導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇礦業(yè)公司財(cái)務(wù)管理制度，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)于財(cái)務(wù)管理制度的修訂工作總結(jié)

根據(jù)礦業(yè)公司《轉(zhuǎn)發(fā)集團(tuán)公司關(guān)于進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)管理制度的通知》文件，我們對(duì)黃河公司的財(cái)務(wù)制度進(jìn)行了自評(píng)工作，根據(jù)自評(píng)結(jié)果，針對(duì)原有財(cái)務(wù)制度中的弱項(xiàng)和缺陷，以及財(cái)務(wù)制度尚未管控到位的方面，再結(jié)合黃河煤業(yè)公司目前處于項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際現(xiàn)狀，進(jìn)行了修訂和完善，現(xiàn)將財(cái)務(wù)管理制度修訂完善結(jié)果梳理匯報(bào)如下：   

一、公司財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置情況

黃河公司目前有分管財(cái)務(wù)工作的副總經(jīng)理一名，下設(shè)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部，財(cái)務(wù)資產(chǎn)部經(jīng)理一名、會(huì)計(jì)五名和出納兩名。

二、財(cái)務(wù)制度修訂完善情況

為滿足黃河公司業(yè)務(wù)需要，消除原有財(cái)務(wù)制度缺陷和弱項(xiàng)，我們計(jì)劃對(duì)原有的《差旅費(fèi)（暫行）管理辦法》、《資金審批管理辦法》和《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范》進(jìn)行修訂，對(duì)日常管理中涉及到的備用金、網(wǎng)上銀行操作安全、通訊費(fèi)，項(xiàng)目建設(shè)財(cái)務(wù)管理辦法等五個(gè)方面，但原有管理制度未涉及或管理不到位的地方進(jìn)行新增制定。

在實(shí)際修訂及完善、新增制定的財(cái)務(wù)管理制度過(guò)程中，我公司根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)量大小及是否開(kāi)展等實(shí)際管理需要，最終修訂和完善的財(cái)務(wù)管理制度以及新增制定的財(cái)務(wù)管理制度均超出原先計(jì)劃。

1. 實(shí)際修訂和完善的財(cái)務(wù)管理制度：

   《差旅費(fèi)管理辦法》、《資金審批管理辦法》、《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范》、《會(huì)計(jì)賬務(wù)處理程序》、《會(huì)計(jì)原始憑據(jù)管理辦法》、《費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)管理辦法》、《全面預(yù)算管理實(shí)施辦法》等制度。有些制度是把過(guò)去的一些制度進(jìn)行整合，如《費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)管理辦法》是過(guò)去的《財(cái)務(wù)手續(xù)辦理指引》和報(bào)銷(xiāo)管理辦法進(jìn)行整合，同時(shí)費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)涵蓋了我公司的備用金管理辦法，所以新增制度中未另行新增備用金管理辦法；黃河公司的《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范》是在按照國(guó)家財(cái)政部2019年上半年最新出臺(tái)的《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范》全面引用。新修訂的財(cái)務(wù)管理制度更多的體現(xiàn)實(shí)際財(cái)務(wù)人員較少但職能不能缺失的要求來(lái)重新修訂，具有一定的可操作性。

2. 新增財(cái)務(wù)管理制度

（1）新增的財(cái)務(wù)管理制度有《項(xiàng)目建設(shè)財(cái)務(wù)管理辦法》、《低值易耗品管理辦法》、《資金安全管理辦法》。

因?yàn)辄S河目前處于項(xiàng)目建設(shè)前期，我們根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)中涉及到的財(cái)務(wù)規(guī)則、財(cái)務(wù)管理、基建收入等，結(jié)合國(guó)家財(cái)政部出臺(tái)的一些紀(jì)檢財(cái)務(wù)管理規(guī)定，對(duì)黃河煤業(yè)公司項(xiàng)目建設(shè)期間的財(cái)務(wù)行為進(jìn)行了規(guī)范，制定了這項(xiàng)《項(xiàng)目建設(shè)財(cái)務(wù)管理辦法》；同時(shí)針對(duì)項(xiàng)目建設(shè)資金金額較大，前期財(cái)務(wù)人員少，特從資金安全方面考慮，同時(shí)結(jié)合網(wǎng)上銀行的操作規(guī)范、以及涉及網(wǎng)銀安全管理方面內(nèi)容，制定了《資金安全管理辦法》；目前黃河公司處于項(xiàng)目建設(shè)前期，公司管理人員業(yè)務(wù)水平參差不齊，特別在周轉(zhuǎn)材料、低值易耗品方面，管理制度和管理經(jīng)驗(yàn)有待進(jìn)一步提升和加強(qiáng)，為堵塞漏洞和提升管理，我們根據(jù)實(shí)際需要制定了《低值易耗品管理辦法》。

（2）4月29日已簽發(fā)了《資金審批管理辦法》；6月19日已簽發(fā)了《全面預(yù)算管理實(shí)施辦法》、《全面預(yù)算管理考核辦法》、《增收節(jié)支實(shí)施方案》、《增收節(jié)支考核辦法》四項(xiàng)制度；

（3）預(yù)計(jì)10月底將簽發(fā)已上會(huì)通過(guò)的《差旅費(fèi)（暫行）管理規(guī)定》、《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范》、《費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)管理辦法》、《會(huì)計(jì)原始憑據(jù)管理辦法》等四項(xiàng)制度；

（4）預(yù)計(jì)10月底將上會(huì)審議簽發(fā)《資金安全管理辦法》、《項(xiàng)目建設(shè)財(cái)務(wù)管理辦法》、《低值易耗品管理辦法》三項(xiàng)制度。

三、財(cái)務(wù)管理制度梳理結(jié)果

目前現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理制度，能滿足黃河煤業(yè)公司項(xiàng)目前期手續(xù)辦理階段資金管理、費(fèi)用核算和會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的質(zhì)量要求。但是結(jié)合集團(tuán)公司的要求的相關(guān)原則，尚有一定差距。

1.合法性原則方面

現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理制度均遵循了《會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)財(cái)務(wù)通知》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等法律法規(guī)和集團(tuán)公司相關(guān)的財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，滿足公司經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)安全有效、財(cái)務(wù)信息真實(shí)完整。

2.規(guī)范性原則方面

目前現(xiàn)有制度的名稱規(guī)范，制度命名符合國(guó)家或集團(tuán)公司《規(guī)章制度管理辦法》第十條有關(guān)規(guī)定。制度中所涉及的內(nèi)容相對(duì)較為完整，從目前看不缺失不遺漏，符合集團(tuán)公司《規(guī)章制度管理辦法》第二十一條第一款有關(guān)規(guī)定。結(jié)構(gòu)清晰，制度中涉及的內(nèi)容符合集團(tuán)公司《規(guī)章制度管理辦法》第二十一條第二款及第三款有關(guān)規(guī)定，力求達(dá)到邏輯嚴(yán)密、層次清晰、語(yǔ)言簡(jiǎn)練、表意清楚等有關(guān)要求。

在格式標(biāo)準(zhǔn)，制度文本的寫(xiě)作格式能符合集團(tuán)公司《規(guī)章制度管理辦法》第二十一條第四款或其他公文寫(xiě)作樣式有關(guān)規(guī)定。

篇2

在經(jīng)濟(jì)不斷全球化的今天，企業(yè)集團(tuán)在不斷形成和壯大。企業(yè)管理層需要一份高質(zhì)量的反應(yīng)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況的合并財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)作為決策依據(jù)。本文就合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制過(guò)程中存在的問(wèn)題及解決的建議做闡述。

關(guān)鍵詞：

集團(tuán)企業(yè)；合并財(cái)務(wù)報(bào)表；報(bào)表質(zhì)量

企業(yè)為提升競(jìng)爭(zhēng)能力，常常會(huì)通過(guò)并購(gòu)重組業(yè)務(wù)來(lái)使其實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置、實(shí)現(xiàn)規(guī)模的快速擴(kuò)張。越來(lái)越多的企業(yè)以集團(tuán)公司形式存在，公司的股東、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者不僅關(guān)心母公司本身的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，而且更關(guān)心整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，從而財(cái)務(wù)信息使用者越來(lái)越關(guān)注企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表。企業(yè)合并報(bào)表披露相關(guān)信息的質(zhì)量也直接影響報(bào)表使用者的判斷及決策。

