導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇風(fēng)險(xiǎn)管理研究，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

論文關(guān)鍵詞：賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理模型

 

一、概述

賒銷[1]是在銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)的過(guò)程中以一定信用為基礎(chǔ)，通過(guò)協(xié)議的形式，由賣方向買方提供一定期限內(nèi)延期付款的銷售方式

賒銷在我國(guó)自古有之，到改革開放以后才出現(xiàn)了大規(guī)模的商業(yè)賒銷，發(fā)展至今，我國(guó)信用經(jīng)濟(jì)水平相比之下仍然十分薄弱，現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)平均賒銷比例只有20%，但企業(yè)平均壞賬

為了最大限度地減少賒銷所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),我們應(yīng)選擇理性賒銷,應(yīng)該建立企業(yè)內(nèi)部有效的信用管理與控制體系,企業(yè)防范信用交易風(fēng)險(xiǎn)不能只寄希望于客戶，而更應(yīng)該從自身管理環(huán)節(jié)著手,借鑒國(guó)外成功企業(yè)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合企業(yè)實(shí)際引入“信

二、現(xiàn)在我國(guó)賒銷管

賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因包括很多方面，以企業(yè)為主體風(fēng)險(xiǎn)管理模型，其原因

外部因素：企業(yè)外部因素指的是企業(yè)以外的因素，包括宏觀經(jīng)濟(jì)狀況以及行業(yè)總體狀況的影響和客戶自身的原因。主要包括：宏觀經(jīng)濟(jì)狀況

內(nèi)部因素：企業(yè)內(nèi)部因素是賒銷風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的基礎(chǔ)因素，屬于企業(yè)可以自身控制的因素。主要包括以下幾個(gè)方面：固守傳統(tǒng)

企業(yè)賒銷信用管理研究的是如何科學(xué)地運(yùn)轉(zhuǎn)一個(gè)企業(yè)的信用管理部門，正確執(zhí)行企業(yè)信用政策，將該部門所擔(dān)負(fù)的客戶風(fēng)險(xiǎn)管理、應(yīng)收賬款管理、商賬迫收、輔助企業(yè)市場(chǎng)部門開拓市場(chǎng)等功能充分地發(fā)揮出來(lái)；另外．企業(yè)信用管

但是，國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)企業(yè)對(duì)于賒銷管理的理解就是“清欠”，一旦大量應(yīng)收賬款逾期甚至造成現(xiàn)金流極度緊張的時(shí)候，就會(huì)成立一個(gè)清欠小組，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行全面清收，同時(shí)全面停止賒銷，這些并不是企業(yè)決策的主要內(nèi)容，這只是一種戰(zhàn)術(shù)手段，企業(yè)真正缺乏的是對(duì)賒銷的理性管理，企業(yè)缺乏理性管理具

基于對(duì)以上存在問(wèn)題的分析，我們可以得到了對(duì)

1)在企業(yè)內(nèi)部建立專門的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門(包括:專門的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部、銷售

2)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行再造，改變

3)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中所要涉及到技術(shù)或方法進(jìn)行收集和整理，形成一個(gè)完整的技術(shù)

根據(jù)企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理的三個(gè)階段，下面將重

三、賒銷信用風(fēng)

企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理可以分為三個(gè)階段

圖 1 賒銷信用管

風(fēng)險(xiǎn)管理的前提是企業(yè)信用管理部門首先要掌握本行業(yè)的各種環(huán)境信息風(fēng)險(xiǎn)管理模型，制定信用管理政策，信用管理政策包括賒銷管理政策和應(yīng)收賬款管理政策。賒銷政策是將客戶劃分等級(jí)，不同的等

篩選客戶是賒銷前的客戶管理，屬于事前管理階段，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防范具有很大影響。具體的操作包括：收集客戶

收集客戶信息：買方市場(chǎng)形成后，由于客戶資源有限，企業(yè)銷售已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N競(jìng)爭(zhēng)性的銷售，賒銷方式普遍流行。在這樣的情況下，了解客戶、合作伙

評(píng)估客戶的信用，決定給予客戶怎么樣的信用額度和結(jié)算方式，是企業(yè)控制信用風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。傳統(tǒng)的信用評(píng)估是建立在經(jīng)驗(yàn)

客戶的防范與維護(hù)是屬于信用管理的事中管理階段，管理的好壞直接決定了企業(yè)賒銷風(fēng)險(xiǎn)的高低。具體的操作包括：監(jiān)控客

應(yīng)收賬款管理是信用管理的事后管理操作，根據(jù)客戶最新的信用狀況，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理。包括賬款催收，壞賬處理等操作龍?jiān)雌诳?。只要從事商業(yè)活動(dòng)的企業(yè)，就有可能出現(xiàn)逾期應(yīng)收賬款。企

企業(yè)信用管理水平評(píng)估是信管部門對(duì)本企業(yè)的信用管理水平進(jìn)行評(píng)

四、企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)

由上面提出的企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程，我們可以分析出，企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型主要

圖2 風(fēng)險(xiǎn)管理模

信用風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，根據(jù)客戶的信息對(duì)賒銷客戶進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，是我們從事風(fēng)險(xiǎn)管理的首要步驟。而我們事中和事后管理中

五、結(jié)論<

本文針對(duì)當(dāng)前我國(guó)企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題，對(duì)企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行了分析，認(rèn)為賒銷風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)包括信用管理政策的制定風(fēng)險(xiǎn)管理模型，客戶的篩選，客戶的監(jiān)控與維護(hù)，應(yīng)收賬款管理和信用管理水平評(píng)估等五個(gè)方面，并分析了企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)模型。

br> 都需要以客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的指標(biāo)來(lái)進(jìn)行管理，所以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)模型。

型結(jié)構(gòu)

由風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，風(fēng)險(xiǎn)決策分析模型等組成。其關(guān)系如下圖2所示：

管理模型結(jié)構(gòu)

估，然后根據(jù)評(píng)估結(jié)果對(duì)企業(yè)的信用管理政策進(jìn)行調(diào)整。

業(yè)必須認(rèn)真分析每筆應(yīng)收賬款逾期的原因，找到最佳處理對(duì)策，并馬上實(shí)施追收。處理逾期應(yīng)收賬款最忌諱的就是拖延，很多本來(lái)能夠收回的賬款，隨著時(shí)間的流逝變?yōu)閴馁~。

戶還款信息及其它信息變化，根據(jù)變化的信息對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)重新評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果對(duì)客戶實(shí)施不同的處理措施。

基礎(chǔ)上的，很難保證評(píng)估的準(zhǔn)確性和科學(xué)性?？茖W(xué)的信用評(píng)估應(yīng)該建立在經(jīng)驗(yàn)和對(duì)信用要素進(jìn)行科學(xué)分析的基礎(chǔ)上。

伴和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的信用狀況對(duì)于企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大交易、提高利潤(rùn)、減少損失尤為重要。信息收集已經(jīng)成為信用社會(huì)經(jīng)濟(jì)繁榮與穩(wěn)定的重要基礎(chǔ)。

信息，對(duì)客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果篩選客戶，并且授予客戶賒銷額度等其它信用標(biāo)準(zhǔn)。

級(jí)授予不同的信用標(biāo)準(zhǔn)，包括客戶賒銷的最大金額，還款期限等方面；應(yīng)收賬款管理政策是根據(jù)客戶還款情況，對(duì)于應(yīng)收賬款采取不同的應(yīng)對(duì)措施風(fēng)險(xiǎn)管理模型，比如賬款催收，壞賬處理等。

理流程

圖如下圖1所示。

。包括:逾期賬款追收、壞賬處理以及客戶信用重審。

對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的轉(zhuǎn)移。包括:應(yīng)收賬款監(jiān)控和信用風(fēng)險(xiǎn)合理轉(zhuǎn)移。

的分析和決策。包括:客戶信用信息管理、客戶資信狀況評(píng)估和信用銷售政策(授信)決策。

up>[7]:

險(xiǎn)流程

點(diǎn)對(duì)企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行分析。

或方法體系，建立信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，為信用管理人員提供全面的支持龍?jiān)雌诳?/p>

企業(yè)賒銷管理混亂的現(xiàn)狀。

部門、財(cái)務(wù)部門和決策層)，并且理清管理組織內(nèi)各要素間關(guān)系。

于企業(yè)賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)管理的幾點(diǎn)啟示:

體表現(xiàn)在以下幾種情況:1) 缺乏對(duì)客戶信息的統(tǒng)一管理；2) 僅以企業(yè)規(guī)模來(lái)判斷企業(yè)信用好壞；3) 對(duì)客戶信用額度沒(méi)有限制；4) 不太注意應(yīng)收賬款的日常管理和分析；5) 對(duì)應(yīng)收賬款缺乏嚴(yán)格的跟蹤管理；6) 對(duì)逾期應(yīng)收賬款的催討力度不夠；7) 忽視老客戶的信用管理。

理人員還要參加銷售合同的起草和評(píng)審訂單。某些時(shí)候，企業(yè)信用管理也被人狹義地稱為賒銷管理。賒銷信用管理主要是對(duì)企業(yè)自身可控的因素進(jìn)行管理，通過(guò)自身管理水平的提高，來(lái)規(guī)避企業(yè)可能會(huì)遇到的信用風(fēng)險(xiǎn)。

觀念；缺少客戶信息, 不能準(zhǔn)確判斷客戶的信用狀況；各部門之間缺乏溝通；企業(yè)缺少科學(xué)的信用管理制度等。

的影響；社會(huì)缺乏良好的社會(huì)誠(chéng)信環(huán)境；相關(guān)法律不完善，信用體系不健全；以及客戶的償還能力和償還意愿等客戶自身的因素。

可以概括為企業(yè)外部因素和企業(yè)內(nèi)部因素兩個(gè)方面；

理出現(xiàn)的問(wèn)題

用管理”理念,從控制交易各個(gè)環(huán)節(jié)的信用風(fēng)險(xiǎn)出發(fā),建立一個(gè)規(guī)范化、制度化的賒銷程序,以增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防御能力,加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理,減少企業(yè)呆壞賬損失,在擴(kuò)大銷售與控制風(fēng)險(xiǎn)之間求得最佳平衡和實(shí)現(xiàn)盈利最大化。

率高及5%一10%，賬款拖欠期平均是90多天，導(dǎo)致有人戲言到：不賒欠等死，賒欠了找死。這基本上可以反映我國(guó)企業(yè)界在對(duì)待賒銷時(shí)進(jìn)退維谷的尷尬境地。

。通過(guò)先交貨后付款的方式，企業(yè)擴(kuò)展了客戶范圍，從而增加了產(chǎn)品的有效需求和銷售額，進(jìn)而擴(kuò)大了市場(chǎng)份額和利潤(rùn)。

參考文獻(xiàn)

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[8]The Committee ofSponsoring Organizations of the Tread way Commission, Enterprise RiskManagement Framework[M].Draft, July 2003.

篇2

    會(huì)計(jì)部位風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的形成一般說(shuō)都有其客觀原因和主觀原因。客觀上是由業(yè)務(wù)發(fā)展與人員配置、人員素質(zhì)不適應(yīng)導(dǎo)致的制度把握不透、管理不到位形成的;主觀原因是由于網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人或管理部門管理不嚴(yán)、監(jiān)控不力,各項(xiàng)規(guī)章制度的貫徹落實(shí)不到位,操作人員工作責(zé)任心不強(qiáng),違規(guī)違章操作,思想道德滑坡而形成。具體表現(xiàn)在:

    (一)管理檢查不到位,監(jiān)控不嚴(yán)

    一是網(wǎng)點(diǎn)、管理部門的管理檢查不到位或檢查流于形式,沒(méi)有查出或糾正操作中存在的問(wèn)題;二是檢查的內(nèi)容、方式方法、操作程序不夠規(guī)范,對(duì)檢查存在問(wèn)題整改不徹底;三是網(wǎng)點(diǎn)無(wú)專職風(fēng)險(xiǎn)主管,由網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人或業(yè)務(wù)主管兼職造成的管理不嚴(yán)、制度執(zhí)行不力、監(jiān)控不嚴(yán)。

    (二)業(yè)務(wù)推廣與人員配置和業(yè)務(wù)素質(zhì)的不協(xié)調(diào)

    業(yè)務(wù)品種的推出與人員配置和部分柜員素質(zhì)達(dá)不到要求,業(yè)務(wù)處理風(fēng)險(xiǎn)增大。一是網(wǎng)點(diǎn)過(guò)分強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)的發(fā)展而忽視了業(yè)務(wù)人員的配備,容易造成操作人員一人多崗、串崗、混崗等違章現(xiàn)象,潛藏著風(fēng)險(xiǎn)隱患。二是前臺(tái)人員變動(dòng)頻繁,對(duì)新業(yè)務(wù)培訓(xùn)不足,業(yè)務(wù)不熟練,造成的操作風(fēng)險(xiǎn)。

