導(dǎo)語：如何才能寫好一篇海外投資可研報(bào)告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

對(duì)中國礦業(yè)企業(yè)來說，出海淘金，目前似乎不是一個(gè)好時(shí)機(jī)。

受世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，全球礦業(yè)發(fā)展勢(shì)頭放緩。自2011年以來，大宗礦產(chǎn)品價(jià)格不斷探低。日前，普華永道報(bào)告指出，僅過去一年，加拿大多倫多證券交易所礦業(yè)板塊排名前100位的公司市值已累計(jì)下跌44%。

來自中國礦業(yè)聯(lián)合會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2013年前三季度，中國企業(yè)海外礦業(yè)投資小幅下滑。于11月3日在天津開幕的第十五屆中國國際礦業(yè)大會(huì)上，超過50個(gè)國家和地區(qū)的逾5000名代表參會(huì)，很多來自俄羅斯、澳大利亞、阿根廷、蘇丹和格陵蘭等國家和地區(qū)的礦業(yè)界人士表示，期待與中國進(jìn)一步加強(qiáng)礦業(yè)領(lǐng)域合作，走出低迷。

“雖然當(dāng)前全球礦業(yè)還處在深度調(diào)整期，但從長期來看，新一輪礦業(yè)發(fā)展的‘超級(jí)周期’仍在持續(xù)?！眹临Y源部部長姜大明表示，當(dāng)前全球新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家的工業(yè)化、城鎮(zhèn)化正持續(xù)推進(jìn)，在未來相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)，礦產(chǎn)資源將保持強(qiáng)勁的需求動(dòng)力。

海外投資下滑 礦企進(jìn)入持續(xù)期

在第十五屆中國國際礦業(yè)大會(huì)上，中國礦業(yè)聯(lián)合會(huì)（下稱中礦聯(lián)）了受國土資源部、商務(wù)部委托撰寫的《中國企業(yè)2013年前三季度境外礦業(yè)投資情況分析》報(bào)告。中礦聯(lián)國際與地礦金融項(xiàng)目部負(fù)責(zé)人常興國分析報(bào)告時(shí)指出，2013年前三季度，中國企業(yè)海外礦業(yè)投資在金額和數(shù)量上均小幅下滑：中礦聯(lián)共受理中國企業(yè)境外礦業(yè)投資項(xiàng)目103例，同比減少8%；項(xiàng)目協(xié)議投資總額31.36億美元，同比下降10.9%。

中礦聯(lián)認(rèn)為，中國礦企海外投資已經(jīng)由探索期、鞏固期、快速發(fā)展期而進(jìn)入持續(xù)期，也是矛盾比較多的時(shí)期?！拔磥?，（礦產(chǎn)品）價(jià)格下調(diào)震蕩，市場(chǎng)趨勢(shì)向下是比較普遍的共識(shí)，這個(gè)時(shí)期持續(xù)多久并不一定?！背Ｅd國說。

國土資源部信息中心處長陳麗萍告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，目前全球有180多個(gè)國家擁有礦業(yè)，其中100余國礦業(yè)對(duì)外開放，其中又有60余國的礦業(yè)占國民經(jīng)濟(jì)中的重要地位。面對(duì)龐大的信息量，到哪些國家去投資，投資什么，以什么樣的方式投資，遇到風(fēng)險(xiǎn)怎么辦，對(duì)于企業(yè)來說是非常復(fù)雜的決策。

中國黃金集團(tuán)公司海外開發(fā)部總經(jīng)理童軍虎表示，礦產(chǎn)資源有著“工業(yè)的糧食”之稱，為保工業(yè)“糧食安全”，礦企“走出去”十分重要。目前中國企業(yè)“剛開始走出去”，成績并不太令人滿意，但是作為中國企業(yè)，必須要過“走出去”這一關(guān)。

失敗率高達(dá)八成，不能“摸著石頭過河”

中礦聯(lián)常務(wù)副會(huì)長王家華告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，前一階段“礦業(yè)熱”時(shí)期，大批非礦企業(yè)及地勘單位紛紛“走出去”投資海外，然而教訓(xùn)慘痛。

僅2013年前三季度，就有大量大型礦企并購案以失敗告終。

1月，全球最大的金礦商巴里克終止了中國黃金集團(tuán)對(duì)其旗下非洲公司部分股權(quán)的收購交易，商務(wù)部網(wǎng)站顯示，雙方的分歧主要集中在收購價(jià)和稅收分擔(dān)等問題上。4月，漢龍集團(tuán)與澳洲鐵礦企業(yè)Sundance高達(dá)14億澳元的收購案終止，Sundance公告稱，由于交易的融資條件沒有達(dá)到，因此終止了此項(xiàng)全資收購計(jì)劃。

有媒體報(bào)道稱，“十一五”期間中國企業(yè)出海的成功率不足20%，其中很多大的項(xiàng)目都來自礦業(yè)。

“中國在海外的礦業(yè)投資，大概有80%的失敗率?！蓖跫胰A在今年的中國國際礦業(yè)大會(huì)期間直言，許多企業(yè)仍在 “摸著石頭過河”。

常興國認(rèn)為，專業(yè)化程度不足是中國企業(yè)進(jìn)行海外投資的重要掣肘。他介紹說，非專業(yè)性主要表現(xiàn)在企業(yè)跨行業(yè)、跨礦種、跨國家投資的過程中。此外，金融機(jī)構(gòu)投資礦業(yè)，雖然財(cái)務(wù)很擅長，但卻缺乏礦產(chǎn)行業(yè)常識(shí)。

中國罕王控股有限公司總裁潘國成也表示，企業(yè)成功走出去的關(guān)鍵是建立國際化的人才團(tuán)隊(duì)和本土化的運(yùn)營團(tuán)隊(duì)。潘國成提醒其他民營企業(yè)，在海外投資時(shí)切忌賭博式的冒險(xiǎn)，尤其是初次進(jìn)行海外并購的企業(yè)，必須聘請(qǐng)并購顧問，進(jìn)行細(xì)致的調(diào)查和可行性研究，“要以非常成熟的走出去的發(fā)展思路和戰(zhàn)略進(jìn)行海外并購。”

藍(lán)海礦業(yè)基金執(zhí)行合伙人張焱認(rèn)為，由于礦業(yè)市場(chǎng)泡沫不再，“賣故事”向投資者銷售未來增長預(yù)期的方式已經(jīng)行不通，更重要的是專業(yè)水平。他表示，目前自己的基金只投資上市公司，并要求具備項(xiàng)目預(yù)可研報(bào)告或者可行性研究報(bào)告。

中銀國際亞洲有限公司董事總經(jīng)理程雁也向《中國經(jīng)濟(jì)周刊》表示，在資本市場(chǎng)較熱時(shí)，以收購目標(biāo)資產(chǎn)價(jià)值為杠桿的“空手套白狼”的操作是可行的，而在市場(chǎng)下行的過程中，投資者將更注重企業(yè)獲得資產(chǎn)后的持續(xù)經(jīng)營能力。

礦源地的激烈競爭也是影響礦企海外表現(xiàn)的重要原因之一。中非發(fā)展基金副總裁魯慶成告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，目前非洲絕大部分盈利性強(qiáng)、品位較好的礦產(chǎn)資源掌握在西方國家三大礦企（力拓集團(tuán)、必和必拓公司和巴西淡水河谷公司）手中，但是注重?fù)屨純?yōu)質(zhì)資源而不注重基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的“西方模式”已經(jīng)不可持續(xù)。目前非洲國家更希望中國企業(yè)投資與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作，加快開發(fā)當(dāng)?shù)氐V產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。這就導(dǎo)致了國內(nèi)企業(yè)的相互競爭。

