導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇投資項(xiàng)目分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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摘要：地方政府投資是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要引擎，是地方政府為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)建設(shè)、公共服務(wù)和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控職能，投入資金轉(zhuǎn)化為實(shí)物資產(chǎn)的行為和過(guò)程。地方政府投資在促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，又出現(xiàn)了很多問(wèn)題諸如投資效率低下、資金浪費(fèi)嚴(yán)重等。這些問(wèn)題很大程度與我國(guó)目前地方政府投資項(xiàng)目的內(nèi)部控制薄弱和執(zhí)行內(nèi)部控制乏力有關(guān)，因此，本文擬從COSO 內(nèi)部控制五要素控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通以及監(jiān)督進(jìn)行分析，推動(dòng)我國(guó)地方政府投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部控制發(fā)展。

關(guān)鍵詞 ：內(nèi)部控制；地方政府；投資項(xiàng)目

一、政府投資控制環(huán)境要素分析

我國(guó)地方政府投資決策管理是以發(fā)展和改革部門為主體，相關(guān)主管部門分工協(xié)作以及相互制約的多部門共同決策模式。這種模式下，各個(gè)行業(yè)主管部門分別管理政府各個(gè)領(lǐng)域的項(xiàng)目，投資項(xiàng)目的決策、執(zhí)行和監(jiān)督職能未能分離，就會(huì)導(dǎo)致投資項(xiàng)目中的腐敗問(wèn)題滋生。如2011 年3 月國(guó)家審計(jì)署公布的對(duì)十個(gè)?。ㄊ校U(kuò)內(nèi)需投資項(xiàng)目審計(jì)，政府投資項(xiàng)目中主要存在的問(wèn)題有：（1）項(xiàng)目及執(zhí)行單位存在執(zhí)行國(guó)家政策規(guī)定不夠嚴(yán)格、資金和建設(shè)管理不夠規(guī)范等問(wèn)題；（2）項(xiàng)目建設(shè)或執(zhí)行單位用已完工項(xiàng)目或主體工程已完工項(xiàng)目申請(qǐng)、使用虛假資料申報(bào)或多頭申報(bào)；（3）項(xiàng)目存在未取得環(huán)境評(píng)價(jià)審批即擅自開(kāi)工建設(shè)、越權(quán)審批或未按環(huán)評(píng)批復(fù)要求建設(shè)相關(guān)設(shè)施等，違規(guī)占用土地；（4）項(xiàng)目執(zhí)行單位違法轉(zhuǎn)包或違規(guī)分包。這些客觀說(shuō)明，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)政府部門管理者對(duì)內(nèi)部控制意識(shí)淡薄，政府內(nèi)部控制環(huán)境較弱。

控制環(huán)境實(shí)質(zhì)就是政府部門管理者對(duì)內(nèi)部控制是正面的還是負(fù)面的態(tài)度。如果管理者認(rèn)為內(nèi)部控制很重要，這就給政府部門內(nèi)部工作人員傳遞了去執(zhí)行交流內(nèi)部控制的信息，內(nèi)部控制就會(huì)變得越有效。但是，如果管理者認(rèn)為內(nèi)部控制不重要或者是一種障礙，這種態(tài)度通過(guò)管理者的行動(dòng)傳遞給工作人員負(fù)面的信息。在這種態(tài)度下，工作人員認(rèn)為內(nèi)部控制在工作中應(yīng)該被忽視。因此，控制環(huán)境被視為政府部門內(nèi)的管理層“基調(diào)”，通過(guò)權(quán)威和政策以正面或負(fù)面的影響組織內(nèi)所有工作人員的控制意識(shí)。一個(gè)有效的內(nèi)部控制環(huán)境是內(nèi)部控制其他要素的基礎(chǔ)，政府部門管理者及其內(nèi)部工作人員應(yīng)建立一個(gè)好的環(huán)境，這樣內(nèi)部控制才可以得到有效的執(zhí)行。

二、地方政府投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要素分析

我國(guó)政府投資項(xiàng)目投資大，周期長(zhǎng)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)較多，如投資通脹風(fēng)險(xiǎn)，自2008 年第四季度以來(lái)，在政府4 萬(wàn)億刺激經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的促動(dòng)下，各級(jí)和各地政府拼命擴(kuò)大鐵、公、地（鐵）等基建項(xiàng)目投資，是近年中國(guó)經(jīng)濟(jì)體內(nèi)廣義貨幣迅速通脹的主要原因。還有以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為目標(biāo)，結(jié)果帶來(lái)了大量環(huán)境惡化問(wèn)題，使政府聲譽(yù)受損的風(fēng)險(xiǎn)；有的地方政府追求GDP，追求政績(jī)，違規(guī)舉借大量貸款投資。因此，地方政府投資過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)地方政府滿足目標(biāo)的能力產(chǎn)生負(fù)面影響，地方政府部門應(yīng)該有能力去識(shí)別、分析，形成管理風(fēng)險(xiǎn)的方法。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的步驟為:第一步設(shè)定目標(biāo)即政府部門盡力要去實(shí)現(xiàn)什么？第二步找到實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)，即哪些事情的發(fā)生會(huì)影響目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)？第三步評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)會(huì)產(chǎn)生什么樣的后果，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性是什么？第四步是管理風(fēng)險(xiǎn)，即根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，最具成本效益的管理風(fēng)險(xiǎn)的方法是什么？要特別注意的是，政府部門在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有很多獨(dú)特性，因此，地方政府投資首先要考慮地方公共資源應(yīng)用的安全性、效率性、效果性和效率性。

三、地方政府投資控制活動(dòng)要素分析

我國(guó)地方政府投資項(xiàng)目往往“重批輕管”現(xiàn)象比較突出，有些單位對(duì)項(xiàng)目批之后的執(zhí)行情況缺乏必要的后續(xù)監(jiān)管，往往是一批了事。比如，濫用審批權(quán)、缺乏資產(chǎn)控制權(quán)、預(yù)算能力不足以及信息系統(tǒng)管理維護(hù)缺少控制。地方政府管理者必須建立并實(shí)施控制政策和程序，以確保管理層能夠識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)。

控制活動(dòng)是指能夠保證管理者的指令得以貫徹執(zhí)行的政策和程序?？刂苹顒?dòng)的步驟一般分為：第一步是定義控制目標(biāo)，即通過(guò)內(nèi)部控制管理風(fēng)險(xiǎn)，確定控制目標(biāo)是什么？第二步，設(shè)計(jì)控制，即為防止和發(fā)現(xiàn)已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)如何設(shè)計(jì)控制？值得注意的是，由于內(nèi)部控制活動(dòng)存在各級(jí)職能部門之中，包括審批、授權(quán)、認(rèn)證、保密、記錄、評(píng)價(jià)、考核等，因此，管理者需要找到這些控制活動(dòng)中的關(guān)鍵控制點(diǎn)進(jìn)行控制設(shè)計(jì)。

四、地方政府投資信息與溝通要素分析

地方政府投資項(xiàng)目中的信息溝通是一種內(nèi)部溝通，包括上行溝通、下行溝通和平行溝通。但無(wú)論是哪一種類型的溝通，都存在信息不對(duì)稱甚至歪曲，具體表現(xiàn)為：（1）不同職能部門之間的信息不對(duì)稱；（2）行政組織與公務(wù)人員之間存在信息不對(duì)稱；（3）行政組織內(nèi)部公務(wù)人員之間存在信息不對(duì)稱。研究表明，個(gè)體官員在對(duì)信息篩選時(shí)，信息的垂直流動(dòng)中每個(gè)信息的比水平傳播中的平均歪曲程度要大。但是一個(gè)有效的溝通是建立在政府部門管理層和工作人員充分、及時(shí)、全面的掌握信息的基礎(chǔ)上。

對(duì)于地方政府部門的工作人員來(lái)說(shuō)，需要權(quán)威決定對(duì)部門應(yīng)該做什么，不應(yīng)該做什么。權(quán)威的主觀方面是指權(quán)威取決于接受命令的人即工作人員，信息和溝通則是客觀權(quán)威。信息交流要素有：（1）明確的、正式的、簡(jiǎn)潔的和完整的信息交流的渠道和交流路線；（2）監(jiān)督者應(yīng)具備合理合格的交流能力；（3）每一個(gè)信息都需要被認(rèn)證。因此，一個(gè)健全的信息和溝通能夠幫助管理者有效的執(zhí)行內(nèi)部控制和履行相關(guān)的責(zé)任。

五、地方政府投資監(jiān)督要素分析

目前地方政府投資項(xiàng)目主要是由地方政府投資主管部門、財(cái)政部門、審計(jì)部門及行業(yè)主管部門進(jìn)行監(jiān)督管理。但是，地方政府投資項(xiàng)目的監(jiān)督理念、方法還不夠完善，覆蓋項(xiàng)目全過(guò)程和全方位的完整監(jiān)督體系尚未形成，主要表現(xiàn)如下：（1）現(xiàn)行的監(jiān)督框架還不夠完善，沒(méi)有形成客觀的、獨(dú)立的、第三方監(jiān)督體系；（2）現(xiàn)行行政管理體系之內(nèi)的監(jiān)督體系，雖然實(shí)現(xiàn)自上而下的監(jiān)督，但不能對(duì)最高決策、管理機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)督；（3）作為監(jiān)管體系重要組成部分的后評(píng)價(jià)缺乏時(shí)效性。因此，在政府內(nèi)部控制中應(yīng)該發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的重要作用。

內(nèi)部審計(jì)是組織為適應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督、提高管理效率的需要而發(fā)展起來(lái)的，是內(nèi)部控制的主要組成部分，也是對(duì)內(nèi)部控制執(zhí)行情況進(jìn)行評(píng)價(jià)的一種設(shè)置，是對(duì)內(nèi)部控制的再控制。在內(nèi)部控制中，持續(xù)定期監(jiān)督和評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性確?？刂乒δ艿恼＿\(yùn)行，通過(guò)內(nèi)部審計(jì)人員，幫助管理層識(shí)別出內(nèi)在的弱點(diǎn)并向管理層推薦糾正措施。沒(méi)有良好的內(nèi)部審計(jì)，政府內(nèi)部控制系統(tǒng)是不完善的。

參考文獻(xiàn)：

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篇2

解決政府投資建設(shè)項(xiàng)目超概算問(wèn)題是個(gè)系統(tǒng)工程，需要多管齊下，綜合治理，不可能一蹴而就。結(jié)合目前的具體情況，可采取以下基本對(duì)策。

一是加強(qiáng)項(xiàng)目前期工作，提高項(xiàng)目決策的科學(xué)性。項(xiàng)目建議書、項(xiàng)目可行性研究是決定項(xiàng)目設(shè)計(jì)、投資控制、資金籌措和項(xiàng)目實(shí)施的依據(jù)。可行性研究工作充分一些，項(xiàng)目分析細(xì)致一些，對(duì)于防止投資多、效果差、浪費(fèi)大等現(xiàn)象意義重大。在可行性研究階段，要加強(qiáng)投資決策的科學(xué)性、公正性和公開(kāi)性，以科學(xué)的估算方法和可靠的數(shù)據(jù)資源進(jìn)行方案論證和投資估算，從而得出客觀準(zhǔn)確的投資概算，為控制建設(shè)項(xiàng)目的總投資打好基礎(chǔ)。

二是嚴(yán)格建設(shè)程序，規(guī)范項(xiàng)目管理。工程建設(shè)程序反映了工程建設(shè)工作所固有的客觀規(guī)律，科學(xué)地總結(jié)了建設(shè)工作的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，是以法律和法規(guī)的形式固定下來(lái)的各建設(shè)主體必須共同遵守的工作程序。嚴(yán)格按建設(shè)程序辦事，可以杜絕超概算、超規(guī)模、超標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)象的發(fā)生，有利于提高政府投資效益。從而保障法律、法規(guī)的實(shí)施，維護(hù)政府投資的嚴(yán)肅性。

三是加強(qiáng)設(shè)計(jì)管理，推行限額設(shè)計(jì)。設(shè)計(jì)是工程建設(shè)前期控制工程項(xiàng)目投資規(guī)模的重要階段。設(shè)計(jì)單位必須對(duì)工程現(xiàn)場(chǎng)作深入調(diào)查，掌握充分?jǐn)?shù)據(jù)，把一些應(yīng)該考慮到的情況都體現(xiàn)在設(shè)計(jì)之中，并由此不斷優(yōu)化設(shè)計(jì)方案，使設(shè)計(jì)概算具有一定的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。同時(shí)大力推行限額設(shè)計(jì)，以批準(zhǔn)的投資概算為限額，實(shí)行全過(guò)程的規(guī)?？刂?，確保設(shè)計(jì)質(zhì)量的深度，盡可能減少施工期間的設(shè)計(jì)變更和工程簽證。

