導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇金融業(yè)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、金融服務(wù)業(yè)集群的文獻(xiàn)回顧

M.E.Porter（1990）首次提出“產(chǎn)業(yè)集群”概念后，迅速掀起了國(guó)際研究的熱潮。國(guó)內(nèi)外大量的文獻(xiàn)集中于制造業(yè)產(chǎn)業(yè)集群，但關(guān)于金融服務(wù)業(yè)集群的研究目前仍顯得相對(duì)薄弱，本文對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理。國(guó)外的研究主要涉及金融產(chǎn)業(yè)集群理論、金融地理學(xué)、新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)等相關(guān)研究。金融地理學(xué)的信息流理論有著重要的影響：Porteous（1995，1999）、Martin（1994、1999）、Thrift（1994）、Gehrig（1998）、Bossone（2003）、Zhao、Smith和Sit（2003）等反對(duì)以Brien（1992）為代表的“地理已死”的觀點(diǎn)，并從“信息外部性”、“信息腹地”、“路徑依賴(lài)”等來(lái)解釋金融中心的發(fā)展。新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)的Krugman（1991，1995）則應(yīng)用不完全競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)學(xué)、遞增收益、和累積因果關(guān)系等解釋產(chǎn)業(yè)空間集聚問(wèn)題。Choieltal（1986，1996，2002）、Kaufman（2001）研究了國(guó)際金融中心的動(dòng)態(tài)格局和金融服務(wù)集聚的原因。Allen&Pryke（1994，1995）、Pandit&Gray（2001，2003）運(yùn)用空間表示法和產(chǎn)業(yè)集群動(dòng)態(tài)研究方法對(duì)倫敦金融中心問(wèn)題進(jìn)行了研究。Poon（2003）運(yùn)用層次聚類(lèi)分析方法分析了國(guó)際金融中心資本市場(chǎng)的層次。近些年國(guó)內(nèi)的相關(guān)研究也比較多：區(qū)域金融和金融地理學(xué)方面，張軍洲（1995）、殷興山（2003）、金雪軍等（2004）、李小建（2006）等探討了區(qū)域金融發(fā)展的動(dòng)力、空間結(jié)構(gòu)與環(huán)境等問(wèn)題；張杰（1998）、周立（2004）探討了國(guó)有銀行“空間均齊分布”假說(shuō)。金融產(chǎn)業(yè)集群理論方面，鐘偉（2003）、周振華（2005）、黃解宇等（2006）、梁穎（2006）、閆彥明（2006）、鄭長(zhǎng)德（2007）、王朝陽(yáng)（2008）、郗文澤（2008）等探討了金融業(yè)集群的內(nèi)在動(dòng)因、集聚效應(yīng)、集群模式及風(fēng)險(xiǎn)等，這些研究可分為兩類(lèi)觀點(diǎn)：市場(chǎng)選擇型和政府導(dǎo)向型。干杏娣（2002）、李揚(yáng)（2003）、姜波克（2003）、張幼文（2003）、華民（2005）、趙曉斌（2005）等分析了金融中心的集聚效應(yīng)、形成條件和決定因素等。鄭長(zhǎng)德（2007）、項(xiàng)俊波（2007）、高長(zhǎng)春（2007）、王力（2008）、潘英麗（2010）等系統(tǒng)地探討了金融中心的功能、類(lèi)型、層次、制約因素等，并提出了相關(guān)政策建議。

二、京、滬、深金融服務(wù)業(yè)集群的模式比較綜觀各國(guó)內(nèi)外金融中心城市的情況，可以發(fā)現(xiàn)金融業(yè)似乎天然具有“扎堆”的特性。長(zhǎng)期中也形成了許多著名的金融業(yè)集聚區(qū)域，如紐約華爾街、倫敦金融城、香港中環(huán)CBD等等。改革開(kāi)放后，隨著我國(guó)金融體制改革的不斷深化，在東部地區(qū)形成了京、滬、深等主要金融中心城市，并呈現(xiàn)出不同的產(chǎn)業(yè)集群特點(diǎn)。

1.京、滬、深金融服務(wù)業(yè)發(fā)展概況比較。從金融服務(wù)業(yè)角度看，京、滬、深三個(gè)城市具有較多的共同點(diǎn)：一是分別是東部三大經(jīng)濟(jì)圈———環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈、長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)圈、珠三角經(jīng)濟(jì)圈重要的金融中心城市，并具有較為廣闊的金融腹地；二是都集聚了大量總部級(jí)金融機(jī)構(gòu)，以及一些國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)的功能性總部等；三是都形成了鼓勵(lì)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的政策體系；四是都成果躋身全球金融中心排行榜的前列。從國(guó)際排名看，目前由倫敦金融城政府委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)研制的全球金融中心指數(shù)（TheGlobalFinancialCen-tresIndex，簡(jiǎn)稱(chēng)GFCI）是最權(quán)威的排名體系。該指數(shù)從2007年3月開(kāi)始第一次，此后每半年對(duì)全球主要金融中心城市進(jìn)行排名，至今已經(jīng)推出第10期排名。從最新一期的排名情況看，京、滬、深分別位列第5位、第19位、第35位（深圳市雖然在第6期以后才進(jìn)入全球排名序列，但是位次上升很快）。進(jìn)一步從金融發(fā)展的指標(biāo)來(lái)看，可以反映出三大城市的金融發(fā)展成就：北京市2011年金融業(yè)增加值為2055.0億元，同比增長(zhǎng)4.8%，占GDP的比重為12.8%。上海市2011年實(shí)現(xiàn)金融業(yè)增加值2240.47億元，比上年增長(zhǎng)8.2%，占GDP的比重為11.7%；至2011年年末，上海市有各類(lèi)金融單位1048家（其中，銀行業(yè)160家，證券業(yè)149家，保險(xiǎn)業(yè)333家）。深圳市2011年金融業(yè)增加值為1562.43億元，同比增長(zhǎng)8.6%，占GDP的比重為13.6%。

2.京、滬、深金融服務(wù)業(yè)集群的空間特征比較。金融服務(wù)業(yè)的空間集聚已成為全球金融發(fā)展的重要規(guī)律。改革開(kāi)放尤其是上世紀(jì)九十年代后，京、滬、深金融服務(wù)業(yè)加速發(fā)展，在政府規(guī)劃和市場(chǎng)機(jī)制雙重作用下，各城市金融發(fā)展呈現(xiàn)出富有特色的空間集聚特征。北京市：金融服務(wù)業(yè)空間布局呈現(xiàn)“一主一副三新四后臺(tái)”的特點(diǎn)。金融產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)“十”字格局縱橫發(fā)展，其橫軸為長(zhǎng)安街，豎軸是西二環(huán)。其中以金融街作為主中心區(qū)，以CBD作為副中心區(qū)。在金融街的核心區(qū)域，集聚了中國(guó)金融監(jiān)管體系中“一行三會(huì)”總部、四大國(guó)有銀行總部、部分商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)總部。在城市，北京、天津形成相互呼應(yīng)的“雙金融中心”格局。上海市：金融服務(wù)業(yè)空間布局呈現(xiàn)“一城、一園、一帶”的特點(diǎn)，包括陸家嘴金融城、張江銀行卡產(chǎn)業(yè)園、外灘金融業(yè)集聚帶等區(qū)域。其中在1.7平方公里的“小陸家嘴”區(qū)域內(nèi)共集聚了上海一半以上的金融機(jī)構(gòu)；陸家嘴金融城則涵蓋了央行上?？偛俊⑸虾ＷC券交易所、上海期貨交易所、上海金融期貨交易所、上海黃金交易所、上海外匯交易中心、銀行間貨幣市場(chǎng)等一批國(guó)家級(jí)金融機(jī)構(gòu)；近期四大國(guó)有銀行在上海的第二總部在加速推進(jìn)之中。上海依托長(zhǎng)三角16城市群，還形成了1強(qiáng)多副的金融業(yè)集聚格局。深圳市：金融服務(wù)業(yè)空間布局集中于“3集聚區(qū)、1后臺(tái)”區(qū)域，即福田中央商務(wù)區(qū)、羅湖蔡屋圍和南山前、后海三大金融總部集聚區(qū)，龍崗平湖金融業(yè)服務(wù)基地。深圳金融集聚區(qū)匯集了深圳證券交易所、平安保險(xiǎn)、招商銀行、國(guó)信證券、中國(guó)銀行產(chǎn)品研發(fā)中心等重要金融機(jī)構(gòu)。在城市，深圳市地處香港、廣州之間，并形成華南“三個(gè)金融中心”聯(lián)動(dòng)發(fā)展格局

3.京、滬、深金融中心功能比較。金融集聚區(qū)往往承擔(dān)著金融中心城市的核心功能，金融中心的功能定位也往往對(duì)金融集聚區(qū)的業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)、集聚形態(tài)、發(fā)展路徑等產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)影響。近年來(lái)京、滬、深三大城市均通過(guò)法規(guī)或發(fā)展規(guī)劃等形式對(duì)未來(lái)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行部署。例如，北京市2008年曾《關(guān)于促進(jìn)首都金融業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)》，明確提出首都金融業(yè)的定位和工作目標(biāo)是：北京是國(guó)家金融決策中心、金融管理中心、金融信息中心和金融服務(wù)中心。上海市于2009年8月1日《上海市推進(jìn)國(guó)際金融中心建設(shè)條例》，并提出要按照國(guó)家統(tǒng)一部署，以金融市場(chǎng)體系建設(shè)為核心，以改革創(chuàng)新和營(yíng)造環(huán)境為重點(diǎn)，將上海建成與我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和人民幣國(guó)際地位相適應(yīng)的國(guó)際金融中心。2012年3月的《深圳市金融業(yè)“十二五”規(guī)劃》也明確提出，圍繞金融改革創(chuàng)新綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)建設(shè)，不斷提升市場(chǎng)能級(jí)和市場(chǎng)主體的綜合實(shí)力，努力建設(shè)以金融創(chuàng)新、多層次資本市場(chǎng)、財(cái)富管理、中小企業(yè)融資為特色的全國(guó)性金融中心，使深圳成為港深大都會(huì)國(guó)際金融中心重要組成部分。進(jìn)一步結(jié)合京、滬、深各自的金融稟賦特征，按照金融中心的功能分類(lèi)對(duì)三大城市的功能屬性及發(fā)展定位進(jìn)行比較，從中可以發(fā)現(xiàn)三個(gè)城市在功能上既有交叉又有不同分工，但都具有多功能綜合的特點(diǎn)。在共性特征方面，三個(gè)城市都承擔(dān)著金融信息中心、金融服務(wù)中心功能；在差異化功能方面，北京市體現(xiàn)為金融決策中心、監(jiān)管中心等；上海市體現(xiàn)為金融市場(chǎng)中心、創(chuàng)新中心、清算中心等；深圳市體現(xiàn)為金融市場(chǎng)中心、創(chuàng)新中心等。

4.京、滬、深金融服務(wù)業(yè)集群的形成路徑。金融服務(wù)業(yè)集群的形成與發(fā)展具有復(fù)雜的作用機(jī)制和影響因素。從國(guó)內(nèi)外案例來(lái)看，金融服務(wù)業(yè)集群的形成路徑可以從政府與市場(chǎng)發(fā)揮作用的角度進(jìn)行劃分，并可大體分為政府推動(dòng)型、市場(chǎng)主導(dǎo)型、復(fù)合作用型。從國(guó)際案例看，西方發(fā)達(dá)國(guó)家知名金融集聚區(qū)在形成、演化過(guò)程中，市場(chǎng)機(jī)制往往發(fā)揮主要的作用，如紐約華爾街早期的動(dòng)因來(lái)自于1792年有關(guān)金融交易商共同簽署的《梧桐樹(shù)協(xié)議》及其所促成的紐約股票交易所（NYSE）的成立；倫敦金融城的早期形成得益于倫敦股票交易所等重要金融機(jī)構(gòu)的建立。但是客觀來(lái)看，并沒(méi)有絕對(duì)的政府推動(dòng)型、市場(chǎng)主導(dǎo)型金融集群發(fā)展路徑，更多地是體現(xiàn)為復(fù)合作用型特征，只是在某些區(qū)域一種力量的主導(dǎo)作用而已。從京、滬、深金融服務(wù)業(yè)集群的形成路徑來(lái)看，由于城市發(fā)展歷史背景、城市區(qū)位條件等都存在很大差異，三個(gè)城市也在長(zhǎng)期中分別形成了獨(dú)特的金融服務(wù)業(yè)集群路徑。北京作為中國(guó)首都城市，集聚了中國(guó)金融體系最高層、最核心的機(jī)構(gòu)，主要包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)中的“一行三會(huì)”總部、四大商業(yè)銀行總部、政策性銀行總部及其他金融機(jī)構(gòu)的總部機(jī)構(gòu)，這也使得北京金融業(yè)空間布局和產(chǎn)業(yè)發(fā)展都具有較強(qiáng)的政府主導(dǎo)色彩。上海歷來(lái)是我國(guó)重要的經(jīng)濟(jì)中心城市，自1843年開(kāi)埠后，上海依托優(yōu)越的自然區(qū)位優(yōu)勢(shì)而快速集聚了一大批洋行、錢(qián)莊等金融機(jī)構(gòu)；20世紀(jì)90年代初浦東開(kāi)發(fā)開(kāi)發(fā)后，一系列國(guó)家級(jí)金融市場(chǎng)的建立，吸引了眾多國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)的集聚，其中有國(guó)家戰(zhàn)略支持的因素、但更主要地體現(xiàn)為市場(chǎng)機(jī)制的主導(dǎo)作用。自深圳特區(qū)建立以來(lái)，深圳市經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展始終釋放著巨大的創(chuàng)新動(dòng)能，深圳證券交易所建立后更加激發(fā)了證券公司、投資基金、創(chuàng)投基金等各種新型金融機(jī)構(gòu)的迅猛發(fā)展，從而使得深圳市具有強(qiáng)烈的市場(chǎng)主導(dǎo)特征。統(tǒng)計(jì)顯示，深圳證券公司總資產(chǎn)4602億元，規(guī)模居全國(guó)第一，這些證券公司大多數(shù)在深圳證券交易所周邊區(qū)域而集聚發(fā)展，顯示出較強(qiáng)的創(chuàng)新實(shí)力和市場(chǎng)化特征。

