導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇企業(yè)投資流程，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[關(guān)鍵詞]投資管理 內(nèi)部控制 流程設(shè)計(jì) 集團(tuán)公司

1、內(nèi)部控制的涵義

內(nèi)部控制是以專(zhuān)業(yè)管理制度為基礎(chǔ)，以防范風(fēng)險(xiǎn)、有效監(jiān)管為目的，對(duì)企業(yè)內(nèi)部重要業(yè)務(wù)事項(xiàng)和高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，從決策、執(zhí)行、監(jiān)督等全方位地梳理優(yōu)化制度流程、辨識(shí)評(píng)估關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，制定風(fēng)險(xiǎn)控制策略，最終實(shí)現(xiàn)防范和控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一系列活動(dòng)。內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層和全體員工實(shí)施的、旨在實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的過(guò)程。內(nèi)部控制包括內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督等五個(gè)相互聯(lián)系的要素。

內(nèi)部控制體系作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的自我調(diào)節(jié)和自我約束的內(nèi)在機(jī)制，在企業(yè)管理系統(tǒng)中具有舉足輕重的作用。內(nèi)部控制體系的建立、健全及實(shí)施狀況，關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。強(qiáng)化企業(yè)的內(nèi)部控制已經(jīng)成為企業(yè)管理公司的重要手段。

企業(yè)的投資活動(dòng)，作為企業(yè)盈利的主要途徑之一，是企業(yè)在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得優(yōu)勢(shì)的核心環(huán)節(jié)，因此在企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的管控尤為重要，即關(guān)系集團(tuán)公司戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，也影響集團(tuán)公司的資產(chǎn)安全。科學(xué)設(shè)計(jì)集團(tuán)投資風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制流程，既能確保集團(tuán)公司快速發(fā)展，也可保證集團(tuán)公司健康運(yùn)營(yíng)。

2、QC集團(tuán)投資活動(dòng)流程設(shè)計(jì)

QC集團(tuán)公司是我國(guó)精密機(jī)床制造行業(yè)的龍頭企業(yè)。是以機(jī)床、工具、功能部件制造為主的多個(gè)產(chǎn)業(yè)的綜合性大型企業(yè)集團(tuán)。

集團(tuán)總部設(shè)有23個(gè)職能部門(mén)，擁有全資和控股子公司13家。業(yè)務(wù)多元化和投資控股經(jīng)營(yíng)是QC集團(tuán)長(zhǎng)期堅(jiān)持的發(fā)展戰(zhàn)略，在此發(fā)展戰(zhàn)略指導(dǎo)下，集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和實(shí)力在近年得到了大幅提升。

2.1 企業(yè)投資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)影響因素

2.1.1 外部影響因素

投資項(xiàng)目可行性分析主要是分析研究投資項(xiàng)目所在的政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境和自然環(huán)境、目標(biāo)市場(chǎng)和市場(chǎng)需求等，屬于不可控制因素，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)和把握，具有不確定性，這勢(shì)必給企業(yè)帶來(lái)投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.2 內(nèi)部影響因素

內(nèi)部因素是企業(yè)自身的影響因素，其構(gòu)成了企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，是企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)，包括財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)創(chuàng)新力、人力資源管理、生產(chǎn)能力、營(yíng)銷(xiāo)策略、綜合管理能力等。

企業(yè)在投資過(guò)程中，管理者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度、經(jīng)營(yíng)的單一性、規(guī)模的有限性、組織治理結(jié)構(gòu)不健全、資金來(lái)源有限等，往往是造成整體企業(yè)投資效率不高的關(guān)鍵因素。

2.2 投資活動(dòng)內(nèi)部控制目標(biāo)

企業(yè)投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部控制目標(biāo)就是以投資信息為基礎(chǔ)，以主要影響企業(yè)投資的內(nèi)外部影響因素為依據(jù)，建立健全投資管理制度和投資活動(dòng)的流程，避免投資活動(dòng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，保證投資活動(dòng)的合法性、投資的安全性，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證投資的效益性和投資信息披露的準(zhǔn)確可靠。

2.3 投資活動(dòng)內(nèi)部控制流程

企業(yè)投資活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程一般包括：擬定投資方案、投資方案可行性論證、投資方案決策、投資計(jì)劃編制與審批、投資計(jì)劃實(shí)施、投資項(xiàng)目的到期處置。

根據(jù)QC集團(tuán)內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置，投資活動(dòng)流程設(shè)計(jì)如圖1所示，并做簡(jiǎn)要分析。

2.3.1 授權(quán)批準(zhǔn)

（1）Qc集團(tuán)投資管理部門(mén)根據(jù)董事會(huì)批準(zhǔn)的發(fā)展戰(zhàn)略、結(jié)合企業(yè)資金狀況以及籌資可能性，擬定投資方案，并根據(jù)投資方案編制投資項(xiàng)目可行性方案和投資計(jì)劃。

（2）重大項(xiàng)目由集團(tuán)戰(zhàn)略委員會(huì)對(duì)投資方案進(jìn)行可行性論證。

（3）投資管理部門(mén)按照投資項(xiàng)目的審批權(quán)限規(guī)定，提交投資可行性方案，由集團(tuán)董事會(huì)及股東大會(huì)進(jìn)行審議、決策，并上報(bào)集團(tuán)上級(jí)主管部門(mén)審批。

（4）集團(tuán)董事會(huì)或股東大會(huì)、上級(jí)主管部門(mén)批復(fù)投資方案。

2.3.2 實(shí)施

（1）投資管理部門(mén)根據(jù)審批通過(guò)的投資方案，編制詳細(xì)的投資計(jì)劃，投資活動(dòng)需要簽訂合同的，由相關(guān)投資方簽訂投資協(xié)議。

（2）投資管理部門(mén)推動(dòng)投資計(jì)劃的執(zhí)行，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理和有效管控；根據(jù)市場(chǎng)條件和政策變化，準(zhǔn)確對(duì)投資價(jià)值進(jìn)行評(píng)估；財(cái)務(wù)部門(mén)以直接或間接的方式實(shí)行財(cái)務(wù)控制，核算收益或減值情況，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）內(nèi)部審計(jì)部門(mén)對(duì)投資活動(dòng)實(shí)施狀況及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行后評(píng)價(jià)。

2.3.3 處置

（1）依據(jù)后評(píng)價(jià)結(jié)果，根據(jù)投資協(xié)議或投資單位的情況，投資管理部門(mén)對(duì)于投資效益差、投資回報(bào)率低的項(xiàng)目提出處置意見(jiàn)。

（2）投資管理部門(mén)按照投資項(xiàng)目的審批權(quán)限規(guī)定，對(duì)于1000萬(wàn)元以下項(xiàng)目，由Qc集團(tuán)董事會(huì)審議批準(zhǔn)；對(duì)于1000萬(wàn)元（含1000萬(wàn)元）以上項(xiàng)目，要經(jīng)上級(jí)主管部門(mén)批復(fù)后進(jìn)行處置。

（3）投資管理部門(mén)組織清理小組，按照投資清理程序?qū)嵤┣謇?、處置?/p>

（4）QC集團(tuán)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)對(duì)于投資項(xiàng)目清理過(guò)程、清理程序、清理結(jié)果處置等環(huán)節(jié)的合法性、合規(guī)性進(jìn)行審計(jì)。

2.4 關(guān)注投資活動(dòng)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

2.4.1 投資決策控制

投資部門(mén)要根據(jù)企業(yè)外部環(huán)境變化和內(nèi)部戰(zhàn)略規(guī)劃，提出投資計(jì)劃；對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)算控制，確保投資計(jì)劃符合企業(yè)整體資金安排；加強(qiáng)投資可行性研究、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和科學(xué)決策，確保投資決策合法、科學(xué)、合理；對(duì)被投資單位進(jìn)行實(shí)地調(diào)查；委托具有資質(zhì)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行可行性研究，重點(diǎn)對(duì)投資項(xiàng)目目標(biāo)、規(guī)模、投資方式、投資風(fēng)險(xiǎn)與收益等做科學(xué)的評(píng)價(jià)；董事會(huì)實(shí)行對(duì)投資項(xiàng)目集體決策，嚴(yán)禁任何個(gè)人擅自決策；建立投資責(zé)任追究制度，追究決策失誤、決策程序不符合規(guī)定的相關(guān)部門(mén)或個(gè)人責(zé)任。

2.4.2 投資后的管理風(fēng)險(xiǎn)控制

投資后，投資風(fēng)險(xiǎn)并不因取得投資收益而消失，而是風(fēng)險(xiǎn)才釋放出來(lái)。要重視投資的追蹤分析，建立一套完整有效的投資后評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。將分析和投資評(píng)價(jià)結(jié)果及時(shí)反饋到?jīng)Q策層，便于及時(shí)調(diào)整投資策略。相關(guān)管理控制措施包括：對(duì)被投資單位管理層受托責(zé)任履行情況進(jìn)行監(jiān)控；投資決策與國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向差異及其影響；對(duì)被投資單位財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析。評(píng)估經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)本企業(yè)受益影響；后續(xù)投資策略評(píng)估。

2.5 投資控制措施設(shè)定

2.5.1 崗位分工控制

建立投資活動(dòng)崗位責(zé)任制，明確相關(guān)部門(mén)和崗位的職責(zé)、權(quán)限，確保對(duì)外投資業(yè)務(wù)的不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督。包括投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)估分離、投資決策與執(zhí)行分離、投資處置的審批與執(zhí)行分離。

2.5.2 授權(quán)批準(zhǔn)控制

建立投資活動(dòng)授權(quán)批準(zhǔn)制度，明確授權(quán)批準(zhǔn)的方式、程序和相關(guān)控制措施，規(guī)定審批人的權(quán)限、責(zé)任以及經(jīng)辦人的職責(zé)范圍和工作要求。嚴(yán)禁未經(jīng)授權(quán)的部門(mén)和人員辦理和接觸投資業(yè)務(wù)相關(guān)協(xié)議、副本和會(huì)議紀(jì)要的保管。

2.5.3 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與決策控制

投資不當(dāng)，輕則無(wú)法實(shí)現(xiàn)投資收益目標(biāo)，嚴(yán)重的則無(wú)法收回投資成本，造成重大經(jīng)濟(jì)損失?？刂仆顿Y風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)由專(zhuān)業(yè)投資部門(mén)或委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)研究和評(píng)價(jià)投資規(guī)模、投資方式、投資時(shí)機(jī)、投資風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施，制定科學(xué)、合理、可行的投資決策。同時(shí)，應(yīng)建立投資業(yè)務(wù)集體決策制度、投資實(shí)施責(zé)任制度和決策責(zé)任追究制度。

2.5.4 投資執(zhí)行控制

首先是方案實(shí)施與合同控制。QC集團(tuán)根據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的投資計(jì)劃實(shí)施投資，投資活動(dòng)設(shè)計(jì)協(xié)議經(jīng)法律顧問(wèn)審批；對(duì)股權(quán)投資項(xiàng)目，指定專(zhuān)門(mén)部門(mén)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理，掌握被投資單位財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況，及時(shí)報(bào)告異常情況并采取針對(duì)措施。其次是會(huì)計(jì)處理控制。投資業(yè)務(wù)應(yīng)配備業(yè)務(wù)能力較強(qiáng)的財(cái)務(wù)人員，依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行計(jì)量和核算；加強(qiáng)保管投資業(yè)務(wù)和各種文件、憑據(jù)，定期檢查與核對(duì)。最后是權(quán)證保管控制。QC集團(tuán)及時(shí)將投資業(yè)務(wù)權(quán)證交由檔案部門(mén)管理，防止投資權(quán)證丟失和未經(jīng)許可的接觸。

2.5.5 投資處置控制

企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略和主業(yè)情況。對(duì)失效或無(wú)效投資進(jìn)行積極清理，收回、轉(zhuǎn)讓、核銷(xiāo)無(wú)效投資。

2.5.6 投資監(jiān)督檢查控制

投資監(jiān)督檢查主要通過(guò)業(yè)務(wù)部門(mén)內(nèi)部自查，不同業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)上道流程要求復(fù)核和內(nèi)部審計(jì)的專(zhuān)項(xiàng)檢查。重點(diǎn)檢查投資業(yè)務(wù)不相容職務(wù)混崗現(xiàn)象；檢查投資活動(dòng)中各類(lèi)程序是否健全，制度執(zhí)行情況是否及時(shí)和完整。

3、投資活動(dòng)內(nèi)控流程日常管理與優(yōu)化

集團(tuán)公司應(yīng)嚴(yán)格按投資流程進(jìn)行投資活動(dòng)日常管理，對(duì)投資活動(dòng)中出現(xiàn)的新問(wèn)題及時(shí)匯總，報(bào)集團(tuán)公司內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)修訂有關(guān)流程，每年應(yīng)對(duì)內(nèi)控活動(dòng)進(jìn)行自我評(píng)價(jià)，按要求出具內(nèi)控自我評(píng)價(jià)報(bào)告。對(duì)存在的問(wèn)題，提出整改建議，不斷完善優(yōu)化流程，持續(xù)提升集團(tuán)管控水平。

4、結(jié)束語(yǔ)

篇2

要找出企業(yè)的并購(gòu)基因,首先要明確企業(yè)并購(gòu)重組的目標(biāo)要求是什么?筆者認(rèn)為,可以歸納為三種,即企業(yè)自身的價(jià)值訴求、產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)規(guī)律要求,及并購(gòu)協(xié)同性提出的要求。要實(shí)現(xiàn)這三方面要求,企業(yè)必須在投資管理能力、融資管理能力、決策支持能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力方面達(dá)到一定水平,因此,可以從這四個(gè)方面對(duì)企業(yè)是否具備并購(gòu)基因進(jìn)行測(cè)試評(píng)估。(見(jiàn)圖1)

測(cè)試1:投資管理能力

要測(cè)試企業(yè)是否具備并購(gòu)基因,先看企業(yè)的投資管理能力如何。投資管理能力體現(xiàn)的是一個(gè)企業(yè)是否能夠以“正確的方式”去把握“正確的投資機(jī)會(huì)”的一種素質(zhì)。它包括機(jī)會(huì)發(fā)現(xiàn)、機(jī)會(huì)識(shí)別、機(jī)會(huì)捕捉和機(jī)會(huì)延伸,可以通過(guò)投資管理組織和投資管理流程兩個(gè)維度來(lái)進(jìn)行具體測(cè)試。

投資并購(gòu)一定要有很好的組織保障作為基礎(chǔ)?？赡芎芏嗥髽I(yè)都設(shè)置了投資管理部或資本運(yùn)營(yíng)部,但是,僅有職能層面的組織安排還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,還需要進(jìn)行系統(tǒng)、深入地評(píng)估。包括:評(píng)估投資管理的各個(gè)環(huán)節(jié),組織設(shè)計(jì)是否到位;是否由于組織不到位,造成管理不到位;是否存在投資決策組織不健全、投資管理部門(mén)分散、投資后的監(jiān)管缺失、多頭立項(xiàng)多頭管理等問(wèn)題。

投資流程包括投資規(guī)劃、投資立項(xiàng)評(píng)估、投資效果分析等方面。通過(guò)投資流程的評(píng)估,會(huì)發(fā)現(xiàn)企業(yè)投資并購(gòu)存在的核心問(wèn)題,以及一些重大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。(見(jiàn)圖2)

投資流程中投資規(guī)劃環(huán)節(jié)的評(píng)估,主要應(yīng)圍繞投資決策依據(jù)、投資規(guī)模、投資方向等因素進(jìn)行。在并購(gòu)決策前,決策依據(jù)在決策層是否達(dá)成一致?并購(gòu)初衷是為了擴(kuò)大規(guī)模還是為了迅速進(jìn)入新業(yè)務(wù)領(lǐng)域、新市場(chǎng)或是其他原因?至于投資規(guī)模和投資方向,是否明確了未來(lái)的投資規(guī)模?是否有科學(xué)的、具體的投資預(yù)測(cè)和分析?對(duì)企業(yè)歷史性的投資是否系統(tǒng)分析了投資發(fā)展變化的軌跡等。

投資立項(xiàng)評(píng)估是投資流程管理的關(guān)鍵。在投資立項(xiàng)環(huán)節(jié)中,有的企業(yè)出現(xiàn)的是管理問(wèn)題,例如多頭立項(xiàng)多頭管理、立項(xiàng)缺少總體控制等問(wèn)題,導(dǎo)致“該投的項(xiàng)目可能沒(méi)投、不該投的卻投了”。另一方面是投資立項(xiàng)的技術(shù)問(wèn)題,也就是投資項(xiàng)目評(píng)估體系存在的問(wèn)題。投資項(xiàng)目評(píng)估主要是評(píng)估投資并購(gòu)項(xiàng)目的“好壞”,不同的企業(yè)采用不同的方法,不同行業(yè)、不同類(lèi)型企業(yè)的投資項(xiàng)目用的評(píng)估指標(biāo)也不盡相同。

企業(yè)需要有一套屬于自己的投資評(píng)估工具。例如,企業(yè)可以采用國(guó)際通用的投資項(xiàng)目?jī)?yōu)度模型(DMOI),然后結(jié)合企業(yè)自身的特點(diǎn)和行業(yè)特征進(jìn)行優(yōu)化,形成企業(yè)自己的投資評(píng)價(jià)體系。投資項(xiàng)目?jī)?yōu)度模型之所以成為世界銀行推薦的投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的量化模型,就在于它通過(guò)系統(tǒng)分析潛在并購(gòu)項(xiàng)目的市場(chǎng)吸引力、業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力、客戶(hù)開(kāi)發(fā)難度、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況以及并購(gòu)項(xiàng)目的團(tuán)隊(duì)能力等多因素,來(lái)衡量一個(gè)項(xiàng)目的投資并購(gòu)潛力。

最后,投資流程中很多企業(yè)往往忽略投資效果評(píng)估環(huán)節(jié)。很多企業(yè)在投資并購(gòu)后,對(duì)并購(gòu)企業(yè)也關(guān)注業(yè)務(wù)整合和管理整合,但更多的是經(jīng)營(yíng)層面的,往往忽略投資并購(gòu)效果評(píng)估,這對(duì)未來(lái)的新項(xiàng)目投資決策是很大的損失和缺陷。

測(cè)試2:融資管理能力

融資管理能力評(píng)估根本的目的是挖掘潛力和控制風(fēng)險(xiǎn)。再好的投資機(jī)會(huì),如果沒(méi)有能力駕馭就可能變成企業(yè)發(fā)展的毒藥。通過(guò)融資能力的構(gòu)建,可以?xún)?yōu)化資本結(jié)構(gòu),降低資金成本,控制資金風(fēng)險(xiǎn)。在此,我們需要用更為具體的手段來(lái)測(cè)試這一抽象的管理能力,簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō),就是測(cè)試融資流程是否合理?融資渠道是否順暢?融資規(guī)模是否能滿(mǎn)足投資并購(gòu)的需要?融資模式設(shè)計(jì)是否夠科學(xué)?