四是提高設(shè)計(jì)深度和質(zhì)量。要減少工程建設(shè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)漏項(xiàng)、設(shè)計(jì)變更、概算漏項(xiàng)引起超概算的現(xiàn)象，必須提高設(shè)計(jì)的質(zhì)量和設(shè)計(jì)的深度。設(shè)計(jì)人員、概算編制人員在設(shè)計(jì)和編制概算之前，要十分重視資料的收集工作，充分了解項(xiàng)目建議書、可行性研究報(bào)告的內(nèi)容，掌握水文、工程地質(zhì)條件、場(chǎng)地周圍環(huán)境、地形、地貌、工藝設(shè)備選型、建筑空間和平面、建筑材料性能，熟悉現(xiàn)場(chǎng)情況，使設(shè)計(jì)圖紙和設(shè)計(jì)概算準(zhǔn)確、完整、不漏項(xiàng)、不缺項(xiàng)。這樣才能有效防止施工圖實(shí)施之后的漏項(xiàng)和新增項(xiàng)目，以及重大的設(shè)計(jì)變更引起的工程造價(jià)失控。

五是加強(qiáng)對(duì)設(shè)計(jì)圖紙和設(shè)計(jì)概算的審查。提高設(shè)計(jì)質(zhì)量，使設(shè)計(jì)圖紙符合設(shè)計(jì)深度的要求，這對(duì)于提高設(shè)計(jì)概算的質(zhì)量是十分必要的。設(shè)計(jì)概算是控制投資規(guī)模和工程造價(jià)的主要依據(jù)，也是撥款的依據(jù)之一。對(duì)設(shè)計(jì)圖紙和概算進(jìn)行審查，可確保概算真實(shí)反映設(shè)計(jì)圖紙的內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)，使概算投資總額更加完整、合理和接近實(shí)際，還可以對(duì)不經(jīng)濟(jì)、不合理的因素進(jìn)行調(diào)整，有利于造價(jià)控制。要提高概算的質(zhì)量，就應(yīng)該從加強(qiáng)對(duì)初步設(shè)計(jì)概算的審查入手，設(shè)計(jì)單位要建立健全自審、審核、審定和概算審查制度，避免因設(shè)計(jì)和概算的錯(cuò)漏而造成概算。同時(shí)，政府各相關(guān)職能部門也要加強(qiáng)對(duì)設(shè)計(jì)方案和概算的審查。

六是規(guī)范建設(shè)單位的變更行為，嚴(yán)格控制設(shè)計(jì)變更和現(xiàn)場(chǎng)簽證。政府投資建設(shè)項(xiàng)目應(yīng)嚴(yán)格按照批準(zhǔn)的項(xiàng)目總概算進(jìn)行建設(shè)，將初步設(shè)計(jì)和項(xiàng)目總概算作為施工圖設(shè)計(jì)、審查及編制項(xiàng)目預(yù)算的依據(jù)。建設(shè)單位不得擅自修改原設(shè)計(jì)、擴(kuò)大工程項(xiàng)目、增加建設(shè)內(nèi)容、提高建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)。在對(duì)設(shè)計(jì)變更和簽證增加工程的審查過(guò)程中，應(yīng)按照控制投資、保證質(zhì)量、加快進(jìn)度、提高效益的指導(dǎo)方針，以及合理定價(jià)和有效控制的基本原則，確定工程變更的必要性、合理性和真實(shí)性。

七是規(guī)范招投標(biāo)程序，建設(shè)“陽(yáng)光工程”。政府投資項(xiàng)目建設(shè)要嚴(yán)格執(zhí)行招投標(biāo)的法律法規(guī)，在規(guī)定范圍之內(nèi)的項(xiàng)目必須公開(kāi)招投標(biāo)，提高招標(biāo)過(guò)程的透明度，避免暗箱操作。公開(kāi)招標(biāo)可以吸引更多實(shí)力雄厚、技術(shù)水平高、信譽(yù)好的施工企業(yè)參加投標(biāo)，既可以保證工程質(zhì)量，也可以降低工程成本，有效控制施工階段的工程造價(jià)。同時(shí)，還可以防止工程建設(shè)過(guò)程中的腐敗行為。

八是規(guī)范施工合同，加強(qiáng)合同管理。合同在工程造價(jià)管理中對(duì)雙方都具有法定的約束力。引入合同管理機(jī)制，規(guī)范施工合同的簽訂及管理，是施工階段管理的一項(xiàng)重要工作。合同中應(yīng)明確承發(fā)包雙方的權(quán)利與義務(wù)，明確合同價(jià)款及其調(diào)整方法、工程變更、現(xiàn)場(chǎng)簽證、索賠處理等。同時(shí)，合同要突出可操作性，在履行合同過(guò)程中真正起到有據(jù)可查、有約可依的作用。這樣，才能規(guī)范施工過(guò)程中的變更行為和簽證行為，保證工程造價(jià)得以有效的控制。

九是把好工程結(jié)算審核關(guān)。工程結(jié)算將決定建設(shè)項(xiàng)目工程成本，最終確定工程造價(jià)。針對(duì)施工單位在提交的工程結(jié)算中存在高估冒算現(xiàn)象這一情況，工程結(jié)算必須經(jīng)政府指定的投資評(píng)審機(jī)構(gòu)審核后才能與施工單位定案結(jié)算。

十是政府投資建設(shè)項(xiàng)目逐步推行代建制。國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定后，各地陸續(xù)開(kāi)展了非經(jīng)營(yíng)性政府投資建設(shè)項(xiàng)目代建試點(diǎn)工作，取得了初步效果。這一建設(shè)管理體制的變革，是個(gè)重大突破，顯示了強(qiáng)大的生命力。隨著代建制的不斷完善和深入，必將發(fā)揮其更大的優(yōu)越性，在控制投資概算、提高投資效益方面發(fā)揮更大作用。

篇3

事實(shí)上，以行動(dòng)為導(dǎo)向的企業(yè)決策者會(huì)重點(diǎn)關(guān)注投資中作為先行者帶來(lái)的先行優(yōu)勢(shì)，而忽略投資決策中的實(shí)物期權(quán)的價(jià)值。這些決策者認(rèn)為，推遲進(jìn)入市場(chǎng)會(huì)使得利潤(rùn)被競(jìng)爭(zhēng)者搶走，因此他們就會(huì)選擇放棄實(shí)物期權(quán)。如果先進(jìn)入到市場(chǎng)上企業(yè)有能力阻止跟隨者獲得市場(chǎng)份額，它就會(huì)擁有先行優(yōu)勢(shì)。在這種情況下，跟隨者受到先行者的巨大威脅，并被迫做出盡早進(jìn)入市場(chǎng)的決策。這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果就導(dǎo)致了潛在進(jìn)入者推動(dòng)先行者比它期望的時(shí)間更早的進(jìn)入市場(chǎng)。一旦這種思維成為定式，決策者可能推進(jìn)項(xiàng)目速度過(guò)快，而承擔(dān)不必要的技術(shù)和市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，并且加劇了前沿技術(shù)研發(fā)工作的實(shí)際困難。先行優(yōu)勢(shì)通常包括以下內(nèi)容：企業(yè)的形象和聲譽(yù)，品牌的忠誠(chéng)度，技術(shù)的領(lǐng)先，以及工藝創(chuàng)新的可能性等。

1.企業(yè)形象和聲譽(yù)創(chuàng)新的重要?jiǎng)訖C(jī)之一就是：消費(fèi)者會(huì)將創(chuàng)新性來(lái)確定企業(yè)的形象，而不是貶義的“山寨”形象，而該企業(yè)也會(huì)被看作是一個(gè)“前沿”的企業(yè)，不過(guò)這很難說(shuō)是對(duì)企業(yè)良好聲譽(yù)的正面效益。

2.品牌忠誠(chéng)度和轉(zhuǎn)換成本先進(jìn)入市場(chǎng)的領(lǐng)先者的品牌忠誠(chéng)度就是獲得忠誠(chéng)的客戶，他們是不太可能嘗試跟隨者的產(chǎn)品。

3.創(chuàng)立全新產(chǎn)品還是改造舊產(chǎn)品在創(chuàng)新獲得利益有很大不確定性的情況下，先行優(yōu)勢(shì)往往會(huì)稍縱即逝。以制造超級(jí)巨無(wú)霸飛機(jī)為例，主要是空中客車公司和波音公司之間的競(jìng)爭(zhēng)。

4.專利技術(shù)在“專利叢林”里的高新技術(shù)公司，很多的創(chuàng)新和專利都會(huì)被其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手干擾。也許結(jié)局是穩(wěn)贏的訴訟，也會(huì)由于審判和凍結(jié)的時(shí)間太久，導(dǎo)致先行優(yōu)勢(shì)盡失。

二、跟隨者并不會(huì)“后下手遭殃”

二戰(zhàn)后東亞出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的經(jīng)驗(yàn)，日本和亞洲“四條小龍”維持了幾十年的經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，被稱為“東亞奇跡”。在縮小與發(fā)達(dá)國(guó)家差距的過(guò)程中，沒(méi)有多少新技術(shù)是這些國(guó)家發(fā)明的，他們的技術(shù)創(chuàng)新主要靠引進(jìn)國(guó)外技術(shù)，然后在生產(chǎn)過(guò)程中加以改良。我國(guó)在改革后二十多年來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度和質(zhì)量都有很大的提高，相當(dāng)大的原因并非在高精尖產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中取得突破，主要是通過(guò)引進(jìn)國(guó)外技術(shù)和管理獲得了較快的發(fā)展。也從一個(gè)側(cè)面證明了跟隨者往往發(fā)展的比先行者要快。仍然有很多企業(yè)決策者沒(méi)有意識(shí)到，作為追隨者也具有很重要的優(yōu)勢(shì)：能夠在不可逆轉(zhuǎn)的投資進(jìn)行之前更多了解技術(shù)，觀察市場(chǎng)反應(yīng)；對(duì)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和功能深入考察，以避免在過(guò)時(shí)的或者難度過(guò)大的技術(shù)上投資。并且跟隨者可能會(huì)在顧客教育、員工培訓(xùn)、政府審批、基礎(chǔ)投資等很多方面比先行者節(jié)省大量的投資，卻可以從中獲益。這或許有助于解釋為什么一個(gè)長(zhǎng)時(shí)間的全面的研究中，一個(gè)創(chuàng)新產(chǎn)品的成功從設(shè)計(jì)到生產(chǎn)和銷售的時(shí)間里并沒(méi)有發(fā)現(xiàn)任何的先行優(yōu)勢(shì)。先行優(yōu)勢(shì)可能需要很大，才能激勵(lì)企業(yè)決策者提早行使實(shí)物期權(quán)，即立刻投資。如果強(qiáng)大的先行優(yōu)勢(shì)是普遍存在的，那么可能就需要仔細(xì)的進(jìn)行實(shí)物期權(quán)分析了。決策者通常都會(huì)采取執(zhí)行那些凈現(xiàn)值為正的投資，他們要搶占競(jìng)爭(zhēng)的勝利果實(shí)，實(shí)現(xiàn)先行優(yōu)勢(shì)。然而，正如之前研究的一些產(chǎn)品和市場(chǎng)，可以看出要小心這種先行優(yōu)勢(shì)的力量。因?yàn)檎喾?，跟隨者在學(xué)習(xí)了先行者優(yōu)點(diǎn)，去掉了其缺點(diǎn)之后，很容易贏得更大的市場(chǎng)份額。

三、等待也有價(jià)值

篇4

    關(guān)鍵詞:財(cái)政投資;待攤投資;評(píng)審

    財(cái)政投資項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算評(píng)審包括建筑安裝工程投資評(píng)審、設(shè)備投資評(píng)審、待攤投資評(píng)審和其他投資評(píng)審等幾部分。由于待攤投資核算內(nèi)容比較紛雜,在評(píng)審實(shí)務(wù)中,經(jīng)常發(fā)現(xiàn)諸如費(fèi)用超標(biāo)準(zhǔn)、不應(yīng)計(jì)入待攤的項(xiàng)目在待攤投資中核算等各類問(wèn)題,直接影響到建設(shè)成本的正確合理歸集,進(jìn)而影響建設(shè)成果的全面準(zhǔn)確反映。如何做好待攤投資的評(píng)審,是每個(gè)財(cái)務(wù)評(píng)審人員要認(rèn)真對(duì)待的重要問(wèn)題。

    一、待攤投資核算內(nèi)容及評(píng)審重點(diǎn)

    (一)待攤投資核算的內(nèi)容。根據(jù)《國(guó)有建設(shè)單位會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定,“待攤投資”科目是核算建設(shè)單位發(fā)生的構(gòu)成基本建設(shè)實(shí)際支出的、按照規(guī)定應(yīng)當(dāng)分?jǐn)傆?jì)入交付使用資產(chǎn)成本的各項(xiàng)費(fèi)用支出,其應(yīng)設(shè)置以下明細(xì)科目:建設(shè)單位管理費(fèi)、土地征用及遷移補(bǔ)償費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、研究試驗(yàn)費(fèi)、可行性研究費(fèi)、臨時(shí)設(shè)施費(fèi)、設(shè)備檢驗(yàn)費(fèi)、延期付款利息、負(fù)荷聯(lián)合試車費(fèi)、包干結(jié)余、壞賬損失、借款利息、合同公證及工程質(zhì)量檢測(cè)費(fèi)、企業(yè)債券利息、土地使用稅、匯兌損益、國(guó)外借款手續(xù)費(fèi)及承諾費(fèi)、報(bào)廢工程損失、耕地占用稅、土地復(fù)墾及補(bǔ)償費(fèi)、投資方向調(diào)節(jié)稅、固定資產(chǎn)損失、器材處理虧損、設(shè)備盤虧及毀損、調(diào)整器材調(diào)撥價(jià)格折價(jià)、企業(yè)債券發(fā)行費(fèi)用、其他待攤投資等。

