導(dǎo)語：如何才能寫好一篇風(fēng)險處理策略，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：污水處理行業(yè)；投融資策略；風(fēng)險控制

近年來，我國污水處理需求激增，污水處理行業(yè)投資較大，我國許多城市的污水處理項目建設(shè)沒有完全跟上經(jīng)濟發(fā)展的步伐，污水處理行業(yè)在污泥處置、再生水回收利用等環(huán)節(jié)持續(xù)加大投資，資金十分有限的污水處理行業(yè)尚未完全滿足水污染治理的現(xiàn)實要求。因而，許多污水處理行業(yè)開始運用BOT、PPT、TOT等各種模式引入資金及競爭機制，政策上也開始允許污水處理項目資金渠道的多樣化和投資主體的多元化。2004年《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》提出了“誰投資、誰決策、誰收益及誰承擔(dān)風(fēng)險”的投資管理原則，這就說明決策者必須充分重視污水處理項目的投融資并以更高的要求進行項目的風(fēng)險分析與控制。

一、污水處理行業(yè)投融資的特點

一是不同投融資模式及投資主體直接受公共基礎(chǔ)設(shè)施供給方式的影響。我國污水處理行業(yè)的管理主體基本上都是政府，但投資主體卻可能多元化。二是投融資方式有所創(chuàng)新。20世紀90年代以來，隨著我國資本市場的持續(xù)完善，完全依賴銀行貸款或財政投資的污水處理行業(yè)融資方式逐步呈現(xiàn)多元化的發(fā)展態(tài)勢，資本市場的融資效果日益顯現(xiàn)。三是在選擇投融資客體時充分考慮有別于普通項目的效益特征。污水處理項目具備服務(wù)性和社會性，因而選擇投融資客體時應(yīng)使整體效益大于局部效益、社會效益優(yōu)于經(jīng)濟效益。

二、污水處理行業(yè)投融資的策略分析

1.全面分析成本，科學(xué)制定投資決策

一是針對各個污水處理項目要制定成本費用估算表，切實把握污水處理項目的運營成本使其具有相對優(yōu)勢。二是對項目的財務(wù)投資價值進行深入分析，如項目建成并投運后，按《政府制定價格成本監(jiān)審辦法》（國家發(fā)改委第42號令）的辦法準確核算，全面分析日處理污水量、單位運行成本、年實現(xiàn)收入及利潤情況、長期借款及利息償付方式、項目內(nèi)部收益率、投資回收期、投資利潤率、財務(wù)凈現(xiàn)值等指標(biāo)，以確保項目在財務(wù)上具備可行性。三是以社會發(fā)展和生態(tài)建設(shè)為中心，對污水處理項目的環(huán)境效益、社會效益、經(jīng)濟效益進行分析，制定科學(xué)合理的投資決策。通過污水處理項目投資減少水體污染，改善城區(qū)面貌和投資環(huán)境，促進社會發(fā)展，提升人民生活質(zhì)量，可以帶來巨大的間接社會效益，項目投資也有很大的外部收益，促進經(jīng)濟的對外開放和本城區(qū)的繁榮發(fā)展。水污染基本消除后農(nóng)業(yè)將從中受益良多，污水處理項目投資也將產(chǎn)生重要的經(jīng)濟效益。

2.積極擴充資金來源，規(guī)避投融資風(fēng)險

吸引民營資本進入污水處理行業(yè)的投融資模式是實現(xiàn)市場化和多元化的關(guān)鍵，應(yīng)積極擴充資金來源保證污水處理項目的資金需要。早期我國民營資本受到了一定的規(guī)模限制，在污水處理行業(yè)投融資方面一直是國外資本起主導(dǎo)作用。一般而言，吸引外資存在以下風(fēng)險：一是如果我國污水處理基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域由外資主導(dǎo)，將不利于切實保障我國的經(jīng)濟安全和人民生活；二是污水處理基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域大量由外資占據(jù)壓縮了我國民營企業(yè)的生存空間，外資較高的技術(shù)和管理水平使國內(nèi)資金的發(fā)展前景堪憂；三是浮動匯率制度在發(fā)達國家的實行使我國所用外資資金承受著一定的匯率風(fēng)險。隨著政府對民營資本規(guī)模增長的鼓勵，投融資決策者開始把目光轉(zhuǎn)向了民營資本，開始意識到內(nèi)資的優(yōu)點及外資的弊端，相比以上外資的有關(guān)風(fēng)險，內(nèi)資的優(yōu)勢也就得以體現(xiàn)。近年來，在政府政策的鼓勵下，我國各大城市的民營資本規(guī)模日益龐大且在積極找尋良好的投資機會，民營資本投入污水處理行業(yè)有利于避免外資抗壓下的盲目投資行為，提升民營企業(yè)的綜合競爭力，同時也有利于污水處理行業(yè)規(guī)避因外資引發(fā)的債務(wù)、匯率等諸多風(fēng)險。污水處理行業(yè)投融資決策不再局限于外資融資，而是外資內(nèi)資并行不悖。

3.拓寬投融資渠道，擴大投融資主體范圍

盡管我國污水處理行業(yè)投融資主體也在逐步呈現(xiàn)多元化的發(fā)展態(tài)勢，但相比西方發(fā)達國家，我國目前投融資主體的多元化尚未完全滿足市場化建設(shè)污水處理基礎(chǔ)設(shè)施的現(xiàn)實要求。針對此類現(xiàn)象，政府應(yīng)繼續(xù)從政策上給予投資污水處理行業(yè)的民營資本以支持，為民營資本創(chuàng)造良好的進入條件，除了BOT融資模式，還可以根據(jù)回收期限、投資收益、風(fēng)險評估等方面的資金使用要求，積極引入ABS、TOT、PFI等市場多元化投融資渠道，持續(xù)鼓勵并推動污水處理基礎(chǔ)設(shè)施的市場化進程。民營資本在各大城市資本中占比日益提高，只要政策到位且制度設(shè)計合理，資本的逐利性會使民營資本很樂意進入污水處理行業(yè)。此外，還可以積極辯證地借鑒發(fā)達國家的有益經(jīng)驗，全面拓寬污水處理融資模式，擴大融資渠道。

4.健全管理體制，提升運營效率

術(shù)業(yè)有專攻，政府應(yīng)專一地發(fā)揮其在污水處理基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與管理過程中的服務(wù)者、引導(dǎo)員和監(jiān)督人的作用，不缺位管理也不越位身兼數(shù)職，應(yīng)當(dāng)從以下方面進一步建立管理體制。一是持續(xù)推進政企分開和政資分開，強化宏觀調(diào)控，簡化行政審批手續(xù)，將政府管理職能轉(zhuǎn)變到公共服務(wù)、市場監(jiān)管、經(jīng)濟與社會調(diào)節(jié)管理方面；二是健全關(guān)系國計民生重大事項的行政管理與協(xié)商決策機制，完善決策評估、技術(shù)咨詢等制度；三是健全法規(guī)建設(shè)，建立執(zhí)法嚴明、權(quán)責(zé)明晰的執(zhí)法體制；四是健全行政管理監(jiān)管機制，依據(jù)正確的績效標(biāo)準考核人員的工作績效。

具體到污水處理行業(yè)，政府應(yīng)積極發(fā)揮其在資源市場配置中的導(dǎo)向作用，遵循政府引導(dǎo)、社會參與及市場運作的改革路徑，引進先進污水處理技術(shù)與優(yōu)良管理模式，提升污水處理行業(yè)的運營效率。同時，為民營資本的進入提供便利，通過降低技術(shù)壁壘、完善投資環(huán)境、健全收費制度、監(jiān)管資本運營項目的建設(shè)情況等途徑引導(dǎo)民營資本積極參與到污水處理行業(yè)的市場競爭之中。其中，改革污水處理收費制是污水處理行業(yè)面臨的核心問題之一，應(yīng)當(dāng)合理調(diào)高污水處理收費標(biāo)準，真正實現(xiàn)微利保本，科學(xué)制定污水處理收費市場化機制，根據(jù)地區(qū)、性質(zhì)等的不同征收不同的污水處理費用。為避免免費“搭車”現(xiàn)象還要進一步規(guī)范污水處理費用征收渠道，使民營資本進入污水處理行業(yè)的積極性更高。

三、污水處理項目的主要風(fēng)險及其控制措施

1.項目招投標(biāo)風(fēng)險及其控制

目前在多數(shù)情況下，污水處理項目（如BOT模式）都以招標(biāo)方式展開。污水處理項目招投標(biāo)過程中普遍存在三大風(fēng)險：一是組織污水處理項目招標(biāo)時套用設(shè)備招標(biāo)或工程招標(biāo)形式，在選擇特許經(jīng)營項目投資經(jīng)營者時沒有將污水處理項目自身的特點加入在內(nèi)；二是有的企業(yè)為了投中具有穩(wěn)定回報優(yōu)勢的污水處理項目甚至惡意壓低報價，投標(biāo)人資格審查松懈、質(zhì)量良莠不齊降價了招標(biāo)程序的有效性；三是當(dāng)前污水處理價格在部分招投標(biāo)評價標(biāo)準中存在很多的不合理現(xiàn)象，招標(biāo)文件編制水平低下，評標(biāo)過程隨意性高。

針對以上項目招投標(biāo)風(fēng)險，本文提出相應(yīng)的風(fēng)險控制措施。第一，積極引入法人招標(biāo)新模式，進一步規(guī)范招投標(biāo)程序與方式。第二，評價標(biāo)準和招標(biāo)文件須合理設(shè)定，資格預(yù)審須嚴肅進行，這對正確選擇投標(biāo)人至關(guān)重要。要將商務(wù)招標(biāo)與技術(shù)招標(biāo)分類分組進行。第三，政府應(yīng)強化對污水處理項目招投標(biāo)工作的監(jiān)督管理，使其不折不扣地按規(guī)定的程序組織開展，完善有關(guān)法規(guī)，在招投標(biāo)管理中融入項目融資事項，促進公開、公平、公正招投標(biāo)競爭環(huán)境的形成。

2.項目融資風(fēng)險及其控制

中小型民營環(huán)保企業(yè)等水務(wù)投資組織的融資難度較大，其污水處理融資結(jié)構(gòu)欠合理，以商業(yè)銀行為主的周期較短且利率較高的間接融資是其最主要的融資渠道，與污水處理項目周期較長、收益偏低的特征不匹配。民營企業(yè)無法從商業(yè)銀行得到較高的授信額度，能夠投入污水處理項目融資中的額度則更是少之又少。此外，直接融資渠道運作不順暢、融資成本居高不下、權(quán)益融資與債務(wù)融資條件過高等問題直接制約著污水處理行業(yè)的發(fā)展。

針對以上項目融資風(fēng)險，本文提出以下風(fēng)險控制措施。第一，政府應(yīng)提供相應(yīng)的政策支持，鼓勵商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為污水處理項目進行融資。隨著國際金融機構(gòu)的本土化及國內(nèi)銀行的國際化，國內(nèi)銀行日益重視和推廣項目融資這種投融資模式，污水處理項目融資風(fēng)險也會有所下降。第二，盡管地方政府開始逐步依托社會資本來促進污水處理行業(yè)的運轉(zhuǎn)，政策性資金在污水處理行業(yè)價格體系內(nèi)仍然承擔(dān)著重要的融資責(zé)任，這是由于債券、股票等市場門檻很高或不能為污水處理行業(yè)提供穩(wěn)定的資金支持。第三，積極拓寬其他可能的融資渠道。日前中國保監(jiān)會頒布了《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點管理辦法》，盡管有關(guān)業(yè)務(wù)流程尚處于試點階段，但這使污水處理項目資源來源于特定保險資金成為可能。

3.管網(wǎng)配套風(fēng)險及其控制

20世紀90年代，由于地方政府資金短缺，使其沒能及時完成與污水處理廠相配套的污水管網(wǎng)建設(shè)，直接導(dǎo)致了污水處理廠的高負荷或不正常運轉(zhuǎn)。21世紀以來，污水管網(wǎng)和處理廠的發(fā)展速度均較快，但前者建設(shè)能力弱于后者，使污水處理項目應(yīng)有的環(huán)境與社會效益有所降低。應(yīng)該說，建設(shè)與維護資金短缺是非盈利性污水管網(wǎng)配套建設(shè)速度慢的主因。

針對該問題本文亦提出幾點風(fēng)險控制措施。一是按照“誰污染，誰治理” 的污水處理原則，適當(dāng)提高居民污水處理費率并從法律制度上對征收給予保障；二是地方政府應(yīng)努力盤活和開發(fā)市政現(xiàn)有的公用存量資產(chǎn)，通過TOT等模式將污水處理項目市場化，多方籌集污水管網(wǎng)建設(shè)資金；三是巧用國內(nèi)外政策性金融機構(gòu)的流域污染治理、城市環(huán)境綜合整治等性質(zhì)的項目貸款。

4.政策變更風(fēng)險及其控制

現(xiàn)有法規(guī)體系的不健全很可能帶來所謂的政策變更風(fēng)險，特別是當(dāng)?shù)胤秸兄Z與中央政府有關(guān)政策相違背時，污水處理項目就將面臨較大的風(fēng)險。例如20世紀90年代出現(xiàn)的固定回報問題，當(dāng)時各級地方政府為吸引外資給出了不切實際的固定回報率，給企業(yè)和政府帶來了巨額債務(wù)。針對此類風(fēng)險，必須健全污水處理有關(guān)法律法規(guī)，減少規(guī)定的爭議性，盡可能將所有問題預(yù)先考慮在內(nèi)，預(yù)防因政策變更所帶來的風(fēng)險。

參考文獻：

[1]中國水網(wǎng).我國污水處理BOT項目市場報告[R].中國水網(wǎng)市場調(diào)研報告系列， 2009-01-15.

[2]王云峰.農(nóng)村水環(huán)境現(xiàn)狀與生態(tài)修復(fù)措施[J].科技與生活， 2010（13）.

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【關(guān)鍵詞】企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；管理

一、財務(wù)風(fēng)險的概念、特征及成因

風(fēng)險通常是指某一事件產(chǎn)生的結(jié)果與預(yù)期之間的差異程度，風(fēng)險可能給企業(yè)帶來超過預(yù)期的收益，也可能給企業(yè)帶來超過預(yù)期的損失。由于人們更關(guān)注意外損失，因此，一般而言風(fēng)險被視為不利事件發(fā)生的可能性。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)最常見的一種風(fēng)險，關(guān)于其概念的界定有多種觀點。其一，認為財務(wù)風(fēng)險就是籌資風(fēng)險。舉債渠道的不同選擇、舉債數(shù)量的多少必然會引起企業(yè)資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，因此產(chǎn)生財務(wù)成果的不確定性。此定義最早由西方國家提出并廣泛出現(xiàn)于一些財務(wù)管理的教材中。其二，認為財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營活動的資金運動包括籌資、投資和用資等資金活動過程中所面臨的各類風(fēng)險，體現(xiàn)為再生產(chǎn)過程中所面臨的資金運動風(fēng)險。其三，認為一個企業(yè)所有風(fēng)險都可視作財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)所面臨的全部風(fēng)險的貨幣化表現(xiàn)。筆者認為，在當(dāng)今高度貨幣化的經(jīng)濟環(huán)境中，企業(yè)各種風(fēng)險都集中體現(xiàn)為潛在的或現(xiàn)實的經(jīng)濟利益損失，對財務(wù)風(fēng)險采用這一界定方式有利于企業(yè)管理者從市場參與者角度，以價值為主線，來辨識、評估、和處置其所面臨的全部風(fēng)險，而不僅僅局限于資金運動所面臨的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險具有風(fēng)險的一些共性特征：一是財務(wù)風(fēng)險具有客觀性，不以人的意志為轉(zhuǎn)移。二是財務(wù)風(fēng)險具有不確定性，其是否發(fā)生及強弱無法預(yù)測。三是財務(wù)風(fēng)險具有損失性，財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生威脅企業(yè)收益和生存的安全性。四是財務(wù)風(fēng)險具有可控性，通過采取相關(guān)措施，可以控制財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生及影響程度。產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因相當(dāng)復(fù)雜，從企業(yè)的角度出發(fā)可分為源自于外部的原因和源自于內(nèi)部的原因兩類。企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因主要是宏觀環(huán)境，如制度環(huán)境、市場環(huán)境、法律環(huán)境等復(fù)雜多變，導(dǎo)致決策者難以把握控制事物未來發(fā)展的過程。另外，在市場經(jīng)濟中廣泛存在的各種欺詐、違約、投機取巧等道德風(fēng)險對企業(yè)財務(wù)有重大影響，可能導(dǎo)致違約及債權(quán)債務(wù)關(guān)系嚴重扭曲等。源自于企業(yè)內(nèi)部的原因主要是管理者的風(fēng)險意識淡薄，企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負債比例過高，資產(chǎn)流動性差，投資決策缺乏科學(xué)性，內(nèi)部控制不健全等等。