融資流程的合理性評(píng)估,就是要通過(guò)對(duì)融資流程各環(huán)節(jié)的分析,評(píng)估目前的流程設(shè)計(jì)是否存在控制風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題?是否存在進(jìn)一步優(yōu)化的必要?(見(jiàn)圖3)

融資規(guī)模的評(píng)估,主要是評(píng)估目前的融資能力是否能滿(mǎn)足企業(yè)投資并購(gòu)的需要?如果投資需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出企業(yè)目前的融資能力,企業(yè)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流就肯定會(huì)出現(xiàn)負(fù)值;如果投資現(xiàn)金流不能盡快產(chǎn)生回報(bào),就會(huì)給企業(yè)正常的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)埋下定時(shí)炸彈,長(zhǎng)此以往肯定會(huì)出問(wèn)題。

合理可行的融資渠道是企業(yè)資本運(yùn)作的重要基礎(chǔ)條件之一。對(duì)融資渠道的評(píng)估是指,面對(duì)企業(yè)的投資并購(gòu)資金需求,目前的融資渠道是夠能滿(mǎn)足資金需要?針對(duì)資金缺口,是否能開(kāi)拓新的融資渠道、挖掘現(xiàn)有融資資源?融資渠道的評(píng)估重在創(chuàng)新,只有敢于創(chuàng)新,才能發(fā)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)勢(shì)的機(jī)遇,才能發(fā)現(xiàn)資金成本降低的可能,才能把企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍內(nèi)?，F(xiàn)在很多企業(yè)過(guò)于依賴(lài)傳統(tǒng)的融資渠道,造成企業(yè)負(fù)債率居高不下,企業(yè)資金成本成為企業(yè)成長(zhǎng)的沉重包袱。融資渠道評(píng)估的目的在于通過(guò)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,提出優(yōu)化的措施和路徑,從根本上提升企業(yè)并購(gòu)的自主性和潛力。

融資模式評(píng)估是指融資方案的評(píng)估,主要是評(píng)估融資結(jié)構(gòu)和融資成本的合理性、科學(xué)性。企業(yè)要通過(guò)對(duì)融資模式的評(píng)估和實(shí)施,最終實(shí)現(xiàn)融資管理能力的優(yōu)勢(shì)。

測(cè)試3:決策支持能力

并購(gòu)是典型的非程序性決策,既需要有準(zhǔn)確的把控能力,也需要有快速的決策能力。很多時(shí)候,決策快慢甚至可以決定并購(gòu)的最終成敗。一個(gè)企業(yè)的決策支持能力,通常包括決策支持信息、決策支持組織、決策支持報(bào)告體系等因素。

決策支持信息評(píng)估,指企業(yè)決策者是否了解最真實(shí)、最及時(shí)、最充分的決策信息。很多企業(yè)會(huì)忽略這個(gè)問(wèn)題,例如有的企業(yè)的投資并購(gòu)信息是分散在各部門(mén)各層面的,那么,投資立項(xiàng)也是由各部門(mén)主體提出的,立項(xiàng)主體都有一大套看似很合理充分的投資理由,而企業(yè)的決策者在沒(méi)有全盤(pán)信息支持的情況下,如缺少資金鏈信息或者業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息,不可能做出科學(xué)的判斷,這樣的投資決策不可避免地存在很大風(fēng)險(xiǎn)。

決策支持組織是企業(yè)決策體系中重要的保障,企業(yè)的決策信息不可避免地分布在不同的位置,需要有信息收集系統(tǒng)能夠進(jìn)行合理的歸口管理和統(tǒng)計(jì)匯總。企業(yè)的決策信息通常是隱性的數(shù)據(jù)和事實(shí),需要有科學(xué)的分析才能夠顯示出支持決策的價(jià)值,因此,需要有決策分析部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)相應(yīng)的信息進(jìn)行處理。企業(yè)的決策信息需要有效的傳輸途徑,才能在有效時(shí)間內(nèi)為決策者的決策服務(wù),這就要求設(shè)置決策支持信息系統(tǒng)以及相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)等等?？傊?決策支持組織就像是一個(gè)企業(yè)的神經(jīng)一樣,應(yīng)該無(wú)處不在、高度敏感。

企業(yè)的決策支持體系同樣需要有一個(gè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臎Q策支持報(bào)告體系,形成決策支持信息樹(shù)。不同層級(jí)的決策者可以獲得不同層級(jí)、不同時(shí)效的決策信息,為群體決策提出支持。

測(cè)試4:風(fēng)險(xiǎn)管理能力

前三項(xiàng)能力更多關(guān)注的是,企業(yè)是否能夠把握并購(gòu)的機(jī)遇。而第四項(xiàng)能力關(guān)注的是,企業(yè)是否能夠有效控制并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。并購(gòu)的要義在于抓住能夠抓住的機(jī)會(huì),承受能夠承受的風(fēng)險(xiǎn),從這個(gè)意義上講,風(fēng)險(xiǎn)管理能力至關(guān)重要。投資并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)究竟在哪里?如何識(shí)別?如何掌握并控制風(fēng)險(xiǎn)?這是評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的主要關(guān)注點(diǎn)。

快速發(fā)展中的大中型企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題有:1.風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄,片面追求發(fā)展速度,制定不切實(shí)際的目標(biāo)或盲目擴(kuò)展投資,使企業(yè)承受無(wú)謂的風(fēng)險(xiǎn)。2.公司治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范,不能有效制衡管理層的強(qiáng)大權(quán)力,董事會(huì)沒(méi)有或者不能負(fù)起監(jiān)督管理層的責(zé)任。3.企業(yè)管控模式不合理,無(wú)法有效控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn);組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)不合理,不能建立有效的內(nèi)控和相互制衡的機(jī)制。4.缺乏包含決策、管理和具體執(zhí)行層在內(nèi)的完整的風(fēng)險(xiǎn)管理組織;內(nèi)部審計(jì)限于財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)和經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì),缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理情況的檢查和監(jiān)督。5.缺乏系統(tǒng)的套風(fēng)險(xiǎn)管理體制,沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)管理的手段和內(nèi)控程序融入到管理與業(yè)務(wù)的制度與流程中。

風(fēng)險(xiǎn)控制已成為國(guó)內(nèi)企業(yè)界關(guān)注的熱點(diǎn)。2008年,財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)聯(lián)合了《企業(yè)內(nèi)部控制基礎(chǔ)規(guī)范》,要求上市公司在2009年7月1日前(后推遲到2010年),必須建立企業(yè)內(nèi)部控制體系;對(duì)內(nèi)部控制的要求在國(guó)有企業(yè)及其他類(lèi)型企業(yè)中逐步推進(jìn)。

企業(yè)可以因?yàn)樨?cái)政部等相關(guān)部門(mén)的要求而去加緊推進(jìn)內(nèi)控建設(shè),但是,絕不要“為建而建”。內(nèi)控建設(shè)中“外因是急”,但“內(nèi)因才是本”。對(duì)于意圖推進(jìn)企業(yè)并購(gòu),進(jìn)行外延式擴(kuò)張的企業(yè)來(lái)說(shuō),內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建設(shè)才是當(dāng)務(wù)之急。對(duì)企業(yè)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的建設(shè),可以從四個(gè)方面進(jìn)行評(píng)估。

第一個(gè)方面,對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理能力進(jìn)行評(píng)估。當(dāng)前中國(guó)企業(yè)大多數(shù)都還沒(méi)有建立起內(nèi)部控制體系,通過(guò)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略的梳理,包括集團(tuán)管控、業(yè)務(wù)特點(diǎn)以及業(yè)務(wù)環(huán)境等的識(shí)別,可以明確企業(yè)戰(zhàn)略對(duì)內(nèi)部控制體系建設(shè)的要求是什么。根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略,了解企業(yè)內(nèi)部控制的特點(diǎn),風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在哪些區(qū)域。然后進(jìn)行針對(duì)性地規(guī)劃,確定內(nèi)部控制體系建設(shè)的重心。

第二個(gè)方面,在企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的指導(dǎo)下,圍繞內(nèi)部控制的控制環(huán)境建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督等五個(gè)方面的具體要求,評(píng)估公司級(jí)的內(nèi)部控制。通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別,發(fā)現(xiàn)上述幾個(gè)方面存在的問(wèn)題,并通過(guò)對(duì)公司內(nèi)部控制管理的測(cè)試,全面解決這些問(wèn)題。

第三個(gè)方面,流程級(jí)和IT級(jí)內(nèi)部控制體系的建設(shè),這是風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制評(píng)估的重點(diǎn),也是難點(diǎn)。把通過(guò)戰(zhàn)略梳理確定的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域歸結(jié)成流程地圖,對(duì)現(xiàn)有的流程進(jìn)行描述,并找到這些流程中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、現(xiàn)有的控制措施以及控制的缺失,從而制定內(nèi)部控制措施、風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)等。對(duì)于IT(信息系統(tǒng))而言,主要關(guān)注的是一般性控制缺陷,例如安全性的缺陷、硬件管理的缺陷等。通過(guò)流程級(jí)和IT級(jí)內(nèi)部控制體系的建設(shè),要形成企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制矩陣,系統(tǒng)性地發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并制訂相應(yīng)的控制措施。

前三個(gè)方面主要針對(duì)公司內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)缺陷,比如公司沒(méi)有戰(zhàn)略,或者缺失流程,或者流程不合適存在風(fēng)險(xiǎn),就通過(guò)上述過(guò)程解決。但是我們發(fā)現(xiàn),有很多企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不是由于設(shè)計(jì)缺陷造成的。它有制度、有流程,只是沒(méi)有去嚴(yán)格執(zhí)行。所以,需要進(jìn)行第四個(gè)方面的評(píng)估:通過(guò)測(cè)試發(fā)現(xiàn)運(yùn)行缺陷,并針對(duì)內(nèi)控建設(shè)的基本要求提出整改意見(jiàn)。不僅流程要整改、制度要整改,組織、文化也要整改,管理要系統(tǒng)提升。通過(guò)一到兩次的測(cè)試,彌補(bǔ)內(nèi)控體系運(yùn)行的缺陷,讓企業(yè)的內(nèi)控真正做實(shí)。

篇3

關(guān)鍵詞 期貨 風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)部控制

期貨投資最主要的意義之一就是幫助企業(yè)轉(zhuǎn)移、規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，它是一種預(yù)防措施，它通過(guò)在期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)同時(shí)做方向相反而數(shù)量相同的交易，如果現(xiàn)貨市場(chǎng)上由于價(jià)格波動(dòng)給交易者造成了損失，可以被期貨市場(chǎng)的交易盈余抵補(bǔ)，因此，也起到了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的效果。但是期貨投資業(yè)務(wù)本身是高收入高風(fēng)險(xiǎn)的投資業(yè)務(wù)，近年來(lái)發(fā)生過(guò)多起由于風(fēng)險(xiǎn)控制不當(dāng)，而發(fā)生巨額虧損的事件，如巴林銀行倒閉案以及中航油巨額虧損事件。那么，企業(yè)如何去規(guī)避在進(jìn)行期貨投資時(shí)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，如何將風(fēng)險(xiǎn)置于可控制的范圍內(nèi)，從而獲取高額回報(bào)？筆者認(rèn)為，建立完善的內(nèi)控體系，是規(guī)避期貨投資風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。

1 內(nèi)部控制的基本含義

內(nèi)部控制理論是隨著企業(yè)內(nèi)控實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的豐富而逐漸發(fā)展起來(lái)的，大致經(jīng)歷了內(nèi)部牽制、內(nèi)部控制系統(tǒng)、內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制整體框架四個(gè)理論階段。1992年，COSO委員會(huì)提出了一個(gè)內(nèi)部控制的專(zhuān)題研究報(bào)告《內(nèi)部控制：整體框架》，即COSO內(nèi)部控制框架。該報(bào)告將內(nèi)部控制定義為，“由企業(yè)董事會(huì)、經(jīng)理階層和其他員工實(shí)施的，為營(yíng)運(yùn)的效率效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、相關(guān)法令的遵循性等目標(biāo)而提供合理保證的過(guò)程”，并認(rèn)為內(nèi)部控制包含控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通以及監(jiān)督等5個(gè)方面。內(nèi)部控制的目的就是幫助企業(yè)正確地管理和控制風(fēng)險(xiǎn)，而非減少風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制的目標(biāo)是通過(guò)建立企業(yè)內(nèi)部控制體系，梳理公司的主要業(yè)務(wù)流程，對(duì)關(guān)鍵控制流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，找出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和控制缺口，通過(guò)強(qiáng)化相關(guān)部門(mén)控制職責(zé)，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，完善制度規(guī)范，建立測(cè)試方法和標(biāo)準(zhǔn)，保證內(nèi)控體系有效運(yùn)行。

2 企業(yè)期貨投資業(yè)務(wù)流程及其風(fēng)險(xiǎn)管理

期貨投資風(fēng)險(xiǎn)是指由于未來(lái)的不確定性而產(chǎn)生的期貨投資收益的可能值偏離期望值的可能性和幅度。對(duì)于期貨投資活動(dòng)而言，風(fēng)險(xiǎn)伴隨于整個(gè)期貨投資活動(dòng)。也就是說(shuō)，控制期貨投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)確定期貨投資業(yè)務(wù)流程，進(jìn)而找出流程中的重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并制定相應(yīng)的控制措施，是有效規(guī)避期貨投資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在。

2.1 業(yè)務(wù)流程的基本含義及基本特征

業(yè)務(wù)流程的基本含義是指業(yè)務(wù)操作過(guò)程中的全部線(xiàn)路和環(huán)節(jié)，即產(chǎn)品從開(kāi)始接收操作直到最后完工所經(jīng)歷的全部業(yè)務(wù)手續(xù)，包括業(yè)務(wù)流程所涉及的全部人工工藝、計(jì)算機(jī)操作工藝、管理工藝、監(jiān)護(hù)工藝過(guò)程。

企業(yè)期貨投資業(yè)務(wù)的流程：投資者在進(jìn)入期貨市場(chǎng)前，要與所選定的經(jīng)紀(jì)人結(jié)合定期制定投資計(jì)劃。當(dāng)決定從事期貨交易時(shí)，首先要向期貨交易所的會(huì)員經(jīng)紀(jì)商開(kāi)立帳戶(hù)，同時(shí)建立印鑒卡，簽妥合約書(shū)，此后投資者資金進(jìn)出全憑印鑒。交易投資者通常以電話(huà)通知的方式給經(jīng)紀(jì)人交易訂單，訂單上包括買(mǎi)或賣(mài)商品種類(lèi)、契約數(shù)量、提運(yùn)月份及價(jià)格等。當(dāng)經(jīng)紀(jì)人應(yīng)下訂單時(shí)，即以口頭復(fù)誦一遍，或以書(shū)面郵寄方式確認(rèn)訂單。該交易訂單立即被送到經(jīng)紀(jì)商辦公室的電訊室，登記、打戳?xí)r間，然后立即由電訊室以電話(huà)通知交易所的交易廳內(nèi)該公司的電話(huà)員，電話(huà)員記下訂單傳給柜臺(tái)的交易經(jīng)紀(jì)人，在交易廳內(nèi)進(jìn)行交易。成交后，經(jīng)紀(jì)人即在該訂單的價(jià)格上背書(shū)，如果該訂單沒(méi)有價(jià)格限制，則經(jīng)紀(jì)人填上成交價(jià)格以后，再由電話(huà)員傳回公司電訊室?？蛻?hù)經(jīng)紀(jì)人立即以電話(huà)口頭方式通知客戶(hù)交易已經(jīng)完成，隨后再以書(shū)面確認(rèn)完成。每天交易結(jié)束時(shí)，會(huì)員經(jīng)紀(jì)商再將當(dāng)日所有交易，報(bào)給結(jié)算單位，由結(jié)算單位進(jìn)行當(dāng)天的結(jié)算工作。