    《基本建設(shè)財(cái)務(wù)管理規(guī)定》第十九條規(guī)定,待攤投資支出內(nèi)容包括:建設(shè)單位管理費(fèi)、土地征用及遷移補(bǔ)償費(fèi)、土地復(fù)墾及補(bǔ)償費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、研究實(shí)驗(yàn)費(fèi)、可行性研究費(fèi)、臨時(shí)設(shè)施費(fèi)、設(shè)備檢驗(yàn)費(fèi)、負(fù)荷聯(lián)合試車費(fèi)、合同公證及工程質(zhì)量監(jiān)理費(fèi)、(貸款)項(xiàng)目評(píng)估費(fèi)、國(guó)外借款手續(xù)費(fèi)及承諾費(fèi)、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)(查)費(fèi)、招投標(biāo)費(fèi)、經(jīng)濟(jì)合同仲裁費(fèi)、訴訟費(fèi)、律師費(fèi)、土地使用稅、耕地占用稅、車船使用稅、匯兌損益、報(bào)廢工程損失、壞賬損失、借款利息、固定資產(chǎn)損失、器材處理虧損、設(shè)備盤虧及毀損、調(diào)整器材調(diào)撥價(jià)格折價(jià)、企業(yè)債券發(fā)行費(fèi)用、航道維護(hù)費(fèi)、航標(biāo)設(shè)施費(fèi)、航測(cè)費(fèi)、其他待攤投資等。

    兩者都是以列舉的方式將在該科目核算的內(nèi)容列示出來(lái),只是在前者中作為明細(xì)科目,而在后者中作為支出內(nèi)容,兩者對(duì)“待攤投資”科目核算內(nèi)容的規(guī)定基本相同。

    (二)待攤投資評(píng)審重點(diǎn)。根據(jù)《財(cái)政投資項(xiàng)目評(píng)審操作規(guī)程(試行)》(財(cái)辦建[2002]619號(hào))的規(guī)定,待攤投資評(píng)審,主要是對(duì)各項(xiàng)費(fèi)用列支是否屬于本項(xiàng)目開(kāi)支范圍,費(fèi)用是否按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)控制,取得的支出憑證是否合規(guī)等進(jìn)行評(píng)審。在具體評(píng)審工作中,待攤投資評(píng)審的重點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾方面:

    1、對(duì)照有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法,審查“待攤投資”的科目設(shè)置是否恰當(dāng)、合理,是否按列明的項(xiàng)目?jī)?nèi)容設(shè)置二級(jí)明細(xì)賬,財(cái)務(wù)報(bào)表所列數(shù)額與總賬、明細(xì)賬是否一致等。

    2、建設(shè)單位管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、監(jiān)理費(fèi)、可行性研究費(fèi)、環(huán)境影響評(píng)價(jià)費(fèi)等費(fèi)用是否嚴(yán)格控制在國(guó)家有關(guān)文件規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)之內(nèi),特別是對(duì)業(yè)務(wù)招待費(fèi),不管是以會(huì)議費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)形式列支的,還是什么名義變相開(kāi)支的,只要是招待性質(zhì)的,都要納入其范圍嚴(yán)格審核,控制其支出標(biāo)準(zhǔn),測(cè)算資本化利息是否計(jì)算正確,測(cè)算相關(guān)稅金計(jì)提、繳納是否正確。

    3、通過(guò)查看記賬憑證以及所附原始憑證,審核待攤投資實(shí)際付款情況,列支的待攤投資是否真實(shí)、合規(guī)。

    4、審查勘察設(shè)計(jì)、監(jiān)理、招標(biāo)等合同,并將合同規(guī)定的付款條件及其他條款等與實(shí)際付款情況進(jìn)行核對(duì),審核是否按照合同付款憑證。

    5、審核土地征用及遷移補(bǔ)償費(fèi)是否按合同支付、土地是否辦理過(guò)戶手續(xù)、檢查國(guó)有土地使用證。

    二、待攤投資評(píng)審中發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題

    在待攤投資評(píng)審過(guò)程中,經(jīng)常存在建設(shè)單位基于主觀或客觀原因?qū)Σ糠仲M(fèi)用開(kāi)支控制的不嚴(yán)格,建設(shè)單位管理費(fèi)、土地征用及遷移補(bǔ)償費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、工程監(jiān)理費(fèi)等費(fèi)用出現(xiàn)超標(biāo)準(zhǔn)或超概算問(wèn)題,或者是不按照規(guī)定及時(shí)編制竣工決算,以及建設(shè)單位考慮到竣工驗(yàn)收的需要預(yù)提了部分費(fèi)用,從而增加了建設(shè)成本,可以概括為以下四個(gè)方面:

    (一)部分費(fèi)用開(kāi)支超標(biāo)準(zhǔn)或超概算。待攤投資費(fèi)用超標(biāo)準(zhǔn)或超概算主要涉及到建設(shè)單位管理費(fèi)、土地征用及遷移補(bǔ)償費(fèi)、工程勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、監(jiān)理費(fèi)等科目,其原因也是多方面的,既有建設(shè)單位管理控制不嚴(yán)造成的,也有施工情況發(fā)生變化造成的,具體包括以下內(nèi)容:

    1、建設(shè)單位管理費(fèi)超概算或超標(biāo)準(zhǔn)。這種現(xiàn)象比較普遍,暴露出建設(shè)單位在費(fèi)用控制方面存在的缺陷,有的建設(shè)單位將本應(yīng)由機(jī)關(guān)辦公經(jīng)費(fèi)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用列入了建設(shè)費(fèi)用,增加了建設(shè)單位管理費(fèi)開(kāi)支;有的是由于工期拖延導(dǎo)致增加了費(fèi)用開(kāi)支;有的是待攤投資的其他明細(xì)科目誤記入建設(shè)單位管理費(fèi),如將“招投標(biāo)費(fèi)”列入“建設(shè)單位管理費(fèi)”。

    2、土地征用及遷移補(bǔ)償費(fèi)超標(biāo)準(zhǔn)或超概算。其主要原因有兩方面:一方面是由于設(shè)計(jì)階段對(duì)各種可能出現(xiàn)的情況考慮不夠充分,導(dǎo)致概算批復(fù)與實(shí)際執(zhí)行情況存在差異,征地及補(bǔ)償?shù)臄?shù)量增加、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)提高,增加了征地、補(bǔ)償費(fèi)用;另一方面是建設(shè)單位在土地征用及拆遷補(bǔ)償工作中存在著違規(guī)違紀(jì)問(wèn)題,征地?cái)?shù)量、補(bǔ)償費(fèi)用不實(shí),編制虛假資料,虛增征地、補(bǔ)償費(fèi)用。

    3、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、監(jiān)理費(fèi)超概算?？辈煸O(shè)計(jì)費(fèi)、工程監(jiān)理費(fèi)一般按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)簽訂合同,但由于在施工過(guò)程中地質(zhì)條件發(fā)生變化需要重新勘探、設(shè)計(jì)變更需要補(bǔ)充設(shè)計(jì)、工期拖延增加延期監(jiān)理費(fèi)等原因,導(dǎo)致勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、工程監(jiān)理費(fèi)出現(xiàn)超概算的問(wèn)題。

    (二)預(yù)提費(fèi)用計(jì)入待攤投資。由于財(cái)政投資項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算與竣工驗(yàn)收在時(shí)間上存在著差異,一些建設(shè)單位考慮到竣工驗(yàn)收需要發(fā)生有關(guān)的驗(yàn)收費(fèi)用,在竣工財(cái)務(wù)決算前,預(yù)提一部分招待費(fèi)、驗(yàn)收費(fèi)等費(fèi)用計(jì)入待攤投資,增大了建設(shè)成本。

    (三)存款利息收入的處理不符合有關(guān)規(guī)定。按照《基本建設(shè)財(cái)務(wù)管理規(guī)定》,建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)期間的存款利息收入計(jì)入待攤投資,沖減工程成本。在評(píng)審過(guò)程中,我們發(fā)現(xiàn),很多建設(shè)單位未按規(guī)定處理,一種情況是將存款利息收入直接沖減建設(shè)單位管理費(fèi),這種做法雖然沖減了工程成本,但是也可能掩蓋了建設(shè)單位管理費(fèi)超支的問(wèn)題,會(huì)計(jì)科目的使用也不夠規(guī)范;另一種情況是將存款利息收入作為本單位留成收入。

    (四)不按期進(jìn)行竣工決算增加建設(shè)成本。按照《基本建設(shè)財(cái)政管理規(guī)定》第三十七條,建設(shè)單位應(yīng)在項(xiàng)目竣工后三個(gè)月內(nèi)完成竣工財(cái)務(wù)決算的編制工作。在實(shí)際工作中,不少項(xiàng)目建設(shè)單位存在“重結(jié)算、輕決算”的主觀認(rèn)識(shí),據(jù)統(tǒng)計(jì),有超過(guò)60%的單位都在竣工交付使用半年后才辦理項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算工作,有超過(guò)20%的單位在項(xiàng)目交付使用一年后才辦理竣工財(cái)務(wù)決算。項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算未按規(guī)定及時(shí)辦理,導(dǎo)致部分費(fèi)用開(kāi)支不能落實(shí),造成建設(shè)成本增加。

    三、做好待攤投資評(píng)審的幾點(diǎn)建議

    (一)堅(jiān)持以政策法規(guī)為依據(jù),嚴(yán)格控制待攤投資費(fèi)用開(kāi)支。待攤投資評(píng)審主要的依據(jù)是《國(guó)有建設(shè)單位會(huì)計(jì)制度》、《基本建設(shè)財(cái)政管理規(guī)定》等相關(guān)文件規(guī)定。在評(píng)審過(guò)程中,我們要嚴(yán)格按照文件規(guī)定的計(jì)收標(biāo)準(zhǔn)、不得將計(jì)算規(guī)則對(duì)待攤投資費(fèi)用進(jìn)行測(cè)算,與送審的數(shù)據(jù)以及批復(fù)概算進(jìn)行對(duì)比,從中找出差異以及形成差異的原因,做到“不重不漏,全面完整,準(zhǔn)確合理”。對(duì)工作失誤或人為原因造成的科目錯(cuò)記進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整,按照會(huì)計(jì)科目匯總調(diào)整后的費(fèi)用金額,然后再根據(jù)有關(guān)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定對(duì)照分析,例如將存款利息收入從建管費(fèi)科目調(diào)出計(jì)入貸款利息科目貸方或單獨(dú)反映存款利息,將調(diào)整后的建管費(fèi)金額與文件標(biāo)準(zhǔn)以及批復(fù)概算進(jìn)行對(duì)比分析做出相應(yīng)處理,最終將費(fèi)用開(kāi)支控制在政策限定的范圍內(nèi)。

    (二)注重學(xué)習(xí)培訓(xùn),不斷提高評(píng)審人員和項(xiàng)目單位財(cái)務(wù)人員素質(zhì)。一方面加強(qiáng)對(duì)評(píng)審人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn),通過(guò)派出業(yè)務(wù)骨干參加財(cái)政部組織的業(yè)務(wù)培訓(xùn),與其他省市的同行交流工作經(jīng)驗(yàn),加快評(píng)審人員的知識(shí)更新,不斷提高評(píng)審人員的業(yè)務(wù)水平;另一方面定期組織建設(shè)單位的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn),講解基本建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)程序、資金管理、會(huì)計(jì)核算等方面的專業(yè)知識(shí),使他們盡快熟悉和掌握基本建設(shè)項(xiàng)目的相關(guān)政策、法規(guī)以及實(shí)務(wù)操作,避免和減少待攤投資核算中的問(wèn)題。

    (三)進(jìn)一步加強(qiáng)與建設(shè)單位的溝通與協(xié)調(diào)。待攤投資核算,乃至整個(gè)項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算編制的主體是項(xiàng)目建設(shè)單位。在待攤投資的評(píng)審過(guò)程中,對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題,應(yīng)及時(shí)與建設(shè)單位進(jìn)行溝通。在溝通的過(guò)程中,一是糾正建設(shè)單位“重建設(shè)、輕決算”的認(rèn)識(shí)偏差,使其對(duì)做好包括待攤投資在內(nèi)的項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算有一個(gè)正確的認(rèn)識(shí),為做好項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算奠定基礎(chǔ);二是對(duì)待攤投資核算中存在的費(fèi)用超標(biāo)準(zhǔn)、超概算、賬務(wù)處理不符合規(guī)定等問(wèn)題,提供相關(guān)的法規(guī)、政策文件等依據(jù),向建設(shè)單位的有關(guān)同志做好解釋工作。

    主要參考文獻(xiàn):

    [1]財(cái)政部關(guān)于修改重印《國(guó)有建設(shè)單位會(huì)計(jì)制度》的通知(財(cái)會(huì)字[1995]45號(hào))。