三、結(jié)論與啟示

以上分析可以看出，京、滬、深三個(gè)城市的金融服務(wù)業(yè)集群在形成路徑、發(fā)揮功能、業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)等諸多方面都不盡相同，這也反映出城市金融服務(wù)業(yè)發(fā)展存在著不同模式。進(jìn)一步從三個(gè)城市金融產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展環(huán)境來(lái)看，體現(xiàn)出不同的優(yōu)劣勢(shì)特征，對(duì)此進(jìn)行比較分析能夠更為清晰地得出金融產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展可借鑒之處。

篇2

“去年的就業(yè)形勢(shì)不容樂(lè)觀，預(yù)計(jì)今年更加嚴(yán)峻，”一向溫和的輔導(dǎo)員說(shuō)到就業(yè)，表情非常嚴(yán)肅，他語(yǔ)重心長(zhǎng)地說(shuō)：“你們要做好準(zhǔn)備?！碑?dāng)時(shí)章強(qiáng)并不以為然。很快，在收到一封封拒信后，他真正體會(huì)到了“嚴(yán)峻”二字的含義。

不僅僅是應(yīng)屆生的招聘比起往年競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，自2011年下半年開(kāi)始的裁員風(fēng)波延續(xù)至今，不少金融從業(yè)人員戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢地感嘆：這次金融業(yè)的冬天有點(diǎn)長(zhǎng)！

投行“屠殺”

10月30日，瑞士銀行證實(shí)其計(jì)劃裁減1萬(wàn)人，作為縮減該行投行部門(mén)的大幅度重組的一部分。據(jù)了解，目前，瑞銀在57個(gè)國(guó)家共擁有6.37萬(wàn)員工，這就意味著員工數(shù)量將減少15%，相比2007年的高峰時(shí)期更將減少近40%。這也是金融危機(jī)以來(lái)，瑞銀的最大裁員舉措之一。

“這簡(jiǎn)直就像是一場(chǎng)屠殺?！痹赥witter網(wǎng)站上，一條帖子如此評(píng)價(jià)了瑞銀此番裁員。

同一天，德意志銀行也宣布將裁減1993名員工，與7月披露的1900名基本相符。德銀財(cái)務(wù)長(zhǎng)表示，以上大多數(shù)裁員將在年底前完成。

此前，大型投資銀行以及各家金融公司投行部門(mén)的裁員消息不斷，引來(lái)眾人一片嘩然，投行職位曾經(jīng)的風(fēng)光已經(jīng)不再。據(jù)悉，與2011年年底相比，2012年年底許多大型投資銀行在資本市場(chǎng)和并購(gòu)顧問(wèn)業(yè)務(wù)上將僅僅剩下不到20%的員工。

道瓊斯在對(duì)投行的追蹤調(diào)查后也發(fā)現(xiàn)，其投行職位在一年間下降了約10萬(wàn)個(gè)，占到這一行業(yè)總職位的5.6%。作為老牌金融中心的倫敦，就業(yè)率或?qū)⒔档缴鲜兰o(jì)90年代初以來(lái)的新低。

一邊裁員一邊招人

張哲元就讀于美國(guó)一所私立大學(xué)國(guó)際金融專(zhuān)業(yè)。三年前正值金融危機(jī)后的就業(yè)寒潮，“當(dāng)時(shí)自己只是一個(gè)小本，成績(jī)也不是特別優(yōu)秀，實(shí)習(xí)經(jīng)歷也比拼不過(guò)人家，于是決定繼續(xù)讀研，避過(guò)這陣寒潮?！闭l(shuí)知，躲得過(guò)初一，躲不過(guò)十五，這兩年的就業(yè)形勢(shì)日趨糟糕。

他告訴記者，基于自己學(xué)的專(zhuān)業(yè)與興趣，主要還是找投行的工作?！耙?yàn)楸究婆c研究生階段都在美國(guó)就讀，其實(shí)我更多是在找美國(guó)的工作，國(guó)內(nèi)主要是定位在北京和上海，兩地的金融業(yè)發(fā)展更具潛力。”目前，投行幾乎都進(jìn)入招聘階段了，現(xiàn)在他已經(jīng)投遞20封左右簡(jiǎn)歷，收到6、7家拒信了?！斑@不，剛又收到一封?！?/p>

“金融業(yè)的出路一般也在金融業(yè)里面，”他發(fā)現(xiàn)同專(zhuān)業(yè)的很少有人會(huì)轉(zhuǎn)行，“也許因?yàn)榻鹑跇I(yè)里，大家對(duì)薪資的要求都比較高，去別的行當(dāng)可能達(dá)不到自己對(duì)薪資的要求。”但是，不乏有人會(huì)因?yàn)檎也坏焦ぷ鞫^續(xù)攻讀博士。

比起三年前，他自信了不少?！耙恍┕倦m然裁人，動(dòng)輒兩三千，甚至上萬(wàn)人，但基本上不會(huì)影響應(yīng)屆畢業(yè)生，因?yàn)榫托詢(xún)r(jià)比而言，畢業(yè)生是薪資最低的，工作效率并不一定最差。”

“就業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻已經(jīng)是兩三個(gè)招聘季的現(xiàn)象了。公司招人往往會(huì)有個(gè)延時(shí)，這也是為什么2009年開(kāi)始的金融危機(jī)對(duì)招聘的影響在兩年后才開(kāi)始顯現(xiàn)。不能說(shuō)招人少跟今年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好無(wú)關(guān)，但是我認(rèn)為更應(yīng)該看為金融危機(jī)的后遺癥之一。估計(jì)接下來(lái)的兩三年里形勢(shì)依舊不容樂(lè)觀。”

逃離證券業(yè)

章強(qiáng)對(duì)記者表示，四大會(huì)計(jì)事務(wù)所的校園招聘即將進(jìn)入尾聲，12月初陸續(xù)發(fā)放offer，“有些同學(xué)已經(jīng)拿到offer了，現(xiàn)在的心情比當(dāng)初更緊張了。有聽(tīng)到風(fēng)聲，去年德勤招進(jìn)去的新人，現(xiàn)在剛開(kāi)始6個(gè)月實(shí)習(xí)期，經(jīng)理向他們暗示可能要裁員，做好兩手準(zhǔn)備。想想今年德勤在美國(guó)大選里的高投入，這種情況不是不可能吧?！?/p>

財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)的研究生胡聰平向記者大吐苦水，“全班50人，只有五六個(gè)拿到offer了，現(xiàn)在拿到offer的基本上是四大銀行的。對(duì)于研究生有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的幾大行業(yè)都在裁員，像券商、投行，而像四大、銀行這樣與往年招聘沒(méi)有太大差別的，研究生又沒(méi)有優(yōu)勢(shì)?！彼荒槦o(wú)奈地感嘆，“研究生的日子更不好過(guò)！”

“今年券商招得很少，無(wú)論是招聘單位還是招聘人數(shù)都減少了，雖然崗位要求沒(méi)有提高，但是招得少了，競(jìng)爭(zhēng)激烈了，變相提高了競(jìng)聘要求。而且，券商不是一直在傳言裁員嘛，搞得人心惶惶?！彼蛴浾咄嘎?，班上男生投券商多點(diǎn)，女生更偏向銀行和財(cái)務(wù)類(lèi)工作。

而在就業(yè)市場(chǎng)上，逃離證券業(yè)成為不少證券從業(yè)人員的選擇。

根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)官方網(wǎng)站的公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至9月18日，證券業(yè)執(zhí)業(yè)人員總?cè)藬?shù)為24.75萬(wàn)人，這是自2011年8月以來(lái)，證券業(yè)執(zhí)業(yè)人數(shù)首次降至25萬(wàn)人以下。

而截至11月16日，本刊記者在網(wǎng)站上看到，目前經(jīng)過(guò)注冊(cè)的證券從業(yè)人員共有24.56萬(wàn)人。僅僅不到兩個(gè)月，已有近2000人退出。

篇3

關(guān)鍵詞：合業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)防范

金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支持,其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方式也隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展經(jīng)歷了一系列的變化過(guò)程.在目前世界經(jīng)濟(jì)逐步趨于一體化，金融趨于全球化的浪潮之下，金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)也日益明朗。本文擬從美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷程出發(fā)，對(duì)全球金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)略作分析。

一，美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷史。

作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融的強(qiáng)國(guó)，美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)全球各國(guó)的金融發(fā)展都有著深遠(yuǎn)的影響，其中不乏值得借鑒的發(fā)展模式，當(dāng)然也有許多發(fā)人深省的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為此，討論金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，我們有必要首先了解美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展歷程。

首先，在20世紀(jì)30年代以前，美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)基本上都是混合經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)范圍的劃分，金融機(jī)構(gòu)的種類(lèi)也比較少，服務(wù)品種也不豐富。作為金融機(jī)構(gòu)的主要代表-銀行幾乎承攬了社會(huì)上需要的全部金融服務(wù)品種。銀行從傳統(tǒng)的吸收存款，發(fā)放貸款業(yè)務(wù)中解脫出來(lái)，開(kāi)發(fā)了中間業(yè)務(wù)，但是這些業(yè)務(wù)還遠(yuǎn)沒(méi)有形成規(guī)模效益，尚處于起步階段。

隨后，30年代一場(chǎng)由金融危機(jī)引發(fā)的世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，美國(guó)的銀行體制幾乎崩潰。為了挽救危機(jī)中的銀行體系，美國(guó)于1933年頒布了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，因?yàn)樗麄儗⑽C(jī)的誕生主要?dú)w因于銀行發(fā)展的多項(xiàng)綜合業(yè)務(wù)加劇了銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)，從而為整個(gè)金融業(yè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展埋下了隱患。鑒于此而頒布的銀行法便主要著眼于銀行業(yè)與其他金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)以降低風(fēng)險(xiǎn)。其內(nèi)容主要有以下三個(gè)部分：第一，該法案規(guī)定商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是吸收存款，投資銀行的主要業(yè)務(wù)是承銷(xiāo)和發(fā)行證券，二者必須實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)。嚴(yán)厲禁止交叉業(yè)務(wù)和跨業(yè)經(jīng)營(yíng)。其二，該法案對(duì)銀行支付活期存款利率進(jìn)行了限制。最初規(guī)定對(duì)活期存款不支付利息，即零利率，后來(lái)提高了利率上限，允許支付少量利息。這主要是為了降低銀行的支付危機(jī)。其三，該法案規(guī)定政府對(duì)銀行存款給予保險(xiǎn)，并據(jù)此成立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（fdic）以及實(shí)行最后貸款人制度，這一切都是為了保障儲(chǔ)戶(hù)利益，同時(shí)提高銀行的信用水平。

在《格拉斯-斯蒂格爾法》的嚴(yán)格限制下，美國(guó)金融業(yè)在分業(yè)狀態(tài)下迅速發(fā)展著。這時(shí)候，以前從屬于銀行的一些金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始獨(dú)立發(fā)展并逐步成熟起來(lái)，并有了自己獨(dú)立的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍與經(jīng)營(yíng)管理模式。在此過(guò)程中，金融業(yè)逐步形成了銀行，證券，保險(xiǎn)，信托四大支柱。但是進(jìn)入60年代以后，逐步出現(xiàn)各種金融機(jī)構(gòu)的金融業(yè)務(wù)范圍的交叉，嚴(yán)格的業(yè)務(wù)劃分被逐步打破，，經(jīng)濟(jì)學(xué)家及政府都開(kāi)始考慮關(guān)于《格拉斯-斯蒂格爾法案》是否真的有利于金融業(yè)的安全發(fā)展問(wèn)題。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)久的爭(zhēng)議與探討，1999年12月，美國(guó)終于廢除了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，并新頒布了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，從而為金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營(yíng)掃除了法律上的障礙。

二、業(yè)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)生原因及利弊分析。

前已述及，金融業(yè)自誕生以來(lái)，其業(yè)務(wù)范圍及機(jī)構(gòu)設(shè)置并沒(méi)有自動(dòng)的劃分開(kāi)來(lái)。最初幾年主要都是由銀行為了滿(mǎn)足社會(huì)發(fā)展對(duì)多樣化金融產(chǎn)品的需求而在其本身業(yè)務(wù)（存款與放款業(yè)務(wù)）之外新開(kāi)發(fā)的金融服務(wù)產(chǎn)品。但是在30年代全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)以后，美國(guó)率先立法，限制銀行（商業(yè)銀行）與投資銀行（證券公司）的業(yè)務(wù)融合，要求分業(yè)經(jīng)營(yíng)，隨后，許多別的國(guó)家紛紛效仿，這主要是基于以下考慮：

