導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融資產(chǎn)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

2006年2月，財(cái)政部了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中顯著變化之一是對(duì)金融工具相關(guān)概念的引入。其所包含的具體內(nèi)容有我們以前在舊準(zhǔn)則中接觸過的，也有真正全新的交易和業(yè)務(wù)。此外，對(duì)于初次接觸金融工具的非銀行會(huì)計(jì)人員來說，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)指南的規(guī)定并不十分詳細(xì)，理解并準(zhǔn)確把握其概念、確認(rèn)與計(jì)量有一定的難度，對(duì)于那些對(duì)會(huì)計(jì)不是很熟悉的財(cái)務(wù)報(bào)告使用者來說難度更大，而且準(zhǔn)確理解金融工具的相關(guān)概念是關(guān)鍵。由于與金融工具相關(guān)的內(nèi)容較多，筆者在此主要對(duì)其形成的金融資產(chǎn)進(jìn)行分析。

2金融資產(chǎn)的涵義及分類

2.1金融資產(chǎn)的涵義

金融資產(chǎn)是一切可以在有組織的金融市場上進(jìn)行交易、具有現(xiàn)實(shí)價(jià)格和未來估價(jià)的金融工具的總稱。金融資產(chǎn)的最大特征是能夠在市場交易中為其所有者提供即期或遠(yuǎn)期的貨幣收入流量。盡管金融市場的存在并不是金融資產(chǎn)創(chuàng)造與交易的必要條件，但大多數(shù)國家經(jīng)濟(jì)中金融資產(chǎn)還是在相應(yīng)的金融市場上交易的。

2.2金融資產(chǎn)的分類

在1993年最新公布的國民經(jīng)濟(jì)核算體系(SNA)中，從統(tǒng)計(jì)目的出發(fā)對(duì)金融資產(chǎn)作了以下分類：(1)貨幣黃金和特別提款權(quán)；(2)通貨和存款；(3)股票以外的證券(包括衍生金融工具)；(4)貸款；(5)股票和其他權(quán)益；(6)保險(xiǎn)專門準(zhǔn)備金；(7)應(yīng)收／其他應(yīng)收賬款。

SNA中的金融資產(chǎn)；實(shí)際是按國民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門的資產(chǎn)負(fù)債表記錄的這些統(tǒng)計(jì)對(duì)象所有金融資產(chǎn)和負(fù)債。對(duì)每一部門來說，資產(chǎn)負(fù)債表顯示的是該部門為籌集資金發(fā)生的金融負(fù)債和該部門已經(jīng)獲得的金融資產(chǎn)，它提供了有關(guān)一個(gè)部門金融手段運(yùn)用程度及該部門在債權(quán)、債務(wù)關(guān)系中所處地位的雙重關(guān)系。

一般來說，根據(jù)金融資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)可以將金融資產(chǎn)分為：庫存現(xiàn)金（包括銀行存款）、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、貸款、墊款、其他應(yīng)收款、應(yīng)收利息、債權(quán)投資、股權(quán)投資、基金投資、衍生金融資產(chǎn)等。

而在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中則根據(jù)對(duì)金融資產(chǎn)投資交易的持有意圖的不同，將金融資產(chǎn)分為：（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；（2）持有至到期的投資；（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；（4）可供出售的金融資產(chǎn)。

3金融資產(chǎn)的確認(rèn)

企業(yè)成為金融工具合同的一方時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。

3.1以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

3.1.1交易性金融資產(chǎn)

滿足以下條件之一的金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)劃分為交易性金融資產(chǎn)：

（1）取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期內(nèi)出售。

（2）屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理。

（3）屬于衍生工具。主要指期權(quán)和期貨。但被指定為有效套期工具的衍生工具、屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外。

上述三個(gè)條件表明，交易性金融資產(chǎn)具有以下三個(gè)特征：

（1）企業(yè)持有的目的是短期性的，即在初次確認(rèn)時(shí)即確定其持有目的是為了短期獲利。根據(jù)舊準(zhǔn)則對(duì)長短期的劃分，此處的短期也應(yīng)該是不超過一年（包括一年）；

（2）該金融資產(chǎn)具有活躍的市場，其公允價(jià)值能夠通過活躍市場獲?。?/p>

根據(jù)這兩個(gè)特征可以看出，舊準(zhǔn)則中的短期投資如果僅僅是為了隨時(shí)通過出售獲利，則應(yīng)當(dāng)屬于交易性金融資產(chǎn)。

3.1.2直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

當(dāng)金融資產(chǎn)滿足以下條件之一時(shí)，應(yīng)將其直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益：

（1）該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的計(jì)量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認(rèn)或計(jì)量方面不一致的情況。

（2）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產(chǎn)組合、該金融負(fù)債組合、或該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合，以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理、評(píng)價(jià)并向關(guān)鍵管理人員報(bào)告。

在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資，不得指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

3．2持有至到期投資

持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。下列非衍生金融資產(chǎn)不應(yīng)當(dāng)劃分為持有至到期投資：

（1）初始確認(rèn)時(shí)被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)；

（2）初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)；

（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)持有意圖和能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定處理。

根據(jù)以上規(guī)定可以看出，持有至到期投資具有以特征：

（1）持有至到期投資是非權(quán)益性的投資；

（2）在初次確認(rèn)時(shí)即明確確定一直持有該投資到期才收回，除非有企業(yè)不可控制的原因使得企業(yè)無法再對(duì)該項(xiàng)投資持有至到期，此時(shí)應(yīng)將其重新分類為可供出售金融資產(chǎn)。

（3）該投資到期時(shí)收回的金額固定或可確定。

根據(jù)持有至到期投資的特征可知，舊準(zhǔn)則中的長期債權(quán)投資中準(zhǔn)則持有至債權(quán)到期的應(yīng)確認(rèn)為持有至到期投資。

此外，對(duì)于到期時(shí)間短于1年的投資，如果滿足持有至到期投資的其他條件，也應(yīng)該確認(rèn)為持有至到期投資。因此，舊準(zhǔn)則中的短期投資如果在初次確認(rèn)時(shí)即確定持有至到期，也應(yīng)確認(rèn)為持有至到期投資。

3．3貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，

貸款和應(yīng)收賬款，是指在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。企業(yè)不應(yīng)當(dāng)將下列非衍生金融資產(chǎn)劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)：

（1）準(zhǔn)備立即出售或在近期出售的非衍生金融資產(chǎn)。

（2）初始確認(rèn)時(shí)被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)。

（3）初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)。

（4）因債務(wù)人信用惡化以外的原因，使持有方可能難以收回幾乎所有初始投資的非衍生金融資產(chǎn)。

企業(yè)所持證券投資基金或類似基金，不應(yīng)當(dāng)劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

貸款和應(yīng)收賬款的概念明確，確認(rèn)相對(duì)容易。

3．4可供出售金融資產(chǎn)

準(zhǔn)則規(guī)定：可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)：

（1）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

（2）持有至到期投資。

（3）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指南規(guī)定：可供出售金融資產(chǎn)通常是指企業(yè)沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的金融資產(chǎn)。比如，企業(yè)購入的在活躍市場上有報(bào)價(jià)的股票、債券和基金等，沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或持有至到期投資等金融資產(chǎn)的，可歸為此類。

從上述規(guī)定可以看出，與前面三類金融資產(chǎn)相比，可出售金融資產(chǎn)具有以下特征：

（1）該資產(chǎn)有活躍市場，公允價(jià)值易于取得；

（2）該資產(chǎn)持有限期不定，即企業(yè)在初次確認(rèn)時(shí)并不能確定是否在短期內(nèi)出售以獲利，還是長期持有以獲利。也就是其持有意圖界于交易性金融資產(chǎn)與持有至到期投資之間。

（3）由于可供出售金融資產(chǎn)可能是短期持有，也可能長期持有，為了保持計(jì)量的一致性，因此與交易性金融資產(chǎn)將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益不同，其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“資本公積——其他資本公積”。

3．5金融資產(chǎn)與長期股權(quán)投資的關(guān)系

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于長期股權(quán)投資的相關(guān)規(guī)定，按長期股權(quán)投資形成方式或來源不同將長期股權(quán)投資分為三類：（1）同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資；（2）非同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資；（3）其他方式取得的長期股權(quán)投資。根據(jù)投資是否對(duì)被投資單位擁有控制及控制的方式或者重大影響分為四類：（1）能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資，即對(duì)子公司投資；（2）能夠與其他合營方一同對(duì)被投資單位實(shí)施共同控制的權(quán)益性投資，即對(duì)合營企業(yè)的投資；（3）能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的權(quán)益性投資，即對(duì)聯(lián)營企業(yè)投資；（4）對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響、在活躍市場上沒有報(bào)價(jià)且公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。

根據(jù)長期股權(quán)投資的核算方式分為兩類：（1）采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資；（2）采用成本法核算的長期股權(quán)投資。

結(jié)合前面對(duì)金融資產(chǎn)的分析及長期股權(quán)投資的不同分類，筆者認(rèn)為長期股權(quán)投資的確認(rèn)與金融資產(chǎn)的確認(rèn)相比具有以下特征：

（1）長期股權(quán)投資在初次確認(rèn)時(shí)即能確定將長期持有。筆者認(rèn)為此處的長期為超過一年的期間；

（2）如果權(quán)益性投資目的是出于對(duì)被投資者的長期控制、共同控制或者能夠施加重大影響，則該項(xiàng)權(quán)益性投資無論是否具有活躍市場和公允價(jià)值，均應(yīng)按相關(guān)規(guī)定確認(rèn)為長期股權(quán)投資。反之持有意圖并不是為了控制或重大影響，則應(yīng)確認(rèn)為相應(yīng)的金融資產(chǎn)；

（3）對(duì)于不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期權(quán)益性投資也應(yīng)確認(rèn)為長期股權(quán)投資。反之，對(duì)于不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中報(bào)價(jià)、公允價(jià)值能可靠計(jì)量的長期權(quán)益性投資應(yīng)當(dāng)考慮確認(rèn)為可供出售的金融資產(chǎn)。

篇2

關(guān)鍵詞:金融資產(chǎn);損益;減值;確認(rèn)

中圖分類號(hào):F832.4文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2009)14-0104-02

金融工具是一把雙刃劍,它既是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段,其本身又是一個(gè)巨大的風(fēng)險(xiǎn)源,世界各國都加強(qiáng)了對(duì)金融工具的管理。我國在2006年頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》等相關(guān)準(zhǔn)則,從會(huì)計(jì)角度對(duì)金融工具進(jìn)行規(guī)范。根據(jù)CAS22,主要研究分析了金融資產(chǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)和結(jié)果及其對(duì)企業(yè)持有期間金融資產(chǎn)損益確認(rèn)的影響。

一、CAS22金融資產(chǎn)的分類

金融工具是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn),并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。借鑒2003年修訂的《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)―金融工具:披露與列報(bào)》應(yīng)用指南的描述,我們將金融工具劃分為基本金融工具和衍生金融工具?；窘鹑诠ぞ甙ìF(xiàn)金、應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)、債券投資和股權(quán)投資等。衍生金融工具包括金融期貨、金融期權(quán)、金融互換、金融遠(yuǎn)期和凈額結(jié)算的商品期貨等。

金融工具的這種分類方法有助于金融工具的不同性質(zhì)和組成。但研究金融工具的會(huì)計(jì)核算時(shí),從會(huì)計(jì)角度了解金融工具,確定科學(xué)的確認(rèn)和計(jì)量方法,我國借鑒了國際和其他國家經(jīng)驗(yàn),并結(jié)合實(shí)際,2006年我國頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定,企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理要求,將取得的金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)分為以下幾類:(1)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn);(2)持有至到期的投資;(3)貸款和應(yīng)收款項(xiàng);(4)可供出售的金融資產(chǎn)。

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)主要是指為了從價(jià)格或交易商保證金的短期波動(dòng)中獲利而購置的金融資產(chǎn),即為交易而持有的金融資產(chǎn),“為交易而持有”反映的是企業(yè)管理者對(duì)持有該金融資產(chǎn)的意圖。持有至到期的投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定,且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。如果企業(yè)管理層決定將某項(xiàng)金融資產(chǎn)持有到期,則在該金融資產(chǎn)未到期前不能隨意改變其“最初意圖”。也就是說,投資者在其取得投資時(shí)意圖就應(yīng)當(dāng)是明確的,除非也到一些企業(yè)所不能控制、預(yù)期不會(huì)重復(fù)發(fā)生且難以合理與計(jì)的獨(dú)立事件,否則將持有至到期。貸款和應(yīng)收款項(xiàng)是指在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。不屬于以上三類的金融資產(chǎn),應(yīng)該被歸類為可供出售的金融資產(chǎn)。這同樣取決于企業(yè)管理人員持有金融資產(chǎn)的意圖和能力。

2006年之前,我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度中只規(guī)范了股票投資和債券投資等基本金融工具的的會(huì)計(jì)處理,但隨著金融工具的創(chuàng)新和衍生金融工具的出現(xiàn),在我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度中沒有對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行規(guī)范,而2006年頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全面地規(guī)范了金融工具的確認(rèn)和計(jì)量,滿足了金融工具發(fā)展要求。同時(shí),我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將金融工具分為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債,明確符合會(huì)計(jì)對(duì)象的分類――會(huì)計(jì)要素?？傊?2006年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定的金融資產(chǎn)的四種分類是以企業(yè)持有金融資產(chǎn)的目的和意圖與投資者的潛在利益最為相關(guān)為標(biāo)準(zhǔn)的。

二、金融資產(chǎn)損益的確認(rèn)

(一)金融資產(chǎn)持有期間損益的確認(rèn)

1.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)(為交易而持有的金融資產(chǎn))后續(xù)計(jì)量是以公允價(jià)值為標(biāo)準(zhǔn),且公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。為交易而持有的金融資產(chǎn)其持有的目的就是要尋找短期價(jià)格波動(dòng)所帶來的獲利機(jī)會(huì)。持有這一類金融資產(chǎn),說明企業(yè)愿意承擔(dān)該項(xiàng)金融資產(chǎn)所帶來的市場價(jià)值風(fēng)險(xiǎn),其公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益是企業(yè)各項(xiàng)投資決策的結(jié)果。因此,企業(yè)應(yīng)該將這部分價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期的利潤表中。

