導(dǎo)語：我國中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理策略一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要:隨著改革開放以來，我國市場經(jīng)濟發(fā)展規(guī)模越來越大，也為中小企業(yè)的發(fā)展提供了有利的條件?？墒侵行∑髽I(yè)在發(fā)展的過程當(dāng)中，卻面臨著嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險問題，也阻礙了我國經(jīng)濟的順利發(fā)展。因此，我國中小企業(yè)要不斷提升自身的管理能力和水平，來提高應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的能力，促進自身的可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);財務(wù)風(fēng)險;策略

在新時期的發(fā)展過程當(dāng)中，財務(wù)管理是中小企業(yè)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，對整個企業(yè)資產(chǎn)整合有著重要的作用，也促進了企業(yè)的發(fā)展。隨著市場環(huán)境復(fù)雜度的增加，我國中小企業(yè)面臨的壓力越來越大，有必要提高中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的能力，規(guī)避多種財務(wù)風(fēng)險，從而更好的促進我國企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特點

(一)客觀性

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)喪失償債能力的可能性和股東未來收益的可變性。對于我國中小企業(yè)來說，影響財務(wù)風(fēng)險的因素集中在企業(yè)經(jīng)營行為的方方面面，如負(fù)債情況、償債能力情況、現(xiàn)金流情況、生產(chǎn)周轉(zhuǎn)率情況以及與企業(yè)相關(guān)行業(yè)會計政策、會計估算、準(zhǔn)則變動等。企業(yè)經(jīng)營過程中，通常需要通過資金支撐從而達到某個既定的商業(yè)目標(biāo)。因此，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，不可能避免。但企業(yè)需要對所有的財務(wù)風(fēng)險進行深刻的認(rèn)識，再通過一定的手段來降低風(fēng)險發(fā)生，將其控制在可承受的范圍內(nèi)。

(二)不確定性

中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險并不是一成不變的，不確定性也是中小企業(yè)財務(wù)發(fā)展的重要特征之一。在發(fā)展的過程中，財務(wù)風(fēng)險會隨著政策、市場、競爭、環(huán)保、人員等外界和內(nèi)部因素的變化而變化。因此中小企業(yè)要及時對多種風(fēng)險進行轉(zhuǎn)移和分散，盡量降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生率，從而促進經(jīng)濟的發(fā)展。

二、我國中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險高的原因

(一)內(nèi)部管理不規(guī)范

中小企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險問題的另外一個重要原因是內(nèi)部缺少有效的管理。我國中小企業(yè)大多都是家族基因起家，企業(yè)規(guī)模一般不大，內(nèi)部管理不規(guī)范。此外，中小企業(yè)管理者的綜合素質(zhì)偏低、組織結(jié)構(gòu)不清晰、對財務(wù)管理的重視不足、導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部多種措施趨于形式化，尤其是在財務(wù)風(fēng)險管理等方面。加之，中小企業(yè)的財務(wù)人員水平有限，財務(wù)風(fēng)險意識缺乏，也在一定程度上增加了企業(yè)管理的難度，導(dǎo)致我國大多數(shù)企業(yè)財務(wù)管理都出現(xiàn)了問題。

(二)社會地位不足

中小企業(yè)普遍的社會地位不足是直接導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的另外一個原因之一。在激烈的競爭市場中中小企業(yè)一直處于薄弱的地位，人力、物力、資金等多種資源受限。中小企業(yè)對上下游結(jié)算不具有話語權(quán)，對政府部門、監(jiān)管機構(gòu)更無協(xié)商能力，使得企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的速度非常緩慢，無法保證資金的安全性，最終致使中小企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)嚴(yán)重的財務(wù)危機。

(三)融資渠道不暢

中小企業(yè)的直接融資是通過企業(yè)債券、股票、合資合作經(jīng)營、企業(yè)內(nèi)部融資等方式。由于自身的管理問題、外部的經(jīng)營環(huán)境的問題，現(xiàn)存的中小企業(yè)盈利水平普遍不高，不具備資本市場準(zhǔn)入的可能，從而很多資本市場的債券工具、股權(quán)基金等無法使用。大多數(shù)中小企業(yè)比較普遍的融資策略是通過銀行、融資租賃公司等金融機構(gòu)方式，取得短期的資金補充。由于我國整體信用體系正在逐步完善中，金融銀行無法通過有效渠道獲得中小企業(yè)全部信息，對于中小企業(yè)的貸款也并不積極，這也就增加了中小企業(yè)的貸款難度。雖然我國政府部門已經(jīng)出臺了多項促進中小企業(yè)融資的措施，可是金融機構(gòu)出于市場化運作的考慮以及監(jiān)管部門的要求，但對中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展支持不足。此外企業(yè)方面不對融資工具了解甚少或利用不善，也是導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道不暢的重要原因。

