導(dǎo)語：企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標體系構(gòu)建分析一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：當前國內(nèi)外復(fù)雜的經(jīng)濟形式下，中美貿(mào)易戰(zhàn)、地緣經(jīng)濟沖突、國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型對企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險帶來巨大的壓力，特別是中國經(jīng)濟正處于增長速度換擋期，經(jīng)濟改革的一項艱巨的任務(wù)是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的過程中，給企業(yè)的各項財務(wù)指標帶來的風(fēng)險變化，毫無疑問，在今后一段時期里，制定合理、科學(xué)的財務(wù)預(yù)警分析指標是企業(yè)預(yù)測財務(wù)狀況、預(yù)知財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵措施，對防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險意義重大。本文分析供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要性，概括目前企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標的特點，提出在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對目前企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標帶來的問題，進而構(gòu)建適應(yīng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改性革視角下的企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標體系。

關(guān)鍵詞：供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革財務(wù)預(yù)警指標體系

一、引言

我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的基本內(nèi)涵就是要從供給側(cè)入手，圍繞經(jīng)濟發(fā)展中的結(jié)構(gòu)性問題推進改革，是增加基于需求的有效供給，增強基于市場的資源配置的活力，增加基于改革的有效制度供給，最終實現(xiàn)生產(chǎn)。要努力解放和發(fā)展生產(chǎn)力，其主要任務(wù)是去除無效供給，即去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿，降成本，補短板，改造傳統(tǒng)落后供給的同時還要強化體制機制改革，提供新制度供給。結(jié)構(gòu)性改革在我國，供應(yīng)方面主要提供三個方面：一是元素的有效供給。從粗放型大投資向集約型儲蓄轉(zhuǎn)變，人力資本的升級改造、資本和資源的效率的提升、技術(shù)的更新以及生態(tài)環(huán)境的整治。讓新興產(chǎn)業(yè)扛起創(chuàng)新發(fā)展的大旗。二是產(chǎn)品的有效供給。根據(jù)市場需求，提供有效、安全的中低端產(chǎn)品供給，更要有優(yōu)質(zhì)、高效的中高端產(chǎn)品供給。抓住產(chǎn)業(yè)革命帶來的新機遇，充分利用新技術(shù)、新形式、新模式改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。走一條精致、智慧、綠色、高端的道路。三是制度供給。要建立以市場為導(dǎo)向、以企業(yè)為主體、以人才為支撐、以新型科研機構(gòu)和中介組織及服務(wù)機構(gòu)為基礎(chǔ)的創(chuàng)新激勵機制。當前我國面臨的國內(nèi)外環(huán)境正在發(fā)生著深刻變化，黨的報告指出，質(zhì)量第一，效率優(yōu)先，以供給方體制改革為主線，從質(zhì)量、效率、力量等方面促進經(jīng)濟發(fā)展，提高全要素生產(chǎn)率，加快實體經(jīng)濟建設(shè)，不斷增強我國的經(jīng)濟創(chuàng)新能力和競爭力。在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期，對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險防控成為人們普遍關(guān)注的問題，特別是社會內(nèi)外在穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)的目標導(dǎo)向下，對企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標的重視程度占據(jù)著核心地位，本文通過分析一般性財務(wù)預(yù)警指標的問題，提出在現(xiàn)階段構(gòu)建企業(yè)核心財務(wù)預(yù)警指標體系防止財務(wù)危機。

