企業(yè)投融資內(nèi)部控制策略探析
時間:2022-04-26 10:41:59
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摘要:隨著社會經(jīng)濟的迅速發(fā)展,企業(yè)資本投資運營公司改革試點深化,投融資行為是企業(yè)深化自身核心競爭力的核心手段,但存在一定財務風險。本文就企業(yè)投融資內(nèi)部控制策略,展開具體探索,實現(xiàn)企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。
關鍵詞:企業(yè);投資;投資;風險控制
近些年來,為了防范重大金融風險,國家制定了相關法律法規(guī),嚴格規(guī)范企業(yè)的投資行為,對其債務管理進行規(guī)范。加強企業(yè)投融資行為的風險控制,對于實現(xiàn)企業(yè)健康發(fā)展具有重要意義,有利于社會經(jīng)濟的繁榮。
一、企業(yè)投融資行為存在的問題
企業(yè)的資金來源主要來自內(nèi)源融資、外源融資兩個路徑,內(nèi)源融資主要是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中的資金累積部分,外源融資來源就是協(xié)助企業(yè)進行融資,主要分為直接融資、間接協(xié)助企業(yè)融資兩種類型。直接協(xié)助企業(yè)融資,是企業(yè)實施首次上市募集資金、配股和增發(fā)等股權,對企業(yè)融資進行協(xié)助發(fā)展,因此也稱為股權融資。債權融資是指企業(yè)資金來自于銀行、非銀行金融機構的貸款等債權融資活動。隨著社會經(jīng)濟的迅速發(fā)展、生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴大,僅僅依靠內(nèi)部融資,難以滿足企業(yè)的資金需求。外部融資是企業(yè)獲取資金的重要渠道,外部融資分為債務、股權兩種形式,對企業(yè)融資具有重要的協(xié)助作用。1.融資手段過于單一。融資行為是企業(yè)經(jīng)營管理過程中的重要組成內(nèi)容,有多種融資手段,但是企業(yè)沒有形成科學的融資體系。企業(yè)通過注入股權、財政撥款等設立的實體,有些企業(yè)過分依賴企業(yè)貸款,受到市場環(huán)境的變化,會出現(xiàn)重大變動,將外界風險轉嫁給借貸方,加重了企業(yè)融資成本風險。2.缺少科學的投資融資體系。融資行為的科學性,嚴重影響企業(yè)財務風險的大小,要在確保經(jīng)營現(xiàn)金流充足的情況下,實施科學的融資決策,降低融資成本與風險。為了保證企業(yè)融資活動的順利經(jīng)營,企業(yè)要不斷整合對渠道資源、市場資源、管理資源、資金資源、公關資源等,對融資成本、收益、風險進行具體分析,選擇最科學的融資手段。3.缺少科學的投資戰(zhàn)略規(guī)劃。企業(yè)要制定自身發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃,最常見的手段就是制定科學的戰(zhàn)略目標,但是會造成戰(zhàn)略目標缺少科學性,與具體實踐相脫離,造成戰(zhàn)略目標不能符合市場的發(fā)展需求。戰(zhàn)略目標是由管理階層制定的,員工很難參與到這個過程中,無法激發(fā)員工的社會責任感,難以在實際經(jīng)營活動中貫徹落實。投資戰(zhàn)略目標在企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃過程中具有重要意義,因為缺少有效的保障策略,導致投資規(guī)劃與戰(zhàn)略目標不符的現(xiàn)象。企業(yè)在進行大型投資戰(zhàn)略部署過程中,由于沒有科學的融資評價體系,難以對投資項目實施科學分析,不能準確反映企業(yè)的經(jīng)營效益,缺乏科學的投資目標,造成收益效果不太理想。4.投資政策、制度不健全。如今,我國在企業(yè)投資行為規(guī)范方面,缺少健全的法律文件、政策制度,沒有明確的處罰措施。企業(yè)對投資行為的考核比較多,投融資項目制定嚴格的考核制度,對于回本周期比較長的項目缺少耐心以及健全的考核機制,導致投融資行為出現(xiàn)是短缺的現(xiàn)象。在責任劃分方面,企業(yè)對責任邊界的界限不清楚,缺乏完善的規(guī)章制度,投資項目在問責環(huán)節(jié)過程中存在難度。在企業(yè)投資過程,管理項目評價制度健全,企業(yè)的投資行為缺少保障性,這嚴重威脅企業(yè)投資行為的可持續(xù)發(fā)展。
