財(cái)務(wù)分析比較法范文
時(shí)間:2023-06-07 16:52:24
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[關(guān)鍵詞] 中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 對(duì)比分析法 教學(xué)
“中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)”是會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)的核心課程之一,它主要闡述企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本理論與方法。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)主要是以貨幣為主要計(jì)量單位,運(yùn)用復(fù)式記賬原理,按照規(guī)定的程序,對(duì)某一會(huì)計(jì)主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行記錄、計(jì)量、分類整理,定期編制反映一定期間經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量情況的合計(jì)報(bào)表。
一、《中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》課程特點(diǎn)
由于會(huì)計(jì)是一門隨總社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而變化、發(fā)展而發(fā)展的動(dòng)態(tài)學(xué)科,因此,理論界往往把會(huì)計(jì)工作的具體內(nèi)容概括為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的定義:財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是以貨幣為主要計(jì)量單位,按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和有關(guān)法規(guī)、制度的規(guī)范要求,運(yùn)用若干普遍接受的合計(jì)慣例,通過確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告等程序,對(duì)企業(yè)或其他主體范圍內(nèi)的大量的、日常的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行加工,把數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為有助于決策和合乎其他日標(biāo)的有用信息,旨在向企業(yè)或其他主體外部提供以會(huì)計(jì)信息為主的經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)。
美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架定義為:由目標(biāo)和與它關(guān)聯(lián)的基本概念組成的一個(gè)連貫、協(xié)調(diào)、內(nèi)在一致的理論體系,用于評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告,解決會(huì)計(jì)準(zhǔn)則尚未規(guī)定而產(chǎn)生的新的會(huì)計(jì)問題,主要包括財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)、會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征、財(cái)務(wù)報(bào)告要素、報(bào)表要素的確認(rèn)和計(jì)量原則等基本問題。
二、對(duì)比分析法的作用
對(duì)比分析法又稱比較分析法,是通過經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在數(shù)量上的比較,來揭示經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的數(shù)量關(guān)系和數(shù)量差異的一種分析方法。對(duì)比的方法是會(huì)計(jì)分析最基本的分析方法,沒有比較就沒有分析,不僅對(duì)比分折法本身在會(huì)計(jì)分析中被廣泛應(yīng)用,而且其他分析方法也是建立在對(duì)比分析法基礎(chǔ)上的。而在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的教學(xué)中,不僅要讓學(xué)生學(xué)會(huì)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中使用對(duì)比分析法,還要將對(duì)比分析法運(yùn)用在教學(xué)方式中。
思維品質(zhì)是各種品質(zhì)的基礎(chǔ),思考能力是各種能力的靈魂?!彼季S能力是人才必備條件之一,不善于思維,很難成為高級(jí)人才。培養(yǎng)思維品質(zhì)是發(fā)展智力和能力的突破口。在中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的教學(xué)中融入對(duì)比分析法,抓住共性和特點(diǎn),進(jìn)行比較分析,針對(duì)異同,探索原因,弄清優(yōu)缺點(diǎn)和適用范圍,尋根究底,提出新設(shè)想、新方案,不僅有利于融會(huì)貫通,掌握基本理論,還有利于培養(yǎng)學(xué)生的思維素質(zhì)和創(chuàng)造能力。
三、對(duì)比分析法的應(yīng)用方法
比較法是對(duì)具有某種聯(lián)系的事物,通過對(duì)比、分析,以認(rèn)識(shí)其差別、特點(diǎn)和本質(zhì)的方法。比較法運(yùn)用廣泛,有各種具體的比較方法:
1.按比較對(duì)象是否相同分類。同類比較法:它是同類事物中各種事物之間的對(duì)比,以認(rèn)識(shí)其共同點(diǎn)、差異點(diǎn)和本質(zhì)的方法。同類比較主要是對(duì)相同的事物中認(rèn)識(shí)其相異點(diǎn),即“同中有異”。這種同類是相對(duì)的,可大可小。如中國與美國會(huì)計(jì)管理體制的比較,中國與美國注冊(cè)會(huì)計(jì)師管理的比較;在研究中,中國的《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》與日本的《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》的比較,中國的“資產(chǎn)的確認(rèn)與計(jì)量”與日本的“資產(chǎn)的確認(rèn)與計(jì)量”的比較;國內(nèi)的不同單位編著和出版的相同的《會(huì)計(jì)原理》(或《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)》、《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》)的比較等。
異類比較法:它是異類事物之間的對(duì)比,以認(rèn)識(shí)其共同點(diǎn)、差異點(diǎn)和本質(zhì)的方法。異類比較主要是對(duì)相異的事物中認(rèn)識(shí)其相同點(diǎn),即“異中有同”。如會(huì)計(jì)工作與審計(jì)工作的比較,會(huì)計(jì)師事務(wù)所與審計(jì)事務(wù)所的比較,會(huì)計(jì)核算與統(tǒng)計(jì)核算的比較,研究方法與統(tǒng)計(jì)方法的比較,會(huì)計(jì)科目與統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的比較等。
2.按比較對(duì)象的歷史發(fā)展分類??v向比較法:它是同一對(duì)象在不同歷史發(fā)展階段的對(duì)比,以認(rèn)識(shí)其發(fā)展變化規(guī)律的方法。這種比較法是同一對(duì)象在不同歷史時(shí)期的比較。如現(xiàn)代會(huì)計(jì)學(xué)與近代會(huì)計(jì)學(xué)、古代會(huì)計(jì)學(xué)的比較,現(xiàn)代記賬方法與近代記賬方法、古代記賬方法的比較,現(xiàn)代會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)與近代會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)、古代會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的比較。
橫向比較法:它是比較對(duì)象在同一歷史發(fā)展階段的對(duì)比,以認(rèn)識(shí)其共同,點(diǎn)、差異點(diǎn)和本質(zhì)的方法。這種比較法是比較對(duì)象在同期的比較。如在古代社會(huì)或近代社會(huì)、現(xiàn)代社會(huì),中國與西方國家記賬方法的比較,20世紀(jì)90年代中國會(huì)計(jì)理論與西方國家會(huì)計(jì)理論的比較。
3.按比較對(duì)象是否宏觀。宏觀比較法。它是比較對(duì)象在大范圍內(nèi)的對(duì)比,以認(rèn)識(shí)其共同點(diǎn)、差異點(diǎn)和本質(zhì)的方法。如中國會(huì)計(jì)法規(guī)與美國會(huì)計(jì)法規(guī)的比較,我國會(huì)計(jì)管理學(xué)派與會(huì)計(jì)信息學(xué)派的比較等。
微觀比較法:它是比較對(duì)象在小范圍內(nèi)的對(duì)比,方法。如某地國有大中型商業(yè)企業(yè)人員職務(wù)結(jié)構(gòu)的比較。
4.按比較對(duì)象的要求分類?,F(xiàn)象比較法:它是比較對(duì)象在表面現(xiàn)象上的對(duì)比,以認(rèn)識(shí)其共同點(diǎn)、差異點(diǎn)和本質(zhì)的方法。對(duì)表面現(xiàn)象(如事物的數(shù)量特征)進(jìn)行比較,目的在于透過現(xiàn)象認(rèn)識(shí)本質(zhì)。如同行業(yè)各企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的比較。
本質(zhì)比較法:它是比較對(duì)象在本質(zhì)屬性上的對(duì)比,以認(rèn)識(shí)其共同點(diǎn)、差異點(diǎn)和本質(zhì)的方法。如企業(yè)信用等級(jí)的比較,同行業(yè)各企業(yè)實(shí)行目標(biāo)管理提高經(jīng)濟(jì)效益的比較。
5.按比較對(duì)象的項(xiàng)目分類。單項(xiàng)比較法:它是比較對(duì)象在某項(xiàng)特征上的對(duì)比,以認(rèn)識(shí)其共同點(diǎn)、差異點(diǎn)和本質(zhì)的方法。如某行業(yè)各企業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)置的比較,某行業(yè)各企業(yè)利潤指標(biāo)的比較等。
多項(xiàng)比較法:它是比較對(duì)象在若干項(xiàng)特征上的對(duì)比,以認(rèn)識(shí)其共同點(diǎn)、差異點(diǎn)和本質(zhì)的方法。如某行業(yè)各企業(yè)機(jī)構(gòu)、人員的比較,某行業(yè)各企業(yè)利潤指標(biāo)、資本指標(biāo)和成本指標(biāo)的比較等。
6.按比較對(duì)象是否定性和定量分類。定性比較法:它是比較對(duì)象在性質(zhì)上的對(duì)比,認(rèn)識(shí)其共同點(diǎn)、差異點(diǎn)和本質(zhì)的方法。比較對(duì)象可以在某項(xiàng)特征上或多項(xiàng)特征上進(jìn)行對(duì)比。如某部門各企業(yè)生產(chǎn)同種產(chǎn)品的質(zhì)量比較。
定量比較法:它是比較對(duì)象在數(shù)量上的對(duì)比,以認(rèn)識(shí)其共同點(diǎn)、差異點(diǎn)和本質(zhì)的方法。比較對(duì)象可以在一項(xiàng)或多項(xiàng)標(biāo)志上對(duì)比其數(shù)量。如某部門各企業(yè)社會(huì)員獻(xiàn)率或社會(huì)積累率的比較。
參考文獻(xiàn):
[1]羅殿英:中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)[M].大連出版社.2009(11)
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關(guān)鍵詞:模糊綜合評(píng)判;財(cái)務(wù)指標(biāo)體系;財(cái)務(wù)分析
中圖分類號(hào):F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
一、引言
所謂財(cái)務(wù)報(bào)表分析,是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù),采用一系列專門的分析技術(shù)和方法,對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)組織的過去和現(xiàn)在的有關(guān)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行分析與評(píng)價(jià),為企業(yè)的各種相關(guān)者了解企業(yè)的過去、評(píng)價(jià)企業(yè)的現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)的未來、做出正確決策,提供準(zhǔn)確信息的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。從財(cái)務(wù)活動(dòng)本身來說它并不是精確的,而是帶有模糊性。財(cái)務(wù)信息只能做到近似,而不可能做到精確,在市場(chǎng)不斷變化的情況下更是如此。
模糊數(shù)學(xué)是研究和處理客觀事物或現(xiàn)象的不清晰性和非確定性的數(shù)學(xué)理論和方法。財(cái)務(wù)分析的模糊性的特點(diǎn)就決定了它可能與模糊數(shù)學(xué)很好地結(jié)合起來,以彌補(bǔ)自身的缺點(diǎn),為廣大決策者提供更加貼近實(shí)際的分析數(shù)據(jù)。本文主要采用模糊綜合評(píng)判的方法來對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析進(jìn)行改進(jìn),以現(xiàn)行的企業(yè)財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系為研究對(duì)象,將它放置于一個(gè)模糊的系統(tǒng)中進(jìn)行研究,并在這個(gè)指標(biāo)體系之下對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出判斷。本文先以有色金屬行業(yè)為例,相關(guān)資料參見CSMAR數(shù)據(jù)庫。
二、行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的建立
盈利是上市公司生存的關(guān)鍵,理應(yīng)是最重要的評(píng)價(jià)指標(biāo),成長性是上市公司可持續(xù)發(fā)展的源泉,償債能力反映了上市公司資產(chǎn)的安全性;而經(jīng)營能力是上市公司日常經(jīng)營能力的表現(xiàn)。依據(jù)這四個(gè)方面,確定其在上市公司經(jīng)營業(yè)績(jī)綜合評(píng)價(jià)中的重要性。結(jié)合當(dāng)前的財(cái)務(wù)理論與應(yīng)用實(shí)際,我們選擇了以下一些指標(biāo)作為模糊綜合評(píng)判的選擇指標(biāo)體系:
盈利能力:凈資產(chǎn)收益率(u1),成本費(fèi)用利潤率(u2),每股收益(u3)。
償債能力:速動(dòng)比率(u4),資產(chǎn)負(fù)債率(u5),流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流比率(u6)。
發(fā)展能力:凈利潤增長率(u7),總資產(chǎn)擴(kuò)張率(u8)。
