導語：如何才能寫好一篇企業(yè)年金個人所得稅，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、企業(yè)年金繳納個人所得稅的相關規(guī)定

《關于基本養(yǎng)老保險費、基本醫(yī)療保險費、失業(yè)保險費、住房公積金有關個人所得稅政策的通知》（財稅［2006］10號）規(guī)定：企事業(yè)單位按照國家或?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）人民政府規(guī)定的繳費比例或辦法實際繳付的基本養(yǎng)老保險費、基本醫(yī)療保險費和失業(yè)保險費，免征個人所得稅；個人按照國家或?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）人民政府規(guī)定的繳費比例或辦法實際繳付的基本養(yǎng)老保險費、基本醫(yī)療保險費和失業(yè)保險費，允許在個人應納稅所得額中扣除。企事業(yè)單位和個人超過規(guī)定的比例和標準繳付的基本養(yǎng)老保險費、基本醫(yī)療保險費和失業(yè)保險費，應將超過部分并入個人當期的工資、薪金收入，計征個人所得稅。《財政部、國家稅務總局關于個人所得稅有關問題的批復》（財稅［2005］94號）：為職工個人購買商業(yè)性補充養(yǎng)老保險等，在辦理投保手續(xù)時應作為個人所得稅的“工資、薪金所得”項目，按稅法規(guī)定繳納個人所得稅；因各種原因退保，個人未取得實際收入的，已繳納的個人所得稅應予以退回。

二、企業(yè)年金涉及個人所得稅的繳納規(guī)定

企業(yè)為職工個人購買商業(yè)性補充養(yǎng)老保險等，在辦理投保手續(xù)時應作為個人所得稅的“工資、薪金所得”項目，按稅法規(guī)定繳納個人所得稅。個人所得稅的具體納稅時間應當按照《國家稅務總局關于單位為員工支付有關保險繳納個人所得稅問題的批復》（國稅函［2005］318號）規(guī)定：對企業(yè)為員工支付各項免稅之外的保險金，應當在企業(yè)向保險公司繳付（即該保險落到被保險人的保險賬戶）時并入員工當期的工資收入，按“工資、薪金所得”項目計征個人所得稅，稅款由企業(yè)負責代扣代繳。

三、企業(yè)年金個人所得稅政策變化例解

其一，企業(yè)年金個稅扣除方法變化，個人稅負降低。

原來規(guī)定：國稅函［2009］694號在計算企業(yè)年金的企業(yè)繳費部分（以下簡稱企業(yè)繳費）應納個人所得稅時，未考慮個人當月正常工資薪金收入低于費用扣除標準情形，企業(yè)繳費部分均應視為個人一個月的工資、薪金收入，不扣除任何費用，按照“工資、薪金所得”項目計算當期應納個人所得稅款。

新規(guī)定：自2011年1月30日《企業(yè)年金公告》之日起，對月工資收入低于費用扣除標準的職工實行了減稅照顧，即，當月個人工資薪金所得與計入個人年金賬戶的企業(yè)繳費之和未超過個人所得稅費用扣除標準的，不征收個人所得稅。個人當月工資薪金所得低于個人所得稅費用扣除標準，但加上計入個人年金賬戶的企業(yè)繳費后超過個人所得稅費用扣除標準的，其超過部分按照《通知》第二條規(guī)定繳納個人所得稅。

［例1］某集團公司建立了企業(yè)年金制度，2010年員工甲某、乙某是剛?cè)肼毜漠厴I(yè)生10月工薪甲收入為1800元，企業(yè)繳費年金為700元；乙某工薪收入為1500元，企業(yè)繳費年金為400元。按照國稅函［2009］694號第二條：企業(yè)年金的企業(yè)繳費計入個人賬戶的部分（以下簡稱企業(yè)繳費）是個人因任職或受雇而取得的所得，屬于個人所得稅應稅收入，在計入個人賬戶時，應視為個人一個月的工資、薪金（不與正常工資、薪金合并），不扣除任何費用，即：員工甲某1800元的工薪部分低于2000元的個稅扣除標準予以免稅，而700元的企業(yè)繳費部分不扣除任何費用則需按照10%的稅率繳稅=700×10%-25=45元。乙某1500元的工薪部分低于2000元的個稅扣除標準予以免稅，而400元的企業(yè)繳費部分不扣除任何費用則需按照5%的稅率繳稅=400×5%=20元。

假若2011年2月員工薪金甲收入為1800元，企業(yè)繳費年金為700元；乙某工薪收入為1500元，企業(yè)繳費年金為400元。雖然工資薪金及繳納年金不變，但按照新的《企業(yè)年金公告》規(guī)定：甲員工需計稅部分為工薪和年金之和1800+700=2500元中超出2000元的500元部分，稅基降低了200元，同時稅率由10%降低到5%的檔次，即500×5%=25元，兩者相差45-25=20元。乙某工薪和年金之和1500+400=1900元，按照《企業(yè)年金公告》規(guī)定，當月個人工資薪金所得與計入個人年金賬戶的企業(yè)繳費之和未超過個人所得稅費用扣除標準的，不征收個人所得稅，相比2010年10月少納稅20-0=20元。新的《企業(yè)年金公告》為低收入者起到了減稅的作用。

其二，職工月平均工資額的計算方法更為合理。

原規(guī)定：國稅函［2009］694號，對企業(yè)按季度、半年或年度繳納企業(yè)繳費的，在計稅時不得還原至所屬月份，均作為一個月的工資、薪金，不扣除任何費用，按照適用稅率計算扣繳個人所得稅。

現(xiàn)規(guī)定：《企業(yè)年金公告》9號，職工月平均工資額=當年企業(yè)為每一職工據(jù)以計算繳納年金費用的工資合計數(shù)÷企業(yè)實際繳納年金費用的月份數(shù)。也就是說，如果職工在年度中間入職或者企業(yè)在年度中間實行年金計劃，則當年職工的月平均工資應為實行年金計劃后的月平均工資。如，某企業(yè)7月份起為職工繳納年金，則該職工月平均工資額為7月份至12月份的企業(yè)繳納年金的基數(shù)之和（不包括未計提企業(yè)年金的獎金、津補貼等）除以6個月，來確定他的月平均工資，再找適用稅率來計算年金應納個稅額。而不是此前的無論是否滿12個月均按全年計算平均工資。

其三，明確以前年度企業(yè)繳費部分未扣繳稅款的補稅規(guī)定。

將以前年度未扣繳稅款的企業(yè)繳費累計額按所屬納稅年度分別計算每一職工應補繳稅款，在此基礎上匯總計算企業(yè)應扣繳稅款合計數(shù)。企業(yè)應補扣繳稅額=∑各納稅年度企業(yè)應補扣繳稅額。各納稅年度企業(yè)應補扣繳稅額=∑納稅年度內(nèi)每一職工應補繳稅款。職工個人應補繳稅款的計算公式：納稅年度內(nèi)每一職工應補繳稅款=當年企業(yè)未扣繳稅款的企業(yè)繳費合計數(shù)×適用稅率－速算扣除數(shù)，公式計算結(jié)果如小于0，適用稅率調(diào)整為5%，據(jù)此計算應補繳稅款。

［例2］某公司實行企業(yè)年金制度，2010年公司按月120元為職工丙某繳存企業(yè)年金12個月累計為1440元；丙某2010年1月~12月取得全年工資收入為96000元，工資薪金部分應繳個人所得稅，公司已按規(guī)定代扣代繳，但公司為其繳存的企業(yè)年金部分均未扣稅，如何補繳企業(yè)年金個人所得稅。

根據(jù)《企業(yè)年金公告》9號規(guī)定，補繳以往年度企業(yè)年金企業(yè)繳費部分未扣稅的計算，首先要應按照補繳年度每一職工月平均工資額減去費用扣除標準后的差額確定職工個人適用稅率。丙某去年計提企業(yè)年金的月平均工資是8000元，減除2000元后每月（96000÷12-2000）=6000元，適用稅率為20%，速算扣除數(shù)為375元；當年年金企業(yè)繳費部分合計2400元，應納個人所得稅=1440×20%-375=-87元，在這種情況下，《企業(yè)年金公告》9號明確，應納稅額如果小于0，則應適用稅率5%，而不是20%，應納個人所得稅為1440×5%=72元。為此，《企業(yè)年金公告》9號解決了當月工資收入高，年金企業(yè)繳費低，應補繳稅額可能為負數(shù)的問題。

篇2

【關鍵詞】 企業(yè)年金 稅收 優(yōu)惠 國外經(jīng)驗 建議

一、企業(yè)年金稅收政策

企業(yè)年金涉稅環(huán)主要包括繳費、投資和給付環(huán)節(jié)。

1.繳費環(huán)節(jié)指企業(yè)或員工參加企業(yè)年金的繳費環(huán)節(jié)。涉及稅種主要有企業(yè)所得稅、個人所得稅。涉及的主要問題是企業(yè)和職工繳納的養(yǎng)老保險費是否作為當期收入的一部分繳納所得稅