1合并財(cái)務(wù)報(bào)表的概念和作用

1.1合并財(cái)務(wù)報(bào)表的概念合并財(cái)務(wù)報(bào)表，是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。合并會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)由集團(tuán)母公司進(jìn)行編制。合并財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤(rùn)表、合并現(xiàn)金流量表、合并所有者權(quán)益、附注。企業(yè)集團(tuán)中期期末編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，至少應(yīng)當(dāng)包括合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤(rùn)表、合并現(xiàn)金流量表和附注。

1.2合并報(bào)表的作用母公司及各子公司的單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表都只能反映單個(gè)法人主體的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果，而作為集團(tuán)管理者及投資者更多的時(shí)候需要了解企業(yè)集團(tuán)整體的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，從而對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的需求越來(lái)越迫切。合并財(cái)務(wù)報(bào)表是在母公司和其全部子公司簡(jiǎn)單相加的匯總財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)上抵消集團(tuán)內(nèi)部交易后編制的報(bào)表，比個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表更能真實(shí)客觀地反映企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，也有利于防止母公司由于擁有對(duì)子公司的控制權(quán)而借內(nèi)部交易來(lái)人為地操縱集團(tuán)利潤(rùn)。合并財(cái)務(wù)報(bào)表可以全面、客觀地向集團(tuán)內(nèi)部及外部信息使用者提供企業(yè)集團(tuán)相關(guān)信息，對(duì)于正確了解與評(píng)價(jià)整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力及經(jīng)營(yíng)狀況有著非常重要的意義。

2合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制過(guò)程中存在的問(wèn)題

由于合并報(bào)表編制過(guò)程首先以個(gè)別報(bào)表為基礎(chǔ)，而且需要大量的內(nèi)部交易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，有的業(yè)務(wù)抵消涉及連續(xù)期間的處理較為繁瑣，所以在合并報(bào)表編制過(guò)程中不可避免的會(huì)存在一些問(wèn)題。

2.1合并范圍確定不準(zhǔn)確合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定。所以具體是否具有控制的判定在實(shí)務(wù)操作中尤為重要；而2006版企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則由于剛剛與國(guó)際接軌，對(duì)合并報(bào)表范圍的具體規(guī)定還不夠完善，對(duì)控制的判定標(biāo)準(zhǔn)不夠具體，導(dǎo)致有時(shí)在實(shí)際業(yè)務(wù)的處理上找不到具體的判定標(biāo)準(zhǔn)，更多的時(shí)候是在準(zhǔn)則的大原則基礎(chǔ)上結(jié)合財(cái)務(wù)人員對(duì)此業(yè)務(wù)的理解來(lái)進(jìn)行判定，不同會(huì)計(jì)人員就會(huì)得出不同的結(jié)果。但準(zhǔn)則方面2014年財(cái)政部的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》有了較大的突破。新修訂的合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則改進(jìn)了控制的定義，并且明確了控制中提出的“相關(guān)活動(dòng)”的概念；在重新定義控制的基礎(chǔ)上，具體提出了與控制相關(guān)的幾種情況的處理方式；引入實(shí)質(zhì)性控制概念；提出在難以判斷投資方對(duì)被投資方是否有控制權(quán)時(shí)，需要考慮的事項(xiàng)或因素等。雖然新準(zhǔn)則對(duì)合并范圍判斷提供了較明確的標(biāo)準(zhǔn)，但是合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的確定首先還是取決于負(fù)責(zé)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)判斷能力及對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的理解程度；其次，我國(guó)集團(tuán)化企業(yè)一般規(guī)模龐大，涉及地域廣，交叉持股現(xiàn)象普遍存在，還有些企業(yè)改革過(guò)程中的歷史遺留問(wèn)題，而企業(yè)內(nèi)部股權(quán)投資通常會(huì)歸口到投資管理部門(mén)等進(jìn)行管理，在這些復(fù)雜股權(quán)關(guān)系下，如果下屬子公司間發(fā)生股權(quán)變動(dòng)、章程修改等一些判斷合并報(bào)表范圍的要素發(fā)生變化時(shí)不一定能及時(shí)反饋到母公司財(cái)務(wù)部，這樣合并報(bào)表范圍發(fā)生了變動(dòng)，但合并報(bào)表編制時(shí)候不能及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，就會(huì)導(dǎo)致并表范圍的遺漏或者虛增；再則如果有部分子公司故意隱瞞投資事實(shí)的話也會(huì)導(dǎo)致合并報(bào)表范圍判定不準(zhǔn)確。

2.2會(huì)計(jì)政策及核算方法不統(tǒng)一大型的集團(tuán)企業(yè)一般都是通過(guò)一次或者多次并購(gòu)重組后形成的，并購(gòu)前不同的公司采用的會(huì)計(jì)政策及核算方法是不可能完全統(tǒng)一的，并入后集團(tuán)總部沒(méi)有特別規(guī)定的話一般各公司都會(huì)沿用以前的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)核算方法，久而久之就行成了集團(tuán)內(nèi)母子公司會(huì)計(jì)政策及核算方法不統(tǒng)一的情況。例如，同樣一項(xiàng)資產(chǎn)不同的公司采用的折舊年限不一致，同樣一種費(fèi)用不同的公司計(jì)入科目不一致等，具體以我們礦山企業(yè)里采礦權(quán)攤銷(xiāo)舉例，集團(tuán)下屬有的公司采礦權(quán)攤銷(xiāo)計(jì)入管理費(fèi)用核算，有的公司計(jì)入制造費(fèi)用核算，一個(gè)是期間費(fèi)用核算一個(gè)是生產(chǎn)成本核算，在這樣有差異的單戶表基礎(chǔ)上編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表就不能準(zhǔn)確反應(yīng)出集團(tuán)整體的相關(guān)信息。雖然準(zhǔn)則要求子公司應(yīng)采用與母公司相一致的會(huì)計(jì)政策，如果在合并報(bào)表編制中存在不一致的情況的，應(yīng)該將子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整或者重新編制報(bào)表，但在實(shí)際工作中往往難以得到執(zhí)行。

2.3內(nèi)部交易抵消不充分在實(shí)務(wù)操作中大多數(shù)集團(tuán)企業(yè)都是采用分級(jí)核算模式，由子公司編制個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表，每一個(gè)合并層級(jí)的集團(tuán)本部進(jìn)行合并抵消形成本級(jí)的合并報(bào)表再逐級(jí)上報(bào)，逐級(jí)合并抵消；一般來(lái)說(shuō)，集團(tuán)企業(yè)會(huì)計(jì)主體越多，級(jí)次越長(zhǎng)，關(guān)聯(lián)交易情況越復(fù)雜，涉及范圍越廣，合并報(bào)表編制難度越大，越容易導(dǎo)致合并報(bào)表抵消不充分情況發(fā)生，影響內(nèi)部交易抵消不充分的因素有幾個(gè)方面。

2.3.1企業(yè)內(nèi)部管理水平內(nèi)部交易抵消要充分首先得確保內(nèi)部交易基礎(chǔ)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的完整性、準(zhǔn)確性，同一項(xiàng)內(nèi)部交易涉及的兩家公司如果不同時(shí)進(jìn)行賬務(wù)處理的話，就會(huì)導(dǎo)致雖然內(nèi)部交易金額統(tǒng)計(jì)出來(lái)了，但是集團(tuán)進(jìn)行合并抵消時(shí)候不論是抵還是不抵在本期合并報(bào)表總有一個(gè)項(xiàng)目數(shù)據(jù)是不準(zhǔn)確的，例如內(nèi)部借款如果債權(quán)方是收到利息才確認(rèn)收入，而債務(wù)方是每月計(jì)提利息就存在雙方入賬不一致情況，此類(lèi)情況就要提高各單位的財(cái)務(wù)管理水平對(duì)此類(lèi)業(yè)務(wù)制定相關(guān)的管理規(guī)定；此外合并抵消業(yè)務(wù)里未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部利潤(rùn)的抵消則需要營(yíng)銷(xiāo)部、倉(cāng)庫(kù)管理等部門(mén)提供內(nèi)部采購(gòu)但還未銷(xiāo)售的商品情況，內(nèi)部建造合同的抵消就需要施工方提供相關(guān)單項(xiàng)工程的毛利等，這些如果涉及的相關(guān)部門(mén)管理水平不高就難以保障數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、及時(shí)性，都會(huì)造成合并抵消遺漏或者錯(cuò)誤。