2.持有至到期的投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的后續(xù)計(jì)量是以攤余成本為標(biāo)準(zhǔn)。這類金融資產(chǎn)的成本一般是可以實(shí)現(xiàn)的,根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則,這類金融資產(chǎn)只有在終止確認(rèn)、發(fā)生減值和成本攤銷時(shí)才應(yīng)予以計(jì)入損益。

3.可供出售的金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量是以公允價(jià)值為標(biāo)準(zhǔn),公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益(公允價(jià)值下降幅度較大或非暫時(shí)性時(shí)計(jì)入資產(chǎn)減值損失)。這一類金融資產(chǎn)不同于為交易而持有的金融資產(chǎn),持有該種金融資產(chǎn)的目的不是為了近期內(nèi)出售以賺取價(jià)差,該類金融資產(chǎn)的持有或處置,服從于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的需要。企業(yè)可以將其處置和終止確認(rèn),但又并非隨時(shí)準(zhǔn)備這將其處置和終止確認(rèn)。可供出售的金融資產(chǎn)以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量,但由于公允價(jià)值的變動(dòng)形成的利得或損失沒有計(jì)入當(dāng)期損益,而計(jì)入所有者權(quán)益,直到該類金融資產(chǎn)出售,才將以前期間計(jì)入所有者權(quán)益的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益。

(二)金融資產(chǎn)的減值

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查,有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的,應(yīng)當(dāng)確認(rèn)資產(chǎn)減值,計(jì)提減值準(zhǔn)備。

持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)以攤余成本后續(xù)計(jì)量,其發(fā)生減值時(shí),應(yīng)當(dāng)將該金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值減記至預(yù)計(jì)外來現(xiàn)金流量現(xiàn)值,減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值,計(jì)入當(dāng)期損益。該類金融資產(chǎn)確認(rèn)減值后,如有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)價(jià)值已恢復(fù),且客觀上與確認(rèn)該減值后的事項(xiàng)有關(guān)(如債務(wù)人的信用評(píng)級(jí)已提高等),原確認(rèn)的減值應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回,計(jì)入當(dāng)期損益。但是,該轉(zhuǎn)回后的賬面價(jià)值不應(yīng)當(dāng)超過假定不計(jì)提減值準(zhǔn)備情況下該金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)回日的攤余成本。

可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí),即使該金融資產(chǎn)沒有終止確認(rèn),原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的因公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失,應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)出,計(jì)入當(dāng)期損益。該轉(zhuǎn)出的累計(jì)損失,等于可供出售金融資產(chǎn)的初始取得成本扣除已收回本金和以攤余金額、當(dāng)前公允價(jià)值和原已計(jì)入損益的減值后的余額。對(duì)于已確認(rèn)減值的可供出售債務(wù)工具,在隨后的會(huì)計(jì)期間公允價(jià)值已上升且客觀上與確認(rèn)原減值后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)的,原確認(rèn)的減值應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回,計(jì)入當(dāng)期損益。可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生的減值,不得通過損益轉(zhuǎn)回,其原因是權(quán)益工具價(jià)值的增加是一個(gè)很綜合的指標(biāo),很難分辨因其價(jià)值增長的原因是引起減值的事項(xiàng)減緩或消失,還是權(quán)益工具價(jià)值在其他方面的增長,因此,可供出售的權(quán)益工具減值的轉(zhuǎn)回不能計(jì)入損益,而應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益。

(三)金融資產(chǎn)重分類損益

根據(jù)CAS22的規(guī)定,企業(yè)以持有金融資產(chǎn)的意圖和目的為基礎(chǔ)將其分為四類,由于類別的不同導(dǎo)致金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量和損益確認(rèn)的差異,因此,持有意圖和目的是最直接的原因。如果企業(yè)持有金融資產(chǎn)的過程中,持有的意圖和目的發(fā)生改變,那么,企業(yè)就不能按照初始確認(rèn)時(shí)所作的分類繼續(xù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量和損益確認(rèn),需要對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類,并按照新的分類進(jìn)行計(jì)量和損益確認(rèn)。

企業(yè)對(duì)于以攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的持有至到期投資,在資產(chǎn)負(fù)債表日進(jìn)行評(píng)估,企業(yè)一旦持有意圖或能力發(fā)生變化,不再符合持有至到期的條件,就必須將其重新分類為可供出售的金融資產(chǎn),并按公允價(jià)值重新計(jì)量。在重分類日,將該類金融資產(chǎn)的賬面金額和公允價(jià)值之間的差額(損益)直接計(jì)入所有者權(quán)益,通過“資本公積”科目核算,直到金融資產(chǎn)出售時(shí),以前計(jì)入所有者權(quán)益的利得或損失,轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。

篇3

為支持國有企業(yè)改革,防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),中國信達(dá)、長城、華融和東方等4家金融資產(chǎn)管理公司已先后正式成立。新成立的4家金融資產(chǎn)管理公司是具有獨(dú)立法人資格國有獨(dú)資金融企業(yè),其主要業(yè)務(wù)有四部分:一是債務(wù)追償和重組,資產(chǎn)置換、轉(zhuǎn)讓和銷售,企業(yè)重組,債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)及階段性持股;二是投資咨詢和顧問,財(cái)務(wù)及法律事務(wù)咨詢和顧問,企業(yè)審計(jì)及破產(chǎn)清算,資產(chǎn)及項(xiàng)目評(píng)估;三是商業(yè)借款,向金融機(jī)構(gòu)借款,向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋J款,發(fā)行債券;四是資產(chǎn)管理范圍內(nèi)的推薦上市和債券股票承銷,直接投資、資產(chǎn)證券化。

各國都成立了專門的機(jī)構(gòu)來重組銀行的不良資產(chǎn),主要基于兩方面考慮。一方面是銀行積累的不良資產(chǎn)規(guī)模很大,單靠銀行自身的盈利和正常的呆賬核銷已難以化解這些不良資產(chǎn);另一方面是由于分工經(jīng)營的限制,銀行盤活不良資產(chǎn)總是遇到種種限制和困難,資產(chǎn)管理公司所具有的特許的法律、政策優(yōu)惠和多種業(yè)務(wù)手段,有利于提高不良資產(chǎn)的回收率,從而在整體上提高資源的配置效率。

各國資產(chǎn)管理公司的主要使命是收購、管理、處置商業(yè)銀行剝離的不良資產(chǎn)。與國外相比,我國4家金融資產(chǎn)管理公司除了這一使命外,還同時(shí)肩負(fù)著推動(dòng)國有企業(yè)改革的使命。即運(yùn)用債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)置換、轉(zhuǎn)讓和銷售等市場化債權(quán)重組手段,實(shí)現(xiàn)對(duì)負(fù)債企業(yè)的重組,推動(dòng)國有大中型企業(yè)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制,最終建立現(xiàn)代制度,達(dá)到脫困的目標(biāo)。

一、當(dāng)前金融資產(chǎn)管理公司運(yùn)作的難點(diǎn)

（一）道德風(fēng)險(xiǎn)問題。金融資產(chǎn)管理公司的成立,為商業(yè)銀行卸去了一個(gè)沉重的包袱,同時(shí)賦予資產(chǎn)管理公司本身處理不良資產(chǎn)很大權(quán)力。因此,很容易產(chǎn)生商業(yè)銀行借機(jī)擴(kuò)大不良債權(quán)和資產(chǎn)管理公司本身,造成國有資產(chǎn)流失的道德風(fēng)險(xiǎn)。避免商業(yè)銀行借機(jī)擴(kuò)大債權(quán),就必須確定從銀行中剝離不良資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)。

1．確定時(shí)間。我國4家金融資產(chǎn)管理公司確定剝離的是1996年底前的不良資產(chǎn)。這是因?yàn)樵凇渡虡I(yè)銀行法》頒布以前,4家國有商業(yè)銀行缺乏經(jīng)營自,并承擔(dān)了大量的政策性業(yè)務(wù),相當(dāng)一部分不良資產(chǎn)是因?yàn)槌袚?dān)的政策性業(yè)務(wù)過多造成的。

2．合理確定剝離的不良資產(chǎn)的數(shù)量和范圍。剝離不良資產(chǎn)的目的是使4家國有商業(yè)銀行在剝離不良資產(chǎn)后達(dá)到相當(dāng)健康的標(biāo)準(zhǔn),從而穩(wěn)健運(yùn)營。對(duì)不良資產(chǎn)劃分的方法要繼續(xù)沿用“一逾兩呆”的傳統(tǒng)辦法,這樣便于操作。

金融資產(chǎn)管理公司平價(jià)收購商業(yè)銀行的不良資產(chǎn),由于不良資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值低于其賬面價(jià)值,以平價(jià)收購,意味著不良資產(chǎn)形成的損失完全由金融資產(chǎn)管理公司承擔(dān)。因此,資產(chǎn)管理公司不可能盈利,只是虧損多少的問題。鑒于此,必須制定合適的標(biāo)準(zhǔn)加強(qiáng)對(duì)金融資產(chǎn)管理公司的考核。使金融資產(chǎn)管理公司保持整個(gè)資產(chǎn)處置程序的公正性和透明度,杜絕操作中的隨意性。同時(shí),應(yīng)設(shè)計(jì)市場化的機(jī)制,防止資產(chǎn)管理公司內(nèi)部工作人員,使國家遭受損失。

（二）資金問題。資金問題是金融資產(chǎn)管理公司成功的一個(gè)前提條件。4家金融資產(chǎn)管理公司將按賬面值收購商業(yè)銀行的不良資產(chǎn),然后進(jìn)行處置。每一家所需的幾千億元的收購資金來源包括注冊資本、發(fā)行公司債券、商業(yè)借款、向金融機(jī)構(gòu)借款、人民銀行再貸款、營業(yè)收入。其中,注冊資金100億元人民幣由財(cái)政全額撥入。不過,對(duì)金融資產(chǎn)管理公司來說,彌補(bǔ)幾千億元不良資產(chǎn)造成的損失,100億元是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。直接融資即金融資產(chǎn)管理公司發(fā)行債券,鑒于金融資產(chǎn)管理公司的特殊性應(yīng)由財(cái)政擔(dān)保;向金融機(jī)構(gòu)借款額要低于可以回收的不良資產(chǎn)額,以保證國有銀行的信貸資金安全,避免國有銀行發(fā)生新的不良資產(chǎn);中央銀行再貸款是投放基礎(chǔ)貨幣,要防止發(fā)生通貨膨脹;商業(yè)借款要有法律和政策優(yōu)惠。

（三）不良資產(chǎn)的回收率問題。要提高不良資產(chǎn)的回收率,就必須弄清不良資產(chǎn)形成的原因。我國不良資產(chǎn)形成主要有以下幾點(diǎn)原因:1．信貸資金財(cái)政化,用銀行貸款充當(dāng)國有企業(yè)和建設(shè)項(xiàng)目的資本金;2．金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理混亂,大量貸款投入到房地產(chǎn)和股市中收不回來;3．政府干預(yù),銀行對(duì)經(jīng)營管理水平低下、重復(fù)建設(shè)、產(chǎn)品無銷路的國有和集體企業(yè)發(fā)放的貸款;4．企業(yè)還款意識(shí)不強(qiáng),盲目借款,盲目擴(kuò)張。

金融資產(chǎn)管理公司運(yùn)作后,對(duì)占較大比例的承擔(dān)財(cái)政職能的信貸資金而形成的固定資產(chǎn),可以通過債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的手段有效降低企業(yè)和建設(shè)項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債率,使企業(yè)減輕財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),然后通過重組和包裝上市等手段,最大限度地收回資金;通過對(duì)企業(yè)提供管理咨詢、充當(dāng)財(cái)務(wù)顧問,促進(jìn)重復(fù)建設(shè)的企業(yè)和項(xiàng)目兼并和重組;對(duì)房地產(chǎn)貸款證券化;對(duì)政府干預(yù)、泡沫經(jīng)濟(jì)破滅、企業(yè)盲目擴(kuò)張等無法救活的企業(yè)的不良資產(chǎn)可以采用大宗折價(jià)出售等方式收回資金。所以,不良資產(chǎn)的回收率應(yīng)當(dāng)是比較理想的。

（四）金融資產(chǎn)管理公司效率問題。4家金融資產(chǎn)管理公司涉及數(shù)十萬家企業(yè),如果處置不良資產(chǎn)效率不高,一方面會(huì)影響不良資產(chǎn)的回收效率,另一方面可能會(huì)使化解不良資產(chǎn)的過程無限制地延長。為此要做到:對(duì)外為金融資產(chǎn)管理公司提供寬松的法律環(huán)境和政策環(huán)境;對(duì)內(nèi)要建立有效的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制。從目前的情況看,金融資產(chǎn)管理公司的一些業(yè)務(wù)手段還缺乏明確的法律依據(jù),有的甚至與現(xiàn)行的法律相抵觸。因此,有必要制定一部《金融資產(chǎn)管理公司特別法》。政府要給予金融資產(chǎn)管理公司更多的政策和手段,如自主決定不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格,能夠開展各項(xiàng)投資銀行業(yè)務(wù)等。金融資產(chǎn)管理公司內(nèi)部要建立市場化的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制,否則,不良資產(chǎn)的處置效率就不一定明顯高于國有商業(yè)銀行自身。

二、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán):金融資產(chǎn)管理公司運(yùn)作的突破口

4家金融資產(chǎn)管理公司都把債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)作為運(yùn)作的突破口。所謂債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán),就是將國有企業(yè)所欠的30金融資產(chǎn)管理公司債務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán),使金融資產(chǎn)管理公司由債權(quán)人變?yōu)楣蓶|,國有企業(yè)由債務(wù)人變?yōu)橛山鹑谫Y產(chǎn)管理公司持股的公司。

債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán),是國有企業(yè)和金融資產(chǎn)管理公司博奕選擇的一種結(jié)果。

首先,從國有企業(yè)來看,愿意債轉(zhuǎn)股的比較多。因?yàn)榇蟛糠謬衅髽I(yè)資產(chǎn)負(fù)債率都很高,債轉(zhuǎn)股后,企業(yè)不必再付利息,大大減少了企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用,降低了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。具體講,有3類企業(yè)迫切希望債轉(zhuǎn)股。第一類是發(fā)展前景良好,經(jīng)營管理較好,但債務(wù)負(fù)擔(dān)重,缺乏償債能力的企業(yè)。這些企業(yè)債轉(zhuǎn)股后可以輕裝上陣,更好地發(fā)展。第二類是目前債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重,經(jīng)營尚可,但前景極不確定的企業(yè)。