2.投資環(huán)節(jié)是指用所積累的企業(yè)年金基金投資的環(huán)節(jié)，涉及的主要稅種為個人所得稅，關注的問題是養(yǎng)老基金從事金融投資的收益能否免稅或延稅。

3.給付環(huán)節(jié)是指職工領取養(yǎng)老金的環(huán)節(jié)。主要涉及個人所得稅，核心議題是職工領取養(yǎng)老保險金是否作為個人所得繳納個人所得稅。

二、我國企業(yè)年金稅收政策

（一）我國企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策

隨著經(jīng)濟的發(fā)展和社會保障工作的推進，國家對企業(yè)年金的認識越來越深化，相繼出臺了關于企業(yè)年金的優(yōu)惠政策對推動企業(yè)年金的發(fā)展起到了舉足輕重的作用。主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1.繳費環(huán)節(jié)對企業(yè)所得稅的優(yōu)惠

根據(jù)財政部和國家稅務總局在2009年6月頒布的《關于補充養(yǎng)老保險費、補充醫(yī)療保險贊有關企業(yè)所得稅政第問題的通知》規(guī)定：“自2008年1月1日起，企業(yè)根據(jù)國家有關政策規(guī)定，為在本企業(yè)任職或者受雇的全體員工支付的補充養(yǎng)老保險費、補充醫(yī)療保險贊.分別在不超過職工工資總額5%標準內(nèi)的部分.在計算應納稅所得額時準予扣除；趣過的部分.不予扣除?！?/p>

由此可見，我國對企業(yè)建立企業(yè)年金給予了一定的稅收優(yōu)惠，但是優(yōu)惠力度不大，很難真正調(diào)動企業(yè)建立企業(yè)年金的積極性。

2.繳費環(huán)節(jié)對個人所得稅的優(yōu)惠

國家稅務總局在2009年12月頒布了《關于企業(yè)年金個人所得稅征收管理有關問題的通知》中對繳費階段個稅征繳問題做出了明確規(guī)定：（1）企業(yè)年金的個人繳費部分，不得在個人當月工資、薪金計算個人所得稅時扣除。（2）企業(yè)年金的企業(yè)繳費計入個人賬戶的部分應視為個人一個月的工資、薪金（不與正常工資、薪金合并），不扣除任何費用，按照“工資、薪金所得”項目計算當期應納個人所得稅款，并由企業(yè)在繳費時代扣代繳。

3.投資環(huán)節(jié)的稅收優(yōu)惠

我國目前沒有針對企業(yè)年金投資收益有關的稅收優(yōu)惠政策。由于我國企業(yè)年金采用個人賬戶管理模式，企業(yè)和職工繳費直接納入該企業(yè)的企業(yè)年金基金資產(chǎn)中，賬戶管理人將企業(yè)繳費、個人繳費和企業(yè)年金基金投資收益計入該企業(yè)職工的企業(yè)年金個人賬戶中。所以企業(yè)年金投資環(huán)節(jié)稅收問題主要涉及以下幾個方面：

（1）企業(yè)年金基金投資收益所得：根據(jù)我國個人所得稅法規(guī)定，國債和國家發(fā)行的金融債券利息，所以對于企業(yè)年金基金投資國債和國家發(fā)行的金融債券取得收益不納稅。

（2）個人賬戶利息所得：在實際運作中由于個人賬戶按個人儲蓄實帳操作，所以對個人賬戶中的利息部分等同于城鄉(xiāng)居民儲蓄利息，目前暫免征收個人所得稅。

4.給付環(huán)節(jié)的稅收優(yōu)惠

按照我國《個人所得稅法》規(guī)定：按照國家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)給干部、職工的安家費、退職費、退休工資、離休工資、離休生活補助費免納個人所得稅。

（二）目前我國企業(yè)年金稅收政策存在的問題

稅收政策作為推動企業(yè)年金發(fā)展的重要激勵因素，其影響和意義不容小覷，但在實際中還存在一些問題：

1.缺乏明確的稅收立法

企業(yè)年金稅收優(yōu)惠多是以政府或稅務總局的決定、通知、復函等政策性文件的形式出現(xiàn)的，沒有國家的立法機關及稅務機關對企業(yè)年金的稅收政策專門的法律法規(guī)。

2.稅收優(yōu)惠力度不足

按照我國目前的規(guī)定企業(yè)為職工支付的企業(yè)年金在不超過工資總額的5%部分以內(nèi)準予扣除。這一比例與發(fā)達國家相比明顯偏低，據(jù)了解各國的扣除比例為：德國10%.美國15%.加拿大18%。由此可見這一優(yōu)惠難以真正起到激勵企業(yè)發(fā)展企業(yè)年金的目的，是我國企業(yè)年金難以快速發(fā)展的重要原因。

3.稅收優(yōu)惠缺乏嚴厲的監(jiān)管

由于我國的企業(yè)年金制度起步晚，發(fā)展慢，目前尚未成立專門的監(jiān)管機構(gòu)對企業(yè)年金的稅收征管及稅收優(yōu)惠資格進行統(tǒng)一監(jiān)督，使部分企業(yè)鉆法律的漏洞，對企業(yè)年金進行不規(guī)范操作，以達到避稅逃稅的目的。

三、我國的企業(yè)年金稅收優(yōu)惠的政策建議

（一）確定企業(yè)年金稅收法律

只有確定了企業(yè)年金的稅收法律，才能使我國的企業(yè)年金稅收制度有法可依，提高稅惠制度的權威性和實施效果。具體來講我國應制定相關法律明確一下幾點：

1.確定我國企業(yè)年金在投資環(huán)節(jié)、給付環(huán)節(jié)的優(yōu)惠比率，改變我國現(xiàn)階段投資于給付環(huán)節(jié)稅收優(yōu)惠不明確的狀態(tài)。

2.規(guī)定企業(yè)年金領取者的工作年限和年齡限制，防止年紀計劃淪為部分企業(yè)偷稅漏稅的工具。

（二）加大企業(yè)年金稅收優(yōu)惠的力度

通我國應該逐漸加大企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠水平，提高企建立年金計劃的積極性，讓企業(yè)年金真正成為我國養(yǎng)老保險體系的第二大支柱。

（三）加強企業(yè)年金的稅收監(jiān)管

為加強對企業(yè)年金的有效監(jiān)管，一方面應指定專門機構(gòu)定期對企業(yè)年的的運行狀況進行監(jiān)管；另一方面還應加強稅務機關的稅收稽查能力，強化與規(guī)范稅收稽收工作，有效打擊企業(yè)年金操作過程中的稅收違法行為。

參考文獻

[1]黃黎.企業(yè)年金稅收優(yōu)惠問題初探，中國企業(yè)年金規(guī)范與發(fā)展[J] .2007年6月

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趙旭為某一大型企業(yè)的中級管理層人員，最近幾年年薪已達72000元左右。2004年，其所在企業(yè)引入了企業(yè)年金制度。趙旭預計離退休年限至少還有20年。同樣，關于年金制度，趙旭不太了解，因而據(jù)此咨詢了稅務專家意見。稅務專家查詢了相關政策，認為至少有兩條節(jié)流途徑。

根據(jù)《企業(yè)年金試行辦法》規(guī)定，個人按上年度職工工資總額的1/12繳費，并且可以從職工個人工資中代扣。那么，趙旭從個人工資中代扣的部分為6000元。

這6000元的部分，可以免于當年計征個人所得稅。其當年免征個人所得稅額為：年金制前當年應納個人所得稅減去年金制后當年應納個人所得稅1200元。

在趙旭剩余的20年工作年限里，趙旭每年可少納個人所得稅，20年下來，這是一筆不少的收益。

但是，根據(jù)我國《企業(yè)年金試行辦法》規(guī)定，對離退休職工取得的補充養(yǎng)老保險金所得，應單獨作為一個月的工資、薪金收入，按稅法規(guī)定計征個人所得稅。對于領取方式，我國法律規(guī)定，到退休年齡后，可以從本人企業(yè)年金個人賬戶中一次或定期領取企業(yè)年金。假設趙旭打算在退休后20年中每年領取一次年金，那在這20次領取年金時，趙旭仍要繳納個人所得稅。但是相比在20年前繳納個人所得稅而言，趙旭已經(jīng)節(jié)約了一筆相當大的貨幣現(xiàn)金流。這是節(jié)流途徑一。

另外，在年金組成中，有一部分是企業(yè)年金基金投資運營收益，根據(jù)規(guī)定，企業(yè)年金基金投資運營收益并入企業(yè)年金基金。也就是說，趙旭在20年后領取年金時，每次領取的數(shù)額，算上20年的利息，再加上這部分年金基金投資運營收益，趙旭每次領到的年金數(shù)額，已遠遠不止是企業(yè)年金基金，還有按照國家規(guī)定投資運營的收益。這是第二個節(jié)流途徑。

舉例而言，假設年金的長期存款利率為5%，年金基金投資運營收益率為3%，即使在單利計算方式下，20年后，每年的500元在20年后的預期未來現(xiàn)金流為1300元（500+500×（5%+3%）×20）。

