導(dǎo)語(yǔ)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析及防范一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類的劃分

企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)是指企業(yè)因財(cái)務(wù)運(yùn)作不善而導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化的動(dòng)態(tài)過(guò)程。財(cái)務(wù)危機(jī)不僅給企業(yè)帶來(lái)重大的經(jīng)濟(jì)損失和品牌影響，而且還會(huì)出現(xiàn)管理混亂、費(fèi)用支出難以控制、財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重、債務(wù)償還難等多種問(wèn)題，處理不當(dāng)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或關(guān)閉。根據(jù)其不同的表現(xiàn)形式和標(biāo)準(zhǔn)可劃分籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、可控風(fēng)險(xiǎn)。

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)

一般企業(yè)為了擴(kuò)大發(fā)展規(guī)?；蛘呔S持企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)需要吸入更多的資金，這些資金一般都是在外部資本市場(chǎng)上獲得的。這些外部資金的引入可以促進(jìn)企業(yè)的快速發(fā)展，企業(yè)得以更好地發(fā)展以后其能夠償還其在外部資金市場(chǎng)引入的資金，但如果企業(yè)背負(fù)的外債過(guò)多時(shí)，外界環(huán)境發(fā)生的一點(diǎn)小波動(dòng)都可能引起企業(yè)較大的連鎖反應(yīng)，進(jìn)而引發(fā)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。此外企業(yè)引入的外部資金的償還期限較短而用于工期較長(zhǎng)的項(xiàng)目時(shí)，容易產(chǎn)生資金的期限搭配錯(cuò)位的現(xiàn)象，而這種現(xiàn)象的出現(xiàn)也極易導(dǎo)致企業(yè)無(wú)力償還引入的外部資金，從而引起籌資風(fēng)險(xiǎn)種類的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)

是企業(yè)對(duì)外投資所得的利潤(rùn)低于預(yù)期利潤(rùn)而引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的主要形式是企業(yè)的債務(wù)危機(jī)與經(jīng)營(yíng)危機(jī)。一般企業(yè)在投資之前都會(huì)進(jìn)行可行性分析，然而現(xiàn)代許多企業(yè)對(duì)投資的可行性分析已經(jīng)失去了其應(yīng)有的作用，可行性分析大多都應(yīng)經(jīng)成為了一種表面的形式，目前企業(yè)的投資大多是由企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與管理者所決定的，這種缺乏科學(xué)性分析的投資方式使得企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)投資利潤(rùn)比預(yù)期利潤(rùn)低的情況。企業(yè)的投資達(dá)不到預(yù)期的投資回報(bào)極易導(dǎo)致企業(yè)沒(méi)有能力償還外債或出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)，從而使企業(yè)發(fā)生投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

是因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)管理者在企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式上判斷失誤而導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)危機(jī)的情況。企業(yè)的營(yíng)業(yè)危機(jī)出現(xiàn)的原因主要是企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的了解不夠，對(duì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的分析錯(cuò)誤而使得企業(yè)出現(xiàn)采購(gòu)材料的價(jià)格過(guò)高，采購(gòu)材料的量不足或過(guò)多，產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)多而引起的產(chǎn)品大量囤積等現(xiàn)象，這些情況的發(fā)生會(huì)直接引起企業(yè)的應(yīng)收賬款及資金效益，從而通過(guò)營(yíng)業(yè)危機(jī)引起企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.外匯風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)指的是國(guó)際利率與匯率的波動(dòng)而影響企業(yè)的資產(chǎn)從而引起企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前全球經(jīng)濟(jì)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了一體化的發(fā)展，因此許多企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了跨國(guó)經(jīng)營(yíng)與銷售。企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)與銷售必定會(huì)在國(guó)外有資金投入或外借資金，而這些資金的結(jié)算會(huì)直接受到國(guó)際自己匯率及利率的影響。國(guó)際匯率的波動(dòng)情況較大，其受國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境的影響，而近年來(lái)國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境的不確定因素越來(lái)越多，因此國(guó)際匯率的波動(dòng)較大，這就使企業(yè)對(duì)國(guó)外資產(chǎn)的結(jié)算出現(xiàn)了很多不確定因素，極易引起企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。

