壯大的基礎，對財務風險的防范與控制就顯得尤為重要。

一、中小企業(yè)財務管理產(chǎn)生風險的原因

（一）宏觀層次的原因

伴隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展，企業(yè)所面臨的政策條件、市場環(huán)境、法律制度、資源供給等都發(fā)生變化，國家政策的調(diào)整、信貸環(huán)境的變化、市場供求關系的非均衡等這些是中小企業(yè)的財務管理工作產(chǎn)生風險的宏觀原因。

1.國家政策的調(diào)整

中小企業(yè)的發(fā)展，在一定程度上受制于宏觀經(jīng)濟政策的影響，政策的調(diào)整對中小企業(yè)財務管理會產(chǎn)生不可預期的風險，特別是對中小企業(yè)投資、融資、存貨管理等方面帶來不穩(wěn)定性。首先，信貸政策的調(diào)整。經(jīng)濟發(fā)展的周期性變動，直接影響中央銀行對商業(yè)銀行存款準備金比率和再貼現(xiàn)率的調(diào)整，當國民經(jīng)濟發(fā)展過熱，出現(xiàn)通貨膨脹，中央銀行會適時的調(diào)高法定存款準備金率，使得商業(yè)銀行收緊信貸規(guī)模，貸款利息上升，中小企業(yè)從商業(yè)銀行的貸款受到限制；同時，由于通貨膨脹的壓力，中小企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、管理成本不斷增加，企業(yè)盈利能力不斷削弱，致使中小企業(yè)的負債風險逐漸增大。其次，產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整。中小企業(yè)受制于自身資金實力和技術水平，所從事的行業(yè)往往是進入門檻低、市場競爭激烈、環(huán)境污染嚴重的行業(yè)，與當前產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢極不適應，加之中小企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品缺乏市場競爭力，國家勢必對產(chǎn)能落后、污染嚴重的中小企業(yè)進行“撤、并、改”的調(diào)整，中小企業(yè)的發(fā)展缺乏政策的扶持，無疑會加劇中小企業(yè)財務管理的風險。

2.市場環(huán)境的影響

市場環(huán)境的變化，是中小企業(yè)財務管理風險產(chǎn)生的直接原因。市場環(huán)境中的供求關系的變化、市場占有率的高低、原材料成本變化以及物流運輸?shù)确矫娑紩绊懼行∑髽I(yè)的發(fā)展。在市場環(huán)境中，供求關系的變化直接影響企業(yè)的生產(chǎn)和銷售，使得企業(yè)資金回籠速度減慢、周期延長，中小企業(yè)的財務風險就會增加；產(chǎn)品的市場占有率是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的根本保證，當企業(yè)擁有較高的市場占有率時，企業(yè)資金回籠周期縮短，現(xiàn)金持有水平提高，有利于減輕企業(yè)財務管理中的風險；同時，市場上原材料成本的上升以及物流成本的增加都將對中小企業(yè)的生產(chǎn)、銷售、運輸成本增加，利潤低于預期值，甚至會導致企業(yè)虧損，加大財務工作的風險。

（二）微觀層次的原因

1.企業(yè)管理者的財務風險意識薄弱

中小企業(yè)的所有者和管理者對于企業(yè)財務管理中存在的風險缺乏必要的認知，大多數(shù)中小企業(yè)內(nèi)部尚未形成科學合理的財務管理制度，將財務管理工作定義為簡單的成本核算、借貸記賬。致使企業(yè)財務管理工作缺少監(jiān)控，資金來往較為混亂，產(chǎn)品銷售到資金回籠周期拉長，降低了資金的使用效率，增加企業(yè)資金使用的風險。同時，財務管理風險意識的缺失，使得中小企業(yè)對企業(yè)未來發(fā)展缺乏科學、合理的認識和判斷，導致企業(yè)制定的發(fā)展戰(zhàn)略不能有效地實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的目標。

2.企業(yè)財務管理制度的缺位

中小企業(yè)為了節(jié)約企業(yè)的管理成本，財務崗位人員相對較少，甚至會計、出納由一個人負責，并且所聘用的財務人員普遍存在學歷層次低、財務管理經(jīng)驗有限、風險意識淡薄等特點，制約了中小企業(yè)財務管理的內(nèi)部監(jiān)督制度的建立。致使中小企業(yè)的財務工作中存在各種潛在的、不確定的風險，勢必會影響中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3.企業(yè)籌融資渠道單一

由于中小企業(yè)融資渠道較為單一，中小企業(yè)的融資往往受制于國家金融政策、商業(yè)銀行信貸的變化。中小企業(yè)規(guī)模小、市場占有率偏低、財務管理制度的不健全，致使企業(yè)與商業(yè)銀行之間普遍存在信息不對稱，銀行為了避免信貸風險，對中小企業(yè)的貸款制定了相對嚴格的審查制度，加劇了中小企業(yè)從商業(yè)銀行獲取貸款的難度；加之中小企業(yè)受制于自身發(fā)展的局限性，中小企業(yè)無法通過發(fā)行企業(yè)債券和上市進行融資，資金的制約使得部分中小企業(yè)選擇其他風險性極高的債權性質(zhì)的融資方式，勢必增加企業(yè)的財務風險。

二、中小企業(yè)規(guī)避財務風險的對策分析

（一）增強企業(yè)管理者的財務風險意識

隨著市場經(jīng)濟發(fā)展的不斷深化，企業(yè)之間的競爭已經(jīng)由單一的市場占有率、產(chǎn)品銷售量和成本優(yōu)勢的競爭發(fā)展到企業(yè)管理理念、企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略等的軟實力的競爭，因此增強企業(yè)管理者管理的風險意識，樹立良好的風險防范機制，有效的規(guī)避企業(yè)財務管理中的風險，是現(xiàn)代中小企業(yè)成功的關鍵。并結合中小企業(yè)發(fā)展的實際，逐步提高財務工作人員的學歷水平，優(yōu)化財務工作的人員結構，增強財務工作人員的風險意識，采取有效地財務風險防范和控制方法將財務風險分解、弱化和規(guī)避，盡可能地將企業(yè)的損失降低到最低程度。

（二）建立健全企業(yè)內(nèi)部財務監(jiān)督制度

當前，在中企業(yè)的內(nèi)部幾乎很少建立符合企業(yè)實際的內(nèi)部財務監(jiān)督制度，財務工作的開展在很大程度上缺乏科學合理的監(jiān)控。因此，中小企業(yè)必須及時地建立起符合企業(yè)實際、符合相關法律法規(guī)的內(nèi)部財務監(jiān)督和控制制度，從企業(yè)的成本核算、資金流動、投融資監(jiān)管等財務管理的各個方面著手，逐步健全和完善中小企業(yè)財務管理工作的監(jiān)督制度，實現(xiàn)對企業(yè)財務工作的全程監(jiān)控，為企業(yè)及時有效地規(guī)避和分解財務風險建立起必要的防范屏障，達到控制財務風險的目的。

（三）優(yōu)化企業(yè)資本的構成

資本結構是反映企業(yè)各種資金來源構成及比例關系,在中小企業(yè)融資時，除了利用商業(yè)銀行的各項貸款外，還要積極地拓展企業(yè)社會融資的渠道，以降低融資風險。通過逐步壯大企業(yè)的規(guī)模，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，實現(xiàn)產(chǎn)權明晰、責權明確的管理制度，不斷提升企業(yè)的市場信譽度，增加債券融資和股票融資渠道。同時中小企業(yè)還可以通過行業(yè)合作、資金合作、技術合作等，提高資金使用效率，優(yōu)化企業(yè)資本結構，以滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求，最終實現(xiàn)降低企業(yè)財務風險的目標。

參考文獻：

[1]劉青枝.淺析企業(yè)財務管理中財務風險的防范與控制[J].會計師，2013年6月.

[2]何慧.企業(yè)財務風險控制研究[J].合作經(jīng)濟與科技，2013年,10月.

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關鍵詞 財務舞弊 舞弊過程 舞弊模型

財務舞弊行為并非一蹴而就，從舞弊的實施到舞弊結果的形成其實是經(jīng)歷了一段過程，認識這段過程對發(fā)現(xiàn)上市公司財務舞弊的原因至關重要。本文擬考察舞弊的實施到舞弊目標的達成再到舞弊的回報直至下一輪舞弊的發(fā)生，全面反映財務舞弊的整個過程，力圖從中發(fā)現(xiàn)我國上市公司財務舞弊的原因。

1 舞弊模型的引入

上市公司的舞弊過程與一個組織的激勵過程有很大的相似之處。我們可以借用波特·勞勒的激勵模型建立一個與之相似的舞弊模型，用以解釋我國上市公司財務舞弊的整個過程。波特·勞勒的激勵模型將激勵過程分為努力、達成績效、獎勵及滿意四個階段，認為個體在權衡獎勵的價值以及獲得獎勵的概率之后努力才會發(fā)生；努力是否達成績效取決于他完成任務的能力；而達成績效并不一定獲得相應的獎勵，獲得獎勵的多少取決于組織的獎勵制度；個體在獲得獎勵之后若認為公平會感到滿意，滿意之后就會有下一次努力的發(fā)生。

同樣，上市公司財務舞弊的也可分為四個階段。首先是舞弊的實施階段。這一階段起于舞弊的最初發(fā)起止于舞弊報表的編制，行為人是包括人員在內(nèi)的經(jīng)理人員。其次是舞弊目標的達成階段，即舞弊報表的形成階段。這一階段起于舞弊報表的編制，止于舞弊報表的對外公布。實施舞弊并不等于舞弊一定能達成，舞弊的報表只有對外公布之后才算舞弊目標的達成。顯然，舞弊的實施與舞弊報表的最終對外公布并不是一回事。舞弊的報表需經(jīng)內(nèi)部審計、外部審計以及董事會的審核之后才能對外公布。舞弊能否得以通過，最終取決于這些審計的結果。舞弊過程的第三階段是舞弊的回報，如果舞弊的報表對外公布之后，沒有獲得相應的回報，舞弊就不會繼續(xù)進行，循環(huán)舞弊也就不會發(fā)生。舞弊報酬的多少取決于股票市場的有關制度。舞弊過程的最后階段是舞弊行為人對舞弊的評價。當行為人認為舞弊值得或者感覺滿意之后，有利的結果就會強化這種行為的進一步發(fā)生，從而形成一個舞弊的循環(huán)（見圖1）。

正如波特通過激勵過程的四個環(huán)節(jié)的分析得出激勵效果的因素一樣，我們同樣可以通過對舞弊過程各個環(huán)節(jié)的分析，從中發(fā)現(xiàn)我國上市公司財務舞弊的原因。

2 模型中各環(huán)節(jié)的詮釋

2.1 舞弊的實施

筆者將截至2003年初證監(jiān)會公布的26起處罰公告進行了整理。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，上市公司財務舞弊的手段基本上可分為三大類型：即不當?shù)臅嬏幚?、虛構利潤（或資產(chǎn)）以及不實的信息披露。三大手段以第一種最為普遍，其涉及的公司占總違規(guī)公司的比例高達45.16%。分析發(fā)現(xiàn)，不當會計處理的目的主要有兩個方面，一是為了增加收入，二是為了減少費用，但最終目的還是為了提高利潤。進一步分析發(fā)現(xiàn)，為了達到這些目的，舞弊公司采用的具體手段形式多樣，共有八種之多，除了提前確認收入、費用資本化及少計費用等常見手段外，像借款收入化、購買股票收入化以及不同收入間任意轉(zhuǎn)換等匪夷所思的做法也出現(xiàn)在舞弊手段之列。