2.2 企業(yè)期貨投資業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)

從期貨投資業(yè)務(wù)流程中可以看出，期貨交易不是客戶(hù)之間面對(duì)面的交易，它需要通過(guò)期貨交易所的交易經(jīng)紀(jì)人，按照交易所規(guī)定的操作程序和結(jié)算方式進(jìn)行交易和結(jié)算。期貨投資業(yè)務(wù)流程表現(xiàn)出直觀性、人際性、流程具有嚴(yán)格的流程方向和步驟秩序的特征、流程沒(méi)有完全封閉的時(shí)間界限及隱含著路線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。經(jīng)過(guò)對(duì)企業(yè)期貨投資流程過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及分析后，得出企業(yè)期貨投資業(yè)務(wù)流程面對(duì)如下幾種重要風(fēng)險(xiǎn)：

(1)期貨投資方案未經(jīng)有效審批。指企業(yè)期貨投資部門(mén)編寫(xiě)的期貨投資方案（期貨投資建議、可研報(bào)告），未得到經(jīng)理辦公會(huì)議、企業(yè)內(nèi)相關(guān)部門(mén)、專(zhuān)業(yè)公司及法律事務(wù)部的有效審批的風(fēng)險(xiǎn)。投資計(jì)劃是對(duì)未來(lái)投資行動(dòng)的一種說(shuō)明，是對(duì)投資活動(dòng)的指引，它告訴管理者以后的目標(biāo)是什么，為管理者提供了管理的依據(jù)，計(jì)劃是否得當(dāng)，直接影響到企業(yè)整個(gè)投資活動(dòng)的結(jié)果。對(duì)于企業(yè)期貨投資計(jì)劃，首先應(yīng)嚴(yán)格按照規(guī)定以套期保值為目的，并應(yīng)列明擬選擇的期貨經(jīng)紀(jì)公司，需保值的現(xiàn)貨品種、數(shù)量、月份和持倉(cāng)部位，說(shuō)明所需期貨保證金或財(cái)務(wù)支持等內(nèi)容。例如在中航油事件中，中航油公司基本上是陳久霖一人說(shuō)了算，相關(guān)部門(mén)未對(duì)期貨投資進(jìn)行有效審批，黨委書(shū)記在新加坡兩年多，一直不知道陳久霖從事場(chǎng)外期貨投機(jī)交易，最終導(dǎo)致中航油在新加坡折戟沉沙。

(2)合作機(jī)構(gòu)選擇不當(dāng)，造成損失。由于期貨經(jīng)紀(jì)公司是投資者和交易所之間的紐帶，參與期貨交易只能通過(guò)期貨經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行，因此選擇一個(gè)服務(wù)規(guī)范、運(yùn)作優(yōu)良、綜合實(shí)力較強(qiáng)的期貨經(jīng)紀(jì)公司是十分重要的。若選擇了管理不規(guī)范、信譽(yù)不好、業(yè)務(wù)素質(zhì)不高的經(jīng)紀(jì)公司，會(huì)對(duì)企業(yè)的投資帶來(lái)一定的交易風(fēng)險(xiǎn)。選擇期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)注意經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)具備的一些基本條件，包括注冊(cè)資本、從業(yè)人員、辦公設(shè)備、完善的管理制度以及必須提供給客戶(hù)的基本交易服務(wù)等等。

(3)沒(méi)有按規(guī)定的程序與合作機(jī)構(gòu)簽訂合同的風(fēng)險(xiǎn)。有交易就有風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)企業(yè)的對(duì)外交易行為主要是由合同來(lái)規(guī)范的，所以其面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)就是合同中的種種陷阱，尤其是在對(duì)方缺少履行合同的誠(chéng)信時(shí)，大量無(wú)效和內(nèi)容不規(guī)范的合同就會(huì)給守約企業(yè)造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。所以應(yīng)該嚴(yán)格按照規(guī)定的程序與合作機(jī)構(gòu)簽訂合同來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

(4)開(kāi)戶(hù)未經(jīng)有效審批。開(kāi)設(shè)帳戶(hù)，企業(yè)便可進(jìn)行期貨交易。但是，企業(yè)若開(kāi)立了不合規(guī)的帳戶(hù)，對(duì)期貨投資將帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)。例如，中石油海外資金賬戶(hù)由海外子公司分別設(shè)立，戶(hù)頭林立、管理松散，曾導(dǎo)致屢屢出現(xiàn)資金流失的現(xiàn)象。

(5)資金劃撥未經(jīng)有效審批。資金的管理是投資成敗的關(guān)鍵。資金劃撥沒(méi)有履行相關(guān)審批手續(xù)，或沒(méi)有授權(quán)的相關(guān)管理人員的書(shū)面簽字審批，這可能會(huì)造成資金的濫用，對(duì)企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的后果。例如，中航油公司造成巨虧的一個(gè)原因就是，中航油公司原先的核心業(yè)務(wù)是中國(guó)進(jìn)口航油采購(gòu)和國(guó)際石油貿(mào)易，然而公司卻將大量的資金用于期貨投資，這其中的大部分投資資金是沒(méi)有得到上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的審批，致使由于期貨投資業(yè)務(wù)的失敗，使整個(gè)企業(yè)承受巨額虧損。

2.3 基于期貨投資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制設(shè)計(jì)

2.3.1 組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

完善的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部監(jiān)控體系的運(yùn)行，必須建立在職責(zé)分明的組織結(jié)構(gòu)之上。組織設(shè)置要權(quán)責(zé)分明、相互制衡。一個(gè)結(jié)構(gòu)良好的組織不僅可以促使組織中每一個(gè)人為完成既定的組織目標(biāo)——通過(guò)期貨交易來(lái)保值或盈利而盡職盡責(zé)，而且依賴(lài)組織內(nèi)的嚴(yán)格分工，做到相互稽核、牽制，避免挪用資金和越權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)，并可及時(shí)發(fā)現(xiàn)期貨投資風(fēng)險(xiǎn)和采取相應(yīng)對(duì)策。期貨投資應(yīng)實(shí)行權(quán)力集中原則，決策權(quán)應(yīng)由企業(yè)的最高決策層掌握，總經(jīng)理負(fù)責(zé)。投資關(guān)系到企業(yè)的生死存亡，是企業(yè)戰(zhàn)略的體現(xiàn)，是全局性的工作，權(quán)力不宜分散。針對(duì)于期貨投資業(yè)務(wù)應(yīng)分別設(shè)立期貨投資事業(yè)部與監(jiān)督控制部門(mén)。期貨投資部門(mén)其職責(zé)為，收集研究期貨市場(chǎng)信息，明確其變化趨勢(shì)，制定期貨投資計(jì)劃；具體操作期貨投資交易。監(jiān)督控制部門(mén)的人員主要是監(jiān)察員，其職責(zé)是定期或不定期地查核信息員、會(huì)計(jì)、出納等處的交易記錄和資金收支記錄，核實(shí)其記錄是否相符，并監(jiān)督全部交易是否處于原定監(jiān)控計(jì)劃之中。

2.3.2 建立期貨投資管理制度

建立期貨投資管理制度并嚴(yán)格執(zhí)行以控制操作風(fēng)險(xiǎn)。

（1）規(guī)定企業(yè)期貨投資的原則。主要有專(zhuān)人負(fù)責(zé)原則，選擇與現(xiàn)貨相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行套期保值原則，以防御現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為目的原則，交易方向相反、商品種類(lèi)相同、商品數(shù)量相等、交貨月份相同或相近原則，考慮成本和預(yù)期利潤(rùn)水平原則。

（2）規(guī)定期貨投資程序。期貨投資程序分為投資前期、投資期及投資事后評(píng)價(jià)。①在投資前期的工作：制定期貨投資計(jì)劃、選擇合作機(jī)構(gòu)、簽訂合作合同。投資計(jì)劃的制定要盡量詳盡，包括市場(chǎng)分析，可行性研究報(bào)告，投資數(shù)量及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一些措施。選擇期貨經(jīng)紀(jì)公司要注意以下幾個(gè)問(wèn)題：首先，應(yīng)選擇一個(gè)能提供準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息和正確的投資方案的經(jīng)紀(jì)公司。其次，應(yīng)選擇一個(gè)能保證資金安全的經(jīng)紀(jì)公司。最好的辦法是獲得有關(guān)資料證明該公司實(shí)力雄厚、商業(yè)信譽(yù)良好，而且在以前的經(jīng)營(yíng)中，沒(méi)有嚴(yán)重的自營(yíng)虧損，沒(méi)有經(jīng)濟(jì)訴訟案件。最后，應(yīng)選擇一個(gè)運(yùn)作規(guī)范的經(jīng)紀(jì)公司。經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)嚴(yán)格按照有關(guān)的法律、法規(guī)、規(guī)則的要求，規(guī)范經(jīng)濟(jì)行為，不損害客戶(hù)的利益，保證金和手續(xù)費(fèi)的收取合理；②期貨投資期指投資計(jì)劃的執(zhí)行過(guò)程，包括期貨價(jià)格趨勢(shì)分析，下單、交易、結(jié)算。其中也包括財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)交易帳務(wù)的處理，登記并進(jìn)行盈虧平衡分析；③投資事后評(píng)價(jià)指通過(guò)審計(jì)發(fā)現(xiàn)投資管理中的弊病，為各種弊病的治理提出有效的辦法幫助企業(yè)完善內(nèi)部控制增強(qiáng)控制能力預(yù)防各種弊病的再次發(fā)生。

（3）嚴(yán)格制定各崗位職能，對(duì)各崗位職能描述做到權(quán)責(zé)明確、責(zé)任分離。在實(shí)行過(guò)程中要加強(qiáng)審批授權(quán)工作，對(duì)于審批授權(quán)應(yīng)留有相關(guān)記錄，監(jiān)督部門(mén)不定期核查。

（4）加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的復(fù)查、業(yè)務(wù)活動(dòng)的批準(zhǔn)和授權(quán)、責(zé)任分離、保證對(duì)資產(chǎn)記錄的接觸和使用的安全、獨(dú)立稽核等控制活動(dòng)的實(shí)施。

篇4

企業(yè)財(cái)務(wù)流程再造的原則

一是戰(zhàn)略的原則，要從戰(zhàn)略的高度理解和實(shí)施財(cái)務(wù)流程再造。

企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)流程再造的根本動(dòng)力和出發(fā)點(diǎn)就是適應(yīng)企業(yè)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略需要，沒(méi)有明確的戰(zhàn)略指導(dǎo)，財(cái)務(wù)流程再造不可能徹底完成。在實(shí)踐中，許多企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)流程再造的效果并不明顯，其主要原因在于將本來(lái)是戰(zhàn)略層次的流程再造當(dāng)作一種管理技術(shù)加以運(yùn)用，結(jié)果導(dǎo)致一系列改造方案變成孤島，未能發(fā)揮應(yīng)有作用。

二是顧客價(jià)值原則，明確財(cái)務(wù)流程再造的核心是顧客價(jià)值。企業(yè)的使命就是了解市場(chǎng)和市場(chǎng)上顧客的需要，并有針對(duì)性地提品和服務(wù)，為客戶(hù)提供價(jià)值的增值。因此，企業(yè)應(yīng)打破原有組織結(jié)構(gòu)中的職能和部門(mén)界限，分離出相互獨(dú)立的創(chuàng)造價(jià)值的財(cái)務(wù)流程。使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)重新構(gòu)建在跨越職能部門(mén)與分工界限的“顧客需求導(dǎo)向”基礎(chǔ)上。

三是以人為本的原則，財(cái)務(wù)流程再造要堅(jiān)持以人為本，傳統(tǒng)的勞動(dòng)分工將企業(yè)管理劃分為一個(gè)個(gè)職能部門(mén)，員工被限制在某個(gè)部門(mén)的職能范圍內(nèi)，財(cái)務(wù)流程再造要求在設(shè)計(jì)流程時(shí)，使每個(gè)流程在企業(yè)處理的過(guò)程中最大限度地挖掘個(gè)人潛力，充分發(fā)揮每個(gè)員工的積極性。同時(shí)，在流程與流程之間強(qiáng)調(diào)人與人之間的合作精神，讓流程作為聯(lián)系人與人之間的紐帶，使之發(fā)揮巨大作用。

企業(yè)財(cái)務(wù)流程再造的目標(biāo)

(1)重構(gòu)企業(yè)財(cái)務(wù)工作流程，健全財(cái)務(wù)管理體制，建立和完善企業(yè)內(nèi)部決策支持系統(tǒng)、專(zhuān)家咨詢(xún)系統(tǒng)和內(nèi)部協(xié)調(diào)系統(tǒng)，建立健全科學(xué)投資決策體系，提高投資效率。

(2)通過(guò)財(cái)務(wù)流程再造建立健全以會(huì)計(jì)控制為核心的內(nèi)部控制制度，增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，適應(yīng)國(guó)際、國(guó)內(nèi)多變的市場(chǎng)環(huán)境。

(3)重視人力資源的投資、開(kāi)發(fā)、激勵(lì)和保護(hù)，這是因?yàn)橄冗M(jìn)的、科學(xué)的財(cái)務(wù)流程要得到貫徹執(zhí)行，必需配備合格的專(zhuān)業(yè)管理人員，才能實(shí)現(xiàn)預(yù)定的目標(biāo)。

財(cái)務(wù)流程再造的必要性

伴隨著管理會(huì)計(jì)學(xué)及國(guó)際化的財(cái)務(wù)管理科學(xué)的發(fā)展，與企業(yè)發(fā)展的要求相適應(yīng)，財(cái)務(wù)管理工作的重點(diǎn)正在發(fā)生重大轉(zhuǎn)移，企業(yè)財(cái)會(huì)人員的工作重心發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)移使財(cái)務(wù)管理人員花在編制報(bào)表和提供報(bào)告上的時(shí)間越來(lái)越少，而花在通過(guò)財(cái)務(wù)分析促進(jìn)企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)及協(xié)調(diào)企業(yè)綜合發(fā)展、改善公司治理結(jié)構(gòu)上的時(shí)間越來(lái)越多。財(cái)務(wù)管理的作用在企業(yè)管理中擔(dān)當(dāng)?shù)娜陆巧殉躏@端倪。為了加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，提高會(huì)計(jì)核算水平，確保財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，建立一個(gè)科學(xué)、規(guī)范、適應(yīng)國(guó)際化管理要求的財(cái)務(wù)管理體制，就要結(jié)合信息化建設(shè)來(lái)制定統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核算制度，建立統(tǒng)一的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)操作平臺(tái)，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供服務(wù)。從而達(dá)到會(huì)計(jì)信息真實(shí)完整、會(huì)計(jì)核算規(guī)范有序、會(huì)計(jì)監(jiān)督及時(shí)有效、會(huì)計(jì)信息資源共享、有效支持經(jīng)營(yíng)決策的目標(biāo)。

 

企業(yè)財(cái)務(wù)流程再造的原則和目標(biāo)相關(guān)文章：

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2.電子商務(wù)環(huán)境下的企業(yè)財(cái)務(wù)管理(2)

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4.企業(yè)財(cái)務(wù)投資的目標(biāo)與原則

篇5

資金活動(dòng)指引分為4章,共21條,對(duì)企業(yè)開(kāi)展資金籌集、投放和營(yíng)運(yùn)等活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程、主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型和風(fēng)險(xiǎn)控制措施作出了具體規(guī)定;同時(shí),資金活動(dòng)指引的目的,是維護(hù)資金的安全與完整、防范資金活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、提高資金效益,促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

(一)資金活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管控事關(guān)企業(yè)生死存亡

第一,資金活動(dòng)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程。

第二,資金內(nèi)部控制通常是企業(yè)內(nèi)部管理的薄弱環(huán)節(jié)。

(二)加強(qiáng)企業(yè)資金管控有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展

第一,可以防范企業(yè)資金活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)資金安全。

第二,可以促進(jìn)企業(yè)資金合理使用,提高資金效率。

第三,可以規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),推動(dòng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

二、資金活動(dòng)內(nèi)部控制的總體要求

(一)科學(xué)決策是核心

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略,綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)環(huán)境、環(huán)保要求等因素,結(jié)合本企業(yè)發(fā)展實(shí)際,科學(xué)確定投融資目標(biāo)。如果目標(biāo)不明確,決策不正確,控制措施就難以執(zhí)行到位,資金活動(dòng)將難以順利進(jìn)行。

(二)制度建設(shè)是基礎(chǔ)