北京雨仁律師事務(wù)所主任欒政明則表示，國內(nèi)礦企之間的競爭影響了自身的發(fā)展。許多國際礦業(yè)并購案中都發(fā)現(xiàn)了來自中國本土企業(yè)抬價(jià)爭項(xiàng)目的情況。

礦業(yè)金融已經(jīng)存在

王家華介紹說，目前我國對(duì)海外投資礦業(yè)的企業(yè)大致分四類：其一是民營礦業(yè)企業(yè)，很有（經(jīng)濟(jì)）實(shí)力，但規(guī)模較??；其二是地質(zhì)勘查類企業(yè)，專長是技術(shù)支撐，但經(jīng)濟(jì)總量較低；第三類就是大型礦企，具有技術(shù)管理優(yōu)勢(shì)，勢(shì)力較強(qiáng)；第四類就是金融企業(yè)，其資本量最大，但對(duì)與技術(shù)、整個(gè)開采與開發(fā)的管理處于劣勢(shì)。然而，即便如此，資本市場(chǎng)已經(jīng)成為推動(dòng)礦企“持續(xù)出海”的重要力量。

常興國表示，目前金融資本正在通過A股和H股兩個(gè)平臺(tái)深度介入礦業(yè)領(lǐng)域。

根據(jù)礦業(yè)聯(lián)合會(huì)統(tǒng)計(jì)，2013年前三季度，來自A股市場(chǎng)的10家上市公司以投資協(xié)議額11.53億美元占到礦企海外投資的三分之一以上。其投資項(xiàng)目多選擇并購和礦山建設(shè)，勘察項(xiàng)目較少。此外，由于許多內(nèi)地企業(yè)在香港上市，資本市場(chǎng)也通過港股流入礦業(yè)領(lǐng)域。特別是許多私募基金作為戰(zhàn)略投資者，對(duì)礦業(yè)的參與度持續(xù)加大。

“礦業(yè)金融已經(jīng)存在，而非一個(gè)號(hào)召?！背Ｅd國表示。

中國企業(yè)海外礦業(yè)投資“折戟”案例

2009年6月 本可能成為中國海外最大并購案的中鋁集團(tuán)與力拓的收購交易終止。中鋁集團(tuán)擬向力拓注資195億美元以增持其19%股份。然而，計(jì)劃幾經(jīng)周折，但最終由于力拓毀約而宣告失敗。依據(jù)協(xié)議，力拓向中鋁支付了1.95億美元“分手費(fèi)”。

2010年6月 紫金礦業(yè)終止了對(duì)澳大利亞Indophil Resources NL的股權(quán)收購。公司公告稱，終止原因在于“若干項(xiàng)收購先決條件難以達(dá)成”。

篇2

關(guān)鍵詞：海外油氣；并購；項(xiàng)目后評(píng)價(jià)

中圖分類號(hào)：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

原標(biāo)題：海外油氣并購項(xiàng)目后評(píng)價(jià)特點(diǎn)分析和建議

收錄日期：2013年4月19日

我國自20世紀(jì)八十年代引進(jìn)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作以來，后評(píng)價(jià)已經(jīng)成為企業(yè)改進(jìn)決策和管理水平，科學(xué)確立投資方向，提高投資效益的重要管理環(huán)節(jié)。目前，國內(nèi)開展的后評(píng)價(jià)主要針對(duì)固定資產(chǎn)、投資建設(shè)項(xiàng)目，理論方法比較成熟。隨著我國投資體制改革的不斷深入，并購已成為中國企業(yè)對(duì)海外油氣勘探開發(fā)項(xiàng)目投資的重要手段，它的后評(píng)價(jià)在我國剛剛開始，對(duì)其進(jìn)行研究和探討，對(duì)于這項(xiàng)工作的開展和推進(jìn)有較大的意義。

一、海外油氣投資項(xiàng)目發(fā)展現(xiàn)狀

中國能源企業(yè) “走出去”的最初目的是建立海外生產(chǎn)基地，為中國經(jīng)濟(jì)增長獲得穩(wěn)定的能源支持。經(jīng)過近20年的發(fā)展，中國企業(yè)海外油氣并購已經(jīng)由小規(guī)模的資產(chǎn)收購發(fā)展到大規(guī)模的資產(chǎn)與公司收購，油氣資產(chǎn)已遍及世界各地，不僅包括發(fā)展中國家，還包括發(fā)達(dá)國家。除三大石油公司外，國內(nèi)的中化、振華、中信等企業(yè)也在并購市場(chǎng)有所作為。中國企業(yè)油氣上游海外并購金額和數(shù)量不斷創(chuàng)造歷史新高，并維持在較高水平。2009年中國企業(yè)的海外油氣并購交易額為140億美元；2010年增長85%，至260億美元；2011年交易金額接近200億美元。海外油氣并購的快速發(fā)展，使得我國海外油氣權(quán)益產(chǎn)量已突破8，500萬噸油當(dāng)量/年。

中國企業(yè)在國際石油上游市場(chǎng)的影響力和競爭力在不斷提升，正在由單純的“資源”導(dǎo)向型投資，向“效益”導(dǎo)向型投資轉(zhuǎn)變，開始注重提高有效配置全球資源的能力和水平，著力培育核心競爭力，培育企業(yè)國際競爭的新優(yōu)勢(shì)，提升可持續(xù)發(fā)展能力。

二、海外油氣并購項(xiàng)目的特殊性

（一）以經(jīng)濟(jì)效益為核心。油氣勘探開發(fā)投資項(xiàng)目投資回收期長，從勘探區(qū)塊對(duì)外招標(biāo)到項(xiàng)目投產(chǎn)，再到完全收回投資，需要幾年甚至更長的時(shí)間，期間還存在勘探投資沉沒的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)海外油氣項(xiàng)目來講，在世界政治形勢(shì)千變?nèi)f化、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)動(dòng)蕩、油價(jià)波動(dòng)的情況下，項(xiàng)目收回投資的風(fēng)險(xiǎn)更大。受資源國石油合同和財(cái)稅條款影響，即使總儲(chǔ)量、總產(chǎn)量等其他要素都相同，不同的年度投資曲線會(huì)產(chǎn)生不同的經(jīng)濟(jì)效益，也會(huì)造成儲(chǔ)量價(jià)值的不同。海外油氣并購項(xiàng)目的運(yùn)營是儲(chǔ)量、產(chǎn)量、工作量、投資、生產(chǎn)成本等生產(chǎn)要素、技術(shù)和管理的最終體現(xiàn)，核心是經(jīng)濟(jì)效益。所以，海外油氣項(xiàng)目在產(chǎn)量安排上多以“有油快流”為原則；在投資安排上，則以“滾動(dòng)發(fā)展”為原則，最大限度地提高項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）油氣合同模式多樣。海外項(xiàng)目的效益與資源國的財(cái)稅制度和油氣合同模式密切相關(guān)。與國內(nèi)的單一合同模式和財(cái)稅制度有所不同，海外項(xiàng)目的合同模式主要有礦費(fèi)稅收制合同、產(chǎn)品分成合同、服務(wù)合同、回購合同、特殊合同和合資公司合同等幾大類，并且模式繼續(xù)趨于多樣化。在不同合同模式下，項(xiàng)目投資、成本回收及收益分配的計(jì)算需運(yùn)用不同方法，具有很大的差異。合同中主要經(jīng)濟(jì)條款的穩(wěn)定性和確定性需要企業(yè)總體評(píng)價(jià)，其中可以調(diào)整的部分，對(duì)指導(dǎo)項(xiàng)目的生產(chǎn)和操作，實(shí)現(xiàn)該油氣項(xiàng)目的利潤最大化，發(fā)揮著重要作用。

