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篇1

【關(guān)鍵詞】海外并購(gòu)；財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告；審計(jì)

一、我國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)現(xiàn)狀

隨著我國(guó)改革開(kāi)放的不斷深化，我國(guó)企業(yè)在“走出去”的戰(zhàn)略指引下，不斷加快海外并購(gòu)的步伐。根據(jù)德勤的《崛起的曙光：中國(guó)海外并購(gòu)新篇章》的報(bào)告。報(bào)告中稱，2009年下半年至2010年上半年，中國(guó)的海外并購(gòu)活動(dòng)數(shù)量出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，中國(guó)境外并購(gòu)交易總共有143宗，總金額達(dá)342億美元。2009年中國(guó)企業(yè)的海外并購(gòu)?fù)顿Y者中排名第三，僅次于美國(guó)和法國(guó)[1]。

雖然，我國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的增速極快。但中國(guó)企業(yè)還普遍缺乏海外并購(gòu)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，我國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)失敗的很大一部分原因是由于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查流于形式、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查不到位。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)主要對(duì)盡職調(diào)查的調(diào)查方式的規(guī)范性、調(diào)查內(nèi)容的完整性、調(diào)查結(jié)果的合理性進(jìn)行審計(jì)，是完善盡職調(diào)查，防范企業(yè)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。

二、財(cái)務(wù)調(diào)查報(bào)告中存在的問(wèn)題

（一）財(cái)務(wù)調(diào)查報(bào)告只是對(duì)于目標(biāo)企業(yè)所有的資料進(jìn)行簡(jiǎn)單的羅列

目前相當(dāng)一部分財(cái)務(wù)盡職報(bào)告并未深入地對(duì)目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況作出分析。這主要是由于目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)及相關(guān)人員對(duì)盡職調(diào)查普遍存在抵觸心理，而且目標(biāo)企業(yè)大多數(shù)財(cái)務(wù)核算較為薄弱，資料管理較為混亂，財(cái)務(wù)部門迫于某種壓力，存在很多隱瞞事項(xiàng)。因此，這種方法會(huì)削弱盡職調(diào)查業(yè)務(wù)的作用，拿不到并購(gòu)方想要的真實(shí)、完整的信息資料，使得盡職報(bào)告對(duì)于減少信息不對(duì)稱的作用不甚明顯[2]。

（二）對(duì)于并購(gòu)方的投入產(chǎn)出價(jià)值調(diào)查不準(zhǔn)確，容易落入并購(gòu)陷阱

我國(guó)企業(yè)的許多海外并購(gòu)案被媒體進(jìn)行大肆宣傳，但其結(jié)果并沒(méi)有如預(yù)期的提高股東的價(jià)值。這主要是由于對(duì)并購(gòu)的投入產(chǎn)出調(diào)查分析不準(zhǔn)，未能判斷有沒(méi)有控制并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的能力，對(duì)并購(gòu)所要付出的成本和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，未能準(zhǔn)確評(píng)價(jià)并購(gòu)?fù)顿Y的回報(bào)率，未能有效地回避并購(gòu)陷阱，導(dǎo)致并購(gòu)失敗。

（三）財(cái)務(wù)盡職報(bào)告過(guò)于高估目標(biāo)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?/p>

在并購(gòu)虧損企業(yè)時(shí)，許多企業(yè)對(duì)于目標(biāo)企業(yè)的發(fā)展情況盲目樂(lè)觀。缺乏對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)承擔(dān)能力的分析和考察，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)調(diào)查與分析只停留在賬目表面，沒(méi)有結(jié)合企業(yè)的市場(chǎng)份額、人力資源和銷售渠道等情況來(lái)綜合考慮，導(dǎo)致過(guò)高估計(jì)目標(biāo)企業(yè)的發(fā)展?jié)撃埽稚⒉①?gòu)方的資源，甚至使并購(gòu)方背上沉重的包袱。

（四）對(duì)目標(biāo)企業(yè)的現(xiàn)金獲得能力調(diào)查分析不足，導(dǎo)致現(xiàn)金流危機(jī)

目標(biāo)企業(yè)在一定程度上控制現(xiàn)金流的方向，在不同項(xiàng)目間進(jìn)行現(xiàn)金流調(diào)整。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流通常被外界信息使用者關(guān)注最多，它最容易被調(diào)整，人為提高其報(bào)告值，誤導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者。同時(shí)目標(biāo)企業(yè)往往是出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境的企業(yè)，企業(yè)不僅需要大量的現(xiàn)金支持市場(chǎng)收購(gòu)活動(dòng)，而且要負(fù)擔(dān)起目標(biāo)企業(yè)的債務(wù)、員工下崗補(bǔ)貼等等。這些需要支付的現(xiàn)金對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金獲得能力提出了要求，如果處理不當(dāng)，會(huì)帶來(lái)現(xiàn)金流危機(jī)，使目標(biāo)企業(yè)反而成為企業(yè)的現(xiàn)金黑洞。

三、審計(jì)在財(cái)務(wù)調(diào)查盡職報(bào)告中的作用

（一）審計(jì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的程序

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的目標(biāo)是識(shí)別并量化對(duì)交易及交易定價(jià)有重大影響的事項(xiàng)，因此，主要的工作就是對(duì)收益質(zhì)量和資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行分析。在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的實(shí)施階段應(yīng)根據(jù)詳細(xì)的調(diào)查計(jì)劃和企業(yè)實(shí)際情況，實(shí)施規(guī)范性的調(diào)查程序，促進(jìn)調(diào)查結(jié)果的有效性，為企業(yè)的并購(gòu)決策提供合理的判斷依據(jù)。

首先，對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的方案進(jìn)行審計(jì)。審計(jì)的主要內(nèi)容有整體操作思路是否符合規(guī)范要求。以及審計(jì)盡職調(diào)查設(shè)立的調(diào)查方案中有關(guān)目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的評(píng)估、驗(yàn)資等是否履行了必要調(diào)查程序，從而促進(jìn)盡職調(diào)查方案的全面性[3]。

其次，對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的方法進(jìn)行審計(jì)。對(duì)于財(cái)務(wù)調(diào)查報(bào)告的整體框架進(jìn)行審計(jì)，是否采用多種調(diào)查方法，以便得出盡可能全部的調(diào)查報(bào)告，避免做出不正確的決策。

再次，對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的步驟進(jìn)行審計(jì)。合理的調(diào)查步驟是避免“并購(gòu)陷阱”的必要條件，審計(jì)人員應(yīng)對(duì)每一階段的調(diào)查進(jìn)行審計(jì)，根據(jù)不同的并購(gòu)類型、目的、內(nèi)容來(lái)審查并購(gòu)中財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的處理步驟是否符合目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、資產(chǎn)價(jià)值調(diào)查業(yè)務(wù)規(guī)范、企業(yè)盈利能力分析規(guī)范等要求，確保企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的順利進(jìn)行。

（二）審計(jì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的內(nèi)容

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告并不是審計(jì)目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，而是了解并分析目標(biāo)公司的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。對(duì)目標(biāo)公司的資產(chǎn)狀況、銷售收入、利潤(rùn)、現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行全面調(diào)查，充分了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，更好地為企業(yè)的并購(gòu)決策提供依據(jù)。

首先，對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的主體和目標(biāo)進(jìn)行審計(jì)。進(jìn)行財(cái)務(wù)盡職調(diào)查要全面的理解企業(yè)的實(shí)施并購(gòu)的目的和戰(zhàn)略，從而把握調(diào)查的方向，確定調(diào)查的內(nèi)容。為防止財(cái)務(wù)盡職調(diào)查對(duì)于調(diào)查目標(biāo)和主體的不確定，審計(jì)過(guò)程中應(yīng)加強(qiáng)對(duì)于盡職調(diào)查活動(dòng)中的目標(biāo)和主體的審核，以避免盡職調(diào)查的盲目性。

其次，對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的范圍和內(nèi)容的審計(jì)。合理的評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值，做出正確的并購(gòu)決策，需要全部的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告作支持。因此，盡職調(diào)查如果僅對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告及其附注實(shí)施調(diào)查程序，可能無(wú)法全面分析目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。對(duì)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查范圍和內(nèi)容的審計(jì)主要包括：

對(duì)目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估調(diào)查的審計(jì)，對(duì)于不同的評(píng)估項(xiàng)目是否確定合理的價(jià)值評(píng)估類型和評(píng)估范圍，以及反映目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估相關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行有效的審計(jì)，促進(jìn)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估調(diào)查的正確性[4]。

對(duì)目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的審計(jì)，對(duì)于盡職調(diào)查是否全面了解目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)組織構(gòu)建情況，以及目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、凈資產(chǎn)價(jià)值等進(jìn)行審計(jì)。同時(shí)，審計(jì)盡職調(diào)查是否對(duì)目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益項(xiàng)目的真實(shí)性、合法性進(jìn)行調(diào)查，促進(jìn)財(cái)務(wù)指標(biāo)調(diào)查的全面性。

對(duì)目標(biāo)企業(yè)關(guān)聯(lián)公司交易的審計(jì)，關(guān)聯(lián)交易的復(fù)雜性和隱蔽性使投資者對(duì)于目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值無(wú)法做出合理的判斷，審計(jì)的主要目的是對(duì)盡職調(diào)查中目標(biāo)企業(yè)關(guān)聯(lián)方的識(shí)別以及對(duì)目標(biāo)企業(yè)關(guān)聯(lián)方內(nèi)部控制制度進(jìn)行合規(guī)性和實(shí)質(zhì)性的測(cè)試。從而促進(jìn)對(duì)目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)能力的正確評(píng)價(jià)，促進(jìn)投資決策的合理性。

（三）審計(jì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的結(jié)果

有效的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查結(jié)果，可以幫助企業(yè)判斷投資是否符合戰(zhàn)略目標(biāo)及投資原則，合理評(píng)估和降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查結(jié)果的審計(jì)，主要是在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查實(shí)施程序和財(cái)務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容審計(jì)的基礎(chǔ)上對(duì)并購(gòu)活動(dòng)的調(diào)查結(jié)構(gòu)的真實(shí)、有效的審計(jì)，進(jìn)一步完善盡職調(diào)查的合理性和有效性。

參考文獻(xiàn)

[1]隋平.海外并購(gòu)盡職調(diào)查指引[M].中國(guó)：法律出版社，2011，3.

[2]吳慶念.論財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中的問(wèn)題及其對(duì)策[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2009（3）：361-362.

篇2

關(guān)鍵詞:企業(yè)財(cái)務(wù)分析；問(wèn)題與策略

財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中是最核心的環(huán)節(jié)，企業(yè)中的財(cái)務(wù)管理可以很好的把握企業(yè)的未來(lái)發(fā)展方向。在我國(guó)社會(huì)的快速發(fā)展下，企業(yè)開(kāi)始逐漸重視財(cái)務(wù)分析，因此在國(guó)家改革的進(jìn)程中，要從根本上分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，并樹(shù)立先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理理念，全面提高工作人員的綜合素質(zhì)，從根本上解決企業(yè)在發(fā)展中所遇到的各種問(wèn)題，從而提高企業(yè)的整體效率。

一、企業(yè)在財(cái)務(wù)分析中存在的問(wèn)題

(一)忽略現(xiàn)金流量分析

對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，它的盈虧狀況怎樣通常是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的主要標(biāo)志，所以企業(yè)在財(cái)務(wù)分析中會(huì)全面的分析本企業(yè)的盈虧狀況，從而忽略了對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的分析。企業(yè)的先進(jìn)流量能夠反映出該企業(yè)的償債能力和贏利能力，它的可靠性往往都會(huì)高過(guò)企業(yè)中的其它財(cái)務(wù)指標(biāo)，并逐漸成為使用者所時(shí)刻關(guān)注的重要會(huì)計(jì)信息。絕大多數(shù)的企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中現(xiàn)金流量表通常都會(huì)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的規(guī)定為年報(bào)，并且不要求考核，這種現(xiàn)狀導(dǎo)致企業(yè)所編制的現(xiàn)金流量表十分隨意，并影響其報(bào)表中的信息質(zhì)量。企業(yè)如果把現(xiàn)金流量表中的年報(bào)改為月報(bào)，并添加相應(yīng)的考核內(nèi)容，那么無(wú)論從哪個(gè)角度來(lái)看，都是十分可行的。

(二)輕專題分析

大部分的企業(yè)很少會(huì)對(duì)具有代表性的專題進(jìn)行分析。所謂專題分析主要指按照分析專題的目的，對(duì)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的某一現(xiàn)象進(jìn)行詳細(xì)分析。比如經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的某一現(xiàn)象所存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，而投資人員則對(duì)自己所關(guān)心的某個(gè)問(wèn)題展開(kāi)分析等等。專題分析可以準(zhǔn)確、及時(shí)的反映出一個(gè)企業(yè)在某一環(huán)節(jié)中的財(cái)務(wù)狀況，并給分析人員帶來(lái)詳細(xì)的信息內(nèi)容，這對(duì)企業(yè)解決問(wèn)題具有關(guān)鍵性作用。例如，企業(yè)在某一階段資金匱乏時(shí)，在專題財(cái)務(wù)分析的作用下，可以從現(xiàn)金流量、支付能力等各個(gè)方面，分析出資金匱乏的原因以及相應(yīng)的解決策略。