事實上，關于年金的考慮，遠遠不止是它在納稅籌劃上所帶來的節(jié)流與增值效應。年金引進的更大意義，在于它對于養(yǎng)老保障體系完善的重要貢獻。

我國目前養(yǎng)老保障體系尚未真正建立，年金是職工自我增強養(yǎng)老保障功能的重要途徑。我國的養(yǎng)老資金來源，可以說由三層防護網(wǎng)構(gòu)成：自我積累部分，企業(yè)養(yǎng)老險與年金部分，及社會捐贈部分。

自我積累部分，既包括自身的儲蓄存款部分，也包括中國傳統(tǒng)中“養(yǎng)兒防老”，或者是時下更有保障作用的“養(yǎng)女防老”。這部分養(yǎng)老資金積累，儲蓄存款部分收益太低。而且，幾十年的存款實際價值是一個很大的問號；對于“養(yǎng)兒防老”、“養(yǎng)女防老”，則有太大的不確定性。

企業(yè)養(yǎng)老險與年金部分，即指職工在工作時期所積累的基本養(yǎng)老保險與補充養(yǎng)老保險。

社會捐贈，既包括親戚好友的捐贈，也包括社會的一些公益捐贈。但在我國現(xiàn)行背景下，既沒有足夠的能力普及，也沒有相當?shù)膶嵙︷B(yǎng)老保險合理補充，因而也有相當?shù)牟淮_定性。

篇4

論文關鍵詞：企業(yè)年金,稅收優(yōu)惠,國際比較

一、背景介紹

2009年底，國稅函[2009]694號關于企業(yè)年金個人所得稅征收管理有關問題的通知中，結(jié)合《中華人民共和國個人所得稅法》及其實施條例的有關規(guī)定，將有關問題明確如下[2]：

一、企業(yè)年金的個人繳費部分，不得在個人當月工資、薪金計算個人所得稅時扣除；

二、企業(yè)年金的企業(yè)繳費計入個人賬戶的部分，應視為個人一個月的工資、薪金（不與正常工資、薪金合并），不扣除任何費用，按照“工資、薪金所得”項目計算當期應納個人所得稅款。

同時，財稅[2009]27號關于補充養(yǎng)老保險費、補充醫(yī)療保險費有關企業(yè)所得稅政策問題的通知中規(guī)定：自2008年1月1日起，企業(yè)根據(jù)國家有關政策規(guī)定，為在本企業(yè)任職或者受雇的全體員工支付的補充養(yǎng)老保險費、補充醫(yī)療保險費，分別在不超過職工工資總額5%標準內(nèi)的部分，在計算應納稅所得額時準予扣除；超過的部分，不予扣除。

企業(yè)年金是養(yǎng)老保障體系“三大支柱”中的第二支柱，是對基本養(yǎng)老保險的補充。但一段時期以來，我國一直存在著是否需要大力發(fā)展企業(yè)年金制度的爭論。該條例的推出，對我國企業(yè)年金制度發(fā)展的確有一定的指導作用，但也引起了社會各界的廣泛討論。

二、企業(yè)年金中的稅收制度

企業(yè)年金即補充養(yǎng)老保險，國外或稱私人養(yǎng)老金計劃（privatepension）。發(fā)達國家經(jīng)驗表明，運用稅收優(yōu)惠政策可以激勵雇主雇員雙方積極建立企業(yè)年金。稅收作為國家財政收入的主要來源，而企業(yè)年金本身作為一種稅源，因此，稅收制度對企業(yè)年金計劃的影響是多方面的：

第一，如果政府對經(jīng)營企業(yè)年金的保險公司施行較高的營業(yè)稅或所得稅，那么必會減少保險公司的稅后利潤，降低其償付能力與長期的發(fā)展能力。第二，如果投保人因為稅收而減少購買企業(yè)年金，將會導致全社會的保障水平降低，從而嚴重影響社會的穩(wěn)定與發(fā)展。由此看來，稅收政策的主要目的（增加政府收入）與企業(yè)年金的主要目標（維持社會穩(wěn)定）出現(xiàn)了矛盾。因此，如何在保證社會福利水平的前提下制訂企業(yè)年金稅收政策成為應解決的關鍵問題。

三、國外比較以美德日為例

目前，人口老齡化（agepopulation）已成為全球普遍的趨勢，美國已有13%的人口達到或超過65歲；德國為16%；日本為14%。[4]在這樣的背景下，一些國家給予企業(yè)養(yǎng)老保險計劃全面的稅收優(yōu)惠，相應的稅收模式較為成熟，這在客觀上促進了本國企業(yè)為職工舉辦養(yǎng)老保險的積極性。

（一）企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策

1.模式選擇：EET模式占據(jù)主要地位。

國家在對企業(yè)年金計劃進行稅收制度安排時要面臨三個環(huán)節(jié)的問題：繳費環(huán)節(jié)的問題、投資收益環(huán)節(jié)的問題、年金領取環(huán)節(jié)的問題。對此三個環(huán)節(jié)的稅收，借助字母E（Exempt免稅）和T（Tax征稅）來表示政府在上述環(huán)節(jié)的課稅情況，年金計劃的征稅情況可表述為8種類型：TTT、EEE、EET、ETT、TEE、TTE、ETE、TET。（如圖）

類型 是否征稅

繳費環(huán)節(jié)

投資收益環(huán)節(jié)

年金領取環(huán)節(jié)

TTT

√

√

√

EEE

EET

√

ETT

√

√

TTE

√

√

ETE

√

TET

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一則消息，讓慘淡經(jīng)營已久的公募基金看到了重回春天里的希望。

12月6日，財政部、人力資源和社會保障部與國家稅務總局聯(lián)合《關于企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅有關問題的通知》（下稱“《通知》”）稱，自2014年1月1日起，實施企業(yè)年金和職業(yè)年金個人所得稅遞延繳納的稅收優(yōu)惠政策。

“此消息一出，整個行業(yè)都歡呼雀躍，因為稅收優(yōu)惠會激勵大批企業(yè)年金入市，能夠為資本市場帶來源源不斷活水，被視為基金行業(yè)的重大利好?！便y華基金一位產(chǎn)品經(jīng)理告訴《中國經(jīng)濟周刊》。

中國版401K破冰

中國養(yǎng)老保險體系主要包括基本養(yǎng)老保險、補充養(yǎng)老保險和個人儲蓄性養(yǎng)老保險三個部分，其中，補充養(yǎng)老保險包括企業(yè)年金和職業(yè)年金。企業(yè)年金主要針對企業(yè)，職業(yè)年金主要針對事業(yè)單位，這部分由人力資源和社會保障部監(jiān)管。

企業(yè)年金是企業(yè)為員工設立專門的賬戶，員工每月從其工資中拿出一定比例的資金存入養(yǎng)老金賬戶，而企業(yè)一般也按一定的比例往這一賬戶存入相應資金。

與此同時，企業(yè)向員工提供3到4種不同的證券組合投資計劃。員工可任選一種進行投資。員工退休時，可以選擇一次性領取、分期領取或轉(zhuǎn)為存款等方式領取本金和收益。

在美國20多億美元的養(yǎng)老金總資產(chǎn)中，企業(yè)年金比例占比達到64%，而中國只有10%左右。因此，一直以來，業(yè)內(nèi)人士呼吁借鑒美國的“401K”制度，通過稅收優(yōu)惠政策，實施“中國版養(yǎng)老金401K計劃”，鼓勵企業(yè)和事業(yè)單位建立年金并進行投資管理以及個人積極參繳。

等了很多年，“中國版養(yǎng)老金401K計劃”終于要來了。

推動企業(yè)年金市場規(guī)模上升

有人疑問：稅收遞延優(yōu)惠對于發(fā)展企業(yè)年金真有那么大的激勵作用嗎？答案是：非常重要。

《中國經(jīng)濟周刊》采訪業(yè)內(nèi)人士了解到，一般來說，企業(yè)年金可在三個環(huán)節(jié)征稅，分別為：繳費、投資、領取。《通知》規(guī)定，在年金繳費環(huán)節(jié)，對單位根據(jù)國家有關政策規(guī)定為職工支付的企業(yè)年金或職業(yè)年金繳費，在計入個人賬戶時，個人暫不繳納個人所得稅；個人根據(jù)國家有關政策規(guī)定繳付的年金個人繳費部分，在不超過本人繳費工資計稅基數(shù)的4%標準內(nèi)的部分，暫從個人當期的應納稅所得額中扣除。

在年金基金投資環(huán)節(jié)，企業(yè)年金或職業(yè)年金基金投資運營收益分配計入個人賬戶時，暫不征收個人所得稅。而在年金領取環(huán)節(jié)，個人達到國家規(guī)定的退休年齡領取的企業(yè)年金或職業(yè)年金，按照“工資、薪金所得”項目適用的稅率，計征個人所得稅。

業(yè)內(nèi)人士指出，4%的個稅前列支，即員工向個人年金賬戶繳費有條件免稅，可以直接降低個人繳納稅金。而在員工退休后領取年金的時候，繳稅標準一定是優(yōu)于當時的繳稅標準，即個稅起征點有可能提高，這樣就可以在領取時支付更少的所得稅。