二、企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制的構(gòu)成

（一）財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理的目標。在企業(yè)中實施風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)能夠提高企業(yè)自身的財務(wù)風(fēng)險意識，以從各方面消除對企業(yè)發(fā)展帶來的不利因素的影響。這樣才能保證企業(yè)在市場上擁有發(fā)展下去的能力，讓其能在社會上立足腳跟，實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。通過建立財務(wù)預(yù)警指標體系，企業(yè)能夠隨時看到財務(wù)管理過程中出現(xiàn)的各種問題、失誤，當企業(yè)財務(wù)方面出現(xiàn)問題時，能夠準確把握問題之處，減輕企業(yè)不必要的財務(wù)損失。風(fēng)險預(yù)警指標體系能夠保證企業(yè)的資金一直在安全區(qū)域內(nèi)流通，幫助企業(yè)提高資金運動的效益性和持續(xù)性。實施財務(wù)預(yù)警指標體系，能夠讓企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人從繁雜的工作中解放，將自己的精力投放在企業(yè)的前途。管理者在預(yù)警管理時，能夠根據(jù)企業(yè)現(xiàn)在的管理基礎(chǔ)，充分發(fā)揮企業(yè)在IT和ERP方面的優(yōu)勢，幫助企業(yè)提升現(xiàn)有的財務(wù)預(yù)警水平。（二）信息檢測與傳導(dǎo)機制。企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標體系關(guān)鍵的一個因素在于信息。各個企業(yè)的風(fēng)險預(yù)警指標體系建立都是以對財務(wù)風(fēng)險信息的統(tǒng)計分析為基礎(chǔ)進行的。只有這樣才能夠捕捉到最原始的風(fēng)險信息，才是對企業(yè)有用的信息，做出的相應(yīng)評估、度量和決策對企業(yè)的發(fā)展才是有用的。因此，企業(yè)需要在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標體系中設(shè)置信息監(jiān)測體系。這一監(jiān)測體系的設(shè)置能夠靈活、快速、準確的收集到反映企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)、經(jīng)營等方面的財務(wù)信息，進而對收集到的這些信息進行分析處理，通過得出的結(jié)論輕而易舉找到影響企業(yè)繼續(xù)發(fā)展的各種問題。企業(yè)設(shè)置這一監(jiān)測體系，屬于有百益而無一害，隨時監(jiān)測企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的程度，當財務(wù)風(fēng)險超出預(yù)期時，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人即可馬上采取有效措施控制住財務(wù)危機，以保證企業(yè)健康、正常的發(fā)展道路。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警最基本的保證在于傳導(dǎo)機制的確立，這一機制對企業(yè)有兩方面的作用：首先能夠?qū)⑹占降母鞣N風(fēng)險信息及時、準確的傳給企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，待財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)產(chǎn)生的風(fēng)險管理和控制指令時，又能夠?qū)⑵錅蚀_傳到企業(yè)風(fēng)險部門，來控制風(fēng)險的管理工具實施。其次能夠?qū)㈩A(yù)警系統(tǒng)管理后的效果和評價信息反饋到企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)，這樣能夠幫助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人發(fā)現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)中哪些地方存在缺陷，從而對財務(wù)預(yù)警指標體系和管理工具進行恰當?shù)恼{(diào)整。有效的傳導(dǎo)機制能夠幫助企業(yè)提高自身的運行能力與結(jié)構(gòu)，讓企業(yè)在激烈的環(huán)境競爭中有較高的經(jīng)營能力。（三）財務(wù)風(fēng)險評估與分析機制。企業(yè)的生產(chǎn)生活都需要財務(wù)的支持，二財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)首要的目的就是對企業(yè)財務(wù)活動過程中存在的一些風(fēng)險進行正確分類和評估，幫助領(lǐng)導(dǎo)人判斷財務(wù)決策是否正確、市場與環(huán)境是否可行，這樣就能將財務(wù)風(fēng)險扼殺在搖籃中。雖然我國已經(jīng)建立了企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標體系的模型，但對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警效果差強人意。企業(yè)必須針對自身面臨的財務(wù)風(fēng)險和環(huán)境，根據(jù)企業(yè)財務(wù)預(yù)警目標和管理水平，運用合適的財務(wù)風(fēng)險評估模式，這樣才能保證企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的結(jié)構(gòu)分類、結(jié)果分析和發(fā)展趨勢進行準確預(yù)知，立刻做出財務(wù)風(fēng)險控制和管理指令。