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)內(nèi)部控制規(guī)范等法律法規(guī)及企業(yè)自身的管理需要,完善資金管理制度,強(qiáng)化資金內(nèi)部控制管理。企業(yè)資金內(nèi)部控制制度主要涉及資金授權(quán)、批準(zhǔn)、審驗(yàn)等方面。比如,通過(guò)資金集中管理制度,明確籌資、投資、營(yíng)運(yùn)等環(huán)節(jié)相關(guān)部門(mén)和人員的職責(zé)權(quán)限;通過(guò)不相容崗位分離制度,形成有力的內(nèi)部牽制關(guān)系;通過(guò)嚴(yán)格的監(jiān)督檢查和項(xiàng)目評(píng)價(jià)等制度,跟蹤資金活動(dòng)內(nèi)部控制的實(shí)際情況,據(jù)以修正制度、改善控制效果。

(三)業(yè)務(wù)流程是重點(diǎn)

企業(yè)在設(shè)計(jì)資金活動(dòng)相關(guān)內(nèi)控制度時(shí),應(yīng)該重點(diǎn)明確各種資金活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程,確定每一個(gè)環(huán)節(jié)、每一個(gè)步驟的工作內(nèi)容和應(yīng)該履行的程序,并將其落實(shí)到具體部門(mén)和人員。此外,由于很多資金業(yè)務(wù)是伴隨企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展而開(kāi)展的,兩者相互聯(lián)系又互相影響,因此,在設(shè)計(jì)資金活動(dòng)業(yè)務(wù)流程的同時(shí),要充分考慮相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的特征,根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的流程設(shè)計(jì)合理的資金控制流程。反之,根據(jù)資金控制流程調(diào)整和優(yōu)化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流程,也可以達(dá)到通過(guò)控制資金活動(dòng)來(lái)規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目標(biāo)。

(四)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)是關(guān)鍵

在資金活動(dòng)較為復(fù)雜的情況下,資金內(nèi)部控制不可能面面俱到。因此,企業(yè)必須識(shí)別并關(guān)注主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源和主要風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn),以提高內(nèi)部控制的效率。具體而言,明確業(yè)務(wù)流程以后,企業(yè)應(yīng)該針對(duì)流程中的每一個(gè)環(huán)節(jié)、每一個(gè)步驟,認(rèn)真細(xì)致地進(jìn)行分析,根據(jù)不確定性的大小、危害性的嚴(yán)重程度等,明確關(guān)鍵的業(yè)務(wù)、關(guān)鍵的程序、關(guān)鍵的人員和崗位等,從而確定關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn);然后針對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)制定有效的控制措施,集中精力管控關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)。

(五)資金集中管理是方向

一般認(rèn)為,企業(yè)規(guī)模越大,管理的難度也越大,如果管理技能一定,企業(yè)應(yīng)當(dāng)在集權(quán)與分權(quán)之間做出適當(dāng)均衡。由于科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展,極大地提高了企業(yè)資金管理的能力,資金集中管理的優(yōu)勢(shì)明顯擴(kuò)大,并且日益成為較大規(guī)模企業(yè)的首選資金管控模式。另外,集團(tuán)公司的資金內(nèi)部控制,同樣首推集中管控模式。也就是說(shuō),無(wú)論是企業(yè)相對(duì)其內(nèi)部部門(mén)和分支機(jī)構(gòu),還是企業(yè)集團(tuán)相對(duì)其子公司,都應(yīng)該加強(qiáng)資金的集中統(tǒng)一管控。企業(yè)有子公司的,更加應(yīng)當(dāng)采取合法有效措施,強(qiáng)化對(duì)子公司資金業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)控;有條件的企業(yè)集團(tuán),應(yīng)當(dāng)探索財(cái)務(wù)公司、資金結(jié)算中心等資金集中管控模式。

(六)嚴(yán)格執(zhí)行是保障

為了加強(qiáng)對(duì)資金活動(dòng)的管控,促使資金活動(dòng)內(nèi)部控制制度得到切實(shí)有效的實(shí)施,企業(yè)財(cái)會(huì)部門(mén)應(yīng)負(fù)責(zé)資金活動(dòng)的日常管理,參與投融資方案等可行性研究;總會(huì)計(jì)師或分管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)參與投融資決策。

三、關(guān)于籌資活動(dòng)

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展戰(zhàn)略的資金需要,確定籌資戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃,結(jié)合年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和預(yù)算安排,擬定籌資方案,明確籌資用途、規(guī)模、結(jié)構(gòu)和方式等相關(guān)內(nèi)容,對(duì)籌資成本和潛在風(fēng)險(xiǎn)作出充分估計(jì)。如果是境外籌資,還必須考慮所在地的政治、經(jīng)濟(jì)、法律和市場(chǎng)等因素。

(一)籌資活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程

企業(yè)籌資活動(dòng)的內(nèi)部控制,應(yīng)該根據(jù)籌資活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程,區(qū)分不同籌資方式,按照業(yè)務(wù)流程中不同環(huán)節(jié)體現(xiàn)出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),結(jié)合資金成本與資金使用效益情況,采用不同措施進(jìn)行控制。因此,設(shè)計(jì)籌資活動(dòng)的內(nèi)部控制制度,首先必須深入分析籌資業(yè)務(wù)流程。通常情況下,籌資活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程(如圖1)包括:

第一,提出籌資方案。一般由財(cái)務(wù)部門(mén)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、預(yù)算情況與資金現(xiàn)狀等因素,提出籌資方案,一個(gè)完整的籌資方案應(yīng)包括籌資金額、籌資形式、利率、籌資期限、資金用途等內(nèi)容,提出籌資方案的同時(shí)還應(yīng)與其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)溝通協(xié)調(diào),在此基礎(chǔ)上形成初始籌資方案。

第二,籌資方案論證。企業(yè)應(yīng)組織相關(guān)專(zhuān)家對(duì)籌資項(xiàng)目進(jìn)行可行性論證。一般可以從下列幾個(gè)方面進(jìn)行分析論證:一是籌資方案的戰(zhàn)略評(píng)估。主要評(píng)估籌資方案是否符合企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略;控制企業(yè)籌資規(guī)模,防止因盲目籌資而給企業(yè)造成沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。二是籌資方案的經(jīng)濟(jì)性評(píng)估。主要分析籌資方案是否符合經(jīng)濟(jì)性要求,是否以最低的籌資成本獲得了所需的資金,是否還有降低籌資成本的空間以及更好的籌資方式,籌資期限等是否經(jīng)濟(jì)合理,利息、股息等水平是否在企業(yè)可承受的范圍之內(nèi),并結(jié)合收益與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行籌資方案的經(jīng)濟(jì)性評(píng)估。三是籌資方案的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。對(duì)籌資方案面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析,特別是對(duì)于利率、匯率、貨幣政策、宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)等重要條件進(jìn)行預(yù)測(cè)分析,對(duì)籌資方案面臨的風(fēng)險(xiǎn)做出全面評(píng)估,并有效地應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)在不同的籌資風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行權(quán)衡。

第三,籌資方案審批。通過(guò)可行性論證的籌資方案,需要在企業(yè)內(nèi)部按照分級(jí)授權(quán)審批的原則進(jìn)行審批,重點(diǎn)關(guān)注籌資用途的可行性。重大籌資方案,應(yīng)當(dāng)提交股東(大)會(huì)審議,籌資方案需經(jīng)有關(guān)管理部門(mén)批準(zhǔn)的,應(yīng)當(dāng)履行相應(yīng)的報(bào)批程序。審批人員與籌資方案編制人員應(yīng)適當(dāng)分離。在審批中,應(yīng)貫徹集體決策的原則,實(shí)行集體決策審批或者聯(lián)簽制度。在綜合正反兩方面意見(jiàn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行決策,而不應(yīng)由少數(shù)人主觀決策?；I資方案發(fā)生重大變更的,應(yīng)當(dāng)重新履行可行性研究以及相關(guān)審批程序。

第四,籌資計(jì)劃編制與執(zhí)行。企業(yè)應(yīng)根據(jù)審核批準(zhǔn)的籌資方案,編制較為詳細(xì)的籌資計(jì)劃,經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)部門(mén)批準(zhǔn)后,嚴(yán)格按照相關(guān)程序籌集資金。通過(guò)銀行借款方式籌資的,應(yīng)當(dāng)與有關(guān)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行洽談,明確借款規(guī)模、利率、期限、擔(dān)保、還款安排、相關(guān)的權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任等內(nèi)容。雙方達(dá)成一致意見(jiàn)后簽署借款合同,據(jù)此辦理相關(guān)借款業(yè)務(wù)。通過(guò)發(fā)行債券方式籌資的,應(yīng)當(dāng)合理選擇債券種類(lèi),如普通債券還是可轉(zhuǎn)換債券等,并對(duì)還本付息方案作出系統(tǒng)安排,確保按期、足額償還到期本金和利息。通過(guò)發(fā)行股票方式籌資的,應(yīng)當(dāng)依照《中華人民共和國(guó)證券法》等有關(guān)法律法規(guī)和證券監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定,優(yōu)化企業(yè)組織架構(gòu),進(jìn)行業(yè)務(wù)整合,并選擇具備相應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu),如證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等協(xié)助企業(yè)做好相關(guān)工作,確保符合股票發(fā)行條件和要求。同時(shí),企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇合理的股利支付方式,兼顧投資者的近期與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益,調(diào)動(dòng)投資者的積極性,避免分配不足或過(guò)度;股利分配方案最終應(yīng)經(jīng)股東大會(huì)審批通過(guò),如果是上市公司還必須按信息披露要求進(jìn)行公告。另外,企業(yè)應(yīng)通過(guò)及時(shí)、足額還本付息,以及合理分配和支付股利,保持企業(yè)良好的信用記錄,這對(duì)于企業(yè)順利進(jìn)行再融資具有重要意義。

第五,籌資活動(dòng)的監(jiān)督、評(píng)價(jià)與責(zé)任追究。要加強(qiáng)籌資活動(dòng)的檢查監(jiān)督,嚴(yán)格按照籌資方案確定的用途使用資金,確?？铐?xiàng)的收支、股息和利息的支付、股票和債券的保管等符合有關(guān)規(guī)定?；I資活動(dòng)完成后要按規(guī)定進(jìn)行籌資后評(píng)價(jià),對(duì)存在違規(guī)現(xiàn)象的,嚴(yán)格追究其責(zé)任。

(二)籌資活動(dòng)的主要風(fēng)險(xiǎn)及其控制措施

第一,缺乏完整的籌資戰(zhàn)略規(guī)劃導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在籌資活動(dòng)中,應(yīng)以企業(yè)在資金方面的戰(zhàn)略規(guī)劃為指導(dǎo),具體包括資本結(jié)構(gòu)、資金來(lái)源、籌資成本等,在企業(yè)具體的籌資活動(dòng)中,應(yīng)貫徹既定的資金戰(zhàn)略,以目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為指導(dǎo),協(xié)調(diào)企業(yè)的資金來(lái)源、期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)等,如果忽視戰(zhàn)略導(dǎo)向,缺乏對(duì)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的清晰認(rèn)識(shí),很容易導(dǎo)致盲目籌資,使得企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、資金來(lái)源結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)等處于頻繁變動(dòng)中,給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二,缺乏對(duì)企業(yè)資金現(xiàn)狀的全面認(rèn)識(shí)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在籌資之前,應(yīng)首先對(duì)企業(yè)的資金現(xiàn)狀有全面正確的了解,并在此基礎(chǔ)上結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略宏、微觀形勢(shì)等提出籌資方案。如果資金預(yù)算和資金管控工作不到位,使得企業(yè)無(wú)法全面了解資金現(xiàn)狀,將使得企業(yè)無(wú)法正確評(píng)估資金的實(shí)際需要以及期限等,很容易導(dǎo)致籌資過(guò)度或者籌資不足。對(duì)于大型企業(yè)集團(tuán),如果沒(méi)有對(duì)全集團(tuán)的資金現(xiàn)狀做一個(gè)深入完整的了解,很可能出現(xiàn)一部分企業(yè)資金結(jié)余,而其他部分企業(yè)仍然對(duì)外籌資,使得集團(tuán)的資金利用效率低下,增加了不必要的財(cái)務(wù)成本。

第三,缺乏完善的授權(quán)審批制度導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。籌資方案必須經(jīng)過(guò)完整的授權(quán)審批流程方可正式實(shí)施,這一流程既是企業(yè)上下溝通的一個(gè)過(guò)程,同時(shí)也是各個(gè)部門(mén)、各個(gè)管理層對(duì)籌資方案進(jìn)行審核的重要風(fēng)險(xiǎn)控制程序。審批流程中,每一個(gè)審批環(huán)節(jié)都應(yīng)對(duì)籌資方案的風(fēng)險(xiǎn)控制等問(wèn)題進(jìn)行評(píng)估,并認(rèn)真履行審批職責(zé)。完善的授權(quán)審批制度有助于對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控,如果忽略這一完善的授權(quán)審批制度,可能忽視籌資方案中的潛在風(fēng)險(xiǎn),使得籌資方案草率決策、倉(cāng)促上馬,給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

第四,缺乏對(duì)籌資條款的認(rèn)真審核導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在籌資活動(dòng)中,都要簽訂相應(yīng)的籌資合同、協(xié)議等法律文件,籌資合同一般應(yīng)寫(xiě)明籌資數(shù)額、期限、利率、違約責(zé)任等內(nèi)容,企業(yè)應(yīng)認(rèn)真審核、仔細(xì)推敲籌資合同的具體條款,防止因合同條款而給企業(yè)帶來(lái)潛在的不利影響,使得企業(yè)在未來(lái)可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)糾紛或訴訟中處于不利地位。在這一方面,企業(yè)可以借助專(zhuān)業(yè)的法律中介機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行合同文本的審核。

第五,因無(wú)法保證支付籌資成本導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于債權(quán)類(lèi)籌資活動(dòng)來(lái)說(shuō),相應(yīng)的籌資成本表現(xiàn)為固定的利息費(fèi)用,是企業(yè)的剛性成本,企業(yè)必須按期足額支付,用以作為資金提供者的報(bào)酬。對(duì)于股權(quán)類(lèi)籌資活動(dòng)來(lái)說(shuō),雖然沒(méi)有固定的利息費(fèi)用而且沒(méi)有還本的壓力,但是保證股權(quán)投資者的報(bào)酬一樣不可忽視,企業(yè)應(yīng)認(rèn)真制定股利支付方案,包括股利金額、支付時(shí)間、支付方式等,如果因股利支付不足,或者對(duì)股權(quán)投資者報(bào)酬不足,將會(huì)導(dǎo)致股東拋售股票,從而使得企業(yè)股價(jià)下跌,給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)重大不利影響。

第六,缺乏嚴(yán)密的跟蹤管理制度導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌資活動(dòng)的流程很長(zhǎng),不僅包括資金的籌集到位,更要包括資金使用過(guò)程中的利息、股利等籌資費(fèi)用的計(jì)提支付,以及最終的還本工作,這一流程一般貫穿企業(yè)整個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的始終,是企業(yè)的一項(xiàng)常規(guī)管理工作。企業(yè)在籌資跟蹤管理方面應(yīng)制定完整的管理制度,包括資金到賬、資金使用、利息支付、股利支付等,并時(shí)刻監(jiān)控資金的動(dòng)向。如果缺乏嚴(yán)密的跟蹤管理,可能會(huì)使企業(yè)資金管理失控,因資金被挪用而導(dǎo)致財(cái)務(wù)損失,也可能因此導(dǎo)致利息沒(méi)有及時(shí)支付而被銀行罰息,這些都會(huì)使得企業(yè)面臨不必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

籌資活動(dòng)的流程較長(zhǎng),根據(jù)籌資業(yè)務(wù)流程,找出其中的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制,可以提高風(fēng)險(xiǎn)管控的效率(見(jiàn)表1)。

(三)籌資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)控制

一是對(duì)籌資業(yè)務(wù)進(jìn)行準(zhǔn)確的賬務(wù)處理。企業(yè)應(yīng)按照國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,對(duì)籌資業(yè)務(wù)進(jìn)行準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)核算與賬務(wù)處理,應(yīng)通過(guò)相應(yīng)的賬戶(hù)準(zhǔn)確進(jìn)行籌集資金核算、本息償付、股利支付等工作。二是對(duì)籌資合同、收款憑證、入庫(kù)憑證等,應(yīng)妥善保管?；I資活動(dòng)相關(guān)的重要文件,如合同、協(xié)議、憑證等,企業(yè)的會(huì)計(jì)部門(mén)需登記造冊(cè)、妥善保管,以備查用。三是企業(yè)會(huì)計(jì)部門(mén)應(yīng)做好具體資金管理工作,隨時(shí)掌握資金情況。財(cái)會(huì)部門(mén)應(yīng)編制貸款申請(qǐng)表、內(nèi)部資金調(diào)撥審批表等,嚴(yán)格管理籌資程序;財(cái)會(huì)部門(mén)應(yīng)通過(guò)編制借款存量表、借款計(jì)劃表、還款計(jì)劃表等,掌握貸款資金的動(dòng)向;財(cái)會(huì)部門(mén)還應(yīng)與資金提供者定期進(jìn)行賬務(wù)核對(duì),以保證資金及時(shí)到位與資金安全。四是財(cái)務(wù)部門(mén)還應(yīng)協(xié)調(diào)好企業(yè)籌資的利率結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等,力爭(zhēng)最大限度地降低企業(yè)的資金成本。