上市公司財務舞弊手段的第二種類型是虛構利潤（或資產(chǎn)）。這種手段與上述舞弊不同的顯著特點就是，它是對事實并不存在的活動進行捏造，而上述舞弊則是經(jīng)濟活動事實存在，只是會計處理不當。因此，這類舞弊在三類舞弊中性質(zhì)最為惡劣，共有5家公司的責任人被追究了刑事責任。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，上市公司為了虛構資產(chǎn)而實施了舞弊，但這種類型的舞弊更多的則是為虛構利潤，涉及公司有9家之多。

上市公司財務舞弊手段的第三種類型是不實的信息披露。需要說明的是，這里的信息披露是狹義的信息披露，是指除三大報表之外出現(xiàn)在董事會公告或其它公司公告上的信息披露。不實的信息披露可分為三種形式：一是漏報，主要是瞞報一些對公司不利的信息；二是多報，主要是夸報對公司利好的信息；三是曲報，即稱此為彼的信息披露。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，共有2家公司瞞報了對自己不利的信息，3家公司多報了對公司利好的信息，而另有2家公司則是作了不明目的的歪曲事實的曲報。

2.2 舞弊目標的達成

舞弊的實施者采取各種舞弊手段達到舞弊目的，其最終形式是以虛假的報表表現(xiàn)出來的。然而，從舞弊的實施到舞弊報表的對外公布，上市公司的報表須經(jīng)過內(nèi)部審計、外部審計及董事會審核幾個環(huán)節(jié)。

早在1983年，國務院各部委和國有大中型內(nèi)便陸續(xù)建立了內(nèi)部審計機構，實施內(nèi)部監(jiān)督。2001年我國相繼出臺的《中華人民共和國內(nèi)部審計準則》和《中華人民共和國內(nèi)部審計條例》指出：上市公司應設立獨立的內(nèi)部審計機構。與此同時，證監(jiān)會也在《上市公司章程指引》中要求，上市公司應實行內(nèi)部審計制度，并配備專職審計人員對公司財務收支和經(jīng)濟活動進行內(nèi)部審計監(jiān)督。這表明，內(nèi)部審計應該為公司的所有者負責，就上市公司而言，內(nèi)部審計的職責是維護全體股東權益，發(fā)現(xiàn)并制止財務舞弊的發(fā)生以保護所有投資者的利益。

對于公司財務報表的外部審計，相關部門也作了明確的規(guī)定。證監(jiān)會在的《公開發(fā)行證券公司信息披露與格式準則第2號———年度報告的內(nèi)容與格式》中明確要求，上市公司年度報告須經(jīng)具有證券期貨相關業(yè)務的師事務所審計，審計報告也必須由該所至少兩個具有證券期貨相關業(yè)務資格的注冊會計師簽字。這表明，會計師事務所是上市公司報表的外部審計單位，而具有證券期貨從業(yè)資格的注冊會計師則為上市公司報表的外部審計人，上市公司的報表需經(jīng)外部審計之后才能對外公布。

2001年，證監(jiān)會在《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準則第2號———年報的內(nèi)容與格式》中明確要求，上市公司的董事會及其董事應當保證年報內(nèi)容的真實性、準確性和完善性，要求董事們承諾年報中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏并予以簽字。這表明，上市公司的報表在對外公布之前必須經(jīng)過董事會的審核。

由于內(nèi)部審計往往發(fā)生在報表的形成過程之中，外部審計則是在報表的形成之后，而經(jīng)過外部審計的報表最終得經(jīng)過董事的審核和簽字，因此，上市公司報表的生成可用圖2描述：

2.3 舞弊的回報

由于我國上市公司財務舞弊的目的主要是虛增利潤，而虛增利潤后的報表一旦對外公布，往往帶來的就是流通股股價的上升，因此，流通市值的增加是舞弊回報的重要方面。

由于股價是每股收益與市盈率的乘積，所以舞弊帶來的流通市值的增加可用虛增利潤與市盈率的乘積來衡量。這樣，在市盈率的杠桿作用下，每虛增一元的利潤，上市公司的流通市值便會成倍的增加。而我國證券市場的市盈率一直以來都是畸形的偏高，在這種市盈率作用下，舞弊帶來的收益顯得相當可觀。

上市公司財務舞弊收益的另一個方面是舞弊帶來資金的增加，這具體又表現(xiàn)在兩個方面：一是通過舞弊達到上市的標準，實現(xiàn)虛假上市而籌集資金；二是上市后通過舞弊達到增發(fā)新股或配股的標準，實現(xiàn)再融資。然而，不論是首次發(fā)行還是再次融資，舞弊都給公司帶來巨額的資金。

當然，舞弊是有一定的成本，成本主要表現(xiàn)為：支付給會計師事務所、資產(chǎn)評估事務所等中介機構的好處費以及承銷商的承銷費等。另外，舞弊被發(fā)現(xiàn)后，舞弊的成本還包括證監(jiān)會等相關單位的處罰。因此，在考慮舞弊成本之后， 舞弊的回報應該用舞弊收益與舞弊成本的差額來衡量。

3 舞弊的引發(fā)因素

通過以上對舞弊過程各個環(huán)節(jié)的，可以較清楚地發(fā)現(xiàn)引發(fā)我國上市公司財務舞弊行為的一些因素。首先，舞弊的實施階段。我們分析發(fā)現(xiàn)，我國上市公司舞弊手段其實并不高明，像偽造銷售合同、進銷發(fā)票等傳統(tǒng)的舞弊在美國早就被棄之不用。然而，就是這些簡單的舞弊方法還在我國公司中被大量地采用，如此簡單的舞弊手段竟然沒被察覺，只能說明我國上市公司對舞弊者的約束機制的失靈，也說明了公司法人治理結構功能的失效。其次，從舞弊過程的第二個環(huán)節(jié)來看，舞弊目標的達成并不是一蹴而就。會計報表必須經(jīng)過內(nèi)部審計、外部審計及董事會審核才能對外公布，然而，舞弊的報表卻能一路“過關斬將”，順利公之于眾，說明上市公司中內(nèi)部審計與外部審計職能的弱化，這其實也說明了公司法人治理結構功能的失效。第三，從舞弊過程的第三個環(huán)節(jié)來看，我國上市公司舞弊的發(fā)生又與以下幾個方面有關。一是過高的市盈率，從股票發(fā)行價格的制定來看，市盈率越高，舞弊帶來的市值增加就越大，而我國證券市場的市盈率高達幾十倍，甚至上百倍，顯然不符合證券市場成熟國家的，所以說，過高的市盈率是我國上市公司頻繁舞弊的一個原因。二是舞弊的成本，相對舞弊的收益，舞弊的成本顯然太低，舞弊的收益遠遠大于舞弊的成本，從一定程度來講，正是過低的舞弊成本引發(fā)了一些舞弊的發(fā)生。三是對舞弊公司的處罰過輕，行政處罰顯然不能對舞弊起到足夠的震懾作用，過輕的處罰，只會導致對舞弊的助長，因此，引入刑事處分機制迫在眉睫。

綜上所述，導致我國上市公司頻繁財務舞弊的原因是多方面的，既有公司內(nèi)部治理結構功能弱化的因素，也有公司外部監(jiān)督機制失效的因素，所有這些因素成為我國上市公司頻繁財務舞弊的原因。

1 張靜.股市的誤區(qū)[M]. 北京： 中國稅務出版社，2001

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關鍵詞：財務舞弊;舞弊三角理論;帕瑪拉特事件;防范措施

一直以來，財務舞弊都影響著企業(yè)經(jīng)營管理以及社會的秩序。其實，在一個信息化的時代，財務舞弊與反舞弊是一個長期存在的經(jīng)濟斗爭。對財務舞弊進行防范、對財務信息的質(zhì)量進行提高顯得尤為重要。而這一工作的完成依賴于對財務舞弊的分析識別并做好相應防范措施。

一、財務舞弊的含義及危害

財務舞弊是舞弊人利用財務欺詐等違法違規(guī)的手段為自己謀取不正當利益，從而造成他人受到傷害或遭受損失的一種故意行為。財務舞弊往往開始于很小的錯報或不起眼的造假行為，而最終“成長”為提供重大誤導性年度財務報告和季度財務報告的盈余管理。可以看出，財務舞弊不僅會阻礙企業(yè)自身的發(fā)展，也會危害投資人的利益，甚至破壞市場的經(jīng)濟秩序。

二、財務舞弊理論

（一）舞弊冰山理論。在“冰山理論”中，海平面以上的往往只是冰山一角，其龐大的危險部分總是隱藏在海平面以下。在財務舞弊中冰山理論同樣適用，一個公司如果發(fā)生會計舞弊，需要從它的內(nèi)部控制制度和公司的財務壓力方面方面進行考察。

（二）舞弊三角理論。著名的舞弊三角理論將機會（Opportunity）、壓力（Pressure）、和自我合理化（Rationalization）作為財務舞弊的形成要素，并認為如果要形成財務舞弊，三種要素缺一不可。

（三）舞弊GONE理論。舞弊“GONE”理論是由Bologua等人在1993年提出的。該理論將舞弊的形成歸結于N（Need：需要）、G（Greed：貪婪）、O（Opportunity：機會）、E（Exposure：暴露）這四種因素，認為它們共同決定舞弊風險程度。

（四）新舞弊三角理論。在認識了舞弊冰山理論、舞弊三角理論、舞弊GONE理論后，讓我們更深入的了解了舞弊形成的原因。在此基礎上，筆者認為舞弊的成因可以歸納為一個新的舞弊三角，即新的舞弊三角理論。在新的舞弊三角理論中，舞弊是由動機（Motive）、機會（Opportunity）、暴露（Exposure）三個因素綜合而成?！皠訖C”與行為人個體有關，“機會”與組織結構和內(nèi)部控制有密切聯(lián)系，“暴露”則受到環(huán)境因素的影響，這一點與舞弊冰山理論有相通之處。與傳統(tǒng)的舞弊三角理論相比，新舞弊三角理論把壓力概括在了動機之中。其次與舞弊GONE理論的不同之處在于新舞弊三角理論則把舞弊的貪心與需要都歸結為動機。

三、基于新舞弊三角理論對“帕瑪拉特事件”的解析

（一）帕瑪拉特事件。成立于60年代的帕瑪拉特，作為一個家族企業(yè)，在40年的時間里就從一家默默無聞的企業(yè)發(fā)展成一家跨國大企業(yè)。但這樣的大企業(yè)不僅發(fā)生了財務舞弊，并因此在歐洲掀起了名為“安然事件”的軒然大波。帕瑪拉特的主要舞弊手法包括：（1）利用復雜的財務架構和衍生金融工具交易粉飾公司資產(chǎn)的流動性。從1990年代初開始，帕瑪拉特開始在一些監(jiān)管松散的地區(qū)大量設立離岸子公司，然后利用這些子公司轉(zhuǎn)移資金、虛構利潤。（2）虛構交易，增加銷售收入。（3）直接虛構資產(chǎn)。（4）虛減負債。

（二）基于新舞弊三角理論對“帕瑪拉特事件”的解析

基于筆者在上文中提出的新舞弊三角理論，對帕瑪拉特事件進行以下分析：

1、動機。90年代中期，公司開始進行大規(guī)模的擴張。在擴張中帕瑪拉特資金公司面臨著資金短缺的壓力，于是管理層在公眾手里籌得資金后，便開始了掏空行為，即將帕瑪拉特籌集的資金轉(zhuǎn)移到家族企業(yè)。而為了解決資金短缺的難題，為了營造“表面的繁榮”，公司的管理層便將報表進行了粉飾。以上財務舞弊的動機就是由帕瑪拉特管理層的壓力、需要和借口所引發(fā)的。

2、機會。帕瑪拉特作為家族型上市公司，絕對數(shù)額的企業(yè)股份都掌握在家族集團手中，其內(nèi)部治理難以制衡。而意大利股市的規(guī)模以及活躍度都不盡人意，也沒有能夠制約大股東的駐董事，更沒有嚴格的證券監(jiān)管。這些都為管理層的掏空行為提供了絕佳機會。

