導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

農(nóng)戶收入風(fēng)險(xiǎn)是指農(nóng)戶收入的波動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制是指人們賴以降低收入波動(dòng)所帶來(lái)的不利后果的機(jī)制。相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，在正規(guī)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制①處于缺失狀態(tài)的情況下，發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)戶已經(jīng)發(fā)展出許多非正規(guī)機(jī)制來(lái)處理收入風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家已經(jīng)對(duì)這些非正規(guī)機(jī)制進(jìn)行了大量的研究，但是，這些研究大多是考察靜態(tài)條件下的非正規(guī)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制，對(duì)于經(jīng)濟(jì)體制和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)迅速轉(zhuǎn)型背景下非正規(guī)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制變遷的研究還非常缺乏。

一、農(nóng)戶非正規(guī)收入風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制的理論分析

以收入風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生為界限，可以把非正規(guī)收入風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制分為收入平滑機(jī)制和消費(fèi)平滑機(jī)制。前者是指農(nóng)戶在收入風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中采取各種措施來(lái)穩(wěn)定收入，屬于事前機(jī)制，后者是指在收入風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后農(nóng)戶采取措施來(lái)避免收入波動(dòng)對(duì)消費(fèi)所產(chǎn)生的負(fù)向影響，屬于事后機(jī)制，具體又包括非正式保險(xiǎn)在機(jī)制和跨時(shí)期消費(fèi)平滑機(jī)制。[1］(141-166)

非正式保險(xiǎn)是指依靠社會(huì)網(wǎng)絡(luò)（例如親友網(wǎng)）內(nèi)的互惠性收入轉(zhuǎn)移來(lái)進(jìn)行橫截面的消費(fèi)平滑，以避免收入下降所帶來(lái)的不利后果，其主要形式是社會(huì)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的無(wú)償援助和無(wú)息借款。②同正式保險(xiǎn)機(jī)制一樣，非正式保險(xiǎn)機(jī)制也可能因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱而產(chǎn)生“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題。但是，由于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)通常以血緣、地緣為紐帶，其成員的流動(dòng)性很低，內(nèi)部的信息交流較為充分，倫理觀念的約束力較強(qiáng)，可以使非正式保險(xiǎn)相當(dāng)大的程度避免“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題而順利運(yùn)作。[2］(147-174)非正式保險(xiǎn)還面臨著實(shí)施問(wèn)題。非正式保險(xiǎn)是一種非正式制度安排，沒有明確的權(quán)利義務(wù)約定，也缺乏強(qiáng)制實(shí)施機(jī)制，這就使非正式保險(xiǎn)機(jī)制面臨著實(shí)施的困難。由于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的博弈是重復(fù)進(jìn)行的，違背諾言者將被社會(huì)網(wǎng)絡(luò)所排斥，可以在相當(dāng)大的程度上克服實(shí)施問(wèn)題。

跨時(shí)期消費(fèi)平滑是指通過(guò)收入的跨時(shí)期轉(zhuǎn)移來(lái)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)平滑，避免收入風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的不利影響，其形式主要包括儲(chǔ)蓄和借款。儲(chǔ)蓄行為泛指農(nóng)戶在收入高時(shí)積累資產(chǎn)而在收入低時(shí)動(dòng)用資產(chǎn)的行為。農(nóng)戶的儲(chǔ)蓄行為主要受到高的時(shí)間貼現(xiàn)率的限制。在收入很低時(shí)，維持目前的生活尚且相當(dāng)艱難，于是農(nóng)戶很少為將來(lái)考慮，時(shí)間貼現(xiàn)率很高；③結(jié)果使農(nóng)戶的儲(chǔ)蓄水平很低。在借款方面，發(fā)展中國(guó)家農(nóng)戶的在正式信貸市場(chǎng)和非正式信貸市場(chǎng)都面臨著明顯的約束。由于發(fā)展中國(guó)家農(nóng)村社區(qū)的封閉性，正式金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶提供貸款時(shí)往往面臨著信息不對(duì)稱所產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。比較而言，由于非正式的放貸者往往身處農(nóng)村社區(qū)之內(nèi)，有更加充分的關(guān)于借款者的信息，能夠克服逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。因此，在發(fā)展中國(guó)家，非正式放貸者往往是農(nóng)戶借款的主要來(lái)源。然而，農(nóng)戶從非正式放貸者那里借款會(huì)受到高利率和配額的限制。[3］(519)低的儲(chǔ)蓄水平和借貸時(shí)所面臨的約束，使發(fā)展中國(guó)家農(nóng)戶利用跨時(shí)期消費(fèi)平滑機(jī)制來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的行為受到很大的約束。

收入平滑是指農(nóng)戶在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，以盡可能保持收入流的穩(wěn)定，從而避免消費(fèi)波動(dòng)的行為。收入平滑的主要的形式是多元化策略和保守生產(chǎn)策略。多元化策略是指盡可能使收入來(lái)源多樣化，只要不同收入來(lái)源不完全相關(guān)，這些收入來(lái)源的組合就會(huì)降低總的收入風(fēng)險(xiǎn)。保守生產(chǎn)策略是指盡可能從事風(fēng)險(xiǎn)較低（但同時(shí)回報(bào)也低）的生產(chǎn)活動(dòng)。收入平滑策略的使用相對(duì)于其他風(fēng)險(xiǎn)處理策略而言，主要取決于農(nóng)戶自己的選擇，所面臨的外部約束較小。但是，收入平滑策略會(huì)帶來(lái)專業(yè)程度的降低和農(nóng)業(yè)技術(shù)進(jìn)步緩慢，從而帶來(lái)生產(chǎn)效率和農(nóng)戶收入的降低，使農(nóng)民不得不在收入減少和風(fēng)險(xiǎn)減少之間權(quán)衡，[4］(103-114)這是限制收入平滑策略的主要因素。

二、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中農(nóng)戶非正規(guī)收入風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制的變遷

（一） 經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對(duì)農(nóng)村社區(qū)的影響

中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過(guò)程是市場(chǎng)化過(guò)程，以及與此相適應(yīng)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化過(guò)程，這種經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型使農(nóng)村社區(qū)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀態(tài)發(fā)生了巨大的變化。（1）政府逐步給予農(nóng)戶長(zhǎng)期的農(nóng)地使用權(quán)；對(duì)農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的干預(yù)明顯減少；農(nóng)產(chǎn)品的商品化程度越來(lái)越高。（2）農(nóng)戶進(jìn)入非農(nóng)產(chǎn)業(yè)的制度壁壘逐步被清除，許多農(nóng)戶兼業(yè)經(jīng)營(yíng)非農(nóng)產(chǎn)業(yè)；鄉(xiāng)村工業(yè)得到發(fā)展，吸收了大量農(nóng)村剩余勞動(dòng)力。（3）政府對(duì)農(nóng)村人口向城市和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的流動(dòng)采取默許甚至鼓勵(lì)的態(tài)度，大量的農(nóng)村人口常年在原社區(qū)以外從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，部分農(nóng)民甚至舉家遷往城市（鎮(zhèn)）。（4）農(nóng)戶的收入來(lái)源趨于多樣化，非農(nóng)收入的比重逐漸增加，收入水平逐步提高，同時(shí)農(nóng)戶之間的收入差距逐步加大。（5）農(nóng)村的金融活動(dòng)逐步活躍，除了正式金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村的金融活動(dòng)逐漸增加外，民間金融也逐步產(chǎn)生和發(fā)展。（6）市場(chǎng)分割的現(xiàn)象得到緩解，全國(guó)統(tǒng)一的農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)逐步形成，部分農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)。（7）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)給農(nóng)村帶來(lái)了新作物和新技術(shù)，新的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)組織，新的消費(fèi)品，強(qiáng)烈地沖擊著農(nóng)村傳統(tǒng)的生產(chǎn)生活方式，也沖擊著傳統(tǒng)的倫理觀念。轉(zhuǎn)型期農(nóng)村社區(qū)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的變化，使各種風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制的存在條件發(fā)生了變化，從而帶來(lái)了農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制的變遷。

（二） 轉(zhuǎn)型期農(nóng)戶非正規(guī)收入風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制的變遷

1．非正式保險(xiǎn)機(jī)制的變化

經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型使非正式保險(xiǎn)的信息不對(duì)稱問(wèn)題更加嚴(yán)重。隨著人口流動(dòng)和收入來(lái)源多樣化，農(nóng)村社區(qū)與外界的信息交流逐漸增多，農(nóng)村社區(qū)的封閉性特征有所減弱。但是，在農(nóng)村社區(qū)內(nèi)部，人們的相互交往和信息交流卻減少了，加之生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的多元化，人們判斷對(duì)方收入和支出的能力下降，難以像轉(zhuǎn)型初期那樣根據(jù)既往經(jīng)驗(yàn)和直接觀察來(lái)判斷他人的收入與支出狀況。這就使非正式保險(xiǎn)的參與者更容易隱藏關(guān)于自己收入和支出的真實(shí)信息，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題變得更加嚴(yán)重。這必然會(huì)削弱非正式保險(xiǎn)機(jī)制的作用。

經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型使非正式保險(xiǎn)的可實(shí)施性降低，也使非正式保險(xiǎn)實(shí)施的條件發(fā)生了變化，表現(xiàn)為：（1）在市場(chǎng)化過(guò)程中，市場(chǎng)在相當(dāng)大的程度上替代了社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的功能，非農(nóng)就業(yè)機(jī)會(huì)的增加降低了人們對(duì)土地的依賴性，收入增長(zhǎng)也使人們有能力通過(guò)持有銀行儲(chǔ)蓄來(lái)進(jìn)行自我保險(xiǎn)，這就降低了人們被社會(huì)網(wǎng)絡(luò)排斥的成本；（2）非正式保險(xiǎn)實(shí)施懲罰的重要機(jī)制是傳統(tǒng)倫理所造成的輿論壓力，但是，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，人們獨(dú)立利益意識(shí)的增強(qiáng)，傳統(tǒng)倫理觀念約束力的降低。這些變化都會(huì)降低非正式保險(xiǎn)的可實(shí)施性，縮小非正式保險(xiǎn)機(jī)制的作用范圍。

非正式保險(xiǎn)機(jī)制的減弱表現(xiàn)為無(wú)償援助范圍的縮小和援助方式的變化。轉(zhuǎn)型后期，無(wú)償援助范圍無(wú)償援助往往只限于親戚，尤其是有直接血緣關(guān)系的親戚，這實(shí)質(zhì)上是家庭風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的一種延伸。更多的援助是通過(guò)無(wú)息借款的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)的，這種相互援助，權(quán)利義務(wù)關(guān)系相對(duì)清楚，所以其可實(shí)施性增強(qiáng)，成為轉(zhuǎn)型期非正式保險(xiǎn)的主要方式。

2．跨時(shí)期消費(fèi)平滑轉(zhuǎn)移機(jī)制的變化

在儲(chǔ)蓄方面，隨著市場(chǎng)化程度提高，人們已經(jīng)較少地依賴積累實(shí)物資產(chǎn)來(lái)處理將來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，金融儲(chǔ)蓄已經(jīng)成為農(nóng)戶積累資產(chǎn)的主要手段。但是，由于收入水平低下，農(nóng)戶的儲(chǔ)蓄相當(dāng)有限，部分農(nóng)民沒有能力儲(chǔ)蓄，儲(chǔ)蓄在農(nóng)戶實(shí)現(xiàn)跨時(shí)期消費(fèi)平滑中的作用有限。

在借款方面，由于民間金融的出現(xiàn)以及正式金融部門貸款服務(wù)的改革，農(nóng)戶所面臨的流動(dòng)性約束有所降低，但是，農(nóng)戶在借款方面仍然面臨著相當(dāng)大的限制。首先，農(nóng)戶從正式金融部門獲得貸款受到限制。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，由于人口流動(dòng)性的增強(qiáng)和收入來(lái)源的多樣化，信息不對(duì)稱問(wèn)題會(huì)更加嚴(yán)重。中國(guó)農(nóng)戶的小規(guī)模經(jīng)營(yíng)使正式金融機(jī)構(gòu)面臨著很高的交易成本。由于土地產(chǎn)權(quán)的集體性質(zhì)，中國(guó)農(nóng)戶無(wú)法用土地作為抵押品來(lái)獲得貸款。而與此同時(shí)，轉(zhuǎn)型過(guò)程中迅速成長(zhǎng)的第二、三產(chǎn)業(yè)有遠(yuǎn)高于農(nóng)業(yè)部門的投資收益率。在這種情況下，正式金融機(jī)構(gòu)更愿意將從農(nóng)業(yè)部門獲得的資金投入非農(nóng)部門，表現(xiàn)出明顯的非農(nóng)化傾向，[5］(34-50)使農(nóng)業(yè)部門所能得到的貸款在數(shù)量上受到很大的限制。④農(nóng)戶為了獲得有限的貸款，不得不進(jìn)行“尋租”活動(dòng)，因此產(chǎn)生的成本使農(nóng)戶從正式金融部門獲得貸款的代價(jià)提高。其次，農(nóng)戶獲得非正式貸款也受到限制。中國(guó)的非正式放貸者仍然處于非法或者受法律嚴(yán)格限制的狀態(tài)，其放貸行為不受法律保護(hù)或者不能受到法律的充分保護(hù)，面臨著更高的風(fēng)險(xiǎn)，必然會(huì)使其資金供給者要求更高的回報(bào)，導(dǎo)致非正式放貸者會(huì)索取高于正規(guī)金融部門的利率，使農(nóng)戶非正式借款的成本偏高。非正式放貸者為了防止壞帳損失，還根據(jù)借款者現(xiàn)有資產(chǎn)的狀況和獲取收入的能力設(shè)置貸款的數(shù)額限制，這就進(jìn)一步限制了農(nóng)戶的非正式借款。農(nóng)戶在借款方面所面臨的限制，削弱了農(nóng)戶利用跨時(shí)期消費(fèi)平滑機(jī)制來(lái)處理收入風(fēng)險(xiǎn)地能力。

3．收入平滑機(jī)制的變化

在事后進(jìn)行消費(fèi)平滑的可能性受到限制的情況下，農(nóng)戶更多地在事前采取措施來(lái)防止收入的波動(dòng)，即進(jìn)行收入平滑。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型使農(nóng)戶收入平滑策略使用的約束條件發(fā)生了變化。首先，在市場(chǎng)化過(guò)程中，政府減少了對(duì)農(nóng)戶生產(chǎn)行為的行政干預(yù)，更多地依賴市場(chǎng)手段來(lái)調(diào)節(jié)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使農(nóng)戶的經(jīng)營(yíng)自逐步擴(kuò)大；鄉(xiāng)村制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的發(fā)展，城市和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)產(chǎn)業(yè)規(guī)模的急劇擴(kuò)大與農(nóng)村人口城市制度壁壘逐漸降低，使農(nóng)戶可以更為便利地在非農(nóng)產(chǎn)業(yè)就業(yè)。政府逐步給予農(nóng)戶相對(duì)穩(wěn)定的農(nóng)地使用權(quán),使農(nóng)民不必?fù)?dān)心因?yàn)榇址沤?jīng)營(yíng)而被收回農(nóng)地,也有利于農(nóng)戶兼業(yè)經(jīng)營(yíng)非農(nóng)產(chǎn)業(yè)。這些變化都有利于農(nóng)戶通過(guò)多元化經(jīng)營(yíng)來(lái)處理風(fēng)險(xiǎn)。其次，在市場(chǎng)化過(guò)程中，農(nóng)戶獨(dú)立自主經(jīng)營(yíng)權(quán)不斷加強(qiáng)，在技術(shù)和產(chǎn)品選擇方面基本不受限制，對(duì)新技術(shù)、新市場(chǎng)機(jī)會(huì)的謹(jǐn)慎選擇成為農(nóng)戶處理風(fēng)險(xiǎn)的重要方式。

三、轉(zhuǎn)型期農(nóng)戶非正規(guī)收入風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制的負(fù)面效應(yīng)

在市場(chǎng)完善，保險(xiǎn)市場(chǎng)和信貸市場(chǎng)發(fā)育充分的條件下，人們可以有效地采用事后機(jī)制（正式或非正式保險(xiǎn)、跨時(shí)期消費(fèi)平滑）來(lái)處理收入風(fēng)險(xiǎn)，其在生產(chǎn)活動(dòng)中會(huì)更積極地進(jìn)行創(chuàng)新，專業(yè)化程度會(huì)增加，經(jīng)濟(jì)效率會(huì)持續(xù)提高。由于事后風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制不會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效率的損失，是一種較為理想的風(fēng)險(xiǎn)處理方式。但是，如前所述，在我國(guó)現(xiàn)階段，在正式風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制基本缺失，農(nóng)戶事后處理收入風(fēng)險(xiǎn)的非正式保險(xiǎn)機(jī)制和消費(fèi)平滑機(jī)制又受到諸多限制；[6]于是，農(nóng)戶不得不更多地依賴事前機(jī)制（收入平滑），或者被迫承受消費(fèi)下降，導(dǎo)致了多種負(fù)面后果。