(三)財(cái)務(wù)分析人員素質(zhì)較低，企業(yè)缺乏財(cái)務(wù)分析組織

近幾年，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理正向戰(zhàn)略管理的方向發(fā)展，需要財(cái)務(wù)分析人員全面了解企業(yè)中財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法，如果企業(yè)管理人員并沒(méi)有很好的掌握與企業(yè)有關(guān)的財(cái)務(wù)分析方法，那么即使具有詳細(xì)的分析資料，也仍然會(huì)下錯(cuò)誤的分析結(jié)論。雖然現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)中財(cái)務(wù)人員的整體素質(zhì)有一定提高，但是依然無(wú)法滿足當(dāng)前財(cái)務(wù)分析的要求。與此同時(shí)，企業(yè)在管理中，也忽略了財(cái)務(wù)分析中的相關(guān)工作，缺乏相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析組織，使得財(cái)務(wù)分析的結(jié)果在改善經(jīng)營(yíng)管理中的作用十分有限。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析的改進(jìn)策略

(一)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)分析重要性的認(rèn)識(shí)

首先，企業(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)干部要把財(cái)務(wù)分析工作看作企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的重要手段來(lái)認(rèn)識(shí)，不斷協(xié)調(diào)各部門對(duì)財(cái)務(wù)信息予以配合，幫助與財(cái)務(wù)分析有關(guān)的工作人員了解本企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，并尊重他們的勞動(dòng)成果，提高財(cái)務(wù)分析工作在企業(yè)管理工作中的地位；其次，企業(yè)中的財(cái)務(wù)管理人員要深刻意識(shí)到財(cái)務(wù)分析在企業(yè)管理中的重要性，全面做好財(cái)務(wù)分析工作，最大限度的提高財(cái)務(wù)分析質(zhì)量，從而為提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益提供更加有效的依據(jù)。

(二)注重對(duì)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的編寫(xiě)

企業(yè)中的財(cái)務(wù)分析報(bào)告要在詳細(xì)調(diào)查和報(bào)表齊全的基礎(chǔ)上編寫(xiě)，企業(yè)中的財(cái)務(wù)人員要善于利用各種財(cái)務(wù)分析方法給企業(yè)帶來(lái)極具說(shuō)服力的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，另外，財(cái)務(wù)人員在調(diào)查研究問(wèn)題的過(guò)程中還要為其提出合理的解決策略。

(三)培養(yǎng)優(yōu)秀的企業(yè)財(cái)務(wù)分析人才

企業(yè)在招聘過(guò)程中，要提高對(duì)財(cái)務(wù)分析人員的應(yīng)聘要求，在實(shí)際工作管理中，要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)分析人員專業(yè)技能與綜合素養(yǎng)水平的培養(yǎng)。另外，還要根據(jù)不同的員工制定相應(yīng)的人才培養(yǎng)方案，并加大培訓(xùn)力度，從而全面提高企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)。企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員的工作能力與企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平息息相關(guān)。企業(yè)在加大財(cái)務(wù)分析人員專業(yè)技能培訓(xùn)力度的同時(shí)，還要增強(qiáng)他們的行為規(guī)范。在企業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作中，財(cái)務(wù)分析管理人員要認(rèn)真對(duì)待企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，為了使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作可以穩(wěn)定運(yùn)行，企業(yè)要給與工作人員適當(dāng)?shù)募?lì)，在工作過(guò)程中定期對(duì)工作人員進(jìn)行合理提升，并以調(diào)薪的方式來(lái)提高企業(yè)工作人員的辦事效率，督促他們認(rèn)真對(duì)待本職工作，從而為企業(yè)帶來(lái)更多的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

(四)建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)分析組織與制度

近幾年，隨著我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)管理制度的建立，企業(yè)中的財(cái)務(wù)分析工作開(kāi)始紛紛走向規(guī)范化、系統(tǒng)化的道路，在這種狀態(tài)下，首先需要企業(yè)建立健全相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析組織制度，全面、系統(tǒng)、深入地分析企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)在財(cái)務(wù)分析的過(guò)程中要確保財(cái)務(wù)分析工作可以按部就班的有效進(jìn)行。其次，需要企業(yè)建立科學(xué)合理的財(cái)務(wù)分析制度，有句話說(shuō)的好“無(wú)規(guī)矩不成方圓”。用制度來(lái)約束企業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作無(wú)疑是一個(gè)好的舉措?？茖W(xué)合理的財(cái)務(wù)分析制度主要包含三方面內(nèi)容：第一，企業(yè)要為財(cái)務(wù)分析工作設(shè)立專項(xiàng)崗位，并為該崗位配備專業(yè)技能較強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析人員；第二，在財(cái)務(wù)分析制度中明確企業(yè)財(cái)務(wù)分析的目的，同時(shí)確定財(cái)務(wù)分析中相應(yīng)的目標(biāo)和責(zé)任；第三，在財(cái)務(wù)分析制度中，還要制定好對(duì)財(cái)務(wù)分析工作的質(zhì)量要求，無(wú)論是在選擇財(cái)務(wù)分析的方法上還是對(duì)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的確定上，企業(yè)都需要有明確而合理的規(guī)范。

三、結(jié)束語(yǔ)

現(xiàn)階段，在我國(guó)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，企業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)開(kāi)始逐漸增多，特別是企業(yè)中各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。在這樣的形勢(shì)與環(huán)境中，企業(yè)只有依靠現(xiàn)代化的科學(xué)技術(shù)來(lái)規(guī)范并完善企業(yè)中的財(cái)務(wù)管理體系、增強(qiáng)企業(yè)工作人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，并提高企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員的專業(yè)技能和綜合素養(yǎng)，才能在一定程度上避免市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理帶來(lái)的各種挑戰(zhàn)，同時(shí)減少企業(yè)因財(cái)務(wù)管理不當(dāng)而產(chǎn)生的各種問(wèn)題。由此可以看出，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理十分重要，企業(yè)只有用有效的方式解決所面臨的各種財(cái)務(wù)問(wèn)題，才能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的大環(huán)境下持續(xù)穩(wěn)定健康地發(fā)展。

作者:宋軍 單位:安徽建鑫新型墻材科技有限公司

參考文獻(xiàn)：

[1]張揚(yáng).試論現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù).2014,(09)

篇3

【關(guān)鍵詞】非財(cái)務(wù)因素；非財(cái)務(wù)因素判斷；非財(cái)務(wù)因素選擇與分析

1.前言

企業(yè)非財(cái)務(wù)因素是指那些不以貨幣為主要計(jì)量單位不一定與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況相關(guān)但與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切聯(lián)系的各種因素。

非財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)的生存與發(fā)展有著巨大而深遠(yuǎn)的影響。比如企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)、管理層素質(zhì)、應(yīng)變能力等可能直接決定一個(gè)企業(yè)的前途一項(xiàng)技術(shù)、一個(gè)理念、一項(xiàng)政策、一個(gè)質(zhì)量事故可能極大地增加產(chǎn)品的銷售或帶來(lái)災(zāi)難性的影響。非財(cái)務(wù)因素的重要作用正越來(lái)越受到經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人和投資人等企業(yè)利益相關(guān)者的高度關(guān)注。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)信貸企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)時(shí)，近年來(lái)也逐步改變了過(guò)去只重財(cái)務(wù)分析的做法加強(qiáng)了對(duì)非財(cái)務(wù)因素的分析。如工商銀行、建設(shè)銀行都逐步建立完善了信貸企業(yè)信用評(píng)價(jià)辦法充實(shí)了非財(cái)務(wù)因素的評(píng)價(jià)內(nèi)容。本文試就商業(yè)銀行對(duì)信貸企業(yè)進(jìn)行非財(cái)務(wù)因素分析的重點(diǎn)、企業(yè)非財(cái)務(wù)信息的獲取渠道以及商業(yè)銀行進(jìn)行非財(cái)務(wù)因素分析面臨的障礙和對(duì)策談一些看法和建議。

財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)工作千頭萬(wàn)緒，其中核心的工作內(nèi)容是根據(jù)客觀情況和實(shí)際需要篩選、設(shè)立財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)指標(biāo)。財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)指標(biāo)大體上可分為財(cái)務(wù)因素指標(biāo)和非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)兩大類。作為財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)兩大指標(biāo)體系之一的非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)，其明顯的特征是，它對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響，在指標(biāo)體系中存在著與評(píng)價(jià)結(jié)果的因果關(guān)系不明顯的問(wèn)題。一般而言，非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)的影響結(jié)果都不能直接與企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行比較，也就是說(shuō)，該企業(yè)按選定的分析評(píng)價(jià)指標(biāo)比較，只要企業(yè)其他財(cái)務(wù)因素評(píng)價(jià)指標(biāo)處于正常的合理變動(dòng)幅度內(nèi)，非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)的影響就顯得微乎其微；而當(dāng)財(cái)務(wù)因素評(píng)價(jià)指標(biāo)沒(méi)處于正常合理的變動(dòng)幅度內(nèi)，往往又被認(rèn)為是非財(cái)務(wù)因素的影響。非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)與財(cái)務(wù)因素指標(biāo)是相輔相成相互影響的，人們往往只重視財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響，而對(duì)非財(cái)務(wù)因素的影響則重視不夠。因此，積極探討非財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響，對(duì)全面做好財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)工作具有非常重要的意義。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)管理非財(cái)務(wù)因素分析

如何全面、準(zhǔn)確地對(duì)非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行分析呢？筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面進(jìn)行全方位的考慮。

2.1 正確認(rèn)識(shí)非財(cái)務(wù)因素的主要載體，準(zhǔn)確把握其獲取途徑

非財(cái)務(wù)因素的載體十分復(fù)雜且呈多樣化，如調(diào)查報(bào)告、企業(yè)檔案資料、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注、企業(yè)財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的信息資料、報(bào)紙、政府公告、法律文件、上市公司的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)報(bào)告及管理建議書(shū)等等，這些都可能是非財(cái)務(wù)因素的載體。它可以是成文信息，也可是不成文信息；有來(lái)自企業(yè)內(nèi)部本身的信息，也有來(lái)自于企業(yè)外部的信息；等等。

一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、上市公司的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)報(bào)告及管理建議書(shū)等集中了納稅人主要的非財(cái)務(wù)因素；同時(shí)，在一些管理工作較為健全的管理和中介機(jī)構(gòu)，如工商所、稅務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所等，一般都建立有較完善的“企業(yè)管理信息系統(tǒng)”，包括企業(yè)組織、管理等方面的基本情況，來(lái)全面、及時(shí)地記載企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素。目前，隨著信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)等公共信息網(wǎng)絡(luò)日益成為分析者獲取非財(cái)務(wù)因素的重要來(lái)源。

對(duì)于分析者來(lái)說(shuō)，要充分、全面地了解企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素，首先必須認(rèn)真全面地查閱以上相關(guān)資料所提供的主要非財(cái)務(wù)因素；其次，利用與企業(yè)人員的討論獲得有關(guān)相關(guān)資料之外的重要信息（非資料信息），在完善檔案管理制度下，企業(yè)檔案資料應(yīng)能提供財(cái)務(wù)分析所需的主要非財(cái)務(wù)因素。但對(duì)于管理基礎(chǔ)薄弱，檔案資料不夠規(guī)范、齊全的企業(yè)來(lái)說(shuō)，采取與其相關(guān)人員和企業(yè)管理層的交流討論是一種有效的增強(qiáng)和補(bǔ)充方式；再次，利用媒體和公共信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，獲取有企業(yè)的行業(yè)因素、宏觀政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素等非財(cái)務(wù)信息。

企業(yè)非財(cái)務(wù)信息的獲取渠道

（1）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注

財(cái)務(wù)報(bào)表附注是企業(yè)對(duì)外提供非財(cái)務(wù)信息的重要窗口通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表附注能夠掌握企業(yè)如下非財(cái)務(wù)信息：1）關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益性質(zhì)的說(shuō)明。如資產(chǎn)是否自有、是否抵押負(fù)債存在的不確定性等；2）關(guān)于會(huì)計(jì)政策及其變更的說(shuō)明；3）關(guān)于前瞻性信息。如企業(yè)可能面臨的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門的計(jì)劃等；4）有關(guān)股東、管理人員的信息。如董事、管理人員酬金，大股東及關(guān)聯(lián)方等；5）管理部門的分析。如經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)發(fā)生變化的原因及趨勢(shì)特征等；6）背景信息。如企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的范圍、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和戰(zhàn)略、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況等；7）各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)性數(shù)據(jù)。如產(chǎn)品價(jià)格和數(shù)量、市場(chǎng)占有率、產(chǎn)品質(zhì)量水平、客戶滿意程度、員工情況、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和服務(wù)情況等。

（2）企業(yè)章程、制度、文件

公司章程是企業(yè)的憲法，從公司章程里可以洞悉企業(yè)的股東構(gòu)成、治理機(jī)制、決策機(jī)制等基本信息。企業(yè)的一些重要文件可以反映企業(yè)的內(nèi)控能力、經(jīng)營(yíng)理念、競(jìng)爭(zhēng)謀略等重要信息。

（3）企業(yè)內(nèi)刊、網(wǎng)站

企業(yè)的內(nèi)部刊物、網(wǎng)站既是企業(yè)內(nèi)部信息交流的平臺(tái)，也是企業(yè)與外界溝通的橋梁，內(nèi)含企業(yè)管理架構(gòu)、企業(yè)文化、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)展、企業(yè)工作重心等豐富的信息。不過(guò)鑒于其公開(kāi)性，企業(yè)一般會(huì)“報(bào)喜不報(bào)憂”，而且覆蓋面廣，信息量大，信貸人員只宜略作瀏覽，從中獲取一些感性認(rèn)識(shí)，找出一些有價(jià)值的信息。