運(yùn)營能力:流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(u9),應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(u10),固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(u11)。
三、財(cái)務(wù)分析模糊評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建
在上面得出了財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)之后,我們需要對(duì)這些指標(biāo)進(jìn)行比較,從而確立它們之間的權(quán)重比例。
(一)求出相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的權(quán)重。本文將成對(duì)比較法以及專家估測(cè)法結(jié)合在一起來確定上述指標(biāo)的權(quán)重。首先找到一些具備財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)的人士用成對(duì)比較法對(duì)上述指標(biāo)的相互關(guān)系進(jìn)行判斷,然后將得出的數(shù)據(jù)按照專家估測(cè)法的做法進(jìn)行平均化處理,從而確定最終的指標(biāo)比例。成對(duì)比較法比較尺度的取值方法如表1所示。(表1)
在我們選取其中一個(gè)專業(yè)人員所給的盈利能力指標(biāo)數(shù)據(jù)為例,再直接給出平均化后的結(jié)果。其余的打分情況類似處理。(表2)
由上面的數(shù)據(jù)可以得出一級(jí)評(píng)判指標(biāo)的權(quán)重a=(a1,a2,a3),分別是上述四種能力的權(quán)重比,其中a1=7/13.0834=0.535,其余同理可得:(0.5700,0.1093,0.3207),其他專業(yè)人員的比例打分如下:
(0.5396,0.1635,0.2969)
(0.5701,0.1093,0.3206)
(0.6054,0.1031,0.2915)
(0.5749,0.1138,0.3114)
(0.5700,0.1093,0.3207)
(0.5701,0.1093,0.3206)
(0.6054,0.1031,0.2915)
(0.5396,0.1635,0.2969)
(0.5700,0.1093,0.3207)
(0.5749,0.1138,0.3114)
(0.5701,0.1093,0.3206)
其他各項(xiàng)能力的相關(guān)指標(biāo)權(quán)重比例為:
償債能力:(0.2331,0.6277,0.1392)
發(fā)展能力:(0.7583,0.2417)
運(yùn)營能力:(0.5995,0.2268,0.1737)
(二)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系模糊綜合評(píng)判。根據(jù)模糊綜合評(píng)判的理論,構(gòu)造U為因素集,V為評(píng)語集(v1優(yōu),v2良,v3中,v4低,v5差),兩者的模糊關(guān)系為模糊評(píng)判矩陣如下:
四、結(jié)語
根據(jù)模糊綜合評(píng)判的最大隸屬度原則,江西銅業(yè)的盈利能力等級(jí)是良,償債能力是中,發(fā)展能力是良,運(yùn)營能力是中。云鋁股份盈利能力等級(jí)是中,償債能力是中,發(fā)展能力是優(yōu),運(yùn)營能力是良。如果我們假設(shè)不同V的等級(jí)分?jǐn)?shù)重心依次為95,85,75,65,55,則可以使用公式pi=95bi+85bi+75bi+65bi+55bi對(duì)其進(jìn)行打分,兩個(gè)企業(yè)的各個(gè)能力得分為:云鋁股份上述四種能力得分分別為盈利能力78.338、償債能力73.2195、發(fā)展能力92.607、運(yùn)營能力79.41,而江西銅業(yè)得分分別為82.836,78.713,87.389,80.393。綜上所述,江西銅業(yè)的財(cái)務(wù)綜合狀況要好于云鋁股份,其盈利能力、償債能力以及運(yùn)營能力均要優(yōu)于云鋁股份。
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關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)分析體系 財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)分析工作
一、建立有效企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系應(yīng)注意的問題
(一)確保數(shù)據(jù)充分性
在收集信息的過程中,不僅僅局限于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),還包括生產(chǎn)經(jīng)營中的其他數(shù)據(jù)。應(yīng)從數(shù)據(jù)入手,深入挖掘內(nèi)在的實(shí)質(zhì),總結(jié)出企業(yè)的經(jīng)營狀況。整個(gè)財(cái)務(wù)分析工作的前提是擁有充足的信息數(shù)據(jù),只有做到這一點(diǎn),才能夠運(yùn)用多種專業(yè)方式展開分析工作。
(二)確保數(shù)據(jù)真實(shí)性
只有依據(jù)真實(shí)的數(shù)據(jù),才能獲得企業(yè)經(jīng)營的真實(shí)情況。與客觀事實(shí)背離的數(shù)據(jù),是不能夠作為財(cái)務(wù)分析的依據(jù)的。否則,最終的結(jié)果失真,沒有任何意義。當(dāng)前很多企業(yè)為了達(dá)到私利,偽造會(huì)計(jì)信息,使得最終的財(cái)務(wù)分析結(jié)果失真,既損害了投資者的利益,也不利于企業(yè)后續(xù)的融資等,最終還是損害了企業(yè)自身的利益。因此,在收集會(huì)計(jì)資料的過程中,應(yīng)確保各項(xiàng)數(shù)據(jù)符合客觀事實(shí),與企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況保持一致。
(三)認(rèn)清財(cái)務(wù)分析體系的實(shí)質(zhì)
財(cái)務(wù)分析體系具有很強(qiáng)的系統(tǒng)性,需依賴各個(gè)參與部門的全力配合,才能夠發(fā)揮有效的作用。除了財(cái)務(wù)人員之外,企業(yè)全員都可以從各自的工作情況出發(fā),對(duì)企業(yè)提出有建設(shè)性的意見。這樣做能夠從縱向與橫向兩方面全方位的覆蓋財(cái)務(wù)分析工作,有助于企業(yè)擺脫數(shù)據(jù)與理論的框架,從整體上來審視自身的發(fā)展?fàn)顩r,客觀地改善企業(yè)經(jīng)營狀況。
(四)注意時(shí)間控制問題
在開展財(cái)務(wù)分析工作的工程中,要合理安排工作,有效地利用時(shí)間,這一點(diǎn)對(duì)非單一性的企業(yè)來說尤為重要,只有這樣才能避免財(cái)務(wù)分析工作的滯后性。非單一性的財(cái)務(wù)分析工作,往往會(huì)涉及到母公司、子公司、分公司及多個(gè)部門,盡管他們都能夠按時(shí)提交財(cái)務(wù)資料,但是要對(duì)大量的財(cái)務(wù)資料展開分析,最終獲得分析結(jié)果的時(shí)間必然會(huì)延后。為了縮短延后的時(shí)間,企業(yè)應(yīng)盡量縮短提供財(cái)務(wù)資料的周期。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系建立的步驟分析
一是確立分析目的,企業(yè)全員都應(yīng)意識(shí)到財(cái)務(wù)分析工作的重要性,都能夠積極參與與配合財(cái)務(wù)分析工作,使得財(cái)務(wù)分析工作和實(shí)際業(yè)務(wù)融合在一起,避免其留于形式。二是設(shè)計(jì)分析流程,特別是分析格式方面,應(yīng)統(tǒng)一分析格式,為信息的匯總做好準(zhǔn)備工作。三是確定側(cè)重點(diǎn),不同的企業(yè)所處的內(nèi)外環(huán)境不同,應(yīng)針對(duì)其自身的情況,選擇財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)。四是將整個(gè)系統(tǒng)劃分為若干部分,每個(gè)部分都獨(dú)立編制財(cái)務(wù)報(bào)表,進(jìn)行獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析工作。五是匯總各個(gè)部分的財(cái)務(wù)分析情況,編制合并報(bào)表,對(duì)于特殊的部分應(yīng)單獨(dú)進(jìn)行分析。六是獲得分析結(jié)論,依賴財(cái)務(wù)分析人員的經(jīng)驗(yàn)與知識(shí)水平,客觀地對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況作出評(píng)定。七是對(duì)各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行具體分析,總結(jié)預(yù)算的完成情況和戰(zhàn)略目標(biāo)的推進(jìn)情況,并分析相關(guān)的原因。八是以財(cái)務(wù)的角度對(duì)企業(yè)經(jīng)營提出客觀而公正的意見。
三、集中財(cái)務(wù)分析主要方法的介紹
在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的過程中,比較分析法與因素分析法被應(yīng)用地最頻繁。
比較分析法從比較對(duì)象的共同性和差異性兩方面出發(fā),常常將這兩方面融合在一起,運(yùn)用同比與環(huán)比的辦法,其可以進(jìn)一步劃分為比較經(jīng)營時(shí)期與比較經(jīng)營指標(biāo)兩類分析辦法。比較經(jīng)營時(shí)期的分析辦法包括比較趨勢(shì)分析法、行業(yè)對(duì)比分析法與預(yù)算執(zhí)行分析法。比較趨勢(shì)分析法將分析期中的各個(gè)項(xiàng)目的金額與前期進(jìn)行比較,是從縱向?qū)Ω鱾€(gè)項(xiàng)目情況進(jìn)行分析的辦法。行業(yè)對(duì)比分析法是將分析企業(yè)的各個(gè)指標(biāo)同行業(yè)內(nèi)的平均水平進(jìn)行比較的辦法,能夠全面而整體地獲得企業(yè)的經(jīng)營情況。運(yùn)用這種辦法,企業(yè)可以明確自己在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的地位,了解自身的優(yōu)劣勢(shì),借鑒成功企業(yè)的有關(guān)經(jīng)驗(yàn),彌補(bǔ)自身的不足之處。預(yù)算執(zhí)行分析辦法是將分析期的有關(guān)情況與預(yù)算的完成情況進(jìn)行比較的辦法,及時(shí)找到出入,從而進(jìn)行改善。比較經(jīng)營指標(biāo)的過程中最常見的是對(duì)金額與各種比率進(jìn)行比對(duì)。以金額作為指標(biāo)進(jìn)行比對(duì)的內(nèi)容主要是那些可以用金額加以量化的內(nèi)容,包括收入、利潤等,這種比較法操作簡(jiǎn)單,但不同規(guī)模的企業(yè)難以進(jìn)行比較。以比率指標(biāo)進(jìn)行比較能夠突破各種限制,實(shí)現(xiàn)不同企業(yè)、不同時(shí)期的比較。
因素分析法也被應(yīng)用的非常頻繁,主要是將整體劃分成各個(gè)部分,包括比率因素分解法與差異因素分解法等。
除了這些分析辦法之外,常見的還有因子分析法、主成因分析法等。熟練地運(yùn)用這些方法有助于財(cái)務(wù)人員更有效地開展財(cái)務(wù)分析工作。
四、確保財(cái)務(wù)分析體系的保障措施
一是通過教育與宣傳工作,提升企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)財(cái)務(wù)分析工作的重視程度。在此基礎(chǔ)上企業(yè)可以從管理方面入手,設(shè)定具體的管理要求,從而為財(cái)務(wù)分析體系的構(gòu)建提供條件。如果沒有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的認(rèn)可,財(cái)務(wù)分析工作將無法順利進(jìn)行,最終的效果也會(huì)差強(qiáng)人意。
二是鼓勵(lì)財(cái)務(wù)人員積極投入到財(cái)務(wù)分析工作中去。企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的重要參與者是企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)人員。因此,企業(yè)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)高低與職業(yè)水平直接影響到財(cái)務(wù)分析工作的開展情況與最終結(jié)果。高水平的財(cái)務(wù)人員有助于企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作的順利進(jìn)行。財(cái)務(wù)人員應(yīng)發(fā)揮主觀能動(dòng)性,積極投入到企業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作中,針對(duì)存在的問題提出解決方案,不斷完善企業(yè)的財(cái)務(wù)分析體系。
三是積極構(gòu)建信息支持系統(tǒng)。在財(cái)務(wù)分析的過程中涉及到大量的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),須依賴現(xiàn)代化的信息技術(shù)來提升分析工作的準(zhǔn)確性與高效性。將財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)信息進(jìn)行有效的融合,能夠有效地改變財(cái)務(wù)分析工作滯后的特點(diǎn),實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)分析結(jié)果的及時(shí)輸出。
四是加強(qiáng)相關(guān)工作人員的保密意識(shí)。財(cái)務(wù)分析工作會(huì)涉及到企業(yè)內(nèi)部的大量資料,很多內(nèi)容都與企業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)。因此,相關(guān)工作人員必須要提升保密意識(shí),嚴(yán)格控制與信息有接觸的人員范圍,最大限度地做好保密工作。上市公司等必要的財(cái)務(wù)信息披露除外。
參考文獻(xiàn):
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論文摘要:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種信號(hào),能夠全面綜合反映企業(yè)的經(jīng)營狀況,要求企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行經(jīng)常性財(cái)務(wù)分析,防范財(cái)務(wù)危,建立預(yù)警分析指標(biāo)體系,采取切實(shí)可行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)策略。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因借債而帶來的還不起本息因而破產(chǎn)的可能性。目前,針對(duì)企業(yè)所存在的此類風(fēng)險(xiǎn),大部分文章都進(jìn)行了詳盡的分析,并提出了防范方法,但這些方法多從籌資渠道的選擇和降低負(fù)債這兩方面來論述。其實(shí)負(fù)債籌資是許多企業(yè)采用的籌資方式,一方面是籌資渠道有限,另一方面可獲得財(cái)務(wù)杠桿利益。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種信號(hào),促使企業(yè)必須時(shí)刻關(guān)注企業(yè)的到期債務(wù),儲(chǔ)備必要的現(xiàn)金,以應(yīng)對(duì)不能償付的風(fēng)險(xiǎn)。因此,要求企業(yè)經(jīng)營者加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。