稅收遞延優(yōu)惠可能會大大激發(fā)個人繳費的積極性，之前沒有參與企業(yè)年金的企業(yè)也可能會參與，從而直接帶動企業(yè)年金市場規(guī)模的上升。發(fā)達國家的經(jīng)驗也表明，“401K”計劃有助于企業(yè)年金規(guī)模的快速擴大，自上世紀80年代初誕生后，該計劃促使美國的企業(yè)年金規(guī)模自1985年的1440億美元猛增至2005年的24430億美元。

為A股形成牛市基礎？

龐大的市場規(guī)模前景，讓慘淡經(jīng)營已久的保險和基金公司們看到了希望，因為大批退休金一旦入市，能夠為資本市場帶來源源不斷的活水。

“按照美國經(jīng)驗，中國版401K推行之后，樂觀估計未來3年，每年受托資產(chǎn)和投資管理資產(chǎn)的規(guī)模上升速度將在30%以上，2015年企業(yè)年金累積規(guī)模將達到或接近1萬億?！钡谌嚼碡斾N售平臺一路財富研究員胡廣生告訴《中國經(jīng)濟周刊》。

據(jù)了解，在企業(yè)年金基金投資運營過程中會涉及到四種業(yè)務類型，并由取得相應資格的機構(gòu)來分別運營。因此整個企業(yè)年金市場又可細分為受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人四個相對獨立的子市場。

從企業(yè)年金投資管理人管理的資產(chǎn)來看，保險公司管理的份額為47%，基金公司管理的份額為43%，證券公司管理的份額為10%。商業(yè)銀行則擔任企業(yè)年金基金的受托人、賬戶管理人、托管人。

根據(jù)人力資源和社會保障部公布數(shù)據(jù)，截至今年二季度末，21家企業(yè)年金基金管理機構(gòu)共有相關投資組合2353個，規(guī)模達到5161.39億元。

平安證券非銀金融首席分析師繳文超在接受《中國經(jīng)濟周刊》采訪時預測，若2015年企業(yè)年金累積規(guī)模達到或接近萬億，則未來3年，作為投資管理方的保險公司和基金公司以及證券公司每年受托資產(chǎn)和投資管理資產(chǎn)的規(guī)模上升速度也將在30%以上。

另有機構(gòu)預測，目前企業(yè)年金積累的基金規(guī)模為5366.65億元，按美國的發(fā)展速度推算，預計我國企業(yè)年金余額在2018年將達到現(xiàn)在規(guī)模的3倍，即1.6萬億元左右。

而按照現(xiàn)行《企業(yè)年金基金管理辦法》，企業(yè)年金投資股票及股票基金、混合基金和投資連結(jié)保險產(chǎn)品的上限是30%。按此估算，未來5年平均每年股市的增量資金為644億元左右。

《中國經(jīng)濟周刊》通過資料梳理了解到，美國401K推出后，1985—2005年，隨著企業(yè)年金規(guī)模擴大，其中60%投向了資本市場，在如此龐大的資金支持下，同期道瓊斯工業(yè)指數(shù)也由1546.67點躥升至10717.50點。

“從2007年6124點下來，已經(jīng)有七八個年頭了，時間上來說，這波熊市持續(xù)的時間已經(jīng)創(chuàng)了中國股市之最，企業(yè)年金的發(fā)展也將意味著我們的資本市場重新有了新鮮血液，制度的完善，資金的源源不絕，新鮮血液的涌入，我們市場新牛市的基礎自然也就形成?！?陽光私募基金經(jīng)理、廣東煜融投資管理有限公司董事長吳國平告訴《中國經(jīng)濟周刊》。

篇6

論文關鍵詞：企業(yè)年金,EET,TEE

 

企業(yè)年金，是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎上，自愿建立的補充養(yǎng)老保險。對于政府而言，企業(yè)年金可以減輕政府在籌資、管理和支付養(yǎng)老金等方面的負擔，緩解社會養(yǎng)老保險的壓力。對于企業(yè)而言，建立企業(yè)年金制度有利于樹立良好的企業(yè)形象，吸引和留住人才；企業(yè)還可以根據(jù)員工貢獻設計差異性年金，從而形成公平合理的激勵機制。

稅收優(yōu)惠政策是企業(yè)年金計劃發(fā)展的推動力，也是企業(yè)和個人合理節(jié)稅以獲得更大經(jīng)濟收益的手段。如果缺乏對企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策，企業(yè)和個人都無利可圖，那么非強制性的企業(yè)年金計劃必然發(fā)展不起來。國外企業(yè)年金計劃的迅速發(fā)展與稅收優(yōu)惠政策密切相關，例如美國企業(yè)年金制度是在二戰(zhàn)期間取得了巨大發(fā)展，其中一個重要原因就是戰(zhàn)爭期間企業(yè)年金的免稅政策與公司利潤的高稅率形成鮮明的對比，極大地激勵了雇主參與企業(yè)年金計劃的積極性。

一、國外企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策分析

通常情況下，企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策的選擇主要在以下三個環(huán)節(jié)：（1）繳費籌資環(huán)節(jié)：是否允許企業(yè)雇主將為職工繳納的企業(yè)年金在所得稅前列支，免征企業(yè)所得稅；是否允許職工個人將繳納的企業(yè)年金從應納稅所得額中扣除，免征個人所得稅；（2）投資收益環(huán)節(jié)：是否對企業(yè)年金取得的投資收益免征企業(yè)所得稅；（3）養(yǎng)老金領取環(huán)節(jié)：是否對退休職工從企業(yè)年金中領取的養(yǎng)老金免征個人所得稅。對應各個環(huán)節(jié)稅收待遇又可以簡單地區(qū)分為征稅（taxing，T）和免稅（exempting，E）兩種，由此企業(yè)年金稅收政策可以用EET、TTE、TET、ETT、EEE、TEE、ETE和TTT八種模式表示。國外企業(yè)年金的征稅模式實行情況如表1。

表1國外企業(yè)年金征稅模式

 

征稅模式

實行國家

EET

英國、比利時、希臘、西班牙、法國、愛爾蘭、荷蘭、奧地利、葡萄牙、芬蘭、加拿大、瑞士、德國、美國、日本、韓國、墨西哥、斯洛伐克、毛里求斯

TTE

新西蘭、盧森堡、德國

TET

捷克

ETT

丹麥、意大利、瑞典、澳大利亞

EEE

瑞士、波蘭、土耳其

篇7

[關鍵詞]企業(yè)年金　企業(yè)績效　關系

一、 企業(yè)年金的變遷背景及涵義

（1）企業(yè)年金的變遷背景

在我國,企業(yè)年金過去稱為“企業(yè)補充養(yǎng)老保險”,是相對于國家基本養(yǎng)老保險計劃而言的。2000年12月25日，國務院頒布《關于完善城鎮(zhèn)社會保障體系的試點方案》，將 “企業(yè)補充養(yǎng)老保險”正式更名為“企業(yè)年金”。自此，“企業(yè)年金”第一次出現(xiàn)在中國的官方文件中。由人力資源社會保障部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會等中央四部委聯(lián)合簽字頒布，并于2011年5月1日正式執(zhí)行的《企業(yè)年金基金管理辦法》（簡稱“11號令”）正逢其時，是在“23號令”主要制度框架設計基礎上的必要補充、調(diào)整和創(chuàng)新，必將推動企業(yè)年金市場的進一步規(guī)范和發(fā)展。

（2）企業(yè)年金的涵義

企業(yè)年金指在政府強制實施的基本養(yǎng)老保險制度之外的，由企業(yè)在國家政策的指導下，根據(jù)自身經(jīng)濟實力和經(jīng)濟狀況自愿的或者基于勞資雙方的共同協(xié)商建立的，由企業(yè)單方或企業(yè)、職工雙方共同繳費，形成的準備基金，政府對此提供稅收優(yōu)惠或其他政策支持，企業(yè)進行自行管理或委托其他市場中介機構(gòu)管理，以一次性發(fā)放或向商業(yè)保險公司購買年金保險的形式向退休勞動者提供退休收入保障的補充性養(yǎng)老金計劃。

二、 企業(yè)年金與企業(yè)績效的關系

（1）企業(yè)年金制度對企業(yè)績效的影響

1.激勵員工，提高企業(yè)績效

主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

① 有利于企業(yè)吸引有用人才，調(diào)動員工的勞動積極性

企業(yè)年金的設計遵循“效率優(yōu)先”的原則，即根據(jù)員工的表現(xiàn)、地位和貢獻的不同設計不同的等級標準，這為企業(yè)內(nèi)部合理競爭氛圍提供了契機，有利于激勵員工努力工作。

② 有利于企業(yè)員工隊伍素質(zhì)的提高，提高員工積極性

企業(yè)年金作為一種延期支付的工資對員工具有吸引和約束的雙重作用，起到了對職工隊伍的穩(wěn)定功效，能降低企業(yè)培訓風險，刺激了企業(yè)對員工人力資本的投資，從而利于企業(yè)員工素質(zhì)的提高。