（三）外部風(fēng)險(xiǎn)更為突出。海外油氣并購項(xiàng)目是一種極具風(fēng)險(xiǎn)的資本運(yùn)營活動(dòng)。中國企業(yè)進(jìn)入較早的海外項(xiàng)目，集中在局勢(shì)不太穩(wěn)定的非洲地區(qū)、同西方關(guān)系比較復(fù)雜的中東（包括伊拉克、伊朗）地區(qū)、西方尚未完全占有的前蘇聯(lián)地區(qū)和開采難度較高的拉美地區(qū)，或者國際大石油公司幾乎要放棄的邊際油田，所處國家大多政局動(dòng)蕩、民族矛盾突出、財(cái)稅政策多變，集中體現(xiàn)了海外勘探開發(fā)業(yè)務(wù)的不可控。即使是美國等發(fā)達(dá)國家，對(duì)中國企業(yè)來講，也存在很大的政治風(fēng)險(xiǎn)，2005年中海油競購優(yōu)尼科未果可以說是跨國石油資源并購存在政治風(fēng)險(xiǎn)的典型案例。

（四）管理水平要求更高。相對(duì)于國內(nèi)項(xiàng)目，海外油氣項(xiàng)目的管理模式也是多種多樣，有中方下屬子公司、聯(lián)合作業(yè)公司、獨(dú)立作業(yè)公司和合資公司等幾種管理模式，中方企業(yè)參與項(xiàng)目管理運(yùn)作的深度、管控力度、管控模式各不相同，大多數(shù)項(xiàng)目決策都需要與合作伙伴協(xié)商解決。當(dāng)今國際油氣勘探開發(fā)市場(chǎng)是一個(gè)全球性開放的市場(chǎng)，中國企業(yè)需要清楚并購活動(dòng)在其全球化戰(zhàn)略中的角色，對(duì)項(xiàng)目管理模式進(jìn)行選擇和評(píng)估，在并購后進(jìn)行有效的整合，以實(shí)現(xiàn)并購帶來的協(xié)同效應(yīng)，培養(yǎng)在國內(nèi)國外兩種不同市場(chǎng)的管理能力。

（五）對(duì)文化整合要求高。中國企業(yè)的海外油氣并購項(xiàng)目，有很多是對(duì)石油公司的并購，如2005年中國石油斥資41億美元并購PK公司，2006年中國石化斥資35億美元并購OAO Udmurtneft，2009年中國石化斥資72億美元并購Addax公司。對(duì)跨國并購的企業(yè)而言，面對(duì)企業(yè)文化和國家文化的雙層差異，并購雙方對(duì)彼此文化的認(rèn)同和接受程度成為文化整合是否成功的關(guān)鍵因素?？鐕①徍蟮钠髽I(yè)往往由于不同的文化差異而出現(xiàn)激烈的文化沖突。因此，并購交易的完成并不意味著并購的真正成功，需要進(jìn)行艱巨的文化整合。只有真正做好了文化整合，才能提高企業(yè)綜合競爭力。

三、海外油氣并購項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的側(cè)重點(diǎn)

鑒于海外油氣并購項(xiàng)目的特殊性，其后評(píng)價(jià)的側(cè)重點(diǎn)與國內(nèi)油氣投資項(xiàng)目有較大區(qū)別。國內(nèi)油氣投資項(xiàng)目的后評(píng)價(jià)一般是從油田地質(zhì)、油藏工程、鉆采工藝、地面建設(shè)、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)幾個(gè)方面來對(duì)已開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行后評(píng)價(jià)，后評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)是開發(fā)方案，后評(píng)價(jià)的重點(diǎn)是儲(chǔ)量評(píng)價(jià)以及開發(fā)效果評(píng)價(jià)。海外油氣并購項(xiàng)目獲取時(shí)具有市場(chǎng)競爭激烈、資料有限、評(píng)價(jià)時(shí)間短、不確定因素多等特點(diǎn)，通常在獲取前完成可行性研究的論證，獲取后完成開發(fā)方案的編制，故后評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)大多是可行性研究報(bào)告。

（一）注重對(duì)并購戰(zhàn)略的后評(píng)價(jià)。中國企業(yè)對(duì)海外油氣項(xiàng)目的并購基本上定位于戰(zhàn)略型并購，這些企業(yè)在國內(nèi)已經(jīng)發(fā)展到一定規(guī)模，企業(yè)的現(xiàn)金流本身能夠保證現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)的正常發(fā)展，但基于規(guī)模效應(yīng)的考慮或者產(chǎn)業(yè)協(xié)同的考慮而產(chǎn)生擴(kuò)張的需求。全球油氣上游并購市場(chǎng)的競爭日益激烈，據(jù)IHS統(tǒng)計(jì)，每年全球成交的初具規(guī)模的油氣上游并購項(xiàng)目僅為300個(gè)左右。在項(xiàng)目機(jī)會(huì)有限的情況下，中國企業(yè)需要根據(jù)自身情況，參考國際油氣合同類型、資源所在國、資源類型、項(xiàng)目經(jīng)營情況等因素篩選項(xiàng)目，制定企業(yè)并購戰(zhàn)略。企業(yè)并購戰(zhàn)略將統(tǒng)領(lǐng)并購方在并購過程中的一舉一動(dòng)。從目標(biāo)公司標(biāo)準(zhǔn)的確定到搜尋、確定最終的目標(biāo)，從交易條件的提出到目標(biāo)公司后期的整合，再到清晰到位的并購戰(zhàn)略，將成為貫穿并購整合過程的脈絡(luò)。

（二）注重對(duì)盡職調(diào)查情況的后評(píng)價(jià)。在海外油氣項(xiàng)目并購活動(dòng)中，目標(biāo)公司盡職調(diào)查是一個(gè)重要和基礎(chǔ)性的工作。在并購活動(dòng)中，買方和賣方對(duì)目標(biāo)公司的信息掌握程度是不對(duì)等的。從買方的角度來講，盡職調(diào)查即為風(fēng)險(xiǎn)管理。如果盡職調(diào)查沒有發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和問題，并購后自然會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)和問題帶入項(xiàng)目中，并成為日后運(yùn)營中的重大隱患。海外油氣項(xiàng)目盡職調(diào)查不僅涉及項(xiàng)目自身的資源量、基礎(chǔ)設(shè)施、建設(shè)條件、財(cái)務(wù)和法律等情況，還涉及政治、經(jīng)濟(jì)、文化、宗教、法律、合同等宏觀環(huán)境。如果一些瑕疵在收購之前沒有充分考慮，直接結(jié)果是資產(chǎn)價(jià)值的降低，收購成本相對(duì)過高。在后評(píng)價(jià)中對(duì)盡職調(diào)查的評(píng)價(jià)，要考慮資源國的宏觀環(huán)境與進(jìn)入時(shí)相比是否發(fā)生了重大變化，并購方對(duì)目標(biāo)企業(yè)的了解和判斷是否發(fā)生了重大變化，產(chǎn)生變化的原因是什么，這些變化對(duì)項(xiàng)目本身產(chǎn)生了什么影響，是正面影響還是負(fù)面影響，以及影響有多大，企業(yè)在盡職調(diào)查過程中由于哪個(gè)方面的不足影響了并購方的判斷。