(四)融資節(jié)點成本高

中小企業(yè)融資過程中產(chǎn)生的財務(wù)杠桿作用是一把雙刃劍，當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤大于債息率時，給股東帶來的是收益增長的效應(yīng)；反之，就是收益減少的財務(wù)風(fēng)險。我國的中小企業(yè)的特點大多是體量較小但數(shù)量龐大，很難拿到金融機構(gòu)的資金，只能通過類金融機構(gòu)、影子銀行、民間機構(gòu)等獲得成本較高的資金，以獲得進一步的發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計，大多數(shù)中小企業(yè)凈利不足10%，而通過抵押獲得金融機構(gòu)貸款綜合成本基準(zhǔn)利率上浮40%以上(約計6%-8%)；而無抵押類的貸款如通過增加擔(dān)保公司、監(jiān)管公司等獲得貸款利率上浮50%以上(約計8%-10%)；通過融資租賃、小額貸款等方式獲得的貸款，利率一般在18%-20%之間；還有民間資金的成本無法詳細統(tǒng)計。所以，通過金融機構(gòu)、影子銀行、民間機構(gòu)渠道進行企業(yè)的商業(yè)貸款增加了企業(yè)的財務(wù)成本。與之帶來的則是，財務(wù)成本的增加，隨之增加了企業(yè)財務(wù)的難度，導(dǎo)致融資時點的財務(wù)風(fēng)險集中爆發(fā)。

三、中小企業(yè)財務(wù)方面管理的策略

(一)加強中小企業(yè)內(nèi)部人員的技能培訓(xùn)

中小企業(yè)在發(fā)展的過程當(dāng)中，需要有專業(yè)的財務(wù)人才進行管理，財務(wù)人員的能力水平的高低會影響中小企業(yè)的順利發(fā)展，對于財務(wù)風(fēng)險的防范水平產(chǎn)生了直接性的影響。因此，中小企業(yè)在發(fā)展的過程當(dāng)中，要不斷加強內(nèi)部人員的技能培訓(xùn)，提高財務(wù)管理人員的綜合素養(yǎng)，完善工作人員的財務(wù)管理框架體系。比如：中小企業(yè)可以聘請優(yōu)秀的財務(wù)專家來到企業(yè)開展相關(guān)講座，對內(nèi)部員工進行培訓(xùn)，提升工作人員的綜合素質(zhì)；采用考核制度和聘任制度向企業(yè)內(nèi)部引進高素質(zhì)的人才，定期舉行考試，來考察工作人員的知識素養(yǎng)，檢測財務(wù)工作人員的綜合情況；與此同時，財務(wù)管理人員要掌握各種管理手段和管理方式，幫助領(lǐng)導(dǎo)做好相關(guān)的管理工作，減少企業(yè)不必要的風(fēng)險，從而提高員工的工作效率，促進中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

(二)加強財務(wù)管理與戰(zhàn)略的一致

想要提高中小企業(yè)的發(fā)展，財務(wù)管理需要與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致。企業(yè)在發(fā)展過程中，需要足夠的資金來實施企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)，一旦缺少了財務(wù)規(guī)劃，便不利于企業(yè)長遠的經(jīng)濟發(fā)展。我國中小企業(yè)的財務(wù)管理很大程度上取決于實際控制人的個人意志，而非企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展需求。加之企業(yè)管理對財務(wù)人員的不重視，大多數(shù)的財務(wù)人員并不了解企業(yè)真正業(yè)務(wù)狀況，最終導(dǎo)致財務(wù)管理與實際經(jīng)營脫節(jié)，無法為企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實施過程，提出合理規(guī)劃和財務(wù)建議。財務(wù)管理的主要內(nèi)容是將籌資、融資、經(jīng)營活動結(jié)合起來。特別在中小企業(yè)發(fā)展的初期，資金存在著大量的缺口，企業(yè)更要加強財務(wù)管理，建立合理的內(nèi)部管理體系，深入分析市場的動態(tài)，做出科學(xué)的預(yù)測，結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展的優(yōu)勢，不斷降低企業(yè)投資、融資的風(fēng)險，從而行使正確的投資方案，減少管理層意識疏忽造成的經(jīng)濟損失。