三、企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標存在的問題

（一）企業(yè)經(jīng)營者對部分財務(wù)指標缺乏重視。在國有企業(yè)為主導(dǎo)的領(lǐng)域，由于企業(yè)管理者的任期以及考核體系的因素，常常忽略長遠發(fā)展的指標，對于反映當期業(yè)績的指標重點關(guān)注，對考核體系中的指標重點完成；在民營企業(yè)為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)，主要重視經(jīng)營業(yè)務(wù)，財務(wù)主要定義為服務(wù)部門，重視經(jīng)營業(yè)務(wù)的指標，對其他財務(wù)報表反映的指標一直缺乏重視。上述企業(yè)的管理者缺乏的管理意識，不僅表現(xiàn)在對財務(wù)預(yù)警指標缺乏信心和認識，還表現(xiàn)在缺乏對于財務(wù)會計相關(guān)的專業(yè)知識缺乏系統(tǒng)性、科學(xué)性，不利于發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，不能及時提醒管理者的解決財務(wù)困境。（二）部分財務(wù)指標預(yù)警存在主觀性，不能因時而異。由于企業(yè)內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境差別，各行業(yè)差距、經(jīng)營期間的長短，并且現(xiàn)有的財務(wù)管理人員的素質(zhì)相對不高，缺乏全面性、戰(zhàn)略性，以點代面。財務(wù)預(yù)警指標的一貫的套用傳統(tǒng)比值，對企業(yè)的風(fēng)險反映不及時、監(jiān)督不力。比如：資產(chǎn)負債比率是總負債與總資產(chǎn)的比率.國際上一般公認60％，我國銀行審貸一般在70%；流動比率，一般來說，國際標準值為200%，中國的優(yōu)良率在150%左右。速動比率，國際認可的標準比率為100，我國的優(yōu)良率約為90%。這些比率都存在主觀性，在所處當時的環(huán)境和當期政策的變化會導(dǎo)致的財務(wù)和法律的風(fēng)險，這些都會給企業(yè)未來的發(fā)展留下了很大的隱患。（三）信息收集缺乏系統(tǒng)性、全面性企業(yè)基本不重視。信息的收集，包括國際行業(yè)形勢變化，產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，國內(nèi)的行業(yè)對比，市場競爭狀況，企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)以及歷史財務(wù)資料等進行分析判斷，主要依然由管理者依靠個人能力進行決策，沒有專門的收集信息的部門，缺乏整體性和及時性，避免危機的產(chǎn)生是必須通過大量信息的分析，從各個財務(wù)指標反映出來。

四、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革視角下企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標體系構(gòu)建