（一）效率損失

收入平滑機(jī)制會(huì)帶來(lái)效率損失。首先，轉(zhuǎn)型期中國(guó)農(nóng)戶實(shí)行通過(guò)多元化經(jīng)營(yíng)處理風(fēng)險(xiǎn)會(huì)應(yīng)為分工不足和農(nóng)地流轉(zhuǎn)不足而帶來(lái)效率的降低。在戶均耕地僅為7畝左右的情況下，中國(guó)農(nóng)戶卻同時(shí)種植多種農(nóng)作物，⑤這就使農(nóng)戶無(wú)法通過(guò)了實(shí)行專業(yè)化來(lái)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)效率的提高。同時(shí)，農(nóng)戶為了獲得基本的生活保障，減少收入波動(dòng)，即使在非農(nóng)收入成為主要收入來(lái)源的情況下仍然兼業(yè)經(jīng)營(yíng)土地，從而使農(nóng)地資源難以實(shí)現(xiàn)合理流轉(zhuǎn)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模狹小的問(wèn)題難以解決，這是農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)效率低下的重要原因。其次，農(nóng)戶為了減少風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定收入，對(duì)新生產(chǎn)技術(shù)和新市場(chǎng)機(jī)會(huì)的反應(yīng)相當(dāng)反映緩慢。在新生產(chǎn)技術(shù)應(yīng)用方面，農(nóng)戶的態(tài)度相當(dāng)謹(jǐn)慎，為了防止風(fēng)險(xiǎn)，多數(shù)農(nóng)戶更愿意采用風(fēng)險(xiǎn)低但收益也低的技術(shù)和品種，這是我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)科技成果轉(zhuǎn)化率低，技術(shù)水平進(jìn)步緩慢的重要原因。在新市場(chǎng)機(jī)會(huì)的利用方面，大多數(shù)農(nóng)民不敢獨(dú)立判斷和選擇，往往最初持觀望態(tài)度，當(dāng)觀察到他人受益之后則一擁而上，形成了我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中較為嚴(yán)重的“跟風(fēng)”現(xiàn)象，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)需求的脫節(jié),降低了資源配置效率。

（二）收入差距擴(kuò)大

依賴收入平滑機(jī)制來(lái)處理風(fēng)險(xiǎn)會(huì)還會(huì)導(dǎo)致收入差距擴(kuò)大。Dercon的研究發(fā)現(xiàn),富裕農(nóng)民可能會(huì)比貧窮農(nóng)民更少地采用收入平滑的方式來(lái)處理風(fēng)險(xiǎn)。[7］(850-875)這是因?yàn)?，富裕者往往有較多的實(shí)物和金融資產(chǎn)，這本身有利于他們實(shí)現(xiàn)自我保險(xiǎn)，而且，較多的資產(chǎn)意味著他們更有可能向放貸者提供抵押，或者可以作為傳遞其經(jīng)營(yíng)能力的信號(hào)，更加容易獲得借款。結(jié)果，富裕者由于在獲取收入的過(guò)程中更少的考慮風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，其專業(yè)化程度會(huì)更高，對(duì)新技術(shù)和新市場(chǎng)機(jī)會(huì)的態(tài)度會(huì)更加積極，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的效益會(huì)更高。貧窮者的情況則正好相反。這種機(jī)制會(huì)反復(fù)發(fā)生作用，使收入差距不斷擴(kuò)大。顯然，農(nóng)戶越是缺乏事后的消費(fèi)平滑機(jī)制，這種收入差距擴(kuò)大的趨勢(shì)越明顯。這種機(jī)制在我國(guó)農(nóng)村同樣存在，如下圖所示，收入水平越低，農(nóng)戶越傾向于采用收入平滑措施，這會(huì)導(dǎo)致收入差距的擴(kuò)大。⑥

（三）福利損失及其長(zhǎng)期效應(yīng)

在通過(guò)收入平滑仍然無(wú)法消除風(fēng)險(xiǎn)的情況下，農(nóng)民會(huì)被迫直接面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，被動(dòng)地承受收入下降所帶來(lái)的不利后果，例如放棄對(duì)子女的人力資本投資，降低食品消費(fèi)的數(shù)量和質(zhì)量，推遲對(duì)疾病的治療，出售生產(chǎn)性或消費(fèi)性固定資產(chǎn)，這顯然會(huì)對(duì)農(nóng)戶長(zhǎng)期的生產(chǎn)效率構(gòu)成嚴(yán)重的不良影響。低收入者更容易直接面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，所以，他們更容易陷于長(zhǎng)期低效率的狀態(tài)，這會(huì)導(dǎo)致貧窮的惡性循環(huán)，使收入差距持續(xù)加大。

四、政策建議

事后風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制（非正式保險(xiǎn)和跨時(shí)期消費(fèi)平滑）受到限制，使農(nóng)戶依賴事前的收入平滑來(lái)處理收入風(fēng)險(xiǎn)，或者不得不被動(dòng)地承受收入風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致了多方面的負(fù)面后果。因此，幫助農(nóng)戶建立有效的事后風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制，對(duì)于農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)社會(huì)的全面發(fā)展，具有非常重要的意義。在尚難以建立全面的農(nóng)村社會(huì)保障體系的情況下，現(xiàn)階段可以通過(guò)以下措施來(lái)幫助農(nóng)戶處理收入風(fēng)險(xiǎn)：

(一)形成農(nóng)村金融服務(wù)多元競(jìng)爭(zhēng)的格局，提高服務(wù)質(zhì)量

目前，由于四大國(guó)有銀行退出農(nóng)村，農(nóng)村金融服務(wù)基本上形成了由農(nóng)村信用合作社獨(dú)家提供的局面。為了克服農(nóng)村信貸供給存在的信息問(wèn)題，農(nóng)村信用合作社應(yīng)當(dāng)通過(guò)改革，恢復(fù)其農(nóng)民“合作”的性質(zhì)，使其真正成為“農(nóng)民自己的銀行”。除此之外，還應(yīng)當(dāng)給能夠較好解決信息不對(duì)稱問(wèn)題的非政府小額信貸機(jī)構(gòu)的和民間金融以寬松的政策環(huán)境，促進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)供給的多元化，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)促進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)質(zhì)量的改善，減少農(nóng)民所借款時(shí)所面臨的流動(dòng)性約束。

(二)鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)進(jìn)入農(nóng)村，鼓勵(lì)民間保險(xiǎn)組織的發(fā)展

從各國(guó)的實(shí)踐來(lái)看，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特殊性質(zhì)，信息不對(duì)稱問(wèn)題在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中非常嚴(yán)重，導(dǎo)致商業(yè)保險(xiǎn)在農(nóng)業(yè)如果要取得合理利潤(rùn)就必須索取較高的價(jià)格（保險(xiǎn)費(fèi)），超過(guò)了農(nóng)戶可以接受的范圍，使純粹商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)很難取得成功。因此，各國(guó)對(duì)于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)都有相當(dāng)大程度的補(bǔ)貼?？紤]到我國(guó)財(cái)政的承受能力，接受政府補(bǔ)助的商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)只能隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)而逐步實(shí)行。在目前，應(yīng)當(dāng)借鑒非正式保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，鼓勵(lì)介于非正式保險(xiǎn)和正式商業(yè)保險(xiǎn)之間的民間互助合作保險(xiǎn)組織的發(fā)展。由于成員限定在社區(qū)范圍之內(nèi)，參加保險(xiǎn)組織的農(nóng)戶之間相互熟悉，這種互助合作保險(xiǎn)可以有效地解決信息問(wèn)題，低成本地為農(nóng)戶提供保險(xiǎn)服務(wù)。

(三)在農(nóng)村建立最低生活保障制度，完善救災(zāi)救濟(jì)制度

農(nóng)村的弱勢(shì)群體（如殘疾人、老年人）獲取收入的能力很低，最容易因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)而陷于困境。但是，這部分人不可能成為任何追求可持續(xù)運(yùn)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)的理想客戶，更無(wú)力購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)，甚至?xí)艿椒钦奖ｋU(xiǎn)的排斥。對(duì)于這些群體，應(yīng)當(dāng)通過(guò)政府所提供的最低生活保障制度予以解決。嚴(yán)重的、大規(guī)模的自然災(zāi)害難以依靠互助保險(xiǎn)來(lái)解決，金融機(jī)構(gòu)所提供的貸款的范圍也是有限的，在這一方面，政府的救災(zāi)救濟(jì)制度以及民間的慈善組織發(fā)揮著重要的作用，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)督，提高效率，使其在農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)處理中更好地發(fā)揮作用。

(四)消除市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)壁壘

我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在較為嚴(yán)重的地方保護(hù)傾向，導(dǎo)致了較為嚴(yán)重的市場(chǎng)分割，這不僅帶來(lái)了資源配置效率的損失，而且使市場(chǎng)價(jià)格容易因?yàn)閰^(qū)域性因素而發(fā)生波動(dòng)。市場(chǎng)壁壘的消除，統(tǒng)一市場(chǎng)的形成，有助于減少農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)，有助于農(nóng)戶實(shí)物資產(chǎn)的價(jià)格穩(wěn)定，從而有助于農(nóng)民處理風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，農(nóng)戶在城鄉(xiāng)之間的流動(dòng)仍然存在著戶籍制度、福利制度等制度壁壘，妨礙了農(nóng)戶通過(guò)多元化經(jīng)營(yíng)來(lái)處理風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)消除進(jìn)入非農(nóng)產(chǎn)業(yè)的各種壁壘，能夠幫助農(nóng)戶處理風(fēng)險(xiǎn)。

除了以上強(qiáng)化事后風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制的措施外，還可以通過(guò)為農(nóng)戶生產(chǎn)活動(dòng)提供更好公共服務(wù)和公共產(chǎn)品，幫助農(nóng)戶低成本地降低收入波動(dòng)。政府如果通過(guò)公共投資提供良好灌溉系統(tǒng)、便利的交通條件、準(zhǔn)確的天氣預(yù)報(bào)、充足的市場(chǎng)信息，無(wú)疑可以幫助農(nóng)戶減少收入風(fēng)險(xiǎn)。此外，政府還可以通過(guò)建立健全農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)來(lái)幫助農(nóng)戶減少價(jià)格波動(dòng)所帶來(lái)的收入風(fēng)險(xiǎn)。

注 釋：

①這里的正規(guī)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制，是指專門用于風(fēng)險(xiǎn)處理的正式制度安排，包括現(xiàn)代社會(huì)保障和商業(yè)保險(xiǎn)。我們將除此之外的其它風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施稱為非正規(guī)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制，其中主要是非正式制度安排，包括非正式保險(xiǎn)、非正式信貸市場(chǎng)，還包含生產(chǎn)過(guò)程中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的種種做法；正式信貸市場(chǎng)雖然是正式制度安排，但卻不是專門用于風(fēng)險(xiǎn)處理，所以我們將其歸入非正規(guī)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制。

②親友之間的無(wú)息借款由于其明顯的狀態(tài)依存特征而區(qū)別于商業(yè)性借款，通常被認(rèn)為屬于非正式保險(xiǎn)。

③正如民諺所云，“窮人顧當(dāng)下，富人想將來(lái)”。

④根據(jù)《中國(guó)金融年鑒》（2004）的數(shù)據(jù),農(nóng)信社向農(nóng)戶的貸款僅占其農(nóng)戶在農(nóng)信社全部存款的三分之一左右。

⑤筆者的問(wèn)卷調(diào)查顯示，種植農(nóng)產(chǎn)品種類在4種及4種以上的農(nóng)戶占到27.9％，在3種及3種以上的農(nóng)戶占到60.4％，并且其風(fēng)險(xiǎn)防范的目的非常明顯。

⑥但是,收入最低組卻較少采用收入平滑的方式，這可能是因?yàn)樗麄兊氖杖胨揭呀?jīng)低于某個(gè)足以維持基本生活和基本“尊嚴(yán)”的界限，通過(guò)冒險(xiǎn)所帶來(lái)的收入增加會(huì)使其效用獲得很大的增加，所以，其生產(chǎn)行為更加趨于冒險(xiǎn)。

主要參考文獻(xiàn)：

［1］Dercon, S. (2002). “Income Risk, Coping Strategies and Safety Nets," The World Bank Research Observer, vol.17.

［2］Marcel Fafchamps(1992),“Solidarity Network in Preindustrial: Rational Peasants with a moral economy"［J］, Economic Development and Culture change.vol.41(1).

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［5］盛勇煒．城市性還是農(nóng)村性：農(nóng)村信用社的運(yùn)行特征和改革的理性選擇［J］．金融研究，2001(5)．

［6］馬小勇．中國(guó)農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避行為分析［J］．中國(guó)軟科學(xué)，2006(2)．

篇2

一、房地產(chǎn)企業(yè)納稅涉及的主要環(huán)節(jié)

（一）房地產(chǎn)企業(yè)設(shè)立階段的納稅處理

隨著我國(guó)的稅收制度的健全，新的稅收法決定取消憑借企業(yè)設(shè)立時(shí)的注冊(cè)地以及企業(yè)的性質(zhì)來(lái)選取企業(yè)進(jìn)行納稅處理的方式，在這種政策導(dǎo)向下企業(yè)應(yīng)該變革納稅處理方式。在新的政策導(dǎo)向下企業(yè)可以依靠企業(yè)自身的形式進(jìn)行納稅處理。具體而言企業(yè)的形式主要有：股份、獨(dú)資、合資等等。根據(jù)我國(guó)新的稅收法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，對(duì)于獨(dú)資、合資的各種企業(yè)僅僅需要交納個(gè)人所得稅就可以了，對(duì)于以股份制形式開展經(jīng)營(yíng)的企業(yè)而言，交納除了上述所說(shuō)的個(gè)人所得稅以外，還需要額外交納企業(yè)所得稅。[1]我國(guó)稅收法這樣規(guī)定有其優(yōu)越性。根據(jù)企業(yè)的不同組織形式納稅處理理應(yīng)不同，根據(jù)法律的規(guī)定子公司具有獨(dú)立的法人資格，在計(jì)算稅收的過(guò)程中應(yīng)該和母公司分開計(jì)算、分公司則需要合并計(jì)算。

（二）房地產(chǎn)企業(yè)銷售階段的納稅處理

房地產(chǎn)企業(yè)銷售階段是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要階段，構(gòu)成了企業(yè)運(yùn)行的主要組成部分，對(duì)企業(yè)在銷售階段應(yīng)繳納的稅收必須做出合理的處理。具體而言房地產(chǎn)企業(yè)在銷售房地產(chǎn)的過(guò)程中可以由以下的方式開展納稅處理活動(dòng)：劃分銷售收入、選取適合的促銷手段。[2]舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)，就是房地產(chǎn)企業(yè)在銷售的過(guò)程中可以建立一些裝修或者物業(yè)管理單位，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)銷售所得的劃分，可以將房地產(chǎn)銷售的部分可得資金劃分給裝修或者物業(yè)管理費(fèi)用。這樣做是有其根據(jù)的，我國(guó)的相關(guān)稅收法律法規(guī)規(guī)定，對(duì)于裝修費(fèi)用和物業(yè)費(fèi)用實(shí)施的是營(yíng)業(yè)稅的征收制度，這種稅收的稅率要明顯的比土地的稅率要低。這種稅收轉(zhuǎn)嫁制度可以保障房地產(chǎn)行業(yè)在運(yùn)行的過(guò)程中盡量保持既得利益的最大化。同時(shí)，在企業(yè)銷售的過(guò)程中可以采用一些促銷的手段，我國(guó)現(xiàn)有的稅收法律規(guī)定對(duì)于一些贈(zèng)品可以不征收稅，或者以較低的稅率征收，有很大的可調(diào)整空間。因此，在銷售的過(guò)程中企業(yè)要根據(jù)自己自身的情況選擇適合的方式進(jìn)行銷售。

（三）房地產(chǎn)企業(yè)投資階段的納稅處理

房地產(chǎn)企業(yè)不可能停留在既有的階段，企業(yè)總是為了追求利益的最大化而不斷的進(jìn)行投資，開辟自己在市場(chǎng)中的地位。在房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行投資的過(guò)程中，具體可以采用開發(fā)項(xiàng)目合作或者轉(zhuǎn)讓的方式實(shí)施納稅處理。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有的相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，如果企業(yè)憑借不動(dòng)產(chǎn)當(dāng)作資金入股的同時(shí)還承擔(dān)了可能存在的風(fēng)險(xiǎn)的前提下，對(duì)于這些房地產(chǎn)企業(yè)可以不征收稅收。舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)，房地產(chǎn)企業(yè)在投資的過(guò)程中可以憑借自己的土地使用權(quán)投資，同其他企業(yè)一道開發(fā)住房項(xiàng)目。約定當(dāng)住房建成后出資雙方共享一定的利潤(rùn)共同承擔(dān)特定的風(fēng)險(xiǎn)。在這種情形下，企業(yè)在投資過(guò)程中的不動(dòng)產(chǎn)就可以依照相關(guān)的法律規(guī)定不征收稅收，投資雙方合作既得的利益也不用繳納相關(guān)的稅收。

二、目前房地產(chǎn)企業(yè)納稅處理存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）房地產(chǎn)企業(yè)沒有合理的納稅處理理念

雖然我國(guó)目前存在著大大小小的房地產(chǎn)企業(yè)，但是我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展還不健全。而且我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)規(guī)模也不一樣、管理的能力也不一樣，因此在納稅處理上還存在著一系列的問(wèn)題。在房地產(chǎn)企業(yè)運(yùn)行的過(guò)程中很多企業(yè)沒有樹立合理的納稅處理理念，處理稅收的過(guò)程中顯得很隨意。而企業(yè)的主要工作也放在了想盡辦法找關(guān)系，以此來(lái)減少企業(yè)應(yīng)該繳納的稅收。近年來(lái)，關(guān)于稅收部門腐敗的報(bào)道也層出不窮。還有一些企業(yè)想盡辦法，不走正道專門研究歪門邪道，尋找法律的漏洞，這無(wú)形之中給納稅處理帶來(lái)了難度。說(shuō)到底產(chǎn)生這些現(xiàn)象的原因都是企業(yè)的管理部門沒有納稅處理的理念。