    (三)新業(yè)務(wù)管理不到位,留存漏洞

    新業(yè)務(wù)的推出,由于配套的管理辦法、實(shí)施細(xì)則、操作規(guī)程等的不配套,或者制度執(zhí)行人、管理者對(duì)新業(yè)務(wù)掌握不透、管理不到位,留存漏洞存在的風(fēng)險(xiǎn)。綜合客戶服務(wù)系統(tǒng)上線后,由于操作系統(tǒng)的變化較大,也可能存在一些管理不到位衍生的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。如前臺(tái)操作程序變化,庫(kù)包、業(yè)務(wù)印章個(gè)數(shù)增多,單證管理分散,現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管難度較大;網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行故障影響前臺(tái)營(yíng)業(yè),后臺(tái)操作失誤導(dǎo)致前臺(tái)業(yè)務(wù)處理錯(cuò)誤。

    (四)工作責(zé)任心不強(qiáng),勞動(dòng)強(qiáng)度大,思想教育不到位,道德滑坡

    一些營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)由于業(yè)務(wù)量大,表現(xiàn)出普遍的心理焦慮問(wèn)題,潛藏著會(huì)計(jì)失誤的風(fēng)險(xiǎn)隱患。在營(yíng)銷指標(biāo)和各種“數(shù)字”下網(wǎng)點(diǎn)也沒(méi)有什么時(shí)間進(jìn)行思想道德方面的教育,思想教育的工作往往停留在表面,沒(méi)有真正深入下去,對(duì)員工的思想政治工作缺乏針對(duì)性和有效性,使得一些員工對(duì)內(nèi)控管理掉以輕心,有章不依,有規(guī)不循,不加重視,放縱自行。

    二、建立商業(yè)銀行會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)防范體系

    在充分認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理存在問(wèn)題的同時(shí),如何以新巴塞爾協(xié)議提供的操作風(fēng)險(xiǎn)有效管理和監(jiān)管的架構(gòu)以及國(guó)外銀行的經(jīng)驗(yàn),建立一套適合我國(guó)金融體系的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng),筆者認(rèn)為應(yīng)從以下幾方面入手:

    (一)建立和完善會(huì)計(jì)管理體制

    首先,應(yīng)積極穩(wěn)妥地推進(jìn)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),使會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理獲得強(qiáng)勁的原動(dòng)力。其次,進(jìn)一步強(qiáng)化會(huì)計(jì)集中管理,實(shí)現(xiàn)與總行的數(shù)據(jù)大集中?？茖W(xué)合理界定前后臺(tái)業(yè)務(wù)辦理范圍,規(guī)范營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)交易與后臺(tái)核算分離模式。再次,不斷完善會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。要從系統(tǒng)和發(fā)展的觀點(diǎn)來(lái)審視制度體系的科學(xué)性、有效性和合理性,使各項(xiàng)制度在責(zé)任上有明確劃分,使各項(xiàng)規(guī)章相互配套,相互協(xié)調(diào)。最后,各商業(yè)銀行還應(yīng)積極嚴(yán)格推行基層領(lǐng)導(dǎo)輪換制、會(huì)計(jì)主管委派制、會(huì)計(jì)督導(dǎo)員、稽核員委派制度等辦法,將風(fēng)險(xiǎn)管理人員與會(huì)計(jì)管理人員相對(duì)獨(dú)立,從人員上保證全行集中統(tǒng)一的會(huì)計(jì)管理落到實(shí)處,進(jìn)一步防范、化解“選手與裁判”引發(fā)的銀行會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

    (二)建立科學(xué)的內(nèi)控制度體系

    科學(xué)合理的內(nèi)控制度是內(nèi)控目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的充分必要條件。首先,完善內(nèi)控制度,強(qiáng)化制約措施。制定涵蓋全部會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)和各個(gè)崗位的操作流程和崗位責(zé)任制,通過(guò)各環(huán)節(jié)設(shè)置相互制約的職能崗位,進(jìn)行內(nèi)部會(huì)計(jì)控制。其次,嚴(yán)密程序,強(qiáng)化管理。要按照相互分離、相互制約的原則,對(duì)所有崗位都要制訂制約措施,避免管理失控、制度懸空。再次,明確責(zé)任,獎(jiǎng)罰分明。要對(duì)會(huì)計(jì)人員的職責(zé)權(quán)限和會(huì)計(jì)崗位責(zé)任制作出明確規(guī)定,把會(huì)計(jì)任務(wù)和工作職責(zé)具體分解到各個(gè)柜組和崗位,落實(shí)到具體經(jīng)辦人員。

    (三)建立會(huì)計(jì)流程監(jiān)督體系

    創(chuàng)新管理控制手段,應(yīng)充分發(fā)揮高科技在會(huì)計(jì)管理方面的作用,在目前情況下,會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)的建設(shè)和完善,應(yīng)減少人為的控制操作,不斷實(shí)現(xiàn)“人控”向“機(jī)控”的轉(zhuǎn)變。首先,建立預(yù)警系統(tǒng),對(duì)異常的資金活動(dòng),系統(tǒng)自動(dòng)進(jìn)行預(yù)警提示,復(fù)雜業(yè)務(wù)以及需要當(dāng)時(shí)作出會(huì)計(jì)估計(jì)、判斷的事項(xiàng),應(yīng)及時(shí)產(chǎn)生相應(yīng)的報(bào)告信息。其次,建立符合業(yè)務(wù)發(fā)展需要的會(huì)計(jì)稽核模式。通過(guò)研究當(dāng)前會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)、近期出現(xiàn)的共性問(wèn)題確定專項(xiàng)稽核主題,制定稽核預(yù)案,明確各階段稽核重心和稽核方法。再次、建立長(zhǎng)效、系統(tǒng)、有序的監(jiān)控機(jī)制。一是建立并嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制體系有效性測(cè)試制度。二是建立各項(xiàng)制度評(píng)估機(jī)制。三是建立、落實(shí)會(huì)計(jì)工作問(wèn)責(zé)制度。四是要建立機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)主管及柜臺(tái)員工風(fēng)險(xiǎn)防控能力評(píng)價(jià)制度。

篇3

關(guān)鍵詞：合同能源管理；融資；風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、概述

融資活動(dòng)是當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下眾多企業(yè)經(jīng)營(yíng)中經(jīng)常需要面臨的一大難題，對(duì)企業(yè)生存和發(fā)展具有重要意義。EMC項(xiàng)目融資是以擬節(jié)能改造項(xiàng)目自身節(jié)能潛力的預(yù)期收入償還債務(wù)，由ESCO籌資，使高投資的節(jié)能改造項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)了在傳統(tǒng)模式下較難完成的節(jié)能改造融資目標(biāo)。由于EMC業(yè)務(wù)特點(diǎn)為“業(yè)主零投資，零風(fēng)險(xiǎn)”，故EMC項(xiàng)目融資潛在的風(fēng)險(xiǎn)必然全部由ESCO承擔(dān)。融資風(fēng)險(xiǎn)不僅涉及ESCO企業(yè)的投資問(wèn)題，也涉及EMC項(xiàng)目整個(gè)生命合同期其他風(fēng)險(xiǎn)。所以對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究是ESCO運(yùn)營(yíng)獲得成功的關(guān)鍵之一。

二、EMC融資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

EMC項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)管理作為一個(gè)系統(tǒng)過(guò)程，將其納入項(xiàng)目生命周期的全過(guò)程，其風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為三個(gè)階段：項(xiàng)目選項(xiàng)階段風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目實(shí)施階段風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段風(fēng)險(xiǎn)。

1、項(xiàng)目選項(xiàng)階段的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目選項(xiàng)階段風(fēng)險(xiǎn)是從EMC項(xiàng)目的可行性研究開始出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，包括能源審計(jì)、節(jié)能改造項(xiàng)目評(píng)估、能源管理合同的談判與簽署等系列工作。此時(shí)，EMC項(xiàng)目雖然還沒(méi)正式運(yùn)作，但是如果項(xiàng)目的可行性研究結(jié)果不可取，即產(chǎn)生了融資前期成本投入風(fēng)險(xiǎn)。

作為投資者ESCO，在這項(xiàng)目融資前期工作中已投入了大量的時(shí)間、人力和物力，其中的所作所為是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程。ESCO甚至要在世界范圍尋找資金來(lái)源，同國(guó)內(nèi)外銀行、顧客談判，取得承諾，安排貸款，而這些工作都要花費(fèi)一大筆的管理費(fèi)，即融資前期成本投入風(fēng)險(xiǎn)。如果項(xiàng)目具有可行性，ESCO與業(yè)主簽成能源管理合同，融資談判也成功落實(shí)，那么這時(shí)期需要資金預(yù)訂購(gòu)買相關(guān)節(jié)能設(shè)備和建筑材料，貸款利息也隨著計(jì)入資金成本。

2、項(xiàng)目實(shí)施階段的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目實(shí)施階段是融資風(fēng)險(xiǎn)很高的一個(gè)階段，包括節(jié)能改造方案設(shè)計(jì)，節(jié)能設(shè)備采購(gòu)、工程施工及性能調(diào)試等系列工作。此階段關(guān)系到運(yùn)營(yíng)階段能否按預(yù)算的評(píng)估達(dá)到節(jié)能目標(biāo)，能否達(dá)到預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益。隨著改造項(xiàng)目施工的進(jìn)展，資金投入不斷增加，利息就會(huì)隨之增加，而此時(shí)還未產(chǎn)生任何收益，ESCO面臨的融資風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。如果出現(xiàn)了方案設(shè)計(jì)不合理、節(jié)能設(shè)備有缺陷、工期延誤、建設(shè)成本超支或技術(shù)原因?qū)е赂脑旃こ滩缓细竦惹闆r，都是完工風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)。完工風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)與計(jì)劃改造項(xiàng)目的現(xiàn)金流量分析和預(yù)測(cè)存在偏差，最終結(jié)果往往是達(dá)不到既定的節(jié)能效益。一旦以上風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)預(yù)期，ESCO有可能在未來(lái)沒(méi)有足夠的收益支付生產(chǎn)費(fèi)用和償還債務(wù)，無(wú)法回收投資，更無(wú)利潤(rùn)。

3、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段的風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)施階段節(jié)能項(xiàng)目改造成功后，實(shí)際節(jié)能量效益滿足計(jì)劃要求，EMC項(xiàng)目就產(chǎn)生了現(xiàn)金流量收入回報(bào)投資，并償還債務(wù)獲得應(yīng)有的收益。運(yùn)營(yíng)階段的主要風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)等。

（1）信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指業(yè)主的信用風(fēng)險(xiǎn)。節(jié)能改造后的受益方業(yè)主若存在誠(chéng)信問(wèn)題，則有可能故意隱瞞或轉(zhuǎn)移改造后項(xiàng)目的節(jié)能收益，不按合同約定如期支付屬于EMCO享有的節(jié)能效益部分，對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)引起重視。

（2）管理風(fēng)險(xiǎn)。管理在項(xiàng)目的任一階段都十分重要，即使節(jié)能項(xiàng)目成功改造后運(yùn)行中的節(jié)能效益是顯著的，但此時(shí)如果忽略運(yùn)營(yíng)期的管理或管理不足，勢(shì)必造成節(jié)能效益降低的風(fēng)險(xiǎn)。因此，ESCO的項(xiàng)目負(fù)責(zé)管理人員切不可虎頭蛇尾。

（3）金融風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹統(tǒng)稱為金融風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)能源價(jià)格、通貨膨脹、匯率和利率等方面的變化，有可能會(huì)引起從節(jié)能量回收投資減少和融資成本增大，導(dǎo)致產(chǎn)生融資風(fēng)險(xiǎn)。

三、EMC項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

對(duì)于EMC項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法有概率分析法、層次分析法（AHP）、模糊綜合評(píng)判等。本文引入另一類風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，即運(yùn)用動(dòng)態(tài)指標(biāo)進(jìn)行EMC項(xiàng)目融資定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。只有對(duì)融資全過(guò)程實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，不斷評(píng)價(jià)融資風(fēng)險(xiǎn)程度，企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)才可能實(shí)現(xiàn)。項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一般分為項(xiàng)目融資決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和項(xiàng)目融資管理的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

1、項(xiàng)目融資決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。項(xiàng)目融資決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是通過(guò)計(jì)算累計(jì)債務(wù)覆蓋率和項(xiàng)目債務(wù)承受比率兩個(gè)指標(biāo)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)與衡量。