三、關(guān)于投資活動(dòng)

企業(yè)投資活動(dòng)是籌資活動(dòng)的延續(xù),也是籌資的重要目的之一。投資活動(dòng)作為企業(yè)一種盈利活動(dòng),對(duì)于籌資成本補(bǔ)償和企業(yè)利潤(rùn)創(chuàng)造,具有舉足輕重的意義。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃,結(jié)合企業(yè)資金狀況以及籌資可能性,擬定投資目標(biāo),制定投資計(jì)劃,合理安排資金投放的數(shù)量、結(jié)構(gòu)、方向與時(shí)機(jī),慎選投資項(xiàng)目,突出主業(yè),謹(jǐn)慎從事股票或衍生金融工具等高風(fēng)險(xiǎn)投資。境外投資還應(yīng)考慮政治、經(jīng)濟(jì)、金融、法律、市場(chǎng)等環(huán)境因素。

(一)投資活動(dòng)業(yè)務(wù)流程

企業(yè)投資活動(dòng)的內(nèi)部控制,應(yīng)該根據(jù)不同投資類(lèi)型的業(yè)務(wù)流程,以及流程中各個(gè)環(huán)節(jié)體現(xiàn)出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),采用不同的具體措施進(jìn)行投資活動(dòng)的內(nèi)部控制。投資活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程(見(jiàn)圖2)包括:

第一,擬定投資方案。根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)狀況等,提出本企業(yè)的投資項(xiàng)目規(guī)劃。在對(duì)規(guī)劃進(jìn)行篩選的基礎(chǔ)上,確定投資項(xiàng)目。

第二,投資方案可行性論證。對(duì)投資項(xiàng)目應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格的可行性研究與分析。可行性研究需要從投資戰(zhàn)略是否符合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、是否有可靠的資金來(lái)源、能否取得穩(wěn)定的投資收益、投資風(fēng)險(xiǎn)是否處于可控或可承擔(dān)范圍內(nèi)、投資活動(dòng)的技術(shù)可行性、市場(chǎng)容量與前景等幾個(gè)方面進(jìn)行論證。

第三,投資方案決策。按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)ν顿Y項(xiàng)目進(jìn)行決策審批,要通過(guò)分級(jí)審批,集體決策來(lái)進(jìn)行,決策者應(yīng)與方案制定者適當(dāng)分離。重點(diǎn)審查投資方案是否可行、投資項(xiàng)目是否符合投資戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃、是否具有相應(yīng)的資金能力、投入資金能否按時(shí)收回、預(yù)計(jì)收益能否實(shí)現(xiàn),以及投資和并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是否可控等。重大投資項(xiàng)目,應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)董事會(huì)或股東(大)會(huì)批準(zhǔn)。投資方案需要經(jīng)過(guò)有關(guān)管理部門(mén)審批的,應(yīng)當(dāng)履行相應(yīng)的報(bào)批程序。

第四,投資計(jì)劃編制與審批。根據(jù)審批通過(guò)的投資方案,與被投資方簽訂投資合同或協(xié)議,編制詳細(xì)的投資計(jì)劃,落實(shí)不同階段的資金投資數(shù)量、投資具體內(nèi)容、項(xiàng)目進(jìn)度、完成時(shí)間、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)與要求等,并按程序報(bào)經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)。簽訂投資合同。

第五,投資計(jì)劃實(shí)施。投資項(xiàng)目往往周期較長(zhǎng),企業(yè)需要指定專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)或人員對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理,有效管控。在投資項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中,必須加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目的管理,密切關(guān)注投資項(xiàng)目的市場(chǎng)條件和政策變化,準(zhǔn)確做好投資項(xiàng)目的會(huì)計(jì)記錄和處理。企業(yè)應(yīng)及時(shí)收集被投資方財(cái)務(wù)報(bào)告等相關(guān)資料,定期組織投資效益分析,關(guān)注被投資方的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量以及投資合同履行情況,發(fā)現(xiàn)異常情況的,及時(shí)報(bào)告并妥善處理。同時(shí),在項(xiàng)目實(shí)施中,還必須根據(jù)各種條件,準(zhǔn)確對(duì)投資的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,根據(jù)投資項(xiàng)目的公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)記錄。如果發(fā)生投資減值,應(yīng)及時(shí)提取減值準(zhǔn)備。

第六,投資項(xiàng)目的到期處置。對(duì)已到期投資項(xiàng)目的處置同樣要經(jīng)過(guò)相關(guān)審批流程,妥善處置并實(shí)現(xiàn)企業(yè)最大的經(jīng)濟(jì)收益。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)投資收回和處置環(huán)節(jié)的控制,對(duì)投資收回、轉(zhuǎn)讓、核銷(xiāo)等決策和審批程序作出明確規(guī)定。重視投資到期本金的回收;轉(zhuǎn)讓投資應(yīng)當(dāng)由相關(guān)機(jī)構(gòu)或人員合理確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格,報(bào)授權(quán)批準(zhǔn)部門(mén)批準(zhǔn),必要時(shí)可委托具有相應(yīng)資質(zhì)的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估;核銷(xiāo)投資應(yīng)當(dāng)取得不能收回投資的法律文書(shū)和相關(guān)證明文件。

(二)投資活動(dòng)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及其控制措施

第一,投資活動(dòng)與企業(yè)戰(zhàn)略不符帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)投資活動(dòng)應(yīng)該以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向,正確選擇投資項(xiàng)目,合理確定投資規(guī)模,恰當(dāng)權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)。要突出主業(yè),妥善選擇并購(gòu)目標(biāo),控制并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

第二,投資與籌資在資金數(shù)量、期限、成本與收益上不匹配的風(fēng)險(xiǎn)。不同的籌資方式,可籌集資金的數(shù)量、償還期限、籌資成本不一樣,這就要求投資應(yīng)量力而為,不可貪大求全,超過(guò)企業(yè)資金實(shí)力和籌資能力進(jìn)行投資;投資的現(xiàn)金流量在數(shù)量和時(shí)間上要與籌資現(xiàn)金流量保持一致,以避免財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生;投資收益要與籌資成本相匹配,保證籌資成本的足額補(bǔ)償和投資盈利性。

第三,投資活動(dòng)忽略資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)企業(yè)而言,資產(chǎn)流動(dòng)性和盈利性是一對(duì)矛盾,這就要求企業(yè)投資中要恰當(dāng)處理資產(chǎn)流動(dòng)性和盈利性的關(guān)系,通過(guò)投資保持合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),在保證企業(yè)資產(chǎn)適度流動(dòng)性的前提下追求最大盈利性,這也就是投資風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡問(wèn)題。

第四,缺乏嚴(yán)密的授權(quán)審批制度和不相容職務(wù)分離制度的風(fēng)險(xiǎn)。授權(quán)審批制度是保證投資活動(dòng)合法性和有效性的重要手段,不相容職務(wù)分離制度則通過(guò)相互監(jiān)督與牽制,保證投資活動(dòng)在嚴(yán)格控制下進(jìn)行。授權(quán)審批制度和不相容職務(wù)分離制度是投資內(nèi)部控制、防范風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。同時(shí),與投資責(zé)任制度相適應(yīng),還應(yīng)建立嚴(yán)密的責(zé)任追究制度,使責(zé)權(quán)利得到統(tǒng)一。

第五,缺乏嚴(yán)密的投資資產(chǎn)保管與會(huì)計(jì)記錄的風(fēng)險(xiǎn)。投資是直接使用資金的行為,也是形成企業(yè)資產(chǎn)的過(guò)程,容易發(fā)生各種舞弊行為。是否有嚴(yán)密的投資資產(chǎn)保管制度和會(huì)計(jì)控制制度,也是避免投資風(fēng)險(xiǎn)、影響投資成敗的重要因素。企業(yè)應(yīng)建立嚴(yán)密的資產(chǎn)保管制度,明確保管責(zé)任,建立健全賬簿體系,嚴(yán)格賬簿記錄,通過(guò)賬簿記錄對(duì)投資資產(chǎn)進(jìn)行詳細(xì)、動(dòng)態(tài)反映和控制。投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)、控制目標(biāo)和對(duì)應(yīng)的控制措施(見(jiàn)表2)。

(三)投資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)控制

一是,企業(yè)必須按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求,對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行準(zhǔn)確地會(huì)計(jì)核算、記錄與報(bào)告,確定合理的會(huì)計(jì)政策,準(zhǔn)確反映企業(yè)投資的真實(shí)狀況。二是,企業(yè)應(yīng)當(dāng)妥善保管投資合同、協(xié)議、備忘錄、出資證明等重要的法律文書(shū)。三是,企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立投資管理臺(tái)賬,詳細(xì)記錄投資對(duì)象、金額、期限等情況,作為企業(yè)重要的檔案資料以備查用。四是,企業(yè)應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注投資項(xiàng)目的營(yíng)運(yùn)情況,一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況惡化、市價(jià)大幅下跌等情形,必須按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求,合理計(jì)提減值準(zhǔn)備。企業(yè)必須準(zhǔn)確合理地對(duì)減值情況進(jìn)行估計(jì),而不應(yīng)濫用會(huì)計(jì)估計(jì),把減值準(zhǔn)備作為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的手段。

四、關(guān)于資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)

企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)內(nèi)部控制的主要目標(biāo):第一,保持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)資金供求的動(dòng)態(tài)平衡。第二,促進(jìn)資金合理循環(huán)和周轉(zhuǎn),提高資金使用效率。第三,確保資金安全。

(一)資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程

第一,資金收付需要以業(yè)務(wù)發(fā)生為基礎(chǔ)。企業(yè)資金收付,應(yīng)該有根有據(jù),不能憑空付款或收款。所有收款或者付款需求,都有特定的業(yè)務(wù)引起,因此,有真實(shí)的業(yè)務(wù)發(fā)生,是資金收付的基礎(chǔ)。

第二,企業(yè)授權(quán)部門(mén)審批。收款方應(yīng)該向?qū)Ψ教峤幌嚓P(guān)業(yè)務(wù)發(fā)生的票據(jù)或者證明,收取資金。資金支付涉及企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益流出,應(yīng)嚴(yán)格履行授權(quán)分級(jí)審批制度。不同責(zé)任人應(yīng)該在自己授權(quán)范圍內(nèi),審核業(yè)務(wù)的真實(shí)性,金額的準(zhǔn)確性,以及申請(qǐng)人提交票據(jù)或者證明的合法性,嚴(yán)格監(jiān)督資金支付。

第三,財(cái)務(wù)部門(mén)復(fù)核。財(cái)務(wù)部門(mén)收到經(jīng)過(guò)企業(yè)授權(quán)部門(mén)審批簽字的相關(guān)憑證或證明后,應(yīng)再次復(fù)核業(yè)務(wù)的真實(shí)性,金額的準(zhǔn)確性,以及相關(guān)票據(jù)的齊備性,相關(guān)手續(xù)手續(xù)的合法性和完整性,并簽字認(rèn)可。

第四,出納或資金管理部門(mén)在收款人簽字后,根據(jù)相關(guān)憑證支付資金。

(二)資金營(yíng)運(yùn)內(nèi)部控制的關(guān)鍵控制點(diǎn)及控制措施

資金營(yíng)運(yùn)內(nèi)部控制的關(guān)鍵控制點(diǎn)(見(jiàn)表3)主要包括:

一是,審批控制點(diǎn)。把收支審批點(diǎn)作為關(guān)鍵點(diǎn),是為了控制資金的流入和流出,審批權(quán)限的合理劃分是資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)業(yè)務(wù)順利開(kāi)展的前提條件。審批活動(dòng)關(guān)鍵點(diǎn)包括:制定資金的限制接近措施,經(jīng)辦人員進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)應(yīng)該得到授權(quán)審批,任務(wù)未經(jīng)授權(quán)的人員不得辦理資金收支業(yè)務(wù);使用資金的部門(mén)應(yīng)提出用款申請(qǐng);經(jīng)辦人員在原始憑證上簽章;經(jīng)辦部門(mén)負(fù)責(zé)人、主管總經(jīng)理和財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人審批并簽章。

二是,復(fù)核控制點(diǎn)。復(fù)核控制點(diǎn)是減少錯(cuò)誤和舞弊的重要措施。根據(jù)企業(yè)內(nèi)部層級(jí)的隸屬關(guān)系可以劃分為縱向復(fù)核和橫向復(fù)核這兩種類(lèi)型。復(fù)核關(guān)鍵點(diǎn)包括:資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)會(huì)計(jì)主管審查原始憑證反映的收支業(yè)務(wù)是否真實(shí)合法,經(jīng)審核通過(guò)并簽字蓋章后才能填制原始憑證;憑證上的主管、審核、出納和制單等印章是否齊全。

三是,收付控制點(diǎn)。資金的收付導(dǎo)致資金流入流出,反映著資金的來(lái)龍去脈。該控制點(diǎn)包括:出納人員按照審核后的原始憑證收付款,并對(duì)已完成收付的憑證加蓋戳記,并登記日記賬;主管會(huì)計(jì)人員及時(shí)準(zhǔn)確地記錄在相關(guān)賬簿中,定期與出納人員的日記賬核對(duì)。

四是,記賬控制點(diǎn)。資金的憑證和賬簿是反映企業(yè)資金流入流出的信息源,如果記賬環(huán)節(jié)出現(xiàn)管理漏洞,很容易導(dǎo)致整個(gè)會(huì)計(jì)信息處理結(jié)果失真。記賬控制點(diǎn)包括:出納人員根據(jù)資金收付憑證登記日記賬,會(huì)計(jì)人員根據(jù)相關(guān)憑證登記有關(guān)明細(xì)分類(lèi)賬;主管會(huì)計(jì)登記總分類(lèi)賬。

五是,對(duì)賬控制點(diǎn)。對(duì)賬是賬簿記錄系統(tǒng)的最后一個(gè)環(huán)節(jié),也是報(bào)表生成前一個(gè)環(huán)節(jié),對(duì)保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性起到重要作用。對(duì)賬控制點(diǎn)包括:賬證核對(duì)、賬賬核對(duì)、賬表核對(duì)、賬實(shí)核對(duì)等。

篇6

Abstract: Classical financial theory is based on the hypothesis of the fixed assets’ fully work,without considering whether the output is effective. Throughput accounting based on the theory of constraint bring an effective actual and handy way to make whether to purchase fixed assets.

關(guān)鍵詞: 約束原理(TOC);有效產(chǎn)出;瓶頸;整體產(chǎn)出觀

Key words: theory of constraint(TOC);throughput;bottleneck;global view

中圖分類(lèi)號(hào):F403?7;F403?5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1006-4311(2009)10-0122-03

1在公司財(cái)務(wù)中固定資產(chǎn)投資決策的方法及其困惑

在公司財(cái)務(wù)中,通常采用凈現(xiàn)值(NPV)、內(nèi)含報(bào)酬率(IRR)和投資回收期這三個(gè)指標(biāo),作為項(xiàng)目投資的決策的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。

凈現(xiàn)值,是指引進(jìn)該固定資產(chǎn)或?qū)υ泄潭ㄙY產(chǎn)進(jìn)行更新后,未來(lái)現(xiàn)金流入量現(xiàn)值與未來(lái)流出現(xiàn)值之間的差額。如果凈現(xiàn)值為正數(shù),即折現(xiàn)后現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出,便認(rèn)為這項(xiàng)投資就增加了企業(yè)價(jià)值。

內(nèi)含報(bào)酬率,是指能夠使未來(lái)現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來(lái)現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的折現(xiàn)率;或者說(shuō)是使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率。在固定資產(chǎn)投資或更新決策中,如果該投資的內(nèi)含報(bào)酬率大于資本成本,則認(rèn)為該項(xiàng)目是可以接受的。

投資回收期,是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間,它是反映項(xiàng)目財(cái)務(wù)上投資回收能力的指標(biāo)。當(dāng)固定資產(chǎn)的回收期小于基準(zhǔn)回收期時(shí)認(rèn)為該項(xiàng)目是可行的[1]。

在公司財(cái)務(wù)中,基本上所有的項(xiàng)目決策都是應(yīng)用上述三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估的,其中凈現(xiàn)值法和內(nèi)含報(bào)酬率法最為常用。從理論上來(lái)說(shuō),這樣的評(píng)估方法是完美的,考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn),但是為什么現(xiàn)實(shí)中有那么多的投資決策沒(méi)有產(chǎn)生應(yīng)有的財(cái)務(wù)底線(xiàn)回報(bào)呢?