（二）房地產(chǎn)企業(yè)缺乏專業(yè)的納稅處理人員

目前我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)還不高，筆者在調(diào)查中甚至發(fā)現(xiàn)有一些房地產(chǎn)企業(yè)的納稅處理人員根本就沒有相關(guān)的專業(yè)知識(shí)，都是熟人。房地產(chǎn)納稅處理屬于一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，涉及到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各方面資產(chǎn)要素的管理與分析。同時(shí)，納稅處理人員也需要掌握大量的納稅知識(shí)以及相關(guān)的法律法規(guī)，而這些人員很明顯都不具備這些較為專業(yè)的知識(shí)。這就導(dǎo)致我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)目前納稅處理比較混亂，各種不良現(xiàn)象層出不窮，給稅務(wù)工作也帶來(lái)了難度。

（三）房地產(chǎn)企業(yè)缺乏有效的納稅處理體系

就目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境來(lái)說(shuō)，我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)面臨的納稅風(fēng)險(xiǎn)都處于時(shí)刻變化的狀態(tài)，這些變化都蘊(yùn)含著潛在風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)的存在很有可能影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的損失，嚴(yán)重的可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)淹沒在市場(chǎng)的大潮中。但是，目前我國(guó)只有很少的企業(yè)建立了合理的納稅處理體制，大部分企業(yè)沒有能夠建立管理體系，有部分企業(yè)雖然建立了納稅處理體系，但是這些體系在運(yùn)行的過(guò)程明顯不完善，出現(xiàn)了大大小小的問(wèn)題，沒有充分考慮各種因素。其次，企業(yè)在建立納稅處理體系的過(guò)程中沒有以動(dòng)態(tài)性的原則進(jìn)行把握。

三、如何控制房地產(chǎn)企業(yè)納稅中的風(fēng)險(xiǎn)

（一）提升房地產(chǎn)企業(yè)的納稅處理理念

合理的納稅處理理念對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展起著至關(guān)重要的意義。在房地產(chǎn)企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，首先應(yīng)該樹立合理的納稅處理理念，不應(yīng)該想著一些旁門左道來(lái)提升自己的利益，房地產(chǎn)企業(yè)要認(rèn)清楚自己在社會(huì)發(fā)展中的地位。房地產(chǎn)企業(yè)要深刻了解納稅可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該正確的對(duì)待這些風(fēng)險(xiǎn)，引起足夠的注意。房地產(chǎn)企業(yè)的納稅管理要始終以國(guó)家的有關(guān)法律規(guī)定為限度，正確理解、把握國(guó)家的有關(guān)規(guī)定。

（二）建立合理的內(nèi)部納稅處理體系

我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)面臨的納稅風(fēng)險(xiǎn)都處于時(shí)刻變化的狀態(tài)，這些變化都蘊(yùn)含著潛在風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)的存在很有可能影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的損失，嚴(yán)重的可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)淹沒在市場(chǎng)的大潮中。房地產(chǎn)企業(yè)在自身發(fā)展的過(guò)程中應(yīng)該建立健全的納稅處理體系，在建立體系的時(shí)候要集中財(cái)務(wù)人員的集體智慧，綜合考慮各方面的要素。同時(shí)，在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中要根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)以動(dòng)態(tài)的方式把握納稅處理方式，及時(shí)更新納稅處理體系。

（三）強(qiáng)化同稅務(wù)部門的聯(lián)系，不斷提升納稅處理能力

在房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中應(yīng)該加強(qiáng)同稅務(wù)部門的聯(lián)系，稅務(wù)部門是開展稅務(wù)征收的國(guó)家主體部門，其集中了大量的專業(yè)化人才，對(duì)于解讀法律法規(guī)具有高度的權(quán)威性。因此，房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)同稅務(wù)部門的聯(lián)系，尋求稅務(wù)部門的指導(dǎo)，提升自己的處理能力。

四、結(jié)語(yǔ)

篇3

關(guān)鍵詞：國(guó)有商業(yè)銀行 信貸風(fēng)險(xiǎn) 管理機(jī)制

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)將資金周轉(zhuǎn)、項(xiàng)目投資、規(guī)模擴(kuò)大、應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等方面的資金需求都轉(zhuǎn)向了國(guó)有商業(yè)銀行信貸。由于商業(yè)銀行在放貸過(guò)程中有諸多難以預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)，所以銀行在享有信貸經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)不良貸款的嚴(yán)重偏高也給其帶來(lái)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的存在不僅有歷史原因，還有我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制變革的原因，同時(shí)還有國(guó)有商業(yè)銀行自身存在的管理機(jī)制原因以及社會(huì)道德與信譽(yù)的問(wèn)題。因此為了進(jìn)一步促進(jìn)銀行信貸正常、安全的運(yùn)行，應(yīng)提高銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)管控能力，不斷完善信貸管理的機(jī)制。

一、國(guó)有商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)形成原因

從產(chǎn)生信貸風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源不同，可將風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等因素。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于市場(chǎng)中諸多因素的變化導(dǎo)致信貸資產(chǎn)的損失。信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于借貸人的收入波動(dòng)和道德風(fēng)險(xiǎn)、貸款目的和用途、貸款違規(guī)行為如多頭貸款或透支，貸款抵押物變現(xiàn)較難，貸款擔(dān)保沒有實(shí)際意義等方面帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)主要是因?yàn)橘J款環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)工作沒有真正按要求落實(shí)，信貸檔案資料缺漏、虛假；貸款業(yè)務(wù)時(shí)的貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后檢查等環(huán)節(jié)沒有真正落實(shí)，缺乏系統(tǒng)的管理、監(jiān)督機(jī)制不健全，違規(guī)帳外經(jīng)營(yíng)較為嚴(yán)重等因素造成。

二、國(guó)有商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制存在的問(wèn)題

（一）貸前調(diào)查存在漏洞

在國(guó)有商業(yè)銀行貸前調(diào)查過(guò)程中，由于調(diào)查工作不全面，資料收集不全、可參考數(shù)據(jù)真假難辨；企業(yè)或個(gè)人提供的審核資料假信息較多、并且使用各種不正規(guī)的方式騙取貸款；部分工作人員由于審查工作不認(rèn)真，道德缺失，責(zé)任感不強(qiáng)導(dǎo)致借款人注冊(cè)資金未到位或抽逃公司注冊(cè)資金以及個(gè)人不良信用等都未及時(shí)發(fā)現(xiàn)，使前期調(diào)查失去意義，不能從貸款調(diào)查一始把好貸款的安全關(guān)卡。

（二）社會(huì)信用管理不健全

商業(yè)銀行信貸過(guò)程中社會(huì)信用以及貸款對(duì)象的信息是貸款審核工作中非常重要的調(diào)查資料，但是由于信貸審批機(jī)制尚不完善，對(duì)信貸主體的資格、資質(zhì)、信用、財(cái)產(chǎn)狀況缺乏全面系統(tǒng)的審查，社會(huì)信用不真實(shí)、信用管理缺少真實(shí)的數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行信息收錄滯后、銀行之間信息資源不能共享，企業(yè)信息不符、有的銀行之間為了爭(zhēng)奪業(yè)務(wù)甚至提供假數(shù)據(jù)或是隱藏?cái)?shù)據(jù)等現(xiàn)象，導(dǎo)致參評(píng)數(shù)據(jù)缺少真實(shí)的依據(jù)，無(wú)法對(duì)借款人的還款能力作出正確的判斷。除此之外，銀行信息查詢不能與國(guó)家公務(wù)機(jī)關(guān)如工商、稅務(wù)、法院、產(chǎn)權(quán)登記等部門的數(shù)據(jù)進(jìn)行掛鉤和使用，有的地方政府保護(hù)企業(yè)現(xiàn)象比較嚴(yán)重，對(duì)信息調(diào)查工作更造成了困難，信貸工作人員僅能憑借會(huì)計(jì)師、評(píng)估師、審計(jì)師等機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告進(jìn)行判定，而這些機(jī)構(gòu)往往可信度比較低，因此也增加了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的難度，使得不符合貸款條件的企業(yè)或個(gè)人順利通過(guò)信貸資格審查。

（三）信貸風(fēng)險(xiǎn)管理滯后

在國(guó)有商業(yè)銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，還主要以貸款的發(fā)放為主要工作任務(wù)和實(shí)際收益，部分客戶經(jīng)理和管理者為了完成當(dāng)期任務(wù)而忽視了貸款的管理，雖然有貸款“三查”制度，但是過(guò)于相信或依賴貸前調(diào)查，通過(guò)調(diào)查、分析、審核、論證、第二來(lái)源落實(shí)等工作確定后，認(rèn)為信貸風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是降至很低，即便出現(xiàn)問(wèn)題也有第二還款來(lái)源擔(dān)保，忽視了貸后管理，因此重視信貸營(yíng)銷而輕信貸后檢查的管理模式使國(guó)有商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題較為突出，所以一旦信貸問(wèn)題出現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)便已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)，就無(wú)法挽回。與此同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的不健全，即便出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)也不能追究責(zé)任，更不能將責(zé)任落實(shí)到人，從而更加促進(jìn)新的不良貸款的產(chǎn)生。

（四）貸后檢查工作流于形式

部分工作人員由于與貸款客戶沒有形成對(duì)等關(guān)系，不愿得罪人或是對(duì)于較大貸款客戶存在畏懼心理，也有部分人員不知道如何將管理工作執(zhí)行和落實(shí)下去，將貸后管理工作流于形式，不對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督。沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)或個(gè)人由于經(jīng)營(yíng)不善出現(xiàn)的倒閉、虧損等問(wèn)題，導(dǎo)致大量貸款變成呆賬、壞賬、死帳。同時(shí)，更有極少數(shù)管理人員，工作作風(fēng)不正，出現(xiàn)接受客戶饋贈(zèng)等現(xiàn)象，導(dǎo)致管理工作形式化、流程化。

三、國(guó)有商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的應(yīng)對(duì)措施

（一）完善貸前風(fēng)險(xiǎn)管理

在信貸之前要全面、真實(shí)的對(duì)企業(yè)和個(gè)人的相關(guān)資料進(jìn)行審核，對(duì)客戶的授信，做到表內(nèi)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理，本幣業(yè)務(wù)與外幣業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理。充分評(píng)定客戶的償債能力，做出客戶授信額度的確定，將第二還款來(lái)源以及貸款變現(xiàn)方式認(rèn)真審核。關(guān)注國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)和行業(yè)政策的風(fēng)險(xiǎn)了解，避免貸款環(huán)節(jié)的不正規(guī)操作行為，從貸款第一道關(guān)卡保障信貸安全。

（二）重視貸后檢查工作

為了減少因忽視貸后檢查工作出現(xiàn)的弊端，首先應(yīng)對(duì)工作人員進(jìn)行管理教育和技術(shù)培訓(xùn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控的技能，同時(shí)還應(yīng)調(diào)整三查崗位的管理關(guān)系以及比例關(guān)系，增加貸后檢查崗位的工作人員，引進(jìn)優(yōu)秀信貸工作人員，定期進(jìn)行金融專業(yè)培訓(xùn)，增加貸后檢查環(huán)節(jié)的實(shí)力，真正將信貸責(zé)任落實(shí)到人，完善貸款第一責(zé)任人制度。信貸管理員應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的監(jiān)督，對(duì)貸款對(duì)象進(jìn)行實(shí)時(shí)管理，確保貸款安全。同時(shí)還應(yīng)建立健全不良貸款的預(yù)警機(jī)制，從制度上加強(qiáng)貸后檢查。

（三）建立客戶信譽(yù)等級(jí)評(píng)價(jià)體系

根據(jù)社會(huì)信用出現(xiàn)的問(wèn)題，國(guó)有商業(yè)銀行可以建立客戶信譽(yù)等級(jí)評(píng)價(jià)制度將信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)資料如主體資格、資質(zhì)、信用、財(cái)產(chǎn)狀況等建立全面系統(tǒng)平臺(tái)，加強(qiáng)與國(guó)家公務(wù)部門的合作如工商、稅務(wù)等，做到資源共享，擴(kuò)大信息采集方式，完善征信系統(tǒng)和個(gè)人信用制度，建立健全社會(huì)保障體系，將相關(guān)評(píng)估中介、審查機(jī)構(gòu)也列入社會(huì)信用評(píng)價(jià)體系之中，以促進(jìn)社會(huì)信用的形成，使銀行可以對(duì)客戶做出完整的、真實(shí)的信用和還款能力評(píng)估。

（四）健全信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度

首先要根據(jù)不同貸款金額、行業(yè)、用途制定信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的界限，設(shè)定預(yù)警方案，同時(shí)要結(jié)合貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，加強(qiáng)可操作性的實(shí)時(shí)監(jiān)控，除此之外還要對(duì)貸款人進(jìn)行違約風(fēng)險(xiǎn)程度分析測(cè)算和跟蹤監(jiān)控。對(duì)貸款業(yè)務(wù)品種進(jìn)行適度的限制，避免信貸品種盲目增加，減少商業(yè)銀行不良信貸的比例，建立信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，通過(guò)對(duì)信貸變化以及影響因素的監(jiān)測(cè)及撥備計(jì)提，完善商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)，從體制上防治信貸業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)，形成科學(xué)、謹(jǐn)慎的風(fēng)險(xiǎn)控制長(zhǎng)效機(jī)制。

（五）處理不良信貸業(yè)務(wù)

對(duì)已經(jīng)形成呆賬、壞賬的貸款應(yīng)盡快處理，可以通過(guò)債務(wù)重組、資產(chǎn)剝離、法律訴訟、以資抵貸、呆（壞）賬核銷等方式將不良資產(chǎn)盤活，同時(shí)還要將資產(chǎn)處理方式多樣化，可以借助社會(huì)中介、投資銀行、二級(jí)市場(chǎng)等機(jī)構(gòu)，將不良資產(chǎn)壓縮到最小范圍。

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篇4

【關(guān)鍵詞】電力企業(yè)；會(huì)計(jì)管理；風(fēng)險(xiǎn)隱患；控制對(duì)策

企業(yè)會(huì)計(jì)管理是指企業(yè)為了確保自身的經(jīng)濟(jì)效益，采取專門的會(huì)計(jì)核算方法，對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)提供的各項(xiàng)資料進(jìn)行整理、加工，編制會(huì)計(jì)報(bào)告，企業(yè)管理人員根據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)告對(duì)企業(yè)日常的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和控制，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理決策提供科學(xué)依據(jù)。電力企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要組織，能夠促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。目前我國(guó)的電力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激勵(lì)，電力企業(yè)要提高自身的經(jīng)濟(jì)效益，在市場(chǎng)上確立有利地位，必須加強(qiáng)會(huì)計(jì)管理工作，提高財(cái)務(wù)管理的水平，推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

1 電力企業(yè)會(huì)計(jì)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患

1.1 電力企業(yè)會(huì)計(jì)管理中預(yù)算管理的風(fēng)險(xiǎn)隱患

預(yù)算管理是每個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中必不可少的工作，即對(duì)企業(yè)的投資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行全方位的預(yù)算，在編制預(yù)算時(shí)考慮各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，利用成本預(yù)算幫助企業(yè)節(jié)約成本，從而實(shí)現(xiàn)理想的經(jīng)濟(jì)效益。預(yù)算管理是電力企業(yè)會(huì)計(jì)管理工作中的重要組成部分，電力企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有特殊性，屬于國(guó)家壟斷行業(yè)，但是目前大多數(shù)電力企業(yè)沒有明確樹立經(jīng)營(yíng)管理意識(shí)，會(huì)計(jì)管理理念落后，并沒有意識(shí)到預(yù)算管理的重要性，既缺乏科學(xué)合理的預(yù)算方法，也缺乏相應(yīng)的成本預(yù)算監(jiān)督機(jī)制和成本預(yù)算控制體系，是電力企業(yè)的成本預(yù)算工作流于表面。而且電力企業(yè)的規(guī)模較大，涉及多種業(yè)務(wù)類型，相應(yīng)的預(yù)算編制方法也不盡相同，導(dǎo)致會(huì)計(jì)管理中的預(yù)算管理工作難以開展，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

1.2 電力企業(yè)會(huì)計(jì)管理中的控制制度風(fēng)險(xiǎn)隱患

大中型的電力企業(yè)職能部門眾多，各部門間形成各不相同又緊密聯(lián)系的管理制度，企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一的會(huì)計(jì)管理難度較大，而且部門間存在一定的利益沖突，因此企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度并不統(tǒng)一，造成電力企業(yè)的對(duì)會(huì)計(jì)狀況的監(jiān)督和管理無(wú)法有效實(shí)施。企業(yè)會(huì)計(jì)控制制度方面的缺陷會(huì)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)管理產(chǎn)生諸多不利影響，例如會(huì)計(jì)流程不規(guī)范，造成會(huì)計(jì)信息的混亂和流失，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，原始資料不完備，使會(huì)計(jì)賬簿存在誤差，總賬與明細(xì)賬的核對(duì)不準(zhǔn)確等等。此外，會(huì)計(jì)本質(zhì)上是一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，具有核算和監(jiān)督兩大職能，企業(yè)會(huì)計(jì)管理的工作要求會(huì)計(jì)人員監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。然而，部分電力企業(yè)的相關(guān)部門監(jiān)管不力，、形成之風(fēng)，電力企業(yè)的會(huì)計(jì)管理工作沒有得到充分發(fā)揮。

1.3 電力企業(yè)會(huì)計(jì)管理中的會(huì)計(jì)核算風(fēng)險(xiǎn)隱患

我國(guó)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷深化發(fā)展，相應(yīng)的現(xiàn)代企業(yè)管理制度也逐步建立起來(lái)，將會(huì)計(jì)管理作為主要職能，強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)電算化管理和風(fēng)險(xiǎn)管理。電力企業(yè)要開展會(huì)計(jì)管理工作，必須明晰企業(yè)產(chǎn)權(quán)。但是目前我國(guó)大型電力企業(yè)母公司與子公司之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系并不清晰，集團(tuán)公司對(duì)子公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒有充分掌握，雖然設(shè)置較多機(jī)構(gòu)，但是多頭管理的局面造成職責(zé)不清、管理混亂的情況。而且，對(duì)各部門和單位的會(huì)計(jì)相關(guān)資料沒有進(jìn)行統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核算，不利于企業(yè)對(duì)各部門的管理。