③ 有利于留住關鍵人才，穩(wěn)定員工隊伍

通過企業(yè)年金計劃的“權益歸屬”的設定，如階梯式歸屬和懸崖式歸屬等方式，引導員工的長期服務傾向，利用沉淀福利實現(xiàn)有效激勵，將高管薪酬福利與期權福利相結(jié)合，作為企業(yè)留住人才的“金手銬”，穩(wěn)定員工隊伍。

2.合理節(jié)約稅收，提高企業(yè)經(jīng)營成果保留度

據(jù)國家稅法的規(guī)定，對建立企業(yè)年金計劃的企業(yè)和員工提供一定程度的稅收優(yōu)惠，具體政策如下：

①節(jié)約企業(yè)所得稅的情況：《關于補充養(yǎng)老保險費、補充醫(yī)療保險費有關企業(yè)所得稅政策問題的通知》規(guī)定：“補充養(yǎng)老保險費、補充醫(yī)療保險費，分別在不超過職工工資總額5%標準內(nèi)的部分，在計算應納稅所得額時準予扣除?！?/p>

②節(jié)約個人所得稅的情況：《國家稅務總局關于企業(yè)年金個人所得稅征收管理有關問題的通知》規(guī)定：“企業(yè)年金的企業(yè)繳費計入個人賬戶的部分（以下簡稱企業(yè)繳費）是個人因任職或受雇而取得的所得，屬于個人所得稅應稅收入，在計入個人賬戶時，應視為個人一個月的工資、薪金（不與正常工資、薪金合并），不扣除任何費用，按照‘工資、薪金所得’項目計算當期應納個人所得稅款，并由企業(yè)在繳費時代扣代繳?！?/p>

（2）企業(yè)績效對企業(yè)年金制度的影響

企業(yè)年金作為員工薪酬福利的構(gòu)成部分，要符合企業(yè)人力資源戰(zhàn)略，更要體現(xiàn)效率。在長效激勵設計上，應考慮到企業(yè)內(nèi)部各種關系的平衡問題，企業(yè)集團內(nèi)部各企業(yè)之間的繳費水平應根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段與經(jīng)濟效益狀況，合理確定繳費水平。企業(yè)年金繳費，不能超過企業(yè)的財務能力。也就是說，企業(yè)年金繳費需要根據(jù)經(jīng)營業(yè)績情況做調(diào)整，企業(yè)繳費可能出現(xiàn)中斷，待經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)后，再延續(xù)繳費?？梢?，企業(yè)經(jīng)營績效的好壞直接影響企業(yè)年金制度的制定和水平。

三、結(jié)語

企業(yè)年金制度作為我國養(yǎng)老保險的第二支柱越來越受到實務界和理論界的關注，在我國也取得了較快的發(fā)展。加快對企業(yè)年金實務操作的研究已經(jīng)成為一個現(xiàn)實和緊迫的任務。企業(yè)年金制度的執(zhí)行，對企業(yè)經(jīng)營成本影響很小，對稅后利潤的影響也不大，而執(zhí)行這個制度給企業(yè)績效帶來的隱性影響力是巨大的。一個設計良好的企業(yè)年金方案，可以實現(xiàn)企業(yè)薪酬福利管理的多重目標，是企業(yè)薪酬福利體系不可或缺的組成部分。

參考文獻：

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[2]李旭紅，賈浩波.從公平角度看中外企業(yè)年金稅收優(yōu)惠[M].北京：北京大學出版社，2003.

[3]劉云龍,傅安平.《企業(yè)年金――模式探索與國際比較》，北京：中國金融出版社，2004年版.

[4]趙曼.《企業(yè)年金理論與實務》，北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2004年版.

篇8

（一）養(yǎng)老保險基金積累及其影響因素

首先，我們應該明確養(yǎng)老保險的范疇，養(yǎng)老保險，廣義上應包括三支柱，也有一些論文直接將其默認為是社會基本養(yǎng)老保險，即第一支柱;文章取一個折中，將其界定為第一、二支柱，也就是基本養(yǎng)老保險和企業(yè)年金。商業(yè)養(yǎng)老保險暫時不做考慮。

養(yǎng)老保險基金積累涉及以下三個環(huán)節(jié)：籌資、運營、支出。養(yǎng)老保險的籌資，主要體現(xiàn)為籌資模式，具體通過覆蓋面、繳費水平、收繳效率、籌資渠道等等得以體現(xiàn);養(yǎng)老保險基金的運營，我們主要從投資收益和直接從基金中列支的運營成本兩方面進行分析;養(yǎng)老保險支出：養(yǎng)老保險的給付水平主要受到兩方面影響，主要體現(xiàn)為開源、節(jié)流兩方面。第一，“開源”――繳費參保的激勵作用，即給付水平越高，民眾參保繳費的積極性就越高，有利于擴大覆蓋面，擴大籌資;第二，“節(jié)流”，養(yǎng)老金的支出意味著積累基金的減少）、給付承諾的兌現(xiàn)（體現(xiàn)舉辦主體的信用，和上一點一樣影響參保繳費積極性）。

以上是對于影響?zhàn)B老保險基金積累的一些淺層次因素的分析，而其中的每一個因素，都可以追溯至層次更深的原因，譬如投資收益，它與一個國家資本市場的完善狀況、投資運營機構(gòu)的運作效率以及宏觀經(jīng)濟狀況相關，而其中資本市場完善狀況又會受到國家宏觀經(jīng)濟政策、經(jīng)濟發(fā)展的程度和階段的影響……也就是說每一個因素都可以向后不斷的追溯。這里僅列出最直接的影響要素，因為，稅收政策對養(yǎng)老保險基金積累的影響，往往是通過影響以上這些因素的某一些來實現(xiàn)的，也就是說，這些因素是研究過程中的橋梁。

（二）稅收政策

稅收政策，是政府根據(jù)經(jīng)濟和社會發(fā)展的要求請確定的，指導制定稅收法令制度和開展稅收工作的基本方針和基本準則，其核心和最直觀的表現(xiàn)是主體稅種的選擇和各稅種稅率的確定。

比較常見的幾大稅種有：企業(yè)所得稅、個人所得稅、增值稅、社會保障稅、消費稅。這些稅種的絕大多數(shù)都和養(yǎng)老保險的基金積累相關，并且涉及到關鍵問題，譬如：在征收所得稅時，對已經(jīng)繳納養(yǎng)老保險稅或養(yǎng)老保險費的這部分收入是否還要征收所得稅;以及經(jīng)常被熱議的稅費之爭，即養(yǎng)老保險籌資時收稅還是收費;以及每當討論解決空賬問題的時候，都會作為拓寬籌資渠道的對策提出來的，征收消費稅充實養(yǎng)老金賬戶……等等。

1.稅收的經(jīng)濟效應

所謂稅收的經(jīng)濟效應，是指納稅人因國家課稅而在其經(jīng)濟選擇或行為方式方面做出的反映，或者從另一個角度講，是指國家課稅對消費者的選擇乃至生產(chǎn)者決策的影響，即稅收的調(diào)節(jié)作用。

稅收的經(jīng)濟效應表現(xiàn)為稅收的收入效應和稅收的替代效應兩個方面。稅收的收入效應：是指稅收將納稅人的一部分收入轉(zhuǎn)移到政府手中，使得納稅人的收入下降，降低了商品購買量和消費水平;稅收的替代效應：是指稅收對納稅人在商品購買方面的影響，表現(xiàn)為當政府對不同商品實行征稅的區(qū)別對待時，會影響商品的相對價格，是納稅人減少征稅或重稅商品的購買量而增加無稅或輕稅商品的購買量，即以無稅或輕稅商品替代征稅或重稅商品;稅式支出，即稅收優(yōu)惠，意思是指政府出于特定的目的對某些特定的課稅對象、納稅人或地區(qū)給予的稅收鼓勵和照顧措施，是政府調(diào)控經(jīng)濟的重要手段。比如，如果對參保人繳納養(yǎng)老保險的這部分收入減征或免征所得稅，那么實質(zhì)上就是對繳納養(yǎng)老保險的收入和其他收入做了有差別的征稅處理，從而鼓勵民眾參保繳費。這其中，稅收的替代效應發(fā)揮了作用。

2.稅收原則

稅收公平原則，就是政府征稅，包括稅制的建立和稅收政策的運用，應確保公平，遵循公平原則。它體現(xiàn)為受益原則和負擔能力原則，即受益越多，能夠承受的稅負越多，納稅越多稅收的公平原則要求條件相同者繳納相同的稅（橫向公平），而對條件不同者應加以區(qū)別對待（縱向公平）。研究公平問題，必須要聯(lián)系由市場決定的分配狀態(tài)來看。倘若由市場決定的分配狀態(tài)已經(jīng)達到公平的要求，那么，稅收就應對既有的分配狀態(tài)作盡可能小的干擾;倘若市場決定的分配狀態(tài)不符合公平要求，稅收就應發(fā)揮其再分配的功能，對既有的分配格局進行正向矯正，直到其符合公平要求。公平這是稅收的基本原則。