（三）注重對(duì)可采儲(chǔ)量和產(chǎn)量認(rèn)識(shí)的后評(píng)價(jià)。海外油氣資產(chǎn)的核心是儲(chǔ)量和產(chǎn)量。儲(chǔ)量是產(chǎn)量的物質(zhì)基礎(chǔ)，因?yàn)榭刹蓛?chǔ)量突出了經(jīng)濟(jì)效益的概念，對(duì)于儲(chǔ)量的后評(píng)價(jià)應(yīng)該更突出可采儲(chǔ)量而不是地質(zhì)儲(chǔ)量。對(duì)于儲(chǔ)量的認(rèn)識(shí)，從項(xiàng)目獲取前到項(xiàng)目運(yùn)營過程中，是在不斷深入的，對(duì)儲(chǔ)量的后評(píng)價(jià)應(yīng)著重于地質(zhì)認(rèn)識(shí)發(fā)生了哪些變化，應(yīng)梳理地質(zhì)認(rèn)識(shí)深化的脈絡(luò)，應(yīng)清楚論述儲(chǔ)量計(jì)算方法以及計(jì)算參數(shù)是否發(fā)生了變化及變化的原因，做到對(duì)剩余可采儲(chǔ)量認(rèn)識(shí)上的一致。產(chǎn)量是技術(shù)方案和項(xiàng)目操作的直接體現(xiàn)，是衡量項(xiàng)目開發(fā)水平的最直觀指標(biāo)。后評(píng)價(jià)中要分析產(chǎn)量實(shí)際完成與可研的差異，并找出原因，找出是儲(chǔ)量還是地質(zhì)、油藏認(rèn)識(shí)的問題，是鉆采及地面建設(shè)滯后還是工藝未達(dá)到設(shè)計(jì)的問題，是技術(shù)還是商務(wù)問題等。做好對(duì)儲(chǔ)量和產(chǎn)量的后評(píng)價(jià)，對(duì)中方企業(yè)直接管理的“作業(yè)者項(xiàng)目”，可以提出相關(guān)對(duì)策來指導(dǎo)項(xiàng)目的生產(chǎn)運(yùn)行；對(duì)參與管理的“非作業(yè)者項(xiàng)目”，可以提高對(duì)合作者操作水平的認(rèn)識(shí)，為進(jìn)一步提高合作效率奠定基礎(chǔ)。

（四）注重并購整合經(jīng)驗(yàn)和管理經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)。項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的最終目的是總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷提升企業(yè)的管理水平。企業(yè)對(duì)海外資產(chǎn)的并購是否成功的一個(gè)重要標(biāo)志是看整合是否成功，管理上是否產(chǎn)生了協(xié)同效應(yīng)。中國企業(yè)對(duì)海外油氣項(xiàng)目的并購活動(dòng)，是中國對(duì)外開放進(jìn)程中的一部分，受歷史條件限制，中國企業(yè)的國際化背景很弱。從實(shí)踐操作看，中國企業(yè)“走出去”比在國內(nèi)經(jīng)營發(fā)展更具有風(fēng)險(xiǎn)性和復(fù)雜性，企業(yè)在海外的核心競爭力和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力不強(qiáng)，企業(yè)內(nèi)部與實(shí)施跨國經(jīng)營戰(zhàn)略相適應(yīng)的體制、機(jī)制和資源要素等還存在很多問題。海外油氣項(xiàng)目后評(píng)價(jià)應(yīng)重視并購整合經(jīng)驗(yàn)和項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，包括在海外投資項(xiàng)目建設(shè)及生產(chǎn)運(yùn)行過程中的值得推廣和借鑒的經(jīng)驗(yàn)。對(duì)于不同地區(qū)、不同國家、不同類型項(xiàng)目，總結(jié)出項(xiàng)目管理的一般規(guī)律，為后續(xù)新項(xiàng)目決策提供支持。

四、海外油氣并購項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的內(nèi)容和方法

海外油氣并購項(xiàng)目的后評(píng)價(jià)在內(nèi)容框架和方法上，與國內(nèi)通行的投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)報(bào)告相比既有共性又有特性，主要內(nèi)容包括并購過程評(píng)價(jià)（項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、項(xiàng)目論證與決策、并購實(shí)施、整合與運(yùn)營）、并購后運(yùn)營效果和效益評(píng)價(jià)、影響和可持續(xù)性評(píng)價(jià)等幾部分。在評(píng)價(jià)方法上，主要是采用項(xiàng)目對(duì)比法、因果分析法，還有調(diào)查法、成功度法等。

（一）內(nèi)容的特點(diǎn)。海外油氣并購項(xiàng)目的后評(píng)價(jià)主要是針對(duì)“并購活動(dòng)”的后評(píng)價(jià)，“項(xiàng)目論證與決策”和“整合與運(yùn)營”兩個(gè)階段的工作重點(diǎn)，勘探開發(fā)方案、工程設(shè)施建設(shè)、生產(chǎn)管理舉措等技術(shù)內(nèi)容的評(píng)價(jià)相對(duì)簡化。在評(píng)價(jià)工作中，注重對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理及不確定性分析的評(píng)價(jià)，對(duì)比在可研報(bào)告中預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)和假設(shè)是否發(fā)生，驗(yàn)證敏感性分析結(jié)果，分析企業(yè)運(yùn)營尚存的風(fēng)險(xiǎn)因素，說明有何影響并分析其原因，對(duì)影響較大的因素，進(jìn)行詳細(xì)地情景分析，說明在不同情況下，該海外油氣項(xiàng)目的投資效益情況和抗風(fēng)險(xiǎn)能力情況。在對(duì)項(xiàng)目“影響和可持續(xù)性”進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，需要評(píng)價(jià)項(xiàng)目對(duì)資源國環(huán)境和社會(huì)等影響，評(píng)價(jià)當(dāng)?shù)丶夹g(shù)裝備、服務(wù)隊(duì)伍和生產(chǎn)水平等方面對(duì)中國企業(yè)在地區(qū)業(yè)務(wù)開展的影響。

（二）方法的特點(diǎn)。海外油氣并購項(xiàng)目的后評(píng)價(jià)在使用對(duì)比法時(shí)，更注重綜合參數(shù)對(duì)比和橫向?qū)Ρ取Ｔ谑褂庙?xiàng)目自身前后對(duì)比來評(píng)價(jià)項(xiàng)目預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度時(shí)，既要看現(xiàn)金流和收益率等經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)，也要把政治、經(jīng)濟(jì)、法律、合同、安全、環(huán)保等因素納入評(píng)價(jià)條件，綜合考慮，說明項(xiàng)目的范圍、評(píng)價(jià)期及評(píng)價(jià)條件的變化和影響。為了將定性分析轉(zhuǎn)化為定量分析，可以進(jìn)一步將綜合影響因素按層次劃分；用數(shù)學(xué)的方法確定各層次的相對(duì)重要性；進(jìn)而確定各影響因素的組合權(quán)重；通過組合權(quán)重的排序結(jié)果，對(duì)問題進(jìn)行分析。海外油氣并購項(xiàng)目發(fā)生在國際油氣市場(chǎng)，類似企業(yè)、地區(qū)和項(xiàng)目信息更多，后評(píng)價(jià)工作可以通過收集同類項(xiàng)目的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行橫向?qū)Ρ?。通過對(duì)投資水平、技術(shù)水平、經(jīng)濟(jì)效益等方面進(jìn)行分析，評(píng)價(jià)項(xiàng)目績效和實(shí)際競爭能力。前后對(duì)比主要用于發(fā)現(xiàn)問題，橫向?qū)Ρ炔粌H可以比較出項(xiàng)目的相對(duì)競爭力和可持續(xù)發(fā)展的能力，而且可以看到問題所在，找出或總結(jié)出項(xiàng)目的規(guī)律性，使評(píng)價(jià)結(jié)論更具有指導(dǎo)性。