2.3.2企業(yè)行業(yè)性質(zhì)在實(shí)際工作中，大部分集團(tuán)業(yè)務(wù)類(lèi)型多，經(jīng)營(yíng)范圍廣，就以我們集團(tuán)為例，大集團(tuán)性質(zhì)來(lái)劃分屬于礦業(yè)企業(yè)，但下屬子公司業(yè)務(wù)除礦業(yè)外，還涉及工程施工、技術(shù)服務(wù)、房地產(chǎn)等行業(yè)。即使是礦業(yè)企業(yè)，由于其產(chǎn)品的特殊性，產(chǎn)品結(jié)算周期長(zhǎng)等特性，就會(huì)導(dǎo)致在月度間供銷(xiāo)雙方內(nèi)部交易數(shù)據(jù)難以保持一致。除了內(nèi)部產(chǎn)品銷(xiāo)售還常常會(huì)涉及內(nèi)部工程施工、內(nèi)部技術(shù)服務(wù)等，特別是工程施工在礦業(yè)企業(yè)里有涉及費(fèi)用化計(jì)入成本的有涉及資本化計(jì)入資產(chǎn)的，而且此類(lèi)施工有時(shí)候會(huì)交叉進(jìn)行在成本核算時(shí)很難準(zhǔn)確區(qū)分，除此之外礦產(chǎn)品同時(shí)會(huì)有多種附元素產(chǎn)品，這種產(chǎn)品的特殊性就導(dǎo)致很難按分產(chǎn)品做到合并抵消的準(zhǔn)確性，總之內(nèi)部交易涉及的行業(yè)如果核算復(fù)雜，生產(chǎn)環(huán)節(jié)多，產(chǎn)品多樣，同時(shí)涉及內(nèi)部交易的單位和環(huán)節(jié)多，交易事項(xiàng)頻繁，往往會(huì)影響到結(jié)算的及時(shí)性，影響到內(nèi)部交易基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，最終導(dǎo)致合并抵消數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，抵消不充分等。

2.3.3會(huì)計(jì)信息化水平合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制目前主要有使用excel電子表合并、使用報(bào)表數(shù)據(jù)平臺(tái)合并、利用網(wǎng)絡(luò)使用財(cái)務(wù)軟件或者ERP軟件進(jìn)行合并等方式。但不管使用那種方式都得從以下兩方面入手：首先單戶報(bào)表的準(zhǔn)確性、及時(shí)性；其次內(nèi)部交易統(tǒng)計(jì)的準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性。會(huì)計(jì)信息化程度較高的單位首先可以確保單戶報(bào)表的準(zhǔn)確性、及時(shí)性，一般集團(tuán)化企業(yè)在實(shí)施會(huì)計(jì)信息化工程的同時(shí)都會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)核算及報(bào)表取數(shù)做一些統(tǒng)一規(guī)定，一方面保證的各子公司報(bào)表數(shù)據(jù)的可以比性，一方面避免了手工編制報(bào)表一些常見(jiàn)錯(cuò)誤的出現(xiàn)；一點(diǎn)運(yùn)算就能生成整套報(bào)表與以前的一張張根據(jù)科目余額手工編制報(bào)表比及時(shí)性上也有了較大的提高。做過(guò)合并報(bào)表的都知道，實(shí)務(wù)中內(nèi)部交易的統(tǒng)計(jì)核對(duì)是一個(gè)繁瑣的工作，一個(gè)工作量較大，而且統(tǒng)計(jì)過(guò)程中極易出錯(cuò)。會(huì)計(jì)信息化水平高的單位可以在每筆業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)就通過(guò)輔助核算進(jìn)行標(biāo)記，月末自動(dòng)統(tǒng)計(jì)內(nèi)部交易；甚至也可以使用財(cái)務(wù)軟件里協(xié)同憑證的功能實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易雙方同時(shí)生成相關(guān)會(huì)計(jì)憑證，避免交易雙方入賬時(shí)間、入賬金額不一致的情況出現(xiàn)；實(shí)務(wù)中由于手工合并報(bào)表較麻煩，有時(shí)也會(huì)采用重要性原則對(duì)一些金額較小的交易事項(xiàng)進(jìn)行忽略，而利用網(wǎng)絡(luò)借助財(cái)務(wù)軟件進(jìn)行合并報(bào)表時(shí)，系統(tǒng)會(huì)自行統(tǒng)計(jì)核對(duì)內(nèi)部交易，大大減輕了統(tǒng)計(jì)核對(duì)的工作量。

2.3.4財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不論會(huì)計(jì)信息化水平多高，但基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的錄入還是由財(cái)務(wù)人員通過(guò)專(zhuān)業(yè)判斷來(lái)進(jìn)行，在這個(gè)過(guò)程中由于財(cái)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)水平不高判斷錯(cuò)誤，或者由于馬虎大意出現(xiàn)錯(cuò)誤，都會(huì)導(dǎo)致后期系統(tǒng)自動(dòng)計(jì)算的報(bào)表或者關(guān)聯(lián)交易金額不完整、不準(zhǔn)確的情況。特別是一些信息化水平不高的企業(yè)，整個(gè)會(huì)計(jì)核算過(guò)程中人為參與程度越高的單位，財(cái)務(wù)人員素質(zhì)對(duì)報(bào)表質(zhì)量的影響越大。集團(tuán)化企業(yè)來(lái)說(shuō)一般子公司地域分布廣泛，特別是我們這種礦業(yè)企業(yè)，大多單位都在偏遠(yuǎn)山區(qū)，工作條件艱苦，財(cái)務(wù)人員流動(dòng)頻繁，部分財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不高，基層報(bào)表質(zhì)量有待提高；同時(shí)由于財(cái)務(wù)人員素質(zhì)參差不齊也會(huì)對(duì)以后實(shí)施會(huì)計(jì)信息化工程帶來(lái)難度。除去財(cái)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)素質(zhì)的影響，財(cái)務(wù)人員的責(zé)任心及工作態(tài)度對(duì)合并報(bào)表質(zhì)量都有較大影響。

3提高合并報(bào)表質(zhì)量的幾點(diǎn)建議

3.1明晰股權(quán)關(guān)系，理順?lè)ㄈ酥卫斫Y(jié)構(gòu)及時(shí)對(duì)現(xiàn)有投資關(guān)系進(jìn)行梳理，積極解決股權(quán)方面企業(yè)歷史遺留問(wèn)題，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系；在明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系的基礎(chǔ)上，建立有效的公司法人治理結(jié)構(gòu)；建立健全集團(tuán)企業(yè)股權(quán)投資管理制度，做好事前、事中、事后全程管理，以便及時(shí)準(zhǔn)確掌握集團(tuán)所有投資企業(yè)的股權(quán)及投資關(guān)系變動(dòng)情況，及時(shí)調(diào)整合并報(bào)表的合并范圍。

3.2實(shí)施會(huì)計(jì)集中核算近年來(lái)隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)、通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展會(huì)計(jì)集中核算逐步得到推廣運(yùn)用。會(huì)計(jì)集中核算并不只涉及狹義的財(cái)務(wù)范圍，而是需要企業(yè)產(chǎn)、銷(xiāo)、存、人力等業(yè)務(wù)部門(mén)共同參與建設(shè)，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)人、財(cái)、物等資源的整合和控制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部管理水平的提高。實(shí)施會(huì)計(jì)集中核算，首先要統(tǒng)一業(yè)務(wù)核算就要求集團(tuán)制定統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理制度及會(huì)計(jì)核算手冊(cè)，并在母子公司中統(tǒng)一執(zhí)行；其次為滿足系統(tǒng)需要相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)也會(huì)進(jìn)一步完善現(xiàn)有管理辦法，從源頭提高基礎(chǔ)信息質(zhì)量，同時(shí)信息系統(tǒng)強(qiáng)大的計(jì)算功能，也解決了日常業(yè)務(wù)部門(mén)由于業(yè)務(wù)量大，加上處理程序復(fù)雜，數(shù)據(jù)未能及時(shí)反饋給財(cái)務(wù)部的情況。實(shí)施會(huì)計(jì)集中核算后整個(gè)集團(tuán)各公司都在同一信息平臺(tái)進(jìn)行業(yè)務(wù)操作，通過(guò)統(tǒng)一的科目體系，統(tǒng)一報(bào)表取數(shù)完成個(gè)別報(bào)表編制。通過(guò)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)多個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)、多個(gè)賬簿主體間的內(nèi)部交易統(tǒng)計(jì)核對(duì)，核對(duì)不符的也可以通過(guò)聯(lián)查功能，查看具體業(yè)務(wù)找出原因，避免漏抵、錯(cuò)抵及抵消不充分的情況；很大程度上減少人為操作，大大提高了合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制的準(zhǔn)確性、及時(shí)性、可比性。