首先，分業(yè)經(jīng)營(yíng)能夠使各金融機(jī)構(gòu)更加專(zhuān)注于自己所擅長(zhǎng)的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)，避免盲目開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，新服務(wù)，這樣可以降低金融機(jī)構(gòu)（當(dāng)時(shí)主要是銀行）的風(fēng)險(xiǎn)并使其收益更加穩(wěn)定和有保障。其次，分業(yè)經(jīng)營(yíng)也更有利于政府的監(jiān)管。實(shí)施嚴(yán)格的業(yè)務(wù)劃分，各金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)都相對(duì)單一化，簡(jiǎn)單化，這樣就更有利于政府根據(jù)不同金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，實(shí)施有效的監(jiān)督和管理并使其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。

然而在現(xiàn)實(shí)生活中，分業(yè)經(jīng)營(yíng)的立法規(guī)定卻并未達(dá)到其預(yù)想的效果，這與社會(huì)，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r以及這一立法規(guī)定本身的局限性都有著十分重要的關(guān)系。

首先，分業(yè)經(jīng)營(yíng)在一定程度上損害了投資者的利益。嚴(yán)格的業(yè)務(wù)劃分使投資者失去了方便，快捷而又綜合化的服務(wù)機(jī)會(huì)，投資者不得不與多家不同的金融機(jī)構(gòu)往來(lái)以滿(mǎn)足其多種金融需要。同時(shí)，它也削弱了銀行業(yè)的實(shí)力，因?yàn)闃I(yè)務(wù)范圍的嚴(yán)格限制使許多銀行喪失了許多盈利機(jī)會(huì)，所以現(xiàn)實(shí)中，許多大銀行都力圖混合商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)，可以說(shuō)，這也是滿(mǎn)足社會(huì)需求的結(jié)果。并且分業(yè)經(jīng)營(yíng)降低了金融機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)性，將過(guò)去整個(gè)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)分散到了幾個(gè)不同的領(lǐng)域，例如投資銀行不必再擔(dān)心來(lái)自于許多大的商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)，從而削弱了許多金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和創(chuàng)新意識(shí)，而投資者也無(wú)法享受激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)給他們帶來(lái)的好處。

另外，尤為重要的是，在二戰(zhàn)以后，世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易迅速發(fā)展，這對(duì)金融服務(wù)業(yè)也提出了更高的要求。經(jīng)濟(jì)的全球化必然要求金融的全球化，而金融業(yè)務(wù)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)無(wú)疑不能滿(mǎn)足全球化的金融發(fā)展趨勢(shì)的要求。于是各個(gè)國(guó)際性的大銀行紛紛朝著業(yè)務(wù)的綜合化方向發(fā)展。他們通過(guò)金融創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)，設(shè)計(jì)一系列的金融衍生產(chǎn)品，繞開(kāi)法律的壁壘，達(dá)到綜合經(jīng)營(yíng)的目的。60年代末期出現(xiàn)的新型金融工具，如定期存單，now賬戶(hù)，現(xiàn)金管理賬戶(hù)等一系列金融衍生工具都是這一環(huán)境中的產(chǎn)物。

分業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)定的最初動(dòng)因在于降低銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，然而在事實(shí)上，面對(duì)世界一體化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，它反而加劇了銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，使其生存能力受到限制。正因?yàn)榇?，面?duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行逐漸突破了與其他金融機(jī)構(gòu)之間分工的界限，走上了業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)全能化的道路。七八十年代以來(lái)，西方商業(yè)銀行不斷推出新業(yè)務(wù)品種，從專(zhuān)業(yè)化逐步走向多樣化，全能化，從分業(yè)走向合業(yè)，這是與西方經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展密切相關(guān)的。引起這種現(xiàn)象的原因主要有以下幾點(diǎn)：

第一、銀行負(fù)債業(yè)務(wù)比例的變化為其業(yè)務(wù)拓展提供了可能性。近二十年以來(lái)，西方商業(yè)銀行活期存款的比重逐步下降，定期儲(chǔ)蓄存款的比重相應(yīng)上升，這一結(jié)構(gòu)性的變化為商業(yè)銀行開(kāi)拓中長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)提供了較為穩(wěn)定的長(zhǎng)期資金來(lái)源。第二，銀行盈利能力的下降促使各個(gè)商業(yè)銀行尋求更多的盈利渠道。自70年代以來(lái)，西方金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，銀行盈利水平普遍下降，這迫使銀行業(yè)開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)和品種。他們一直想方設(shè)法繞過(guò)法規(guī)的限制，向證券保險(xiǎn)等領(lǐng)域擴(kuò)張，突破傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)束縛，開(kāi)發(fā)更多的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。對(duì)于這些積極創(chuàng)新的銀行而言，許多法律條文形同虛設(shè)，因?yàn)橥ㄟ^(guò)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開(kāi)展，他們可以輕而易舉的逃避政府的監(jiān)管和法規(guī)的限制。與此同時(shí)，金融管理當(dāng)局順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，也取消了一些過(guò)時(shí)的法規(guī)，適時(shí)的為商業(yè)銀行開(kāi)拓新業(yè)務(wù)提供了方便和支持。第三，金融理論的深入發(fā)展。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論隨著各個(gè)歷史時(shí)期經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化而不斷的發(fā)展，從最初的資產(chǎn)管理理論到負(fù)債管理理論及至70年代末期出現(xiàn)的資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論，他們都是為了有效推動(dòng)金融業(yè)的安全穩(wěn)定發(fā)展而產(chǎn)生的。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論突破了傳統(tǒng)的只重視資產(chǎn)或者只重視負(fù)債的理論的偏頗之處，使商業(yè)銀行真正的從其資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)雙方著手，同時(shí)拓展資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，使其相匹配，達(dá)到收益最大化，風(fēng)險(xiǎn)最小化。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的發(fā)展適應(yīng)當(dāng)前金融形勢(shì)，為西方商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷走向全能化綜合化提供了理論基礎(chǔ)，從而極大的促進(jìn)了他們綜合業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

由此可見(jiàn)，美國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融理論的發(fā)展乃至政府監(jiān)管水平的發(fā)展都為金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營(yíng)做好了準(zhǔn)備。分業(yè)經(jīng)營(yíng)終究只能是金融業(yè)發(fā)展過(guò)程中的一個(gè)過(guò)渡階段。

三、合業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)。

1999年12月，美國(guó)頒布《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，正式廢除了已實(shí)施六十余年的關(guān)于金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的法規(guī)。這一法案的頒布無(wú)疑將會(huì)對(duì)美國(guó)乃至世界的金融業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。合業(yè)經(jīng)營(yíng)勢(shì)不可擋。在此過(guò)程中，金融業(yè)的兼并與重組將會(huì)加劇，銀行的綜合經(jīng)營(yíng)能力將進(jìn)一步提高，其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力也會(huì)日益加強(qiáng)。然而另一方面，我們也應(yīng)當(dāng)看到，在此過(guò)程中也存在著種種不確定因素，隱含著許多風(fēng)險(xiǎn)。

首先，合業(yè)經(jīng)營(yíng)將加劇兼并行為，使各金融機(jī)構(gòu)過(guò)分重視規(guī)模的擴(kuò)大和業(yè)務(wù)的綜合化，而忽視了穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)這一根本原則。從一定意義上說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)兼并的機(jī)會(huì)成本就是其穩(wěn)健程度，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)要求管理人員經(jīng)常不斷敏銳的監(jiān)督本機(jī)構(gòu)運(yùn)作情況，而不是分散注意力去過(guò)分關(guān)注合并以擴(kuò)大規(guī)模和范圍，這可能造成在管理文化，預(yù)期，策略及日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等方面潛在的混亂。由于合并各方在企業(yè)文化，員工素質(zhì)，經(jīng)營(yíng)理念等各方面都可能存在著巨大的差異，合并后能使各方的優(yōu)勢(shì)結(jié)合并發(fā)揮其規(guī)模效益還取決于整合是否成功，而不同企業(yè)之間的整合成本往往是巨大的。

其次，合業(yè)經(jīng)營(yíng)也會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管提出更高的要求，這需要政府，社會(huì)以及金融機(jī)構(gòu)自身都更清醒的認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)所在并加以防范。而對(duì)于某些項(xiàng)目，即使那些較大的金融機(jī)構(gòu)對(duì)其所面臨的新的風(fēng)險(xiǎn)也缺乏有效的管理辦法。其中最為典型的是對(duì)從事金融衍生工具所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和防范。

綜上所述，金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)是不容置疑的，但不能急于求成，只有在社會(huì)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)都為此做好了充分的準(zhǔn)備時(shí)，才能夠適當(dāng)放寬對(duì)業(yè)務(wù)范圍的限制。目前我國(guó)所采取的金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管正是基于這一考慮。而一旦我國(guó)的金融體系發(fā)展更為健全，金融機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步加強(qiáng)，內(nèi)部監(jiān)管與外部監(jiān)管的水平進(jìn)一步提高，我國(guó)便可朝著業(yè)務(wù)監(jiān)管綜合化方向邁進(jìn)一步。

參考文獻(xiàn)：

篇4

1、社會(huì)各階層各行業(yè)都需要資金融通，不論長(zhǎng)期的或短期的資金需求，進(jìn)入金融業(yè)都可以滿(mǎn)足這些需要。

2、賺到錢(qián)的企業(yè)或個(gè)人，金錢(qián)需要有個(gè)存放或運(yùn)用的去處，進(jìn)入金融業(yè)正可以滿(mǎn)足這個(gè)需要。

3、進(jìn)入金融業(yè)可以為社會(huì)各層提供便捷又有效率的服務(wù)。

4、金融業(yè)需要使用到許多精密的器材設(shè)備，而這可以造福許多研發(fā)和制造廠商。

5、金融業(yè)除了銀行以外，其實(shí)還包括了證券商、票券商、期貨商、投信業(yè)、投顧業(yè)、保管業(yè)等專(zhuān)業(yè)。

篇5

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；分業(yè)監(jiān)管；混業(yè)監(jiān)管；不完全監(jiān)管

我國(guó)作為全球經(jīng)濟(jì)金融一體化浪潮中的一國(guó)，金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)已是大勢(shì)所趨，我國(guó)金融業(yè)要放棄分業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)說(shuō)到底是在安全與效率之間進(jìn)行一種選擇。因?yàn)榉謽I(yè)經(jīng)營(yíng)更注重整個(gè)金融體系的安全與穩(wěn)定，相比之下混業(yè)經(jīng)營(yíng)更注重效率。特別是在封閉經(jīng)濟(jì)條件下，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)能在很大程度上防范金融風(fēng)險(xiǎn)在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間的傳遞。但我國(guó)的現(xiàn)實(shí)是已加入了世界貿(mào)易組織，金融市場(chǎng)將逐步對(duì)外開(kāi)放，金融業(yè)將面臨發(fā)達(dá)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入的強(qiáng)烈沖擊，在這種情況下如果我國(guó)的金融業(yè)依然堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)，不僅無(wú)法維護(hù)金融體系的安全，還將喪失金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中最為關(guān)鍵的要素——效率，因此不論從發(fā)展我國(guó)金融事業(yè)這個(gè)角度還是從抵御國(guó)外金融機(jī)構(gòu)沖擊的角度，我國(guó)都存在金融業(yè)要實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的必要，而由此便涉及到我國(guó)金融監(jiān)管模式如何選擇的問(wèn)題，是繼續(xù)實(shí)行目前的分業(yè)監(jiān)管，還是進(jìn)行其他方面的改革。

一、中國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的混業(yè)化發(fā)展要求改變其監(jiān)管模式

在進(jìn)一步討論對(duì)中國(guó)金融業(yè)實(shí)行何種行之有效的監(jiān)管之前，應(yīng)先理性而正確地認(rèn)識(shí)我國(guó)現(xiàn)存的金融業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況。盡管我國(guó)目前從法律上規(guī)定金融業(yè)依然實(shí)行嚴(yán)格意義上的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但從金融機(jī)構(gòu)實(shí)際業(yè)務(wù)操作來(lái)看，它們不斷進(jìn)行著邊際業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，已出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的萌芽，這主要表現(xiàn)在我國(guó)的銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)之間業(yè)務(wù)的一種交叉，并實(shí)行部分資源共享，為客戶(hù)提供較為全面的服務(wù)，降低經(jīng)營(yíng)成本等方面。

例如我國(guó)目前出現(xiàn)的銀證轉(zhuǎn)賬、銀證通（存折炒股）和券商自營(yíng)股票質(zhì)押貸款等都是銀行和證券業(yè)務(wù)混合的一種表現(xiàn)，銀證轉(zhuǎn)賬和銀證通使證券投資者可以通過(guò)銀行的儲(chǔ)蓄賬戶(hù)完成證券的投資和買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，極大地便利了上班族和社會(huì)其他人士的投資活動(dòng)。而券商準(zhǔn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)是商業(yè)銀行和證券公司合作的又一重要方式，它表明以銀行為主的貨幣市場(chǎng)資金和以證券公司為主的資本市場(chǎng)資金中間的高墻已被打破，資金的溝通在規(guī)范化的前提下已開(kāi)始進(jìn)行。