篇5

引言

經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，項(xiàng)目建設(shè)面臨的不僅是價(jià)值問(wèn)題，還有資本運(yùn)營(yíng)問(wèn)題。投資估算和融資建設(shè)是絕大多數(shù)企業(yè)要考慮的重要管理項(xiàng)目，直接影響著企業(yè)的規(guī)?；?jīng)營(yíng)策略和投資決策。

一、項(xiàng)目投資、融資理論簡(jiǎn)述

1.項(xiàng)目投資概述

企業(yè)的投資行為是針對(duì)某一特定項(xiàng)目而言的，以項(xiàng)目為投資對(duì)象，經(jīng)過(guò)一系列經(jīng)濟(jì)行為和營(yíng)銷方法包裝項(xiàng)目，以獲得更好的經(jīng)營(yíng)效益行為。因此，項(xiàng)目投資是為獲取未來(lái)報(bào)酬，利用證券交易、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、商品物價(jià)變化等市場(chǎng)因素，增加企業(yè)行業(yè)地位，在擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的同時(shí)，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。在特定的時(shí)間、范圍內(nèi)，任何社會(huì)資源都可以被引入企業(yè)項(xiàng)目，利用項(xiàng)目和資源間的生產(chǎn)性關(guān)系，投資合作方會(huì)在短時(shí)間內(nèi)得到高效的綜合效益。目前，項(xiàng)目投資已逐漸成為了獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，其多元化的效益投資模式使企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中突顯出資本優(yōu)勢(shì)。

2.項(xiàng)目融資概述

項(xiàng)目融資是擴(kuò)充企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)資本的一個(gè)借貸行為，以實(shí)體經(jīng)濟(jì)作抵押，獲取市場(chǎng)外部資源。作為項(xiàng)目的資金來(lái)源，借款方和企業(yè)共同享有該項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)權(quán)，項(xiàng)目所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益也應(yīng)按照融資比例進(jìn)行合理分配。由此可見(jiàn)，信用是企業(yè)開(kāi)展項(xiàng)目融資的主要前提條件，如果企業(yè)的信用能力不足，則企業(yè)項(xiàng)目融資必然會(huì)受到很多威脅和阻撓?，F(xiàn)如今，項(xiàng)目融資的影響范圍逐漸擴(kuò)大，上到資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、制造業(yè)項(xiàng)目，下到工藝生產(chǎn)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)品聯(lián)營(yíng)合作，項(xiàng)目融資已經(jīng)成為各企業(yè)首選的經(jīng)營(yíng)合作模式。

二、項(xiàng)目投資估算與融資決策之間的影響關(guān)系

企業(yè)在落實(shí)項(xiàng)目投資計(jì)劃時(shí)，首先要按照既定的流程方案，圍繞投資原則進(jìn)行投資估算，估算項(xiàng)目設(shè)計(jì)策劃、生產(chǎn)建設(shè)、后期管理等階段的運(yùn)營(yíng)成本。只有這樣，才能最大限度降低投入資金的風(fēng)險(xiǎn)，在保證質(zhì)量的基礎(chǔ)上，完成項(xiàng)目建設(shè)。

1.投資估算

投資預(yù)算是針對(duì)項(xiàng)目預(yù)算、組織等部門設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、勞務(wù)行為的支出，在進(jìn)行綜合預(yù)算時(shí)，財(cái)務(wù)管理人員必須把握整個(gè)項(xiàng)目在投資期間的資金流走向，依靠預(yù)算策劃，將項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃分為多個(gè)目標(biāo)、多個(gè)指標(biāo)。企業(yè)再根據(jù)不同目標(biāo)、指標(biāo)的建設(shè)優(yōu)勢(shì)和效益漲幅情況判斷投資策劃是否正確。

2.項(xiàng)目融資的基本特征

融資是企業(yè)擴(kuò)大項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)資本的固有手段，所以企業(yè)的融資行為是具有基本特征的，或存有某種目的，或想達(dá)到經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。一旦融資成功的話，企業(yè)不僅可以獲得更廣闊的資本市場(chǎng)，還能在聯(lián)營(yíng)公司的協(xié)同幫助下完成項(xiàng)目建設(shè)。

2.1多方參與

融資行為也可稱為是一種聯(lián)營(yíng)行為，由發(fā)起方、項(xiàng)目公司、貸款方三方構(gòu)成的資本運(yùn)營(yíng)鏈條，在融入項(xiàng)目建設(shè)的過(guò)程中，其一切資本決策都是通過(guò)多方參與來(lái)完成的。從這方面來(lái)看，融資和投資估算是緊密相連的，在多方協(xié)調(diào)下，融資合作方和項(xiàng)目企業(yè)會(huì)按照項(xiàng)目投資估算值來(lái)確定最恰當(dāng)?shù)暮献鞣桨浮⑦x擇最正確的合作伙伴。

2.2負(fù)債型融資

針對(duì)以多個(gè)股東身份組成的項(xiàng)目公司，獨(dú)立法人在法律上是具有一定的說(shuō)明權(quán)利的，股東所做出的融資行為都必須得到項(xiàng)目企業(yè)獨(dú)立法人的首肯才能進(jìn)行。因此，針對(duì)負(fù)債型融資企業(yè)來(lái)講，股東分離是最大投資特征，其融資資本在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過(guò)程中是相互分離的，雖然會(huì)相互影響，但其引發(fā)的成本變動(dòng)不會(huì)很大。

2.3有限追索

融資企業(yè)或貸款機(jī)構(gòu)如果沒(méi)有依靠項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)獲得既定利益，項(xiàng)目資產(chǎn)和資金流受到嚴(yán)重影響，項(xiàng)目企業(yè)需根據(jù)融資條約研究貸款補(bǔ)償事宜，或?qū)⒃擁?xiàng)目轉(zhuǎn)讓出去，或?qū)㈨?xiàng)目造價(jià)，以尋求經(jīng)濟(jì)賠償。融資企業(yè)或貸款機(jī)構(gòu)的融資行為是具有追索權(quán)利的，這種權(quán)利可以降低融資風(fēng)險(xiǎn)，保證融資企業(yè)、機(jī)構(gòu)的財(cái)產(chǎn)保護(hù)權(quán)益。

3.投資估算、融資行為的影響因素分析

3.1項(xiàng)目投資目標(biāo)沖突

企業(yè)項(xiàng)目一般會(huì)涵蓋多個(gè)投資目標(biāo)，眾多短期投資目標(biāo)之間勢(shì)必會(huì)發(fā)生生產(chǎn)矛盾。依靠傳統(tǒng)指標(biāo)來(lái)估算項(xiàng)目投資是不科學(xué)的，研究技術(shù)費(fèi)用、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)費(fèi)用、生產(chǎn)費(fèi)用、管理檢修費(fèi)用等，這些經(jīng)濟(jì)要素對(duì)每個(gè)投資目標(biāo)的影響巨大，投資目標(biāo)為爭(zhēng)奪有限資源，會(huì)設(shè)置多重利潤(rùn)指標(biāo)，其復(fù)雜程度大，即使財(cái)務(wù)管理部門的估算能力再?gòu)?qiáng)，也會(huì)難校準(zhǔn)投資數(shù)額，完成投資估算工作。

3.2標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高

預(yù)期的投資估算值往往會(huì)高于實(shí)際操作成本值，企業(yè)為避免項(xiàng)目建設(shè)中途因資金短缺而中斷，通常會(huì)抬高預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，投資估算出來(lái)的數(shù)額要遠(yuǎn)大于實(shí)際需求。因此，企業(yè)投資部門會(huì)產(chǎn)生巨大的融資壓力，為滿足項(xiàng)目投資決策，項(xiàng)目投資經(jīng)理必須尋求其他融資企業(yè)，實(shí)現(xiàn)聯(lián)合運(yùn)營(yíng)。但是，標(biāo)準(zhǔn)高的投資估算會(huì)失去原始的作用和能力，盲目加大投資資本，會(huì)不經(jīng)意間加大項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)、管理約束能力，造成勞務(wù)資源、材料資源等成本資源的浪費(fèi)。

3.3投資估算的“偏向效應(yīng)”

投資估算是企業(yè)財(cái)務(wù)部門對(duì)項(xiàng)目投資情況的一種主觀判斷，在進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、投資情況預(yù)判時(shí)，財(cái)務(wù)人員勢(shì)必會(huì)受主觀意念干擾，為得到私有報(bào)酬而提高項(xiàng)目成本，或降低預(yù)期項(xiàng)目收益等。這種“偏向效應(yīng)”在項(xiàng)目投資估算中是非常常見(jiàn)的，有意偏向雖然是一種個(gè)人行為，但是由于個(gè)人行為所造成的項(xiàng)目估算反應(yīng)其影響意義重大，會(huì)干擾企業(yè)的項(xiàng)目預(yù)算管理。

三、項(xiàng)目融資中應(yīng)注意的問(wèn)題

綜上分析可知，融資決策在實(shí)際應(yīng)用時(shí)會(huì)遇到很多困難，無(wú)論是接受融資的項(xiàng)目企業(yè)，還是投資企業(yè)，都需要謹(jǐn)慎小心，在充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部投資估算作用的基礎(chǔ)上，判斷融資行為的有效影響。以健全的法律體系和金融市場(chǎng)作為保證，可以規(guī)范融資行為審批程序，在法律的維護(hù)作用下，項(xiàng)目企業(yè)的融資方式會(huì)變得更加靈活，參與的企業(yè)、監(jiān)管部門也會(huì)逐漸增多。同時(shí)，項(xiàng)目企業(yè)在融資前期，一定要做好投資估算工作，嚴(yán)格規(guī)定各項(xiàng)建設(shè)工程的收費(fèi)價(jià)格和成本標(biāo)準(zhǔn)，在多個(gè)服務(wù)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)共同約束的環(huán)境下，制定融資計(jì)劃和投資方案?？傊?，投資估算和融資一樣，都是在變化的環(huán)境當(dāng)中，尋求項(xiàng)目最安全、最保險(xiǎn)的建設(shè)路徑。

篇6

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)分析；投資決策；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)；項(xiàng)目投資

Abstract: The real estate development project investment decisions are reasonable close relationship with the economic analysis. The article on the basis of the analysis of the concept of economic analysis as well as basic steps, detailed estimates of economic investment in real estate projects, related to the cost of investment, project sales revenue, project sales tax and surcharges, project uncertainty.

Keywords: economic analysis; investment decisions; real estate development; project investment

中圖分類號(hào)：[F235.91]文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)：

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)是一項(xiàng)涉及面較廣的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。為了讓房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目達(dá)到良好的經(jīng)濟(jì)效果，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)該進(jìn)行充分的可行性研究?？尚行匝芯恐饕窃诜康禺a(chǎn)項(xiàng)目投資前，經(jīng)過(guò)一定的分析，為項(xiàng)目投資者提供諸多方面的決策參考，如經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作方式等。同時(shí)，它也是房地產(chǎn)項(xiàng)目投資決策的重要根據(jù)，應(yīng)該值得加以重視并研究。

一、經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)涵剖析

第一，經(jīng)濟(jì)分析的概念界定。經(jīng)濟(jì)分析就是按照國(guó)家財(cái)稅方面的相關(guān)制度與法規(guī)，分析某一項(xiàng)目的可行性，研究項(xiàng)目的投資、收益等方面信息，從而為項(xiàng)目承擔(dān)人的投資決策提供一定的參考借鑒作用。經(jīng)濟(jì)分析的前提是分析人員能夠?qū)?xiàng)目相關(guān)的所有因素均可作出合理的判斷。由于社會(huì)的變化與發(fā)展，項(xiàng)目也會(huì)因各種社會(huì)因素而發(fā)生變化，因此，經(jīng)濟(jì)分析面對(duì)多變環(huán)境時(shí)應(yīng)該能夠應(yīng)付自如。

第二，經(jīng)濟(jì)分析的基本步驟。分析人員對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，必須以提供有效決策為目標(biāo)，對(duì)項(xiàng)目相關(guān)的財(cái)務(wù)進(jìn)行評(píng)價(jià)。其基本的步驟描述如下：首先，收集足夠的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。經(jīng)濟(jì)分析主要是針對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，然后對(duì)數(shù)據(jù)與相關(guān)信息進(jìn)行比較與估算。因此，數(shù)據(jù)收集是至關(guān)重要的。其次，編制相關(guān)財(cái)務(wù)方面的報(bào)表，同時(shí)針對(duì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，計(jì)算和評(píng)價(jià)相關(guān)數(shù)據(jù)信息，對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目所涉及到的財(cái)務(wù)情況作出評(píng)價(jià)。再次，以基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行一些不確定性方面的經(jīng)濟(jì)分析，包括該房地產(chǎn)項(xiàng)目可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)以及抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。最后，根據(jù)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方面的結(jié)果，做出該房地產(chǎn)項(xiàng)目投資是否可行的決策。