二、完善企業(yè)投融資行為管理的對策
1.創(chuàng)建具有中國特色的現(xiàn)代企業(yè)治理結構。企業(yè)要不斷健全企業(yè)法人治理結構,深化企業(yè)自身經(jīng)濟體制改革,秉持權責對等的重要原則,形成完整的現(xiàn)代企業(yè)法人治理體系。要將企業(yè)黨建工作滲透在實際工作中,強化企業(yè)的黨組織建設,充分發(fā)揮其在企業(yè)治理過程中的應用優(yōu)勢,規(guī)避企業(yè)經(jīng)營過程中的風險,避免企業(yè)投融資的經(jīng)濟流失。2.強化融資決策分析??茖W全面的融資決策分析,對于提升企業(yè)融資水平具有重要意義,將財務風險降到最低。企業(yè)要自覺履行其社會責任,科學調(diào)整相關的投資行為,促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展,對融資項目進行科學調(diào)整。要不斷推進企業(yè)市場的可持續(xù)發(fā)展,強化企業(yè)市場核心競爭力,充分考慮企業(yè)經(jīng)營中的個性化需求,按照投融資的難易程度、企業(yè)自身的發(fā)展特點,科學明確企業(yè)的投融資規(guī)模。針對投資項目的選擇來講,統(tǒng)籌比較融資風險、融資渠道,對企業(yè)的債務風險、融資規(guī)模進行合理分析,制定科學的企業(yè)投融資目標,選擇最適宜的投融資方案,有效規(guī)避企業(yè)經(jīng)營過程中的風險,將風險降到最低,避免企業(yè)經(jīng)營風險產(chǎn)生的經(jīng)濟損失。3.優(yōu)化融資結構。在優(yōu)化融資結構的過程中,科學確定負債比例。企業(yè)舉債的最終臨界點關鍵是介入資本的預期利潤要大于零,高水平經(jīng)營的企業(yè)融資能力比較強。企業(yè)要不斷提升自身的經(jīng)濟發(fā)展,促進企業(yè)盈利能力的發(fā)展,深化內(nèi)部融資比例。與此同時,要對融資手段進行合理選擇,主要的融資途徑有發(fā)行股票、銀行貸款、信托融資等多種手段。不同的融資手段,要先進行內(nèi)部融資,其次是債務融資,最后是股權融資。企業(yè)要促進自身創(chuàng)新能力的發(fā)展,提升債券融資的意識,減少對銀行貸款的依賴,創(chuàng)新發(fā)展新型融資結構,拓展企業(yè)融資渠道。通過引入戰(zhàn)略投資、股份制改革、發(fā)行股票等融資途徑籌集資金,增強企業(yè)的資本實力。4.健全投資制度。企業(yè)要明確重大決策問題的流程,制定黨組織運行方式、議事規(guī)則,充分發(fā)揮黨組織的應用優(yōu)勢,要不斷提升投資管理意識,這是投資制度的完善提供了重要前提。研究重大決策的可行性,可以避免企業(yè)盲目投資、重復投資。發(fā)展完整的投資管理體系,建構科學的風險防控機制,通過內(nèi)部控制的手段減少企業(yè)經(jīng)營中的項目風險,保證投資的安全性、合理性,不斷完善管理制度,發(fā)展健全的經(jīng)營管理體系,對投融資的能力進行評估,提升投融資的效果,貫徹落實黨風廉政建設主體責任、監(jiān)督責任,創(chuàng)建民主監(jiān)督管理的環(huán)境。
綜上所述,投融資行為是企業(yè)實現(xiàn)擴張促進發(fā)展的重要手段,伴隨著投融資行為帶來財務風險。融資行為的科學性,嚴重影響企業(yè)財務風險的大小,要在確保經(jīng)營現(xiàn)金流充足的情況下,實施科學的融資決策,降低融資成本與風險。為了保證企業(yè)融資活動的順利經(jīng)營,企業(yè)要不斷整合對渠道資源、市場資源、管理資源、資金資源、公關資源等,對融資成本、收益、風險進行具體分析,選擇最科學的融資手段。針對日益激烈的社會競爭,我國企業(yè)要不斷推進公司股份制改革,選擇最科學的融資方案,實現(xiàn)收益、風險的相配合,避免融資帶來的經(jīng)濟風險,對產(chǎn)生的風險進行及時規(guī)避,避免出現(xiàn)嚴重的經(jīng)濟損失。除此之外,還要不斷完善公司內(nèi)部治理結構,加強內(nèi)部控制管理,提升財務管理意識,統(tǒng)籌比較融資風險、融資渠道,對企業(yè)的債務風險、融資規(guī)模進行合理分析,制定科學的企業(yè)投融資目標,選擇最適宜的投融資方案,保證企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。
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作者:唐亞林 單位:浙江雪村制冷設備有限公司