導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇公司的主要經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司逐漸興起，但是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司不同于一般的企業(yè)，它有著自己獨(dú)特的特性，因而在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中表現(xiàn)出極強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性，而且風(fēng)險(xiǎn)不易控制。本文對(duì)目前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了探究，并在此基礎(chǔ)上提出了有針對(duì)性的解決措施，旨在全面推進(jìn)我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的健康穩(wěn)定發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；防范；化解

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司有著較高的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性，經(jīng)營(yíng)的主體業(yè)務(wù)是商業(yè)性質(zhì)的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)取得了較快發(fā)展，人們對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的需求逐漸增多，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司因此應(yīng)運(yùn)而生，對(duì)維護(hù)正常的經(jīng)濟(jì)秩序有著顯著作用。但是，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨著較高的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性，而且隨著競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨著更大的經(jīng)營(yíng)難題。所以，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在發(fā)展過(guò)程中要加強(qiáng)對(duì)不確定因素和風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。此外，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)顯著增加，公司在發(fā)展過(guò)程中無(wú)法有效處理這些風(fēng)險(xiǎn)因素，將會(huì)對(duì)企業(yè)發(fā)展造成不利影響。所以，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有著至關(guān)重要的意義。

1 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨的主要經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)類型

1.1管理缺陷所造成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

我們對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了細(xì)致分析和探討，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的主要原因是部分人唯利是圖，出于自身利益考慮做出的不法行為，而造成這種現(xiàn)象的直接原因就是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司缺乏有效的管理。正是由于內(nèi)部管理和監(jiān)管體系的不健全，導(dǎo)致謀取私利的行為屢見(jiàn)不鮮。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司由于管理缺陷導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾方面：

第一，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中定價(jià)不準(zhǔn)確，加劇了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在計(jì)算方面存在誤差以及越來(lái)越激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，所以最終導(dǎo)致定價(jià)不準(zhǔn)，加劇了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)定價(jià)明顯低于正常水平是定價(jià)不足造成的主要經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，公司的實(shí)際收益難以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償，從而導(dǎo)致支出大于收入，不利于經(jīng)濟(jì)效益的提升。

第二，分保加劇了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為了切實(shí)降低風(fēng)險(xiǎn)，往往采取分保的形式，即加強(qiáng)與再保險(xiǎn)公司的合作，擴(kuò)展風(fēng)險(xiǎn)承受力。盡管這種方式能在一定程度上降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但是正因?yàn)橛辛诉@道屏障，部分保險(xiǎn)公司得過(guò)且過(guò)，在風(fēng)險(xiǎn)劃定過(guò)程中不遵守基本準(zhǔn)則，制定分保措施時(shí)也消極怠工，承保時(shí)未對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)和審查。這些都是風(fēng)險(xiǎn)隱患的直接來(lái)源，一旦發(fā)生意外，保險(xiǎn)公司將面臨滅頂之災(zāi)。而且，在保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，嚴(yán)重的地質(zhì)災(zāi)害也會(huì)造成巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，包括嚴(yán)重人為事故、重大疾病災(zāi)害以及地質(zhì)災(zāi)害等。最近幾年，重大災(zāi)情在我國(guó)頻繁發(fā)生，玉樹(shù)地震、汶川地震等地質(zhì)災(zāi)害的發(fā)生都是對(duì)保險(xiǎn)公司的考驗(yàn)。人類對(duì)于自然災(zāi)害所引起的風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)能為力的，無(wú)法消除或者改變，保險(xiǎn)公司要應(yīng)對(duì)這項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，只能進(jìn)一步建立健全災(zāi)害防范體系，加大對(duì)重大災(zāi)害的重視力度。

1.2信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)存在經(jīng)營(yíng)方式上面的差異，這些差異就是造成信息不對(duì)稱的直接原因，而這就會(huì)加劇財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，與客戶溝通的責(zé)任主要由業(yè)務(wù)員負(fù)責(zé)，客戶的風(fēng)險(xiǎn)信息由業(yè)務(wù)員直接獲取，公司管理人員將業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在對(duì)業(yè)務(wù)員的效率和績(jī)效考核上，管理人員與業(yè)務(wù)員所處的角度存在本質(zhì)上的區(qū)別，所以他們對(duì)于信息的著眼點(diǎn)及理解也不盡相同，這就導(dǎo)致信息不對(duì)稱。由信息不對(duì)稱而造成的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾方面：

首先，承保質(zhì)量低下。承保環(huán)節(jié)在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中起著至關(guān)重要的作用，它直接決定著企業(yè)的實(shí)際效益。但是，保險(xiǎn)公司及其業(yè)務(wù)人員獲取風(fēng)險(xiǎn)信息的手段有限，承保環(huán)境日趨復(fù)雜，業(yè)務(wù)人員要完成規(guī)定的工作任務(wù)，就不得不改變策略，被迫承保質(zhì)量較差的標(biāo)底。承保質(zhì)量降低，企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)自然就會(huì)加大，阻礙了其經(jīng)濟(jì)效益的提升。

其次，缺乏規(guī)范有序的理賠手續(xù)和環(huán)節(jié)。目前，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)尚缺乏健全的財(cái)產(chǎn)理賠體系，在對(duì)財(cái)產(chǎn)損失進(jìn)行評(píng)估時(shí)缺乏科學(xué)依據(jù)，人為因素仍占據(jù)著主導(dǎo)地位。而且，理賠過(guò)程中缺乏專業(yè)人士的專業(yè)指導(dǎo)和意見(jiàn)，保險(xiǎn)公司在理賠過(guò)程中常常處于劣勢(shì)地位。此外，保險(xiǎn)公司缺乏健全的人才引進(jìn)機(jī)制，骨干人員極其缺乏，嚴(yán)重限制了企業(yè)的健康發(fā)展。假若不嚴(yán)格控制理賠環(huán)節(jié)，那么將給不法分子可乘之機(jī)，造成違規(guī)操作行為的頻繁發(fā)生，最終限制了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升。

再次，道德意識(shí)差而造成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，投標(biāo)人員在投保過(guò)程中由于自身的道德意識(shí)及行為欠缺，也會(huì)給公司造成巨大的損失。投保人在簽署具體的合同時(shí)，刻意隱瞞或者虛報(bào)關(guān)鍵性風(fēng)險(xiǎn)因素，將會(huì)在無(wú)形中加大財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，主要包括逆選擇和欺詐兩種形式。

1.3資產(chǎn)結(jié)構(gòu)所造成的風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)過(guò)了經(jīng)營(yíng)體制方面的改革，經(jīng)理人不再是保險(xiǎn)公司的所有者而只是單純的經(jīng)營(yíng)者，有些經(jīng)營(yíng)者為了追求自身利益的最大化，往往忽視企業(yè)效益的提升，使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。而且，保險(xiǎn)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，價(jià)格戰(zhàn)爭(zhēng)愈演愈烈，這為保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)埋下了巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。有些保險(xiǎn)公司為了占據(jù)較大的市場(chǎng)份額，無(wú)限制的增加投保量，降低投保門(mén)檻，擾亂了正常的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，也為自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展埋下了風(fēng)險(xiǎn)隱患。

2 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的有效措施

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中面臨著一系列的風(fēng)險(xiǎn)因素和隱患，為了有效控制和防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，現(xiàn)提出以下幾點(diǎn)措施和建議：

2.1建立健全核保和承保機(jī)制

第一，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中要嚴(yán)格遵守行業(yè)規(guī)范，建立起系統(tǒng)完善的核保制度。在對(duì)投保產(chǎn)品進(jìn)行核保時(shí)要實(shí)事求是，從投保產(chǎn)品的基本特征和公司實(shí)際情況著手，選擇切實(shí)可行的核保方式。第二，投保產(chǎn)品的生效時(shí)間、合同規(guī)范、保險(xiǎn)費(fèi)用以及適用人群等都是核保過(guò)程中必須考慮的因素。要想切實(shí)防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，就要進(jìn)一步建立健全核保制度?？梢?jiàn)，保險(xiǎn)公司要堅(jiān)持一切從實(shí)際出發(fā)，以自身特點(diǎn)為根本出發(fā)點(diǎn)，提高核保人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，健全核保制度。

2.2保證保險(xiǎn)產(chǎn)品的合理定價(jià)

加強(qiáng)產(chǎn)品定價(jià)管理主要包括兩方面的內(nèi)容：第一，對(duì)產(chǎn)品生命周期進(jìn)行有效管理；第二，政府相關(guān)部門(mén)要積極履行職責(zé)，對(duì)產(chǎn)品定價(jià)進(jìn)行有效監(jiān)管。就一般情況而言，保險(xiǎn)公司在對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)時(shí)，要綜合考慮預(yù)計(jì)損失以及經(jīng)營(yíng)成本等，以以往經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)為根本出發(fā)點(diǎn)，盡可能實(shí)現(xiàn)投保人和保險(xiǎn)公司雙方利益的最大化，做到公平、合理、充分。所謂公平，就是指保險(xiǎn)公司要為風(fēng)險(xiǎn)高的投保人提供較高的保單費(fèi)率，相應(yīng)的，風(fēng)險(xiǎn)小的投保人也只能獲取較低的費(fèi)率；所謂合理，就是指投保人的費(fèi)率必須合理；所謂充分，就是指保險(xiǎn)公司在制定具體的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，要使保費(fèi)高于支出和賠款，滿足保險(xiǎn)公司的盈利需求。費(fèi)率市場(chǎng)化在未來(lái)將是時(shí)展的大趨勢(shì)，但是我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)起步晚，發(fā)展慢，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，相關(guān)部門(mén)要切實(shí)加強(qiáng)對(duì)費(fèi)率的監(jiān)管。

2.3優(yōu)化保險(xiǎn)投資組

就目前實(shí)際情況而言，我國(guó)保險(xiǎn)公司的主要工作即保險(xiǎn)投資，保險(xiǎn)公司要獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展就要加強(qiáng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的防范。保險(xiǎn)公司要有效預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，就要做到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分門(mén)別類，有的放矢。保險(xiǎn)公司要獲取高額的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，就要對(duì)投資組合進(jìn)行優(yōu)化配置。最近幾年，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)取得了飛速發(fā)展，保險(xiǎn)業(yè)融集了大量資金，實(shí)現(xiàn)資金的良好運(yùn)轉(zhuǎn)，將會(huì)為保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)收益。保險(xiǎn)資金要增加投資機(jī)會(huì)、優(yōu)化投資組合，就要不斷拓寬融資渠道，加大資金運(yùn)作空間，只有這樣，才能從根本上實(shí)現(xiàn)資金投資的收益性、流動(dòng)性以及安全性。要有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)，其中最主要的途徑就是加強(qiáng)比例控制和結(jié)構(gòu)管理，對(duì)保險(xiǎn)投資進(jìn)行有效監(jiān)管。目前，世界上絕大多數(shù)國(guó)家都對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的管控，而保險(xiǎn)業(yè)管理中一個(gè)重要的內(nèi)容就是加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)投資的管理。隨著保險(xiǎn)投資渠道的拓展，保險(xiǎn)業(yè)要獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，就要進(jìn)一步加大保險(xiǎn)監(jiān)管和控制范圍，不斷優(yōu)化保險(xiǎn)投資組合，將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性降到最低。

2.4維護(hù)正常的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，保證保險(xiǎn)價(jià)格的公平、合理

目前，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，保險(xiǎn)公司要順應(yīng)形勢(shì)，審時(shí)度勢(shì)，充分認(rèn)識(shí)到價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的影響。保險(xiǎn)公司要堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展觀，不斷改進(jìn)經(jīng)營(yíng)策略和發(fā)展理念，制定出公平、合理的保險(xiǎn)價(jià)格，切實(shí)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額，推動(dòng)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

2.5加強(qiáng)對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范，有效降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)管理，從各方面著手有效預(yù)防各類道德風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)各類制度建設(shè)，提高員工的制度意識(shí)和職業(yè)道德，嚴(yán)格按規(guī)章制度行事，盡可能減少人為失誤，將人為風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi)，從而實(shí)現(xiàn)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的目的。

2.6進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理理論建設(shè)

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要有效預(yù)防各類風(fēng)險(xiǎn)，就要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理理論建設(shè)。我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要不斷更新經(jīng)營(yíng)理念，借鑒并引進(jìn)外國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理的有益經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國(guó)實(shí)際，制定出適合我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)管理理論。同時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要加大人力資源培訓(xùn)的費(fèi)用支出，定期對(duì)保險(xiǎn)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，提高保險(xiǎn)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。此外，保險(xiǎn)管理人員上崗前必須取得專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理資格證，從而幫助企業(yè)建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，推動(dòng)我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)的穩(wěn)步健康發(fā)展。

3 結(jié)語(yǔ)

在目前的形勢(shì)下，保險(xiǎn)公司只有有效預(yù)防和控制各類經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，制定出切實(shí)可行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展策略，才能不斷降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，切實(shí)提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，也才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中始終保持主動(dòng)地位，從而推動(dòng)我國(guó)保險(xiǎn)事業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

[1]劉芳.保險(xiǎn)公司操作風(fēng)險(xiǎn)管理研究――以展業(yè)部門(mén)為例[J].中國(guó)證券期貨. 2012（10）.

篇2

集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱公司）的戰(zhàn)略管理機(jī)制是保證制訂出組織卓越的戰(zhàn)略，并確保戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的執(zhí)行得到有效的貫徹，實(shí)現(xiàn)其組織目標(biāo)。由于公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境中各種因素的變化，以及集團(tuán)公司內(nèi)部組織管理體系的復(fù)雜性，使得公司戰(zhàn)略管理的過(guò)程受到由此引起的各種風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，從而影響戰(zhàn)略的有效性。因此，如何辨識(shí)公司的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素，并采取措施規(guī)避由此引起的風(fēng)險(xiǎn)，成為戰(zhàn)略管理的重要組成部分。

國(guó)外許多公司戰(zhàn)略研究的專家自80年代中期就注重對(duì)公司戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的研究。許多戰(zhàn)略專家認(rèn)為，如果不能妥善處理公司風(fēng)險(xiǎn)，公司就有可能產(chǎn)生災(zāi)難性后果。戰(zhàn)略實(shí)施受戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素的影響帶來(lái)的效果的不確定性，要求在戰(zhàn)略形成和實(shí)施過(guò)程中不斷分析、研究風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，并形成分析和辨識(shí)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素的系統(tǒng)方法和相應(yīng)的控制機(jī)制。

對(duì)集團(tuán)公司來(lái)說(shuō)，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的存在直接影響公司的業(yè)績(jī)。為確保公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)得到管理控制，并實(shí)現(xiàn)良好的業(yè)績(jī)，戰(zhàn)略研究的專家對(duì)公司的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了研究，并從公司系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)（beta）、非系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率、資本密集度、研究與發(fā)展程度、資產(chǎn)回報(bào)偏差（ROA）、資產(chǎn)回報(bào)（ROE）、股票分析專家的收益預(yù)測(cè)等方面來(lái)分析，找出公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。資本資產(chǎn)價(jià)格模型（CAPM），從公司股票的回報(bào)與一般市場(chǎng)變化的敏感度方面反映公司的風(fēng)險(xiǎn)。引起公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的原因多種多樣，但為了便于從戰(zhàn)略上分析公司的風(fēng)險(xiǎn)因素，帕爾漠（TIMOTHYB。PALMERT）把戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)分為組織風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)是指管理者預(yù)先采取的涉及資源分配的戰(zhàn)略選擇，而這些選擇促使組織變化帶來(lái)發(fā)展的不確定性，從而最終影響公司業(yè)績(jī)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；組織風(fēng)險(xiǎn)是指組織輸入的不確定性而可能引起的組織變化所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，一般指環(huán)境因素和管理者風(fēng)險(xiǎn)行為對(duì)組織產(chǎn)生的直接影響。在此基礎(chǔ)上，帕爾漠提出風(fēng)險(xiǎn)整體分析模型，對(duì)公司戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)分析，并從公司環(huán)境的動(dòng)態(tài)性、復(fù)雜性及組織內(nèi)部影響風(fēng)險(xiǎn)的因素的變化進(jìn)行分析和辨識(shí)。使戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素和戰(zhàn)略管理研究在分析過(guò)程中更緊密結(jié)合。筆者結(jié)合集團(tuán)公司戰(zhàn)略管理的特點(diǎn)，以有關(guān)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理和戰(zhàn)略管理的理論為指導(dǎo)，在集團(tuán)公司戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的管理過(guò)程中，對(duì)內(nèi)外部環(huán)境因素的變化對(duì)公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和公司業(yè)績(jī)的影響等方面進(jìn)行分析，并對(duì)集團(tuán)公司如何進(jìn)行戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理及建立相應(yīng)的控制機(jī)制進(jìn)行了探討。

二、影響公司戰(zhàn)略管理的重要風(fēng)險(xiǎn)因素

明確地辨識(shí)戰(zhàn)略管理的風(fēng)險(xiǎn)并加以控制，被作為組織戰(zhàn)略管理的一個(gè)目標(biāo)。公司的風(fēng)險(xiǎn)通常被認(rèn)為與不確定性輸入有關(guān)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)理論的一些研究成果，公司風(fēng)險(xiǎn)可以從風(fēng)險(xiǎn)造成的收益和損失、風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、環(huán)境、對(duì)象，風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的范圍、可控程度、存在的方式等方面來(lái)進(jìn)行分析。但作為公司戰(zhàn)略管理所研究的風(fēng)險(xiǎn)因素，應(yīng)從公司整體系統(tǒng)上加以考察：

（一）戰(zhàn)略環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)因素

集團(tuán)公司戰(zhàn)略管理首先受外部環(huán)境因素的影響。戰(zhàn)略管理環(huán)境的重要風(fēng)險(xiǎn)因素，有國(guó)內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)因素，行業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，公司及子公司所處的文化環(huán)境，競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)，主要競(jìng)爭(zhēng)者的產(chǎn)品市場(chǎng)占有率的變化，市場(chǎng)潛在能力等。外部環(huán)境因素是通過(guò)輸入不確定性產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，在企業(yè)未來(lái)發(fā)展過(guò)程中，各種環(huán)境因素的變化程度及其企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能帶來(lái)的影響難以把握。

按照帕爾漠的觀點(diǎn)，公司或組織所處環(huán)境的復(fù)雜性、市場(chǎng)的潛在發(fā)展能力、環(huán)境的變化程度對(duì)組織風(fēng)險(xiǎn)有重要影響：首先，環(huán)境越復(fù)雜，組織的風(fēng)險(xiǎn)就越高；其次，公司的可持續(xù)發(fā)展能力，表現(xiàn)為相關(guān)的市場(chǎng)增長(zhǎng)，處于一個(gè)快速成長(zhǎng)行業(yè)中的公司風(fēng)險(xiǎn)就高，而處于成熟和衰退行業(yè)中的公司，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較??；再次，環(huán)境的變化越大，如技術(shù)發(fā)展變化快，產(chǎn)品生命周期縮短，行業(yè)市場(chǎng)增長(zhǎng)率不確定，環(huán)境因素變化難以預(yù)測(cè)等加大了公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）公司戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)方向和經(jīng)營(yíng)范圍的風(fēng)險(xiǎn)因素

戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)方向決定了公司一定時(shí)期內(nèi)的發(fā)展方向。集團(tuán)公司戰(zhàn)略管理的特點(diǎn)與環(huán)境的復(fù)雜性，要求對(duì)公司戰(zhàn)略不斷加以審核和評(píng)估，以便及時(shí)做出局部和根本性調(diào)整。因此，高度復(fù)雜的環(huán)境增加了公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，正確的公司戰(zhàn)略加上有效的風(fēng)險(xiǎn)控制，可以使公司在復(fù)雜多變的環(huán)境中，穩(wěn)健地發(fā)展并取得預(yù)期的業(yè)績(jī)目標(biāo)。

公司戰(zhàn)略按經(jīng)營(yíng)范圍可劃分為單～產(chǎn)品戰(zhàn)略。相關(guān)多元化戰(zhàn)略和非相關(guān)多元化戰(zhàn)略。研究表明，相關(guān)多樣化公司實(shí)際運(yùn)行最好，單一業(yè)務(wù)公司其次，不相關(guān)多樣化公司從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看運(yùn)行得不好，因而在集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)范圍中，單～業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和不相關(guān)多樣化經(jīng)營(yíng)都存在較高的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)的不相關(guān)程度越大，業(yè)務(wù)越多，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也就越大。

（三）管理者的前期戰(zhàn)略選擇對(duì)未來(lái)戰(zhàn)略的影響

管理者的前期戰(zhàn)略選擇或重大決策，對(duì)公司的發(fā)展有深遠(yuǎn)影響。前期涉及資源分配和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略方向等戰(zhàn)略性決策對(duì)公司發(fā)展有深遠(yuǎn)影響，有時(shí)那些涉及到公司戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的重大決策是不可逆轉(zhuǎn)的。因而其對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及以后階段的戰(zhàn)略管理將產(chǎn)生重大影響。

（四）高層管理者結(jié)構(gòu)、決策者偏好與管理冒險(xiǎn)行為對(duì)公司戰(zhàn)略管理風(fēng)險(xiǎn)的影響

高級(jí)管理層的構(gòu)成是影響冒險(xiǎn)行為的重要因素，高層管理者理論指出了決策者特征，戰(zhàn)略選擇與業(yè)績(jī)之間的關(guān)系。高層管理者的構(gòu)成及知識(shí)結(jié)構(gòu)，反映了其對(duì)所從事的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律和發(fā)展規(guī)律的認(rèn)識(shí)能力和對(duì)公司發(fā)展的駕馭能力。經(jīng)理層的個(gè)人特征和歷史背景、決策者偏好，直接對(duì)決策行為產(chǎn)生影響，并最終影響公司某一特定發(fā)展階段的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。決策者性格和偏好不同，導(dǎo)致決策的風(fēng)險(xiǎn)程度不同。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)決策理論的研究成果，高風(fēng)險(xiǎn)決策可能帶來(lái)高額的回報(bào)或更大的損失。

（五）公司戰(zhàn)略管理的復(fù)雜性和組織結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性對(duì)組織戰(zhàn)略貫徹的影響

集團(tuán)公司的組織，因職能和事業(yè)部或子公司的存在，使得組織因戰(zhàn)略管理需要運(yùn)籌規(guī)劃和資源分配的正確性方面難度加大；公司總部對(duì)于公司的戰(zhàn)略協(xié)調(diào)與管理控制因區(qū)域文化差異提高了難度。集團(tuán)公司業(yè)務(wù)的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，其組織結(jié)構(gòu)和管理流程的不適應(yīng)，將直接對(duì)公司的戰(zhàn)略管理產(chǎn)生影響。因而公司戰(zhàn)略管理的復(fù)雜性越高，組織結(jié)構(gòu)對(duì)管理的章應(yīng)性越差，戰(zhàn)略管理的風(fēng)險(xiǎn)就越高。

（六）戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)計(jì)劃管理組織體系的有效性對(duì)公司戰(zhàn)略管理的影響

集團(tuán)公司，因其經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)管理的層次和結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性、于公司的區(qū)域分布和文化的差異性等，使公司戰(zhàn)略管理協(xié)調(diào)控制需要公司建立戰(zhàn)略管理的規(guī)范化的運(yùn)作模式，以準(zhǔn)確把握影響公司戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵因素或關(guān)鍵環(huán)節(jié)，促成戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。戰(zhàn)略管理過(guò)程中，及時(shí)評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素，進(jìn)而形成一種有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，可以降低因缺乏對(duì)戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的管理給公司發(fā)展帶來(lái)的管理風(fēng)險(xiǎn)。

三、建立戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素的管理控制機(jī)制

（一）戰(zhàn)略管理風(fēng)險(xiǎn)因素的辨識(shí)

從公司戰(zhàn)略管理的需要出發(fā)，對(duì)公司戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)按管理風(fēng)險(xiǎn)和組織風(fēng)險(xiǎn)加以分類和辨識(shí)，并把重要風(fēng)險(xiǎn)因素納入戰(zhàn)略管理的過(guò)程是建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的重要步驟。

1．管理風(fēng)險(xiǎn)的辨識(shí)辨識(shí)管理風(fēng)險(xiǎn)，主要是評(píng)估前

期決策對(duì)公司當(dāng)前和今后的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)已經(jīng)產(chǎn)生或可能產(chǎn)生的影響。具體分析因素見(jiàn)表1。

管理風(fēng)險(xiǎn)因素分析評(píng)估的基本步驟是：

（1）審核評(píng)估公司戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)的方向和決定企業(yè)發(fā)展的重大投資決策。分析每一項(xiàng)重大投資對(duì)公司發(fā)展的環(huán)境適應(yīng)性，及其適應(yīng)性程度對(duì)未來(lái)公司業(yè)績(jī)所能產(chǎn)生的影響。分析每一項(xiàng)重大投資可能給公司競(jìng)爭(zhēng)地位帶來(lái)的變化，進(jìn)一步明確決策和投資效果對(duì)公司動(dòng)態(tài)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)生的影響。分析公司投資方向可能帶來(lái)的對(duì)環(huán)境的影響，及由于公共政策的出臺(tái)可能帶來(lái)的危機(jī)。

（2）審核評(píng)估領(lǐng)導(dǎo)知識(shí)結(jié)構(gòu)、經(jīng)驗(yàn)結(jié)構(gòu)和決策偏好，及其決策水平，系統(tǒng)駕馭和控制能力，對(duì)公司發(fā)展的適應(yīng)性程度或可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)因素及對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響。通過(guò)與競(jìng)爭(zhēng)者比較、評(píng)價(jià)公司的戰(zhàn)略領(lǐng)導(dǎo)能力強(qiáng)弱程度對(duì)未來(lái)公司競(jìng)爭(zhēng)力的影響。

（3）審核評(píng)估公司的管理系統(tǒng)，特別是重點(diǎn)分析公司戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)計(jì)劃管理控制系統(tǒng)，預(yù)算與成本控制系統(tǒng)、質(zhì)量改進(jìn)與控制系統(tǒng)、科研與開(kāi)發(fā)能力、營(yíng)銷管理系統(tǒng)及其它對(duì)公司戰(zhàn)略有重要影響的管理系統(tǒng)的完善程度及存在的問(wèn)題，及由于這些問(wèn)題的存在可能導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)和對(duì)業(yè)績(jī)的影響程度。

（4）審核評(píng)估公司的人力資源開(kāi)發(fā)與管理機(jī)制，及公司前期人才政策對(duì)公司未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生的影響，評(píng)估公司的人力資源現(xiàn)狀，人才結(jié)構(gòu)，各類專業(yè)人才知識(shí)結(jié)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)管理專業(yè)人才結(jié)構(gòu)對(duì)公司發(fā)展、公司業(yè)績(jī)的實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，或是公司戰(zhàn)略的適應(yīng)性影響。及因公司擴(kuò)張與人才儲(chǔ)備之間的矛盾對(duì)公司發(fā)展可能產(chǎn)生的影響。

（5）評(píng)估公司的綜合經(jīng)營(yíng)狀況，具體表現(xiàn)為公司財(cái)務(wù)狀況。從盈利類指標(biāo)、成長(zhǎng)類指標(biāo)、穩(wěn)健類指標(biāo)、效率類指標(biāo)和現(xiàn)金流量等各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過(guò)與同行業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)行分析比較，來(lái)分析公司在經(jīng)營(yíng)運(yùn)作中的重要風(fēng)險(xiǎn)因素。

（6）審核評(píng)估子公司或各事業(yè)部的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及其發(fā)展態(tài)勢(shì)，重點(diǎn)分析每個(gè)戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)單位的發(fā)展階段、發(fā)展態(tài)勢(shì)對(duì)公司戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和未來(lái)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生的影響。

2.組織風(fēng)險(xiǎn)的辨識(shí)組織輸入的不確定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。由于組織輸入的變化可能給公司整體經(jīng)營(yíng)結(jié)果及對(duì)管理者產(chǎn)生負(fù)面影響，因而組織風(fēng)險(xiǎn)對(duì)戰(zhàn)略管理有重要影響。而組織輸入一般指環(huán)境因素和管理者冒險(xiǎn)行為。環(huán)境復(fù)雜程度越高，組織風(fēng)險(xiǎn)就越大。高速成長(zhǎng)的行業(yè)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的集中程度及競(jìng)爭(zhēng)激烈程度高，組織風(fēng)險(xiǎn)就大型管理者的冒險(xiǎn)性決策（即高度不確定性選擇），決策者期望與預(yù)期效果的差異，管理層的特征，管理者在公司的持股狀況，所處行業(yè)的資源短缺程度對(duì)管理者的冒險(xiǎn)決策產(chǎn)生直接影響，從而使公司業(yè)績(jī)具有高度不確定性。管理者冒險(xiǎn)性決策涉及的不確定性程度越高，組織風(fēng)險(xiǎn)就越大。

因此，辨識(shí)組織風(fēng)險(xiǎn)，需要從分析公司戰(zhàn)略環(huán)境人手，既要分析政治、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和社會(huì)等環(huán)境因素，還重點(diǎn)分析公司所處的行業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，市場(chǎng)需求趨勢(shì)、技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)及產(chǎn)品生命周期變化規(guī)律和特點(diǎn)、競(jìng)爭(zhēng)者的策略、市場(chǎng)及供應(yīng)者等，從而找出影響系統(tǒng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的組織風(fēng)險(xiǎn)。具體步驟是：

（l）分析政治、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、社會(huì)各方面的變化對(duì)公司產(chǎn)生的重要影響因素及其變化的不確定性程度。

（2）分析行業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，重點(diǎn)分析行業(yè)市場(chǎng)增長(zhǎng)程度、發(fā)展階段、競(jìng)爭(zhēng)者及其實(shí)力，公司在行業(yè)中所處的地位及成長(zhǎng)速度和內(nèi)部能力，應(yīng)用SWOT法進(jìn)行分析與重要競(jìng)爭(zhēng)者相比較的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)和威脅，及其各因素變化的程度和不確定性。

（3）分析公司環(huán)境的復(fù)雜性，重點(diǎn)分析行業(yè)規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)激烈程度，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者的數(shù)量，影響行業(yè)各競(jìng)爭(zhēng)者的重要外部因素的變化程度與可預(yù)測(cè)程度等。

（4）分析行業(yè)市場(chǎng)需求的規(guī)模及其增長(zhǎng)周期的階段。一般來(lái)說(shuō)，高速成長(zhǎng)的外部需求和豐富的外部資源的供應(yīng)，增加了決策者的冒險(xiǎn)行為決策。特別是為增加市場(chǎng)份額使決策者增加了市場(chǎng)擴(kuò)張和資本投入的冒險(xiǎn)和賭博行為，則組織風(fēng)險(xiǎn)高。但經(jīng)濟(jì)低速期，使公司的前景降低，現(xiàn)金流量減少，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，因而這一時(shí)期，使高層管理者謹(jǐn)慎決策，經(jīng)營(yíng)組織風(fēng)險(xiǎn)降低。

（5）分析公司環(huán)境中所有重要影響因素的變化頻度，如技術(shù)的變化頻度，經(jīng)濟(jì)環(huán)境或政策的不穩(wěn)定因素，消費(fèi)需求的變化，競(jìng)爭(zhēng)者通過(guò)并購(gòu)或聯(lián)盟導(dǎo)致的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)的變化，并評(píng)估由此引起的風(fēng)險(xiǎn)因素。技術(shù)的變化頻度越快，用于技術(shù)研究與開(kāi)發(fā)的投入的成功率就越低。

（6）分析決策者期望與預(yù)期的效果差異，管理層特征，持股狀況，所處行業(yè)資源的稀缺程度等因素對(duì)管理者冒險(xiǎn)行為或高度不確定性決策的影響，及冒險(xiǎn)性決策行為對(duì)后續(xù)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生的影響及風(fēng)險(xiǎn)性程度。

（二）公司戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素的評(píng)估、預(yù)測(cè)和計(jì)量

對(duì)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行評(píng)估、預(yù)測(cè)和計(jì)量的主要目的是評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)公司當(dāng)前和未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況的影響，并通過(guò)對(duì)將要采取的防范風(fēng)險(xiǎn)的措施所需資源的投入和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)后的效益的預(yù)測(cè)分析。

1．建立公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估標(biāo)準(zhǔn)（l）反映經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)衡量公司業(yè)績(jī)的重要指標(biāo)最終反映公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，主要指標(biāo)包括；經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、現(xiàn)金流量、銷售收入利潤(rùn)率、未來(lái)現(xiàn)金流量、總資產(chǎn)利潤(rùn)率、銷售收入增長(zhǎng)率、資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率、市場(chǎng)占有率等。（2）反映公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的定性指標(biāo)，有公司可持續(xù)發(fā)展能力，表現(xiàn)為領(lǐng)導(dǎo)能力，管理控制能力，人力資源儲(chǔ)備，科研與開(kāi)發(fā)能力，市場(chǎng)開(kāi)發(fā)能力等指標(biāo)。（3）公司對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)根據(jù)行業(yè)情況和財(cái)務(wù)運(yùn)作要求設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)建立評(píng)價(jià)體系。對(duì)以上各能力要素建立相應(yīng)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)以綜合評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響非定量指標(biāo)采用系統(tǒng)分析的方法建立相應(yīng)的指標(biāo)體系。

2．分析評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)公司各業(yè)績(jī)指標(biāo)的影響，明確重要風(fēng)險(xiǎn)因素由于公司前期業(yè)績(jī)對(duì)后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)因素產(chǎn)生影響，風(fēng)險(xiǎn)因素又對(duì)公司未來(lái)業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。

對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)業(yè)績(jī)的影響運(yùn)用系統(tǒng)工程的理論和方法建立相應(yīng)的變量分析模型，分析各風(fēng)險(xiǎn)因素造成的影響。明確重要風(fēng)險(xiǎn)因素。

3．對(duì)提出的風(fēng)險(xiǎn)因素，采取規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施，并納入下階段戰(zhàn)略研究和戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的管理過(guò)程采取的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施作為戰(zhàn)略管理的重點(diǎn)，其中需技戰(zhàn)略管理的要求分配資源，定期對(duì)管理效果進(jìn)行評(píng)價(jià)。并建立相應(yīng)的投入和產(chǎn)出分析模式，保證所制定的措施和對(duì)策既有利于最大限度地實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)，達(dá)到預(yù)期的業(yè)績(jī)，又能有效地化解風(fēng)險(xiǎn)。

4．建立研究、分析和控制戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素的組織機(jī)制對(duì)正式引入正式戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)管理控制系統(tǒng)的公司，建立正式的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)控制的管理機(jī)制，可以有效地跟蹤評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)公司業(yè)績(jī)和實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)的影響。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)控制的組織機(jī)制的建立要和戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)計(jì)劃管理控制的組織體系有效地結(jié)合在一起。公司總部建立戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)計(jì)劃管理委員會(huì)，設(shè)計(jì)正式的組織在研究戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的過(guò)程中，研究分析和明確戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素。各職能領(lǐng)域和事業(yè)部要在戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的管理過(guò)程中，研究探討風(fēng)險(xiǎn)因素的管理機(jī)制。

在公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，公司和職能領(lǐng)域及各事業(yè)部或子公司，通過(guò)建立內(nèi)部專業(yè)管理系統(tǒng)，如全面預(yù)算管理系統(tǒng)、戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)計(jì)劃管理系統(tǒng)、目標(biāo)責(zé)任成本控制系統(tǒng)、質(zhì)量管理系統(tǒng)、人力資源開(kāi)發(fā)與評(píng)價(jià)系統(tǒng)等，可有效地管理管理風(fēng)險(xiǎn)因素。

四、結(jié)論

在公司戰(zhàn)略管理的過(guò)程中，明確地辯識(shí)戰(zhàn)略管理的風(fēng)險(xiǎn)因素并加以控制，被作為組織戰(zhàn)略管理的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。集團(tuán)公司戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素的管理，因其特殊性與復(fù)雜性，需要用系統(tǒng)分析的方法對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素加以辨識(shí)。

篇3

關(guān)鍵詞：商貿(mào)公司；風(fēng)險(xiǎn)防控管理；解決思路

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，會(huì)遇到一系列問(wèn)題，而這些問(wèn)題的具體情況是無(wú)法事先預(yù)知的，同時(shí)，這些情況會(huì)影響到企業(yè)的正常運(yùn)作與發(fā)展。盡管這些問(wèn)題的具體情況無(wú)法預(yù)知，但這些問(wèn)題的類型是可以預(yù)知，也是可以做好防范的。而有效的風(fēng)險(xiǎn)防范體系可以減少企業(yè)解決問(wèn)題的成本，提升企業(yè)解決問(wèn)題能力。在有效解決貿(mào)易經(jīng)營(yíng)性企業(yè)發(fā)展存在的問(wèn)題同時(shí)，一方面有效降低企業(yè)損失和運(yùn)營(yíng)成本，另一方面也大大提升了企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力和競(jìng)爭(zhēng)力。

一、商貿(mào)公司的主要經(jīng)營(yíng)特征概述

商貿(mào)公司作為貿(mào)易經(jīng)營(yíng)性企業(yè)，以其商品儲(chǔ)備和商品交易量構(gòu)成了要素密集的顯著特征。商貿(mào)公司主要包括商品密集型、資本密集型、人才密集型、管理密集型商貿(mào)企業(yè)。商貿(mào)公司要想良好運(yùn)轉(zhuǎn)，需要建立嚴(yán)密高效的企業(yè)管理體系，同時(shí)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中統(tǒng)一和規(guī)范企業(yè)與員工的行為，重視各種規(guī)章制度、信息平臺(tái)和企業(yè)文化建設(shè)，提升整體管理能力。