(三)建立財務(wù)風(fēng)險可容忍度

財務(wù)風(fēng)險管理的核心在于對財務(wù)風(fēng)險的管理，對于可能出現(xiàn)的問題給予超前的預(yù)警，避免產(chǎn)生財務(wù)危機，使企業(yè)得到持續(xù)并且良好的發(fā)展。具體操作過程中,首先需要設(shè)定合理的目標(biāo)，并根據(jù)自身情況預(yù)計可承受的風(fēng)險水平，即風(fēng)險容忍度。有效的財務(wù)風(fēng)險管理是在實施企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)過程中將風(fēng)險降至可容忍范圍內(nèi)，良好的財務(wù)風(fēng)險管理是管理層實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的合理保證。

(四)采用轉(zhuǎn)移策略、分散策略和預(yù)防等策略

中小企業(yè)想要促進財務(wù)方面的管理，可以選擇財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險對沖、分散策略和預(yù)防策略來堅守企業(yè)的損失。財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移主要是通過合同等方式將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到第三方的方式。如高危產(chǎn)品的生產(chǎn)需要借助保險合同為預(yù)定的損失支付補償；在國際貿(mào)易中采用合同約定賣方承擔(dān)的貨物的風(fēng)險在某個時候改歸買方承擔(dān)。風(fēng)險對沖是指引入多個風(fēng)險因素或承擔(dān)多個風(fēng)險，使得這些風(fēng)險能過互相對沖相互抵消。如有資產(chǎn)組合使用、多種外幣結(jié)算的使用、多種經(jīng)營戰(zhàn)略、金融衍生品等。中小企業(yè)可以借助銀行鎖匯合同規(guī)避匯率波動帶來的財務(wù)損失，還可以通過期貨期權(quán)的手段對大宗的原材料價格進行套期保值操作。財務(wù)風(fēng)險分散策略是指通過多元化的財務(wù)渠道，達到減少企業(yè)財務(wù)整體風(fēng)險的目的，最大化的提高企業(yè)的經(jīng)濟利益。比如中小企業(yè)可以通過直銷和商銷售相結(jié)合的模式，從而緩解應(yīng)收賬款回收較慢的壓力；或者從單一銷售或采購轉(zhuǎn)為合作開發(fā)等模式以合作促發(fā)展。在風(fēng)險到來之前，中小企業(yè)可以采取一定的預(yù)防手段來減少風(fēng)險的發(fā)生。通過消除多種風(fēng)險因素來減少不必要的財務(wù)風(fēng)險，并提前留存一定的風(fēng)險資金，更好的應(yīng)對財務(wù)危機。如，在合作供應(yīng)商選擇上，要盡可能保障其長期性與穩(wěn)定性，并給予銀行信貸充分重視，禁止不良記錄產(chǎn)生，降低財務(wù)風(fēng)險。在企業(yè)風(fēng)險管理中，財務(wù)策略的選擇需要建立完善風(fēng)險評審體系，對各環(huán)節(jié)內(nèi)容進行整合，降低財務(wù)管理風(fēng)險。

(五)轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理理念

由于我國部分中小企業(yè)正處于起步的階段，內(nèi)部管理模式還是相對單一，再加上工資相對較低，往往不能吸引專業(yè)的財務(wù)人才進入到企業(yè)內(nèi)部當(dāng)中，從而始終運用著傳統(tǒng)的管理理念和管理模式，再加上領(lǐng)導(dǎo)沒有準(zhǔn)確把握企業(yè)發(fā)展的市場動態(tài)，導(dǎo)致出現(xiàn)了錯誤的決策，增加了中小企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險。因此，想要促進企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展，企業(yè)管理者一定要改變傳統(tǒng)的管理理念和管理手段，提高對風(fēng)險的意識程度，增加對員工的定期培訓(xùn)，加大對企業(yè)財產(chǎn)監(jiān)督力度，熟悉金融工具、資本市場工具的應(yīng)用。除此之外，企業(yè)還要有專業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理人員，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營過程中有任何的風(fēng)險，要及時能夠及時提醒并實時給出合理處理意見，最大程度上減少企業(yè)的經(jīng)濟損失和財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

四、結(jié)束語

綜上所述，我國中小企業(yè)的經(jīng)濟水平在新時期的影響下有了顯著的提高，但同時，也增加了中小企業(yè)的難度，雖然加強了國際間的貿(mào)易，但也增加了中小企業(yè)間的競爭力度。中小企業(yè)要不斷提升自身的財務(wù)風(fēng)險防范力度，并對各種風(fēng)險進行有效的措施，來促進企業(yè)的發(fā)展。

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[3]曹一.淺析我國中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的相關(guān)問題[J].經(jīng)管空間,2016.

作者:辛亞棣 單位:青島高創(chuàng)科技融資擔(dān)保有限公司