一、建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),編制現(xiàn)金預(yù)算
就企業(yè)短期經(jīng)營而言,企業(yè)能否維持下去,并不完全取決于是否盈利,而取決于是否有足夠的現(xiàn)金流。對(duì)于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè),其應(yīng)收、應(yīng)付賬款及存貨等一般要保持穩(wěn)定,因此經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~一般應(yīng)大于凈利潤。雖然企業(yè)界目前對(duì)全面預(yù)算管理頗有微詞,但世界500強(qiáng)企業(yè)中有90%的企業(yè)都建立了全面預(yù)算管理制度。預(yù)算管理制度的核心就是現(xiàn)金流量預(yù)算的編制,準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào),使經(jīng)營者能夠及早采取措施。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算,企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總,并將預(yù)期未來收益、現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等以數(shù)量化形式加以表達(dá)。同時(shí),對(duì)未來現(xiàn)金收支以周、月、季、半年或一年為預(yù)測(cè)期,建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算,并尋找影響企業(yè)現(xiàn)金流量的關(guān)鍵因素,同時(shí)運(yùn)用敏感性分析法編制動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流量預(yù)算方案,以應(yīng)對(duì)變化的市場(chǎng)格局。
二、建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),設(shè)立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)上的表現(xiàn)主要有:現(xiàn)金流量不足,企業(yè)不能及時(shí)支付到期債務(wù),銷售額非正常下降,現(xiàn)金大幅度下降而應(yīng)收賬款大幅度上升,一些財(cái)務(wù)比率出現(xiàn)異常,如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率大幅度下降,資產(chǎn)負(fù)債率大幅度上升等。通過對(duì)一些量性財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析,如償債能力指標(biāo)、盈利能力等指標(biāo)的分析,可以判斷企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。
長期償債能力主要包括資產(chǎn)負(fù)債率,特別是有形資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)等。有形資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/有形資產(chǎn)總額,該比率越小,表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)。產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額,反映所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度,該值越低表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)。已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用,該指標(biāo)反映獲利能力對(duì)債務(wù)償付的保證程度,通常情況下已獲利息倍數(shù)越高,表明企業(yè)對(duì)債務(wù)償付的保障程度越高。
盈利能力指標(biāo)主要包括總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率等??傎Y產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額,比率越高表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好。凈資產(chǎn)收益率是反映自有資金投資收益水平的指標(biāo),該指標(biāo)是企業(yè)盈利能力指標(biāo)的核心。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn),比率越高對(duì)企業(yè)投資人、債權(quán)人的保障程度越高。
三、確立最佳資本結(jié)構(gòu)
最佳資本結(jié)構(gòu)是指資本成本最低同時(shí)公司價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu),是企業(yè)籌集資金的目標(biāo)結(jié)構(gòu)。目前常用的最佳資本結(jié)構(gòu)決策方法有綜合成本比較法、每股利潤分析法和公司價(jià)值比較法。綜合成本比較法以綜合成本最低為決策標(biāo)準(zhǔn),每股利潤分析法以每股利潤最高為決策標(biāo)準(zhǔn),這兩種方法都有一個(gè)共同的缺陷就是沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)。而公司價(jià)值比較法在考慮風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)以公司價(jià)值最大作為決策標(biāo)準(zhǔn),因此,建議采用公司價(jià)值比較法。企業(yè)在籌集資金之前應(yīng)預(yù)測(cè)所需資金,并結(jié)合當(dāng)年的留存利潤算出幾種可供選擇的負(fù)債規(guī)模,然后結(jié)合現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)分別算出不同負(fù)債規(guī)模所對(duì)應(yīng)的公司價(jià)值。
(一)針對(duì)最佳資本結(jié)構(gòu)所選擇的債務(wù)規(guī)模進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算
我們可用財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)來衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是指每股利潤的變動(dòng)是息稅前利潤變動(dòng)的倍數(shù),倘若杠桿系數(shù)過高則說明企業(yè)承擔(dān)了較大的風(fēng)險(xiǎn)。至于多高的杠桿系數(shù)是合適的,需根據(jù)企業(yè)的具體情況而定。如果針對(duì)最佳資本結(jié)構(gòu)所選擇的債務(wù)規(guī)模而算出的杠桿系數(shù)過高,那就必須做出調(diào)整。
(二)合理安排債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)
債務(wù)按期限可分為長、短期兩種。相比較而言,長期債務(wù)成本高而風(fēng)險(xiǎn)低;短期債務(wù)成本低而風(fēng)險(xiǎn)高。企業(yè)若追求低成本應(yīng)選擇短期債務(wù);若追求低風(fēng)險(xiǎn)則應(yīng)選擇長期債務(wù)。如何正確安排債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)對(duì)于企業(yè)降低成本并控制風(fēng)險(xiǎn)是十分重要的。企業(yè)可以初步確立了債務(wù)規(guī)模后,先按正常的籌資組合將債務(wù)分為長、短期兩部分。即企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)所需資金通過短期負(fù)債來籌集,長期資產(chǎn)所需資金通過長期負(fù)債和自有資金來籌集。然后再利用速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率來評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力;運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率來評(píng)價(jià)長期償債能力,從而可看出目前所確定的期限結(jié)構(gòu)是否降低了企業(yè)的償債能力。假如目前的結(jié)構(gòu)使得償債能力過低,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過大,則傾向于采用保守的籌資組合,即多運(yùn)用長期負(fù)債;反之,則采用冒險(xiǎn)的籌資組合,即多運(yùn)用短期負(fù)債。
綜上所述,企業(yè)在經(jīng)營管理中,要建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系,加強(qiáng)籌資、投資、資金回收及收益分配的風(fēng)險(xiǎn)管理,實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。
參考文獻(xiàn):
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篇5
關(guān)鍵詞:企業(yè)管理;財(cái)務(wù)分析;方法
財(cái)務(wù)分析又稱財(cái)務(wù)報(bào)表分析,是指以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和其它資料為主要依據(jù)和起點(diǎn),采用專門的方法,對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià),以反映企業(yè)在過去營運(yùn)過程中的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì),為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)營決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。
從上述定義可以看出,財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)已完成的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié),同時(shí)又是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)。通過對(duì)過去財(cái)務(wù)資料的分析,將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)企業(yè)特定決策有用的信息,減少?zèng)Q策的不確定性,從而減少?zèng)Q策風(fēng)險(xiǎn),因此財(cái)務(wù)分析在財(cái)務(wù)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用,它具有以下特征:
第一,分析的主要依據(jù)是財(cái)務(wù)報(bào)表。企業(yè)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)的依據(jù)主要是財(cái)務(wù)報(bào)表中提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),但它們并不是惟一依據(jù)。例如,上市公司公開披露的招股說明書、上市公告書以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告等均可以作為財(cái)務(wù)分析的依據(jù)。
第二、分析方法多樣化。財(cái)務(wù)分析方法主要有比較法、比率分析法、因素分析法等。
第三、分析對(duì)象既包括過去的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營結(jié)果,也包括企業(yè)未來的前景。那么,如何進(jìn)行財(cái)務(wù)分析,本人認(rèn)為應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手:
一、明確財(cái)務(wù)分析目的
做任何事情都要明確目標(biāo),同樣財(cái)務(wù)分析的目的可以簡(jiǎn)單地概括為:
(一)、評(píng)價(jià)企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績(jī)。作為一個(gè)企業(yè)的管理者必須了解企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績(jī),諸如銷售收入的大小,凈利潤的多少以及現(xiàn)金流量等。在獲知上述各項(xiàng)財(cái)務(wù)信息后,可與同行業(yè)進(jìn)行比較,以評(píng)價(jià)企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績(jī)。
(二)、衡量企業(yè)現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況。作為一個(gè)企業(yè)的管理者必須了解企業(yè)目前的財(cái)務(wù)和狀況,諸如企業(yè)所擁有的各項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值、債務(wù)的多少、存貨的數(shù)量、以及負(fù)債與資本的比例關(guān)系等。在悉知上述各項(xiàng)信息后,可提供企業(yè)管理當(dāng)局了解目前企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)情況,以便評(píng)價(jià)企業(yè)未來發(fā)展的潛在能力。
(三)、預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。企業(yè)管理當(dāng)局,必須擬定多項(xiàng)可供選擇的未來發(fā)展方案,然后針對(duì)目前的經(jīng)營情況,權(quán)衡未來的發(fā)展趨勢(shì),作出最佳選擇。為企業(yè)決策當(dāng)局實(shí)施投資決策提供服務(wù),同時(shí),也從價(jià)值方面對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)部門提供咨詢服務(wù)。
二、了解財(cái)務(wù)分析程序
財(cái)務(wù)分析內(nèi)容廣泛,不同報(bào)表使用人根據(jù)其不同目的,選擇不同數(shù)據(jù),應(yīng)用不同方法進(jìn)行分析。所以財(cái)務(wù)分析不存在一個(gè)統(tǒng)一的分析程序,具體程序可以根據(jù)各自的分析目的、分析方法和分析對(duì)象來設(shè)計(jì)。但通常一般程序如下:
(一)、明確分析目的
(二)、收集相關(guān)的分析資料
(三)、對(duì)收集來的資料進(jìn)行整理,按分析目的進(jìn)行分類
(四)、計(jì)算相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)
(五)、分析財(cái)務(wù)指標(biāo),找出原因,為評(píng)價(jià)和決策提供有用的信息
三、掌握財(cái)務(wù)分析方法
財(cái)務(wù)分析運(yùn)用的方法,取決于財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容以及通過分析所要達(dá)到的目的和要求,財(cái)務(wù)分析的方法主要包括定量分析方法和定性分析方法。
(一)、定量分析方法