稅收效率原則，就是政府征稅，包括稅制的建立和稅收政策的運用，應講求效率，遵循效率原則，它要求政府征稅有利于資源的有效配置和經(jīng)濟機制的有效運行，提高稅務行政的管理效率。它可以分為稅收效率原則和稅收本身的效率原則兩個方面。稅收不僅應是公平的，而且應是有效率的，這里的效率，通常有兩層含義：一是行政效率，也就是征稅過程本身的效率，它要求稅收在征收和繳納過程中耗費成本最小;二是經(jīng)濟效率，就是征稅應有利于促進經(jīng)濟效率的提高，或者對經(jīng)濟效率的不利影響最小。

二、稅收政策對養(yǎng)老保險基金積累的影響

（一）稅收優(yōu)惠政策的影響――以企業(yè)年金為例

1.不同稅收政策的影響比較

涉及兩個變量：稅收優(yōu)惠環(huán)節(jié)和稅收優(yōu)惠比例

①企業(yè)年金的繳費、累積、領取階段涉及不同稅種

繳費階段 企業(yè)所得稅、個人所得稅

累積階段 增值收益稅、利息稅

領取階段 個人所得稅、遺產(chǎn)稅、贈與稅

每個環(huán)節(jié)可以分為征稅（taxing，T）和免稅（exepting，E）兩種情況。經(jīng)過組合，一共有八種稅收政策。見下表225

種類 企業(yè)所得稅 個人所得稅（企業(yè)繳費+個人繳費）

1 T T

2 T E

3 E T

4 E E

而在繳費階段的征稅情況又可分為四種。TTT表示在各個環(huán)節(jié)全部征稅，沒有稅收優(yōu)惠，整體來看也不合理，因為在繳費和領取環(huán)節(jié)的個人所得稅和企業(yè)所得稅時被重復收取的，實質(zhì)上是一種對企業(yè)年金的懲罰措施，對企業(yè)年金起一直作用。同樣存在重復征稅問題的還有TET。因此，這兩種是不可取的。其余六種制度，我們直觀上理解，免稅的環(huán)節(jié)越多，納稅額就越少，吸引企業(yè)和職工參保繳費的激勵作用也越明顯。

經(jīng)測算，納稅總額的排列次序為（由低到高）。

1 2 3 4 5 6 7

EEE TEE和EET ETE TET TTE ETT TTT

其中，EET模式是應用最為廣泛的，并且為眾多專家學者所提倡。

2.EET激勵作用分析

對企業(yè)職工而言：可以遞延支付所得稅――在累進稅制制度下，可以從高稅率的賦稅想低稅率的賦稅轉(zhuǎn)移。職工在職是收入一般高于退休后的收入，因此稅率會降低，從其一生來看，納稅總額減少;可以確保享受稅收優(yōu)惠，不必擔心未來支取階段稅收政策的變動。激勵明顯

對企業(yè)而言，為員工所交企業(yè)年金可以免收所得稅，很大的降低成本，樂于將其作為一種激勵人才的手段。

當然，除了免稅環(huán)節(jié)的不同，還存在稅收優(yōu)惠比例的差別，即只有在職工工資一定比例內(nèi)的企業(yè)年金才能享受稅收優(yōu)惠，超過規(guī)定比例的依然要正常納稅。顯而易見，優(yōu)惠的比例越大，企業(yè)和職工就越有動力提高繳納年金的金額，從而擴大年金的積累。

3.現(xiàn)狀比較

政策：通過解讀2009年12月出臺的《財政部、國家稅務總局關于個人所得稅有關問題的通知》，關于我國當前企業(yè)年金的稅收政策的幾點總結(jié)：

TEE模式：企業(yè)繳費和個人繳費部分均需繳納個人所得稅;

模糊：對基金收益和領取環(huán)節(jié)是否征稅沒有明確說明，所以未來是否會收稅有很大的不確定性;

稅收優(yōu)惠比例?。涸趩T工工資5%以內(nèi)的企業(yè)繳費免收企業(yè)所得稅，雖然比原來提高1%，力度還是不夠。（英美這一比例是15%，加拿大18%）

發(fā)展現(xiàn)狀：2005年中國與部分OECD國家年金資產(chǎn)占GDP 比重與年金覆蓋率比較。

上述國家中絕大多是實行的是EET模式，葡萄牙和新西蘭實行TTE，也就是對繳費和投資收益兩個環(huán)節(jié)征稅，而且新西蘭投資收益稅率高達33%這兩個國家的年金資產(chǎn)規(guī)模比較小，瑞典實行的是ETT模式，但是企業(yè)年金具有強制性，所以資產(chǎn)規(guī)模和覆蓋面都遠遠領先。澳大利亞是一個很特別的存在，對投資收益和領取兩個環(huán)節(jié)征稅，但是年金資金規(guī)模和覆蓋面都比較高，這可能和投資收益稅率不高以及在支取環(huán)節(jié)征稅但有一定的稅收優(yōu)惠有關。當然，這里受一些稅收政策以外的因素影響。

我國實行EET模式：國家稅務局所得稅司負責人――現(xiàn)行個人所得稅制和稅務機關的征收能力。

（二）開征社會保障稅對養(yǎng)老保險基金積累的影響

1.提高征管效率，保證足額收繳

稅收具有強制性，稅務機關征收經(jīng)驗更加豐富，所以征稅比收費更能保證基金的籌資。國家規(guī)定社保費由稅務機關代收，正是由于這個原因。

稅務機關代收社保費實行初期顯著成效：2000年開始試點。全國19個試點省份負責征收社會保險費的稅務機關年年超額完成了征收任務，保持了較高增幅。2003年，浙江、河北、江蘇、湖北等地的社會保險費收入均比上年增長30%以上。2004年，云南、廈門等地因全面實施稅務機關“五費統(tǒng)征”（基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險、失業(yè)保險、工傷保險、女職工生育保險），其社保費收入比上年增長40%以上。2001年-2005年，年均增幅達到30.33%。稅務機關全責征收社保費亦能在最大程度上促使一些企業(yè)為其員工辦理社會保險，而且清欠力度也很大，據(jù)資料統(tǒng)計，2004年，我國稅務機關共計清理社會保險費欠費160.73億元，其中清理陳欠88.27億元，清理新欠72.46億元，占全年社保費收入的7.7%，占全年社保費增收額的39.85%。

2.便于建立監(jiān)督機制，減少濫用挪用

社?；鸬臑E用挪用可是為運營過程中的不合理成本，不利于基金積累。以稅代費可有效減少。兩種籌資方式形成不同的資金運功路徑及監(jiān)督管理機制：繳費方式下，社保資金收支由社會保險機構(gòu)一手經(jīng)辦，存在浪費挪用;通過稅收方式籌集，開征社會保障稅有利于建立稅務機關征收、財政部門管理、社保部門支出的管理體制，三位一體，相互制約，相互監(jiān)督，保證資金安全。

3.有利于提高統(tǒng)籌層次

有利于全國聯(lián)網(wǎng)，建立統(tǒng)一征收體系，為異地續(xù)繳和支取提供可能，吸引流動人口參保，擴大覆蓋人口。

（三）政策建議

加強個人、用人單位在養(yǎng)老保險籌資中的責任。根據(jù)從基本險種到新險種、從主題費用到補充費用，從企業(yè)所得稅到個人所得稅...的順序，多方面完善相關稅收政策，并以稅收優(yōu)惠為政策的核心途徑。

明確給予稅收優(yōu)惠的險種及費用的優(yōu)先順序根據(jù)在養(yǎng)老保險體系中的重要程度和政策實施的便利程度。優(yōu)先實施稅收優(yōu)惠政策的基本順序依次為：基本養(yǎng)老保險中的用人單位繳費部分――基本養(yǎng)老保險中的個人繳費部分――企業(yè)年金中的個人繳費部分――社會保險經(jīng)辦機構(gòu)經(jīng)辦的團體性個人儲蓄型養(yǎng)老保險――社會保險經(jīng)辦機構(gòu)經(jīng)辦的個人型個人儲蓄性養(yǎng)老保險――其他個人商業(yè)養(yǎng)老保險。

逐步構(gòu)建覆蓋養(yǎng)老保險各環(huán)節(jié)的稅收政策。當前，要在確保繳費足額、及時的前提下，建立健全養(yǎng)老保險以下環(huán)節(jié)的稅收政策：基本養(yǎng)老保險退保環(huán)節(jié)，企業(yè)年金的投資、領取環(huán)節(jié)，以及個人儲蓄性養(yǎng)老保險的所有環(huán)節(jié)，尤其首先是個人儲蓄型養(yǎng)老保險的繳費環(huán)節(jié)。

篇9

與中央部委工作安排不謀而合，地方對此熱情也漸次高漲。在福建省廈門市兩會上，致公黨廈門市委員會《關于廈門個稅遞延型養(yǎng)老保險試點建設的建議》的提案，與保監(jiān)會工作重點遙相呼應，亦引起社會各界廣泛關注。