1.4 電力企業(yè)會(huì)計(jì)管理中的成本投入風(fēng)險(xiǎn)隱患

電力企業(yè)的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目眾多，需要投入巨大的成本，且成本構(gòu)成相對(duì)復(fù)雜。在電企會(huì)計(jì)管理中成本投入的風(fēng)險(xiǎn)隱患主要表現(xiàn)為成本浪費(fèi)問(wèn)題嚴(yán)重，大多數(shù)員工沒有樹立節(jié)約意識(shí)，造成投資過(guò)高，不利于企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)利益。而且，電力企業(yè)的會(huì)計(jì)管理人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和專業(yè)技能有待提升，不同員工間的綜合素質(zhì)存在較大差異，一些管理人員的工作僅僅是簡(jiǎn)單的算賬和記賬，會(huì)計(jì)分析能力不強(qiáng)，缺乏對(duì)會(huì)計(jì)信息的反饋能力，不能對(duì)企業(yè)的投資進(jìn)行有效的管理，無(wú)法為企業(yè)節(jié)約成本，進(jìn)行合理的運(yùn)營(yíng)決策發(fā)揮有利作用。

2 對(duì)電力企業(yè)會(huì)計(jì)管理風(fēng)險(xiǎn)隱患的控制對(duì)策

2.1 建立健全電力企業(yè)的會(huì)計(jì)管理制度和體系

電力企業(yè)要建立完善的會(huì)計(jì)管理體系，首先，電力企業(yè)的會(huì)計(jì)管理工作部門要嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)法律法規(guī)規(guī)范部門工作，約束會(huì)計(jì)人員的會(huì)計(jì)行為，建立完善的會(huì)計(jì)管理制度，按照標(biāo)準(zhǔn)的工作流程進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，為會(huì)計(jì)報(bào)告的完整性和時(shí)效性提供有力保證。其次，要健全會(huì)計(jì)監(jiān)督和控制制度。加強(qiáng)電力企業(yè)會(huì)計(jì)管理部門與企業(yè)部門的聯(lián)系和制約作用，明確部門職責(zé)和分工，在會(huì)計(jì)原則的指導(dǎo)下，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)活動(dòng)的控制和監(jiān)督；再次，健全成本預(yù)算制度、現(xiàn)金管理制度、會(huì)計(jì)管理人員工作責(zé)任制，使會(huì)計(jì)管理各項(xiàng)工作都在制度的規(guī)范下有步驟有目的地進(jìn)行；最后，建立完善的會(huì)計(jì)管理工作評(píng)價(jià)制度，做到評(píng)價(jià)的公平、公正、合理。在對(duì)電力企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利能力進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，要對(duì)各部門的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)一，明確會(huì)計(jì)指標(biāo)，在對(duì)企業(yè)的成本、費(fèi)用和經(jīng)濟(jì)利益進(jìn)行科學(xué)的分析之后做出相應(yīng)評(píng)價(jià)。此外，還要建立明確的獎(jiǎng)懲機(jī)制和激勵(lì)制度，根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果給予相應(yīng)的鼓勵(lì)或懲罰。

2.2 加強(qiáng)電力企業(yè)的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理

會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理指的是對(duì)會(huì)計(jì)管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、控制和處理。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)指對(duì)會(huì)計(jì)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行辨認(rèn)和分析，找出產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因，預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的不利后果；風(fēng)險(xiǎn)控制就是采取有效的措施和手段減小或消除會(huì)計(jì)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)的不良影響，防止風(fēng)險(xiǎn)影響范圍擴(kuò)大；處理風(fēng)險(xiǎn)即對(duì)以及產(chǎn)生不良后果的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理。電力企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)管理工作時(shí)，要樹立風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和理念，確立風(fēng)險(xiǎn)管理模式，加強(qiáng)對(duì)電力企業(yè)內(nèi)部的會(huì)計(jì)活動(dòng)的控制。針對(duì)電力企業(yè)會(huì)計(jì)管理中的風(fēng)險(xiǎn)隱患，建立不同的管理制度，對(duì)各項(xiàng)工作環(huán)節(jié)加強(qiáng)監(jiān)督和控制，加強(qiáng)預(yù)算管理，將企業(yè)的全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都納入成本預(yù)算當(dāng)中，避免不必要的損失和支出，采取一定措施，節(jié)約企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。此外，要將電力企業(yè)會(huì)計(jì)管理部門的內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督結(jié)合起來(lái)，有效發(fā)揮電力企業(yè)工會(huì)和監(jiān)管部門的監(jiān)督作用，對(duì)容易出現(xiàn)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)隱患的環(huán)節(jié)加強(qiáng)檢查和監(jiān)督，對(duì)提供不實(shí)會(huì)計(jì)信息的部門進(jìn)行嚴(yán)厲處罰。

2.3 建立專業(yè)的會(huì)計(jì)管理組織隊(duì)伍

一方面，對(duì)原有的會(huì)計(jì)管理人員進(jìn)行專業(yè)技能培訓(xùn)和思想政治素質(zhì)教育，提高他們的業(yè)務(wù)能力，培養(yǎng)他們堅(jiān)持正確的政治方向，自覺抵制不良思想觀念的影響，抵制腐敗之風(fēng)和不良和工作作風(fēng)，同時(shí)加強(qiáng)他們的專業(yè)知識(shí)，提高會(huì)計(jì)和管理工作水平，對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行科學(xué)分析，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理決策提供支撐；另一方面，引進(jìn)專業(yè)的會(huì)計(jì)管理人才，提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)管理人員工作的指導(dǎo)，提高會(huì)計(jì)管理工作效率。

3 總結(jié)

綜上所述，針對(duì)電力企業(yè)會(huì)計(jì)管理工作中的風(fēng)險(xiǎn)隱患，電力企業(yè)要加強(qiáng)會(huì)計(jì)管理工作，必須建立完善的會(huì)計(jì)管理體系，樹立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)管理人員的培訓(xùn)，提高企業(yè)的會(huì)計(jì)管理水平，促進(jìn)電力企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳茜.淺談電力企業(yè)會(huì)計(jì)管理存在的問(wèn)題與解決對(duì)策[J].投資與合作，2012（10）.

篇5

[關(guān)鍵詞] 會(huì)計(jì)職業(yè)判斷 公允價(jià)值 風(fēng)險(xiǎn)

一、引言

近年來(lái)陸續(xù)頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)會(huì)計(jì)制度對(duì)某些交易或事項(xiàng)不再規(guī)定具體的會(huì)計(jì)處理方法,而是給出判斷的標(biāo)準(zhǔn),這就意味著會(huì)計(jì)人員在實(shí)踐中擁有越來(lái)越大的職業(yè)判斷空間。同時(shí),隨著科學(xué)技術(shù)的日趨完善,評(píng)價(jià)公允價(jià)值的方法不斷更新,不同方法計(jì)算的結(jié)果更是千差萬(wàn)別。如果會(huì)計(jì)人員不能恰當(dāng)?shù)剡x擇公允價(jià)值的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn),必然會(huì)影響會(huì)計(jì)結(jié)果的公允性。所以如何將由于會(huì)計(jì)人員主觀職業(yè)判斷因素造成的會(huì)計(jì)信息失真程度控制在最小范圍內(nèi),已成為不容忽視的問(wèn)題。

二、公允價(jià)值會(huì)計(jì)處理中會(huì)計(jì)職業(yè)判斷存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.公允價(jià)值結(jié)果的可靠性風(fēng)險(xiǎn)

盡管新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定了公允價(jià)值的確認(rèn)方法,但是公允價(jià)值的計(jì)量仍然面臨一定的困難。從我國(guó)的現(xiàn)狀看,產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、生產(chǎn)資料市場(chǎng)等都不夠成熟,絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允市價(jià)難以獲得。即使是在證券交易市場(chǎng)上存在活躍的報(bào)價(jià)的交易性金融資產(chǎn),由于我國(guó)證券市場(chǎng)存在嚴(yán)重的投機(jī)行為,證券市價(jià)不能反映其內(nèi)在價(jià)值,而且波動(dòng)較為頻繁,這使得公允價(jià)值的可靠性大打折扣。同時(shí)對(duì)不活躍市場(chǎng)的相關(guān)資產(chǎn),雖然可以運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)等估計(jì)公允價(jià)值,但現(xiàn)階段未來(lái)現(xiàn)金流量,以及折現(xiàn)率等信息都很缺乏,人為判斷具有很大的不確定性,現(xiàn)值的主觀估計(jì)成分偏大。這些情況都會(huì)導(dǎo)致公允價(jià)值結(jié)果的可靠性風(fēng)險(xiǎn)。

2.取得公允價(jià)值的可操作性風(fēng)險(xiǎn)

公允價(jià)值的運(yùn)用較歷史成本在技術(shù)和人才方面的要求更高,目前沒有對(duì)各類資產(chǎn)規(guī)范評(píng)估方法,導(dǎo)致對(duì)同種資產(chǎn)運(yùn)用不同方法得到的結(jié)果千差萬(wàn)別,不同財(cái)務(wù)人員對(duì)同種資產(chǎn)評(píng)估得出的結(jié)果也是不盡相同。尤其是當(dāng)缺乏活躍市場(chǎng)時(shí),取得公允價(jià)值更需要有高超的專業(yè)技術(shù)。目前我國(guó)對(duì)公允價(jià)值評(píng)價(jià)方法的運(yùn)用還處于不成熟階段,導(dǎo)致取得公允價(jià)值的可操作性較差。

三、公允價(jià)值會(huì)計(jì)處理中會(huì)計(jì)職業(yè)判斷存在風(fēng)險(xiǎn)的原因

1.會(huì)計(jì)人員與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的主體因素

(1)會(huì)計(jì)人員及管理人員自身能力不足。良好的會(huì)計(jì)職業(yè)判斷能力要求會(huì)計(jì)人員應(yīng)具有合理的知識(shí)結(jié)構(gòu)和廣泛的知識(shí)面,以及長(zhǎng)期的經(jīng)驗(yàn)積累。公允價(jià)值結(jié)果最終由會(huì)計(jì)人員及公司管理人員根據(jù)自己的專業(yè)知識(shí)和個(gè)人的工作經(jīng)驗(yàn)、業(yè)務(wù)技能預(yù)測(cè)與推斷加以確認(rèn)和計(jì)量。其判斷所產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息對(duì)企業(yè)管理當(dāng)局、投資者和潛在利害關(guān)系人的經(jīng)濟(jì)行為形成鮮明的經(jīng)濟(jì)影響。目前國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際趨同,金融衍生工具的不斷創(chuàng)新使會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的難度加大。會(huì)計(jì)人員及管理人員自身的專業(yè)水平和執(zhí)業(yè)能力不足,導(dǎo)致不能準(zhǔn)確、恰當(dāng)?shù)胤从彻蕛r(jià)值,將導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)。

(2)動(dòng)機(jī)不同。按照新準(zhǔn)則中的規(guī)定,資產(chǎn)因公允價(jià)值變動(dòng)帶來(lái)的利得或損失都計(jì)入當(dāng)期損益,現(xiàn)實(shí)中,由于會(huì)計(jì)主體的自我保護(hù)動(dòng)機(jī),會(huì)計(jì)人員、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)為實(shí)現(xiàn)公司利益最大化,會(huì)判斷和選擇不同的會(huì)計(jì)處理和會(huì)計(jì)核算方法。公允價(jià)值很可能被企業(yè)會(huì)計(jì)人員有意加以利用,成為新的盈余操縱手段,從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真,使報(bào)表使用者無(wú)法準(zhǔn)確了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。

2.經(jīng)濟(jì)交易和會(huì)計(jì)事項(xiàng)的不確定性因素

經(jīng)濟(jì)交易和會(huì)計(jì)事項(xiàng)的不確定性對(duì)會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的影響表現(xiàn)在問(wèn)題的復(fù)雜性、重復(fù)性、規(guī)范程度、類型和要求的判斷質(zhì)量等方面。一般情況下,經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)規(guī)范性越差、越復(fù)雜、越不確定,對(duì)會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的要求也越高,會(huì)計(jì)信息失真的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。尤其是現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展規(guī)模的不斷擴(kuò)大,新的經(jīng)營(yíng)方式和金融手段層出不窮,金融衍生工具的確認(rèn)和計(jì)量對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)是比較新的內(nèi)容,這必然帶動(dòng)會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)也不斷變化更新,這些技術(shù)上的難度,都會(huì)對(duì)公允價(jià)值結(jié)果的正確性造成影響。

3.其他因素

會(huì)計(jì)法律法規(guī)的不完善、會(huì)計(jì)職業(yè)道德不規(guī)范、公司治理結(jié)構(gòu)不合理、會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)本身的局限性、經(jīng)濟(jì)信息來(lái)源的有限性等也是造成會(huì)計(jì)職業(yè)判斷失效進(jìn)而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真風(fēng)險(xiǎn)的因素。由于在會(huì)計(jì)實(shí)踐工作中會(huì)計(jì)主體受到多方利益因素的影響,表現(xiàn)在會(huì)計(jì)原則的選擇與協(xié)調(diào)、會(huì)計(jì)處理方法的權(quán)衡與比較、會(huì)計(jì)估計(jì)、重要性原則、收益性支出與資本性支出的劃分、實(shí)質(zhì)重于形式原則的實(shí)際運(yùn)用等諸多方面。因此,在進(jìn)行會(huì)計(jì)職業(yè)判斷時(shí),不可避免的受到各種因素的干擾而導(dǎo)致會(huì)計(jì)處理的結(jié)果失真。

四、公允價(jià)值會(huì)計(jì)處理中會(huì)計(jì)職業(yè)判斷風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

1.制定和完善相關(guān)公允價(jià)值確認(rèn)、計(jì)量準(zhǔn)則的實(shí)施細(xì)則

要借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn),及早制定和頒布《公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則》,以完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施細(xì)則,幫助使用者準(zhǔn)確地理解和正確使用企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。一方面,對(duì)難以確定公允價(jià)值的特殊資產(chǎn),如:專用設(shè)備、非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備、企業(yè)自制的機(jī)械設(shè)備等,要制定運(yùn)用指南,以便詳盡規(guī)范公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用,從而使會(huì)計(jì)人員在進(jìn)行會(huì)計(jì)職業(yè)判斷時(shí)有據(jù)可依;另一方面,針對(duì)公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用的特殊性,應(yīng)制定信息披露細(xì)則,以提高公允價(jià)值信息披露的統(tǒng)一性、約束性和可操作性,并有利于對(duì)公司信息披露進(jìn)行監(jiān)管時(shí)有則可依。

2.開辟公允價(jià)值信息的獲取渠道

為有利于企業(yè)在資產(chǎn)定價(jià)時(shí)有適當(dāng)?shù)目杀荣Y料,提高公允價(jià)值計(jì)量的可靠性,應(yīng)利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù),建立公允價(jià)值信息數(shù)據(jù)庫(kù)或網(wǎng)站。傳遞標(biāo)準(zhǔn)的公允價(jià)值既可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)信息的及時(shí)查詢和資源共享,又可保證信息來(lái)源的廣泛性,獲取的便捷性。為了使公允價(jià)值的確認(rèn)和計(jì)量的口徑統(tǒng)一,財(cái)政部門要與物價(jià)、統(tǒng)計(jì)、行業(yè)協(xié)會(huì)等部門協(xié)作,根據(jù)政府部門所擁有的監(jiān)管技術(shù),掌控的監(jiān)管資源,充分利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù),分地區(qū)將同類產(chǎn)品的所有生產(chǎn)、銷售的相關(guān)信息收集起來(lái),由相關(guān)機(jī)構(gòu)整理、分析,選出具有客觀性、代表性的數(shù)據(jù),作為公允價(jià)值計(jì)量的參考標(biāo)準(zhǔn)。

3.加大監(jiān)管處罰力度

鑒于存在某些企業(yè)以會(huì)計(jì)職業(yè)判斷為借口,利用公允價(jià)值計(jì)量屬性,進(jìn)行利潤(rùn)操縱的問(wèn)題,相關(guān)部門應(yīng)加大監(jiān)管處罰力度。財(cái)政部與證監(jiān)會(huì)應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)政策對(duì)虛假會(huì)計(jì)信息在不同環(huán)節(jié)應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任予以明確規(guī)定;對(duì)利用公司價(jià)值計(jì)量操縱利潤(rùn)的行為進(jìn)行嚴(yán)懲,使其違規(guī)機(jī)會(huì)成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其預(yù)期收益;立法部門應(yīng)進(jìn)一步完善相關(guān)法律,為公允價(jià)值計(jì)量屬性運(yùn)用的監(jiān)管提供法律依據(jù)。

4.提高會(huì)計(jì)行業(yè)的進(jìn)入門檻

在新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷發(fā)展下,財(cái)政部及證監(jiān)會(huì)應(yīng)制定相關(guān)規(guī)章制度來(lái)提高會(huì)計(jì)行業(yè)的進(jìn)入門檻,使從事會(huì)計(jì)工作的財(cái)務(wù)人員必須具備良好的專業(yè)的職業(yè)技術(shù)素質(zhì)和職業(yè)道德素質(zhì),必須堅(jiān)持以會(huì)計(jì)法規(guī)制度為前提、以公允反映會(huì)計(jì)信息為準(zhǔn)則、以遵守職業(yè)道德為基礎(chǔ),充分重視實(shí)用性和成本效益原則,從而對(duì)會(huì)計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)穆殬I(yè)判斷,使所產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息能客觀公正地反映會(huì)計(jì)主體的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果,能夠兼顧企業(yè)、社會(huì)、政府等多方面的要求。

