導語：互聯(lián)網(wǎng)金融居民消費啟示一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與居民消費現(xiàn)狀概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種新的金融業(yè)態(tài)，不同于傳統(tǒng)金融的融資模式。這種新業(yè)態(tài)有利于降低交易成本，減緩金融市場上的信息不對稱，提高融資效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融最大的優(yōu)勢在于借助移動互聯(lián)網(wǎng)，顯現(xiàn)其交易主體的年輕化、投資主體的多元化和業(yè)務模式的分散化。在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融主要開始于移動支付的普及、繁榮與P2P行業(yè)。1、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需要各種互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的參與，以實現(xiàn)資金融通。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展模式主要有P2P、眾籌和第三方支付。首先，P2P是指以具有資質的平臺公司作為信用中介，為投融資雙方提供資金融通的一種個人對個人的借貸模式。我國主要的P2P網(wǎng)貸平臺有宜信、拍拍貸和陸金所。截至2017年，網(wǎng)絡信貸超過2萬億元人民幣，單用戶信貸突破1萬元，且互金最小利差要求4.51%。其中P2P借貸占中國網(wǎng)絡借貸余額規(guī)模的39.3%，但是P2P網(wǎng)絡借貸現(xiàn)階段處于無牌照的境地，所以會給這個金融平臺帶來更高的不安全感；其次，眾籌是在2014年提出“開展股權眾籌融資試點”的議題。2015年，阿里巴巴、京東金融等紛紛參與眾籌融資。截至2017年6月底，正常運營的眾籌平臺為439家，成功項目為31，552個，實際融資額高達110.16億元；最后，第三方支付是指通過信用較好的第三方機構，為交易雙方提供網(wǎng)絡交易支付平臺，這是一種獨立于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的一種支付新方式。目前，我國主要的第三方支付平臺只有支付寶、微信、易寶和百度錢包等。2016年，我國第三方移動支付行業(yè)交易規(guī)模則達58.8萬億元，移動支付將逐步成為網(wǎng)民購物的常態(tài)支付手段。截至2017年，我國移動支付用戶規(guī)模高達5.1億人，同比增長16.4%。2、互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理的發(fā)展。2017年，我國網(wǎng)絡資產(chǎn)規(guī)模接近3.5萬億元，增速為25.6%，處于下降趨勢。主要是由于在網(wǎng)絡資產(chǎn)逐漸普及后，網(wǎng)絡創(chuàng)新能力不斷下降，導致增速下滑。由于網(wǎng)絡理財?shù)膭?chuàng)新困難，使得用戶沒有深刻的感知。因此，未來網(wǎng)絡理財市場需要各種機構間的相互合作，共同推進互聯(lián)網(wǎng)金融理財和資產(chǎn)管理方面的發(fā)展。3、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)展。2016年，監(jiān)管機構加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。2017年，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報告：互聯(lián)網(wǎng)金融跨界經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管的錯配問題是滋生互聯(lián)網(wǎng)金融風險的實質性原因之一，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，加大監(jiān)管力度是大勢所趨。目前，我國處于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的規(guī)范階段，加強監(jiān)管是中心任務。政府強調(diào)準入門檻，加強信息披露保證互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展。（二）居民消費現(xiàn)狀1、網(wǎng)絡消費增速明顯。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，移動支付涉及到各行各業(yè)，人們的消費能力也在不斷增加。截至2017年6月，我國網(wǎng)民規(guī)模達到7.51億，占全球網(wǎng)民總數(shù)的1/5，互聯(lián)網(wǎng)普及率為54.3%。其中網(wǎng)上購物市場消費升級的特征進一步顯現(xiàn)?！啊碧岢?，到2020年我國要實現(xiàn)全面脫貧，建成小康社會。消費能力是體現(xiàn)居民財富的一項重要能力。截至2016年，消費支出對GDP增長的貢獻率為64.6%，同比增長7.85%；網(wǎng)絡消費支出對GDP增長的貢獻率為29.1%，同比增長27.63%。因此，網(wǎng)絡消費占GDP增長貢獻率增加較快，說明更多人參與網(wǎng)絡消費。2、網(wǎng)絡購物平臺的發(fā)展。淘寶、京東、蘇寧易購等購物平臺已經(jīng)成為了我國互聯(lián)網(wǎng)消費的基礎平臺，在2017年的“雙十一”，淘寶網(wǎng)3分鐘成交額破百億，最終以1，682億元刷新交易紀錄。這一現(xiàn)象體現(xiàn)了在互聯(lián)網(wǎng)背景下我國的消費升級。

