導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)公司的職能，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)公司 職能定位

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，是我國(guó)金融體系的重要組成部分。近年來(lái),隨著各國(guó)金融自由化的不斷推進(jìn)和經(jīng)濟(jì)全球化的迅猛發(fā)展,財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)展,規(guī)模不斷擴(kuò)大，已經(jīng)成為企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)管理的重要環(huán)節(jié)，全球500強(qiáng)企業(yè)中有2/3以上都有自己的財(cái)務(wù)公司。自1987年我國(guó)第一家財(cái)務(wù)公司――東風(fēng)汽車工業(yè)財(cái)務(wù)公司成立以來(lái)，截至2008年末，我國(guó)財(cái)務(wù)公司已達(dá)80多家。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司通過(guò)整合企業(yè)內(nèi)部成員單位的金融業(yè)務(wù)，對(duì)集團(tuán)資金實(shí)行專門化管理和專業(yè)化運(yùn)作，降低了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)成本，提高了企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理水平和理財(cái)能力，為集團(tuán)公司的發(fā)展和盈利做出了貢獻(xiàn)。進(jìn)一步明確財(cái)務(wù)公司的職能定位，是充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司金融服務(wù)平臺(tái)作用，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和管理戰(zhàn)略的關(guān)鍵所在。

一、資金集中管理是財(cái)務(wù)公司的核心功能

資金集中管理是現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)最重要的戰(zhàn)略管理手段之一，是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的核心功能。作為集團(tuán)內(nèi)部的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司通過(guò)將銀行的結(jié)算功能嫁接到企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，充當(dāng)支付中介，提高了集團(tuán)資金的使用效率，是集團(tuán)總部實(shí)現(xiàn)資金集中管理的最佳平臺(tái)?？鐕?guó)公司往往根據(jù)總體戰(zhàn)略統(tǒng)籌安排資金，統(tǒng)一運(yùn)用資金，從而降低財(cái)務(wù)成本，節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用。中油財(cái)務(wù)公司從1999年推行油款封閉結(jié)算開(kāi)始，逐步將財(cái)務(wù)公司建成了集團(tuán)的賬戶管理中心、資金結(jié)算中心和資金監(jiān)控中心。中油財(cái)務(wù)公司建立了成員企業(yè)賬戶信息數(shù)據(jù)庫(kù)，向各類成員企業(yè)提供了資金上收和下?lián)?、利息?jì)算、賬務(wù)處理、資金核算、往來(lái)簽認(rèn)、與銀行對(duì)賬、報(bào)表編制等服務(wù)，通過(guò)不斷完善結(jié)算平臺(tái)功能和擴(kuò)展結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，以滿足集團(tuán)公司、專業(yè)化企業(yè)及地區(qū)企業(yè)總部統(tǒng)一、高效運(yùn)轉(zhuǎn)資金的需求，實(shí)現(xiàn)中國(guó)石油上下游產(chǎn)業(yè)鏈之間的物流和資金流的完全統(tǒng)一。截至2006年底，中油財(cái)務(wù)公司的資金集中度達(dá)到了56.9%。

財(cái)務(wù)公司的內(nèi)部結(jié)算系統(tǒng)降低了集團(tuán)整體的資金支付成本，實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)分散資金的有效聚集，便于集團(tuán)總部從總體上把握內(nèi)部資金分布和利用情況，進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)度和優(yōu)化配置，避免了各成員單位“各自為政”可能帶來(lái)的資源配置失衡和資源浪費(fèi)。財(cái)務(wù)公司資金集中統(tǒng)一結(jié)算的管理模式可以分為以下3類：

(一)市場(chǎng)化模式

成員單位根據(jù)自己的實(shí)際需要選擇資金存放和結(jié)算機(jī)構(gòu)。在此種模式下，財(cái)務(wù)公司的資金集中是被動(dòng)的，資金集中度取決于成員單位的自主意愿，很難實(shí)現(xiàn)資金在集團(tuán)范圍內(nèi)的高度集中。

（二）收支兩條線模式

成員單位在銀行開(kāi)立收入戶和支出戶。成員單位與財(cái)務(wù)公司和銀行簽訂三方協(xié)議，規(guī)定收入戶只收不支，銀行自動(dòng)將收入歸集到成員單位在財(cái)務(wù)公司的賬戶；支出戶主要用于成員單位的日常費(fèi)用支出，大額支出必須通過(guò)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行。此種模式下成員單位的資金支付建立在現(xiàn)金流量預(yù)算的基礎(chǔ)上，財(cái)務(wù)公司行使了集團(tuán)預(yù)算執(zhí)行與監(jiān)督的職能。

（三）高度集中模式

成員單位只能在財(cái)務(wù)公司開(kāi)設(shè)結(jié)算賬戶，所有的資金結(jié)算業(yè)務(wù)通過(guò)財(cái)務(wù)公司辦理，成員單位與集團(tuán)外企業(yè)的資金往來(lái)，由財(cái)務(wù)公司完成。此種模式下財(cái)務(wù)公司起到集團(tuán)內(nèi)部資金中心、清算中心的作用，是真正意義上的集團(tuán)內(nèi)部銀行。

二、資金來(lái)源多元化是財(cái)務(wù)公司穩(wěn)健發(fā)展的重要保證

企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員單位的存款是財(cái)務(wù)公司主要的資金來(lái)源。根據(jù)中國(guó)人民銀行《財(cái)務(wù)公司進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和債券市場(chǎng)管理規(guī)定》和銀監(jiān)會(huì)《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)考核暫行辦法》的規(guī)定，財(cái)務(wù)公司拆入資金最長(zhǎng)期限為7天，財(cái)務(wù)公司拆入、拆出資金余額均不得超過(guò)實(shí)收資本金的100％。財(cái)務(wù)公司的外部融資受到嚴(yán)格限制。由于財(cái)務(wù)公司資金來(lái)源比較單一,客戶和期限分布不盡合理，所以財(cái)務(wù)公司很容易受到企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)周期的影響，日常流動(dòng)性管理和投資決策面臨很大壓力。

財(cái)務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，可以充分利用其在資金籌集和資金運(yùn)用方面的政策優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)資金來(lái)源多元化。2007年銀監(jiān)會(huì)了《關(guān)于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券有關(guān)問(wèn)題的通知》，允許財(cái)務(wù)公司發(fā)行公司金融債用于支持集團(tuán)主業(yè)的發(fā)展和配置中長(zhǎng)期資產(chǎn)，解決財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配問(wèn)題，拓寬了財(cái)務(wù)公司的籌資渠道。繼2007年10月18日中石化財(cái)務(wù)公司在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行40億元金融債后，中核財(cái)務(wù)公司、中國(guó)電力財(cái)務(wù)公司、中國(guó)華電財(cái)務(wù)公司，上海電氣集團(tuán)財(cái)務(wù)公司相繼成功發(fā)行金融債。