五、企業(yè)建設(shè)海外油氣并購項(xiàng)目后評(píng)價(jià)機(jī)制的建議

（一）積極拓展后評(píng)價(jià)方法。后評(píng)價(jià)常用的方法，如對(duì)比法、因果分析法、調(diào)查法和成功度法等方法已經(jīng)在我國建設(shè)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作中得到廣泛應(yīng)用，但國際上主要采用的邏輯框架法和層次分析法還有待進(jìn)一步推廣。邏輯框架法能夠清晰地反映框架設(shè)計(jì)者的意圖，便于分析評(píng)價(jià)層次間的關(guān)系，明確描述后評(píng)價(jià)階段與其他階段的聯(lián)系；層次分析法可以把定性分析和定量分析有機(jī)地結(jié)合起來，使問題層次分明、使各因素的相對(duì)重要性清晰明了，對(duì)于海外油氣并購項(xiàng)目這種影響因素多，關(guān)系比較復(fù)雜的問題定量化處理非常有效。雖然我國海外油氣并購項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作正處于起步階段，但所處市場(chǎng)環(huán)境要求企業(yè)必須盡快適應(yīng)國際規(guī)則，對(duì)邏輯框架法和層次分析法，有必要展開深入的研究，在實(shí)踐中提高資料收集的質(zhì)量、營造開展相應(yīng)的決策環(huán)境，提高這兩種后評(píng)價(jià)方法的可操作性。

（二）建立后評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)庫，進(jìn)行項(xiàng)目后評(píng)價(jià)基準(zhǔn)研究。建立后評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)庫是后評(píng)價(jià)的一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作。美國知名項(xiàng)目評(píng)估機(jī)構(gòu)如Independent Project Analysis公司（IPA）非常重視項(xiàng)目資料與數(shù)據(jù)的收集。它擁有全球不同地區(qū)、不同業(yè)務(wù)類型近萬個(gè)投資項(xiàng)目的數(shù)據(jù)與資料，包括石油勘探開發(fā)、煉油、化工、醫(yī)藥和采礦等不同產(chǎn)業(yè)，涉及全球范圍內(nèi)不同地區(qū)的200個(gè)企業(yè)。IPA公司每年完成的近800個(gè)分析項(xiàng)目都將成為其數(shù)據(jù)庫的樣本，每個(gè)評(píng)估項(xiàng)目資料均采用標(biāo)準(zhǔn)化的收集方法，一方面有利于數(shù)據(jù)收集的完整性及與數(shù)據(jù)庫對(duì)比項(xiàng)目組數(shù)據(jù)資料的可比性，另一方面也便于將評(píng)估項(xiàng)目資料轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)庫的資料樣本。在項(xiàng)目分析完成之前，還要再收集一次資料，以使資料更加完整。IPA公司所擁有的龐大的項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫，使其區(qū)別于其他咨詢公司，能夠?qū)?xiàng)目實(shí)踐與項(xiàng)目結(jié)果之間的因果關(guān)系進(jìn)行研究，成為在美國具有專長的、項(xiàng)目管理研究和咨詢的領(lǐng)導(dǎo)者。

中國企業(yè)在數(shù)據(jù)收集方面的基礎(chǔ)工作相對(duì)薄弱，許多項(xiàng)目的歷史資料及有關(guān)數(shù)據(jù)不完整，有些資料甚至失真，這對(duì)后評(píng)價(jià)質(zhì)量產(chǎn)生很大影響。同時(shí)，對(duì)已有的后評(píng)價(jià)資料無法實(shí)現(xiàn)信息資源共享，不能很好地相互交流和使用。因此，通過重視項(xiàng)目資料的整理和存儲(chǔ)，建立和使用標(biāo)準(zhǔn)化的項(xiàng)目資料收集表，逐步建立后評(píng)價(jià)信息系統(tǒng)，企業(yè)再進(jìn)行項(xiàng)目管理和后評(píng)價(jià)的基準(zhǔn)研究，研究項(xiàng)目輸入與項(xiàng)目結(jié)果的因果關(guān)系，從而總結(jié)項(xiàng)目管理的最佳實(shí)踐，是一項(xiàng)重要的基礎(chǔ)性工作。

（三）保證后評(píng)價(jià)結(jié)果的使用。后評(píng)價(jià)結(jié)果的使用是后評(píng)價(jià)體系中的一個(gè)決定性環(huán)節(jié)，它是一個(gè)表達(dá)和擴(kuò)散評(píng)價(jià)結(jié)果信息的動(dòng)態(tài)過程。后評(píng)價(jià)結(jié)果的使用主要包括兩個(gè)方面：一是評(píng)價(jià)信息的報(bào)告和擴(kuò)散，其中包含了評(píng)價(jià)者的工作責(zé)任。后評(píng)價(jià)的結(jié)果和問題應(yīng)該反饋到?jīng)Q策、計(jì)劃規(guī)劃、立項(xiàng)管理、評(píng)估、監(jiān)督和項(xiàng)目實(shí)施等機(jī)構(gòu)和部門；二是后評(píng)價(jià)結(jié)果及經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的應(yīng)用，以改進(jìn)和調(diào)整政策的分析和制定，這是重要的后評(píng)價(jià)功能。為了保證后評(píng)價(jià)結(jié)果更好地使用，必須在評(píng)價(jià)者及其評(píng)價(jià)成果與應(yīng)用者之間建立明確的機(jī)制。項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的發(fā)展趨勢(shì)是將資金預(yù)算、監(jiān)測(cè)、審計(jì)和后評(píng)價(jià)結(jié)合在一起，形成一個(gè)有效的和完整的管理循環(huán)和評(píng)價(jià)體系。

（四）加強(qiáng)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的資源投入。我國的項(xiàng)目后評(píng)價(jià)和項(xiàng)目前評(píng)估工作幾乎是同時(shí)在20世紀(jì)八十年代引進(jìn)的，由于后評(píng)價(jià)工作沒有像項(xiàng)目前評(píng)估那樣得到足夠重視，所以發(fā)展相對(duì)緩慢。開展海外油氣并購項(xiàng)目后評(píng)價(jià)更需要投入一定資源，主要包括人力資源、經(jīng)費(fèi)以及時(shí)間。項(xiàng)目后評(píng)價(jià)是一項(xiàng)極其復(fù)雜的工作，對(duì)評(píng)價(jià)人員素質(zhì)要求很高，要求后評(píng)價(jià)人員既懂投資、又懂得經(jīng)營，既懂技術(shù)、又懂經(jīng)濟(jì)，所以有必要對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)，組織參加高水平的交流和研討，不斷提高和鞏固參與后評(píng)價(jià)人員的工作水平。進(jìn)行項(xiàng)目后評(píng)價(jià)還要視項(xiàng)目規(guī)模大小投入一定的經(jīng)費(fèi)。必要時(shí)，要引入外部專業(yè)投資咨詢機(jī)構(gòu)。要全面評(píng)價(jià)項(xiàng)目投資的業(yè)績，系統(tǒng)地總結(jié)項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)項(xiàng)目規(guī)模大小、復(fù)雜程度、投入人力多少、組織機(jī)構(gòu)對(duì)后評(píng)價(jià)內(nèi)容的具體要求而給予后評(píng)價(jià)工作一定時(shí)間保證。這要求企業(yè)充分重視后評(píng)價(jià)工作計(jì)劃的制定、資料收集和調(diào)研工作過程，形成規(guī)范的后評(píng)價(jià)工作計(jì)劃程序和后評(píng)價(jià)工作流程。