（1）累計(jì)債務(wù)覆蓋率。累計(jì)債務(wù)覆蓋率是債務(wù)覆蓋率的指標(biāo)之一，項(xiàng)目債務(wù)覆蓋率是指項(xiàng)目可用于償還債務(wù)的有效凈現(xiàn)金流量與債務(wù)償還責(zé)任的比值，該指標(biāo)可以通過(guò)現(xiàn)金流量模型計(jì)算出來(lái)。債務(wù)覆蓋率越大，就意味有更多的有效凈現(xiàn)金流量可用于償還債務(wù)，但是根據(jù)EMC項(xiàng)目的特點(diǎn)，在選項(xiàng)、實(shí)施階段時(shí)出現(xiàn)較低的值，這期間ESCO是沒(méi)有能力償還債務(wù)的，須給償還債務(wù)一定的寬限期且須為公司保留一定比例的盈余資金。累計(jì)債務(wù)覆蓋率是為了保證EMC項(xiàng)目能夠持續(xù)地、經(jīng)常地滿足債務(wù)覆蓋率的要求。累計(jì)債務(wù)覆蓋率一般認(rèn)為在1.5～2.0之間，多出資金部分才允許作為利潤(rùn)返還。

累計(jì)債務(wù)覆蓋率可用公式表示為：

DCR =

式中，NC ：從第1年到t-1年的累計(jì)凈現(xiàn)金流量；NC ：第t年的凈現(xiàn)金流量；A：年金；E ：第t年的年末匯率；D ：第t年年初貸款余額；R ：浮動(dòng)利率。

（2）項(xiàng)目債務(wù)承受比率。項(xiàng)目債務(wù)承受比率是指項(xiàng)目現(xiàn)金流量的現(xiàn)值與預(yù)期貸款金額的比值，可用公式表示：

CR=

式中：NPV：項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)的凈現(xiàn)值；D：計(jì)劃貸款額；E0：貸款時(shí)的匯率。

項(xiàng)目債務(wù)承受比率一般認(rèn)為在1.3～1.5之間，在項(xiàng)目進(jìn)行過(guò)程中，每年結(jié)束后對(duì)CR指標(biāo)重新進(jìn)行計(jì)算，檢驗(yàn)P{CR≥CR最小值}≥95%是否都滿足。如果某年的CR指標(biāo)不滿足，就說(shuō)明項(xiàng)目按期償債具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，為規(guī)避破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，投資者就應(yīng)當(dāng)采取相應(yīng)的措施。

2、項(xiàng)目融資管理的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。項(xiàng)目融資管理的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是通過(guò)動(dòng)態(tài)分析指標(biāo)Bt，以及對(duì)Bt分析，進(jìn)行融資活動(dòng)的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。項(xiàng)目融資管理的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可以使用Bt，Bt為第t年有負(fù)債時(shí)自有資本報(bào)酬率與第t年無(wú)負(fù)債時(shí)自有資本報(bào)酬率的比值，自有資本報(bào)酬率為稅后凈利潤(rùn)與自有資本的比值。經(jīng)過(guò)計(jì)算，Bt可用公式表示：

Bt＝

式中：Yt：第t年項(xiàng)目實(shí)際負(fù)債率；Dt：第t年初貸款余額；PD：?jiǎn)挝划a(chǎn)品價(jià)格；KD：?jiǎn)挝划a(chǎn)品可變成本；T：所得稅稅率；Qt：第t年產(chǎn)品銷售數(shù)量；F：固定成本（不包括折舊）；Cd：按平均年限法計(jì)算的折舊； （1＋I(xiàn)NFi）：通貨膨脹因素。

這里可以根據(jù)公式計(jì)算的Bt≥1或者Bt＜1的概率分布來(lái)判斷項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)承受力。Bt的分布主要取決于Et和INFi的分布，這兩者的分布可采用預(yù)測(cè)樣式，利用蒙特卡羅法確定出Bt的分布。當(dāng)P（Bt≥1）＜95時(shí)，就應(yīng)對(duì)項(xiàng)目的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，其中的95為保證率。如果要進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)調(diào)整，這時(shí)把上式的Yt、Dt和A當(dāng)成自變量，利用上式結(jié)合蒙特卡羅法，計(jì)算Bt的分布，P（Bt≥1）=95。

四、EMC項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

EMC項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策一般有三種：風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

1、風(fēng)險(xiǎn)回避。EMC業(yè)務(wù)在我國(guó)剛起步，無(wú)更多良好業(yè)績(jī)和經(jīng)驗(yàn)可作參考，其特點(diǎn)決定了EMC業(yè)務(wù)是高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。雖然在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，更多的情況是建議投資者在決策中回避高風(fēng)險(xiǎn)，但這是一種消極的防范手段，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)共存，在回辟風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也拒絕了利潤(rùn)，所以一味地回避風(fēng)險(xiǎn)是不合適的，會(huì)挫傷新生ESCO企業(yè)進(jìn)取精神。作為一種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方法，其使用原則應(yīng)認(rèn)為是回避那些遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)ESCO企業(yè)承受能力或?qū)ζ髽I(yè)造成致命打擊的風(fēng)險(xiǎn)。

2、風(fēng)險(xiǎn)控制。融資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究應(yīng)著重研究風(fēng)險(xiǎn)控制措施，并使控制措施針對(duì)項(xiàng)目的具體情況，包括技術(shù)措施、管理措施、組織措施等。如選項(xiàng)階段盡量做到能源審計(jì)、節(jié)能改造項(xiàng)目評(píng)估預(yù)測(cè)分析的準(zhǔn)確，就可以把節(jié)能量定位在一定的水平上，以滿足最低現(xiàn)金流量的需要；盡可能地選擇優(yōu)良的業(yè)主，減少信用風(fēng)險(xiǎn)；實(shí)施階段提出技術(shù)上可行、經(jīng)濟(jì)上合理的預(yù)防措施確保順利完工，盡量降低完工風(fēng)險(xiǎn)；運(yùn)營(yíng)階段指派專人維護(hù)節(jié)能系統(tǒng)、對(duì)節(jié)能量實(shí)施連續(xù)監(jiān)測(cè)，降低設(shè)備維護(hù)費(fèi)用等等。

3、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。EMC項(xiàng)目全部轉(zhuǎn)移的實(shí)質(zhì)就是風(fēng)險(xiǎn)回避，一般提倡把部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，常用的有合同條款、保險(xiǎn)等方式，將潛在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給合同另一方或保險(xiǎn)人。

五、結(jié)語(yǔ)

我國(guó)合同能源管理機(jī)制還處在政策上的引進(jìn)和財(cái)稅政策上的支持階段，新生眾多的節(jié)能服務(wù)公司，通過(guò)對(duì)EMC項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，可以使ESCO正確認(rèn)識(shí)到各階段風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)融資全過(guò)程實(shí)施動(dòng)態(tài)管理，評(píng)價(jià)融資風(fēng)險(xiǎn)程度，努力做好與融資活動(dòng)有關(guān)的工作，管理好與融資風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的工作才能較好地實(shí)現(xiàn)ESCO的投資收益和持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

（作者單位：華東交通大學(xué)土建學(xué)院）

主要參考文獻(xiàn)：

[1]周杰.廣東LNG試點(diǎn)工程項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)研究[D].華南理工大學(xué)專業(yè)碩士論文，2009.

篇4

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)預(yù)算；風(fēng)險(xiǎn)管理；措施

財(cái)務(wù)預(yù)算管理與風(fēng)險(xiǎn)管理看似是兩個(gè)完全不同的概念，但是兩者又有一定的聯(lián)系，企業(yè)通過(guò)合理的財(cái)務(wù)預(yù)算管理可以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。預(yù)算管理與風(fēng)險(xiǎn)管理都屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理，雖然國(guó)務(wù)院制定了《中央企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理暫行辦法》，規(guī)定企業(yè)建立財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度，但是許多企業(yè)管理層對(duì)預(yù)算管理的意識(shí)薄弱，預(yù)算管理松弛、不嚴(yán)謹(jǐn)，達(dá)不到財(cái)務(wù)預(yù)算管理的預(yù)期效果，更不能規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，本文著重研究企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理與風(fēng)險(xiǎn)管理的措施，督促企業(yè)改變觀點(diǎn)，重視財(cái)務(wù)預(yù)算與風(fēng)險(xiǎn)管理。

一、財(cái)務(wù)預(yù)算管理的特征及意義

財(cái)務(wù)預(yù)算是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)預(yù)算與資本預(yù)算的基礎(chǔ)上安排現(xiàn)金流量，制作一定時(shí)期內(nèi)的損益表及資產(chǎn)負(fù)債表。

1.財(cái)務(wù)預(yù)算管理的特征

財(cái)務(wù)預(yù)算管理具有以下幾個(gè)主要特征：第一，戰(zhàn)略性。預(yù)算在戰(zhàn)略規(guī)劃與經(jīng)營(yíng)之間起溝通橋梁作用，使得企業(yè)戰(zhàn)略意圖順利落實(shí)。一方面，預(yù)算合理配置企業(yè)的人力、物力、財(cái)務(wù)資源；另一方面，通過(guò)預(yù)算目標(biāo)與實(shí)際的比較分析，及時(shí)糾正戰(zhàn)略目標(biāo)與經(jīng)營(yíng)之間的差距，監(jiān)督控制經(jīng)營(yíng)過(guò)程；最后預(yù)算還可評(píng)價(jià)各部門及員工的工作業(yè)績(jī)，為獎(jiǎng)懲機(jī)制提供證據(jù)。因此，財(cái)務(wù)預(yù)算保障企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。第二，系統(tǒng)性。財(cái)務(wù)預(yù)算的編制、執(zhí)行與控制過(guò)程、考核及獎(jiǎng)懲各環(huán)節(jié)構(gòu)成企業(yè)的一個(gè)完整體系，相互聯(lián)系；另外，一個(gè)部門的預(yù)算目標(biāo)未完成，將會(huì)影響其他部門的結(jié)果，因此必須經(jīng)過(guò)有權(quán)部門的權(quán)限批準(zhǔn)。第三，全面性。體現(xiàn)為全員性、全方位、全程性。全員性是指財(cái)務(wù)預(yù)算管理涉及的各個(gè)部門，全員參與；全方位是指預(yù)算管理包含經(jīng)營(yíng)預(yù)算、資本預(yù)算、籌資預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算；全程性是指預(yù)算管理活動(dòng)從編制、執(zhí)行、分析、考核及獎(jiǎng)懲等涉及企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)。

2.財(cái)務(wù)預(yù)算管理的意義

財(cái)務(wù)預(yù)算管理在規(guī)范企業(yè)各項(xiàng)管理工作、完善內(nèi)部控制機(jī)制、加強(qiáng)成本費(fèi)用控制、優(yōu)化配置資源及提升管理水平等方面具有十分重要的意義，具體表現(xiàn)在三方面。第一，促進(jìn)了企業(yè)計(jì)劃工作的開展與完善，減小了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)預(yù)算能促使企業(yè)管理人員提前制定計(jì)劃，以免盲目發(fā)展，優(yōu)化了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。第二，促進(jìn)了企業(yè)各部門之間相互合作交流，加強(qiáng)了內(nèi)部團(tuán)結(jié)。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算需要全盤考慮企業(yè)各部門之間的關(guān)系，明確職責(zé)，便于各部門之間相互協(xié)調(diào)，調(diào)動(dòng)了各部門與員工的積極性。第三，為考核評(píng)價(jià)、獎(jiǎng)懲等提供了證據(jù)，有利于企業(yè)績(jī)效工作的實(shí)現(xiàn)。財(cái)務(wù)預(yù)算對(duì)企業(yè)計(jì)劃的數(shù)量化與貨幣化的表現(xiàn)，為企業(yè)的績(jī)效考評(píng)提供了具體的證據(jù)，激勵(lì)員工努力工作。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性及表現(xiàn)方面

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須面對(duì)的一個(gè)問(wèn)題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性體現(xiàn)在幾個(gè)方面：第一，企業(yè)生存的環(huán)境。一方面企業(yè)生存的外部環(huán)境復(fù)雜多變，市場(chǎng)化、全球化及信息化加速了環(huán)境的變化，還有當(dāng)?shù)卣叩淖兓?，使得企業(yè)的外部環(huán)境存在著不確定性與風(fēng)險(xiǎn)性。另一方面，企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境也在不斷變換，企業(yè)的資金鏈的不確定性、人才的流動(dòng)性及努力工作程度、資源的不確定性等使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)，其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更甚。第二，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，風(fēng)險(xiǎn)管理水平低。雖然許多企業(yè)已經(jīng)認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，設(shè)置的內(nèi)容繁多，但是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足，預(yù)算松弛，不能達(dá)到較好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的表現(xiàn)方面

一個(gè)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力體現(xiàn)在資金儲(chǔ)備、人才儲(chǔ)備與技術(shù)儲(chǔ)備三部分。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿籌資、融資、投資等財(cái)務(wù)活動(dòng)的核心問(wèn)題，表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一方面，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種可量度的可能性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)為前提，若無(wú)法度量風(fēng)險(xiǎn)，就不能真正認(rèn)識(shí)并解決風(fēng)險(xiǎn)，；也就無(wú)法保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全。另一方面，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)收益大小成正比，即高風(fēng)險(xiǎn)，高收益。取得的任何收益都要付出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)成本。