商貿(mào)公司作為貿(mào)易經(jīng)營(yíng)性企業(yè)，自身并不生產(chǎn)商品，而是在買與賣之間充當(dāng)中間人的角色。界定這一標(biāo)準(zhǔn)對(duì)研究商貿(mào)公司風(fēng)險(xiǎn)是有重要意義的。貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)具有極強(qiáng)的不確定性和未知性，而商貿(mào)公司作為商品流通環(huán)節(jié)的重要部分，有著眾多風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)成本也是經(jīng)營(yíng)成本中的重要一部分，風(fēng)險(xiǎn)成本既包括風(fēng)險(xiǎn)損耗，也包括為應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和降低風(fēng)險(xiǎn)所付出的成本。

二、商貿(mào)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

要研究商貿(mào)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，就需要結(jié)合商貿(mào)公司的流程和主要環(huán)節(jié)。而商貿(mào)公司在整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的主要風(fēng)險(xiǎn)有：

（一）市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是貿(mào)易經(jīng)營(yíng)性企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨的最直接風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)需求的變化，引起商品價(jià)格波動(dòng)，繼而影響商品銷售產(chǎn)生一系列變化，而這些來(lái)自市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)影響商貿(mào)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的進(jìn)行和延續(xù)。

（二）交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)

交易對(duì)手是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的參與方，其資金實(shí)力、履約能力、市場(chǎng)誠(chéng)信等等決定了交易是否可以順利、安全完成。

（三） 資金的風(fēng)險(xiǎn)

商貿(mào)公司的資金風(fēng)險(xiǎn)是指貨款的支付及應(yīng)收賬款的回籠風(fēng)險(xiǎn)。許多商貿(mào)公司在采購(gòu)貨物時(shí)使用的是先款后貨，銷售方面采用先貨后款（賒銷）的交易模式。一是采購(gòu)時(shí)要防范上游企業(yè)不能按質(zhì)、按量、按時(shí)交貨；二是銷售時(shí)要及時(shí)對(duì)賬、催收賬款；三是設(shè)專門(mén)的稽核管理部門(mén)，嚴(yán)格按照合同約定監(jiān)督執(zhí)行。

（四）人員管理的風(fēng)險(xiǎn)

由于大多數(shù)業(yè)務(wù)人員水平有限，業(yè)務(wù)素養(yǎng)不高、業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)欠缺，因此在整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，責(zé)任感也不強(qiáng)。同時(shí)，也有部分人員素質(zhì)較低，經(jīng)不起誘惑，存在收受回扣、監(jiān)守自盜等不良習(xí)慣，導(dǎo)致整個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)質(zhì)量低下和風(fēng)險(xiǎn)的增加。

三、研究商貿(mào)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的必要性

（一）企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的需要

任何公司都尋求長(zhǎng)期發(fā)展，而不是短期經(jīng)營(yíng)。有效解決企業(yè)發(fā)展過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，是整個(gè)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力和關(guān)鍵要求。

（二）提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的必然要求

商貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)存在，這是不爭(zhēng)事實(shí)。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的研究，將能夠?yàn)榉婪讹L(fēng)險(xiǎn)提供依據(jù)，同時(shí)也能夠?yàn)橐?guī)避和化解風(fēng)險(xiǎn)提供實(shí)質(zhì)性的解決方案。

（三）增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的客觀要求

風(fēng)險(xiǎn)處理是衡量企業(yè)發(fā)展程度的重要依據(jù)，成熟的企業(yè)能夠有效應(yīng)對(duì)和解決企業(yè)發(fā)展問(wèn)題，而風(fēng)險(xiǎn)防范處理能力也是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的一部分。通過(guò)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的有效解決，將極大程度上提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

四、商貿(mào)公司風(fēng)險(xiǎn)控制管理的主要思路與對(duì)策

從2010年約1億元到2013年度25億元的銷售額，商貿(mào)公司經(jīng)過(guò)野蠻的高速增長(zhǎng)，由一個(gè)專門(mén)為體系內(nèi)供應(yīng)建筑用大宗材料的供應(yīng)商，發(fā)展成為完全市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的綜合型貿(mào)易企業(yè)。為確保集團(tuán)商貿(mào)物流板塊業(yè)務(wù)穩(wěn)健、快速發(fā)展，爭(zhēng)取早日達(dá)到百億級(jí)企業(yè)目標(biāo)，就加強(qiáng)商貿(mào)公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了以下工作方案：

（一）成立公司風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)

風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)是公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)審議機(jī)構(gòu)，依據(jù)獨(dú)立客觀公正的原則，對(duì)客戶信用政策等與公司經(jīng)營(yíng)有關(guān)的重大事項(xiàng)進(jìn)行集體審議，審議結(jié)果報(bào)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)審批后執(zhí)行。

風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)由法律、審計(jì)、資金管理、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等專業(yè)人士及集團(tuán)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)組成。

風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)原則上采用召開(kāi)會(huì)議的方式，通過(guò)表決行使決策權(quán)。如果個(gè)別項(xiàng)目需要盡快審批，而召集會(huì)議有困難時(shí)，也可采取會(huì)簽審批的形式。

風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)評(píng)審包括：給予客戶首次信用政策核定；復(fù)議項(xiàng)目；放寬已經(jīng)核定的信用政策，包括增加信用額度和延長(zhǎng)信用期限。

風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)會(huì)議就審議事項(xiàng)進(jìn)行討論，參會(huì)人員發(fā)表意見(jiàn)；對(duì)審議事項(xiàng)進(jìn)行表決；根據(jù)表決結(jié)果出具風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)審議意見(jiàn)，風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)主任簽字確認(rèn)；審議意見(jiàn)報(bào)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)審批。

風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)檔案資料由風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)秘書(shū)負(fù)責(zé)歸檔保管，并嚴(yán)格保密。歸檔文件的調(diào)閱必須經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)主任同意，風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)秘書(shū)不得接受對(duì)委員個(gè)人意見(jiàn)的詢問(wèn)。

（二） 制訂客戶信用管理辦法

科學(xué)評(píng)價(jià)客戶信用狀況，及時(shí)甄別客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，有效預(yù)防和控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，明確了客戶信用調(diào)查、客戶信用政策評(píng)定、運(yùn)用與管理及公司內(nèi)設(shè)部門(mén)在客戶信用管理方面的職責(zé)分工。

1.客戶信用調(diào)查

采取現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地調(diào)查與客觀信息分析相結(jié)合方式。填寫(xiě)《客戶信用政策申請(qǐng)表》，全面反映客戶的主體資質(zhì)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)實(shí)力、現(xiàn)金流、資信狀況等。

現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地調(diào)查是指業(yè)務(wù)部門(mén)人員親臨客戶辦公場(chǎng)所，了解客戶的經(jīng)營(yíng)地址、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、生產(chǎn)設(shè)備及生產(chǎn)狀況、產(chǎn)品情況、管理情況、員工情況、企業(yè)文化建設(shè)等第一手資料。

客觀信息分析的基本資料包括營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織代碼卡、貸款卡、法人代表身份證復(fù)印件；公司章程、驗(yàn)資報(bào)告復(fù)印件；最近一年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告；主要結(jié)算銀行交易流水；主要供應(yīng)客戶和銷售客戶名單。

2.客戶信用政策評(píng)定

包括給予公司客戶信用等級(jí)，按風(fēng)險(xiǎn)由小到大依次為A、B、C、D、E級(jí)。設(shè)定單一客戶的信用額度設(shè)最高限額和回款期限。

客戶信用政策評(píng)定結(jié)果是公司業(yè)務(wù)部門(mén)與客戶談判結(jié)算支付方式、訂立貿(mào)易合同的重要依據(jù)。

客戶信用政策評(píng)定堅(jiān)持以下原則：

（1）總量控制原則：公司對(duì)客戶的授信使用余額實(shí)施總額控制，原則上不能超過(guò)公司年度預(yù)算銷售收入的20%。確因業(yè)務(wù)需要，需逐筆報(bào)公司風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)。

（2）區(qū)別對(duì)待原則：業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)根據(jù)客戶的信用等級(jí)實(shí)施區(qū)別授信，確定不同的信用額度。

（3）動(dòng)態(tài)調(diào)整原則：特定客戶的授信額度確定后，在后期經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)根據(jù)客戶信用變化的情況，及時(shí)調(diào)整信用額度。當(dāng)發(fā)現(xiàn)客戶出現(xiàn)信用惡化或發(fā)生不可抗力等而瀕臨破產(chǎn)或清算時(shí)，業(yè)務(wù)人員應(yīng)及時(shí)上報(bào)公司并會(huì)同法務(wù)部門(mén)采取有效措施以保證公司資產(chǎn)的安全。

（4）風(fēng)險(xiǎn)控制原則：對(duì)經(jīng)過(guò)評(píng)估給予信用政策的客戶，業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)在合同簽訂時(shí)明確違約責(zé)任及救濟(jì)措施。

（5）預(yù)警原則：健全客戶信用跟蹤和監(jiān)督管理，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)防范和化解客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.客戶信用政策運(yùn)用與管理

公司法務(wù)部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)在審定合同時(shí)，必須確保合同相關(guān)條款與公司給予客戶的信用政策一致，并確?？蛻粜庞糜囝~在公司給予的信用額度以內(nèi)。

財(cái)務(wù)部門(mén)在執(zhí)行付款時(shí)，應(yīng)審核款項(xiàng)支付條件是否在公司最終給予的客戶信用限額內(nèi)，如超過(guò)限額，可拒絕支付預(yù)付款。對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)，財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)在到期前3個(gè)工作日內(nèi)通知業(yè)務(wù)部門(mén)提示客戶付款。

客戶信用管理實(shí)行跟蹤、檢查制度并填寫(xiě)客戶信用跟蹤表。對(duì)于A、B類客戶跟蹤檢查頻率每半年不得少于1次，對(duì)于C類及以下客戶跟蹤檢查頻率每季度不少于1次。

對(duì)客戶信用設(shè)立臺(tái)賬，并實(shí)行定期對(duì)賬制度。建立客戶信用逾期響應(yīng)機(jī)制，該機(jī)制包括：催收、給予寬延期、調(diào)減信用政策、中止合作、要求追加擔(dān)保、司法保全等。

4.各部門(mén)的職責(zé)分工

風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)是客戶信用政策審議的常設(shè)機(jī)構(gòu)。

業(yè)務(wù)部門(mén)是公司客戶信用管理的主要責(zé)任部門(mén)，負(fù)責(zé)客戶信用的申報(bào)、使用、管理和收回。業(yè)務(wù)部門(mén)經(jīng)辦人員是客戶信用管理的第一責(zé)任人。

財(cái)務(wù)部門(mén)是公司客戶信用政策的額度控制和核算部門(mén)。

稽核管理部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)公司客戶信用管理情況進(jìn)行監(jiān)督審計(jì)。

（三） 明確資金對(duì)外支付工作流程

公司所有對(duì)外支付必須填具《資金支付審批表》 ，明確業(yè)務(wù)部、財(cái)務(wù)部及資金管理部門(mén)的責(zé)任、權(quán)利及義務(wù)。同時(shí)，為適應(yīng)貿(mào)易的高效運(yùn)作，實(shí)行分級(jí)授權(quán)，對(duì)不同信用等級(jí)客戶的交易資金撥付盡可能簡(jiǎn)化。

五、結(jié)語(yǔ)

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度日益提高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，風(fēng)險(xiǎn)逐漸增多。對(duì)于商貿(mào)公司而言，面向全國(guó)甚至全球市場(chǎng)，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力有一定的局限性，而通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防控的有效研究，提出行之有效、符合公司具體經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)解決思路，同時(shí)通過(guò)全面建立和完善科學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，將能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)利益的最大化。

參考文獻(xiàn)：

篇4

一、保險(xiǎn)企業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

1.操作風(fēng)險(xiǎn)管理理念不強(qiáng)。風(fēng)險(xiǎn)管理作為一種管理職能基本上還未納入保險(xiǎn)企業(yè)管理，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)還處于財(cái)務(wù)型控制被動(dòng)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)；總體經(jīng)營(yíng)比較粗放，直接開(kāi)拓市場(chǎng)的各基層經(jīng)營(yíng)單位沒(méi)有把風(fēng)險(xiǎn)管理作為常規(guī)的工作來(lái)抓，即使發(fā)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)事故，也未盡力處理，而是把風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任上交。

2.關(guān)注顯性風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視隱性風(fēng)險(xiǎn)管理。第一，在業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向上，由于注重規(guī)模和速度，強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)數(shù)量，忽視質(zhì)量。我國(guó)保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立主要以當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的保費(fèi)量（市場(chǎng)份額）為依據(jù)，保險(xiǎn)法規(guī)和監(jiān)管要求對(duì)保費(fèi)地位的過(guò)分強(qiáng)調(diào)在一定程度上導(dǎo)致保險(xiǎn)公司把市場(chǎng)占比作為主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)之一，這種沒(méi)有兼顧質(zhì)的基礎(chǔ)上的量導(dǎo)致業(yè)務(wù)品質(zhì)低下，風(fēng)險(xiǎn)因素增多。第二，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)以搶占市場(chǎng)份額為主要目的，對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估控制重視不足。第三，價(jià)格制定上以低價(jià)進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)，盲目承保、劣質(zhì)承保屢禁不止，由此引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和因信息不對(duì)稱而帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)。第四，在發(fā)展的戰(zhàn)略方針上，存在保險(xiǎn)決策和經(jīng)營(yíng)的短期行為，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)及保險(xiǎn)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略注重不夠，這樣勢(shì)必導(dǎo)致對(duì)影響長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)因素考慮不周全。第五，在制度建設(shè)上，保險(xiǎn)發(fā)展的制度環(huán)境和法律基礎(chǔ)建設(shè)還很薄弱，一個(gè)有效的保險(xiǎn)法律體系還未形成。

3.注重內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視外生風(fēng)險(xiǎn)管理。一是保險(xiǎn)公司一般都忽視對(duì)公眾信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，沒(méi)有認(rèn)真研究因惡性競(jìng)爭(zhēng)而引起的欺詐、誤導(dǎo)等嚴(yán)重缺乏公信力的行為對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的嚴(yán)重后果；二是保險(xiǎn)公司面對(duì)同業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)如何發(fā)揮同業(yè)組織的作用來(lái)規(guī)范共同的市場(chǎng)行為，形成有序的競(jìng)爭(zhēng)局面重視不夠；三是對(duì)保險(xiǎn)中介的風(fēng)險(xiǎn)管理嚴(yán)重失衡，部分公司無(wú)視保險(xiǎn)中介的有關(guān)法律法規(guī)和同業(yè)組織的自律公約，不顧中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)資格、職業(yè)道德?tīng)顩r等條件進(jìn)行合作展業(yè)，忽視或不能對(duì)中介組織進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控；四是缺乏對(duì)保險(xiǎn)欺詐和誤導(dǎo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控的有效手段，保險(xiǎn)欺詐造成的損失日趨加大，保險(xiǎn)誤導(dǎo)給展業(yè)帶來(lái)的操作困難日益嚴(yán)重，由此對(duì)應(yīng)的管控措施卻尤為不力。

4.注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視人力資本風(fēng)險(xiǎn)管理。保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展凸現(xiàn)人才供應(yīng)的脫節(jié)，由此引發(fā)同業(yè)挖角現(xiàn)象十分嚴(yán)重。在人才引進(jìn)過(guò)程中，不考慮人才素質(zhì)、業(yè)務(wù)品質(zhì)、展業(yè)習(xí)慣和隊(duì)伍結(jié)構(gòu)，更不考慮競(jìng)爭(zhēng)主體間隊(duì)伍的相對(duì)穩(wěn)定，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司間矛盾重重，也培養(yǎng)了一批?？刻蹫樯臉I(yè)務(wù)員隊(duì)伍，出現(xiàn)一批市場(chǎng)跳蚤。他們的行為表現(xiàn)在市場(chǎng)操作過(guò)程中本身就是風(fēng)險(xiǎn)源。

5.注重財(cái)務(wù)報(bào)表靜態(tài)分析管理，忽視操作過(guò)程動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管控。當(dāng)前保險(xiǎn)公司一般所進(jìn)行的月度經(jīng)營(yíng)分析、季度經(jīng)營(yíng)分析主要是事后靜態(tài)地評(píng)價(jià)達(dá)標(biāo)情況，對(duì)不達(dá)標(biāo)機(jī)構(gòu)和指標(biāo)缺少預(yù)防硬措施，也沒(méi)有月度的風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)報(bào)告；由于有些風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)無(wú)法量化，年初下達(dá)計(jì)劃指標(biāo)任務(wù)時(shí)也沒(méi)有把風(fēng)險(xiǎn)管控作為關(guān)鍵指標(biāo)；直接拓展業(yè)務(wù)的各級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)關(guān)鍵指標(biāo)而制定的關(guān)鍵行動(dòng)計(jì)劃也主要是圍繞關(guān)鍵指標(biāo)的達(dá)成而進(jìn)行。這些管理行為導(dǎo)致操作過(guò)程動(dòng)態(tài)管控不力，如保費(fèi)現(xiàn)金流的管理，應(yīng)收管理人為的呆賬、賴賬現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

6.沒(méi)有建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)。很多公司尤其是壽險(xiǎn)公司沒(méi)有單獨(dú)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)及防災(zāi)防損管理部門(mén)，即使有這種機(jī)構(gòu)的存在，其人力財(cái)力物力配備也嚴(yán)重不足。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理比較普遍的做法是成立稽核部門(mén)，而稽核的技術(shù)力量又相當(dāng)薄弱，無(wú)法應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理。

7.缺少針對(duì)分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的專門(mén)政策。當(dāng)前保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在如下方面：一是合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)不強(qiáng)。一些基層保險(xiǎn)公司違背市場(chǎng)規(guī)律，盲目或違規(guī)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，同業(yè)非理性競(jìng)爭(zhēng)手段更加隱蔽，主要通過(guò)合同外口頭承諾、系統(tǒng)外違規(guī)操作等方式提供高保障范圍來(lái)爭(zhēng)取業(yè)務(wù)，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)積聚，特別是滲透經(jīng)營(yíng)中的商業(yè)賄賂問(wèn)題耗蝕了行業(yè)利益，損害了保險(xiǎn)業(yè)形象，加重了影響償付能力的潛在風(fēng)險(xiǎn)。二是風(fēng)險(xiǎn)管控不嚴(yán)。如有的基層公司執(zhí)行業(yè)務(wù)管理制度不嚴(yán)，有的營(yíng)銷員未在規(guī)定時(shí)間將投保資料和保費(fèi)交公司，有的公司數(shù)據(jù)來(lái)源不規(guī)范，上下級(jí)機(jī)構(gòu)之間銷售和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不一致等，這些現(xiàn)象導(dǎo)致和積累了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