以上三個(gè)指標(biāo)都是基于投資產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流量大小而進(jìn)行分析的。對(duì)于未來(lái)現(xiàn)金流出量即投資額以及營(yíng)運(yùn)資本是固定的,折現(xiàn)后的金額也是固定的。但是對(duì)現(xiàn)金流入量估算及折現(xiàn)存在著較大的不確性。

固定資產(chǎn)投資或更新決策中,未來(lái)現(xiàn)金流入量是基于該固定資產(chǎn)滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)作生產(chǎn)出的產(chǎn)品價(jià)值而進(jìn)行估算的。然而在現(xiàn)實(shí)中,固定資產(chǎn)滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)作生產(chǎn)的半成品或成品并不能為企業(yè)帶來(lái)現(xiàn)金流量,而是以在制品或庫(kù)存商品的形式存放在企業(yè)倉(cāng)庫(kù)中的。雖然在資產(chǎn)負(fù)債表中,在產(chǎn)品和庫(kù)存商品是作為資產(chǎn)列示的,它們很可能為企業(yè)帶來(lái)確定的經(jīng)濟(jì)利益的流入,但也可能在墨菲來(lái)襲時(shí)變成營(yíng)業(yè)外支出。這在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中可能更加嚴(yán)重,大量的半成品可能越堆越多,局部生產(chǎn)效率的提高非但不能提高企業(yè)的效益反而會(huì)降低企業(yè)的現(xiàn)金流量。

2基于TOC的有效產(chǎn)出會(huì)計(jì)理論

約束原理(theory of constraint,TOC),是根據(jù)系統(tǒng)方法發(fā)展出來(lái)的一整套企業(yè)整體改善流程與規(guī)則,通過(guò)聚焦少數(shù)的有形和邏輯的杠桿點(diǎn),以及充分利用復(fù)雜系統(tǒng)的固有簡(jiǎn)單性以實(shí)現(xiàn)企業(yè)各部門(mén)同步化運(yùn)營(yíng)的目的,最終達(dá)到企業(yè)績(jī)效的整體改善并創(chuàng)建有效的持續(xù)改善的理論。TOC關(guān)注整個(gè)流程的改善而不是局部效率的改善。每個(gè)企業(yè)的有效產(chǎn)出都是由極少數(shù)的因素(杠桿點(diǎn)、瓶頸)支配著。項(xiàng)目投資決策當(dāng)然也要首先考慮這極少數(shù)的杠桿點(diǎn),論證局部的改善是否真的給企業(yè)的整體績(jī)效帶來(lái)改善,是否提高了企業(yè)的有效產(chǎn)出[2]。

基于TOC的有效產(chǎn)出會(huì)計(jì)將企業(yè)的有效產(chǎn)出作為各項(xiàng)決策的主要衡量標(biāo)準(zhǔn),其中:有效產(chǎn)出=銷(xiāo)售額-總變動(dòng)成本;凈利=有效產(chǎn)出-營(yíng)運(yùn)費(fèi)用。

有效產(chǎn)出會(huì)計(jì)認(rèn)為,衡量一個(gè)決策是否可行的標(biāo)準(zhǔn)就是組織是否能賺更多的錢(qián),主張投資決策并不僅限于專(zhuān)注單個(gè)部門(mén)效率提高,而是將企業(yè)整體效益作為最主要衡量標(biāo)準(zhǔn);在這個(gè)基礎(chǔ)上,就需要考慮整個(gè)企業(yè)的瓶頸部門(mén)和機(jī)器。瓶頸是指企業(yè)中的限制因素,如同鏈條中最薄弱的那一環(huán)、木桶中最短的那塊板,企業(yè)績(jī)效由瓶頸決定。所以在任何決策中,都要考慮企業(yè)整體績(jī)效,著重關(guān)注流程中的瓶頸環(huán)節(jié)[3]。

3基于有效產(chǎn)出會(huì)計(jì)的固定資產(chǎn)投資決策

在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)中,固定資產(chǎn)投資決策不單要考慮局部效率的提高,更要關(guān)注于企業(yè)整體績(jī)效的改善,對(duì)組織中的限制因素進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注,將有效產(chǎn)出作為決策的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)[4]。

我們來(lái)看一個(gè)簡(jiǎn)單的例子:某制造企業(yè)用A、B、C、D四種機(jī)器加工兩種產(chǎn)品P和Q。每臺(tái)機(jī)器每周工作5天,每天8小時(shí);固定營(yíng)運(yùn)費(fèi)用每周￥6000。生產(chǎn)流程如圖1所示。

該企業(yè)中,有兩位工程師提出了申請(qǐng)更新設(shè)備的預(yù)算。工程師A要求￥5000的預(yù)算購(gòu)買(mǎi)模具夾,這樣生產(chǎn)P的最后一道流程在D機(jī)器上消耗的時(shí)間可以由15分鐘下降到7分鐘;工程師B也要求￥5000的預(yù)算以引進(jìn)一項(xiàng)新的技術(shù)改進(jìn),引進(jìn)這項(xiàng)技術(shù)改進(jìn)后投入原料Ⅱ,在機(jī)器B上加工的時(shí)間降為13分鐘,而在機(jī)器C上的加工時(shí)間增加到9分鐘。我們對(duì)這兩位工程師的提議分別進(jìn)行分析;如果采納了工程師A的建議后,那么可以將P的加工時(shí)間減少2分鐘,而如果采用工程師B的建議后,P和Q的生產(chǎn)時(shí)間將分別增加2分鐘。進(jìn)行這樣粗略判斷后我們幾乎都不用計(jì)算凈現(xiàn)值和內(nèi)涵報(bào)酬率就把B方案排除掉了,因?yàn)檫@樣的投資并沒(méi)有提高生產(chǎn)的效率。然而真的是這樣么?

當(dāng)我們將整個(gè)生產(chǎn)流程納入考慮范圍,以該流程的有效產(chǎn)出為主要衡量標(biāo)準(zhǔn),結(jié)果也許不像看起來(lái)這樣簡(jiǎn)單。在現(xiàn)有工作時(shí)間,即每月5×8×60=2400分鐘的限制下,市場(chǎng)需求量100件P和50件Q是不可能完成的。這個(gè)限制條件就在B機(jī)器,因?yàn)樯a(chǎn)一個(gè)P需要B機(jī)器工作15分鐘,生產(chǎn)一個(gè)Q需要B機(jī)器工作30分鐘,完成100件P和50件Q的條件下,需要B機(jī)器工作15×100+30×50=3000分鐘>2400分鐘。

在不更新設(shè)備的情況下,企業(yè)最大的利潤(rùn)額為￥300,即生產(chǎn)100件P和30件Q。若接受工程師A的預(yù)算,B仍然是該生產(chǎn)流程的限制資源,該流程的有效產(chǎn)出仍然是100件P和30件Q,每月能實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)仍然為100×45+30×60-6000=￥300。若接受工程師B的預(yù)算,則生產(chǎn)P和Q需要B機(jī)器工作的時(shí)間均減少2分鐘,那么在利潤(rùn)最大化條件下,整個(gè)流程就能夠生產(chǎn)出100件P和39件Q,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)100×45+39×60-6000=￥840>￥300。

由上分析可以看出,B工程師的建議比A的建議更加有利可圖,為企業(yè)創(chuàng)造更大價(jià)值。基于整個(gè)流程的衡量標(biāo)準(zhǔn)比基于單個(gè)部件生產(chǎn)效率的衡量標(biāo)準(zhǔn)對(duì)提高企業(yè)整體效率來(lái)說(shuō)更有效,也更直接。

該工廠中機(jī)器B限制了整個(gè)生產(chǎn)流程的產(chǎn)量,如果不進(jìn)行B機(jī)器效率的改善,而著重于提高其他機(jī)器的效率,那么必然造成大量的在制品堆積在機(jī)器B前面無(wú)法順利加工;這樣,在有效產(chǎn)出沒(méi)有增加的情況下,在制品的數(shù)量卻增加了,占用了更多的營(yíng)運(yùn)資本卻沒(méi)有提高利潤(rùn)[5]。

因此,在考慮到整個(gè)生產(chǎn)流程的條件下,我們很容易知道要減少在制品的數(shù)量,降低企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本,不是要生產(chǎn)出更多在制品,而是要使在制品數(shù)量降低到最小,以達(dá)到整個(gè)流程的產(chǎn)出最大化[6]。

4小結(jié)

在公司經(jīng)營(yíng)中,財(cái)務(wù)人員經(jīng)常需要進(jìn)行資本預(yù)算以判斷是否進(jìn)行設(shè)備投資的決策、半成品是自制還是外包的決策以及是否加工生產(chǎn)某種產(chǎn)品決策等。如果在進(jìn)行預(yù)算的過(guò)程中只注重局部效益的提高而忽略了整體有效產(chǎn)出的提高,勢(shì)必會(huì)造成在制品積壓、準(zhǔn)交率低等情況。這就要求財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行預(yù)算的時(shí)候,不能只關(guān)注單個(gè)部門(mén)或單個(gè)機(jī)器的產(chǎn)能,而應(yīng)該關(guān)注整個(gè)系統(tǒng)是否得到了改善:投資是否減輕了瓶頸的壓力,獲得更多的利潤(rùn)。采用這樣的決策方法,對(duì)企業(yè)才是真正有效的。

參考文獻(xiàn):

[1]中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師委員會(huì):《財(cái)務(wù)成本管理》[M];中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2009:132-140。

[2]艾利?高德拉特:《目標(biāo):簡(jiǎn)單而有效的常識(shí)管理》[M];電子工業(yè)出版社,2006:306-312。

[3]艾利?高德拉特:《目標(biāo):簡(jiǎn)單而有效的常識(shí)管理》[M];電子工業(yè)出版社,2006:65-73。

[4]艾利?高德拉特:《關(guān)鍵鏈》[M];電子工業(yè)出版社,2006:24-28。

篇7

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)管理；流程

一、完善戰(zhàn)略、績(jī)效管理，建立管理與業(yè)務(wù)流程相銜接的管理體系

企業(yè)在業(yè)務(wù)單元層面的競(jìng)爭(zhēng)策略細(xì)化研究工作中，已有部分業(yè)務(wù)單元能夠展開(kāi)較為全面和詳細(xì)的競(jìng)爭(zhēng)策略分析，其業(yè)務(wù)發(fā)展空間、市場(chǎng)定位、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和戰(zhàn)略舉措有較為堅(jiān)實(shí)的制定依據(jù)。公司比較清晰地掌握了戰(zhàn)略規(guī)劃工作深化和細(xì)化的途徑，以及戰(zhàn)略規(guī)劃方案落地的手段和辦法，并已著手開(kāi)展相關(guān)工作。企業(yè)進(jìn)一步明確了組織結(jié)構(gòu)調(diào)整方向，并制訂實(shí)施了組織結(jié)構(gòu)調(diào)整方案，向投資控股型組織結(jié)構(gòu)又邁出了關(guān)鍵的一步。然而，雖然有部分業(yè)務(wù)單元能夠展開(kāi)較為全面和詳細(xì)的競(jìng)爭(zhēng)策略分析，但是，多數(shù)業(yè)務(wù)單元在外部市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析方面還存在較大欠缺，SWOT分析與業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略目標(biāo)與戰(zhàn)略舉措脫節(jié)，在業(yè)務(wù)定位、發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略舉措等方面制定依據(jù)不充分。因此，集團(tuán)、板塊層面的戰(zhàn)略分析和管理能力需要進(jìn)一步增強(qiáng)，

應(yīng)具備能夠跳出現(xiàn)有框架束縛，在更高的層次和更廣闊的空間中發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)和捕捉潛在機(jī)會(huì)的戰(zhàn)略研究能力以及方案制定與實(shí)施能力。

同時(shí)，公司業(yè)績(jī)管理方案設(shè)計(jì)人員擺脫了KPI指標(biāo)設(shè)定方面的條框約束，能夠較為貼切合理地設(shè)計(jì)部門(mén)、板塊層面的KPI體系和考核辦法。但仍應(yīng)繼續(xù)提高集團(tuán)、板塊、業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃和年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃工作的深度和細(xì)度，并以其作為KPI指標(biāo)設(shè)定的基礎(chǔ)，特別是對(duì)于非財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取和設(shè)置，以提高KPI和公司戰(zhàn)略的匹配度性，健全更加有效的績(jī)效管理。

二、規(guī)范核算、資金、投資、預(yù)算等管理流程，加強(qiáng)集團(tuán)管控力度

企業(yè)管理流程的梳理與優(yōu)化，規(guī)范了公司核算、資金、投資、預(yù)算等管理流程，將有力地加強(qiáng)集團(tuán)管控力度。具體表現(xiàn)為：在核算上，對(duì)于按照業(yè)務(wù)流程的順序?qū)εc其相匹配的會(huì)計(jì)核算流程進(jìn)行了補(bǔ)充和優(yōu)化，更貼近公司業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，準(zhǔn)確反映業(yè)務(wù)信息。它統(tǒng)一了與業(yè)務(wù)銜接的各項(xiàng)財(cái)務(wù)處理依據(jù)、時(shí)點(diǎn)、單據(jù)，明確財(cái)務(wù)部在業(yè)務(wù)活動(dòng)中的職能定位，明確各部門(mén)的職責(zé)，強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)對(duì)資產(chǎn)的監(jiān)督控制。

在資金上，詳細(xì)設(shè)計(jì)著眼于資金管理的計(jì)劃、監(jiān)控功能，補(bǔ)充了資金中期計(jì)劃流程，有利于提高資金管理效率，降低資金成本；梳理明確了預(yù)算管理與資金管理的關(guān)系，為加強(qiáng)資金管理奠定良好的基礎(chǔ)，有效支撐業(yè)務(wù)需要。同時(shí)，結(jié)合公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)優(yōu)化了資金結(jié)算流程，形成一套涵蓋所有資金管理重要方面，內(nèi)容完整、重點(diǎn)突出的資金管理流程。

在投資上，增加投資規(guī)劃或計(jì)劃流程，提高了公司投資管理的主動(dòng)性和戰(zhàn)略一致性；增加投資項(xiàng)目監(jiān)控流程，加強(qiáng)投資過(guò)程管理和重大決策事項(xiàng)管理；增加投資項(xiàng)目監(jiān)控流程，加強(qiáng)投資過(guò)程管理和重大決策事項(xiàng)管理。

三、規(guī)范業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、改善核算規(guī)則，保障財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)信息的一體化

公司通過(guò)規(guī)范集團(tuán)各種業(yè)務(wù)信息主數(shù)據(jù)的增加與維護(hù)流程，搭建統(tǒng)一的信息平臺(tái)，將使財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)信息一體化。經(jīng)過(guò)梳理和優(yōu)化，公司由原先的系統(tǒng)性薄弱、操作缺乏統(tǒng)一性、流程管理環(huán)節(jié)明顯缺失的業(yè)務(wù)流程，轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)據(jù)來(lái)源統(tǒng)一、操作環(huán)節(jié)規(guī)范、流程管理完善的業(yè)務(wù)流程。基于同一信息平臺(tái)數(shù)據(jù)，為財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)一體化提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

四、加強(qiáng)業(yè)務(wù)過(guò)程與財(cái)務(wù)匹配處理，提高集團(tuán)的存貨管理水平

通過(guò)梳理業(yè)務(wù)流程、適當(dāng)選取關(guān)鍵信息點(diǎn)等，有助于幫助集團(tuán)及時(shí)掌握貨物和資金的轉(zhuǎn)換狀態(tài)、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)；規(guī)范進(jìn)口內(nèi)貿(mào)直運(yùn)業(yè)務(wù)出倉(cāng)審核環(huán)節(jié)的審核，提出了在業(yè)務(wù)過(guò)程中加強(qiáng)物流部門(mén)對(duì)貨物的集中控制的管理方向，并在適合的時(shí)機(jī)下逐步推行，完善物流、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)參與的盤(pán)點(diǎn)流程，有效地控制貨物風(fēng)險(xiǎn)。如由風(fēng)險(xiǎn)管理部審批，嚴(yán)格控制出庫(kù)、直運(yùn)和零售業(yè)務(wù)的放貨流程。補(bǔ)充完善了倉(cāng)庫(kù)選擇、倉(cāng)庫(kù)評(píng)估、移庫(kù)和盤(pán)點(diǎn)流程，明確了儲(chǔ)運(yùn)部作為唯一的物流管理部門(mén)在各流程中的責(zé)任和關(guān)鍵控制點(diǎn)。

五、明確業(yè)務(wù)、管理需求，為提升信息化鋪平道路

隨著集團(tuán)業(yè)務(wù)類(lèi)型不斷擴(kuò)展、風(fēng)險(xiǎn)管理力度不斷加大、決策支持需求不斷提升，現(xiàn)有信息系統(tǒng)己經(jīng)無(wú)法有效滿(mǎn)足集團(tuán)的業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)管理需要。為此，集團(tuán)應(yīng)計(jì)劃采用先進(jìn)的軟件系統(tǒng)以提升集團(tuán)管理水平。公司的業(yè)務(wù)需求和管理需求既是公司建立信息化體系的出發(fā)點(diǎn)，也是完善信息化體系的落腳點(diǎn)。集團(tuán)的信息化體系服務(wù)于公司業(yè)務(wù)和管理需求。因此，明確公司的業(yè)務(wù)和管理需求，有助于提高信息化系統(tǒng)運(yùn)用的效率和效果。