三、財(cái)務(wù)預(yù)案管理與風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中對(duì)企業(yè)影響最大的就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)成為企業(yè)的重要工作，而財(cái)務(wù)預(yù)算是企業(yè)全面預(yù)算的一部分，企業(yè)要想規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就必須管理好財(cái)務(wù)預(yù)算。因此財(cái)務(wù)預(yù)案管理與風(fēng)險(xiǎn)管理相輔相成，把兩者的管理措施綜合到一起，以便使企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作更加明確，提高企業(yè)管理水平，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.密切聯(lián)系市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

財(cái)務(wù)預(yù)算管理之所以要密切聯(lián)系市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，一方面是因?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算把企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過(guò)程與結(jié)果用數(shù)字與表格展現(xiàn)出來(lái)，進(jìn)而把企業(yè)所學(xué)的資源、人力等確定下來(lái)，如果企業(yè)的產(chǎn)品不能適應(yīng)市場(chǎng)需求，那么企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)就沒(méi)有價(jià)值，企業(yè)的目標(biāo)亦不能實(shí)現(xiàn)。同時(shí)從投入的角度，市場(chǎng)情況的變化也會(huì)影響到資源的配置，進(jìn)而影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益。另一方面，在市場(chǎng)調(diào)研的前提下企業(yè)制定年度戰(zhàn)略目標(biāo)及財(cái)務(wù)預(yù)算，而市場(chǎng)是千變?nèi)f化的，如果企業(yè)不密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，根據(jù)變化調(diào)整戰(zhàn)略目標(biāo)及預(yù)算計(jì)劃，那么企業(yè)將失去市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

2.堅(jiān)持戰(zhàn)略管理導(dǎo)向

企業(yè)是一個(gè)盈利性組織，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最終目標(biāo)是股東利益最大化，因此管理者和股東會(huì)為企業(yè)的發(fā)展制定一個(gè)長(zhǎng)期的戰(zhàn)略規(guī)劃，實(shí)施戰(zhàn)略管理，而戰(zhàn)略規(guī)劃具體體現(xiàn)在每年的企業(yè)年度預(yù)算上，導(dǎo)致財(cái)務(wù)預(yù)算需要以戰(zhàn)略管理為導(dǎo)向，以期實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。

3.堅(jiān)持過(guò)程控制原則

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算最終要具體實(shí)施，在實(shí)施過(guò)程中，企業(yè)不僅要考察企業(yè)及各個(gè)部門的預(yù)算執(zhí)行結(jié)果，還要對(duì)執(zhí)行過(guò)程進(jìn)行嚴(yán)密的監(jiān)控。

企業(yè)堅(jiān)持過(guò)程控制原則，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)預(yù)算計(jì)劃具體實(shí)行過(guò)程的問(wèn)題，并及時(shí)解決問(wèn)題，避免損失。同時(shí)，對(duì)過(guò)程進(jìn)行控制，還是對(duì)企業(yè)部門及員工的考評(píng)，獎(jiǎng)懲員工，激勵(lì)員工為企業(yè)做出貢獻(xiàn)。

4.采用科學(xué)的預(yù)算編制與考核評(píng)價(jià)方法

財(cái)務(wù)預(yù)算的編制方法有固定預(yù)算法、滾動(dòng)預(yù)算法、零基預(yù)算法、概率預(yù)算法、彈性預(yù)算法等，一般而言，對(duì)市場(chǎng)情況掌握明確的企業(yè)，采用固定預(yù)算法；對(duì)市場(chǎng)情況把握不清的企業(yè)，采用彈性預(yù)算法。企業(yè)要根據(jù)自身的實(shí)際情況，科學(xué)選擇編制方法。同時(shí)，預(yù)算與考核同屬一個(gè)體系，考核評(píng)價(jià)方法的選擇同樣重要，將預(yù)算執(zhí)行情況與預(yù)算指標(biāo)比較，能夠更好的反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平，評(píng)價(jià)員工的工作成績(jī)。此外，經(jīng)過(guò)分析實(shí)際與預(yù)算的差異，便于企業(yè)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，改進(jìn)措施。

5.加強(qiáng)預(yù)算信息反饋

為了提高預(yù)算編制的可靠性，需要加強(qiáng)預(yù)算信息反饋。編制預(yù)算是，需要的變量的不確定性，就需要一些近似值，在編制預(yù)算時(shí)根據(jù)不同的情況進(jìn)行編制。第一，預(yù)算編制應(yīng)具有先進(jìn)性與現(xiàn)實(shí)性。先進(jìn)性與現(xiàn)實(shí)性的預(yù)算有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，并調(diào)動(dòng)員工的積極性與主動(dòng)性；第二，預(yù)算的可驗(yàn)證性。預(yù)算的可驗(yàn)證性，不僅提高了預(yù)算的準(zhǔn)確性與可靠性，還能增強(qiáng)員工的責(zé)任感，有利于企業(yè)員工參與管理過(guò)程，提高預(yù)算的認(rèn)可程度。

6.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，可以對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控與預(yù)報(bào)，并且及時(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，建立預(yù)警機(jī)制可以通過(guò)以下幾個(gè)方面：第一，選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系并分配指標(biāo)權(quán)重。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的運(yùn)行和發(fā)展的變化往往通過(guò)一系列的財(cái)務(wù)指標(biāo)展現(xiàn)出來(lái)，各指標(biāo)相互關(guān)聯(lián)。通過(guò)財(cái)務(wù)預(yù)警模型的關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行拓展或根據(jù)經(jīng)驗(yàn)篩選兩種方法確定預(yù)警指標(biāo)體系。第二，確定財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值。不同的企業(yè)、行業(yè)，不同的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和企業(yè)條件，財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值難以確定。財(cái)務(wù)指標(biāo)一般可以采用國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)際公認(rèn)數(shù)、行業(yè)平均數(shù)、企業(yè)歷史數(shù)值等。第三，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析。在前兩步確定之后，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)值進(jìn)行綜合分析。

7.完善制度體系與組織結(jié)構(gòu)

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理要真正落實(shí)并發(fā)揮作用，需要完善制度體系與組織機(jī)構(gòu)。企業(yè)建立和完善預(yù)算管理制度，是預(yù)算真正落實(shí)的前提，同時(shí)只有在企業(yè)的相關(guān)預(yù)算的規(guī)章制度深入人心后，成為員工的潛意識(shí)，才會(huì)大大激發(fā)員工的工作積極性。預(yù)算的編制不僅需要先進(jìn)的科技，更需要相關(guān)的人才，因此，建立完善的組織機(jī)構(gòu)，組建專業(yè)的預(yù)算管理團(tuán)隊(duì)，保障預(yù)算編制的順利開展。

8.其他措施

企業(yè)還可以建立健全激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)員工樹立全員參與預(yù)算的意識(shí)，激勵(lì)員工為預(yù)算編制提供自己的見(jiàn)解、糾正有關(guān)的錯(cuò)誤。還可以根據(jù)企業(yè)規(guī)模的大小建立預(yù)算管理責(zé)任中心，明確并詳細(xì)劃分生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。還可以建立風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)文化，等等措施。

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理與風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系著企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成敗，是企業(yè)的重要工作，因此，企業(yè)應(yīng)該重視財(cái)務(wù)預(yù)算與風(fēng)險(xiǎn)管理，轉(zhuǎn)變意識(shí)，不斷完善相關(guān)的制度體系，遵循一定的原則，培養(yǎng)專業(yè)人才，建立健全完善的財(cái)務(wù)預(yù)算管理與風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

參考文獻(xiàn)：

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篇5

[關(guān)鍵詞]科研；項(xiàng)目管理；成功標(biāo)準(zhǔn)；風(fēng)險(xiǎn)分析

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.16.088

[中圖分類號(hào)]G311 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194（2015）16-0-01

科學(xué)研究的迅速發(fā)展改變了項(xiàng)目管理模式，而項(xiàng)目管理需要綜合管理。項(xiàng)目管理是指“以項(xiàng)目為對(duì)象的系統(tǒng)管理方法”，項(xiàng)目管理要讓其管理的項(xiàng)目得到高效率的指導(dǎo)計(jì)劃，并且還要使其得到正確地指導(dǎo)與有序地組織。其目的是讓整個(gè)項(xiàng)目在全程中相互協(xié)調(diào)，并得到最有效地控制管理。本文所說(shuō)的科研項(xiàng)目管理指的是項(xiàng)目管理中一種特殊范疇。它有其自身的領(lǐng)域范圍，有其獨(dú)特的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，并且和普通的項(xiàng)目管理相比，有更多的不確定因素，本文就科研項(xiàng)目管理自身的特點(diǎn)，分析討論其成功標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)。

1 科研項(xiàng)目管理自身所具備的特點(diǎn)

一般情況下，項(xiàng)目管理基本可分為9個(gè)管理領(lǐng)域。其主體領(lǐng)域分別是質(zhì)量管理、費(fèi)用管理、范圍管理和時(shí)間管理。有4個(gè)輔助領(lǐng)域，分別為：溝通管理、采購(gòu)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和人力資源管理。還有一項(xiàng)負(fù)責(zé)綜合管理――整體管理，也叫計(jì)劃管理。而科研項(xiàng)目管理是這些管理項(xiàng)目中的一種，這種管理方法是以科研項(xiàng)目為主的。一個(gè)臨時(shí)性的組織對(duì)科研項(xiàng)目進(jìn)行有組織、有計(jì)劃地指導(dǎo)和控制，用項(xiàng)目管理的方法把各部分有序分工，做到合理安排時(shí)間，高效利用資源，使資金和人才得到合理分配。

1.1 創(chuàng)新管理

科研項(xiàng)目管理除了包含這些基本的管理性質(zhì)之外，還有一個(gè)重點(diǎn)就是強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新，科研項(xiàng)目管理的創(chuàng)新即把簡(jiǎn)單的順序邏輯排列組合開來(lái)，形成一種新的方案。科研項(xiàng)目創(chuàng)新管理應(yīng)用各種措施方案形成一種有效的管理機(jī)制，在這樣的氛圍下，使創(chuàng)新管理在復(fù)雜的系統(tǒng)中得到有效利用。另外，對(duì)管理本身來(lái)說(shuō)，它也是一種創(chuàng)新，即尋求最有效的、成功的管理方式。

1.2 風(fēng)險(xiǎn)管理

科研項(xiàng)目具有創(chuàng)新性，因而科研項(xiàng)目管理中存在許多風(fēng)險(xiǎn)。有些不確定性因素可用灰色系統(tǒng)和數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法確定，還可用概率論或模糊數(shù)學(xué)的方法，科研項(xiàng)目可根據(jù)這些理論來(lái)分析。在管理時(shí)，第一時(shí)間對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估處理是非常重要的，預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的不利影響，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采用有效監(jiān)控手段，以最少的成本完成科研項(xiàng)目規(guī)定的總目標(biāo)。

2 科研項(xiàng)目管理的成功標(biāo)準(zhǔn)

如今項(xiàng)目的質(zhì)量、時(shí)間、成本只是部分重要的限制條件，而不是評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，在現(xiàn)代商業(yè)社會(huì)中，利益的滿足才是項(xiàng)目中令人關(guān)注的焦點(diǎn)。項(xiàng)目管理專家羅伯特指出，在項(xiàng)目后的驗(yàn)收中，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)價(jià)值就可以說(shuō)項(xiàng)目取得成功。采用定性和定量相結(jié)合的方法，會(huì)使研究結(jié)果更準(zhǔn)確?？蒲许?xiàng)目管理大致可以分為以下幾類。

2.1 時(shí)間安排

科研項(xiàng)目有嚴(yán)格的時(shí)間規(guī)定，項(xiàng)目工程中的每個(gè)人必須在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成自己的目標(biāo)，每個(gè)項(xiàng)目都有各自的時(shí)間安排，科研項(xiàng)目引進(jìn)項(xiàng)目管理的方法，各個(gè)部分分工明確，時(shí)間規(guī)劃和任務(wù)分配都得到了合理安排和管理，使得項(xiàng)目在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)達(dá)到預(yù)期效果。

2.2 費(fèi)用和利益

一個(gè)成功的科研項(xiàng)目應(yīng)該是最小的費(fèi)用支出和最大的利潤(rùn)獲取。超出了科研費(fèi)用往往只能被擱置，由此，費(fèi)用管理顯得相當(dāng)重要。費(fèi)用管理指的是成本預(yù)算、成本控制、成本評(píng)估和計(jì)劃管理。對(duì)成本進(jìn)行監(jiān)控，保證費(fèi)用在項(xiàng)目規(guī)定的目標(biāo)范圍之內(nèi)。費(fèi)用管理與控制在整個(gè)項(xiàng)目過(guò)程中都要進(jìn)行，它是科研項(xiàng)目取得成功的基本要求。