（一）供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革視角下企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標體系構(gòu)建原則。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標作為一種行之有效的隔絕危機的手段，到目前為止已然比較成熟。但不同的企業(yè)有不同的經(jīng)濟狀況、企業(yè)文化，發(fā)展程度存在差異。因此財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標體系需要立足于企業(yè)實際情況，進行創(chuàng)新?？紤]到我國企業(yè)的獨特性，企業(yè)進行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標體系設(shè)置時可以遵循以下幾個原則：（1）簡便性原則。供給側(cè)改革的目的之一就是去除企業(yè)中無效的機制，改造傳統(tǒng)落后供給，提供新的機制體制。根據(jù)供給側(cè)改革的這一目標分析，現(xiàn)有的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標體系，很多模式預(yù)警指標多種多樣，其涉及到企業(yè)的盈利、償還債務(wù)、發(fā)展等方面，而且它的計算方法也是繁瑣復(fù)雜，人們需要具備精深的數(shù)理統(tǒng)計能力才能夠完成。企業(yè)可以選擇預(yù)警指標體系少、計算方法簡單的預(yù)警模式。進行企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標體系的設(shè)立，最核心的目的就是找到影響企業(yè)運營之處。實際情況能夠看出改變企業(yè)運營的因素并不多，而且有很多企業(yè)規(guī)模小、生產(chǎn)內(nèi)容簡單，對企業(yè)運營的改變更是微乎其微，因此有部分企業(yè)的預(yù)警指標并不需要面面俱到，只需要反映本質(zhì)即可。（2）靈敏性原則。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標能夠準確的反映出財務(wù)風(fēng)險中的某一方面，即如果財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)變動，就可以在預(yù)警指標中明顯體現(xiàn)出來。借助于供給側(cè)改革的力量，將企業(yè)的財務(wù)預(yù)警指標進一步優(yōu)化，仔細研究預(yù)警指標與財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)程度，選取那些與財務(wù)風(fēng)險程度關(guān)系大、先導(dǎo)性強的指標。（3）重要性原則。我國的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型改革為我國的大部分企業(yè)生存帶來很大壓力，各方面都為企業(yè)財務(wù)帶來影響，很多中小企業(yè)因為缺乏資金、無法償還債務(wù)而消失。面對如此難以生存的市場環(huán)境，很多企業(yè)會選擇借款維持自身的生存，但因無法如期償還債務(wù)，使得企業(yè)的信譽度大大降低。另一方面，很多企業(yè)投入的資金比例是流動資本比固定資本大。很多小型企業(yè)創(chuàng)立之初，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者都會將目光放在流動資金方面，特別是貨幣資金的運用和控制，這是與大型企業(yè)關(guān)注固定資產(chǎn)不同之處。因此這就決定了大部分企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警需要特別關(guān)注相對流動性程度。其主要包括現(xiàn)金比率、流動比率和速動比率等短期償還能力。（4）動態(tài)性原則。企業(yè)的發(fā)展要隨勢而變，國家正在大力發(fā)展供給側(cè)改革，勢必為企業(yè)帶來各種影響，財務(wù)預(yù)警指標也需要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展而發(fā)展，整體保持一種動態(tài)的平衡，只有這樣才能夠在供給側(cè)改革背景下生存下去，提高對市場的適應(yīng)能力。一般來說，當國家進行供給側(cè)改革時，如果企業(yè)正處于起步階段，就需要吸收大量資金，為了在市場上占有一席之地。這一時期最重要的問題就是生存，財務(wù)預(yù)警指標反應(yīng)企業(yè)的償還債務(wù)能力。如果企業(yè)已經(jīng)發(fā)展成熟，在市場上打出自己的知名度，獲得更大的利潤，就需要將財務(wù)預(yù)警指標改革到注重盈利類、資產(chǎn)運營類方面。如果企業(yè)正在走下坡路，就要重點關(guān)注財務(wù)結(jié)構(gòu)類指標。（二）供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革視角下企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標體系。構(gòu)建從供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革視角分析，對企業(yè)經(jīng)營的影響來自于產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)特征、內(nèi)部供給結(jié)構(gòu)，這些因素進一步反應(yīng)在生產(chǎn)經(jīng)營的財務(wù)指標上，為防止企業(yè)財務(wù)危機發(fā)生、擴大或再次發(fā)生，需要結(jié)合反映企業(yè)資金、勞動、技術(shù)、資源的四要素一并分析，理論框架如圖1所示。從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)劃分為國有企業(yè)以及國有控股企業(yè)、民營企業(yè)以及國有參股企業(yè)，兩者主要是在權(quán)益結(jié)構(gòu)和考核激勵評級體系由區(qū)分；從產(chǎn)業(yè)特征劃分為第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)，消費、投資、凈出口“三駕馬車”構(gòu)成國內(nèi)生產(chǎn)總值，目前凈出口貿(mào)易由于中美貿(mào)易戰(zhàn)的長期和艱巨性對經(jīng)濟長短期都有一定影響，社會消費品零售總額增速下滑，投資的邊際效應(yīng)在減弱，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，短期穩(wěn)增長，長期調(diào)結(jié)構(gòu)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，要把握產(chǎn)業(yè)的特征來擬定財務(wù)預(yù)警指標；從企業(yè)規(guī)模來劃分產(chǎn)業(yè)集聚、產(chǎn)業(yè)分散，主要研究抵御風(fēng)險能力以及產(chǎn)業(yè)在國際的競爭力帶來的風(fēng)險因素；從內(nèi)部供給結(jié)構(gòu)來劃分，由供給的資金、勞動力、技術(shù)、資源來影響財務(wù)預(yù)警指標，因為這些資源要素要通過一定的配置方式，經(jīng)過多個產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)的過程，產(chǎn)出市場需求的產(chǎn)品供市場消費，所以指標的選擇不能側(cè)重于短期利益，要側(cè)重于中長期的經(jīng)營，才能實現(xiàn)經(jīng)濟增長的結(jié)構(gòu)性問題。通過劃分以上四個層級的基礎(chǔ)上，首先要建立完善的企業(yè)內(nèi)部控制制度，健全的法人治理結(jié)構(gòu)、權(quán)責(zé)分明的職能、信息記錄的真實、完整、全面、及時，特別是從上到下要重視財務(wù)預(yù)警機制，其次要協(xié)調(diào)好上、中、下游的產(chǎn)業(yè)協(xié)同，建立數(shù)據(jù)的動態(tài)共享機制，進行不斷的修正、補充預(yù)警的內(nèi)容，最后在分析當前供給側(cè)結(jié)構(gòu)的特征后，對構(gòu)建財務(wù)預(yù)警指標體系制定科學(xué)、直觀的選擇五類指標來反映經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)性問題防范現(xiàn)階段的財務(wù)風(fēng)險：（1）現(xiàn)金流量表。經(jīng)營現(xiàn)金凈流量增長率，它反映企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的增長幅度和增長速度，表明企業(yè)未來內(nèi)部資金的增長狀況及增長趨勢；投資適當比率是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與現(xiàn)金利息和股利之差額和投資活動現(xiàn)金流量凈額之比，是衡量投資活動是否正常以及投資狀況是否優(yōu)良的指標；資產(chǎn)負債率。（2）研發(fā)能力。研究費用當期費用以及資本化的資金，當期申請專利數(shù)、研發(fā)資金投入占當期收入比，反映企業(yè)在提檔升級所取得成績和費用。（3）資源轉(zhuǎn)換生產(chǎn)力。環(huán)境修復(fù)力，它反映企業(yè)在環(huán)境整治方面的投入和取得的成績、存貨周轉(zhuǎn)率、主營業(yè)務(wù)收入利潤率。（4）人員結(jié)構(gòu)。人員年齡結(jié)構(gòu)、高級技術(shù)人員比率，人均薪酬、人均產(chǎn)出。（5）商品競爭力。產(chǎn)品市場占有率、產(chǎn)品國際競爭力，反映產(chǎn)品性能和產(chǎn)品是否過剩等。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，通過構(gòu)建上述五位一體的財務(wù)預(yù)警指標體系來保障企業(yè)資產(chǎn)高效運營，保證經(jīng)營管理適應(yīng)當前的改革形式，促進企業(yè)經(jīng)營效率的提升，提醒企業(yè)管理者在多方面關(guān)注風(fēng)險點，采取對策防止財務(wù)危機，及時通過財務(wù)指標反映出導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)狀況惡化的原因，使其及時制訂有效措施，阻止財務(wù)狀況進一步惡化，只有這樣才能防止企業(yè)低效率重復(fù)建設(shè)以及產(chǎn)能過剩等惡性競爭現(xiàn)象，切實提升管理者識別風(fēng)險的能力，促進企業(yè)正常運營和可持續(xù)發(fā)展。