3、暴露。在暴露因素中，帕瑪拉特的注冊會計師充當了一個并不太光彩的角色。此案中，他們以“受害者”的名義推卸本應該承擔的責任，可以說對舞弊的發(fā)生保持了“默許”的態(tài)度。由此可見，審計監(jiān)督的不到位使得舞弊行為的暴露變得如此薄弱，讓原本可以被發(fā)現(xiàn)和被揭示的舞弊行為就這樣順其自然的發(fā)生了。

四、從“帕瑪拉特事件”中得出的啟示

（一）動機的控制。特別需要注意的是，對于民營企業(yè)而言，進行擴張和多元化可謂是成也蕭何敗也蕭何，有的企業(yè)進行多元化可能穩(wěn)固了其市場地位，有的企業(yè)可能就死于擴張之手。對此，民營企業(yè)必須經(jīng)過深思熟慮，慎重考慮。

（二）機會的降低。帕瑪拉特事件中，其高層管理者作為主要的舞弊人員，必需對機會要素進行著力控制。出現(xiàn)虧損的企業(yè)有很多，但是在出現(xiàn)虧損的情況下，不僅不為人所知而且還能作為“楷?！钡钠髽I(yè)可謂少之又少。這說明，企業(yè)的組織結構和內(nèi)部控制出了大漏洞，而且外界的監(jiān)督也出了大問題。于是有學者提出民營企業(yè)整體上市、“董事問責制”、“刺穿公司面紗”等方法使董事會保持獨立。

（三）暴露的加強。有效地暴露機制是防范舞弊行為的強有力的措施，暴露的加強可以概括為以下幾個方面：

一是加強對注冊會計師違規(guī)的懲罰力度。一方面可以借鑒西方民間索賠的制度，注冊會計師如果發(fā)生違規(guī)行為將會承擔無線賠償責任。另一方面，加大發(fā)生違規(guī)行為后在相關行業(yè)的就業(yè)難度。

二是強化政府對企業(yè)財務信息的監(jiān)督。政府相關部門應該承擔社會責任，加強對證券市場監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)問題，解決問題。

三是完善社會輿論監(jiān)督，建立公開披露制度。利用社會輿論給舞弊者造成壓力，在信譽、貸款以及融資等方面影響舞弊者，這些都會對潛在的舞弊者起到警示作用。

五、總結

企業(yè)財務舞弊的治理是一個較長時期的任務，不能希望一蹴而就，同時要想實施以上的舞弊防范措施，其花費的代價也是顯而易見的。所以要從新舞弊三角論的角度來降低舞弊行為，成本效用的衡量不容忽視。但是天網(wǎng)恢恢，狐貍再狡猾也會留下蛛絲馬跡。因此，在企業(yè)不斷地努力下，在各項法律法規(guī)、會計準則和會計制度的不斷完善下，一定可以讓財務舞弊逐漸找不到立足之地。（作者單位：湘潭大學）

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例如2012年的浙江晶盛機電，在大經(jīng)濟環(huán)境普遍走低的情況下，該公司前三季度實現(xiàn)凈利潤超過上年全年總額，毛利率也顯著高于同行業(yè)水平。更為重要的是，其余企業(yè)均為將其列為主要競爭對手，而晶盛機電憑借猛增的應收賬款余額自封為業(yè)界龍頭。

該公司的財務信息披露顯示，其應收賬款集中于某一大型客戶，賬齡長達一年以上的余額有接近五百萬，根據(jù)財務報表的縱向?qū)Ρ?，其增長速度超乎常理，應收賬款的大幅增加使得應收賬款與主營業(yè)務收入的增加比例存在很大的差別，并且公司急于上市，因此引起了業(yè)界人士的注意，稱其有舞弊嫌疑。

本文為分析類似的應收賬款舞弊問題以及其審計對策，將從問題分析、問題原因和審計對策幾個方面進行分部討論。

一、應收賬款審計中經(jīng)常發(fā)現(xiàn)的問題

通過虛增應收賬款來增加當期的銷售收入。為穩(wěn)定企業(yè)發(fā)展勢頭，增強外部投資人和債權人的信心，企業(yè)就有可能通過虛增收入，來制造營業(yè)額達標的假象，增加應收賬款是其中比較常見的做法。企業(yè)可能為遮蓋舞弊痕跡，將虛列的應收賬款和其他舞弊的企業(yè)對沖銷賬，以此來調(diào)高利潤，，粉飾財務報表，夸大經(jīng)營成果。

利用壞賬準備進行應收賬款的舞弊。首先企業(yè)可能利用變更壞賬計提比例來進行舞弊。其次通過確認壞賬損失來操縱盈利水平，企業(yè)可能會把預計可收回的應收賬款作為壞賬處理，將應確認為壞賬損失的應收賬款長期掛賬處理。再次，企業(yè)通過改變應收賬款的賬齡來扭曲財務信息，使其總額不變，但是掩蓋了企業(yè)的財務風險。

利用關聯(lián)方進行應收賬款舞弊。在國際上知名的安然財務舞弊案中，安然公司通過成立特殊目的實體進行復雜的融資安排，向其轉(zhuǎn)移負債和費用，以偽造自己的財務信息。在國內(nèi)上市公司中，關聯(lián)方進行協(xié)定以進行利益的溝通輸送，這樣的事情也屢見不鮮。

其他類型的舞弊行為。有的財務人員為了謀取私利也會虛增應收賬款，例如在現(xiàn)金銷售的時候?qū)⑵溆嬋霊召~款以實現(xiàn)對業(yè)資金的挪用，以后沖回或者虛轉(zhuǎn)費用沖銷。更有甚者直接銷售收入不記賬，收到現(xiàn)金后貪污資金。

二、應收賬款舞弊的原因

上文已經(jīng)初步分析過，經(jīng)濟發(fā)展過程中有時面臨不景氣，而市場化帶來的競爭相對激烈，企業(yè)在壓力和巨額利益面前，有可能罔顧經(jīng)濟秩序和法律法規(guī)，進行應收賬款的舞弊造假。再者，企業(yè)的應收賬款對應戶頭和數(shù)據(jù)眾多，業(yè)務往來頻繁，造假的隱蔽性也相對較強。此外，應收賬款舞弊還涉及財會人員的職業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德，企業(yè)的管理結構和高層決策等種種內(nèi)部原因。

從外部審計的角度來說，當前我國審計的獨立性受到多方面的制約。如果審計人員違反審計原則，為了爭取客戶和收取費用而進行審計工作，那么在發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務問題之后，也極有可能做出隱匿事實，與企業(yè)妥協(xié)的舉動。

三、應收賬款審計的主要切入點

從宏觀角度著手，運用分析手段和程序，對趨勢進行判斷。審計人員可以運用比較分析法，將財務指標和同類可比指標進行比較，比如，通過比較被審單位以前會計期間的財務指標、對被審單位的預期結果、同類行業(yè)中可比企業(yè)的財務指標等，進而找到企業(yè)財務信息中可能出現(xiàn)的問題點。

審計人員也可以運用趨勢分析法，利用多個期間的數(shù)據(jù)進行對比，并對其增加變化情況、變動幅度以及發(fā)展趨勢進行分析，預測其可能的未來發(fā)展趨勢。在應收賬款舞弊案件中，就比如說前文提到的浙江晶盛機電，它在涉嫌舞弊前后的應收賬款余額，都有比較劇烈和頻繁的變動。

從微觀角度入手，關注被審計單位存貨的實物流向，加強對應收賬款函證過程的審計，關注壞賬準備的計提數(shù)、損失確認數(shù)以及賬齡問題。

對應收賬款的審計程序主要是針對真實性而設立，對大額銷售收入，要進行對生產(chǎn)記錄、出庫單、發(fā)貨記錄、驗收記錄等原始記錄以及對存貨庫存的全方位綜合審計。

針對壞賬準備的審計主要集中在準備計提數(shù)、損失確認數(shù)以及賬齡問題三個方面。審計師應重點關注計提比例以及方法是否符合企業(yè)會計準則以及相關法律法規(guī)的規(guī)定，計提的壞賬準備是否已得到恰當?shù)臅嬏幚?。針對壞賬損失的確認一定要關注其確認條件是否符合相關規(guī)定，以及相關的審核手續(xù)是否齊全。

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關鍵詞：會計舞弊；行為科學；行為經(jīng)濟學

中圖分類號：F23 文獻標志碼：A 文章編號：1000-8772（2013）01-0160-02

1.引言

自從會計信息作為傳遞經(jīng)濟信息的媒介以來，會計舞弊就與之形影相隨。會計史上出現(xiàn)的重大會計舞弊案件，實際上成為催生和完善會計規(guī)則和獨立審計制度的重要因素，也引發(fā)了會計理論界和實務界對會計舞弊的研究和探索。以美國為代表的西方發(fā)達國家關于會計舞弊的研究主要集中于會計舞弊的成因、識別、防范與治理等三方面。本文擬從行為科學和經(jīng)濟學視角對會計舞弊的國內(nèi)外研究進行梳理和回顧。其中從行為科學視角研究會計舞弊主要從人的動機、需要方面研究會計舞弊的影響因子，并且考慮社會、文化和心理等因素；而經(jīng)濟學視角下的會計舞弊問題研究主要是結合新制度經(jīng)濟學、博弈論以及行為經(jīng)濟學進行考慮。

2.行為科學視角下的會計舞弊研究

行為科學視角下的會計舞弊研究中比較典型的是會計舞弊影響因子方面的研究，其主要是通過分析大量的會計舞弊案例，進而篩選出舞弊發(fā)生的影響因子，并且通過分析影響因子來解釋會計舞弊產(chǎn)生的原因，并提出相應的控制措施。目前為止，會計舞弊影響因子的相關理論主要包括：冰山理論、舞弊三角理論、GONE理論、風險因子理論。

最早研究舞弊因子的是Lawa'ence B.Sawyer，其指出舞弊的產(chǎn)生必須有三個條件：異常需要、機會和合乎情理。（1）會計舞弊冰山理論（二因素論）。冰山理論把舞弊比喻為海平面上的一座冰山，露在海平面上的只是冰山的一角。更龐大的危險部分隱藏在海平面以下。從結構和行為方而考察舞弊，海平面上的是結構部分，海平面下的是行為部分。舞弊結構的內(nèi)容實際上是組織內(nèi)部管理方面的，這是客觀存在且容易鑒別的。而舞弊行為的內(nèi)容則是更主觀化、更個性化、更容易被刻意掩飾起來的。冰山理論說明，一個公司是否可能發(fā)生會計舞弊，不僅取決于其內(nèi)部控制制度的健全性和嚴密性，更重要的是取決于該公司是否存在債務壓力、是否有潛在敗德的可能性。（2）會計舞弊三角形理論。w.S.Albrecht（1995）在勞倫斯?索耶會計舞弊三條件基礎上提出了著名的舞弊三角理論（三因素論），將舞弊因素凝結為三項：壓力、機會、合理化，并指出缺少上述任何一項要素都不能形成舞弊。舞弊壓力包括經(jīng)濟壓力、惡癖壓力、與工作相關的壓力、其他壓力四種類型。據(jù)統(tǒng)計前兩種類型的壓力大約占95%。形成舞弊的機會主要有六種：包括缺乏發(fā)現(xiàn)舞弊行為的內(nèi)部控制；無法判斷工作的質(zhì)量缺乏懲罰措施；信息不對稱；無知、能力不足；審計制度不健全。（3）會計舞弊GONE理論（四因素論）。G.Jack Bologua（1993）等人提出了舞弊GONE理論，指出舞弊由四個因子組成：貪婪、機會、需要、暴露，其中“貪婪”和“需要”與行為人個體有關，“機會”和“暴露”與組織環(huán)境有關，并在此基礎上提出了舞弊風險因子理論。（4）會計舞弊風險因子理論。該理論是Bo logua等人在GONE理論基礎上發(fā)展形成的迄今為止最完善的舞弊動因理論。它把舞弊風險因子分為個別風險因子與一般風險因子。個別風險因子是指因人而異，且在組織控制范圍之外的因素，包括道德品質(zhì)與動機。一般風險因子是指由組織或?qū)嶓w來控制的因素，包括舞弊的機會、舞弊被發(fā)現(xiàn)的概率以及舞弊被發(fā)現(xiàn)后舞弊者受罰的性質(zhì)和程度。當一般風險因子與個別風險因子結合在一起并且被舞弊者認為有利時，舞弊就會發(fā)生。