保險(xiǎn)公司目前也在和銀行盡可能進(jìn)行著各種合作，像中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司之間建立的售險(xiǎn)合作，保險(xiǎn)公司利用銀行豐富的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)資源來(lái)推銷(xiāo)保險(xiǎn)合約，這樣降低了保險(xiǎn)公司的推銷(xiāo)成本，提高了效率，而銀行在與保險(xiǎn)公司合作的同時(shí)提取了傭金，作為中間業(yè)務(wù)擴(kuò)大了可利用資金的規(guī)模。還有像大眾保險(xiǎn)公司推出的“券商責(zé)任保險(xiǎn)”以及國(guó)家允許20多家保險(xiǎn)公司可以通過(guò)證券投資基金進(jìn)入證券市場(chǎng)，這使得保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為不爭(zhēng)的事實(shí)，并將成為一種發(fā)展趨勢(shì)。

特別是我國(guó)目前出現(xiàn)的金融控股公司更加說(shuō)明銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)之間的混業(yè)經(jīng)營(yíng)是我國(guó)金融業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，比較典型的有光大集團(tuán)、中信集團(tuán)等金融集團(tuán)公司。如光大集團(tuán)控股或參股的企業(yè)有光大銀行、申銀萬(wàn)國(guó)證券、光大證券、中加合資人壽保險(xiǎn)公司和光大國(guó)際信托公司。

相對(duì)于國(guó)際金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的潮流和向綜合化發(fā)展的事實(shí)以及我國(guó)金融業(yè)出現(xiàn)越來(lái)越大的混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)，我國(guó)的分業(yè)監(jiān)管體制已明顯滯后，中國(guó)人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)仍然各自為政，很多時(shí)候會(huì)形成監(jiān)管真空，既不能在監(jiān)管信息上形成溝通，也不能在監(jiān)管制度上達(dá)到有效配合。因此對(duì)我國(guó)的金融業(yè)監(jiān)管體制的改革是必須進(jìn)行的，當(dāng)前對(duì)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管更是不可忽視的。

二、各種金融監(jiān)管模式在中國(guó)適用性的比較分析

就目前世界上流行的金融監(jiān)管模式而言，主要分為分業(yè)監(jiān)管、混業(yè)監(jiān)管和不完全監(jiān)管三大類(lèi)。世界上每一個(gè)國(guó)家都會(huì)根據(jù)自己的金融業(yè)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)來(lái)選擇適合于自身的監(jiān)管模式，如采用典型的分業(yè)監(jiān)管模式的國(guó)家有德國(guó)和波蘭等，而采用混業(yè)監(jiān)管的國(guó)家有瑞典、英國(guó)、日本等，巴西和澳大利亞則是采用較為典型的不完全監(jiān)管模式。當(dāng)然，不同的監(jiān)管模式有著各自不同的優(yōu)缺點(diǎn)，那么對(duì)于目前實(shí)行金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的中國(guó)而言，在金融業(yè)已出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)萌芽并且在不久的將來(lái)要全面實(shí)行時(shí)，分業(yè)監(jiān)管、混業(yè)監(jiān)管和不完全監(jiān)管，哪一個(gè)更適合于中國(guó)的金融業(yè)呢？我認(rèn)為比較分析而言，不完全監(jiān)管的監(jiān)管模式更符合中國(guó)金融現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)。

首先來(lái)分析分業(yè)監(jiān)管模式（這也是我國(guó)目前采用的金融監(jiān)管模式）對(duì)我國(guó)金融業(yè)未來(lái)出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的適用性問(wèn)題。目前我國(guó)將金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)按照銀行、證券、保險(xiǎn)劃分為三個(gè)領(lǐng)域，在每一個(gè)領(lǐng)域分別設(shè)立一個(gè)專(zhuān)業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也就是中央銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)各自領(lǐng)域的監(jiān)管活動(dòng)。這種監(jiān)管模式適合于金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況，監(jiān)管專(zhuān)業(yè)化的優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)還是比較強(qiáng)的，因?yàn)槊總€(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)只負(fù)責(zé)相關(guān)的監(jiān)管事務(wù)，有利于細(xì)分各項(xiàng)工作，有利于實(shí)現(xiàn)效率的最大化。但是分業(yè)監(jiān)管模式恰恰因?yàn)楸O(jiān)管的分業(yè)而帶來(lái)很多缺點(diǎn)，例如因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)各司其責(zé)，相互間的協(xié)調(diào)性比較差，所以常會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管真空地帶，達(dá)不到有效監(jiān)管，特別是有時(shí)三個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行為不統(tǒng)一而不可避免地產(chǎn)生摩擦。而且要單獨(dú)設(shè)立各自的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，會(huì)造成一定的機(jī)構(gòu)龐大現(xiàn)象，監(jiān)管成本會(huì)提高，被監(jiān)管者可能因?yàn)椴煌O(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)管重復(fù)、分歧和信息要求的不一致性而降低其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的積極性。在我國(guó)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)分業(yè)日益模糊，金融創(chuàng)新產(chǎn)品越來(lái)越多且歸屬越來(lái)越難以確定的情況下，這種監(jiān)管方式對(duì)于維護(hù)我國(guó)的金融體系的安全和提高金融系統(tǒng)的效率更加難以奏效。所以要適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展?fàn)顩r，有效地提高中國(guó)金融監(jiān)管的效率，那么中國(guó)的金融監(jiān)管模式確實(shí)需要一定程度的改變。

現(xiàn)在再來(lái)分析另外一種監(jiān)管模式：混業(yè)監(jiān)管，也有人稱(chēng)它為統(tǒng)一監(jiān)管，也就是說(shuō)對(duì)不同的金融行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)均由一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管，這個(gè)機(jī)構(gòu)可以是中央銀行也可以是其他機(jī)構(gòu)。統(tǒng)一監(jiān)管模式從節(jié)省成本的角度看要優(yōu)于分業(yè)監(jiān)管模式，因?yàn)榻y(tǒng)一監(jiān)管不僅節(jié)省人力、物力和技術(shù)投入，更重要的是它可以降低信息成本，改善信息質(zhì)量，獲得規(guī)模效益。統(tǒng)一監(jiān)管模式還有相當(dāng)?shù)膬?yōu)點(diǎn)就是它的適應(yīng)性是相當(dāng)強(qiáng)的，隨著技術(shù)進(jìn)步和人們對(duì)金融工具多樣化的要求不斷提高，金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新日益加快，統(tǒng)一監(jiān)管是可以適應(yīng)這種發(fā)展需要的，它不會(huì)像分業(yè)監(jiān)管那樣出現(xiàn)監(jiān)管真空，進(jìn)而極大降低了金融創(chuàng)新而帶來(lái)的新的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)避免出現(xiàn)多重監(jiān)管。

雖然混業(yè)監(jiān)管有相當(dāng)多的優(yōu)點(diǎn)，但是我認(rèn)為從中國(guó)目前的法律與金融環(huán)境看，不適于統(tǒng)一監(jiān)管。因?yàn)榻y(tǒng)一監(jiān)管意味著銀行監(jiān)管部門(mén)會(huì)從人民銀行分離出來(lái)，撤銷(xiāo)證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)以及國(guó)家外匯管理局，成立中國(guó)“金融監(jiān)管委員會(huì)”，同時(shí)將人民銀行的省級(jí)監(jiān)管部門(mén)和證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管部門(mén)合并，成立金融監(jiān)管委員會(huì)的派出機(jī)構(gòu)。在現(xiàn)階段的中國(guó)，實(shí)行這種大監(jiān)管并不一定會(huì)取得預(yù)期的滿(mǎn)意效果，反而可能出現(xiàn)監(jiān)管真空與監(jiān)管無(wú)序的局面。具體來(lái)說(shuō)主要原因在于我國(guó)的社會(huì)監(jiān)督機(jī)制不健全，許多地方僅限于建立舉報(bào)制度和兼職金融監(jiān)管員制度，缺乏獨(dú)立公正的社會(huì)機(jī)構(gòu)監(jiān)督，如信用評(píng)級(jí)、會(huì)計(jì)師、審計(jì)師和律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)，況且目前的金融監(jiān)管人員素質(zhì)和監(jiān)管手段都跟不上全面監(jiān)管的需要。特別是實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管會(huì)影響到我國(guó)貨幣政策的制定、貫徹與實(shí)施。如果我國(guó)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管，銀行的監(jiān)管將從央行分離出去，那么央行與金融機(jī)構(gòu)的信息溝通渠道會(huì)受到影響，央行所獲信息的數(shù)量和質(zhì)量將下降，從而導(dǎo)致決策失靈，而我國(guó)的貨幣政策執(zhí)行對(duì)中央銀行監(jiān)管職能有很大的依賴(lài)性，因此若將銀行監(jiān)管職能從中央銀行分離出來(lái)，央行對(duì)商業(yè)銀行的影響力會(huì)降低，進(jìn)而影響到貨幣政策的貫徹執(zhí)行。所以在現(xiàn)階段我國(guó)是不適合采用統(tǒng)一監(jiān)管模式的。

那么我國(guó)應(yīng)進(jìn)行何種選擇呢？基于對(duì)國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)國(guó)情的分析，我認(rèn)為采取不完全監(jiān)管的監(jiān)管模式是符合中國(guó)金融現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)的理想選擇。不完全監(jiān)管模式是一種在金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制發(fā)展下對(duì)混業(yè)監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管的改進(jìn)性模式，具體有牽頭式和雙機(jī)構(gòu)制這兩種形式。牽頭式是在多重監(jiān)管主體之間建立及時(shí)磋商和協(xié)調(diào)機(jī)制，指定一個(gè)牽頭機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)不同監(jiān)管主體之間的協(xié)調(diào)工作；雙機(jī)構(gòu)制是根據(jù)監(jiān)管目標(biāo)設(shè)立兩類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，一類(lèi)負(fù)責(zé)對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管，控制金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；另一類(lèi)機(jī)構(gòu)是對(duì)不同的金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)管。巴西是較典型的牽頭監(jiān)管?chē)?guó)模式，國(guó)家貨幣委員會(huì)是牽頭監(jiān)管者。澳大利亞是雙機(jī)構(gòu)監(jiān)管的典型，自1998年開(kāi)始不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式的改革。新成立的澳大利亞審慎監(jiān)管局負(fù)責(zé)所有金融機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管，證券投資委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)證券業(yè)、銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管。

與統(tǒng)一監(jiān)管模式相比，不完全監(jiān)管一定程度上保持了監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)與制約作用，而且保持了監(jiān)管主體在其監(jiān)管領(lǐng)域的監(jiān)管規(guī)律的一致性，既可發(fā)揮各個(gè)機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，還可將多重機(jī)構(gòu)存在的不利影響最小化。與分業(yè)監(jiān)管相比，這種模式降低了多重機(jī)構(gòu)之間相互協(xié)調(diào)的成本和難度，對(duì)審慎監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管分開(kāi)進(jìn)行，避免出現(xiàn)監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管，特別是雙機(jī)構(gòu)制具有分業(yè)監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)，最大優(yōu)勢(shì)是通過(guò)牽頭機(jī)構(gòu)的定期磋商協(xié)調(diào)，相互交換信息和密切配合，降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。

三、金融監(jiān)管改革的方案設(shè)想

有效的金融監(jiān)管模式必須有具體的改革措施來(lái)推進(jìn)。我認(rèn)為首先應(yīng)建立更適合于不完全監(jiān)管的金融環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，然后還應(yīng)建立一個(gè)機(jī)構(gòu)來(lái)協(xié)調(diào)人民銀行的銀行監(jiān)管部門(mén)和證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的工作，并促使其監(jiān)管向功能型發(fā)展，具體建議如下：

1．我國(guó)應(yīng)由人民銀行成立一個(gè)“金融協(xié)調(diào)委員會(huì)”，其職責(zé)是協(xié)調(diào)人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的工作，且通過(guò)立法使金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議法制化；金融協(xié)調(diào)委員會(huì)可以對(duì)三個(gè)原有的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合，重新調(diào)配資源。金融協(xié)調(diào)委員會(huì)的聯(lián)席會(huì)議的主要職責(zé)是研究銀行、證券和保險(xiǎn)監(jiān)管中的重大問(wèn)題，協(xié)調(diào)銀行、證券和保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新與有關(guān)的監(jiān)管政策，對(duì)外開(kāi)放及有關(guān)規(guī)范管理等。通過(guò)定期磋商機(jī)制，可以及時(shí)交流有關(guān)監(jiān)管信息，界定業(yè)務(wù)交叉中的監(jiān)管責(zé)任，解決分業(yè)監(jiān)管中政策協(xié)調(diào)和配合問(wèn)題，提高混業(yè)監(jiān)管效率和整體水平。

2．從當(dāng)前金融環(huán)境看，我國(guó)應(yīng)逐步放松管制并加強(qiáng)與金融監(jiān)管的結(jié)合。放松金融管制是當(dāng)今國(guó)際金融發(fā)展的一大趨勢(shì)，只有放松管制，混業(yè)化經(jīng)營(yíng)才會(huì)逐步完成，放松管制與加強(qiáng)監(jiān)管相結(jié)合，既能推動(dòng)金融創(chuàng)新也能使金融穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。例如，可以出臺(tái)放松管制的政策，增加經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好的證券機(jī)構(gòu)進(jìn)入拆借市場(chǎng)的數(shù)量，完善對(duì)證券機(jī)構(gòu)以證券為抵押的貸款辦法。

健康的金融機(jī)構(gòu)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主動(dòng)脈，在及時(shí)構(gòu)建合理的政策法律框架與完善的監(jiān)管體系后，建立綜合性的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，允許和鼓勵(lì)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，必將大大提高國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為我國(guó)金融體系的健康、穩(wěn)定運(yùn)行打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