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篇3

透過金融危機(jī)看珠三角與長三角經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的差異

珠三角與長三角地區(qū)在金融危機(jī)背景下的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特別是外經(jīng)貿(mào)發(fā)展情況，在一定程度上折射出其內(nèi)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的異同。具體來說，主要有以下五個(gè)方面。

(一)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：近十年來珠三角地區(qū)轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐在一定程度上慢于長三角地區(qū)

從靜態(tài)比較看，珠三角與長三角地區(qū)三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的比重差異不大：20a7年，廣東第二產(chǎn)業(yè)比重為51.3‰低于江蘇(55.9％)和浙江(54％)，但高于上海(47.3％)；廣東第三產(chǎn)業(yè)比重為43.3％，高于江蘇(37.4％)和浙江(40.4％)，但低于上海(51.9％)。目前，兩個(gè)地區(qū)都處于由勞動(dòng)密集型工業(yè)向重化工業(yè)轉(zhuǎn)型的階段，重化工業(yè)產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重不斷提高，2007年廣東重化工業(yè)產(chǎn)值比重(77.5％)低于上海(86.1％)和江蘇(77.6％)，但高于浙江(48.5％)。

但從動(dòng)態(tài)比較來看，近年來珠三角地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)內(nèi)部變化不大，而長三角地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)成效明顯。近十年來，廣東產(chǎn)值排名第一和第二的制造業(yè)行業(yè)沒有發(fā)生變化，分別是通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)和其他設(shè)備制造業(yè)以及電氣機(jī)械和器材制造業(yè)，兩大行業(yè)總資產(chǎn)收益率較低，分別僅有5.9％和5.1％相比之下，上海2007年產(chǎn)值排名前三位的制造業(yè)與十年前有了不同程度的改變，資產(chǎn)收益率分別為3.6％、12.5％和10.8％，普遍高于廣東。2007年江蘇產(chǎn)值排名前三位的行業(yè)也發(fā)生了改變，總資產(chǎn)收益率分別為7.2％、6.9％和11.1％，總體也高于廣東。即使在制造業(yè)結(jié)構(gòu)沒有發(fā)生太大變化的浙江，排名前三位的行業(yè)其總資產(chǎn)收益率分別為7.6％、9.6％和11.6％，總體也超過廣東。

從服務(wù)業(yè)占比看，2008年雖然長三角地區(qū)遇到了前所未有的發(fā)展挑戰(zhàn)，但江浙滬三地服務(wù)業(yè)所占比重均有不同程度的上升。但珠三角地區(qū)卻與此不同，據(jù)測(cè)算2008年廣東三次產(chǎn)業(yè)增加值比例由2007年的5.4：51.3：43.3調(diào)整為5.5：51.2：43.3，第三產(chǎn)業(yè)的比重基本沒有變化。

(二)對(duì)外開放模式：在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)中表現(xiàn)出不同的抗風(fēng)險(xiǎn)能力

在改革開放初期，珠三角地區(qū)以低成本的勞動(dòng)力和土地率先承接我國港澳臺(tái)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，加工制造業(yè)獲得大發(fā)展，與之形成了“前店后廠”的垂直分工模式，逐步走向了外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路。早期珠三角地區(qū)吸收外資以“三來一補(bǔ)”方式為主，投資領(lǐng)域主要集中于輕型加工裝配等勞動(dòng)密集型行業(yè)，主要采取大進(jìn)大出的加工貿(mào)易方式。隨著大量跨國公司的進(jìn)入，外商在珠三角地區(qū)的投資不斷優(yōu)化，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)興起，培育了IT和家電兩大產(chǎn)業(yè)集群，目前珠三角地區(qū)已經(jīng)成為全球最大的電子和日用消費(fèi)品的制造和出口基地。雖然珠三角地區(qū)也提出了適度重型化的工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，但是石化、鋼鐵等重化工業(yè)發(fā)展與輕工業(yè)相比還有一定差距。在此次金融危機(jī)中，這種以加工貿(mào)易為主、市場(chǎng)相對(duì)集中、附加值相對(duì)較低的開放模式，暴露出了率先遭受危機(jī)沖擊、中小企業(yè)倒閉多、出口下滑速度快等問題。

長三角地區(qū)雖然也是發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)，但是江浙滬的對(duì)外開放路徑與珠三角地區(qū)截然不同。長三角地區(qū)的發(fā)展更側(cè)重于改革、走內(nèi)源性增長道路。該地區(qū)以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展為特征的蘇南模式和以民營企業(yè)發(fā)展為特征的浙江溫州模式，帶動(dòng)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，推動(dòng)了長三角地區(qū)的市場(chǎng)化和工業(yè)化。隨著上海浦東新區(qū)的開發(fā)開放，長三角地區(qū)對(duì)外開放進(jìn)程大大加快，通過大量承接國際機(jī)電產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，積極發(fā)展以微電子、光纖通訊等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)，目前長三角地區(qū)的工業(yè)門類齊全，輕重工業(yè)都比較發(fā)達(dá)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為我國電子通信、生物制藥、新材料等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的重要基地，也是全國最大的綜合性工業(yè)基地。以蘇州為例，目前電子產(chǎn)品、光學(xué)、檢驗(yàn)、醫(yī)療設(shè)備、化工產(chǎn)品等技術(shù)含量較高的品類，在蘇州的外貿(mào)結(jié)構(gòu)中占絕大部分比重。相比之下，紡織服裝這樣的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)所占比重已經(jīng)下降到5％左右。目前，江蘇機(jī)電產(chǎn)品的加工貿(mào)易增值率已經(jīng)由2004年的23.2％提升至2007年的70.7％，該指標(biāo)顯示近年來江蘇生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的附加值明顯上升。這也是此次危機(jī)中江蘇反映出來的對(duì)外依存度高、受影響程度大但抗風(fēng)險(xiǎn)能力依然較強(qiáng)的內(nèi)因所在。

(三)市場(chǎng)主體構(gòu)成：蘇南外資為主、浙江民企為主、廣東內(nèi)外資混合的不同模式，展現(xiàn)出不同的市場(chǎng)反應(yīng)

浙江以民曹經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)的市場(chǎng)主體構(gòu)成，使得其在此次金融危機(jī)中表現(xiàn)出獨(dú)特的“三面性”：一方面由于漸江民營經(jīng)濟(jì)的活力、先進(jìn)制造業(yè)的活力，塊狀經(jīng)濟(jì)的活力以及制度的優(yōu)勢(shì)，使得2008年浙江的進(jìn)出口下降幅度低于全國平均水平。2008年，民營企業(yè)在浙江出口中的比重已經(jīng)提高至51.5％，比2007年度提高了3 3個(gè)百分點(diǎn)。而在2001年“入世”前后，浙江出口中民企所占比重還只有百分之十幾。2009年1月，全國外貿(mào)出現(xiàn)歷史罕見的大滑坡，全國進(jìn)出口下降29％，其中，廣東、江蘇和上海的進(jìn)出口總額分別下降31.1％、32.2％和29.5％，而浙江僅下滑17.4％，其進(jìn)出口額下降幅度低于全國平均水平。另一方面，浙江民營企業(yè)整體仍具有小而散的特點(diǎn)，不僅抗風(fēng)險(xiǎn)能力有限，通常也更易受到宏觀調(diào)控特別是信貸緊縮的打擊。由此導(dǎo)致金融危機(jī)爆發(fā)前后，浙江在一定范圍內(nèi)出現(xiàn)企業(yè)倒閉潮現(xiàn)象。根據(jù)浙江省工商局的最新民企生存狀況報(bào)告，2008年浙江共有2.2萬家民企注銷，創(chuàng)下六年來的最高。最后，從下一步發(fā)展趨勢(shì)看，浙江沖出危機(jī)困境的潛力和空間較大。2008年，浙江對(duì)拉美、非洲、大洋洲等新興市場(chǎng)的出口增速保持在40％以上，對(duì)俄羅斯、伊朗和印度等國家的出口增速則超過了50‰活躍在拉美、非洲、中東、東歐各地的浙商，在開拓新興市場(chǎng)方面具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。此外，浙江企業(yè)的海外投資與并購也增長較快，增速占全國第一，將在整合外部資源、尋求商機(jī)中發(fā)揮積極作用。