二、加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的相關(guān)對策

（1）樹立風(fēng)險觀念，強化風(fēng)險防范意識。具體而言，應(yīng)加強動態(tài)分析，認真分析企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境變化情況，使企業(yè)在理財和經(jīng)營活動中能保持靈活的適應(yīng)能力。同時提高風(fēng)險價值觀念，設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)，配置高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，并建立起對財務(wù)風(fēng)險的問責(zé)制度，使管理者、職工和企業(yè)共同承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任。（2）建立財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)。為了防范和規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)建立和完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，通過對財務(wù)報表及其他相關(guān)經(jīng)營信息的實時監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)及經(jīng)營過程中存在的癥結(jié)，對可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)測。在建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系時，為全面客觀地評價企業(yè)的經(jīng)營狀況，所選的財務(wù)指標(biāo)應(yīng)具備以下條件：其一，所選財務(wù)指標(biāo)能夠反映企業(yè)的償債能力、獲利能力、營運能力、成長能力等各方面的財務(wù)狀況。其二，所選財務(wù)指標(biāo)能夠?qū)ζ髽I(yè)財務(wù)失敗有指示作用。其三，在運用財務(wù)指標(biāo)對財務(wù)風(fēng)險進行定量、定性分析的同時，也要考慮一些重要的非財務(wù)指標(biāo)對財務(wù)風(fēng)險的影響，從而使風(fēng)險判斷更加全面、準確。（3）注意控制負債比率，有效防范籌資和投資風(fēng)險?；I資活動是企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的起點，而過度舉債也是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要來源。企業(yè)籌資渠道一是股東、出資人的投資，二是借入的資金。股東和出資人的資金可被企業(yè)長期使用，不存在還本問題，但是其風(fēng)險存在于投資效益的不確定性和投資者對預(yù)期股價和股利的期望值降低方面。對于企業(yè)借入資金，在資金使用效益不佳的情況下，會給企業(yè)帶來不能償還到期借款本息的風(fēng)險。籌資風(fēng)險的防范主要有以下幾個方面：一是做好周密的財務(wù)分析和市場調(diào)研，避免經(jīng)營和投資決策失誤。二是適度舉債，建立合理的資本結(jié)構(gòu)。三是防范因“應(yīng)付賬款”過大，交易惡化，給企業(yè)帶來的訴訟風(fēng)險。（4）完善企業(yè)內(nèi)部控制。內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險管理的必要環(huán)節(jié)。內(nèi)部控制是為了實現(xiàn)企業(yè)的管理目標(biāo)而提供的一種合理保障，良好的內(nèi)部控制可以合理保證企業(yè)合規(guī)經(jīng)營、財務(wù)報表的真實可靠和經(jīng)營結(jié)果的效率與效益。內(nèi)部控制缺失是企業(yè)發(fā)生重大風(fēng)險事件的重要原因。因此，企業(yè)應(yīng)將內(nèi)部控制的重點由資產(chǎn)安全及其記錄正確性逐漸向風(fēng)險管理轉(zhuǎn)移。風(fēng)險管理要求內(nèi)部控制不應(yīng)僅僅局限于單個崗位、單項職責(zé)、單項業(yè)務(wù)、單項流程，而是要包括企業(yè)活動的全過程，凡是可能誘發(fā)和產(chǎn)生風(fēng)險的活動都應(yīng)加強控制。

參 考 文 獻

[1]鄭秀妙.淺析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因及其對策[J].會計之友.2007（7）

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關(guān)鍵詞:農(nóng)戶;風(fēng)險管理;處理策略

隨著社會經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型,當(dāng)前農(nóng)村生產(chǎn)和生活活動主體-農(nóng)戶-正面臨著日益繁雜和不確定的各種生產(chǎn)和生活風(fēng)險。這些風(fēng)險有的是可以通過農(nóng)戶自身的資源來處理和面對的,有的則需要農(nóng)戶通過擴展家庭的資源來處理和應(yīng)對,還有的則需要通過社區(qū)和國家從宏觀層面來進行干預(yù)才能有效處理。當(dāng)前經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期中國農(nóng)村農(nóng)戶面臨著哪些風(fēng)險,他們又是如何處理的呢?本文旨在分析農(nóng)村風(fēng)險種類,考察農(nóng)戶處理風(fēng)險的生計資源狀況以及他們處理風(fēng)險的手段和策略,為國家制定幫助農(nóng)戶風(fēng)險處理的政策干預(yù)提供參考。

一、農(nóng)村和農(nóng)戶面臨的風(fēng)險來源呈現(xiàn)出各種不同的形式

1.農(nóng)村風(fēng)險主要來源于制度的、市場的、生產(chǎn)的和自然的風(fēng)險

第一,制度/政策風(fēng)險。宏觀經(jīng)濟政策、農(nóng)業(yè)政策和制度的變動會對農(nóng)戶生產(chǎn)造成不確定性。例如,農(nóng)產(chǎn)品價格政策、土地經(jīng)營制度等的變化都可能導(dǎo)致農(nóng)戶行為面臨不確定性。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有明顯的季節(jié)性,一些農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素(如土地)的培育需要更長的時間和周期,農(nóng)業(yè)需要一個相對穩(wěn)定的政策和制度環(huán)境。

第二,市場風(fēng)險。首先,由于市場變化會引起農(nóng)產(chǎn)品供給需求狀況的變化和農(nóng)產(chǎn)品價格波動,從而直接給農(nóng)戶農(nóng)業(yè)收入帶來不確定性;其次,農(nóng)戶在生產(chǎn)中的投入要素,小到小農(nóng)具、籽種、農(nóng)藥、化肥,大到役畜的購買、租用,甚至農(nóng)地本身的租用等,這些要素的價格經(jīng)常變化,這直接影響到農(nóng)戶生產(chǎn)成本的高低。各級勞務(wù)市場對農(nóng)村勞動力的需求會影響到農(nóng)戶非農(nóng)收入的實現(xiàn)。

第三,生產(chǎn)風(fēng)險。該風(fēng)險是由于農(nóng)戶自身的生產(chǎn)經(jīng)營決策所導(dǎo)致的。家庭勞動力雖然是決策者可以支配的,但其利用卻受到了疾病、非農(nóng)產(chǎn)業(yè)就業(yè)的可能性等因素的影響。另外,農(nóng)產(chǎn)品加工的成本,以及貯存和運輸?shù)某杀?乃至貸款利率等也是農(nóng)戶決策者無法控制的。

第四,自然風(fēng)險。農(nóng)戶面臨的自然風(fēng)險是指各類災(zāi)害,包括水災(zāi)、旱災(zāi)、冰雹、霜凍和臺風(fēng)等在內(nèi)的災(zāi)害性自然現(xiàn)象所導(dǎo)致的農(nóng)作物產(chǎn)量降低或農(nóng)戶收入損失。

2.農(nóng)戶家庭經(jīng)濟風(fēng)險

農(nóng)戶面臨著生產(chǎn)和消費雙重風(fēng)險,包括成本和價格、不確定的收入以及災(zāi)難性的損失,自然、政治動蕩、稅收和利率變化等。作為自然再生產(chǎn)和經(jīng)濟再生產(chǎn)交織特征明顯的產(chǎn)業(yè),農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者承受著自然和市場的雙重風(fēng)險。缺乏聯(lián)合的單個農(nóng)戶對市場價格和自然風(fēng)險只能被動接受。農(nóng)戶既要應(yīng)付農(nóng)業(yè)的自然災(zāi)害風(fēng)險,又要應(yīng)付農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格波動以及農(nóng)作物產(chǎn)出量市場價格變動的風(fēng)險。

從農(nóng)戶面臨的經(jīng)濟困難是否可能預(yù)見及可能預(yù)見的程度來看,農(nóng)戶經(jīng)濟風(fēng)險可以從以下幾個方面進行分類:第一類,確定性消費投資帶來的家庭經(jīng)濟困難,這類事件的特點是集中投資,逐期受益。這類事件是可事先估算的,如建房,生育,婚嫁,學(xué)費等。第二類,意外事件帶來的家庭經(jīng)濟困難。這類問題的投資往往是一次性的,該風(fēng)險屬于投入數(shù)額大且難以事先控制的不確定性問題。如大病醫(yī)療,自然災(zāi)害,主要勞動力去世等。第三類,經(jīng)營風(fēng)險損失帶來的家庭經(jīng)濟困難。這類困難具有一定可預(yù)知性的風(fēng)險性問題,但預(yù)測事件發(fā)生時所需要的信息不完整,是風(fēng)險性問題,如市場變化,企業(yè)虧損等。第四類,沒有包括在以上框架內(nèi)的其他問題。

二、農(nóng)戶風(fēng)險處理策略建立在自身的資源狀況基礎(chǔ)上

農(nóng)戶的風(fēng)險處理策略是在宏觀的社會經(jīng)濟環(huán)境下,以農(nóng)戶自身擁有的各種經(jīng)濟和社會資源為基礎(chǔ),通過市場的以及制度的方式,采取一系列生產(chǎn)和投資(包括社會投資)策略來保障家庭生產(chǎn)和生活安全。基于可持續(xù)生計策略分析框架(Scoones,1998)的思想,農(nóng)戶風(fēng)險處理策略與制度安排、組織形式、權(quán)力機構(gòu)和政治等因素密切相關(guān)。農(nóng)戶采取不同風(fēng)險處理策略的因素主要由其自身的資源狀況所決定。

1.自然資本。指農(nóng)戶所處的環(huán)境條件如土壤、水分、空氣、遺傳資源等。不同財富等級的農(nóng)戶擁有的耕地質(zhì)量可能不同。例如,農(nóng)戶往往會選擇優(yōu)等地種植產(chǎn)量高、價格好的農(nóng)作物以確保收入實現(xiàn),而在劣等地上種植口糧,或者紅薯等當(dāng)作豬等牲畜的飼料。

2.經(jīng)濟和財政資本。包括現(xiàn)金、儲蓄、借款/貸款等;還包括基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)等。富裕等級農(nóng)戶收入高、儲蓄多。由于有充分的經(jīng)濟和財政資本支持,富裕等級農(nóng)戶可以選擇如何投入、組合農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動可以達到效率最大。

3.人力資本,即技能、知識、勞動能力、良好的健康狀況。通常富裕和中等農(nóng)戶有能力在教育、技能、培訓(xùn)等方面投入較大并且保持其穩(wěn)定性,而貧窮農(nóng)戶在遭受嚴重困難的情況下,可能選擇讓子女輟學(xué)。一方面減少了學(xué)費支出,另一方面讓子女從事事務(wù)活動甚至外出打工以應(yīng)付困難。

4.社會資本。社會資本包括社會網(wǎng)、社會權(quán)益、社會關(guān)系、從屬關(guān)系和聯(lián)合體等。貧窮等級的農(nóng)戶可能因為存在良好的社會網(wǎng)、社會關(guān)系等增強應(yīng)付風(fēng)險的能力,甚至逐步脫離貧困。富裕等級農(nóng)戶也可能因為缺乏社會資源而無力開展一些家庭經(jīng)營活動,或者無法更及時的獲取信息及先進的技術(shù)等。

三、生產(chǎn)和生活活動多樣化是農(nóng)戶風(fēng)險處理的主要策略

由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的弱勢性和農(nóng)戶自身的脆弱性,農(nóng)戶通常會選擇各種風(fēng)險管理方法以降低所面臨的風(fēng)險?，F(xiàn)有的研究已經(jīng)總結(jié)了面對著各種風(fēng)險,不同的行為主包括個體、家庭、社區(qū)、非政府組織、市場、政府和國際組織都會建立起自己的風(fēng)險管理體系和框架(Holzmann和Jorgensen,2000)。

作為從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動為主的農(nóng)戶在遭遇到風(fēng)險時,首先,會采取風(fēng)險回避策略,比如在糧食作物增收難的情況下,農(nóng)戶會擴大經(jīng)濟作物的種植面積;有的農(nóng)戶在沒有把握的情況下不會從事養(yǎng)殖業(yè)等。其次,會采取預(yù)防并控制損失,如農(nóng)戶采取空間上的分散種植、不同農(nóng)作物間作、輪作,在作物生長期加強田間管理等。再次,會利用風(fēng)險留存的策略,這是指承擔(dān)風(fēng)險并以自己財產(chǎn)來彌補損失。最后,是風(fēng)險轉(zhuǎn)移的策略,將帶有風(fēng)險的資產(chǎn)賣給別人或購買保險,便是這種風(fēng)險管理的例子。

農(nóng)戶收入多樣化策略的目的主要在于回避風(fēng)險和提高收入,主要包括“事前”處理策略和“事后”處理策略(Pandey,1997)。農(nóng)戶“事前”的風(fēng)險處理策略可以分為兩類:一是通過多樣的活動來分散風(fēng)險;二是通過靈活的投入策略回避風(fēng)險。農(nóng)戶風(fēng)險分散包括橫向分散和縱向分散,前者如作物種植的地塊分散、作物種植方式的分散、同種作物的各品種種植的分散、從事多種收入創(chuàng)造活動等。后者是指時序上的分散,如根據(jù)時令和降雨量的多少靈活安排種植活動和投入。盡管采取了各種“事前”防范風(fēng)險的策略,但若損失仍然發(fā)生了,此時農(nóng)戶如果不能通過“事后”策略彌補,當(dāng)其收入的下降將使得農(nóng)戶入不敷出,不僅影響當(dāng)期的消費水平,而且影響長期生產(chǎn)與消費水平。動用食物和現(xiàn)金儲備,獲取工資性收入、借貸、變賣資產(chǎn)、減少消費支出、依靠救濟、移居外地等都是收入下降后的“事后”處理策略。這些機制會對農(nóng)戶的消費水平、經(jīng)濟負擔(dān)和長期的生產(chǎn)能力造成不同的影響(丁士軍,2001)。

不同農(nóng)戶資源稟賦不同,在選擇多樣化處理策略組合式也會有所不同。富裕農(nóng)戶通常采用多樣化收入策略,尤其是將農(nóng)業(yè)收入和非農(nóng)收入相結(jié)合;在風(fēng)險發(fā)生后,一般其現(xiàn)金儲備完全足以滿足生產(chǎn)生活所需,不同采取變賣資產(chǎn)、減少消費支出等策略,而風(fēng)險的發(fā)生通常不會影響到子女的教育問題。貧窮農(nóng)戶通常在很大程度上依賴于農(nóng)業(yè)生產(chǎn),更具有脆弱性,一旦發(fā)生較大風(fēng)險,他們將不得不減少消費、變賣資產(chǎn)、依靠救濟、借貸、甚至是乞討。

四、結(jié)論和政策建議

綜上分析可以發(fā)現(xiàn),農(nóng)戶作為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的微觀經(jīng)濟主體,是農(nóng)村發(fā)展問題研究的重要的分析單位。農(nóng)戶的生產(chǎn)活動面臨著多種多樣的風(fēng)險。為了增加收入,降低風(fēng)險,農(nóng)戶自身會采取這不同的風(fēng)險處理策略組合。在農(nóng)戶的家庭經(jīng)營、風(fēng)險處理策略選擇決策中,宏觀經(jīng)濟環(huán)境、組織制度與市場結(jié)構(gòu)、農(nóng)戶自身的資源稟賦狀況等因素起到了決定性的作用。但對于同一地區(qū)的農(nóng)戶而言,各宏觀環(huán)境因素、組織制度對農(nóng)戶的風(fēng)險處理影響基本相同,農(nóng)戶資源稟賦是決定農(nóng)戶采取不同風(fēng)險處理策略的主要因素。

需要對于不同地區(qū)的農(nóng)戶采取不同的地區(qū)政策幫助農(nóng)戶降低生產(chǎn)風(fēng)險和提高農(nóng)戶收入。對于同一地區(qū)的農(nóng)戶,根據(jù)其自身擁有的資源稟賦提供不同的政策支持,即針對富裕、中等、貧窮的農(nóng)戶應(yīng)分別采取不同的幫助扶持政策。例如,對于富裕農(nóng)戶,應(yīng)當(dāng)以提供信息、技術(shù)指導(dǎo)等措施,鼓勵其多樣化經(jīng)營、實現(xiàn)專業(yè)化經(jīng)營,以在農(nóng)戶中起到良好的“示范效應(yīng)”,政策側(cè)重于“新”;對于中等農(nóng)戶,應(yīng)當(dāng)結(jié)合農(nóng)戶自身的實際情況,給予技術(shù)支持和部分生產(chǎn)物資幫助,如提供良種、科學(xué)的田間管理等,以幫助農(nóng)戶穩(wěn)收增收,政策側(cè)重于“穩(wěn)”;對于貧窮的農(nóng)戶,則應(yīng)當(dāng)主要提供經(jīng)濟援助或是政策支持降低承包費用(包括資金和實物的形式)、或者在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中提供免費的機械化、半機械化耕作條件,以減輕農(nóng)戶的勞動力負擔(dān),使之有能力從事更多的農(nóng)業(yè)和非農(nóng)生產(chǎn)活動,以達到增收降低風(fēng)險的目的,政策側(cè)重于“增”。也就是說,對于農(nóng)業(yè)農(nóng)村的政策制定應(yīng)該將農(nóng)戶更加細分,對于不同資源稟賦條件的農(nóng)戶,實施不同的政策,對農(nóng)戶實行“差別待遇”,這樣才能縮小農(nóng)戶不同等級之間的差別,從而實現(xiàn)農(nóng)戶的全面增收。

參考文獻:

1.Pandey,S.,Rainfedlowlandriceresearch:challengesandprioritiesforthe21stcentury,IRRI,1997.