而對(duì)業(yè)務(wù)流程及管理流程進(jìn)行梳理和優(yōu)化，卻是引進(jìn)新信息系統(tǒng)之前工作的重要環(huán)節(jié)之一。梳理業(yè)務(wù)、管理流程，為選擇和實(shí)施系統(tǒng)奠定基礎(chǔ)，為信息化鋪平道路。

六、明確集團(tuán)IT戰(zhàn)略規(guī)劃，確保集團(tuán)信息化建設(shè)的有序性和計(jì)劃性

篇8

大型集團(tuán)型企業(yè)，從集團(tuán)的角度更需要關(guān)注業(yè)務(wù)縱向的管理，集團(tuán)型企業(yè)投資管理存在如下特點(diǎn)：1.業(yè)務(wù)性質(zhì)多樣，業(yè)務(wù)發(fā)展快，架構(gòu)變更頻繁。2.投資項(xiàng)目多，管理難度大；3.單位數(shù)量多，公司層級(jí)多4.投資信息管理主要靠手工統(tǒng)計(jì)，信息反饋、準(zhǔn)確度不能滿(mǎn)足管理要求；5.投資信息易斷流，控制鏈中斷，為投資決策支撐作用有待提高。隨著投資規(guī)模和投資范圍的逐年擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)管理的要求不斷提高，如何實(shí)現(xiàn)靈活的數(shù)據(jù)挖掘，降低各分子公司投資管控差異，確保投資管理手段的落地，為滿(mǎn)足企業(yè)自身投資管理工作的需求，亟需建立一套符合企業(yè)自身投資管理需求的信息化管理平臺(tái)。投資業(yè)務(wù)的應(yīng)用要求投資系統(tǒng)是包含投資業(yè)務(wù)全生命周期，從投資管理視角、管理層視角、業(yè)務(wù)執(zhí)行層視角、財(cái)務(wù)視角直觀企業(yè)投資活動(dòng)的一體化平臺(tái)。而往往集團(tuán)型企業(yè)下屬公司眾多，且各業(yè)務(wù)主體投資業(yè)務(wù)管理流程和水平并非完全一致，信息化基礎(chǔ)、信息化程度以及信息系統(tǒng)的應(yīng)用情況也各有差異，建議投資系統(tǒng)需要兼容這些差異，同時(shí)做到規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，以便管理層通過(guò)信息化平臺(tái)對(duì)對(duì)項(xiàng)目實(shí)施全面地、實(shí)時(shí)地、有效地的掌控。投資業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分析報(bào)表需求。通過(guò)統(tǒng)一的信息化平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)型企業(yè)投資業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的集中錄入和統(tǒng)一口徑，投資業(yè)務(wù)流程和投資管理體系的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，提供全面、準(zhǔn)確、及時(shí)的投資業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分析報(bào)表，支撐管理決策。能夠滿(mǎn)足復(fù)雜的投資管理要求。實(shí)現(xiàn)集團(tuán)標(biāo)準(zhǔn)化的項(xiàng)目申報(bào)至決算的全過(guò)程管理，同時(shí)滿(mǎn)足預(yù)算自下而上逐級(jí)匯報(bào)和預(yù)算批復(fù)流程，支持項(xiàng)目審批結(jié)束后預(yù)算數(shù)據(jù)向下傳遞，作為預(yù)算分解的依據(jù)，支持預(yù)算數(shù)據(jù)總額控制。投資系統(tǒng)必須能夠應(yīng)對(duì)投資業(yè)務(wù)發(fā)展的拓展性和可持續(xù)性。完成關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的審批控制，盡量減少手工操作。對(duì)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，建立投資項(xiàng)目決策及實(shí)施過(guò)程審批和預(yù)警機(jī)制極為重要，可以有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高投資效益，通過(guò)統(tǒng)一的操作平臺(tái)實(shí)現(xiàn)投資信息資源的實(shí)時(shí)歸集、監(jiān)控及共享。

建立投資系統(tǒng)的關(guān)鍵點(diǎn)

主數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化。隨著企業(yè)項(xiàng)目決策、項(xiàng)目計(jì)劃、項(xiàng)目執(zhí)行、項(xiàng)目核算和項(xiàng)目后評(píng)價(jià)管理改革的不斷深化，以及信息化建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)，需要對(duì)投資主數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范管理，通過(guò)投資業(yè)務(wù)主數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化體系的建立，管理層可迅速查詢(xún)到公司的投資經(jīng)營(yíng)情況，并快速作出決策，降低公司的運(yùn)營(yíng)成本，充分提高公司的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。系統(tǒng)實(shí)施策略。系統(tǒng)實(shí)施方法中選擇適合企業(yè)本身特點(diǎn)的，大型集團(tuán)型企業(yè)最好的策略是集中設(shè)計(jì)、試點(diǎn)應(yīng)用、分期推廣。首先需選擇業(yè)務(wù)形態(tài)最為復(fù)雜的1到2個(gè)公司含總公司進(jìn)行全面業(yè)務(wù)調(diào)研，有利于系統(tǒng)框架整體設(shè)計(jì)；在試點(diǎn)單位實(shí)施上線(xiàn)后不斷地對(duì)系統(tǒng)功能以及流程優(yōu)化，以滿(mǎn)足業(yè)務(wù)需求。一定的業(yè)務(wù)積累和功能全面應(yīng)用基礎(chǔ)上，再進(jìn)行分期推廣，可以避免對(duì)之前工作的返工，實(shí)施阻力減少，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)更好的把控。系統(tǒng)架構(gòu)的設(shè)計(jì)。根據(jù)集團(tuán)型企業(yè)的特點(diǎn)以及管理制度的差異，通用系統(tǒng)軟件并不完全試用，因此，建議從業(yè)務(wù)需求、系統(tǒng)架構(gòu)角度出發(fā)，建立一套符合集團(tuán)公司特點(diǎn)的投資平臺(tái)。與集團(tuán)企業(yè)信息化系統(tǒng)充分的集成，在系統(tǒng)選型方面，需要充分考慮軟件的兼容性及可擴(kuò)展性，易于接口，易于后續(xù)功能拓展等。無(wú)論何種系統(tǒng)架構(gòu)應(yīng)用領(lǐng)域，目的都是一樣的，即完整地、高一致性的、平衡各種利弊的、有技術(shù)和市場(chǎng)前瞻性的設(shè)計(jì)系統(tǒng)和實(shí)施系統(tǒng)。

投資系統(tǒng)建立的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

篇9

關(guān)鍵詞：企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向；內(nèi)部審計(jì)

中圖分類(lèi)號(hào)：F239.45 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）02-0193-03

風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的一種有效工具，其目標(biāo)是在全面評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前評(píng)估與控制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處于何種狀態(tài)做出準(zhǔn)確判斷，為控制風(fēng)險(xiǎn)提供依據(jù)。與傳統(tǒng)的審計(jì)模式相比，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)更注重從宏觀上把握審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)工作重心從實(shí)施階段前移到計(jì)劃階段，關(guān)注的核心從內(nèi)部控制轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)，在審計(jì)的全過(guò)程自始至終都關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)選擇項(xiàng)目，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，測(cè)試管理者降低風(fēng)險(xiǎn)的方法，并以風(fēng)險(xiǎn)為中心出具審計(jì)報(bào)告，協(xié)助企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。審計(jì)方法從以審計(jì)測(cè)試為中心轉(zhuǎn)移到以系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為中心，即計(jì)劃階段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，實(shí)施階段對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控和報(bào)告，報(bào)告階段提出風(fēng)險(xiǎn)管理建議。2007年新審計(jì)準(zhǔn)則要求全面實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)，故本文對(duì)我國(guó)企業(yè)如何實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)提出幾點(diǎn)建議，與大家探討。

一、建立全流程風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制

建立審計(jì)戰(zhàn)略計(jì)劃、審計(jì)項(xiàng)目計(jì)劃和具體審計(jì)項(xiàng)目實(shí)施的全流程風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制。

一是年度風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向戰(zhàn)略計(jì)劃的制訂。年度風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向戰(zhàn)略計(jì)劃要與企業(yè)目標(biāo)相契合，建立在對(duì)公司重要領(lǐng)域的認(rèn)定、風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估的基礎(chǔ)上，以重大風(fēng)險(xiǎn)和重要風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，明確審計(jì)重點(diǎn)，確定年度審計(jì)項(xiàng)目。在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，組織相關(guān)部門(mén)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估，識(shí)別各自存在的風(fēng)險(xiǎn)，排列風(fēng)險(xiǎn)次序，出具風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估結(jié)果，以此為依據(jù)，確定本年度審計(jì)關(guān)注點(diǎn)，編制年度審計(jì)計(jì)劃。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)中，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估貫穿于年度審計(jì)計(jì)劃、項(xiàng)目計(jì)劃、執(zhí)行審計(jì)、總結(jié)發(fā)現(xiàn)和報(bào)告的各個(gè)階段，企業(yè)要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果和以前年度審計(jì)情況，合理分配審計(jì)資源，將審計(jì)資源重點(diǎn)放在高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。

二是建立風(fēng)險(xiǎn)管控標(biāo)準(zhǔn)，有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。就是按統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)梳理各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的流程，審計(jì)部門(mén)牽頭，各業(yè)務(wù)單元的內(nèi)控負(fù)責(zé)人統(tǒng)一對(duì)采購(gòu)與應(yīng)付、生產(chǎn)循環(huán)、銷(xiāo)售與應(yīng)收、存貨與倉(cāng)儲(chǔ)、營(yíng)銷(xiāo)管理等業(yè)務(wù)循環(huán)的流程圖和業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行全面梳理，對(duì)應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、控制措施嵌入到流程中，建立清晰的業(yè)務(wù)流程圖、明確的崗位控制標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)防范控制措施。

三是業(yè)務(wù)流程測(cè)試和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估通過(guò)實(shí)施不同的測(cè)試程序識(shí)別審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)整體層面控制評(píng)估、信息系統(tǒng)一般控制評(píng)估、流程層面控制評(píng)估、控制測(cè)試以及實(shí)質(zhì)性測(cè)試等。建立業(yè)務(wù)循環(huán)各個(gè)節(jié)點(diǎn)的穿行測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)，指導(dǎo)各單位業(yè)務(wù)人員開(kāi)展業(yè)務(wù)流程的穿行測(cè)試，通過(guò)全流程的穿行測(cè)試驗(yàn)證各業(yè)務(wù)層面風(fēng)險(xiǎn)受控情況，運(yùn)用自審、互審和復(fù)審相結(jié)合的方法，推進(jìn)全員、全流程的風(fēng)險(xiǎn)自我審計(jì)。

四是出具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告及風(fēng)險(xiǎn)地圖。審計(jì)部出具企業(yè)各業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告和完整的風(fēng)險(xiǎn)地圖，建立企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)資源庫(kù)，為相關(guān)部門(mén)提供風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注和控制優(yōu)化的依據(jù)。

風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制將風(fēng)險(xiǎn)管理流程與審計(jì)基本程序有機(jī)融合，更多地從全流程的角度對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。企業(yè)要根據(jù)自身的具體情況設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理流程、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估項(xiàng)目和評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的不斷變化及時(shí)調(diào)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，以適應(yīng)管理需要。而且，風(fēng)險(xiǎn)管控是一個(gè)持續(xù)、循環(huán)的管理過(guò)程，不能將風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)作為一次性的專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)項(xiàng)目，在風(fēng)險(xiǎn)管控執(zhí)行過(guò)程中，要不斷地關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)問(wèn)題制定有效的控制措施。

二、以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，優(yōu)化具體審計(jì)項(xiàng)目實(shí)施程序

以固定資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)為例。固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目投資額大、建設(shè)周期長(zhǎng)，管理環(huán)節(jié)復(fù)雜，管理風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)都較高，采用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向固定資產(chǎn)投資審計(jì)，識(shí)別和評(píng)估重大管理風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)鍵控制節(jié)點(diǎn)，全面審計(jì)，突出重點(diǎn)，可以有效提高審計(jì)效率，降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。其審計(jì)程序如下：

一是制訂固定資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向項(xiàng)目審計(jì)計(jì)劃。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向項(xiàng)目審計(jì)計(jì)劃是對(duì)具體審計(jì)項(xiàng)目實(shí)施全過(guò)程審計(jì)所作的綜合安排，需要明確審計(jì)目的、審計(jì)范圍、審計(jì)方法和審計(jì)程序、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、項(xiàng)目組人員分工、時(shí)間安排以及其他事項(xiàng)等。固定資產(chǎn)投資審計(jì)目標(biāo)要與企業(yè)固定資產(chǎn)投資目標(biāo)相聯(lián)系，審計(jì)范圍包括選定經(jīng)營(yíng)單位、選定業(yè)務(wù)及流程、相關(guān)信息系統(tǒng)測(cè)試范圍、測(cè)試時(shí)間范圍等。

二是業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位初步評(píng)估和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。審計(jì)人員要掌握固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目整體情況，注重從宏觀層面了解固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的基本情況，獲取背景信息，包括行業(yè)狀況、監(jiān)管環(huán)境、建設(shè)模式、建設(shè)目標(biāo)等信息，對(duì)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，識(shí)別和評(píng)估固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)。

三是業(yè)務(wù)流程分析。在全面評(píng)估固定資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，從投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)入手，進(jìn)一步了解流程，更新識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目和資金重點(diǎn)監(jiān)控，從整體上把握審計(jì)重點(diǎn)。

四是評(píng)估流程有效性和流程重大風(fēng)險(xiǎn)。在了解固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目業(yè)務(wù)流程的基礎(chǔ)上，運(yùn)用分析性程序，分析關(guān)鍵流程，評(píng)估固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目重大風(fēng)險(xiǎn)，分析對(duì)目標(biāo)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)控制，測(cè)試實(shí)際的控制能否切實(shí)管理這些風(fēng)險(xiǎn)，這是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)關(guān)注的重點(diǎn)。

五是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，確定項(xiàng)目審計(jì)范圍和審計(jì)重點(diǎn)，制定相應(yīng)的審計(jì)策略。具體是設(shè)計(jì)審計(jì)步驟，根據(jù)審計(jì)步驟進(jìn)行審計(jì)抽樣并對(duì)樣本進(jìn)行監(jiān)督，實(shí)施實(shí)質(zhì)性測(cè)試等審計(jì)程序。在審計(jì)實(shí)施過(guò)程中，要根據(jù)審計(jì)實(shí)施情況對(duì)項(xiàng)目方案進(jìn)行重新評(píng)估，擴(kuò)大審計(jì)范圍或增加審計(jì)程序，實(shí)施進(jìn)一步測(cè)試以修訂審計(jì)方案，保證審計(jì)質(zhì)量。

杜邦“沸騰壺”審計(jì)抽樣模型就是一種常用的審計(jì)抽樣方法。它以審計(jì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)為對(duì)象，建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模型，對(duì)每一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序，將其劃分為不同的級(jí)別，即高風(fēng)險(xiǎn)、敏感風(fēng)險(xiǎn)、適中風(fēng)險(xiǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)，直觀地反映風(fēng)險(xiǎn)與審計(jì)面的關(guān)系。杜邦“沸騰壺”模型說(shuō)明，在風(fēng)險(xiǎn)因素中，風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)一般是高風(fēng)險(xiǎn)占10%，敏感風(fēng)險(xiǎn)占30%，適中風(fēng)險(xiǎn)占40%，低風(fēng)險(xiǎn)占20%。風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)規(guī)劃在審計(jì)資源配置時(shí)，要依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)水平高低配置審計(jì)資源，對(duì)不同級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)因素需實(shí)行差異化審計(jì)。高風(fēng)險(xiǎn)因素要進(jìn)行詳細(xì)審計(jì)，對(duì)于處于敏感風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)因素一般抽樣50%進(jìn)行重點(diǎn)審計(jì)，對(duì)于適中風(fēng)險(xiǎn)因素一般抽樣 25%，而對(duì)于低風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素只需要抽樣10%進(jìn)行一般審計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別越高，配置的審計(jì)資源越多，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，將主要的審計(jì)資源分配在高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，有的放矢，提高審計(jì)效率。

六是根據(jù)對(duì)流程設(shè)計(jì)有效性測(cè)試結(jié)果得出審計(jì)結(jié)論，出具審計(jì)報(bào)告，提出管理建議。