2.3 創(chuàng)新性

科研項(xiàng)目需要?jiǎng)?chuàng)新，這是它的一大特色，沒(méi)有創(chuàng)新也就不能稱其為科研項(xiàng)目，創(chuàng)新越大膽，它的成功性就越高，科研項(xiàng)目在自身項(xiàng)目開始時(shí)就要追求最先進(jìn)的技術(shù)，并在此基礎(chǔ)上實(shí)施創(chuàng)新。技術(shù)創(chuàng)新是科研項(xiàng)目的重要組成部分。

3 科研項(xiàng)目管理的風(fēng)險(xiǎn)分析

3.1 科研項(xiàng)目自身的風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)由靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)兩部分組成，靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)就是經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行下的風(fēng)險(xiǎn)；而動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)就是由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)變動(dòng)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)因素主要有管理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)兩大類別，管理風(fēng)險(xiǎn)指在管理科研項(xiàng)目上管理技能不夠完善而存在的風(fēng)險(xiǎn)，科研項(xiàng)目中的信息搜集的程度越高，管理風(fēng)險(xiǎn)的能力就越強(qiáng)，因此，風(fēng)險(xiǎn)管理行之有效的方法就是搜集大量信息。而技術(shù)創(chuàng)新的不確定性更強(qiáng)，且風(fēng)險(xiǎn)程度更高。當(dāng)科研項(xiàng)目達(dá)到另一個(gè)新階段，系統(tǒng)比之前更加復(fù)雜多變，技術(shù)上的風(fēng)險(xiǎn)就進(jìn)一步加大，因此，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)比管理風(fēng)險(xiǎn)更有難度。

3.2 科研項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理

項(xiàng)目管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理不能簡(jiǎn)單量化和系統(tǒng)化內(nèi)容，風(fēng)險(xiǎn)管理大致分為3部分：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就是辨別風(fēng)險(xiǎn)事件自身屬性，科研項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就是分析以往數(shù)據(jù)，項(xiàng)目組人員自行裁斷其風(fēng)險(xiǎn)值，這種量化分析了各種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，便于應(yīng)對(duì)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指找出潛在風(fēng)險(xiǎn)事件以防以外發(fā)生，在科研項(xiàng)目中，可對(duì)比其他科研項(xiàng)目進(jìn)行分析，查找資料，其目的是找到造成科研項(xiàng)目失敗的真正原因，以免重復(fù)犯錯(cuò)。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃的相關(guān)內(nèi)容是做出風(fēng)險(xiǎn)的相應(yīng)解決方案，這種應(yīng)對(duì)方案是以項(xiàng)目成功為前提的，被作為系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)處理所遇到的風(fēng)險(xiǎn)事件。

主要參考文獻(xiàn)

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篇6

[關(guān)鍵詞] 金融機(jī)構(gòu);風(fēng)險(xiǎn)管理;特殊性;問(wèn)題;對(duì)策

[中圖分類號(hào)] F640 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

一、引言

風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的核心。近些年來(lái)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的西方國(guó)家，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、制度和技術(shù)方法獲得了前所未有的高度重視和迅速發(fā)展，從而大大增強(qiáng)了這些金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)日益加大的市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)股份制改制將風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性提高到空前的高度，風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的研究成為現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的急需。盈利是金融機(jī)構(gòu)的天性，但通常高風(fēng)險(xiǎn)與高收益是成正比的，所以金融機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制的準(zhǔn)確性、合規(guī)性，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，是保證金融安全、高效、穩(wěn)健運(yùn)行，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的客觀需要。

二、金融機(jī)構(gòu)的特殊性

金融機(jī)構(gòu)的特殊性最直接的表現(xiàn)在于金融中介的出現(xiàn)使得金融機(jī)構(gòu)融資方式創(chuàng)新，使金融機(jī)構(gòu)融資不在受到時(shí)間、地點(diǎn)、融資數(shù)額、融資對(duì)象等的限制。以銀行為例，銀行通過(guò)吸存和發(fā)行債券等方式將分散的資金募集集中在一起滿足大額投資的需求，克制了銀行自身資金數(shù)額、期限的限制，滿足不同期限的借貸需求。其次，金融機(jī)構(gòu)能夠起到提高資金運(yùn)作率、增加運(yùn)作的安全性、降低融資成本的作用。由于金融機(jī)構(gòu)自身資金實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好，對(duì)于存款者來(lái)說(shuō)是比較信任的，對(duì)于借款者來(lái)說(shuō)其融資成本相對(duì)降低，大大減少了借貸雙方的風(fēng)險(xiǎn)，提高了資金的運(yùn)作效率。而且金融機(jī)構(gòu)又具有專業(yè)性、融資工具豐富、規(guī)模大、網(wǎng)點(diǎn)多等特點(diǎn)，有使得金融機(jī)構(gòu)融資成本降低。

按照1993年底《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》，中國(guó)金融體制改革的目標(biāo)是：“建立以國(guó)務(wù)院為領(lǐng)導(dǎo)的獨(dú)立制定和執(zhí)行貨幣政策的中央銀行宏觀調(diào)控體系;建立以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的商政分離的金融組織體系;建立以有序競(jìng)爭(zhēng)、統(tǒng)一開放、嚴(yán)格管理為目標(biāo)的金融市場(chǎng)體系”[7]圍繞這一目標(biāo)我國(guó)已基本形成適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的新的金融機(jī)構(gòu)體系，其組成如圖1所示：但它們都面臨許多相同點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，首先，所有的金融機(jī)構(gòu)都面臨如下問(wèn)題：（1）持有的資產(chǎn)可能面臨違約或信用風(fēng)險(xiǎn);（2）資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)與負(fù)債的期限會(huì)在一定程度上不匹配。因而暴露于利率風(fēng)險(xiǎn)之下。第二，所有的金融機(jī)構(gòu)都面臨某種負(fù)債提現(xiàn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于向負(fù)債持有者出售的債權(quán)憑證種類。第三，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都面臨某種承銷的風(fēng)險(xiǎn)，不管是通過(guò)證券的出售，還是發(fā)行各種類型的表內(nèi)或表外的信用擔(dān)保。最后，所有的金融機(jī)構(gòu)都面臨經(jīng)營(yíng)成本風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榻鹑诜?wù)的提供需要使用實(shí)際資源與后臺(tái)支持系統(tǒng)。因?yàn)檫@些風(fēng)險(xiǎn)及金融機(jī)構(gòu)在金融體系中所扮演的特殊角色，金融機(jī)構(gòu)被賦予特殊性。

圖1 中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系

（一）降低家庭儲(chǔ)蓄者的監(jiān)督成本

對(duì)一般的儲(chǔ)蓄者來(lái)說(shuō)，直接投資于企業(yè)發(fā)行的金融債券將會(huì)面臨收集信息將要付出較高成本，要是有人參與合同就會(huì)產(chǎn)生成本，收集信息的難度越大，成本越高，違約的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越大。這時(shí)儲(chǔ)蓄者的利益就會(huì)受到損害，解決的辦法就是讓許多小儲(chǔ)蓄者把他們的資金放到金融機(jī)構(gòu)，由這個(gè)金融機(jī)構(gòu)把這些資金集中一起投資于公司發(fā)行的金融債券憑證上?？梢酝ㄟ^(guò)比較在沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的世界中資金的流動(dòng)和有金融機(jī)構(gòu)的世界中資金的流動(dòng)來(lái)說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)的作用。如圖2、圖3所示：

圖2 沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的資金的流動(dòng)

圖3 有金融機(jī)構(gòu)的資金的流動(dòng)

（二）增加流動(dòng)性降低價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

由于金融機(jī)構(gòu)具有分散部分但不是全部資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的能力，使其在向儲(chǔ)戶提供流動(dòng)性較高且價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)較低的各種合約的同時(shí)，又能夠投資于流動(dòng)性較低且風(fēng)險(xiǎn)較高的公司證券，并且在金融機(jī)構(gòu)投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)還能確保向投資者和儲(chǔ)戶提供流動(dòng)。分散化就是只要不同的投資回報(bào)不是完全正相關(guān)的，金融機(jī)構(gòu)就可以利用規(guī)模效應(yīng)來(lái)分散大部分資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)。在美國(guó)和英國(guó)的實(shí)踐表明，一項(xiàng)包含15種證券的分散投資可以給金融機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)組合的經(jīng)理人帶來(lái)顯著的分散化效益。金融機(jī)構(gòu)在投資過(guò)程中利用大數(shù)法則，隨著金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)組合中證券種類的增加，資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)以一個(gè)不斷遞減的速度下降。而對(duì)于家庭儲(chǔ)蓄者來(lái)說(shuō)，由于他們的規(guī)模較小因而只能持有那些相對(duì)不太分散的資產(chǎn)組合。風(fēng)險(xiǎn)分散使一個(gè)金融機(jī)構(gòu)能夠更準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)其資產(chǎn)組合的預(yù)期回報(bào)，可以確保對(duì)家庭儲(chǔ)蓄者的承諾以很低的價(jià)格或資本價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)提供高流動(dòng)性的債權(quán)憑證。

（三）降低交易成本和期限中介

如同金融機(jī)構(gòu)在信息收集過(guò)程中提供潛在的規(guī)模經(jīng)濟(jì)一樣，在交易成本上也能提供規(guī)模經(jīng)濟(jì)。如自1975年5月1日來(lái)，紐約證券交易所股票交易的固定傭金就被取消了，所以小的零售購(gòu)買者就面臨著比大的批發(fā)業(yè)務(wù)的購(gòu)買者更高的交易成本。通過(guò)將其資產(chǎn)集中于金融機(jī)構(gòu)，由他們大批量購(gòu)買資產(chǎn)，家庭儲(chǔ)蓄者就可以降低購(gòu)買資產(chǎn)時(shí)的交易成本。金融機(jī)構(gòu)還可以通過(guò)期限不匹配能夠創(chuàng)造出新型合約，例如在向家庭提供長(zhǎng)期抵押貸款的同時(shí)仍能通過(guò)短期債務(wù)合同融資。

三、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和程序

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是以最小的成本換取最大的安全保障，要求金融機(jī)構(gòu)在充分、全面的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上選擇有效的措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的處理與控制。金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理受市場(chǎng)、客戶、技術(shù)等多因素的影響，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)從簡(jiǎn)單到復(fù)雜，從單一到組合，所以為使金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中受到風(fēng)險(xiǎn)影響最小化，首先應(yīng)當(dāng)確立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的體制，設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，確定風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，將風(fēng)險(xiǎn)管理納入日常管理范疇，按照設(shè)定的目標(biāo)進(jìn)行日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開展。

風(fēng)險(xiǎn)管理中無(wú)論面臨的是信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)，或是什么樣的風(fēng)險(xiǎn)，采用什么樣的機(jī)制，其風(fēng)險(xiǎn)管理的程序歸納起來(lái)都可以分為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行和評(píng)估：（1）風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是調(diào)查是否存在風(fēng)險(xiǎn)以及存在風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，其是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的前提和基礎(chǔ)，其中調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)的方法通常包括：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查詢問(wèn)法、財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、流程圖分析法等。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過(guò)程中，除了調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)還要分析引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件的主要原因，從而采取應(yīng)對(duì)措施消除不利因素，而分析風(fēng)險(xiǎn)是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。一般采用風(fēng)險(xiǎn)清單、威脅分析、風(fēng)險(xiǎn)邏輯樹分析和暮景分析等分析方法。（2）風(fēng)險(xiǎn)衡量。風(fēng)險(xiǎn)衡量一般是采用數(shù)理統(tǒng)計(jì)和概率論的方法并借助電子計(jì)算機(jī)等現(xiàn)代精算工具進(jìn)行，以風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生生的頻率和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的強(qiáng)度為主要測(cè)算標(biāo)志，對(duì)某種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或者風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能造成的損失進(jìn)行預(yù)測(cè)和估算。（3）選擇管理風(fēng)險(xiǎn)的方法。在確定風(fēng)險(xiǎn)種類和影響程度之后，應(yīng)進(jìn)一步的針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)選擇相應(yīng)的管理方法，最大程度上避免可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。（4）風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行和評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行就是對(duì)前面選定的風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行認(rèn)真的執(zhí)行，定期的修檢風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的工作進(jìn)行考核、評(píng)價(jià)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)種類很多，可能使金融機(jī)構(gòu)收益，也可能使金融機(jī)構(gòu)受損，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理是金融機(jī)構(gòu)管理工作的重要內(nèi)容，這里的風(fēng)險(xiǎn)管理主要是對(duì)能引起盈利變動(dòng)的不確定因素進(jìn)行管理;對(duì)能引起利潤(rùn)增減變動(dòng)的因素應(yīng)采取措施，妥善處理。（1）回避風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)回避一般對(duì)于可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)不采用回避的放大，因?yàn)樗菍?duì)付風(fēng)險(xiǎn)最有效的、最徹底的手段之一，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策時(shí)以方案有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)為標(biāo)準(zhǔn)，盡量采取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)小的方案。一個(gè)成功的經(jīng)營(yíng)者往往很少采用這種方式，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)中風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)是連載一起的，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)也就沒(méi)有大的利潤(rùn)。（2）減少風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中采取相應(yīng)的控制措施，減少因風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的損失。這是一種主動(dòng)控制風(fēng)險(xiǎn)的類型，能夠體現(xiàn)管理者的聰明才智。（3）接受風(fēng)險(xiǎn)。這種對(duì)策是做好足夠的前期準(zhǔn)備，能夠接受并應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，如貸款就會(huì)有信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)波動(dòng)就會(huì)有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采用接受風(fēng)險(xiǎn)，即每期存放一筆錢留做準(zhǔn)備，用做將來(lái)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失的補(bǔ)償，這是一種被動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策。（4）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是指通過(guò)某種方式轉(zhuǎn)出可能發(fā)生損失的項(xiàng)目、財(cái)產(chǎn)，轉(zhuǎn)入相對(duì)安全的項(xiàng)目或者財(cái)產(chǎn)進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)。一般可以采取期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期、互換交易等金融衍生品來(lái)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn);或者通過(guò)中介機(jī)構(gòu)如保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