2008年底，外匯局了《關(guān)于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開(kāi)展即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)有關(guān)管理問(wèn)題的通知》，明確規(guī)范了集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開(kāi)展自身及對(duì)集團(tuán)成員公司的即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的政策，標(biāo)志著財(cái)務(wù)公司開(kāi)展結(jié)售匯業(yè)務(wù)的法律環(huán)境逐漸成熟。通知規(guī)定凡是取得相關(guān)金融業(yè)務(wù)資格和外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資格，注冊(cè)資本滿足一定數(shù)額，且有完善的管理?xiàng)l件的集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，都可以向外匯管理部門提出結(jié)售匯業(yè)務(wù)申請(qǐng)，進(jìn)入即期外匯市場(chǎng)；在實(shí)現(xiàn)外匯資金集中管理或集中收付匯的前提下，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以滿足不同成員單位的進(jìn)出口結(jié)購(gòu)匯的需求，在內(nèi)部議定的匯價(jià)下為其辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)，并可以在外匯市場(chǎng)上取得交易資格以實(shí)現(xiàn)外匯頭寸平盤。2006年，海爾財(cái)務(wù)公司獲批為海爾集團(tuán)進(jìn)行境內(nèi)、境外外匯資金的集中管理，中糧財(cái)務(wù)公司獲批開(kāi)展集團(tuán)內(nèi)部結(jié)售匯業(yè)務(wù)。2007年中石化財(cái)務(wù)公司獲批開(kāi)展結(jié)售匯業(yè)務(wù)，并成為首家進(jìn)入外匯交易中心的非銀行金融機(jī)構(gòu)。外匯資金集中管理和即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)既降低了集團(tuán)的結(jié)售匯成本和外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)，又豐富了財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)品種和收入來(lái)源，是財(cái)務(wù)公司未來(lái)重要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

因此，財(cái)務(wù)公司一方面可借助資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)，發(fā)展直接融資，參與銀行間市場(chǎng)交易，增強(qiáng)自身獨(dú)立性，緩解對(duì)內(nèi)部資金的過(guò)度依賴；另一方面須密切關(guān)注集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略，緊緊圍繞集團(tuán)主現(xiàn)金流和核心產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，積極開(kāi)拓服務(wù)新領(lǐng)域，滿足集團(tuán)各成員單位日益多樣的金融服務(wù)需求，實(shí)現(xiàn)資金來(lái)源的多元化。

三、資金風(fēng)險(xiǎn)控制是財(cái)務(wù)公司的生命線

當(dāng)各成員單位集中優(yōu)勢(shì)，發(fā)展主業(yè)時(shí)，伴隨資金向財(cái)務(wù)公司的集中，財(cái)務(wù)公司也成為集團(tuán)資金風(fēng)險(xiǎn)的聚集之處。財(cái)務(wù)公司資金風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵在于合理配置資產(chǎn)，在保證資金安全性的前提下滿足流動(dòng)性和收益性的要求。

財(cái)務(wù)公司在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，首先要考慮財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)是否合理，是否能夠滿足銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管考核要求?！镀髽I(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)考核暫行辦法》規(guī)定：財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之比不得低于25%，短期證券投資與資本總額之比不得高于40%，長(zhǎng)期投資與資本總額之比不得高于30%。

財(cái)務(wù)公司在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)還應(yīng)考慮對(duì)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況的影響。企業(yè)集團(tuán)必須保持適度比例的流動(dòng)資產(chǎn)，這樣可以積累資金，用于市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、新產(chǎn)品研發(fā)和固定資產(chǎn)更新改造，保證在保持現(xiàn)有產(chǎn)能的同時(shí)滿足市場(chǎng)變化的需要，建立新的產(chǎn)能，獲得可持續(xù)發(fā)展；另外，國(guó)際大型企業(yè)集團(tuán)往往通過(guò)大規(guī)模兼并聯(lián)合，確保資源的上中下游協(xié)同，從而達(dá)到降低生產(chǎn)成本，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)資源和市場(chǎng)優(yōu)化配置的目的。因此當(dāng)企業(yè)集團(tuán)將主要現(xiàn)金資產(chǎn)集中于財(cái)務(wù)公司時(shí)，應(yīng)避免出現(xiàn)財(cái)務(wù)公司局部現(xiàn)金富余而集團(tuán)公司整體現(xiàn)金不足的情況。一般來(lái)說(shuō)，短期資產(chǎn)置換為長(zhǎng)期資產(chǎn)較為容易。如果財(cái)務(wù)公司長(zhǎng)期資產(chǎn)配置比重過(guò)大，可能會(huì)降低集團(tuán)公司整體的流動(dòng)性。盡管資金缺口可以通過(guò)外部融資解決，也會(huì)增加集團(tuán)整體的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，限制進(jìn)一步籌資的能力。例如：財(cái)務(wù)公司長(zhǎng)期投資增加時(shí)，集團(tuán)公司合并報(bào)表就會(huì)體現(xiàn)為現(xiàn)金等價(jià)物的減少和長(zhǎng)期資產(chǎn)的增加，從而改變企業(yè)集團(tuán)整體的償債能力指標(biāo)。因此財(cái)務(wù)公司應(yīng)注意克服資產(chǎn)配置長(zhǎng)期化的內(nèi)在沖動(dòng)，保持足夠的財(cái)務(wù)彈性。例如財(cái)務(wù)公司的信貸資產(chǎn)配置應(yīng)以中短期為主。成員單位長(zhǎng)期資金來(lái)源一是資本金，其次是長(zhǎng)期貸款，二者均由內(nèi)部解決，不利于充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用，也會(huì)增加集團(tuán)總部投入的權(quán)益資本的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)開(kāi)發(fā)期作為爭(zhēng)取客戶的手段介入有關(guān)項(xiàng)目后，應(yīng)設(shè)計(jì)合理的條款鼓勵(lì)企業(yè)置換為外部資金，從而壓縮信貸周期，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)貸短做。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法.銀監(jiān)會(huì)，2006.

[2]關(guān)于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券有關(guān)問(wèn)題的通知.銀監(jiān)會(huì)，2006.

[3]梁萍.中油財(cái)務(wù)公司的“資金池”管理.中國(guó)財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)網(wǎng)站.

篇2

關(guān)鍵詞：財(cái)力集約化 財(cái)務(wù)工作 職能與定位

一、要對(duì)實(shí)施“財(cái)力集約化”的重大意義進(jìn)行“再認(rèn)識(shí)”

國(guó)家電網(wǎng)公司財(cái)力集約化，以“六統(tǒng)一、五集中”為有效財(cái)務(wù)管理手段，以優(yōu)化調(diào)整財(cái)務(wù)職責(zé)權(quán)限及組織結(jié)構(gòu)為組織保障，以ERP和財(cái)務(wù)管控信息系統(tǒng)為技術(shù)支撐，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的縱向集約貫通、橫向有機(jī)融合，為建立適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度要求、科學(xué)高效的財(cái)力集約化管理體系奠定了良好基礎(chǔ)，增強(qiáng)了公司財(cái)務(wù)管控能力、提升了運(yùn)營(yíng)效率和效益。作為國(guó)網(wǎng)公司財(cái)力集約化一線踐行者的市級(jí)供電公司，通過(guò)幾年來(lái)的工作實(shí)踐，筆者對(duì)實(shí)施財(cái)力集約化的必要性和重大意義有了更為深刻的理解、認(rèn)識(shí)和體會(huì)：一是實(shí)施財(cái)力集約化管理是公司適應(yīng)并建立現(xiàn)代公司制度的必然要求，是精益、高效取代傳統(tǒng)、粗放經(jīng)營(yíng)管理的必經(jīng)之路；二是“集約化”是公司針對(duì)自身的一場(chǎng)“革命”，是公司實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)轉(zhuǎn)變”、建設(shè)“一強(qiáng)三優(yōu)”國(guó)際一流企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)奮斗目標(biāo)所必須經(jīng)歷的一次“蛻變”；三是就“十”以來(lái)黨和國(guó)家提出或相繼出臺(tái)的一系列治黨、治國(guó)理念和措施而言，國(guó)網(wǎng)公司幾年來(lái)實(shí)施的一系列企業(yè)改革辦法，可以說(shuō)是具有“強(qiáng)身健體、增強(qiáng)免疫”的前瞻性舉措；四是就基層財(cái)務(wù)工作而言，其意義體現(xiàn)在工作中有了統(tǒng)一、充分的科學(xué)依據(jù)；程序上有了統(tǒng)一規(guī)范運(yùn)行的“軌道”；市級(jí)公司作為公司的基本“組織細(xì)胞”，有了良好的微觀“新陳代謝”條件和環(huán)境。對(duì)公司而言，有了健康的“組織細(xì)胞”，才能保證各“系統(tǒng)”的正常運(yùn)行，才保證公司“肌體” 的完整健康?？傊?，財(cái)力集約化作為國(guó)網(wǎng)電網(wǎng)公司實(shí)施集約化管理重要組成部分，其意義和影響是重大而深遠(yuǎn)的，將對(duì)公司健康穩(wěn)定發(fā)展起到積極的推動(dòng)作用。