2.IanScoones,Sustainablerurallivelihoods:Aframeworkforanalysis,IDSworkingpaper72,1998.

3.Holzmann,R,Jorgensen,S.,SocialProtectionasSocialRiskManagement:ANewConceptualFrameworkforSocialProtectionandBeyond[Z].SocialProtectionDiscussionWorkingPaper,No.6,WorldBank,2000.

4.鄭寶華,風(fēng)險、不確定性與貧困農(nóng)戶行為,中國農(nóng)村經(jīng)濟,1997(1):66-69.

篇4

一、建筑企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險的控制方式

對于建筑企業(yè)來說，其進行稅務(wù)風(fēng)險管理的側(cè)重點應(yīng)該放到對企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險的預(yù)測層面，依據(jù)科學(xué)的分析，對于企業(yè)可能遭受的稅務(wù)風(fēng)險進行合理預(yù)測，進行提早預(yù)防，為企業(yè)減少稅務(wù)風(fēng)險帶來的負面影響提供重要支撐。但是，企業(yè)也不能僅僅依賴于對于稅務(wù)風(fēng)險的風(fēng)險評估而忽略了稅務(wù)風(fēng)險發(fā)生時以及稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生之后的處理策略的提出，這樣會對企業(yè)的發(fā)展帶來不容忽視的阻礙作用。因此，稅務(wù)風(fēng)險管理部門應(yīng)該對于企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險進行合理預(yù)測，并從事先、事中和事后三個維度制定出相應(yīng)的解決策略，以實現(xiàn)對稅務(wù)風(fēng)險的最優(yōu)解決。

1.事先控制

稅務(wù)風(fēng)險的事先控制是進行稅務(wù)風(fēng)險管理的重要步驟，有利于企業(yè)在風(fēng)險發(fā)生前提早預(yù)知到風(fēng)險的到來以及風(fēng)險的運行方式，以便于企業(yè)制定相應(yīng)風(fēng)險解決策略，避免稅務(wù)風(fēng)險帶來的更大的負面影響。比如，對于建筑企業(yè)來說，在進行項目的招標(biāo)過程中，應(yīng)該盡可能詳盡與該項目有關(guān)的相關(guān)稅務(wù)狀況，為企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險預(yù)測提供重要參考，協(xié)助企業(yè)進行稅務(wù)風(fēng)險事先控制。

2.事中控制

在發(fā)生稅務(wù)風(fēng)險后，對稅務(wù)風(fēng)險進行相關(guān)解決策略的過程被稱為事中控制，這時，企業(yè)已經(jīng)遭受到稅務(wù)風(fēng)險給企業(yè)帶來的發(fā)展上面的影響，也已經(jīng)知曉了稅務(wù)風(fēng)險的大致運行方式，因此也使得企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險解決策略的提出更為目標(biāo)化。比如，建筑企業(yè)的庫存常常會有材料暫估款，其發(fā)票的開發(fā)不會很及時，往往會延后一段時間，因此，企業(yè)應(yīng)該對于這種問題及時進行解決，且要分析其形成的原因，盡量減少對企業(yè)造成不利影響。

3.事后控制

對于稅務(wù)風(fēng)險的事后控制往往具備一定的被動色彩，因為稅務(wù)風(fēng)險已經(jīng)對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了影響，并且已經(jīng)難以在事中進行風(fēng)險修復(fù)，只能在事后進行風(fēng)險補救，進而進行經(jīng)驗總結(jié)，避免之后遭受到此類稅務(wù)風(fēng)險的影響。比如，建筑企業(yè)中存在的虛開發(fā)票的現(xiàn)象，對于其進行的風(fēng)險管理則屬于事后控制。

二、建筑施工企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險的控制措施

對于建筑企業(yè)來說，納稅行為不符合國家有關(guān)規(guī)定，出現(xiàn)不納稅或者少納稅的狀況，進而需要為此承擔(dān)包括補納稅、交罰金、刑罰處罰和聲譽形象受損等風(fēng)險，這邊是企業(yè)面臨的稅務(wù)風(fēng)險。企業(yè)在面臨如此稅務(wù)風(fēng)險時，可以基于企業(yè)發(fā)展的需求選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險處理形式，其中主要包括規(guī)避、降低、分擔(dān)和承受風(fēng)險四種方式。

1.風(fēng)險規(guī)避

風(fēng)險規(guī)避策略，是在建筑企業(yè)遭遇稅務(wù)風(fēng)險時，無法承擔(dān)稅務(wù)風(fēng)險對企業(yè)帶來的巨大負面影響，因此，可以通過停止可能產(chǎn)生此稅務(wù)風(fēng)險的項目的形式來阻隔由此帶來的稅務(wù)風(fēng)險。比如，一些建筑企業(yè)想要選擇與相關(guān)性較強的企業(yè)進行企業(yè)重組，不僅可以為企業(yè)的各項業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來便利，還會減輕雙方企業(yè)的稅收擔(dān)負情況。但是，此做法可能會招致稅務(wù)機關(guān)對于企業(yè)進行反避稅的相關(guān)調(diào)查，對于企業(yè)的發(fā)展會帶來不利的影響。所以，為了避免出現(xiàn)此種現(xiàn)象的發(fā)生，企業(yè)可以選擇放棄此項目的實施運行，以規(guī)避可能會出現(xiàn)的稅務(wù)風(fēng)險。

2.風(fēng)險降低

風(fēng)險降低策略也是建筑企業(yè)在面臨稅務(wù)風(fēng)險時常常采用的風(fēng)險處理方式。對于企業(yè)來說，在已經(jīng)遭受稅務(wù)風(fēng)險之后，只能通過降低風(fēng)險帶來的負面影響來保證企業(yè)各項業(yè)務(wù)的順利運行。企業(yè)將稅務(wù)風(fēng)險降低，降低到在本企業(yè)的承受范圍內(nèi)，這也是企業(yè)根據(jù)自身當(dāng)前的發(fā)展?fàn)顩r以及風(fēng)險的具體情況而選取的最優(yōu)解決策略。比如，為了規(guī)避增值稅，建筑企業(yè)會將之前的包料工程修改為不包料。

3.風(fēng)險分擔(dān)

風(fēng)險承擔(dān)是建筑企業(yè)借助與之有業(yè)務(wù)往來的企業(yè)的力量，通過將業(yè)務(wù)分包給多個企業(yè)、提供勞動力的形式，來使企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險控制在企業(yè)可承受的范圍之內(nèi)的風(fēng)險處理策略。比如，建筑企業(yè)在進行建筑業(yè)務(wù)過程中，會有自主招工和派遣工人兩種遣員形式，但是自主招工的方式會實行代扣個人所得稅，因此，為了規(guī)避這種狀況的發(fā)生，建筑企業(yè)多會選擇進行企業(yè)派遣工人的形式。

4.風(fēng)險承受

風(fēng)險承受是在建筑企業(yè)對企業(yè)承擔(dān)稅務(wù)風(fēng)險的能力進行準確評估，對于稅務(wù)風(fēng)險狀況了解詳細之后，認為本企業(yè)可以對本次稅務(wù)風(fēng)險進行承擔(dān)，因而不準備采取風(fēng)險規(guī)避和風(fēng)險降低等策略的風(fēng)險管理方式。比如，稅務(wù)機關(guān)對于建筑公司的低值易耗品的劃分可能會存在不承認其劃分方式的現(xiàn)象，但是企業(yè)不會講這種稅務(wù)風(fēng)險看得過重，因為企業(yè)能夠承受此類的稅務(wù)風(fēng)險，風(fēng)險對于企業(yè)的發(fā)展不會產(chǎn)生重大影響。

三、建筑施工企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險管理制度

1.劃分崗位權(quán)責(zé)，建立健全施工企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險管理框架

對于建筑企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險管理部門來說，應(yīng)該積極做好崗位分則工作，并制定企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理的實施框架，以便于風(fēng)險管理部門在進行風(fēng)險管理過程中有據(jù)可依，并且實施了崗位分則可以有效進行工作問責(zé)，保證稅務(wù)風(fēng)險管理事務(wù)的高效有序運行。

2.對建筑施工單位的納稅風(fēng)險進行評估，建立健全機制和方法

企業(yè)應(yīng)該對本企業(yè)可能遭受的稅務(wù)風(fēng)險進行科學(xué)合理的詳盡性評估預(yù)測，盡可能在風(fēng)險產(chǎn)生之前就已經(jīng)掌握了風(fēng)險產(chǎn)生的原因、產(chǎn)生的激發(fā)因素，進而為稅務(wù)風(fēng)險提供相應(yīng)的解決策略，保證風(fēng)險管理能夠?qū)崿F(xiàn)效果最佳化。

3.建立建筑施工企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理的信息與溝通制度

對于企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險管理部門來說，必須掌握了公司各部門與稅務(wù)有關(guān)的真實材料和數(shù)據(jù)，才能夠知曉企業(yè)當(dāng)前的實際發(fā)展水平，也才能夠?qū)Χ悇?wù)風(fēng)險進行準確預(yù)測，因此，企業(yè)必須打通企業(yè)內(nèi)各部門間與稅務(wù)風(fēng)險管理部門間的信息溝通渠道，保證稅務(wù)信息的傳達能夠?qū)崿F(xiàn)及時性、有效性和真實性。

四、結(jié)語

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關(guān)鍵詞：公路工程；造價；風(fēng)險控制；管理策略

Abstract: as the highway engineering project development is a high-risk work, if prior to take positive risk management strategy, project implementation process can avoid or reduce many risks. This article through to the highway engineering cost risk characteristics, risk management research, explaining the highway engineering cost risk identification of the main steps, analyzes the highway engineering cost risk management strategy.

Key words: the highway engineering; Cost; Risk control; Management strategy

中圖分類號：TU723.3 文獻標(biāo)識碼：A文章編號：

1公路工程造價風(fēng)險

1.1 公路工程造價風(fēng)險因素

導(dǎo)致出現(xiàn)公路工程造價風(fēng)險的原因主要有：（1）項目規(guī)劃設(shè)計方案陳舊，目標(biāo)優(yōu)化錯誤、未進行優(yōu)化優(yōu)選。（2）項目設(shè)計、規(guī)劃深度不夠。在公路工程項目設(shè)計過程中，可能存在構(gòu)思錯誤、設(shè)計內(nèi)容不全、規(guī)劃設(shè)計深度不夠、重要邊界條件遺漏、設(shè)計參數(shù)選用不合理、采用規(guī)范不恰當(dāng)、未考慮當(dāng)?shù)毓こ趟牡刭|(zhì)條件和施工可行性等現(xiàn)象。（3）承、發(fā)包方式選擇不合理。合同條款遺漏、合同類型選擇有誤、表達有誤、不嚴謹、合同管理不力、引起大量索賠。（4）匯率變化。一些高速公路項目會需要大量國外進口材料，項目投資估算時是按照當(dāng)時匯率預(yù)留進口材料的費用，但實際進口材料時，需要支付的外幣升值，開發(fā)商需必須額外付出開發(fā)費用。（5）項目實施期間出現(xiàn)通貨膨脹現(xiàn)象。人工、材料費用上漲、國家調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策，采用新的要求或更高的技術(shù)標(biāo)準，致使公路工程項目成本大幅增加。（6）不可抗力。不可抗力是指一個有經(jīng)驗的工程師不能克服、不能避免的客觀情況。不可抗力包括自然現(xiàn)象，如地震、雪崩、火山爆發(fā)、暴雨、颶風(fēng)、暴雪、洪水、泥石流等，也包括一些社會現(xiàn)象，如政府禁令、爆炸、戰(zhàn)爭、火災(zāi)等。

1.2公路工程造價風(fēng)險的特點

（1）可變性?？勺冃允侵冈趯嵤╉椖康恼麄€過程中，各種風(fēng)險在質(zhì)和量上可以變化。隨著項目的施工進度，有些風(fēng)險得到控制或消除，有些風(fēng)險會發(fā)生并得到相應(yīng)的處理，而同時在項目的每一階段都可能出現(xiàn)新的風(fēng)險。風(fēng)險發(fā)生的程度決定了工程造價風(fēng)險的大小，所以，公路工程造價風(fēng)險具有可變性。（2）全程性。在公路工程項目實施過程的各個方面、各個階段都存在著各種不確定性因素。這些不確定性因素都會問接或直接地對公路工程造價產(chǎn)生影響。這種風(fēng)險是不以人的意志為轉(zhuǎn)移并超越人們主觀意識的而存在的，并且在項目的整個周期內(nèi)，風(fēng)險是無處不在的。（3）被動性。任何一種具體風(fēng)險的發(fā)生都是由諸多風(fēng)險因素共同作用造成的結(jié)果，它是一種隨機現(xiàn)象。個別風(fēng)險事故發(fā)生的偶然性，這些因素導(dǎo)致了公路工程造價風(fēng)險管理的被動性。

2 公路工程造價風(fēng)險識別

所謂的公路工程造價風(fēng)險識別就是在未發(fā)生風(fēng)險之前對公路工程項目各階段潛在的風(fēng)險及產(chǎn)生原因進行實現(xiàn)判別、分析，找出和確定主要的風(fēng)險因素，相應(yīng)地加強對公路工程造價的風(fēng)險管理。

目前，在工程風(fēng)險管理實踐中已形成一些比較成熟的風(fēng)險識別方法，但對于公路工程造價風(fēng)險識別的方法還沒有全面、系統(tǒng)的論述和實踐。所以，在公路工程造價管理中，對風(fēng)險的管理相對來說還比較薄弱，風(fēng)險管理者尚且不能夠提前、全面地識別公路工程項目造價管理中可能存在的風(fēng)險，從而導(dǎo)致公路工程造價超支或公路工程項目管理失敗。產(chǎn)生這種狀況的主要原因是現(xiàn)有工程項目風(fēng)險識別方法的不完善性和公路工程造價風(fēng)險識別本身的艱巨性。

3 公路工程造價風(fēng)險管理策略

3.1公路工程造價風(fēng)險管理策略目標(biāo)

公路工程造價風(fēng)險管理策略就是輔助項目經(jīng)理部事先建立處理項目風(fēng)險的基本策略。由于公路工程項目的開發(fā)是一項高風(fēng)險的工作，若事先能夠采取積極的風(fēng)險管理策略，項目實施過程中就可以避免或降低許多風(fēng)險。

3.2 公路工程造價風(fēng)險管理策略的內(nèi)容

控制環(huán)境是一種氛圍，是內(nèi)部控制其他要素的基礎(chǔ)，它直接影響公路工程項目實施控制的自覺性和組織成員的控制意識，并決定其他控制因素能否發(fā)揮起作用。影響控制環(huán)境的因素是多方面的，最主要的是公路工程項目管理者的整體素質(zhì)，尤其是公路工程造價工程師的素質(zhì)。高素質(zhì)的人才不僅可以保障公路工程的質(zhì)量，而且孩可以加強風(fēng)險管理，為企業(yè)節(jié)約大量的處理風(fēng)險的經(jīng)濟成本。所以，公路工程造價風(fēng)險管理應(yīng)從完善公路工程項目造價內(nèi)部控制環(huán)境，提高公路工程企業(yè)管理者的素質(zhì)入手。

設(shè)立良好的造價風(fēng)險控制活動。風(fēng)險控制活動是確保管理層的指令得以實現(xiàn)的程序或政策。一般來說，風(fēng)險控制活動包括程序和政策兩個方面，風(fēng)險控制活動出現(xiàn)在整個項目組織內(nèi)的各個職能部門。政策規(guī)定應(yīng)該做什么，程序則使政策得以運行并產(chǎn)生積極地效果，政策是程序的基礎(chǔ)。公路工程項目造價控制應(yīng)按照特定的流程設(shè)立風(fēng)險控制活動，同時對于重要的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)制定具體的風(fēng)險控制程序。