四、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題

（一）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不夠明確

風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)處不在的，任何有效的風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)該有承擔(dān)著，明確承擔(dān)者的權(quán)力、責(zé)任、利益，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的規(guī)避和管理。只有明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體才能更好的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。在發(fā)達(dá)國(guó)家，銀行體系中代表股東利益的董事會(huì)通過(guò)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的決策，以全部注冊(cè)資本作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資本，明確的承擔(dān)銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的任何風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中存在著風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確的問(wèn)題，以商業(yè)銀行為例，在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不夠明確時(shí)，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有部門來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，最終只能以國(guó)家資本承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)金額不斷擴(kuò)大時(shí)最終造成財(cái)政巨赤，為彌補(bǔ)赤字國(guó)家就會(huì)通過(guò)印發(fā)貨幣來(lái)滿足貨幣的流動(dòng)性需求，接連就會(huì)引起通貨膨脹，最終是讓整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系來(lái)承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確產(chǎn)生的后果是非常嚴(yán)重的，需要非常重視，必須要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)采取有效的措施加以解決。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理方法落后

發(fā)達(dá)國(guó)家的金融市場(chǎng)體系中風(fēng)險(xiǎn)管理工具是不斷創(chuàng)新并且是多種多樣的，不僅開發(fā)了在線價(jià)值VAR計(jì)量模型還開發(fā)了量化風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量模型。相比之下我國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工具相對(duì)落后，管理能力薄弱，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量的不夠精確，不能夠提供衍生金融工具滿足金融機(jī)構(gòu)和投資者的需求。模型化和量化是西方金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要發(fā)展趨勢(shì)，而我國(guó)還停留在資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)管理、頭寸匹配的水平上，對(duì)量化、在險(xiǎn)價(jià)值、持續(xù)期、信用計(jì)量等概念不夠熟悉，不能提供最直接有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不能做出科學(xué)、準(zhǔn)確的決策達(dá)不到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理體制不完善

在發(fā)達(dá)國(guó)家不是單一的注重風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、創(chuàng)造利潤(rùn)，而是注重兩者的結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配，風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)兼顧收益。而在我國(guó)通常會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)和收益放在對(duì)立的位置，不能夠正確的認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)和收益應(yīng)該兼得，風(fēng)險(xiǎn)管理體制不健全，阻礙了金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)的發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)管理就是采取正確的手段、突進(jìn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避、管理及轉(zhuǎn)嫁，而在我國(guó)的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在這樣的一種普遍現(xiàn)象，許多機(jī)構(gòu)為了逃避風(fēng)險(xiǎn)而放棄自身的業(yè)務(wù)，不僅以損害企業(yè)自身的發(fā)展我為代價(jià)，還對(duì)企業(yè)的人力、物力資源造成極大的浪費(fèi)，最后反而降低了自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力[2]。完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體制、正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理得以正常進(jìn)行的保障，打破傳統(tǒng)的束縛，設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理必不可少的環(huán)節(jié)。我國(guó)金融體制自改革開放以后取得了很大的進(jìn)步，但在風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍然存在體制不健全，部門之間銜接不順利，風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)效果不佳的問(wèn)題。

（四）金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全

在金融服務(wù)體系中，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中發(fā)揮著及其重要的作用，如信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)保證了投資者能夠全面、及時(shí)、準(zhǔn)確的獲得市場(chǎng)信息，減少了信息部隊(duì)稱造成的風(fēng)險(xiǎn)。但是我國(guó)目前的金融中介機(jī)構(gòu)還是比較落后的：首先，缺少權(quán)威的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在的金融機(jī)提供的不只是產(chǎn)品，更是一種信用，缺少完善的信用評(píng)估體系束縛了金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，如企業(yè)在發(fā)行股票、債券時(shí)是以信用等級(jí)來(lái)確定利率水平，如果信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不能給以企業(yè)正確、合理的信用等級(jí)就會(huì)使企業(yè)發(fā)行的股票、債券不能準(zhǔn)確的反映企業(yè)的信用狀況。其次，金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)如律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等運(yùn)作不規(guī)范，缺乏可信度，給出的驗(yàn)證結(jié)果不能得到行業(yè)普遍的認(rèn)可。再次，缺少專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢服務(wù)公司，缺少相關(guān)的專業(yè)人才，校企之間溝通不暢缺少有效的合作機(jī)制，使得先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)不能夠快速、有效的傳播。

五、完善金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

（一）加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度

一些金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理者只顧眼前利益缺少長(zhǎng)遠(yuǎn)的目光，沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)管理安排在各個(gè)經(jīng)營(yíng)管理環(huán)節(jié)，沒(méi)有高度關(guān)注利益背后潛藏的危機(jī)，沒(méi)有加強(qiáng)企業(yè)、個(gè)人誠(chéng)信建設(shè)，導(dǎo)致金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)金融機(jī)構(gòu)存在破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。所以金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，避免由于信用問(wèn)題給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（二）強(qiáng)化內(nèi)部控制，重視對(duì)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范

金融機(jī)構(gòu)在邁向國(guó)際化道路的過(guò)程中要注重國(guó)內(nèi)外宏觀環(huán)境、政策對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控管理，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和資產(chǎn)流動(dòng)性的配置，加強(qiáng)各類風(fēng)險(xiǎn)間相互研究，完善金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控體系，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時(shí)注重風(fēng)險(xiǎn)的防范，及時(shí)對(duì)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、規(guī)避，保證金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新中更加安全、穩(wěn)定的發(fā)展。雖然創(chuàng)新帶來(lái)利潤(rùn)，提高了市場(chǎng)效率但金融創(chuàng)新不能濫用，尤其是在新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)開發(fā)和銷售的過(guò)程中要更加注重風(fēng)險(xiǎn)的控制，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施，重點(diǎn)突出高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，采取更加嚴(yán)格的措施。

（三）轉(zhuǎn)變模式創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念

創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念就是在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)兼顧收益，正確看待風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，把風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程變成創(chuàng)造收益的過(guò)程。健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，正確處理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)控等活動(dòng)，站在局外能夠更清晰的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整金融機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu);吸取國(guó)外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)結(jié)合自身的實(shí)際情況創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，實(shí)現(xiàn)更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理模式，優(yōu)化資源配置，做好金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。具體的可以通過(guò)以下幾種途徑實(shí)現(xiàn)：（1）擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，由國(guó)內(nèi)想國(guó)外擴(kuò)展;（2）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理模式有原來(lái)的定性分析結(jié)合定量分析;（3）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)由審批、放貸分離向完善管理發(fā)展;（4）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容的單一性，不僅針對(duì)一種風(fēng)險(xiǎn)而是針對(duì)多種相互結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn);（5）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理的形式由直接向直接、間接相結(jié)合的模式轉(zhuǎn)變;（6）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，不僅是單一的貸款而是整體。只有這樣才能有助于金融機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)，獲得更多的收益。

（四）完善中介服務(wù)

金融中介機(jī)構(gòu)在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中發(fā)揮著重要的作用，完善的、良好的金融中介機(jī)構(gòu)有利于金融機(jī)構(gòu)正確的識(shí)別、度量風(fēng)險(xiǎn);有利于獲得準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息;有利于做出正確的風(fēng)險(xiǎn)管理決策。金融中介機(jī)構(gòu)一旦出現(xiàn)問(wèn)題將會(huì)造成無(wú)法估量的損失，所以完善金融中介服務(wù)，有利于金融機(jī)構(gòu)獲取信息，做出正確決定規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（五）謹(jǐn)慎開創(chuàng)海外市場(chǎng)防范金融危機(jī)

金融機(jī)構(gòu)最強(qiáng)大的對(duì)手就是金融危機(jī)，在面對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)金融機(jī)構(gòu)需要擁有良好的對(duì)應(yīng)措施。2008年影響全球的金融危機(jī)正是由于高風(fēng)險(xiǎn)的外幣債券所傳導(dǎo)的，所以在金融機(jī)構(gòu)立足于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)時(shí)應(yīng)以穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為前提，不要盲目的擴(kuò)張海外市場(chǎng)。一方面選取高評(píng)級(jí)的債券進(jìn)行投資，加強(qiáng)新增外幣的風(fēng)險(xiǎn)控制，控制持有量預(yù)防和緩解投資風(fēng)險(xiǎn);另一方面建立長(zhǎng)效的外幣風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，完善外幣風(fēng)險(xiǎn)管理制度，計(jì)提減值準(zhǔn)備。不盲目擴(kuò)張境外投資，以安全、穩(wěn)健為投資前提，謹(jǐn)慎開拓海外市場(chǎng)防范金融危機(jī)。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]柳才萍.金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題及對(duì)策研究[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2006（1）：166-167

[2]王麗璞.金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題[J].時(shí)代金融，2012（4）：70-71

[3]馬嘿克補(bǔ).淺談金融危機(jī)和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].2013（1）：117

[4]龔禮紅.金融危機(jī)和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].現(xiàn)代企業(yè)文化，2011（4）

[5]謝沛善.金融工程與商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理[J].廣西財(cái)經(jīng)高等?？茖W(xué)報(bào)，2004（3）

篇7

一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的第一步，也是風(fēng)險(xiǎn)管理最為基礎(chǔ)的工作。只有正確識(shí)別了風(fēng)險(xiǎn)的種類及其原因，才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小做出準(zhǔn)確的評(píng)估，然后才可能采取可行的對(duì)策和措施。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別要求對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程面臨的特殊風(fēng)險(xiǎn)有明確的了解，密切注意廣泛采用先進(jìn)技術(shù)所帶來(lái)的新風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可預(yù)見(jiàn)性的認(rèn)識(shí)，掌握風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)權(quán)。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法很多，如流程圖分析法、財(cái)務(wù)狀況分析法、分解分析法、暮景分析法、事故樹分析法、保險(xiǎn)調(diào)查法、專家調(diào)查法。從便于操作的角度看，比較適合中小企業(yè)使用的主要還是流程圖分析法、財(cái)務(wù)狀況分析法以及保險(xiǎn)調(diào)查法，前兩種方法能有效地從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況兩方面對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，第三種方法則能從第三方的角度進(jìn)行專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，這三種方法相互補(bǔ)充，只要綜合運(yùn)用好這三種方法，就可以比較全面地對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)加以科學(xué)的識(shí)別。

二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別確認(rèn)后，接著要做的工作就是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、損失及其影響進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估損失時(shí)，不僅要評(píng)估直接損失，而且要評(píng)估間接損失。評(píng)估方法分為定性與定量?jī)煞N，其中定性分析法主要有頭腦風(fēng)暴法、德?tīng)柗品?、系統(tǒng)分析調(diào)查法、“四階段癥狀”分析法、“三個(gè)月資金周轉(zhuǎn)表”分析法、流程圖分析法、情景模擬分析法、管理評(píng)分法和專家決策法等；定量分析法主要有單變量模式法、概率分析法、期望值分析法、“利息及票據(jù)貼現(xiàn)費(fèi)用”判別分析法、Z計(jì)分模型法和企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全率及資金安全率計(jì)算法等方法。

現(xiàn)代企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方法。定量分析的關(guān)鍵是選擇恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)指標(biāo)及其值域和臨界點(diǎn)。例如，反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵指標(biāo)有：市場(chǎng)占有率、銷售利潤(rùn)率、銷售費(fèi)用率、產(chǎn)品差異度、替代品的性價(jià)比。反映顧客風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵指標(biāo)主要有：合同履約率、顧客投訴率、賒銷比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；反映供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵指標(biāo)主要有供應(yīng)品價(jià)格增長(zhǎng)率、采購(gòu)合格率、供應(yīng)商對(duì)價(jià)格和品質(zhì)的控制能力；反映財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債比率、負(fù)債權(quán)益比率、毛利率、總利潤(rùn)率、純利潤(rùn)率、投資收益率、投資周轉(zhuǎn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、銷售收入利潤(rùn)率等。從實(shí)際情況看，中小企業(yè)最好采用定性與定量相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法。因?yàn)檫@樣的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法直觀、針對(duì)性強(qiáng)，便于中小企業(yè)準(zhǔn)確迅速的找到問(wèn)題所在，從而準(zhǔn)確地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。當(dāng)然這要求中小企業(yè)在日常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中注重搜集各種資料并定期對(duì)資料進(jìn)行整理并妥善保存。