二、要對(duì)新時(shí)期財(cái)務(wù)工作在企業(yè)管理中的“職能與定位”發(fā)生的新變化進(jìn)行“再思考”

企業(yè)財(cái)務(wù)表面上體現(xiàn)為財(cái)會(huì)人員對(duì)企業(yè)所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行核算、確認(rèn)、反映并實(shí)施有效監(jiān)督的日常管理工作，但隨著企業(yè)改革的日益深入和現(xiàn)代企業(yè)制度的逐步完善，在國(guó)家電網(wǎng)公司實(shí)施“三集五大”之后，特別是當(dāng)前落實(shí)中央“八項(xiàng)規(guī)定”、“六項(xiàng)禁令”和“反”工作中，財(cái)務(wù)工作在公司企業(yè)管理中所處的基礎(chǔ)地位和發(fā)揮的重要作用日益凸顯。通過(guò)“五集中”、“六統(tǒng)一”，財(cái)務(wù)工作的職能已從單純的信息咨詢、監(jiān)督、服務(wù)等方面進(jìn)一步向控制、預(yù)測(cè)、參與企業(yè)決策方向拓展。同時(shí)從“大安全觀”出發(fā)，財(cái)務(wù)工作在依法治企、規(guī)范經(jīng)營(yíng)和確保企業(yè)“安全穩(wěn)定發(fā)展”方面發(fā)揮著其他專業(yè)不可替代的作用。因此，在公司新的發(fā)展時(shí)期，財(cái)務(wù)管理部門要重新準(zhǔn)確定位財(cái)會(huì)工作在企業(yè)管理中所處的位置，并發(fā)揮應(yīng)有的作用。不僅要規(guī)范會(huì)計(jì)基礎(chǔ)管理、強(qiáng)化監(jiān)控、守住底線，更要盡最大努力確保資金安全及與企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)的各方面安全。對(duì)新時(shí)期財(cái)務(wù)工作的“職能和定位”有了冷靜的思考、清醒的認(rèn)識(shí)，有助于我們主觀能動(dòng)地把基層財(cái)務(wù)工作做得更好。

三、要對(duì)充分發(fā)揮財(cái)務(wù)工作職能的前提和必要條件進(jìn)行“再分析”

基于對(duì)財(cái)務(wù)工作在新時(shí)期企業(yè)管理工作中職能及其定位的認(rèn)識(shí)與思考，如何立足基層財(cái)務(wù)工作實(shí)際，切實(shí)發(fā)揮好應(yīng)有的管理職能，還需要什么樣的前提和必要條件，因此有必要對(duì)其作出深度地“再分析”。

“改革”的目的就是為了更好地理順和完善“生產(chǎn)關(guān)系”，從而更有利于促進(jìn)“生產(chǎn)力”發(fā)展。在生產(chǎn)力三要素中，勞動(dòng)者是最活躍的因素，也就是說(shuō)人在生產(chǎn)力發(fā)展中起著決定性作用。那么在新形勢(shì)下，要把財(cái)力集約化工作貫徹落實(shí)在基層，并得以充分深化推廣應(yīng)用，以更好地發(fā)揮基層財(cái)務(wù)管理工作應(yīng)有的職能，其前提是――必須擁有一支高素質(zhì)的財(cái)務(wù)隊(duì)伍作支撐，同時(shí)，隨著發(fā)展需要，與時(shí)俱進(jìn)地不斷強(qiáng)化財(cái)務(wù)隊(duì)伍的綜合素質(zhì)，這是做好基層財(cái)務(wù)工作的必要條件。

四、要對(duì)財(cái)務(wù)組織隊(duì)伍建設(shè)“再?gòu)?qiáng)化”

結(jié)合財(cái)力集約化推廣應(yīng)用和市級(jí)供電公司財(cái)務(wù)工作的實(shí)際，國(guó)網(wǎng)大慶供電公司在強(qiáng)化基層財(cái)務(wù)隊(duì)伍組織建設(shè)方面進(jìn)行了一些積極的探索與實(shí)踐，收到了較好的效果。

（一）嚴(yán)把財(cái)務(wù)人員“入伍”關(guān)

用“好”人是做好任何工作的前提條件，因此就得把好員工的“入口”關(guān)，這一點(diǎn)在財(cái)務(wù)隊(duì)伍選人、用人上則顯得尤為重要。近幾年，大慶供電公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部為適應(yīng)財(cái)力集約化對(duì)財(cái)務(wù)人員崗位配備的要求，先后從具有一定實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)、財(cái)會(huì)專業(yè)（或相關(guān)專業(yè)）畢業(yè)的大學(xué)生中錄用了6名專業(yè)會(huì)計(jì)。每次新錄用財(cái)務(wù)人員，都由財(cái)務(wù)部門提出意見(jiàn)、人力資源部門制定方案并嚴(yán)格操作、紀(jì)檢人員全過(guò)程監(jiān)督，采取“公開(kāi)、公平、公正”的招聘措施，以力求選用“德、才”兼?zhèn)涞臅?huì)計(jì)人員。通過(guò)有效地控制財(cái)務(wù)人員“入伍”關(guān)，使新增會(huì)計(jì)人員必備的基本素質(zhì)得到了有效保證。

（二）強(qiáng)化財(cái)會(huì)人員職業(yè)操守教育

具備良好會(huì)計(jì)理論知識(shí)水平和業(yè)務(wù)處理實(shí)務(wù)能力是做好財(cái)務(wù)工作的基本條件，作為財(cái)務(wù)工作者具有良好的職業(yè)操守，并能從大局出發(fā)，樹(shù)立并堅(jiān)守正確的“三觀”和工作理念則更為重要。作為一名合格的財(cái)會(huì)人員，既要做到一塵不染，又要實(shí)事求是講原則，始終秉承嚴(yán)謹(jǐn)、認(rèn)真的工作態(tài)度，才能心無(wú)旁騖地?fù)?dān)負(fù)起財(cái)會(huì)人員應(yīng)盡的責(zé)任和義務(wù)。為此國(guó)網(wǎng)大慶供電公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部結(jié)合工作實(shí)際和每月工作例會(huì)，適時(shí)地對(duì)財(cái)會(huì)人員進(jìn)行職業(yè)道德教育，正確引導(dǎo)財(cái)務(wù)人員立足崗位，樹(shù)立忠誠(chéng)服務(wù)企業(yè)并為企業(yè)安全穩(wěn)定發(fā)展負(fù)好責(zé)的工作理念和正確的“世界觀、人生觀、價(jià)值觀”，他們也以實(shí)際行動(dòng)詮釋出了新時(shí)期國(guó)網(wǎng)員工應(yīng)有的風(fēng)范，充分展現(xiàn)了基層財(cái)務(wù)隊(duì)伍“自身硬更能打好鐵”的應(yīng)有品質(zhì)。