這些企業(yè)債轉(zhuǎn)股的目的不僅在于減輕當(dāng)前的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),還要與銀行分擔(dān)將來經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。第三類是目前債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重,經(jīng)營困難且前景不好的企業(yè)。這類企業(yè)債轉(zhuǎn)股的目的是逃避債務(wù)。

從金融資產(chǎn)管理公司角度看,只有將經(jīng)營狀況、發(fā)展前景良好的企業(yè)進(jìn)行債轉(zhuǎn)股才符合自己的利益。因?yàn)閷?duì)金融資產(chǎn)管理公司來說,只有在資本金安全,在債轉(zhuǎn)股后收益有所增加或至少保持不變時(shí),將債權(quán)轉(zhuǎn)化成股權(quán)才是適當(dāng)?shù)?這時(shí)他們也才愿意債轉(zhuǎn)股。國家經(jīng)貿(mào)委、中國人民銀行關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)規(guī)定了五個(gè)基本條件:1．產(chǎn)品品種適銷對(duì)路,質(zhì)量符合要求,有市場競爭力;2．工藝設(shè)備為國內(nèi)、國際領(lǐng)先水平,生產(chǎn)符合環(huán)保要求;3．企業(yè)管理水平較高,債權(quán)債務(wù)清楚,財(cái)務(wù)行為規(guī)范;4．企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子強(qiáng);5．轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機(jī)制的方案符合現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,各項(xiàng)政策措施有力、減員增效、下崗分流的任務(wù)得到落實(shí)?？梢哉f,符合這些條件的企業(yè)也是好企業(yè)。

債轉(zhuǎn)股并沒有給企業(yè)注入新的資金,它只是改變了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。但債轉(zhuǎn)股改變了企業(yè)的股權(quán)機(jī)構(gòu),使金融資產(chǎn)管理公司成為企業(yè)的股東,參與企業(yè)的決策和經(jīng)營管理。因此,債轉(zhuǎn)股最主要的效果是促使企業(yè)改善經(jīng)營管理機(jī)制。

三、資產(chǎn)證券化:資產(chǎn)管理公司核心業(yè)務(wù)

所謂資產(chǎn)證券化就是將缺乏流動(dòng)性但仍具有未來現(xiàn)金流量的不良資產(chǎn),通過結(jié)構(gòu)性重組、真實(shí)出售、破產(chǎn)剝離以及信用升級(jí)等手段轉(zhuǎn)變成為可以在資本市場上出售和流通的證券,以融通資金、改善信貸資產(chǎn)質(zhì)量。資產(chǎn)證券化克服了銀行貸款期限長、流動(dòng)性差的局限,使銀行貸款成為流動(dòng)性的證券。通過資產(chǎn)證券化,有利于商業(yè)銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu),改善資產(chǎn)質(zhì)量,擴(kuò)大資金來源,分散信用風(fēng)險(xiǎn),增加業(yè)務(wù)收入。

我國金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化有一定難度。首先,我國資本市場容量有限,難以發(fā)揮證券市場流動(dòng)性優(yōu)勢。資產(chǎn)證券化是依托資本市場的,用流動(dòng)性帶來盈利性和安全性。世界發(fā)達(dá)國家在處理銀行不良資產(chǎn)過程中,都是依托資本市場,特別是債券市場,以減少債務(wù)重組的成本。我國的資本市場還處于欠發(fā)達(dá)時(shí)期,特別是沒有一個(gè)具有深度和廣度的債券市場,公司債券市場很小,機(jī)構(gòu)投資者的規(guī)模和實(shí)力很弱,吸納不良資產(chǎn)的能力有限。其次,資產(chǎn)證券化的一個(gè)基本要求是能夠?qū)⑦@些資產(chǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)、金額、還款期限等各方面因素分組打包,使每組中的資產(chǎn)在各方面特征上都基本一致,從而才可能對(duì)其進(jìn)行分析和定價(jià)。而我國銀行不良資產(chǎn)中大部分屬于對(duì)虧損企業(yè)的貸款,這些債權(quán)中許多記錄不全,債務(wù)人產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明,很難衡量風(fēng)險(xiǎn),至于將資產(chǎn)進(jìn)行分組打包、證券化、定價(jià)等,處理起來難度大。最后,債權(quán)證券化需要債務(wù)追償上的充分服務(wù),以及這方面配套的法律和操作規(guī)范。債權(quán)人如果無法有效追賬,則債權(quán)失去價(jià)值;如果追賬沒有成熟的規(guī)范,債權(quán)一旦證券化,原來的債權(quán)人就會(huì)有道德風(fēng)險(xiǎn),不會(huì)全力以赴追賬,各個(gè)債券投資者又只在每項(xiàng)債權(quán)中擁有很小的份額,也不可能自己去追賬,結(jié)果使證券大大貶值,影響債券市場的發(fā)展。

要使金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化順利進(jìn)行,一個(gè)可行的選擇是提高資產(chǎn)化債券的信用等級(jí)。增加信用等級(jí)的方法有以下幾種:

1．財(cái)政部門擔(dān)保。由政府對(duì)債券提供擔(dān)保,當(dāng)不良資產(chǎn)的清償出現(xiàn)問題時(shí),由財(cái)政部門彌補(bǔ)該清償缺口,以保證債券持有人的利益。

2．超額抵押。用超額不良資產(chǎn)作為發(fā)行債券的抵押擔(dān)保物。

篇4

為支持國有企業(yè)改革,防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),中國信達(dá)、長城、華融和東方等4家金融資產(chǎn)管理公司已先后正式成立。新成立的4家金融資產(chǎn)管理公司是具有獨(dú)立法人資格國有獨(dú)資金融企業(yè),其主要業(yè)務(wù)有四部分:一是債務(wù)追償和重組,資產(chǎn)置換、轉(zhuǎn)讓和銷售,企業(yè)重組,債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)及階段性持股;二是投資咨詢和顧問,財(cái)務(wù)及法律事務(wù)咨詢和顧問,企業(yè)審計(jì)及破產(chǎn)清算,資產(chǎn)及項(xiàng)目評(píng)估;三是商業(yè)借款,向金融機(jī)構(gòu)借款,向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋J款,發(fā)行債券;四是資產(chǎn)管理范圍內(nèi)的推薦上市和債券股票承銷,直接投資、資產(chǎn)證券化。

各國都成立了專門的機(jī)構(gòu)來重組銀行的不良資產(chǎn),主要基于兩方面考慮。一方面是銀行積累的不良資產(chǎn)規(guī)模很大,單靠銀行自身的盈利和正常的呆賬核銷已難以化解這些不良資產(chǎn);另一方面是由于分工經(jīng)營的限制,銀行盤活不良資產(chǎn)總是遇到種種限制和困難,資產(chǎn)管理公司所具有的特許的法律、政策優(yōu)惠和多種業(yè)務(wù)手段,有利于提高不良資產(chǎn)的回收率,從而在整體上提高資源的配置效率。

各國資產(chǎn)管理公司的主要使命是收購、管理、處置商業(yè)銀行剝離的不良資產(chǎn)。與國外相比,我國4家金融資產(chǎn)管理公司除了這一使命外,還同時(shí)肩負(fù)著推動(dòng)國有企業(yè)改革的使命。即運(yùn)用債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)置換、轉(zhuǎn)讓和銷售等市場化債權(quán)重組手段,實(shí)現(xiàn)對(duì)負(fù)債企業(yè)的重組,推動(dòng)國有大中型企業(yè)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制,最終建立現(xiàn)代制度,達(dá)到脫困的目標(biāo)。

一、當(dāng)前金融資產(chǎn)管理公司運(yùn)作的難點(diǎn)

（一）道德風(fēng)險(xiǎn)問題。金融資產(chǎn)管理公司的成立,為商業(yè)銀行卸去了一個(gè)沉重的包袱,同時(shí)賦予資產(chǎn)管理公司本身處理不良資產(chǎn)很大權(quán)力。因此,很容易產(chǎn)生商業(yè)銀行借機(jī)擴(kuò)大不良債權(quán)和資產(chǎn)管理公司本身,造成國有資產(chǎn)流失的道德風(fēng)險(xiǎn)。避免商業(yè)銀行借機(jī)擴(kuò)大債權(quán),就必須確定從銀行中剝離不良資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)。

1．確定時(shí)間。我國4家金融資產(chǎn)管理公司確定剝離的是1996年底前的不良資產(chǎn)。這是因?yàn)樵凇渡虡I(yè)銀行法》頒布以前,4家國有商業(yè)銀行缺乏經(jīng)營自,并承擔(dān)了大量的政策性業(yè)務(wù),相當(dāng)一部分不良資產(chǎn)是因?yàn)槌袚?dān)的政策性業(yè)務(wù)過多造成的。字串8

2．合理確定剝離的不良資產(chǎn)的數(shù)量和范圍。剝離不良資產(chǎn)的目的是使4家國有商業(yè)銀行在剝離不良資產(chǎn)后達(dá)到相當(dāng)健康的標(biāo)準(zhǔn),從而穩(wěn)健運(yùn)營。對(duì)不良資產(chǎn)劃分的方法要繼續(xù)沿用“一逾兩呆”的傳統(tǒng)辦法,這樣便于操作。

金融資產(chǎn)管理公司平價(jià)收購商業(yè)銀行的不良資產(chǎn),由于不良資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值低于其賬面價(jià)值,以平價(jià)收購,意味著不良資產(chǎn)形成的損失完全由金融資產(chǎn)管理公司承擔(dān)。因此,資產(chǎn)管理公司不可能盈利,只是虧損多少的問題。鑒于此,必須制定合適的標(biāo)準(zhǔn)加強(qiáng)對(duì)金融資產(chǎn)管理公司的考核。使金融資產(chǎn)管理公司保持整個(gè)資產(chǎn)處置程序的公正性和透明度,杜絕操作中的隨意性。同時(shí),應(yīng)設(shè)計(jì)市場化的機(jī)制,防止資產(chǎn)管理公司內(nèi)部工作人員,使國家遭受損失。

（二）資金問題。資金問題是金融資產(chǎn)管理公司成功的一個(gè)前提條件。4家金融資產(chǎn)管理公司將按賬面值收購商業(yè)銀行的不良資產(chǎn),然后進(jìn)行處置。每一家所需的幾千億元的收購資金來源包括注冊資本、發(fā)行公司債券、商業(yè)借款、向金融機(jī)構(gòu)借款、人民銀行再貸款、營業(yè)收入。其中,注冊資金100億元人民幣由財(cái)政全額撥入。不過,對(duì)金融資產(chǎn)管理公司來說,彌補(bǔ)幾千億元不良資產(chǎn)造成的損失,100億元是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。直接融資即金融資產(chǎn)管理公司發(fā)行債券,鑒于金融資產(chǎn)管理公司的特殊性應(yīng)由財(cái)政擔(dān)保;向金融機(jī)構(gòu)借款額要低于可以回收的不良資產(chǎn)額,以保證國有銀行的信貸資金安全,避免國有銀行發(fā)生新的不良資產(chǎn);中央銀行再貸款是投放基礎(chǔ)貨幣,要防止發(fā)生通貨膨脹;商業(yè)借款要有法律和政策優(yōu)惠。字串5

（三）不良資產(chǎn)的回收率問題。要提高不良資產(chǎn)的回收率,就必須弄清不良資產(chǎn)形成的原因。我國不良資產(chǎn)形成主要有以下幾點(diǎn)原因:1．信貸資金財(cái)政化,用銀行貸款充當(dāng)國

有企業(yè)和建設(shè)項(xiàng)目的資本金;2．金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理混亂,大量貸款投入到房地產(chǎn)和股市中收不回來;3．政府干預(yù),銀行對(duì)經(jīng)營管理水平低下、重復(fù)建設(shè)、產(chǎn)品無銷路的國有和集體企業(yè)發(fā)放的貸款;4．企業(yè)還款意識(shí)不強(qiáng),盲目借款,盲目擴(kuò)張。

篇5

【關(guān)鍵詞】區(qū)分；交易性金融資產(chǎn)；可供出售金融資產(chǎn)

2006年2月15日財(cái)政部印發(fā)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)劃分為四類：一是交易性金融資產(chǎn)；二是持有至到期投資；三是貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；四是可供出售金融資產(chǎn)。但在實(shí)務(wù)工作中，交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)容易產(chǎn)生混淆，本文在此就兩者的在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中應(yīng)特別注意的方面進(jìn)行簡要分析。

一、正確劃分交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)

交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的內(nèi)容是相同的，主要包括股票投資、債券投資等。那么在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中如何將其正確劃分為交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)呢？首先，要正確理解分類方式；新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)交易性金融資產(chǎn)的定義是直接的，即主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)，通常是以賺取價(jià)差取得收益為目的，如企業(yè)從二級(jí)市場購入的股票、基金等。而對(duì)可供出售金融資產(chǎn)，則不是直接定義的，指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)：貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；持有至到期投資；以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。對(duì)于公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的金融資產(chǎn)，企業(yè)才可以將其直接指定為可供出售的金融資產(chǎn)。其次特別要根據(jù)管理層持有的目的和時(shí)間；交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)還在于管理層對(duì)兩者的不同持有目的和時(shí)間。交易性金融資產(chǎn)是為了出售而購入的，管理層的持有目的不是長期持有，更談不上持有至到期，而在于盡快出售，賺取交易收益，周轉(zhuǎn)速度較快，持有時(shí)間一般為3個(gè)月，最長不超過1年。相對(duì)于交易性金融資產(chǎn)而言，可供出售金融資產(chǎn)的持有意圖不明確，短期內(nèi)不準(zhǔn)備積極地進(jìn)行交易，持有時(shí)間通常超過1年。綜上所述，能確定其公允價(jià)值持有時(shí)間短的債券投資和股票投資應(yīng)該作為交易性金融資產(chǎn)；能確定其公允價(jià)值長期持有但不到期的債券投資和能確定其公允價(jià)值長期持有但對(duì)被投資企業(yè)無重大影響的股票投資應(yīng)劃歸為可供出售金融資產(chǎn)。最后，還要注意其在資產(chǎn)負(fù)債表的歸屬類別和列報(bào)方式。由于我國資產(chǎn)負(fù)債表采用流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)的列報(bào)方式，交易性金融資產(chǎn)變現(xiàn)能力較強(qiáng)，周轉(zhuǎn)速度較快，應(yīng)歸屬流動(dòng)資產(chǎn)，列報(bào)位于貨幣資金之后。可供出售金融資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和周轉(zhuǎn)速度正好相反，則歸屬于非流動(dòng)資產(chǎn)，其在資產(chǎn)負(fù)債表中的列報(bào)排序在非流動(dòng)資產(chǎn)的最前列。