我國的會計學者也根據(jù)我國具體的社會環(huán)境，提Ⅲ了舞弊影響因子理論。朱國泓（2001）提H{了舞弊的“二因素論”，通過案例研究發(fā)現(xiàn)，影響會計舞弊的因素是：激勵權安排的適當和會計制度的弱化。婁權（2004）提會計舞弊的“四因素論”，指出舞弊的主要影響因素是：思想文化、動機、機會、經(jīng)濟利益權衡。張程睿（2008）則針對上市公司提出了“新四因素論”，認為財務狀況、控制人動機、公司治理結構、環(huán)境與制度等方面的共同作用，影響著上市公司的信息披露策略及其違規(guī)信息披露行為。

3.經(jīng)濟學視角下的會計舞弊研究

3.1博弈論視角下的會計舞弊研究

基于理性經(jīng)濟人的假設，博弈論相關學者通過對舞弊情景的簡化，從相關經(jīng)濟事件中提煉出成本、收益、概率的信息，構造會計舞弊的博弈模型，并根據(jù)效用最大化的原則，分析會計舞弊產(chǎn)生的原因。秦江萍（2005）從博弈論的視角分析了我國會計舞弊現(xiàn)象蔓延的本質(zhì)原因：缺乏有效的對監(jiān)管者的激勵機制，正是由于監(jiān)管者的“懈怠”影響了經(jīng)濟主體對于舞弊成本、收益以及概率的判斷。陳國輝、張金松（2008）通過對上市公司與政府和注冊會計師的博弈理論分析和案例分析，得到了一致的結論：政府監(jiān)管機構對舞弊的上市公司和合謀注冊會計師的處罰力度不夠，且監(jiān)管概率較小，加之監(jiān)管成本較大，導致了資本市場財務舞弊層出不窮的現(xiàn)狀。張作民（2010）以經(jīng)濟人為假設，通過構建博弈模型對舞弊者和監(jiān)管者的行為進行了博弈分析，指出上市公司是否進行會計舞弊，市場監(jiān)管者是否進行嚴格監(jiān)管，雙方都是在對收益和成本進行理性的權衡后做出的選擇。

3.2制度經(jīng)濟學視角下的會計舞弊研究

有關學者運用制度經(jīng)濟學中的委托理論以及契約理論對會計舞弊進行分析，側重于對制度的分析，特別是對公司治理、內(nèi)部控制等方面的分析。（1）公司治理視角下的會計舞弊分析。謝朝斌（2000）對委托機制下股份公司會計舞弊成因從剩余索取權和剩余控制權、信息不對稱、道德風險三個視角進行分析，并從內(nèi)部和外部監(jiān)督兩個方面提出治理股份公司會計舞弊的制度選擇。劉立國、杜瑩（2003）的研究結果表明，法人股比例、執(zhí)行董事比例、內(nèi)部人控制度、監(jiān)事會的規(guī)模與財務舞弊的可能性正相關，流通股比例則與之負相關。GongmengChen，MichaelFirth（2005）指出在解釋舞弊上董事會的特征更加顯著，包括：外部董事的持股比例、董事會會議的數(shù)量、董事會主席的任期，而所有者的類型相關性較弱。黃宏斌（20lO）研究發(fā)現(xiàn)，制度環(huán)境顯著地影響了企業(yè)的會計舞弊行為，各地區(qū)市場化指數(shù)所代表的監(jiān)管差異和上市公司所有權性質(zhì)等制度因素都會對會計舞弊有顯著影響。（2）契約理論視角下會計舞弊成因研究。蓋驍敏、王忠杰（2010）認為，管理者舞弊問題產(chǎn)生的根本原因在于所有者與管理者之間的合同是不完全的，基于不完全合同理論的基本框架能夠分析內(nèi)部審計在影響管理者舞弊行為方面的有效性。

3.3行為經(jīng)濟學視角下的會計舞弊研究

行為經(jīng)濟學視角下的會計舞弊研究就是在放松標準經(jīng)濟理論關于人類行為的某些公理性假設的基礎上，如有限理性假定，研究會計舞弊行為，使其更加逼近財務舞弊者現(xiàn)實行為，從而使經(jīng)濟學對現(xiàn)實的解釋力得以提高。（1）有限理性與財務舞弊。在行為經(jīng)濟學“有限理性”的假定下，會計主體可能是利己的，可能是利他的，也可能是損人的，并且他們不可能做到精于計算，從而會犯錯誤。企業(yè)所有者出于某種需要，會通過經(jīng)營者來實現(xiàn)舞弊，經(jīng)營者在利益大于會計舞弊被發(fā)現(xiàn)的風險損失，或者在壓力強大的情況下，會指使會計人員作弊；會計人員為滿足個人需求，以貪污和挪用為目的也會進行會計舞弊。（2）預期理論與舞弊合謀。行為經(jīng)濟學認為，人們在面對任何不確定性選擇時，大多數(shù)情況下是不理性的。對會計舞弊的合謀行為來說，當所有者有了會計舞弊的需要和動機后，會要求經(jīng)營者做假賬；經(jīng)營者有了會計舞弊的需要和動機后，會要求會計人員做假賬。按照預期理論，被要求方就面臨著做假被發(fā)現(xiàn)以及受到處罰的風險。面對這種風險，被要求方是選擇風險規(guī)避還是風險喜好，主要取決于被要求方面臨的是獲得還是損失。如果被要求方面臨獲得，他將規(guī)避風險不做假賬；如果被要求方面臨損失，他將冒險做假賬。當要求方向被要求方傳達了會計舞弊的意圖后，如果被要求方?jīng)]有感受到壓力，做不做假賬既不影響升職又不影響加薪，他面臨著獲得，不會進行會計舞弊；如果被要求方感受到壓力，不做假賬將面臨著減薪、降職甚至被“炒魷魚”，便會進行會計舞弊。（3）錨定效應、過度自信與舞弊冒險。由于錨定效應的存在，會計舞弊人員會對連續(xù)性事件發(fā)生的概率高估，對獨立性事件發(fā)生的概率低估，即如果連續(xù)幾次作弊沒有被發(fā)現(xiàn)，他就會認為作弊被發(fā)現(xiàn)的可能性極小，在這種心理支配下，舞弊者就會有膽量作弊，并且膽子越來越大，最后達到無所顧忌。過分自信與某些深層心理現(xiàn)象有關，它一般會導致錯誤。當錯誤的結果重復出現(xiàn)時，人們就會從中學習，其市場表現(xiàn)就是反應過度和反應不足。在會計實踐中，由于會計舞弊者總會得到額外的報酬，而處罰很小甚至由于沒被發(fā)現(xiàn)不受處罰，因此就會有單位或個人冒險進行會計舞弊；另外，有些單位或個人雖然受到處罰，但因周圍或熟悉的人中有些舞弊行為未受到處罰，激起心中不平，所以還會繼續(xù)冒險舞弊。

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一、上市公司財務舞弊成因分析

產(chǎn)生舞弊的原因是多方面的，大體來說有如下幾點：

（一）公司治理缺陷是舞弊得以滋生的主要土壤 健全的公司治理結構將使公司運營更有效率，公司內(nèi)部各方面相互制約、相互配合，決策才會更加合理。而一旦公司治理結構存在缺陷，確保財務報表真實有效的治理機制將不能發(fā)揮作用，舞弊行為也將屢屢成功而不被發(fā)現(xiàn)。

（二）政府監(jiān)管不力是舞弊行為遲遲未暴露的重要原因雖然政府監(jiān)管力度和水平均已達到較高水平，但很大一部分財務舞弊行為均持續(xù)若干年之久才被發(fā)現(xiàn)，且多是自我暴露在先，立案調(diào)查在后。

（三）獨立性的缺失是注冊會計師審計失敗的直接原因 注冊會計師經(jīng)濟警察的角色遭受挑戰(zhàn)，在很大一部分上市公司財務舞弊案中，注冊會計師均成為舞弊行為的同謀，解決注冊會計師的審計獨立性問題已經(jīng)成為獨立審計的首要問題。注冊會計師獨立性的缺失將直接導致審計失敗，致使舞弊行為成功實施。

（四）獨立董事未達到獨立效果 目前大部分獨立董事是大股東提名推薦的，這是獨立董事的獨立性不夠的最大原因。獨立董事制度與監(jiān)事制度的沖突和獨立董事的獨立性等問題亟待解決。

（五）法律制度建設仍需完善法律懲戒力度不強，舞弊成本過低，使得舞弊實施者敢于鋌而走險。目前，我國法律重行政責任、輕民事責任的傾向仍然存在，民事訴訟路途艱難，集團訴訟無法開展。

綜上所述，我國上市公司財務舞弊頻頻發(fā)生，究其原因是舞弊治理機制的缺失。

二、上市公司財務舞弊的識別

上市公司的財務報告舞弊在曝光之前，往往有一些征兆（或稱預警信號）出現(xiàn)。我國學者通過大量的統(tǒng)計研究（陳信元、杜濱等，2001），總結出極有可能采取會計造假的公司的特征：第一，前兩年連續(xù)虧損，今年經(jīng)營業(yè)績沒有得到根本改善的公司（為了避免被ST處理）；第二，前兩年平均凈資產(chǎn)報酬率達到10％，今年公司行業(yè)不景氣的公司（為了爭取配股的資格）；第三，資本運作和關聯(lián)交易頻繁的上市公司；第四，業(yè)績和股價波動厲害的上市公司；第五，全行業(yè)虧損或行業(yè)過度競爭的上市公司；第六，公司治理結構存在缺陷，管理層頻繁變動，經(jīng)常更換會計師事務所的公司等。鑒于這些特征和征兆，故應主要從以下方面識別并預防上市公司的財務報告舞弊。

（一）分析利潤構成比重分析上市公司盈利時，要著重分析主營業(yè)務占利潤的比重，即看利潤是否主要依靠主業(yè)的業(yè)績，而不是主要來源于非經(jīng)常損益項目；營業(yè)利潤占利潤總額的比重越高，說明企業(yè)靠經(jīng)營正常業(yè)務取得利潤的比例越高，在一定程度上說明企業(yè)的凈收益的質(zhì)量較好；由于投資收益和營業(yè)外收入較易受到人為的操縱，因此這兩部分的比例越大，企業(yè)凈收益指標被認為操縱的可能性越大。如果上市公司普遍存在利用非正常經(jīng)營業(yè)務調(diào)整利潤的現(xiàn)象，則從總體上看，這些企業(yè)的營業(yè)外收入或投資收益占利潤總額的比例可能會較一般公司高一些，而營業(yè)利潤占利潤總額的比例相對低一些。要深入分析上市公司在財務報表附注中列示的非經(jīng)常性損益的構成和扣除非經(jīng)常損益后的凈利潤，從而判斷公司利潤的來源是否具有穩(wěn)定性，是否是依靠粉飾其他利潤項目來增加業(yè)績的?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與凈利潤之間的差額越大，公司舞弊的可能性也越大。