（三）強(qiáng)化會(huì)計(jì)崗位內(nèi)部監(jiān)督、牽制

作為工作在公司一線的基層財(cái)務(wù)隊(duì)伍，既要有團(tuán)結(jié)和諧的工作內(nèi)部環(huán)境，更不可淡化內(nèi)部“監(jiān)督、牽制”機(jī)制的建立與實(shí)施。為此國(guó)網(wǎng)大慶供電公司從2012年起，結(jié)合財(cái)力集約化和基層工作的實(shí)際需要，探索實(shí)施了財(cái)會(huì)人員定期（三年）崗位輪換和崗位AB角制（每年一調(diào)整），在實(shí)踐中收到了較好的效果。

一是會(huì)計(jì)崗位定期輪換和崗位AB角制，符合新時(shí)期基層財(cái)務(wù)工作的實(shí)際需要。按《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范》有關(guān)要求，對(duì)會(huì)計(jì)崗位進(jìn)行定期輪換，既是財(cái)力集約化組織建設(shè)的需要，也是結(jié)合會(huì)計(jì)人員個(gè)體差異等因素，最大限度地實(shí)現(xiàn)財(cái)會(huì)人員“因材施用”的有效辦法；實(shí)施崗位AB角制（結(jié)合當(dāng)年的實(shí)際情況進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整），是防止因一人缺崗、工作流程受阻而影響工作效率的有效措施，化臨時(shí)安排人員頂替為B角有準(zhǔn)備的自覺(jué)行為，保證了工作質(zhì)量和效率；二是強(qiáng)化會(huì)計(jì)崗位內(nèi)部監(jiān)督、牽制的有效手段。通過(guò)崗位輪換和AB角制，避免了因基層會(huì)計(jì)崗位分工過(guò)細(xì)，個(gè)別會(huì)計(jì)人員在一個(gè)崗位上長(zhǎng)期工作而形成的業(yè)務(wù)知識(shí)過(guò)于狹窄、思維和處理業(yè)務(wù)方式惰性僵化現(xiàn)象產(chǎn)生，以及可能導(dǎo)致的習(xí)慣性不足或問(wèn)題得不到及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正的現(xiàn)象，在實(shí)際工作中取得了強(qiáng)化“內(nèi)部牽制、內(nèi)部監(jiān)督”的效果；三是有助于團(tuán)隊(duì)精神的培養(yǎng)與提高。通過(guò)崗位輪換和AB角制，促進(jìn)了專業(yè)會(huì)計(jì)之間的相互學(xué)習(xí)、業(yè)務(wù)交流與溝通，增強(qiáng)了團(tuán)隊(duì)協(xié)作意識(shí)，財(cái)務(wù)人員綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)得到了普遍提高，為營(yíng)造融洽、和諧的內(nèi)部工作環(huán)境起到了積極作用。

（四）強(qiáng)化財(cái)會(huì)人員后續(xù)教育

結(jié)合實(shí)際工作需要和不同會(huì)計(jì)崗位人員自身素質(zhì)差異，以及個(gè)人發(fā)展的不同需求，充分利用一切可用的資源，采取各種“因材施教”的后續(xù)教育方式，有效促進(jìn)財(cái)務(wù)隊(duì)伍綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)的提升。

一是結(jié)合個(gè)人發(fā)展需求，激勵(lì)財(cái)會(huì)人員自主學(xué)習(xí)。適時(shí)進(jìn)行形勢(shì)教育，積極創(chuàng)造有利條件，支持會(huì)計(jì)人員參加職稱考試，倡導(dǎo)“通過(guò)”職稱考試就是在為公司、為集體做貢獻(xiàn)的大局意識(shí)，激勵(lì)會(huì)計(jì)人員自主學(xué)習(xí)意識(shí)，逐步形成了財(cái)務(wù)隊(duì)伍良好的學(xué)習(xí)氛圍。二是結(jié)合財(cái)務(wù)調(diào)考強(qiáng)化培訓(xùn)。以國(guó)家電網(wǎng)公司、省公司財(cái)務(wù)調(diào)考工作總體安排為契機(jī)，有針對(duì)性地強(qiáng)化培訓(xùn)。結(jié)合工作實(shí)際，采取自主學(xué)習(xí)與重點(diǎn)內(nèi)容聘請(qǐng)高校老師集中面授培訓(xùn)相結(jié)合，以及以考促學(xué)、以考代培、以考選優(yōu)等多種措施和辦法，切實(shí)達(dá)到提升財(cái)會(huì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的目的。三是結(jié)合崗位工作實(shí)際，專業(yè)會(huì)計(jì)輪流講課。為促進(jìn)會(huì)計(jì)人員主動(dòng)鉆研業(yè)務(wù)、相互學(xué)習(xí)，全面掌握基層公司財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)內(nèi)容。從2012年起，國(guó)網(wǎng)大慶供電公司探索開(kāi)展了專業(yè)會(huì)計(jì)人員輪流講課工作。每位講課會(huì)計(jì)都自己制作課件，立足崗位上講臺(tái)，理論聯(lián)系實(shí)際講業(yè)務(wù)、講流程、講規(guī)范、講風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)每個(gè)人既當(dāng)老師、又當(dāng)學(xué)生。通過(guò)這種培訓(xùn)方式，既是對(duì)會(huì)計(jì)人員的說(shuō)、寫、做能力進(jìn)行了一次全面鍛煉和檢驗(yàn)，也收到了一人提升、共同提高的良好效果。四是利用現(xiàn)代信息平臺(tái)，實(shí)施網(wǎng)絡(luò)培訓(xùn)。計(jì)算機(jī)發(fā)展與普及給這個(gè)世界帶來(lái)了一場(chǎng)“革命”，網(wǎng)絡(luò)又給這場(chǎng)“革命”注入了 “催化劑”。因此借助網(wǎng)絡(luò)這一現(xiàn)代化信息平臺(tái)開(kāi)展財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)，則是更方便、快捷、有效的方式。近幾年，大慶供電公司每年都給財(cái)會(huì)人員在中華會(huì)計(jì)網(wǎng)校“量身”開(kāi)通學(xué)習(xí)內(nèi)容，以便其在工作之余隨時(shí)學(xué)習(xí)、“問(wèn)疑解惑”，同時(shí)滿足了不同會(huì)計(jì)人員的學(xué)習(xí)需求，實(shí)踐證明這是一種很有效的培訓(xùn)方法。

五、結(jié)語(yǔ)

伴隨公司改革逐步深入和形勢(shì)不斷發(fā)展，基層財(cái)務(wù)工作將繼續(xù)按照國(guó)家電網(wǎng)公司財(cái)力集約化的統(tǒng)一部署，因“勢(shì)”而思、隨“時(shí)”求進(jìn)，把“學(xué)無(wú)止境”的內(nèi)涵充分體現(xiàn)在基層財(cái)務(wù)隊(duì)伍中，從抓隊(duì)伍建設(shè)和會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作入手，切實(shí)把國(guó)網(wǎng)公司財(cái)力集約化實(shí)施工作植根于基層，認(rèn)真做好深化推廣應(yīng)用工作，充分發(fā)揮應(yīng)有職能，為國(guó)網(wǎng)公司實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)轉(zhuǎn)變”、建設(shè)“一強(qiáng)三優(yōu)”國(guó)際一流現(xiàn)代化企業(yè)做出積極貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]李衛(wèi)勝.縣級(jí)供電企業(yè)的集約化之路[J].國(guó)家電網(wǎng)，2010（2）.

[2]許洪貴，趙琨.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理信息化構(gòu)建研究[J].管理現(xiàn)代化，2010（1）.

[3]鄧純勝，聶其海.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀與信息化策略分析[J].全國(guó)商情（經(jīng)濟(jì)理論研究），2009（19）.