二、正確確認(rèn)交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的初始計(jì)量

交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)初始計(jì)量屬性相同的，都應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量。公允價(jià)值是確認(rèn)和計(jì)量這兩類金融資產(chǎn)的關(guān)鍵。以公允價(jià)值作為這兩類金融資產(chǎn)的計(jì)量屬性，主要是為了反應(yīng)該類金融資產(chǎn)相關(guān)市場變量變化對(duì)其價(jià)值的影響，把該類金融資產(chǎn)和市場緊密的結(jié)合。在取得金融資產(chǎn)的時(shí)候支付價(jià)款中包含的已到付息期尚未領(lǐng)取的利息或股息，都單獨(dú)通過應(yīng)收項(xiàng)目來核算。如果初始取得價(jià)款中包含有已到付息期尚未領(lǐng)取的利息或股息，都要將這部分利息或股息單獨(dú)通過“應(yīng)收利息”或“應(yīng)收股利”來反映。但初始取得時(shí)發(fā)生的交易費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理完全不同。初始取得交易性金融資產(chǎn)時(shí)發(fā)生的交易費(fèi)用直接通過“投資收益”計(jì)入當(dāng)期損益，而可供出售金融資產(chǎn)初始取得時(shí)發(fā)生的交易費(fèi)用則是計(jì)入了資產(chǎn)的初始確認(rèn)成本。當(dāng)然，根據(jù)可供出售金融資產(chǎn)的資產(chǎn)形式不同，計(jì)入的賬戶不同，若可供出售金融資產(chǎn)為股票的，交易費(fèi)用可直接計(jì)入“可供出售金融資產(chǎn)——成本”；若可供出售金融資產(chǎn)為債券的，由于“可供出售金融資產(chǎn)——成本”科目按照面值計(jì)量，所以交易費(fèi)用應(yīng)記入“可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整”科目，均構(gòu)成金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)金額。

三、正確處理交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的期未計(jì)量

（一）在資產(chǎn)負(fù)債表日，兩類金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生變化時(shí)的會(huì)計(jì)處理

當(dāng)金融資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生變化時(shí)，該變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益和還是當(dāng)期損益，關(guān)鍵是要看金融資產(chǎn)所屬的分類，不同類別的金融資產(chǎn)有不同的處理方式。企業(yè)擁有的交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生變化時(shí)，應(yīng)將公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得和損失直接計(jì)入當(dāng)期損益，當(dāng)交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值大于賬面價(jià)值時(shí)，就形成企業(yè)的當(dāng)期收益；反之，則形成企業(yè)當(dāng)期的一項(xiàng)損失。企業(yè)擁有的可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)幅度較小或暫時(shí)性變化時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)認(rèn)為該項(xiàng)金融資產(chǎn)的公允價(jià)值是在正常范圍的變動(dòng)，應(yīng)將其變動(dòng)形成的利得或損失，除減值損失和外幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外，將其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積（其他資本公積）。由此產(chǎn)生的對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響也不相同，這也是交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)最顯著的差別之一。交易性金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)量其公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益直接作為當(dāng)期利潤處理。而可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，在資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)量其公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益作為“所有者權(quán)益”中的“資本公積—其他資本公積”處理，因而不影響當(dāng)期利潤總額。在財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)方面，“公允價(jià)值變動(dòng)收益”是作為利潤表中的利得項(xiàng)目進(jìn)行列報(bào)的，包含在企業(yè)凈利潤中，而“資本公積—其他資本公積”直接計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益。

（二）在資產(chǎn)負(fù)債表日，兩類金融資產(chǎn)的投資收益的會(huì)計(jì)處理

企業(yè)在持有這兩類金融資產(chǎn)期間取得的利息或現(xiàn)金股利收入應(yīng)當(dāng)計(jì)入投資收益，但這兩類金融資產(chǎn)在會(huì)計(jì)處理上仍有區(qū)別。就企業(yè)擁有的權(quán)益類金融資產(chǎn)來看，無論是交易性金融資產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)都應(yīng)當(dāng)在被投資單位宣告發(fā)放股利時(shí)計(jì)入當(dāng)期的投資收益。但企業(yè)擁有的債券類金融資產(chǎn)在計(jì)息日的會(huì)計(jì)處理方法有所不同。交易性金融資產(chǎn)應(yīng)按債券的票面利率計(jì)算應(yīng)收利息，同時(shí)確認(rèn)為企業(yè)的投資收益；但企業(yè)擁有的可供出售金融資產(chǎn)則應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際利率法來確認(rèn)企業(yè)當(dāng)期的投資收益。

（三）在資產(chǎn)負(fù)債表日，兩類金融資產(chǎn)的發(fā)生減值的會(huì)計(jì)處理

交易性金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日僅對(duì)其公允價(jià)值變動(dòng)進(jìn)行調(diào)整，不進(jìn)行減值測試?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)需要在資產(chǎn)負(fù)債表日進(jìn)行減值測試，并要求單獨(dú)計(jì)算減值額，具體作法為：可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí)，即使該金融資產(chǎn)沒有終止確認(rèn)，原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的因公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失，應(yīng)予以轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。該轉(zhuǎn)出的累計(jì)損失，等于可供出售金融資產(chǎn)的初始取得成本扣除已收回本金和已攤銷金額、當(dāng)前公允價(jià)值和原已計(jì)入損益的減值損失后的余額。

四、正確處理交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)出售的轉(zhuǎn)銷

企業(yè)應(yīng)按照出售金融資產(chǎn)取得的收入與該項(xiàng)金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值的差額確認(rèn)為企業(yè)的投資收益，此外為了正確的核算企業(yè)取得的投資收益，還應(yīng)當(dāng)結(jié)轉(zhuǎn)相應(yīng)的科目。交易性金融資產(chǎn)出售時(shí)要注銷“交易性金融資產(chǎn)”的兩部分價(jià)值—成本和公允價(jià)值變動(dòng)金額，并將公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的收益轉(zhuǎn)作當(dāng)期“投資收益”?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)出售時(shí)要注銷“可供出售金融資產(chǎn)”的四部分價(jià)值—成本、未攤完的折溢價(jià)余額、應(yīng)計(jì)未收的利息和公允價(jià)值變動(dòng)金額，并將原先公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的收益作為“所有者權(quán)益”中的資本公積掛賬余額，同作為“可供出售金融資產(chǎn)”價(jià)值組成的“公允價(jià)值變動(dòng)”余額相抵銷，其差額作為當(dāng)期“投資收益”處理。

參考文獻(xiàn)

[1]財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南2006[M].北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2006.

篇6

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn);儲(chǔ)蓄;家庭金融資產(chǎn)

伴隨著與城鎮(zhèn)居民生活息息相關(guān)的就業(yè)、住房、醫(yī)療、教育、社會(huì)保障等社會(huì)制度的深化改革,在中國,家庭金融資產(chǎn)的概念正逐步完善。除了傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄之外,證券、房地產(chǎn)等各種類型的投資產(chǎn)品近年來發(fā)展迅速。然而,在歐美早已成為家庭必需品的保險(xiǎn)產(chǎn)品,在中國家庭的普及卻阻礙重重。如何加強(qiáng)中國家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,將潛在的保險(xiǎn)需求向現(xiàn)實(shí)的保險(xiǎn)需求轉(zhuǎn)化,探討家庭金融資產(chǎn)與保險(xiǎn)消費(fèi)需求之間的相互關(guān)系顯得很有必要。

一、保險(xiǎn)產(chǎn)品的金融資產(chǎn)特性

關(guān)于保險(xiǎn)的性質(zhì),國內(nèi)外學(xué)術(shù)界至今爭論不休,主要分歧在于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與人身保險(xiǎn)是否具有共同性質(zhì)的問

題。日本學(xué)者園乾治教授就以此為界,把近代保險(xiǎn)學(xué)理論歸納為“損失說”、“非損失說”和介于二者之間的“二元說”。三種理論分別指出保險(xiǎn)具有損失補(bǔ)償、共同分擔(dān)和儲(chǔ)蓄、補(bǔ)償二者擇一的性質(zhì)。然而,這些討論由于一直糾結(jié)于保險(xiǎn)的物質(zhì)形式而難以蓋棺定論。其實(shí),無論保險(xiǎn)的對(duì)象是財(cái)產(chǎn)還是人身,在家庭的范疇下剝開保險(xiǎn)的外在形式,所有的保險(xiǎn)都具有鮮明的金融資產(chǎn)特性。

家庭金融資產(chǎn),簡單說,就是家庭所擁有的各種金融產(chǎn)品或金融工具。當(dāng)今的家庭金融資產(chǎn)種類繁多,既有現(xiàn)金、存款、信托等傳統(tǒng)意義上的金融產(chǎn)品,也有股票、債券、保險(xiǎn)等現(xiàn)代意義上的金融產(chǎn)品。

保險(xiǎn)之所以被視為家庭金融資產(chǎn)的組成部分,其主要原因是,現(xiàn)代保險(xiǎn)不僅具有風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)功能,還同時(shí)具有儲(chǔ)蓄、投資等功能。以人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品為例,保險(xiǎn)可以分為有形保險(xiǎn)商品(疾病住院、子女教育、退休養(yǎng)老等)、引申保險(xiǎn)商品(促銷贈(zèng)品、售后服務(wù)等)和核心保險(xiǎn)商品三個(gè)層次。不同的保險(xiǎn)層次區(qū)分反映不同的保險(xiǎn)內(nèi)容,不同的保險(xiǎn)內(nèi)容反映不同的保險(xiǎn)本質(zhì),其中最能反映保險(xiǎn)本質(zhì)內(nèi)容的是核心保險(xiǎn)商品。在一定意義上說,保險(xiǎn)所具有的投資工具功能和保險(xiǎn)能夠顯示保險(xiǎn)購買者的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、社會(huì)地位、社會(huì)責(zé)任與愛心等特征,是現(xiàn)代保險(xiǎn)的本質(zhì)所在。正因?yàn)槿绱?保險(xiǎn)不只是家庭金融的組成部分,而且能夠成為其他家庭金融產(chǎn)品的“代言品”。

二、保險(xiǎn)產(chǎn)品與中國家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成

近年來,中國居民家庭金融資產(chǎn)大量增加,尤其是城鎮(zhèn)居民。從1984年到2005年的20年間,城鎮(zhèn)居民戶均金融資產(chǎn)增長顯著。截至2005年底,中國居民金融資產(chǎn)余額總量達(dá)到20.65萬億元,比1978年的376億元增加了554.8倍,扣除物價(jià)因素,年均增長速度高達(dá)19.3%。(表1)

家庭金融資產(chǎn)數(shù)量增長的同時(shí)必然伴隨著家庭金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。這不僅是因?yàn)樵诩彝ソ鹑谫Y產(chǎn)數(shù)量變大的同時(shí),出現(xiàn)了新的家庭消費(fèi)需求,同時(shí)也是為了進(jìn)行家庭理財(cái),提高家庭金融資產(chǎn)使用效率的需要。從表2可以看出,1984年之前,我國居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對(duì)較為單一,主要是居民儲(chǔ)蓄存款和現(xiàn)金兩種,證券也基本上都是有“金邊債券”之稱的政府債券。但進(jìn)入20世紀(jì)九十年代,特別是近十年來,隨著證券市場、保險(xiǎn)市場等的興起,居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)已由單一化逐步趨于多樣化。有價(jià)證券、保險(xiǎn)的占比逐漸增加,尤其是保險(xiǎn)準(zhǔn)備金,增長速度驚人。(表2)

1985～2005年中國保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了年均30%左右的增長速度。以保費(fèi)收入指標(biāo)為衡量標(biāo)準(zhǔn),保險(xiǎn)需求總量從1985年的4.6億元上升至2005年的4,927.34億元,保險(xiǎn)深度由0.1%上升至2.7%,保險(xiǎn)密度由0.47元上升至375.64元。從某種意義上說,家庭金融資產(chǎn)的變化與保險(xiǎn)發(fā)展特別是人壽保險(xiǎn)的發(fā)展存在著密切的關(guān)聯(lián)性。家庭金融資產(chǎn)的增加刺激了保險(xiǎn)消費(fèi)需求的增加,促進(jìn)了保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展,保險(xiǎn)的發(fā)展也反過來推進(jìn)了中國家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多樣化進(jìn)程。

三、國內(nèi)外家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成中保險(xiǎn)產(chǎn)品差異分析

表面的繁榮不能掩蓋事實(shí)的尷尬。在保險(xiǎn)占家庭金融資產(chǎn)的份額快速增長的同時(shí),也暴露出中國居民的有效保險(xiǎn)需求不足,保險(xiǎn)使用率偏低等問題。保險(xiǎn)使用率通常用保險(xiǎn)滲透率和投保率等指標(biāo)來表示。有資料顯示,中國城鎮(zhèn)的保險(xiǎn)滲透率大部分在30%以下;保險(xiǎn)投保率特別是長期人身保險(xiǎn)的投保率,還不足10%。與世界平均水平80%的投保率相比,指數(shù)偏低;與國民經(jīng)濟(jì)增長和民眾生活的保險(xiǎn)消費(fèi)需要相比,還存在很大的差距。根據(jù)前幾年中國保險(xiǎn)消費(fèi)市場的一個(gè)抽樣調(diào)查,在被訪家庭中,49%的家庭僅擁有社會(huì)保險(xiǎn);4%

的家庭僅擁有商業(yè)保險(xiǎn);19%的家庭同時(shí)擁有社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn);另有28%的家庭既沒有社會(huì)保險(xiǎn),也沒有商業(yè)保險(xiǎn)。這從另外一個(gè)側(cè)面反映出,在家庭金融資產(chǎn)增長的同時(shí),作為家庭金融資產(chǎn)重要組成部分的保險(xiǎn)并沒有得到同步增長,保險(xiǎn)在家庭金融資產(chǎn)中還沒有發(fā)揮出其應(yīng)有的作用。