3.3加強(qiáng)子公司財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量監(jiān)督定期在集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部抽調(diào)人員組成檢查小組，進(jìn)行內(nèi)部會(huì)計(jì)工作檢查或不定期的專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)，一方面給業(yè)務(wù)人員提供交流學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)，一方面加強(qiáng)對(duì)子公司在會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理制度等方面執(zhí)行情況的監(jiān)督，以確保各子公司會(huì)計(jì)政策核算方法的統(tǒng)一、信息報(bào)送標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，從而提高子公司財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量。

3.4加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員后續(xù)教育隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多樣性，以及集團(tuán)化企業(yè)的不斷壯大，企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理工作的要求越來(lái)越高，從而對(duì)財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)要求也越來(lái)越高。企業(yè)需要不斷加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員后續(xù)教育，首先加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員思想和職業(yè)道德教育，較好的職業(yè)道德修養(yǎng)及責(zé)任心是做好財(cái)務(wù)工作的基礎(chǔ)；二是經(jīng)常舉行財(cái)經(jīng)法規(guī)、集團(tuán)財(cái)務(wù)管理制度、集團(tuán)會(huì)計(jì)核算手冊(cè)方面的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，以及針對(duì)集團(tuán)合并報(bào)表過(guò)程中常出現(xiàn)的問(wèn)題的專(zhuān)題培訓(xùn)等，提高會(huì)計(jì)核算的準(zhǔn)確性和合并報(bào)表的業(yè)務(wù)能力；三是加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員信息化培訓(xùn)，以適應(yīng)集團(tuán)信息化建設(shè)要求，在熟悉軟件操作的基礎(chǔ)上，理解各報(bào)表取數(shù)邏輯，以提高具體業(yè)務(wù)處理的準(zhǔn)確性，從而確保合并報(bào)表數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確。

3.5加強(qiáng)合并報(bào)表編制資料存檔首先由集團(tuán)總部制定統(tǒng)一的合并報(bào)表工作底稿模板，該模板不僅包括合并抵消底稿表還應(yīng)包括內(nèi)部交易統(tǒng)計(jì)明細(xì)表等，并對(duì)模板填制方法作出統(tǒng)一規(guī)定；各層級(jí)的合并報(bào)表編制企業(yè)，要每月打印該模板與紙質(zhì)合并會(huì)計(jì)報(bào)表一道存檔保管，該模板的電子版也要定期存檔，工作交接時(shí)要做好合并報(bào)表工作底稿資料的移交工作。實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)合并報(bào)表的集團(tuán)企業(yè)，系統(tǒng)自動(dòng)從平臺(tái)抽取內(nèi)部交易數(shù)據(jù)的按公司電算化會(huì)計(jì)檔案的保管要求處理；但部分手工錄入抵消的需要做好備查登記，同時(shí)做好備查登記薄的存檔，以便日后查閱。

3.6充分應(yīng)用激勵(lì)機(jī)制在集團(tuán)內(nèi)部開(kāi)展財(cái)務(wù)報(bào)表勞動(dòng)競(jìng)賽，根據(jù)集團(tuán)實(shí)際情況，制定勞動(dòng)競(jìng)賽管理辦法，對(duì)企業(yè)月度、季度、年度財(cái)務(wù)報(bào)表的編制質(zhì)量及報(bào)送情況，依據(jù)勞動(dòng)競(jìng)賽管理辦法，對(duì)報(bào)表的工作組織、編報(bào)質(zhì)量、數(shù)量質(zhì)量等分別進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并將評(píng)價(jià)結(jié)果予以通報(bào)，同時(shí)對(duì)做得好的企業(yè)及個(gè)人給予獎(jiǎng)勵(lì)，運(yùn)用激勵(lì)機(jī)制使各子公司、各財(cái)務(wù)人員主動(dòng)提高會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)

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[2]張際萍.企業(yè)合并報(bào)表編制中存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].會(huì)計(jì)師,2013(22).

篇3

關(guān)鍵詞：A公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)價(jià)

中圖分類(lèi)號(hào)：F275.2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）12-131-02

一、緒論

（一）研究背景和意義

企業(yè)要想得到有效的發(fā)展，就要強(qiáng)化對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控，確保在復(fù)雜多樣的社會(huì)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)自身的良性運(yùn)行。企業(yè)要想運(yùn)用有效的措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或者是減少風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)的威脅，就要從根本上提升管理預(yù)防措施和控制措施，確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息收集的完整性和健全性，真正實(shí)現(xiàn)提早預(yù)防的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，針對(duì)可能存在的問(wèn)題，提升企業(yè)自身籌資項(xiàng)目、投資項(xiàng)目、收益結(jié)構(gòu)以及資金的營(yíng)運(yùn)框架等的能力，對(duì)于企業(yè)發(fā)展來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。

（二）國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀

在20世紀(jì)初期，國(guó)外對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目的研究就已經(jīng)比較成熟了，其中主要是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論研究和企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)證研究?jī)煞矫妫Y(jié)合公司實(shí)際情況，提出了風(fēng)險(xiǎn)管理和企業(yè)治理效率之間的關(guān)系。我國(guó)研究時(shí)間相對(duì)較晚，研究方向主要集中鎖定在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)界定、控制以及預(yù)警三個(gè)方面。其中對(duì)于影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素的劃分成為了社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，具有一定的研究?jī)r(jià)值和成果，但整體缺乏系統(tǒng)化的綜合分析。

二、理論綜述與方法

1.相關(guān)理論。在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析的過(guò)程中，要本著理論研究和管控水平提高的目的，深入研究企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。其中較為突出的理論就是在1964年，《風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)》一書(shū)中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的影響因素以及整體經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了全方面的解構(gòu)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理研究成本進(jìn)行綜合分析，提出了企業(yè)價(jià)值決定于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力的理論。

2.研究方法。在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目進(jìn)行研究的過(guò)程中，研究人員主要使用的是以下幾種方法。第一，案例分析法，在結(jié)合A公司經(jīng)營(yíng)基本情況的基礎(chǔ)上，對(duì)其財(cái)務(wù)管理項(xiàng)目進(jìn)行綜合分析和評(píng)價(jià)，要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)籌整合。第二，定性和定量分析結(jié)合模式，在對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析的過(guò)程中，要保證定性管理和定量管理相結(jié)合的機(jī)制，確保研究人員能對(duì)所有財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和基本情況進(jìn)行整合分析，從而判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。第三，系統(tǒng)分析法。這是對(duì)數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行統(tǒng)一整合的常見(jiàn)方式，在保證數(shù)據(jù)分析全面性和統(tǒng)一性的同時(shí)，利用客觀性數(shù)據(jù)處理原則，提高識(shí)別和評(píng)價(jià)機(jī)制，從而建立有效的控制措施。