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篇6

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，資本作為配置市場(chǎng)資源的主體，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，環(huán)境、氣候變化等因素可以投資并帶來(lái)利潤(rùn)。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心課題組曾運(yùn)用產(chǎn)權(quán)理論和外部性理論研究后認(rèn)為，如果各國(guó)排放權(quán)得到明確界定和嚴(yán)格保護(hù)，節(jié)能減排就會(huì)成為一種有利可圖的行為，低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式將會(huì)替代傳統(tǒng)發(fā)展模式提供強(qiáng)大動(dòng)力。金融業(yè)要保持可持續(xù)發(fā)展、保證長(zhǎng)遠(yuǎn)盈利，必須保障對(duì)符合環(huán)保要求產(chǎn)業(yè)的投入。因而在向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，隨著環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一提高，需要改造大批傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)，這為發(fā)展綠色金融提供了廣闊的空間。在發(fā)展的過(guò)程中，綠色金融的直接作用對(duì)象是微觀經(jīng)濟(jì)主體，其方式是引導(dǎo)和調(diào)節(jié)金融生態(tài)體系的資金分布，實(shí)現(xiàn)金融生態(tài)系統(tǒng)的內(nèi)外環(huán)境并以此促進(jìn)良性互動(dòng)發(fā)展，只有建立節(jié)約資源、生態(tài)環(huán)境的基礎(chǔ)上才能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。金融業(yè)融合社會(huì)責(zé)任和可持續(xù)理念，提供能效金融、環(huán)境金融和低碳金融產(chǎn)品及服務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)，以全身的可持續(xù)商務(wù)模式實(shí)現(xiàn)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展，進(jìn)而為金融業(yè)集聚提供有利的條件。綠色金融通過(guò)影響技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)行為、公眾投資、創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向以及糾正市場(chǎng)失靈對(duì)節(jié)能減排產(chǎn)生直接和間接的作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，如圖1所示。更進(jìn)一步說(shuō)，不同類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)和投融資行為對(duì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的影響相異，其影響是直接的或間接的，正面的或負(fù)面的，長(zhǎng)期的或短期的。如圖2所示。具體表現(xiàn)在:一是綠色金融影響并有利于行業(yè)間的資金流動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)以綠色的投資方式，改變投入產(chǎn)出的組合，使其向環(huán)保型高、利用率高的行業(yè)流動(dòng)，積極促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。二是影響并有利于企業(yè)決策，金融機(jī)構(gòu)以綠色的投資方式，通過(guò)考慮環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)獲得決策支持，間接改善環(huán)境和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。三是影響并有利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)以綠色的投資方式，為資源利用率、新發(fā)明或被污染環(huán)境等環(huán)保產(chǎn)業(yè)提供投融資服務(wù)，改善生態(tài)環(huán)境并促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展又會(huì)為金融業(yè)提供良好的外部環(huán)境，促進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展，形成互動(dòng)雙贏，以更好地促進(jìn)金融業(yè)集聚的發(fā)展。從綠色金融實(shí)踐看，國(guó)外銀行業(yè)綠色金融實(shí)踐發(fā)展較好、較早，而國(guó)內(nèi)起步較晚且經(jīng)驗(yàn)少，但近年來(lái)發(fā)展迅速。

二、我國(guó)金融業(yè)集聚的發(fā)展分析

20世紀(jì)80年代開(kāi)始，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化和金融業(yè)的迅速發(fā)展，國(guó)際金融資源在區(qū)域間流動(dòng)加速，金融業(yè)呈現(xiàn)出金融企業(yè)重組并購(gòu)趨勢(shì)，也因而引起了金融活動(dòng)和金融機(jī)構(gòu)在某一中心城市高度集聚的現(xiàn)象。就全球而言，美國(guó)的紐約、英國(guó)的倫敦和日本的東京，已成為全球最重要的金融產(chǎn)業(yè)集聚地。20世紀(jì)70年代以來(lái)，一些新興的國(guó)家和地區(qū)，如新加坡、泰國(guó)、香港，也出現(xiàn)了明顯的金融業(yè)集聚的趨勢(shì)。如表1所示。我國(guó)目前已經(jīng)形成了相對(duì)完善的金融體系，也形成了一定規(guī)模的金融集聚區(qū)域，從我國(guó)國(guó)內(nèi)來(lái)看，金融集聚的現(xiàn)象在國(guó)內(nèi)同樣也有一定的表現(xiàn)，上海、北京、深圳的特定區(qū)域內(nèi)集中了大量國(guó)內(nèi)外的金融企業(yè)，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示。2011年中國(guó)金融中心指數(shù)前10名的是上海(130．25)、北京(111．20)、深圳(73.05)、廣州(42．81)、杭州(34．80)、天津(32.36)、南京(31．60)、成都(30．96)、重慶(30.80)、大連(28．78)。對(duì)于國(guó)內(nèi)不同層次金融中心分布態(tài)勢(shì)，如表2。在我國(guó)金融業(yè)集聚發(fā)展的過(guò)程中，由于主客觀的原因，出現(xiàn)了不利于形成集聚的一些問(wèn)題，一是在發(fā)展過(guò)程中綠色金融創(chuàng)新力不強(qiáng)，由于我國(guó)金融產(chǎn)品和服務(wù)在發(fā)展中的自主創(chuàng)新水平不高，不僅傳統(tǒng)金融服務(wù)難以滿(mǎn)足環(huán)境保護(hù)對(duì)融資的要求，而且金融創(chuàng)新可能會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，不利于減少對(duì)高污染、高消耗行業(yè)的投入。二是環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)防范不足，目前我國(guó)金融業(yè)發(fā)展還缺乏自我調(diào)節(jié)機(jī)制、環(huán)境審查制度等，這就限制了防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，進(jìn)而無(wú)法使內(nèi)外部發(fā)展達(dá)到較為融合的狀態(tài)。三是市場(chǎng)交易平臺(tái)割據(jù)現(xiàn)象，這直接導(dǎo)致了市場(chǎng)分割、市場(chǎng)規(guī)模狹小，增加社會(huì)成本，浪費(fèi)資源，影響統(tǒng)一市場(chǎng)的形成。四是政策體系不健全不完善，這不僅缺乏機(jī)理引導(dǎo)機(jī)制，也增加了交易成本等，無(wú)法獲取其他融資支持，缺少信息共享機(jī)制，失去了發(fā)展機(jī)遇。

三、綠色金融時(shí)代我國(guó)金融業(yè)集聚發(fā)展路徑

篇7

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新 風(fēng)險(xiǎn) 金融市場(chǎng)

一、金融創(chuàng)新的意義及發(fā)展

自二十世紀(jì)五十年代末開(kāi)始，以西方發(fā)達(dá)國(guó)家為代表的金融創(chuàng)新開(kāi)始興起，逐漸形成一股浪潮席卷世界。在科技不斷進(jìn)步的推動(dòng)下，金融領(lǐng)域的新技術(shù)被廣泛采用，新市場(chǎng)不斷形成，新工具、新交易、新服務(wù)層出不窮，使西方金融業(yè)乃至世界金融業(yè)發(fā)生了全面深刻的變化，真正形成了一場(chǎng)大規(guī)模、全方位的金融革命。

金融創(chuàng)新既可以與金融史上的重大歷史變革等同起來(lái)，也可以看作是創(chuàng)新主體將金融要素重新組合的過(guò)程。而我們通常所說(shuō)的金融創(chuàng)新主要指后一種涵義，包括金融工具創(chuàng)新、金融技術(shù)創(chuàng)新、金融市場(chǎng)創(chuàng)新和金融制度創(chuàng)新。金融創(chuàng)新的生成機(jī)理西方金融理論界眾說(shuō)紛紜，無(wú)論是技術(shù)推進(jìn)論、貨幣因素說(shuō)、財(cái)富增長(zhǎng)說(shuō)、約束誘導(dǎo)說(shuō)，還是制度因素說(shuō)、回避管制說(shuō)、需求推動(dòng)說(shuō)、結(jié)構(gòu)變化說(shuō)、交易成本說(shuō)等等，都只是強(qiáng)調(diào)了金融創(chuàng)新產(chǎn)生動(dòng)因的某一層面。其實(shí)，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)分析，金融創(chuàng)新是供給和需求兩個(gè)方面多種宏微觀因素共同促成的。從供給方面看，主要是金融創(chuàng)新主體為了追逐利潤(rùn)、逃避金融當(dāng)局的管制，金融機(jī)構(gòu)之間日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)也大大刺激了金融創(chuàng)新的供給，科技的進(jìn)步又給予其技術(shù)上的支持；就需求方面而言，主要是經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和市場(chǎng)的變化使得金融創(chuàng)新的服務(wù)對(duì)象產(chǎn)生對(duì)金融創(chuàng)新的需求。

自從上個(gè)世紀(jì)六十年代以來(lái)，西方國(guó)家出現(xiàn)了一大批以金融創(chuàng)新為標(biāo)志的金融革命，這位西方金融體系的完善提供了基礎(chǔ)，而且也有力的促進(jìn)了西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這就表明，金融創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密相連。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，一個(gè)國(guó)家的金融創(chuàng)新之所以能夠產(chǎn)生與發(fā)展，主要原因來(lái)自于兩點(diǎn)，其一是人們對(duì)利益的追求，其二便是環(huán)境發(fā)展的壓力。

二、金融創(chuàng)新對(duì)金融業(yè)的正面影響

眾所周知，在金融業(yè)發(fā)展中離不開(kāi)金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新反過(guò)來(lái)對(duì)金融業(yè)有著促進(jìn)作用。因此就目前其正面影響分析而言，我們主要可以將其分為以下幾個(gè)部分去進(jìn)行認(rèn)識(shí)與研究，即金融機(jī)構(gòu)影響、金融市場(chǎng)影響。具體表現(xiàn)如下：

1.有效地提高了金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展力

隨著近年來(lái)金融組織創(chuàng)新模式的廣泛深入，其存在促使金融機(jī)構(gòu)體系逐步形成了新概念、新方法，這就造成社會(huì)發(fā)展中逐步呈現(xiàn)出多元化管理與金融機(jī)構(gòu)并存的一種新局面，也對(duì)金融創(chuàng)新提出了新的認(rèn)識(shí)和要求。在這種創(chuàng)新基礎(chǔ)上，我們通過(guò)開(kāi)始改變了金融措施和對(duì)金融客戶(hù)的吸引也開(kāi)始逐漸下降，其利潤(rùn)逐步出現(xiàn)了遞減局面。

2.促進(jìn)了金融業(yè)發(fā)展力度

金融業(yè)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新對(duì)于促進(jìn)企業(yè)業(yè)務(wù)拓展和企業(yè)工作力度的深入十分有效，同時(shí)也提高了行業(yè)內(nèi)就業(yè)人數(shù)和相關(guān)的工作人員素質(zhì)得到了提升，也促進(jìn)了目前金融行業(yè)的發(fā)展速度，就目前現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展情況而言，在工作中提高其工作效率和資本擴(kuò)展的機(jī)械化水平十分重要。這也就是目前金融產(chǎn)業(yè)中對(duì)相關(guān)工作模式和措施全面分析，從而使國(guó)民經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出高速發(fā)展態(tài)勢(shì)。

3.增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的抵擋能力

金融創(chuàng)新對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的影響主要是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)能力轉(zhuǎn)移功能和金融工具的應(yīng)用方面體現(xiàn)的。如在一般情況下，如果市場(chǎng)發(fā)生較大的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)，那么金融機(jī)構(gòu)能夠能及時(shí)的針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因和問(wèn)題提出預(yù)防措施，從而將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定的范圍之內(nèi)。

金融創(chuàng)新促使國(guó)際金融市場(chǎng)融資證券化。主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是證券發(fā)行融資方式的重要程度大大超過(guò)了銀行貸款，具體表現(xiàn)為銀行貸款的數(shù)量急劇下降、循環(huán)國(guó)際證券急劇上升。二是商業(yè)銀行作為重要的微觀金融主體，資產(chǎn)和負(fù)債越來(lái)越證券化。商業(yè)銀行的總資產(chǎn)中有相當(dāng)多證券資產(chǎn)的形式存在，商業(yè)銀行成為重要的國(guó)際證券市場(chǎng)的投資者。此外，商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)也實(shí)現(xiàn)了證券化。至于負(fù)債債務(wù)證券化，是指銀行更注重通過(guò)發(fā)行浮動(dòng)利率債券和長(zhǎng)期債券基金，而傳統(tǒng)的依靠吸收存款的融資方式的比例下降。三是商業(yè)銀行不僅作為國(guó)際證券市場(chǎng)的發(fā)行者，還參與國(guó)際證券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)，成為新發(fā)證券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)。

三、金融創(chuàng)新對(duì)金融制度的影響

1.金融創(chuàng)新模糊了融資邊界

金融創(chuàng)新使得直接融資與間接融資、資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的界限越來(lái)越模糊，從而導(dǎo)致融資體制發(fā)生了深刻的結(jié)構(gòu)性變化。按照一般的金融學(xué)原理，間接融資是指以銀行作為信貸中介的資金融通資行為，而直接融資則是籌資人和投資人沒(méi)有必要借助金融中介機(jī)構(gòu)直接融資。至于貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)融資期限的分類(lèi)則作為主要的客觀標(biāo)準(zhǔn)。融資期限不超過(guò)十二個(gè)月期限的市場(chǎng)為貨幣市場(chǎng)，反之為資本市場(chǎng)。這樣來(lái)解釋這種融資制度相關(guān)的四個(gè)基本概念，在不同類(lèi)型的金融文件和金融教科書(shū)中似乎已經(jīng)成為規(guī)則得到了一致的認(rèn)可。然而，金融創(chuàng)新將使這些劃分標(biāo)準(zhǔn)遇到了很大的挑戰(zhàn)。

2.金融創(chuàng)新促進(jìn)國(guó)際貨幣制度的變遷

金融創(chuàng)新促進(jìn)國(guó)際貨幣一體化的進(jìn)程。歐元的開(kāi)始使用就是一個(gè)典型的例子。歐元貨幣制度創(chuàng)新推出的意義主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，歐元制度是一種不與國(guó)家權(quán)力相聯(lián)系的創(chuàng)新的貨幣制度。在人類(lèi)的歷史上的貨幣統(tǒng)一，基本都是以統(tǒng)一作為前提和條件。而歐元作為一個(gè)超國(guó)家組織的產(chǎn)物，是在國(guó)家分立的情況下實(shí)現(xiàn)的貨幣整合，也就是歐元體現(xiàn)的貨幣的統(tǒng)一，是超越國(guó)家的限制，與國(guó)家統(tǒng)一相分離的。從這個(gè)意義上說(shuō)，歐元的開(kāi)始使用不僅推動(dòng)了貨幣制度創(chuàng)新，還對(duì)傳統(tǒng)的金融學(xué)的貨幣制度理論提出了挑戰(zhàn)。其次，歐元是符合經(jīng)濟(jì)和金融全球化和貨幣形式出現(xiàn)的一種創(chuàng)新。貨幣制度創(chuàng)新，不僅包括深化金融體制演化和貨幣形式的發(fā)展演變，也包括總體貨幣制度不變下的貨幣一體化。

參考文獻(xiàn)：

[1]夏志華.基于金融創(chuàng)新的金融專(zhuān)利研究[J].浙江大學(xué)：政治經(jīng)濟(jì)學(xué)，2011.