二、房地產(chǎn)項(xiàng)目的投資估算

第一，投資成本方面的估算。房地產(chǎn)項(xiàng)目投資可行性分析中的一個(gè)重要方面就是投資成本方面的估算。首先，分析人員要對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目的土地開(kāi)發(fā)費(fèi)進(jìn)行估算。土地開(kāi)發(fā)費(fèi)主要包括：出讓金額、土地轉(zhuǎn)讓費(fèi)用以及各種附加費(fèi)用；土地征用以及安裝補(bǔ)償費(fèi)用；管理人員工資等開(kāi)銷費(fèi)用等。其次，分析人員要對(duì)附屬公共配置設(shè)施費(fèi)進(jìn)行估算。公共配置設(shè)施費(fèi)主要是指房地產(chǎn)項(xiàng)目中，建造一些并不是直接用于營(yíng)業(yè)的一些公共設(shè)施而產(chǎn)生的一些費(fèi)用。另外，還有房地產(chǎn)項(xiàng)目當(dāng)?shù)厥姓こ谭矫娴慕ㄔO(shè)費(fèi)、建筑勘測(cè)設(shè)計(jì)費(fèi)以及城市建設(shè)費(fèi)用等。

總之，房地產(chǎn)成本估算是否正確，是否合理，將直接關(guān)系到房地產(chǎn)項(xiàng)目投資的回收以及利潤(rùn)的大小。

第二，項(xiàng)目銷售收入方面的估算。任何房地產(chǎn)公司開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目，最終肯定要面向社會(huì)、面向客戶。項(xiàng)目銷售收入是房地產(chǎn)項(xiàng)目保證收益的前提。銷售收入方面的預(yù)測(cè)要在充分調(diào)查與統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)上完成，可以根據(jù)房地產(chǎn)公司以往的銷售業(yè)績(jī)，利用相關(guān)方法，對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目所在地未來(lái)銷售狀況有個(gè)合理的預(yù)測(cè)與估算。房地產(chǎn)項(xiàng)目銷售收入的估算是否正確與銷售價(jià)格有關(guān)，在實(shí)際定價(jià)的過(guò)程中，可以根據(jù)某種定位法來(lái)確定，也可以使用多種定位法的組合。如常用的定價(jià)法有：成本導(dǎo)向定價(jià)法、客戶導(dǎo)向定價(jià)法以及競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)向定價(jià)法。

通常情況下，房地產(chǎn)公司分析人員可以根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)向定價(jià)法實(shí)現(xiàn)銷售價(jià)格的確定。因?yàn)榉康禺a(chǎn)項(xiàng)目的投資成功，一方面可以獲利；另一方面可以在房地產(chǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗地位。房地產(chǎn)公司可以根據(jù)社會(huì)因素以及企業(yè)自身因素，決定本項(xiàng)目銷售價(jià)格是稍高于還是稍等于同類競(jìng)爭(zhēng)者。一般在房地產(chǎn)銷售定價(jià)的過(guò)程中，根據(jù)比準(zhǔn)價(jià)格確定最后銷售價(jià)格外，還要進(jìn)行諸多方面的判斷，以最大限度地保證最終銷售價(jià)格的合理性。如要考慮房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司的營(yíng)銷狀況、要考慮外界宏觀環(huán)境對(duì)價(jià)格的動(dòng)態(tài)影響、房地產(chǎn)市場(chǎng)中的需求狀況等。

第三，項(xiàng)目銷售稅金及附加方面的合理估算。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目銷售稅金及附加方面涉及到的東西比較多，主要有：項(xiàng)目營(yíng)業(yè)稅、建設(shè)過(guò)程中的維護(hù)稅、土地增值稅以及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司的所得稅等。其中土地增值稅是指有償轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)或者地上附有物，而獲取增值收入的個(gè)人或者單位所交納的稅。但在通常情況下，因?yàn)樵鲋刀愔荒茉诜康禺a(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投入完成，并且銷售成功后才能有效計(jì)算，所以可以在實(shí)際銷售之際按銷售額的1%實(shí)施提前征收，最后再統(tǒng)一進(jìn)行計(jì)算后補(bǔ)繳。而房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司的所得稅是指公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所得利潤(rùn)的征收稅。一般是以25%的利率進(jìn)行征收，但對(duì)于一些利潤(rùn)較少、規(guī)模不大的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，可以實(shí)施一定的優(yōu)惠額度，而對(duì)于一些特定行業(yè)的新辦房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司，甚至可以考慮免所得稅。

第四，項(xiàng)目不確定性方面的評(píng)價(jià)。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目不確定性方面的評(píng)價(jià)主要涉及到盈虧平衡、敏感性和概率等分析。其中概率分析是使用概率理論研究預(yù)測(cè)各種不確定性因素和風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)生對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)影響的一種定量分析方法。而通過(guò)敏感性分析，可以找出影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)鍵因素，使項(xiàng)目評(píng)價(jià)人員將注意力集中于這些關(guān)鍵因素，必要時(shí)可以對(duì)某些最敏感的關(guān)鍵因素重新預(yù)測(cè)和估算，并在此基礎(chǔ)上重新進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，以減少投資風(fēng)險(xiǎn)。

三、總結(jié)

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資決策的經(jīng)濟(jì)分析是一個(gè)相對(duì)復(fù)雜的過(guò)程。為了讓決策者提出的決策結(jié)果更為合理，更為有效，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面的估算和預(yù)測(cè)是至關(guān)重要的。特別需要注意的是，在具體評(píng)估預(yù)測(cè)時(shí)，應(yīng)該盡可能地因不同人、不同方法而造成的估算預(yù)測(cè)結(jié)果的不一致性，或者差異過(guò)大。因此，在經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，應(yīng)該明確不確定的因素，估計(jì)項(xiàng)目可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，從而加強(qiáng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資項(xiàng)目決策的可靠。

參考文獻(xiàn)：

1、郭丹,李菲.成本管理過(guò)程評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2007(3).

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篇7

成功案例

建筑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，業(yè)主要求最大幅度降低或轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險(xiǎn)和建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)，采用（PPP）政府和社會(huì)資本方合作模式及F+EPC模式大大降低政府財(cái)政及各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。八局南方入駐廣西20余載，對(duì)廣西區(qū)域內(nèi)項(xiàng)目基本掌握。現(xiàn)對(duì)八局南方4個(gè)項(xiàng)目成功案例進(jìn)行分析：

1. 肇慶綜合管廊及同步建設(shè)項(xiàng)目

2015年10月，肇慶市委市政府將肇慶管廊項(xiàng)目列入肇慶市2016年重點(diǎn)工程，2016年1月27日，廣東省召開(kāi)市長(zhǎng)辦公視頻會(huì)議，會(huì)議明確肇慶管廊項(xiàng)目作為2018年第15屆廣東省運(yùn)會(huì)獻(xiàn)禮工程。肇慶新區(qū)核心區(qū)（即肇慶新區(qū)的西南地段，西起鳳凰大道，北至貴廣南廣高速鐵路，東至珠外環(huán)高速公路，南臨西江，總面積約65平方公里的規(guī)劃區(qū)域內(nèi)實(shí)施）?？偼顿Y811548萬(wàn)元，建安費(fèi)598846萬(wàn)元。經(jīng)濟(jì)效益分析：本工程中標(biāo)合同額55.86億元，通過(guò)深入研究施工合同，發(fā)掘策劃點(diǎn)，截止目前隨著設(shè)計(jì)優(yōu)化、計(jì)劃管控、商務(wù)策劃等立項(xiàng)和實(shí)施，累計(jì)為項(xiàng)目創(chuàng)效約3億元，本工程效益由中標(biāo)時(shí)預(yù)期22%提高到27%；同時(shí)積極與聯(lián)合體成員北京市市政工程設(shè)計(jì)研究總院有限公司聯(lián)動(dòng)，參與設(shè)計(jì)和設(shè)計(jì)概算中，發(fā)現(xiàn)概算超出可研造價(jià)時(shí)，及時(shí)與業(yè)主單位溝通，并通過(guò)肇慶市常委會(huì)的表決，將超概20.4億元以簽訂補(bǔ)充協(xié)議和快速化工程立項(xiàng)分解落地。該項(xiàng)目的落地提高了我局在管廊工程建設(shè)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，也開(kāi)啟了“肇慶經(jīng)營(yíng)模式”的大門。

篇8

項(xiàng)目后評(píng)價(jià)是水電站基本建設(shè)程序中的一個(gè)重要階段，是對(duì)項(xiàng)目決策、實(shí)施、運(yùn)行等各階段工作通過(guò)全面系統(tǒng)的調(diào)查和客觀的對(duì)比分析、總結(jié)并進(jìn)行的綜合評(píng)價(jià)。其目的是通過(guò)工程項(xiàng)目的后評(píng)價(jià)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，汲取教訓(xùn)，不斷提高項(xiàng)目決策、工程實(shí)施和運(yùn)營(yíng)管理水平，為合理利用資金，提高投資效益，改進(jìn)管理，制定相關(guān)政策等提供科學(xué)依據(jù)。

筆者根據(jù)在水電站規(guī)劃、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)中的工作經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合實(shí)際開(kāi)展工作，就水電站項(xiàng)目后評(píng)價(jià)中的利率、移民征地安置補(bǔ)償、電價(jià)等因素進(jìn)行梳理，對(duì)工程投資與生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)的關(guān)鍵要點(diǎn)進(jìn)行分析，為相關(guān)電站投資決策提供幫助，促進(jìn)投資者科學(xué)分析，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

一、利率因素

水電站投資較大，工期較長(zhǎng)，工程概算中利息支出約占總投資的10%左右，控制好貸款利率水平是控制總投資的關(guān)鍵。工程建設(shè)期的貸款利息依據(jù)資金流、資本金平均投入，按照年利率的復(fù)利進(jìn)行測(cè)算。建設(shè)期內(nèi)人民銀行五年以上的中長(zhǎng)期貸款年利率一般都有相應(yīng)的調(diào)息政策，為科學(xué)合理地預(yù)測(cè)利息支出，水電站項(xiàng)目的投資者對(duì)于利率的預(yù)測(cè)要考慮到以下的因素：

1.1分年度的項(xiàng)目投資計(jì)劃表是確保利息合理支出的基礎(chǔ)，同時(shí)在項(xiàng)目建設(shè)的過(guò)程中，通過(guò)運(yùn)用有效的合同約束條款對(duì)工程款、物資設(shè)備款進(jìn)行有步驟地支付，可以確保年度資金計(jì)劃的準(zhǔn)確性。

1.2項(xiàng)目貸款合同的簽訂建議采用隨人民銀行公布的中長(zhǎng)期貸款利率。因?yàn)樗娬镜慕ㄔO(shè)工期一般較長(zhǎng)，3-5年以上，而業(yè)主單位對(duì)于國(guó)際經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)、國(guó)內(nèi)貨幣政策的把握不準(zhǔn)，簽訂這種浮動(dòng)的利率約定合同，可以對(duì)水電站投資的資金總成本進(jìn)行控制。

1.3在水電站的實(shí)際建設(shè)中，業(yè)主單位應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目特性靈活運(yùn)用政策性銀行的技援搭橋貸款，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的扶貧貸款資金以及商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的銀行兌匯票、協(xié)定存款帳戶等金融工具，從而節(jié)約利息支出。

二、移民征地安置補(bǔ)償因素

移民工作在水電站的建設(shè)中一直是一個(gè)特殊而敏感的話題，特別是水庫(kù)淹沒(méi)的投資概算政策性強(qiáng)，參照設(shè)計(jì)規(guī)范審查通過(guò)的補(bǔ)償范圍、基數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)等往往與安置實(shí)施實(shí)際執(zhí)行存在偏差。這主要是因?yàn)檠蜎](méi)區(qū)域的地方政府根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平逐年公布的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)文件與設(shè)計(jì)規(guī)范存在較大差異，對(duì)于土地的分類、林地和未利用地的補(bǔ)償方式都不相同。所以，借鑒同時(shí)期水電站的實(shí)際補(bǔ)償范圍、倍數(shù)對(duì)移民投資概算進(jìn)行修正才能滿足實(shí)際移民工作需求，確保工程進(jìn)度未因移民工作受阻。

三、電價(jià)因素

上網(wǎng)電價(jià)是制約水電站效益的關(guān)鍵因素。在目前的電價(jià)申報(bào)與核準(zhǔn)體制下，各地省市物價(jià)局、電網(wǎng)公司、發(fā)電企業(yè)根據(jù)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展水平與上網(wǎng)電價(jià)承受能力存在博弈。物價(jià)局在核定上網(wǎng)電價(jià)時(shí)，通常會(huì)根據(jù)某個(gè)電站的總投資、庫(kù)容、裝機(jī)規(guī)模、發(fā)電量和一系列的社會(huì)平均成本來(lái)反推其上網(wǎng)電價(jià)。在水電站投資決策中，對(duì)于新電站推算的上網(wǎng)電價(jià)一定要參照近期實(shí)際的上網(wǎng)平均電價(jià)，來(lái)測(cè)算投資回收期。

目前設(shè)計(jì)單位編寫的水電站可行性研究報(bào)告，測(cè)算的上網(wǎng)電價(jià)通常為不含稅電價(jià)，而物價(jià)局批準(zhǔn)的為含稅上網(wǎng)電價(jià)。這往往在項(xiàng)目評(píng)估決策時(shí)容易被忽視，特別需要引起水電站投資者的重視，需對(duì)評(píng)估電價(jià)進(jìn)行同口徑還原，提供真實(shí)的決策依據(jù)。