三、A公司的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀與問(wèn)題分析

1.A公司簡(jiǎn)介。廣西建工集團(tuán)國(guó)際有限公司是廣西大型國(guó)有企業(yè)――廣西建工集團(tuán)有限責(zé)任公司的全資子公司，于2013年在廣西區(qū)政府將廣西建工集團(tuán)打造成為“千億元企業(yè)集團(tuán)”的戰(zhàn)略部署下成立。公司主要開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易和對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作業(yè)務(wù)，現(xiàn)公司業(yè)務(wù)遍布世界各大洲、輻射幾十個(gè)國(guó)家和地區(qū)，已擁有廣泛而穩(wěn)固的國(guó)內(nèi)外合作關(guān)系和業(yè)務(wù)渠道，經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋能源、建材、石材、汽車(chē)和機(jī)電產(chǎn)品四大板塊，在香港設(shè)立有分公司，打造海外業(yè)務(wù)拓展和融資增信平臺(tái)，是集團(tuán)公司產(chǎn)業(yè)延伸、轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要組成部分。

2.A公司的經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)情況。由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，近幾年建工集團(tuán)的發(fā)展前景并不理想，A公司的利潤(rùn)空間在逐漸縮減，經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目和實(shí)際企業(yè)實(shí)力受到了嚴(yán)重的打擊，企業(yè)需要從自身發(fā)展路徑和市場(chǎng)需求進(jìn)行集中分析。特別是在2008年到2012年，對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析后，能得出企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)論，甚至一部分指標(biāo)都無(wú)法達(dá)到行業(yè)的平均水平，很可能導(dǎo)致A公司迅速陷入財(cái)務(wù)危機(jī)問(wèn)題。

3.A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題分析。在對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行分析的過(guò)程中，主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析。第一，籌資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，會(huì)由于一些決策失誤導(dǎo)致籌資成本超出實(shí)際預(yù)算，給企業(yè)帶來(lái)很大的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，加之籌資結(jié)構(gòu)安排不合理，也會(huì)導(dǎo)致籌資能力和實(shí)際結(jié)構(gòu)缺乏實(shí)效性。企業(yè)由于盈利能力降低，導(dǎo)致利潤(rùn)不足以償還債務(wù)，從而陷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)。第二，投資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。投資項(xiàng)目是企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中必須建立的經(jīng)營(yíng)框架，但是由于受到一些不可抗力因素或者是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的影響，導(dǎo)致實(shí)際投資收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)不滿足預(yù)期收益，就導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，其主要的決定因素就是客觀環(huán)境的判斷以及主管預(yù)測(cè)能力。

總之，結(jié)合A公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，管理人員要想扭虧為盈，就要針對(duì)市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行綜合化的數(shù)據(jù)控制和信息收集，確保按照市場(chǎng)需求建立具有實(shí)效性的企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)發(fā)展框架。

四、A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建與應(yīng)用

1.A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系設(shè)計(jì)的原則。在對(duì)A公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析后，管理人員要針對(duì)具體問(wèn)題建立具體的處理機(jī)制，健全完整的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，而在建立過(guò)程中，需要遵循客觀性原則、統(tǒng)一性原則以及可靠性原則，并保證評(píng)價(jià)體系在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中便于操作。同時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員也要綜合考量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系和愜意財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的平衡關(guān)系。第一，利用盈利能力判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果。只有提升企業(yè)的實(shí)際盈利能力，才能一定程度上保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)力，獲取更大的利潤(rùn)。第二，利用營(yíng)運(yùn)能力判斷企業(yè)財(cái)務(wù)資產(chǎn)的管理效果。對(duì)于營(yíng)運(yùn)能力的判斷，主要依據(jù)的是企業(yè)資金現(xiàn)金的回收效率、企業(yè)應(yīng)收貨款周轉(zhuǎn)效率以及企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)效率，管理人員只有保證以上三個(gè)指標(biāo)正向發(fā)展，才能真正提高企業(yè)的管控能力。第三，利用發(fā)展能力判斷企業(yè)的成長(zhǎng)趨勢(shì)。企I在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，要想實(shí)現(xiàn)整體企業(yè)的良性發(fā)展，不僅僅要集中關(guān)注目前市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀，也要結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)態(tài)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。

2.A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建。借助功效系數(shù)法建立有效的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，主要是依據(jù)多目標(biāo)規(guī)劃，結(jié)合實(shí)際情況后設(shè)定滿意度和（下轉(zhuǎn)第133頁(yè)）（上接第131頁(yè)）不滿意度，在區(qū)間內(nèi)對(duì)不同指標(biāo)進(jìn)行打分，并且利用權(quán)重中的加權(quán)平均算法進(jìn)行層次分析，得出有效的數(shù)據(jù)。但是，由于在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中存在一些不確定性，這就需要財(cái)務(wù)管理人員針對(duì)具體問(wèn)題建立更加有效的數(shù)據(jù)計(jì)算公式。對(duì)上檔基礎(chǔ)分、本檔基礎(chǔ)分、調(diào)整分以及單項(xiàng)指標(biāo)得分等參數(shù)進(jìn)行集中的優(yōu)化升級(jí)，得出結(jié)論為。

3.A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重的確定。對(duì)權(quán)重進(jìn)行確定，要綜合分析盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力、償債能力以及發(fā)展能力。盈利能力中營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率權(quán)重為22.78%、成本費(fèi)用利潤(rùn)率6.96%、總資產(chǎn)報(bào)酬率13.29%；運(yùn)營(yíng)能力中存貨周轉(zhuǎn)率權(quán)重為5.41%、資產(chǎn)回收率1.91%、應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率8.42%；償債能力中權(quán)重為現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比5.21%、資產(chǎn)負(fù)債率17.10%、速動(dòng)比率9.97%；發(fā)展能力中總資產(chǎn)增長(zhǎng)率權(quán)重為1.44%、資本保值增值率2.76%、營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率4.75%。

4.A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的應(yīng)用。在A公司實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行等級(jí)劃分，確保財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的健全完整，管理人員也要秉持客觀性和權(quán)威性管理理念進(jìn)行綜合評(píng)定，以實(shí)現(xiàn)整體風(fēng)險(xiǎn)管理水平的優(yōu)化。其中，預(yù)警參數(shù)分為無(wú)警、輕警、中警、重警以及巨警，需要財(cái)務(wù)管理人員給于相應(yīng)的關(guān)注。

總之，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員在建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的過(guò)程中，要針對(duì)具體問(wèn)題建立具體分析機(jī)制，確保整體框架的完整度，從而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目給予必要的關(guān)注。

五、A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的改進(jìn)措施

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)方面。對(duì)于企業(yè)運(yùn)營(yíng)來(lái)說(shuō)，籌資結(jié)構(gòu)和籌資風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目具有非常重要的價(jià)值，管理人員要在確定有效的資本結(jié)構(gòu)后，針對(duì)企業(yè)實(shí)際發(fā)展現(xiàn)狀選擇最佳籌資方式，確保企業(yè)能把握住良好的籌資機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的良性發(fā)展。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)方面。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理人員要從管理框架出發(fā)，深入貫徹落實(shí)管理措施，提升管控機(jī)制的同時(shí)，建構(gòu)符合企業(yè)發(fā)展的管控模式，不僅要建立健全合理化的投資風(fēng)險(xiǎn)管理流程，也要保證投資決策和企業(yè)發(fā)展中的財(cái)務(wù)能力相匹配，真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)的多元化發(fā)展。另外，企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，也要采取有效的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施，集中關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的可持續(xù)性。

3.運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面。隨著市場(chǎng)環(huán)境的改變，要想從根本上提升企業(yè)財(cái)務(wù)能力以及發(fā)展?fàn)顩r，企業(yè)要在運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面提高重視程度，要在強(qiáng)化存貨管理能力的同時(shí)，集中強(qiáng)化回收款的處理機(jī)制。例如，A公司要對(duì)化纖原材料建立動(dòng)態(tài)化的市場(chǎng)管理，也要同時(shí)提升自身銷(xiāo)售人員的素質(zhì)和能力，確保企業(yè)文化和技術(shù)創(chuàng)新結(jié)構(gòu)的同步升級(jí)。

4.其他風(fēng)險(xiǎn)方面。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，收益分配風(fēng)險(xiǎn)也非常關(guān)鍵，企業(yè)要在實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，建立有效的管理框架，特別是針對(duì)A公司，本身是一家上市公司，只有建立具有實(shí)效性的利潤(rùn)分配結(jié)構(gòu)，才能保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目能得到有效的管控。

企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員要對(duì)企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)和管理瓶頸問(wèn)題建立有效的管理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目的能力，利用專(zhuān)業(yè)化的培訓(xùn)項(xiàng)目提高專(zhuān)業(yè)人員的素質(zhì)的能力。