參考文獻(xiàn):

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篇6

[論文摘要]風(fēng)險(xiǎn)投資基金作為一種連結(jié)投資者和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的中介組織，風(fēng)險(xiǎn)資本所有者和其管理者是分離的，蘊(yùn)藏著出現(xiàn)“內(nèi)部入控制”的內(nèi)在條件。而且，由于風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)的高風(fēng)險(xiǎn)、投資中不可控因素多等特點(diǎn)，使“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象更為嚴(yán)重。因此，設(shè)計(jì)一套投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資家的激勵(lì)與約束機(jī)制是非常必要的。目前，我國(guó)已有各類風(fēng)險(xiǎn)投資基金200余家，他們沒有根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)投資高風(fēng)險(xiǎn)、信息嚴(yán)重不對(duì)稱的特殊性采用有效的激勵(lì)與約束機(jī)制，從而在很大程度上制約了我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展。本文主要是對(duì)與風(fēng)險(xiǎn)投資基金中激勵(lì)與約束問(wèn)題相關(guān)的理論進(jìn)行評(píng)述，以便為激勵(lì)與約束機(jī)制的設(shè)計(jì)奠定方法論基礎(chǔ)。

風(fēng)險(xiǎn)投資基金中風(fēng)險(xiǎn)資本所有權(quán)與其經(jīng)營(yíng)管理權(quán)的分離、投資者與風(fēng)險(xiǎn)投資家之間的目標(biāo)和利益的不完全一致、兩者之間的信息不對(duì)稱以及未來(lái)的世界的不確定性是產(chǎn)生對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資家進(jìn)行激勵(lì)約束問(wèn)題的充要條件，本文主要是對(duì)與風(fēng)險(xiǎn)投資基金中激勵(lì)與約束問(wèn)題相關(guān)的理論進(jìn)行評(píng)述，以便為激勵(lì)與約束機(jī)制的設(shè)計(jì)奠定方法論基礎(chǔ)。

一、委托理論

(一)對(duì)委托理論的簡(jiǎn)單評(píng)述。

在與“對(duì)經(jīng)理人員進(jìn)行激勵(lì)約束”相關(guān)的理論中，被認(rèn)為既是企業(yè)理論、契約經(jīng)濟(jì)學(xué)、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)，同時(shí)又屬于交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)研究領(lǐng)域的委托理論占據(jù)了主導(dǎo)地位。該理論認(rèn)為，作為出資者的股東是企業(yè)的最終所有者，擁有企業(yè)所有權(quán)并成為委托人;經(jīng)理人員則是其人，經(jīng)理人員應(yīng)對(duì)股東負(fù)責(zé)，以股東的利潤(rùn)最大化為目標(biāo)。但由于委托人和人利益目標(biāo)的不完全一致性、信息的不對(duì)稱性和契約的不完備，產(chǎn)生了人追求自身利益而損害委托人利益的“問(wèn)題”。因此，委托理論主要研究委托人如何通過(guò)對(duì)人進(jìn)行適當(dāng)?shù)募?lì)，以及承擔(dān)用來(lái)約束人越軌活動(dòng)的監(jiān)督費(fèi)用，或使人支付一筆保證金使其利益偏差有限，以解決“間題”。委托理論也就是在此基礎(chǔ)上由阿爾欽和德姆塞茨(1972)，曼內(nèi)(1965) ，詹森和麥克林(1976)、哈特(1983)等人對(duì)其做了進(jìn)一步地發(fā)展，并在此基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)了一系列對(duì)人的激勵(lì)與約束機(jī)制。例如，剩余索取權(quán)應(yīng)盡可能分配給企業(yè)中最具信息優(yōu)勢(shì)、最難以監(jiān)督的成員、權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)和接管(Manne，1965)、經(jīng)理市場(chǎng)施加的激勵(lì)與約束(Fairia，1980)、企業(yè)債務(wù)約束(Hart，1983)等等。

委托理論作為主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)分支，為人們分析、解決上述問(wèn)題提供了有意義的工具。但是，與其他理論一樣，委托理論也并不是完美的，它自身也存在某些缺陷。委托論者雖然也認(rèn)為企業(yè)是由包括實(shí)物、勞動(dòng)在內(nèi)的諸要素組成的特別契約，但并未對(duì)勞動(dòng)這一要素進(jìn)行進(jìn)一步地研究，從而也無(wú)法正確認(rèn)識(shí)到勞動(dòng)的提供者，即人力資本所有者在企業(yè)所有權(quán)中的地位，因而該理論是基于“出資者應(yīng)單方面享有企業(yè)剩余索取權(quán)”這一觀點(diǎn)之上進(jìn)行分析的，而它的這一觀點(diǎn)已不能很好地解釋當(dāng)今社會(huì)中分享制度日趨發(fā)展的現(xiàn)實(shí)。盡管委托理論具有上述缺陷，但僅對(duì)本文的研究對(duì)象而言，我認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)投資的特殊性使委托理論仍具有重要的指導(dǎo)意義，一定程度上能夠“弱化”理論自身的上述缺陷，從而使該理論對(duì)本文設(shè)計(jì)一套完善的激勵(lì)與約束機(jī)制具有較好的借鑒作用。原因在于:風(fēng)險(xiǎn)投資基金作為知識(shí)經(jīng)濟(jì)中的新型企業(yè)，知識(shí)、技能等人力資本成為其最重要的“生產(chǎn)要素”，而風(fēng)險(xiǎn)投資家所擁有的這些人力資本具有很強(qiáng)的“專有通用”的性質(zhì)(因?yàn)槿肆Y本屬于風(fēng)險(xiǎn)投資家個(gè)人所有，所以為“專有”;而風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)對(duì)人的素質(zhì)要求比其他行業(yè)都要高，這就使風(fēng)險(xiǎn)投資家在管理其他要求較低的行業(yè)時(shí)能夠做到游刃有余，所以為“通用”)，而且屬于風(fēng)險(xiǎn)投資基金的稀缺性“資源”，或者說(shuō)，由于風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)人的高素質(zhì)要求導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)投資家市場(chǎng)處于嚴(yán)重的求大于供的狀態(tài)(這一點(diǎn)對(duì)我國(guó)而言尤其明顯)，因而風(fēng)險(xiǎn)投資家承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是極其微弱的，從而投資者成為風(fēng)險(xiǎn)投資基金的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者而享有剩余索取權(quán)。除此之外，委托理論本身的分析框架對(duì)研究風(fēng)險(xiǎn)投資基金中的激勵(lì)與約束還具有較強(qiáng)的適用性。

(二)委托理論對(duì)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)投資基金中的激勵(lì)與約束機(jī)制的借鑒意義。

委托關(guān)系一般是指的內(nèi)部關(guān)系，即委托人與人之間的關(guān)系而言的。詹森(Mjensen)和麥克林(W " Meckling)將委托關(guān)系定義為:“一個(gè)人或一些人(委托人)委托其他人(人)根據(jù)委托人利益從事某些活動(dòng)，并相應(yīng)地授予人某些決策權(quán)的契約關(guān)系”?？梢?，委托關(guān)系是基于授權(quán)而產(chǎn)生的契約關(guān)系。由于信息不對(duì)稱現(xiàn)象在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中相當(dāng)普遍，許多契約都是在信息非對(duì)稱條件下簽訂和執(zhí)行的，通常將掌握信息多(或具有相對(duì)信息優(yōu)勢(shì))、行為最重要而又最難監(jiān)督的一方稱為人，即本文中的風(fēng)險(xiǎn)投資家;而將其行動(dòng)受人的私人信息約束的另一方稱為委托人，即本文中的投資者。在委托關(guān)系中，一方面，委托人與人都是為了實(shí)現(xiàn)各自的利益目標(biāo)(效用最大化)，而兩者的利益目標(biāo)函數(shù)是不完全一致的。作為出資者的委托人追求的是公司利潤(rùn)的最大化，而人更多地追求的是個(gè)人收人最大化、社會(huì)地位的提高、權(quán)力的擴(kuò)大以及舒適的工作條件等，與付出努力相比，享受閑暇會(huì)給他帶來(lái)更大的效用。另一方面，委托人與人之間的信息分布是不對(duì)稱的。委托人能夠了解的有關(guān)人的信息是有限的，如人的努力程度、人的才能、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度等;而人不僅比委托人更了解自己的才能，而且他更了解自己的工作努力程度，因此人處于信息優(yōu)勢(shì)地位。由于以上兩個(gè)方面的原因，人會(huì)利用自己的信息優(yōu)勢(shì)，通過(guò)降低努力程度和其他機(jī)會(huì)主義行為達(dá)到自身效用的最大滿足，甚至不惜損害委托人的利益，即產(chǎn)生“道德風(fēng)險(xiǎn)”( Moral Hazard)。因此，委托理論的核心就是在以下兩個(gè)約束條件下，委托人如何選擇能夠給自己帶來(lái)最大預(yù)期效用的補(bǔ)償規(guī)則:一是委托人必須保證使人因接受這一份合同而獲得的效用至少等于他拒絕這一合同而得到的效用，即“參與約束”;二是一旦簽訂了這一合同，在這一合同下，人所選擇的行動(dòng)對(duì)他自己來(lái)說(shuō)必定是最優(yōu)的，亦即這一合同必須使人在他所選定的行動(dòng)上的邊際收益等于邊際成本，即“激勵(lì)相容約束”。斯彭斯和澤克豪森(Silence&7.eok-hauser，1971)、羅斯(Ross， 1973 )及米爾斯(Mirlees ，1976)運(yùn)用數(shù)學(xué)模型，從效用函數(shù)、不確定性信息分布和報(bào)酬安排出發(fā)，構(gòu)造了委托人和人之間風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)分擔(dān)的合同關(guān)系，指出“讓人承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)或完全風(fēng)險(xiǎn)”是激勵(lì)人選擇對(duì)委托人最為有利行動(dòng)的有效機(jī)制。拉德納(1981)和魯賓斯坦(1979)使用動(dòng)態(tài)重復(fù)博弈模型說(shuō)明:如果委托人和人之間保持長(zhǎng)期的關(guān)系，雙方都有足夠的耐心(貼現(xiàn)因子足夠大)，那么委托人可以相對(duì)準(zhǔn)確地從觀測(cè)到的變量中推斷人的努力水平，人不可能用偷懶的方法提高自己的效用。拉德納和魯賓斯坦由此得出長(zhǎng)期合同是激勵(lì)和約束人的有效機(jī)制。法馬(Fama，1980)認(rèn)為在競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)理市場(chǎng)上，經(jīng)理的市場(chǎng)價(jià)值(從而收人)決定于其過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，從長(zhǎng)期來(lái)看，經(jīng)理必須對(duì)自己的行為負(fù)完全的責(zé)任，所以，即使沒有顯性激勵(lì)合同，經(jīng)理也有積極性努力工作以改進(jìn)自己在經(jīng)理市場(chǎng)上的聲譽(yù)，從而提高未來(lái)的收人。霍姆斯特姆(Holmstrom ， 1982 )模型化了法馬的這一思想。邁耶和維克斯(1994)也提出了該思想，認(rèn)為在動(dòng)態(tài)博弈中，諸如經(jīng)理市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)的“隱性激勵(lì)機(jī)制”能夠部分地解決人的激勵(lì)問(wèn)題。曼內(nèi)(1965)則指出，權(quán)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)和接管能夠起到有效地激勵(lì)、約束人的作用。

由以上論述可以看出，委托理論所研究的問(wèn)題實(shí)質(zhì)是激勵(lì)問(wèn)題，因而，有關(guān)由委托關(guān)系而引致的對(duì)“道德風(fēng)險(xiǎn)”現(xiàn)象的研究，在經(jīng)濟(jì)學(xué)中也被稱為激勵(lì)理論。委托理論是經(jīng)濟(jì)學(xué)家迄今為止所擁有的分析激勵(lì)問(wèn)題最有效、最通用的工具。本文的主題—投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資家的激勵(lì)與約束問(wèn)題，同樣可以用委托理論的分析框架來(lái)描述:假定作為人的風(fēng)險(xiǎn)投資家真正是所謂的“投資理財(cái)專家”，這樣基金總收益可能單純是“專家”工作努力程度的正向函數(shù)。但實(shí)際上除非人有著一種利他主義行為，否則努力替委托人工作總是傾向于降低人的效用水平，此為替代效應(yīng)。另一方面，風(fēng)險(xiǎn)投資家付出更大的努力程度也能增加其個(gè)人收人(基于管理績(jī)效的獎(jiǎng)金)，因而傾向于提高其效用水平，此為收人效應(yīng)。所以，風(fēng)險(xiǎn)投資家努力工作總是存在著收人效應(yīng)和替代效應(yīng)。在此設(shè)人的效用函數(shù)為U=f(t，T)，其中U表示效用水平，t表示風(fēng)險(xiǎn)投資家的勞動(dòng)投人量，并假定勞動(dòng)投入量代表了其真實(shí)的努力程度，T代表預(yù)期收益，且再假設(shè)T是努力程度t和運(yùn)氣P的函數(shù)，即這表明基金總收益是風(fēng)險(xiǎn)投資家努力工作和其個(gè)人運(yùn)氣的增函數(shù)，因此可以將風(fēng)險(xiǎn)投資家的效用函數(shù)重新描述為U=f(t，p)。這表明風(fēng)險(xiǎn)投資家為了追求自身效用最大化存在兩種相反的傾向:盡量地少工作以爭(zhēng)取閑暇，讓自己過(guò)得輕松一些;另一方面又存在著努力工作以增加自己收人進(jìn)而提高效用水平的傾向，因而又存在著努力工作的愿望。風(fēng)險(xiǎn)投資家效用最大化的決策是根據(jù)收益的邊際效用與勞動(dòng)投入的邊際效用的絕對(duì)值相等決定勞動(dòng)投人量，即但是由于因而隨著風(fēng)險(xiǎn)投資家投入勞動(dòng)的逐漸增多，風(fēng)險(xiǎn)投資家爭(zhēng)取閑暇的心理動(dòng)機(jī)就可能壓倒通過(guò)努力工作來(lái)提高收人從而提高效用的動(dòng)機(jī)。因?yàn)椋瑒趧?dòng)投人的邊際效用是遞減的。而由于信息的不對(duì)稱，作為委托人的投資者并不能直接觀察到的作為人的風(fēng)險(xiǎn)投資家的上述行動(dòng)，他所能觀察到只是另外一些變量(如風(fēng)險(xiǎn)資本的增值程度)，這些變量至少部分地由風(fēng)險(xiǎn)投資家的行為決定。投資者所關(guān)心的問(wèn)題，是如何根據(jù)這些觀測(cè)到的變量獎(jiǎng)懲風(fēng)險(xiǎn)投資家，使風(fēng)險(xiǎn)投資家在激勵(lì)相容約束和參與約束的條件下選擇對(duì)自己最有利的行動(dòng)。委托理論的貢獻(xiàn)不僅在于它為風(fēng)險(xiǎn)投資基金中激勵(lì)與約束機(jī)制的研究提供了上述一個(gè)分析框架，還在于它的部分結(jié)論對(duì)其具有現(xiàn)實(shí)意義。

二、管理激勵(lì)理論

對(duì)于人類社會(huì)普遍存在的激勵(lì)問(wèn)題，管理學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)中的激勵(lì)理論在幾乎完全不同的發(fā)展軌跡上進(jìn)行闡釋。經(jīng)濟(jì)學(xué)中的激勵(lì)理論是在20世紀(jì)70年代以后發(fā)展起來(lái)的，它是繼一般均衡理論后微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)理論的革命性的突破。而管理學(xué)中的激勵(lì)理論從20世紀(jì)初泰勒開創(chuàng)管理科學(xué)開始，一直是管理學(xué)的研究主題，它經(jīng)歷了由單一金錢刺激到滿足多種需要、由激勵(lì)條件泛化到激勵(lì)因素明晰、由激勵(lì)基礎(chǔ)研究到激勵(lì)過(guò)程探索的歷史演變過(guò)程。按照研究激勵(lì)側(cè)面的不同與行為的關(guān)系不同，根據(jù)理論史上的上述差異，在此本文將管理激勵(lì)理論歸納和劃分為以下不同類型。

(一)多因素激勵(lì)理論。

多因素激勵(lì)理論是從研究人的心理需要而形成激勵(lì)的基礎(chǔ)理論，它著重對(duì)激勵(lì)誘因與激勵(lì)因素的具體內(nèi)容進(jìn)行研究。其代表理論有:馬斯洛(A.Maslow，1954)的需要層次理論、奧爾德弗(Alderfer，1972)的ERG理論、麥克利蘭(D . C . McClelland，1961)的成就需要理論、梅奧(E. Mayo，1933)的“社會(huì)人”理論、赫茲伯格(F. Herberg，1957)的“激勵(lì)-一一保健”雙因素論。馬斯洛的需要層次理論認(rèn)為人的需要有五個(gè)層次:生理、安全、社交、尊重和自我實(shí)現(xiàn)。這五個(gè)層次像階梯一樣從低向高，一個(gè)層次的需要相對(duì)滿足了，就會(huì)轉(zhuǎn)向另一個(gè)層次的需要。馬斯洛的需要層次理論表明，針對(duì)人的需要實(shí)施相應(yīng)激勵(lì)是不可能的;但激勵(lì)人們努力的方式不應(yīng)是單一的，當(dāng)物質(zhì)激勵(lì)提供的激勵(lì)效果下降時(shí)就應(yīng)增加精神激勵(lì)的內(nèi)容;要根據(jù)人的不同需要和不同的社會(huì)環(huán)境，設(shè)計(jì)相應(yīng)的激勵(lì)方案。馬斯洛的需要層次理論被奧爾德弗概括成ERG理論，即生存(Existence)、關(guān)系(Relation-ship)和成長(zhǎng)(Growth)理論。隨后，赫茲伯格對(duì)滿足個(gè)人需要的效果提出了“激勵(lì)一一-保健”雙因素論，認(rèn)為僅僅是滿足人的需要還不能排除消極因素，就如衛(wèi)生保健不能直接提高健康狀況而只能有預(yù)防作用那樣，滿足需要可以認(rèn)為是消除個(gè)人不滿和抵觸情緒的一種“保健因素”，更應(yīng)注重“激勵(lì)因素”對(duì)人的作用，這樣才能使?jié)M足人的各層次需要的工作收到提高生產(chǎn)率的實(shí)效。麥克利蘭的成就需要理論對(duì)具有高目標(biāo)值的企業(yè)家或經(jīng)理人員的激勵(lì)具有重要的指導(dǎo)意義。他認(rèn)為人的基本需要有三種:成就需要、權(quán)力需要和情誼需要，具有強(qiáng)烈成就需要的人，把個(gè)人的成就看得比金錢更重要。麥克利蘭提出的成就需要理論對(duì)研究風(fēng)險(xiǎn)投資家的激勵(lì)方式具有更為直接的作用。