五、結(jié)論

總之，隨著我國經(jīng)濟進入新常態(tài)以及供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入，使得諸多企業(yè)面臨著巨大的挑戰(zhàn)。因此，企業(yè)需要做好財務(wù)預(yù)警工作，對企業(yè)動態(tài)加強實時監(jiān)測，有效預(yù)防財務(wù)風(fēng)險發(fā)生。本文詳細闡述了企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標的特點及存在的問題，企業(yè)經(jīng)營者對部分財務(wù)指標缺乏重視，部分財務(wù)指標預(yù)警存在主觀性，不能因時而異，信息收集缺乏系統(tǒng)性、全面性，并結(jié)合實際，構(gòu)建一套適應(yīng)于企業(yè)發(fā)展的財務(wù)預(yù)警指標體系，為企業(yè)更好地應(yīng)對賬務(wù)問題奠定良好的基礎(chǔ)。

參考文獻：

［1］馬曉河：《推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革若干問題思考》，《中國特色社會主義研究》2018年第1期。

［2］劉開瑞：《財務(wù)預(yù)警分析指標》，《生產(chǎn)力研究》2007年第4期。

作者:李 瓊 李 瓊 單位:1.中建三局第二建設(shè)工程有限責(zé)任公司 2.湖北日報傳媒集團