[4]陳耿，龔麗娟.對(duì)信息化環(huán)境下企業(yè)財(cái)會(huì)工作職能轉(zhuǎn)變的思考[J].中國(guó)總會(huì)計(jì)師，2012（5）.

篇3

關(guān)鍵詞：國(guó)際四大會(huì)計(jì)事務(wù)所 價(jià)值觀 財(cái)務(wù)工作者 素質(zhì) 能力

一、問(wèn)題的由來(lái)

自改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)保持了30多年的高速增長(zhǎng)。經(jīng)過(guò)了08年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的洗禮，中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然保持了強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭，成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。中國(guó)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略從“制造型”國(guó)家向“創(chuàng)新型”國(guó)家發(fā)展，中國(guó)經(jīng)濟(jì)從“粗獷型”到“簡(jiǎn)約型”轉(zhuǎn)變。這一轉(zhuǎn)型對(duì)人才的需求越來(lái)越大，對(duì)人才的素質(zhì)要求也越來(lái)越高。到2009年底，我國(guó)的科技人力資源總量已經(jīng)突破5500萬(wàn)，形成了世界規(guī)模最大的科技人力資源隊(duì)伍（參見(jiàn)《中國(guó)科技人力資源眼角報(bào)告（2010）》28頁(yè)）。但與中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展相比，優(yōu)秀的專門人才培養(yǎng)仍然滯后，難以滿足企業(yè)發(fā)展的需要。尤其是2008年的金融危機(jī)，以及近期美元貶值、人民幣升值以及中國(guó)通脹壓力預(yù)期加大，使中國(guó)的企業(yè)面臨前所未有的困境。國(guó)內(nèi)熟悉國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際慣例的專門人才異常匱乏。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2010年，全國(guó)因財(cái)會(huì)工作人員的失誤、人民幣升值、美元貶值以及美元匯率劇烈波動(dòng)，造成的企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失已超過(guò)80億元人民幣，一些企業(yè)甚至因此倒閉破產(chǎn)。因此，從某種意義上來(lái)說(shuō)，企業(yè)的財(cái)會(huì)人員，尤其是高級(jí)財(cái)務(wù)工作者的素質(zhì)與能力對(duì)企業(yè)的生存起到了舉足輕重的作用。筆者在研究中發(fā)現(xiàn)，一方面是社會(huì)對(duì)財(cái)會(huì)人員的大量需求，另一方面是有一些財(cái)會(huì)方面的大學(xué)畢業(yè)生找不到自己理想的工作。除某些大學(xué)生對(duì)自己有過(guò)高的心理預(yù)期外，大部分大學(xué)生失敗的原因，是“可獲得的職位所要求的技能和求職者擁有的實(shí)際技能之間的差距”（喬恩.m.沃納，蘭迪.l.德西蒙 2009：288）。而有些專業(yè)成績(jī)比較優(yōu)秀的重點(diǎn)大學(xué)財(cái)經(jīng)類畢業(yè)生沒(méi)能找到自己心儀的工作，并非完全由于自己專業(yè)知識(shí)的不足，而是他們對(duì)企業(yè)的文化、企業(yè)的價(jià)值觀以及由此所衍生出來(lái)的素質(zhì)與能力要求存在一定的差距所致。為此，筆者挑選了全球頂尖的四大會(huì)計(jì)事務(wù)所：普華永道(pwc)、畢馬威(kpmg)、德勤(dtt)和安永(ey)作為研究對(duì)象。筆者認(rèn)為，對(duì)“四大”的企業(yè)文化、價(jià)值觀以及由此所衍生出來(lái)的對(duì)員工素質(zhì)與能力要求的研究及其研究結(jié)果，與其他同類研究相比具有更加普遍的指導(dǎo)意義和現(xiàn)實(shí)意義，可以達(dá)到“一斑窺豹”之目的。

二、國(guó)際四大會(huì)計(jì)事務(wù)所的價(jià)值觀

國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所是指“普華永道、畢馬威、德勤和安永”，他們是目前全球頂尖的最具影響力的會(huì)計(jì)事務(wù)所，其業(yè)務(wù)范圍延伸至世界各個(gè)角落。

1. 普華永道的價(jià)值觀及行為準(zhǔn)則。

普華永道（參見(jiàn)pwccn.com/home/chi/index_chi.html -）是由原來(lái)的普華國(guó)際會(huì)計(jì)公司（price waterhouse）和永道國(guó)際會(huì)計(jì)公司（coopers ＆ lybrand）于1998年7月1日合并而成，其業(yè)務(wù)覆蓋全球139個(gè)國(guó)家和地區(qū)，目前在我國(guó)香港、澳門、北京、重慶、大連、廣州、上海、深圳、蘇州、天津、西安等地設(shè)有辦事處。他的核心價(jià)值觀是追求卓越（excellence）, 團(tuán)隊(duì)精神（teamwork） 和引領(lǐng)世界（leadership）， 其員工的行為準(zhǔn)則是：提供專業(yè)化服務(wù)、誠(chéng)信做事、維護(hù)自己及客戶的榮譽(yù)、尊敬人與環(huán)境、行為對(duì)社會(huì)負(fù)責(zé)、團(tuán)結(jié)合作，探索工作方法、考慮行為的道德方面等七項(xiàng)。

普華永道作為國(guó)際四大會(huì)計(jì)事務(wù)所之首，其核心價(jià)值觀以及由此衍生出的員工行為準(zhǔn)則具有普世意義。

2.畢馬威的全球行為準(zhǔn)則

畢馬威（參見(jiàn)kpmg.com/cn/zh -）歷史悠久，其發(fā)展跨越三個(gè)世紀(jì)，從1987年合并后使用現(xiàn)名，其業(yè)務(wù)涵蓋157個(gè)國(guó)家和地區(qū)，1983年在中國(guó)內(nèi)地設(shè)立了首家辦事處。他們推出了自己的全球行為準(zhǔn)則：以身作則、為人表率：為公司員工以及客戶提供樣板服務(wù)；團(tuán)隊(duì)合作：確保員工最優(yōu)品質(zhì)得以發(fā)揮，創(chuàng)造強(qiáng)有力的成功的工作關(guān)系；尊重個(gè)人：尊重每個(gè)人的知識(shí)、能力、經(jīng)驗(yàn)；尋找事實(shí)、提供洞察力：提供客觀的可信賴的業(yè)務(wù)咨詢，公開(kāi)誠(chéng)實(shí)的溝通、實(shí)現(xiàn)信息共享；致力于社會(huì)事業(yè)，保護(hù)環(huán)境；“最重要的，我們恪守誠(chéng)信”。

畢馬威保持最高的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，提供“可信賴的咨詢服務(wù)”，強(qiáng)調(diào)“以身作則、為人表率、上下一心、團(tuán)隊(duì)精神、恪守誠(chéng)信”，高薪背后希望認(rèn)真工作的態(tài)度、吃苦耐勞的勇氣和團(tuán)隊(duì)合作的精神.