三、建立以審計(jì)調(diào)查法為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)模型的建立及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果分析等。對(duì)確定的審計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，主要是通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)流程的梳理，找出流程關(guān)鍵控制點(diǎn)，并選擇科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法對(duì)控制點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，以準(zhǔn)確識(shí)別和正確評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。以審計(jì)調(diào)查法為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，能清晰揭示風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)區(qū)域和風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)，操作性強(qiáng)，評(píng)估結(jié)果具有很強(qiáng)的說(shuō)服力。即選取一定比例的被審單位實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)典型調(diào)查，采用審計(jì)調(diào)查法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率和嚴(yán)重程度進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分級(jí)分類(lèi)管理，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)水平確定審計(jì)重點(diǎn)。步驟如下：一是確定評(píng)估范圍。評(píng)估范圍與審計(jì)范圍相關(guān)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的運(yùn)用有直接影響。二是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估數(shù)據(jù)的采集。采集近幾年的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)可以是以往風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)、綜合性審計(jì)及專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)的相關(guān)資料和數(shù)據(jù)等。三是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和加工。內(nèi)部審計(jì)人員依據(jù)原始資料和專(zhuān)業(yè)判斷對(duì)一些定性資料進(jìn)行量化處理，確定各組風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的影響程度級(jí)別，據(jù)此對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。四是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)測(cè)。根據(jù)事先界定的評(píng)估范圍，分別對(duì)審計(jì)項(xiàng)目各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、各類(lèi)子風(fēng)險(xiǎn)的概率和影響程度進(jìn)行評(píng)估，對(duì)所采集的一定期間的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，采用審計(jì)調(diào)查法分析歷史數(shù)據(jù)，尋找各風(fēng)險(xiǎn)的變化趨勢(shì)和集中趨勢(shì)，建立能描述各風(fēng)險(xiǎn)變量未來(lái)變化態(tài)勢(shì)的模型，運(yùn)用數(shù)學(xué)方法對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的主要變量——風(fēng)險(xiǎn)概率和影響程度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)趨勢(shì)分析及預(yù)測(cè)，求出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估值，并運(yùn)用政策分析法，整理和分析可能影響各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)變量的政策因素，對(duì)固定資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)值進(jìn)行修正和完善，確定風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)值浮動(dòng)區(qū)間。五是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的分析和利用。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分布情況，布局安排審計(jì)資源，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)區(qū)域進(jìn)行重點(diǎn)審計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果可以應(yīng)用于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，包括：將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果與企業(yè)事先確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略（如各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的承受度等）進(jìn)行對(duì)比，并分別采取不同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施；協(xié)助企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，幫助企業(yè)規(guī)避和防范風(fēng)險(xiǎn)。

四、建立風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估和預(yù)警機(jī)制

建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，可以有效管理和預(yù)防重大風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制前移風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)口，使風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)由事后監(jiān)督向事前預(yù)防、事中控制轉(zhuǎn)移，防患于未然。企業(yè)可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)區(qū)域建立預(yù)警機(jī)制，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，如利用DCCS法、盈虧臨界點(diǎn)法及財(cái)務(wù)比率法等有效捕捉企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)征兆，對(duì)異常情況提前發(fā)出預(yù)警，幫助管理層完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序，控制風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)中，使用風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估（RSA）法，可以有效提升風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警效率。風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估是指內(nèi)部審計(jì)要監(jiān)督：（1）風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境分析的恰當(dāng)性。主要是對(duì)企業(yè)固有風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，分析風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和影響程度的變化以及控制措施是否能與環(huán)境變化相符，并在審計(jì)報(bào)告中反映分析結(jié)果。（2）風(fēng)險(xiǎn)事件識(shí)別的充分性。（3）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的恰當(dāng)性。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響性?xún)煞矫鎸?duì)已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行定量分析和定性分析。（4）風(fēng)險(xiǎn)度以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)報(bào)合理性。主要是審核風(fēng)險(xiǎn)度的計(jì)算方法是否科學(xué)合理，是否反映企業(yè)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平。綜合分析企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境，審核風(fēng)險(xiǎn)預(yù)報(bào)的根據(jù)及預(yù)報(bào)的級(jí)別是否合理。（5）風(fēng)險(xiǎn)控制措施的有效性。主要是對(duì)業(yè)務(wù)控制程序進(jìn)行測(cè)試，檢查是否有效，是否能夠控制風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)檢查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題提出改進(jìn)措施和建議，幫助企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)損失。（6）風(fēng)險(xiǎn)信息溝通的有效性。內(nèi)部審計(jì)人員要從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估信息的獲得，風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)的及時(shí)發(fā)出等方面評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)信息是否被準(zhǔn)確及時(shí)地傳達(dá)給所有相關(guān)人員，讓管理層了解風(fēng)險(xiǎn)是否被有效管理。風(fēng)險(xiǎn)信息溝通評(píng)估也可以提高外界對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的信任度。

此外，企業(yè)應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)信息系統(tǒng)，完善審計(jì)資源數(shù)據(jù)庫(kù)，積極推進(jìn)審計(jì)手段創(chuàng)新，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)隊(duì)伍建設(shè)，合理配備審計(jì)項(xiàng)目組成員，有效提高內(nèi)部審計(jì)效率和質(zhì)量，提升風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的價(jià)值增值功能。

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞:房地產(chǎn),開(kāi)發(fā)項(xiàng)目, 開(kāi)發(fā)運(yùn)作流程

中圖分類(lèi)號(hào)： F293.33文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A

房地產(chǎn)業(yè)在我國(guó)如火如荼的發(fā)展來(lái)源于方方面面，在房地產(chǎn)行業(yè)中開(kāi)發(fā)時(shí)行業(yè)發(fā)展的原動(dòng)力。房地產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展事關(guān)國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局的發(fā)展,不僅能改善投資環(huán)境,改善居民的生活條件,還能拉動(dòng)建筑、建材、化工、家電等眾多相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,同時(shí)維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定,是一個(gè)具有高度綜合性和關(guān)聯(lián)性的行業(yè),是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中各行業(yè)相互集中、相互聯(lián)系的重要樞紐氣已成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱.產(chǎn)業(yè)。

一、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)階段劃分

對(duì)于項(xiàng)目生命周期階段劃分的論述,將房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目劃分為四個(gè)階段,即前期策劃和決策階段、設(shè)計(jì)和計(jì)劃階段、施工階段、租售和物業(yè)階段。

(1) 前期策劃和決策階段

這一階段的工作內(nèi)容包括兩部分:一個(gè)是投資機(jī)會(huì)的研究,另一個(gè)是項(xiàng)目立項(xiàng)。在項(xiàng)目開(kāi)始階段,開(kāi)發(fā)商往往要對(duì)擬建項(xiàng)目,包括擬建項(xiàng)目地塊的信息進(jìn)行廣泛的市場(chǎng)研究,包括對(duì)項(xiàng)目所在地政策環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、自然環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境等方面進(jìn)行研究分析,確定項(xiàng)目開(kāi)發(fā)或建設(shè)的目標(biāo)。在市場(chǎng)研究報(bào)告的基礎(chǔ)上,開(kāi)發(fā)商要根據(jù)擬建項(xiàng)目的規(guī)模進(jìn)行投資估算及價(jià)格趨勢(shì)預(yù)測(cè),分析項(xiàng)目的投資可行性:同時(shí)要對(duì)項(xiàng)目的工程方案和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范進(jìn)行論證,分析項(xiàng)目的技術(shù)可行性。

(2) 計(jì)劃與設(shè)計(jì)階段

計(jì)劃與設(shè)計(jì)階段的主要工作是對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行規(guī)劃、設(shè)計(jì)、造價(jià)預(yù)算、計(jì)劃安排。規(guī)劃設(shè)計(jì)任務(wù)一般由設(shè)計(jì)單位來(lái)完成,并由建設(shè)單位的規(guī)劃部門(mén)進(jìn)行控制和決策。幵發(fā)商向設(shè)計(jì)單位提供規(guī)劃設(shè)計(jì)任務(wù)書(shū),提煉出設(shè)計(jì)要點(diǎn),并與設(shè)計(jì)單位深入溝通,明確設(shè)計(jì)意圖,確定規(guī)劃設(shè)計(jì)重點(diǎn)。規(guī)劃設(shè)計(jì)一般分為三個(gè)階段:方案設(shè)計(jì)、技術(shù)設(shè)計(jì)和施工圖設(shè)計(jì)。

(3)施工階段

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目施工階段工程量大、涉及面廣、影響因素多,該階段評(píng)價(jià)項(xiàng)目成功標(biāo)準(zhǔn)主要圍繞“鐵三角”(成本、工期、質(zhì)量)標(biāo)準(zhǔn)展開(kāi),除此之外,還有合同管理和安全性相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)。

(4)租售和物業(yè)階段

在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目施工階段后期,項(xiàng)目就進(jìn)入了租售階段。租售階段是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)收回投資并賺取利潤(rùn)的重要環(huán)節(jié)。租售階段房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的成功標(biāo)準(zhǔn)主要圍繞項(xiàng)目是否使房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)獲利這一角度展開(kāi)。

二、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)管控策略

2.1 明確企業(yè)部門(mén)職能,建立有效的組織結(jié)構(gòu)

組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)是企業(yè)以實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略為目的所進(jìn)行的一項(xiàng)企業(yè)管理基礎(chǔ)性的工作,對(duì)于整個(gè)企業(yè)的管理具有重要作用。在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)中,組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)是將構(gòu)成組織的各個(gè)要素進(jìn)行排列組合,以明確企業(yè)的管理層次,理清企業(yè)各部門(mén)各崗位的職責(zé)以及相互合作的關(guān)系,促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.2 加強(qiáng)企業(yè)流程管理,重視企業(yè)流程再造

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì),要不斷適應(yīng)外在環(huán)境的變化,全面了解客戶(hù)的需求,并且最大限度的滿(mǎn)足客戶(hù)的需要,這就需要企業(yè)不斷改革和創(chuàng)新,將以職能為核心的企業(yè),改造成為以流程為核心的企業(yè),實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理和業(yè)務(wù)流程的再造。企業(yè)流程再造對(duì)于擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模,提升企業(yè)品牌價(jià)值具有指導(dǎo)作用。

2.3 以績(jī)效管理、目標(biāo)管理為基礎(chǔ)為流程管理提供保障

1)績(jī)效管理、目標(biāo)管理及流程管理之間的關(guān)系

績(jī)效管理、目標(biāo)管理及流程管理之間有著很多聯(lián)系,它們之間互相作用、互相影響。績(jī)效管理首先需要確定目標(biāo),而目標(biāo)又通過(guò)流程來(lái)實(shí)現(xiàn)。流程管理同樣需要確定流程的目標(biāo),而目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度又反映了流程本身的績(jī)效。因此績(jī)效管理、目標(biāo)管理及流程管理實(shí)際上是相輔相成的?？?jī)效管理是流程管理的基本保障,流程管理是績(jī)效管理的基礎(chǔ)?？梢哉f(shuō),如果績(jī)效管理不跟流程運(yùn)作緊密結(jié)合起來(lái),如果不將流程清晰地與崗位的關(guān)系相對(duì)應(yīng),不將流程的目標(biāo)準(zhǔn)確地分解到相關(guān)崗位,那么,績(jī)效管理將會(huì)失去它的真正意義,流程管理也會(huì)由于沒(méi)有評(píng)價(jià)監(jiān)控系統(tǒng)而被束之高閣、無(wú)人關(guān)注,公司目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)將大打折扣,直接影響公司目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),影響公司健康和可持續(xù)發(fā)展。

2)績(jī)效管理的意義

通過(guò)基于戰(zhàn)略的績(jī)效管理體系,可以衡量流程的效率,同時(shí)也為流程的有效運(yùn)作、有效執(zhí)行提供了基本保障,進(jìn)而確保企業(yè)的績(jī)效水平,使企業(yè)獲得持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),保障企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。崗位責(zé)任體系是實(shí)現(xiàn)公司發(fā)展戰(zhàn)略及部門(mén)目標(biāo)的基礎(chǔ)管理保障,其指導(dǎo)思想就是以引導(dǎo)并推動(dòng)崗位工作沿公司戰(zhàn)略軌道前進(jìn)為出發(fā)點(diǎn),激勵(lì)崗位工作,體現(xiàn)崗位價(jià)值,促進(jìn)崗位工作效率,提高工作效果。崗位績(jī)效考核就是保障崗位取得良好的績(jī)效,保障流程的有效執(zhí)行,通過(guò)理順流程來(lái)分清流程節(jié)點(diǎn),確定工作流程流經(jīng)部門(mén)具體崗位,并由具體崗位來(lái)實(shí)現(xiàn)各流程節(jié)點(diǎn)的工作;通過(guò)界定流程節(jié)點(diǎn)來(lái)明確工作內(nèi)容。

3)實(shí)施績(jī)效管理時(shí),應(yīng)與流程管理有效的緊密結(jié)合起來(lái)

績(jī)效管理過(guò)程中很重的一項(xiàng)工作是要確定績(jī)效管理的目標(biāo),對(duì)企業(yè)確定。企業(yè)的目標(biāo),對(duì)部門(mén)確定部門(mén)的目標(biāo),對(duì)流程要確定流程的目標(biāo),對(duì)員工要確定員工的目標(biāo),如何確定這些目標(biāo),以及如何將組織的目標(biāo)有效地分解到各流程、部門(mén)及員工,以及如何確定目標(biāo)的層次是績(jī)效管理中最關(guān)鍵的過(guò)程。

三、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)運(yùn)作流程

為規(guī)范公司房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)活動(dòng),完善和落實(shí)公司房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)矩陣式管理運(yùn)作模式,制定了公司房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)流程管理辦法。本辦法適用于公司房地產(chǎn)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)過(guò)程。整個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)管理,按照由四個(gè)中心與項(xiàng)目部共同參與的矩陣式管理流程來(lái)運(yùn)作。投資策劃中心負(fù)責(zé)項(xiàng)目的可行性研究、制定《項(xiàng)目整體計(jì)劃》、負(fù)責(zé)項(xiàng)目前期策劃、方案設(shè)計(jì)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)初評(píng)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)評(píng)估,參與初步設(shè)計(jì)和施工圖設(shè)計(jì)評(píng)審,對(duì)《項(xiàng)目贏利及成本目標(biāo)》、項(xiàng)目建設(shè)中重大設(shè)計(jì)變更進(jìn)行審核,提交《項(xiàng)目贏利成本分析報(bào)告》。

工程管理中心參與項(xiàng)目可行性研究、前期策劃報(bào)告和方案設(shè)計(jì)、初步設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)的評(píng)審,經(jīng)濟(jì)技術(shù)初評(píng)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)評(píng)估,負(fù)責(zé)內(nèi)部組織的大額工程及采購(gòu)項(xiàng)目招標(biāo),負(fù)責(zé)大額工程及采購(gòu)項(xiàng)目的標(biāo)底編制,對(duì)工程現(xiàn)場(chǎng)巡查,對(duì)《項(xiàng)目成本管理計(jì)劃》、《項(xiàng)目招標(biāo)方案》、項(xiàng)目建設(shè)中重大設(shè)計(jì)變更進(jìn)行審核,提交《項(xiàng)目工程報(bào)告》。房產(chǎn)營(yíng)銷(xiāo)中心參與項(xiàng)目可行性研究、前期策劃報(bào)告和方案設(shè)計(jì)、初步設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)的評(píng)審,負(fù)責(zé)制定《營(yíng)銷(xiāo)推廣方案的細(xì)化和調(diào)整》,對(duì)項(xiàng)目定價(jià)、營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用、銷(xiāo)售實(shí)施方案等進(jìn)行審核,了解銷(xiāo)售動(dòng)態(tài),提交《項(xiàng)目營(yíng)銷(xiāo)報(bào)告》。

客戶(hù)服務(wù)中心參與前期策劃報(bào)告和方案設(shè)計(jì)、初步設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)的評(píng)審,負(fù)責(zé)物業(yè)管理公司的招投標(biāo),審核合同文本,對(duì)入伙和客戶(hù)服務(wù)工作進(jìn)行指導(dǎo),了解客戶(hù)投訴處理情況,提交《客戶(hù)滿(mǎn)意度調(diào)查報(bào)告》。項(xiàng)目部參與項(xiàng)目前期策劃、方案設(shè)計(jì),負(fù)責(zé)項(xiàng)目在當(dāng)?shù)亻_(kāi)工建設(shè)所需的各項(xiàng)法律手續(xù),負(fù)責(zé)編制《項(xiàng)目建設(shè)工程實(shí)施計(jì)劃書(shū)》,負(fù)責(zé)初步設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)、景觀設(shè)計(jì),勘探測(cè)繪及監(jiān)理方的選擇和實(shí)施,負(fù)責(zé)擬定《項(xiàng)目贏利及成本目標(biāo)》、《項(xiàng)目成本管理計(jì)劃》、《項(xiàng)目招標(biāo)方案》,負(fù)責(zé)由政府組織的工程及采購(gòu)項(xiàng)目招標(biāo)、較小金額工程及采購(gòu)項(xiàng)目招標(biāo)、工程現(xiàn)場(chǎng)管理、工程結(jié)算、項(xiàng)目銷(xiāo)售、入伙、客戶(hù)服務(wù)等,提交《項(xiàng)目管理報(bào)告》。

結(jié)語(yǔ)

在我國(guó),房地產(chǎn)業(yè)具有巨大的剛性需求,從總體上看,供需兩旺。但是房地產(chǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈,同時(shí)面臨著投資大、周期長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn),如何確保房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的成功,不僅關(guān)系到房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的發(fā)展,同時(shí)直接影響到人民生活環(huán)境和生活水平,還關(guān)系到國(guó)家的工業(yè)化、城市化進(jìn)程。

參考文獻(xiàn)

[1] 楊永超,蔡燕群,湯朝英. 淺述房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)流程管理[J]. 基建優(yōu)化.2012年8月