進行充分的風(fēng)險評估。提高公路工程項目內(nèi)部控制效果的關(guān)鍵是風(fēng)險評估。若事先進行了全面的風(fēng)險評估，那么在項目開始之前，管理者就能盡可能地采取措施控制已預(yù)知的造價風(fēng)險，就會對影響公路工程項目造價的關(guān)鍵環(huán)節(jié)可以做到心中有數(shù)。

加強信息溝通和流動。對于公路工程項目組織成員來說，若要順利履行職責(zé)，首要要做的就是及時準確地取得所需的各種信息，并把自己得到的信息反饋給組織的其他各個成員。信息管理系統(tǒng)不僅處理公路工程建設(shè)內(nèi)部所產(chǎn)生的各種信息，同時也處理與外部環(huán)境相關(guān)的信息。

加強公路工程項目的內(nèi)部監(jiān)督。若要確保公路工程項目造價內(nèi)部控制制度能夠被切實地執(zhí)行并取得良好的效果，相關(guān)部門就必須加強公路工程項目造價控制的內(nèi)部監(jiān)督工作。

參考文獻：

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【3】孟志鵬.淺析土木工程中的造價控制[J].改革與開放,2010

篇6

關(guān)鍵詞：項目風(fēng)險；風(fēng)險管理；風(fēng)險識別；風(fēng)險控制

中圖分類號：C935 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1002-2589（2011）34-0073-02

隨著社會的發(fā)展和科技的進步，人們對項目風(fēng)險認識也在不斷發(fā)展、深化。環(huán)境風(fēng)險管理作為現(xiàn)代項目風(fēng)險管理在環(huán)境保護上的應(yīng)用，其研究方法遵循風(fēng)險管理的普遍理論，在當(dāng)代全球環(huán)境風(fēng)險危機日益加劇的嚴峻形勢下，其現(xiàn)實意義與應(yīng)用前景越來越受到全球及社會各界的廣泛重視。目前，在我國的建筑工程項目運行時，干擾建設(shè)工程項目的因素時有出現(xiàn)，造成工期延誤、成本增加和質(zhì)量低下，極大地影響了項目目標(biāo)的實現(xiàn)。所以規(guī)避風(fēng)險，加強風(fēng)險管理，成為促成項目成功的決定因素。因此，研究項目的風(fēng)險管理對企業(yè)、對社會都有著重要的價值。

一、項目風(fēng)險相關(guān)概念

1.風(fēng)險的含義。風(fēng)險的概念可以從經(jīng)濟學(xué)、保險學(xué)、風(fēng)險管理學(xué)等不同的角度給出不同的定義。風(fēng)險和危險是不同的，風(fēng)險包含著一種不確定性，每個結(jié)果的概率是可知或可以估計的，而危險則只意味著一種不好的預(yù)兆。因此，有時雖然有危險存在，但不一定要冒此風(fēng)險，我們要想方設(shè)法去改變風(fēng)險發(fā)生的條件，使之不發(fā)生，甚至帶來轉(zhuǎn)機。綜上所述，可以這樣定義風(fēng)險：風(fēng)險就是活動或事件消極的、人們不希望的后果發(fā)生的潛在可能性。具體地說，風(fēng)險一般應(yīng)具備以下要素:一是事件(不希望發(fā)生的變化)；二是事件發(fā)生具有不確定性；三是風(fēng)險的影響(后果）；四是風(fēng)險的原因。

將風(fēng)險表示為事件發(fā)生的概率及其后果的函數(shù)，即：R=f(P,C)公式中，R―風(fēng)險，P―概率，C―后果。（如下圖）

風(fēng)險和不確定性是我們很容易混淆的概念：不確定性是客觀事物永遠發(fā)展變化的客觀特性，是產(chǎn)生風(fēng)險的原因。雖然風(fēng)險和不確定性這兩個概念經(jīng)?；ハ嗍褂茫鼈儾⒉皇且换厥?。不確定性僅僅考慮事件發(fā)生的肯定程度，而風(fēng)險則要考慮事件發(fā)生后果的嚴重程度。

不確定性在某些特定的情況下并不完全是壞事，關(guān)鍵要看不確定性是在向著我們希望的方向發(fā)展，還是相反。再次說明，風(fēng)險是針對不希望發(fā)生的事件而言的，它包括以下兩個方面:

發(fā)生的可能性；一旦發(fā)生，后果的嚴重程度。

由此知道，有兩類事件的風(fēng)險性質(zhì)是沒有爭議的，一類事件是“高可能性，嚴重后果”，對這類事件可以立即判定屬于高風(fēng)險問題；另一類事件是“低可能性，輕微后果”，對這類事件我們可以立即判定屬于低風(fēng)險問題。有兩類事件的風(fēng)險等級的判定是容易引起爭議的，它們是：高可能性，輕微后果；低可能性，嚴重后果。

這兩類風(fēng)險性質(zhì)的判定與個人的主觀判斷有很大的關(guān)系，不同的人由于持有不同的立場、觀點，以及所處的環(huán)境不同，會有不同甚至相反的判斷。后果嚴重程度如果逐步增大的話，人們在作出決定時會越猶豫，在這種情況下，對項目風(fēng)險等級的判定會更加依賴個人的解釋。這時，主管人員一方面要依靠不同領(lǐng)域的專家，另一方面也要做好準備，對判定風(fēng)險問題作最后的決斷。

2.項目風(fēng)險管理的含義。項目風(fēng)險管理涉及各個行業(yè)，每個行業(yè)都有其自身的特點，企業(yè)風(fēng)險管理是指生產(chǎn)過程中，風(fēng)險管理部門對可能遇到的各種風(fēng)險因素進行識別、分析、評估，以最低成本實現(xiàn)最大的安全保障的過程。

從表層上分析，項目風(fēng)險管理就是對生產(chǎn)活動或行為中的風(fēng)險進行管理，從深層上研究，風(fēng)險管理是指主體通過風(fēng)險識別、風(fēng)險量化、風(fēng)險評價等風(fēng)險分析活動，對風(fēng)險進行規(guī)劃、控制、監(jiān)督，從而增大應(yīng)對威脅的機會，成功地完成并實現(xiàn)總目標(biāo)。風(fēng)險管理的主體是管理人員，客體是生產(chǎn)活動中的風(fēng)險或不確定性，大型、復(fù)雜的生產(chǎn)活動過程應(yīng)設(shè)置專門的風(fēng)險管理機構(gòu)和相應(yīng)的風(fēng)險負責(zé)人。

項目風(fēng)險管理是一個過程，由風(fēng)險的識別、量化、評價、控制、監(jiān)督等過程組成，通過計劃、組織、指揮、控制等職能，綜合運用各種科學(xué)方法來保證生產(chǎn)活動順利完成。風(fēng)險管理技術(shù)的選擇要符合經(jīng)濟性原則,充分體現(xiàn)風(fēng)險成本效益關(guān)系，不是技術(shù)越高越好，而是合理優(yōu)化達到最佳，制定風(fēng)險管理策略,科學(xué)規(guī)避風(fēng)險；風(fēng)險管理具有生命周期性，在實施過程的每一階段，均應(yīng)進行風(fēng)險管理,應(yīng)根據(jù)風(fēng)險變化狀況及時調(diào)險應(yīng)對策略，實現(xiàn)全生命周期的動態(tài)風(fēng)險管理。

二、項目風(fēng)險管理過程及方法

項目風(fēng)險管理發(fā)展的一個重要標(biāo)志是建立了風(fēng)險管理的系統(tǒng)過程，從系統(tǒng)的角度來認識和理解項目風(fēng)險，從系統(tǒng)過程的角度來管理風(fēng)險。，一般項目風(fēng)險管理過程包括風(fēng)險規(guī)劃、風(fēng)險識別、風(fēng)險評價、風(fēng)險處理和風(fēng)險監(jiān)控幾個階段。

1.風(fēng)險規(guī)劃。風(fēng)險規(guī)劃，指決定如何著手進行風(fēng)險管理活動的過程。風(fēng)險規(guī)劃確定一套完整、全面、有機配合、協(xié)調(diào)一致的策略和方法并將風(fēng)險形成文件的過程，這套策略和方法用于識別和跟蹤風(fēng)險區(qū)；擬定風(fēng)險緩解方案；進行持續(xù)的風(fēng)險評估，從而確定風(fēng)險變化情況并配置充足的資源。在進行風(fēng)險規(guī)劃時，主要考慮的因素有：規(guī)劃開始時，我們要制定風(fēng)險管理策略并形成文件。早期的工作是：確定目的和目標(biāo)；明確具體區(qū)域的職責(zé)；明確需要補充的技術(shù)專業(yè)，規(guī)定評估過程和需要考慮的區(qū)域；規(guī)定選擇處理方案的程序；規(guī)定評級圖；確定報告和文檔需求，規(guī)定報告要求和監(jiān)控衡量標(biāo)準。如有可能，還要明確如何評價潛在資源的能力。

風(fēng)險規(guī)劃過程的運行機制是為風(fēng)險管理過程提供方法、技巧、工具或其他手段、定量的目標(biāo)、應(yīng)對策略、選擇標(biāo)準和風(fēng)險數(shù)據(jù)庫。其中，定量的目標(biāo)表示量化的目標(biāo)；應(yīng)對策略有助于確定應(yīng)對風(fēng)險的可選擇方式；選擇標(biāo)準指在風(fēng)險規(guī)劃過程中制定策略；風(fēng)險數(shù)據(jù)庫包含歷史風(fēng)險信息和風(fēng)險行動計劃等。

風(fēng)險管理計劃在風(fēng)險規(guī)劃中起控制作用。風(fēng)險管理計劃要說明如何把風(fēng)險分析和管理步驟應(yīng)用到項目之中。該文件詳細地說明風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險處理和風(fēng)險監(jiān)控的所有方面。風(fēng)險管理計劃還要說明項目整體評價的風(fēng)險的基準是什么，應(yīng)當(dāng)使用什么樣的方法以及如何參照這些風(fēng)險評價基準對項目整體進行評價。

2.風(fēng)險識別。風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的第一步，即識別實施過程中可能遇到（面臨的、潛在的）的所有風(fēng)險源和風(fēng)險因素，對它們的特性進行判斷、歸類，并鑒定風(fēng)險性質(zhì)。風(fēng)險識別的目的是減少結(jié)構(gòu)不確定性，亦即發(fā)現(xiàn)引起風(fēng)險的主要因素，并對其影響后果作出定性的估計。該步驟需要明確兩個問題：明確風(fēng)險來自何方（確定風(fēng)險源），并對風(fēng)險事項進行分類；對風(fēng)險源進行初步量化。

風(fēng)險的識別是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，應(yīng)是一項持續(xù)性、反復(fù)作業(yè)的過程和工作。因為風(fēng)險具有可變性、不確定性，任何條件和環(huán)境的變化都可能會改變原有風(fēng)險的性質(zhì)并產(chǎn)生新的風(fēng)險。對風(fēng)險的識別不僅要通過感性認識和經(jīng)驗進行判斷，更重要的是必須依靠對各種客觀統(tǒng)計資料和風(fēng)險記錄進行分析、歸納和整理，從而發(fā)現(xiàn)各種風(fēng)險的特征及規(guī)律。常用的風(fēng)險識別方法有：專家調(diào)查法（德爾菲法、訪談法、問卷調(diào)查法）、情景分析法、故障樹分析法等。

簡單介紹一下目前應(yīng)用廣泛的故障樹方法。故障樹方法簡稱FTA，是用于大型復(fù)雜系統(tǒng)可靠性和安全性分析的一個有力工具。利用FTA來分析一個系統(tǒng)時，我們關(guān)心的是找出造成某個不希望的事件（頂端事件）發(fā)生的各種可能原因，F(xiàn)TA使用演繹的方法找出使頂端事件發(fā)生的可能的次級事件，反映了各次級事件引起頂端事件發(fā)生的邏輯關(guān)系，這種關(guān)系用圖形表示出來就像一顆以頂端事件為根的倒長或橫躺著的樹，故障樹因此得名。

3.風(fēng)險分析和評價。風(fēng)險分析和評價是在對風(fēng)險進行識別的基礎(chǔ)上，對識別出的風(fēng)險采用定性分析和定量分析相結(jié)合的方法，估計風(fēng)險發(fā)生的概率、風(fēng)險范圍、風(fēng)險嚴重程度（大小）、變化幅度、分布情況、持續(xù)時間和頻度，從而找到影響安全的主要風(fēng)險源和關(guān)鍵風(fēng)險因素，確定風(fēng)險區(qū)域、風(fēng)險排序和可接受的風(fēng)險基準。在分析和評價風(fēng)險時，既要考慮風(fēng)險所致?lián)p失的大小，又要考慮風(fēng)險發(fā)生的概率，由此衡量風(fēng)險的嚴重性。

風(fēng)險分析和評價的目的是將各種數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成可為決策者提供決策支持的信息，進而對各風(fēng)險事件后果進行評價，并確定其嚴重程度排序。在確定風(fēng)險評價準則和風(fēng)險決策準則后，可從決策角度評定風(fēng)險的影響，計算出風(fēng)險對決策準則影響的度量，由此確定可否接受風(fēng)險，或者選擇控制風(fēng)險的方法，降低或轉(zhuǎn)移風(fēng)險。分析和評價風(fēng)險損失的嚴重性時應(yīng)注意風(fēng)險損失的相對性，即在分析和評估風(fēng)險損失時，不僅要正確估計損失的絕對量，而且要估計組織對可能發(fā)生的損失的承受力。在確定損失嚴重性的過程中，必須考慮每一風(fēng)險事件和所有風(fēng)險事件可能產(chǎn)生的所有類型的損失及其對主體的綜合影響，既要考慮直接損失、有形損失，也要考慮間接損失、無形損失。風(fēng)險影響與損失發(fā)生的時間、持續(xù)時間、頻度密切相關(guān)，這些因素對安全生產(chǎn)的影響至關(guān)重要。

風(fēng)險分析和評價的方法主要有：專家打分法、蒙特卡羅模擬法、概率分布的疊加模型、隨機網(wǎng)絡(luò)法、風(fēng)險影響圖分析法、風(fēng)險當(dāng)量法等。

4.風(fēng)險處理。風(fēng)險處理就是對風(fēng)險提出處置意見和辦法。通過對風(fēng)險識別、估計和評價，把風(fēng)險發(fā)生的概率、損失嚴重程度以及其他因素綜合起來考慮，就可得出發(fā)生各種風(fēng)險的可能性及其危害程度，再與公認的安全指標(biāo)相比較，就可確定的危險等級，從而決定采取什么樣的措施以及控制措施應(yīng)采取到什么程度。有效處理風(fēng)險，可以從改變風(fēng)險后果的性質(zhì)、風(fēng)險發(fā)生的概率或風(fēng)險后果大小三個方面提出多種策略。

5.風(fēng)險監(jiān)控。風(fēng)險監(jiān)控就是通過對風(fēng)險識別、估計、評價、處理全過程的監(jiān)視和控制，從而保證風(fēng)險管理能達到預(yù)期的目標(biāo)。監(jiān)控風(fēng)險實際上是監(jiān)控生產(chǎn)活動的進展和環(huán)境，即情況的變化，其目的是：核對風(fēng)險管理策略和措施的實際效果是否與預(yù)見的相同；尋找機會改善和細化風(fēng)險控制計劃，獲取反饋信息，以便將來的決策更符合實際。在風(fēng)險監(jiān)控過程中，及時發(fā)現(xiàn)那些新出現(xiàn)的以及預(yù)先制定的策略或措施不見效或性質(zhì)隨著時間的推延而發(fā)生變化的風(fēng)險，然后及時反饋，并根據(jù)對生產(chǎn)活動的影響程度，重新進行風(fēng)險識別、估計、評價和處理，同時還應(yīng)對每一風(fēng)險事件制定成敗標(biāo)準和判據(jù)。風(fēng)險監(jiān)控還沒有一套公認的技術(shù)可供使用，由于風(fēng)險具有復(fù)雜性、變動性、突發(fā)性、超前性等特點，風(fēng)險監(jiān)控應(yīng)該圍繞風(fēng)險的基本問題，制定科學(xué)的風(fēng)險監(jiān)控標(biāo)準，采用系統(tǒng)的管理方法，建立有效的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，做好應(yīng)急計劃，實施高效的風(fēng)險監(jiān)控。