江蘇以外資為主的主體結(jié)構(gòu)，一方面導(dǎo)致其對(duì)外部市場(chǎng)依賴較重，另一方面卻也具備較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。以臺(tái)商聚集的昆山為例，由于臺(tái)商的資金自有率很高、財(cái)務(wù)杠桿運(yùn)用不多，加上臺(tái)商已經(jīng)經(jīng)歷過多次世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，應(yīng)對(duì)危機(jī)經(jīng)驗(yàn)相對(duì)成熟。相比浙江的民營企業(yè)和廣東的加工企業(yè)，以代工為主的昆山臺(tái)商企業(yè)壞賬很少，資金周轉(zhuǎn)率較高。雖然裁員減產(chǎn)的現(xiàn)象比較普遍，但企業(yè)大面積倒閉的現(xiàn)象并未出現(xiàn)。與此同時(shí)，由于蘇南工業(yè)制品的銷

售渠道處處受制于外商、出口市場(chǎng)過于集中在美國、歐盟及日本等發(fā)達(dá)國家，導(dǎo)致進(jìn)出口貿(mào)易額下降較快。

廣東內(nèi)外資企業(yè)并存的主體結(jié)構(gòu)，顯露出未來結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向。近年來，以華為和中興為代表的民營高科技企業(yè)在新興市場(chǎng)的崛起和迅速擴(kuò)張，為廣東經(jīng)濟(jì)帶來了新的活力。以華為為例，目前其在全球設(shè)有22個(gè)地區(qū)部、100多個(gè)分支機(jī)構(gòu)、14個(gè)研發(fā)中心以及29個(gè)培訓(xùn)中心。2008年，華為在歐洲、美國和日本等發(fā)達(dá)市場(chǎng)的銷售額實(shí)現(xiàn)了60％的增長；在拉美地區(qū)，華為實(shí)現(xiàn)了70％的增長，并成為UNTs 3G三家主要供應(yīng)商之一；在亞太地區(qū)，華為銷售額實(shí)現(xiàn)增長近90％，成為亞太地區(qū)前三位的設(shè)備供應(yīng)商；在中東及北部非洲地區(qū)，華為2008年新增市場(chǎng)份額位居第二；在南部非洲，華為銷售額實(shí)現(xiàn)增長23％。2008年，華為全球合同銷售額233億美元，比2007年增長46％，連續(xù)五年保持40％以上的年增長率，其中海外銷售占75％，預(yù)計(jì)2009年將繼續(xù)保持高速增長。這再次說明，以自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和創(chuàng)新能力為驅(qū)動(dòng)的本土民企的成長，對(duì)于提升整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)具有積極的作用。與此同時(shí)，廣東在此次危機(jī)中的“南?，F(xiàn)象”也引起了很多關(guān)注。近年來，南海通過引進(jìn)多個(gè)優(yōu)質(zhì)、大型、產(chǎn)業(yè)鏈條長的高端外資制造業(yè)項(xiàng)目，不僅帶動(dòng)了當(dāng)?shù)氐拿駹I企業(yè)發(fā)展，也在這次危機(jī)中顯示出較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，其經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)超過了素以“加工貿(mào)易”為主的東莞等地。這表明，外資與民企之間并不是簡單的競爭關(guān)系，也不存在孰優(yōu)孰劣的爭議，兩者之間具有很大的互補(bǔ)性。通過適當(dāng)?shù)恼咭龑?dǎo)和促進(jìn)這種互補(bǔ)性的發(fā)揮，將對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈條延伸、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化發(fā)揮積極的作用。

(四)區(qū)域經(jīng)濟(jì)整合：適度競爭又互補(bǔ)發(fā)展的模式有助于提高區(qū)域整體的經(jīng)濟(jì)實(shí)力

近年來，長三角和珠三角地區(qū)在推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)―體化方面都邁出了重要步伐，但也存在一些不同。

區(qū)域經(jīng)濟(jì)首位度不同。長三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)首位度高于珠三角。在長三角，上海一直是該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)龍頭，優(yōu)勢(shì)明顯。2008年上海實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)總值13698.15億元，經(jīng)濟(jì)總量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于長三角第二位和第三位的城市杭州及寧波。正是由于上海具有絕對(duì)的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，長三角地區(qū)的其他城市都在爭相與上海接軌，區(qū)域經(jīng)濟(jì)―體化迅速推進(jìn)。而珠三角經(jīng)濟(jì)龍頭之爭尚未解決，改革開放之前，廣州是全省的“大哥”。1979年廣州經(jīng)濟(jì)總量是深圳的20多倍。但30年的對(duì)外開放加速了深圳的崛起，2007年深圳經(jīng)濟(jì)總量躍升至6801億，而廣州是7109億，兩地已經(jīng)相差無幾。

區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化成熟度不同。長三角的一體化進(jìn)程始于浦東新區(qū)的開發(fā)開放。20世紀(jì)90年代中后期，“蘇錫?！钡貐^(qū)利用自己和上海緊鄰的地理位置，將上海作為對(duì)外開放的平臺(tái)，設(shè)立與上海“接軌”的出口加工區(qū)、技術(shù)開發(fā)區(qū)，引進(jìn)海外資本，加快了外向型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。隨著長三角地區(qū)民營經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，越來越多的江蘇、浙江民營企業(yè)進(jìn)入上海發(fā)展。加入世貿(mào)組織和上海申辦世博會(huì)的成功，促使了長三角區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作進(jìn)入新階段。另外，隨著長三角各省、市政府部門之間的合作不斷深化，“大通關(guān)”協(xié)作機(jī)制建成，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不斷完善，長三角旅游圈的初步形成以及人才合作的日益活躍，長三角的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)一步加快。但與之相比，珠三角經(jīng)濟(jì)―體化在實(shí)質(zhì)領(lǐng)域的推進(jìn)步伐卻相對(duì)緩慢，特別是產(chǎn)業(yè)同質(zhì)化程度達(dá)到80％以上，區(qū)域內(nèi)競爭多于合作。這些問題也在此次金融危機(jī)中顯露出來。

(五)人才和創(chuàng)新機(jī)制：直接關(guān)系到走出危機(jī)陰影的速度和潛力

長三角和珠三角在人力資源基礎(chǔ)和吸引力方面有差異。目前，長三角擁有1000多個(gè)科研機(jī)構(gòu)，150余所高等院校和300多所中等專業(yè)學(xué)校，教學(xué)科研基礎(chǔ)雄厚，科技人才密度高，高級(jí)人才比重大。加之長三角工業(yè)基礎(chǔ)雄厚，擁有大批熟練的高素質(zhì)技術(shù)工人。相比之下，珠三角地區(qū)著名高校研究院所較少，改革開放前地區(qū)經(jīng)濟(jì)以農(nóng)業(yè)為主，工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，高級(jí)技術(shù)工人在從業(yè)人員中的比重遠(yuǎn)低于長三角地區(qū)。