一般電站在投運(yùn)初期都很少能獲得設(shè)計(jì)平均電價(jià)，所以運(yùn)營(yíng)初期多為虧損，這與可研報(bào)告中的25年經(jīng)營(yíng)效益的平均推算又存在偏差。水電站多作為電網(wǎng)的主力調(diào)峰電站承擔(dān)了重大的調(diào)峰、調(diào)頻任務(wù)，因此無(wú)功、空轉(zhuǎn)較多。但是因電網(wǎng)調(diào)峰、調(diào)頻的補(bǔ)償方案一直未正式出臺(tái)執(zhí)行，所以無(wú)法在上網(wǎng)電費(fèi)上得到補(bǔ)償。

作為經(jīng)營(yíng)者，必須要有足夠的現(xiàn)金流來(lái)就應(yīng)對(duì)這種差異。隨著電價(jià)的穩(wěn)步增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)效益會(huì)越來(lái)越好，來(lái)平衡投運(yùn)前期的虧損，綜合多年的經(jīng)濟(jì)效益。

四、水資源費(fèi)和庫(kù)區(qū)維護(hù)費(fèi)

在水電站的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，總成本費(fèi)用主要考慮了折舊費(fèi)、修理費(fèi)、工程保險(xiǎn)費(fèi)、職工工資及福利費(fèi)、勞保統(tǒng)籌和住房公積金、材料費(fèi)、庫(kù)區(qū)維護(hù)費(fèi)和移民后期扶持基金、利息支出及其它費(fèi)用。庫(kù)區(qū)維護(hù)費(fèi)多按廠供電量0。001元/千瓦時(shí)計(jì)算，移民后期扶持基金從工程竣工后開(kāi)始按400元/人。年提取，共提取10年，水資源費(fèi)是暫未考慮的。

而筆者參與的幾個(gè)水電站從投產(chǎn)以來(lái)，水資源費(fèi)的開(kāi)征從0。001元/千瓦時(shí)目前逐步提高到0。008元/千瓦時(shí)，而且還有上漲趨勢(shì)。根據(jù)《中華人民共和國(guó)水法》、各省市的水資源管理?xiàng)l例、取水許可和水資源費(fèi)征收管理辦法規(guī)定??，?凡利用取水工程或者設(shè)施直接從江河（溪流）、湖泊或者地下水取用水資源的單位和個(gè)人，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定繳納水資源費(fèi)。

財(cái)綜〔2007〕26號(hào)《大中型水庫(kù)庫(kù)區(qū)基金征收使用管理暫行辦法》規(guī)定，庫(kù)區(qū)基金從自有發(fā)電收入的大中型水庫(kù)發(fā)電收入中籌集，根據(jù)水庫(kù)實(shí)際上網(wǎng)銷售電量，按不高于8厘／千瓦時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)征收。庫(kù)區(qū)基金屬于政府性基金，實(shí)行分省統(tǒng)籌，納入財(cái)政預(yù)算，實(shí)行“收支兩條線”管理。其中，省級(jí)轄區(qū)內(nèi)大中型水庫(kù)的庫(kù)區(qū)基金，由省級(jí)財(cái)政部門負(fù)責(zé)征收；各省市庫(kù)區(qū)維護(hù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)多按廠供電量0。008元/千瓦時(shí)征收。投資概算中按廠供電量0。001元/千瓦時(shí)計(jì)算明顯偏低。鑒于水資源費(fèi)和庫(kù)區(qū)維護(hù)費(fèi)密切與上網(wǎng)電量掛鉤，對(duì)于新電站的效益分析都應(yīng)考慮到這些政策性因素調(diào)整的差異，目前每千瓦時(shí)0。15元的固定成本壓力是經(jīng)營(yíng)者必須自行消化的。

五、土地使用稅和房產(chǎn)稅

在經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，土地使用稅和房產(chǎn)稅都未列入成本。根據(jù)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)分析，這兩者因素影響較大，應(yīng)在投資決策中單列分析。

水電站由于占地面積廣，加上國(guó)家對(duì)土地稀缺資源的調(diào)控，且城鎮(zhèn)土地使用稅等級(jí)稅額標(biāo)準(zhǔn)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，所以土地使用稅是經(jīng)營(yíng)中一個(gè)不容忽視的稅金。

根據(jù)[89]國(guó)稅地字第013號(hào)文件《國(guó)家稅務(wù)局對(duì)關(guān)于電力行業(yè)征免土地使用稅問(wèn)題的規(guī)定》及[89]國(guó)稅地字第044號(hào)文件《國(guó)家稅務(wù)局對(duì)<關(guān)于請(qǐng)求再次明確電力行業(yè)土地使用稅征免范圍問(wèn)題的函>的復(fù)函》，國(guó)稅地字[1989]第140號(hào)文件國(guó)家稅務(wù)局關(guān)于印發(fā)《關(guān)于土地稅若干具體問(wèn)題的補(bǔ)充規(guī)定》的文件精神，對(duì)水庫(kù)庫(kù)區(qū)用地，免征土地使用稅；對(duì)企業(yè)范圍內(nèi)的荒山、林地、湖泊等占地，尚未利用的，經(jīng)各省、自治區(qū)、直轄市地方稅務(wù)局審批，可暫免征收城鎮(zhèn)土地使用稅。但壩區(qū)征收土地使用稅是不能減免的，壩區(qū)的涉稅面積也較大，稅額標(biāo)準(zhǔn)高，這部分稅金在經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中都未涉及，但在電站運(yùn)營(yíng)期是需按年繳納的。

從2006年1月起，根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于具備房屋功能的地下建筑征收房產(chǎn)稅的通知，凡在房產(chǎn)稅征收范圍內(nèi)的具備房屋功能的地下建筑，包括與地上房屋相連的地下建筑以及完全建在地面以下建筑、地下人防設(shè)施等，均應(yīng)當(dāng)依照有關(guān)規(guī)定征收房產(chǎn)稅。水電站的地下廠房都納入了房產(chǎn)稅的征收范圍。雖然業(yè)內(nèi)一直對(duì)水電站的地下廠房征收房產(chǎn)稅有異議，無(wú)論是從地下廠房工程結(jié)構(gòu)特點(diǎn)（結(jié)構(gòu)形態(tài)、施工組織、投資造價(jià)、功能形態(tài)），水電站臨時(shí)工程費(fèi)用的分?jǐn)傔€是從國(guó)家的能源政策、清潔能源的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展、水電產(chǎn)業(yè)的政策導(dǎo)向來(lái)看都不適宜，但是財(cái)稅[2005]181號(hào)的要求從2006年1月起已經(jīng)執(zhí)行。對(duì)于造價(jià)較高的地下廠房和綜合辦公樓等都應(yīng)計(jì)算繳納房產(chǎn)稅。

六、流域水情分析

來(lái)水量、發(fā)電用水量與發(fā)電量之間的相關(guān)性密切，相關(guān)密切程度高，充分體現(xiàn)了水電“以水定電”的特性。從電站運(yùn)行結(jié)果來(lái)看，來(lái)水量是制約電站發(fā)電及經(jīng)濟(jì)效益最根本的因素。所以投資前的水情與水情資料的收集、分析相當(dāng)重要。

水電站水情自動(dòng)測(cè)報(bào)系統(tǒng)的水文氣象情報(bào)站網(wǎng)站所進(jìn)行的水文氣象要素觀測(cè)項(xiàng)目包括：雨量、水位、流量等。從流域洪水特點(diǎn)及傳播時(shí)間可以看出：要充分利用電站洪水預(yù)報(bào)系統(tǒng)提供短期預(yù)報(bào)的水情信息，提前1-2天預(yù)知每一次洪水過(guò)程。即便在電站洪水預(yù)報(bào)系統(tǒng)失靈，也可充分發(fā)揮水文站的作用，人工點(diǎn)繪洪水過(guò)程線，也可提前5-7小時(shí)預(yù)知洪峰到達(dá)壩前時(shí)間和可能的入庫(kù)洪量。

因此，在洪水起漲階段，結(jié)合壩前實(shí)際運(yùn)行水位，推算本次洪水可能出現(xiàn)的最高壩前水位，若推算造成棄水，可提前與調(diào)度溝通協(xié)調(diào)，加大機(jī)組出力運(yùn)行，提前騰出庫(kù)容，調(diào)蓄洪水，避免造成過(guò)多的棄水或不棄水。在洪水退水階段，把握好蓄水時(shí)機(jī)，及時(shí)攔蓄尾洪，力爭(zhēng)將水庫(kù)蓄至較高水位，提高水能利用率、增發(fā)電量。

七、結(jié)束語(yǔ)

重視項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)工作，規(guī)范管理流程。各項(xiàng)目建設(shè)單位必須高度重視項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)工作，并不是電站正常發(fā)電交付使用，竣工決算歸檔后項(xiàng)目建設(shè)就終結(jié)，而要在統(tǒng)一的指導(dǎo)下進(jìn)行系統(tǒng)性地項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)后評(píng)價(jià)工作。將此項(xiàng)工作納入項(xiàng)目建設(shè)管理的常規(guī)性步驟。為有效地節(jié)省評(píng)估成本和時(shí)間，對(duì)于水電站這種建設(shè)周期相對(duì)較長(zhǎng)的工程，可以在階段性地進(jìn)程中引入后評(píng)估工作，納入項(xiàng)目管理的日常工作任務(wù)。為電站的經(jīng)濟(jì)可行性提高更可靠的保證。

篇9

關(guān)鍵詞：政府投資項(xiàng)目；代建制；市場(chǎng)化；專業(yè)化；法制化

中圖分類號(hào)：F830.592文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198（2008）02-0037-02

0 前言

投資項(xiàng)目按不同的投資主體可分為政府投資項(xiàng)目和非政府投資項(xiàng)目，政府投資還可進(jìn)一步分為經(jīng)營(yíng)性政府投資項(xiàng)目和非經(jīng)營(yíng)性政府投資項(xiàng)目。對(duì)于經(jīng)營(yíng)性的政府投資項(xiàng)目，按國(guó)家規(guī)定實(shí)行項(xiàng)目法人責(zé)任制。對(duì)于非經(jīng)營(yíng)性政府投資項(xiàng)目實(shí)行代建制，即通過(guò)招標(biāo)等方式，選擇專業(yè)化的項(xiàng)目管理單位負(fù)責(zé)建設(shè)實(shí)施，嚴(yán)格控制項(xiàng)目投資、質(zhì)量和工期，竣工驗(yàn)收后移交給使用單位。推行代建制可以實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)行投資體制改革，推行政府投資項(xiàng)目的專業(yè)化管理，并且有效地防止腐敗浪費(fèi)問(wèn)題的發(fā)生。

1 政府投資項(xiàng)目實(shí)施代建制的優(yōu)越性

我國(guó)從2000年開(kāi)始，陸續(xù)在上海、寧波和重慶等城市進(jìn)行了代建制試點(diǎn)工作。實(shí)施的幾年來(lái)，可以看到，代建制在市場(chǎng)、主體和管理三方面都有其獨(dú)特的優(yōu)越性。

1.1 市場(chǎng)交易的優(yōu)越性

從市場(chǎng)的角度看，代建制是獨(dú)立于項(xiàng)目之外的市場(chǎng)主體，確保了項(xiàng)目的投資決策者和實(shí)施者的分離，從而有效地抑制超投資和腐敗行為。代建機(jī)構(gòu)作為建設(shè)工程市場(chǎng)的中間人在與業(yè)主和供應(yīng)商的聯(lián)系過(guò)程中發(fā)揮其重要的作用，如制定價(jià)格、協(xié)調(diào)交易和簡(jiǎn)化合同程序等，猶如錢德勒所說(shuō)的“看得見(jiàn)的手”，以引導(dǎo)和規(guī)范市場(chǎng)行為。其次，代建制可以促進(jìn)工程建設(shè)市場(chǎng)交易。代建機(jī)構(gòu)根據(jù)業(yè)主支付意愿和供應(yīng)商的價(jià)格回應(yīng)來(lái)制定合理的交易價(jià)格，從而促進(jìn)交易，減少了反復(fù)溝通而造成的大量人力、物力、財(cái)力消耗。最后，代建制能夠改善工程建設(shè)市場(chǎng)的微觀結(jié)構(gòu)，減低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在代建制的背景下，代建機(jī)構(gòu)可以制定合理價(jià)格尋求供求平衡，提高了市場(chǎng)運(yùn)作和交易效率，從而改善微觀結(jié)構(gòu)。此外，代建機(jī)構(gòu)特有的專業(yè)優(yōu)勢(shì)（材料、設(shè)備及智力產(chǎn)品等）可以實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)主和供應(yīng)商的有效配給，平抑需求和供給的波動(dòng)。