3.德勤的愿景和價(jià)值觀

德勤（參見(jiàn)deloitte.com/cn -）通常指的是“德勤全球”（deloitte touche tohmatsu）的下屬實(shí)體。德勤全球在其國(guó)際化的戰(zhàn)略指引下，在近150個(gè)國(guó)家和地區(qū)內(nèi)擁有下屬企業(yè)，匯集了12萬(wàn)多的專家。

德勤的愿景和價(jià)值觀就是“成為客戶、員工和市場(chǎng)中的最佳服務(wù)公司”。具體說(shuō)來(lái)就是：恪守誠(chéng)信—貫穿于他們的道德和行為準(zhǔn)則中；卓越價(jià)值—貫穿于他們卓越服務(wù)和專業(yè)知識(shí)；同心協(xié)力--體現(xiàn)彼此的相互理解和支持；融貫東西—體現(xiàn)在提倡多元化和包容性。

德勤追求卓越，不分國(guó)籍，不論地域，秉承共同的價(jià)值觀，團(tuán)結(jié)一起，彼此信任，彼此協(xié)作，尊重員工，創(chuàng)造出多元化和包容性的企業(yè)文化，成為企業(yè)賴以發(fā)展的基石。

4.安永的價(jià)值觀

安永（參見(jiàn)ey.com/global/content.nsf/international/home）初創(chuàng)于1903年， 1989年arthur young 和ernest & whinney合并后成為安永（ernest& young），其業(yè)務(wù)覆蓋140多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。安永的價(jià)值觀是：誠(chéng)信、尊重、團(tuán)隊(duì)精神；活力、熱誠(chéng)、敢為人先；進(jìn)行適當(dāng)?shù)墓ぷ?，從而建立良好工作關(guān)系。

安永的價(jià)值觀是安永全球機(jī)構(gòu)的基本信念，指導(dǎo)他們的行動(dòng)和行為，影響他們與他人的工作方式，以及他們服務(wù)客戶和與社會(huì)各界人士相處的方式。安永倡導(dǎo)“以人為本”，盡量為員工營(yíng)造良好的工作環(huán)境和同事關(guān)系，提供成長(zhǎng)性的培訓(xùn)計(jì)劃。

三、優(yōu)秀的財(cái)務(wù)工作者應(yīng)該具備的素養(yǎng)

從以上分析可以看出，國(guó)際四大會(huì)計(jì)事務(wù)所作為世界頂尖的事務(wù)所都有自己獨(dú)特的企業(yè)文化、價(jià)值觀以及行為準(zhǔn)則，是他們占據(jù)世界會(huì)計(jì)行業(yè)鰲頭的基礎(chǔ)。但我們還是從中發(fā)現(xiàn)出一些共性的東西，一些作為優(yōu)秀財(cái)務(wù)工作者必須具備的素質(zhì)與能力。

1．恪守誠(chéng)信，高度的責(zé)任心與使命感

誠(chéng)信是做人做事的基礎(chǔ)，也是優(yōu)秀財(cái)務(wù)工作者必備的素質(zhì)。德勤把“恪守誠(chéng)信—貫穿于我們的道德和行為準(zhǔn)則中”作為企業(yè)的第一準(zhǔn)則；安永把“誠(chéng)信、尊重、團(tuán)隊(duì)精神”放在它三大價(jià)值觀的第一位，足見(jiàn)其對(duì)誠(chéng)信的重視；畢馬威在其全球行為準(zhǔn)則中指出，“最重要的，我們恪守誠(chéng)信”；普華永道在其人員的行為準(zhǔn)則第二條提出，“恪守誠(chéng)信”。由此可見(jiàn)，四大國(guó)際會(huì)計(jì)事務(wù)所的價(jià)值觀及由此衍生的員工行為準(zhǔn)則等，無(wú)不把“誠(chéng)信”放在企業(yè)最重要的位置，作為對(duì)員工的一種要求，也是企業(yè)得以生存和發(fā)展的必然結(jié)果。作為世界原五大會(huì)計(jì)事務(wù)所之一的安達(dá)信（arthur anderson）國(guó)際會(huì)計(jì)公司，因沒(méi)能守住“恪守誠(chéng)信”的道德底線，為安然公司出具虛假的會(huì)計(jì)審計(jì)報(bào)告, 后來(lái)又因?yàn)殇N毀審計(jì)工作底稿而被美國(guó)司法機(jī)關(guān)以妨礙司法罪進(jìn)行指控，被宣告破產(chǎn),設(shè)在全世界各地的分公司被其余的四大公司兼并。這一反例從另一個(gè)側(cè)面反映出“誠(chéng)信”對(duì)企業(yè)生存的重要性。

2．追求卓越，精湛的專業(yè)能力素養(yǎng)

四大國(guó)際會(huì)計(jì)事務(wù)所都提出了追求卓越，提供一流的、可信賴的業(yè)務(wù)咨詢，因此其員工就必須具有一流的專業(yè)素養(yǎng)。在國(guó)際匯率劇烈動(dòng)蕩，通貨膨脹預(yù)期加劇以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型過(guò)程這個(gè)大背景下，財(cái)務(wù)工作者精湛的專業(yè)素質(zhì)，幫助企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，高效率使用企業(yè)資金，保證企業(yè)財(cái)務(wù)安全高效運(yùn)轉(zhuǎn)能起到舉足輕重的作用。

3.團(tuán)結(jié)協(xié)作，良好的團(tuán)隊(duì)合作精神

國(guó)際四大會(huì)計(jì)事務(wù)所都把“團(tuán)隊(duì)精神”作為自己的企業(yè)文化或員工守則是很有道理的。當(dāng)今社會(huì)，財(cái)務(wù)工作的復(fù)雜性、任務(wù)的高強(qiáng)度、高難度和緊迫性往往不是靠一個(gè)人就可以完成的，它常常需要一個(gè)部門全體人員甚至是幾個(gè)部門的通力合作才能完成。因此，一名優(yōu)秀的財(cái)務(wù)工作者除獨(dú)立完成自己的工作外，還需要和本部門的同事通力合作，貢獻(xiàn)自己的才智、資源共享，共同完成。從某種意義上講，個(gè)人的獨(dú)立性與團(tuán)隊(duì)合作的完美結(jié)合是完成任務(wù)的關(guān)鍵。特別是一些大的財(cái)會(huì)事務(wù)所，財(cái)務(wù)工作者的團(tuán)隊(duì)精神和合作能力決定著工作的成敗。

4.敢為人先，獨(dú)立的領(lǐng)導(dǎo)組織才能

一個(gè)企業(yè)要想做大做強(qiáng)，必須具有自己的獨(dú)立性，具有自己的特色和特長(zhǎng)，達(dá)到其他企業(yè)難以企及的高度。要敢為天下先，敢于執(zhí)本領(lǐng)域發(fā)展之牛耳。因此，一名優(yōu)秀的財(cái)務(wù)工作者除擁有精湛的專業(yè)知識(shí)外，還必須具有一定的領(lǐng)導(dǎo)能力和組織協(xié)調(diào)能力，能夠站在全局的高度研究財(cái)務(wù)問(wèn)題，要敢為人先，敢于探求財(cái)經(jīng)方面新事物，研究財(cái)經(jīng)方面的新問(wèn)題，為企業(yè)的決策提供第一流的財(cái)務(wù)智力支持，為企業(yè)獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策，作為企業(yè)“源頭活水”的一部分，共同推進(jìn)企業(yè)的快速發(fā)展。

5.善于溝通，良好的中英文語(yǔ)言表達(dá)及邏輯思維能力

良好的溝通能力，是財(cái)務(wù)工作的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。一名優(yōu)秀的財(cái)務(wù)工作者要與自己的客戶進(jìn)行良好的溝通，了解客戶的實(shí)際訴求，才能更好地提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。在具體的工作工程中，還要與方方面面的人員進(jìn)行溝通與交流，從某種意義上說(shuō)，良好的溝通能力是事業(yè)成功的一半。在當(dāng)今全球國(guó)際化的大背景下，員工的英語(yǔ)表達(dá)能力也是眾多大公司和外向型公司財(cái)務(wù)工作者所具備的重要素質(zhì)之一，也是優(yōu)秀的財(cái)務(wù)工作者的重要標(biāo)志之一。