所謂定量分析方法,就是采用一定的科學(xué)方法,對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中所列的有關(guān)財(cái)務(wù)信息資料進(jìn)行分析、研究、解釋。從量上評(píng)價(jià)出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,比如:獲利能力的定量評(píng)價(jià),就要根據(jù)有關(guān)資料分析:計(jì)算出一系列反映獲利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)。所以,財(cái)務(wù)分析的基本方法通常有以下三種:
1、比率分析法
是通過計(jì)算各種比率指標(biāo)來確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的方法,它是財(cái)務(wù)分析中運(yùn)用最廣泛的一種方法。比率指標(biāo)的類型主要有:
一是構(gòu)成比率,又叫結(jié)構(gòu)比率:是指某一總體中的“某個(gè)構(gòu)成部分量”占“總體量的比率”,計(jì)算公式為:
某個(gè)組成部分?jǐn)?shù)額
構(gòu)成比率=—————————×100%
總體數(shù)額
比如資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率。
二是動(dòng)態(tài)比率:是指某一財(cái)務(wù)指標(biāo)不同時(shí)期的數(shù)額相互對(duì)比,反映變化趨勢(shì)和變化程度的比率。其計(jì)算公式是:
本期數(shù)額
動(dòng)態(tài)比率=————————×100%
基期數(shù)額
比如產(chǎn)品銷售收入動(dòng)態(tài)比率等。
三是相關(guān)指標(biāo)比率:是指將兩個(gè)性質(zhì)不同但又相關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析,求得各項(xiàng)評(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)比率。
用比率分析法評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況時(shí),究竟應(yīng)采用何種比率取決于各有關(guān)方面不同的分析目的。例如、銀行在考慮是否對(duì)企業(yè)發(fā)放短期貸款時(shí),主要關(guān)心的是企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性,所以,特別關(guān)注流動(dòng)性比率。如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率,而長期債權(quán)人則主要著眼企業(yè)獲利能力和經(jīng)營效率,以求掌握長期債權(quán)保障程度。所以,特別關(guān)注企業(yè)獲利能力指標(biāo)。如已獲利息倍數(shù)、銷售利潤率、資產(chǎn)負(fù)債率等。
2、因素分析法
因素分析法又稱因素替換法、連環(huán)替代法:是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系,從數(shù)量上確定各因素對(duì)指標(biāo)的影響程度,它可以幫助人們抓住主要矛盾,或更有說服力地評(píng)價(jià)經(jīng)營狀況。
因素分析方法具體又分為:
(1)、差額分析法,通過分析變動(dòng)數(shù)額的差額來進(jìn)行分析。
(2)、指標(biāo)分解法,通過有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分解來進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。
(3)、連環(huán)替代法,依次用分析值代替標(biāo)準(zhǔn)值,測(cè)定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。
(4)、定基替代法,分別用分析值替代基期值,測(cè)定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。
在實(shí)際的分析運(yùn)用時(shí),應(yīng)注意因素分解的關(guān)聯(lián)性、因素替代的順序性、順序替代的連環(huán)性和計(jì)算結(jié)果的假定性。同時(shí)上述各項(xiàng)方法要結(jié)合使用,力求分析透徹。
2、趨勢(shì)分析法
是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表,比較有關(guān)項(xiàng)目的數(shù)額,以求出其全額和百分比增減變化的方向和幅度,并通過進(jìn)一步分析,預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果變化的趨勢(shì)。具體運(yùn)用時(shí)主要有三種方式:
一是重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析,對(duì)不同時(shí)期財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較,可以計(jì)算定基動(dòng)態(tài)比率和環(huán)比動(dòng)態(tài)比率。
二是會(huì)計(jì)報(bào)表的比較,具體又分為資產(chǎn)負(fù)債比較、利潤表比較和現(xiàn)金流量表比較等。
三是會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較,這種方法是以會(huì)計(jì)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100%,再計(jì)算出各組成項(xiàng)目的百分比,從而比較各種項(xiàng)目百分比的增減變化,以此來判斷有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)。
(二)、定性分析方法
所謂定性分析,就是根據(jù)分析者所掌握的資料和情況,憑借分析者的智慧和經(jīng)驗(yàn),對(duì)定量分析的結(jié)果作出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況優(yōu)劣的分析結(jié)論,在此,分析者的判斷能力至關(guān)重要。比如,企業(yè)資本利潤率比同行業(yè)其它企業(yè)高,并且歷年呈上升的趨勢(shì)。那么,我們就可以得出企業(yè)資本獲利能力較強(qiáng),發(fā)展前景較好的結(jié)論。
當(dāng)然隨著計(jì)算機(jī)在會(huì)計(jì)中的廣泛運(yùn)用,也可以用建立數(shù)學(xué)模型來進(jìn)行財(cái)務(wù)分析,在此不再詳述。
四、堅(jiān)持財(cái)務(wù)分析原則
在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)一般要堅(jiān)持以下原則:
(一)、要從企業(yè)實(shí)際出發(fā),實(shí)事求是,切忌主觀臆斷。
(二)、要全面地看問題,堅(jiān)持辯證唯物主義觀點(diǎn),全面剖析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,不要孤立、片面的看問題。
(三)、要用發(fā)展的眼光看問題,反對(duì)靜止的觀點(diǎn)。要注意企業(yè)過去、現(xiàn)在和將來的關(guān)系。
(四)、定量分析與定性分析結(jié)合起來運(yùn)用,以定量分析為主,定性分析為輔。
(五)、要進(jìn)行財(cái)務(wù)綜合分析,就是要將企業(yè)營運(yùn)能力、獲利能力和償債能力分析諸方面納入一個(gè)有機(jī)整體中,全面地對(duì)企業(yè)解剖和分析。目前應(yīng)用比較廣泛的財(cái)務(wù)綜合分析方法有杜邦財(cái)務(wù)分析體系和沃爾比重評(píng)分法等。
五、把握財(cái)務(wù)分析的本質(zhì)
篇6
統(tǒng)計(jì)分析,是一項(xiàng)對(duì)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行有效收集、整理以及分析的工作。統(tǒng)計(jì)方法就是實(shí)現(xiàn)這種統(tǒng)計(jì)分析所要應(yīng)用的數(shù)理統(tǒng)計(jì)原理,例如以樣本數(shù)據(jù)為基準(zhǔn),進(jìn)行總體分析,或者通過測(cè)量、描述對(duì)產(chǎn)品展開特性分析,由此建立對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品數(shù)學(xué)模型等。這種數(shù)據(jù)模型能幫助事業(yè)單位對(duì)產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售進(jìn)行監(jiān)督和管理,從而達(dá)到質(zhì)量監(jiān)測(cè)的目的。根據(jù)產(chǎn)品數(shù)據(jù)模型,我們更能及時(shí)改進(jìn)產(chǎn)品的質(zhì)量問題,改善產(chǎn)品的銷售策略。
統(tǒng)計(jì)方法從根本上說只是一種決策工具,但其功能顯著體現(xiàn)在實(shí)施有效市場(chǎng)預(yù)測(cè)、預(yù)測(cè)性方案,以及開拓銷售市場(chǎng)方面。合理地應(yīng)用統(tǒng)計(jì)分析方法勢(shì)必能為企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)效益。
此外,財(cái)務(wù)分析的主要工作方法即是集中數(shù)據(jù),進(jìn)行各類不同層次的統(tǒng)計(jì)分析。財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)雖然隸屬于兩個(gè)領(lǐng)域,但卻存在著密切聯(lián)系,將統(tǒng)計(jì)分析方法應(yīng)用在財(cái)務(wù)分析工作中,能夠簡(jiǎn)化財(cái)務(wù)管理工作流程,擴(kuò)展財(cái)務(wù)的職能,推動(dòng)財(cái)務(wù)管理方法的現(xiàn)代化進(jìn)程。從內(nèi)容上來說,統(tǒng)計(jì)分析方法的使用不只是給事業(yè)單位提供財(cái)務(wù)信息,還包括對(duì)事業(yè)單位的現(xiàn)狀和經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)做出可靠的分析和預(yù)測(cè)。如此一來,事業(yè)單位能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)日常經(jīng)濟(jì)事物的高效控制,也利于進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)工作質(zhì)量考核。
二、事業(yè)單位財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容
(一)對(duì)預(yù)算情況實(shí)施有效控制
通過對(duì)單位預(yù)算編制進(jìn)行考核和分析,確定單位的預(yù)算情況是否符合國家有關(guān)法律法規(guī),是否符合財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,以及是否能夠滿足單位的發(fā)展需求。在遵循“量力而行,盡力而為,開源節(jié)流,統(tǒng)籌兼顧,保證重點(diǎn)”的工作原則下,確保單位的預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度適應(yīng)于單位的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)。另外,要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),需要經(jīng)常性對(duì)比單位生產(chǎn)工作在不同年份的同期數(shù)據(jù),分析為什么會(huì)有變化,這種變化是良性的還是惡性的,引導(dǎo)單位有所改進(jìn)。
(二)對(duì)單位資產(chǎn)負(fù)債情況展開深入分析
通過構(gòu)建資產(chǎn)負(fù)債表,了解單位的資產(chǎn)負(fù)債即時(shí)情況。這份表格能將單位日常業(yè)務(wù)活動(dòng)、經(jīng)營業(yè)務(wù)所得到經(jīng)濟(jì)效益數(shù)據(jù)化,將單位的資金流向、周轉(zhuǎn)情況和使用率數(shù)據(jù)化。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表,可以衡量出單位的負(fù)債水平是否合理,負(fù)債承載力是否處于正常范圍。完善的資產(chǎn)負(fù)債表還能體現(xiàn)出其他一些問題,例如存貨儲(chǔ)備、資產(chǎn)流失情況、有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的占有率等。
(三)對(duì)財(cái)務(wù)收支和財(cái)務(wù)成果的詳細(xì)分析
單位各項(xiàng)收入、支出都應(yīng)集中起來反映在收支情況表里。根據(jù)收支情況表分析單位現(xiàn)階段的收入、支出概況,及時(shí)把握各項(xiàng)資金的來源和走向,了解整體資金的運(yùn)作,判斷單位的收入與支出是否平衡。根據(jù)收支情況表,我們還能分析單位支出結(jié)構(gòu)的合理性,核查各項(xiàng)資金的用途是否正當(dāng),單位是否存在濫用資源或者以公謀私的不良現(xiàn)象。
(四)合理分析財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀。
這項(xiàng)分析措施,可以通過分析單位的各項(xiàng)管理措施是否落實(shí)到位,發(fā)現(xiàn)問題并及時(shí)解決問題,健全單位的財(cái)務(wù)管理制度。
三、統(tǒng)計(jì)分析方法在事業(yè)單位的財(cái)務(wù)分析中的具體應(yīng)用
根據(jù)單位的實(shí)際情況,統(tǒng)計(jì)人員應(yīng)當(dāng)采用適應(yīng)于本單位的統(tǒng)計(jì)分析方法和財(cái)務(wù)分析模式。要做到這點(diǎn),要求統(tǒng)計(jì)人員詳細(xì)了解本單位的業(yè)務(wù)情況和實(shí)際工作環(huán)節(jié),有針對(duì)性的應(yīng)用不同的統(tǒng)計(jì)分析方法。
(一)指標(biāo)分析比較法
在統(tǒng)計(jì)分析中最常采用的指標(biāo)是相對(duì)指標(biāo)。相對(duì)指標(biāo)具有數(shù)據(jù)直觀、反應(yīng)詳細(xì)、說服力強(qiáng)的優(yōu)點(diǎn),共有“完成情況、動(dòng)態(tài)、比較、比例”這四種主要類型,適用于分析實(shí)際完成進(jìn)度,審評(píng)預(yù)算計(jì)劃。它對(duì)于分析預(yù)算和實(shí)際執(zhí)行力的差值和其成因也具有重要作用。如果要深入分析實(shí)際執(zhí)行力和預(yù)算方案的可行性,那么就需要借助動(dòng)態(tài)相對(duì)指標(biāo),通過分析動(dòng)態(tài)相對(duì)指標(biāo),對(duì)比不同時(shí)期的相同指標(biāo),已達(dá)到凸顯該時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的目的。
(二)差額分析法與連環(huán)替代法
差額分析法和連環(huán)替代法是因素分析法的兩個(gè)主要分析方法,其構(gòu)成的指數(shù)體系被用以分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中出現(xiàn)的差值、影響因素和影響程度。
(三)比率分析法
比率分析法可以通過基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的比較,更深入地反映出動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)狀況。這種科學(xué)合理的統(tǒng)計(jì)分析法包括有:效率比率、構(gòu)成比率、相關(guān)比率三種具體的分析法內(nèi)容??梢约械?、系統(tǒng)的反應(yīng)出單位里不同部門的財(cái)務(wù)狀況。同時(shí)這一分析法的廣泛應(yīng)用使得在同一時(shí)間反應(yīng)不同行業(yè)的財(cái)務(wù)狀況也成為了可能。