(二)過(guò)程激勵(lì)理論。

過(guò)程激勵(lì)理論著重研究人的動(dòng)機(jī)形成和行為目標(biāo)的選擇。最有代表性的是弗洛姆(V. H. Vroom，1964)的期望效用價(jià)值理論、亞當(dāng)斯(J . S . Adams ，1963)的公平理論以及波特(L. Porter)和勞勒(E.Lawler)的期望論模型等。這些理論研究表明:根據(jù)人們的行為動(dòng)機(jī)以及目標(biāo)設(shè)置，將個(gè)人需要、期望與工作目標(biāo)結(jié)合起來(lái)，能夠充分調(diào)動(dòng)和發(fā)揮人們的主動(dòng)性和創(chuàng)造性。弗洛姆對(duì)于如何提高激勵(lì)因素的激勵(lì)力，提出了“期望模式理論”。他認(rèn)為，某一行動(dòng)成果的績(jī)效，以及期望機(jī)率一一個(gè)人認(rèn)為某一行動(dòng)成功可能性的程度—直接決定了激勵(lì)因素的作用大小。如果他認(rèn)為達(dá)到目標(biāo)的期望值很高，就會(huì)有信心、有決心，就會(huì)激發(fā)出強(qiáng)大的力量。但如果他認(rèn)為目標(biāo)太低，就會(huì)鼓不起干勁，失去內(nèi)部的動(dòng)力。在弗洛姆的“期望模式理論”基礎(chǔ)上，美國(guó)的波特和勞勒于20世紀(jì)60年代末建立了期望論模型。該模型認(rèn)為激勵(lì)力量的大小取決于多方面的變化因素，涉及當(dāng)事人對(duì)該項(xiàng)工作的成功、所獲報(bào)酬以及相關(guān)影響的認(rèn)識(shí)和評(píng)價(jià)。這一理論所包含的內(nèi)在激勵(lì)的重要性在于，在其他條件相同的情況下，把一項(xiàng)工作交給內(nèi)在激勵(lì)價(jià)值高的人比交給內(nèi)在激勵(lì)價(jià)值低的人會(huì)產(chǎn)生更大的激勵(lì)效果。亞當(dāng)斯的公平激勵(lì)理論強(qiáng)調(diào)工作報(bào)酬相對(duì)公平的重要性，認(rèn)為同等的報(bào)酬不一定獲得同樣的激勵(lì)效果，只有通過(guò)縱向比較(即把目前投人的努力與目前所獲得的報(bào)償?shù)谋戎?，同自己過(guò)去投人的努力與過(guò)去所獲報(bào)償?shù)谋戎颠M(jìn)行比較)和橫向比較(即將自己獲得的報(bào)償，包括金錢、工作安排以及獲得的賞識(shí)等與自己的“投人”，包括教育、努力及耗用在職務(wù)上的時(shí)間等比值與組織內(nèi)其他人作社會(huì)比較)，才能知道同等報(bào)酬是否具有相同的激勵(lì)效果。如果激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)違背了公平原則，將會(huì)導(dǎo)致激勵(lì)效果的下降。

(三)綜合激勵(lì)模式理論。

綜合激勵(lì)模式理論是由羅伯特·豪斯(Robert House)提出的，主要是將上述幾類激勵(lì)理論綜合起來(lái)，把內(nèi)外激勵(lì)因素都考慮進(jìn)去。內(nèi)在的激勵(lì)因素包括:對(duì)任務(wù)本身所提供的報(bào)酬效用價(jià)值;對(duì)任務(wù)能否完成的期望值以及對(duì)完成任務(wù)的評(píng)價(jià)。外在的激勵(lì)因素包括:完成任務(wù)所帶來(lái)的外在報(bào)酬的效用價(jià)值，如加薪、提級(jí)的可能性。綜合激勵(lì)模式表明，激勵(lì)力量的大小取決于諸多激勵(lì)因素共同作用的狀況。

管理激勵(lì)理論以人的需要為基礎(chǔ)，對(duì)激勵(lì)的過(guò)程進(jìn)行深人細(xì)致的研究，確定影響因素，尋找科學(xué)和多樣化的激勵(lì)方法以期提高激勵(lì)效果的有效性和充分調(diào)動(dòng)人的工作積極性。它克服了由泰勒首創(chuàng)的科學(xué)主義管理強(qiáng)調(diào)以物為中心的“物本管理”在人的激勵(lì)方面存在的不足。但另一方面，管理激勵(lì)理論側(cè)重于對(duì)一般人性的分析，服務(wù)于管理者調(diào)動(dòng)被管理者積極性的需要，并沒有針對(duì)管理者本身的專門激勵(lì)理論，而風(fēng)險(xiǎn)投資基金中的激勵(lì)與約束恰恰是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資家的即管理者的激勵(lì)與約束問(wèn)題。盡管如此，但由于以下兩個(gè)方面的原因:一是我們研究的主題是“投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資家激勵(lì)與約束”問(wèn)題，其實(shí)質(zhì)是一個(gè)“管理高層管理者”的問(wèn)題;二是風(fēng)險(xiǎn)投資家具有一般的人性特點(diǎn)，即具備管理激勵(lì)理論有效發(fā)揮作用的前提，因而，管理激勵(lì)理論仍可作為設(shè)計(jì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資家激勵(lì)與約束機(jī)制的理論支撐。

篇7

關(guān)鍵詞：樓板 裂縫 結(jié)構(gòu)加固

一、裂縫產(chǎn)生的原因

混凝土水灰比、塌落度過(guò)大，或使用過(guò)量粉砂

混凝土強(qiáng)度值對(duì)水灰比的變化十分敏感，基本上是水和水泥計(jì)量變動(dòng)對(duì)強(qiáng)度影響的疊加。因此，水、水泥、外摻混合材料、外加劑溶液的計(jì)量偏差，將直接影響混凝土的強(qiáng)度。而采用含泥量大的粉砂配制的混凝土收縮大，抗拉強(qiáng)度低，容易因塑性收縮而產(chǎn)生裂縫。泵送砼為了滿足泵送條件：坍落度大，流動(dòng)性好，易產(chǎn)生局部粗骨料少、砂漿多的現(xiàn)象，此時(shí)，砼脫水干縮時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生表面裂縫。

混凝土施工中過(guò)分振搗，模板、墊層過(guò)于干燥

混凝土澆筑振搗后，粗骨料沉落擠出水分、空氣，表面呈現(xiàn)泌水而形成豎向體積縮小沉落，造成表面砂漿層，它比下層混凝土有較大的干縮性能，待水分蒸發(fā)后，易形成凝縮裂縫。而模板、墊層在澆筑混凝土之間灑水不夠，過(guò)于干燥，則模板吸水量大，引起混凝土的塑性收縮，產(chǎn)生裂縫。

混凝土澆搗后過(guò)分抹干壓光和養(yǎng)護(hù)不當(dāng)

過(guò)度的抹平壓光會(huì)使混凝土的細(xì)骨料過(guò)多地浮到表面，形成含水量很大的水泥漿層，水泥漿中的氫氧化鈣與空氣中二氧化碳作用生成碳酸鈣，引起表面體積碳水化收縮，導(dǎo)致混凝土板表面龜裂。而養(yǎng)護(hù)不當(dāng)也是造成現(xiàn)澆混凝土板裂縫的主要原因。過(guò)早養(yǎng)護(hù)會(huì)影響混凝土的膠結(jié)能力。過(guò)遲養(yǎng)護(hù)，由于受風(fēng)吹日曬，混凝土板表面游離水分蒸發(fā)過(guò)快，水泥缺乏必要的水化水，而產(chǎn)生急劇的體積收縮，此時(shí)混凝土早期強(qiáng)度低，不能抵抗這種應(yīng)力而產(chǎn)生開裂。特別是夏、冬兩季，因晝夜溫度大，養(yǎng)護(hù)不當(dāng)最易產(chǎn)生溫差裂縫。

樓板的彈性變形及支座處的負(fù)彎矩

施工中在混凝土未達(dá)到規(guī)定強(qiáng)度，過(guò)早拆模，或者在混凝土未達(dá)到終凝時(shí)間就上荷載等。這些因素都可直接造成混凝土樓板的彈性變形，致使砼早期強(qiáng)度低或無(wú)強(qiáng)度時(shí)，承受彎、壓、拉應(yīng)力，導(dǎo)致樓板產(chǎn)生內(nèi)傷或斷裂。施工中不注意鋼筋的保護(hù)，把板面負(fù)筋踩彎等，將會(huì)造成支座的負(fù)彎矩，導(dǎo)致板面出現(xiàn)裂縫。此外，大梁兩側(cè)的樓板不均勻沉降也會(huì)使支座產(chǎn)生負(fù)彎矩造成橫向裂縫。

后澆帶施工不慎而造成的板面裂縫

為了解決鋼筋混凝土收縮變形和溫度應(yīng)力，規(guī)范要求采用施工后澆帶法，有些施工后澆帶不完全按設(shè)計(jì)要求施工，例如施工未留企口縫；板的后澆帶不支模板，造成斜坡搓；疏松混凝土未徹底鑿除等都可能造成板面的裂縫。

轉(zhuǎn)貼于 二、裂縫的預(yù)防措施

1、嚴(yán)格控制混凝土施工配合比。根據(jù)混凝土強(qiáng)度等級(jí)和質(zhì)量檢驗(yàn)以及混凝土和易性的要求確配合比。嚴(yán)格控制水灰和水泥用量。選擇級(jí)配良好的石子，減小空隙率和砂率以減少收縮量，提高混凝土抗裂強(qiáng)度。

值得注意的是近十幾年來(lái)，我國(guó)一些城市為實(shí)現(xiàn)文明施工，提高設(shè)備利用率，節(jié)約能源，都采用商品混凝土。因此加強(qiáng)對(duì)商品混凝土進(jìn)行塌落度的檢查是保證施工質(zhì)量的重要因素。

2、在混凝土澆搗前，應(yīng)先將基層和模板澆水濕透，避免過(guò)多吸收水分，澆搗過(guò)程中應(yīng)盡量做到既振搗充分又避免過(guò)度。

3、混凝土樓板澆筑完畢后，表面刮抹應(yīng)限制到最小程度，防止在混凝土表面撒干水泥刮抹。并加強(qiáng)混凝土早期養(yǎng)護(hù)。樓板澆筑后，對(duì)板面應(yīng)及時(shí)用材料覆蓋、保溫，認(rèn)真養(yǎng)護(hù)，防止強(qiáng)風(fēng)和烈日曝曬。

4、嚴(yán)格施工操作程序，不盲目趕工。杜絕過(guò)早上磚、上荷載和過(guò)早拆模。在樓板澆搗過(guò)程中更要派專人護(hù)筋，避免踩彎面負(fù)筋的現(xiàn)象發(fā)生。通過(guò)在大梁兩側(cè)的面層內(nèi)配置通長(zhǎng)的鋼筋網(wǎng)片，承受支座負(fù)彎矩，避免因不均勻沉降而產(chǎn)生的裂縫。

5、施工后澆帶的施工應(yīng)認(rèn)真領(lǐng)會(huì)設(shè)計(jì)意圖，制定施工方案，杜絕在后澆處出現(xiàn)混凝土不密實(shí)、不按圖紙要求留企口縫，以及施工中鋼筋被踩彎等現(xiàn)象。同時(shí)更要杜絕在未澆注混凝土前就將部分模板、支柱拆除而導(dǎo)致梁板形成懸臂，造成變形。

三、裂縫的處理方法。

1、對(duì)于一般混凝土樓板表面的龜裂，可先將裂縫清洗干凈，待干燥后用環(huán)氧漿液灌縫或用表面涂刷封閉。施工中若在終凝前發(fā)現(xiàn)龜裂時(shí)，可用抹壓一遍處理。

2、其它一般裂縫處理，其施工順序?yàn)椋呵逑窗蹇p后用1：2或1：1水泥砂漿抹縫，壓平養(yǎng)護(hù)。

3、當(dāng)裂縫較大時(shí)，應(yīng)沿裂縫鑿八字形凹槽，沖洗干凈后，用1：2水泥砂漿抹平，也可以采用環(huán)氧膠泥嵌補(bǔ)。

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一、裂縫表現(xiàn)

斜向裂縫：多分布在房屋外墻轉(zhuǎn)角所在房間的樓板上，裂縫一般成45°斜向，有時(shí)一只角同時(shí)出現(xiàn)兩條裂縫，裂縫基本上為上下貫通。

縱橫向裂縫：主要表現(xiàn)為縱橫向裂縫。

表面龜裂:此類裂縫主要表現(xiàn)在施工過(guò)程中產(chǎn)生的裂縫，容易控制與處理。

二、原因分析

（一）設(shè)計(jì)因素引起的裂縫

采用鋼筋混凝土框架剪力墻形式的工程，柱、剪力墻較多，因此結(jié)構(gòu)豎向剛度大。而樓板因跨度大，板較薄，其剛度較小，當(dāng)混凝土發(fā)生變形時(shí)，在剛度突變部位容易產(chǎn)生應(yīng)力集中現(xiàn)象，造成板角開裂?；A(chǔ)設(shè)計(jì)往往是一致的，而每根柱的荷載不一定相同，必然產(chǎn)生不均勻沉降，尤其是角柱和核心筒剪力墻，與其他柱有較大的沉降差，樓板容易開裂。基礎(chǔ)設(shè)計(jì)應(yīng)與上部結(jié)構(gòu)荷載相協(xié)調(diào)，確保建筑物均勻沉降；樓板筋設(shè)計(jì)應(yīng)采用細(xì)徑密排，最好采用雙層雙向鋼筋，角部設(shè)置放射筋，預(yù)留洞口等薄弱部位應(yīng)設(shè)置加強(qiáng)筋。

（二）施工因素引起的裂縫

模板支撐系統(tǒng)剛度不足或穩(wěn)定性不良，造成局部變形過(guò)大，易產(chǎn)生平行于板邊的跨中裂縫。拆模時(shí)間過(guò)早，結(jié)構(gòu)無(wú)法承受自重而出現(xiàn)跨中裂縫；鋼筋綁扎不規(guī)范，最常見的是負(fù)彎距筋未設(shè)置足夠的馬凳筋，承載力降低。負(fù)筋綁扎不牢，施工中無(wú)法保證鋼筋間距均勻，不滿足構(gòu)造要求。角部施工時(shí)省略了構(gòu)造筋，造成配筋不足；混凝土配比不正確；混凝土澆搗時(shí)振搗不密實(shí)，壓光時(shí)間不當(dāng)，或振搗時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，使粗骨料下沉，面層浮漿多；混凝土澆搗后養(yǎng)護(hù)不及時(shí)、不充分、表層失水太快，里層混凝土水化不足；混凝土攪拌時(shí)間不足導(dǎo)致混凝土中各成分不能均勻混合，影響強(qiáng)度。施工荷載的過(guò)早施加、超載也是造成混凝土早期裂縫的主要原因。

（三）材料因素引起的裂縫

水泥安定性不合格；粗、細(xì)骨料（砂、石）級(jí)配不良，造成骨料間孔隙率大，混凝土中游離水隱藏量多，密實(shí)度下降，從而導(dǎo)致強(qiáng)度下降。砂、石中含泥量高，不但會(huì)降低混凝土強(qiáng)度，而且抗裂性、防滲性受到明顯的影響。砂、石顆粒偏細(xì)也將增加水泥用量和耗水量而影響強(qiáng)度；外加劑選擇不當(dāng)，其減水或膨脹效果不明顯，未能達(dá)到預(yù)期效果。

（四）溫度變化引起的裂縫

當(dāng)環(huán)境溫度發(fā)生變化時(shí)，混凝土將發(fā)生變形，變形遭受剛度、強(qiáng)度較大的構(gòu)件約束時(shí)，構(gòu)件將產(chǎn)生拉應(yīng)力，應(yīng)力超過(guò)混凝土的抗拉強(qiáng)度時(shí)就會(huì)產(chǎn)生溫度裂縫。

三、混凝土裂縫的控制措施

(1) 優(yōu)選水泥品種?；炷两Y(jié)構(gòu)引起裂縫的主要原因之一是由于水泥水化熱的大量積聚致使混凝土出現(xiàn)早期升溫及后期降溫而產(chǎn)生的溫差變化，為此，在施工中可采取一些措施，如選用礦渣水泥、粉煤灰水泥等低熱水泥品種來(lái)配制混凝土。