二、操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因

1.經(jīng)營(yíng)主體自身潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致習(xí)慣性的風(fēng)險(xiǎn)行為發(fā)生。保險(xiǎn)公司為達(dá)到經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，違反市場(chǎng)規(guī)律和有關(guān)制度，為獲得短期利益而對(duì)長(zhǎng)期利益的損害是保險(xiǎn)公司主要的道德風(fēng)險(xiǎn)，而導(dǎo)致這類道德風(fēng)險(xiǎn)的原因與保險(xiǎn)公司實(shí)行的績(jī)效考核辦法有密切關(guān)系。因傳統(tǒng)績(jī)效考評(píng)辦法中經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的份量大，會(huì)導(dǎo)致業(yè)績(jī)沖動(dòng)而潛在著道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，行業(yè)非理性競(jìng)爭(zhēng)必然讓公司間的道德風(fēng)險(xiǎn)增加，這種看似個(gè)人行為導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，其真正的癥結(jié)卻是保險(xiǎn)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制機(jī)制的缺位。我國(guó)保險(xiǎn)公司面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，就是這種層級(jí)過(guò)多、管控不力導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

2.全面的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境沒(méi)有形成。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理受到很多環(huán)境因素或“軟因素”，具體包括行業(yè)文化、管理風(fēng)格等的影響，其中行業(yè)文化尤為突出。文化因子對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理效能的影響呈倍數(shù)作用，先進(jìn)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中能起到事半功倍的作用，反之，滯后的風(fēng)險(xiǎn)管理文化對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理效能的縮小作用也是呈倍數(shù)作用，如果從環(huán)境的角度去思考、去探索，往往能找到問(wèn)題的答案。因此風(fēng)險(xiǎn)管理不僅需要從組織、流程、技術(shù)等方面去改進(jìn)和完善，還需要從文化等環(huán)境因素方面去培育和經(jīng)營(yíng)。而當(dāng)前整個(gè)行業(yè)都在急功近利地對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行

破壞性開(kāi)采，沒(méi)有進(jìn)行行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境培育。

三、強(qiáng)化操作風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

1.嚴(yán)格控制現(xiàn)金交易風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司應(yīng)全面推行資金收付轉(zhuǎn)賬結(jié)算，嚴(yán)格遵守國(guó)家《現(xiàn)金管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定，充分利用銀行結(jié)算工具，盡可能減少使用現(xiàn)金，防范化解現(xiàn)金交易風(fēng)險(xiǎn)。一是要把禁止業(yè)務(wù)員經(jīng)手客戶現(xiàn)金的規(guī)定納入公司內(nèi)控制度和業(yè)務(wù)處理流程，向社會(huì)和客戶進(jìn)行宣傳倡導(dǎo)，并在柜面建設(shè)、賬戶開(kāi)立、POS機(jī)設(shè)置等方面創(chuàng)造便利條件，引導(dǎo)客戶通過(guò)采取上門(mén)臨柜、刷卡、柜員機(jī)轉(zhuǎn)賬、銀行柜臺(tái)交現(xiàn)或轉(zhuǎn)賬等多種方式與保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)資金收付的直接結(jié)算。二是動(dòng)員客戶本人到營(yíng)業(yè)柜臺(tái)辦理繳交、退保和賠款領(lǐng)取手續(xù)，或通過(guò)轉(zhuǎn)賬方式結(jié)算。

2.推廣見(jiàn)費(fèi)出單制度。見(jiàn)費(fèi)出單是指先收費(fèi)，后生成并出具保單。目前壽險(xiǎn)公司普遍采用了見(jiàn)費(fèi)出單制度，但產(chǎn)險(xiǎn)公司一直通過(guò)應(yīng)收來(lái)推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展，導(dǎo)致人為操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。各產(chǎn)險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)當(dāng)前通行的先出單后收款的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行改造，尤其對(duì)于分散型業(yè)務(wù)應(yīng)按下述基本流程進(jìn)行處理：客戶投?！A(yù)核保——生成投保及繳費(fèi)信息提示書(shū)——客戶憑信息提示書(shū)繳清保單——公司憑繳費(fèi)憑據(jù)生成并出具保單及發(fā)票。

3.實(shí)行投保提示和保單回執(zhí)制度。投保提示制度的建立是加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)、提高行業(yè)公信力、強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督的有效手段，具體包括：擬投保的保險(xiǎn)標(biāo)的情況及保險(xiǎn)期間，擬投保險(xiǎn)種的明細(xì)價(jià)格與總額，繳費(fèi)后方可正式簽單并領(lǐng)取保單及發(fā)票的提示，繳費(fèi)期限、繳費(fèi)方式以及可供轉(zhuǎn)賬結(jié)算的開(kāi)戶銀行及賬戶，業(yè)務(wù)員不得代收保費(fèi)的提示等。保單回執(zhí)制度的實(shí)施目的在于加強(qiáng)客戶對(duì)業(yè)務(wù)員的監(jiān)督，具體實(shí)施是在業(yè)務(wù)員送達(dá)保單時(shí)由客戶在保單回執(zhí)上簽字，一般應(yīng)于三天內(nèi)將回執(zhí)交回公司備案，以表明保單確實(shí)到達(dá)客戶手中。

篇5

關(guān)鍵詞：金融企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理；對(duì)策

經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展為我國(guó)金融企業(yè)帶來(lái)前所未有的豐富資源與發(fā)展機(jī)遇，管理經(jīng)驗(yàn)的交流也為金融企業(yè)的發(fā)展提供了契機(jī)，各種保險(xiǎn)公司、金融資產(chǎn)管理公司、證券公司等如雨后春筍般發(fā)展壯大。然而由于管理理論、管理手段尚不成熟，金融企業(yè)在管理方面仍然存在著很多風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)尤其突出，對(duì)企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)力的提升造成巨大威脅，深入探討分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成因及干預(yù)措施，為金融企業(yè)安全經(jīng)營(yíng)保駕護(hù)航。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)問(wèn)題概述

1.財(cái)務(wù)管理概述

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理活動(dòng)的一種，指的是企業(yè)的專門(mén)財(cái)務(wù)管理人員在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程之中，運(yùn)用相關(guān)專業(yè)知識(shí)、手段對(duì)企業(yè)融資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金的分配使用以及資金政策等一系列與財(cái)務(wù)有關(guān)的事務(wù)的管理，目的在于明確企業(yè)資金動(dòng)態(tài)與流向，加強(qiáng)資金管理，合理配置資源，使企業(yè)獲得最大收益，促進(jìn)企業(yè)整體管理水平的提升與企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

金融企業(yè)作為直接整合資源、為實(shí)現(xiàn)價(jià)值利潤(rùn)等效流通為目的的企業(yè)，與一般的企業(yè)相比，對(duì)融資投資與資金的利用、資金的周轉(zhuǎn)有更高程度的要求，即對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理有更高程度的要求。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司則是金融企業(yè)的典型代表，其以相關(guān)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主要經(jīng)營(yíng)對(duì)象，承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)與償付責(zé)任，面對(duì)劇烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與強(qiáng)大的經(jīng)營(yíng)壓力，財(cái)務(wù)管理在公司的經(jīng)營(yíng)之中顯得尤為重要。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)在其財(cái)務(wù)管理經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之中，由于受到各種可控制的或者不可控制的因素的影響，包括人為的或者自然的因素，在企業(yè)融資籌資、投資、資金使用分配中出現(xiàn)失誤或問(wèn)題，導(dǎo)致于財(cái)務(wù)管理制度不健全，致使企業(yè)在運(yùn)用過(guò)程中，實(shí)際與目標(biāo)發(fā)生偏離，甚至出現(xiàn)了償債能力危機(jī)，使企業(yè)陷入資金危機(jī)，導(dǎo)致企業(yè)收益下降。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)的管理經(jīng)營(yíng)過(guò)程中是普遍存在的，在一定程度上是無(wú)可避免的，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的單位，與其他金融企業(yè)相比，由于投保人具有未來(lái)的不可預(yù)測(cè)性，導(dǎo)致財(cái)保公司具有特殊性，償付風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)使財(cái)保公司面臨更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.金融企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)

金融企I的正常運(yùn)營(yíng)必須有充足的資金，所以金融企業(yè)需要從各處進(jìn)行融資，以財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為例，籌資環(huán)節(jié)關(guān)系到財(cái)險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)規(guī)模、資金周轉(zhuǎn)與資本結(jié)構(gòu)，如果籌資過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題，極易引發(fā)財(cái)險(xiǎn)公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)，如公司通過(guò)借貸方式進(jìn)行融資擴(kuò)大公司經(jīng)營(yíng)范圍與規(guī)模，借貸越多，利息也會(huì)越大，負(fù)債規(guī)模也會(huì)過(guò)大，超出公司的承受能力，會(huì)給財(cái)險(xiǎn)公司帶來(lái)巨大經(jīng)濟(jì)壓力，經(jīng)分析研究，財(cái)險(xiǎn)公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因有以下幾個(gè)方面：

（1）籌資方式選擇不當(dāng)

在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，可供財(cái)險(xiǎn)公司選擇的籌資方式是多種多樣的，如銀行貸款、民間借貸、發(fā)行債券、發(fā)行股票、吸引其他企業(yè)與投資商入股等，財(cái)險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)自身情況，選擇合理的籌資方式，使其保持在一定的比例或者范圍之內(nèi)，如果資金方式選擇不合理，將會(huì)導(dǎo)致公司負(fù)債過(guò)多，面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）籌資規(guī)模過(guò)大

財(cái)險(xiǎn)企業(yè)為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)范圍，提高市場(chǎng)占有率，會(huì)過(guò)多進(jìn)行籌資，為償還債務(wù)，又以籌資彌補(bǔ)籌資債款，將會(huì)陷入無(wú)限籌資的循環(huán)，致使公司負(fù)債規(guī)模愈來(lái)愈大，公司將面臨巨額債務(wù)以及利息，如果公司經(jīng)營(yíng)不善，公司可能將面臨無(wú)能力償還債款的風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)?dǎo)致破產(chǎn)。

2.金融企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)

金融企業(yè)的資金的籌集其真正目的是用于企業(yè)的投資，通過(guò)投資來(lái)獲得更好的收益與利潤(rùn)。財(cái)保公司通過(guò)與投保人簽訂保險(xiǎn)協(xié)議來(lái)獲取保費(fèi)，將保費(fèi)用于其他產(chǎn)業(yè)其他領(lǐng)域的投資，是一種特殊的“融資”方式，與其他金融企業(yè)不同，財(cái)險(xiǎn)公司所收取保費(fèi)，在投保人發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)，需要向投保人進(jìn)行理賠，如果財(cái)險(xiǎn)企業(yè)投資比例過(guò)大或者投資時(shí)間過(guò)長(zhǎng)而無(wú)法獲得及時(shí)收益，在進(jìn)行保險(xiǎn)償付之時(shí)可能會(huì)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（1）投資安全性風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)險(xiǎn)公司在進(jìn)行投資之時(shí)，過(guò)多關(guān)注其投資領(lǐng)域投資方向可能會(huì)帶來(lái)的巨大收益，而忽略了對(duì)投資對(duì)象與被投資方進(jìn)行考察與全面的了解，忽略了對(duì)投資中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)的考察，進(jìn)行盲投，如果被投資方經(jīng)營(yíng)不善產(chǎn)生虧損或者缺乏信譽(yù)，財(cái)險(xiǎn)公司不僅不能獲得投資收益，還會(huì)承擔(dān)一定損失，嚴(yán)重情況下會(huì)導(dǎo)致公司面臨財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。

（2）投資方式單一

可供財(cái)險(xiǎn)公司選擇的投資方式與投資渠道多種多樣，如投資房地產(chǎn)、國(guó)債等等，每種投資方式將會(huì)面臨不同的投資風(fēng)險(xiǎn)與投資收益，市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律下，風(fēng)險(xiǎn)越大的投資方式可能獲得的收益也就越大，如果企業(yè)將資金都投入高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，雖然可能會(huì)獲得巨額收益，但同時(shí)也面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，一旦稍有差池，可能導(dǎo)致血本無(wú)歸；如果公司將資金投入低風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，如債券，雖然風(fēng)險(xiǎn)小，但將來(lái)所獲得的收益也相對(duì)較少，無(wú)法滿足收益要求。

3.金融企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

金融企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中也面臨一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為生，其在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中保費(fèi)的測(cè)算、保費(fèi)收取、事故理賠等環(huán)節(jié)也會(huì)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要公司管理者進(jìn)行重視。

（1）保費(fèi)測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)險(xiǎn)公司在市場(chǎng)中面臨巨大競(jìng)爭(zhēng)，為了盡可能的吸引客戶，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，一些財(cái)險(xiǎn)公司在保費(fèi)測(cè)算方面缺乏正確的經(jīng)營(yíng)理念，以過(guò)低的保費(fèi)來(lái)吸引客戶進(jìn)行投保，在此情況下，保費(fèi)將不能滿足賠付的需要，財(cái)險(xiǎn)公司將面臨一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）保費(fèi)收取風(fēng)險(xiǎn)

保費(fèi)是財(cái)險(xiǎn)公司獲得融資的主要來(lái)源，保費(fèi)的收取關(guān)系到公司的收入、投資的份額、員工的保障，如果保費(fèi)因?yàn)榭蛻糌?cái)務(wù)狀況等原因不能及時(shí)收取，且應(yīng)收保費(fèi)比例過(guò)大，將會(huì)對(duì)公司的實(shí)際收益造成影響，給資金周D、事故理賠等造成困難，使公司面臨一定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）理賠環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)險(xiǎn)公司收取保費(fèi)，對(duì)客戶的財(cái)產(chǎn)等進(jìn)行保險(xiǎn)，就一定要面臨相應(yīng)的理賠問(wèn)題，目前大多數(shù)公司的理賠水平不夠高，在理賠管理過(guò)程中出現(xiàn)很多漏洞，缺乏高素質(zhì)的理賠鑒定人員，對(duì)偽造事故等事件的鑒定能力不足，使理賠過(guò)程中賠付失誤的事件時(shí)有發(fā)生，給公司造成嚴(yán)重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策研究

面對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)中可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，金融企業(yè)特別是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)該如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的管控，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效監(jiān)控與評(píng)估，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性與帶來(lái)的損失是我們討論的重點(diǎn)。

1.籌資環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制

金融企業(yè)要樹(shù)立堅(jiān)固的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，強(qiáng)化公司員工的風(fēng)險(xiǎn)教育，使每一位員工都深刻認(rèn)識(shí)到積極應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)與個(gè)人發(fā)展的重要意義。金融企業(yè)還應(yīng)該建立一整套切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，設(shè)置專門(mén)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)、監(jiān)控、評(píng)估進(jìn)行管理，提高規(guī)避籌資風(fēng)險(xiǎn)的效率，在籌資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之事，能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并上報(bào)，便于管理者采取措施，將損失減少到最小。同時(shí)，企業(yè)管理者應(yīng)該合理安排籌資比例，將總籌資金額限定在一定范圍之內(nèi)，保持企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)能力。

2.投資環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)管理者應(yīng)該根據(jù)企業(yè)自身能力，在充分考察想要投資項(xiàng)目的安全性、收益度以及被投保公司的經(jīng)營(yíng)狀況與信譽(yù)度的情況下，慎重進(jìn)行投資，對(duì)投資中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)深入分析，提前預(yù)防。此外，企業(yè)管理者應(yīng)該選擇多樣投資方式與投資渠道，多方面考察比較，合理分配投資比例與投資數(shù)額，在保障企業(yè)周轉(zhuǎn)與賠付能力的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資，盡可能減小投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資的收益率。同時(shí)建立專門(mén)投資分析機(jī)構(gòu)，招聘專門(mén)投資收益分析人員為企業(yè)投資貢獻(xiàn)力量。

3.運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制

金融企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)該樹(shù)立正確的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，避免盲目競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)企業(yè)安全經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，在保障收益的基礎(chǔ)上采取正確的營(yíng)銷策略，設(shè)置專門(mén)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的回收，保障公司的正常運(yùn)營(yíng)，對(duì)于財(cái)險(xiǎn)公司，應(yīng)該提升公司人員的專業(yè)素質(zhì)，建立一支經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)素養(yǎng)過(guò)硬的鑒定團(tuán)隊(duì)，減少理賠過(guò)程中的失誤，保護(hù)公司權(quán)益。

參考文獻(xiàn)：

篇6

論文摘要:財(cái)務(wù)總監(jiān)制度的設(shè)立,是現(xiàn)代企業(yè)制度發(fā)展的要求,一般說(shuō)來(lái),財(cái)務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督分為事前監(jiān)督和事后監(jiān)督。本文分析和探討了財(cái)務(wù)總監(jiān)的事前監(jiān)督和事后監(jiān)督機(jī)制,認(rèn)為,應(yīng)該將事前監(jiān)督和事后監(jiān)督機(jī)制配合運(yùn)用,并輔之以切實(shí)可行的制衡手段,抑制經(jīng)理人的機(jī)會(huì)主義行為,以保障所有者權(quán)益。

Keywords:thechieffinancialsupervisor;pre-supervision;post-supervision

Abstract:Theestablishmentofthesystemofthegeneralfinancialsupervisionmeetstherequirementofthedevelopmentofmodernenterprises

system.Generallyspeaking,thesupervisionofthechieffinancialsupervisorisdividedintothepre-supervisionandthepost-

supervision.Thisarticleanalyzesthesystemofthepre-supervisionandthepost-

supervisionandputsforwardthattheyshouldbecombinedwiththesupplementarypracticalrestrictionmethodsinordertochecktheopportunism

actionofmanagersandguaranteetherightsandinterests.