綜上所述,事業(yè)單位要獲得長足發(fā)展,不但要轉(zhuǎn)變單位職能,更要提升財(cái)務(wù)工作效率。統(tǒng)計(jì)分析方法在這一領(lǐng)域的應(yīng)用就越發(fā)顯得迫在眉睫,目前大多數(shù)事業(yè)單位都致力于將統(tǒng)計(jì)分析方法應(yīng)用在財(cái)務(wù)分析工作中。實(shí)踐證明,這的確能夠有效提升財(cái)務(wù)工作的質(zhì)量和效率,優(yōu)化財(cái)務(wù)管理機(jī)制,對(duì)于事業(yè)單位財(cái)務(wù)分析能力的拓展和深入研究也具有積極意義。
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關(guān)鍵詞:中小企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 局限性
一、引言
中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表能整體上反映出中小型企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流動(dòng)情況,從而確定中小型企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞、盈利能力的高低和償債能力的大小,尤其是中小型企業(yè)未來獲利能力的強(qiáng)弱。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表信息是投資者、債權(quán)人和管理者進(jìn)行決策的重要依據(jù)。作為中小型企業(yè)的管理者及經(jīng)營者,為了在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地,就需要對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行周密分析,以此作出各種相關(guān)的管理決策。投資者是否對(duì)中小企業(yè)投資主要依據(jù)企業(yè)的獲利能力;而債權(quán)人是否向中小企業(yè)放貸則主要依據(jù)中小企業(yè)的償債能力;中小企業(yè)的管理者重點(diǎn)考慮中小企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和未來的發(fā)展問題。中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員要從投資者、債權(quán)人和管理者等多個(gè)角度分析中小企業(yè)的各種能力,為會(huì)計(jì)信息使用者作決策提供重要依據(jù)。中小企業(yè)管理部門也可借助于財(cái)務(wù)分析總結(jié)經(jīng)營管理工作的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),從而不斷提高中小企業(yè)的整體管理發(fā)展水平。
二、中小型企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)化財(cái)務(wù)報(bào)表分析的必要性
財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)信息披露的核心,也是分析企業(yè)基本面的重要資料,它對(duì)所有投資者都是公開的。財(cái)務(wù)報(bào)表能夠全面反應(yīng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營結(jié)果和現(xiàn)金流量情況,但是,單純從財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)中還不能直接或全面說明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,特別是不能說明企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞和經(jīng)營成果的大小,只有將企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與有關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較,才能說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況所處的到位,因此就需要進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作,可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況,揭示企業(yè)未來的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn);可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況,考核經(jīng)營管理人員的業(yè)績(jī),為建立健全合理的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制提供幫助。
通過財(cái)務(wù)分析,可以幫助中小企業(yè)管理者發(fā)現(xiàn)管理與企業(yè)經(jīng)營中存在的問題,從而找出解決問題的方法,為各種決策提供科學(xué)有效的依據(jù)。作為中小型企業(yè)的管理者與經(jīng)營者,有的人員不懂得會(huì)計(jì)核算,根本談不上進(jìn)行財(cái)務(wù)分析了。而有的管理者,就算懂得會(huì)計(jì)核算,但要從財(cái)務(wù)報(bào)表中整理出對(duì)企業(yè)決策有用的信息,也需要花費(fèi)很多精力來完成。面對(duì)大量的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),需要快速而準(zhǔn)確地得出分析結(jié)論,不管是財(cái)務(wù)人員還是非財(cái)務(wù)人員,通過傳統(tǒng)的分析方法難以實(shí)現(xiàn)。因此,財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng)的構(gòu)建與實(shí)現(xiàn),成為中小型企業(yè)管理人員提高工作效率的有效途徑。對(duì)于中小型企業(yè)的管理者,不需要借助于財(cái)務(wù)軟件平臺(tái),只需在系統(tǒng)中手工輸入或?qū)胫行∑髽I(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及現(xiàn)金流量表三大報(bào)表,就可以進(jìn)行相應(yīng)的分析,得到所需的分析結(jié)論,從根本上能解決中小型企業(yè)決策之需。
所以,中小企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)化財(cái)務(wù)報(bào)表分析尤為必要。
三、當(dāng)前中小型企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性
第一,缺少反映長期信息的數(shù)據(jù)。由于按中小型企業(yè)年度分期報(bào)告,只報(bào)告了短期信息,不能提供反映長期潛力的信息。同時(shí)由于中小型企業(yè)報(bào)表本身的原因,提供的數(shù)據(jù)是有限的。對(duì)報(bào)表使用者來說,可能不少需用的信息在中小型企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中找不到。
第二,報(bào)表資料對(duì)未來決策價(jià)值的不完全性。由于會(huì)計(jì)報(bào)表是按照歷史成本原則編制,很多數(shù)據(jù)不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價(jià)值。通貨膨脹時(shí)期,有些數(shù)據(jù)會(huì)受到物價(jià)變動(dòng)的影響,由于假設(shè)幣值不變,將不同時(shí)點(diǎn)的貨幣數(shù)據(jù)簡(jiǎn)單相加,使其不能真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果,有時(shí)難以對(duì)報(bào)表使用者的經(jīng)濟(jì)決策有實(shí)質(zhì)性的參考價(jià)值。
第三,中小型企業(yè)報(bào)表信息所能反映資源的不完全性。列入中小型企業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的僅是可以利用的,能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)來源。而在現(xiàn)實(shí)中,中小型企業(yè)有許多經(jīng)濟(jì)資源,或者因?yàn)榭陀^條件制約,或者因會(huì)計(jì)慣例制約,并未在中小型企業(yè)報(bào)表中體現(xiàn),比如某些中小型企業(yè)賬外大量資產(chǎn)不能在報(bào)表中反映。因而,中小型企業(yè)報(bào)表僅僅反映了企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的一部分。
四、解決中小型企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性的主要途徑
中小型企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是建立在會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)上的,要對(duì)一個(gè)中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表作出比較深刻、透徹的分析,找出有用的信息,發(fā)現(xiàn)隱含的問題,應(yīng)該了解報(bào)表分析的基本方法。
(一)趨勢(shì)分析法。是指根據(jù)中小型企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的分析資料,運(yùn)用指數(shù)或完成率的計(jì)算,確定分析期各有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況和趨勢(shì)的一種財(cái)務(wù)分析方法。
(二)比較分析法。是指將實(shí)際達(dá)到的數(shù)據(jù)同特定的各種標(biāo)準(zhǔn)相比較,從數(shù)量上確定其差異,并進(jìn)行差異分析或趨勢(shì)分析的一種分析方法。
1. 橫向比較法。是指通過差異揭示成績(jī)或差距,作出評(píng)價(jià),并找出產(chǎn)生差異的原因及其對(duì)差異的影響程度,為今后改進(jìn)中小型企業(yè)經(jīng)營管理指引方向的一種分析方法。
2. 縱向比較法。是指將實(shí)際達(dá)到的結(jié)果,同不同時(shí)期中小型企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中同類指標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較,從而確定財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)和變化規(guī)律的一種分析方法。
(三)比率分析法。是指利用中小型企業(yè)財(cái)務(wù)比率表明某一方面的業(yè)績(jī)、狀況或能力的一種分析方法。
(四)因素分析法。是指確定影響經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的因素,測(cè)量其影響程度,查明指標(biāo)變動(dòng)原因的一種分析方法。
1. 連環(huán)替代法。是指確定影響經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的因素后,按照一定的替換順序逐個(gè)因素替換,計(jì)算出各個(gè)因素對(duì)綜合性經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)程度的一種計(jì)算方法。
2. 差額計(jì)算法。是指確定影響經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的因素后,通過計(jì)算各個(gè)影響因素的影響程度,再進(jìn)行匯總的一種計(jì)算方法。
在運(yùn)用以上分析方法基礎(chǔ)之上,中小型企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中需關(guān)注的問題:
一是要對(duì)資產(chǎn)類數(shù)據(jù)有重新認(rèn)識(shí)?!百~面資產(chǎn)”不一定代表“真實(shí)資產(chǎn)”。在分析過程中需留意以下幾方面:賬面資產(chǎn)含有虛資產(chǎn),如:待攤費(fèi)用、長期待攤費(fèi)用、遞延稅款借項(xiàng)等;賬面資產(chǎn)內(nèi)容不夠完整,沒有將人力資源、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、管理資源等軟資產(chǎn)列入資產(chǎn)核算范圍;賬面資產(chǎn)中有不良資產(chǎn),雖作為資產(chǎn)核算,但是已不滿足給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)資源的條件,再列為資產(chǎn)已欠妥。賬面余額不一定代表企業(yè)的收款權(quán)利。如已計(jì)提準(zhǔn)備金、按凈額列示的應(yīng)收款項(xiàng)。流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)界限不清晰。如許多長期掛賬的應(yīng)收款項(xiàng)、長期積壓的存貨等雖列入流動(dòng)資產(chǎn)核算,但其實(shí)質(zhì)已失去流動(dòng)性。
二是要對(duì)負(fù)債類數(shù)據(jù)進(jìn)行重新認(rèn)識(shí)。流動(dòng)負(fù)債與長期負(fù)債界限不清晰。如:長期掛賬的應(yīng)付賬款等流動(dòng)負(fù)債的長期化;長期貸款的短期化?!百~面負(fù)債”不一定代表“真實(shí)負(fù)債”。如虛負(fù)債:預(yù)提大修理費(fèi)用、預(yù)收賬款(在會(huì)計(jì)核算上是債,實(shí)際可能是現(xiàn)金流);或有負(fù)債未列入賬面負(fù)債核算。
三是要對(duì)利潤數(shù)據(jù)進(jìn)行重新認(rèn)識(shí)
“利潤”不一定代表“經(jīng)營業(yè)績(jī)”。當(dāng)前,許多企業(yè)均以利潤量作為經(jīng)理人工作業(yè)績(jī)的考核指標(biāo),而事實(shí)上,利潤不僅包括經(jīng)營利潤,而且包括非經(jīng)營利潤,而經(jīng)營利潤又受到會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的影響?!袄麧櫋辈灰欢ù怼百嶅X”。要想知道企業(yè)是否賺了錢,不能單純以利潤來衡量,因?yàn)閮衾麧櫴前凑諜?quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)算的,實(shí)際與“錢”沒有關(guān)系。
參考文獻(xiàn):
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[2]崔紅娟,論內(nèi)部審計(jì)如何運(yùn)用財(cái)務(wù)分析方法控制監(jiān)督企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)[J],經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2011年23期
篇8