（二）查看財務比率是否異常一個健康、真實（沒有造假）的企業(yè)，經(jīng)過一年的融資、投資和經(jīng)營活動，從年初的狀態(tài)轉(zhuǎn)換為年末狀態(tài)，各項財務指標之間總是存在著一系列的均衡。年初的資金加上本期融資所增加的額外資金與本期的投資活動相匹配，本期的投資加上年初的資產(chǎn)總是與本期的經(jīng)營活動相適應，按照財務學的觀點，企業(yè)的各項財務指標之間存在勾稽關系。如果這種慣常的勾稽、均衡關系被打破，例如公司銷售收入的大幅增長沒有引起銷售費用的上升，或者伴隨著應收款項的巨額增加，則可能預示著會計造假的存在或者公司銷售質(zhì)量的低劣。表現(xiàn)在財務指標上，一方面體現(xiàn)為應收賬款占流動資產(chǎn)的比重增加，另一方面還可能體現(xiàn)為應收賬款周轉(zhuǎn)率的減小。如果這種方法成為企業(yè)普遍采用的調(diào)整利潤的方法，從總體上看，這類企業(yè)的應收賬款占流動資產(chǎn)的比重就會高于一般企業(yè)，而應收賬款周轉(zhuǎn)率則會低于一般企業(yè)。而少結轉(zhuǎn)成本，多計存貨的結果則使得存貨周轉(zhuǎn)率下降和毛利率的提高，從而表現(xiàn)出與一般企業(yè)存在差異。

（三）關注不良資產(chǎn)項目 企業(yè)的不良資產(chǎn)是指企業(yè)尚未處理的資產(chǎn)凈損失和潛虧（資金）掛帳，以及按財務會計制度規(guī)定應提未提資產(chǎn)減值準備的各類有問題資產(chǎn)預計損失金額。如債務單位長期拖欠的應收款項，企業(yè)購進或生產(chǎn)的呆滯積壓物資，待處理的財產(chǎn)損失以及不良投資等。不良資產(chǎn)是導致上市公司虛盈實虧的重要原因，同時也是公司一個未引爆的“定時炸彈”。在對那些存在高額不良資產(chǎn)的上市公司進行年報分析時，對不良資產(chǎn)進行剔除分析就顯得十分重要。可以將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)比較，如果不良資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn)，即說明上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力可能有問題；同時也可以將當期不良資產(chǎn)的增加額與當期利潤總額的增加額相比較，如果前者超過后者，說明上市公司當期的利潤表可能有“水分”。

（四）透視關聯(lián)交易事項分析會計報表應當剔除關聯(lián)方交易以測試會計報表舞弊的可能性。根據(jù)會計準則規(guī)定，關聯(lián)交易應當遵循等價、公平的原則，按照公允價值進行計價。但由于歷史和體制上的原因，我國上市公司與其母公司、控股股東之間存在千絲萬縷的關系，關聯(lián)交易已經(jīng)成為上市公司進行報表粉飾或利潤轉(zhuǎn)移的常用工具。剔除關聯(lián)交易可以較真實地了解上市公司的實際盈利能力。將來自關聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額予以剔除，分析某一特定企業(yè)的盈利能力在多大程度上依賴于關聯(lián)企業(yè)，以判斷這一企業(yè)的盈利基礎是否扎實、利潤來源是否穩(wěn)定。如果企業(yè)的營業(yè)收入和利潤主要來源于關聯(lián)企業(yè)，投資者就應當特別關注關聯(lián)交易的定價政策、交易發(fā)生的時間、目的等，分析企業(yè)是否以不等價交換方式與關聯(lián)方發(fā)生交易進行財務報告粉飾。

（五）借助現(xiàn)金流量表分析公司在利潤虛增的同時，并不能帶來真實持久的現(xiàn)金流入。因此舞弊公司的凈利潤和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量之間必然存在著較大的差異。雖然，凈利潤和現(xiàn)金流量之間不能同時同步，但是從長期來看，兩者的變動是統(tǒng)一的。Lee，Ingram和Howard（1999）對盈余與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量之間的關系進行研究。結果發(fā)現(xiàn)，在公司財務舞弊戳穿以前公司盈余要比戳穿之后的盈余高得多，但是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量則相反，也就是說，在財務欺詐發(fā)現(xiàn)前盈余減去經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的值為正。因此，他們認為，盈余與現(xiàn)金流量關系的審核是診斷是否存在財務欺詐的優(yōu)良工具。耿建新（2002）通過實證研究也證實了凈利潤與調(diào)整過的經(jīng)營現(xiàn)金流量之間的差異可以作為盈余操縱的預警信號。在我國運用這一指標時，還需要注意的是我國的會計報表中的凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額的計算口徑并不一致，故在運用時應將經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量進行調(diào)整，才能得出準確結論。

（六）關注審計報告類型及會計師事務所變更情況 具體可從以下方面進行：

（1）被出具非標準審計報告 。就各年的審計報告的意見類型看，標準審計報告一般在95％以上，一些財務舞弊的上市公司審計報告的意見類型也常常是標準審計報告。因此，如果注冊會計師給客戶出具了非標準的審計報告，如帶解釋段的無保留意見、保留意見、無法表達意見等，就應引起注意。

（2）變更會計師事務所。盡管公司變更會計師事務所的原因很多，但主要原因有二：一是會計師事務所擔心潛在的訴訟風險而拒絕繼續(xù)審計；二是會計師事務所不同意客戶的會計政策選擇和會計處理方法，出具保留意見的審計報告而被客戶解雇。所以，無論是上述哪一種原因引起的變更，均存在財務舞弊的可能。

三、上市公司財務舞弊防范措施

治理財務報告舞弊是一項極其復雜艱巨的系統(tǒng)工程，涉及公司內(nèi)部治理結構、外部監(jiān)管機制的健全，投資者素質(zhì)的提升、中介機構的執(zhí)業(yè)素質(zhì)和職業(yè)能力的提高、會計理論及相關法律、法規(guī)的逐步完善等各個方面的措施。

（一）優(yōu)化上市公司內(nèi)部治理結構主要包括以下方面：

（1）完善上市股東大會。第一，降低國有股比重，構造多元化股權結構。通過分散股權，將國有股為主的股權結構轉(zhuǎn)變?yōu)橐苑ㄈ撕凸姵止蔀橹鞯亩嘣蓹嘟Y構模式，可大大降低因國有股過分集中而帶來的政企不分問題，又可以解決國有股股權主體不到位問題，使上市公司從“所有者缺位”導致的治理主體“虛擬化”中找回實在的法人治理主體。同時，國有股減持有利于股權結構的優(yōu)化。國有股權比例的相應減少，從而引入其他所有制性質(zhì)的投資人，改變公司的股權結構比例。相應的，公司的董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層的結構都將隨之發(fā)生較大改變。一股獨大局面一經(jīng)改變，削弱了內(nèi)部人控制力度，為防范財務舞弊奠定了產(chǎn)權基礎。第二，大力發(fā)展機構投資者，讓其成為證券市場投資者主體。機構投資者具有專業(yè)的理財隊伍，理性的投資行為，并兼具規(guī)模經(jīng)濟所帶來的成本優(yōu)勢，其發(fā)展壯大無疑將改善證券市場的投資者結構，起到穩(wěn)定市場，活躍交易，促進上市公司治理結構改善等作用。機構投資者與個人投資者是不同的，機構投資者更注重投資而不是投機，因此對上市公司真實財務信息的需求度更高，而且對財務信息的解讀、反饋能力更強。第三，創(chuàng)新中小股東近乎全部出席股東大會的公司治理模式。只有小部分中小股東參加股東大會，客觀上將公司的經(jīng)營管理委托給控股股東，中小股東付出了巨大的委托成本，導致他們虧多盈少。通過創(chuàng)新制度：在出席股東大會的中小股東當中，由他們選舉若干名“補全代表”，由這些“補全代表”行使未出席股東大會股份的表決權，“補全代表”可以通過設計特定軟件程序低成本地按股份隨機抽取產(chǎn)生。這樣，形成中小股東近乎全部參加股東大會的理想狀態(tài)。

（2）健全上市公司董事會。第一，創(chuàng)新董事會人員的構成。為避免董事會實際由控股股東操控的場面，中小股東以其持股總量按每5%持股量選派一名董事，每一位大股東分別以每5%持股量直接派出一名董事，董事會中既有控股股東的代表又有中小股東的代表，控股股東與其他股東相互約束并制衡，框架出一個全體股東同等收益的治理模式。第二，提高獨立董事的獨立性，強化獨立董事職責。推出獨立董事提名的大股東回避制度、獨立董事的競聘制度，讓自律組織如上市公司協(xié)會來負責獨立董事的任職資格管理，在獨立董事的選舉中采用差額選舉和累積投票制。另外，獨立董事要發(fā)揮應有的作用，必須具備相應的能力和積極性。在能力方面，獨立董事的構成很重要。目前我國獨立董事主要來自專家學者、中介機構以及有管理經(jīng)驗的管理人士這三個方面，但有管理經(jīng)驗的管理人士的比例相對太少，今后應該有所提高。第三，董事會下設戰(zhàn)略委員會、審計委員會、薪酬與考核委員會、提名委員會等專門委員會，其負責人由獨立董事?lián)?，并且半?shù)以上成員是獨立董事。這將成為獨立董事在參與決策、保障知情權的同時，又能夠保持獨立性的很好的接合點。

（3）充分發(fā)揮監(jiān)事會的作用。引入外部監(jiān)事，加大外部監(jiān)事的比例，并賦予監(jiān)事會更大的權利，使之與董事會完全獨立運行，實現(xiàn)監(jiān)督作用。由于監(jiān)督人獨立于被監(jiān)督人，因此對是否有違法現(xiàn)象、以及是否有危害中小股東利益和公司利益的行為進行監(jiān)督，使監(jiān)事會的作用得到真正的發(fā)揮。

（二）建立健全有力的外部監(jiān)管機制建立一個由證監(jiān)會、證券交易所、證券業(yè)協(xié)會三方共同組成的、功能互補的監(jiān)管體系結構。在明確以政府監(jiān)管和自律性組織協(xié)同運作的前提下，形成多元化的監(jiān)管主體，各方通力合作的綜合的證券監(jiān)管體系，給不法會計行為以威懾，防止舞弊行為。證監(jiān)會應集中精力查處內(nèi)外串通及違反法規(guī)的案件，產(chǎn)生足夠的威力；證券交易所負責日常的信息監(jiān)管工作，核心是通過上市規(guī)則和上市協(xié)議書制約上市公司嚴格執(zhí)行會計制度；證券業(yè)協(xié)會要充分發(fā)揮作用，制定內(nèi)部自律管理規(guī)定，對會計師事務所等中介機構進行嚴格規(guī)范，對違規(guī)成員給予相應的處罰。

（三）提升投資者素質(zhì)目前，我國證券市場上有機構投資者和個人投資者，個人投資者無疑是證券市場投資者的主要構成之一。但這些投資者的整體素質(zhì)尚有待提高，鑒別、使用會計信息的能力有限，對證券市場的認識和理解還存在偏差，對投資風險認識不足，投機心理較強，維權意識不強，客觀上為財務報告舞弊，為證券市場的違規(guī)行為提供了可乘之機。通過對廣大投資者進行證券市場知識、投資風險知識、新業(yè)務品種知識及證券法律法規(guī)等方面的教育，可以提高投資者素質(zhì)。使投資者樹立理性投資的觀念，提高維權意識，在促進證券市場不斷完善的同時，切實保護自己的合法權益。

（四）提高注冊會計師的執(zhí)業(yè)素質(zhì)與職業(yè)能力，強化注冊會計師審計的獨立性對于注冊會計師而言，由于其擔負著查找舞弊的職能，注冊會計師有責任對會計報表做出是否存在因財務報告舞弊導致的重大錯報的判斷。為實現(xiàn)其職能，降低其審計風險，注冊會計師必然要提高判斷的準確性。