財(cái)務(wù)總監(jiān)是指由企業(yè)的所有者或全體所有者代表決定的,體現(xiàn)所有者意志的,全面負(fù)責(zé)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)活動(dòng)進(jìn)行全面監(jiān)督與管理的高級(jí)管理人員。財(cái)務(wù)總監(jiān)制度的設(shè)立,是現(xiàn)代企業(yè)制度發(fā)展的要求,其目的是為了防止所有者權(quán)益受損,約束經(jīng)理人經(jīng)營(yíng)行為降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？疾炜鐕?guó)公司及國(guó)外大公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)制度的發(fā)展,我們可以得出這樣的結(jié)論:經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的實(shí)踐探索以及決策權(quán)、監(jiān)督權(quán)、執(zhí)行權(quán)的無(wú)數(shù)次博弈,財(cái)務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督機(jī)制逐漸趨向均衡:事前監(jiān)督和事后監(jiān)督的地位和作用漸趨均衡。

一、事前監(jiān)督機(jī)制

顧名思義,事前監(jiān)督是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)施以前的準(zhǔn)備階段所進(jìn)行的監(jiān)督,事前監(jiān)督能防止和避免企業(yè)重大財(cái)務(wù)決策出現(xiàn)失誤,提高資金效益。財(cái)務(wù)總監(jiān)的事前監(jiān)督主要表現(xiàn)在五個(gè)方面,以下分述之。

事前監(jiān)督機(jī)制首先表現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)責(zé)任的自動(dòng)履行機(jī)制。經(jīng)營(yíng)者自我履行既是普遍的,又是有限的。經(jīng)營(yíng)者對(duì)剩余權(quán)的控制是自我履行的核心,經(jīng)營(yíng)者的工作努力程度與剩余控制權(quán)相關(guān),即經(jīng)營(yíng)者為自己工作,不需要他人監(jiān)督,而經(jīng)營(yíng)者為所有者工作就存在監(jiān)督,增加交易成本。經(jīng)營(yíng)者履約的另一個(gè)重要因素是聲譽(yù),聲譽(yù)的損失有損于經(jīng)營(yíng)者的今后利益,因此,聲譽(yù)是一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn),可以大大降低由于市場(chǎng)投機(jī)行為帶來(lái)的費(fèi)用。

經(jīng)營(yíng)者的自動(dòng)履行機(jī)制是保障所有者權(quán)益的基礎(chǔ),但在我國(guó)卻嚴(yán)重缺乏。究其原因,是自我約束機(jī)制和聲譽(yù)機(jī)制這兩個(gè)方面的問(wèn)題。嚴(yán)格的自我約束一般很難成為經(jīng)營(yíng)者的首要選擇,有些情況下,他們甚至鋌而走險(xiǎn)放棄自我約束,造成經(jīng)營(yíng)失敗。而現(xiàn)行的法律中,投資者難以經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)失敗,并且在破產(chǎn)法中投資者是風(fēng)險(xiǎn)的主要承擔(dān)者。鑒于此,有必要從法律上規(guī)范經(jīng)營(yíng)者自我約束機(jī)制。

在當(dāng)前,聲譽(yù)機(jī)制尚未起到約束作用,經(jīng)營(yíng)者往往不顧聲譽(yù)受損,甚至以犧牲聲譽(yù)為代價(jià),換取私利。我國(guó)企業(yè)目前對(duì)聲譽(yù)并不重視,有體制原因,也有市場(chǎng)不規(guī)范的原因,還有企業(yè)產(chǎn)權(quán)方面的原因。職業(yè)經(jīng)理人的市場(chǎng)化程度低,也使得經(jīng)營(yíng)者不重視聲譽(yù)資產(chǎn),國(guó)有企業(yè)不如集體、私營(yíng)企業(yè)的原因之一是經(jīng)理人的聲譽(yù)機(jī)制不完善。因此,目前通過(guò)財(cái)務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督,使聲譽(yù)機(jī)制發(fā)揮作用是非常必要的。

第二是財(cái)務(wù)預(yù)警分析(EarlyWarninganalysis)機(jī)制。企業(yè)營(yíng)運(yùn)穩(wěn),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低的經(jīng)營(yíng)者,即使提出的利潤(rùn)率較低,通常也比企業(yè)營(yíng)運(yùn)冒進(jìn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高的經(jīng)營(yíng)者有利,這樣才會(huì)使經(jīng)營(yíng)者的履約有可靠的保障。財(cái)務(wù)總監(jiān)可以根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)、類型等不同實(shí)施監(jiān)督,求得資源的合理配置,從而實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)順暢、風(fēng)險(xiǎn)最低、收益最大。財(cái)務(wù)總監(jiān)不但要對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)預(yù)警分析,而且要對(duì)企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目及經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警分析。

財(cái)務(wù)預(yù)警分析,在我國(guó)沒(méi)有作為一項(xiàng)監(jiān)督機(jī)制運(yùn)用,可以說(shuō)是監(jiān)督中的空白。對(duì)于未來(lái),無(wú)論是投資者,還是經(jīng)營(yíng)者,往往都持樂(lè)觀態(tài)度,缺乏預(yù)警,一旦財(cái)務(wù)失敗,要么讓其消亡,要么挽救成本極高。財(cái)務(wù)總監(jiān)根據(jù)企業(yè)實(shí)力,進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警分析是必要的,也是有前途的。財(cái)務(wù)預(yù)警分析方法通常有償債能力分析法、埃特曼模型(AltmanModel)等。由于財(cái)務(wù)預(yù)警分析在事前進(jìn)行,因此,預(yù)警的財(cái)務(wù)失敗并不意味著企業(yè)破產(chǎn),而可根據(jù)其程度采取相應(yīng)的補(bǔ)救措施,這些措施有利于增加營(yíng)運(yùn)資金、債務(wù)重組及財(cái)務(wù)改組等,以此來(lái)保障所有者利益。

第三是限制經(jīng)營(yíng)期限。一般而言,經(jīng)營(yíng)期限的長(zhǎng)短,對(duì)企業(yè)而言意味著經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。因此,對(duì)經(jīng)營(yíng)期限做出限制,可以控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),如果經(jīng)營(yíng)期限短,經(jīng)營(yíng)者考慮的是流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)投資,風(fēng)險(xiǎn)就比較小,而且在一定時(shí)期內(nèi),企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)價(jià)值不至于發(fā)生很大的變化,有利于財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)履約風(fēng)險(xiǎn)的掌握。而經(jīng)營(yíng)期限超過(guò)一定的限度,往往意味著財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)履約風(fēng)險(xiǎn)的失控。

第四是對(duì)經(jīng)理人的目標(biāo)控制和年薪制。目標(biāo)控制也叫隨動(dòng)控制,目標(biāo)控制中的目標(biāo)確立及控制系統(tǒng)建立屬于事前監(jiān)督機(jī)制,可以有效促進(jìn)經(jīng)理人自我履約,其實(shí)施結(jié)果與目標(biāo)比較為事后監(jiān)督奠定了基礎(chǔ)。在目標(biāo)控制中,系統(tǒng)行動(dòng)的方案,是按系統(tǒng)當(dāng)前所處的狀態(tài)而決定的,受控系統(tǒng)可以根據(jù)干擾的作用,不斷改變行動(dòng)方案,它具有在變化著的環(huán)境下發(fā)揮最佳功能的適應(yīng)性。

年薪制與目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度相結(jié)合,是隨動(dòng)控制的關(guān)鍵。年薪標(biāo)準(zhǔn)的確立既是目標(biāo)的組成部分,又是按績(jī)效兌現(xiàn)的尺度。年薪的形成可以由工資、津貼和股權(quán)等構(gòu)成。

在我國(guó),業(yè)績(jī)與年薪并非密切相關(guān),特別是國(guó)有企業(yè)的業(yè)績(jī)與年薪掛鉤更為復(fù)雜,業(yè)績(jī)平平,甚至業(yè)績(jī)差的經(jīng)理得到留任甚至提升者為數(shù)不少。這一現(xiàn)象并非中國(guó)特有,美國(guó)學(xué)者的研究表明,盡管總經(jīng)理本人在公司業(yè)績(jī)差時(shí)自動(dòng)離開(kāi)公司的可能性會(huì)增加,但當(dāng)公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)很差時(shí),董事會(huì)解聘總經(jīng)理的可能性并不高,最佳的10%的公司每年解除總經(jīng)理職務(wù)的比例為3%,而業(yè)績(jī)最差的10%的公司中,每年解除公司總經(jīng)理職務(wù)的比例也只有6%。為什么業(yè)績(jī)差的企業(yè)中,經(jīng)理人被解聘的情況也比較少呢?可能的原因之一是,難以找到一個(gè)更合適的繼任者。解決的方法是提高和推動(dòng)總經(jīng)理創(chuàng)業(yè)沖動(dòng),實(shí)行業(yè)績(jī)與年薪相聯(lián)系的辦法,果斷開(kāi)除業(yè)績(jī)差的經(jīng)理人等。在年薪形式上,股權(quán)應(yīng)占有一定的比重。

第五是限制經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)行為,財(cái)務(wù)總監(jiān)介入企業(yè)治理。限制經(jīng)營(yíng)者條款的基本內(nèi)容包括:(1)對(duì)提供貸款保證、債務(wù)擔(dān)保、資產(chǎn)抵押的限制;(2)對(duì)大額現(xiàn)金提取的限制;(3)對(duì)轉(zhuǎn)賬支付款數(shù)額的限制;(4)對(duì)處置不良資產(chǎn)的限制;(5)資本性支出的限制;(6)對(duì)經(jīng)理人收入的限制;(7)對(duì)特殊事項(xiàng)的限制等。當(dāng)然,對(duì)經(jīng)營(yíng)者行為的限制作為一種所有者權(quán)益的保障機(jī)制,是建立在所有者和經(jīng)營(yíng)者博弈的基礎(chǔ)之上的,特別是一些苛刻的限制條款,并不是所有者單方面就能確定,都是經(jīng)過(guò)精心設(shè)計(jì)后,再通過(guò)艱苦的談判而形成的。財(cái)務(wù)總監(jiān)限制經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)行為,介入企業(yè)治理,一方面保障了所有者權(quán)益,另一方面促進(jìn)了經(jīng)營(yíng)管理層的職業(yè)化、市場(chǎng)化。

從所有者的愿望來(lái)說(shuō),財(cái)務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督范圍應(yīng)大一點(diǎn),而從經(jīng)營(yíng)者的愿望來(lái)說(shuō),財(cái)務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督范圍應(yīng)小一點(diǎn)。在公司內(nèi)部,我國(guó)公司法規(guī)定的各機(jī)構(gòu)相互制衡的機(jī)制遠(yuǎn)沒(méi)有發(fā)揮作用。股東大會(huì)所實(shí)施的所有者監(jiān)督由于國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)主體的虛設(shè)而嚴(yán)重缺乏,使得股東大會(huì)作為公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)有名無(wú)實(shí);董事會(huì)與經(jīng)理層高度重合,使得董事會(huì)制衡作用完全失效,要么是由于種種原因?qū)е隆岸聲?huì)不懂事”;監(jiān)事會(huì)由于監(jiān)事自身的能力不足,信息不充分以及缺乏激勵(lì)等原因也形同虛設(shè)。在這樣的特定條件下,財(cái)務(wù)總監(jiān)介入企業(yè)治理,把所有者的監(jiān)督及時(shí)傳遞給經(jīng)營(yíng)者,把經(jīng)營(yíng)履約的情況反饋給所有者,對(duì)經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)生制約,運(yùn)用法律手段,真正按現(xiàn)代企業(yè)制度構(gòu)建權(quán)力制約的機(jī)制。從上述五個(gè)方面看,財(cái)務(wù)總監(jiān)的事前監(jiān)督,其目的可以概括為:避免和減少?zèng)Q策和經(jīng)營(yíng)失誤,降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),提高企業(yè)效益。

二、事后監(jiān)督機(jī)制

事后監(jiān)督是指對(duì)企業(yè)的業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)和考核、衡量所有者權(quán)益變動(dòng)情況。

事后監(jiān)督機(jī)制首先是履約評(píng)價(jià)機(jī)制。財(cái)務(wù)總監(jiān)從財(cái)務(wù)角度通過(guò)一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)履約情況。履約情況可分為履行、基本履行、不履行和極不履行等。一般認(rèn)為履行是指完成各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo),而基本履行是完成主要財(cái)務(wù)指標(biāo),部分次要指標(biāo)未完成,不履行是絕大部分指標(biāo)未完成,極不履行是從財(cái)務(wù)上看已處于解散或破產(chǎn)的情形。財(cái)務(wù)總監(jiān)將履約情況向其委派者報(bào)告,并視其履約程度改變監(jiān)督方式及監(jiān)督力度。若評(píng)價(jià)中發(fā)現(xiàn)失職、違紀(jì)等,應(yīng)分別不同強(qiáng)制性程序,失職按約定懲罰,而違紀(jì)是依法裁決。

在中國(guó)企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中,存在著重財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià),輕非財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià),并且以對(duì)企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)代替對(duì)經(jīng)營(yíng)者評(píng)價(jià)等缺陷。由于評(píng)價(jià)指標(biāo)以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主,被評(píng)價(jià)者就在財(cái)務(wù)指標(biāo)上做文章,粉飾業(yè)績(jī),導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息失真(這其實(shí)是中國(guó)各行業(yè)的通病,而政府尤甚)。這是業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制必須注意的問(wèn)題。在評(píng)價(jià)對(duì)象上,應(yīng)區(qū)分對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和對(duì)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。另外評(píng)價(jià)指標(biāo)也不可一成不變,應(yīng)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而變化,就目前而言,我國(guó)的國(guó)有企業(yè)評(píng)價(jià)主要指標(biāo)應(yīng)包括利潤(rùn)指標(biāo)、投資報(bào)酬率、現(xiàn)金流量等。

其次是清算與重組機(jī)制?，F(xiàn)代企業(yè)解散或破產(chǎn)具有高度風(fēng)險(xiǎn),相比而言,企業(yè)破產(chǎn)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)要更強(qiáng)于企業(yè)解散而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)解散時(shí),投資者只能以其投資份額參與企業(yè)剩余資產(chǎn)的分配,以獲得投資的一些補(bǔ)償。在企業(yè)破產(chǎn)時(shí),投資者只能按順序最后參與企業(yè)剩余資產(chǎn)的分配,有時(shí)會(huì)造成血本無(wú)歸,遭受巨大的損失。因此,相對(duì)于解散或破產(chǎn)而言,重組可以減少損失,保障投資者利益。財(cái)務(wù)總監(jiān)從監(jiān)督結(jié)果產(chǎn)生的清算與重組,能夠比較有效地保障投資者權(quán)益。

在實(shí)際操作中,對(duì)于評(píng)價(jià)發(fā)現(xiàn)業(yè)績(jī)差、產(chǎn)品前景暗淡的企業(yè),要實(shí)施破產(chǎn)制度。要克服對(duì)經(jīng)營(yíng)處于臨界的企業(yè)先拯救、后找重組,如找不到重組的企業(yè)再破產(chǎn)的現(xiàn)象,其主要原因是擔(dān)心破產(chǎn)帶來(lái)的就業(yè)、首次流失等問(wèn)題。財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果,預(yù)警分析,運(yùn)用破產(chǎn)清算重組,直接制約經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)行為。再次是對(duì)逆向選擇和敗德行為的監(jiān)督機(jī)制。在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的公司中,經(jīng)理人掌握著很大的決策權(quán),由于所有者與經(jīng)理人之間的信息不對(duì)稱性和經(jīng)理人的經(jīng)營(yíng)行為的難以觀察性進(jìn)一步增加了經(jīng)理人對(duì)企業(yè)的影響力,所以指望經(jīng)理人不折不扣地服務(wù)于投資者目標(biāo),履行契約是不現(xiàn)實(shí)的。相反,經(jīng)理人會(huì)憑借其經(jīng)營(yíng)權(quán)優(yōu)先考慮自身的利益,導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)效率低下,財(cái)務(wù)狀況惡化。經(jīng)理人的逆向選擇和敗德行為,必然會(huì)影響公司財(cái)務(wù)情況,并進(jìn)而影響到企業(yè)的生存和發(fā)展。

篇7

關(guān)鍵詞：建筑企業(yè)；內(nèi)部控制體系；存在問(wèn)題；原因；必要性

中圖分類號(hào)： C29 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A

1我國(guó)建筑企業(yè)內(nèi)部控制存在的主要問(wèn)題

(1)項(xiàng)目營(yíng)銷、建設(shè)、管理權(quán)限分散,職責(zé)不清,腐敗問(wèn)題嚴(yán)重

很多建筑企業(yè)采用多級(jí)管理模式,子公司、孫公司數(shù)量繁多,這種模式的弊端是顯而易見(jiàn)的。管理層與員工之間缺乏有效溝通渠道,經(jīng)營(yíng)權(quán)限模糊不清,部門(mén)、公司分割明顯,各自為政,甚至?xí)霈F(xiàn)子公司之間、孫公司與子公司之間直接爭(zhēng)搶客戶情況,既不便于管理政策的全面貫徹及實(shí)施情況的及時(shí)和準(zhǔn)確反饋,又使得權(quán)力分散,風(fēng)險(xiǎn)加大,導(dǎo)致部分子公司領(lǐng)導(dǎo)親自參與發(fā)包中飽私囊或者收取回扣,指派專人發(fā)包,導(dǎo)致腐敗問(wèn)題難以根治。

(2)項(xiàng)目分散運(yùn)轉(zhuǎn),監(jiān)管困難

建筑企業(yè)作為承包商,主要經(jīng)營(yíng)各種建造合同,與一般生產(chǎn)性企業(yè)相比,產(chǎn)品具有投入資本大、建設(shè)時(shí)間長(zhǎng)、建設(shè)產(chǎn)品多樣化、建筑地點(diǎn)分散化的特點(diǎn),同時(shí)建筑過(guò)程受氣候、環(huán)境、設(shè)備到位情況等等外部因素影響較大,有很大的變動(dòng)性。因而為了方便各工程靈活管理,一般針對(duì)單個(gè)工程成立具有相對(duì)管理權(quán)的項(xiàng)目部,這種經(jīng)營(yíng)模式雖然便于各工程項(xiàng)目能夠針對(duì)自身特點(diǎn)制定靈活多變的經(jīng)營(yíng)管理策略,但也造成公司資金收支主要集中于項(xiàng)目部,項(xiàng)目部生產(chǎn)各自為營(yíng)的現(xiàn)象,不利于資源在項(xiàng)目之間的流動(dòng)從而造成資源的浪費(fèi)。

(3)資金管控不力

資金之于企業(yè)猶如血液之于人體,而建筑工程投入大、周期長(zhǎng)、建筑企業(yè)的資金管理更是十分重要。建筑企業(yè)資金回籠較慢,一般是 工前業(yè)主按照合同約定撥付一定比例資金,在工程完工后付清全部合同款,因而施工過(guò)程中需要占用大量自有資金滿足日常運(yùn)營(yíng)需要,這就容易造成企業(yè)內(nèi)部子公司之間、項(xiàng)目部之間的資金供需矛盾。部分子公司、項(xiàng)目部資金出現(xiàn)缺口只能向銀行貸款的同時(shí)另外一些子公司、項(xiàng)目部資金富裕又無(wú)法利用,導(dǎo)致整個(gè)集團(tuán)公司的資金成本上升,資源極大浪費(fèi)。這主要是由于建筑企業(yè)缺少專門(mén)、統(tǒng)一、集中的資金管理部門(mén),無(wú)法將各子公司、項(xiàng)目部、物業(yè)公司、管理公司的資金余缺統(tǒng)一管理、調(diào)配。

(4)片面追求利潤(rùn),忽視風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著近年來(lái)工程項(xiàng)目規(guī)模的日趨擴(kuò)大及技術(shù)工藝復(fù)雜性的提高,建筑業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇,行業(yè)利潤(rùn)空間日益縮小,建筑企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也日益增多且關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜。工程項(xiàng)目生產(chǎn)周期較長(zhǎng),在這較長(zhǎng)的生產(chǎn)周期中,未來(lái)利潤(rùn)的形成既要受到經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響,又要接受政治制度變化的引導(dǎo),國(guó)家的宏觀調(diào)控政策成為影響企業(yè)生存發(fā)展最重要也是最難控制的外部風(fēng)險(xiǎn)。目前,很多建筑企業(yè)為了生存發(fā)展,一味追求利潤(rùn),盲目承接項(xiàng)目,投標(biāo)前未對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)可能會(huì)對(duì)項(xiàng)目造成的外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析評(píng)價(jià),對(duì)業(yè)主惡意壓價(jià)、墊資、超常規(guī)壓縮工期的要求也一應(yīng)承諾,風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制不完善,有的甚至沒(méi)有。同時(shí)在會(huì)計(jì)系統(tǒng)、控制程序等方面也有較多的不完善之處,沒(méi)有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,最后在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)缺少相應(yīng)的應(yīng)急機(jī)制,造成項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中成本增加、資金流通不暢、經(jīng)濟(jì)效益降低等連鎖反應(yīng),風(fēng)險(xiǎn)管理十分薄弱。