究竟一個(gè)家庭的金融資產(chǎn)如何分配才是合理的?保險(xiǎn)又應(yīng)該在其中扮演一個(gè)怎樣的角色?在尋找問題答案的時(shí)候,不妨先看看美國和日本的數(shù)據(jù)。2005年同期的日本居民金融資產(chǎn)構(gòu)成中,存款和現(xiàn)金的占比比中國低16.5%,有價(jià)證券的占比比中國高10.5%,保險(xiǎn)資產(chǎn)所占的比重則高達(dá)15.5%;美國居民金融資產(chǎn)的構(gòu)成中,各項(xiàng)存款、現(xiàn)金以及證券所占的比重約為15.7%和52.1%,分別是居民金融資產(chǎn)中占比最低和最高的項(xiàng)目,而居民對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)的持有量則高達(dá)30.8%。

為了更好地和中國當(dāng)前的情況對(duì)比,考察這兩個(gè)國家的人均gdp達(dá)到l,000美元和3,000美元前后家庭金融資產(chǎn)的構(gòu)成對(duì)我們更有參考價(jià)值。(圖1、圖2)1966～1973年日本完成人均gdp1,000美元到30,00美元的飛躍僅用時(shí)7年。從圖1可以看出,安全資產(chǎn)在日本家庭金融資產(chǎn)中的比例一直穩(wěn)定在60%左右;保險(xiǎn)和退休金等家庭金融資產(chǎn)在整個(gè)家庭金融資產(chǎn)中的比重呈逐漸上升趨勢,達(dá)到20%以上,領(lǐng)先于債券和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)等其他家庭金融資產(chǎn);而美國的人均gdp早在1942年就達(dá)到了l,000美元,又用了大約20年的時(shí)間,于1962年實(shí)現(xiàn)了人均gdp3,000美元的跨越。在這個(gè)時(shí)期,美國的家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成變化較大。在20世紀(jì)五六十年代,其安全資產(chǎn)在家庭金融資產(chǎn)中一直占據(jù)20%左右的份額,但進(jìn)入八十年代以后,安全資產(chǎn)在家庭金融資產(chǎn)中的比例開始下降。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的變動(dòng)也出現(xiàn)過類似的情況,只有保險(xiǎn)和退休金等家庭金融資產(chǎn)在整個(gè)家庭金融資產(chǎn)中的比例穩(wěn)步上升,超過30%。

縱觀兩個(gè)國家居民家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成的變化及其特點(diǎn),可以得出一個(gè)簡單結(jié)論,那就是:隨著家庭金融資產(chǎn)總量的不斷增加,安全資產(chǎn)等家庭金融資產(chǎn)在整個(gè)家庭金融資產(chǎn)中的比重不斷下降;保險(xiǎn)和退休金等家庭金融資產(chǎn)在整個(gè)家庭金融資產(chǎn)中的比重則逐步上升。這在一定程度上說明,保險(xiǎn)能夠在家庭金融資產(chǎn)中成為其他安全資產(chǎn)的“替代品”。

雖然中國的家庭金融資產(chǎn)種類也在朝向多樣化發(fā)展,但對(duì)比美國和日本的數(shù)據(jù),在經(jīng)濟(jì)發(fā)展相同的階段,中國家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)卻沒有產(chǎn)生相似的變化。2007年中國人均gdp為2,456美元?？筛鶕?jù)國家統(tǒng)計(jì)局《城市家庭財(cái)產(chǎn)調(diào)查報(bào)告》的統(tǒng)計(jì),在中國居民戶均擁有的人民幣和外幣金融資產(chǎn)中,儲(chǔ)蓄存款所占比重分別高達(dá)69.4%和96.45%,以絕對(duì)優(yōu)勢排在首位。中國人民銀行對(duì)全國城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查的結(jié)果同樣顯示,2003～2004年期間,認(rèn)為“更多儲(chǔ)蓄”最合算的居民占比高于30%;2005～2006年初,該比率受加息的持續(xù)影響,已經(jīng)增長到40%左右;即使在股市較為紅火的情況下,2007年第一季度居民擁有的最主要的金融資產(chǎn)仍為儲(chǔ)蓄存款。

中國家庭將大量的金融資產(chǎn)主要用于銀行儲(chǔ)蓄,相應(yīng)的,花費(fèi)在保險(xiǎn)和其他金融消費(fèi)的家庭金融資產(chǎn)比例就很難提高。如此一來,發(fā)揮保險(xiǎn)在安全資產(chǎn)中的作用,并以此拉動(dòng)家庭保險(xiǎn)需求,促進(jìn)家庭保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展就無從談起了。

四、影響中國家庭保險(xiǎn)產(chǎn)品購買因素分析

(一)實(shí)證檢驗(yàn)。家庭保險(xiǎn)的發(fā)展不完全等同于保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。影響中國家庭保險(xiǎn)深入發(fā)展的因素也是具有其自身特點(diǎn)的。除了高儲(chǔ)蓄率之外,收入、其他金融資產(chǎn)的投資都有可能會(huì)影響家庭對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的投入。

通過一個(gè)簡單的實(shí)證檢驗(yàn)來說明,如表3。表3是檢驗(yàn)數(shù)據(jù),檢驗(yàn)區(qū)間是從有我國有保險(xiǎn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)以來的1985～2006年,因變量為保費(fèi)。由于在這里考察的是家庭保險(xiǎn),所以數(shù)據(jù)是由財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中的家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)兩個(gè)部分相加而得,自變量分別為城鎮(zhèn)居民年人均可支配收入(元)、城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄余額(億元)以及有價(jià)證券余額(億元)。選擇城鎮(zhèn)居民的數(shù)據(jù)主要是由于農(nóng)村居民目前購買保險(xiǎn)的比例還很小,不具有代表性。數(shù)據(jù)來源于1996～2007年中國統(tǒng)計(jì)年鑒以及1986～2006中國金融年鑒。(表3)

首先對(duì)數(shù)據(jù)做散點(diǎn)圖處理,看它們之間是否存在線性或是非線性的關(guān)系,以利于進(jìn)一步的分析研究。通過散點(diǎn)圖可以看出,城鎮(zhèn)居民年人均可支配收入和保費(fèi)之間存在很強(qiáng)的線性關(guān)系,儲(chǔ)蓄余額和保費(fèi)之間存在半對(duì)數(shù)關(guān)系,而有價(jià)證券與保費(fèi)之間的關(guān)系則并不明確。(圖3)

對(duì)于這個(gè)存在非線性關(guān)系的非線性模型,不妨先假設(shè)其表達(dá)式為:

insi=c(1)+c(2)inci+c(3)lndepi+c(4)f(seci)+μi

很明顯,這是一個(gè)時(shí)間序列模型,所以對(duì)保費(fèi)以及其余三個(gè)影響參數(shù)的時(shí)間

序列的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn),分別得到時(shí)間序列圖,如圖4所示。(圖4)

從時(shí)間序列圖初步可以判斷,除了有價(jià)證券這一序列之外,其余三組數(shù)據(jù)都是非平穩(wěn)序列。而經(jīng)過相關(guān)圖檢驗(yàn),有價(jià)證券序列的確是平穩(wěn)序列,而保費(fèi)、儲(chǔ)蓄余額和收入經(jīng)過一次差分后也都變成了平穩(wěn)序列。

根據(jù)之前假設(shè)的模型,用非線性最小二乘法對(duì)該模型進(jìn)行初步的估計(jì):

d(ins)=c(1)+c(2)×d(inc)+c(3)×dlog(dep)+c(4)×sec(-1)

得到結(jié)果如表4所示。(表4)

結(jié)果很顯然,十分不理想。究其原因,主要在于有價(jià)證券和保費(fèi)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系很難確定。在模型試驗(yàn)中,除了采取差分法以外,還試驗(yàn)了相對(duì)變化增長以及開方等方法,效果都不明顯。反觀時(shí)間序列圖,發(fā)現(xiàn)除了有價(jià)證券外,其余三組數(shù)據(jù)雖然具有各自的波動(dòng)規(guī)律,且都不平穩(wěn),但它們之間似乎存在一個(gè)長期穩(wěn)定的比例關(guān)系。因此在這里,把有價(jià)證券因素剝離,接下來對(duì)保費(fèi)、可支配收入和儲(chǔ)蓄余額進(jìn)行johansen協(xié)整檢驗(yàn)。(表5)

從檢驗(yàn)結(jié)果看,三個(gè)變量之間不存在長期均衡關(guān)系的原假設(shè)在5%的顯著性水平下已被拒絕,說明它們之間是具有協(xié)整關(guān)系的。因此,從計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的意義上講,建立如下模型:

insi=c(1)+c(2)inci+c(3)lndepi+μi

模型是合理的,隨即干擾項(xiàng)也一定是“白噪聲”,模型參數(shù)也有合理的經(jīng)濟(jì)解釋,可以用經(jīng)典的回歸分析方法建立因果關(guān)系回歸模型。用非線性最小二乘法回歸后得到的結(jié)果如表6所示。(表6)

由于復(fù)雜的歷史原因,數(shù)據(jù)的因果聯(lián)系并不十分完美。但在保證數(shù)據(jù)真實(shí)性的前提下,通過t檢驗(yàn),可見系數(shù)r2也顯示擬合程度接近95%,已經(jīng)相當(dāng)難得了。

因此,模型近似可寫成:

insi=4794.535+0.668inci-708.244lndepi+μi

(二)理論分析。通過實(shí)證分析,發(fā)現(xiàn)原以為可能和家庭保險(xiǎn)存在此消彼長關(guān)系的有價(jià)證券事實(shí)上卻并沒有與家庭保險(xiǎn)的發(fā)展產(chǎn)生必然聯(lián)系,而收入和儲(chǔ)蓄的確是影響中國家庭保險(xiǎn)發(fā)展的兩大主要因素。在社會(huì)轉(zhuǎn)型的特殊時(shí)期,社會(huì)結(jié)構(gòu)的變遷必然地引起了社會(huì)階層的分化和動(dòng)態(tài)調(diào)整。各階層之間雖然在獲取政治資源、聲望等級(jí)方面有所區(qū)別,但最顯著的差異在于各社會(huì)階層所擁有的經(jīng)濟(jì)資源。收入有限以及中國家庭固有的對(duì)于傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄的偏愛在一定程度上制約了家庭保險(xiǎn)的發(fā)展。

1、收入限制。保險(xiǎn)消費(fèi)有兩個(gè)前提:一是風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在;二是購買保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。借鑒新和新韋伯主義的研究框架,我國學(xué)者根據(jù)經(jīng)濟(jì)因素判斷的階層類型分為富有者階層、中產(chǎn)階層和低收入階層。資料顯示,無論是在發(fā)達(dá)國家還是在發(fā)展中國家,家庭金融資產(chǎn)分布不均,世界各國家庭金融資產(chǎn)分布的客觀現(xiàn)實(shí)就是大量的金融財(cái)富集中在少數(shù)富有者階層手中。例如在美國,財(cái)富最多的10%家庭,擁有將近60%的安全金融資產(chǎn),將近100%的債券和超過70%的風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)。中國的情況也同樣如此。隨著中國城鄉(xiāng)居民之間收入差距的不斷擴(kuò)大,家庭金融資產(chǎn)向中產(chǎn)階層以上家庭集中的趨勢比較明顯,戶均家庭金融資產(chǎn)最多的20%家庭,擁有66.4%的城市家庭金融資產(chǎn)。而大部分低收入階層家庭由于受到其購買保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力限制,投保比率偏低,這也屬于正?，F(xiàn)象。

2、認(rèn)識(shí)偏差。即使在具有足夠購買能力的中國富裕家庭中,保險(xiǎn)在家庭金融資產(chǎn)中所占的比重仍然不盡如人意。根據(jù)中國市場營銷中心數(shù)據(jù)庫提供的調(diào)查結(jié)果,中國居民投保人身保險(xiǎn)的投保率走勢是一種“倒u字”曲線,呈現(xiàn)出“兩頭低,中間高”的狀態(tài)。具體地說,家庭月收入在2,000元以下者和家庭月收入在20,000元以上者購買保險(xiǎn)的比例也偏低,唯有家庭月收入在2,000～20,000元之間者購買保險(xiǎn)的比例偏高。高收入家庭出現(xiàn)的保險(xiǎn)效用遞減現(xiàn)象,從一個(gè)側(cè)面反映出中國家庭對(duì)保險(xiǎn)功能的認(rèn)識(shí)是存在一定偏差的。

首先是不了解保險(xiǎn)的保障功能。根據(jù)中國人民銀行對(duì)全國城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查的結(jié)果,當(dāng)問到城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄的目的時(shí),“攢教育費(fèi)”、“養(yǎng)老”和“防病、防失業(yè)或意外事故”等回答長期居于前列。這表明居民儲(chǔ)蓄的主要目的不是為了保值增值,而是為了防范未來風(fēng)險(xiǎn)。然而,人們卻往往忽略了一個(gè)事實(shí):保險(xiǎn)在一定程度上能夠?qū)崿F(xiàn)同樣的目的。根據(jù)中國市場營銷研究中心提供的調(diào)查數(shù)據(jù),2006年有30%的中國城市家庭對(duì)壽險(xiǎn)了解甚少、甚至根本不了解,有高達(dá)87%的城市居民沒有購買保險(xiǎn)的意向。實(shí)際上,保險(xiǎn)正是個(gè)人以小額成本即保險(xiǎn)費(fèi)替代大額不確定損失的一種機(jī)制,損失發(fā)生后的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償正是現(xiàn)代保險(xiǎn)最基本的功能。

第二個(gè)認(rèn)識(shí)偏差是有關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品作為投資工具的功能。不少居民在購買分紅保險(xiǎn)、萬能保險(xiǎn)等新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)大都將其回報(bào)和銀行存款進(jìn)行

比較,但當(dāng)股票市場、基金產(chǎn)品火暴之時(shí),他們卻往往盲目地選擇退保。盡管僅從收益率上看不及股票或基金,但它們有著股票、基金等金融產(chǎn)品無法替代的功能——風(fēng)險(xiǎn)保障。一味將保險(xiǎn)作為股票或基金投資的替代品,過度重視新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資工具功能,抹殺保險(xiǎn)產(chǎn)品的基本保障功能,便又走入了另一個(gè)認(rèn)識(shí)誤區(qū)。

3、信任危機(jī)。除了文化傳統(tǒng)和體制因素之外,還有一個(gè)現(xiàn)實(shí)原因,那就是社會(huì)大眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的信任度不夠。保險(xiǎn)商品與一般商品的區(qū)別在于,它是一種無形的服務(wù)性商品。保險(xiǎn)公司賣給每一個(gè)家庭成員的保險(xiǎn)單僅是對(duì)未來特定情況的“一紙承諾”。這一承諾是否履行取決于在一定時(shí)間內(nèi)保險(xiǎn)事件是否發(fā)生。而在現(xiàn)實(shí)生活中,保險(xiǎn)方存在的夸大保險(xiǎn)作用、誘導(dǎo)購買、誤導(dǎo)客戶、承保容易理賠難等失信行為,讓中國的消費(fèi)者倍感寒心。