（1）職業(yè)懷疑精神需要加強?！般y廣夏神話”的破滅和“中天勤的崩塌”充分暴露了我國注冊會計師缺乏必要的職業(yè)懷疑精神。中天勤簽字注冊會計師在對天津廣夏應收賬款進行函證時，將所有詢證函交由公司發(fā)出，未要求公司的債務人將回函直接寄達會計師事務所，而是由公司交給簽字注冊會計師。實施函證時注冊會計師應當對被函證者的選擇、詢證函的編制和寄發(fā)以及回函保持控制，這是注冊會計師的一項基本常識，而會計師事務所卻未能做到。隨著我國證券法規(guī)和民事訴訟的不斷完善，注冊會計師正面臨著更為嚴重的法律訴訟風險，從這個角度出發(fā)，通過增強職業(yè)懷疑精神也是保護自己的重要手段。

（2）加強后續(xù)教育工作的力度。我國在考核通過的注冊會計師中，整體來說，受過系統(tǒng)審計訓練的并不占多數(shù)，再加上年齡一般較大，學習能力和理解能力較差，很難適應注冊會計師行業(yè)的節(jié)奏快、強度大、需要持續(xù)不斷學習的要求，在對新入行者的審計理論和審計程序進行培訓方面乏善可陳。而在考試通過的注冊會計師中，由于考試特別是中國式考試的固有局限，通過者有相當部分是缺乏實踐經(jīng)驗、擅長死記硬背的在校生，在缺乏良好的在職培訓的情況下，他們即使經(jīng)過2年的從業(yè)實踐，也很難真正掌握審計的精髓，培養(yǎng)起應有的職業(yè)判斷能力。而職業(yè)判斷能力的高低是審計質(zhì)量好壞的直接決定因素之一。所以，應通過教育和培訓進一步加強提高會計師執(zhí)業(yè)能力和職業(yè)道德水平方面工作的力度。

（3）在經(jīng)濟有序健康發(fā)展和資本市場有效整頓的前提下，考慮提高投資者的風險意識，使得投資者更關注企業(yè)的內(nèi)在價值，以此帶動注冊會計師執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提高。

（4）建立獨立于董事會的審計委員會，直接代表股東利益負責企業(yè)注冊會計師審計事務，以確保注冊會計師對經(jīng)理人的獨立性，從而降低企業(yè)治理成本；實行審計項目負責人和簽字注冊會計師定期輪換制度，加強對會計師事務所的監(jiān)管，強化注冊會計師審計的獨立性。

（五）健全與完善會計理論 構建適應新經(jīng)濟環(huán)境的會計行為方式體系，最大限度的控制會計人員職業(yè)判斷的空間，從根源上控制會計信息的失真，增加會計舞弊的難度。

（六）完善相關法律、法規(guī) 明確會計舞弊行為的法律責任主體和處罰措施，尤其應加大民事賠償?shù)奶幜P力度，提高造假成本，為企業(yè)生產(chǎn)真實的會計信息提供法律保障。

只有不斷完善會計、審計準則，形成完善的法律體系和強有力的司法系統(tǒng)，才能增強法律法規(guī)威懾力和增加舞弊成本，才能實現(xiàn)會計控制的強化和優(yōu)化，起到遏制財務舞弊的作用。

參考文獻：

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［2］廖沁芳：《公司內(nèi)部治理結構與財務舞弊分析》，西南財經(jīng)大學2006年碩士論文。

［3］阮錦勤：《我國上市公司財務報告舞弊識別研究》，浙江大學2003年碩士論文。

篇7

（一）上市公司審計報告的易獲取性

中國證券監(jiān)督管理委員會公布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第2號———年度報告的內(nèi)容與格式（2012年修訂）》中，第七條規(guī)定，年度報告中的財務報告應當經(jīng)具有證券期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計，審計報告應當由該所兩名注冊會計師簽字。第九條規(guī)定，公司應當在每個會計年度結束之日起4個月內(nèi)將年度報告全文刊登在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站上。因此，會計鑒定人員可以在資產(chǎn)負債表出日和財務報告報出日之間通過證監(jiān)會指定的網(wǎng)站或者中國注冊會計師協(xié)會網(wǎng)站獲取有關的上市公司審計報告。

（二）會計鑒定人員職業(yè)判斷的專業(yè)性

會計鑒定人員是在訴訟活動中，接受指派或委托，對訴訟活動中涉及的與財務有關的專門性問題進行鑒別判斷，出具鑒定意見的專門性人員。每一名合格的會計鑒定人員都對“紅旗標志”及舞弊信號有一定的敏感性，通過對上市公司被審計報告的研究和分析，運用相應的司法會計檢驗手段和鑒定方法，可以有效預防被審計單位財務舞弊事件的發(fā)生。

二、會計鑒定人員利用非標準審計報告發(fā)現(xiàn)潛在財務舞弊事項的有效性

（一）非標準審計報告中列示了需要特別注意的事項

非標準意見審計報告不僅重點指出了需要注意的問題，還潛在說明了被審計單位的異?，F(xiàn)象。因此，會計鑒定人員可以根據(jù)非標準審計報告中提及的不確定事項以及注冊會計師描述的被審計單位所處困境進行研究和討論，選擇可能發(fā)生財務舞弊的上市公司，通過進一步對其披露的年度報告和相關資料的深入分析，判斷被審計單位發(fā)生財務舞弊的可能性。

（二）審計報告具有一定的可靠性和公信力

審計報告是指注冊會計師根據(jù)中國注冊會計師審計準則的規(guī)定，在實施審計工作的基礎上對被審計單位財務報表發(fā)表審計意見的書面文件。注冊會計師及所屬的會計師事務所對其所作出的審計報告承擔出具虛假審計報告的法律責任。在此種風險下，為了避免承擔法律責任，陷入訴訟活動的泥潭，注冊會計師在審計過程中會盡量做如實報道，客觀真實地反映被審計單位的財務信息。

三、有關上市公司審計報告現(xiàn)狀

（一）有關2008、2009、2010、2011年審計報告的定量分析

以2008、2009、2010、2011年上市公司非標準審計報告為對象，以分析非標準審計報告所占比例及產(chǎn)生的原因。經(jīng)調(diào)查，2008年會計師事務所共出具1624份審計報告，其中非標準意見審計報告110份，占總審計報告數(shù)6.77%。2009年會計師事務所共出具1777份審計報告，其中非標準意見審計報告119份，占總審計報告數(shù)6.71%。2010年會計師事務所共出具2129份審計報告，其中非標準意見審計報告128份，占總審計報告數(shù)5.54%。2011年會計師事務所共出具2362份審計報告，其中非標準意見審計報告115份，占總審計報告數(shù)4.87%。由此可知，雖然上市公司的規(guī)模和數(shù)量不斷壯大，但出具非標準意見審計報告的比例在逐年降低。尤其是出具無法表示意見的審計報告所占審計報告總數(shù)的比例下降尤為明顯，由2009年占總審計報告的1.05%降低至11年的0.17%。針對此種情況，筆者將對出具非標準意見審計報告涉及的原因進行分析，以期獲得合理解釋。

（二）非標準審計報告涉及的原因分析

1.持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性

從注冊會計師協(xié)會的上市公司審計報告來看，大部分出具帶強調(diào)事項段的無保留意見的原因都來源于公司持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性。2008年共75份帶強調(diào)事項段的無保留意見審計報告，其中以持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性為理由的共有34份，占45.33%。2009年共87份帶強調(diào)事項段的無保留意見審計報告，其中以持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性為理由的審計報告高達68份，占總數(shù)的78.16%。同樣，2010年因持續(xù)經(jīng)營存在問題而發(fā)表帶強調(diào)事項段的無保留意見審計報告共72份，占非標準意見審計報告的83.72%。2011年因持續(xù)經(jīng)營存在問題而發(fā)表帶強調(diào)事項段的無保留意見審計報告共59份，占非標準意見審計報告的64.13%。實踐中注冊會計師往往通過強調(diào)事項段來代替意見段等以較輕的審計意見來報告，從而較好地維護與被審計單位之間的關系。但是，實際上這是注冊會計師的不負責任，以模糊的托辭出具帶強調(diào)事項段的無保留意見，降低被審計單位財務報告和經(jīng)營活動的危險性，不僅削弱了注冊會計師的獨立性和客觀性，還造成了利益相關者對審計報告的不信任。目前公眾已經(jīng)習慣于將持續(xù)經(jīng)營審計意見作為一家公司經(jīng)營失敗的早期預警信號，許多實證結果均表明，審計師的持續(xù)經(jīng)營審計意見與破產(chǎn)的可能性顯著相關。

2.審計范圍受限制

根據(jù)《獨立審計具體準則第1號———會計報表審計》的規(guī)定，審計范圍一般應限于約定的會計報表報告期內(nèi)的有關事項，但凡與被審計單位的會計報表有關和影響注冊會計師做出專業(yè)判斷的所有方面，均屬于會計報表審計的范圍。當注冊會計師的審計范圍受到限制時，其可以根據(jù)限制情況及重要性水平進行判斷，從而出具保留意見或是無法表示意見。從2008至2011年這四年的審計報告來看，2008年度只有ST華光、*ST帝賢B和中國嘉陵三家上市公司由于審計范圍受限及持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性被出具了保留意見的審計報告。2009年共有10家上市公司被出具保留意見審計報告，主要原因在于注冊會計師無法實施函證等必要的審計程序，以獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，判斷某些事項對財務報表或公司經(jīng)營產(chǎn)生的重大影響。2010年會計師事務所一共出具了25份保留意見審計報告和7份無法表示意見審計報告，其中17份保留意見審計報告和全部無法表示意見審計報告均是源于審計范圍受限，導致注冊會計師無法實施必要的審計程序，從而難以對重要事項提供合理保證。2011年會計師事務所一共出具了19份保留意見審計報告和4份無法表示意見審計報告，其中13份保留意見審計報告均是因無法獲取有關特定事項的充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)以確定其對財務報表的影響。

3.不確定事項

由于企業(yè)的經(jīng)營活動是不斷運行的，在注冊會計師進行審計的過程中難免會遇到一些難以確定的事項，如果這些事項是重大的，有可能對財務報表和投資人的決策產(chǎn)生重要影響的，那么注冊會計師就不能為被審計單位的財務狀況提供合理的保證。在此種情況下，注冊會計師將秉著職業(yè)審慎的態(tài)度出具帶強調(diào)事項段的無保留意見、保留意見或者是無法表示意見。通過分析2009至2011年注冊會計師出具的審計報告，我們可以看出產(chǎn)生的不確定事項主要集中在訴訟事項結果存在不確定性，監(jiān)管行動的未來結果存在不確定性，合同結果存在不確定性以及稽查結果存在不確定性等。對不確定事項的判斷，需要注冊會計師運用專業(yè)知識和經(jīng)驗進行判斷。