風(fēng)險監(jiān)控應(yīng)是一個連續(xù)的過程，它的任務(wù)是根據(jù)整個風(fēng)險管理過程規(guī)定的衡量標(biāo)準，全面跟蹤并評價風(fēng)險處理活動的執(zhí)行情況。有效的風(fēng)險監(jiān)控工作可以指出風(fēng)險處理活動有無不正常之處，哪些風(fēng)險正在成為實際問題，掌握了這些情況，管理部門就有充裕的時間采取糾正措施。同時，建立一套管理指標(biāo)體系，使之能以明確易懂的形式提供準確、及時而關(guān)系密切的風(fēng)險信息，是進行風(fēng)險監(jiān)控的關(guān)鍵所在。風(fēng)險監(jiān)控的主要方法有：審核檢查法、監(jiān)視單、風(fēng)險報告等。

三、項目風(fēng)險管理的意義

隨著科學(xué)技術(shù)和社會生產(chǎn)力的迅猛發(fā)展，項目的規(guī)?；约凹夹g(shù)和組織管理的復(fù)雜化突出了項目管理的復(fù)雜性和艱巨性。作為項目管理的重要一環(huán)，項目風(fēng)險管理對保證項目實施的成功具有重要的意義。項目風(fēng)險管理的研究和推廣應(yīng)用，對于項目組織具有重要的現(xiàn)實指導(dǎo)意義。主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

1.項目風(fēng)險管理能促進項目實施決策的科學(xué)化、合理化、降低決策的風(fēng)險水平。項目管理利用科學(xué)的、系統(tǒng)的方法，管理和處置各種項目風(fēng)險，有利于該項目的項目組織減少或消除各種經(jīng)濟風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、決策失誤風(fēng)險等，這對項目科學(xué)決策、正常經(jīng)營具有重大意義。

2.項目風(fēng)險管理能為項目組織提供安全的經(jīng)營環(huán)境。項目風(fēng)險管理為處置項目風(fēng)險提供了各種措施，從而消除了項目組織的后顧之憂，使其全身心地投入到各種項目活動中去，保證了項目的穩(wěn)定發(fā)展。

3.項目風(fēng)險管理能夠保障項目組織經(jīng)營目標(biāo)的順利實現(xiàn)。項目風(fēng)險管理的實施可以使項目組織面臨的風(fēng)險損失減少到最低限度，并能在損失發(fā)生后及時合理地提供補償，從而能夠使項目組織增加收入和減少支出，并獲得穩(wěn)定的、不斷增長的盈利，保障組織目標(biāo)的實現(xiàn)。

4.項目風(fēng)險管理能促進項目組織經(jīng)營效益的提高。項目風(fēng)險管理是一種以最小成本達到最大安全保障的管理方法，它將有關(guān)處置風(fēng)險管理的各種費用合理地分攤到產(chǎn)品、過程之中，減少了費用支出。同時，項目風(fēng)險管理的研究與推廣不僅對單個組織有重要意義，而對于整個社會的發(fā)展都有積極的作用。

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篇7

關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理；全面風(fēng)險管理

文章編號：1003－4625（2008）10－0105－5 中圖分類號：F833文獻標(biāo)識碼：A

全面風(fēng)險管理是目前風(fēng)險管理發(fā)展的最新趨勢，它是一種站在整個公司角度進行的整體化風(fēng)險管理方式，我們平時見到的公司風(fēng)險管理（Corporate Risk Management）或整體風(fēng)險管理（Enterprise-wide Risk Management）也是指全面風(fēng)險管理。全面風(fēng)險管理的核心思想是：一個公司的風(fēng)險來自很多方面，比如，一個保險公司可能會面對由需求變化、利率變化、資產(chǎn)價格變化等帶來的種種不同風(fēng)險，最終對公司產(chǎn)生影響的不是某一種風(fēng)險，而是所有風(fēng)險聯(lián)合作用的結(jié)果，所以只有從公司整體角度進行的風(fēng)險管理才是最有效的。目前關(guān)于全面風(fēng)險管理的理論與方法主要有以下兩大類：第一類是基于組織結(jié)構(gòu)體系全面風(fēng)險標(biāo)準化度量的全面風(fēng)險管理方法――ERM(Enterprise-wide Risk Management)。ERM的概念是由美國最大的幾家銀行和證券公司最先提出的。其核心理念是從企業(yè)整體的角度，對整個機構(gòu)內(nèi)部各個層次的業(yè)務(wù)單位和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的各個種類的風(fēng)險進行通盤管理。ERM 要求對市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等各種風(fēng)險、各種風(fēng)險所涉及的金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合（利率、匯率、股票、期權(quán)等）以及承擔(dān)具體風(fēng)險的各個業(yè)務(wù)單位，進行全面有效的整合風(fēng)險管理。第二類是基于風(fēng)險決策因素的全面風(fēng)險管理理論――TRM。TRM(Total Risk Management)是從風(fēng)險決策角度提出的另一種全面風(fēng)險管理理論，其核心思想是從系統(tǒng)決策的角度出發(fā)，引入風(fēng)險管理策略的三因素概念,這三個因素包括概率(Probability)、價格(Price)和偏好(Preference)因素。風(fēng)險管理的目標(biāo)是謀求三要素(3P’S）的最優(yōu)均衡。目前TRM還只是一個理論上的概念，現(xiàn)實生活中建立如此龐大而復(fù)雜的TRM系統(tǒng)現(xiàn)在看來似乎是不可能的。相對TRM理論而言，ERM具有良好的現(xiàn)實可操作性，本文所講的全面風(fēng)險管理指的是ERM。

一、全面風(fēng)險管理經(jīng)典文獻回顧

（一）國內(nèi)（中文）文獻回顧。陳秉正（2003）在其著作《整體化公司風(fēng)險管理》中論述了風(fēng)險管理概念的演進、風(fēng)險管理與企業(yè)價值、風(fēng)險管理與資本管理以及風(fēng)險管理的各種策略，并對整體化風(fēng)險管理進行了展望。文章主要是融合了Shimpi（2001）的《整合性公司風(fēng)險管理》和Doherty（2003）的《整體化風(fēng)險管理》兩本風(fēng)險管理巨著的精華，論述了全面風(fēng)險管理的基本理論。陽（2006）《金融機構(gòu)現(xiàn)代風(fēng)險管理基本框架》一書從金融機構(gòu)的風(fēng)險角色分析入手，歸納了風(fēng)險的概念和性質(zhì)，并從金融機構(gòu)的角度論述了現(xiàn)代風(fēng)險管理的內(nèi)涵和特征，以及現(xiàn)代風(fēng)險管理框架體系的構(gòu)建。該書的特色在于對風(fēng)險角色的分析和風(fēng)險、風(fēng)險管理概念的歸納，但作者只是提出了現(xiàn)代風(fēng)險管理的框架體系構(gòu)建，并沒有關(guān)于風(fēng)險管理的實證分析和風(fēng)險管理框架的具體應(yīng)用。（美）尼爾?多爾蒂（Doherty, Neil. A.，2003）《綜合風(fēng)險管理――控制公司風(fēng)險的技術(shù)與策略》，這本由陳秉正，王在2005年翻譯的風(fēng)險管理著作認為隨著近年來衍生金融市場的快速成長以及金融工程技術(shù)的不斷發(fā)展，加上保險市場開始重視在保單內(nèi)容的設(shè)計上將可保風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險相結(jié)合，因此，當(dāng)前風(fēng)險管理的主要目標(biāo)是反映公司的理財能力和增加公司的價值。整合型風(fēng)險管理是結(jié)合保險與金融工程技術(shù)，利用創(chuàng)新性避險工具來管理公司的風(fēng)險，包括可保風(fēng)險（Insurable Risk）、財務(wù)風(fēng)險、營運性風(fēng)險和事業(yè)風(fēng)險（Business Risk）。Doherty, Neil. A.還認為考察風(fēng)險的成本是進行全面風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，因此對風(fēng)險的成本做了深入分析，并考察了容易產(chǎn)生風(fēng)險成本的公司結(jié)構(gòu)特征，指出改變公司的結(jié)構(gòu)特征同規(guī)避風(fēng)險一樣屬于重要的風(fēng)險管理策略。該書對如何利用簡單的和復(fù)雜的財務(wù)杠桿對風(fēng)險進行管理，包括應(yīng)急性融資工具的分析在全面風(fēng)險管理領(lǐng)域是一個創(chuàng)新，增強了全面風(fēng)險管理的可操作性。賴志仁（1999）在《風(fēng)險管理與全球保險之未來趨勢》一文中論述了近年來，隨著經(jīng)濟全球化和信息技術(shù)的不斷發(fā)展，國與國之間的距離越來越小，產(chǎn)業(yè)間的合并和企業(yè)并購行為在全球范圍內(nèi)開展，保險、銀行、共同基金、資本市場之間的界限變得越來越模糊，金融商品之間的差異性變小，替代性變強。因此金融機構(gòu)的風(fēng)險管理不能繼續(xù)局限于傳統(tǒng)的方式，而應(yīng)該從公司整體的視角上開發(fā)一種綜合的風(fēng)險處理方法。該文章還指出多種避嫌工具的風(fēng)險管理策略會成為未來的潮流，但并沒有具體說明企業(yè)應(yīng)該如何整合這些避險工具來處理公司所面臨的風(fēng)險。潘國臣等完成的文章《整合風(fēng)險管理與會司價值》（2006）指出，新興風(fēng)險管理工具有資產(chǎn)避險、負債避險和權(quán)益避險三種，這三種避險工具的價格分別為、和，并且三者的關(guān)系是＞＞ 。如果采取避險措施之前的資產(chǎn)與負債額分別為與，則在資本結(jié)構(gòu)已經(jīng)是最優(yōu)的假設(shè)下，采用負債型避險方式對資本結(jié)構(gòu)的沖擊是最小的，其次是權(quán)益型避險方式，而資本型避險方式對資本結(jié)構(gòu)的沖擊是最大的。若是分析損失后對公司資本結(jié)構(gòu)的影響，則單純使用資產(chǎn)型或負債型避險工具都是不利的，應(yīng)該綜合運用多種避險工具。但文章并沒有就該理論進行實證研究。

（二）國外文獻回顧。瑞士再保險公司（Swiss Re.）研究部在其著名期刊《Sigma，No3/2005》發(fā)表了《產(chǎn)險業(yè)資本承保與價值創(chuàng)造的實踐》①一文，該文章指出：影響產(chǎn)物保險公司的資本成本因素是投資活動與承保風(fēng)險的組合。而公司價值比較高的產(chǎn)險公司的承保利潤波動較小，這些公司都有較好的風(fēng)險選擇、風(fēng)險分散與再保險安排，或者使用了創(chuàng)新的風(fēng)險轉(zhuǎn)移技術(shù)。這篇文章的特點是從實證角度出發(fā)驗證了風(fēng)險管理提升公司價值的重要作用。Shimpi（2001）年的著作《整合性公司風(fēng)險管理》中提到：風(fēng)險就像一頭大象，傳統(tǒng)的風(fēng)險管理就像盲人摸象，“雖然每個人都摸對了一部分，但總體上來講還是錯的”。書中對于傳統(tǒng)個別的風(fēng)險管理與創(chuàng)新整合型風(fēng)險管理做了比較，其中包括：資本管理與風(fēng)險管理；公司財務(wù)與保險；財務(wù)長與風(fēng)險管理人；眾多個別風(fēng)險與整合風(fēng)險；眾多個別市場與整合的市場。并對整合前后的風(fēng)險管理效果進行了論述。該書與Doherty（2003）②的著作是學(xué)術(shù)界公認的風(fēng)險管理理論與實踐領(lǐng)域中最經(jīng)典的兩本著作，兩本書的著重點不同，內(nèi)容各有千秋。Doherty（2003）主要論述了各種創(chuàng)新型避險工具的運作與風(fēng)險分析。Meulbroek（2002）在其論文“A Senior Manager’s Guide to Integrated Risk Management”中強調(diào)現(xiàn)代風(fēng)險管理的觀念不應(yīng)該局限在可保風(fēng)險暴露單位上，而應(yīng)該關(guān)注會影響公司價值的所有風(fēng)險，包括營運風(fēng)險、法律責(zé)任風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、投資風(fēng)險、稅收負擔(dān)風(fēng)險、監(jiān)管及合規(guī)風(fēng)險等。并提出了處理風(fēng)險的三大基本原則：一是修正公司的營運方式；二是調(diào)整公司的資本結(jié)構(gòu)；三是選擇適當(dāng)?shù)慕鹑诠ぞ撸òㄑ苌鹑诋a(chǎn)品）。以此來適應(yīng)資本市場和保險市場的變化。Meulbroek認為應(yīng)該用最具成效的方法達成風(fēng)險管理的目標(biāo)，使企業(yè)在遭受不可預(yù)測的意外損失時，可以及時獲得融資資金，以維持企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)甚至進一步發(fā)展。Culp（2002）的兩篇文章認為，資金管理和風(fēng)險管理本來是一件事情的兩個方面，但長久以來的公司財務(wù)處理方法總是將兩者分開來管理，這不僅浪費了資源也損失了管理的效率。Culp建議公司應(yīng)該采用整體化風(fēng)險管理，利用創(chuàng)新型金融避險工具來管理風(fēng)險對企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流、盈余與資產(chǎn)負債表的不利影響，并避免非預(yù)期損失事件實際發(fā)生時對公司的財務(wù)狀況產(chǎn)生巨大的沖擊。

二、全面風(fēng)險管理產(chǎn)生的基礎(chǔ)

全面風(fēng)險管理涵蓋的范圍很廣，它是在圖1所示的三個理論與實踐基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，內(nèi)容涉及保險、財務(wù)套期保值、投融資、杠桿管理、薪酬設(shè)計甚至稅收管理等多個領(lǐng)域的內(nèi)容。③

首先是風(fēng)險管理與保險理論的發(fā)展。風(fēng)險管理是20世紀六、七十年代為了管理“可保風(fēng)險”而出現(xiàn)的。Robert Mehr和Bob Hedhes于20世紀60年代建立了可保風(fēng)險管理的基本框架。之后，可保風(fēng)險管理又有了一系列的創(chuàng)新，比如有限風(fēng)險計劃；保險公司自身的資產(chǎn)負債管理；以及20世紀90年代出現(xiàn)的捆綁式保障保單，這種保單不僅包括傳統(tǒng)的可保風(fēng)險（財產(chǎn)和責(zé)任風(fēng)險），還包括財務(wù)風(fēng)險（如利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險），從而打破了保險市場和資本市場之間的障礙。

其次是衍生產(chǎn)品市場和金融工程理論的發(fā)展。20世紀八九十年代是金融創(chuàng)新高速發(fā)展的時期，其賴以產(chǎn)生和發(fā)展的理論基礎(chǔ)主要是馬柯威茨的資產(chǎn)組合管理理論、夏普和羅斯創(chuàng)立的資產(chǎn)定價模型以及布萊克和舒爾茨創(chuàng)立的期權(quán)定價理論。衍生產(chǎn)品和金融工程的發(fā)展不僅豐富了風(fēng)險管理用于套期保值的工具，還為公司其他的風(fēng)險管理策略提供了方便。公司不僅可用衍生產(chǎn)品對特定的風(fēng)險進行套期保值，還可以將衍生產(chǎn)品嵌入到公司的負債和權(quán)益里。而新近發(fā)行的巨災(zāi)債券和非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具（ART）則是直接出于風(fēng)險管理的目的而出現(xiàn)的。

再次是公司風(fēng)險管理理論的發(fā)展。20世紀八九十年代人們開始關(guān)注風(fēng)險對于公司價值的影響，1976年David Cummings通過對資本資產(chǎn)定價模型的進一步分析，說明了公司是如何通過對風(fēng)險進行保險而實現(xiàn)價值最大化的；Mayers和Smith（1983）又基于風(fēng)險給公司帶來的摩擦成本，提出了更新的公司風(fēng)險管理理論（關(guān)于風(fēng)險的成本，在文章的第二部分有詳細的論述），即風(fēng)險的摩擦成本或交易成本可以使風(fēng)險管理成為一個增加公司價值的過程。針對風(fēng)險的成本解釋， Doherty Neil A.（1985）又提出了管理風(fēng)險的“對偶策略”，即公司既可以通過降低風(fēng)險又可以通過調(diào)整財務(wù)或組織結(jié)構(gòu)、改變杠桿作用的方式來減少風(fēng)險的交易成本。