5.可控風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的作用是不同的，按照控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方式分為事前控制、事中控制和事后控制。事前控制是在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)前，預(yù)測(cè)可能出現(xiàn)的致險(xiǎn)因素而采取的控制行為，即通過(guò)分析那些作用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)中的各種可以搜集到的正常數(shù)值和主要環(huán)境因素等，研究預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中可能產(chǎn)生的影響因素，通過(guò)采取必要的防范措施，有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減小損失情況的發(fā)生；事中控制又稱經(jīng)營(yíng)控制，它是在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，對(duì)已經(jīng)出現(xiàn)或即將出現(xiàn)的偏差，及時(shí)發(fā)現(xiàn)，及時(shí)采取措施，盡量消除或減小風(fēng)險(xiǎn)因素，確保目標(biāo)可控；事后控制是基于實(shí)際的會(huì)計(jì)要素值，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中已經(jīng)出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行補(bǔ)救，防止已經(jīng)發(fā)生的問(wèn)題進(jìn)一步擴(kuò)大或再度發(fā)生。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中，大多數(shù)企業(yè)存在一味追求眼前利益的行為，缺乏對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事前預(yù)測(cè)、事中分析，往往在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)問(wèn)題或已經(jīng)造成損失的情況下，對(duì)其進(jìn)行糾錯(cuò)，而采取事后控制，其結(jié)果只能是減少損失，對(duì)以后的經(jīng)營(yíng)有所啟示而已。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的鑒定方法

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的鑒定主要是通過(guò)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)分析來(lái)判斷的。其中對(duì)企業(yè)的償還債務(wù)能力、資產(chǎn)管理能力、盈利能力的分析是判斷企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的主要環(huán)節(jié)。

1.對(duì)企業(yè)償還債務(wù)能力的分析判斷企業(yè)是否發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)

債務(wù)償還能力是企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi)是否能夠償還外部引入的資金。企業(yè)的償債指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率與流動(dòng)比率，這些指標(biāo)能夠表現(xiàn)出企業(yè)的還債能力，如果企業(yè)的這些指標(biāo)出現(xiàn)異?，F(xiàn)象，那么企業(yè)就很可能不能在規(guī)定的期限內(nèi)償還外部引入資金的本息，從而影響企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)，嚴(yán)重的還可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

2.對(duì)企業(yè)資產(chǎn)管理能力的分析判斷企業(yè)是否發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)

企業(yè)的資產(chǎn)管理工作主要是對(duì)企業(yè)不能馬上體現(xiàn)的資產(chǎn)如企業(yè)貯存的產(chǎn)品、企業(yè)的外投資產(chǎn)或企業(yè)的應(yīng)收賬款等進(jìn)行周轉(zhuǎn)率的分析，如果企業(yè)的資產(chǎn)管理工作不到位，企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率計(jì)算不準(zhǔn)確等會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)。資產(chǎn)管理能力的指標(biāo)主要有企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)率與企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，企業(yè)資產(chǎn)管理能力的不足會(huì)直接導(dǎo)致這兩個(gè)指標(biāo)的異常，企業(yè)的資產(chǎn)管理能力的不足會(huì)導(dǎo)致企業(yè)大量資金被占用，進(jìn)而引起企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不靈，最終導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。

3.對(duì)企業(yè)的盈利能力分析判斷企業(yè)是否發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)

企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的就是盈利，企業(yè)是不斷地投入資產(chǎn)，回收資產(chǎn)，再投入資產(chǎn)從而從中獲取利潤(rùn)的，企業(yè)的資產(chǎn)投入后的回收資產(chǎn)減去企業(yè)的投入成本就是企業(yè)的盈利。企業(yè)的盈利能力指標(biāo)有銷售凈利率與凈資產(chǎn)報(bào)酬率。企業(yè)的盈利能力下降會(huì)使企業(yè)的回收資產(chǎn)不足以支出企業(yè)的投入成本，因此企業(yè)會(huì)出現(xiàn)資金短缺的情況，嚴(yán)重的甚至需要企業(yè)變賣固定資產(chǎn)來(lái)維持企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)，進(jìn)而引起企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況不斷惡化，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的原因

企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的原因主要有兩個(gè)，企業(yè)的內(nèi)部原因與外部環(huán)境對(duì)企業(yè)的影響。