（4）工作總結(jié)、工作計(jì)劃、企業(yè)主要負(fù)責(zé)人工作報(bào)告

工作總結(jié)和工作計(jì)劃是企業(yè)經(jīng)營(yíng)歷史的寫(xiě)照，是企業(yè)圖謀發(fā)展的綱領(lǐng)，對(duì)于評(píng)價(jià)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展前景很有幫助。某些典型的信息則可以直接從企業(yè)主要負(fù)責(zé)人的工作報(bào)告中提供，包括：1）影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要事項(xiàng)及變化；2）預(yù)計(jì)企業(yè)所在行業(yè)的整個(gè)經(jīng)濟(jì)在未來(lái)所發(fā)生的變化以及企業(yè)所起的作用；3）下年度或以后年度的企業(yè)經(jīng)營(yíng)改進(jìn)計(jì)劃；4））本期和今后的資本支出與研究支出的金額及預(yù)期效果等。

（5）企業(yè)客戶

企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力如何，信譽(yù)如何，所提供商品服務(wù)的質(zhì)量、價(jià)格和數(shù)量如何，終端市場(chǎng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的反映如何，企業(yè)的內(nèi)部管理是否嚴(yán)格規(guī)范？要獲取這類信息，企業(yè)的客戶是一個(gè)很好的渠道。作為企業(yè)客戶，經(jīng)銷商和終端用戶一般對(duì)企業(yè)比較了解，又熟悉整個(gè)行業(yè)，對(duì)于企業(yè)產(chǎn)品、企業(yè)服務(wù)是感受最深的，也能比較出同行業(yè)各個(gè)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)。

（6）企業(yè)供應(yīng)商

從企業(yè)供應(yīng)商那里能得到的信息主要是企業(yè)付款的及時(shí)性，從而判斷企業(yè)的信譽(yù)、實(shí)力和現(xiàn)金流狀況。

（7）企業(yè)員工

企業(yè)員工每天生活在企業(yè)里，對(duì)企業(yè)主要負(fù)責(zé)人的品德與才能、企業(yè)決策機(jī)制、企業(yè)管理層的團(tuán)結(jié)狀況、企業(yè)管理制度等情況是非常了解的，信貸人員從中可以得到許多信息。但值得注意的是，由于對(duì)企業(yè)充滿感情或迫于管理層的壓力，員工往往不會(huì)真實(shí)表達(dá)自己的思想。因此，通過(guò)這個(gè)渠道調(diào)查時(shí)必須講究調(diào)查場(chǎng)合和調(diào)查方式，要注意打消員工的顧慮。通常采用填寫(xiě)不記名調(diào)查表和個(gè)別交談的形式。

（8）政府部門與行業(yè)協(xié)會(huì)

政府部門包括企業(yè)主管部門、工商部門、稅務(wù)部門、人民銀行等相關(guān)部門。我國(guó)存在的行業(yè)主管部門和協(xié)會(huì)承擔(dān)著統(tǒng)一規(guī)劃行業(yè)發(fā)展的管理工作，因此有著豐富的行業(yè)信息和資料，如行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)現(xiàn)有企業(yè)情況等。工商部門可查。

（9）媒體和其他公共信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。這些途徑可獲取有關(guān)信貸申請(qǐng)人的行業(yè)因素、宏觀政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等非財(cái)務(wù)因素信息。

2.2 非財(cái)務(wù)因素分析的主要內(nèi)容

（1）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素分析

行業(yè)是介于宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀經(jīng)濟(jì)之間的重要經(jīng)濟(jì)范疇，是由具有共同特征的企業(yè)群體所組成。由于同一行業(yè)內(nèi)的企業(yè)成員在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上存在著相同性或相似性，其產(chǎn)品或服務(wù)具有很強(qiáng)的替代性，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)成員彼此間處于一種更為緊密聯(lián)系的狀態(tài)之中。行業(yè)的興衰與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特定階段有較強(qiáng)的相關(guān)性，在同一時(shí)期，一些行業(yè)的增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)同步增長(zhǎng)，一些行業(yè)增長(zhǎng)可能領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，還有一些行業(yè)可能隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)而衰落甚至消失。

（2）企業(yè)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)分析

一般來(lái)說(shuō)，對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)的分析，主要從企業(yè)的組織形式、管理層素質(zhì)、管理能力等幾個(gè)方面進(jìn)行。1）組織形式：企業(yè)組織形式的改變對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化有十分顯著的影響，如增資擴(kuò)股、股權(quán)拆分（轉(zhuǎn)讓）、兼并、聯(lián)營(yíng)、并購(gòu)、重組等組織形式的變化。2）管理層的素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)：管理層的素質(zhì)分析主要著眼于管理層人員的文化程度、年齡結(jié)構(gòu)、開(kāi)拓精神等。3）管理層的穩(wěn)定性：企業(yè)主要管理人員的離任、死亡、更換等均會(huì)對(duì)其持續(xù)、正常經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生一定的影響。如長(zhǎng)虹集團(tuán)的管理人員的頻繁更換，家族式管理企業(yè)抽逃（少數(shù)上市公司）存在這方面的問(wèn)題。4）經(jīng)營(yíng)思想和作風(fēng)董事會(huì)高級(jí)行政人員在經(jīng)營(yíng)思想上的統(tǒng)一與否，影響著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展；管理層經(jīng)營(yíng)作風(fēng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、發(fā)展的穩(wěn)定性也具有實(shí)質(zhì)影響，過(guò)于冒險(xiǎn)的作風(fēng)使企業(yè)經(jīng)營(yíng)和銀行貸款面臨較高的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）自然、社會(huì)因素分析

戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害和人口等各種自然和社會(huì)因素，均可能給企業(yè)帶來(lái)意外的風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)企業(yè)的還款能力產(chǎn)生不同程度的影響。如火災(zāi)、死亡、拆遷等意外事件。

2.3 準(zhǔn)確判斷非財(cái)務(wù)因素影響的方向性、時(shí)間性和程度差異性

2.3.1 影響的方向性

非財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響具有雙重性，即有的對(duì)其產(chǎn)生消極的不利影響，但也有的是“雪中送炭”，會(huì)產(chǎn)生一些正面的、積極的影響，如破產(chǎn)企業(yè)的重組、有經(jīng)驗(yàn)管理人員的任命等，均可能增強(qiáng)其財(cái)務(wù)狀況健發(fā)展的可能性。分析者應(yīng)當(dāng)實(shí)事求是地評(píng)價(jià)非財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的影響。

2.3.2 影響的時(shí)間性

非財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響不僅具有方向性，也具有時(shí)間性。有些非財(cái)務(wù)因素的影響也許是“立竿見(jiàn)影”的影響較為短暫。但有些因素，尤其是那些主要因素并不是短期存在、暫時(shí)影響的，而是一種長(zhǎng)期的過(guò)程和“循序漸進(jìn)”的影響。當(dāng)前的許多非財(cái)務(wù)因素是在過(guò)去就已經(jīng)存在著的，并可能持續(xù)存在、影響下去。所以，我們必須關(guān)注非財(cái)務(wù)因素影響時(shí)間的持續(xù)性，進(jìn)行動(dòng)態(tài)的分析。

2.3.3 影響程度的差異性

影響企業(yè)財(cái)務(wù)的非財(cái)務(wù)因素是復(fù)雜多樣的，但各項(xiàng)因素對(duì)其影響的程度（相關(guān)程度）存在差異，一項(xiàng)因素與財(cái)務(wù)狀況正相關(guān)，與經(jīng)營(yíng)成果可能負(fù)相關(guān)或不相關(guān)。也就是說(shuō)，有些因素對(duì)于一些企業(yè)或具體的財(cái)務(wù)方面來(lái)說(shuō)，影響是重大的、決定性的，但對(duì)于另一些企業(yè)或具體的財(cái)務(wù)方面來(lái)說(shuō)，卻可能是微不足道的。

對(duì)非財(cái)務(wù)因素影響程度判斷的目的，是要將這一判斷客觀、準(zhǔn)確地運(yùn)用到對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的預(yù)測(cè)之中。其中，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素和管理風(fēng)險(xiǎn)因素等，作為影響企業(yè)財(cái)務(wù)能力的非財(cái)務(wù)因素，它們是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)分析、動(dòng)態(tài)評(píng)估的變量因素。

由于非財(cái)務(wù)因素的量化程度較低，如何評(píng)價(jià)和判斷其影響很難把握。一般而言，在未來(lái)的短時(shí)間內(nèi)，非財(cái)務(wù)因素不是影響企業(yè)財(cái)務(wù)的主流因素，但它有可能隨著時(shí)間的推移和情況的變化，演變?yōu)橹髁饕蛩?，即隨著其時(shí)間的變化，影響程度會(huì)發(fā)生變化。如一些不利的非財(cái)務(wù)因素持續(xù)性存在，會(huì)使一些當(dāng)前或短期看來(lái)沒(méi)有問(wèn)題的財(cái)務(wù)狀況成為財(cái)務(wù)狀況問(wèn)題。也有一些非財(cái)務(wù)因素從一開(kāi)始就是影響企業(yè)財(cái)務(wù)的主流因素，它們一般是一些重大事項(xiàng)，如水災(zāi)等自然災(zāi)害，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)的質(zhì)量狀況驟然惡化，甚至功敗垂成。

作為分析者應(yīng)秉承客觀、求實(shí)的專業(yè)精神，準(zhǔn)確判斷非財(cái)務(wù)因素的影響程度，既不能無(wú)視其影響，也不能無(wú)限地夸大其影響。如當(dāng)某一行業(yè)整體出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題時(shí)，不能一概而論地以此判斷該行業(yè)中所有企業(yè)財(cái)務(wù)的質(zhì)量，而應(yīng)具體分析企業(yè)個(gè)體的財(cái)務(wù)能力。

2.4 非財(cái)務(wù)因素的選擇與分析要抓住重點(diǎn)

非財(cái)務(wù)因素的上述方向性、時(shí)間性和程度上的差異特征，要求分析者在非財(cái)務(wù)因素分析中，要有主次之分，不能對(duì)所有的非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行面面俱到的分析，而應(yīng)抓住重點(diǎn)，重點(diǎn)分析那些影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵性因素。所謂關(guān)鍵性因素，就是那些影響方向明顯、影響程度較大的重要因素。這些關(guān)鍵性因素一般是以行業(yè)類型、企業(yè)特征、財(cái)務(wù)特點(diǎn)等不同而有所區(qū)別。如對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的分析顯然區(qū)別于對(duì)汽車制造廠財(cái)務(wù)的分析。在非財(cái)務(wù)因素評(píng)估中，必須在對(duì)所有因素綜合考察的基礎(chǔ)上，突出主要因素和因素的主要方面，從影響企業(yè)財(cái)務(wù)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)出發(fā)，動(dòng)態(tài)地、全面地進(jìn)行分析。這也就需要分析者根據(jù)掌握的信息進(jìn)行高水平的判斷，這一分析判斷很難用電腦來(lái)代替，此時(shí)，分析者的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)就顯得十分重要。

2.5 正確理解非財(cái)務(wù)因素和財(cái)務(wù)因素的關(guān)系

目前，我國(guó)會(huì)計(jì)環(huán)境不是十分規(guī)范，企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料不完整和不真實(shí)的現(xiàn)象較為普遍，這就使得企業(yè)所進(jìn)行的非財(cái)務(wù)因素的分析在財(cái)務(wù)分析中顯得較為重要。但事實(shí)上這并不能改變非財(cái)務(wù)因素在財(cái)務(wù)分析中的地位，即不管會(huì)計(jì)信息是否完整和真實(shí)，非財(cái)務(wù)因素的分析都只能是建立在財(cái)務(wù)因素分析基礎(chǔ)上的。單純依靠非財(cái)務(wù)因素并不能決定財(cái)務(wù)分析級(jí)次和結(jié)果。忽視非財(cái)務(wù)因素對(duì)納稅評(píng)估的影響是不當(dāng)?shù)模^(guò)分強(qiáng)調(diào)非財(cái)務(wù)因素分析的作用也是不恰當(dāng)?shù)摹?/p>

2.6 正確認(rèn)識(shí)非財(cái)務(wù)因素分析的主觀性特征

由于非財(cái)務(wù)因素主要是定性因素，這就決定了它必須在客觀分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)行大量的主觀性判斷。而且，要對(duì)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行客觀、全面、動(dòng)態(tài)的反映，對(duì)非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行主觀性分析是避免不了的，也是十分必要的。

對(duì)于大中型企業(yè)，有規(guī)范的信息披露和財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的情況下，應(yīng)盡量減少非財(cái)務(wù)因素，即定性分析在信用評(píng)價(jià)中的占比和作用。對(duì)于行業(yè)地位、市場(chǎng)占有率、品牌知名度、企業(yè)文化、科技創(chuàng)新能力、產(chǎn)業(yè)鏈完善程度、人才優(yōu)勢(shì)、公司治理水平、風(fēng)險(xiǎn)控制體系、信息系統(tǒng)建設(shè)、資本運(yùn)作能力等等非財(cái)務(wù)因素應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注，但由于無(wú)法量化，人為判斷的準(zhǔn)確性還無(wú)法保證。對(duì)小企業(yè)和零售業(yè)務(wù)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注非財(cái)務(wù)因素的調(diào)查分析，特別是借款人、實(shí)際控制人的誠(chéng)信狀況、社會(huì)信譽(yù)、家庭狀況、業(yè)余愛(ài)好、不良嗜好、親屬子女狀況、同行口碑、納稅、經(jīng)營(yíng)態(tài)度等等。