(5)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督職能弱化

內(nèi)部審計(jì)是企業(yè)內(nèi)部控制活動(dòng)的重要環(huán)節(jié),對(duì)企業(yè)內(nèi)控制度起著監(jiān)督和完善的作用,有助于企業(yè)加強(qiáng)成本管理,提高經(jīng)濟(jì)效益。而在我國(guó)建筑企業(yè)中,內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督機(jī)制并沒(méi)有起到應(yīng)有的效果。首先,內(nèi)部審計(jì)部門(mén)缺乏獨(dú)立性。許多建筑企業(yè)的審計(jì)部門(mén)附屬于財(cái)務(wù)部,由企業(yè)總會(huì)計(jì)師主管,組織上就缺乏獨(dú)立性,其次許多審計(jì)人員專業(yè)素質(zhì)較差,無(wú)法保證審計(jì)質(zhì)量。再次,現(xiàn)有內(nèi)部審計(jì)以事后檢查為主,無(wú)法對(duì)內(nèi)部控制的運(yùn)轉(zhuǎn)情況提出全面合理的評(píng)價(jià)。此外,內(nèi)部審計(jì)部門(mén)權(quán)利小,沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)。即使形成有效的審計(jì)意見(jiàn),也難以推行實(shí)施,無(wú)法起到監(jiān)督完善企業(yè)內(nèi)部控制制度的作用。

2我國(guó)建筑企業(yè)內(nèi)部控制問(wèn)題的主要原因

（1）企業(yè)組織結(jié)構(gòu)不合理

建筑施工企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)具有很大的靈活性:有些是固定不變的,比如說(shuō)機(jī)關(guān)本部、董事會(huì)和管理層;有些卻是臨時(shí)設(shè)立的,如從事施工活動(dòng)的項(xiàng)目部。很多企業(yè)建筑項(xiàng)目繁多,一部分由總部直管、一部分由子公司分管,造成公司組織結(jié)構(gòu)、管理層級(jí)、部門(mén)職責(zé)餛亂。

(2)企業(yè)不重視

由于建筑企業(yè)負(fù)責(zé)人多數(shù)是技術(shù)人員出身,很多人將工作的重點(diǎn)放在施工技術(shù)上,“重業(yè)務(wù)、輕管理”對(duì)于財(cái)務(wù)、審計(jì)等管理流程內(nèi)部控制重視不夠,導(dǎo)致內(nèi)控體系嚴(yán)重失衡。健全的內(nèi)控體系就好像企業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行的護(hù)航艦,它的作用是隱形的但也是至關(guān)重要的,這種對(duì)內(nèi)控體系建設(shè)的輕視使得建筑行業(yè)出現(xiàn)了一個(gè)特殊現(xiàn)象:很多工程項(xiàng)目雖然在技藝上十分出色,但卻賺不到錢,有時(shí)甚至造成了巨大的虧損,這也從一個(gè)側(cè)面反映出,很多企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制工作重視不夠。

(3)高素質(zhì)人才匱乏,企業(yè)內(nèi)控制度執(zhí)行不力

雖然建筑企業(yè)的內(nèi)控制度建設(shè)有一定難度,但我國(guó)仍有很多大中型建筑企業(yè)己經(jīng)擁有非常完善的內(nèi)部控制制度,但是仍不能滿足管理層和監(jiān)管部門(mén)對(duì)建筑質(zhì)量和安全控制的要求,不能有效防范問(wèn)題的出現(xiàn)。這就存在一個(gè)執(zhí)行力的問(wèn)題,為何現(xiàn)有內(nèi)部控制制度無(wú)法在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中有效的貫徹落實(shí)?從根本來(lái)說(shuō)就是人的問(wèn)題,我國(guó)建筑企業(yè)員工構(gòu)成以一線技術(shù)工人為主,大部分是由工程兵轉(zhuǎn)業(yè)而來(lái),占到企業(yè)員工總?cè)藬?shù)80%-90%,文化素質(zhì)普遍不高,其余的10%-20%大多為高級(jí)技術(shù)人員,高端管理人才十分匱乏。再加上很多員工對(duì)于內(nèi)部控制認(rèn)識(shí)片面、錯(cuò)誤,認(rèn)為內(nèi)部控制就是財(cái)務(wù)控制,學(xué)習(xí)控制制度就是未來(lái)應(yīng)付相關(guān)部門(mén)的檢查,最終使得內(nèi)部控制制度長(zhǎng)期閑置,無(wú)法落到實(shí)處。

(4)信息溝通不暢

由于建筑企業(yè)工程項(xiàng)目部一般離總部較遠(yuǎn),信息處理技術(shù)落后、信息傳遞不暢,造成項(xiàng)目部與公司總部、以及項(xiàng)目部之間、管理部門(mén)之間的信息傳遞都存在種種問(wèn)題,項(xiàng)目部與公司之間的信息溝通困難,信息滯后和失真現(xiàn)象嚴(yán)重,這些又不可避免的影響到內(nèi)控制度的制定和執(zhí)行。

(5)業(yè)績(jī)考核不科學(xué)

很多建筑企業(yè)將利潤(rùn)多少作為考核子公司、項(xiàng)目部管理層業(yè)績(jī)的硬性指標(biāo),而在指標(biāo)的制定過(guò)程中又忽略彈性,片面追求高利潤(rùn),造成子公司、項(xiàng)目部出現(xiàn)忽視經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)盲目逐利的短期行為,不利于公司整體價(jià)值的提升。同時(shí)還有一些公司缺少必要的獎(jiǎng)勵(lì)制度和業(yè)績(jī)考核制度,影響了內(nèi)控人員的工作積極性,甚至循私舞弊尋求個(gè)人利益,使內(nèi)控環(huán)境發(fā)生惡化,最終使內(nèi)部控制制度流于形式。

3我國(guó)建筑企業(yè)完善內(nèi)部控制體系的必要性

(1)建立健全內(nèi)部控制制度能夠規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為,有效監(jiān)督和控制各部門(mén)、各流程運(yùn)轉(zhuǎn),并及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正發(fā)生的各類問(wèn)題,迅速應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化,建立良好的施工環(huán)境,從而保證整個(gè)施工過(guò)程的順利完成。

(2)內(nèi)控制度有助于建筑施工企業(yè)有效評(píng)估和防范各種經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn),由于建筑企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中涉及客戶管理、投標(biāo)、融資、施工、材料設(shè)備供應(yīng)、質(zhì)量檢測(cè)、驗(yàn)收、工程收入結(jié)算等多種業(yè)務(wù)流程,其間任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題都會(huì)造成巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的核心環(huán)節(jié),通過(guò)有效評(píng)企業(yè)各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)控制薄弱流程加以完善,提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理效率,降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)內(nèi)控制度可以使各部門(mén)密切配合,發(fā)揮整體作用,從而提高工作效率,保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化,強(qiáng)化內(nèi)部部門(mén)的協(xié)同合作,對(duì)于各個(gè)經(jīng)營(yíng)流程進(jìn)行全方位跟蹤式管理,完善應(yīng)急機(jī)制,提高應(yīng)變能力,使企業(yè)在不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境中立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)：

[1]鵬勇.跨區(qū)域開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)企業(yè)的內(nèi)控設(shè)計(jì)研究[D],廈門(mén):廈門(mén)大學(xué),2007.

篇8

[關(guān)鍵詞]小額貸款公司 問(wèn)題 可持續(xù)發(fā)展 對(duì)策

[中圖分類號(hào)]F832.4 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1009-5349（2016）02-0051-03

近年來(lái)，雖然我國(guó)農(nóng)村金融改革不斷向縱深方向推進(jìn)，在農(nóng)民增收、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面取得了很大成就，但是現(xiàn)在農(nóng)民貸款難問(wèn)題依然存在，農(nóng)村金融仍然面臨很大的資金缺口，農(nóng)村金融體系還有待完善。另外，制約我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展的難題之一“融資難”問(wèn)題還沒(méi)有得到根本解決。為了化解小微企業(yè)的融資困境，完善農(nóng)村金融市場(chǎng)，規(guī)范民間借貸資本，我國(guó)小額貸款公司應(yīng)運(yùn)而生。在國(guó)際上，小額信貸公司的產(chǎn)生和發(fā)展是為了滿足市場(chǎng)內(nèi)需，是一個(gè)自下而上的制度變遷，而我國(guó)的小額貸款公司最初是對(duì)孟加拉模式的簡(jiǎn)單復(fù)制，是由政府主導(dǎo)的。雖然剛產(chǎn)生的幾年發(fā)展速度較快、機(jī)構(gòu)數(shù)量和從業(yè)人員迅速增多，但是最近幾年的發(fā)展速度明顯變慢，整體發(fā)展呈下滑趨勢(shì)，小額貸款公司面臨的問(wèn)題日益凸顯，它的可持續(xù)發(fā)展難題不容忽視。

一、我國(guó)小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

在我國(guó)，小額貸款公司的設(shè)立是在中國(guó)人民銀行牽頭下從2005年開(kāi)始試點(diǎn)的。經(jīng)過(guò)3年的試點(diǎn)，中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等金融管理層于2008年聯(lián)合了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，它對(duì)小額貸款公司的企業(yè)性質(zhì)、從業(yè)資金的來(lái)源與運(yùn)作、公司成立條件、公司監(jiān)管等方面做出了相關(guān)規(guī)定，并提出在全國(guó)范圍內(nèi)展開(kāi)小額貸款公司的試點(diǎn)工作。之后各省市區(qū)根據(jù)各自情況，相繼頒發(fā)了相關(guān)的實(shí)施細(xì)則和管理辦法，自此小額貸款公司進(jìn)入試點(diǎn)推廣階段。在國(guó)家政策的支持下，我國(guó)小額貸款公司如同雨后春筍般得到快速發(fā)展和不斷壯大，已經(jīng)成為新生金融產(chǎn)業(yè)中一股重要的力量。自從2005年我國(guó)政府開(kāi)始商業(yè)性小額貸款公司的試點(diǎn)工作后，近10年的時(shí)間，我國(guó)小額貸款公司從機(jī)構(gòu)數(shù)量、貸款規(guī)模、從業(yè)人員數(shù)量、實(shí)收資本等方面都有了巨大的進(jìn)步。

根據(jù)人民銀行的《2014年小額貸款公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示，截至2014年年末，全國(guó)共有小額貸款公司8791家，從業(yè)人員109948人，實(shí)收資本8283.06億元，貸款余額9420億元，2014年新增人民幣貸款1228億元。從整體上看，小額貸款公司發(fā)展迅速，但是各個(gè)地區(qū)機(jī)構(gòu)的數(shù)量、貸款余額和實(shí)收資本仍存在很大差距，在地區(qū)方面存在不平衡。從機(jī)構(gòu)數(shù)量上來(lái)看，江蘇省、遼寧省和河北省擁有的機(jī)構(gòu)數(shù)最多，分別是631家、600家和479家，共占全國(guó)機(jī)構(gòu)數(shù)量的19.45%；較少的地區(qū)僅有12家，僅占比0.14%。在貸款余額方面，江蘇省、浙江省和重慶市貸款余額比較多，分別為1146.66億元、910.61億元和743.13億元，占全國(guó)小額貸款公司貸款余額的29.73%；而貸款余額較少的地區(qū)為自治區(qū)、海南省和青海省，分別為4.82億元、38.38億元和52.68億元，占全國(guó)小額貸款公司貸款余額合計(jì)僅為1.02%。從實(shí)收資本來(lái)看，江蘇省、浙江省和四川省擁有的數(shù)量較多，分別為929.91億元、708.99億元和582.31億元，占全國(guó)小額貸款公司實(shí)收資本總額合計(jì)26.82%；實(shí)收資本較少的地區(qū)為自治區(qū)、海南省和青海省，數(shù)量為8.01億元、34.50億元和49.07億元，合計(jì)占全國(guó)小額貸款公司實(shí)收資本總額的1.10%。

2014年小額貸款公司統(tǒng)計(jì)情況表

地區(qū)名稱 機(jī)構(gòu)數(shù)量

（家） 從業(yè)人員數(shù)

（人） 實(shí)收資本

（億元） 貸款余額

（億元）

全國(guó) 8 791 109 948 8 283.06 9 420.38

北京市 71 867 103.98 118.46

天津市 110 1 445 129.77 137.06

河北省 479 5 524 270.92 288.97

山西省 344 3 544 218.95 214.51

473 4 756 343.64 355.22

遼寧省 600 5 586 375.86 346.20

吉林省 427 3 575 111.88 87.06

黑龍江省 255 2 263 122.94 110.35

上海市 117 1 601 166.25 204.42

江蘇省 631 6 231 929.91 1 146.66

浙江省 340 4 127 708.99 910.61

安徽省 461 5 808 357.96 423.70

福建省 113 1 783 258.20 301.35

江西省 224 2 925 244.10 282.10

山東省 327 4 040 400.66 462.44

河南省 325 4 952 223.03 246.25

湖北省 272 3 860 310.28 330.84

湖南省 127 1 587 98.27 106.39

廣東省 400 9 274 559.93 614.23

廣西壯族自治區(qū) 312 4 121 250.53 358.30

海南省 38 451 34.50 38.38

重慶市 246 5 736 549.25 743.13

四川省 350 8 245 582.31 661.91

貴州省 281 3 244 86.97 86.02

云南省 409 3 984 195.91 204.18

自治區(qū) 12 115 8.01 4.82

陜西省 253 2 660 217.19 216.63

甘肅省 351 3 337 144.82 117.95

青海省 70 818 49.07 52.68

寧夏回族自治區(qū) 116 1 470 67.13 65.25

新疆維吾爾自治區(qū) 257 2 019 161.82 184.32

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行網(wǎng)站

二、我國(guó)小額貸款公司在發(fā)展中存在的問(wèn)題

（一）市場(chǎng)定位不清晰，經(jīng)營(yíng)成本高

目前，我國(guó)小額貸款公司從事的主營(yíng)業(yè)務(wù)是貸款業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)屬于金融服務(wù)的范疇。小額信貸公司所做的既然屬于金融服務(wù)的范疇，就應(yīng)該享受和商業(yè)銀行同等的優(yōu)惠待遇。但依照我國(guó)目前的相關(guān)法律法規(guī)，小額貸款公司僅能被認(rèn)定為一般的工商企業(yè)，這樣其在外部融資、稅費(fèi)繳納等環(huán)節(jié)都難以享受到金融企業(yè)的相同待遇。如果政府將小額貸款公司定性為金融機(jī)構(gòu)，那么它就可以從金融機(jī)構(gòu)按照同行業(yè)拆借的利率取得資金；小額貸款公司也可以在稅前提取風(fēng)險(xiǎn)撥備；小額貸款公司在發(fā)放涉農(nóng)貸款后也可以享受財(cái)政政策的獎(jiǎng)勵(lì)等。但由于小額貸款公司被認(rèn)定為工商企業(yè)，上述待遇其都享受不到，導(dǎo)致其經(jīng)營(yíng)成本較一般金融企業(yè)要高許多。

（二）嚴(yán)格的利率管制壓縮了小額信貸公司的利潤(rùn)空間

政府利率管制對(duì)小額貸款公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。國(guó)家管控小貸機(jī)構(gòu)利率水平的大框架是央行基礎(chǔ)利率的0.9―4倍之間，這也是小額貸款公司發(fā)放貸款時(shí)所確定貸款利率的上限與下限。而現(xiàn)在我國(guó)小額信貸公司主要經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)，絕大部分的收入都來(lái)源于發(fā)放貸款的利息收入?？梢?jiàn)政府對(duì)小貸公司較嚴(yán)格的利率管制政策直接影響到小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)收入情況。我國(guó)政府把小額貸款公司的貸款利率設(shè)定在基準(zhǔn)利率的4倍以內(nèi)，政府對(duì)利率管制得過(guò)于嚴(yán)格，壓縮了小額信貸公司的利潤(rùn)空間。

（三）資金來(lái)源陷入窘境

資金來(lái)源受限一直是我國(guó)小額信貸公司無(wú)法自行解決的問(wèn)題?，F(xiàn)在我國(guó)小額信貸公司根據(jù)政策要求實(shí)行“只貸不存”的運(yùn)營(yíng)模式。小額貸款公司絕大部分資金都是自有資金，小貸公司的外部融資主要是從銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資、信托增資、接受捐款等渠道。小貸公司融資渠道受限以及后續(xù)資金不足，使一部分小額貸款公司不得不非法運(yùn)營(yíng)，突破原有的底線。例如有金額需求比較高的客戶時(shí)，有些小貸公司會(huì)采取吸收社會(huì)資金等不合法行為，這些違法行為加大了小貸公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，制約了小貸公司的后續(xù)發(fā)展。綜上所述，如果資金來(lái)源問(wèn)題不能得到有效解決，小貸公司根本無(wú)法得到可持續(xù)發(fā)展。

（四）監(jiān)管存在漏洞

針對(duì)小貸公司相關(guān)的監(jiān)管規(guī)定主要包括中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行等出臺(tái)的相關(guān)文件及各地方政府制定的相關(guān)管理辦法，這些管理規(guī)定達(dá)不到行政法規(guī)、法律的要求標(biāo)準(zhǔn)，法律層次比較低，所以不能對(duì)小貸公司制定違法處罰，存在處罰效率低下的問(wèn)題。另外，對(duì)小貸公司運(yùn)行負(fù)有主要監(jiān)管職能的各省市地區(qū)的地方政府，其制定相關(guān)的監(jiān)管辦法和細(xì)則存在不統(tǒng)一問(wèn)題，各地的監(jiān)管措施都是按照當(dāng)?shù)匦≠J公司的發(fā)展實(shí)際需要，在原有規(guī)定的基礎(chǔ)上進(jìn)行的普通監(jiān)管。這導(dǎo)致各省對(duì)小貸公司的監(jiān)管存在較大差異性。由于對(duì)小貸公司的監(jiān)管措施存在政出多門(mén)的問(wèn)題，所以在日常對(duì)小貸公司監(jiān)管工作中難免出現(xiàn)多頭管理的現(xiàn)象。這種管理方式使相關(guān)管理部門(mén)互相推卸責(zé)任，存在職責(zé)不明確，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等一系列問(wèn)題，導(dǎo)致對(duì)小貸公司監(jiān)管的效果不理想。

（五）人才短缺，經(jīng)營(yíng)面臨風(fēng)險(xiǎn)