主觀上具有購買保險(xiǎn)的愿望和需求,客觀上不敢購買保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品,保險(xiǎn)誠信與保險(xiǎn)需求、保險(xiǎn)發(fā)展三者之間客觀上存在著一種連動(dòng)關(guān)系。保險(xiǎn)誠信是拉動(dòng)保險(xiǎn)需求的前提,滿足日益增長的保險(xiǎn)需求是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的目的所在。

4、供給不足。2007年中國的保險(xiǎn)公司超過100家,但是仍不能滿足中國家庭保險(xiǎn)的需求。供給數(shù)量很多,但是有針對(duì)性的、個(gè)性化的保險(xiǎn)產(chǎn)品太少。

家庭生命周期理論認(rèn)為,家庭與個(gè)人一樣,也具有生命周期。家庭生命周期中的不同階段具有不同的標(biāo)志,家庭成員會(huì)根據(jù)不同的生命周期階段的需要,做出不同的行為選擇。一般來說,影響家庭生命周期的因素,通常包括戶主的年齡、種族、婚姻狀況、教育狀況、職業(yè)狀況、是否有子女以及子女的數(shù)量和年齡等。處在不同生命周期階段的家庭,因不同的家庭消費(fèi)需要而持有不同的家庭金融資產(chǎn)。保險(xiǎn)消費(fèi)作為其中的一部分,在家庭生命周期的不同階段,也會(huì)出現(xiàn)不等的消費(fèi)數(shù)量和不同的消費(fèi)形式。

然而,目前中國保險(xiǎn)市場上銷售的幾千種保險(xiǎn)產(chǎn)品,同類保險(xiǎn)產(chǎn)品在保險(xiǎn)責(zé)任、保單費(fèi)率等合同的主要內(nèi)容方面基本雷同,差異只是體現(xiàn)在保險(xiǎn)金額等合同的非主要方面。由此看來,很多家庭沒有買保險(xiǎn)并不是因?yàn)樗麄儧]有保險(xiǎn)需求,而是保險(xiǎn)市場沒有能夠提供他們需要的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

五、結(jié)論

保險(xiǎn)與每個(gè)人的生活息息相關(guān),理應(yīng)成為每個(gè)中國家庭金融資產(chǎn)的必要組成部分。理想是美好的,現(xiàn)實(shí)卻要面對(duì)兩個(gè)必須解決的問題——收入問題和意識(shí)問題。

中國人身保險(xiǎn)投保率倒“u”字型的曲線走勢,從另外一個(gè)角度提醒我們,中間階層的形成可能成為中國保險(xiǎn)消費(fèi)的一支主要力量。按照國家統(tǒng)計(jì)局的標(biāo)準(zhǔn),到2020年,中等收入群體的規(guī)模將由2005年的5.04%擴(kuò)大到45%。根據(jù)法國巴黎百富勤公司測算,2010年中國達(dá)到中等收入階層標(biāo)準(zhǔn)的家庭將有1億個(gè),戶均收入15萬元,戶均資產(chǎn)60多萬元。麥肯錫咨詢公司的研究報(bào)告則認(rèn)為,中國中產(chǎn)階級(jí)將經(jīng)歷兩次大的發(fā)展,到2025年其人數(shù)將高達(dá)5.2億人,超過中國城市人口的一半。盡管這些研究機(jī)構(gòu)對(duì)于中國中產(chǎn)階級(jí)的界定不盡相同,但有一點(diǎn)共識(shí)是中國社會(huì)的收入結(jié)構(gòu)正在由“金字塔形”變?yōu)椤伴蠙煨巍?中國家庭廣泛購買保險(xiǎn)將在不久的將來成為可能。

收入問題隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展能夠得到有效的解決,但國民意識(shí)問題卻沒有辦法限定解決的期限。保險(xiǎn)意識(shí)是中國潛在保險(xiǎn)需求向現(xiàn)實(shí)保險(xiǎn)需求轉(zhuǎn)化的前提條件。只有人們能夠意識(shí)到保險(xiǎn)與銀行儲(chǔ)蓄之間具有替代性,能夠意識(shí)到用保險(xiǎn)的方式防范風(fēng)險(xiǎn)的效果會(huì)更好,人們的保險(xiǎn)需求量才會(huì)隨之大幅增長。

如果等待國民保險(xiǎn)意識(shí)的自我覺醒遙遙無期,不如從保險(xiǎn)供給的角度給一點(diǎn)刺激。瑞士、英國等發(fā)達(dá)國家每年有三百多個(gè)新險(xiǎn)種投入市場,保險(xiǎn)險(xiǎn)種的更新率高達(dá)23%。這種險(xiǎn)種的快速更新,不僅大大提高了保險(xiǎn)公司的競爭力,而且有效地刺激了保險(xiǎn)市場需求。中國的保險(xiǎn)公司完全可以借鑒這種經(jīng)驗(yàn),在對(duì)中國家庭潛在保險(xiǎn)需求充分調(diào)研和市場細(xì)分的基礎(chǔ)上,利用先進(jìn)的技術(shù)和管理,協(xié)調(diào)產(chǎn)品開發(fā)部門與銷售部門、投資部門之間的關(guān)系,設(shè)計(jì)、開發(fā)和推廣適合不同家庭需要的保險(xiǎn)產(chǎn)品,調(diào)整保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu),把保險(xiǎn)市場做大做精,這也不失為一種主動(dòng)而明智的選擇。

主要參考文獻(xiàn):

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篇7

關(guān)鍵詞：交易性金融資產(chǎn) 持有至到期投資 貸款和應(yīng)收款項(xiàng) 可供出售金融資產(chǎn)

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融市場的健康發(fā)展離不開金融工具的廣泛運(yùn)用和規(guī)范確認(rèn)計(jì)量。由此，為真實(shí)反映金融工具對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響，揭示金融工具的潛在風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)政部在2006年初了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)，即《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（以下簡稱《準(zhǔn)則》），規(guī)定自2007年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)試行。該準(zhǔn)則基本采納了國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則39號(hào)（IAS39）“金融工具確認(rèn)和計(jì)量”的相關(guān)內(nèi)容，是我國會(huì)計(jì)制度向國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的重要表現(xiàn)之一。同時(shí)，中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在某些項(xiàng)目的安排上作了適當(dāng)調(diào)整，將國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)分解為金融工具確認(rèn)和計(jì)量、套期保值、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移三個(gè)準(zhǔn)則項(xiàng)目，將復(fù)雜的金融工具業(yè)務(wù)進(jìn)行細(xì)分，以更好地指導(dǎo)實(shí)務(wù)。在實(shí)際運(yùn)用中，交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)及持有至到期投資等四類金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理方法較難掌握和區(qū)分，便于使用者更好地了解這四類金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理，本文從以下四個(gè)方面對(duì)它們進(jìn)行了歸納比較和分析。

一、四類金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的比較

 

（一）概念

交易性金融資產(chǎn)屬于衍生工具，或指為了近期內(nèi)出售、回購或贖回而取得的金融資產(chǎn)，或指屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)證明企業(yè)近期采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理。

持有至到期投資屬于非衍生金融資產(chǎn)，到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有其至到期。權(quán)益性工具投資不得劃分為此類。

貸款和應(yīng)收款項(xiàng)屬于非衍生金融資產(chǎn)，在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定。可供出售金融資產(chǎn)屬于非衍生金融資產(chǎn)，初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融

資產(chǎn)，以及除以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資及貸款和應(yīng)收款項(xiàng)以外的金融資產(chǎn)。

如果某項(xiàng)金融資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)，就不能再重新劃分為其他三類金融資產(chǎn)；反之，亦然。

（二）初始計(jì)量

1、金融資產(chǎn)初始入賬金額。企業(yè)取得此四類金融資產(chǎn)，進(jìn)行初始確認(rèn)時(shí)，都應(yīng)當(dāng)按照各自的公允價(jià)值計(jì)量，具體如下表：

類別

計(jì)量金額

借方科目

貸方科目

交易性金融資產(chǎn)

公允價(jià)值

交易性金融資產(chǎn)—成本

銀行存款或其它

持有至到期投資

公允價(jià)值+交易費(fèi)用

持有至到期投資—成本

（按面值或本金計(jì)入）

              —利息調(diào)整

（按溢價(jià)部分金額計(jì)入）

銀行存款或其它

持有至到期投資—利息調(diào)整

（按折價(jià)部分金額計(jì)入）

貸款和應(yīng)收款項(xiàng)

公允價(jià)值+交易費(fèi)用

貸款或應(yīng)收款項(xiàng)科目

吸收存款或其它

可供出售金融資產(chǎn)

公允價(jià)值+交易費(fèi)用

股權(quán)投資

銀行存款或其它

可供出售金融資產(chǎn)—成本

債權(quán)投資

銀行存款或其它

可供出售金融資產(chǎn)

—利息調(diào)整

（按折價(jià)部分金額計(jì)入）

可供出售金融資產(chǎn)—成本

（按面值或本金計(jì)入）

                利息調(diào)整

（按溢價(jià)部分金額計(jì)入）

2、企業(yè)取得金融資產(chǎn)，所支付的價(jià)款中包含的已宣告但尚未發(fā)放的債券利息或現(xiàn)金股利不計(jì)入金融資產(chǎn)各自的初始入賬價(jià)值，應(yīng)單獨(dú)列作應(yīng)收項(xiàng)目。

（三）后續(xù)計(jì)量

1、后續(xù)計(jì)量依據(jù)。

⑴交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，將來處置該金融資產(chǎn)時(shí)或許會(huì)發(fā)生費(fèi)用，但該費(fèi)用不抵減公允價(jià)值。

①交易性金融資產(chǎn)。計(jì)量日，若公允價(jià)值和賬面價(jià)值相等，不另做會(huì)計(jì)處理；若不等，按差額分兩種情況進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：

②可供出售金融資產(chǎn)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)包括股權(quán)投資形成的金融資產(chǎn)和債權(quán)投資形成的金融資產(chǎn)，會(huì)計(jì)處理對(duì)應(yīng)的科目也有所不同。

第一種情況，股權(quán)投資形成的金融資產(chǎn)：計(jì)量日，若公允價(jià)值和賬面價(jià)值相等，不另做會(huì)計(jì)處理；若不等，分兩種情況進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：

第二種情況，債權(quán)投資形成的金融資產(chǎn)：計(jì)量日，若公允價(jià)值和攤余成本相等，不另做會(huì)計(jì)處理；若不等，按差額分兩種情況進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，處理方法同第一種情況：

⑵ 持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)采用實(shí)際利率法，按攤余成本對(duì)其進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

① 持有至到期投資。通常情況下，能夠劃分為持有至到期投資的金融資產(chǎn)，主要是債權(quán)性投資。若按面值購買，計(jì)息日，不另做會(huì)計(jì)處理；若沒有按面值購買，應(yīng)收利息以面值乘以票面利率的金額計(jì)量，投資收益以期初攤余成本乘以實(shí)際利率的金額計(jì)量，分如下兩種情況處理：

② 貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理，與持有至到期投資大體相同。

2、期末計(jì)息的處理。

類別

借方科目

貸方科目

交易性金融資產(chǎn)

應(yīng)收股利或應(yīng)收利息

投資收益

持有至到期投資

一次還本分期付息

應(yīng)收利息(按票面利率計(jì)算)

持有至到期投資—利息調(diào)整（折價(jià)購買）

投資收益(按實(shí)際利率計(jì)算)

持有至到期投資

—利息調(diào)整

（溢價(jià)購買）

一次還

本付息

持有至到期投資—應(yīng)計(jì)利息(按票面利率計(jì)算)

持有至到期投資—利息調(diào)整

（折價(jià)購買）

貸款和應(yīng)收款項(xiàng)

應(yīng)收利息或其他應(yīng)收款項(xiàng)科目

投資收益

可供出售金融資產(chǎn)

股權(quán)投資

應(yīng)收股利

投資收益

債權(quán)投資

一次還本分期付息

應(yīng)收利息(按票面利率計(jì)算)

可供出售金融資產(chǎn)

—利息調(diào)整（折價(jià)購買）

投資收益(按實(shí)際利率計(jì)算)

可供出售金融資產(chǎn)—利息調(diào)整

（溢價(jià)購買）

一次還

本付息

持有至到期投資—應(yīng)計(jì)利息(按票面利率計(jì)算)

可供出售金融資產(chǎn)

  —利息調(diào)整（折價(jià)購買）

（四）重分類或終止確認(rèn)的計(jì)量

1、交易性金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的計(jì)量。借：銀行存款，借或貸：交易性金融資產(chǎn)—公允價(jià)值變動(dòng)；貸：交易性金融資產(chǎn)—成本，貸或借：投資收益。同時(shí)，借或貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益；貸或借：投資收益。

2、持有至到期投資重分類和終止確認(rèn)的計(jì)量。⑴將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)，借：可供出售金融資產(chǎn)（公允價(jià)值），持有至到期投資減值準(zhǔn)備；貸：持有至到期投資（賬面余額），借或貸：資本公積—其他資本公積（差額）。⑵出售，借：銀行存款，持有至到期投資減值準(zhǔn)備，借或貸：持有至到期 投資—利息調(diào)整；貸：持有至到期投資—成本、—應(yīng)計(jì)利息，貸或借：投資收益。⑶到期收回，借：銀行存款；貸：持有至到期投資—成本、—應(yīng)計(jì)利息（應(yīng)收利息）。

3、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。企業(yè)收回或處置貸款和應(yīng)收款項(xiàng)時(shí)，應(yīng)將取得的價(jià)款與該貸款和應(yīng)收款項(xiàng)賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。

4、可供出售金融資產(chǎn)重分類和終止確認(rèn)的計(jì)量。⑴將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)，借：可供出售金融資產(chǎn)（公允價(jià)值），持有至到期投資減值準(zhǔn)備；貸：持有至到期投資（賬面余額），借或貸：資本公積—其他資本公積（差額）。⑵ 出售可供出售金融資產(chǎn)，借：銀行存款（實(shí)際收到的金額），借或貸：資本公積—其他資本公積；貸：可供出售金融資產(chǎn)—成本、—利息調(diào)整、—應(yīng)計(jì)利息、—公允價(jià)值變動(dòng)，貸或借：投資收益。