六、結(jié)論與展望

1.研究結(jié)論。在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目進(jìn)行綜合分析后，A公司管理人員要針對(duì)企業(yè)自身發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行綜合分析，結(jié)合市場(chǎng)情況以及客戶的實(shí)際需求，提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，并且借助財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的建立，企業(yè)要對(duì)缺失的能力進(jìn)行有效的管控，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，進(jìn)一步優(yōu)化公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理制度。

2.研究展望。企業(yè)運(yùn)營(yíng)中對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力的分析和預(yù)測(cè)是時(shí)展的必然趨勢(shì)，管理人員要綜合考量財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，提升信息穩(wěn)定性的同時(shí)，建立更加全面的評(píng)估體系，為企業(yè)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

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（作者單位：廣西建工集團(tuán)國(guó)際有限公司 廣西南寧 530012）

篇4

【關(guān)鍵詞】國(guó)有企業(yè)；財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)

一、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

1．政策、制度等環(huán)境因素的變化。政策風(fēng)險(xiǎn)指國(guó)家政策的變化對(duì)行業(yè)、產(chǎn)品的影響，包括產(chǎn)業(yè)政策、利率的變化、通貨膨脹等。在中國(guó)傳統(tǒng)社會(huì)階層結(jié)構(gòu)中，商業(yè)做為流動(dòng)不確定組織來(lái)給予壓制和管理。國(guó)家宏觀調(diào)控中法律和政策往往交織并用，由此帶來(lái)了宏觀調(diào)控的穩(wěn)定性問(wèn)題，近年來(lái)金融政策和財(cái)稅政策調(diào)整就非常頻繁，不同行業(yè)、產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)主體經(jīng)常要面對(duì)一些不確定的風(fēng)險(xiǎn)。利率的變化有可能會(huì)使企業(yè)產(chǎn)生債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)，通貨膨脹會(huì)使企業(yè)資金供應(yīng)容易出現(xiàn)短缺，如果決策不當(dāng)，將會(huì)帶來(lái)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2．企業(yè)資本結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)規(guī)劃。資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)長(zhǎng)期資本（長(zhǎng)期負(fù)債、優(yōu)先股、普通股）構(gòu)成及其比例關(guān)系。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)客觀存在時(shí)，能實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，即達(dá)到財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)。企業(yè)采用負(fù)債經(jīng)營(yíng)方式擴(kuò)大資金來(lái)源已成為許多國(guó)有企業(yè)的普遍做法，但高負(fù)債也可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)。資本結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)規(guī)劃，造成負(fù)債比重加大，企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂，會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各環(huán)節(jié)缺乏統(tǒng)籌協(xié)調(diào)配合，造成企業(yè)資金匱乏、資產(chǎn)損失等風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)的流動(dòng)性緊密聯(lián)系，如果企業(yè)不能以低于收益率的成本隨時(shí)獲取所需資金，必然給企業(yè)帶來(lái)資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的不合理會(huì)導(dǎo)致企業(yè)償付能力嚴(yán)重不足，給企業(yè)增加財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

3．財(cái)務(wù)決策失誤。長(zhǎng)期以來(lái)，由于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，財(cái)務(wù)管理在國(guó)有企業(yè)管理中內(nèi)容單一、層次較低。盡管優(yōu)化財(cái)務(wù)決策對(duì)現(xiàn)代企業(yè)來(lái)說(shuō)已經(jīng)變得越來(lái)越重要，但在具體實(shí)踐中，一些國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)決策并未被提升到企業(yè)戰(zhàn)略管理的層次上來(lái)。一些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)財(cái)務(wù)決策的認(rèn)識(shí)不夠準(zhǔn)確，財(cái)務(wù)管理就變成了以具體經(jīng)濟(jì)核算、日常資金管理等為主要內(nèi)容的管理工作。有的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)僅僅憑以往的經(jīng)驗(yàn)，沒(méi)有對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行深入的調(diào)研和科學(xué)論證，就盲目進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)決策決策，盲目投資，造成企業(yè)不良資產(chǎn)過(guò)大，給企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。有的企業(yè)監(jiān)督制度執(zhí)行不嚴(yán)格，對(duì)財(cái)經(jīng)紀(jì)律置若罔聞，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極易發(fā)生。在決策時(shí)缺乏真實(shí)的信息，對(duì)決策事項(xiàng)未來(lái)變化無(wú)法掌握，不能獲取充分有用的信息。制度環(huán)境的不確定性使企業(yè)財(cái)務(wù)決策帶有很強(qiáng)的主觀性，決策失誤使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無(wú)法按期收回，造成巨大的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。

4．財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，職業(yè)道德有待加強(qiáng)。企業(yè)的籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)，還是資金回收、利益分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)，都會(huì)使企業(yè)面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)許多國(guó)有企業(yè)還未建立起完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、預(yù)警、防范和控制系統(tǒng)。該進(jìn)成本不進(jìn)、該攤費(fèi)用不攤、該提折舊不提，人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)、未對(duì)客戶的信用情況進(jìn)行調(diào)查就盲目賒銷(xiāo)等現(xiàn)象在很多國(guó)有企業(yè)內(nèi)部普遍存在。一些國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠了解，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，大量潛虧掛賬的現(xiàn)象，人為制造財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)人員的各種欺詐、違約、投機(jī)取巧等現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員良好的職業(yè)道德是降低企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的重要保障，國(guó)有企業(yè)的良好職業(yè)道德建設(shè)是事業(yè)提升的基石。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的道德風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在違約及債權(quán)債務(wù)關(guān)系嚴(yán)重扭曲等方面，這些都會(huì)降低企業(yè)信用度，使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)合同履約率和償債能力降低，影響企業(yè)生產(chǎn)的正常運(yùn)營(yíng)，造成資金占用過(guò)量，加大了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策

1．提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控意

識(shí)。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員在科學(xué)的管理理念指導(dǎo)下，認(rèn)真分析研究不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境和企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境，根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)管理政策，制定多種應(yīng)變措施，通過(guò)科學(xué)的流程設(shè)計(jì)來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的防范、控制和化解，從而提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。思想是先導(dǎo)，有什么思想就有什么行動(dòng)。人始終是事業(yè)發(fā)展最重要的因素，而在人員思想上存在的風(fēng)險(xiǎn)，則是最大的風(fēng)險(xiǎn)。目前，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)突出集中于人財(cái)物管理上，具體為：重要工程建設(shè)方面的風(fēng)險(xiǎn)、重大資金支出方面的風(fēng)險(xiǎn)、重要人事任免方面的風(fēng)險(xiǎn)和大宗物品采購(gòu)方面的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者也要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，將國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理看作是一個(gè)系統(tǒng)工程，健全企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理流程，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)和各個(gè)領(lǐng)域的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有線監(jiān)督。我們要大力開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)防范教育，切實(shí)提高防范廉政風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。堅(jiān)持改革創(chuàng)新，不斷加大從源頭上防范廉政風(fēng)險(xiǎn)的力度。落實(shí)崗位職責(zé)，建立科學(xué)有效的廉政風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。堅(jiān)持從嚴(yán)執(zhí)紀(jì)，充分發(fā)揮查辦案件對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的保障促進(jìn)作用。

2．健全財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)，注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)性。對(duì)一個(gè)國(guó)有企業(yè)集團(tuán)而言，要實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的有效監(jiān)控，必須有健全的、科學(xué)的、具有較強(qiáng)執(zhí)行力的財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)。國(guó)有企業(yè)應(yīng)成立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理各職能部門(mén)的職責(zé)下設(shè)各專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范小組，通過(guò)不同層面制度的設(shè)計(jì)，形成了互相牽制的管理體系，制定與企業(yè)愿景相適應(yīng)的戰(zhàn)略目標(biāo)，保證企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)符合企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度和企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。另一方面，企業(yè)還要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，通過(guò)分析評(píng)價(jià)潛在的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生的影響，對(duì)需要進(jìn)行控制的風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的措施，幫助企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理是一項(xiàng)系統(tǒng)化的工作，它需要企業(yè)全體成員的共同參與。當(dāng)企業(yè)全體成員將企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)分解到各自的實(shí)際工作中時(shí)，并通過(guò)工作流程、制度、考核等反應(yīng)到他們的實(shí)際工作中，他們就能用明確的職能來(lái)保障目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)?？傊?，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系是當(dāng)前國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容，它對(duì)規(guī)劃企業(yè)的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理工作具有重要的指導(dǎo)意義。