在我國(guó)，小貸行業(yè)屬于新興行業(yè)。由于其存在設(shè)立時(shí)間晚、發(fā)展時(shí)間相對(duì)較短、企業(yè)效益不佳等客觀原因，大部分小貸公司無(wú)法招聘到專業(yè)的金融技術(shù)人才。小貸公司現(xiàn)有從業(yè)人員普遍存在專業(yè)不對(duì)口、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足、從業(yè)時(shí)間短的問(wèn)題。同時(shí)，社會(huì)上針對(duì)小貸機(jī)構(gòu)的相關(guān)教育培訓(xùn)的機(jī)構(gòu)也寥寥無(wú)幾，這就直接導(dǎo)致了我國(guó)大部分小貸公司存在專業(yè)性人才供應(yīng)短缺、儲(chǔ)備不足的問(wèn)題。解決人才短缺問(wèn)題將有助于小貸公司的發(fā)展。

現(xiàn)階段，我國(guó)小貸行業(yè)的經(jīng)營(yíng)還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)真正的規(guī)范化，各小貸公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)管理方式良莠不齊，一部分小貸機(jī)構(gòu)以盈利為唯一目的，從事的業(yè)務(wù)除貸款業(yè)務(wù)外，還從事一部分高風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)業(yè)務(wù)，容易產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。部分小貸機(jī)構(gòu)除面臨經(jīng)營(yíng)不規(guī)范帶來(lái)的外部風(fēng)險(xiǎn)外，它們還同樣面臨著內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。由于多數(shù)小貸公司專業(yè)技術(shù)人才匱乏，導(dǎo)致許多小貸公司在貸款業(yè)務(wù)審核、貸款業(yè)務(wù)流程控制等操作上缺乏嚴(yán)密性，加大了其內(nèi)部操作的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槎鄶?shù)小貸公司的客戶無(wú)法提供抵押物品或可提供的抵押物非常有限，故小貸擔(dān)保通常采取保證人保證的方式。小貸機(jī)構(gòu)的貸款客戶一旦到期無(wú)法償還借款，小貸公司就只能要求擔(dān)保人來(lái)履行償還義務(wù)。如果擔(dān)保人也沒(méi)有足額的款項(xiàng)來(lái)替借款人償還貸款，那么小貸機(jī)構(gòu)的貸款將很難通過(guò)其他方式收回，形成事實(shí)上的呆賬、死賬。

（六）社會(huì)認(rèn)可度不高

促進(jìn)小額貸款公司的發(fā)展是一種較為有效的激活民間資本的形式。正規(guī)的小貸公司都是在國(guó)家工商行政管理部門(mén)注冊(cè)登記，獲得批準(zhǔn)后營(yíng)業(yè)的。其中部分小額貸款公司還與行業(yè)協(xié)會(huì)簽訂了行業(yè)自律公約。正規(guī)的小貸公司發(fā)放貸款要以合法經(jīng)營(yíng)、合規(guī)操作為基礎(chǔ)前提，這與傳統(tǒng)意義上的“高利貸”貸款有著本質(zhì)區(qū)別，也不同于社會(huì)上的一些違規(guī)的民間借貸。但是有些公眾容易將社會(huì)上那些打著“無(wú)抵押放款” “快速貸款”旗號(hào)的非正規(guī)的貸款機(jī)構(gòu)與正規(guī)小額貸款公司相混淆，將其誤認(rèn)為是小貸公司，存在認(rèn)知不清問(wèn)題。據(jù)調(diào)查反映，那些非正規(guī)的貸款機(jī)構(gòu)向客戶發(fā)放貸款時(shí)通常索要月息6%的高利率，如果借款者無(wú)法提供抵押物或擔(dān)保人，貸款機(jī)構(gòu)就會(huì)要求借款者提供有效身份證和戶口本用于發(fā)放貸款，但會(huì)向客戶收取8%甚至更高的利率。如果客戶違約，不能按時(shí)還款，就會(huì)出現(xiàn)暴力征討行為。借款者本人及其家人的人身安全會(huì)受到威脅。同時(shí)還有一些不法分子打著“快速貸款”“無(wú)抵押貸款”的旗號(hào)到處行騙，騙取借款者的貸款“保證金”或相關(guān)“辦貸費(fèi)”。這些現(xiàn)象的發(fā)生給正規(guī)小額貸款公司的形象帶來(lái)了不良的社會(huì)影響，降低了社會(huì)公眾對(duì)小貸公司的社會(huì)認(rèn)可度，不利于小貸行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

三、促進(jìn)我國(guó)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的對(duì)策

（一）加大政府扶持力度

小貸公司的可持續(xù)發(fā)展取決于政府的扶持。政府對(duì)小貸公司的扶持應(yīng)該首先從賦予小貸公司金融機(jī)構(gòu)的合法身份著手， 將小貸公司確定為小微型金融機(jī)構(gòu)，使其成為小微信貸市場(chǎng)和支農(nóng)信貸市場(chǎng)的主體之一，合法獲得支農(nóng)支小金融機(jī)構(gòu)該享有的財(cái)政照顧。通過(guò)政策扶持，使小貸公司享受到類似金融企業(yè)的相同待遇。同時(shí)鑒于小貸公司的服務(wù)客戶是小微企業(yè)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者等弱勢(shì)群體，經(jīng)營(yíng)存在較大風(fēng)險(xiǎn)，政府應(yīng)當(dāng)加大扶持力度，通過(guò)給予一定金額的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼，降低小貸公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這樣的政策支持，有利于改善小貸行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境并激發(fā)其發(fā)展?jié)摿?，引?dǎo)小貸行業(yè)均衡特色地發(fā)展。

（二）合理調(diào)整利率

小額貸款公司的利率需要一個(gè)穩(wěn)定的支撐，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革對(duì)小貸公司的發(fā)展有一定的助推作用。國(guó)際上，小額貸款公司的社會(huì)價(jià)值在政府看來(lái)尤為重要。小額貸款公司利率的確定應(yīng)該考慮兩個(gè)方面的因素，從客戶角度出發(fā)，利率水平應(yīng)該確保貸款人收入增加、生活水平得到改善；從小貸公司角度講，要保證自身的可持續(xù)發(fā)展以及規(guī)模的不斷擴(kuò)大，從而為社會(huì)最需要的貧困人群提供資金應(yīng)急。結(jié)合以上兩個(gè)角度確定的小額信貸利率，才是真正的可持續(xù)性利率方案。國(guó)際小額信貸市場(chǎng)上，可持續(xù)的貸款利率通常維持在40%上下。在小額信貸的發(fā)源地孟加拉，信貸市場(chǎng)比較成熟，因小額信貸機(jī)構(gòu)較為普遍，小額信貸利率已經(jīng)降低到20%左右。在墨西哥，市場(chǎng)利率曾經(jīng)在60%以上，但由于大型小額信貸機(jī)構(gòu)正逐步成型，利率也呈下降趨勢(shì)。在我國(guó)，央行和銀監(jiān)會(huì)把小額公司貸款利率限制在基準(zhǔn)利率4倍以內(nèi)，這種規(guī)定主要依據(jù)對(duì)高利貸的司法解釋，具有很高的道德約束，而不是市場(chǎng)約束。根據(jù)我國(guó)國(guó)情以及我國(guó)學(xué)術(shù)界的相關(guān)建議，小額信貸可持續(xù)的利率水平應(yīng)確定在25%―30%。

（三）多渠道解決資金不足的瓶頸

小貸公司可持續(xù)發(fā)展受有限的資金來(lái)源限制，由于資金短缺，所以小貸公司無(wú)法發(fā)揮其正常的功能。為了實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)該增加其資金來(lái)源渠道，為小貸公司的可持續(xù)發(fā)展提供充足資金。

首先，應(yīng)該提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)小貸行業(yè)的融資比例，讓相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的存款與發(fā)放給小貸公司的貸款相匹配，增加小貸公司融入資金的規(guī)模。對(duì)原規(guī)定小貸公司可從不大于兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)借入資金的融資政策可以適當(dāng)放寬到多家；適當(dāng)放大其融資杠桿率，適度調(diào)整融入資金余額不得超過(guò)小貸機(jī)構(gòu)資本凈額的50%的原規(guī)定，例如，可以按小額貸款公司的信用級(jí)別逐年增加融資比例，第一年融資比例為50%，第二年定為100%，第三年增加到150%。其次，逐步許可經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好、風(fēng)險(xiǎn)自控能力較強(qiáng)的小貸公司開(kāi)展拆借業(yè)務(wù)。既要允許小貸行業(yè)開(kāi)展同行業(yè)間資金的拆借，也要允許小貸公司開(kāi)展與銀行之間的拆借。再次，多層次的金融機(jī)構(gòu)籌集資金共同建立小貸基金。小貸基金把籌集的資金提供給小貸公司，由此解決客戶的資金需求問(wèn)題。最后，加強(qiáng)小貸公司與外資機(jī)構(gòu)間的合作。很多外資金融機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)小貸公司很感興趣，可是小貸機(jī)構(gòu)想引進(jìn)外資卻有很多困難。所以應(yīng)該找到合理引進(jìn)外資的辦法，增加小貸公司融資渠道。

（四）完善監(jiān)管制度

首先，應(yīng)該完善針對(duì)我國(guó)小貸公司監(jiān)管的法律體系?，F(xiàn)在我國(guó)小貸公司的監(jiān)管法律還不夠健全，應(yīng)該將現(xiàn)有的規(guī)章制度及文件加以歸納整理成系統(tǒng)完整的法律規(guī)章制度，并制定小貸公司在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等方面的有關(guān)規(guī)定，以實(shí)現(xiàn)小貸公司的可持續(xù)發(fā)展。其次，確定監(jiān)管主體，避免多頭監(jiān)管。再次，成立小貸機(jī)構(gòu)協(xié)會(huì)，加強(qiáng)小貸公司的自律管理。小貸機(jī)構(gòu)的自律能起到至關(guān)重要的作用，能激發(fā)小貸公司內(nèi)部的監(jiān)管并促進(jìn)小貸公司的良性發(fā)展。小貸機(jī)構(gòu)協(xié)會(huì)一方面可以為其小貸公司客戶提供服務(wù)，還可以幫助小貸公司和政府進(jìn)行溝通，使小貸公司得到政府的大力支持的同時(shí)，協(xié)助政府監(jiān)督小貸公司。政府還可以聘請(qǐng)有關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)小貸公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行審核、評(píng)定，并提出相關(guān)建議。中介機(jī)構(gòu)的加入對(duì)于小貸公司提供真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，改善公司管理結(jié)構(gòu)具有重要意義。政府在加強(qiáng)對(duì)小貸公司法律監(jiān)管的同時(shí)，還要利用民間力量，調(diào)動(dòng)起社會(huì)監(jiān)督的積極性，對(duì)于小貸公司經(jīng)營(yíng)中存在的違法、違規(guī)行為，鼓勵(lì)公眾積極舉報(bào)，對(duì)于舉報(bào)屬實(shí)的，給予物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)的同時(shí)要對(duì)舉報(bào)人和單位采取有效的保護(hù)措施，充分調(diào)動(dòng)社會(huì)監(jiān)督的力量。

（五）提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力

從降低信用風(fēng)險(xiǎn)的角度，小貸公司在發(fā)放貸款前，應(yīng)該全方位、深入地調(diào)查借款人的真實(shí)情況。調(diào)查內(nèi)容不僅包括借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)情況，還應(yīng)該涉及借款人的行為品性、社會(huì)關(guān)系、經(jīng)濟(jì)糾紛、以往借貸償還情況等。有條件的小貸公司，可以接入人民銀行征信系統(tǒng)。因?yàn)槎鄶?shù)小貸公司的客戶無(wú)法提供抵押物品或可提供的抵押物非常有限，故小貸擔(dān)保通常采取保證人保證的方式。為降低風(fēng)險(xiǎn)，小貸公司要嚴(yán)格審核保證人的資質(zhì)，在放款前，客戶經(jīng)理要單獨(dú)與保證人聯(lián)系，確定其擔(dān)保意愿的真實(shí)性和擔(dān)保能力的可靠性。同時(shí)小貸公司要加強(qiáng)公司管理，降低操作風(fēng)險(xiǎn)。小貸公司可以設(shè)立內(nèi)部貸款審批委員會(huì)或聘請(qǐng)專家團(tuán)隊(duì)作為發(fā)放貸款業(yè)務(wù)的最高評(píng)審機(jī)構(gòu)。設(shè)立多元化的審核指標(biāo)，對(duì)申請(qǐng)貸款的客戶進(jìn)行選拔和評(píng)估。貸款發(fā)放后，小貸公司可以效仿銀行，根據(jù)貸款使用和償還情況，把貸款劃分為正常貸款、關(guān)注貸款、預(yù)警貸款、風(fēng)險(xiǎn)貸款等4類，來(lái)一一反映貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度，再根據(jù)各類貸款的風(fēng)險(xiǎn)跟蹤結(jié)果，隨時(shí)調(diào)整貸款管理政策，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范手段。

日常工作中，小貸公司要不斷強(qiáng)化員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)甄別能力。通過(guò)定期組織風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控培訓(xùn)講座，讓風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)在每位從業(yè)人員的腦海中扎根。同時(shí)，小貸公司還可以通過(guò)以下途徑來(lái)促使員工在業(yè)務(wù)操作方面盡可能的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高工作業(yè)績(jī)，推動(dòng)小貸業(yè)務(wù)有序規(guī)范地展開(kāi)。如有針對(duì)性地聘請(qǐng)金融專業(yè)技術(shù)人員到公司來(lái)對(duì)員工開(kāi)展信貸知識(shí)、財(cái)務(wù)知識(shí)、法律知識(shí)培訓(xùn)；積極帶領(lǐng)員工參加國(guó)家級(jí)專業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)舉辦的培訓(xùn)講座；選派從業(yè)人員到具有先進(jìn)管理模式和經(jīng)營(yíng)理念的金融發(fā)達(dá)地區(qū)的同類企業(yè)進(jìn)行參觀學(xué)習(xí)等。另外，小額貸款公司還可以通過(guò)不斷提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力來(lái)提高其風(fēng)險(xiǎn)控制能力。小貸公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新要圍繞產(chǎn)品和技術(shù)，應(yīng)著重創(chuàng)新信貸技術(shù)，將“資源型”信貸技術(shù)向“技術(shù)型”轉(zhuǎn)變，服務(wù)區(qū)域由城市適度向村屯轉(zhuǎn)移，尋找和挖掘新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

（六）提高小貸公司的社會(huì)形象

政府和新聞媒體要通過(guò)多種宣傳方式告知社會(huì)公眾正規(guī)小貸公司的合法身份與社會(huì)地位，大力宣傳小貸機(jī)構(gòu)與非正規(guī)社會(huì)貸款組織的區(qū)別，為小貸公司“正名”，提高小貸行業(yè)的社會(huì)認(rèn)可度。小貸公司做的業(yè)務(wù)多是銀行“不屑做”的業(yè)務(wù)，小額貸款公司的設(shè)立實(shí)際上是對(duì)銀行業(yè)的一種有益輔助，絕非社會(huì)上那些打著“××貸款”的旗號(hào)，靠群發(fā)短信、到處張貼野廣告來(lái)招攬業(yè)務(wù)的非正規(guī)貸款組織。同時(shí)政府要加大對(duì)違規(guī)經(jīng)營(yíng)者的打擊力度，嚴(yán)厲處罰非法集資、暴力征討、高利貸等違法行為，提高小貸公司的社會(huì)形象。小貸行業(yè)也要不斷規(guī)范和整頓行業(yè)秩序，設(shè)立服務(wù)監(jiān)管體系，采取信用評(píng)級(jí)等方式來(lái)提高自身的社會(huì)形象。

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篇9

1陽(yáng)光城集團(tuán)股份有限公司發(fā)展現(xiàn)狀

1.1陽(yáng)光城集團(tuán)股份有限公司簡(jiǎn)介。陽(yáng)光城集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“陽(yáng)光城集團(tuán)”），經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、物業(yè)管理、商業(yè)運(yùn)營(yíng)的全國(guó)化品牌，主要經(jīng)營(yíng)方向還是以房地產(chǎn)為主。陽(yáng)光城集團(tuán)成立至今已有20年之久，自成立以來(lái)陽(yáng)光城把主要精力集中在加大企業(yè)的投入資金數(shù)目，以此來(lái)提高企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和產(chǎn)品能力，在發(fā)展中可以掌握市場(chǎng)發(fā)展方向，準(zhǔn)確的把握機(jī)遇，在這個(gè)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)資金的最大利用率，資金得以周轉(zhuǎn)。2008年陽(yáng)光城將戰(zhàn)略方向轉(zhuǎn)移到西安，以西安標(biāo)桿性項(xiàng)目“林隱天下”為藍(lán)本，至此，陽(yáng)光城復(fù)合型國(guó)際社區(qū)全國(guó)戰(zhàn)略開(kāi)始逐步開(kāi)展。作為一家區(qū)域性房地產(chǎn)公司，陽(yáng)光城在最近幾年一直是一個(gè)驚人的速度發(fā)展，在社會(huì)上產(chǎn)生了很多輝煌的成就引起不小的轟動(dòng)。數(shù)據(jù)顯示，2011年的銷售額只有40億，2012年已達(dá)到70億，增長(zhǎng)是過(guò)去的75%；2013年第一季度，公司銷售35億，總銷售額達(dá)到了去年一半。同時(shí)，公司連續(xù)三年進(jìn)入“中國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)百?gòu)?qiáng)”名單；在“增長(zhǎng)速度五強(qiáng)”的單項(xiàng)排名，太陽(yáng)城發(fā)展速度位列三甲。第一次進(jìn)入CRIC2013第一季度的TOP50名單。根據(jù)以往的增長(zhǎng)趨勢(shì)，公司將在2015年的銷售目標(biāo)定在500億人民幣。

1.2陽(yáng)光城集團(tuán)籌資來(lái)源

1.2.1與企業(yè)合作信托方式融資。信托成為陽(yáng)光城的主要融資方式。2012年年底統(tǒng)計(jì)債務(wù)數(shù)值中信托債務(wù)為37多億元，占據(jù)債務(wù)數(shù)值的一大部分。2012年與基金合作融資金額約14億元，大致與銀行貸款持平。2013年的一季度，陽(yáng)光城就與歌斐資產(chǎn)達(dá)成多個(gè)融資協(xié)議，涉及資金達(dá)24億元。

1.2.2通過(guò)基金方式融資。為了更好的獲利降低風(fēng)險(xiǎn)，陽(yáng)光城還選擇基金融資。

1.3公司負(fù)債經(jīng)營(yíng)。對(duì)比2011年至2012年企業(yè)凈負(fù)債率數(shù)據(jù)看，2011年陽(yáng)光城達(dá)到了109.18%，2012年升至137.37%。從行業(yè)的負(fù)債情況來(lái)看，雖然有市場(chǎng)調(diào)控的把控，一般房企都將庫(kù)存進(jìn)行銷售來(lái)提升提回款降低負(fù)債率，但是陽(yáng)光城沒(méi)有如此，2013年的凈負(fù)債率還在增長(zhǎng)。