6.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，敏銳的前瞻能力

作為一名優(yōu)秀的財(cái)務(wù)工作者，要具有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和敏銳的前瞻能力。對(duì)現(xiàn)行的財(cái)會(huì)安全運(yùn)行，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，確保財(cái)務(wù)工作不出紕漏，確保財(cái)務(wù)工作安全高效運(yùn)行。對(duì)可能出現(xiàn)的匯率風(fēng)險(xiǎn)，以及銀行升息降息進(jìn)行預(yù)測(cè)與把握，保持一定的敏感性。一名優(yōu)秀的財(cái)務(wù)工作者還應(yīng)根據(jù)國(guó)際國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，前瞻性的進(jìn)行預(yù)測(cè)，并對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)有一定的工作預(yù)案，為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)提供建議，從而把匯率風(fēng)險(xiǎn)、通脹風(fēng)險(xiǎn)、人民幣升值、銀行利率上調(diào)與下調(diào)給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，降低到最小限度或彌于無(wú)形。從某種意義上說(shuō)，財(cái)務(wù)工作者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)決定著企業(yè)的生死于存亡，是每一個(gè)從事財(cái)務(wù)工作著必備的基本素質(zhì)。

四、啟迪與展望

以上是我們?cè)谘芯繃?guó)際四大會(huì)計(jì)事務(wù)所的價(jià)值觀的基礎(chǔ)上，對(duì)優(yōu)秀的財(cái)務(wù)工作者從道德、能力、素養(yǎng)等方面應(yīng)該具備的素質(zhì)和能力的概括和總結(jié)。不敢自詡有多大的創(chuàng)新，但作為一家之言，還是有一定的借鑒意義。目前，中國(guó)人才市場(chǎng)出現(xiàn)了怪圈。一方面，中國(guó)從2006到2009四年間高校累計(jì)畢業(yè)生約1467萬(wàn)（（參見(jiàn)《中國(guó)科技人力資源眼角報(bào)告（2010）》62頁(yè)），平均每年培養(yǎng)360多萬(wàn)大學(xué)生，但仍有一些學(xué)生找不到工作，另一方面，面對(duì)如此多的畢業(yè)生，一些企業(yè)仍招不到自己合適的人選。如何從根本上解決這個(gè)問(wèn)題，作為培養(yǎng)高素質(zhì)人才的高等院校，以及在校大學(xué)生都是一個(gè)值得深思的問(wèn)題。作為高校，人才的培養(yǎng)定位是繼續(xù)我行我素，還是根據(jù)調(diào)查研究市場(chǎng)需求，培養(yǎng)出符合市場(chǎng)的實(shí)際訴求大學(xué)生，是衡量高校是否有勇氣走出“象牙之塔”，培養(yǎng)社會(huì)所需的優(yōu)秀人才的試金石。從這個(gè)意義上看，本文基于國(guó)際四大會(huì)計(jì)事務(wù)所的價(jià)值觀所提出的優(yōu)秀財(cái)務(wù)工作著的六種素質(zhì)與能力，應(yīng)該為高校的人才培養(yǎng)有一定的啟迪作用，對(duì)學(xué)生的個(gè)人發(fā)展以及企業(yè)的人才儲(chǔ)備有一定的借鑒意義。尤其是國(guó)際四大會(huì)計(jì)事務(wù)所無(wú)一例外的把“恪守誠(chéng)信”放在自己企業(yè)操守的首要地位，更應(yīng)該引起我們每一個(gè)公民的重視與思考。

參考文獻(xiàn)：

[1]中國(guó)科協(xié)調(diào)研宣傳部，中國(guó)科協(xié)發(fā)展研究中心，《中國(guó)科技人力資源發(fā)展研究報(bào)告》（2010），北京：中國(guó)科學(xué)技術(shù)出版社，2011

[2]喬恩.m.沃納， 蘭迪.l.德西蒙《人力資源開(kāi)發(fā)》（第四版）北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2009

[3]普華永道(pwc)：pwccn.com/home/chi/index_chi.html -

[4]畢馬威(kpmg)：kpmg.com/cn/zh -

篇4

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是專門辦理集團(tuán)內(nèi)部各成員單位金融業(yè)務(wù)的新型非銀行金融機(jī)構(gòu)，是由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各成員單位共同出資組建的股份制有限公司，是產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的有機(jī)結(jié)合。組建企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，并使之成為籌資中心、結(jié)算中心、融資中心和資金管理中心，對(duì)于集團(tuán)管理體系的形成與完善具有重大意義。

一、財(cái)務(wù)公司的設(shè)立、性質(zhì)及職能

財(cái)務(wù)公司作為一類獨(dú)特的企業(yè)法人，由其特殊性決定了其性質(zhì)及職能都具有鮮明特征。

1.財(cái)務(wù)公司設(shè)立方式

從組建模式上講，財(cái)務(wù)公司的設(shè)立有兩種方法：一是先設(shè)立為資金結(jié)算中心，通過(guò)資金結(jié)算中心的運(yùn)作，積累起豐富的經(jīng)驗(yàn)，再逐步過(guò)渡到財(cái)務(wù)公司。二是可以采用直接申請(qǐng)?jiān)O(shè)立財(cái)務(wù)公司的方法，由集團(tuán)母公司或集團(tuán)主體企業(yè)的出資控股，吸納各成員單位入股，采用股份有限公司的設(shè)立形式。成立這種股份制財(cái)務(wù)公司可極大強(qiáng)化各成員企業(yè)之間的相互滲透及協(xié)作，也能加強(qiáng)母公司對(duì)各子公司在財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)管理上的監(jiān)督及控制。但無(wú)論是直接設(shè)立，還是由財(cái)務(wù)結(jié)算中心過(guò)渡到財(cái)務(wù)公司，成立財(cái)務(wù)公司這種做法的目的都是為了給企業(yè)集團(tuán)整體帶來(lái)更高的經(jīng)濟(jì)效益，以及為增強(qiáng)集團(tuán)的整體實(shí)力服務(wù)。

2.財(cái)務(wù)公司的性質(zhì)

（1）金融性

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是專門從事企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金管理、籌集及融資結(jié)算業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。它負(fù)責(zé)吸收成員單位的本、外幣存款，發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券，同業(yè)拆入資金；以及向成員單位發(fā)放本、外幣貸款，買賣各種債券，向成員單位辦理票據(jù)承兌、票據(jù)貼現(xiàn)，對(duì)成員單位的購(gòu)買者提供買方信貸等各種金融業(yè)務(wù)。

（2）企業(yè)性

財(cái)務(wù)公司是一類獨(dú)立的企業(yè)法人，獨(dú)立核算、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，其經(jīng)營(yíng)管理模式與一般企業(yè)相類似，也是以盈利為目的，這也是財(cái)務(wù)公司與財(cái)務(wù)結(jié)算中心最本質(zhì)的區(qū)別之一。財(cái)務(wù)公司要通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)提高集團(tuán)整體的經(jīng)濟(jì)效益。

（3）產(chǎn)業(yè)性

財(cái)務(wù)公司必須為企業(yè)集團(tuán)整體的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)服務(wù)，財(cái)務(wù)公司的目標(biāo)核心在于將自身的金融實(shí)力轉(zhuǎn)化為集團(tuán)的發(fā)展動(dòng)力，促進(jìn)集團(tuán)的發(fā)展。同時(shí)，在服務(wù)過(guò)程中，不斷壯大自身金融實(shí)力，逐步發(fā)展成為企業(yè)集團(tuán)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，并在此基礎(chǔ)上尋求自身利潤(rùn)最大化。