財(cái)務(wù)報(bào)表分析,就是我們通常所講的財(cái)務(wù)分析,就是以企業(yè)所有財(cái)務(wù)活動(dòng)為對(duì)象,以財(cái)務(wù)報(bào)表為核心信息源,采用專門的分析方法和分析系統(tǒng),從盈利能力、償債能力、發(fā)展能力等多方面入手對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面分析、綜合評(píng)判,為企業(yè)管理層的決策制定提供客觀依據(jù)。單單靠財(cái)務(wù)報(bào)表所呈現(xiàn)的數(shù)據(jù)還不能精準(zhǔn)、客觀和全面地對(duì)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r作出反映,特別不能客觀地反映企業(yè)實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r,這就需要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行深入分析和研究,然后對(duì)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行綜合考量與評(píng)判,以此來解讀報(bào)表背后的經(jīng)濟(jì)含義。財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠準(zhǔn)確判定出企業(yè)盈利狀況、償債能力和發(fā)展?jié)摿?,通過了解企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性、負(fù)債狀況和償債能力,信息使用者能夠較為全面客觀地看到企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展過程中存在的問題,為企業(yè)管理決策提供依據(jù)。所以,財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)管理決策中扮演著關(guān)鍵角色。
二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性
企業(yè)為實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展,會(huì)對(duì)自身的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面了解,會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行深入分析,以便為企業(yè)決策提供可靠依據(jù)。但是財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在著主客觀方面的多種局限,會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果和企業(yè)發(fā)展方向產(chǎn)生負(fù)面影響,其局限性集中體現(xiàn)在以下幾方面:
(一)財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性
本質(zhì)上來講,財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)都是企業(yè)過去所發(fā)生的經(jīng)營數(shù)據(jù),屬于歷史數(shù)據(jù)的搜集與分析,而這就是其本身存在時(shí)間局限性,因?yàn)槠髽I(yè)在做決策時(shí)針對(duì)的是企業(yè)最新發(fā)展?fàn)顩r。此外,財(cái)務(wù)報(bào)表在內(nèi)容完整性和真實(shí)性方面存在較大局限,財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的都是以貨幣交易所產(chǎn)生的數(shù)據(jù),但這就漏掉了非貨幣交易所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表在形成過程中,信息提供者會(huì)結(jié)合使用者實(shí)際需求,人為做出一些數(shù)據(jù)更改,但這樣就造成了報(bào)表內(nèi)容的失真,影響了報(bào)表分析的精準(zhǔn)性。
(二)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限性
財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法主要包括三種,即比率分析法、比較分析法和趨勢(shì)分析法,雖然三種方法之間不存在孰優(yōu)孰劣之,但各自都存在一定的局限性,具體如下:1.比率分析法,只是針對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)的對(duì)比分析,以數(shù)據(jù)為根本依據(jù)對(duì)企業(yè)盈利能力、償債能力和其他能力進(jìn)行分析,但是這樣一來就忽視了對(duì)這些數(shù)據(jù)背后的實(shí)質(zhì)性事物的對(duì)比分析,不利于形成全面客觀的報(bào)表分析結(jié)果。2.比較分析法,是對(duì)歷史數(shù)據(jù)的對(duì)比分析,但在企業(yè)發(fā)展過程中,發(fā)生會(huì)計(jì)處理方式的全面更改后,這些歷史數(shù)據(jù)對(duì)比結(jié)果的精準(zhǔn)性和真實(shí)性就大打折扣了。3.趨勢(shì)比較法,過于依賴比較分析法,如此便造成了數(shù)據(jù)有效性的極大削弱,進(jìn)而影響了企業(yè)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。
(三)財(cái)務(wù)報(bào)表分析主觀局限性
主觀方面局限性就是財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的局限性。目前,企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析還是以人工為主,離不開專業(yè)人員的全程操作,而這無疑加大了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主觀性。財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員自身的專業(yè)能力、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、分析方法以及專業(yè)知識(shí)的理解程度等因素,都會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果帶來一定影響??梢哉f,不同層次的財(cái)務(wù)報(bào)表分析員所分析出來的結(jié)果也是不盡相同的,一個(gè)專業(yè)水平較低的財(cái)務(wù)分析人員在財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程中的偏見性會(huì)影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果,而這就形成了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主觀局限性。
三、優(yōu)化對(duì)策及建議
針對(duì)上述企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的三方面局限性,筆者結(jié)合實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),針對(duì)性提出了以下幾點(diǎn)優(yōu)化對(duì)策與建議:
(一)優(yōu)化分析方法
在財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程中,要靈活運(yùn)用比率分析法、比較分析法和趨勢(shì)分析法,做好彼此之間的合理組合。比如,在進(jìn)行對(duì)比后要分解,以便深入了解差產(chǎn)生的原因,而做完這一步后還要深入分析其特征。此外,還有針對(duì)具體情況,靈活采用回歸分析和模擬模型等分析方法,比如在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量進(jìn)行分析時(shí),就要以會(huì)計(jì)三大要素為起點(diǎn),進(jìn)行深入分析,以構(gòu)建一個(gè)健全完善的技術(shù)分析法體系。
(二)完善分析指標(biāo)
所有的指標(biāo)都需要以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),而會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)受非財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響性也較大,企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員在進(jìn)行分析時(shí),要重視對(duì)一些會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)帶來影響的非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析,包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、物價(jià)水平、會(huì)計(jì)范圍變更和會(huì)計(jì)政策變更等。這些指標(biāo)有些可以附注于財(cái)務(wù)報(bào)表中,有些則需要自己去挖掘,但這些數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)管理決策會(huì)起到非常關(guān)鍵的作用,這是報(bào)表體系之外深入了解企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的重要途徑。若是可以將財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行完美結(jié)合,報(bào)表分析體系會(huì)變得更加完善。
(三)完善財(cái)務(wù)報(bào)表披露
企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表披露的規(guī)范,對(duì)報(bào)表披露做到及時(shí)、準(zhǔn)確、高效,且不可隨意改變會(huì)計(jì)處理方法,若是需要進(jìn)行變更必須在附注中能進(jìn)行及時(shí)指出,對(duì)其他非財(cái)務(wù)指標(biāo)的加入也要在附注中進(jìn)行說明,以充分確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可比性,提高財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)分析結(jié)果精準(zhǔn)性。
(四)主觀優(yōu)化對(duì)策
主觀優(yōu)化就是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的改主觀改進(jìn)。不管是會(huì)計(jì)人員還是非專業(yè)人員,都必須不斷提高與完善自己,不斷提高專業(yè)能力和專業(yè)素養(yǎng),以充分適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)要求。除了財(cái)務(wù)人員自身外,企業(yè)也要建立健全激勵(lì)機(jī)制,加強(qiáng)對(duì)相關(guān)人員的專業(yè)培養(yǎng),提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員隊(duì)伍的整體水平,為提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果的真實(shí)性和精準(zhǔn)性奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
四、結(jié)語
篇9
關(guān)鍵詞:會(huì)計(jì)報(bào)表;編制;分析
隨著我國財(cái)稅改革不斷深化,會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求越來越高,從財(cái)務(wù)實(shí)踐角度而言,會(huì)計(jì)報(bào)表作為財(cái)務(wù)管理的重要組成部分,一方面,為企業(yè)利益相關(guān)者提供決策依據(jù),保障企業(yè)的利益;另一方面,為資源優(yōu)化與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、國家宏觀調(diào)控與經(jīng)濟(jì)監(jiān)管提供分析依據(jù)。明晰會(huì)計(jì)報(bào)表的編制與分析要點(diǎn)對(duì)提升會(huì)計(jì)報(bào)表及時(shí)性、完整性、真實(shí)性、可比性等信息質(zhì)量具有重要意義。因此,企業(yè)實(shí)踐與理論研究非常有必要對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行全面的分析,尤其是關(guān)于會(huì)計(jì)報(bào)表的編制要求與分析要點(diǎn)。
一、企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表概述
會(huì)計(jì)報(bào)表指的是會(huì)計(jì)人員根據(jù)日常收集與整理的資料,按照固定方法、內(nèi)容與格式進(jìn)行歸納與加工而編制的文件,旨在對(duì)特定時(shí)間和特定期間內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行反映。會(huì)計(jì)報(bào)表具有及時(shí)性、完整性、真實(shí)性、可比性、可理解性等特點(diǎn),主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表及附注。會(huì)計(jì)報(bào)表按照不同的標(biāo)準(zhǔn)有不同的劃分,按照編制時(shí)間可以劃分為月報(bào)表、季度報(bào)表、半年度報(bào)表與年度表,其中,后三者主要對(duì)外使用,而月報(bào)表主要對(duì)內(nèi)使用。會(huì)計(jì)報(bào)表之所以受到企業(yè)與社會(huì)的關(guān)注,是因?yàn)樗鼘?duì)企業(yè)的經(jīng)營與投資、國家的經(jīng)濟(jì)調(diào)控均具有重要意義。首先,會(huì)計(jì)報(bào)表可以為企業(yè)管理層提供決策依據(jù),依靠報(bào)表的財(cái)務(wù)信息可以預(yù)判未來企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì),以便于對(duì)企業(yè)的投資、籌資與經(jīng)營活動(dòng)做出科學(xué)規(guī)劃;其次,債權(quán)人與投資者根據(jù)報(bào)表信息所反映的償債能力、盈利能力與資本結(jié)構(gòu)進(jìn)而做出具體的借貸與投資策略;最后,國家可以利用報(bào)表信息進(jìn)行市場(chǎng)狀況監(jiān)測(cè),以獲得經(jīng)濟(jì)決策依據(jù)。
二、企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表編制的要求
根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定,企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表編制的要求主要有一致性、完整性、真實(shí)性、可比性等。筆者將基于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求,將一致性、真實(shí)性、完整性等要求與報(bào)表編制內(nèi)容要求相結(jié)合進(jìn)行分析。
(一)遵循報(bào)表編制的一致性原則