所謂個稅遞延型養(yǎng)老保險，是指允許投保人在個人所得稅前列支保費，等到將來領取保險金時再繳納個人所得稅。這一制度設計的目的是為了降低個人的當期稅務負擔，并鼓勵個人參與商業(yè)養(yǎng)老保險，以提高將來的養(yǎng)老質(zhì)量，在美國等成熟市場經(jīng)濟國家實施經(jīng)年。

廈門并非中國率先“吃螃蟹”的地方。早在五年前，上海就對減稅養(yǎng)老項目試點的必要性和可行性進行了研究，并著手對產(chǎn)品、運作模式等展開初步探討。在2009年國務院批復上海金融中心建設的意見中，“適時推出個稅遞延型養(yǎng)老保險”，被明確列入工作計劃表。2011年11月，“積極開展個人稅收遞延型養(yǎng)老業(yè)務試點”再次被寫入《上海保險業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃綱要》，并特別強調(diào)其將成為推進上海保險業(yè)發(fā)展的兩大引擎之一。

這個被公眾簡稱為“減稅養(yǎng)老”的規(guī)劃，其藍本是在美國實施多年的“401K計劃”。該計劃規(guī)定，美國聯(lián)邦和州政府為雇主和雇員的養(yǎng)老金存款提供稅收優(yōu)惠，規(guī)定個人繳費部分可以在稅前扣除。在此之前，美國的補充養(yǎng)老保險計劃多由企業(yè)繳費，可以享受稅優(yōu)，如由個人繳費則需納稅。

近段時間，關于推行中國版“401K計劃”的呼聲越來越高。該計劃被視做既有利于多層次養(yǎng)老體系的完善，又有益于支持資本市場發(fā)展。保監(jiān)會壽險部副主任龔貽生認為，合理的稅收制度能夠促進潛在的養(yǎng)老需求，發(fā)揮現(xiàn)實的購買力，是合理撬動養(yǎng)老金發(fā)展最有效的杠桿之一。

地方試點饑渴

減稅養(yǎng)老計劃被一些地方提出，與人口老齡化大趨勢有關，更因其中隱含的金融創(chuàng)新和拉動內(nèi)需效應，是養(yǎng)老體系市場化建設的重要內(nèi)容。

2011年，北京市金融局會同北京市發(fā)改委的《北京市“十二五”時期金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出，將積極爭取保險資金運用創(chuàng)新試點在京先行先試，“引導商業(yè)保險參與多層次社會保障體系建設，積極爭取個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點政策”。

相關數(shù)據(jù)表明，2008年底，北京市60周歲的老年人口總數(shù)即已突破254萬人，占北京市人口總數(shù)的15％，預計到2020年，北京市老年人口將達到350萬人，2050年將上升到650萬，老齡化社會趨勢不斷加速。

廈門雖然不是人口老齡化的重點城市，但趨勢亦已明顯。該市的相關估算表明，60周歲以上的老年人口“十二五”期末預計將達到28萬左右，約占全市戶籍人口的15.5％，其中80歲及以上的高齡老人將占全市老年人的19％左右，社會養(yǎng)老的壓力的確在不斷增加。

這需要完善政府提供的社會保障，同時要運用市場化手段。福建省保險學會理事、廈門大學金融系副教授許莉是《關于廈門個稅遞延型養(yǎng)老保險試點建設的建議》的提案主筆人，她認為：“鼓勵個人購買商業(yè)養(yǎng)老保險，提高養(yǎng)老保險金的替代率越來越重要?！?/p>

2010年保監(jiān)會與廈門市簽署合作備忘錄，明確將廈門確定為中國保險改革發(fā)展試驗區(qū)，提出加快兩岸區(qū)域性金融服務中心建設，使廈門成為兩岸保險業(yè)服務一體化的重要平臺。

“既然保監(jiān)會很想找一些地方試點，廈門應該爭取這樣的試點機會，通過打‘兩岸牌’來爭取試點資格?！痹S莉還建議，在保險產(chǎn)品創(chuàng)新方面可充分借鑒臺灣地區(qū)較成熟的經(jīng)驗?！陡＝ㄊ　笆濉敝攸c領域改革規(guī)劃》也提出將在廈門率先試驗一些重大改革試點和措施，其中就包括個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點。

作為商業(yè)養(yǎng)老保險的監(jiān)管單位，保監(jiān)會對個稅遞延型養(yǎng)老保險相關產(chǎn)品的研究和關注已久。去年11月頒布的《保監(jiān)會關于保險業(yè)參與加強和創(chuàng)新社會管理的指導意見》明確指出，將繼續(xù)推進稅收遞延型個人養(yǎng)老保險試點。保監(jiān)會壽險部副主任龔貽生亦在此后的一次公開論壇上表示，目前已具備開展個稅遞延型養(yǎng)老保險的條件，希望包括保監(jiān)會在內(nèi)的有關部門盡快推進相關試點工作。

各地對開展試點早已是熱情高漲。除上海和廈門外，深圳、天津等城市也陸續(xù)提出了試點訴求。在深圳市和保監(jiān)會簽署的有關合作文件中亦提到開展個人稅收遞延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品試點的內(nèi)容。

據(jù)悉，除了深圳一市外，廣東省政府也有意在全省推行個稅遞延型養(yǎng)老保險，并向國家相關部門提出了試點請求。

對于各地何以如此積極地申請試點，廣東省人力資源和社會保障廳養(yǎng)老保險處處長楊健海向《財經(jīng)》記者分析指出，養(yǎng)老畢竟不是職工個人的事情，而是政府、企業(yè)和個人都要承擔的責任。減稅養(yǎng)老會減輕老百姓對目前這種“靠公共養(yǎng)老金支撐養(yǎng)老”的單一依附，相應地也減輕了政府的負擔。

“畢竟政府的公共養(yǎng)老金責任過于沉重，也不利于當?shù)厣鐣?jīng)濟發(fā)展?！睏罱『Ｕf。

拿捏“最高繳費”

有別于上海試點方案中“職工通過所在單位統(tǒng)一安排購買”的“個險團做”模式，許莉建議廈門借鑒臺灣地區(qū)的做法，采用個人購買的方式實施，“目的是為了讓未在職的城鄉(xiāng)居民和沒有固定單位的自由職業(yè)者也能享受到這一政策的福利”。

業(yè)內(nèi)人士指出，個人稅延型養(yǎng)老保險實施方案順利實施的關鍵是確定可享受延稅優(yōu)惠的最高個人繳費額。若額度過低，無法調(diào)動職工購買養(yǎng)老產(chǎn)品的積極性，若額度過高，又會影響地方當期財政收入。

要解決這一問題需要綜合考慮兩方面因素，財政能夠承受多高的繳費率以及個人養(yǎng)老儲蓄達到理想的養(yǎng)老金替代率需要多高的繳費率。許莉認為，目前臺灣地區(qū)個人年金保險保險費的扣除額為每人每年2.4萬元。如參照這一水平，廈門個人享有延稅優(yōu)惠的最高繳費金額可限定為每人每年6000元左右。

已設計完成的上海版?zhèn)€稅遞延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品中，對可享受延稅優(yōu)惠的最高個人繳費額的規(guī)定是“每人每月繳納的保費中的600元可延后繳納個稅”。

由于個稅遞延目前缺乏法律依據(jù)，加之減稅對當期財政收入的影響，地方如何拿捏“最高個人繳費額”合理度顯得尤為重要，天津早些年首次試點“無疾而終”即為例證。

據(jù)悉，借國務院推進天津濱海新區(qū)建設先行先試的優(yōu)惠政策，保監(jiān)會曾一度在濱海新區(qū)實質(zhì)性啟動稅收遞延改革，批準保險公司推出首款試點產(chǎn)品，并規(guī)定個人購買補充養(yǎng)老保險的費用支出在個人工資薪金收入30％以內(nèi)的部分，可在個人所得稅前扣除。企業(yè)為職工購買補充養(yǎng)老保險的費用支出在企業(yè)上年度職工工資總額8％以內(nèi)的部分，可以在企業(yè)所得稅前扣除。后來國稅總局認為30％的扣除額度太大，涉及個人稅收優(yōu)惠這塊的試點工作被叫停。

中央財經(jīng)大學保險學院院長郝演蘇向《財經(jīng)》記者表示，一步到位界定合理的最高個人繳費額“太難了”，無論是廈門提案還是上海試點方案中的額度，是否符合實際目前都很難測算。

“起碼1000元－2000元/月的繳納標準對老百姓來說是有吸引力的，如果提高到2000元起繳，就會使當?shù)囟愒礈p少很多，所以我認為還是應該先試試看。”郝演蘇認為，在地方政府與稅務部門的博弈之下，如何尋找一個合適的平衡點需要通過前期市場的反應來確定。

助推企業(yè)年金

受困于稅優(yōu)政策不明朗的，不僅僅是個稅遞延型養(yǎng)老保險。中國稅務學會理事、中國人民大學財政金融學院教授朱青對《財經(jīng)》記者表示，缺乏稅收激勵機制已成為制約當前中國企業(yè)年金發(fā)展的主要瓶頸之一。