財(cái)務(wù)因素與非財(cái)務(wù)因素各有側(cè)重，對(duì)財(cái)務(wù)制度健全，表述數(shù)據(jù)可靠性比較強(qiáng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，我們應(yīng)該更多的依靠財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)分析客戶風(fēng)險(xiǎn)。反之就應(yīng)該側(cè)重于非財(cái)務(wù)因素的分析，同時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中重要的指標(biāo)要盡量通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)核查，反復(fù)推算，相關(guān)部門驗(yàn)證等手段確保數(shù)據(jù)相對(duì)準(zhǔn)確，比如現(xiàn)金流入、流出量，庫(kù)存，應(yīng)收賬款，固定資產(chǎn)等等。

3.結(jié)論

在財(cái)務(wù)分析中，只要對(duì)非財(cái)務(wù)因素的掌握是充分的，只要分析者對(duì)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的理解是

正確的，就能基本保證非財(cái)務(wù)因素分析及評(píng)價(jià)結(jié)果的真實(shí)性。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的分析及評(píng)價(jià)存在偏差，或不同的分析者對(duì)同一財(cái)務(wù)問(wèn)題得出不同的評(píng)價(jià)結(jié)果，這都是較為正常的。通過(guò)長(zhǎng)期的實(shí)踐，尤其是通過(guò)多次定期的分析評(píng)價(jià)、或者第三者的加入，如上級(jí)主管的檢查、參與等，都會(huì)使這些差異減少到最低程度。

參考文獻(xiàn)：

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【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)管理 電網(wǎng)企業(yè) 對(duì)策

一、電網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述

電網(wǎng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)極為重要的職能就是為企業(yè)當(dāng)好參謀。財(cái)務(wù)管理要為企業(yè)把好以下“四關(guān)”：①財(cái)務(wù)管理要為企業(yè)把好經(jīng)濟(jì)行為關(guān);②財(cái)務(wù)管理要為企業(yè)把好調(diào)查研究關(guān);③財(cái)務(wù)管理要為企業(yè)把好投資管理程序關(guān);④財(cái)務(wù)管理要為企業(yè)把好成本控制、風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)。

電網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)包括：①涉及面廣。首先就企業(yè)內(nèi)部而言，財(cái)務(wù)管理活動(dòng)涉及到企業(yè)生產(chǎn)、銷售、運(yùn)行等各個(gè)環(huán)節(jié)，企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門與資金不發(fā)生聯(lián)系的現(xiàn)象是不存在的。每個(gè)部門也都在合理使用資金，節(jié)約資金支出，提高資金使用率上接受財(cái)務(wù)的指導(dǎo)、監(jiān)督和約束;②綜合性強(qiáng)?，F(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)管理是一個(gè)由生產(chǎn)管理、營(yíng)銷管理、質(zhì)量管理、技術(shù)管理、設(shè)備管理、人事管理、財(cái)務(wù)管理、物資管理等諸多子系統(tǒng)構(gòu)成的復(fù)雜系統(tǒng)，其中財(cái)務(wù)管理滲透在全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，涉及規(guī)劃、建設(shè)、營(yíng)銷、檢修、運(yùn)行的每個(gè)環(huán)節(jié)和人、財(cái)、物的各個(gè)要素;③靈敏度高。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)成為面向市場(chǎng)的獨(dú)立法人實(shí)體和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。企業(yè)要生存發(fā)展，必須擴(kuò)大收入。收入增加意味著人、財(cái)、物相應(yīng)增加。都將以資金流動(dòng)的形式在企業(yè)財(cái)務(wù)上得到全面的反映，并對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的完成發(fā)生重大影響。

面對(duì)嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、復(fù)雜的外部環(huán)境和艱巨的改革發(fā)展任務(wù)，供電公司各單位堅(jiān)持以“六統(tǒng)一、五集中”為主線，以“深化應(yīng)用、提升功能、實(shí)時(shí)管控、精益高效”為目標(biāo)，深化財(cái)務(wù)集約化管理，協(xié)同“五大”體系建設(shè)，不斷拓展財(cái)務(wù)管控的寬度、高度、深度和細(xì)度，具體作用包括：以 “三集五大”體系為目標(biāo)推進(jìn)財(cái)務(wù)集約化深化應(yīng)用， 體現(xiàn)對(duì)“五大”體系建設(shè)的服務(wù)保障作用;以穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)為導(dǎo)向積極開(kāi)展經(jīng)營(yíng)診斷整改， 增強(qiáng)對(duì)價(jià)值創(chuàng)造的引領(lǐng)作用;以科學(xué)發(fā)展為目的優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資源配置，凸顯對(duì)電網(wǎng)發(fā)展的支撐作用;以提升管理為主線統(tǒng)一財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，顯現(xiàn)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的引導(dǎo)作用;以信息化建設(shè)為抓手夯實(shí)基礎(chǔ)工作，增強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)信息的源頭規(guī)范作用;以依法治企整改為重點(diǎn)強(qiáng)化內(nèi)部控制，加強(qiáng)企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)。

二、目前電網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的主要問(wèn)題

專項(xiàng)成本管理不夠規(guī)范，可研初設(shè)、物資招標(biāo)、項(xiàng)目施工普遍滯后，年底集中入賬、合同執(zhí)行不嚴(yán)、在建工程長(zhǎng)期掛賬、竣工決算滯后;債權(quán)債務(wù)、職工薪酬、資產(chǎn)權(quán)證和車輛管理等方面還不夠規(guī)范;預(yù)算管理體制尚未完全理順、職責(zé)界面不清晰;公司統(tǒng)一的跨部門流程尚未建立，使財(cái)務(wù)管控標(biāo)準(zhǔn)流程還不能與前端業(yè)務(wù)流程有序銜接，協(xié)調(diào)推進(jìn)難度大;輔助決策分析的應(yīng)用水平有待持續(xù)提高;內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理制度尚不健全，各類內(nèi)外部檢查反映出公司還存在一些較為突出的問(wèn)題。

三、加強(qiáng)電網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理應(yīng)采取的對(duì)策

（一）成立各種委員會(huì)，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)監(jiān)督作用

以“三重一大”為重點(diǎn)開(kāi)展事前監(jiān)督。在企業(yè)決策前，可對(duì)有關(guān)決策項(xiàng)目提前介入并調(diào)研論證，著重從風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的角度進(jìn)行判斷，向公司高層決策者提出合理的意見(jiàn)和建議;在企業(yè)決策時(shí)，可以對(duì)企業(yè)決策過(guò)程進(jìn)行審查和監(jiān)督，確保重大決策的合法性和合規(guī)性。以重大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為重點(diǎn)開(kāi)展事中監(jiān)督。要緊扣企業(yè)中心工作，圍繞企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)開(kāi)展監(jiān)督檢查，選準(zhǔn)切入點(diǎn)和突破口，確定檢查目標(biāo)和檢查工作方案，有選擇地對(duì)企業(yè)重大投資、重點(diǎn)工程建設(shè)、招標(biāo)投標(biāo)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)深入了解，對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，及時(shí)提出糾正意見(jiàn)和建議。以企業(yè)存在問(wèn)題的督促整改為重點(diǎn)開(kāi)展事后監(jiān)督。要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作、投資擔(dān)保、經(jīng)營(yíng)效益、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、利潤(rùn)和薪酬分配等重點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行審查，對(duì)已發(fā)生的問(wèn)題或存在的隱患，要督促進(jìn)行整改，幫助企業(yè)改進(jìn)和完善規(guī)章制度，堵塞管理漏洞，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)、規(guī)范運(yùn)行。

（二）提高領(lǐng)導(dǎo)和領(lǐng)導(dǎo)班子素質(zhì)，從領(lǐng)導(dǎo)上予以保證

領(lǐng)導(dǎo)和領(lǐng)導(dǎo)班子的素質(zhì)和水平?jīng)Q定著企業(yè)的決策和經(jīng)營(yíng)管理水平。要真正加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，必須從領(lǐng)導(dǎo)班子上給予保證。只有領(lǐng)導(dǎo)重視了，才會(huì)主動(dòng)向會(huì)計(jì)人員交任務(wù)壓擔(dān)子，把會(huì)計(jì)工作放到應(yīng)有的位置，使會(huì)計(jì)人員充分發(fā)揮其參與企業(yè)管理和決策的積極作用。

（三）以人為本提高全員素質(zhì)，尤其是財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)

要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理是關(guān)鍵因素。健全的符合企業(yè)實(shí)際的先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理制度的制定需要高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理方面的人才。財(cái)務(wù)管理需要每一個(gè)員工的參與，必須是使全體員工具有履行其財(cái)務(wù)職責(zé)的素質(zhì)和能力。要加強(qiáng)教育和培訓(xùn)，使他們?cè)谪?cái)務(wù)管理活動(dòng)中由被動(dòng)的管理者變成自覺(jué)地參與者。再一方面，財(cái)務(wù)人員必須樹(shù)立全新的理財(cái)觀念，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和管理意識(shí)，走出算帳、記帳、報(bào)帳的狹小圈子，投入到經(jīng)營(yíng)管理中進(jìn)行過(guò)程管理。

（四）以現(xiàn)金流量為中心，加強(qiáng)資金管理

企業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的晴雨表。它貫穿了整個(gè)財(cái)務(wù)管理的全過(guò)程?，F(xiàn)金流轉(zhuǎn)管理水平的高低至今影響著企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及收益水平，制約著企業(yè)的發(fā)展。總之，在財(cái)務(wù)管理中，運(yùn)用現(xiàn)金流量分析，可以為決策者選擇最優(yōu)投資方案、籌資決策，從而提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理的水平。

（五）健全內(nèi)部控制管理制度，進(jìn)行規(guī)范化管理

財(cái)務(wù)管理說(shuō)到底是制度管理，不是人對(duì)人的管理。要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理必須加強(qiáng)制度建設(shè)，以制度來(lái)制約，來(lái)規(guī)范，來(lái)保證。要建立指標(biāo)考核機(jī)制，建立全面預(yù)算制度，建立目標(biāo)成本控制制度，建立非生產(chǎn)性開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)，存貨和應(yīng)收帳款管理制度，建立預(yù)測(cè)制度、決策制度、定期財(cái)務(wù)分析制度等一系列制度，形成一套完整的科學(xué)的財(cái)務(wù)管理體制。

（六）建立財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策的運(yùn)行機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)計(jì)劃管理

財(cái)務(wù)管理的核心是財(cái)務(wù)決策，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是為財(cái)務(wù)決策服務(wù)的，財(cái)務(wù)計(jì)劃是財(cái)務(wù)決策的具體化?，F(xiàn)代企業(yè)管理理論認(rèn)為，企業(yè)管理的重心在財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理的重心是財(cái)務(wù)決策。財(cái)務(wù)決策管理影響到企業(yè)的興衰成敗、生死存亡。因此建立以財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)決策機(jī)制，提高財(cái)務(wù)人員的預(yù)測(cè)、決策能力是加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的當(dāng)務(wù)之急。

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關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)；預(yù)警方法；靜態(tài)和動(dòng)態(tài)；“四階段癥狀”分析法

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-7712 (2012) 06-0040-02

一、引言

近年來(lái)，全球范圍內(nèi)陷入財(cái)務(wù)困境甚至破產(chǎn)的企業(yè)數(shù)量大幅增加．財(cái)務(wù)困境關(guān)系著企業(yè)的生死存亡，大面積的企業(yè)財(cái)務(wù)困境更是可能帶來(lái)社會(huì)動(dòng)蕩。因此構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警模型，提前對(duì)財(cái)務(wù)困境進(jìn)行有效預(yù)警以便于管理者和有關(guān)部門采取措施進(jìn)行應(yīng)對(duì)是迫切而必要的。所謂企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警分析系統(tǒng)，就是通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)經(jīng)營(yíng)資料的分析，利用及時(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相應(yīng)的數(shù)據(jù)化管理方式，將企業(yè)所面臨的危險(xiǎn)情況預(yù)先告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和其他利益關(guān)系人，并分析企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的原因和企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)體系隱藏的問(wèn)題，以提早做好防范措施的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。

二、我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警方法評(píng)析

（一）專家調(diào)查法評(píng)價(jià)

專家調(diào)查是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警比較常見(jiàn)的評(píng)價(jià)方法，是企業(yè)組織各個(gè)領(lǐng)域?qū)＜?，根?jù)專家的在行業(yè)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部和外部環(huán)境進(jìn)行評(píng)價(jià)，要求各專家對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)過(guò)去和現(xiàn)在的狀況進(jìn)行了解，綜合分析財(cái)務(wù)變化，找出財(cái)務(wù)變化規(guī)律，判斷企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。專家調(diào)查法的缺點(diǎn)在于，調(diào)查成本比較高，因此，絕對(duì)部分企業(yè)采用標(biāo)準(zhǔn)調(diào)查方法，通過(guò)專業(yè)人員，顧問(wèn)，等對(duì)企業(yè)問(wèn)題調(diào)查，形成報(bào)告供參考。標(biāo)準(zhǔn)化的帶調(diào)查方法，所提出的問(wèn)題對(duì)所有企業(yè)或組織是普遍適用的。因此降低了成本，也是標(biāo)準(zhǔn)調(diào)查法的優(yōu)勢(shì)。但是該標(biāo)準(zhǔn)化的調(diào)查，不能反映企業(yè)某些特殊的問(wèn)題，報(bào)告中對(duì)該特殊問(wèn)題不能做具體回答，針對(duì)每個(gè)問(wèn)題，報(bào)告難以提供具體的逐個(gè)解釋，更難以引導(dǎo)企業(yè)對(duì)問(wèn)題外的危機(jī)進(jìn)行重視。