三、全面風(fēng)險管理框架

這里主要介紹美國COSO委員會和GARP組織提出的全面風(fēng)險管理框架。

（一）COSO全面風(fēng)險管理框架①。COSO全稱為“發(fā)起機構(gòu)委員會”（ Committee of Sponsoring Organization )，它是一個自愿性質(zhì)的私營機構(gòu)，致力于通過商業(yè)倫理、有效的內(nèi)部控制和公司治理來提高財務(wù)報告的質(zhì)量。2004年9月，COSO委員會正式了《全面風(fēng)險管理――整合框架》(Enterprise Risk Management――Integrated Framework)，目前已受到國際企業(yè)界、金融界和政府監(jiān)管部門的廣泛關(guān)注。新的《全面風(fēng)險管理――整合框架》對全面風(fēng)險管理給的定義是：全面風(fēng)險管理是一個過程，它由一個企業(yè)的董事會、管理當(dāng)局和其他人員實施，應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)各種經(jīng)營活動之中，目的是識別可能會影響企業(yè)價值的潛在事項，管理風(fēng)險于企業(yè)的風(fēng)險容量之內(nèi)， 并為企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)提供保證。COSO全面風(fēng)險管理框架(下稱REM框架)力求實現(xiàn)以下四種類型的目標(biāo)：戰(zhàn)略目標(biāo)―高層次目標(biāo)，與使命相關(guān)聯(lián)并支撐其使命；經(jīng)營目標(biāo)―有效和高效率地利用企業(yè)資源；報告目標(biāo)―報告的可靠性；合規(guī)目標(biāo)―符合法律法規(guī)的要求。全面風(fēng)險管理框架包括八個相互關(guān)聯(lián)的構(gòu)成要素，這些要素來源于管理當(dāng)局經(jīng)營企業(yè)的方式，并與企業(yè)管理過程整合在一起。這八個構(gòu)成要素分別是:內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控。企業(yè)風(fēng)險管理隨著時間而不斷變化，曾經(jīng)有效的風(fēng)險應(yīng)對方式可能會失靈，控制活動可能會變得無效或不再被執(zhí)行，企業(yè)的目標(biāo)也可能發(fā)生變化等。面對這些變化，管理者需要通過控制手段，以確定企業(yè)風(fēng)險管理的運行是否持續(xù)有效。監(jiān)控可以通過持續(xù)的管理活動、個別評價或者兩者結(jié)合來完成。ERM框架有如圖2所示的三個維度:第一維是企業(yè)的目標(biāo)，即戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)；第二維是全面風(fēng)險管理的八個要素，即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險對策、控制活動、信息和交流、監(jiān)控；第三維是企業(yè)的各個層級，包括整個企業(yè)、各職能部門、各條業(yè)務(wù)線及下屬各子公司。ERM三個維度的關(guān)系是，全面風(fēng)險管理的八個要素都是為企業(yè)的四個目標(biāo)服務(wù)的；企業(yè)各個層級都要堅持同樣的四個目標(biāo)，每個層次都必須從以上八個方面開展風(fēng)險管理活動。該框架適合各種類型的企業(yè)或機構(gòu)的風(fēng)險管理。

（二）GARP全面風(fēng)險管理框架②。GARP(全球風(fēng)險專業(yè)人員協(xié)會)成立于1996年，是在英國老牌巴林銀行倒閉、全球風(fēng)險重要性開始凸現(xiàn)的背景下由風(fēng)險專業(yè)人士倡議產(chǎn)生的專業(yè)組織。GARP認為全面風(fēng)險管理所要做的是了解從金融機構(gòu)活動中所產(chǎn)生的全部風(fēng)險同時去有效地管理這些風(fēng)險，因而一個有效的風(fēng)險管理方案會平衡風(fēng)險管理結(jié)構(gòu)和質(zhì)量方面的問題?；谶@一認識該組織認為全面風(fēng)險管理框架應(yīng)該包括策略、程序、基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境四個模組以及它們之間的融合（如圖3所示）。

GARP認為，風(fēng)險管理任務(wù)主要包括以下六點： (1) 把交易策略和風(fēng)險管理策略結(jié)合起來，這樣可以確保企業(yè)在預(yù)測并分散風(fēng)險方面的優(yōu)勢；(2) 建立風(fēng)險管理過程，這個過程要便于公司組織內(nèi)部對風(fēng)險管理的理解和實施，并能主動支持公司的風(fēng)險管理策略； (3) 通過在組織人員指導(dǎo)和風(fēng)險行為的支持系統(tǒng)之間的合理安排來提高風(fēng)險管理的水平； (4) 對各種類型的風(fēng)險進行理性和動態(tài)的劃分，合理地反映公司商業(yè)策略和外部市場環(huán)境所對應(yīng)的風(fēng)險；(5) 建立一個風(fēng)險和行為的衡量系統(tǒng)，這個系統(tǒng)要透明、可信、及時，并具有較強的可操作性，以實現(xiàn)個人行為與企業(yè)目標(biāo)以及風(fēng)險管理目標(biāo)的統(tǒng)一；(6)強化組織的風(fēng)險管理意識，重視風(fēng)險管理的質(zhì)量和持續(xù)性,提高企業(yè)風(fēng)險承受的能力，滿足顧客要求和增加股東收益。GARP全面風(fēng)險管理的四個模組協(xié)調(diào)合作，共同負責(zé)完成以上六項風(fēng)險管理任務(wù)。實際上GARP方案與COSO的ERM框架并無實質(zhì)區(qū)別，GARP方案囊括了COSO全面風(fēng)險管理框架的要素，即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險對策、控制活動、信息和交流、監(jiān)控，并做了重新組合，更進一步來說，策略是中心，風(fēng)險管理基礎(chǔ)設(shè)施、過程和環(huán)境是全面風(fēng)險管理體系的三大平臺。

四、全面風(fēng)險管理的四種基本策略①

全面風(fēng)險管理策略針對的不是單個風(fēng)險，而是整個公司的風(fēng)險剩余，它包括下面四個基本策略。不論風(fēng)險的來源如何，也不管風(fēng)險是增加了稅收成本還是財務(wù)困境成本，只要風(fēng)險對公司價值產(chǎn)生了影響就可以使用這四種風(fēng)險管理策略來管理風(fēng)險。

（一）資產(chǎn)規(guī)避策略?！百Y產(chǎn)規(guī)避”可以定義為用一項資產(chǎn)為其他資產(chǎn)所存在的風(fēng)險提供規(guī)避。資產(chǎn)規(guī)避策略的思想是：一個包括了基礎(chǔ)資產(chǎn)和規(guī)避資產(chǎn)的投資組合可以有很小的風(fēng)險甚至沒有風(fēng)險。比如投資組合F，一定量的資金$被投資于兩項資產(chǎn)。第一項是基礎(chǔ)資產(chǎn)，每投入的一美元的回報為AB；第二項資產(chǎn)，即規(guī)避資產(chǎn)，每一美元的回報為AH。資金$按{1h}分配于兩項資產(chǎn)，并且兩項資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)ρBH為負，在接近－1的極限時規(guī)避效果最好。

資產(chǎn)規(guī)避：F= $(AB+hAH) 0>ρBH≥－1（1）

如果ρBH＝－1，則存在某個規(guī)避率h*使得投資組合不存在風(fēng)險，此時COV{ $(AB+hAH) }=0。

再保險保單是保險人采用的一種傳統(tǒng)的資產(chǎn)規(guī)避形式。新型的資產(chǎn)規(guī)避工具是巨災(zāi)期權(quán)，巨災(zāi)期權(quán)是根據(jù)保險公司所要求的指數(shù)價值而制定的期權(quán)，當(dāng)指數(shù)達到預(yù)先設(shè)定的指數(shù)值（執(zhí)行價格）時，保險公司就可以獲得一筆支付報酬。資產(chǎn)避險核心思想是當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)遭到損失時可以通過另一項資產(chǎn)的獲取來彌補，當(dāng)然中間涉及規(guī)避費用的問題（再保險保費或期權(quán)價格）。

（二）負債規(guī)避策略。與資產(chǎn)規(guī)避策略不同，負債規(guī)避是在資產(chǎn)負債表的相反方面實現(xiàn)的，即用一種負債的免除來彌補基礎(chǔ)資產(chǎn)的損失的風(fēng)險管理策略。這樣，投資組合包括的就不是規(guī)避資產(chǎn)，而是基礎(chǔ)資產(chǎn)和規(guī)避負債的組合。

負債規(guī)避：F= $(AB-hLH ) 0

如果ρBH=1，則存在某個h使得投資組合不存在風(fēng)險，即COV{$(AB-hLH )}=0。許多新型的風(fēng)險管理策略，如目前市場上存在的股票期權(quán)和巨災(zāi)債券都屬于負債規(guī)避。

（三）股權(quán)規(guī)避策略。全面風(fēng)險管理的目的包括避免風(fēng)險帶來的各項成本，保值公司對突然損失的融資能力和對投資機會的籌資能力。除了獲得外部資本注入和借債，還有另一種方式可以達到這些目的，那就是損失后的股權(quán)融資。當(dāng)損失事件發(fā)生后，公司為損失或投資機會籌措資金的難易程度以及資金使用的成本取決于損失事件的嚴重程度、公司的特許價值以及當(dāng)時金融市場的環(huán)境，而公司所關(guān)心的一是資金需求數(shù)量和成本，二是損失后的杠桿水平。股權(quán)融資可以滿足籌資需要，而且不會增加杠桿率。雖然債務(wù)融資也可以達到這個目的，但會增加杠桿率①。當(dāng)一個公司現(xiàn)有的流動資產(chǎn)無力支付投機性損失（流動性危機），而公司其實還具有一定數(shù)量的特許價值，這時候采取的資本調(diào)整措施實質(zhì)上是特許價值的一種變現(xiàn)。

股權(quán)規(guī)避策略有兩種方式。第一種是簡單的損失后權(quán)益融資。這種策略的一個特征就是新的權(quán)益資本的可發(fā)行價格會由于損失而降低。第二個策略是保險人購買其自己股票的一個看跌期權(quán)，這個期權(quán)可以在預(yù)定規(guī)模的損失發(fā)生后被執(zhí)行。這些新的工具已經(jīng)在市場上發(fā)行的“巨災(zāi)看跌期權(quán)”中被使用。

（四）杠桿調(diào)節(jié)策略。風(fēng)險的成本可以通過降低風(fēng)險或減少風(fēng)險的交易成本兩種方式降低，這是新型風(fēng)險管理的“對偶性”特征，也是我們進行風(fēng)險管理策略時考慮問題的兩個基本方向。其中減少交易成本的策略可以叫做風(fēng)險調(diào)整策略，而對杠桿率的控制是最重要的風(fēng)險調(diào)整策略，它可以用于降低任何風(fēng)險來源導(dǎo)致的風(fēng)險成本，是典型的全面風(fēng)險管理策略。杠桿調(diào)節(jié)策略可以用來處理財務(wù)困境成本，貸款人和剩余權(quán)利要求者之間成本等。此外，如果發(fā)生了突然的損失，公司將發(fā)現(xiàn)由于杠桿率的降低使得公司在資本市場上處于有利的位置，或者對已破壞資產(chǎn)進行重購，或者對新方案進行融資都變得相對容易。

杠桿調(diào)節(jié)策略顧名思義是對公司財務(wù)杠桿水平的調(diào)節(jié)，因此嚴格意義上講，債務(wù)融資和權(quán)益融資都屬于杠桿調(diào)節(jié)的范疇，只是由于近年來風(fēng)險管理領(lǐng)域的創(chuàng)新都集中在新型規(guī)避工具的使用上，這些新型工具又都屬于股權(quán)或負債型避險工具，所以把這兩種工具單獨拿出來介紹以示重視。除了債務(wù)融資和權(quán)益融資，杠桿調(diào)節(jié)策略涵蓋的內(nèi)容還很多，比如紅利政策的制定、債務(wù)和權(quán)益間的轉(zhuǎn)換等，這屬于更廣泛的公司財務(wù)管理的領(lǐng)域。

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篇8

[關(guān)鍵詞] 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險 原因 原則 策略

企業(yè)的財務(wù)活動貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程,財務(wù)風(fēng)險是一種信號,通過它能夠全面綜合反映企業(yè)的經(jīng)營狀況,因此要求企業(yè)經(jīng)營者要進行經(jīng)常性財務(wù)分析,樹立風(fēng)險意識,建立有效的風(fēng)險防范處理機制,加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制,防范財務(wù)危機,建立預(yù)警分析指標(biāo)體系,進行適當(dāng)?shù)呢攧?wù)風(fēng)險決策。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因

1.企業(yè)的資產(chǎn)缺乏流動性

企業(yè)在借貸債務(wù)后必須保證到期時有足夠的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物來償還本金及利息。如果企業(yè)的流動資金流動速度過慢、變現(xiàn)能力不強沒有足夠的現(xiàn)金用于償還債務(wù),那么就會導(dǎo)致企業(yè)信譽形象遭到破壞,不僅造成了過重的債務(wù)負擔(dān)而且對以后的擴大再生產(chǎn)或其他資金用途的借貸產(chǎn)生阻礙,最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營的失敗。

2.企業(yè)的資產(chǎn)負債率過高

企業(yè)的負債多使資產(chǎn)負債率過高導(dǎo)致企業(yè)對債務(wù)償還有困難,容易使企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)危機。這種過高的資產(chǎn)負債率不僅使企業(yè)產(chǎn)生巨額的利息負擔(dān)而且還需償還金額較大的本金,在企業(yè)經(jīng)營狀況不是很良好時會使企業(yè)資不抵債,對企業(yè)的存續(xù)產(chǎn)生威脅。

3.企業(yè)理財人員缺乏風(fēng)險意識

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的,只要有財務(wù)活動,就必然存在著企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。在現(xiàn)實工作中,我國許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識,認為只要管好用好資金,就不會產(chǎn)生企業(yè)財務(wù)風(fēng)險,風(fēng)險意識的淡薄是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。

4.財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤

財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。目前,我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象,由此導(dǎo)致決策失誤經(jīng)常發(fā)生,從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

5.企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變,財務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境

財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因。譬如眾所周知的通貨膨脹,使企業(yè)資金供給持續(xù)發(fā)生短缺,貨幣性資金持續(xù)貶值,實物性資金相對升值,資金成本持續(xù)升高;譬如2008年爆發(fā)的世界性金融危機 ,全球金融危機正通過外貿(mào),金融等途徑對我國實體經(jīng)濟產(chǎn)生消極影響,對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的增大產(chǎn)生了不可無視的重要外在影響。

6.資本結(jié)構(gòu)不合理

根據(jù)資產(chǎn)負債表可以把財務(wù)狀況分為三種類型。第一類是流動資產(chǎn)的購置大部分由流動負債籌集,小部分由長期負債籌集;固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負債籌集。也就是流動負債全部用來籌集流動資產(chǎn),自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)。這是正常的資本結(jié)構(gòu)類型,說明出現(xiàn)財務(wù)危機。第三類是虧損侵蝕了全部自有資本,而且也吃掉了負債的一部分,這種情況屬于資不抵債,必須采取有效防范這種情況的出現(xiàn)。

二、 控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險需遵循的原則

以上總結(jié)了造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因,知道了原因我們就要研究對策。企業(yè)在研究財務(wù)風(fēng)險控制策略的過程中,必須遵循和利用企業(yè)管理的基本原則,以及風(fēng)險控制本身所要求的原則,這些原則包括以下幾點:

1.符合企業(yè)總目標(biāo)的原則

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制只是企業(yè)整體經(jīng)營管理活動的一部分,其風(fēng)險控制目標(biāo)和策略的制定必須符合企業(yè)發(fā)展總目標(biāo)的要求。企業(yè)在制定和實施個體經(jīng)營活動出現(xiàn)的風(fēng)險控制策略時,要考慮控制局部風(fēng)險可能對企業(yè)整體風(fēng)險防范與控制目標(biāo)的影響,不能因追求片面利益而損害企業(yè)整體利益。

2.風(fēng)險防控與風(fēng)險處理相結(jié)合的原則

風(fēng)險防控與風(fēng)險處理相結(jié)合是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制總體目標(biāo)本身所要求的,企業(yè)利益主體在認識和掌握財務(wù)風(fēng)險本質(zhì)的基礎(chǔ)上,能夠采取一定的策略措施以避免某些風(fēng)險損失的發(fā)生,但由于風(fēng)險控制主體自身能力的限制和外部環(huán)境的復(fù)雜多變,導(dǎo)致企業(yè)對某些風(fēng)險的發(fā)生無法控制,這就需要企業(yè)采取一定的策略措施進行風(fēng)險損失的處理,只有風(fēng)險控制策略與風(fēng)險處理策略相結(jié)合才能達到風(fēng)險控制的最佳效果。

3.長期利益與短期利益結(jié)合的原則

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制主體應(yīng)認真分析風(fēng)險的性質(zhì)及其可能造成的損失,企業(yè)因采取風(fēng)險控制措施致使風(fēng)險成本增加而減少的近期利益,與企業(yè)長遠利益安全保障程度的提高之間做出權(quán)衡,以防因貪小而失大。

4.動態(tài)適應(yīng)性原則

企業(yè)自身成長過程及外部環(huán)境的動態(tài)變化,使企業(yè)在不同的發(fā)展階段面臨不同的風(fēng)險引發(fā)因素,譬如在企業(yè)創(chuàng)立初期,其風(fēng)險因素更多地體現(xiàn)為技術(shù)的不確定;而在企業(yè)成熟發(fā)展階段,其風(fēng)險因素則可能更多地體現(xiàn)為管理方面的因素。所以,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制策略的制定和實施應(yīng)注意其動態(tài)適應(yīng)性。