二、居民消費影響因素實證分析

（一）選取變量。為了探究居民消費的影響因素，本文選取2014年第一季度到2016年第一季度的居民消費價格指數(shù)（Y）作為被解釋變量，選取互聯(lián)網(wǎng)金融影響因素第三方支付交易規(guī)模（X1）和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)（X2）這2個指標作為解釋變量。數(shù)據(jù)來源國家統(tǒng)計局、艾瑞咨詢、同花順金融。（二）數(shù)據(jù)處理與檢驗。為了準確判斷影響因素的影響程度，需要對時間序列進行平穩(wěn)性檢驗。首先，對變量進行原始數(shù)據(jù)的ADF檢驗，得到Y的ADF值為-1.5044，對應的概率為0.4804，X1的ADF值為1.0667，對應的概率為0.9913，X2的ADF值為1.7852，對應的概率0.9974，不通過檢驗，則對它們進行二階對數(shù)差分處理已消除其異方差的可能性；其次，利用ENIEWS軟件進行ADF檢驗，得到Y的ADF值為-4.4558，對應的概率為0.0254，X1的ADF值為-6.2123，對應的概率為0.0065，X2的ADF值為-9.8068，對應的概率為0.0003，通過ADF平穩(wěn)性檢驗。所以，解釋變量與被解釋變量均是不平穩(wěn)的，經(jīng)過對數(shù)差分后表現(xiàn)平穩(wěn)。則接下來可以用對數(shù)差分后的數(shù)據(jù)進行回歸分析以判斷變量間的影響程度。（三）回歸分析。利用EVIEWS軟件進行最小二乘法，得到：Y＝109.3302+0.0832X1+0.0052X2+ε。并對殘差進行自相關檢驗和LM檢驗，發(fā)現(xiàn)不存在自相關且檢驗通過。（四）結果分析。從上面的回歸結果可看出，第三方支付交易規(guī)模和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)對居民消費有一定程度的影響。其中，第三方支付交易每增加1億元，消費者價格指數(shù)增加0.0832，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)每增加1%點，消費者價格指數(shù)增加0.0052。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有利于推動居民消費升級。

三、結束語

通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融和居民消費的發(fā)展現(xiàn)狀，選取2014年第一季度到2016年第一季度的相關指標數(shù)據(jù)進行回歸分析，發(fā)現(xiàn)第三方支付的交易規(guī)模與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)對居民消費具有一定的正面影響。基于此，為推動我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和消費者消費能力的進一步提升，提出以下建議：（一）從國家宏觀政策層面出發(fā)。政府應當高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融對消費的正向影響力。大力發(fā)展消費經(jīng)濟，宣傳消費金融理念，引導居民進行互聯(lián)網(wǎng)投資。例如，政府可以將文件下達至各級政府，通過各級政府進行宣傳。恰當適時地利用第三方支付，挖掘居民消費潛力，踐行中國夢，使人民幸福；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融仍然有一些不規(guī)范發(fā)展的地方，政府應當加強監(jiān)管，并且將監(jiān)管政策落實，以確保交易的穩(wěn)定與安全。（二）從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展層面出發(fā)。互聯(lián)網(wǎng)金融與網(wǎng)絡金融相互促進，共同進步。通過互聯(lián)網(wǎng)金融，居民的投融資渠道在不斷的拓寬，這樣間接提升了居民的消費能力，使得消費方式更加多元化。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶動了第三方支付的普及，從實證分析可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融對居民消費的正向影響說明其與居民消費聯(lián)系緊密。由此，第三方支付平臺可以抓住機遇，加大網(wǎng)絡支付的適用范圍，積極發(fā)展線上線下相結合的消費模式。例如，網(wǎng)上購物與網(wǎng)上訂餐行業(yè)可以與快遞行業(yè)緊密合作，不斷創(chuàng)新，開拓節(jié)約時間和降低成本的消費新模式。（三）從居民自身層面出發(fā)。居民是社會消費的主體。就業(yè)與社會保障影響了居民的消費方式。消費者的消費心理也是消費能力提升的重要影響因素。因此，保證社會的穩(wěn)定發(fā)展有利于推動消費發(fā)展。另外，作為消費者本身，應當關注時展，順應時展潮流，積極融入社會發(fā)展。在日常的支付中，居民可以根據(jù)自身資產(chǎn)的多少與風險偏好采用線上與線下相結合的分散投資方式，以達到自身效用最大化。

參考文獻：

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［2］崔海燕.互聯(lián)網(wǎng)金融對中國居民消費的影響研究［J］.經(jīng)濟問題探索，2016.1.

［3］季燕萍.互聯(lián)網(wǎng)背景下居民消費行為變遷及其影響因素分析［D］.浙江工商大學，2017.

作者:李薇 朱婷婷 單位:安徽財經(jīng)大學金融學院