據(jù)了解，絕大多數(shù)實行企業(yè)年金的國家采取在企業(yè)年金的繳費、投資收益兩個環(huán)節(jié)免繳稅款，僅在領取時繳納相應的個人所得稅的稅收優(yōu)惠模式。這種遞延納稅，使職工以較低的成本建立企業(yè)年金計劃，極大地鼓勵了職工參與企業(yè)年金計劃的積極性，“401K計劃”就是上述模式。

2009年12月由國稅總局頒布的《關于企業(yè)年金個人所得稅征收管理有關問題的通知》中，明確規(guī)定對個人繳費前端征稅?！斑@意味著，以往‘模糊前端征稅’開始走向真正的‘純粹前端征稅’，這顯然不利于企業(yè)年金發(fā)展。”中國政法大學法和經(jīng)濟學研究中心副教授胡繼曄在接受《財經(jīng)》記者采訪時表示。

業(yè)內(nèi)人士指出，從職工角度來看，企業(yè)年金繳費視同領工資要交納個人所得稅，不能推遲納稅，大大降低職工參與企業(yè)年金計劃的積極性。從企業(yè)角度來看，職工工資總額5％標準內(nèi)的企業(yè)年金繳費可以進入企業(yè)成本費用在稅前列支，與發(fā)工資稅前扣除額的比例相當?！皩τ谄髽I(yè)而言，是發(fā)工資還是交企業(yè)年金，稅收的抵扣是一樣的，企業(yè)也就無所謂了?！敝烨嗾f。

人社部公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2010年底，建立企業(yè)年金的企業(yè)數(shù)為3.71萬家，僅占全國1191.16萬戶企業(yè)的0.31％；參保職工人數(shù)為1335萬人，僅為同期參加城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險職工人數(shù)的6.88％。

缺乏法律支撐和財稅部門正式首肯的企業(yè)年金和個稅遞延型養(yǎng)老保險，終究名不正言不順。國稅總局一位內(nèi)部人士對《財經(jīng)》記者直言，啟動實際操作將面臨許多技術障礙，貿(mào)然推行無異于“搬起石頭砸自己的腳”。更有評論指出，上海保監(jiān)局之所以通過媒體提前披露試點消息，試圖通過輿論對相關部委“施加影響”，爭取輿論支持。

財政部財科所所長賈康對《財經(jīng)》記者分析說，遞延繳納個稅，財政管理環(huán)節(jié)有顧慮是合乎邏輯的，因為不管怎么遞延都要減少當期財政收入，“但是實話實說，經(jīng)過前面一輪改革之后，個稅對整個財政收入盤子貢獻更小了，中國工薪階層需繳納的個稅份額從原來的28％收縮至不到7％，在這方面有空間”。因此賈康認為，如果真的需要以稅收的優(yōu)惠，包括減稅來培育像企業(yè)年金制度這類的新型養(yǎng)老保險的話，“這個概念沒有問題”。

此外，企業(yè)年金還受到金融機構(gòu)重市場輕研發(fā)，致使產(chǎn)品設計雷同，投資收益不盡如人意的質(zhì)疑。根據(jù)人社部社會保險基金監(jiān)督司司長陳良提供的數(shù)據(jù)表明，企業(yè)年金每年增量都在400億元左右，但基金管理質(zhì)量和投資效益面臨的公眾壓力很大。

篇10

基本特點

在基金運作中，稅收優(yōu)惠政策具體涉及到所得稅、營業(yè)稅和印花稅等多個方面。

在所得稅方面，相似于很多國家，為了避免造成重復征稅現(xiàn)象，我國對基金也不征收所得稅，而對投資者獲得的收益征收所得稅。

在營業(yè)稅方面，《關于證券投資基金稅收問題的通知（財稅字？1998？55號）》（以下簡稱《通知》）指出：1.以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅的征稅范圍，不征收營業(yè)稅。2.基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，在2000年底以前暫免征收營業(yè)稅。3.金融機構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機構(gòu)）買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅。個人和非金融機構(gòu)買賣基金單位的差價收入不征收營業(yè)稅。2001年又專門下發(fā)通知，將買賣股票債券的差價收入暫免征收營業(yè)稅的優(yōu)惠延長至2003年，反映了國家對基金行業(yè)發(fā)展的支持。

在印花稅方面，通常認為征收一定的交易印花稅會抑制頻繁交易，但實際上股票交易印花稅的調(diào)整對股票市場的影響是短期的，股市持續(xù)非理性上漲時，交易印花稅并不能有效地抑制投機。

因此，盡管《通知》將印花稅稅率降至0.4％，雙向稅率調(diào)至0.8％，但是實際稅率仍舊偏高，使基金的投資操作面臨較大的成本壓力。另外，對于投資者買賣基金份額時是否需要征收印花稅也值得探討，《通知》和后來的補充條例規(guī)定了稅收暫免至2001年12月31日。

另外，2002年國家下發(fā)了《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》，明確了對開放式基金的四個優(yōu)惠措施：1.對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，在2003年底前暫免征收營業(yè)稅、企業(yè)所得稅；2.對個人投資者申購和贖回基金單位取得的差價收入，暫不征收個人所得稅；3.對基金取得的股票的股息、紅利收入，債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20％的個人所得稅；對投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅和企業(yè)所得稅；4.對投資者申購和贖回基金單位，暫不征收印花稅。

一些缺陷

總的說來，為了扶持基金行業(yè)的發(fā)展，中國的稅收政策對基金行業(yè)提供了一定的優(yōu)惠，但是也存在一些問題：

首先，稅收優(yōu)惠規(guī)則制定過于籠統(tǒng)和寬泛，對特定領域的引導性不強，特別是沒有著眼于建立基金市場發(fā)展的穩(wěn)定資金補充渠道這個大的方向，因而對特定資金引入的作用不明顯。

具體來說，中國對社保基金、養(yǎng)老基金、企業(yè)年金等特定的資金缺乏明確的免稅優(yōu)惠，無法像美國等成熟市場上的個人退休投資基金或者教育儲蓄投資基金那樣投入于投資基金領域。

其次，稅收政策的制定和執(zhí)行都不規(guī)范，征稅規(guī)則的解讀不明確，優(yōu)惠措施的更改不正規(guī)，各個地方執(zhí)行的尺度不一致。在行業(yè)逐漸走向成熟時，稅收會成為基金運作中的一項重要成本，系統(tǒng)規(guī)范、符合國際慣例并且相對穩(wěn)定的征稅規(guī)則是保證行業(yè)健康發(fā)展的基礎。

再次，隨著中國基金創(chuàng)新的加快，相應的稅收政策往往難以及時跟上基金創(chuàng)新的進程，往往是在基金創(chuàng)新產(chǎn)品推出一兩年后才出臺相應的稅收政策。稅收政策的滯后性使得新產(chǎn)品在一開始面世時就面臨稅收上的不確定性。

最后，因為缺乏對私募基金的清晰監(jiān)管框架，使得當前私募基金基本上在稅收體制覆蓋之外運作，顯然會形成稅收的流失。

完善基金稅收制度的建議

一是合理界定中國基金稅收政策的基本原則。要參照成熟市場基金稅收政策的經(jīng)驗，制定我國基金行業(yè)合理的稅收范圍和比率，在金融市場開放環(huán)境下，不能以過高的稅率阻礙自身發(fā)展，降低與外資基金的競爭力。

在征稅環(huán)節(jié)和程序上，做到“使基金投資者通過基金形式買賣證券的實際稅負不高于投資者直接投資于證券的稅負”，以公允的稅收水平提高行業(yè)競爭力。

二是要通過清晰的稅收優(yōu)惠政策，為基金市場形成穩(wěn)定的資金補充渠道，也為投資者提供穩(wěn)定的投資渠道。例如，對于社會保障資金、企業(yè)年金、個人退休投資計劃等要制定清晰的免稅政策。

三是在所得稅方面，按照虛擬法人理論基礎，避免重復課稅，在納稅環(huán)節(jié)的選擇上建議采用代扣制，實行源頭控制；營業(yè)稅方面，當前稅率過高，可適當降低；對資本利得的征稅應當加以研究，對長期和短期資本利得或資本虧損區(qū)別對待。

四是著手研究私募基金合法化的問題。

五是作為基金管理公司，應該重視稅收在基金運作中的調(diào)節(jié)作用，關注其對成本和收益的影響。從目前的發(fā)展趨勢看，稅收會成為基金運作中的重要影響因素之一。

隨著競爭的日趨激烈，一方面管理公司可以研究稅收政策，采取合理方法降低稅收成本，提高稅收效率，另一方面也可以利用征稅規(guī)則在某些領域的優(yōu)惠而進行產(chǎn)品創(chuàng)新，以稅收的減免作為吸引投資者的一種手段。

（作者系國務院發(fā)展研究中心金融研究所副所長，中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部專家委員會委員）

相關

《關于證券投資基金稅收問題的通知（財稅字？1998？55號）》關于所得稅指出：

1.對基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股票的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

2.對個人投資者買賣基金單位獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅；對企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價收入，應并入企業(yè)的應納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。

3.對投資者從基金分配中獲得的股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時代扣代繳20％的個人所得稅，基金向個人投資者分配股息、紅利、利息時，不再代扣代繳個人所得稅。