1.企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的內(nèi)部原因

引起企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的內(nèi)部原因主要有三個(gè)方面，即企業(yè)財(cái)務(wù)構(gòu)建不合理、企業(yè)財(cái)務(wù)管理不夠科學(xué)、企業(yè)資金回收難度大。企業(yè)的財(cái)務(wù)構(gòu)建不合理主要表現(xiàn)在企業(yè)的資金投入及資金調(diào)動(dòng)不科學(xué)。經(jīng)過(guò)調(diào)查顯示我國(guó)的企業(yè)有七成是負(fù)債經(jīng)營(yíng)。企業(yè)對(duì)資金的運(yùn)用不科學(xué)會(huì)降低資金投入的效益，嚴(yán)重的會(huì)引起企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不靈等情況。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理的主要工作是對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行核算，這對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的合理規(guī)劃十分有利，因此企業(yè)的資產(chǎn)管理工作出現(xiàn)問(wèn)題會(huì)使企業(yè)的資產(chǎn)狀況惡化，進(jìn)而引起企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。企業(yè)的外投資金如果不能在預(yù)定的期限內(nèi)回收會(huì)影響企業(yè)的資金調(diào)動(dòng)，進(jìn)而引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。2.外部環(huán)境的變化引起企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)外部環(huán)境引起企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)主要表現(xiàn)在市場(chǎng)環(huán)境、金融環(huán)境、法律環(huán)境三個(gè)方面。金融環(huán)境會(huì)影響國(guó)際匯率，因此國(guó)際金融環(huán)境的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致國(guó)際匯率的上升或下降，一旦國(guó)際匯率降低，企業(yè)在國(guó)外的資產(chǎn)也會(huì)隨之降低，進(jìn)而引起企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。市場(chǎng)環(huán)境主要是通過(guò)影響企業(yè)的材料采購(gòu)成本及商品的銷售引起企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)的。材料市場(chǎng)價(jià)格的上升會(huì)大大提高企業(yè)的投入成本，產(chǎn)品銷售市場(chǎng)的價(jià)格降低及市場(chǎng)對(duì)商品需求量的降低都會(huì)引起企業(yè)的銷售收入降低，從而導(dǎo)致企業(yè)收入資金低于投入成本，進(jìn)而引起企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。法律環(huán)境的變化主要是相關(guān)法令的頒布影響了資金借貸的利率及還款的期限，從而影響企業(yè)外部資金的引入及外投資金的回收，進(jìn)而引起企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)防范的措施

1.防范企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)沒(méi)有能力償還外債，因此防范籌資風(fēng)險(xiǎn)主要是對(duì)企業(yè)還債能力的控制。企業(yè)要隨時(shí)掌握還債能力的三個(gè)指標(biāo)，將企業(yè)還債能力的三個(gè)指標(biāo)嚴(yán)格控制在一定的范圍內(nèi)。流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債的值，研究認(rèn)為流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)外債的比值為2時(shí)為最佳，但是不同企業(yè)的情況有所不同，最佳的流動(dòng)比率要根據(jù)企業(yè)的具體情況進(jìn)行分析，企業(yè)首先要結(jié)合自身情況制定出最佳的流動(dòng)比率，然后企業(yè)要對(duì)流動(dòng)比率嚴(yán)格控制，在流動(dòng)比率波動(dòng)較大時(shí)及時(shí)采取措施預(yù)防籌資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，進(jìn)而阻止財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

2.企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制

企業(yè)正常運(yùn)行時(shí)投資是必要的，但如果企業(yè)的投資不當(dāng)不僅會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，嚴(yán)重的可能還會(huì)引起企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)控制主要要開(kāi)展好企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)估工作，企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能為企業(yè)的投資提供科學(xué)的參考依據(jù)，因此企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作不僅要落實(shí)還要高質(zhì)量開(kāi)展。只有為企業(yè)的投資提供更加科學(xué)化的參考依據(jù)，企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)得到控制，進(jìn)而減小企業(yè)因投資不當(dāng)引起的經(jīng)濟(jì)損失，從而防止企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)。

3.企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

建立稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，制定一系列稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理自律性制度和程序，在企業(yè)內(nèi)部實(shí)施有效的稅務(wù)管理，全面、系統(tǒng)、持續(xù)地收集企業(yè)內(nèi)部和外部相關(guān)信息，結(jié)合實(shí)際情況，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等步驟，查找企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其業(yè)務(wù)流程中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性和條件，評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)稅務(wù)管理目標(biāo)的影響程度，對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，及時(shí)識(shí)別和評(píng)估原有風(fēng)險(xiǎn)的變化情況及新的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)評(píng)估結(jié)果，充分考慮風(fēng)險(xiǎn)管理的成本和效益，在整體管理控制體系內(nèi)，制定稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，合理設(shè)計(jì)稅務(wù)管理的流程及控制方法，全面控制稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.企業(yè)稅務(wù)信息的控制

企業(yè)應(yīng)建立稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的信息與溝通制度，明確稅務(wù)相關(guān)信息的收集、處理和傳遞程序，確保企業(yè)稅務(wù)部門(mén)內(nèi)部、企業(yè)稅務(wù)部門(mén)與其他部門(mén)、企業(yè)稅務(wù)部門(mén)與董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等企業(yè)治理層以及管理層的溝通和反饋，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)報(bào)告并采取應(yīng)對(duì)措施。

五、結(jié)束語(yǔ)

近年來(lái)我國(guó)的企業(yè)發(fā)展越來(lái)越快，競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越大，再加之市場(chǎng)環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜化，企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的機(jī)率越來(lái)越大。企業(yè)一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)其經(jīng)濟(jì)效益會(huì)受到嚴(yán)重影響，財(cái)務(wù)危機(jī)如果得不到及時(shí)有效的解決，企業(yè)甚至?xí)媾R倒閉的危機(jī)，因此企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范十分重要，這對(duì)企業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用。

作者:田路 單位:遼寧科技大學(xué)工商管理學(xué)院