篇8

關(guān)鍵詞:金融創(chuàng)新;金融風(fēng)險(xiǎn);金融業(yè)影響

金融創(chuàng)新對(duì)金融業(yè)的正面影響,可分解為對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融制度的影響三個(gè)方面。

一、金融創(chuàng)新對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響

金融創(chuàng)新提高了金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)能力

金融組織創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)體系陸續(xù)有新軍加入,造就了多元化金融機(jī)構(gòu)并存的格局;金融工具創(chuàng)新、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新使傳統(tǒng)的金融措施對(duì)客戶(hù)的吸引力下降,帶來(lái)的利潤(rùn)逐步遞減。所有這些,都強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)。

金融創(chuàng)新提高了金融業(yè)的發(fā)展能力

金融創(chuàng)新不僅在業(yè)務(wù)拓展、機(jī)構(gòu)放大、就業(yè)人數(shù)增加與素質(zhì)提高等發(fā)面促進(jìn)了金融業(yè)的發(fā)展,而且由于金融機(jī)構(gòu)盈利能力的增強(qiáng),帶動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)資本擴(kuò)張能力和設(shè)備現(xiàn)代化水平的提高。也許更值得一提的是,金融創(chuàng)新還推動(dòng)了金融業(yè)產(chǎn)值的快速增長(zhǎng),使之在一國(guó)第三產(chǎn)業(yè)和GDP中的比重迅速上升,為第三產(chǎn)業(yè)和GDP的增長(zhǎng)做出了重要貢獻(xiàn)。

金融創(chuàng)新增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力

金融創(chuàng)新對(duì)金融機(jī)構(gòu)的這種影響,主要是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)對(duì)具有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能金融工具的運(yùn)用體現(xiàn)出來(lái)。比如,浮動(dòng)利率債券或浮動(dòng)利率票據(jù),這種建筑在對(duì)傳統(tǒng)金融工具的特征進(jìn)行重新組合基礎(chǔ)上的金融創(chuàng)新工具,可使金融機(jī)構(gòu)減少籌資利率風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融創(chuàng)新對(duì)金融市場(chǎng)的影響

金融創(chuàng)新提高了金融市場(chǎng)的深度與廣度

金融工具創(chuàng)新豐富了金融市場(chǎng)的交易品種,使金融市場(chǎng)容納的金融資產(chǎn)種類(lèi)不斷增加。各種類(lèi)型的債券紛紛面世。特別是金融衍生產(chǎn)品的序列不斷延長(zhǎng),種類(lèi)繁多且各具特色,技術(shù)性也越來(lái)越強(qiáng)。從衍生產(chǎn)品技術(shù)的組合設(shè)計(jì)看,也算得上是花樣翻新,既有基礎(chǔ)金融工具與衍生工具的嫁接,如外匯期貨、債券期貨、股票期貨等;也有衍生工具之間的搭配,如期貨期權(quán)、換期權(quán)等由兩種衍生工具組合而成的“再衍生工具”。此外,還有對(duì)基礎(chǔ)衍生工具的參數(shù)和性質(zhì)進(jìn)行重新設(shè)計(jì)后產(chǎn)生的創(chuàng)新衍生產(chǎn)品。

金融創(chuàng)新使國(guó)際金融市場(chǎng)融資證券化

主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:一是證券發(fā)行作為融資方式的重要程度大大超過(guò)了銀行貸款,具體表現(xiàn)為銀行貸款的數(shù)額下降,國(guó)際證券的發(fā)行量急劇上升。二是商業(yè)銀行作為重要的微觀金融主體,資產(chǎn)與負(fù)債日益證券化。商業(yè)銀行的總資產(chǎn)中有相當(dāng)一部分以證券資產(chǎn)的形式存在,商業(yè)銀行成為國(guó)際證券市場(chǎng)上的重要投資者。此外,商業(yè)銀行的貸款資產(chǎn)也實(shí)現(xiàn)了證券化。至于負(fù)債證券化,是指銀行更注重通過(guò)發(fā)行浮動(dòng)利率票據(jù)和中長(zhǎng)期債券籌資,而傳統(tǒng)的依靠吸收存款的籌資方式的地位下降。三是商業(yè)銀行不僅作為國(guó)際證券市場(chǎng)的證券發(fā)行者,而且參與經(jīng)營(yíng)國(guó)際證券業(yè)務(wù),成為新發(fā)證券及承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)。

金融創(chuàng)新促進(jìn)了金融市場(chǎng)一體化

金融創(chuàng)新對(duì)金融市場(chǎng)一體化的影響主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:一是金融創(chuàng)新加速?lài)?guó)際資本流動(dòng),促進(jìn)了國(guó)際資本市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大、并使其一體化程度加深。一些創(chuàng)新的金融工具在某一國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)或國(guó)際金融市場(chǎng)面世之后,交易規(guī)模急劇放大并迅速向全球金融市場(chǎng)拓展,而這又在客觀上要求這些金融工具的交易慣例、市場(chǎng)交易價(jià)格及投資收益率在不同的金融市場(chǎng)上大體趨同,從而促進(jìn)了不同金融市場(chǎng)之間的關(guān)聯(lián)度提高。二是金融衍生工具不僅為金融主體規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套期保值提供了有效手段,而且由于同種貨幣的浮動(dòng)利率與固定利率之間、不同貨幣的利率之間存在差異,進(jìn)而為金融主體套匯套利賺取投機(jī)收益提供了可能。三是有些創(chuàng)新金融工具或衍生性工具的交易,本身就要以多個(gè)金融市場(chǎng)做依托,是一種跨市場(chǎng)的國(guó)際性金融交易。

三、金融創(chuàng)新對(duì)金融制度的影響

金融創(chuàng)新強(qiáng)烈地沖擊了金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度

金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)由分離型向綜合型轉(zhuǎn)變。以銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)可否兼營(yíng)作為劃分標(biāo)準(zhǔn),金融制度可以劃分為分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理和綜合經(jīng)營(yíng)、綜合管理兩種模式。美、英、日、加拿大等主要發(fā)達(dá)國(guó)家均實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式,只有德國(guó)、瑞士等少數(shù)歐洲國(guó)家采用綜合經(jīng)營(yíng)模式。20世紀(jì)80年代以來(lái),在金融自由化和金融創(chuàng)新浪潮的推動(dòng)下,金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇,彼此間的業(yè)務(wù)滲透和交叉越來(lái)越廣泛,銀行業(yè)務(wù)與證券業(yè)務(wù)之間的界限變得越來(lái)越模糊。

金融業(yè)務(wù)分工的籬笆被逐步拆除,金融業(yè)從原來(lái)分業(yè)經(jīng)營(yíng)逐步轉(zhuǎn)向綜合化經(jīng)營(yíng),反映了資本追求經(jīng)濟(jì)利益和自我擴(kuò)張的欲望,體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)擺脫經(jīng)營(yíng)約束,改變生存和發(fā)展環(huán)境,獲取更大經(jīng)營(yíng)空間的內(nèi)在要求。歸根結(jié)底,它是西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下自由企業(yè)制度和競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)與嚴(yán)厲管制型金融制度矛盾運(yùn)動(dòng)的結(jié)果。而金融創(chuàng)新在這一轉(zhuǎn)變過(guò)程中發(fā)揮了其他因素不可替代的作用,甚至可以說(shuō)是某種決定性的作用。當(dāng)明顯帶有業(yè)務(wù)交叉特點(diǎn)或規(guī)避分業(yè)管制的金融創(chuàng)新措施已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)的金融存在時(shí),政府不得不承認(rèn)由于宏觀經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境的變化,原有金融制度已經(jīng)存在明顯缺陷,因而采取了一種較明智的、現(xiàn)實(shí)主義的態(tài)度,即對(duì)已有的金融創(chuàng)新予以寬容和認(rèn)可,并努力通過(guò)規(guī)范化的制度安排放棄原有制度,確立新制度。

金融創(chuàng)新模糊了融資界限

金融創(chuàng)新使直接融資和間接融資、資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)的界限變得越來(lái)越模糊,從而導(dǎo)致融資制度發(fā)生了深刻的結(jié)構(gòu)性變化。按照一般的金融學(xué)原理,間接融資是指以銀行為信用中介的資金融通行為,而直接融資則是籌資人與投資人不需借助金融中介機(jī)構(gòu)直接融通資金。至于貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的劃分,則以融資期限作為主要的客觀標(biāo)準(zhǔn)。融資期限不超過(guò)一年期的市場(chǎng)為貨幣市場(chǎng),反之則為資本市場(chǎng)。這樣來(lái)詮釋與融資制度相關(guān)的四個(gè)基本概念,在各類(lèi)金融文獻(xiàn)和金融教科書(shū)中似乎已成了一致公認(rèn)的金科玉律。然而,金融創(chuàng)新卻使這些劃分標(biāo)準(zhǔn)遇到頑強(qiáng)的挑戰(zhàn)。:

金融創(chuàng)新促進(jìn)了國(guó)際貨幣制度的變革

金融創(chuàng)新推動(dòng)了國(guó)際貨幣一體化的進(jìn)程。歐元啟動(dòng)就是這方面的一個(gè)典型實(shí)例。歐元啟動(dòng)的貨幣制度創(chuàng)新意義主要表現(xiàn)在兩方面:其一,歐元制度是一種不與國(guó)家政權(quán)相聯(lián)系的創(chuàng)新的貨幣制度。人類(lèi)歷史上的貨幣統(tǒng)一,基本上都是以的統(tǒng)一作為前提和條件。而歐元作為超國(guó)家組織的產(chǎn)物,則是在國(guó)家分立情況下實(shí)現(xiàn)貨幣整合,即歐元所體現(xiàn)的貨幣統(tǒng)一,是超越國(guó)家制約,與國(guó)家統(tǒng)一相分離的。從這個(gè)意義上說(shuō),歐元啟動(dòng)不僅推動(dòng)了貨幣制度的時(shí)間創(chuàng)新,而且對(duì)傳統(tǒng)金融學(xué)的貨幣制度理論提出了挑戰(zhàn)。其二,歐元是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)、金融全球化潮流而出現(xiàn)的一種創(chuàng)新的貨幣形式。貨幣制度創(chuàng)新,不僅包括貨幣制度的深化沿革和貨幣形態(tài)的發(fā)展演變,而且也包括總體貨幣制度不變下的貨幣整合。

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篇9

引言

自2011年國(guó)家稅務(wù)總局與財(cái)政部《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)方案》，這項(xiàng)改革被認(rèn)為是1994年以來(lái)稅制改革最大的變動(dòng)。

一、金融業(yè)營(yíng)改增現(xiàn)狀

增值稅作為我國(guó)稅務(wù)體系中最重要的稅種，是國(guó)稅收入第一大來(lái)源。而營(yíng)業(yè)稅作為我國(guó)地稅業(yè)務(wù)體系中重要的稅種，兩稅種長(zhǎng)期并存，工商企業(yè)征收增值稅，服務(wù)業(yè)、金融業(yè)、動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)征收營(yíng)業(yè)稅。但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，兩種稅收并存的弊端日益顯現(xiàn)。在金融行業(yè)，這種弊端更是突出明顯。金融業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，金融業(yè)的健康發(fā)展決定著國(guó)民經(jīng)濟(jì)是否健康發(fā)展。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展下，金融業(yè)的稅收制度對(duì)企業(yè)的發(fā)展也有很大的作用，因此，本文著力研究金融業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中營(yíng)業(yè)稅改增值稅的相關(guān)稅收制度問(wèn)題，我國(guó)金融業(yè)稅收現(xiàn)狀：