（二）“四階段癥狀”分析法評(píng)價(jià)

“四階段癥狀”分析法主要是建立在財(cái)務(wù)危機(jī)階段性和連續(xù)性的技術(shù)上，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)展都是有一個(gè)過(guò)程的，每個(gè)過(guò)程表現(xiàn)出不一樣的特征，因此，根據(jù)財(cái)務(wù)危機(jī)狀況，形成四個(gè)階段不同的癥狀，分別為財(cái)務(wù)危機(jī)“潛伏期”、“發(fā)作期”、“惡化期”和“實(shí)現(xiàn)期”。財(cái)務(wù)危機(jī)潛伏期主要表現(xiàn)為，企業(yè)盲目的擴(kuò)張，企業(yè)出現(xiàn)無(wú)效市場(chǎng)營(yíng)銷狀況，企業(yè)疏于對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的管理，企業(yè)運(yùn)營(yíng)中缺乏有效的管理制度保障．企業(yè)資源存在分配不當(dāng)問(wèn)題，對(duì)企業(yè)發(fā)展環(huán)境的重大變化莫不關(guān)注。財(cái)務(wù)危機(jī)潛伏期主要表現(xiàn)為：企業(yè)自有資本出現(xiàn)不足問(wèn)題，并開(kāi)始過(guò)分依靠外部資金支持，貸款利息負(fù)擔(dān)沉重，企業(yè)會(huì)計(jì)難以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警作用，企業(yè)債務(wù)拖延償付比較常見(jiàn)；財(cái)務(wù)危機(jī)惡化期主要表現(xiàn)為：企業(yè)經(jīng)營(yíng)者無(wú)心經(jīng)營(yíng)企業(yè)主要業(yè)務(wù)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的精力主要用于財(cái)務(wù)周轉(zhuǎn)，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難重重，債務(wù)到期違約不支付經(jīng)常發(fā)生。財(cái)務(wù)危機(jī)實(shí)現(xiàn)期主要表現(xiàn)為，企業(yè)負(fù)債嚴(yán)重超過(guò)企業(yè)字資產(chǎn)，企業(yè)償還負(fù)債能力已經(jīng)喪失，企業(yè)宣布倒閉?！八碾A段癥狀”分析法，優(yōu)點(diǎn)在于直觀，簡(jiǎn)單明確，比較適合于企業(yè)進(jìn)行自我檢測(cè)，缺點(diǎn)在于具體的階段劃分難，每個(gè)階段特征難以辨別，需要根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)。

（三）單變量和多變量的預(yù)警模型評(píng)價(jià)

單變量預(yù)警模型在早期沒(méi)有得到重視，后來(lái)Fitzpatric發(fā)現(xiàn)企業(yè)比率用來(lái)衡量企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的重要性，該研究得到許多學(xué)者的重視，并延伸出很多單變量的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警模型，例如，現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)總額的比例，企業(yè)凈收益與企業(yè)資產(chǎn)總額的比例等。單變量預(yù)警模型逐步得到重視，但隨著實(shí)踐發(fā)展，單變量模型也存在很多局限性，例如單變量分析得出企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)現(xiàn)狀，但是企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)是否會(huì)造成企業(yè)破產(chǎn)，以及破產(chǎn)的時(shí)間難以確立；單變量企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警模式?jīng)]有充分考慮通貨因素的影響，因此，在通貨膨脹時(shí)期，單變量企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警模式實(shí)效。

多變量的預(yù)警模型評(píng)價(jià)是對(duì)單變量預(yù)警模型的進(jìn)一步升級(jí)，他是一種綜合多元素的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警評(píng)價(jià)方法，把多個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)比率套入該模型中，就可以得出多變量的企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)結(jié)果，多元線性函數(shù)模型主要的代表有’記分(z—score)模型。多變量的預(yù)警模型受通貨膨脹的影響比較小，這是優(yōu)于單變量預(yù)警模型的地方，兩者預(yù)測(cè)內(nèi)容和預(yù)測(cè)方法均存在很大的差異性。田高良單變量模型是以單個(gè)財(cái)務(wù)比率的分析考察為基礎(chǔ)的．財(cái)務(wù)比率按其預(yù)測(cè)能力有先后順序之分；而多變量模型則是以多種財(cái)務(wù)比率的分析考察為基礎(chǔ)的，為使反模型的預(yù)測(cè)能力達(dá)到最大限度，一般需要對(duì)各種財(cái)務(wù)比率均進(jìn)行加權(quán)。單變量模型所預(yù)測(cè)的財(cái)務(wù)危機(jī)包括企業(yè)的破產(chǎn)、拖欠償還賬款、透支銀行賬戶、無(wú)力支付優(yōu)先股股利等；而多變量模型所砸測(cè)的財(cái)務(wù)危機(jī)則僅指企業(yè)的破產(chǎn)危機(jī)，因而z計(jì)分模型有時(shí)也被稱為公司破產(chǎn)預(yù)測(cè)模型。

（四）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模糊分析法

確立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，選定評(píng)價(jià)因素集，權(quán)重集經(jīng)用層次分析法得出，以下面的風(fēng)險(xiǎn)因素和數(shù)據(jù)為例，建立風(fēng)險(xiǎn)因素集，和與之相對(duì)應(yīng)的權(quán)重值。

根據(jù)評(píng)價(jià)目標(biāo)的要求，我們選擇綜合評(píng)價(jià)的評(píng)價(jià)指標(biāo)組成集合，并將評(píng)價(jià)集分為幾個(gè)大的方面，然后在根據(jù)具體的評(píng)價(jià)要求在各評(píng)價(jià)指標(biāo)下可以選定被擇集，來(lái)衡量總體風(fēng)險(xiǎn)度。例如將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)集合分為若干個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，組成的評(píng)價(jià)體系。采用n級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，n級(jí)指標(biāo)體系分別為高風(fēng)險(xiǎn)，一般，低風(fēng)險(xiǎn)等等。這樣界限清晰，容易評(píng)價(jià)。

建立判斷矩陣和權(quán)重的確定。對(duì)上述財(cái)務(wù)各風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行獨(dú)立評(píng)價(jià)，定義評(píng)價(jià)級(jí)里的第i個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系對(duì)第j個(gè)元素的支配度為nij，因此，對(duì)某一個(gè)元素單因素評(píng)價(jià)的所有結(jié)果為，用模糊數(shù)學(xué)來(lái)表示，把n個(gè)單因素的集合組成判斷矩陣，這樣就夠構(gòu)成了模糊綜合評(píng)價(jià)判斷矩陣。采用專家組法來(lái)判定財(cái)務(wù)各風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響度大小，我們采用各指標(biāo)的獲得的投票數(shù)比總票數(shù)的比值來(lái)判定相應(yīng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的支配度來(lái)構(gòu)建判斷矩陣。

運(yùn)用模糊數(shù)學(xué)原理確定評(píng)價(jià)結(jié)果。采用國(guó)際上通行的模糊評(píng)價(jià)算法，具體的合成算法為加權(quán)平均法，.按照少數(shù)服從多數(shù)的原則，選擇得票數(shù)最多的相應(yīng)的等級(jí)，來(lái)確定i指標(biāo)的評(píng)價(jià)等級(jí)。通過(guò)權(quán)重與相應(yīng)的評(píng)分。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度的計(jì)算。運(yùn)用各指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)值與相對(duì)的指標(biāo)定性等級(jí)相乘來(lái)計(jì)算總財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度的大小。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系構(gòu)建的策略

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警評(píng)價(jià)體系包含多個(gè)指標(biāo)，體系的這個(gè)指標(biāo)反映的內(nèi)容必須是真實(shí)的，指標(biāo)構(gòu)建必須確保反映的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從而實(shí)現(xiàn)良好分析，總結(jié)以上規(guī)則，在財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建中，要注意做到以下兩點(diǎn)：

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警評(píng)價(jià)體系的整體性和完整性

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系必須是完整的，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警狀況，不能依靠一個(gè)或幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的預(yù)警而得到反映，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警是整個(gè)指標(biāo)體系的綜合反映結(jié)果，財(cái)務(wù)預(yù)警評(píng)價(jià)中，不能因?yàn)槟骋粋€(gè)或幾個(gè)指標(biāo)出現(xiàn)預(yù)警，就認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)就出現(xiàn)危險(xiǎn)的狀態(tài)；也不能因?yàn)槟骋粋€(gè)或幾個(gè)指標(biāo)都達(dá)到安全標(biāo)準(zhǔn)，就認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)處于良好狀態(tài)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和當(dāng)前存在的問(wèn)題是非常復(fù)雜的，企業(yè)預(yù)警狀況應(yīng)該反映這狀態(tài)，因此，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警方法構(gòu)建中，應(yīng)結(jié)合企業(yè)整體的實(shí)際情況，注重企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀。分析企業(yè)預(yù)警體系中，與企業(yè)經(jīng)營(yíng)整體狀態(tài)不匹配的指標(biāo)。即使某一個(gè)或幾個(gè)指標(biāo)，超過(guò)危險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)，但綜合企業(yè)現(xiàn)狀，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況也可能是良好的，預(yù)警指標(biāo)體系測(cè)量結(jié)果僅僅提供參考，不能絕對(duì)化。

（二）建立靜態(tài)和動(dòng)態(tài)相結(jié)合財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系

企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，因業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，會(huì)不斷發(fā)生變化。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警方法的構(gòu)建，既要反映一固定點(diǎn)的企業(yè)財(cái)務(wù)狀態(tài)，對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)初期進(jìn)行預(yù)警，同時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系也應(yīng)該是動(dòng)態(tài)體系。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的時(shí)間期限必須加長(zhǎng)，靜態(tài)反應(yīng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警狀況后，必須對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指數(shù)跟蹤，尋找企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的原因，從根本上解除企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)狀況。建立靜態(tài)和動(dòng)態(tài)相結(jié)合財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的跡象。財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建中，靜態(tài)和動(dòng)態(tài)相結(jié)合的方法運(yùn)用，將大大提高對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的能力，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定發(fā)展。

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篇6

關(guān)鍵詞：非財(cái)務(wù)因素；非財(cái)務(wù)因素判斷；非財(cái)務(wù)因素選擇與分析

財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)工作千頭萬(wàn)緒，其中核心的工作內(nèi)容是根據(jù)客觀情況和實(shí)際需要篩選、設(shè)立財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)指標(biāo)。財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)指標(biāo)大體上可分為財(cái)務(wù)因素指標(biāo)和非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)兩大類。作為財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)兩大指標(biāo)體系之一的非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)，其明顯的特征是，它對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響，在指標(biāo)體系中存在著與評(píng)價(jià)結(jié)果的因果關(guān)系不明顯的問(wèn)題。一般而言，非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)的影響結(jié)果都不能直接與企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行比較，也就是說(shuō)，該企業(yè)按選定的分析評(píng)價(jià)指標(biāo)比較，只要企業(yè)其他財(cái)務(wù)因素評(píng)價(jià)指標(biāo)處于正常的合理變動(dòng)幅度內(nèi)，非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)的影響就顯得微乎其微；而當(dāng)財(cái)務(wù)因素評(píng)價(jià)指標(biāo)沒(méi)處于正常合理的變動(dòng)幅度內(nèi)，往往又被認(rèn)為是非財(cái)務(wù)因素的影響。非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)與財(cái)務(wù)因素指標(biāo)是相輔相成相互影響的，人們往往只重視財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響，而對(duì)非財(cái)務(wù)因素的影響則重視不夠。因此，積極探討非財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響，對(duì)全面做好財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)工作具有非常重要的意義。

那么，如何全面、準(zhǔn)確地對(duì)非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行分析呢？筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面進(jìn)行全方位的考慮。

一、正確認(rèn)識(shí)非財(cái)務(wù)因素的主要載體，準(zhǔn)確把握其獲取途徑

非財(cái)務(wù)因素的載體十分復(fù)雜且呈多樣化，如調(diào)查報(bào)告、企業(yè)檔案資料、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注、企業(yè)財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的信息資料、報(bào)紙、政府公告、法律文件、上市公司的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)報(bào)告及管理建議書(shū)等等，這些都可能是非財(cái)務(wù)因素的載體。它可以是成文信息，也可是不成文信息；有來(lái)自企業(yè)內(nèi)部本身的信息，也有來(lái)自于企業(yè)外部的信息；等等。

一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、上市公司的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)報(bào)告及管理建議書(shū)等集中了納稅人主要的非財(cái)務(wù)因素；同時(shí)，在一些管理工作較為健全的管理和中介機(jī)構(gòu)，如工商所、稅務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所等，一般都建立有較完善的“企業(yè)管理信息系統(tǒng)”，包括企業(yè)組織、管理等方面的基本情況，來(lái)全面、及時(shí)地記載企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素。目前，隨著信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)等公共信息網(wǎng)絡(luò)日益成為分析者獲取非財(cái)務(wù)因素的重要來(lái)源。

對(duì)于分析者來(lái)說(shuō)，要充分、全面地了解企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素，首先必須認(rèn)真全面地查閱以上相關(guān)資料所提供的主要非財(cái)務(wù)因素；其次，利用與企業(yè)人員的討論獲得有關(guān)相關(guān)資料之外的重要信息（非資料信息），在完善檔案管理制度下，企業(yè)檔案資料應(yīng)能提供財(cái)務(wù)分析所需的主要非財(cái)務(wù)因素。但對(duì)于管理基礎(chǔ)薄弱，檔案資料不夠規(guī)范、齊全的企業(yè)來(lái)說(shuō)，采取與其相關(guān)人員和企業(yè)管理層的交流討論是一種有效的增強(qiáng)和補(bǔ)充方式；再次，利用媒體和公共信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，獲取有企業(yè)的行業(yè)因素、宏觀政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素等非財(cái)務(wù)信息。