二、建議

通過上文的圖示比較和文字分析，可以發(fā)現(xiàn)新準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)的處理進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)范，同時(shí)，我們也可以看出存在一定的問題：用不同的計(jì)量方法對(duì)相同的費(fèi)用、相同的內(nèi)容進(jìn)行處理，并且使用了較多的過渡性科目，增加了科目之間的結(jié)轉(zhuǎn)次數(shù)，容易產(chǎn)生混亂等。針對(duì)這些問題，筆者提出以下參考性建議：

1、交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)及可供出售金融資產(chǎn)都是企業(yè)對(duì)外投資的一種方式，它們在對(duì)交易費(fèi)用的處理上應(yīng)該盡量統(tǒng)一。

篇8

【關(guān)鍵詞】交易性金融資產(chǎn)；可供出售金融資產(chǎn)；會(huì)計(jì)核算；差異

金融資產(chǎn)是一切可以在有組織的金融市場上進(jìn)行交易、具有現(xiàn)實(shí)價(jià)格和未來估價(jià)的金融工具的總稱。

交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期出售而持有、在活躍市場上有公開報(bào)價(jià)、公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠獲得的金融資產(chǎn)。通常情況下，企業(yè)以賺取價(jià)差為目的、利用閑置資金從二級(jí)市場購入的股票、債券和基金等屬于交易性金融資產(chǎn)。

可供出售金融資產(chǎn)包括：被指定為可供出售金融資產(chǎn)的非衍生金融資產(chǎn)，或未歸類為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、持有至到期投資、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的非衍生金融資產(chǎn)。因此，可供出售金融資產(chǎn)可以分為兩類，一類是企業(yè)直接指定的可供出售金融資產(chǎn)，它是指企業(yè)獲得的在活躍市場上有公開報(bào)價(jià)的股票投資、債券投資，因獲取投資的意圖不十分明確，而被直接指定為可供出售金融資產(chǎn)；另一類可供出售金融資產(chǎn)是企業(yè)全部金融資產(chǎn)中未劃分為其他三類金融資產(chǎn)的部分。

交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)最大區(qū)別就在于持有目的不同。交易性金融資產(chǎn)的持有目的是為了近期出售，而可供出售金融資產(chǎn)的持有目的并不十分明確。

一、初始確認(rèn)差異分析

企業(yè)購入交易性金融資產(chǎn)，購入成本包括公允價(jià)值（報(bào)價(jià)）和支付的交易手續(xù)費(fèi)（如傭金、手續(xù)費(fèi)、印花稅等）兩部分。因購入交易性金融資產(chǎn)支付的交易費(fèi)用相對(duì)于交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值來說，數(shù)額極小，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定將其作為投資費(fèi)用處理，在支付交易性金融資產(chǎn)手續(xù)費(fèi)時(shí)，直接借記“投資收益”。

購入可供出售金融資產(chǎn)，以購入時(shí)的公允價(jià)值加上相關(guān)交易費(fèi)用入賬。其初始成本包括了初始直接費(fèi)用。這是可供出售金融資產(chǎn)與交易性金融資產(chǎn)在初始計(jì)量上的不同。

金融資產(chǎn)的購買價(jià)格中包括的已經(jīng)宣告發(fā)放但尚未支取的股利或已到付息期尚未領(lǐng)到的利息，不應(yīng)作為購入成本入賬，應(yīng)單獨(dú)以“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”反映。這對(duì)于交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)是一樣的。

【例1】2011年1月1日，A企業(yè)購入10萬股面值100元的股票。將其劃分為交易性金融資產(chǎn)。取得時(shí)實(shí)際支付價(jià)款1050萬元（含已宣告發(fā)放的股利50萬元），另外支付交易費(fèi)用10萬元。

如果將該股票分類為交易性金融資產(chǎn)，會(huì)計(jì)分錄如下：

借：交易性金融資產(chǎn)—成本 10 000 000

應(yīng)收股利 500 000

投資收益 100 000

貸：銀行存款 10 600 000

如果將該股票分類為可供出售金融資產(chǎn)，會(huì)計(jì)分錄如下：

借：可供出售金融資產(chǎn)—成本 10 100 000

應(yīng)收股利 500 000

貸：銀行存款 10 600 000

由上面的會(huì)計(jì)分錄處理可以看出，兩類金融資產(chǎn)在取得之時(shí)，初始確認(rèn)的差異，主要表現(xiàn)在對(duì)與投資相關(guān)的交易費(fèi)用的處理不同。交易性金融資產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)，將發(fā)生的交易費(fèi)用直接沖減當(dāng)期損益，用“投資收益”科目來進(jìn)行核算。而可供出售金融資產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)，將發(fā)生的交易費(fèi)用資本化處理，直接計(jì)入可供出售金融資產(chǎn)的入賬價(jià)值。

因此，同等條件下，可供出售金融資產(chǎn)的初始入賬價(jià)值會(huì)大于交易性金融資產(chǎn)。

二、持有期間收益差異分析

交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)在持有期間取得的利息或者現(xiàn)金股利，都應(yīng)當(dāng)計(jì)入投資收益。就權(quán)益類金融資產(chǎn)來看，無論是交易性金融資產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)，都應(yīng)當(dāng)在被投資單位宣告發(fā)放股利時(shí)計(jì)入當(dāng)期的投資收益。但債券類金融資產(chǎn)在計(jì)息日的會(huì)計(jì)處理方法并不相同。交易性金融資產(chǎn)，要求以債券的票面利率為依據(jù)，來計(jì)算應(yīng)收利息，而可供出售金融資產(chǎn)則要求按實(shí)際利率法來確認(rèn)當(dāng)期的投資收益。

【例2】2011年1月6日，A企業(yè)收到股利50萬元。

對(duì)股利而言，交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)分錄相同，應(yīng)為：

借：銀行存款 500 000

貸：應(yīng)收股利 500 000

三、期末計(jì)價(jià)差異分析

為了使其能反映預(yù)計(jì)給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益以及預(yù)計(jì)獲得價(jià)差的能力，在資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)按當(dāng)日各項(xiàng)金融資產(chǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。交易性或可供出售金融資產(chǎn)，都是如此。

對(duì)于交易性金融資產(chǎn)，在資產(chǎn)負(fù)債表日，其公允價(jià)值高于賬面價(jià)值時(shí)，一方面記錄為該交易性金融資產(chǎn)待實(shí)現(xiàn)收益的增加或待實(shí)現(xiàn)損失的減少，另一方面反映企業(yè)交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益。當(dāng)公允價(jià)值低于賬面價(jià)值時(shí)，一方面記錄為該交易性金融資產(chǎn)待實(shí)現(xiàn)收益的減少或待實(shí)現(xiàn)損失的增加，另一方面反映企業(yè)交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損失。分錄與增加時(shí)相反。

而可供出售金融資產(chǎn)的處理則不盡相同。一般情況下，因可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益（資本公積）而不計(jì)入當(dāng)期損益。當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)終止確認(rèn)（如出售、處置、重分類為持有至到期投資等）時(shí)，再將與之相應(yīng)的計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

【例3】2011年12月31日，A企業(yè)持有股票公允價(jià)值為1120萬元。

篇9

【關(guān)鍵詞】 金融資產(chǎn)； 金融負(fù)債； 抵銷權(quán)

一、引言

國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）于2011年1月28日了《金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷》的征求意見稿（以下簡稱“征求意見稿”），目的是為了對(duì)國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）和美國公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）關(guān)于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷建立一個(gè)共同的標(biāo)準(zhǔn)。此征求意見稿將在修改后替換《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)――金融工具：列報(bào)》（IFRS32）中的抵銷要求，并且對(duì)《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7號(hào)――金融工具：披露》（IFRS7）中的相關(guān)披露要求作出修訂。該征求意見稿對(duì)于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的抵銷從目標(biāo)、概念和相關(guān)術(shù)語的定義，到具體的抵銷標(biāo)準(zhǔn)、列報(bào)和披露等均作出了詳細(xì)的規(guī)范和要求。相比較而言，我國2006年的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷的規(guī)范并不詳細(xì)，對(duì)于概念性的術(shù)語并沒有給出明確的定義?？紤]到我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則持續(xù)全面趨同的要求，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂必將對(duì)我國相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則產(chǎn)生影響。鑒于此，本文分析了IASB金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷征求意見稿的相關(guān)規(guī)范及其對(duì)我國相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響。

二、我國對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷的規(guī)范

我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)――金融工具列報(bào)》中規(guī)定，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)列示，不得相互抵銷，但是同時(shí)滿足下列條件的，應(yīng)當(dāng)以相互抵銷后的凈額在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)列示。

一是企業(yè)具有抵銷已確認(rèn)金額的法定權(quán)利，且該種法定權(quán)利現(xiàn)在是可執(zhí)行的；

二是企業(yè)計(jì)劃以凈額結(jié)算，或同時(shí)變現(xiàn)該金融資產(chǎn)和清償該金融負(fù)債。

不滿足終止確認(rèn)條件的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)出方不得將已轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)和相關(guān)負(fù)債進(jìn)行抵銷。

從上述規(guī)定來看，我國對(duì)于金融資產(chǎn)和相關(guān)負(fù)債的抵銷還是持比較謹(jǐn)慎的態(tài)度的，與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的原有規(guī)定大體一致。但可以看到，我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有說明金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷的目標(biāo)，沒有界定什么是抵銷，什么是抵銷權(quán)，這種抵銷權(quán)是無條件抵銷還是有條件抵銷。對(duì)于這些基本的概念我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒有給出明確的界定，必然會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的操作帶來一定的模糊性，增加了會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷的難度。在我國的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2008）中，雖然提到了抵銷權(quán)的定義，但僅僅是一筆帶過地描述。講解還以列舉的方式提出了7種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債不能相互抵銷的情形。本文認(rèn)為這種做法在當(dāng)前我國企業(yè)持有的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債較簡單且交易較少的情況下是適用的。但是隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)持有金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的比重及其交易的復(fù)雜性將會(huì)不斷增加，以列舉的方法僅僅規(guī)范的是在原有環(huán)境下可能出現(xiàn)的情形，一旦出現(xiàn)新的情形，則難以應(yīng)對(duì)。因此需要對(duì)這些概念有明確的界定，從而為不斷出現(xiàn)的新問題提供指引和規(guī)范，避免我國陷入“救火式”準(zhǔn)則的制定中。

三、對(duì)IASB金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷征求意見稿的分析

（一）相關(guān)規(guī)范及概念界定

IASB金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷征求意見稿首先說明了金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷的目標(biāo)：本準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的抵銷建立了一個(gè)原則，即，僅當(dāng)滿足以下條件時(shí)，企業(yè)才應(yīng)當(dāng)?shù)咒N已確認(rèn)的金融資產(chǎn)和已確認(rèn)的金融負(fù)債：

1.在與金融資產(chǎn)和金融負(fù)債相關(guān)的權(quán)利和義務(wù)基礎(chǔ)上，企業(yè)擁有僅對(duì)凈額的權(quán)利或僅為凈額的義務(wù)（即企業(yè)實(shí)際上擁有單一的凈金融資產(chǎn)或凈金融負(fù)債）。

2.因金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷導(dǎo)致的金額，反映了企業(yè)結(jié)算兩項(xiàng)或多項(xiàng)單獨(dú)的金融工具所產(chǎn)生的預(yù)期未來現(xiàn)金流量。

對(duì)于列報(bào)的要求，征求意見稿規(guī)定，當(dāng)同時(shí)滿足以下條件時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債進(jìn)行抵銷，并以凈額在財(cái)務(wù)狀況表中列示：

1.具有無條件的和法定可執(zhí)行的抵銷金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的權(quán)利。

2.有意圖：（1）以凈額結(jié)算金融資產(chǎn)和金融負(fù)債；（2）在變現(xiàn)金融資產(chǎn)的同時(shí)清償金融負(fù)債。

在其他所有情形中，對(duì)已確認(rèn)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，主體應(yīng)當(dāng)按照他們作為資產(chǎn)或者負(fù)債的性質(zhì)，在財(cái)務(wù)狀況表中分別單獨(dú)列示。

在這一抵銷標(biāo)準(zhǔn)之后，征求意見稿對(duì)于一些關(guān)鍵的術(shù)語進(jìn)行了明確的界定。如規(guī)定“抵銷”是指一項(xiàng)或多項(xiàng)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債以單一凈額在財(cái)務(wù)狀況表中列示?！暗咒N權(quán)”指債務(wù)人的一項(xiàng)法定權(quán)利，根據(jù)合同或其他協(xié)議，按照來自債權(quán)人或第三方的全部或部分到期金額結(jié)算或以其他方式清償對(duì)債權(quán)人的相應(yīng)的全部或部分到期金額?！盁o條件的抵銷權(quán)”是指該抵銷權(quán)的執(zhí)行力不以未來事件發(fā)生為條件的權(quán)利?！坝袟l件的抵銷權(quán)”是指該抵銷權(quán)的執(zhí)行只能以未來事件發(fā)生為條件的權(quán)利?！胺ǘ蓤?zhí)行的抵銷權(quán)”指在任何情況下抵銷權(quán)都可執(zhí)行的權(quán)利（即，不論是在正常業(yè)務(wù)過程中，還是其中某個(gè)對(duì)手違約、無力償還或破產(chǎn)時(shí)均可強(qiáng)制）。另外，征求意見稿還對(duì)抵銷標(biāo)準(zhǔn)中的“同時(shí)”這一術(shù)語進(jìn)行了界定，即只有當(dāng)金融資產(chǎn)變現(xiàn)和金融負(fù)債清償在同一時(shí)間被執(zhí)行時(shí)，兩者才被視為同時(shí)發(fā)生。這些界定能夠幫助我們?nèi)媲逦乩斫饨鹑谫Y產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷的相關(guān)概念、標(biāo)準(zhǔn)、范圍，也易于會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的操作。