1.2 主體分工的優(yōu)越性

從主體角度看，各參與方角色發(fā)生了轉(zhuǎn)變?，F(xiàn)行體制下的政府業(yè)主與使用單位的行政關(guān)系被政府業(yè)主、代建機(jī)構(gòu)和使用單位三方的合同關(guān)系所取代，各方的權(quán)、責(zé)、利得到清楚界定。代建制打破了“投資、建設(shè)、管理、使用”四位一體的管理模式，建立起了有效的政府投資項(xiàng)目約束機(jī)制。政府投資部門成為獨(dú)立的項(xiàng)目決策者和監(jiān)督者，主要負(fù)責(zé)簽訂委托合同及與供應(yīng)商的一些關(guān)鍵合同，確定項(xiàng)目的建設(shè)范圍和功能要求，監(jiān)督代建機(jī)構(gòu)的實(shí)施過(guò)程，進(jìn)行驗(yàn)收等。另外，其他政府監(jiān)督部門如計(jì)劃、建設(shè)、財(cái)政、審計(jì)等相關(guān)部門也從不同角度對(duì)代建項(xiàng)目進(jìn)行管理和監(jiān)督，負(fù)責(zé)審批可行性報(bào)告，審核設(shè)計(jì)規(guī)模、標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)劃并及時(shí)撥付工程資金，依法查處建設(shè)工程中的違法亂紀(jì)現(xiàn)象。代建機(jī)構(gòu)受業(yè)主委托，履行委托合同中所規(guī)定的職責(zé)，一般包括項(xiàng)目定義和策劃、協(xié)調(diào)各個(gè)參與方、組織和管理施工、監(jiān)控項(xiàng)目的實(shí)施和管理等。具體關(guān)系如圖1所示：

1.3 管理實(shí)施的優(yōu)越性

從管理角度看，代建制可以從投資、質(zhì)量和工期上優(yōu)化施工過(guò)程，實(shí)現(xiàn)專業(yè)化管理，有效防止腐敗浪費(fèi)。

首先，自建制模式下的工程項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程中，由于使用單位受利益驅(qū)使，往往會(huì)提高建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，從而導(dǎo)致三超現(xiàn)象。代建制受政府業(yè)主委托項(xiàng)目的管理權(quán)，嚴(yán)格控制投資規(guī)模、建設(shè)范圍標(biāo)準(zhǔn)，保證投資計(jì)劃的切實(shí)履行。其次，舊模式下的項(xiàng)目單位往往由臨時(shí)抽調(diào)的人員組成，其中大部分人員缺乏工程建設(shè)和管理的專業(yè)知識(shí)和技能，邊學(xué)邊用，導(dǎo)致低效率和低質(zhì)量。代建機(jī)構(gòu)具有相應(yīng)專業(yè)的資質(zhì)，可以對(duì)項(xiàng)目的可行性研究、勘察、設(shè)計(jì)、施工等全過(guò)程進(jìn)行專業(yè)化的管理，可以保證工程質(zhì)量、加快建設(shè)周期、提高投資效益。最后，由代建機(jī)構(gòu)作為使用單位的人選定設(shè)計(jì)單位、建筑公司、設(shè)備供應(yīng)商，等于設(shè)置了防止腐敗的隔離墻，可以從源頭上防止腐敗，充分發(fā)揮招標(biāo)投標(biāo)制度的積極作用。

2 實(shí)施代建制的問(wèn)題分析

近年來(lái)，從各地區(qū)試行代建制的情況來(lái)看，代建制發(fā)揮了積極的作用，帶來(lái)了良好的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。然而不可否認(rèn)代建制仍是新興的管理模式，在某些方面在試行的時(shí)候也暴露了一些弊端，仍需不斷探索和完善。

2.1 委托的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)

代建制的委托關(guān)系尚不明確，造成了一種困難的局面：代建機(jī)構(gòu)作為委托人必須負(fù)責(zé)工程的質(zhì)量和處理施工管理中的一切問(wèn)題，而一旦發(fā)生重大工程問(wèn)題，業(yè)主投資單位還是要負(fù)全責(zé)，因?yàn)閲?guó)家規(guī)定的建設(shè)單位在工程項(xiàng)目上的責(zé)任和義務(wù)不會(huì)因?yàn)閷?shí)施代建制而轉(zhuǎn)移。這樣就造成了風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法正常分擔(dān)和轉(zhuǎn)移，確切地說(shuō)是代建機(jī)構(gòu)只承擔(dān)了民事風(fēng)險(xiǎn)，而業(yè)主仍承擔(dān)著行政以及刑事責(zé)任。日后若遇到工程問(wèn)題，可能會(huì)引起扯皮、糾紛和推卸責(zé)任的現(xiàn)象。

2.2 制度層面的缺陷

代建制在制度上的缺陷包括制度空白和制度交疊。制度空白的原因是代建制作為新出臺(tái)的政策，還不是一個(gè)法定制度，需要的法律環(huán)境尚不完善。法律地位不明確，加之社會(huì)對(duì)代建制的認(rèn)識(shí)和接受需要一個(gè)過(guò)程，大大增加了代建機(jī)構(gòu)工作的難度，特別是涉及行政審批問(wèn)題，使之無(wú)法獨(dú)立決策和解決。

我國(guó)的建設(shè)工程管理體制存在嚴(yán)重的條塊分割的狀況，從而帶來(lái)管理制度和機(jī)制的分割和交疊，如工程咨詢管理制度、工程監(jiān)理制度、設(shè)計(jì)咨詢制度以及其他各類工程中介服務(wù)等。推行代建制相當(dāng)于增加了一項(xiàng)中介服務(wù)，也可能影響到工程建設(shè)的效率。此外，代建機(jī)構(gòu)與監(jiān)理單位的管理范圍有相當(dāng)大的重疊部分，例如承擔(dān)工程的質(zhì)量、進(jìn)度、投資和合同管理，雙方需進(jìn)行協(xié)調(diào)。

2.3 代建市場(chǎng)的不完善

代建制依然缺乏明確市場(chǎng)規(guī)則。代建機(jī)構(gòu)的取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)眾說(shuō)紛紜，沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)定。目前，代建費(fèi)通常從管理費(fèi)中劃撥，而實(shí)際代建機(jī)構(gòu)的工作（以全過(guò)程代建為例）包括了項(xiàng)目前期策劃、準(zhǔn)備、實(shí)施、驗(yàn)收及保修等，取費(fèi)時(shí)應(yīng)考慮這些過(guò)程的成本和必要的稅費(fèi)和利潤(rùn)，而不僅是從階段性的管理費(fèi)中扣除。

現(xiàn)階段，具備良好條件的代建機(jī)構(gòu)仍是稀缺的。由于舊模式和制度的原因，建筑企業(yè)專業(yè)化很明顯，大多數(shù)卻缺乏整合管理，從機(jī)器設(shè)備到人員配備都不能滿足代建制要求。例如，工程總承包類公司雖具有豐富的施工管理經(jīng)驗(yàn)，卻對(duì)項(xiàng)目策劃、設(shè)計(jì)及后評(píng)價(jià)階段經(jīng)驗(yàn)較少。相反，工程管理咨詢類公司具有良好的全過(guò)程管理經(jīng)驗(yàn)，尤其是在前期策劃階段，但是在資金投入較大的施工階段優(yōu)勢(shì)就明顯不如施工總包類公司。

3 解決對(duì)策和展望

針對(duì)代建制在實(shí)施過(guò)程中暴露出來(lái)的問(wèn)題，本文提出以下解決思路：確立代建制合法地位，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，加強(qiáng)管理和分工。在這三個(gè)環(huán)節(jié)中，前一個(gè)環(huán)節(jié)的實(shí)現(xiàn)直接決定后一個(gè)環(huán)節(jié)的有效運(yùn)行，具有制約作用。

3.1 確立代建制的合法地位

保證代建制的合法地位是根本，需要通過(guò)立法手段和必要的行政手段。在法律建設(shè)方面，國(guó)家可以加強(qiáng)立法調(diào)研，通過(guò)法規(guī)及相關(guān)配套政策，對(duì)代建制涉及的監(jiān)管主體、資格審查、實(shí)施范圍和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等做出明文規(guī)定或參考。同時(shí)，代建管理費(fèi)用應(yīng)明確合理，需考慮無(wú)形資產(chǎn)（經(jīng)驗(yàn)及智力投入）及風(fēng)險(xiǎn)因素。

必要的行政手段可以確保項(xiàng)目前期工作的順利完成。項(xiàng)目的前期風(fēng)險(xiǎn)主要涉及拆遷、征地、安置和補(bǔ)償?shù)纫幌盗猩鐣?huì)問(wèn)題，單靠代建機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)行為尤顯單薄無(wú)力，而且耗費(fèi)不必要的成本和時(shí)間。這時(shí)政府有關(guān)部門若能介入，與代建人共同完成拆遷補(bǔ)償和安置，可以極大地提高工程進(jìn)度和降低風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

通過(guò)完善法制建設(shè)和合同管理可以明確規(guī)定各方的權(quán)利、責(zé)任和義務(wù)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。代建合同是約束雙方，考核履約行為的重要依據(jù)。各地政府相關(guān)部門根據(jù)其地方特點(diǎn)實(shí)行了不同模式的代建合同，取得了初步成效。然而，合同管理中的權(quán)利、利益分配仍需進(jìn)一步改善。代建機(jī)構(gòu)應(yīng)該通過(guò)合同被賦予投資和資金的管理權(quán)，從而方便資源的購(gòu)買與調(diào)配，實(shí)現(xiàn)真正意義的投資體制改革。政府業(yè)主則主要執(zhí)行監(jiān)督和知情權(quán)，并履行協(xié)助和籌資的義務(wù)。

3.3 加強(qiáng)管理和分工

法律地位的確認(rèn)和合同的簽訂最終要落實(shí)到項(xiàng)目實(shí)施中去，代建企業(yè)的管理水平和政府業(yè)主的合作是項(xiàng)目平穩(wěn)運(yùn)行的關(guān)鍵。

首先，代建企業(yè)應(yīng)該借鑒國(guó)內(nèi)外代建項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)，引入現(xiàn)代化管理手段，提高員工士氣，以適應(yīng)不斷變化的社會(huì)需求。目前我國(guó)的項(xiàng)目管理人員專業(yè)水平和現(xiàn)場(chǎng)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)較多，卻缺乏綜合協(xié)調(diào)能力，尤其是經(jīng)濟(jì)、商務(wù)、管理、法律等方面知識(shí)和能力不足。所以，應(yīng)加強(qiáng)培訓(xùn)和繼續(xù)教育，培養(yǎng)出更多熟悉國(guó)際慣例、通曉法律、心理、社會(huì)等知識(shí)的雙語(yǔ)復(fù)合型人才。

政府業(yè)主對(duì)于代建機(jī)構(gòu)的有效管理是另一只強(qiáng)有力的大手，保證工程項(xiàng)目按時(shí)按質(zhì)地完成。為防止代建機(jī)構(gòu)利用信息優(yōu)勢(shì)而發(fā)生“逆向選擇”、“道德風(fēng)險(xiǎn)”或?qū)ぷ庑袨?，使業(yè)主蒙受損失，業(yè)主必須對(duì)代建機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效監(jiān)督，并可采用工程擔(dān)?；虮ｋU(xiǎn)制度轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。此外，嚴(yán)格的監(jiān)管并不一定能提高代建機(jī)構(gòu)的積極性，將管理費(fèi)與風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來(lái)，建立有效的激勵(lì)機(jī)制，優(yōu)化業(yè)主與代建人之間的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)才能從根本上調(diào)動(dòng)代建人高效完成項(xiàng)目的積極性。

參考文獻(xiàn)

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篇10

關(guān)鍵詞：電網(wǎng)項(xiàng)目；投資管理；經(jīng)濟(jì)效益

中圖分類號(hào)：F272 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）09-0039-02

前言

電力行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，電網(wǎng)系統(tǒng)是國(guó)家的重要基礎(chǔ)設(shè)施，電網(wǎng)項(xiàng)目的建設(shè)對(duì)保障整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著巨大的推動(dòng)作用。近年來(lái)電網(wǎng)發(fā)展迅速，例如安慶地區(qū)，2011年最大負(fù)荷為1 326MW，同比增長(zhǎng)13.33%，為緩解供電壓力，電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目快速向前推進(jìn)。2011—2012年間安慶地區(qū)有秦潭變、朝陽(yáng)變、龍灣變、長(zhǎng)寧變等一批110kV輸變電工程相繼建成并投運(yùn)，新建輸電線路404.3公里，此外，山口變、晴嵐變、香鋪?zhàn)兊纫慌?20kV輸變電工程也在規(guī)劃建設(shè)中。電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目具有規(guī)模大、周期長(zhǎng)、技術(shù)復(fù)雜等特點(diǎn)，投資管理工作是電網(wǎng)管理工作的重要組成部分，分析投資管理工作中出現(xiàn)的問(wèn)題，針對(duì)這些問(wèn)題采取必要的措施，達(dá)到加強(qiáng)電網(wǎng)投資管理、提高電網(wǎng)投資效益的目的。