二、準(zhǔn)確判斷非財(cái)務(wù)因素影響的方向性、時(shí)間性和程度差異性

1.影響的方向性

非財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響具有雙重性，即有的對(duì)其產(chǎn)生消極的不利影響，但也有的是“雪中送炭”，會(huì)產(chǎn)生一些正面的、積極的影響，如破產(chǎn)企業(yè)的重組、有經(jīng)驗(yàn)管理人員的任命等，均可能增強(qiáng)其財(cái)務(wù)狀況健康發(fā)展的可能性。分析者應(yīng)當(dāng)實(shí)事求是地評(píng)價(jià)非財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的影響。

2.影響的時(shí)間性

非財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響不僅具有方向性，也具有時(shí)間性。有些非財(cái)務(wù)因素的影響也許是“立竿見(jiàn)影”的，影響較為短暫。但有些因素，尤其是那些主要因素并不是短期存在、暫時(shí)影響的，而是一種長(zhǎng)期的過(guò)程和“循序漸進(jìn)”的影響。當(dāng)前的許多非財(cái)務(wù)因素是在過(guò)去就已經(jīng)存在著的，并可能持續(xù)存在、影響下去。所以，我們必須關(guān)注非財(cái)務(wù)因素影響時(shí)間的持續(xù)性，進(jìn)行動(dòng)態(tài)的分析。

3.影響程度的差異性

影響企業(yè)財(cái)務(wù)的非財(cái)務(wù)因素是復(fù)雜多樣的，但各項(xiàng)因素對(duì)其影響的程度（相關(guān)程度）存在差異，一項(xiàng)因素與財(cái)務(wù)狀況正相關(guān)，與經(jīng)營(yíng)成果可能負(fù)相關(guān)或不相關(guān)。也就是說(shuō)，有些因素對(duì)于一些企業(yè)或具體的財(cái)務(wù)方面來(lái)說(shuō)，影響是重大的、決定性的，但對(duì)于另一些企業(yè)或具體的財(cái)務(wù)方面來(lái)說(shuō)，卻可能是微不足道的。

對(duì)非財(cái)務(wù)因素影響程度判斷的目的，是要將這一判斷客觀、準(zhǔn)確地運(yùn)用到對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的預(yù)測(cè)之中。其中，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素和管理風(fēng)險(xiǎn)因素等，作為影響企業(yè)財(cái)務(wù)能力的非財(cái)務(wù)因素，它們是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)分析、動(dòng)態(tài)評(píng)估的變量因素。

由于非財(cái)務(wù)因素的量化程度較低，如何評(píng)價(jià)和判斷其影響很難把握。一般而言，在未來(lái)的短時(shí)間內(nèi)，非財(cái)務(wù)因素不是影響企業(yè)財(cái)務(wù)的主流因素，但它有可能隨著時(shí)間的推移和情況的變化，演變?yōu)橹髁饕蛩?，即隨著其時(shí)間的變化，影響程度會(huì)發(fā)生變化。如一些不利的非財(cái)務(wù)因素持續(xù)性存在，會(huì)使一些當(dāng)前或短期看來(lái)沒(méi)有問(wèn)題的財(cái)務(wù)狀況成為財(cái)務(wù)狀況問(wèn)題。也有一些非財(cái)務(wù)因素從一開(kāi)始就是影響企業(yè)財(cái)務(wù)的主流因素，它們一般是一些重大事項(xiàng)，如水災(zāi)等自然災(zāi)害，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)的質(zhì)量狀況驟然惡化，甚至功敗垂成。

作為分析者應(yīng)秉承客觀、求實(shí)的專業(yè)精神，準(zhǔn)確判斷非財(cái)務(wù)因素的影響程度，既不能無(wú)視其影響，也不能無(wú)限地夸大其影響。如當(dāng)某一行業(yè)整體出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題時(shí)，不能一概而論地以此判斷該行業(yè)中所有企業(yè)財(cái)務(wù)的質(zhì)量，而應(yīng)具體分析企業(yè)個(gè)體的財(cái)務(wù)能力。

三、非財(cái)務(wù)因素的選擇與分析要抓住重點(diǎn)

非財(cái)務(wù)因素的上述方向性、時(shí)間性和程度上的差異特征，要求分析者在非財(cái)務(wù)因素分析中，要有主次之分，不能對(duì)所有的非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行面面俱到的分析，而應(yīng)抓住重點(diǎn)，重點(diǎn)分析那些影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵性因素。所謂關(guān)鍵性因素，就是那些影響方向明顯、影響程度較大的重要因素。這些關(guān)鍵性因素一般是以行業(yè)類型、企業(yè)特征、財(cái)務(wù)特點(diǎn)等不同而有所區(qū)別。如對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的分析顯然區(qū)別于對(duì)汽車制造廠財(cái)務(wù)的分析。在非財(cái)務(wù)因素評(píng)估中，必須在對(duì)所有因素綜合考察的基礎(chǔ)上，突出主要因素和因素的主要方面，從影響企業(yè)財(cái)務(wù)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)出發(fā)，動(dòng)態(tài)地、全面地進(jìn)行分析。這也就需要分析者根據(jù)掌握的信息進(jìn)行高水平的判斷，這一分析判斷很難用電腦來(lái)代替，此時(shí)，分析者的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)就顯得十分重要。超級(jí)秘書(shū)網(wǎng)

四、正確理解非財(cái)務(wù)因素和財(cái)務(wù)因素的關(guān)系

目前，我國(guó)會(huì)計(jì)環(huán)境不是十分規(guī)范，企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料不完整和不真實(shí)的現(xiàn)象較為普遍，這就使得企業(yè)所進(jìn)行的非財(cái)務(wù)因素的分析在財(cái)務(wù)分析中顯得較為重要。但事實(shí)上這并不能改變非財(cái)務(wù)因素在財(cái)務(wù)分析中的地位，即不管會(huì)計(jì)信息是否完整和真實(shí)，非財(cái)務(wù)因素的分析都只能是建立在財(cái)務(wù)因素分析基礎(chǔ)上的。單純依靠非財(cái)務(wù)因素并不能決定財(cái)務(wù)分析級(jí)次和結(jié)果。忽視非財(cái)務(wù)因素對(duì)納稅評(píng)估的影響是不當(dāng)?shù)?，而過(guò)分強(qiáng)調(diào)非財(cái)務(wù)因素分析的作用也是不恰當(dāng)?shù)摹?/p>

五、正確認(rèn)識(shí)非財(cái)務(wù)因素分析的主觀性特征

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（一）基本概念

財(cái)務(wù)分析主要是指通過(guò)對(duì)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及現(xiàn)金流動(dòng)情況進(jìn)行系統(tǒng)的分析和評(píng)價(jià)，同時(shí)科學(xué)評(píng)價(jià)及預(yù)測(cè)企業(yè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一項(xiàng)財(cái)務(wù)管理工作內(nèi)容。財(cái)務(wù)分析質(zhì)量主要是指財(cái)務(wù)分析后得出的結(jié)論對(duì)于企業(yè)決策的有用程度，換言之，也就是財(cái)務(wù)分析對(duì)于決策的貢獻(xiàn)度。所以財(cái)務(wù)分析質(zhì)量水平直接關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的正確性。同時(shí)財(cái)務(wù)分析也是用以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要基礎(chǔ)。

（二）作用分析

財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)的促進(jìn)作用不言而喻，其重要作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面上：第一，有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)。企業(yè)財(cái)務(wù)分析結(jié)論的得出，需要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及財(cái)務(wù)活動(dòng)等進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)分析，并經(jīng)過(guò)一系列的調(diào)查研究等活動(dòng)，全面分析財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)狀況。因此通過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析能夠?qū)ζ髽I(yè)的資金使用情況進(jìn)行檢查，可以對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成及資金的來(lái)源結(jié)構(gòu)進(jìn)行檢查，可以對(duì)企業(yè)償付債務(wù)的能力進(jìn)行評(píng)價(jià)，可以對(duì)企業(yè)的盈利目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況進(jìn)行分析等。第二，有利挖掘企業(yè)內(nèi)部的潛力，提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)的財(cái)務(wù)分析活動(dòng)，不單單是檢查總結(jié)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而且也是對(duì)企業(yè)內(nèi)在經(jīng)營(yíng)的潛力進(jìn)行挖掘的過(guò)程。并在后期的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中合理運(yùn)用挖掘出來(lái)的潛力因素，有助于提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益；第三，有利于幫助企業(yè)管理人員做出正確的經(jīng)營(yíng)決策。

二、化工企業(yè)財(cái)務(wù)分析質(zhì)量存在的主要問(wèn)題

（一）關(guān)注度不夠，缺乏核心軟件分析技術(shù)

一方面，在化工企業(yè)中，企業(yè)管理人員更加關(guān)注的是技術(shù)開(kāi)發(fā)及創(chuàng)新，對(duì)于財(cái)務(wù)管理工作方面，重點(diǎn)也是關(guān)注成本、利潤(rùn)等與經(jīng)營(yíng)結(jié)果直接相關(guān)的方面，很少會(huì)強(qiáng)調(diào)包括引起經(jīng)營(yíng)結(jié)果的因素的系統(tǒng)性財(cái)務(wù)分析工作。這樣自然不利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)、正確制定，也不利于企業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展；另一方面，國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的化工企業(yè)大部分均配備了功能強(qiáng)大的財(cái)務(wù)分析軟件系統(tǒng)，而我國(guó)的軟件的應(yīng)用水平相對(duì)較低，大部分還是處于事務(wù)處理階段，滿足分析需要的信息化程度相對(duì)偏低，這樣也不利于財(cái)務(wù)分析工作的順利開(kāi)展。

（二）財(cái)務(wù)人員對(duì)專業(yè)外的情況了解不夠

財(cái)務(wù)人員要想真正做好財(cái)務(wù)分析工作，一定要和國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、公司戰(zhàn)略、行業(yè)狀況、客戶情況、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況、公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況結(jié)合起來(lái)，這樣做出來(lái)的財(cái)務(wù)分析才是有血有肉的、公司高管層看得懂、喜歡看的財(cái)務(wù)分析。而在大部分化工企業(yè)中，財(cái)務(wù)人員對(duì)這些專業(yè)外的情況了解得并不多，財(cái)務(wù)分析存在脫離實(shí)際、閉門造車的情況。

（三）不合理的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)設(shè)置

第一，傳統(tǒng)的杜邦分析法存在很多缺陷，如經(jīng)營(yíng)性收益與財(cái)務(wù)收益不分、經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)與金融性資產(chǎn)不分，財(cái)務(wù)杠桿計(jì)算不準(zhǔn)確等，在很多情況下并不能反映企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)績(jī)效。第二，用流動(dòng)比率、速動(dòng)比率分析短期償債能力時(shí)，誤認(rèn)為這兩個(gè)比率越高，企業(yè)償債能力就越強(qiáng)。但從股東角度和管理者角度看，企業(yè)償債能力過(guò)強(qiáng)并不是好事，反而說(shuō)明了企業(yè)資本利用效率和效益不高。第三，存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)低時(shí)，傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為是存貨周轉(zhuǎn)慢，不能如實(shí)反映企業(yè)在低價(jià)時(shí)大量買進(jìn)大宗商品的策略而導(dǎo)致采購(gòu)成本的下降。

（四）財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量還需進(jìn)一步提高

財(cái)務(wù)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性需要借助于財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)，但是目前在化工企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表方面還存一定的不足。例如采用不同的會(huì)計(jì)處理方法使得不同企業(yè)之間的同類報(bào)表數(shù)據(jù)之間不具備可比性；不能及時(shí)處理收入和費(fèi)用業(yè)務(wù)，不能及時(shí)、準(zhǔn)確處理資產(chǎn)變動(dòng)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表不能反映公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況；財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容的產(chǎn)生是基于某種假定的基礎(chǔ)上，使得和企業(yè)實(shí)際情況不符等。

三、提高化工企業(yè)財(cái)務(wù)分析質(zhì)量的主要對(duì)策

（一）公司領(lǐng)導(dǎo)、財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人重視財(cái)務(wù)分析

公司領(lǐng)導(dǎo)不能只把財(cái)務(wù)部門看作是管錢管賬的部門，也要把財(cái)務(wù)部門視為公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的參與者、經(jīng)營(yíng)決策的支持者。公司需要舍得在財(cái)務(wù)分析人員、財(cái)務(wù)分析軟件等方面做適當(dāng)?shù)耐度?。?cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人要明白，財(cái)務(wù)部門只有參與到經(jīng)營(yíng)管理中去，在了解公司經(jīng)營(yíng)情況的基礎(chǔ)上做好財(cái)務(wù)分析工作，為實(shí)現(xiàn)公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)做出貢獻(xiàn)，財(cái)務(wù)部門才有存在的意義、財(cái)務(wù)部門在公司的地位才會(huì)提高。公司和財(cái)務(wù)部門都要提高財(cái)務(wù)分析人員的地位和待遇。