3．細(xì)化財(cái)務(wù)內(nèi)部控制崗位作業(yè)流程。為防范國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法，盡量采用定量計(jì)算及分析方法進(jìn)行決策。對(duì)各種可行方案要認(rèn)真進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，從中選擇最優(yōu)的決策方案。財(cái)務(wù)內(nèi)控崗位職責(zé)作業(yè)流程要以IS0標(biāo)準(zhǔn)格式編寫(xiě)，崗位標(biāo)準(zhǔn)流程的編寫(xiě)應(yīng)以熟悉業(yè)務(wù)的骨干為主，并吸取相關(guān)人員的意見(jiàn)。同時(shí)企業(yè)管理人員還要根據(jù)實(shí)際情況科學(xué)合理地選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，測(cè)定平均值為風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并且通過(guò)財(cái)務(wù)指數(shù)進(jìn)行量化。

4．加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員職業(yè)道德建設(shè)。應(yīng)控制風(fēng)險(xiǎn)因素，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，對(duì)內(nèi)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的管理和教育，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員職業(yè)道德建設(shè)，減少因交易對(duì)象違約、投機(jī)取巧等給企業(yè)帶來(lái)的重大損失。開(kāi)展會(huì)計(jì)職業(yè)道德教育是培養(yǎng)會(huì)計(jì)人員具有良好職業(yè)道德，規(guī)范他們的職業(yè)行為不可缺少的環(huán)節(jié)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員要恪守這道底線，最主要的是必須自覺(jué)做到“五個(gè)堅(jiān)持”：第一必須堅(jiān)持學(xué)習(xí)和修養(yǎng)；第二必須自覺(jué)堅(jiān)持廉潔自律；第三必須堅(jiān)持依法規(guī)范用權(quán)；第四必須自覺(jué)堅(jiān)持接受監(jiān)督；第五必須自覺(jué)堅(jiān)持履行雙責(zé)。會(huì)計(jì)教育要堅(jiān)持以人為本的理念，灌輸?shù)赖聵?biāo)準(zhǔn)和敬業(yè)精神，把職業(yè)道德教育融進(jìn)每一名會(huì)計(jì)人員內(nèi)心，培養(yǎng)實(shí)他們事求是、恪盡職守、清正廉潔的道德品質(zhì)。

總之，國(guó)有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，我們應(yīng)該正視這些風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，正確評(píng)價(jià)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上，采取切實(shí)有效的措施，正確分析和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我們必須堅(jiān)持全面分析的原則，這樣才能到防范企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的最佳、最有效的途徑。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]宋金良．淺議企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及其防范[J]．經(jīng)營(yíng)管理者．2009（17）

[2]徐春榮．淺析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和控制[J]．南方論刊．2009（12）

篇5

關(guān)鍵詞：并購(gòu) 定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 融資風(fēng)險(xiǎn) 支付風(fēng)險(xiǎn) 整合風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

一、我國(guó)煤炭企業(yè)并購(gòu)及其發(fā)展現(xiàn)狀

1 我國(guó)煤炭企業(yè)并購(gòu)。企業(yè)并購(gòu)包括兼并和收購(gòu)兩層含義、兩種方式。國(guó)際上習(xí)慣將兼并和收購(gòu)合在一起使用，統(tǒng)稱為M&A，在我國(guó)稱為并購(gòu)。即企業(yè)之間的兼并與收購(gòu)行為，是企業(yè)法人在平等自愿、等價(jià)有償基礎(chǔ)上，以一定的經(jīng)濟(jì)方式取得其他法人產(chǎn)權(quán)的行為，是企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)作和經(jīng)營(yíng)的一種主要形式。企業(yè)并購(gòu)主要包括公司合并、資產(chǎn)收購(gòu)、股權(quán)收購(gòu)三種形式。

近年來(lái)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的大背景下，我國(guó)對(duì)能源的依賴程度不斷增加。我國(guó)探明的煤炭存儲(chǔ)量居世界前列。為了更好的服務(wù)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的建設(shè)、更好的利用煤炭資源，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展、提高煤炭產(chǎn)業(yè)集中度，構(gòu)建新型煤炭工業(yè)體系，國(guó)家積極鼓勵(lì)國(guó)有煤礦以資產(chǎn)為紐帶，兼并重組，培育大型煤炭企業(yè)集團(tuán)并購(gòu)小型煤礦，使各項(xiàng)資源得到優(yōu)化配置。

2 我國(guó)煤炭企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。觀察我國(guó)煤炭行業(yè)現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)其存在以下問(wèn)題：產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平低，安全生產(chǎn)形勢(shì)嚴(yán)峻；資源綜合利用程度不夠，礦區(qū)生態(tài)環(huán)境亟需改善；行業(yè)極度分散，市場(chǎng)集中度低等。數(shù)據(jù)顯示，2010年，全國(guó)煤炭煤炭企業(yè)100強(qiáng)資產(chǎn)總額為260285088萬(wàn)元，排名居首的神華集團(tuán)資產(chǎn)總額為49084025萬(wàn)元，占100強(qiáng)資產(chǎn)總額的18.86%，排名前五的煤炭企業(yè)資產(chǎn)總額為95586327萬(wàn)元，占100強(qiáng)資產(chǎn)總額的36.72%。

國(guó)際礦業(yè)資本市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律顯示，要想解決上述行業(yè)性問(wèn)題，最有效的方式就是推動(dòng)煤炭企業(yè)并購(gòu)。就我國(guó)煤炭大省山西而言，該省資源整合已告一段落，重組協(xié)議簽訂率已達(dá)到98.5%，并購(gòu)主體到位率達(dá)到96%，采礦許可證換證率達(dá)到90%，符合條件的被整合煤礦正陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，礦井技術(shù)改造有序進(jìn)行，部分資源枯竭、不具備安全生產(chǎn)條件的礦井正在實(shí)施關(guān)閉?！笆濉逼陂g將形成6-8個(gè)億噸級(jí)和8-10個(gè)5000萬(wàn)噸級(jí)大型煤炭企業(yè)集團(tuán)，煤礦企業(yè)的數(shù)量將控制在4000家以內(nèi)。由此可見(jiàn)，在政策的推動(dòng)下，我國(guó)煤炭企業(yè)的并購(gòu)行為將長(zhǎng)期持續(xù)開(kāi)展下去。

在大規(guī)模兼并重組背景下，煤炭企業(yè)可能面臨著比較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)煤炭企業(yè)的并購(gòu)行為大部分源于政府政策引導(dǎo)，故在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策的制定上也應(yīng)有其特殊性。但目前我國(guó)對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)較的研究比較，這對(duì)我國(guó)煤炭企業(yè)并購(gòu)的順利完成及煤炭行業(yè)的健康發(fā)展無(wú)疑是一種制約。

二、煤炭企業(yè)并購(gòu)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中必須面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只有采取有效措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)并購(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指對(duì)目標(biāo)企業(yè)的定價(jià)、并購(gòu)融資與支付，而使企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性。目前，我國(guó)大型煤炭企業(yè)集團(tuán)在整合資并購(gòu)中小煤礦的過(guò)程中，面臨著資源價(jià)值增值較快，礦業(yè)權(quán)價(jià)款高的現(xiàn)狀；而且有的小礦主漫天要價(jià)。這造成并購(gòu)難以實(shí)施。企業(yè)面臨難以承受的資金壓力。此外，對(duì)被并購(gòu)礦井的技術(shù)改造和產(chǎn)業(yè)升級(jí)需要投入巨額資金，并購(gòu)成本較大。因此，在企業(yè)重組并購(gòu)活動(dòng)中，并購(gòu)方對(duì)目標(biāo)企業(yè)的定價(jià)決策以及為實(shí)施收購(gòu)而采取的融資和支付等行動(dòng)，就構(gòu)成主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