(2) 控制材料的使用。根據(jù)施工的具體條件降低水灰比，減少水的用量，提高混凝土的密實(shí)度，可以減少混凝土的泌水、離析等現(xiàn)象，使混凝土的收縮變形減小。施工時(shí)盡可能選用良好的顆粒級(jí)配方案，用顆粒級(jí)配大的粗中砂來(lái)拌制混凝土，嚴(yán)格控制砂、石中的含泥量。另外，還應(yīng)控制施工工期，盡量不要在高溫季節(jié)施工，可減少溫差應(yīng)力對(duì)混凝土變形的影響。

(3) 提高操作水平。加強(qiáng)混凝土振搗，可以提高混凝土的密實(shí)性和抗拉強(qiáng)度；加強(qiáng)對(duì)混凝土成品的保護(hù)和養(yǎng)護(hù)，避免溫差裂縫的產(chǎn)生；對(duì)已澆筑好的混凝土應(yīng)在澆筑后lO到12小時(shí)內(nèi)及時(shí)做好澆水養(yǎng)護(hù)， 以使混凝土有足夠的濕度保持水化反應(yīng)，并且連續(xù)養(yǎng)護(hù)日期一般不少于半個(gè)月。這樣，不僅有利于混凝土在規(guī)定齡期內(nèi)達(dá)到設(shè)計(jì)要求的強(qiáng)度，而且還可以在養(yǎng)護(hù)時(shí)降低混凝土的表面溫度，減少混凝土內(nèi)部的約束作用，防止收縮裂縫的產(chǎn)生。

(4) 控制鋼筋位置。在綁扎構(gòu)造鋼筋時(shí)為防止鋼筋走位，可以用一些技術(shù)措施進(jìn)行控制，從而有效地控制和減少板面裂縫的發(fā)生。預(yù)埋線管，特別是多根線管的集散處使截面砼受到較多削弱，從而引起應(yīng)力集中，容易導(dǎo)致裂縫發(fā)生的薄弱部位。當(dāng)預(yù)埋線管的直徑較小，并且房屋的開間寬度也較小，同時(shí)線管的敷設(shè)走向又不重合于（即垂直于）砼的收縮和受拉方向時(shí)，一般不會(huì)發(fā)生樓面裂縫。反之，當(dāng)預(yù)埋線管的直徑較大，開間寬度也較大，并且線管的敷設(shè)走向又重合于（即垂直于）砼的收縮和受拉力向時(shí)，就很容易發(fā)生樓面裂縫。因此對(duì)于較粗的管線或多根線管的集散處，應(yīng)按技術(shù)要求增設(shè)垂直于線管的短鋼筋網(wǎng)加強(qiáng)。

（5）材料吊卸區(qū)域的樓面裂縫防治 ：在主體結(jié)構(gòu)的施工過(guò)程中，當(dāng)樓層砼澆筑完畢后不足24小時(shí)的養(yǎng)護(hù)時(shí)間就進(jìn)行鋼筋綁扎、材料吊運(yùn)等施工活動(dòng)，在強(qiáng)度不足的情況下受材料吊卸沖擊振動(dòng)荷載的作用而引起不規(guī)則的受力裂縫，并且這些裂縫一旦形成就難于閉合，形成永久性裂縫。對(duì)這類裂縫的綜合防治措施如下：A、主體結(jié)構(gòu)的施工速度不能過(guò)快，樓層砼澆筑完后的必要養(yǎng)護(hù)必須保證。B、科學(xué)安排樓層施工作業(yè)計(jì)劃，在樓層砼澆筑完畢的24小時(shí)以前，不允許吊卸大宗材料，避免沖擊振動(dòng)。C、在模板安裝時(shí)，吊運(yùn)上來(lái)的材料應(yīng)做到盡量分散就位，不得過(guò)多地集中堆放，以減少樓面荷重和振動(dòng)。D、對(duì)計(jì)劃中的臨時(shí)大開間面積材料吊卸堆放區(qū)域部位的模板支撐架在搭設(shè)前，考慮采用加密立桿和擱柵，增加模板支撐架剛度的加強(qiáng)措施，以增強(qiáng)剛度，減少變形來(lái)加強(qiáng)該區(qū)域的抗沖擊振動(dòng)荷載，并應(yīng)在該區(qū)域的新筑砼表面上鋪設(shè)舊木模加以保護(hù)和擴(kuò)散應(yīng)力，防止裂縫的發(fā)生。

（6）加強(qiáng)對(duì)樓面砼的養(yǎng)護(hù) ：砼的保濕養(yǎng)護(hù)對(duì)其強(qiáng)度增長(zhǎng)和各類性能的提高十分重要，特別是早期的養(yǎng)護(hù)可以避免表面脫水并大量減少砼初期伸縮裂縫發(fā)生。確定保溫覆蓋層的厚度和撤除時(shí)間，養(yǎng)護(hù)嚴(yán)格按標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

四、混凝土裂縫處理

(一) 對(duì)于淺表面裂縫(沉縮裂縫，干縮裂縫)，縫寬小于0.5m，可用下列方法：

1. 裂縫表面清理干凈，用水泥漿刮抹。

2. 稍深一些的裂縫，沿裂縫鑿去薄弱部分， 用水沖洗后，用1：2水泥砂漿修補(bǔ)。

(二) 裂縫較深(10mm以上)

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論文摘要：在當(dāng)今風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作過(guò)程中的一項(xiàng)關(guān)鍵性制度創(chuàng)新是對(duì)人力資本實(shí)施有效的財(cái)務(wù)激勵(lì)和約束。通過(guò)有效的財(cái)務(wù)激勵(lì)和約束，才能在既定風(fēng)險(xiǎn)水平下，實(shí)現(xiàn)投資者收益的最大化。

0前言

風(fēng)險(xiǎn)投資一般有廣義和狹義之分:廣義上的風(fēng)險(xiǎn)投資是指一切具有高失敗風(fēng)險(xiǎn)和高潛在收益的投資。狹義上的風(fēng)險(xiǎn)投資是指為建立和發(fā)展專門從事某種高新技術(shù)生產(chǎn)的中小型企業(yè)而持有一定份額所形成的資本。按美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)(mvcn)的定義，風(fēng)險(xiǎn)投資是由職業(yè)金融家投人到新興的，有巨大潛力的企業(yè)隋別是中小企業(yè))中的一種股權(quán)資本。風(fēng)險(xiǎn)投資是一種將資本、技術(shù)和管理相結(jié)合的新型投資形式，是技術(shù)創(chuàng)新和金融創(chuàng)新相結(jié)合的產(chǎn)物。

在風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作過(guò)程中有兩種激勵(lì)和約束機(jī)制不可或缺:其一，風(fēng)險(xiǎn)資本家需要激勵(lì)與約束去投資于成功的企業(yè)，減少對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資者利益的損害;其二，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家需要激勵(lì)與約束去努力把企業(yè)經(jīng)營(yíng)成功.降低風(fēng)險(xiǎn)投資的成本。只有在這兩種激勵(lì)和約束機(jī)制同時(shí)存在的情況下，風(fēng)險(xiǎn)資本才能高效率地運(yùn)作。

1風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作的3個(gè)階段

風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作的過(guò)程包括風(fēng)險(xiǎn)資本的籌集、投資和退出3個(gè)階段，并由此形成一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資周期。

(1)風(fēng)險(xiǎn)資本籌集階段。作為風(fēng)險(xiǎn)資本循環(huán)起點(diǎn)的籌集階段面臨的主要問(wèn)題是如何籌集足夠數(shù)量的風(fēng)險(xiǎn)資本以滿足投資之需。Gompers and Lerner等人認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)資本籌集的變化源于創(chuàng)業(yè)資本的供給和需求的變動(dòng)。但就某個(gè)具體的風(fēng)險(xiǎn)基金而言，風(fēng)險(xiǎn)資本能夠籌集到的數(shù)量也就是風(fēng)險(xiǎn)投資者供給資本的數(shù)量。這些數(shù)量主要取決于風(fēng)險(xiǎn)資本家以往的業(yè)績(jī)和籌資能力。而風(fēng)險(xiǎn)資本家的業(yè)績(jī)和籌資能力主要受風(fēng)險(xiǎn)資本家人力資本價(jià)值的影響，正是在這個(gè)意義上，風(fēng)險(xiǎn)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)基金的投資實(shí)質(zhì)上是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本家人力資本的投資。風(fēng)險(xiǎn)資本家的人力資本價(jià)值是一種潛在的、主動(dòng)性資本。需要某種激勵(lì)才能激活，因此，風(fēng)險(xiǎn)投資者只有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本家人力資本實(shí)施某種激勵(lì)與約束，才能在既定風(fēng)險(xiǎn)水平下，使投資者收益最大化。

(2)風(fēng)險(xiǎn)資本投資階段。風(fēng)險(xiǎn)資本投資階段是風(fēng)險(xiǎn)資本循環(huán)的第二個(gè)階段，并且是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本增值的關(guān)鍵階段。風(fēng)險(xiǎn)資本大都以高科技風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)為投資對(duì)象，風(fēng)險(xiǎn)投資周期長(zhǎng)、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)。它屬于股權(quán)融資，它不是靠股份分紅或派息，而是靠企業(yè)資產(chǎn)增值后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得收益，投資周期長(zhǎng)，不需要定期、固定的資本償還，從而使資本的使用具有連續(xù)性、長(zhǎng)期性。在美國(guó)有20% --30%的創(chuàng)業(yè)企業(yè)可能完全失敗，60%以上的創(chuàng)業(yè)企業(yè)受到嚴(yán)重挫折，只有10%--20%獲得了成功。一旦獲得成功，收益是非?？捎^的。在美國(guó)，風(fēng)險(xiǎn)投資長(zhǎng)期年回報(bào)率達(dá)20%，遠(yuǎn)高于9%-15%的股市長(zhǎng)期年回報(bào)率和5%—6%的國(guó)債收益率。

風(fēng)險(xiǎn)投資是通過(guò)轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲得長(zhǎng)期資本增值的典型性資本。風(fēng)險(xiǎn)投資投人的資本主體是非債務(wù)性資本或非借貸資本，它與以借貸資本為特征的間接融資有著截然不同的資本運(yùn)作模式。風(fēng)險(xiǎn)投資是集融資、投資、資本運(yùn)營(yíng)和企業(yè)管理于一體的系統(tǒng)性金融工程。風(fēng)險(xiǎn)投資將資本投向有著巨大風(fēng)險(xiǎn)的高科技及其產(chǎn)品的研究開發(fā)上，因而降低風(fēng)險(xiǎn)、提高成功率是其首先要考慮的問(wèn)題;其次，非常在意風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)的增值，以便將來(lái)通過(guò)上市或出售等退出機(jī)制來(lái)取得高額回報(bào)。風(fēng)險(xiǎn)資本家既擁有資本優(yōu)勢(shì)，又具有人事管理、市場(chǎng)開發(fā)與財(cái)務(wù)管理方面的經(jīng)驗(yàn)，因此，風(fēng)險(xiǎn)投資不僅僅是一種投資行為，更是一種智能型、專家型金融管理行為。

(3)風(fēng)險(xiǎn)資本退出階段。風(fēng)險(xiǎn)資本退出的方式很多，包括公開上市(IPO)、兼并與收購(gòu)、出售和清算等。盡管退出是風(fēng)險(xiǎn)投資的最后一個(gè)階段，但它對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資其他階段的正常運(yùn)行極其重要，不同的退出方式直接影響投資者的回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)資本家后續(xù)階段的籌資能力、風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家的貨幣收益和對(duì)企業(yè)控制權(quán)的掌握等。

2風(fēng)險(xiǎn)資本循環(huán)不同階段人力資本財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制

(1)風(fēng)險(xiǎn)資本籌集階段的人力資本財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制。由于風(fēng)險(xiǎn)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)基金的投資實(shí)質(zhì)上是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本家人力資本的投資，而風(fēng)險(xiǎn)投資基金通常采用有限合伙制組織形式，在有限合伙制組織架構(gòu)下，風(fēng)險(xiǎn)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本家人力資本實(shí)施財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束的方式主要有:

其一，控制權(quán)激勵(lì)。在新經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，人力資源發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，物質(zhì)資本(貨幣資本在企業(yè)營(yíng)運(yùn)過(guò)程中轉(zhuǎn)換的形態(tài))的比重越來(lái)越小。因此，現(xiàn)代企業(yè)的價(jià)值應(yīng)為物質(zhì)資本的價(jià)值與人力資本的價(jià)值之和。物質(zhì)資本的價(jià)值一般保持相對(duì)穩(wěn)定，其價(jià)值容易計(jì)量。然而，由于人力資本具有與其所有者不可分離的產(chǎn)權(quán)特征，對(duì)人力資本所有者的激勵(lì)效度不同，其表現(xiàn)出來(lái)的人力資本價(jià)值也有較大差異，因而從某種程度上說(shuō)，人力資本的激勵(lì)效度決定著人力資本的價(jià)值，進(jìn)而決定著整個(gè)企業(yè)的價(jià)值。在有限合伙制組織架構(gòu)下，剩余控制權(quán)與剩余索取權(quán)以非對(duì)稱形式在基金投資者與風(fēng)險(xiǎn)資本家之間進(jìn)行分配，形成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本家人力資本的一種有效激勵(lì)方式。作為企業(yè)剩余的主要索取者的投資者一般不被允許參與投資企業(yè)的直接管理，即擁有有限的剩余控制權(quán)。風(fēng)險(xiǎn)投資家擁有包括確定基金籌集的具體時(shí)間、選擇具體投資對(duì)象、對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行后續(xù)管理在內(nèi)的主要剩余控制權(quán)。相對(duì)于外部風(fēng)險(xiǎn)投資者而言，風(fēng)險(xiǎn)資本家具有風(fēng)險(xiǎn)資本運(yùn)作所要求的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和能力，因此，剩余控制權(quán)向作為人力資本載體的風(fēng)險(xiǎn)資本家傾斜，有利于發(fā)揮其專有的人力資本優(yōu)勢(shì)。

其二服酬激勵(lì)。陳爽英、韓傳強(qiáng)((2003)提出了企業(yè)家人力資本收益權(quán)的計(jì)量模型，認(rèn)為企業(yè)家人力資本收益權(quán)應(yīng)包括固定合約收人海本工資、津貝旬和對(duì)企業(yè)剩余利潤(rùn)的分享—剩余索取權(quán)兩部分。很顯然，基本工資、津貼屬于人力資本補(bǔ)償價(jià)值，不屬于產(chǎn)權(quán)收益范疇。在有限合伙制模式下，風(fēng)險(xiǎn)資本家的報(bào)酬結(jié)構(gòu)也由固定報(bào)酬和可變報(bào)酬組成。其中固定部分也就是基本工資、津貼，占投資金額的2%}3%;可變報(bào)酬即剩余利潤(rùn)大約占投資利潤(rùn)的20% 。按照財(cái)務(wù)規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)資本家的利潤(rùn)留成只能在投資者得到投資回報(bào)之后，才能實(shí)現(xiàn)。上述以利潤(rùn)提成為主的報(bào)酬結(jié)構(gòu)和收益分配順序有利于在風(fēng)險(xiǎn)資本家的目標(biāo)與基金增值的要求之間形成良性互動(dòng)的關(guān)系，進(jìn)而最大限度地激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)資本家釋放其人力資本的潛在價(jià)值。

其三，聲譽(yù)激勵(lì)。經(jīng)濟(jì)學(xué)從追求利益最大化假設(shè)出發(fā)，認(rèn)為人追求良好聲譽(yù)是為了獲得長(zhǎng)期利益，是長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)重復(fù)博弈的結(jié)果。經(jīng)濟(jì)學(xué)聲譽(yù)模型表明，聲譽(yù)影響人的決策行為。經(jīng)理市場(chǎng)上的聲譽(yù)可以作為顯性激勵(lì)合同的替代物。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)資本家而言，個(gè)人聲譽(yù)是其人力資本要素組成部分之一，良好的聲譽(yù)有利于提升其人力資本價(jià)值，相反，會(huì)毀損人力資本價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)資本的融資活動(dòng)，在很大程度上是風(fēng)險(xiǎn)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本家聲譽(yù)的一種正面評(píng)價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)資本家的聲譽(yù)是對(duì)投資者資金安全性的保障。所以，對(duì)于那些在風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)擁有良好聲譽(yù)的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家而言，其籌集風(fēng)險(xiǎn)資本更容易，而聲譽(yù)的高低主要取決于風(fēng)險(xiǎn)資本家以往的業(yè)績(jī)。風(fēng)險(xiǎn)基金運(yùn)作效果好壞不僅影響現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)投資者利益，而且通過(guò)聲譽(yù)激勵(lì)機(jī)制的傳播作用影響潛在的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本家的選擇，進(jìn)而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本家形成有效的約束。

(2)風(fēng)險(xiǎn)資本投資階段的人力資本財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)資本投資階段是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本增值的關(guān)鍵階段。風(fēng)險(xiǎn)資本家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家人力資本的激勵(lì)和約束對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的成敗尤為重要.其財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制包括:

第一，股票激勵(lì)機(jī)制。在風(fēng)險(xiǎn)投資階段，風(fēng)險(xiǎn)投資家是委托人，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家是人。風(fēng)險(xiǎn)投資家為減少與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家的沖突，廣泛采用以股票贈(zèng)與和股票期權(quán)為主要形式的報(bào)酬激勵(lì)。在風(fēng)險(xiǎn)投資的高科技企業(yè)中，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家或企業(yè)家團(tuán)體的報(bào)酬是同企業(yè)業(yè)績(jī)密切聯(lián)系在一起的，企業(yè)家的工資收人通常低于其勞動(dòng)力市場(chǎng)的價(jià)格。大部分收人是以潛在價(jià)值大大高于現(xiàn)金工資收人的股票方式支付。通常情況下，風(fēng)險(xiǎn)投資家要求股票或期權(quán)持有達(dá)到一定期限。這樣創(chuàng)業(yè)者在短期離開時(shí)，就不會(huì)得到股份，進(jìn)而增大其離職成本。另外，企業(yè)家的股票只有在企業(yè)業(yè)績(jī)達(dá)到預(yù)定目標(biāo)時(shí)才能兌現(xiàn)。如果企業(yè)未能實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)資本家可以通過(guò)連續(xù)的融資來(lái)稀釋風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家的權(quán)益，使風(fēng)險(xiǎn)資本家與企業(yè)家利益實(shí)現(xiàn)了高度趨同，降低了委托關(guān)系中的道德風(fēng)險(xiǎn)。此外，在風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)踐中國(guó)外常采用諸如次級(jí)普通股、幻覺股票計(jì)劃、補(bǔ)償和獎(jiǎng)金計(jì)劃及利潤(rùn)分享計(jì)劃等激勵(lì)機(jī)制。