三、風(fēng)險(xiǎn)處置

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置階段是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的最后一個(gè)階段，也是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理成敗的關(guān)鍵所在。它是根據(jù)不同類型、不同概率和具有不同損失程度的風(fēng)險(xiǎn)，制定應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)策略。

（一）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。企業(yè)以一定代價(jià)（如保險(xiǎn)費(fèi)、贏利機(jī)會(huì)、擔(dān)保費(fèi)和利息）采取某種方式（如參加保險(xiǎn)、信用擔(dān)保、租賃經(jīng)營(yíng)、套期交易、票據(jù)貼現(xiàn)等等），將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)，以避免可能給企業(yè)帶來(lái)災(zāi)難性損失。首先是向?qū)I(yè)性保險(xiǎn)公司投保。企業(yè)只需定期交納一定數(shù)額的保險(xiǎn)費(fèi)即可在巨額風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)獲得保險(xiǎn)公司的補(bǔ)償。其次是風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，如實(shí)行合資、聯(lián)營(yíng)、增發(fā)新股、發(fā)行債券、聯(lián)合開發(fā)等。第三是風(fēng)險(xiǎn)主體轉(zhuǎn)移。即把全部的風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)給另一主體。如通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營(yíng)、戰(zhàn)略聯(lián)盟、租賃經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)外包轉(zhuǎn)讓經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)委托開發(fā)、購(gòu)買專利來(lái)轉(zhuǎn)移技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。由于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移必然帶來(lái)利益的流失，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的類型和大小，權(quán)衡得失后，選擇恰當(dāng)?shù)姆绞睫D(zhuǎn)移。對(duì)中小企業(yè)而言，自然風(fēng)險(xiǎn)宜用投保，現(xiàn)代保險(xiǎn)制度是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的最理想方式，中小企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)保險(xiǎn)意識(shí)，加大在財(cái)產(chǎn)、醫(yī)療等方面的保險(xiǎn)力度，把可能存在的風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。此外，中小企業(yè)還可以在對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分識(shí)別與評(píng)估的基礎(chǔ)上，把那些較大的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)合同條款轉(zhuǎn)移給對(duì)方承擔(dān)。實(shí)行投資決策，努力降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)自留。如果企業(yè)有足夠的財(cái)力和能力承受風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，可以采取風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)以及風(fēng)險(xiǎn)自保的形式自行消化風(fēng)險(xiǎn)損失。風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)就是在風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M(fèi)用，或沖減利潤(rùn)。風(fēng)險(xiǎn)自保就是企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險(xiǎn)金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)行，有計(jì)劃計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)基金，如呆賬損失、大修理基金等。這適用于損失較小的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)在實(shí)施時(shí)應(yīng)充分考慮自己的財(cái)務(wù)狀況，再做決策。

(三)風(fēng)險(xiǎn)組合。將具有不同風(fēng)險(xiǎn)且沒(méi)有相關(guān)性的產(chǎn)品和投資項(xiàng)目進(jìn)行優(yōu)化組合，通過(guò)產(chǎn)品或項(xiàng)目的盈虧補(bǔ)償，達(dá)到減少整體風(fēng)險(xiǎn)損失的目的。第一，高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目與低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目適當(dāng)搭配，以便在高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目遭受損失時(shí)，能從低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目受益中彌補(bǔ)。第二，所選項(xiàng)目數(shù)適當(dāng)。第三，要根據(jù)企業(yè)的核心能力給定一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承受的臨界點(diǎn)，以此作為風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)然，對(duì)于中小企業(yè)而言由于多種原因所形成的產(chǎn)品單一性和趨同性，尚不具備開展多種經(jīng)營(yíng)的條件，因而一般中小企業(yè)應(yīng)慎用該策略，即使選用這種策略，也必須圍繞自己的優(yōu)勢(shì)，結(jié)合企業(yè)資源條件來(lái)進(jìn)行，不違背自身的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。

（四）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。對(duì)突發(fā)性、高風(fēng)險(xiǎn)，其損失巨大而又難以回避的，有意識(shí)地采取避險(xiǎn)措施。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避可以從三個(gè)層面展開：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、項(xiàng)目性風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和方案風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。過(guò)多消極的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)使企業(yè)安于現(xiàn)狀，喪失爭(zhēng)取發(fā)展的主動(dòng)權(quán)。中小企業(yè)一方面要積極進(jìn)取，增強(qiáng)同大企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，另一方面又因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)承受能力差，必須避免過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)給自己造成沉重打擊，如何處理好這兩者的關(guān)系，對(duì)中小企業(yè)決策者是一個(gè)考驗(yàn)。

篇8

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理

1 概述

隨著信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為各國(guó)銀行業(yè)占據(jù)國(guó)際市場(chǎng)份額的手段，網(wǎng)絡(luò)銀行應(yīng)運(yùn)而生。網(wǎng)絡(luò)銀行，是銀行的一個(gè)虛擬平臺(tái)，主要是通過(guò)IT技術(shù)來(lái)拓展銀行業(yè)務(wù)，同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)銀行突破了時(shí)間和空間的限制，為客戶提供了全方位的新型現(xiàn)代化銀行服務(wù)。但是，網(wǎng)絡(luò)銀行所固有的虛擬化的特征，逐漸顯露出其潛在的風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)傳統(tǒng)的銀行業(yè)管理受到了挑戰(zhàn)。倘若銀行無(wú)法及時(shí)地控制風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展將受到影響。因此，做好網(wǎng)絡(luò)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分析和管理是當(dāng)前銀行業(yè)的首要問(wèn)題。

2 網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

2.1 網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)缺乏有效的法律保障制度

網(wǎng)絡(luò)銀行屬于新興事物，目前還沒(méi)有完善的法律制度予以保障。

2.2 網(wǎng)絡(luò)銀行的經(jīng)營(yíng)和管理體系不健全

網(wǎng)絡(luò)銀行自身還沒(méi)有一套行之有效的經(jīng)營(yíng)管理體制可供借鑒，只能靠摸著石頭過(guò)河，逐步完善。

2.3 網(wǎng)絡(luò)銀行內(nèi)部控制制度薄弱

內(nèi)部控制制度不完善，風(fēng)險(xiǎn)往往就在內(nèi)控制度的薄弱處產(chǎn)生。

2.4 現(xiàn)存監(jiān)管模式無(wú)法適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展

網(wǎng)絡(luò)銀行是一個(gè)新生事物，需要具有前瞻性的眼光去洞察到可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，從而將其規(guī)避掉，而目前的監(jiān)管模式顯然無(wú)法適應(yīng)。

3 網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的解決方案

3.1 政府層面的網(wǎng)絡(luò)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理

3.1.1 大力發(fā)展先進(jìn)的信息技術(shù)

在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)方面，我國(guó)起步較晚，信息技術(shù)相對(duì)還比較落后，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行的計(jì)算機(jī)應(yīng)用軟件，到目前為止大部分都是從國(guó)外進(jìn)口的，這對(duì)我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展產(chǎn)生了很大的安全隱患。為了讓銀行風(fēng)險(xiǎn)減少到最小，我國(guó)應(yīng)該發(fā)展本國(guó)自主研究的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，提高自己的信息技術(shù)，這樣才能有效的預(yù)防網(wǎng)絡(luò)銀行的安全問(wèn)題。

3.1.2 健全網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理法律法規(guī)體系

目前，仍處于初級(jí)發(fā)展階段的中國(guó)，還未建立起完善的相關(guān)法律法規(guī)，因而遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展要求。對(duì)此，我國(guó)應(yīng)該借鑒國(guó)外的優(yōu)良經(jīng)驗(yàn)，不斷完善與之相關(guān)聯(lián)的法律法規(guī)。另外，要建立完善的社會(huì)信用體系，制裁失信行為，通過(guò)法律規(guī)范信用行為。同時(shí)建立一套統(tǒng)一的信用評(píng)級(jí)體系，統(tǒng)一規(guī)范，統(tǒng)一監(jiān)督管理，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)銀行的健康發(fā)展。

3.1.3 加強(qiáng)國(guó)內(nèi)外網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的協(xié)調(diào)與合作

國(guó)內(nèi)方面，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要是：人民銀行、銀監(jiān)會(huì)，各機(jī)構(gòu)之間需要不斷交流，取長(zhǎng)補(bǔ)短，切實(shí)提高網(wǎng)絡(luò)銀行的管理水平。

國(guó)際方面，網(wǎng)絡(luò)銀行依靠IT技術(shù)為國(guó)內(nèi)客戶提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，也可以為國(guó)外客戶服務(wù)，但同時(shí)增加了網(wǎng)絡(luò)銀行的跨境風(fēng)險(xiǎn)，所以更有必要加強(qiáng)與各國(guó)金融管理當(dāng)局之間的密切合作，以便建立起全球監(jiān)管體系。我國(guó)應(yīng)積極參與到國(guó)際跨境活動(dòng)的管理工作中，研討如何統(tǒng)一規(guī)范和管理網(wǎng)絡(luò)銀行在全球范圍內(nèi)的跨境業(yè)務(wù)活動(dòng)。

3.2 行業(yè)層面的網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

3.2.1 及時(shí)調(diào)整和轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的管理思路和管理觀念

隨著網(wǎng)絡(luò)銀行的迅猛發(fā)展，金融服務(wù)的界限變得更加模糊，以后的金融業(yè)務(wù)越來(lái)越傾向于綜合化，從而向客戶提供綜合的金融服務(wù)解決方案。因此，必須轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的管理觀念，根據(jù)實(shí)際情況，采取相應(yīng)措施。

3.2.2 完善網(wǎng)絡(luò)銀行的內(nèi)部控制制度

建立和完善網(wǎng)絡(luò)銀行的內(nèi)部控制制度，有利于對(duì)銀行的監(jiān)督管理，完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營(yíng)管理水平，增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

3.3 企業(yè)層面的網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

對(duì)國(guó)家的法律法規(guī)進(jìn)行透徹的研究，強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)察，防衛(wèi)違規(guī)行為及法律風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)要對(duì)日常安全加強(qiáng)管理，在日常經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中嚴(yán)格辦事，樹立銀行的良好形象。開展全員培訓(xùn)，建立學(xué)習(xí)型組織，培養(yǎng)順應(yīng)時(shí)展的高素質(zhì)隊(duì)伍。

3.4 社會(huì)層面的網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

參與網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管的有專業(yè)性強(qiáng)、擁有各方面專業(yè)人才的信息科技、安全管理、公安部門、電信部門等行業(yè)。只有將各行各業(yè)的專業(yè)人才聚合到一起，網(wǎng)絡(luò)銀行才能規(guī)避掉可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，順應(yīng)時(shí)展的潮流，健康而有序地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]凌樓鳳.我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系探析[D].南京：南京大學(xué)，2011：4，27-30.