5.成本與效益相互比較的原則

以最小的成本獲得最大的安全保障是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的內(nèi)在要求,如果規(guī)避風(fēng)險獲得的收益不能彌補為防控風(fēng)險所投入的費用,那么企業(yè)就沒有控制風(fēng)險的必要性。因此,企業(yè)經(jīng)營者必須以科學(xué)的態(tài)度和戰(zhàn)略的眼光進行企業(yè)的風(fēng)險防控活動。

三、防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的策略

在了解了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的涵義、形成原因、制定防范策略的原則后,我們來看看企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的具體措施:

1.理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系

為防范財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系。首先,要明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé),并賦予其相應(yīng)的權(quán)力,真正做到權(quán)責(zé)分明,各負其責(zé);另外,在利益分配方面,應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益,以調(diào)動各部門參與企業(yè)財務(wù)管理的積極性,從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一,使企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系清晰明了。

2.建立和健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別及預(yù)警機制

由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動。就短期而言,企業(yè)能否維持下去,并不完全取決于是否盈利,而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤。對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè),由于其應(yīng)收、應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定,因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應(yīng)大于凈利潤。從財務(wù)管理的角度確立財務(wù)分析指標(biāo)體系,與自身歷史水平、同行平均水平、行業(yè)先進水平指標(biāo)對比挖潛。分析企業(yè)的償債能力、運營能力、發(fā)展能力等各項財務(wù)指標(biāo)及現(xiàn)金流量動態(tài);對風(fēng)險信號進行監(jiān)測,出現(xiàn)產(chǎn)品積壓,質(zhì)量下降,應(yīng)收賬款增大,預(yù)付賬款增加,成本上升。要分析其形成原因及過程,提出切實可行的風(fēng)險管理策略,降低危害程度。

3.建立和不斷完善財務(wù)管理系統(tǒng),以適應(yīng)不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境

面對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境,企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu),配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員,健全財務(wù)管理規(guī)章制度,強化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作,使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)有效的運行,以防范因財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。

4.積極提高企業(yè)管理者的風(fēng)險意識

企業(yè)管理者的素質(zhì)越高,越善于駕馭市場,管理風(fēng)險越小,這樣對于財務(wù)風(fēng)險的估計和防范更多需要經(jīng)營者和財務(wù)管理人員的職業(yè)判斷,對具體環(huán)境、方法的切實性及某些條件進行合理假設(shè)和估計,進而培養(yǎng)企業(yè)財務(wù)管理者的風(fēng)險意識和對風(fēng)險的靈敏嗅覺,及時發(fā)現(xiàn)和估計潛在的風(fēng)險。另外,在采取防范和規(guī)避風(fēng)險的對策時,也必須以企業(yè)規(guī)范、科學(xué)的管理為基礎(chǔ),對管理者的要求自然很高,否則這些對策使用不當(dāng)反而可能招致更大的風(fēng)險。

5.進行經(jīng)營多元化,投資分散化

企業(yè)將籌集來的資金進行投資,在多個項目之間要權(quán)衡盈利的比重和投資風(fēng)險性的比重。高風(fēng)險高收益的投資項目及低風(fēng)險低收益的投資項目要互相配合互相彌補才能做到投資風(fēng)險最小化,投資利益最大化的狀態(tài)。

6.制定合理的風(fēng)險政策、保持良好的財務(wù)狀況

企業(yè)進行的投資活動雖然使企業(yè)實現(xiàn)了較好的經(jīng)營成果,但造成了資金緊張,并且影響到了企業(yè)的財務(wù)狀況。這種情況的惡化最終會導(dǎo)致財務(wù)危機。因此,企業(yè)經(jīng)營管理者應(yīng)該實時監(jiān)控企業(yè)財務(wù)狀況,及時制定合理的風(fēng)險防范政策,及時收回各種款項,同時制定合理的資金使用計劃,保證企業(yè)正常運轉(zhuǎn)對資金的需要。

總之,財務(wù)風(fēng)險防范與管理是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容,也是整個企業(yè)管理的重要組成部分,企業(yè)的經(jīng)營管理者應(yīng)該全面分析各種不同風(fēng)險的產(chǎn)生原因,增強企業(yè)抵御風(fēng)險和防范風(fēng)險的能力,提高企業(yè)的市場競爭力,使企業(yè)財務(wù)管理有序有效。

參考文獻:

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篇9

[關(guān)鍵詞] 桂西水電工程;征地補償;移民安置;社會穩(wěn)定風(fēng)險評估

[中圖分類號] F124 [文獻標(biāo)識碼] B

長期以來，移民搬遷安置所引發(fā)的各類問題直接制約著水電工程項目的發(fā)展，同時，也對工程建設(shè)地區(qū)和移民區(qū)域的社會穩(wěn)定性產(chǎn)生了一定影響。根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，同人民群眾利益密切相關(guān)的重大工程項目在制定、出臺以及組織、實施和審批前，均應(yīng)開展全面的社會穩(wěn)定風(fēng)險的評估工作。桂西地區(qū)位于我國廣西省西部，其水電工程項目建設(shè)直接關(guān)系著地區(qū)農(nóng)田灌溉、電力供應(yīng)和旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在此背景下，加強水電工程項目建設(shè)前征地補償與移民安置的社會穩(wěn)定風(fēng)險的評估，已成為水電工程部門和地區(qū)相關(guān)行政部門需要著重開展的關(guān)鍵工作。

一、桂西水電工程概述

桂西地區(qū)，即廣西西部河池、百色和崇左三市所轄的30余個縣市區(qū)，地區(qū)土地面積共8.71萬平方公里，2014年，地區(qū)總?cè)丝谶_到1017萬人，占廣西省人口總數(shù)的20.7%，是廣西少數(shù)民族的主要集聚基地，同時也是國家旅游勝地。2015年，我國擬在桂西地區(qū)興建水電工程，以滿足地區(qū)人民的用水、用電需求，工程總投資約為47億元，計劃在2025年前完成基本項目工程并投入運行，同時，規(guī)定工程建設(shè)前，應(yīng)先就工地建設(shè)征地補償與移民安置所產(chǎn)生的社會穩(wěn)定風(fēng)險進行相應(yīng)評估，從而確保后續(xù)工程的順利、穩(wěn)步進行。

二、社會穩(wěn)定風(fēng)險評估指標(biāo)體系的構(gòu)建

（一）評估指標(biāo)體系的構(gòu)建原則

水電工程建設(shè)征地補償與移民安置社會穩(wěn)定風(fēng)險（以下簡稱社會穩(wěn)定風(fēng)險）評估指標(biāo)體系的構(gòu)建應(yīng)遵循的原則。一是科學(xué)性、可行性?？茖W(xué)性原則，即所設(shè)計的風(fēng)險評價指標(biāo)應(yīng)以桂西地區(qū)人民對水電工程建設(shè)反應(yīng)的實際調(diào)查為基礎(chǔ)，將客觀事實予以充分反映?？尚行栽瓌t，即所設(shè)計的社會穩(wěn)定風(fēng)險評價指標(biāo)應(yīng)符合移民的實際生活，相關(guān)指標(biāo)的衡量應(yīng)具有可行標(biāo)準。二是以人為本原則。在對工程建設(shè)的社會穩(wěn)定風(fēng)險評估指標(biāo)進行設(shè)計時，應(yīng)從地區(qū)移民的實際利益出發(fā)，將桂西輸電工程建設(shè)涉及到的移民利益作為指標(biāo)構(gòu)建的核心，通過切身體會移民感受，理解移民的相關(guān)做法，進而設(shè)計出符合移民自身利益且兼顧工程經(jīng)濟社會效益的相關(guān)指標(biāo)體系。三是定性與定量結(jié)合。在建立移民安置社會穩(wěn)定風(fēng)險評估指標(biāo)體系過程中，應(yīng)以定性與定量分析相結(jié)合的原則，以定型分析加強對社會穩(wěn)定風(fēng)險的識別與評價，以定量分析對各個指標(biāo)進行處理，將各指標(biāo)以量化的形式予以直接呈現(xiàn)，為定性分析提供有力依據(jù)[1]。

（二）評估指標(biāo)體系的構(gòu)建

對包括桂西地區(qū)水電工程建設(shè)在內(nèi)的全部水電工程建設(shè)征地補償與移民安置工作進行分析可知，該項工作面臨的最大風(fēng)險即社會穩(wěn)定風(fēng)險，而對于桂西地區(qū)人民而言，其在長期的區(qū)域勞作和生活中形成了對家園的高度熱愛，故相關(guān)社會穩(wěn)定風(fēng)險不僅應(yīng)包括經(jīng)濟風(fēng)險、政策風(fēng)險和社會風(fēng)險，而且還應(yīng)將宗教、習(xí)俗風(fēng)險予以充分考量[2]。在此基礎(chǔ)上，建立如表1所示的桂西水電工程建設(shè)征地補償與移民安置社會穩(wěn)定風(fēng)險評估指標(biāo)體系。

表1桂西水電工程建設(shè)征地補償與移民安置社會穩(wěn)定風(fēng)險評估指標(biāo)體系

三、風(fēng)險定量評估及分析

（一）模型構(gòu)建

在社會風(fēng)險的相關(guān)指標(biāo)中，部分指標(biāo)容易計量，部分指標(biāo)不易計量，針對此種情況，可選擇主客觀相結(jié)合的指標(biāo)評價方法，即多層次模糊評價法對桂西水電工程建設(shè)的征地補償與移民安置的不同方案進行評估，進而確定出社會穩(wěn)定風(fēng)險相對較小的處理方案。多層次模糊評價法是基于模糊評價法和層次評價法的一種綜合評價方法，該方法通過對不同策略中的各個層次進行逐級評價，從而獲取最終的總評參考量，確定出方案的優(yōu)選順序。構(gòu)建桂西水電工程建設(shè)社會穩(wěn)定風(fēng)險的多層次模糊評價模型，具體如下：

1.構(gòu)建目標(biāo)向量

目標(biāo)選取集合的統(tǒng)稱，即目標(biāo)向量。對于本文研究的桂西水電工程建設(shè)社會穩(wěn)定風(fēng)險評估而言，目標(biāo)向量是一個非數(shù)值向量，且以目標(biāo)集的形式存在[3]。在社會穩(wěn)定風(fēng)險評估過程中，不同備選方案的評估工作均以目標(biāo)向量為基礎(chǔ)，具體形式為：

O=[o1，o2，o3]=移民安置方案一移民安置方案二移民安置方案三T式1

2.目標(biāo)策略得分向量

目標(biāo)策略的得分向量是由不同策略分值所構(gòu)成的向量，其主要作用為，判斷不同策略的優(yōu)劣。通常情況下，在評價標(biāo)準中分值越高，則表明該策略所對應(yīng)的風(fēng)險就越大，故在該向量中，分值較低策略更為優(yōu)越。將目標(biāo)策略得分向量SO表示為：

SO={SO1，SO2，SO3}式2

3.評價標(biāo)準

評價標(biāo)準是對不同目標(biāo)下各相關(guān)因素進行打分的重要依據(jù)?？紤]到模糊評價法的評價帶有較強的模糊性和主觀性，故需借助相應(yīng)的評價標(biāo)準來使相應(yīng)的評價指標(biāo)確定化。在研究過程中，筆者通過借助專家主觀評價法對各因素進行定權(quán)，同時，借助客觀存在的參量對各因素進行打分，其中，專家主觀評價法采取的是百分差別制，具體評價標(biāo)準如下：

表2 專家主觀評價法的評價標(biāo)準

4.層次結(jié)構(gòu)

層次結(jié)構(gòu)，即評價指標(biāo)體系中評價因素的層次結(jié)構(gòu)，對于單層模糊評價體系而言，完成相應(yīng)的評價較容易，因為其無需考慮不同層次的遞歸效應(yīng)。但對于本文研究的水電工程建設(shè)的社會穩(wěn)定風(fēng)險評價體系，系統(tǒng)結(jié)構(gòu)相對復(fù)雜，層次較多[4]。因此，在分析時，應(yīng)將目標(biāo)層、作業(yè)層和操作層依次按順序設(shè)置，即目標(biāo)層下一層為作業(yè)層，作業(yè)層下一層為操作層，具體模型結(jié)構(gòu)如下圖所示。圖中，O1、O2、O3為目標(biāo)層的三個不同變量，A1-A4為作業(yè)層對應(yīng)的四個變量（一級指標(biāo)），P11-P15為與A1相對應(yīng)的三個變量，其他變量以此類推。

水電工程社會風(fēng)險模糊評價層次模型圖

（二）模型處理

對多層次模糊評價模型的處理主要以判別矩陣的構(gòu)建為主，本文研究的桂西水電工程建設(shè)征地與移民安置社會穩(wěn)定風(fēng)險評估模型主要包括兩個判別矩陣，即主觀判別矩陣和客觀判別矩陣，分別如表3和表4所示。表3中，N為被評價向量的維數(shù)，X和r分別表示被評價因素和專家評價給予的分值，可見，主觀評價法下的判別矩陣為一個N*N矩陣[5]。表4中，O和X分別表示目標(biāo)向量與被評價因素，M為各目標(biāo)向量的維數(shù)，N為評價因素的實際數(shù)量，可見，客觀評價法的判別矩陣為一N*M矩陣[6]。

構(gòu)建主觀判別矩陣后，應(yīng)在主觀評價矩陣中獲取各因素權(quán)重，權(quán)重向量以矩陣最大特征值對應(yīng)的特征向量為主，故可將特征向量進行如下定義：Ax=λx，其中，λ和x分別表示特征值與特征向量。由特征向量定義可知，其實際上是對矩陣的伸縮轉(zhuǎn)換。因本文建立的桂西水電工程建設(shè)社會穩(wěn)定風(fēng)險的主觀判別矩陣是一個關(guān)系方陣，故伸縮轉(zhuǎn)換后，相應(yīng)的特征向量則成為主觀判別矩陣的權(quán)重向量。

主觀判別矩陣中各因素權(quán)重確定后，需要對客觀判別矩陣進行標(biāo)準化處理，具體的處理如式3所示。式3中，pij表示客觀判別矩陣標(biāo)準化后矩陣中的各變量值，Pij則表示標(biāo)準化前客觀矩陣中各變量的實際值，Pimax和Pimin分別表示同一變量值在不同目標(biāo)變量的最大值與最小值，即矩陣中每一行的最大值和最小值。由時3可知，在對客觀判別矩陣進行標(biāo)準化處理后，其值介于0-1之間，從而為社會穩(wěn)定風(fēng)險的評估更具可行性[7]。

pij= 式3

最后，綜合化全部矩陣、向量，從而獲得用于評估桂西水電工程建設(shè)征地與移民安置社會穩(wěn)定風(fēng)險的實際參量。具體辦法為：將上述獲得的權(quán)重向量和標(biāo)準化處理后的客觀判別矩陣進行矩陣乘法運算，最終得到同目標(biāo)向量相同維數(shù)的向量，即目標(biāo)策略的得分向量，在這一向量中，分值越低，表明所選的建設(shè)征地補償與移民安置策略越優(yōu)越。至此，通過評估出桂西水電工程建設(shè)征地與移民安置社會穩(wěn)定風(fēng)險，進而有針對性地開展此類風(fēng)險的控制和管理工作。

四、結(jié)論

本文以桂西水電工程作為主要研究對象，通過對該工程項目的基本情況進行簡要介紹，進而對其征地補償與移民安置的社會風(fēng)險評估指標(biāo)體系予以構(gòu)建，并分別從構(gòu)建目標(biāo)向量、構(gòu)建目標(biāo)策略得分向量以及獲取評價標(biāo)準與建立層次結(jié)構(gòu)等方面構(gòu)建了社會穩(wěn)定風(fēng)險評估模型，通過對模型進行相應(yīng)處理，從而獲得了該工程項目建設(shè)征地補償與移民安置的社會穩(wěn)定風(fēng)險評估方法與流程。未來，還需進一步加強對此類水電工程建設(shè)社會穩(wěn)定風(fēng)險評估方法的研究，為促進水電工程的健康、穩(wěn)定發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

[參 考 文 獻]

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[3]楊瑞Z，楊貴平.關(guān)于水電工程征地移民頂層設(shè)計問題的思考[J].水力發(fā)電，2015，5（12）：21-25