本文認(rèn)為，我國(guó)煤炭企業(yè)并購(gòu)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按并購(gòu)過(guò)程可分為事前風(fēng)險(xiǎn)、事中風(fēng)險(xiǎn)和事后風(fēng)險(xiǎn)。事前風(fēng)險(xiǎn)主要是定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，事中風(fēng)險(xiǎn)包括融資風(fēng)險(xiǎn)和支付風(fēng)險(xiǎn)，事后風(fēng)險(xiǎn)包括整合風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。具體如下圖1所示：

1 事前風(fēng)險(xiǎn)：定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值進(jìn)行估值而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。收購(gòu)方對(duì)目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和獲利能力進(jìn)行合理合理估值，是煤炭企業(yè)并購(gòu)的重要環(huán)節(jié)。估值過(guò)高或過(guò)低都會(huì)影響收購(gòu)的進(jìn)程。盡管目標(biāo)企業(yè)運(yùn)作很好，資產(chǎn)價(jià)值和獲利能力都比較好，但過(guò)高的買(mǎi)價(jià)也無(wú)法使收購(gòu)方獲得一個(gè)滿意的回報(bào)[5]。定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)主要取決于被并購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)價(jià)值評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)。

在并購(gòu)過(guò)程中，并購(gòu)雙方首先要依據(jù)被并購(gòu)企業(yè)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表等確定并購(gòu)的價(jià)格，但目標(biāo)企業(yè)為了得到較高的并購(gòu)價(jià)格和收益，可能會(huì)故意隱瞞損失信息，夸大收益信息，對(duì)很多影響價(jià)格的信息不作充分、準(zhǔn)確的披露。這會(huì)直接影響到并購(gòu)價(jià)格的合理性，從而使并購(gòu)后的企業(yè)面臨著潛在的風(fēng)險(xiǎn)。并購(gòu)企業(yè)在并購(gòu)時(shí)要對(duì)目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行評(píng)估。但是由于評(píng)估技術(shù)水平的局限性，以及外部因素的干擾問(wèn)題的存在，使得無(wú)法對(duì)被合并的標(biāo)的資產(chǎn)和負(fù)債作出合理、準(zhǔn)確的評(píng)估，從而給并購(gòu)方帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

2 事中風(fēng)險(xiǎn)：融資風(fēng)險(xiǎn)、支付風(fēng)險(xiǎn)。融資風(fēng)險(xiǎn)就是指與并購(gòu)資金保證和資本結(jié)構(gòu)有關(guān)的資金來(lái)源風(fēng)險(xiǎn)，融資風(fēng)險(xiǎn)是因企業(yè)并購(gòu)融資時(shí)影響因素的不確定而客觀存在的，并且這種不確定隨融資額度的增加而加大。我國(guó)煤炭企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)主要受煤炭企業(yè)融資能力和融資結(jié)構(gòu)的影響。融資能力是影響企業(yè)并購(gòu)融資最重要的因素之一，包括內(nèi)源融資和外源融資兩方面。內(nèi)源融資主要取決于企業(yè)獲得自由資金水平的能力，外源融資債務(wù)融資和權(quán)益融資等方式，取決于企業(yè)外部外部融資渠道的多寡，資本市場(chǎng)及企業(yè)的信譽(yù)度等因素。融資結(jié)構(gòu)包括企業(yè)的債務(wù)融資和權(quán)益融資的組成。債務(wù)融資是影響融資風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一。當(dāng)并購(gòu)后的實(shí)際效果達(dá)不到預(yù)期時(shí)，實(shí)際經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率小于負(fù)債利息率時(shí)，就可能產(chǎn)生利息支付風(fēng)險(xiǎn)和按期還本風(fēng)險(xiǎn)。以權(quán)益資本為主的融資結(jié)構(gòu)中，對(duì)外發(fā)行新股意味著將企業(yè)的部分控制權(quán)轉(zhuǎn)移給了新股東，如果普通股發(fā)行過(guò)多，原股東可能喪失控制權(quán)，并購(gòu)方反而面臨被收購(gòu)的危險(xiǎn)，而且當(dāng)并購(gòu)后的實(shí)際效果達(dá)不到預(yù)期時(shí)，會(huì)使股東利益受損。

支付風(fēng)險(xiǎn)主要是指與資金流動(dòng)性和股權(quán)稀釋有關(guān)的并購(gòu)資金使用風(fēng)險(xiǎn)，它與融資風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有密切聯(lián)系。常用的支付方式主要有現(xiàn)金支付（自有現(xiàn)金支付、債務(wù)融資現(xiàn)金支付和股權(quán)融資現(xiàn)金支付）、換股并購(gòu)和混合支付等方式。支付風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在一下幾方面：首先，現(xiàn)金支付會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在支付一方面使并購(gòu)企業(yè)承擔(dān)較大的現(xiàn)金壓力，另一方面使被并購(gòu)方無(wú)法推遲資本利得的確認(rèn)和轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)的資本收益，從而無(wú)法享受稅收優(yōu)惠，也不能使企業(yè)獲得新公司的股東權(quán)益，這會(huì)給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

3 事后風(fēng)險(xiǎn)：整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。整合風(fēng)險(xiǎn)指并購(gòu)后企業(yè)對(duì)重組資產(chǎn)管理不善帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，整合風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生會(huì)給并購(gòu)后的企業(yè)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)顯示，全球范圍內(nèi)企業(yè)并購(gòu)的失敗案例中，只有20%左右的失敗案例出現(xiàn)在并購(gòu)的前期交易階段，而80%左右直接或間接地由企業(yè)并購(gòu)之后的整合失敗造成。

企業(yè)視并購(gòu)是企業(yè)迅速做大做強(qiáng)的手段，我國(guó)煤炭企業(yè)根據(jù)國(guó)家宏觀發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，立足于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)投資，對(duì)中小煤炭企業(yè)實(shí)施并購(gòu)。如何在并購(gòu)?fù)瓿珊筮M(jìn)行有效的資源整合，實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的協(xié)同效應(yīng)，是煤炭企業(yè)面對(duì)的普遍挑戰(zhàn)。并購(gòu)企業(yè)在并購(gòu)前應(yīng)對(duì)被并購(gòu)企業(yè)進(jìn)行詳細(xì)的盡職調(diào)查，包括被并購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度、近三年的資產(chǎn)狀況、負(fù)責(zé)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況等。并購(gòu)?fù)瓿珊髮?duì)并購(gòu)后的企業(yè)實(shí)施資產(chǎn)整合、財(cái)務(wù)整合，以提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率。整合工作處理不好，并購(gòu)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率不能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，容易導(dǎo)致兼并后企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入困境，甚至破產(chǎn)。

三、煤炭企業(yè)并購(gòu)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

1 煤炭企業(yè)并購(gòu)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的原則。本文認(rèn)為，煤炭企業(yè)要在并購(gòu)中防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，應(yīng)堅(jiān)持一下幾點(diǎn)原則：

一是柔性化原則。柔性化原則要求煤炭企業(yè)在實(shí)施并購(gòu)決策時(shí)預(yù)先設(shè)計(jì)并購(gòu)的運(yùn)作規(guī)劃，在設(shè)計(jì)過(guò)程中一方面要設(shè)置硬性指標(biāo)要求，同時(shí)還要為并購(gòu)規(guī)劃留有余地，使并購(gòu)企業(yè)能夠根據(jù)自身的需要進(jìn)行變通，以便在遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以隨機(jī)應(yīng)變；

二是組織創(chuàng)新原則。本文認(rèn)為可以通過(guò)有組織的創(chuàng)新體系來(lái)完成并購(gòu)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系。雖然在并購(gòu)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，但是卻可以通過(guò)有組織的創(chuàng)新行為來(lái)有效地降低風(fēng)險(xiǎn)。這就要求煤炭企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中采用正確的方法來(lái)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，促使并購(gòu)企業(yè)獲得預(yù)期的收益，實(shí)現(xiàn)并購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)；

三是動(dòng)態(tài)監(jiān)控原則。煤炭企業(yè)在防范并購(gòu)過(guò)程中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)利用前瞻和反饋這兩種防范機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)并購(gòu)信息交流和傳遞，不斷完善各階段的并購(gòu)活動(dòng)，最終達(dá)到企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)活動(dòng)想要獲得的目標(biāo)。