一、投資管理概述

電網(wǎng)項(xiàng)目投資管理工作主要是指在電網(wǎng)輸變電工程項(xiàng)目的周期范圍內(nèi)，對(duì)電網(wǎng)項(xiàng)目規(guī)劃、設(shè)計(jì)及建設(shè)等過(guò)程中所產(chǎn)生的費(fèi)用開(kāi)支，進(jìn)行監(jiān)督、調(diào)節(jié)和限制，及時(shí)糾正將要發(fā)生和已經(jīng)發(fā)生的投資偏差，使工程項(xiàng)目費(fèi)用控制在計(jì)劃成本的范圍之內(nèi)，保證電網(wǎng)項(xiàng)目投資可控、在控。投資管理工作的目的，在于降低項(xiàng)目成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。

電網(wǎng)輸變電工程項(xiàng)目周期一般可以分為項(xiàng)目規(guī)劃階段、項(xiàng)目前期階段、項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)階段、項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)行等幾個(gè)階段，依據(jù)電網(wǎng)輸變電工程項(xiàng)目的周期，可將投資管理工作大致分為以下幾個(gè)階段：項(xiàng)目投資可行性分析階段、投資計(jì)劃管理階段、投資建設(shè)管理階段、投資統(tǒng)計(jì)管理階段、投資后評(píng)估階段等。電網(wǎng)輸變電工程項(xiàng)目周期與投資管理流程的對(duì)應(yīng)關(guān)系（如圖1所示），由此可見(jiàn)，投資管理工作貫穿于電網(wǎng)項(xiàng)目建設(shè)的始終。

二、投資管理存在的主要問(wèn)題

（一）項(xiàng)目規(guī)劃與前期階段：重電網(wǎng)網(wǎng)架規(guī)劃、輕投資可行性分析

近年來(lái)，由于經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的推動(dòng)和地方政府的要求，迫切需要大批電網(wǎng)輸變電工程項(xiàng)目投運(yùn)，以緩解電力供應(yīng)緊張的局面。電力企業(yè)為了適應(yīng)當(dāng)前形式，同時(shí)為了企業(yè)自身發(fā)展需要，對(duì)電網(wǎng)輸變電工程項(xiàng)目的規(guī)劃設(shè)計(jì)非常重視，與政府相關(guān)部門溝通協(xié)作頻繁，電網(wǎng)輸變電工程項(xiàng)目規(guī)劃的重點(diǎn)立足于服務(wù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、與政府對(duì)城市發(fā)展規(guī)劃步調(diào)相一致，而輕視對(duì)電網(wǎng)工程項(xiàng)目的投資可行性、投資回收效益等內(nèi)容的分析。

（二）項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段：設(shè)計(jì)深度不足、影響投資計(jì)劃實(shí)施

投資計(jì)劃即合理制訂成本計(jì)劃，確定每個(gè)項(xiàng)目每個(gè)階段的具體投資數(shù)額，科學(xué)安排投資規(guī)模和時(shí)序，以便在施工建設(shè)過(guò)程中嚴(yán)格按照此計(jì)劃來(lái)投入資金，從而有效控制項(xiàng)目總體投資造價(jià)，主要分為建議計(jì)劃編報(bào)階段、新開(kāi)工計(jì)劃上報(bào)階段及計(jì)劃下達(dá)執(zhí)行階段等三個(gè)部分。由于電網(wǎng)工程初步設(shè)計(jì)深度不足，如地質(zhì)勘探深度不夠等因素，此外，中間涉及環(huán)節(jié)過(guò)多，設(shè)計(jì)批復(fù)、可研批復(fù)過(guò)程中溝通協(xié)調(diào)不充分，設(shè)計(jì)出現(xiàn)變更，引起投資計(jì)劃不準(zhǔn)確，資金超預(yù)期列支。施工圖設(shè)計(jì)階段未嚴(yán)格按照“三通一標(biāo)（通用設(shè)計(jì)、通用設(shè)備、通用造價(jià)、標(biāo)準(zhǔn)工藝）”、“兩型一化（資源節(jié)約型、環(huán)境友好型、工業(yè)化）”等標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，設(shè)計(jì)匆忙或不夠重視，同時(shí)，設(shè)計(jì)合同內(nèi)容過(guò)于籠統(tǒng)，缺乏具體的深度及技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，未能限額設(shè)計(jì)，影響電網(wǎng)工程項(xiàng)目的投資計(jì)劃管理控制。

（三）項(xiàng)目建設(shè)階段：涉及內(nèi)容繁多、不能有效控制投資

一方面是物資采購(gòu)問(wèn)題，省級(jí)電力公司出于集約化管理、減少環(huán)節(jié)、節(jié)約成本的需要，對(duì)于110KV及以上輸變電工程物資進(jìn)行集中招標(biāo)采購(gòu)，但由于受委托的是具有獨(dú)立法人的物資公司，而合同簽訂卻是各分支機(jī)構(gòu)與供貨商簽訂，造成采購(gòu)周期長(zhǎng)、投資浪費(fèi)；另一方面是核算主體問(wèn)題，電力企業(yè)一直采用自上而下垂直的管理模式，例如220KV及以上的輸變電工程項(xiàng)目由省一級(jí)電力公司核算，110KV工程由市一級(jí)電力公司負(fù)責(zé)核算，但征地費(fèi)、賠償費(fèi)費(fèi)等支出必須由當(dāng)?shù)仉娏静僮?，這就會(huì)導(dǎo)致工程資料信息不對(duì)稱，投資編制不準(zhǔn)確；第三方面是工期（進(jìn)度）問(wèn)題，由于政府規(guī)劃臨時(shí)調(diào)整、房屋拆遷延誤、設(shè)備購(gòu)置不及時(shí)等諸多因素影響，導(dǎo)致分項(xiàng)工程和總工程項(xiàng)目不能按期完成，延誤工期造成投資額度增加。

（四）項(xiàng)目投運(yùn)階段：重項(xiàng)目建設(shè)投運(yùn)、輕投資統(tǒng)計(jì)管理

由于存在用電負(fù)荷的快速增長(zhǎng)、用電供需矛盾緊張等多種客觀因素，過(guò)多地關(guān)注輸變電工程的投運(yùn)結(jié)果，忽視了對(duì)管理環(huán)節(jié)的重視，并且普遍的思想都這樣認(rèn)為：電網(wǎng)輸變電工程的投運(yùn)就是項(xiàng)目的結(jié)束，不注重收集資料，造成工程完工多年，決算仍沒(méi)有編制，資產(chǎn)沒(méi)有結(jié)轉(zhuǎn)，折舊無(wú)法足額計(jì)提，導(dǎo)致賬面資產(chǎn)不真實(shí)，影響企業(yè)管理的質(zhì)量。投資統(tǒng)計(jì)管理工作是電網(wǎng)工程項(xiàng)目效益分析的依據(jù)，涵蓋了各類電網(wǎng)基建項(xiàng)目的投資完成、資金到位、新增能力、形象進(jìn)度等各種指標(biāo)，包含了設(shè)備費(fèi)、建筑費(fèi)、安裝費(fèi)、管理費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)、其他費(fèi)用等為工程投入的一切費(fèi)用。投資統(tǒng)計(jì)管理工作是電網(wǎng)項(xiàng)目投資后評(píng)估工作的基礎(chǔ)，是電網(wǎng)工程總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的源泉，應(yīng)當(dāng)重視并加強(qiáng)投資統(tǒng)計(jì)管理工作。

三、投資管理工作應(yīng)對(duì)措施

（一）增加投資收益預(yù)算分析，豐富可研報(bào)告內(nèi)容

為了使電網(wǎng)工程項(xiàng)目建設(shè)的可行性分析更為合理、更為全面，可以在可研報(bào)告中增加投資收益分析的內(nèi)容，主要是衡量并預(yù)測(cè)電網(wǎng)項(xiàng)目投資收益情況，豐富電網(wǎng)項(xiàng)目投資可行性分析。一個(gè)簡(jiǎn)單的基本原理是：投資項(xiàng)目的收益率超過(guò)資本成本時(shí)，企業(yè)的價(jià)值將增加；投資項(xiàng)目的收益率小于資本成本時(shí)，企業(yè)的價(jià)值將減少。在進(jìn)行電網(wǎng)項(xiàng)目可行性研究工作時(shí)，需考慮市場(chǎng)、負(fù)荷增加、未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、用戶負(fù)荷電價(jià)結(jié)構(gòu)等諸多因素，對(duì)電網(wǎng)項(xiàng)目投資收益進(jìn)行預(yù)算，為資金收回提供理論依據(jù)，達(dá)到為電網(wǎng)企業(yè)規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（二）規(guī)范投資主體管理，減少項(xiàng)目資金浪費(fèi)

針對(duì)目前固定資產(chǎn)投資建設(shè)主體與使用主體脫節(jié)的現(xiàn)象，應(yīng)科學(xué)梳理工作流程，建立設(shè)計(jì)變更、概預(yù)算變更的考核制度，優(yōu)化設(shè)計(jì)方案，細(xì)化設(shè)計(jì)批復(fù)，分清責(zé)任，制定下發(fā)電網(wǎng)基建項(xiàng)目新開(kāi)工計(jì)劃管理辦法，規(guī)范電網(wǎng)基建項(xiàng)目開(kāi)工程序，控制投資節(jié)奏。對(duì)于上級(jí)單位核算的工程，要規(guī)范與下級(jí)的資金撥付，資料的傳遞，信息的溝通。加強(qiáng)對(duì)物資采購(gòu)和回收環(huán)節(jié)的監(jiān)督，優(yōu)化采購(gòu)流程，減少資金風(fēng)險(xiǎn)，最大程度減少項(xiàng)目資金的浪費(fèi)。

（三）健全設(shè)計(jì)變更審批，合理控制投資波動(dòng)

在電網(wǎng)項(xiàng)目實(shí)施階段，由于諸多客觀因素、主觀因素，常發(fā)生工程局部設(shè)計(jì)變更變等問(wèn)題，主要涉及線路路徑的局部調(diào)整、建設(shè)項(xiàng)目附屬工程的增減、工程結(jié)構(gòu)規(guī)格及標(biāo)準(zhǔn)的變化、標(biāo)高及工序的微調(diào)等方面，這些因素都會(huì)引起工程預(yù)算投資的波動(dòng)，有的時(shí)候甚至超出投資計(jì)劃的范圍。

（四）研究投資評(píng)價(jià)方法，準(zhǔn)確評(píng)估經(jīng)濟(jì)效益

電網(wǎng)項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)性評(píng)價(jià)是對(duì)一個(gè)電網(wǎng)規(guī)劃方案的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算和分析，是對(duì)電網(wǎng)規(guī)劃方案實(shí)施后的未來(lái)經(jīng)濟(jì)效益預(yù)期。目前國(guó)內(nèi)常用的電網(wǎng)投資經(jīng)濟(jì)性評(píng)價(jià)主要使用傳統(tǒng)工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法，即從經(jīng)濟(jì)效益和效率等方面對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)估和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)主要從現(xiàn)行財(cái)稅制度及價(jià)格體系角度出發(fā)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)主要從國(guó)家整體角度出發(fā)，分析、測(cè)算、評(píng)價(jià)電網(wǎng)項(xiàng)目投資在財(cái)務(wù)上的可行性及宏觀經(jīng)濟(jì)合理性。

（五）重視投資后評(píng)估管理，為新建工程提供借鑒

投資后評(píng)估管理是指在電網(wǎng)項(xiàng)目完工并經(jīng)過(guò)一段時(shí)間運(yùn)營(yíng)后，對(duì)電網(wǎng)項(xiàng)目從立項(xiàng)決策、設(shè)計(jì)、施工、竣工驗(yàn)收直到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程進(jìn)行系統(tǒng)的投資分析和投資總結(jié)，科學(xué)評(píng)價(jià)電網(wǎng)項(xiàng)目產(chǎn)生的社會(huì)效益經(jīng)濟(jì)效益，提出指導(dǎo)性建議，為以后新電網(wǎng)項(xiàng)目的投資管理提供借鑒，是電網(wǎng)項(xiàng)目整個(gè)后評(píng)估管理工作的重要組成部分。投資后評(píng)估管理遵循反饋性、獨(dú)立性、實(shí)用性、透明性和科學(xué)性等一般原則，重點(diǎn)發(fā)揮其反饋功能，對(duì)未來(lái)電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目投資決策和管理水平的提高、電網(wǎng)投資政策的調(diào)整和完善以及投資收益的增長(zhǎng)等方面產(chǎn)生積極影響。

總結(jié)

電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目通常規(guī)模大、周期長(zhǎng)、技術(shù)復(fù)雜，其從規(guī)劃設(shè)計(jì)到建成投運(yùn)，涉及的投資數(shù)額較大，加強(qiáng)電網(wǎng)項(xiàng)目投資管理，降低工程造價(jià)，努力提高電網(wǎng)投資效益，不僅有利于電網(wǎng)企業(yè)發(fā)展，同樣有利于整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，針對(duì)電網(wǎng)輸變電工程項(xiàng)目的特點(diǎn)及其投資管理工作的現(xiàn)狀，對(duì)電網(wǎng)投資管理工作進(jìn)行了分析和研究，探討投資管理工作中出現(xiàn)的問(wèn)題以及不足，提出加強(qiáng)投資管理工作的措施，使電網(wǎng)項(xiàng)目投資獲取更高的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。

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