從經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式對(duì)各類人才的吸引力來看，由于珠三角的發(fā)展是建立在以低附加值的勞動(dòng)密集型行業(yè)為主的基礎(chǔ)上，使得珠三角的低技能勞動(dòng)力在從業(yè)人員中的比重不斷增加。有數(shù)據(jù)表明，廣東省的高、中級(jí)技術(shù)人才占專業(yè)人才的比重僅為4.5％和31.7％，在全國分別排在第十位和第九位。相比之下，長三角以承接國際機(jī)電和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為主，大量高新技術(shù)企業(yè)投資于此，吸引了大批高技能的勞動(dòng)力和高素質(zhì)人才流向長三角，不斷提高當(dāng)?shù)厝肆Y本水平。此外，近年來長三角地區(qū)的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展以及區(qū)內(nèi)規(guī)范的用人制度、較高的薪酬福利和對(duì)各類人才的重視，增強(qiáng)了對(duì)高層次人才和高級(jí)技術(shù)工人的吸引力，成為勞動(dòng)力資源的重要流入地區(qū)。

反過來，人力資源的素質(zhì)差異也直接影響到自主創(chuàng)新能力的高低，并對(duì)區(qū)域技術(shù)進(jìn)步和結(jié)構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)生連帶影響。總體上，長三角外資主體中來自發(fā)達(dá)國家的大型跨國企業(yè)占據(jù)相當(dāng)比例，它們擁有大量的研發(fā)人才，具有較強(qiáng)的技術(shù)創(chuàng)新能力，對(duì)長三角地區(qū)的技術(shù)溢出作用較大，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成了很強(qiáng)的帶動(dòng)力。相對(duì)而言，珠三角在吸納外來優(yōu)質(zhì)研發(fā)資源方面的能力相對(duì)弱一些，但近年來許多內(nèi)外資企業(yè)通過自主創(chuàng)新提高產(chǎn)品附加值的努力也取得了積極成效。例如，廣東一批玩具企業(yè)依靠引進(jìn)智力資源和大量資金投入，逐步形成了自主品牌和技術(shù)，某些企業(yè)已經(jīng)成為全球最大的遙控及智能玩具研發(fā)及生產(chǎn)企業(yè)之一。

促進(jìn)廣東外經(jīng)貿(mào)發(fā)展的思路與對(duì)策

(一)完善珠三角區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的體制機(jī)制

國務(wù)院前年初出臺(tái)了《珠江三角洲地區(qū)改革發(fā)展規(guī)劃綱要》，明確了珠三角未來的發(fā)展方向、定位和目標(biāo)。但在下一步發(fā)展過程中，如何公平分配區(qū)內(nèi)資源、如何在協(xié)調(diào)中沖破行政區(qū)劃的限制、如何實(shí)現(xiàn)區(qū)內(nèi)各城市合理分工、實(shí)現(xiàn)適度競爭又互補(bǔ)發(fā)展、如何加深與港澳地區(qū)的互動(dòng)合作等等，依然是珠三角區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化面臨的重要問題。在工作中要充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的作用，積極推動(dòng)由行政區(qū)域配置資源向按經(jīng)濟(jì)區(qū)域配置資源轉(zhuǎn)變，在“平等、互利、共贏”的原則下探索珠三角城市聯(lián)盟；要通過加快泛珠三角區(qū)域交通網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、共建面向東盟國際大通道及周邊地區(qū)便捷通道、探索泛珠三角信息資源整合機(jī)制等途徑，共同打造合作應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的重要平臺(tái)，努力推動(dòng)珠三角地區(qū)保持穩(wěn)定較快發(fā)展。

(二)以提高創(chuàng)新能力為核心推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整

要利用經(jīng)濟(jì)周期下行機(jī)會(huì)，化危機(jī)為機(jī)遇，遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)律，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，淘汰落后產(chǎn)能。積極發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，以高新技術(shù)改造提升傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，提高自主創(chuàng)新能力，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。與此同時(shí)，要處理好引進(jìn)外資與扶植本土

企業(yè)的關(guān)系，創(chuàng)造公平的、良性互動(dòng)的競爭環(huán)境。吸引外資從“招商引資”轉(zhuǎn)到“招商選資”、“招商引智”上來，突出引進(jìn)外資的重點(diǎn)行業(yè)與重點(diǎn)領(lǐng)域，進(jìn)一步把有限資源集中到發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)上來。通過引進(jìn)一些優(yōu)質(zhì)、有技術(shù)含量的大型外資項(xiàng)目，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈條的延伸。要大力發(fā)展民族品牌，幫助有實(shí)力的大企業(yè)加快“走出去”步伐。

(三)在進(jìn)一步深化開放中增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)在的競爭力

30年來，廣東的發(fā)展得益于對(duì)外開放，未來的發(fā)展依然需要對(duì)外開放。下一步擴(kuò)大開放的著力點(diǎn)要放在加快推動(dòng)加工貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)、加快發(fā)展現(xiàn)代生產(chǎn)業(yè)和進(jìn)一步深化粵港澳經(jīng)濟(jì)合作三個(gè)方面。要以產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整推進(jìn)加工貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)，延長國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈，形成產(chǎn)業(yè)集聚。要積極承接國際服務(wù)外包業(yè)務(wù)，強(qiáng)化生產(chǎn)業(yè)專業(yè)分工，推進(jìn)生產(chǎn)業(yè)集聚式發(fā)展，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。要加大對(duì)港資服務(wù)業(yè)的開放力度，加強(qiáng)深港兩地服務(wù)業(yè)多層次的區(qū)域合作，提升粵港之間經(jīng)濟(jì)合作水平。

(四)利用和發(fā)揮好粵港澳合作這―特殊平臺(tái)

毗鄰港澳是廣東的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。在當(dāng)前形勢(shì)下，港澳經(jīng)濟(jì)雖然也遭受較大>中擊，但其在金融、資訊、物流、會(huì)展、中介等服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)依然存在，粵港澳三地要在整體協(xié)調(diào)、密切合作的基礎(chǔ)上找準(zhǔn)自己的定位和特色，在協(xié)同應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)中尋求新機(jī)遇。要進(jìn)一步加強(qiáng)粵港澳服務(wù)業(yè)投資合作，將推動(dòng)CEPA等服務(wù)業(yè)政策在廣東先行先試作為突破口，也可鼓勵(lì)廣東本土服務(wù)業(yè)特別是生產(chǎn)業(yè)到港澳，或通過港澳這個(gè)橋梁開展國際經(jīng)貿(mào)投資合作。共同推進(jìn)粵港澳金融合作與創(chuàng)新，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融業(yè)務(wù)、金融人才的合作，推動(dòng)三地金融業(yè)在更高層次上相互協(xié)作、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和共同發(fā)展。

(五)切實(shí)加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度

要進(jìn)一步加大財(cái)稅、信貸的支持力度，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，為中小企業(yè)融資擔(dān)保提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)參加境外展覽、境外商標(biāo)注冊(cè)、出口產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品境外認(rèn)證等，并對(duì)中小企業(yè)應(yīng)對(duì)“兩反兩?！奔百Q(mào)易壁壘培訓(xùn)給予支持；可研究設(shè)立中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)扶持資金，重點(diǎn)為中小企業(yè)技術(shù)改造、開展研發(fā)、品牌建設(shè)等提供支持。