遵循報(bào)表編制的一致性原則是企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表編制的要求之一。企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表編制所依據(jù)的會(huì)計(jì)方法應(yīng)該前后一致,不得隨意更改。如果確實(shí)需要更改,應(yīng)該在附注中對(duì)更改原因及其影響加以說明。實(shí)際上,報(bào)表編制的可比性主要體現(xiàn)為兩方面:一是不同的企業(yè)在同一會(huì)計(jì)期間的比較;二是同一企業(yè)在不同會(huì)計(jì)期間的比較。同一企業(yè)采用的會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)在縱向會(huì)計(jì)期間內(nèi)具有可比性,也應(yīng)具有一致性,不得隨意變更。企業(yè)在不同會(huì)計(jì)期間編制的會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)與同行業(yè)間具有可比性,否則會(huì)計(jì)報(bào)表的編制將失去本身的意義。會(huì)計(jì)報(bào)表編制主要體現(xiàn)為會(huì)計(jì)估計(jì)與會(huì)計(jì)政策兩方面,如果企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表不具可比性,就可以根據(jù)利于自身的實(shí)際情況選擇會(huì)計(jì)政策,進(jìn)而進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì),這為企業(yè)的盈余操縱提供了空間。因此,為了避免這樣的盈余操縱行為,企業(yè)必須在編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)遵循一致性與可比性原則。
(二)保障會(huì)計(jì)報(bào)表真實(shí)完整
真實(shí)性也是會(huì)計(jì)報(bào)表編制的主要要求之一。企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)該真實(shí)的反映企業(yè)的經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)在保障報(bào)表編制的真實(shí)性時(shí),主要著手于以下幾方面:一是企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表編制前,要對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行清查與核實(shí);二是對(duì)其記賬的會(huì)計(jì)憑證與會(huì)計(jì)賬簿的金額、記賬方向等進(jìn)行核對(duì);三是對(duì)會(huì)計(jì)賬簿的發(fā)生額和余額進(jìn)行核對(duì);四是核查企業(yè)的會(huì)計(jì)核算是否與國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保持一致;五是核查會(huì)計(jì)核算是否存在會(huì)計(jì)政策變更等項(xiàng)目。企業(yè)編制的財(cái)務(wù)報(bào)表只有符合真實(shí)性才具有編制與對(duì)外公布的意義,才能為企業(yè)利益相關(guān)者提供決策依據(jù)。完整性也是會(huì)計(jì)報(bào)表編制的要求之一,會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)該反映企業(yè)全部經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況,企業(yè)要按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的報(bào)表內(nèi)容與格式進(jìn)行編制。企業(yè)結(jié)合自身的實(shí)際情況,將企業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行全面的匯總,這些數(shù)據(jù)要覆蓋到企業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域、各個(gè)流程,做到不隱瞞、不謊報(bào)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。雖然完整性即要求企業(yè)數(shù)據(jù)的完整性,但是也要求報(bào)表編制的重點(diǎn),尤其體現(xiàn)于附注中。
(三)理解會(huì)計(jì)報(bào)表的編制內(nèi)容
編制內(nèi)容要求是會(huì)計(jì)報(bào)表最基本的要求,也是報(bào)表最核心的要求,報(bào)表的一切要求均是圍繞編制內(nèi)容提出的。其中,資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表的編制內(nèi)容均具有固定格式,而附注的編制內(nèi)容則是企業(yè)需要在編制報(bào)表時(shí)特別注意的環(huán)節(jié)。因此,企業(yè)要密切關(guān)注企業(yè)的附注編制。根據(jù)目前企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定,附注的編制內(nèi)容主要包括五方面:一是企業(yè)的會(huì)計(jì)政策,主要是企業(yè)的利潤分配方法、計(jì)價(jià)基礎(chǔ)、記賬原則、會(huì)計(jì)原則和會(huì)計(jì)制度等,以及會(huì)計(jì)政策變更的說明;二是企業(yè)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營范圍等;三是企業(yè)的經(jīng)營行業(yè),如果企業(yè)的經(jīng)營行業(yè)超過一種,且次要行業(yè)經(jīng)營收入占總收入的10%以上,應(yīng)該在附注中加以說明;四是對(duì)企業(yè)經(jīng)營的主要項(xiàng)目進(jìn)行說明;五是揭示企業(yè)其他重要事項(xiàng)。附注作為企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的重要組成部分,企業(yè)不應(yīng)該忽視附注的重要作用。目前,資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表與現(xiàn)金流量表得到企業(yè)的普遍重視,但是對(duì)附注的重視程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表與現(xiàn)金流量表相比,附注不再是以單一的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)說明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,而是以非財(cái)務(wù)信息加以說明企業(yè)的經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況。一方面,企業(yè)要密切關(guān)注附注,重視附注的作用;另一方面,企業(yè)要保障附注的真實(shí)性與完整性,將企業(yè)的重要事項(xiàng)、會(huì)計(jì)政策變更等詳細(xì)信息納入附注中。
三、企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的分析研究
(一)資產(chǎn)、利潤、現(xiàn)金流量分析
資產(chǎn)、利潤、現(xiàn)金流量分析是進(jìn)行企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的要點(diǎn)之一,也是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的邏輯切入點(diǎn)之一。首先,就資產(chǎn)分析而言,主要指的是資產(chǎn)質(zhì)量分析,它主要是基于現(xiàn)金流量和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)角度進(jìn)行的分析。其中,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是按照無形資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的分配比例進(jìn)行分析;其次,就利潤而言,主要指的是盈利質(zhì)量分析,這種分析主要是從毛利率、利潤與收入三個(gè)角度進(jìn)行,其中,毛利率質(zhì)量分析基于企業(yè)的資本投資、利潤增長點(diǎn)等;利潤與收入質(zhì)量分析是基于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)觀察波動(dòng)性和成長性,波動(dòng)性越大,成長性越小,企業(yè)的利潤與收入質(zhì)量越差;最后,就現(xiàn)金流量分析而言,自由現(xiàn)金流量與經(jīng)營現(xiàn)金流量是現(xiàn)金流量分析的主要切入點(diǎn)。其中,自由現(xiàn)金流量說明企業(yè)的支付股利與付息能力,經(jīng)營現(xiàn)金流量說明企業(yè)的收入質(zhì)量。
(二)確定分析框架,改進(jìn)分析方法
確定分析框架、改進(jìn)分析方法是會(huì)計(jì)報(bào)表分析的要點(diǎn)。分析框架主要包括戰(zhàn)略分析、會(huì)計(jì)分析、財(cái)務(wù)分析與前景分析四個(gè)方面,就戰(zhàn)略分析而言,主要包含公司戰(zhàn)略分析、競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析和行業(yè)分析,著重對(duì)企業(yè)的生命周期、企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等的分析;就會(huì)計(jì)分析而言,主要涉及到財(cái)務(wù)的辨認(rèn)、評(píng)價(jià)、評(píng)估等,對(duì)企業(yè)的存貨管理、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理等進(jìn)行重點(diǎn)分析;就財(cái)務(wù)分析而言,主要是運(yùn)用比率分析法、現(xiàn)金流量分析法、趨勢(shì)分析法等對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行綜合的量化評(píng)價(jià);就前景分析而言,這主要是對(duì)企業(yè)的權(quán)益、利潤、收入等進(jìn)行評(píng)估,前景分析主要是基于歷史數(shù)據(jù)對(duì)未來做出預(yù)測(cè),這也是報(bào)表編制與利益相關(guān)者關(guān)系的關(guān)鍵所在。現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法主要有因素法和比較法,其中比較法包含差異分析、橫向比較與趨勢(shì)分析等。差異分析是分析預(yù)算與實(shí)際比較后的差異,橫向比較是分析企業(yè)與其行業(yè)間的比較,趨勢(shì)分析是與企業(yè)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較。但目前被認(rèn)為最科學(xué)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法是縱向比較法,即以上三種方法的結(jié)合。因此,建議企業(yè)在分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)更多的采用縱向分析方法。而且據(jù)以往文獻(xiàn)研究發(fā)現(xiàn),財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)的聯(lián)系也可作為報(bào)表分析的要點(diǎn)。一方面,稅務(wù)信息是以財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)的,例如,企業(yè)所得稅是以企業(yè)的利潤為基礎(chǔ)計(jì)算的;另一方面,財(cái)務(wù)報(bào)表同時(shí)包含了財(cái)務(wù)信息與稅務(wù)信息,例如,將遞延所得稅作為企業(yè)的資產(chǎn)或者負(fù)債列示。
(三)現(xiàn)金流與收入間關(guān)系分析
目前,現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)的發(fā)展顯得越來越重要,研究現(xiàn)金流與收入間的關(guān)系也就是研究現(xiàn)金流量表與利潤表間的關(guān)系。利潤大并不意味著現(xiàn)金流大,二者之間存在差異性。這種差異性主要由三方面原因?qū)е拢阂皇枪潭ㄙY產(chǎn)和無形資產(chǎn)可能需要消耗企業(yè)大量的現(xiàn)金流,但是并不能短期內(nèi)變現(xiàn),其中,只有部分現(xiàn)金流可以通過累計(jì)折舊或者累計(jì)攤銷計(jì)入當(dāng)期損益;二是應(yīng)收賬款金額很大,也就是我們通常所說的“賒賬”金額太大,企業(yè)在進(jìn)行商品銷售時(shí)會(huì)采用信用延期或者信用放寬政策進(jìn)行收入的增長,企業(yè)的銷售收入都以應(yīng)收賬款的方式掛在賬上,而沒有直接轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流,應(yīng)收賬款在增長,而現(xiàn)金流入?yún)s不變,回款率很低;三是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第31號(hào)-現(xiàn)金流量表》規(guī)定,利潤表的收入主要包括籌資活動(dòng)的收入與經(jīng)營活動(dòng)的收入,而投資活動(dòng)收入由于其變現(xiàn)周期長,往往在年度結(jié)算時(shí)不能變現(xiàn);現(xiàn)金流量表的收入主要包括投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)與經(jīng)營活動(dòng)的收入,其中,投資活動(dòng)收入是變現(xiàn)收入。因此,現(xiàn)金流與收入間存在差異性,通過對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表中二者差異性的分析,以了解企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r。如果現(xiàn)金流與收入間差異性很大時(shí),企業(yè)勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)問題,企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的現(xiàn)金流與收入間的關(guān)系分析對(duì)企業(yè)發(fā)展的意義重大。
四、結(jié)語
企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表是反映企業(yè)經(jīng)營成果與經(jīng)營狀況的主要手段之一,其編制與分析也逐漸引起企業(yè)實(shí)踐與理論研究的關(guān)注。目前有些企業(yè)加大報(bào)表關(guān)注力度,優(yōu)化報(bào)表編制流程,有些企業(yè)卻仍然沒有意識(shí)到財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要性。鑒于此,本文通過對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的簡(jiǎn)單介紹,著重以一致性、可比性、完整性的視角闡釋了企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表編制的要求,以理解報(bào)表內(nèi)容、確定框架、改進(jìn)方法、現(xiàn)金流量與收入間關(guān)系等視角闡釋了企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的分析要點(diǎn)。優(yōu)化企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的編制流程,重視企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的分析研究對(duì)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展具有重要意義。但會(huì)計(jì)報(bào)表的完善與改進(jìn)是以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為基礎(chǔ)的,這是一個(gè)長期的過程,需要通過后續(xù)研究進(jìn)行更深入的探討與完善。
參考文獻(xiàn):
[1]鄧敏儀.會(huì)計(jì)報(bào)表的編制與分析研究[J].時(shí)代金融,2015(17).