四、非標準意見審計報告和財務舞弊之間的內(nèi)在聯(lián)系

篇8

在我國由于內(nèi)部審計發(fā)展時間短以及對內(nèi)部審計的重視程度不夠，內(nèi)部審計在公司治理防治舞弊中的作用不是很有效，在舞弊防治中的限制因素主要出現(xiàn)在內(nèi)部審計的獨立性、監(jiān)督職能、審計人員的綜合素質(zhì)等方面。內(nèi)部審計的獨立性有利于對公司治理進行監(jiān)督，內(nèi)部審計部門獨立性越強，其內(nèi)部資源越科學，這樣對舞弊防治越有效。在我國很多企業(yè)的內(nèi)部審計機構都是管理層安排統(tǒng)籌的審計工作，并且內(nèi)審部門的人員都是領導決定，缺乏了獨立性。如果內(nèi)審部門缺乏獨立性，對監(jiān)督內(nèi)容和評價工作就會產(chǎn)生不良影響，限制了舞弊工作的檢查和治理的作用發(fā)揮。由于舞弊現(xiàn)象的出現(xiàn)存在兩種原因：一是為自己私欲；二是為整個公司的利益。內(nèi)審部門的直接領導會因為公司或者個人利益對內(nèi)審部門進行行政影響，導致內(nèi)審部門對于出現(xiàn)的錯誤或者問題隱瞞不報，監(jiān)督控制的職能不能正常發(fā)揮。尤其是管理層舞弊，更會影響內(nèi)審工作的開展。由于管理層對內(nèi)審部門的不重視，往往導致內(nèi)審部門的設置以及內(nèi)審人員的安排不夠合理科學。內(nèi)審人員要具備財務以及審計等各種專業(yè)知識，不但要了解財務報告以及各種憑證，還要對法規(guī)、會計和審計方法熟悉。由于現(xiàn)在的內(nèi)審人員都是從財務和審計方面出身，然后內(nèi)審經(jīng)常涉及到工程和設備等專業(yè)知識，由于內(nèi)審人員的專業(yè)單一性也限制了內(nèi)審工作。

2加強內(nèi)部審計工作對舞弊防治的作用

2.1加強內(nèi)部審計的獨立性內(nèi)部審計的獨立性不但要求內(nèi)部審計部門設置的獨立，同時還要求內(nèi)部審計工作的獨立。要建立專職內(nèi)部審計機構，內(nèi)部審計機構要直接由總經(jīng)理和董事會雙方任命與授權，這樣雙發(fā)互相監(jiān)督和管理可以使內(nèi)審部門對舞弊防治的工作更加有權威性，并且更加的全面與充分。

2.2提高內(nèi)審人員的專業(yè)素質(zhì)內(nèi)審人員要具有全面的專業(yè)知識以及舞弊知識，了解舞弊的特征和原因以及舞弊的類型。只有內(nèi)審人員的專業(yè)素質(zhì)提高才能在內(nèi)審工作的事前監(jiān)督與過程控制中，可以順利的將舞弊行為消滅在萌芽中。在具備專業(yè)素質(zhì)的同時還要對內(nèi)審人員的道德素養(yǎng)進行培訓和教育，只有本著公平公正的態(tài)度，為企業(yè)利益著想的內(nèi)審人員才能在公司治理中防治舞弊的發(fā)生，消除舞弊風險。

2.3樹立防范舞弊意識在“舞弊三角形”中的三個因素有動機、機會和合理化，這是舞弊出現(xiàn)的要素。其中動機和合理化是認為因素，內(nèi)部審計師要對這兩方面著重關注。企業(yè)要鼓勵企業(yè)對于舞弊等不正當行為的報告，創(chuàng)建一個誠實和高水平的企業(yè)文化有利于舞弊的防范。內(nèi)部審計部門是通過評估控制的有效性對舞弊進行監(jiān)督的，因此內(nèi)部審計人員要樹立防范舞弊意識，提高警覺性，在審計工作中要保持高度的職業(yè)審慎性。在舞弊發(fā)現(xiàn)中，舉報信息使最簡單的途徑和方法，因此要對提供合理正確的舞弊信息的人員提供保證，并進行鼓勵。

篇9

一、財務失敗的成因分析

（一）從公司治理角度看財務失敗

1．股權過度集中、流動性差，易造成“股權分裂”

我國許多上市公司之所以接連不斷出現(xiàn)違法違規(guī)現(xiàn)象，就在于公司治理結構失靈，歸根到底是“一股獨大”的畸形股權結構的普遍存在。我國上市公司的股份中只有社會公眾股可以流通，而國有股、法人股不能流通，形成“股權分裂”的股權結構，使得經(jīng)理人市場、資本市場和公司控制權市場發(fā)育十分緩慢，從而難以發(fā)揮積極監(jiān)管的正向作用。以國有股為第一大股東的公司，其董事會成員和經(jīng)理人的確定往往不能按全體股東的意愿去選擇，更難以對其進行有效的約束，增加了內(nèi)部人控制的程度。

2．內(nèi)部治理結構缺失，忽視董事會的核心作用

完善的公司治理結構中，除了要建立股東大會、董事會、監(jiān)事會的相互制衡、協(xié)調(diào)機制和對管理人員的激勵和約束機制以外，還應特別強調(diào)董事會的核心作用，同時一定要避免出現(xiàn)董事長“一言堂”的局面。長期以來，我國上市公司對于董事會重視不夠，過于突出董事長的職權，董事制度成了空擺設。要保證上市公司董事會的“獨立性”，必須充分發(fā)揮董事會的核心作用，建立健全董事會規(guī)章制度，這也是約束“一股獨大”行為的有力措施。

3．審計獨立性受到制約，外部治理機制失效

公司外部治理的市場機制主要是公司控制權市場和經(jīng)理人市場?？刂茩嗍袌龅幕钴S與否，將直接決定著約束公司管理層的市場機制是否有效。然而，在我國由于占控股地位的國有股、法人股不能流通，妨礙了上市公司的兼并和收購，客觀上造成了公司外部治理機制失效。

公司外部治理的社會機制主要指中介機構的信用機制?！般y廣廈”等事件的發(fā)生，暴露出我國不少中介機構(如會計師事務所)缺乏獨立性。收取公司審計費用是注冊會計師的主要收入來源，加上審計行業(yè)的惡性競爭，會計師因經(jīng)濟利益受制于公司經(jīng)營者，很容易對公司的虛假會計信息進行默認和袒護。在這種情況下，經(jīng)營者就有可能采用會計手段來謀取自身利益，利潤被人為操縱也就在所難免。

（二）從財務管理角度看財務失敗

1．企業(yè)資本結構不合理

資本結構是指企業(yè)長期資本（長期負債、優(yōu)先股、普通股）構成及其比例關系。資本結構的不合理導致企業(yè)財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產(chǎn)生財務風險。如果企業(yè)一味追求獲取財務杠桿的利益，便會加大負債籌資。這樣做的結果就是債權人將要求公司追加風險溢酬，導致企業(yè)定期支出的利息等固定費用增加，同時投資者也因風險的增大而要求更高的報酬率，這便會使企業(yè)發(fā)行股票、債券和借款籌資的籌資成本大大提高。在市場規(guī)則下，如果支撐企業(yè)的僅是負債而不是利潤，企業(yè)很快就會破產(chǎn)。

2．會計利潤指標存在缺陷，會計信息不對稱

會計利潤存在固有的缺陷，僅是當期收入與費用的配比，容易誘發(fā)企業(yè)的短期行為和會計造假。用會計利潤評價企業(yè)價值主要有以下缺陷：1.以每股盈余為基礎的利潤指標不能清楚地解釋資金成本和經(jīng)營利潤變量之間的投入產(chǎn)出關系，難以揭示股東價值的創(chuàng)造過程，而且容易產(chǎn)生將當期收益性支出轉(zhuǎn)移到資本性支出、虛增利潤的現(xiàn)象。2.由于會計利潤不考慮股權融資成本，誤導管理者甚至盲目投資凈現(xiàn)值為負的項目，導致資本的高投入低產(chǎn)出。

按照博弈論和經(jīng)濟學的觀點，上市公司作為會計信息提供者與市場各利益主體（政府、投資者、債權人等）構成博弈的一方和多方，每一利益主體都是“理性經(jīng)濟人”，都會根據(jù)“效用最大化”原則來選擇其行為，因此局中人對會計信息揭示的要求就不同，對會計信息的披露存在博弈的沖動和理由。而正是由于會計信息供給和使用者雙方對會計信息的掌握存在差異，形成會計信息披露的不對稱性。公司經(jīng)營管理者便可利用自己的信息優(yōu)勢，向外界披露對自己有利信息甚至進行舞弊和欺詐。因此，信息不對稱是會計造假的誘因之一，并可能帶來不利選擇和道德風險問題。

3．基于舞弊三角理論的中航油財務造假案例分析

三角理論是由美國注冊舞弊審核師協(xié)會創(chuàng)始人Albrecht教授提出的，該理論認為企業(yè)舞弊產(chǎn)生的原因由壓力、機會和借口三要素組成，并且缺一不可。內(nèi)控監(jiān)管不力和外部治理失效是導致財務舞弊層出不窮的溫床，下面就以中航油財務造假案來簡要分析財務舞弊的形成。

壓力要素是企業(yè)舞弊者的行為動機。刺激個人為其自身利益而進行企業(yè)舞弊的壓力有經(jīng)濟壓力、工作壓力、惡癖的壓力等。正如巴林銀行倒閉案一樣，中航油新加坡公司在創(chuàng)立初期專注于航空油料業(yè)務，之后隨著企業(yè)實力和規(guī)模的不斷擴大，開始向石油衍生品市場拓展期權業(yè)務。但是期權交易存在很大風險，公司總裁陳久霖又擅自擴大業(yè)務范圍，使得風險部位暴露。隨著國際油價一路攀升，中航油新加坡公司不斷向銀行和金融機構支付巨額的保證金，導致現(xiàn)金流量枯竭，賬面實際損失和潛在損失總計約5.54億美元，出現(xiàn)了無法彌補的虧損。由于中航油新加坡公司既隸屬中央企業(yè)，又在新加坡上市，為了追求業(yè)績甚至政績的需要，為了要滿足社會公眾的“預期”，中航油管理層“不得已”開始進行財務欺詐，不惜粉飾報表，以造就“表面繁榮”來蒙蔽各方視線。這就是中航油舞弊的動機，也是企業(yè)舞弊的壓力因素。

機會要素是指可進行舞弊而又能掩蓋起來不被發(fā)現(xiàn)或能逃避懲罰的時機。中航油新加坡公司之所以有機會舞弊，根本原因在于國企外部監(jiān)管不力、“內(nèi)部人控制”問題嚴重。內(nèi)部人控制的核心在于財務控制，而不健全的法人治理結構無法對經(jīng)營者形成有效的約束和監(jiān)督機制。在此情況下，陳久霖進行場外交易，做假賬內(nèi)外蒙騙，躲過了中航油集團和新加坡當?shù)乇O(jiān)督機構的檢查。

借口要素即企業(yè)舞弊者必須找到理由，使企業(yè)舞弊行為與其本人的道德觀念、行為準則相吻合。實際上，陳久霖或許是不錯的企業(yè)管理者，或許他的初衷也是為了實現(xiàn)企業(yè)利益，但他卻冒然闖進了高風險的期貨市場，而且沒有任何力量約束他造假。

二、財務危機防范和財務失敗預警模型

財務風險的加劇可能使企業(yè)喪失償債能力，使股東收益發(fā)生較大變動，形成財務危機，最終導致企業(yè)破產(chǎn)。上市公司被“ST”實質(zhì)上就是公司財務危機的一種表現(xiàn)形式。財務危機是公司經(jīng)營過程中各種內(nèi)、外部矛盾在財務上的集中體現(xiàn)。因此，建立財務預警系統(tǒng)就顯得十分必要。

國外對企業(yè)破產(chǎn)預測模型的研究已經(jīng)比較成熟，并且廣泛運用到實際當中。美國的奧特曼（Altman，E．I．，1968）首次提出基于多元判別模型的財務預警系統(tǒng)，并在1977 年對自己的模型進行了修正。他利用逐步多元鑒別分析（MDA）逐步提取五種最具共同預測能力的財務比率，建立起了一個類似回歸方程的Z計分法模式:

Z＝0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

其中：X1＝（流動資產(chǎn)－流動負債）/資產(chǎn)總額；X2＝留存收益/資產(chǎn)總額；X3＝息稅前收益/資產(chǎn)總額；X4＝權益的市場價值/總負債的市價；X5＝銷售額/總資產(chǎn)。