2陽(yáng)光城集團(tuán)股份有限公司負(fù)債經(jīng)營(yíng)問(wèn)題成因

2.2陽(yáng)光城集團(tuán)償債能力分析

2.2.1流動(dòng)比率分析。流動(dòng)比率是公司衡量基本償付能力的指標(biāo)，在2014年表明，流動(dòng)比例比上年同期下降了1.5%。降低保護(hù)企業(yè)債權(quán)人的水平是一個(gè)壞的趨勢(shì)。但是并不意味著債權(quán)人無(wú)法找到對(duì)象和賺錢機(jī)會(huì)的貸款?？傮w來(lái)看，陽(yáng)光城集團(tuán)連續(xù)五年，流動(dòng)比率下降，表明公司的短期償債能力下降。當(dāng)然，目前的比率也有其局限性不能充分證明公司償付能力，只說(shuō)明一定程度債務(wù)償還能力，所以還需要一些補(bǔ)充指標(biāo)。見(jiàn)“表2.2.1”

流動(dòng)比率是權(quán)衡一個(gè)企業(yè)償債能力的基本指標(biāo)，通過(guò)計(jì)算表明陽(yáng)光城集團(tuán)2014年的流動(dòng)比率比上年降低了1.5%。保障程度降低了對(duì)企業(yè)債權(quán)人來(lái)說(shuō)是不好的趨勢(shì)。但也不意味著債權(quán)人就找不到放款對(duì)象和賺錢機(jī)會(huì)?？傮w來(lái)看陽(yáng)光城集團(tuán)連續(xù)5年的流動(dòng)比率呈下降趨勢(shì)，說(shuō)明該公司的短期償債能力明顯下降。當(dāng)然流動(dòng)比率也有其局限性不能完全證明公司償債能力，只能在一定程度上說(shuō)明償還負(fù)債的保障程度，因此還需要一些輔助指標(biāo)。

2.2.2速動(dòng)比率分析。速動(dòng)比率是流動(dòng)比率的一個(gè)重要的輔助指標(biāo)，我們可以看到一個(gè)公司的流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性的力量。是可以立即用于償還流動(dòng)負(fù)債的企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的措施。通過(guò)陽(yáng)光城集團(tuán)計(jì)算表明，陽(yáng)光城集團(tuán)的速動(dòng)比率在2014年比上年下降0.02%，這表明對(duì)流動(dòng)負(fù)債的每一元的速動(dòng)資產(chǎn)的最終保證減少0.02元。與往年陽(yáng)光城集團(tuán)的速動(dòng)比率同樣比較也有下降，由陽(yáng)光城集團(tuán)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率顯示公司短期償債能力的當(dāng)前視圖較弱。但他們都反映了一個(gè)靜態(tài)指標(biāo)弱勢(shì)群體控制，有一定的局限性并不代表未來(lái)現(xiàn)金流入的數(shù)量，反映的未來(lái)現(xiàn)金流入的最好指標(biāo)流動(dòng)性。現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率可以反映企業(yè)償還債務(wù)在任何時(shí)間的能力。見(jiàn)“表2.2.2”

2.2.3長(zhǎng)期償債能力分析。資產(chǎn)負(fù)債率是反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的一個(gè)重要指標(biāo)，通過(guò)對(duì)陽(yáng)光城集團(tuán)的負(fù)債率計(jì)算得出，陽(yáng)光城集團(tuán)2013年資產(chǎn)負(fù)債率為86.87%，本年資產(chǎn)負(fù)債率為90.96%，而且從往年看是逐年上漲的趨勢(shì)，一般資產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債更強(qiáng)，更小的長(zhǎng)期業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)際認(rèn)為，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比最好為60%，如果責(zé)任公司超過(guò)警戒線，表明企業(yè)已經(jīng)很沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，保障債權(quán)人較低的利益水平，如果這種情況繼續(xù)下去，這將是非常糟糕的局面。

可以從表2.2.3中的數(shù)據(jù)得出，陽(yáng)光城集團(tuán)的債務(wù)伴隨著較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大。該集團(tuán)的產(chǎn)權(quán)率上升比率逐年增高，說(shuō)明陽(yáng)光城集團(tuán)舉債經(jīng)營(yíng)程度越來(lái)越高，但也要結(jié)合企業(yè)具體情況加以分析，如果認(rèn)為企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率在40%～60%之間，則產(chǎn)權(quán)比率應(yīng)維持在70%～150%之間。反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的核心指標(biāo)是資產(chǎn)負(fù)債率，由此可見(jiàn)陽(yáng)光城集團(tuán)總體償債能力較弱。

2.3通過(guò)對(duì)比綜合分析企業(yè)負(fù)債情況

2.3.1負(fù)債數(shù)額大償還周期長(zhǎng)。經(jīng)過(guò)一系列的數(shù)據(jù)對(duì)比分析得出陽(yáng)光城集團(tuán)的負(fù)債數(shù)額是相當(dāng)大的，陽(yáng)光城債務(wù)總額雖然比較高，但還款時(shí)間分布分散，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。據(jù)2012年陽(yáng)光城年報(bào)顯示，企業(yè)的總負(fù)債額為89.39億元，其中20億元的信托負(fù)債已經(jīng)提前支付，在剩余的債務(wù)中，負(fù)債總額散布在未來(lái)2年之間，償還額度不高。2013年的償付額僅21.5億元，從還款總量來(lái)看并不高，企業(yè)的項(xiàng)目回款足以償還這部分債務(wù)。從企業(yè)以往還款的情況來(lái)看，企業(yè)在2013年有多個(gè)大額度信托可以在銷售回款到位后提前償還，這也將給企業(yè)騰出更大的資金利用空間，并為將來(lái)的其他融資提供便利。

2.3.2融資方式單一。目前，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)負(fù)債資產(chǎn)普遍超過(guò)70%，有的甚至高達(dá)90%。這樣的高負(fù)債會(huì)使成本增加，降低利潤(rùn)甚至?xí)霈F(xiàn)虧損。陽(yáng)光城企業(yè)利用銀行貸款借款，一旦銷售出現(xiàn)問(wèn)題，資金無(wú)法收回，資金鏈被破壞，可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，陽(yáng)光城房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)還是要依靠銀行貸款。

2.4造成陽(yáng)光城負(fù)債過(guò)高的原因

2.4.1政府宏觀調(diào)控積極性不強(qiáng)。房地產(chǎn)行業(yè)政府宏觀管理雖然進(jìn)行監(jiān)督，但各級(jí)政府對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了嚴(yán)重影響，原因在于積極性不強(qiáng)。如果當(dāng)?shù)卣膭?lì)銀行對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)貸款，有可能推動(dòng)房地產(chǎn)行業(yè)的擴(kuò)張。

2.4.2不成熟的融資環(huán)境。不成熟的融資，企業(yè)債券市場(chǎng)和我們的商業(yè)信用環(huán)境建設(shè)的發(fā)展尚未成熟，還缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)來(lái)規(guī)范房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展。公司債券的國(guó)家政策有很多限制，再加上中國(guó)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)自身的特點(diǎn)，很難獲得較高的信用評(píng)級(jí)，從而提高債券發(fā)行的難度

2.4.3對(duì)財(cái)務(wù)項(xiàng)目可行性的忽視。然而在高收益的驅(qū)動(dòng)下，管理層往往忽視項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性，使預(yù)算工作成為了形式化。失控的項(xiàng)目，缺少大部分自有資金的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的處于早期階段，通過(guò)債務(wù)投資活動(dòng)，不能得到預(yù)期的收益，企業(yè)將面臨巨大的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3 陽(yáng)光城集團(tuán)有限公司企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)策略

3.1結(jié)合實(shí)際、量力而行，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)。企業(yè)必須結(jié)合自身發(fā)展實(shí)際為出發(fā)點(diǎn)，對(duì)自身的資產(chǎn)有一定的評(píng)估，要有適合自身發(fā)展的模式，要做好防范意識(shí)，做好一套適合本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防系統(tǒng)和財(cái)務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)。在籌資中一定要通過(guò)控制風(fēng)險(xiǎn)降低融資風(fēng)險(xiǎn)，充分利用財(cái)務(wù)杠桿原理控制投資風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)市場(chǎng)變化讓企業(yè)進(jìn)行組織生產(chǎn)和管理，生產(chǎn)出適應(yīng)市場(chǎng)變化的產(chǎn)品，提高盈利水平，以避免失誤所造成的金融危機(jī)的影響。

3.2建立合理的舉債規(guī)模、渠道與結(jié)構(gòu)。企業(yè)管理最為財(cái)務(wù)管理的核心，資金又是來(lái)運(yùn)轉(zhuǎn)財(cái)務(wù)的，合理的使用資金，均勻還債時(shí)間，還債與投資的合理配合是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的大難題。首先要考慮到企業(yè)負(fù)債的償還時(shí)間，要將時(shí)間調(diào)配好，避免出現(xiàn)還債高峰期，所有還債時(shí)間堵在一起。融資渠道要多種方式，如商譽(yù)商標(biāo)、融資租賃、銀行貸款等。此外，如果你采取不同的債務(wù)償還，還款合理選擇得當(dāng)，減少債務(wù)成本，也會(huì)增加盈利額。企業(yè)必須比較的債務(wù)和資金需求等因素的影響，這三種方法之間的權(quán)衡成本，選擇還款的最合適的方法。確定還款，還要綜合考慮還債期限，避免出現(xiàn)堆積，出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

3.4優(yōu)化負(fù)債管理，提高企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)能力。為了加強(qiáng)企業(yè)的管理，特別是對(duì)于短期負(fù)債：為滿足企業(yè)所需流動(dòng)資金要盡量降低短期債務(wù)的成本。企業(yè)要真正使用借來(lái)的資金發(fā)展生產(chǎn)，提高公司的生產(chǎn)能力，大力消除資金占用不合理量，激活整個(gè)資金鏈。以市場(chǎng)為導(dǎo)向的企業(yè)，引導(dǎo)生產(chǎn)，以滿足市場(chǎng)及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的需求，提高生產(chǎn)適銷對(duì)路的產(chǎn)品，提高產(chǎn)品質(zhì)量，為了確保這些錢轉(zhuǎn)化為加速營(yíng)運(yùn)資金資金的流向。企業(yè)還應(yīng)對(duì)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行定性分析，以提高投資和盈利的成功率，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。公司應(yīng)優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，實(shí)用深受流動(dòng)性管理的實(shí)施，財(cái)務(wù)管理責(zé)任，采取必要的措施，加快資金周轉(zhuǎn)，加快資金周轉(zhuǎn)，以提高資金的使用效率，從而加強(qiáng)了借來(lái)的錢最大限度的角色負(fù)債的管理。

篇10

關(guān)鍵詞：資金集中；管理；實(shí)踐

一、資金集中管理介紹

（一）運(yùn)行模式。南京中北資金集中管理實(shí)行“收支兩條線+備用金”模式，每日通過(guò)簽約銀行自動(dòng)上收各成員企業(yè)現(xiàn)金收入，同時(shí)根據(jù)各成員企業(yè)周資金計(jì)劃下?lián)軅溆媒?，遇有臨時(shí)性支出，電話申請(qǐng)撥款。該模式既實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)公司對(duì)各成員企業(yè)資金的集中管控，又滿足了各成員企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求，從而提高了資金使用的效益性和靈活性。

（二）具體運(yùn)行特點(diǎn)。南京中北資金集中管理具備以下特點(diǎn)：1、內(nèi)部成員企業(yè)獨(dú)立核算，具有各自的獨(dú)立銀行賬戶，資金的所有權(quán)、使用權(quán)不受影響，各成員企業(yè)通過(guò)委托貸款有償使用資金，上收下?lián)苜Y金按設(shè)置利率計(jì)息，從而避免相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)。2、日常資金的上收下?lián)?，通過(guò)資金管理中心下載銀行數(shù)據(jù)包，實(shí)時(shí)通過(guò)內(nèi)部往來(lái)科目進(jìn)行核算，并協(xié)同下屬公司進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，3、母公司集中管理各成員企業(yè)的開(kāi)戶、銷戶權(quán)。各成員企業(yè)只保留合作銀行收入、支出兩個(gè)銀行賬戶，其余一律銷戶，此舉有效防范資金的體外循環(huán)、違規(guī)使用。 4、通過(guò)合作銀行給予 “法人賬戶透支”額度及“日間賬戶透支”額度，確保公司日常經(jīng)營(yíng)不受影響。合作銀行在約定的授信額度內(nèi)以透支的形式為公司提供短期融資和結(jié)算便利。當(dāng)公司有臨時(shí)資金需求而存款賬戶余額不足以對(duì)外支付時(shí)，法人賬戶透支為公司提供主動(dòng)融資便利。5、利用CA技術(shù)并結(jié)合身份認(rèn)證、訪問(wèn)控制、數(shù)據(jù)加密以及數(shù)字簽名技術(shù)構(gòu)建一個(gè)完整的資金安全體系。并通過(guò)技術(shù)手段強(qiáng)制對(duì)外付款終端不允許上外網(wǎng)，確保安全。

（三）制度建設(shè)。1、為規(guī)范資金管理中心的運(yùn)作行為，南京中北制定了《資金集中統(tǒng)一管理辦法》，對(duì)資金管理中心的機(jī)構(gòu)與職能、融資管理、銀行賬戶管理、資金預(yù)算管理、資金結(jié)算與核算管理、審批控制及系統(tǒng)安全方面做了詳細(xì)的規(guī)范。2、為降低資金支付風(fēng)險(xiǎn)，南京中北制定了《CA數(shù)字證書(shū)管理規(guī)定》，規(guī)范了CA證書(shū)的使用。

（四）管理效益分析。1、加強(qiáng)管控，提高效率，降低成本。通過(guò)資金集中管理，母公司自動(dòng)歸集下屬分子公司銀行收入賬戶現(xiàn)金金額，按照各分子公司周資金使用計(jì)劃定期下?lián)苜Y金，實(shí)現(xiàn)了整個(gè)集團(tuán)公司范圍內(nèi)資金的高效利用，緩解母公司資金壓力，增強(qiáng)母公司對(duì)整個(gè)集團(tuán)公司資金的調(diào)控能力，降低了資金使用成本。2、加強(qiáng)結(jié)算，降低沉淀，創(chuàng)造價(jià)值。通過(guò)資金集中管理，盤(pán)活了存量資金，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，利用所歸集的閑置資金提前歸還銀行貸款，經(jīng)董事會(huì)授權(quán)利用短期頭寸從事銀行保本理財(cái)業(yè)務(wù)或貨幣基金投資，為公司創(chuàng)造了機(jī)會(huì)收益。 南京中北通過(guò)資金集中管理，盤(pán)活了存量資金，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，利用所歸集的閑置資金提前歸還母公司銀行貸款。 截止至目前資金管理中心日均歸集余額為2.52億元，資金系統(tǒng)運(yùn)行三年來(lái)，累計(jì)已節(jié)省利息支出2820萬(wàn)元，貸款余額從上線前的4.75億元降至截至目前的零銀行負(fù)債。3、統(tǒng)一調(diào)度，調(diào)劑余缺，保證利益。通過(guò)資金集中管理，統(tǒng)一集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)度，對(duì)分子公司的資金流動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，平衡資金需求，減少銀行利息支出，保證集團(tuán)整體利益最大化。4、實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)預(yù)警，提高效率。通過(guò)資金集中管理，利用銀企直聯(lián)，對(duì)單筆超過(guò)一定金額的大額支出及銀行信貸合同到期前一個(gè)星期實(shí)施監(jiān)控，實(shí)時(shí)自動(dòng)提醒，提高了對(duì)資金管控的效果。5、目標(biāo)一致，經(jīng)營(yíng)協(xié)同，降低風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)資金集中管理，使南京中北的財(cái)務(wù)管理職能得到更大的發(fā)揮，為落實(shí)財(cái)務(wù)管理措施和公司的重大決策創(chuàng)造了有利條件；提高了各成員企業(yè)之間經(jīng)營(yíng)協(xié)同效率，降低了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；在提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息溝通等方面發(fā)揮著重要作用。

二、借助信息化，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)收支審批

財(cái)務(wù)收支是公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基礎(chǔ)，對(duì)公司的成本管理、預(yù)算控制、資金風(fēng)險(xiǎn)都具有重要的意義，財(cái)務(wù)收支透明健全，是一個(gè)公司長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的基本保障。南京中北原有收支流程是具體經(jīng)辦人根據(jù)具體經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)填寫(xiě)不同的報(bào)銷紙質(zhì)單據(jù)，經(jīng)各級(jí)主管領(lǐng)導(dǎo)審批簽字后，到財(cái)務(wù)部門(mén)辦理付款手續(xù)。這種模式在管理上存在一定的缺陷，審批程序效率低、報(bào)銷單據(jù)不規(guī)范、控制費(fèi)用不合理、審批手續(xù)不完整，冒充簽名易涂改等風(fēng)險(xiǎn)。南京中北在資金集中的基礎(chǔ)上，借助信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了收支無(wú)紙化網(wǎng)絡(luò)審批，即利用資金集中管理系統(tǒng)將原先傳統(tǒng)的紙質(zhì)審批改為網(wǎng)絡(luò)收支審批。

網(wǎng)絡(luò)收支審批具備以下特點(diǎn)：1、固化流程，降低風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)辦人進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)收支系統(tǒng)，填制收支單據(jù)，包括金額、業(yè)務(wù)內(nèi)容、賬戶信息等，固化審批流程，降低人為操作風(fēng)險(xiǎn)。2、集中審批，提高效率。相關(guān)審批人員可以在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)集中審批，提高工作效率。3、銀企直聯(lián)，減少提現(xiàn)。網(wǎng)絡(luò)支付通過(guò)銀企直聯(lián)，直接轉(zhuǎn)賬，減少現(xiàn)金支出，防范取現(xiàn)安全風(fēng)險(xiǎn)。4、生成憑證，隨時(shí)調(diào)閱。網(wǎng)絡(luò)收支審批實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)自動(dòng)生成會(huì)計(jì)核算憑證，減輕財(cái)務(wù)人員工作量，提高財(cái)務(wù)工作效率。5、預(yù)算控制，動(dòng)態(tài)監(jiān)控。網(wǎng)絡(luò)收支審批為預(yù)算執(zhí)行、預(yù)警控制奠定基礎(chǔ)，為公司全面預(yù)算管理得以有效實(shí)施提供平臺(tái)。

（1）執(zhí)行控制。網(wǎng)絡(luò)審批與預(yù)算管理相結(jié)合，經(jīng)辦人在填制網(wǎng)絡(luò)審批單時(shí)，系統(tǒng)可以提醒經(jīng)辦人和相關(guān)審批人員此項(xiàng)業(yè)務(wù)的預(yù)算執(zhí)行情況，如超過(guò)預(yù)算指標(biāo)，根據(jù)管理需要實(shí)現(xiàn)事前控制。