[2]李海新.企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的編制與分析研究[J].企業(yè)研究,2012(12).
篇10
一、資本結(jié)構(gòu)理論
資本結(jié)構(gòu)理論是現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論的核心,合理的資本結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值和治理都具有重要的作用。在理論上講,資本結(jié)構(gòu)是指全部資本的構(gòu)成,即自有資本和債務(wù)資本及其內(nèi)部各部分之間的比例關(guān)系。資本結(jié)構(gòu)理論經(jīng)歷了早期資本結(jié)構(gòu)理論和現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論、新資本結(jié)構(gòu)理論等三個(gè)階段。
第一,早期的資本結(jié)構(gòu)理論。早期資本結(jié)構(gòu)理論主要是指20世紀(jì)50年代之前的資本結(jié)構(gòu)理論。1952年,大衛(wèi)?杜蘭特(David Durand)在其學(xué)術(shù)論文當(dāng)中系統(tǒng)地總結(jié)了當(dāng)時(shí)資本結(jié)構(gòu)的理論,把當(dāng)時(shí)對(duì)資本結(jié)構(gòu)(Capital Structure )的理論劃分為凈收益理論(Net Income Theory)、凈營業(yè)收益理論(Net Operating Income Theory )和介于兩者之間的傳統(tǒng)折中理論(The traditional theory)(邱冬陽等,2009),拉開了資本結(jié)構(gòu)理論研究的序幕。
凈收益理論由于建立在債務(wù)增加引起加權(quán)平均資本成本漸趨下降的假設(shè)基礎(chǔ)上,因此該理論特別強(qiáng)調(diào)債務(wù)籌資對(duì)企業(yè)有利作用,考慮到了財(cái)務(wù)杠桿利益,但是忽略了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而凈營業(yè)收益理論從完全相反的角度提出了加權(quán)平均資本成本是固定不變的,不會(huì)因負(fù)債比率的提高而降低的觀點(diǎn),最終提出資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)價(jià)值無關(guān),決定企業(yè)價(jià)值的主要因素應(yīng)是企業(yè)的營業(yè)收益的觀點(diǎn)。傳統(tǒng)折衷理論是介于凈收益理論和凈營業(yè)收益理論之間,提出了加權(quán)平均資本成本線的U型結(jié)構(gòu),認(rèn)為合理的負(fù)債比率的條件下,企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)才是最佳的,即加權(quán)平均資本成本從下降變?yōu)樯仙霓D(zhuǎn)折點(diǎn),是加權(quán)平均資本成本的最低點(diǎn),也是最合理的負(fù)債比率,即企業(yè)的最佳資本結(jié)構(gòu)。
第二,現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論。現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論起源于1958年,是由美國學(xué)者莫迪格利安尼(Modigliani)和米勒(Miller)提出的。該理論雖然認(rèn)為資本結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)價(jià)值和資本成本不產(chǎn)生直接的影響,但在資本結(jié)構(gòu)研究中,首次成功地運(yùn)用數(shù)學(xué)模型,將資本結(jié)構(gòu)研究的重點(diǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)入到協(xié)調(diào)企業(yè)經(jīng)營者、所有者和債務(wù)人之間的矛盾與利益,對(duì)現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論研究起到奠基作用。在此基礎(chǔ)上1963年,Modigliani和Miller又引入企業(yè)所得稅模型,改變了最初企業(yè)資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)價(jià)值無關(guān)的結(jié)論,為深化資本結(jié)構(gòu)問題的研究提供了理論基石,揭示了企業(yè)融資決策中的負(fù)債和權(quán)益資本的關(guān)系,由此奠定了現(xiàn)代企業(yè)資本結(jié)構(gòu)研究的基礎(chǔ),這也是MM理論的精髓之處。
第三,新資本結(jié)構(gòu)理論。20世紀(jì)70代以來,經(jīng)濟(jì)學(xué)研究工具的創(chuàng)新,對(duì)資本結(jié)構(gòu)理論研究創(chuàng)造了前所未有的機(jī)會(huì),將現(xiàn)代分析工具,如博弈論、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、委托理論引入到資本結(jié)構(gòu)分析,從而使得產(chǎn)生了許多解釋資本結(jié)構(gòu)問題的新觀點(diǎn),如成本理論、信號(hào)傳遞論、有序融資論等。新資本結(jié)構(gòu)理論引入信息不對(duì)稱理論中的眾多新概念,圍繞企業(yè)的內(nèi)部因素對(duì)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行系統(tǒng)的分析。同時(shí),通過不同角度的分析,建立了資本結(jié)構(gòu)研究的新的支撐點(diǎn),包括制度設(shè)計(jì)在內(nèi)資本結(jié)構(gòu)理論,開辟了資本結(jié)構(gòu)新的研究方向,極大地豐富了資本結(jié)構(gòu)理論的內(nèi)容。
總之,資本結(jié)構(gòu)的理論在日趨完善,并在企業(yè)決策當(dāng)中的重要性日益突出。在教學(xué)中不僅應(yīng)該對(duì)其基本框架進(jìn)行詳細(xì)的解釋,還應(yīng)對(duì)不同理論的產(chǎn)生的背景、分析方法進(jìn)行比較(表1),讓學(xué)生意識(shí)到積累相關(guān)學(xué)科基礎(chǔ)知識(shí)的重要性,正確引導(dǎo)學(xué)生的學(xué)習(xí)目標(biāo),從而突出教學(xué)重點(diǎn),實(shí)現(xiàn)教學(xué)目標(biāo)。
二、資本結(jié)構(gòu)分析方法
資本結(jié)構(gòu)的分析方法主要是研究資本成本或企業(yè)價(jià)值,其分析方法主要有杠桿分析法、成本分析法、公司價(jià)值分析法。每種方法分析計(jì)算的角度不同,而且各有利弊。因此在教學(xué)過程中,對(duì)不同分析方法進(jìn)行比較說明,引導(dǎo)學(xué)生在實(shí)踐中正確使用分析工具,提高分析的準(zhǔn)確率。
其一,杠桿分析法。杠桿分析是財(cái)務(wù)經(jīng)理進(jìn)行財(cái)務(wù)分析常用的工具。該方法在分析銷量的變動(dòng)對(duì)息稅前收益的影響的基礎(chǔ)上,分析普通股每股收益,說明企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),最終探討銷量與每股收益之間的關(guān)系。一般來說,銷量的增長提高每股收益,同時(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)。因此,在實(shí)踐中應(yīng)通過合理的杠桿系數(shù)來控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此部分教學(xué)重點(diǎn)在于杠桿系數(shù)的選擇與組合。
其二,資本成本比較法。在企業(yè)的若干個(gè)備選方案中,計(jì)算個(gè)別方案的資本成本、加權(quán)平均資金成本以及邊際資本成本,從中選出加權(quán)平均資本成本最低即綜合資本成本率最低的方案。
其三,公司價(jià)值比較法。公司價(jià)值是公司全部資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值,是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理重要目標(biāo),是投資者對(duì)公司獲利能力的預(yù)期。
三、資本結(jié)構(gòu)分析教學(xué)方法
資本結(jié)構(gòu)教學(xué)內(nèi)容不僅涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融、稅收等多個(gè)學(xué)科的不同理論,而且其分析方法難度較大,在教學(xué)過程中容易導(dǎo)致教學(xué)效果低下。在財(cái)務(wù)管理、金融、稅收策劃等課程中資本結(jié)構(gòu)的研究、分析方法具有非常重要的地位,該部分教學(xué)效果直接影響這些專業(yè)主干課程的教學(xué)效果和學(xué)生實(shí)際能力的提高。因此,應(yīng)采用理論介紹、案例分析、課堂討論等多種教學(xué)方法上有效結(jié)合,突出教學(xué)重點(diǎn),提高教學(xué)效果,從而實(shí)現(xiàn)教學(xué)目標(biāo),如圖1所示。
從圖1看,資本結(jié)構(gòu)的教學(xué)中,針對(duì)于不同教學(xué)內(nèi)容采用不同的教學(xué)方法,并將不同的教學(xué)方法有效的結(jié)合起來是提高教學(xué)效果的重要途徑。
參考文獻(xiàn):
[1]王艷茹等:《現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論的演進(jìn)及評(píng)析》,《商業(yè)研究》2005年15期。
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