（二）關(guān)于抵銷標(biāo)準(zhǔn)的分析

征求意見稿提出，當(dāng)企業(yè)具有無條件的和法定可執(zhí)行的抵銷金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的權(quán)利，且有意圖以凈額結(jié)算金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，或在變現(xiàn)金融資產(chǎn)的同時(shí)清償金融負(fù)債時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)已確認(rèn)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債進(jìn)行抵銷。本文認(rèn)同征求意見稿的抵銷標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)榈咒N金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的法定執(zhí)行權(quán)的存在，本身并不足以構(gòu)成相互抵銷的基礎(chǔ)，因此這個(gè)抵銷權(quán)必須除了是法定可執(zhí)行的外，還要必須是無條件的。若一方以未來發(fā)生事項(xiàng)的不確定為由拒絕抵銷，則對(duì)于債權(quán)人來說是不利的，他們的權(quán)利就得不到保障。同時(shí)，在企業(yè)確定打算行使這項(xiàng)權(quán)利或同時(shí)結(jié)算時(shí)，以凈額為基礎(chǔ)的資產(chǎn)和負(fù)債的抵銷更能恰當(dāng)?shù)胤从愁A(yù)期未來現(xiàn)金流量的金額和時(shí)間以及這些現(xiàn)金流量承受的風(fēng)險(xiǎn)。因此企業(yè)在進(jìn)行抵銷時(shí)，應(yīng)該要滿足征求意見稿提出的標(biāo)準(zhǔn)。

（三）關(guān)于無條件抵銷權(quán)的分析

征求意見稿提出，當(dāng)且僅當(dāng)企業(yè)擁有無條件的和法定可執(zhí)行的抵銷權(quán)時(shí)，才要求金融資產(chǎn)和金融負(fù)債必須抵銷。該提議規(guī)定，無條件的和法律上可執(zhí)行的抵銷權(quán)必須是在所有情況下都是可執(zhí)行的（即，在正常的商業(yè)進(jìn)程和對(duì)方違約、無力償還或破產(chǎn)等情況下都是可執(zhí)行的），且此執(zhí)行力不能視未來事項(xiàng)而定。本文支持這一觀點(diǎn)，具體原因如下：

因?yàn)榈咒N權(quán)是債務(wù)人根據(jù)合同或協(xié)議而具有的法定權(quán)利，未來事項(xiàng)不應(yīng)該影響到抵銷權(quán)的實(shí)現(xiàn)。規(guī)定無條件的抵銷權(quán)在任何情況下都可執(zhí)行并且執(zhí)行力不能視未來事項(xiàng)而定，這樣可在一定程度上保護(hù)債權(quán)人的利益。在抵銷制度下，一方面可以免除當(dāng)事雙方履行債務(wù)的行動(dòng)，方便當(dāng)事人，節(jié)省履行費(fèi)用；另一方面互負(fù)債務(wù)的當(dāng)事人一方財(cái)產(chǎn)狀況惡化，不能履行所負(fù)債務(wù)時(shí)，通過抵銷起到擔(dān)保作用，如出現(xiàn)一方當(dāng)事人破產(chǎn)等事項(xiàng)，對(duì)方履行支付的財(cái)產(chǎn)將作為破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，而未收回的債權(quán)要求在各債權(quán)人之間平均分配，這顯然不利于對(duì)方當(dāng)事人。而通過抵銷，可以使對(duì)方當(dāng)事人的債權(quán)得到迅速滿足。從這一點(diǎn)來說，無條件的抵銷權(quán)要求在所有情況下都可執(zhí)行，并且執(zhí)行力不能視未來事項(xiàng)而定，這樣可以實(shí)現(xiàn)在任何不利情況下對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)。

（四）關(guān)于多邊抵銷協(xié)議的分析

征求意見稿對(duì)滿足抵銷標(biāo)準(zhǔn)的雙邊和多邊抵銷協(xié)議都要求抵銷。本文認(rèn)為滿足抵銷標(biāo)準(zhǔn)的雙邊抵銷應(yīng)予以抵銷，但是對(duì)于多邊抵銷應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎。由于多邊抵銷涉及到多方主體，假如多邊協(xié)議涉及到的主體不同，協(xié)議的性質(zhì)亦不同，相關(guān)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債在此基礎(chǔ)之上的多邊抵銷顯然是不合理的。即使抵銷所涉及的協(xié)議、主體在各方面都相似，多邊抵銷使原本就已復(fù)雜的報(bào)表更難以理解，而且審計(jì)和監(jiān)管也會(huì)有困難；另外，多邊抵銷協(xié)議的存在可能會(huì)導(dǎo)致報(bào)表使用者更難以根據(jù)列示的凈額去評(píng)估企業(yè)預(yù)期的未來現(xiàn)金流量，這與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則所定義的目標(biāo)是相違背的。同時(shí)多邊抵銷還有可能將這些企業(yè)捆綁成一個(gè)利益整體――導(dǎo)致關(guān)聯(lián)交易的產(chǎn)生。因此，不管是從可操作性上講，還是從提供決策有用的信息上說，在多邊協(xié)議的抵銷方面應(yīng)該出臺(tái)更為詳細(xì)的操作細(xì)則。在抵銷披露上，企業(yè)除應(yīng)該披露相關(guān)抵銷金額等信息之外，為方便理解，在考慮成本效益原則下，還應(yīng)該較為詳盡地披露多邊抵銷金額計(jì)算過程或選擇其他更易理解的方式披露。

（五）關(guān)于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷披露的分析

征求意見稿中11-15段對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的抵銷問題提出了詳細(xì)的披露要求，但是筆者不完全同意征求意見稿所有披露要求。因?yàn)?，披露如?dān)保協(xié)議、以公允價(jià)值計(jì)量確定的組合層面的調(diào)整數(shù)，以反映主體對(duì)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的凈暴露，包括那些權(quán)利的性質(zhì)和管理層如何確定每種類型等，這些信息雖然對(duì)信息使用者了解其公司起到很大作用，但過多涉及企業(yè)商業(yè)秘密，一旦被其競爭者獲悉，可能給公司造成巨大損失。同時(shí)，如此細(xì)致的披露要求，無形中增加了會(huì)計(jì)人員的工作量，而且存在信息過度披露的問題。這會(huì)導(dǎo)致公司考慮其成本效益原則，不愿過多披露。因此，這樣的披露要求，可能執(zhí)行起來會(huì)較為困難。

四、對(duì)我國相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響

IASB對(duì)關(guān)于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷的修訂已進(jìn)入征求意見階段，因此其未來實(shí)施的可能性極大。一旦進(jìn)入實(shí)施階段，將會(huì)對(duì)我國企業(yè)特別是金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生重大影響。例如有關(guān)多邊抵銷的問題，在我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)――金融工具列報(bào)（2006）》中并沒有涉及?？紤]到我國當(dāng)前的各項(xiàng)制度還不是很完善，在我國實(shí)行多邊抵銷可能會(huì)產(chǎn)生更多的問題。因此我國在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的持續(xù)全面國際趨同過程中應(yīng)該認(rèn)真考慮這一方面的問題，積極向國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)反饋我們對(duì)這些問題的意見和看法。

另外，考慮到我國對(duì)于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷的相關(guān)規(guī)范與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的規(guī)范仍存在較大的差異，我們需要研究制定我國對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷的一個(gè)完整的相關(guān)規(guī)范，包括抵銷的目標(biāo)、抵銷標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)概念、列報(bào)及披露等要求，以更好地應(yīng)對(duì)未來環(huán)境變化而產(chǎn)生的新問題。因此，國內(nèi)會(huì)計(jì)理論界與實(shí)務(wù)界都要加強(qiáng)對(duì)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)研究，以便更好地應(yīng)對(duì)國際新形勢，實(shí)現(xiàn)我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則向國際財(cái)務(wù)報(bào)告的持續(xù)全面趨同。

結(jié)束語

通過以上的分析，可以清晰地看到，IASB對(duì)于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的抵銷目的是很明確的，即為實(shí)現(xiàn)國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）和美國公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）下的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷建立一個(gè)共同的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷要求及其披露等相關(guān)內(nèi)容的修訂，可以在一定程度上消除國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和美國公認(rèn)會(huì)計(jì)原則之間要求的不一致，實(shí)現(xiàn)IASB與FASB之間準(zhǔn)則的趨同。我國作為新經(jīng)濟(jì)體的國家之一，應(yīng)該積極主動(dòng)地參與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂過程并及時(shí)反饋意見，向國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)反映我們發(fā)展中國家的特殊情況，維護(hù)自身的權(quán)益。總體來說，IASB對(duì)于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷的修訂是值得肯定的，但是對(duì)于一些規(guī)范，如多邊抵銷協(xié)議的處理、抵銷的披露要求等，可能會(huì)帶來一些潛在的問題（如利潤操縱，關(guān)聯(lián)方交易），涉及商業(yè)秘密，披露成本過大等，這還需要我們今后作進(jìn)一步研究。

【參考文獻(xiàn)】

［1］ 財(cái)政部會(huì)計(jì)司編寫組.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2008）［M］.人民出版社，2008.

篇10

包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。此類資產(chǎn)按取得時(shí)的公允價(jià)值確定投資成本，發(fā)生的交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，持有期間按公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。

1.滿足以下條件之一的金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)劃分為交易性金融資產(chǎn)

（1）取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期出售。例如，企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場購入的股票、債券和基金等。

（2）屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理。在這種情況下，即使組合中有某個(gè)組成項(xiàng)目持有的期限稍長也不受影響。

（3）屬于衍生工具。但是，被指定為有效套期工具的衍生工具、屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具的結(jié)算的衍生工具除外。

2.直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

企業(yè)不能隨意將某項(xiàng)金融資產(chǎn)直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資（即長期股權(quán)投資），不得指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。只有在滿足以下條件時(shí)，企業(yè)才能將某項(xiàng)金融工具直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

（1）該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)的計(jì)量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認(rèn)或計(jì)量方面不一致的情況。

（2）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產(chǎn)組合或該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合，以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理、評(píng)價(jià)并向關(guān)鍵管理人員報(bào)告。

二、持有至到期投資

持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。此類資產(chǎn)按取得時(shí)的公允價(jià)值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額，持有期間按照攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確認(rèn)利息收入計(jì)入投資收益。

1.分類為持有至到期投資的金融資產(chǎn)在持有期間受以下條件限制

（1）如果企業(yè)管理層決定將某項(xiàng)金融資產(chǎn)持有至到期，則在該金融資產(chǎn)未到期前，不能隨意地改變其“最初意圖”。也就是說，投資者在取得投資時(shí)意圖就應(yīng)當(dāng)是明確的，除非遇到一些企業(yè)所不能控制、預(yù)期不會(huì)重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計(jì)的獨(dú)立事件，否則將持有至到期。

（2）企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)持有至到期投資的意圖和能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)將其重分類為或供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行處理。

（3）企業(yè)將持有至到期投資在到期前處置或重分類，通常表明其違背了將投資持有至到期的最初意圖。如果處置或重分類前的總額較大（如5%），則企業(yè)在處置或重分類后應(yīng)立即將其剩余的持有至到期投資（即全部持有至到期投資扣除已處置或重分類的部分）重分類為可供出售金融資產(chǎn)（注意：這是懲罰性規(guī)定）。

2.持有至到期投資作為一種承諾，表示一種信用與能力，對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，從而對(duì)信息使用者作決策產(chǎn)生影響；如果改變，則可能意味著違背承諾，必須作出合理的解析才能免除懲罰。持有至到期投資在持有未到期時(shí)出售符合以下條件的可以對(duì)出售后余下部分不重分類為可供出售金融資產(chǎn)：

（1）出售日或重分類日距離該項(xiàng)投資到期日或贖回日較近（如到期前三個(gè)月內(nèi)），且市場利率變化對(duì)該項(xiàng)投資的公允價(jià)值沒有顯著影響。

（2）根據(jù)合同約定的償付方式，企業(yè)已收回幾乎所有初始本金。

（3）出售或重分類是由于企業(yè)無法控制、預(yù)期不會(huì)重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計(jì)的獨(dú)立事件所引起。此種情況產(chǎn)要包括：

①因被投資單位信用狀況嚴(yán)重惡化，將持有至到期投資予以出售。

②因相關(guān)稅收法規(guī)取消了持有至到期投資的利息稅前可抵扣政策，或顯著減少了稅前可抵扣金額，將持有至到期投資予以出售。

③因發(fā)生重大企業(yè)合并或重大處置，為保持現(xiàn)行利率風(fēng)險(xiǎn)頭寸或維持現(xiàn)行信用風(fēng)險(xiǎn)政策，將持有至到期投資予以出售。

④因法律、行政法規(guī)對(duì)允許投資的范圍或特定投資品種的投資限額作出重大調(diào)整，將持有至到期投資予以出售。

⑤因監(jiān)管部門要求大幅度提高資產(chǎn)流動(dòng)性，或大幅度提高持有至到期投資在計(jì)算資本充足率時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，將持有至到期投資予以出售。

三、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)

貸款和應(yīng)收款項(xiàng)是指在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。金融企業(yè)按當(dāng)前市場條件發(fā)放的貸款，應(yīng)按發(fā)放貸款的本金和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額。一般企業(yè)對(duì)外銷售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收債權(quán)，通常應(yīng)按從購貨方應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款作為初始確認(rèn)金額。持有期間所確認(rèn)的利息收入，根據(jù)實(shí)際利率計(jì)算。

貸款和應(yīng)收款項(xiàng)泛指一類金融資產(chǎn)，主要指金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)，但不限于金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)。非金融企業(yè)持有的現(xiàn)金和銀行存款、銷售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收款項(xiàng)、企業(yè)持有的其他企業(yè)的債權(quán)（不包括在活躍市場上有報(bào)價(jià)的債務(wù)工具）等，只要符合貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的定義，可以劃分為這一類。劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)類的金融資產(chǎn)，與劃分為持有至到期投資的金融資產(chǎn)，其主要差別在于前者不是在活躍市場上有報(bào)價(jià)的金融資產(chǎn)，并且不像持有至到期投資那樣在出售或重分類方面受到較多限制。

四、可供出售金融資產(chǎn)

可供出售金融資產(chǎn)是指初如確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)：貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、持有至到期投資、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。例如：企業(yè)購入的在活躍市場上有報(bào)價(jià)的股票、債券和基金等，沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或持有至到期投資等金融資產(chǎn)的，可歸為可供出售金融資產(chǎn)。此類資產(chǎn)按取得該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額。持有期間按公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積，取得的利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)計(jì)入投資收益。

可供出售金融資產(chǎn)與交易性金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量的主要差別是將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積，而不是計(jì)入當(dāng)期損益，目的就是為了避免因證券市場的波動(dòng)引起利潤的波動(dòng)。因而在處置可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)將取得的價(jià)款與該金融資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額，計(jì)入投資收益，同時(shí)將原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額對(duì)應(yīng)處置部分的金額由資本公積轉(zhuǎn)出，計(jì)入投資收益。