1.較高的營(yíng)業(yè)稅率導(dǎo)致的高稅負(fù)

在我國(guó)，金融業(yè)征收5%的營(yíng)業(yè)稅，相比于郵政通訊業(yè)和交通運(yùn)輸業(yè)3%的稅率而言，稅負(fù)較高。同時(shí)還要對(duì)營(yíng)業(yè)稅征收附加稅：城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅，教育費(fèi)附加等，進(jìn)一步提高了營(yíng)業(yè)稅的稅負(fù)比率。另外，我國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)全部征收營(yíng)業(yè)稅，重復(fù)征稅現(xiàn)象嚴(yán)重，加重了金融機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)；營(yíng)業(yè)稅屬于價(jià)內(nèi)稅，金融企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所購(gòu)進(jìn)的物品和服務(wù)所支付的增值稅和營(yíng)業(yè)稅不允許扣除，作為成本，在銷(xiāo)售環(huán)節(jié)再次計(jì)算營(yíng)業(yè)稅，導(dǎo)致重復(fù)征稅嚴(yán)重。加之在我國(guó)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管非常嚴(yán)格，對(duì)金融業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格，利率和傭金有著非常高的控制，使得稅負(fù)轉(zhuǎn)移的功能難以實(shí)現(xiàn)，致使我國(guó)的金融業(yè)承擔(dān)較高的稅率。

2.金融業(yè)營(yíng)業(yè)稅出口退稅的問(wèn)題制約金融業(yè)貿(mào)易的發(fā)展

我國(guó)對(duì)于出口商品實(shí)行出口增值稅消費(fèi)稅退稅制度，但不退還繳納的營(yíng)業(yè)稅。對(duì)于出口商品而言，出口退稅有利于提高商品在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)金融業(yè)征收營(yíng)業(yè)稅而無(wú)法退稅，最終的結(jié)果就是金融產(chǎn)品的出口價(jià)格在國(guó)際市場(chǎng)上價(jià)格較高，處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，降低了在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)份額，不利于人民幣的國(guó)際化發(fā)展。

3.增值稅抵扣鏈條的不完整

理想的增值稅征收是在全面征收的基礎(chǔ)上，各個(gè)抵扣環(huán)節(jié)緊緊相連，形成完全完整的抵扣鏈條體系，任何 一個(gè)鏈條的鍛煉都會(huì)影響增值稅抵扣的效果。增值稅主要對(duì)貨物征收，營(yíng)業(yè)稅主要是征收各項(xiàng)勞務(wù)收入，這兩者在一定程度上會(huì)有所重合。但在現(xiàn)實(shí)情況下，增值稅抵扣鏈條往往并不完整，例如金融業(yè)從增值稅納稅人處購(gòu)買(mǎi)的應(yīng)稅勞務(wù)和商品，所包含的增值稅也不能實(shí)現(xiàn)抵扣。

4.營(yíng)業(yè)稅重復(fù)征稅問(wèn)題嚴(yán)重

在現(xiàn)行的營(yíng)業(yè)稅體制下，金融業(yè)應(yīng)以全部的營(yíng)業(yè)額征收營(yíng)業(yè)稅，只有外匯、有價(jià)證券等產(chǎn)品的采用價(jià)差額征收的方式繳納營(yíng)業(yè)稅。營(yíng)業(yè)稅征收的同時(shí)，不能抵扣掉已繳納的進(jìn)項(xiàng)增值稅稅額，造成重復(fù)征稅。例如，現(xiàn)在金融銀行業(yè)主要的增值稅對(duì)是黃金類(lèi)產(chǎn)品的銷(xiāo)售額征收，而同時(shí)營(yíng)業(yè)稅的征收也會(huì)涉及到黃金銷(xiāo)售的一部分代銷(xiāo)收入，這就造成兩項(xiàng)稅收的重復(fù)征收；另外，金融業(yè)開(kāi)始的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，例如銀行業(yè)從事保險(xiǎn)、證券、信托等公司的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，要按照經(jīng)營(yíng)收入的全額征收營(yíng)業(yè)稅。企業(yè)正朝著專(zhuān)業(yè)化的方向發(fā)展，部分業(yè)務(wù)可能“外包”出去，例如信用卡部門(mén)，信息技術(shù)部門(mén)。而這些部門(mén)與銀行業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，銀行業(yè)全部都要繳納營(yíng)業(yè)稅，這使得銀行業(yè)的稅負(fù)增加，不利于銀行業(yè)專(zhuān)業(yè)分工的深化發(fā)展。

二、營(yíng)改增對(duì)金融業(yè)的影響

1.營(yíng)改增”順利實(shí)施會(huì)對(duì)金融業(yè)朝健康有序的發(fā)展提供便利

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，舊有的流轉(zhuǎn)稅體制很難適應(yīng)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求。金融業(yè)的營(yíng)業(yè)稅高稅率、重復(fù)征稅都給金融業(yè)無(wú)論是對(duì)內(nèi)發(fā)展，還是在國(guó)際金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中都帶來(lái)了一定的阻力，因此，”營(yíng)改增“給予金融業(yè)在降低稅負(fù)方面提供了有利的推動(dòng)力。

第一，“營(yíng)改增“降低了金融業(yè)的實(shí)際稅負(fù)，降低了金融業(yè)重復(fù)征稅的成本。

第二，“營(yíng)改增“使金融 企業(yè)在購(gòu)買(mǎi)含有增值稅的產(chǎn)品和服務(wù)時(shí)，可以獲得抵扣增值稅的機(jī)會(huì)。

第三，“營(yíng)改增“使得金融企業(yè)不用按照對(duì)收入全額征收營(yíng)業(yè)稅的一刀切政策，按照對(duì)業(yè)務(wù)的增值額征稅，使得各個(gè)類(lèi)型金融企業(yè)的稅負(fù)公平合理，稅負(fù)呈均等化走勢(shì)，有利的促進(jìn)了金融業(yè)公平合理的競(jìng)爭(zhēng)。

2.連接了增值稅抵扣的鏈條

“營(yíng)改增”實(shí)現(xiàn)了增值稅抵扣鏈的連接，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)在各個(gè)環(huán)節(jié)緊緊相連，完整的抵扣體系，間接的促進(jìn)了銀行業(yè)與制造業(yè)及其他服務(wù)業(yè)的和諧發(fā)展。實(shí)行金融企業(yè)的營(yíng)業(yè)稅改增值稅在一定程度上降低了金融企業(yè)的稅負(fù)。從我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際情況出發(fā)，“營(yíng)改增”的目的主要是為了實(shí)現(xiàn)增值稅抵扣鏈的連接。

第一，實(shí)現(xiàn)了金融企業(yè)和制造業(yè)抵扣鏈的連接，金融企業(yè)實(shí)行“營(yíng)改增”之后，金融企業(yè)在進(jìn)行各類(lèi)設(shè)備的購(gòu)進(jìn)或獲得含有增值稅的服務(wù)時(shí)可以從企業(yè)賣(mài)方中獲得增值稅進(jìn)項(xiàng)稅發(fā)票進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅的抵扣。同時(shí)，銷(xiāo)售企業(yè)也可以獲得金融企業(yè)金融服務(wù)從而得到增值稅進(jìn)項(xiàng)發(fā)票進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅的抵扣，從而形成了增值稅抵扣鏈的良性循環(huán)，促進(jìn)金融企業(yè)和其他企業(yè)的共同發(fā)展。

第二，有利于實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)。金融企業(yè)在業(yè)務(wù)朝著多樣化發(fā)展的進(jìn)程中，對(duì)各項(xiàng)專(zhuān)業(yè)的服務(wù)提供要求也越來(lái)越多。雖然金融業(yè) 在自身能力范圍內(nèi)也投入了大量的人力物力進(jìn)行研究和組建，但由于成本和金融業(yè)業(yè)務(wù)的制約性，金融業(yè)對(duì)于這些業(yè)務(wù)往往采用外包的形式，例如與會(huì)計(jì)師事務(wù)所，律師事務(wù)所以及信息科技公司合作，相關(guān)產(chǎn)生的費(fèi)用可以抵扣。這樣不僅可以大大降低金融企業(yè)的成本，還可以進(jìn)一步推動(dòng)其他現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的順利發(fā)展。

第三，實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際金融服務(wù)業(yè)抵扣的連接。國(guó)際上很多國(guó)家對(duì)金融企業(yè)的稅務(wù)征收增值稅，近年來(lái)我國(guó)金融業(yè)與國(guó)外金融業(yè)務(wù)聯(lián)系越來(lái)越緊密，“營(yíng)改增”有利于降低我國(guó)金融業(yè)在國(guó)際金融服務(wù)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)成本，加快我國(guó)金融業(yè)的快速?lài)?guó)際化發(fā)展進(jìn)程。

三、我國(guó)金融業(yè)“營(yíng)改增”計(jì)稅方法的建議

（一）重新設(shè)定金融企業(yè)增值稅征稅的范圍

征收范圍包括：融資租賃、貸款、金融經(jīng)紀(jì)和中間業(yè)務(wù)收入、金融商品轉(zhuǎn)讓。但必須明確的是金融增值稅的征收范圍并不等于金融業(yè)的業(yè)務(wù)范圍。不僅包括金融企業(yè)的金融業(yè)務(wù)還包括非金融企業(yè)的金融業(yè)務(wù)。

（二）重新設(shè)定金融企業(yè)增值稅納稅人范圍

現(xiàn)有的增值稅納稅人分為：一般納稅人和小規(guī)模納稅人。一般納稅人稅率為17%或13%，小規(guī)模納稅人按3%的簡(jiǎn)易稅率征收。應(yīng)重新設(shè)定我國(guó)金融企業(yè)小規(guī)模納稅人標(biāo)準(zhǔn) ，或者可以以利潤(rùn)額為標(biāo)準(zhǔn)，清晰的劃分小規(guī)模納稅人的標(biāo)準(zhǔn)。準(zhǔn)確的重新設(shè)定 營(yíng)改增后納稅人范圍，以便于將原征收營(yíng)業(yè)稅的金融企業(yè)劃分進(jìn)來(lái)，符合整體性原則，也有利于金融業(yè)有序發(fā)展，加強(qiáng)了對(duì)金融業(yè)增值稅的監(jiān)管。

篇10

關(guān)鍵詞:邊緣金融業(yè)務(wù);金融機(jī)構(gòu);企業(yè)

相對(duì)正規(guī)金融而言,那些自發(fā)于民眾之間,游離于金融機(jī)構(gòu)之外、游走于政策法規(guī)邊緣,具有資金借貸性質(zhì)的資金融通行為,稱(chēng)為邊緣金融業(yè)務(wù)。

目前,邊緣金融業(yè)務(wù)融資行為已經(jīng)從當(dāng)初的以其本人合法收入出借給另一特定方,目的是解決借款人一時(shí)的生產(chǎn)生活需要,演變成為以獲利為目的的信用借款、擔(dān)保及有價(jià)證券抵(質(zhì))押融資、動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)抵押借款、企業(yè)集資、社會(huì)公眾集資、高利貸等隱性借貸業(yè)務(wù)?？梢钥隙?邊緣金融業(yè)務(wù)作為民間資金調(diào)劑的方式,對(duì)解決部分企業(yè)和居民生產(chǎn)生活中的資金需求起到了一定的積極作用,特別是其急、頻、短的特征,彌補(bǔ)了金融服務(wù)的不足,一定程度上緩解了小企業(yè)融資難的壓力。但邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展中存在著突出的問(wèn)題,必須加以規(guī)范管理。

一、邊緣金融業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的原因

從企業(yè)融資角度看,邊緣金融業(yè)務(wù)的存在有其客觀性和體制性原因。從個(gè)人投資角度看,金融市場(chǎng)目前缺少有吸引力的投資品種和投資渠道,從而為邊緣金融業(yè)務(wù)提供了大量資金來(lái)源。此外,國(guó)家對(duì)存款利率的管制,以及國(guó)有商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)特別是縣域網(wǎng)點(diǎn)的收縮撤并也推動(dòng)了邊緣金融業(yè)務(wù)的較快發(fā)展。

(一)縣域個(gè)體、民營(yíng)等小企業(yè)發(fā)展迅速,融資缺口較大

改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)小企業(yè)發(fā)展十分迅速,尤其是在縣域和基層地區(qū),小企業(yè)數(shù)量占全社會(huì)企業(yè)總數(shù)90%以上,產(chǎn)值占GDP的比重已由過(guò)去不到1%提高到目前的1/3。但是,目前小企業(yè)貸款在全國(guó)主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款中占比不高,距離小企業(yè)貸款的實(shí)際需求還有很大差距。雖說(shuō)經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展,小企業(yè)已經(jīng)擺脫了發(fā)展初期財(cái)務(wù)管理不正規(guī)、信息管理不透明狀況,走上了規(guī)范化軌道,自我約束力不斷增強(qiáng),但這并沒(méi)有改變有關(guān)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理者的印象,銀行、尤其是國(guó)有商業(yè)銀行貸款大客戶(hù)集中的取向,使銀行越來(lái)越脫離了廣大小企業(yè)特別是微小企業(yè),成為大企業(yè)的私人銀行,致使小企業(yè)融資缺口起來(lái)越大,給邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)了生存空間。