篇9

關(guān)鍵詞：工程項(xiàng)目；風(fēng)險(xiǎn)管理；項(xiàng)目管理

中圖分類號(hào)：TU198　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1672-3198(2009)12-0037-01

1　工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

現(xiàn)代項(xiàng)目管理開始于上世紀(jì)七八十年代，最初是在美國(guó)軍事項(xiàng)目和宇航項(xiàng)目上發(fā)展起來(lái)，后來(lái)蔓延到各種類型的民用項(xiàng)目。項(xiàng)目管理對(duì)計(jì)劃、采購(gòu)、合同、進(jìn)度、質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)等諸多方面都有充分重視，并形成有機(jī)的管理框架。20世紀(jì)90年代以后，項(xiàng)目管理開始更加注重人的因素，注重顧客需求和實(shí)施人性化管理。

工程項(xiàng)目管理是以建設(shè)工程項(xiàng)目為管理對(duì)象，以項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)制和成本核算制為基礎(chǔ)，以管理層和作業(yè)層相分離為特征，按照工程項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在規(guī)律進(jìn)行有效的組織、協(xié)調(diào)、控制的一種施工管理制度。它是對(duì)整個(gè)工程的計(jì)劃、執(zhí)行和完工考評(píng)等整個(gè)過(guò)程的管理，它可以分成三個(gè)階段：起始階段、執(zhí)行階段和結(jié)束階段。其中，起始階段是為整個(gè)項(xiàng)目準(zhǔn)備資源和制定各種計(jì)劃，執(zhí)行階段是監(jiān)督和指導(dǎo)項(xiàng)目的實(shí)施、完善各種計(jì)劃并最終完成項(xiàng)目的目標(biāo)，而結(jié)束階段是對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行總結(jié)評(píng)價(jià)及各種善后工作。

風(fēng)險(xiǎn)管理是工程項(xiàng)目管理不可缺少的一個(gè)部分。風(fēng)險(xiǎn)是由于從事某項(xiàng)特定活動(dòng)過(guò)程中存在的不確定性而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)或財(cái)務(wù)的損失，自然破壞或損傷的可能性。工程項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)就是在項(xiàng)目管理活動(dòng)或事件中消極的后果發(fā)生的潛在可能性。每一個(gè)工程項(xiàng)目都必然伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。工程風(fēng)險(xiǎn)不僅包括在整個(gè)建筑工程項(xiàng)目施工的全過(guò)程中，自然災(zāi)害和各種意外事故的發(fā)生而造成的人身傷亡和財(cái)產(chǎn)損失的不確定性，而且也包括技術(shù)性、管理性問(wèn)題引起的經(jīng)濟(jì)損失的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)綜合性的管理工作，它是根據(jù)工程風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境和設(shè)定的目標(biāo)對(duì)工程風(fēng)險(xiǎn)分析和處置進(jìn)行決策的過(guò)程。包括工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析和工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制。

2　工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理識(shí)別及評(píng)估方法及模式

2.1　工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步。它是指找出影響項(xiàng)目質(zhì)量、進(jìn)度、投資等目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)的主要風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別可以從風(fēng)險(xiǎn)分類著手，采用專家調(diào)查法、幕景分析法或者故障樹分析法進(jìn)行有效辨別。其中專家調(diào)查法是邀請(qǐng)專家找出各種潛在的危險(xiǎn)并做出對(duì)其后果的定性估量，沒(méi)有要求作定量估計(jì)。主要有DELPHI法和頭腦風(fēng)暴法。故障樹法是利用圖解的形式將大的風(fēng)險(xiǎn)分解成更加具體的小風(fēng)險(xiǎn)，或?qū)Ω鞣N引起風(fēng)險(xiǎn)的原因進(jìn)行分解。

風(fēng)險(xiǎn)按照造成后果可以分為純風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；按照分布情況分國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；按照控制程度分為不可避免的風(fēng)險(xiǎn)、可轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)和有利可圖的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；按照是否可管理分為可管理風(fēng)險(xiǎn)和不可管理風(fēng)險(xiǎn)；按照影響范圍分為局部風(fēng)險(xiǎn)和總體風(fēng)險(xiǎn)；按照導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的原因分為自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)。那么，在工程項(xiàng)目管理中，風(fēng)險(xiǎn)主要有可行性研究階段存在的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不完整、不可靠，分析模型不合理，預(yù)測(cè)結(jié)果不準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)；工程設(shè)計(jì)中存在的設(shè)計(jì)內(nèi)容不完整，設(shè)計(jì)存在缺陷、錯(cuò)誤，采用不恰當(dāng)?shù)囊?guī)范，未考慮地質(zhì)條件，未考慮施工可能性，有關(guān)數(shù)據(jù)不足或不可靠的風(fēng)險(xiǎn)；施工中存在的工藝落后，施工技術(shù)方案不合理，施工安全措施不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)；工藝流程不合理，工程質(zhì)量檢驗(yàn)和驗(yàn)收未達(dá)到規(guī)定要求的風(fēng)險(xiǎn)；自然環(huán)境中的洪水、地震、臺(tái)風(fēng)、雷電、泥石流、地陷等不可抗拒力的風(fēng)險(xiǎn)；組織管理中的缺乏項(xiàng)目管理能力，組織不妥當(dāng)，目標(biāo)不適當(dāng)，缺乏管理協(xié)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)；進(jìn)度計(jì)劃中的管理不力造成工期滯后，勞動(dòng)力缺乏或勞動(dòng)生產(chǎn)率低，材料供應(yīng)不足，不可遇見(jiàn)的現(xiàn)場(chǎng)條件的風(fēng)險(xiǎn)；成本管理中的不適當(dāng)?shù)墓こ套兏?，不適當(dāng)?shù)墓こ讨Ц叮A(yù)算偏低的風(fēng)險(xiǎn)；合同簽訂中合同條款表達(dá)有誤，合同類型選擇不當(dāng)；索賠管理不力的風(fēng)險(xiǎn)；人員配置中業(yè)主、設(shè)計(jì)人員、監(jiān)理人員、施工管理人員、施工技術(shù)人員、工人素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)；在材料供應(yīng)上的原材料、成品、半成品的供貨不足或拖延，數(shù)量差錯(cuò)，質(zhì)量規(guī)格有問(wèn)題的風(fēng)險(xiǎn)；設(shè)備上施工設(shè)備供應(yīng)不足，類型不配套，故障、安裝失誤的風(fēng)險(xiǎn)；資金上的資金籌措方式不合理，費(fèi)用超支，資金不到位的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2　工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別之后，對(duì)工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的量化過(guò)程。它是指采取科學(xué)方法將辨別出來(lái)并經(jīng)過(guò)分類的風(fēng)險(xiǎn)按照其權(quán)重大小給予排序，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率和引起損失的后果。對(duì)于不同權(quán)重的風(fēng)險(xiǎn)，管理者應(yīng)該給予不同程度的重視。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可以采用綜合評(píng)價(jià)法，AHP層次分析法，模糊評(píng)價(jià)法和等風(fēng)險(xiǎn)圖法。綜合評(píng)價(jià)法是邀請(qǐng)有經(jīng)驗(yàn)的專家對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)水平或風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行評(píng)估，然后綜合整體的風(fēng)險(xiǎn)水平，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序。AHP層次分析法是由美國(guó)匹茲堡大學(xué)教授T?L?Saaty創(chuàng)立的一種系統(tǒng)分析與綜合評(píng)價(jià)方法。它是一種定量與定性相結(jié)合將決策者的主觀判斷與偏好用數(shù)量形式表達(dá)和處理的方法，能夠比較準(zhǔn)確地確定綜合評(píng)價(jià)模型的權(quán)重。在層次分析法中一般要采用標(biāo)度來(lái)衡量指標(biāo)的重要程度以及決策者的偏好程度，該標(biāo)度方法的認(rèn)知心理學(xué)基礎(chǔ)是對(duì)事物直覺(jué)地層次剖析和比較，從人的思維分辨率和知覺(jué)的靈敏度看都是合理的。模糊評(píng)價(jià)法是利用模糊集理理論評(píng)價(jià)工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，使用蒙特卡洛模擬或三角模擬等方法度量風(fēng)險(xiǎn)，并可以通過(guò)改變參數(shù)而多次模擬項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，得到模擬仿真計(jì)算的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，依次作為風(fēng)險(xiǎn)度量的結(jié)果。等風(fēng)險(xiǎn)圖法是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率和風(fēng)險(xiǎn)造成的損失程度構(gòu)成的二維坐標(biāo)圖上通過(guò)畫出等風(fēng)險(xiǎn)曲線來(lái)比較風(fēng)險(xiǎn)的大小。

3　工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理分析及控制措施

3.1　工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析

風(fēng)險(xiǎn)分析是在前面工作的基礎(chǔ)上對(duì)工程項(xiàng)目管理過(guò)程中可能出現(xiàn)的任何事件所帶來(lái)的后果進(jìn)行分析，以確定該事件發(fā)生的概率以及可能影響項(xiàng)目的潛在相關(guān)后果。風(fēng)險(xiǎn)分析可以使用進(jìn)度網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)模型，壽命周期費(fèi)用模型或者快速反應(yīng)速率模型來(lái)考察分析工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。在制定項(xiàng)目開發(fā)計(jì)劃、確定項(xiàng)目過(guò)程優(yōu)先級(jí)時(shí)考查工程進(jìn)度風(fēng)險(xiǎn)和工程項(xiàng)H費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)，多用進(jìn)度網(wǎng)絡(luò)模型和壽命周期費(fèi)用模型。在工程項(xiàng)目資金出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)候多用快速反應(yīng)速率模型來(lái)確定該項(xiàng)目規(guī)劃的各種備選方案所需的預(yù)算分配。風(fēng)險(xiǎn)分析可以從整體出發(fā)弄清楚鋅個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件之間確切的因果關(guān)系，以便制定出系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，同時(shí)可以考慮各個(gè)不同風(fēng)險(xiǎn)之間相互轉(zhuǎn)化的條件，研究如何才能把威脅化為機(jī)會(huì)，進(jìn)一步量化已經(jīng)識(shí)別了的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和后果，減少這種估計(jì)的不確定性。

篇10

1資料與方法

1.1一般資料

在我院普外科自2016年1月至2016年12月期間收治的手術(shù)患者中隨機(jī)抽樣150例作為實(shí)驗(yàn)對(duì)象，其中男78例、女72例，最低年齡為17歲，最高年齡為73歲，年齡均值為（43.24±8.53）歲。采用計(jì)算機(jī)法將150例患者分為75例觀察組和75例對(duì)照組，患者的基本資料構(gòu)成因素經(jīng)統(tǒng)計(jì)學(xué)檢驗(yàn)后P>0.05。

1.2方法

75例觀察組患者實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理。①成立風(fēng)險(xiǎn)管理小組。由護(hù)士長(zhǎng)作為組長(zhǎng)，挑選經(jīng)驗(yàn)豐富的護(hù)理人員組建風(fēng)險(xiǎn)管理小組[2]，并對(duì)患者的基本病情，既往病史手術(shù)方式及護(hù)理經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施和完善的管理制度。②加強(qiáng)培訓(xùn)力度。大部分風(fēng)險(xiǎn)事故是由于護(hù)理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)防范措施落實(shí)不到位，主動(dòng)服務(wù)性不高，法律意識(shí)不強(qiáng)造成的。因此，普外科應(yīng)定期組織護(hù)理培訓(xùn)，要求護(hù)理人員積極參與培訓(xùn)，提高護(hù)理人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和法律意識(shí)。③加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范力度。在針對(duì)普外科患者實(shí)施護(hù)理管理期間，需要及時(shí)幫助患者翻身、扣背，調(diào)整，保證患者治療環(huán)境的安全性。增加與患者及其家屬的交流次數(shù)，掌握患者心理狀態(tài)的變化情況，適時(shí)予以針對(duì)性的心理疏導(dǎo)，盡可能的滿足患者的合理需求，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)防范措施，有效落實(shí)健康教育，從而有效預(yù)防非計(jì)劃性拔管等各類護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)。在護(hù)理管理期間，堅(jiān)持以“患者為中心”的服務(wù)原則，完善風(fēng)險(xiǎn)事故管理流程。針對(duì)75例對(duì)照組普外科手術(shù)患者，依照普外科常規(guī)護(hù)理要求及醫(yī)生醫(yī)囑對(duì)患者實(shí)施基礎(chǔ)性的護(hù)理管理及治療操作。

1.3統(tǒng)計(jì)學(xué)處理

采用SPSS19.0統(tǒng)計(jì)學(xué)軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析處理，計(jì)數(shù)資料以百分?jǐn)?shù)（%）表示，采用x²檢驗(yàn)，以P＜0.05為差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。

2結(jié)果

本組150例普外科手術(shù)患者分組接受風(fēng)險(xiǎn)管理及常規(guī)護(hù)理管理后，風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生率分別為6.67%和21.33%，詳見(jiàn)表1，實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)相互比較，存在顯著性差異，P<0.05。

3討論

普外科收治的手術(shù)患者人數(shù)多，存在較多的急癥、重癥，病情具有復(fù)雜多變，發(fā)展迅速的特點(diǎn)，對(duì)護(hù)理人員的職業(yè)技能和職業(yè)素養(yǎng)要求較高，因此成為醫(yī)療事故的高發(fā)區(qū)。有報(bào)道指出[3]，全面、高效的風(fēng)險(xiǎn)管理可以有效設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行預(yù)警、預(yù)判、控制和處置，對(duì)預(yù)防和降低護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)事故具有十分積極的指導(dǎo)作用和意義。本次研究也進(jìn)一步證明了這一觀點(diǎn)，本研究中觀察組護(hù)理依從性及護(hù)理滿意度明顯偏高，出現(xiàn)跌倒、錯(cuò)誤用藥/漏給藥、壓瘡、非計(jì)劃性拔管等風(fēng)險(xiǎn)事故的幾率明顯降低，實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)相互比較P<0.05。由此足以證明，針對(duì)普外科手術(shù)患者實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理所取得的護(hù)理效果更加符合臨床治療的需要，具有推廣和應(yīng)用價(jià)值。

作者:石文芹 單位:四川省屏山縣人民醫(yī)院

參考文獻(xiàn)

[1]米衛(wèi)華.普外科護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理方法及應(yīng)用價(jià)值[J].中國(guó)當(dāng)代醫(yī)藥,2014,21(6):124-126.