(二)完善財(cái)務(wù)分析指標(biāo)與方法

一方面，完善企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，應(yīng)結(jié)合化工企業(yè)的特點(diǎn)，采用傳統(tǒng)指標(biāo)和現(xiàn)金流量指標(biāo)相結(jié)合的方式來(lái)設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，需統(tǒng)一定義財(cái)務(wù)指標(biāo)，并注重盈利性的分析，同時(shí)還應(yīng)該相互結(jié)合絕對(duì)指標(biāo)和相對(duì)指標(biāo)；另一方面，需借助多種方法來(lái)全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果。

(三)擴(kuò)大財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)范圍

第一，對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)告體系進(jìn)行進(jìn)一步的完善；第二，綜合分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)指標(biāo)，經(jīng)營(yíng)管理中的問(wèn)題要能反映到財(cái)務(wù)分析上，財(cái)務(wù)分析要能涵蓋經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的所有關(guān)鍵方面；第三，對(duì)于會(huì)計(jì)報(bào)表的附注進(jìn)行詳細(xì)的分析；第四，全面詳盡的分析企業(yè)的現(xiàn)金流量表。

（四）細(xì)化企業(yè)財(cái)務(wù)構(gòu)成情況及變動(dòng)原因分析

化工企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的時(shí)候，其分析對(duì)象應(yīng)該選取企業(yè)資金活動(dòng)的全過(guò)程。具體內(nèi)容有：第一，注重全面分析企業(yè)的盈利能力；第二，全面分析企業(yè)的成本費(fèi)用變動(dòng)狀況及其影響因素；第三，對(duì)于企業(yè)的負(fù)債所有者權(quán)益的構(gòu)成及變動(dòng)情況進(jìn)行詳細(xì)的分析；第四，全面分析企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的質(zhì)量。

(五)加強(qiáng)企業(yè)籌資、投資與現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析

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[關(guān)鍵詞]企業(yè)管理;財(cái)務(wù)分析;財(cái)務(wù)報(bào)表

財(cái)務(wù)分析產(chǎn)生于20世紀(jì)初,至今已有100多年的歷史,財(cái)務(wù)分析經(jīng)過(guò)這些年的發(fā)展,其相關(guān)理論已比較完善。財(cái)務(wù)分析根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而有不同的要求,在以知識(shí)資本為首要資本的21世紀(jì),同樣對(duì)其產(chǎn)生更高的要求,財(cái)務(wù)分析將向更高層次發(fā)展。但是,什么是財(cái)務(wù)分析呢?通過(guò)大量學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)分析這一概念的概括與總結(jié),筆者認(rèn)為,財(cái)務(wù)分析是指財(cái)務(wù)分析主體利用會(huì)計(jì)資料及與之有關(guān)的其他數(shù)據(jù)資料,通過(guò)計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo),采用一定的方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系及財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果進(jìn)行分析、評(píng)價(jià),為財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)診斷、咨詢、評(píng)估、監(jiān)督、控制提供所需財(cái)務(wù)信息,其實(shí)質(zhì)是財(cái)務(wù)分析主體對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)一步進(jìn)行加工、運(yùn)用的過(guò)程。在此過(guò)程中,財(cái)務(wù)分析主體對(duì)財(cái)務(wù)分析的要求就是財(cái)務(wù)分析所要達(dá)到的目的。財(cái)務(wù)分析主體是與企業(yè)主體有關(guān)的需要分析信息的部門、單位、法人、自然人等。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)分析中存在的問(wèn)題

(一)重視不足,企業(yè)分析人員的地位不高

據(jù)相關(guān)權(quán)威調(diào)查,在我國(guó)有65%的企業(yè)基本不做財(cái)務(wù)分析,50%的企業(yè)一年只做一次簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)分析,甚至有些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)人員認(rèn)為,本企業(yè)的所有財(cái)務(wù)及業(yè)務(wù)資料都是在自己的全程參與和控制之下形成的,情況清楚,無(wú)需再做什么財(cái)務(wù)分析。同時(shí),由于企業(yè)管理層諸多思想上的誤區(qū),表現(xiàn)為財(cái)務(wù)人員在企業(yè)管理序列中的地位不高,缺乏話語(yǔ)權(quán)。長(zhǎng)此以往,分析人員的工作積極性不高,開(kāi)拓性不足,工作效率就不高,使財(cái)務(wù)分析的效果大打折扣。

(二)資料來(lái)源方面的問(wèn)題

1.會(huì)計(jì)處理方法的不同會(huì)使不同企業(yè)同類報(bào)表數(shù)據(jù)缺乏可比性,從而使財(cái)務(wù)分析結(jié)果有差異。舉例來(lái)說(shuō),根據(jù)現(xiàn)行制度的規(guī)定,企業(yè)的存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞賬的處理方法、對(duì)外投資的核算方法、外幣報(bào)表折算匯率、所得稅會(huì)計(jì)中的核算方法等,都可以有不同的選擇,存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法有先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、分批實(shí)際法等多種方法。即使是單個(gè)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況完全相同,不同的方法對(duì)期末存貨及其銷售成本水平有不同的影響。因此,財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)數(shù)據(jù)會(huì)有所不同,使得兩個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析不準(zhǔn)確。

2.匯總數(shù)據(jù)不能直接反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的情況。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)是分類匯總性數(shù)據(jù),它不能直接反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的詳細(xì)情況。

3.資產(chǎn)負(fù)債表與損益表所反映的時(shí)間不同。以比率的形式將兩種報(bào)表的數(shù)據(jù)比較,可比性程度不一致。損益表是時(shí)期報(bào)告,反映的是跨越了整個(gè)會(huì)計(jì)年度的數(shù)據(jù)信息,而資產(chǎn)負(fù)債表是時(shí)點(diǎn)報(bào)告,只反映企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況,將兩種報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較會(huì)有一些困難。

(三)財(cái)務(wù)分析方法方面存在的問(wèn)題

財(cái)務(wù)分析的基本方法有比率分析法和比較分析法,無(wú)論是何種方法均是對(duì)過(guò)去經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所進(jìn)行的反映。另外,會(huì)計(jì)報(bào)表使用者取得會(huì)計(jì)報(bào)表的時(shí)間,與業(yè)務(wù)發(fā)生的時(shí)間就時(shí)隔更長(zhǎng)了,可謂時(shí)過(guò)境遷,因此,用過(guò)去的數(shù)據(jù)去判斷企業(yè)目前甚至將來(lái)的財(cái)務(wù)狀況,往往不切實(shí)際。同時(shí),可比性是兩種分析法的靈魂,只有具有可比性的指標(biāo)采用比較分析才有價(jià)值,而由于報(bào)表數(shù)據(jù)的局限,不同企業(yè)甚至同一企業(yè)不同時(shí)期的數(shù)據(jù)均缺乏可比性,從這個(gè)意義上說(shuō),兩種分析法的運(yùn)用必然受到影響。另外,現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)常常是重“量”而忽視“質(zhì)”,會(huì)計(jì)報(bào)表較難揭示詳實(shí)的資料,因而使會(huì)計(jì)報(bào)表使用者較難取得諸如存貨結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、批量大小、季節(jié)性生產(chǎn)變化等信息。

(四)手工進(jìn)行財(cái)務(wù)分析,成本高,耗時(shí)多

進(jìn)行財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的資料,除財(cái)務(wù)報(bào)表以外,還會(huì)涉及日常核算資料(憑證、賬簿等)和生產(chǎn)技術(shù)方面資料。但是,在會(huì)計(jì)電算化尚未普及、系統(tǒng)不完善、效率不高的情況下,財(cái)務(wù)分析的工作仍主要由手工執(zhí)行,憑手工對(duì)龐大的日常數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析成本高、耗時(shí)多。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析中問(wèn)題的對(duì)策

(一)應(yīng)該引起公司企業(yè)高層決策者和財(cái)務(wù)人員的足夠重視

決策者和財(cái)務(wù)人員要把企業(yè)財(cái)務(wù)分析提高到一個(gè)更高的層次,落實(shí)其在企業(yè)正常運(yùn)作過(guò)程中應(yīng)起到的重要作用,努力做好財(cái)務(wù)分析的各個(gè)方面,為會(huì)計(jì)信息使用者提供可靠的會(huì)計(jì)信息。

(二)確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)

1.進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)報(bào)告體系。以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、利潤(rùn)表等作為基本報(bào)表反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。同時(shí),應(yīng)更加注重對(duì)財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書(shū)的編制工作,其信息披露應(yīng)反映企業(yè)的生產(chǎn)狀況、采用的會(huì)計(jì)政策、或有事項(xiàng)、非貨幣性的與財(cái)務(wù)事項(xiàng)密不可分的信息以及企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景的預(yù)測(cè),受物價(jià)變動(dòng)影響的因素等。

2.把經(jīng)營(yíng)情況與財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來(lái)分析。僅從財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值上無(wú)法看出企業(yè)經(jīng)營(yíng)的具體情況,這些數(shù)值本身的意義是有限的。只有詳細(xì)分析董事會(huì)報(bào)告及其他信息來(lái)源中與該企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況有關(guān)的信息之后,把經(jīng)營(yíng)情況與財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來(lái)分析,才能對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)做出更深層次的理解。超級(jí)秘書(shū)網(wǎng)

3.詳細(xì)分析會(huì)計(jì)報(bào)表附注。財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)都是匯總數(shù)據(jù),要了解這些數(shù)據(jù)的具體內(nèi)容,必須詳細(xì)分析會(huì)計(jì)報(bào)表附注中的細(xì)分內(nèi)容,這樣才不會(huì)被匯總數(shù)據(jù)表面所蒙蔽。比如,從債權(quán)資產(chǎn)的項(xiàng)目結(jié)構(gòu)和賬齡結(jié)構(gòu),可以分析其質(zhì)量狀況;根據(jù)投資項(xiàng)目的構(gòu)成與變化可以分析各投資項(xiàng)目的真實(shí)價(jià)值。

(三)財(cái)務(wù)分析方法的綜合運(yùn)用

首先,要剔除各種影響因素。在分析時(shí)可以將不同會(huì)計(jì)方法的影響差異剔除,將某些特殊的、個(gè)別事件或因素剔除,選擇同行業(yè)同等規(guī)模企業(yè)進(jìn)行橫向比較,等等。其次,要注意各種分析指標(biāo)的綜合運(yùn)用。如定量分析與定性分析相結(jié)合,比較分析與比率分析相結(jié)合,橫向分析與縱向分析相結(jié)合,總量分析與個(gè)量分析相結(jié)合,靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合,以便相互取長(zhǎng)補(bǔ)短,發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的總體功能效應(yīng)。

篇9

關(guān)鍵詞：報(bào)表分析；對(duì)策；局限性

目前，不管是企業(yè)外部利益相關(guān)人，還是內(nèi)部的決策者，都需要詳細(xì)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，以便更清楚了解企業(yè)的現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況，最終作出合理決策。在全球一體化趨勢(shì)不斷加強(qiáng)的當(dāng)下，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表制度也日益完善，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析不管是深度還是廣度上都取得了較大的進(jìn)步。但是，因?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表自身的局限性、分析方法的局限性等原因，使得我國(guó)企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表分析方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國(guó)家。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的局限性

筆者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中尚且存在一些局限性不利于分析結(jié)果精準(zhǔn)度的提高，筆者將其進(jìn)行詳細(xì)分析。

1.財(cái)務(wù)報(bào)表自身存在的局限性。受傳統(tǒng)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表習(xí)慣的影響，當(dāng)前企業(yè)報(bào)表自身還凸顯出一些局限性不利于分析結(jié)果精準(zhǔn)度的提高，主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

第一，財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)主要是貨幣計(jì)量信息，而很多重要的會(huì)計(jì)信息卻不能詳細(xì)體現(xiàn)；處理會(huì)計(jì)信息時(shí)普遍堅(jiān)持傳統(tǒng)的成本慣例，這就大大降低了通貨膨脹中會(huì)計(jì)信息的可信度；當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的中心是有形資產(chǎn)，而對(duì)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、企業(yè)文化、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、自創(chuàng)商譽(yù)、人力資源等都不能得到公正與真實(shí)反映。

第二，依照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)內(nèi)容，企業(yè)具有自由選用會(huì)計(jì)處理措施的權(quán)利，每一種財(cái)務(wù)方法中所編制的報(bào)表，對(duì)財(cái)務(wù)分析的結(jié)果都有不同的影響，假如企業(yè)都選取了對(duì)自身運(yùn)行有力的會(huì)計(jì)方法，這就可造成企業(yè)借助各種會(huì)計(jì)政策來(lái)改變收益，以實(shí)現(xiàn)對(duì)利潤(rùn)隨意操縱的目的，在這種情況下企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析就失去了意義。

第三，企業(yè)在會(huì)計(jì)審核過(guò)程中，會(huì)遇到一些不確定性數(shù)據(jù)，這就需要對(duì)會(huì)計(jì)進(jìn)行估算，這些估算數(shù)據(jù)含有過(guò)多人為因素，勢(shì)必會(huì)影響財(cái)務(wù)報(bào)表的分析結(jié)果。

2.財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的局限性。目前，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)缺乏統(tǒng)一性標(biāo)準(zhǔn)，存在著較大的抽樣誤差、粗糙的行業(yè)劃分、缺乏重要分析要素等問(wèn)題，這就使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員無(wú)所適從。另一方面，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)不重視對(duì)投資報(bào)酬及資產(chǎn)負(fù)債率的分析，也沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)及變現(xiàn)指標(biāo)作為核心內(nèi)容。這就使得財(cái)務(wù)報(bào)表很難體現(xiàn)詳實(shí)的財(cái)務(wù)資料，所以財(cái)務(wù)報(bào)表使用者不易取得比如季節(jié)性經(jīng)營(yíng)變化、批量大小、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、存貨結(jié)構(gòu)等信息。分析財(cái)務(wù)報(bào)表通常都是報(bào)表編制之后進(jìn)行的，這就使分析過(guò)程過(guò)于滯后，沒(méi)有實(shí)際意義。另外，在分析比率時(shí)用到的數(shù)據(jù)都是歷史性的，對(duì)決策、預(yù)測(cè)都只具有參考價(jià)值。