第二，階段性投資激勵(lì)機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家的人力資本內(nèi)容主要涉及3類要素:發(fā)現(xiàn)某種潛在的市場(chǎng)獲利機(jī)會(huì)、擁有某種核心技術(shù)及整合資源的能力。與物質(zhì)資本相比，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家人力資本具有價(jià)值識(shí)別的困難性，不可讓渡性及非從屬性。此外，與風(fēng)險(xiǎn)資本家的效用函數(shù)不同，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家除了追求貨幣收益以外，還追求在職消費(fèi)、職業(yè)聲望和其他非貨幣收益。企業(yè)家的非貨幣收益與企業(yè)規(guī)模密切相關(guān)，因而，風(fēng)險(xiǎn)資本家出于個(gè)人效用最大化動(dòng)機(jī)的需要，有可能背離企業(yè)價(jià)值最大化的要求，投資于報(bào)酬低于投資者預(yù)期甚至凈現(xiàn)值為負(fù)的項(xiàng)目。分階段投資賦予風(fēng)險(xiǎn)資本家一個(gè)有價(jià)期權(quán)，即風(fēng)險(xiǎn)資本家通過(guò)收集信息，監(jiān)控企業(yè)進(jìn)程，并保持定期退出低質(zhì)投資項(xiàng)目的選擇權(quán)。作為一種有效的激勵(lì)和約束風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家人力資本的機(jī)制，一旦風(fēng)險(xiǎn)投資家發(fā)現(xiàn)任何有關(guān)未來(lái)回報(bào)的負(fù)面信息，該項(xiàng)目自新一輪融資起就可能被終止。由此會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家的人力資本價(jià)值無(wú)法實(shí)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)資本可能被套牢，而階段性投資能緩解套牢的問(wèn)題。

第三，投資者退出權(quán)激勵(lì)機(jī)制。投資者退出權(quán)是指投資者能及時(shí)退出有問(wèn)題企業(yè)的權(quán)利。最常見的退出權(quán)是在風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)中的贖回權(quán)(redemption)，即風(fēng)險(xiǎn)投資家在一定條件下直接從他所投資的企業(yè)中抽回投資而退出該企業(yè)的權(quán)利。贖回權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種看跌期權(quán)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資本投資的企業(yè)業(yè)績(jī)低于預(yù)期目標(biāo)時(shí)，作為投資者的風(fēng)險(xiǎn)資本家為減少投資損失，以事先確定的價(jià)格將股權(quán)回售給被投資企業(yè)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資本家行使贖回權(quán)時(shí)，一方面會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家實(shí)質(zhì)運(yùn)作資本的數(shù)量減少;另一方面通過(guò)資本市場(chǎng)的信息影響風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家后續(xù)階段的資本籌集。

(3)風(fēng)險(xiǎn)資本退出階段人力資本財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制。

風(fēng)險(xiǎn)投資追逐高收益，這與其所承擔(dān)的高風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)。當(dāng)它所扶持的企業(yè)發(fā)育成長(zhǎng)到相對(duì)成熟的階段，必須尋求退出出路，其退出方式主要有:首次公開上市(IPO);企業(yè)兼并收購(gòu);清算。當(dāng)投資的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)達(dá)到了風(fēng)險(xiǎn)投資的收益預(yù)期時(shí)，一般會(huì)進(jìn)行上市或企業(yè)間的并購(gòu)，但由于風(fēng)險(xiǎn)投資承擔(dān)著管理風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，投資成功率較低。當(dāng)投資的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不好，難以扭轉(zhuǎn)局面、無(wú)法達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)投資收益的預(yù)期時(shí)，一般進(jìn)行清算。解散和破產(chǎn)進(jìn)行清算可能是較好的減少損失的辦法。風(fēng)險(xiǎn)資本不同的退出方式對(duì)人力資本具有不同的激勵(lì)效應(yīng)。

篇10

一、審計(jì)導(dǎo)向下公允價(jià)值審計(jì)對(duì)內(nèi)部控制的要求

從決策有用觀來(lái)看，公允價(jià)值的提出是因?yàn)闅v史成本不能滿足人們對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的認(rèn)識(shí)，由于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展或者說(shuō)通貨脹縮，使得歷史成本的計(jì)量不能反映資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，需要從現(xiàn)時(shí)角度或者說(shuō)未來(lái)角度來(lái)看待企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值。也可以說(shuō)人們?yōu)榱速Y產(chǎn)的保值增值，及時(shí)了解企業(yè)的現(xiàn)狀，需要公允價(jià)值。

我國(guó)早在1999年就引入公允價(jià)值說(shuō)法，但由于在實(shí)踐中，有人隨意操縱公允價(jià)值，其作用因此一直受到質(zhì)疑。隨著國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的大潮和中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的會(huì)計(jì)實(shí)踐要求，公允價(jià)值再次浮出水面，人們重新審視其作用。

在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則［2006版］中，公允價(jià)值概念散見在長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)》、生物資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)減值、企業(yè)年金基金、股份支付、債務(wù)重組、或有事項(xiàng)、收入、企業(yè)合并、租賃、金融工具確認(rèn)和計(jì)量等個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中運(yùn)用。公允價(jià)值未單獨(dú)設(shè)準(zhǔn)則，有學(xué)者尖銳地指出沒有單獨(dú)使重大系統(tǒng)性缺陷。

雖然公允價(jià)值未單獨(dú)設(shè)立準(zhǔn)則，而且比較詳盡的操作也只是在《資產(chǎn)減值》、《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中，但公允價(jià)值已經(jīng)提到一個(gè)很高的認(rèn)識(shí)高度，關(guān)鍵還是這種計(jì)量模式的現(xiàn)實(shí)可操作性。

相比企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則［1998版］，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則［2006版］的公允價(jià)值運(yùn)用更廣泛，稍具操作性，但是正如學(xué)者所說(shuō)，目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值沒有明確定義，影響會(huì)計(jì)人員的公允價(jià)值計(jì)量方式的運(yùn)用。中國(guó)的會(huì)計(jì)模式是政府導(dǎo)向性的，所有會(huì)計(jì)制度、規(guī)章都是政府負(fù)責(zé)制訂，由此也是企業(yè)財(cái)務(wù)通則大受基層財(cái)會(huì)人員歡迎的原因。面對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布實(shí)施，財(cái)會(huì)人員迫切需要加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值的學(xué)習(xí)，特別是為其提供操作指南，更有助于公允價(jià)值的推行。

會(huì)計(jì)人員采用公允價(jià)值計(jì)量模式計(jì)量資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，審計(jì)人員履行受托責(zé)任，應(yīng)當(dāng)對(duì)報(bào)表中有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量和披露部分是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作出評(píng)估。在公允價(jià)值審計(jì)之前，考慮會(huì)計(jì)人員的專業(yè)熟練程度、信息技術(shù)、專家利用諸多因素，對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)作出評(píng)價(jià)；在實(shí)質(zhì)性測(cè)試時(shí)，對(duì)管理部門重要假設(shè)、估價(jià)方法以及基礎(chǔ)數(shù)據(jù)記性測(cè)試；在完成實(shí)質(zhì)測(cè)試后，還要對(duì)管理部門是否披露嚴(yán)格執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、計(jì)價(jià)中存在的不確定性、假設(shè)和估計(jì)以及計(jì)量方法予以關(guān)注。

為了提高審計(jì)效率，也與會(huì)計(jì)資產(chǎn)保全目標(biāo)相接近，針對(duì)公允價(jià)值，企業(yè)會(huì)計(jì)核算方、中介審計(jì)方這兩者都需要有一個(gè)結(jié)合點(diǎn)，共同保證公允價(jià)值的可靠性和相關(guān)性，是否可以在內(nèi)部控制上找到結(jié)合點(diǎn)？

從國(guó)外的內(nèi)部控制發(fā)展歷史來(lái)看，其發(fā)展很多程度上是審計(jì)推動(dòng)的。以美國(guó)為例，1992年，由美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)、美國(guó)會(huì)計(jì)協(xié)會(huì)、財(cái)務(wù)經(jīng)理人協(xié)會(huì)、內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)和管理會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)共同發(fā)起的Treadway委員會(huì)下屬的反欺詐財(cái)務(wù)委員會(huì)（COSO）了內(nèi)部控制整體框架報(bào)告。該框架將內(nèi)部控制定義為由企業(yè)董事會(huì)、經(jīng)理階層和其他員工實(shí)施的，為營(yíng)運(yùn)的效率效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、相關(guān)法令的遵循等目標(biāo)的達(dá)成而提供合理保證的過(guò)程，具體包括控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通和監(jiān)督五項(xiàng)要素。

實(shí)際上內(nèi)部控制制度是為了使企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的操作處理方法制度化、規(guī)范化而制定的一系列要求員工遵照?qǐng)?zhí)行的相關(guān)規(guī)章制度。它包括內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度和內(nèi)部管理控制制度，會(huì)計(jì)控制制度包括組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置以及與財(cái)產(chǎn)保護(hù)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)記錄可靠性有直接關(guān)系的各種措施；管理控制制度除組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置外。還應(yīng)包括管理部門對(duì)事項(xiàng)核準(zhǔn)和決策步驟上的程序與記錄。

由于企業(yè)的各風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，同時(shí)借鑒美國(guó)的內(nèi)部控制做法，中國(guó)已經(jīng)開始對(duì)各項(xiàng)控制規(guī)范進(jìn)行修訂，其中基本規(guī)范、貨幣資金、存貨、固定資產(chǎn)等正在征求意見當(dāng)中。

筆者曾看到在框架中有公允價(jià)值的制訂想法，有無(wú)必要建立單獨(dú)的公允價(jià)值內(nèi)部控制制度？建立統(tǒng)一的內(nèi)部控制并有效的執(zhí)行，有利于理順會(huì)計(jì)人員的思路，有助于公允價(jià)值計(jì)量的操作，降低隨意性，保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的相關(guān)性和可靠性。

二、審計(jì)導(dǎo)向下的公允價(jià)值內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的構(gòu)想

一般來(lái)說(shuō)，有效的內(nèi)部控制制度要考慮內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制措施、信息與溝通、監(jiān)督檢查等方面。審計(jì)導(dǎo)向下的內(nèi)部控制應(yīng)該是怎樣呢？企業(yè)的管理部門應(yīng)當(dāng)對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量和披露的真實(shí)性承擔(dān)責(zé)任，依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制訂出公允價(jià)值計(jì)量和披露的程序，收集證實(shí)計(jì)量所使用假設(shè)和估計(jì)的證據(jù)，最后選擇適當(dāng)?shù)墓纼r(jià)方法進(jìn)行估價(jià)。至于具體的內(nèi)部控制涉及，筆者擬提出以下框架構(gòu)想：

（一）機(jī)構(gòu)設(shè)立

建立公允價(jià)值管理委員會(huì)，由董事會(huì)成員、業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)部門負(fù)責(zé)人組成，其中財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人任主任，管理委員會(huì)負(fù)責(zé)確定公允價(jià)值計(jì)量的賬戶和交易類型、公允價(jià)值的層次選擇、負(fù)責(zé)提供公司的戰(zhàn)略規(guī)劃，提供重要假設(shè)和估計(jì)的企業(yè)戰(zhàn)略層面依據(jù)，審定信息來(lái)源，決定是否選擇外部機(jī)構(gòu)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)。

（二）獲取公允價(jià)值的路徑

1、根據(jù)確認(rèn)的賬戶歸屬公允價(jià)值的計(jì)量層次，提出公允價(jià)值的具體取得途徑。

（1）第一層次需要確定信息取得途徑。

公允價(jià)值的第一層次是存在活躍交易市場(chǎng)，市場(chǎng)能提供對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的報(bào)價(jià)。

（2）第二層次要求行業(yè)資料，提出權(quán)威數(shù)據(jù)來(lái)源。

公允價(jià)值的第一層次是類似資產(chǎn)和負(fù)債可觀察到的市價(jià)，在取得類似資產(chǎn)和負(fù)債可觀察到的市價(jià)，進(jìn)行差異調(diào)整。

（3）第三層次建立模型。

至于第三層次的公允價(jià)值，采用現(xiàn)值技術(shù)確認(rèn)。

2、對(duì)重要經(jīng)濟(jì)參數(shù)的跟蹤監(jiān)控。

部分對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量非常相關(guān)的參數(shù)（市場(chǎng)收益率、市盈率、利率、匯率等），公允價(jià)值會(huì)計(jì)人員需要及時(shí)掌握其信息，如金融工具的市場(chǎng)收益率。在金融工具不存在活躍市場(chǎng)前提下，會(huì)計(jì)人員以合同條款和特征在實(shí)質(zhì)上都與被估價(jià)金融工具相同的其他金融工具的市場(chǎng)收益率作為折現(xiàn)率，采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型確定其公允價(jià)值。

3、確定資產(chǎn)負(fù)債的公允價(jià)值。

（1）確定分項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值。

企業(yè)在根據(jù)資產(chǎn)賬戶類型和所屬公允價(jià)值類型后，計(jì)量單項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值，即從活躍市場(chǎng)或類似資產(chǎn)取得報(bào)價(jià)。

（2）確定分項(xiàng)負(fù)債的公允價(jià)值。

負(fù)債的公允價(jià)值有三個(gè)角度的理解：對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的公允價(jià)值；對(duì)應(yīng)交換中的公允價(jià)值；在債權(quán)人清算時(shí)的公允價(jià)值。例如以權(quán)益結(jié)算的股份支付公允價(jià)值就是以授予職工權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量；而或有負(fù)債的公允價(jià)值就是以債權(quán)人清算時(shí)（按照履行相關(guān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)所需支出的最佳估計(jì)數(shù)）計(jì)量。

（3）組合資產(chǎn)的公允價(jià)值。

筆者提出組合資產(chǎn)概念，是指會(huì)計(jì)人員在獲得單項(xiàng)資產(chǎn)、單項(xiàng)負(fù)債的公允價(jià)值，計(jì)算出的總資產(chǎn)（由單項(xiàng)資產(chǎn)組合）或凈資產(chǎn)（單項(xiàng)資產(chǎn)組合減單項(xiàng)負(fù)債組合），總資產(chǎn)或凈資產(chǎn)即為組合資產(chǎn)。

（三）人員配備和內(nèi)部審核

1、對(duì)人員的專業(yè)熟練程度的測(cè)驗(yàn)。

企業(yè)要設(shè)置相應(yīng)崗位、培訓(xùn)專門人員具體進(jìn)行公允價(jià)值會(huì)計(jì)和內(nèi)部審計(jì)工作。從內(nèi)部控制最初起源來(lái)看，內(nèi)部控制是內(nèi)部牽制，會(huì)計(jì)和內(nèi)部審計(jì)可以互相牽制，保證公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)性和可靠性，并通過(guò)人力資源部的考核。

2、評(píng)價(jià)計(jì)量時(shí)用到的假設(shè)和估計(jì)。

會(huì)計(jì)人員根據(jù)管理委員提供資料和確定的第三層次的公允價(jià)值計(jì)量模型，合理假設(shè)，并作相應(yīng)的估計(jì)，內(nèi)部審計(jì)作為企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督，有必要再次進(jìn)行評(píng)價(jià)。

（四）外部依賴和評(píng)價(jià)

1、對(duì)外部鑒定機(jī)構(gòu)的依賴。

從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)來(lái)看，特別是面對(duì)組合資產(chǎn)時(shí)，公允價(jià)值的計(jì)量是有信息搜索成本的，換句話說(shuō)會(huì)計(jì)人員找市場(chǎng)價(jià)格信息時(shí)要花費(fèi)時(shí)間和精力，因此有時(shí)可以依賴外部機(jī)構(gòu)提供公允價(jià)值。

2、接受外部審計(jì)的內(nèi)控評(píng)價(jià)。

外部審計(jì)的職能與內(nèi)審職能不一致，外部審計(jì)對(duì)公眾負(fù)責(zé)，外部審計(jì)視角更廣泛一些，從業(yè)人員更精煉，因此依據(jù)外部審計(jì)更能發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的一些缺陷。

（五）公允價(jià)值報(bào)告

一般來(lái)說(shuō)我們公允價(jià)值概念采用的是狹義概念，就是不含歷史成本的公允價(jià)值，這樣企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告是混合計(jì)量模式，為了內(nèi)部管理需要，我們可以設(shè)計(jì)報(bào)表反映涉及公允價(jià)值計(jì)量的收益表和資產(chǎn)負(fù)債表，見下。

隨著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)，資本市場(chǎng)的要求，企業(yè)內(nèi)部控制必定要設(shè)置。如果得不到有效執(zhí)行，那么內(nèi)部控制形同虛設(shè)，會(huì)加大企業(yè)的推行成本。而有了內(nèi)部控制，有助于企業(yè)保全資產(chǎn)，而且作為外部審計(jì)，也能提高審計(jì)效率，間接降低了企業(yè)管理成本。同時(shí)筆者認(rèn)為審計(jì)角度的內(nèi)部控制建立，也有利于其他角度內(nèi)部控制建立。