[4]黃東東.中國工程性移民法研究[J].西南政法大學(xué)學(xué)報，2013，1（24）：35-45

[5]張紹山.水利水電工程移民補償機制的發(fā)展與改革[J].水利發(fā)展研究，2014，8（16）：17-23

篇10

良好的風(fēng)險管理內(nèi)部環(huán)境是知識鏈主體認識和對待風(fēng)險的基礎(chǔ)。知識鏈的風(fēng)險管理內(nèi)部環(huán)境受知識鏈各主體的歷史和文化的影響，它包括知識鏈各主體的價值觀、思維模式和行為方式，也包括主體管理風(fēng)險的理念、態(tài)度，以及對風(fēng)險的認識、處理方式等。知識鏈是一個多組織聯(lián)合體，各主體的價值觀、思維模式、行為方式以及其對風(fēng)險管理的理念、認識都不同，因此，在營造知識鏈風(fēng)險管理的內(nèi)部環(huán)境中，要綜合考慮各主體的歷史和文化，承認各主體風(fēng)險管理理念、對風(fēng)險的認識，以及對風(fēng)險的防范方式等方面的差異，在差異中找出各方對風(fēng)險管理理念、認識和防范的交集，在交集中形成知識鏈風(fēng)險管理的內(nèi)部環(huán)境。這種形式的知識鏈風(fēng)險管理的內(nèi)部環(huán)境，能夠得到不同主體的認同和遵循，保證知識鏈風(fēng)險防范的協(xié)同性，促進知識鏈風(fēng)險管理理念在各主體之間的均衡接受，從而促進知識鏈各主體對風(fēng)險的一致識別和管理。知識鏈風(fēng)險管理的內(nèi)部環(huán)境受知識鏈各主體歷史和文化的影響，反過來，知識鏈風(fēng)險管理的內(nèi)部環(huán)境又影響各主體對風(fēng)險管理的理念、認識和行為方式，有助于維持各主體對知識鏈所面臨風(fēng)險的統(tǒng)一認識和識別，從而有助于知識鏈對不利于知識轉(zhuǎn)化的風(fēng)險進行預(yù)測和防范，維持知識鏈知識轉(zhuǎn)化的有效進行。

2設(shè)定有助于知識鏈風(fēng)險管理的目標(biāo)

知識鏈風(fēng)險對知識鏈知識轉(zhuǎn)化的速率和效率具有重要影響，風(fēng)險加大知識鏈知識成功轉(zhuǎn)化為科技成果的難度，重大的風(fēng)險甚至可以導(dǎo)致知識鏈解體。確定目標(biāo)是有效的風(fēng)險識別、風(fēng)險評估和風(fēng)險應(yīng)對的前提。知識鏈的目標(biāo)是戰(zhàn)略制定的指南，戰(zhàn)略是目標(biāo)實現(xiàn)的保證，因此，知識鏈在制定知識轉(zhuǎn)化戰(zhàn)略時，要充分考慮到戰(zhàn)略制定、實施和評價過程中的風(fēng)險，分析這些風(fēng)險的影響和破壞程度，以及對風(fēng)險進行處理和防范。一旦知識轉(zhuǎn)化戰(zhàn)略形成，那么知識鏈各主體便會圍繞知識轉(zhuǎn)化戰(zhàn)略和目標(biāo)武裝自己，優(yōu)化配置資源，促進知識流動、交互學(xué)習(xí)和知識共享，以具備實施戰(zhàn)略和實現(xiàn)目標(biāo)的包括風(fēng)險管理能力在內(nèi)的所有能力。在知識轉(zhuǎn)化戰(zhàn)略實施和目標(biāo)實現(xiàn)過程中，知識鏈各主體應(yīng)該制定一個風(fēng)險管理策略或風(fēng)險防范經(jīng)驗供知識鏈各主體學(xué)習(xí)和分享，如果知識鏈內(nèi)部一主體遇到了其他主體曾經(jīng)遇到的風(fēng)險，就可以借鑒其他主體消除風(fēng)險的經(jīng)驗和策略來防范風(fēng)險，大大減少了處理風(fēng)險的時間，節(jié)約防范風(fēng)險的費用和降低風(fēng)險的破壞程度。由此可以看出，知識鏈的風(fēng)險管理是目標(biāo)實現(xiàn)的保證，同時，目標(biāo)也賦予了知識鏈各主體防范風(fēng)險的能力。在目標(biāo)的設(shè)定過程中，一定要考慮知識鏈各主體的能力和風(fēng)險容量，要做到目標(biāo)與主體能力和知識鏈風(fēng)險容量相協(xié)調(diào)。目標(biāo)和能力不協(xié)調(diào)會導(dǎo)致面對風(fēng)險知識鏈無法控制，目標(biāo)和風(fēng)險容量不協(xié)調(diào)會導(dǎo)致知識鏈承受更多的風(fēng)險，以致阻礙目標(biāo)的實現(xiàn)，知識鏈知識轉(zhuǎn)化難以進行。

3正確識別知識鏈知識轉(zhuǎn)化活動事項里的風(fēng)險與機會

事項是影響知識鏈知識轉(zhuǎn)化戰(zhàn)略實施和目標(biāo)實現(xiàn)的各種內(nèi)外因素，其可能帶來積極的影響也可能帶來消極的影響，具有積極影響的事項是知識鏈的知識轉(zhuǎn)化機會，具有消極影響的事項是知識鏈的知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險。知識鏈知識轉(zhuǎn)化過程中的事項也是具有不確定性的，其帶來的影響同樣具有不確定性。因此，要正確地識別事項里潛在的知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險和機會。正確識別事項的知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險與機會，要求知識鏈要正確面對每一個事項，關(guān)注該事項對知識鏈帶來的影響。但是事項有的明顯，有的隱晦，其產(chǎn)生的影響有的微不足道，有的又意義重大，因此為了避免資源的浪費和節(jié)約識別成本，可以采取一定的措施和機制，判斷和評估事項發(fā)生的可能性和即將帶來的影響大小。針對那些對知識鏈知識轉(zhuǎn)化不起作用或影響甚微的事項，采取忽略或回避的方式；針對那些對知識鏈知識轉(zhuǎn)化具有重大作用或顯著影響的事項，集中精力處理或解決。在事項評估中，也要準確地判斷出事項帶來的風(fēng)險與機會，從而做好對風(fēng)險的防范措施，同時把握住有利于知識鏈知識轉(zhuǎn)化的機會。另外，還需要選擇識別事項風(fēng)險與機會的工具和方法，可以通過各主體之間定期舉行研討會，來共享事項識別的經(jīng)驗、技術(shù)和工具；也可以采用統(tǒng)計的方法搜集有關(guān)事項帶來的風(fēng)險與機會；也可以建立數(shù)學(xué)模型去預(yù)測事項帶來風(fēng)險與機會的概率和大小，等等。

4建立知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險評估體系

知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險評估是風(fēng)險管理的重要內(nèi)容，也是風(fēng)險防范措施是否實施的標(biāo)準。知識鏈知識轉(zhuǎn)化的風(fēng)險評估是在全面識別知識鏈風(fēng)險種類及來源的基礎(chǔ)上，綜合考慮風(fēng)險發(fā)生概率、破壞程度、可能造成的損失、不可控程度和預(yù)計防控費用支出5方面對知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險進行的綜合評估，評估結(jié)果可以作為是否采取措施對知識轉(zhuǎn)化過程中存在的風(fēng)險進行防范的標(biāo)準。在評估風(fēng)險時，有的風(fēng)險可以根據(jù)知識鏈各主體的經(jīng)歷和知識鏈的知識轉(zhuǎn)化過程加以確定，這些已知的風(fēng)險可以采用一定的方法進行評估。但是，知識鏈知識轉(zhuǎn)化過程中還有一些不確定性的事項，這些事項也存在風(fēng)險，那么針對這些未知的、不確定的風(fēng)險，要加以預(yù)測和評估，力爭對未知風(fēng)險的來臨有所準備，并采取預(yù)防措施以減小、回避或消除這些未知風(fēng)險，促進知識鏈知識轉(zhuǎn)化的順利進行。

5制定知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險的應(yīng)對策略

知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險應(yīng)對策略的制定是建立在知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險評估基礎(chǔ)上的，根據(jù)知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險的評估結(jié)果選擇適當(dāng)?shù)膽?yīng)對策略。風(fēng)險應(yīng)對的策略有回避、分擔(dān)、降低和承受4種。如，知識鏈知識轉(zhuǎn)化的新科技成果，根據(jù)市場調(diào)研或反饋結(jié)果，這類新成果受歡迎的程度和接受程度都較低，如果執(zhí)意要將該成果開發(fā)出來投入市場，那么將面臨市場匱乏、產(chǎn)品滯銷的風(fēng)險，面對這樣的風(fēng)險，果斷采用回避的策略來應(yīng)對風(fēng)險，即，退出會產(chǎn)生風(fēng)險的活動，在知識轉(zhuǎn)化之初預(yù)防轉(zhuǎn)化成果的低接受率，減少知識轉(zhuǎn)化的成本和失敗率。再如，知識鏈知識轉(zhuǎn)化的新成果，其市場反饋不明朗，但又有盈利的可能性，風(fēng)險與機會共存，那么，為了把握住機會同時避免風(fēng)險，可以向外尋找成果開發(fā)或銷售的合作者，通過轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式來降低知識鏈單獨承擔(dān)風(fēng)險損害的局面；或為新成果的開發(fā)購買保險等分擔(dān)風(fēng)險的策略，通過分擔(dān)風(fēng)險的方式讓他人承擔(dān)一部分風(fēng)險，以減小風(fēng)險對知識鏈的危害。如果面對的風(fēng)險無法回避，也無人分擔(dān)，那么只能采取降低風(fēng)險和承受風(fēng)險的策略，即采取措施降低風(fēng)險的可能性或影響，或不采取任何措施去干預(yù)風(fēng)險的可能性或影響，這是一般應(yīng)對大多數(shù)可控風(fēng)險和不可控風(fēng)險所采取的策略。風(fēng)險的應(yīng)對策略制定應(yīng)該從整個知識鏈的角度去考慮，風(fēng)險應(yīng)對策略的制定應(yīng)該由下而上，從部門到主體，再到知識鏈。知識鏈各主體首先從主體內(nèi)部各部門、業(yè)務(wù)單元、職能機構(gòu)的角度去認識風(fēng)險，讓部門責(zé)任人對本單元的風(fēng)險進行復(fù)合評估，以反映該單元與知識鏈知識轉(zhuǎn)化目標(biāo)的風(fēng)險評定。通過對知識鏈主體內(nèi)部各部門、各單元風(fēng)險的了解，知識鏈主體高層管理從整個組織角度出發(fā)，采用組合觀的方式來確定主體的風(fēng)險是否與知識鏈知識轉(zhuǎn)化要求、戰(zhàn)略和目標(biāo)相符合，各單元、各部門的風(fēng)險放大到組織層面有可能變得更有威脅，也有可能對組織沒有任何影響，因此，為了使知識鏈將風(fēng)險控制在風(fēng)險容量內(nèi)，各主體必須對該主體的風(fēng)險進行預(yù)測和評估，篩選出對知識鏈知識轉(zhuǎn)化有較大影響的風(fēng)險。這樣，就從各主體了解到的實施知識轉(zhuǎn)化活動所遇到的風(fēng)險，上升為知識鏈合作實施知識轉(zhuǎn)化活動的風(fēng)險，并參考主體防范風(fēng)險的方法制定知識鏈的知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險應(yīng)對策略。

6開展知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險控制活動

知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險控制活動是確保知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險應(yīng)對策略得以有效實施的一系列政策和程序等活動。知識鏈的知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險控制活動貫穿于整個知識轉(zhuǎn)化活動過程中，遍布知識鏈各主體以及主體內(nèi)部的各個層級。在知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險控制活動中，有時一項單獨的風(fēng)險控制活動可以應(yīng)對多項風(fēng)險的可能性或影響；有時一項風(fēng)險應(yīng)對則需要進行多項風(fēng)險控制活動以降低或減小風(fēng)險的可能性或影響。一些情況下，應(yīng)該做到現(xiàn)有的控制活動足以確保新的風(fēng)險應(yīng)對得以有效執(zhí)行。知識鏈的知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險控制活動是知識鏈致力于實現(xiàn)其知識轉(zhuǎn)化目標(biāo)過程的一個重要部分，包括驗證、批準、授權(quán)、經(jīng)營能力評價、資格審查、資產(chǎn)安全以及職責(zé)分離等一系列有助于確保知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險應(yīng)對策略得以實施的活動。知識鏈的知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險控制活動一般包括兩個要素：一是，根據(jù)知識鏈所面臨的風(fēng)險及環(huán)境制定相應(yīng)的風(fēng)險管理政策；二是，為了政策的有效實施而制定的相關(guān)執(zhí)行程序。政策制定來源于知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險的大小、發(fā)生概率、波及范圍和危害程度，要綜合考慮到知識鏈政策制定的環(huán)境、資源和應(yīng)對風(fēng)險的能力，通過仔細地分析、評估制定與知識鏈風(fēng)險應(yīng)對能力相適應(yīng)的知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險控制政策，并保證制定出的政策會被仔細地、有意識地和一貫地執(zhí)行。另外政策的執(zhí)行要按照一定的程序，才能保證政策實施和貫徹到位。

7促進知識鏈信息的溝通

知識鏈信息的溝通是知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險管理的重要環(huán)節(jié)，是知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險管理實施有效的重要保證。無論是營造有利于風(fēng)險管理的內(nèi)部環(huán)境，設(shè)定有助于風(fēng)險管理的目標(biāo)，正確識別事項里的風(fēng)險與機會，或是建立風(fēng)險評估體系，制定風(fēng)險應(yīng)對策略，開展知識鏈風(fēng)險控制活動等都需要知識鏈主體之間信息的良好溝通。溝通一旦出現(xiàn)障礙，各方的利益和意見將得不到有效的表達，那么，對風(fēng)險的認識、評估和應(yīng)對策略的制定就會出現(xiàn)偏差，不僅增加風(fēng)險管理實施成本，而且其實施結(jié)果也不一定有效，嚴重阻礙了知識鏈的知識轉(zhuǎn)化順利進行。為促進知識鏈信息的良好溝通，知識鏈各主體要公開自己的信息，或者及時地傳遞和有利于風(fēng)險管理的有效信息。建議依托網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息通訊技術(shù)的信息溝通平臺，保證信息及時、高效和準確地傳達，以保證知識鏈風(fēng)險的及時解決，減少知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險的發(fā)生概率或破壞程度。充分利用各主體的社會資本搜集一切有關(guān)知識鏈即將或已經(jīng)面臨的風(fēng)險應(yīng)對信息和策略，保證知識鏈風(fēng)險的順利應(yīng)對，減少知識鏈的損失，維持知識鏈知識轉(zhuǎn)化活動的正常進行。

8對知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險管理進行監(jiān)控

對知識鏈的知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險管理進行監(jiān)控就是對知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險管理的構(gòu)成要素、各環(huán)節(jié)和運行狀況進行評估和反饋。這是一個持續(xù)性的過程，貫穿于整個知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險管理的過程中，以維持知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險管理的正常進行。由于風(fēng)險的不確定性，即使做好了十分完備的知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險管理，也難免會遇到新的、未事先預(yù)測到的風(fēng)險。面對這些突如其來、未先預(yù)料的風(fēng)險，不能驚慌失措，要沉著應(yīng)對這些風(fēng)險，審視并及時修改和完善知識鏈風(fēng)險管理框架，以維持知識鏈風(fēng)險管理的有效性和知識鏈知識轉(zhuǎn)化的有序性。知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險管理的監(jiān)控主要有兩種方式：持續(xù)監(jiān)控或者個別評價。持續(xù)監(jiān)控有利于對知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險管理的反復(fù)審視，發(fā)現(xiàn)知識鏈在知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險管理實施中的漏洞，并及時進行彌補和完善。持續(xù)監(jiān)控越頻繁，監(jiān)控有效性越高，知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險管理越完善。一般情況下，知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險管理持續(xù)監(jiān)控越頻繁，也就不需要個別評價。但是，為了保證知識鏈知識轉(zhuǎn)化風(fēng)險管理體系的完整，許多主體盡管有著良好的持續(xù)監(jiān)控活動，也會定期對各主體的風(fēng)險管理進行個別評價。個別評價是持續(xù)監(jiān)控的補充和輔助，有時候個別評價的新思路會使得知識鏈風(fēng)險管理更加有效，或者更加節(jié)約成本。合理的個別評價要考慮所發(fā)生的變化的性質(zhì)和程度以及它們的相關(guān)風(fēng)險，執(zhí)行風(fēng)險應(yīng)對和相關(guān)控制中員工的能力和經(jīng)驗，以及持續(xù)監(jiān)控的成效。通常，持續(xù)監(jiān)控和個別評價的結(jié)合會確保企業(yè)風(fēng)險管理在一定時期內(nèi)保持其高效性。

9總結(jié)