二、應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的有效對(duì)策

依據(jù)當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的局限性，筆者有針對(duì)性地探究了一些應(yīng)對(duì)策略，以期提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量與精準(zhǔn)度。

1.完善財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容。針對(duì)當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中存在的一些局限性，筆者認(rèn)為要想提高分析結(jié)果的質(zhì)量，應(yīng)做好以下幾點(diǎn)：

第一，企業(yè)的財(cái)務(wù)人員在編制報(bào)表時(shí)，應(yīng)擴(kuò)大報(bào)表的披露深度與廣度，以提高財(cái)務(wù)報(bào)表中數(shù)據(jù)的有用性，從而有效克服其自身存在的局限性，不但需要分析貨幣的計(jì)量問(wèn)題，還要分析貨幣的非計(jì)量問(wèn)題。在當(dāng)前條件下，積極嘗試用各種手段披露非貨幣計(jì)量中的各種相關(guān)因素。

第二，針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表所具有的滯后性，分析人員需要充分借助先進(jìn)的信息技術(shù)為其提供條件，及時(shí)把有關(guān)信息反饋給企業(yè)的決策者，以有效彌補(bǔ)其顯著的滯后缺陷，并且還把多種分析方法有機(jī)結(jié)合在一起使用，以提升最終決策的較高的科學(xué)性與合理性。隨著會(huì)計(jì)電算化的廣泛應(yīng)用，應(yīng)盡可能縮短披露財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)間。

第三，企業(yè)在確定會(huì)計(jì)方法及政策時(shí)，應(yīng)盡可能做好科學(xué)與合理，不可違背行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，最大限度控制企業(yè)隨意操作利潤(rùn)的幾率。

2.完善報(bào)表的分析方法。在企業(yè)的財(cái)務(wù)分析手段問(wèn)題上，應(yīng)積極構(gòu)建規(guī)范、科學(xué)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析手段體系。在實(shí)際操作中應(yīng)做好以下幾點(diǎn)：

第一，在分析財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程中，應(yīng)將定量及定性的分析方式結(jié)合在一起。在定量分析企業(yè)的內(nèi)部狀況時(shí)，應(yīng)先對(duì)其做定性判斷，然后再詳細(xì)分析環(huán)境因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的影響，最終再對(duì)其進(jìn)行全面的定量判斷與分析

。在這一判斷過(guò)程中應(yīng)積極利用財(cái)務(wù)分析人員的經(jīng)驗(yàn)及先進(jìn)財(cái)務(wù)軟件的精密計(jì)算，確保分析結(jié)果具有最高的精準(zhǔn)度。

第二，靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合。通常情況下我們看到的財(cái)務(wù)信息，尤其是報(bào)表信息都是對(duì)以往數(shù)據(jù)的靜態(tài)反映。所以，應(yīng)同樣重視對(duì)這些信息的動(dòng)態(tài)分析，在全面了解以往情況的前提下，分析目前企業(yè)財(cái)務(wù)的可能結(jié)果，為更加準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)的未來(lái)狀況提供有力依據(jù)。

第三，綜合分析與個(gè)別分析相結(jié)合。在評(píng)價(jià)與分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，單個(gè)指標(biāo)并不能代表很多問(wèn)題，而需要綜合分析很多個(gè)相關(guān)指標(biāo)，從而得出更加客觀的結(jié)論。

第四，企業(yè)外部分析與內(nèi)部分析有機(jī)結(jié)合。企業(yè)管理與經(jīng)營(yíng)的效果與過(guò)程常常受外部環(huán)境的影響，在分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程中，只單純從企業(yè)自身尋找原因是不全面的，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)管理與經(jīng)營(yíng)的環(huán)境特點(diǎn)進(jìn)行全面分析，只有這樣才能獲得較準(zhǔn)確的結(jié)論。

總之，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析屬于一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程，財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員要想得到最準(zhǔn)確的分析效果、要想作出較合理的決策，不僅要保證信息中依據(jù)的資料充分透明并且真實(shí)可靠，而且還要利用財(cái)務(wù)報(bào)表制度中的非財(cái)務(wù)指標(biāo)與財(cái)務(wù)指標(biāo)，借助恰當(dāng)?shù)姆治龇椒ㄅc分析技巧對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行動(dòng)態(tài)與整體分析。隨著經(jīng)濟(jì)與科技的快速發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法也應(yīng)隨之不斷完善與發(fā)展，進(jìn)而不斷提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的水平與質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊雅琴.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性及對(duì)策[j].財(cái)經(jīng)界，2009（11）.

篇10

關(guān)鍵詞：外貿(mào)企業(yè)；國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理措施

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理中最為基礎(chǔ)也是最為重要的一個(gè)管理部分，有效的財(cái)務(wù)管理能夠保證企業(yè)有足夠的流動(dòng)資金來(lái)應(yīng)對(duì)各種各樣的突發(fā)事件，能夠有健康的財(cái)務(wù)狀況來(lái)規(guī)劃企業(yè)的發(fā)展方向和市場(chǎng)戰(zhàn)略部署，可見(jiàn)財(cái)務(wù)管理對(duì)于企業(yè)的生存和發(fā)展是非常重要的。外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理既受到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的影響，又受到國(guó)際市場(chǎng)的影響，其風(fēng)險(xiǎn)管理難度可想而知。作為外貿(mào)企業(yè)，其財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于國(guó)際市場(chǎng)的匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)、信用的風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)都是足以影響外貿(mào)企業(yè)生存能力和競(jìng)爭(zhēng)能力的重要因素，外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的難度由此可見(jiàn)一斑。

一、主要財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.匯率變化造成的風(fēng)險(xiǎn)

匯率風(fēng)險(xiǎn)主要是指外貿(mào)企業(yè)在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易的時(shí)候，由于幣種匯率發(fā)生變化導(dǎo)致貿(mào)易合同中的貨幣價(jià)值發(fā)生了變化，由此而產(chǎn)生的利潤(rùn)蒸發(fā)。這種風(fēng)險(xiǎn)是完全區(qū)別于國(guó)內(nèi)貿(mào)易企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，外貿(mào)企業(yè)對(duì)此必須要有充足的應(yīng)對(duì)措施，例如很多外貿(mào)企業(yè)中，對(duì)美貿(mào)易的合同經(jīng)常會(huì)受到人民幣升值的影響。人民幣升值必然會(huì)導(dǎo)致以美元計(jì)價(jià)的國(guó)內(nèi)產(chǎn)品數(shù)量的減少，變相地使企業(yè)的利潤(rùn)減少，由于對(duì)此防范不及時(shí)，而導(dǎo)致了很多企業(yè)在對(duì)美貿(mào)易中出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)困難。其實(shí)匯率的變化遠(yuǎn)不止這些，由于匯率的變動(dòng)導(dǎo)致很多企業(yè)在簽訂訂單的時(shí)候擔(dān)心匯率的變化而不敢貿(mào)然簽字，進(jìn)而錯(cuò)失商機(jī)，造成企業(yè)訂單的減少，對(duì)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了嚴(yán)重影響。

2.信用評(píng)估失誤造成的風(fēng)險(xiǎn)

在國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)上，信用評(píng)估工作是十分重要的，在貿(mào)易過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)該對(duì)貿(mào)易對(duì)象及其所在行業(yè)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)行充分的調(diào)查，對(duì)貿(mào)易對(duì)象的財(cái)務(wù)狀況和信譽(yù)度也要進(jìn)行一定的了解，避免在貿(mào)易過(guò)程中出現(xiàn)應(yīng)收賬款困難甚至是單面毀約的情況，這些信用評(píng)估上的失誤將會(huì)給外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作增加極大的負(fù)擔(dān)，甚至導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的全面崩盤(pán)。目前我國(guó)很多外貿(mào)企業(yè)對(duì)于貿(mào)易對(duì)象的了解還停留在一些紙質(zhì)的證明文件上，缺乏一種客觀而科學(xué)的評(píng)審工作，容易被表面現(xiàn)象所迷惑，造成銷售貨款不能及時(shí)回收，給自身企業(yè)的資金流動(dòng)造成壓力，影響自身企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

3.資金流動(dòng)性差所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

資金流動(dòng)在國(guó)際貿(mào)易中主要有三種：應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和庫(kù)存，這三個(gè)環(huán)節(jié)中任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問(wèn)題都將對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理造成巨大的壓力，影響企業(yè)資金的流動(dòng)，引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。另外外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中融資是較為困難的，這是每一個(gè)外貿(mào)企業(yè)所面臨的嚴(yán)峻問(wèn)題，融資困難再加上應(yīng)收款、預(yù)付款和庫(kù)存款的壓力導(dǎo)致了外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的舉步維艱，進(jìn)而造成了外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的困難。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對(duì)措施

1.建立健全客戶信用調(diào)查制度和信用限制

在確定信用限制的過(guò)程中，外貿(mào)企業(yè)要科學(xué)地確定自身所能接受的最大信用期限，期限過(guò)短必然會(huì)導(dǎo)致自身貿(mào)易合作吸引力下降，導(dǎo)致很多合作企業(yè)要承擔(dān)巨大的財(cái)務(wù)壓力；然而期限過(guò)長(zhǎng)又必然會(huì)給自身的財(cái)務(wù)管理造成壓力。如果在應(yīng)收賬款、預(yù)付款和庫(kù)存款任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，自己的財(cái)務(wù)狀況就會(huì)面臨著崩盤(pán)的危險(xiǎn)，因此外貿(mào)企業(yè)要在進(jìn)行貿(mào)易的時(shí)候科學(xué)地設(shè)置信用限制，最大限度地平衡自身的吸引力和財(cái)務(wù)安全。這樣既能保持自己的財(cái)務(wù)管理有足夠的能力應(yīng)對(duì)應(yīng)收款、預(yù)付款和庫(kù)存款的壓力，又能保證自己的企業(yè)有足夠的親和力，贏得更多、更大的訂單，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的不斷增長(zhǎng)。

信用調(diào)查制度也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理所必須要做的一個(gè)事情，在國(guó)際貿(mào)易中，很多企業(yè)由于自身的經(jīng)營(yíng)存在嚴(yán)重問(wèn)題，財(cái)務(wù)狀況不理想或者是信譽(yù)度不高等原因在貿(mào)易過(guò)程中經(jīng)常出現(xiàn)延付預(yù)付款或者拒付預(yù)付款等等的行為，給貿(mào)易對(duì)象造成了極大的財(cái)務(wù)壓力。如果對(duì)方財(cái)務(wù)狀況同樣存在危機(jī)，應(yīng)對(duì)不了己方給予的預(yù)付款壓力，則很容易導(dǎo)致貿(mào)易雙方撕毀貿(mào)易合同，進(jìn)而訴諸公堂，給雙方造成損失。因此外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中要建立健全客戶信用調(diào)查制度，建立客戶信用檔案，在貿(mào)易訂單簽訂之前對(duì)客戶做出全面而客觀的評(píng)價(jià)，方便自身做出相應(yīng)的財(cái)務(wù)應(yīng)對(duì)措施。

2.規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)

匯率風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法消除的，因此在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易的時(shí)候應(yīng)盡量地規(guī)避匯率變化對(duì)貿(mào)易雙方產(chǎn)生的影響。例如在貿(mào)易的時(shí)候盡量選取對(duì)雙方都合理的核算貨幣，在出口的時(shí)候選擇匯率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)的貨幣作為貿(mào)易核算的貨幣，對(duì)于雙方來(lái)說(shuō)都是完全可以接受的；在進(jìn)口的時(shí)候選取匯率呈上升趨勢(shì)的貨幣作為核算貨幣，也就是用軟硬貨幣的概念來(lái)及時(shí)調(diào)整國(guó)際貿(mào)易中的貿(mào)易合同，避免雙方在貿(mào)易過(guò)程中由于匯率變化而產(chǎn)生損失。除此以外就是在合同簽訂過(guò)程中規(guī)避匯率變化的風(fēng)險(xiǎn)。

總而言之，外貿(mào)企業(yè)為了應(yīng)對(duì)激烈的國(guó)家貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)，提高自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量是十分有必要的。有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠使企業(yè)在資金方面保持一種健康的狀態(tài)，以應(yīng)對(duì)瞬息萬(wàn)變的國(guó)際市場(chǎng)。外貿(mào)企業(yè)可以通過(guò)建立健全客戶信用評(píng)定制度來(lái)有效地消除應(yīng)收款、預(yù)付款和庫(kù)存款給自身財(cái)務(wù)管理造成的壓力；同時(shí)也要在內(nèi)部建立起健全的風(fēng)險(xiǎn)方法機(jī)制，設(shè)置專門的匯率分析部門，及時(shí)收集合同訂單簽訂同時(shí)期內(nèi)的匯率變化情況，為自身在貿(mào)易合同簽訂過(guò)程中提供一個(gè)可靠的依據(jù)，為自身的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)減輕壓力。

參考文獻(xiàn)：

［1］霍煜蓉，練德慧.關(guān)于加強(qiáng)外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的幾點(diǎn)思考［J］.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)：理財(cái)版，2007（12）.