(二)金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)和個(gè)人的融資渠道并不十分通暢

目前,國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略在逐步面向“重點(diǎn)客戶(hù)、重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)產(chǎn)品”,并出于安全性的考慮,不但大大上收了貸款權(quán)限,還在信貸管理上實(shí)行了嚴(yán)格準(zhǔn)入管理制度,股份制商業(yè)銀行和地方性商業(yè)銀行也存在“抓大放小”的傾向,這使得小企業(yè)、小客戶(hù)貸款難度加大,而且由于大部分縣域中小企業(yè)難以具備目前銀行規(guī)定的貸款條件,很難提供銀行貸款所需要的擔(dān)保或抵質(zhì)押,盡而很難得到銀行、信用社的信貸支持,不得不支付高于銀行利息從邊緣金融業(yè)務(wù)進(jìn)行融資。

(三)銀行業(yè)信息收集過(guò)分注重硬件信息,忽視“軟信息”在信貸管理中的作用,使不少具有能力和意愿的中小企業(yè)被拒之門(mén)外

邊緣金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)者非常重視借方“軟信息”的收集,他們依靠人緣、地緣等關(guān)系獲取相關(guān)信息,從而有效解決了借貸雙方信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。這些“軟信息”較之標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)“硬信息”(財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押擔(dān)保及信用紀(jì)錄等),對(duì)正確決策的作用更大。而目前我國(guó)銀行往往只注重收集企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、抵質(zhì)押情況等“硬信息”,忽視對(duì)借款人的人品、還款意愿等“軟信息”的考查,導(dǎo)致不少有還款能力和意愿的借款人被拒之門(mén)外。同時(shí),正在發(fā)展的中小企業(yè)由于缺乏可抵押的財(cái)產(chǎn),且嫌辦理有效抵押或擔(dān)保的手續(xù)繁瑣,收費(fèi)偏高,貸款審批時(shí)間長(zhǎng)、環(huán)節(jié)多,因而不得不考慮邊緣金融業(yè)務(wù)融資。

(四)銀行業(yè)激勵(lì)與約束制度的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高、過(guò)嚴(yán)

近幾年,各銀行紛紛上收貸款權(quán)限,實(shí)行嚴(yán)格的信貸審批和考核制度,部分商業(yè)銀行甚至不切實(shí)際地追求新增貸款“零風(fēng)險(xiǎn)”和“100%的收貸收息率”,片面實(shí)行“貸款責(zé)任終身追究制”。由于信貸權(quán)限上收,了解中小企業(yè)“軟信息”的基層信貸員沒(méi)有貸款權(quán)力,卻要承擔(dān)100%的收貸收息責(zé)任;而遠(yuǎn)離企業(yè)“軟信息”的上級(jí)行憑企業(yè)“硬信息”決定是否貸款。其后果是信貸人員貸款越多,收回的風(fēng)險(xiǎn)就越大,導(dǎo)致基層銀行機(jī)構(gòu)慎貸、惜貸、懼貸,使得一些發(fā)展前景良好的中小企業(yè)無(wú)法獲取銀行貸款,不得不轉(zhuǎn)向邊緣金融業(yè)務(wù)市場(chǎng)融資。由于商業(yè)銀行上收貸款權(quán),貸款審批主體遠(yuǎn)離申請(qǐng)主體,從而加劇了借貸雙方的信息不對(duì)稱(chēng),延長(zhǎng)了貸款審批時(shí)間。而縣域中小企業(yè)貸款一般都具有時(shí)間急、頻率高、數(shù)額小的特點(diǎn),許多企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)不得不求助邊緣金融業(yè)務(wù)。

二、邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題

(一)邊緣金融業(yè)務(wù)游離于監(jiān)管之外,容易誘發(fā)非法辦理金融業(yè)務(wù)行為,干擾正常的金融秩序年終歲尾,企業(yè)和個(gè)人用錢(qián)的地方增多,在企業(yè)貸款難、無(wú)恰當(dāng)?shù)幕I資渠道,而銀行等主要資金融部門(mén)貸款權(quán)收緊的情況下,邊緣金融業(yè)務(wù)就有了掙錢(qián)的對(duì)象和時(shí)機(jī),一些部門(mén)或個(gè)人便私下抬錢(qián)或變相吸收存款發(fā)放貸款。雖然這種做法是被嚴(yán)令禁止的,但由于管理不利,且非法放貸有當(dāng)物作質(zhì)押或抵押,當(dāng)物的價(jià)值遠(yuǎn)高于貸款額,當(dāng)不能按期收回貸款時(shí),可以通過(guò)處理絕當(dāng)物品而收回貸款,一般不會(huì)受到損失,從而使其業(yè)務(wù)違規(guī)難以有效根治。

(二)容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛

邊緣金融業(yè)務(wù)行為沒(méi)有明確的管理部門(mén),特別是在當(dāng)前貸款利率相對(duì)較低的情況下,邊緣金融業(yè)務(wù)大多與高利貸聯(lián)系在一起,而高利貸是不受法律保護(hù)的,一旦出現(xiàn)糾紛,就會(huì)影響社會(huì)穩(wěn)定。

(三)從業(yè)人員專(zhuān)業(yè)知識(shí)不足,行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高

大多數(shù)從事邊緣金融業(yè)務(wù)的企業(yè)是以個(gè)人和中小企業(yè)為對(duì)象,主要經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)、黃金首飾、股票證券、古玩字畫(huà)、交通工具、二手房按揭等業(yè)務(wù),發(fā)展晚、規(guī)模小、資金實(shí)力不足。同時(shí),由于大多數(shù)的業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員沒(méi)有金融工作經(jīng)驗(yàn),對(duì)金融業(yè)務(wù)知識(shí)不了解、了解不足或?qū)鹑跇I(yè)務(wù)及金融法律知識(shí)知之甚少,不能有效判定哪些業(yè)務(wù)違法,哪些業(yè)務(wù)不違法,從而造成行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加。

(四)影響金融業(yè)的正常發(fā)展,加大借款人的經(jīng)營(yíng)成本

因違規(guī)辦理融資業(yè)務(wù),邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展不僅造成存款分流,影響銀行信貸的擴(kuò)張能力,加大銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)因利率過(guò)高,造成行業(yè)利潤(rùn)失衡,也加大了以經(jīng)營(yíng)為目的的借款人本身負(fù)擔(dān),增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、規(guī)范邊緣金融業(yè)務(wù)管理的幾點(diǎn)建議

不難發(fā)現(xiàn),在目前社會(huì)意識(shí)形態(tài)下的邊緣金融業(yè)務(wù)負(fù)面影響,在一定的條件下是可以轉(zhuǎn)化的。只要正確引導(dǎo),以市場(chǎng)為導(dǎo)向,對(duì)邊緣金融業(yè)務(wù)加以規(guī)范,對(duì)非法融資加以遏制和制止,我們便可以完全掌握邊緣金融業(yè)務(wù)的相關(guān)情況,使其成為金融運(yùn)行的重要組成部分,有效支持社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

(一)以形成多元化金融體系,建立充分競(jìng)爭(zhēng)的金融秩序?yàn)槟繕?biāo),促使正常邊緣金融業(yè)務(wù)在合法化環(huán)境下得到充分發(fā)展

實(shí)踐證明,邊緣金融業(yè)務(wù)正逐步擴(kuò)大其體外運(yùn)行的體系,并發(fā)揮著銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法替代的作用。筆者建議:一是在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)過(guò)少,邊緣金融業(yè)務(wù)較為活躍地區(qū),鼓勵(lì)成立社區(qū)(農(nóng)村)合作組織內(nèi)部的、不以盈利為唯一目的的非銀行金融機(jī)構(gòu),并以法律形式明確,對(duì)符合一定條件的互助合作機(jī)構(gòu)允許其承接政府支農(nóng)資金,或作為國(guó)家政策性銀行政策資金在鄉(xiāng)村基層的承接載體或二次轉(zhuǎn)貸單位,在保證國(guó)家農(nóng)業(yè)資金直接投入到基層村社同時(shí),加快對(duì)民間金融向社區(qū)(農(nóng)村)資金互助合作機(jī)構(gòu)的改制。二是適當(dāng)發(fā)展典當(dāng)機(jī)構(gòu),充分發(fā)揮其對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)資金需求方便、靈活、快捷的融資作用。并對(duì)目前存在超業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營(yíng)典當(dāng)業(yè)務(wù)的寄售行、舊物行等不合法邊緣金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行積極引導(dǎo),創(chuàng)造多種條件將之“改良”為典當(dāng)行或其他正當(dāng)?shù)倪吘壗鹑跇I(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)。三是根據(jù)民間信用機(jī)構(gòu)發(fā)育程度和邊緣金融業(yè)務(wù)法律法規(guī),適時(shí)成立專(zhuān)門(mén)的民間信用管理組織,對(duì)機(jī)構(gòu)化的邊緣金融業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行有效的管理和服務(wù),促進(jìn)邊緣金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)在規(guī)范中發(fā)展,在發(fā)展中成熟,并逐步建立起市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的充分競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)代金融秩序。

(二)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要從穩(wěn)定和發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的大局出發(fā),共同強(qiáng)化邊緣金融業(yè)務(wù)的行業(yè)管理,努力建設(shè)良好的金融生態(tài)環(huán)境

一是要明確界定正常邊緣金融業(yè)務(wù)與非法邊緣金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn),筆者認(rèn)為,是否影響社會(huì)穩(wěn)定、是否影響金融秩序是判別正常與非法邊緣金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)。如果業(yè)務(wù)發(fā)展不會(huì)帶來(lái)不良影響,則要將其追加為正常融資;如果有影響,通過(guò)跟蹤監(jiān)管,無(wú)轉(zhuǎn)化可能的邊緣金融業(yè)務(wù),則要堅(jiān)決取締。二是要加強(qiáng)政策引導(dǎo)和窗口指導(dǎo)工作,引導(dǎo)轄內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)取政策、簡(jiǎn)化手續(xù)、下放權(quán)限,加大對(duì)中小企業(yè)和中小客戶(hù)的信貸支持力度,著力緩解中小企業(yè)貸款難局面。三是要強(qiáng)化金融市場(chǎng)秩序整頓,引導(dǎo)民間資金合理流動(dòng)。四是要嚴(yán)厲打擊擾亂金融秩序的非法融資活動(dòng),嚴(yán)防邊緣金融業(yè)務(wù)成為詐騙、洗錢(qián)、炒賣(mài)外匯等非法活動(dòng)的溫床。五是要加強(qiáng)金融輿論宣傳,倡導(dǎo)民眾向正規(guī)、合法的金融機(jī)構(gòu)融資。利用典型案例,充分揭示地下錢(qián)莊、亂集資等危害性,提高民眾金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

(三)按照市場(chǎng)要求對(duì)我國(guó)現(xiàn)行銀行業(yè)制度進(jìn)行重新安排

一是各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步改善金融服務(wù),盡最大努力滿(mǎn)足正常的、有效的金融需求,最大可能地壓縮非法融資的市場(chǎng)空間。邊緣金融業(yè)務(wù)與銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展存在著此消彼長(zhǎng)的關(guān)系,銀行信貸權(quán)限放松,則邊緣金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢(shì),銀行信貸收緊,則邊緣金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。所以,國(guó)有商業(yè)銀行各基層行要積極向上級(jí)部門(mén)匯報(bào)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況,爭(zhēng)取理解和政策支持,簡(jiǎn)化貸款手續(xù)和審貸程序,方便和保證那些有市場(chǎng)、有效益、有產(chǎn)品、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的資金需求,以求銀企共贏。農(nóng)村信用社、城市信用社和城市商業(yè)銀行等地方性中小金融機(jī)構(gòu)則要立足地方,擺正市場(chǎng)發(fā)展定位,轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念,避免盲目追求“大而全、小而全”的經(jīng)營(yíng)模式,大力拓展中小企業(yè)市場(chǎng)業(yè)務(wù)范圍,在認(rèn)真落實(shí)小企業(yè)信貸指導(dǎo)意見(jiàn),支持中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí),尋求自身發(fā)展的良機(jī),壓縮非法邊緣金融業(yè)務(wù)空間。二是各商業(yè)銀行應(yīng)按《中小企業(yè)貸款指導(dǎo)意見(jiàn)》的要求,設(shè)立負(fù)責(zé)中小企業(yè)貸款的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu),采取工資獎(jiǎng)金與貸款回收掛鉤、制定免責(zé)條款、廢除貸款責(zé)任追究終身制等辦法,充分調(diào)動(dòng)信貸人員營(yíng)銷(xiāo)中小企業(yè)貸款的積極性,擴(kuò)大小企業(yè)信貸服務(wù)范圍。同時(shí)還要借鑒邊緣金融業(yè)務(wù)的做法,貸前調(diào)查不僅要注意收集財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押擔(dān)保等“硬信息”,還應(yīng)關(guān)注企業(yè)負(fù)責(zé)人的人品、管理能力、還款意愿等“軟信息”,以與企業(yè)建立長(zhǎng)期關(guān)系,發(fā)展關(guān)系型融資,開(kāi)展循環(huán)信貸,提高服務(wù)質(zhì)量。三是建議擴(kuò)大銀行貸款利率浮動(dòng)區(qū)間和自主定價(jià)權(quán),根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況確定貸款利率,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)稱(chēng),切實(shí)解決貸款操作中的“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題。四是公布信貸資金流向、地區(qū)資金緊缺度等相關(guān)信息,合理引導(dǎo)邊緣金融業(yè)務(wù)的流向和流量,增加民間資本融資渠道,整合民間資本的運(yùn)作,提高閑置資金的使用效率。

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