應用此判別模型，可將各財務數(shù)據(jù)代入上述函數(shù)式計算。若Z值小于1.81，則企業(yè)存在很大的破產(chǎn)危險；若Z值在1.81與2.99之間，灰色區(qū)域，企業(yè)財務狀況不明朗；若Z值大于3，說明企業(yè)的財務狀況良好、破產(chǎn)的可能性很小。Altman還提出Z值等于1.81是判斷企業(yè)破產(chǎn)的臨界值。該模型在企業(yè)失敗前一、二年的預測準確率很高；預測期變長，則準確率會有所降低。

筆者認為，在Altman多元判別模型中，有四項財務比率反映了企業(yè)的盈利能力，且權重較大，可見盈利能力是判別企業(yè)財務失敗狀況的主要標志。同時，它還包含兩項有關現(xiàn)金流量的財務指標，說明現(xiàn)金流量對判別財務失敗有一定的作用。我國上市公司不妨參考Altman模型為基礎，結合定性預警分析的特爾斐法和“四階段癥狀”分析法，將定性與定量預警分析相結合來構建企業(yè)財務預警系統(tǒng)。提升企業(yè)盈利能力，同時健全財務監(jiān)督機制，建立暢通的信息交流渠道，消除財務信息的不對稱，這樣才能有效防范風險，這也是企業(yè)能在長期競爭中立于不敗之地的制勝法寶。

三、避免財務失敗的對策與建議

（一）創(chuàng)造股權多元化結構

針對有缺陷的法人治理結構，構造多元投資主體，優(yōu)化公司股權結構，以提高公司法人治理結構的效率，是當前迫切需要解決的重要問題。首先，建立國有股有效退出機制，除個別關系國計民生的支柱行業(yè)之外，對其他企業(yè)實行參股或完全退出。其次，應通過發(fā)放期股、期權逐步增加經(jīng)營者的持股比例，使經(jīng)營者的經(jīng)營成果與個人收益掛鉤。當構造多元投資主體后，形成多個利益方相互制衡的局面，企業(yè)將按照市場規(guī)則成為真正的市場主體，企業(yè)經(jīng)營按照股東價值最大化的共同利益目標去實現(xiàn)。

（二）優(yōu)化企業(yè)的資本結構，降低資產(chǎn)負債率

企業(yè)最佳資本結構應當是在負債價值最大化和債務上升帶來的財務危機成本之間的平衡，這被稱為權衡理論。很多情況下，由于利息費用可在稅前扣除，債務性資本成本要低于權益性資本成本。但出于財務靈活性方面的考慮，債務的使用有一定的限度。從前面的分析來看,企業(yè)負債籌資的風險很大。企業(yè)應在正確認識籌資風險的基礎上,掌握籌資風險的防范措施,將資產(chǎn)負債率控制在合理范圍內(nèi)，使企業(yè)既獲得負債經(jīng)營帶來的財務杠桿收益,也將風險降低到最低限度。

（三）強化審計監(jiān)督，打破滋生財務舞弊的溫床

篇10

證券市場的發(fā)展速度越來越快，但與之相匹配的監(jiān)管體制和管理模式卻相對滯后，以至于上市公司財務報告的真實性缺失等問題十分突出，飽受投資者的詬病和質(zhì)疑，所以研究分析上市公司財務報表的舞弊行為有著一定的現(xiàn)實意義。

關鍵詞：

上市公司；財務報表；舞弊行為；原因；防范對策

一、上市公司財務報表舞弊行為發(fā)生的原因

1.為了獲得上市資格。

根據(jù)我國相關法律規(guī)定，申請上市的公司需要滿足一些硬性條件，比如在發(fā)行股票前要保證連續(xù)三年盈利、股本的總額應當不少于5000萬元等，但是很多有著強烈上市愿望的公司其本身的發(fā)展可謂舉步維艱，根本無法滿足證監(jiān)會所提出的各種上市要求。在這樣的情況下，為了獲取上市資格，有的公司就采取一些不良措施對財務報表數(shù)據(jù)進行舞弊，以此達到包裝上市的目的，這種行為嚴重影響了上市公司的信譽和證券市場的健康發(fā)展。

2.避免退市。

在我國的《公司法》中有明確規(guī)定，上市公司一旦違反法律規(guī)定中的某些條件，就取消其上市資格，比如公司出現(xiàn)重大性違法行為、公司股本的總額發(fā)生變化而不滿足上市的要求以及公司連續(xù)三年虧損等。為了避免退市，不少上市公司寧愿在財務報表上去做包裝，也不愿意看到由于出現(xiàn)虧損等原因而被取消上市資格的情況。

3.借以提高發(fā)行價格。

上市公司想盡辦法獲得上市資格除了想獲得更多資金支持等因素之外，還有著更多的獲取更大利益的強烈動機，比如，我國證監(jiān)會每年對上市公司所確定的發(fā)行價格的相關規(guī)定中，決定其股票發(fā)行價格的重要因素之一就是公司的盈利能力，為了獲得更高的發(fā)行價格，有些上市公司就很有可能通過財務報表舞弊等不良行為騙取發(fā)行價格的提高。

4.實現(xiàn)持續(xù)性融資。

上市公司在貨幣資金的需求上是持續(xù)性的，所以，隨著公司發(fā)展規(guī)模的壯大以及業(yè)務范圍的拓展，除了要依靠自身的經(jīng)營管理外，還需要其他機構的資金支持。根據(jù)我國證監(jiān)會制定的相關配股條件，一些上市公司還無法達到凈資產(chǎn)收益率的相關要求，但卻有著強烈的融資動機，企圖通過融資謀求更好的發(fā)展，就會違規(guī)操作，設法在財務報表上做文章。

二、杜絕上市公司財務報表舞弊的意義

1.有利于保護中小投資者、政府和債權人等利益者的相關利益。通過對上市公司財務報表舞弊行為的研究，可以為制定有效的防范舞弊的措施提供有價值的參考，從而不斷地提升財務報告信息的質(zhì)量，還給投資者們一個真實的財務數(shù)據(jù)和業(yè)績，在更多地減少財務報表舞弊行為發(fā)生的基礎上，為更多投資者提供更加正確、真實的財務信息，并且在降低投資者投資損失的同時也可以增加政府的稅收收入，強化政府部門的宏觀調(diào)控能力。

2．有利于我國上市公司內(nèi)部治理結構的進一步優(yōu)化。

監(jiān)事會不稱職、董事會不獨立、股權結構不合理以及市場競爭日益激烈等原因都使得上市公司的內(nèi)部治理結構亟待完善，這些現(xiàn)象的存在給財務報表舞弊行為的出現(xiàn)提供了空間和機會。所以，分析上市公司的財務報表舞弊行為，可以在一定意義上為上市公司內(nèi)部治理結構的優(yōu)化提供良好的幫助，同時也督促上市公司正視現(xiàn)實、完善自身，為公司競爭力的增強奠定扎實的基礎。

3．有利于促進證券市場的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

當前我國經(jīng)濟高速發(fā)展的一個重要的原因就是證券市場的日益完善，而財務報表舞弊行為的出現(xiàn)則無疑會對證券市場產(chǎn)生惡劣的影響，使得證券市場無法健康穩(wěn)健的運行，對投資者的投資信息造成極大的傷害。對財務報表舞弊行為進行分析研究，能夠為投資環(huán)境的優(yōu)化提供幫助，為證券市場健康、有序的發(fā)展提供一個公平、公正、公開的交易平臺。

4．有利于提升監(jiān)管部門的監(jiān)管力度。

如果能夠做好財務報表舞弊行為的事前防范工作，投資者和社會成本的損失就會被很大程度的降低。但是目前的審計以及會計準則中在這方面還存在著一些局限性，所以監(jiān)管部門在制定與完善符合法律規(guī)范的審計和會計準則之時，要進一步提升對財務報表舞弊行為進行防范的前瞻性與預見性，并且還要通過對上市公司財務報表舞弊行為的分析研究來提升監(jiān)管部門的監(jiān)管力度。

三、上市公司財務報表舞弊行為的防范對策

1.建立健全會計準則與會計制度。

首先，要提升會計信息的可靠性。在我國會計準則中，規(guī)定了會計信息要滿足可理解性、可靠性、相關性以及實質(zhì)重于形式等特征，但是從目前的發(fā)展現(xiàn)狀分析來看，不少財務報告都違反了這些原則，沒有將公司的經(jīng)營成果和財務狀況等真實、具體的反映出來?；谶@些現(xiàn)象的存在，要制定更多的規(guī)章制度和實施的細則，以制度法規(guī)的方式提升會計信息的可靠性。其次，要妥善地處理好會計準則與會計制度的靈活性，會計準則的制定者應當制定一些諸如公允價值等具有很強靈活性的更細致的規(guī)范指南，將會計準則中的一些模糊性比較強的概念進行更仔細的界定，在更大的程度上減少相關會計政策的可選擇性，從而為會計評估的準確性提供幫助。第三，由于市場經(jīng)濟的發(fā)展以及經(jīng)濟全球化的推進，上市公司的經(jīng)濟行為變得更加復雜，很多新的財務行為不斷出來，原有的相關會計準則和制度會無法滿足新形勢的發(fā)展要求，因此，會計監(jiān)管部門應當本著與時俱進的原則，在會計業(yè)務發(fā)生的初期，就要積極采取相應的手段，盡快地制定出新的會計行為準則及其規(guī)范措施，同時在頒布并實施的一定時間后，還要對這些新的準則和規(guī)范的執(zhí)行情況進行追蹤調(diào)查，并關注社會公眾對新準則的看法，以便在了解會計準則具體執(zhí)行情況的前提下還可以不斷地對會計準則與會計制度進行完善。

2.加強注冊會計師審計，提升注冊會計師審計的獨立性。

要想減少直至杜絕上市公司財務報表舞弊的行為，加強對注冊會計師審計及提升注冊會計師的獨立性是十分必要的。

一是要進一步改善會計師事務所的更換與聘用機制，為了防止出現(xiàn)三方關系轉(zhuǎn)變成兩方關系，就不要由管理部門去更換和聘用會計師事務所，可以考慮委托給公司的專業(yè)審計委員會，該委員會要由外部的獨立董事與監(jiān)事所組成，而且要保證他們的獨立性，從而促使注冊會計師能夠真正客觀、公允地展現(xiàn)出上市公司的財務現(xiàn)狀和經(jīng)營情況。

二是要嘗試推行有限責任合伙制的會計師事務所，從當前我國會計師事務所的經(jīng)營及組織結構情況來看，不少事務所采用的都是有限責任制，根據(jù)合伙人出資額的多少來劃分應當承擔的相應責任。而有限責任合伙制則合理地將有限責任制和普通合伙人完美的融合起來，在摒棄其中的不足的同時還進一步提升了會計師事務所中每一名工作人員的工作責任心，所以可以考慮以推行有限責任合伙制的方式來提高注冊會計師的審計質(zhì)量。

三是要注重加強對注冊會計師職業(yè)道德的建設，實施信用等級、誠信評比等制度，并構建科學的獎懲機制，從而引導他們嚴格按照規(guī)章制度辦事。

3.優(yōu)化上市公司的治理結構。

首先，要加強上市公司監(jiān)事會的職能。為了更好維護公司債權人和股東的利益，監(jiān)事會要認真發(fā)揮對上市公司董事會與經(jīng)理層等的監(jiān)督職能，有權根據(jù)需要調(diào)閱公司的會計記錄與賬簿等材料，對于有疑問的地方要求公司相關負責人給出明確合理的說明。

其次，要采取合理手段提高監(jiān)事會成員的綜合素質(zhì)，要求監(jiān)事不但要懂得金融、財會以及法律等方面的專業(yè)知識，而且還要有強烈的責任心以及道德感，有高水平的職業(yè)能力。