3.財(cái)務(wù)公司的職能

（1）盤活存量資金，提高資金使用效率，強(qiáng)化資本運(yùn)營(yíng)意識(shí)

企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各成員單位將閑置資金存入財(cái)務(wù)公司，實(shí)現(xiàn)了全集團(tuán)資金的調(diào)劑，保障了集團(tuán)母公司對(duì)各子公司在資金使用上的管理。集團(tuán)可以通過(guò)財(cái)務(wù)公司在資金上的調(diào)度，從更高層次上參與集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，強(qiáng)化了資本運(yùn)營(yíng)。各子公司在集團(tuán)的資本運(yùn)營(yíng)過(guò)程中加強(qiáng)了與集團(tuán)公司其他成員企業(yè)之間的聯(lián)系，充分發(fā)揮出集團(tuán)整體優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，通過(guò)財(cái)務(wù)公司在資金使用上的統(tǒng)一調(diào)度，調(diào)劑余缺，可以加快資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率，降低資金成本。極大程度地解決了集團(tuán)中普遍存在的部分企業(yè)資金閑置浪費(fèi)，而另外一些企業(yè)建設(shè)資金短缺的問(wèn)題。

（2）減少向銀行貸款的規(guī)模，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用

財(cái)務(wù)公司通過(guò)辦理存、貸款，以及開(kāi)展其他金融業(yè)務(wù)盤活企業(yè)存量資金，提高資金使用效率來(lái)緩解企業(yè)債務(wù)危機(jī)，在投資與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模不變的情況下，對(duì)銀行貸款的資金需求大大減少，特別是可以減少銀行的長(zhǎng)期貸款，極大程度地減輕了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，不僅增強(qiáng)了企業(yè)的活力，而且能大幅度提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

（3）提高企業(yè)集團(tuán)的信譽(yù)等級(jí)，擴(kuò)大融資渠道

能否從銀行獲得信貸資金，最關(guān)鍵的問(wèn)題是企業(yè)的還本付息能力如何。目前大多數(shù)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較高，使得申請(qǐng)銀行貸款普遍受到限制。而成立了財(cái)務(wù)公司的企業(yè)集團(tuán)，資金由財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一集中管理，資金規(guī)模大，流動(dòng)性強(qiáng)，財(cái)務(wù)公司還可以根據(jù)需要為集團(tuán)成員單位提供信用擔(dān)保，提供企業(yè)集團(tuán)貸款管理和信貸資金的監(jiān)督使用服務(wù)，在與各提供貸款的金融機(jī)構(gòu)取得聯(lián)系的基礎(chǔ)上，保證資金的合理、有效使用，提高企業(yè)集團(tuán)的信用等級(jí)，使成員單位更易于籌集資金。

（4）加強(qiáng)對(duì)成員單位的監(jiān)督，減少資金風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前企業(yè)界面臨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重大任務(wù)，每一項(xiàng)兼并、聯(lián)合等方案都要經(jīng)過(guò)詳細(xì)論證，不允許有重大失誤，財(cái)務(wù)公司此時(shí)可充分發(fā)揮咨詢管理作用。在各方案的立案、投資概算、資金組合等方面提供咨詢服務(wù)，協(xié)助成員單位制定最佳方案，通過(guò)資金上的運(yùn)作，提供信息上的服務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)成員單位的監(jiān)督與控制，以確保建設(shè)項(xiàng)目方案最佳，資金合理使用、安全流動(dòng)。

二、我國(guó)財(cái)務(wù)公司在營(yíng)運(yùn)中存在的問(wèn)題

1.資金少，規(guī)模小

財(cái)務(wù)公司所屬企業(yè)集團(tuán)都是特大型集團(tuán)，所需項(xiàng)目資金數(shù)額巨大，以我國(guó)財(cái)務(wù)公司目前的實(shí)力遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足其需要，國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)公司與國(guó)外財(cái)務(wù)公司相比，規(guī)模相差懸殊。國(guó)外一些大財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)中的地位舉足輕重，大型公司集團(tuán)一般將財(cái)務(wù)公司設(shè)立為銀行的形式，并以此為依托，如日本的第一勸業(yè)銀行、三菱銀行、住友銀行、三和銀行等；美國(guó)的花旗銀行、摩根銀行、大通曼哈頓銀行等，都是各大集團(tuán)的核心企業(yè)，它在對(duì)外營(yíng)業(yè)的同時(shí)，肩負(fù)著融通成員企業(yè)資金的任務(wù)，這是我國(guó)國(guó)內(nèi)的財(cái)務(wù)公司所不能比擬的。

2.未能真正起到資金紐帶作用

目前尚無(wú)法利用資金調(diào)配來(lái)把握集團(tuán)的生產(chǎn)及投資方向，遠(yuǎn)未起到利用財(cái)務(wù)公司作為資金紐帶，將成員企業(yè)緊密結(jié)合起來(lái)的作用。集團(tuán)內(nèi)各子公司之間的關(guān)系多保持在松散型聯(lián)合狀態(tài)，而未能形成一個(gè)有力的整體。

3.缺乏專業(yè)人才

我國(guó)的財(cái)務(wù)公司起步較晚，自1987年成立國(guó)內(nèi)第一家財(cái)務(wù)公司以來(lái)，至今不過(guò)10余年的發(fā)展時(shí)間，加之國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)公司數(shù)量少、規(guī)模小，有關(guān)財(cái)務(wù)公司的法律法規(guī)仍不健全，對(duì)財(cái)務(wù)公司人員素質(zhì)也未作規(guī)定。財(cái)務(wù)公司人員多由原企業(yè)集團(tuán)內(nèi)財(cái)務(wù)部門人員所組成，這部分人員大多只懂財(cái)務(wù)，而對(duì)金融業(yè)務(wù)相關(guān)知識(shí)缺乏掌握，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到財(cái)務(wù)公司人員應(yīng)具備的基本素質(zhì)，因此業(yè)務(wù)很難開(kāi)展。

4.效益差，利潤(rùn)率低

我國(guó)的財(cái)務(wù)公司往往只開(kāi)展一些簡(jiǎn)單的存貸款業(yè)務(wù)，將成員單位的閑置資金吸收進(jìn)來(lái)，然后再向資金短缺的單位發(fā)放貸款。這只是融通了內(nèi)部資金，未能充分發(fā)揮出一類企業(yè)法人所應(yīng)具備的獲利意識(shí)，開(kāi)展的業(yè)務(wù)種類少，未能將投資活動(dòng)充分展開(kāi)，金融服務(wù)性項(xiàng)目也開(kāi)展較少，其思想意識(shí)仍簡(jiǎn)單地停留在資金結(jié)算中心上，未能過(guò)渡到財(cái)務(wù)公司上來(lái)，因而利潤(rùn)率較低，盈利少。

三、對(duì)策

針對(duì)我國(guó)目前財(cái)務(wù)公司中存在的一系列問(wèn)題，可以采取如下相應(yīng)對(duì)策：

1.擴(kuò)大財(cái)務(wù)公司規(guī)模，加強(qiáng)同業(yè)往來(lái)，加速資金周轉(zhuǎn)

從規(guī)模經(jīng)濟(jì)的角度考慮，可以在幾個(gè)企業(yè)集團(tuán)之間進(jìn)行合并，由幾家規(guī)模較小的財(cái)務(wù)公司來(lái)共同組建一家規(guī)模龐大，資金雄厚的財(cái)務(wù)總公司。若原財(cái)務(wù)公司已初具規(guī)模，則可以全面擴(kuò)展業(yè)務(wù)，改組為一家面向社會(huì)提供全方位服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，向社會(huì)團(tuán)體及居民個(gè)人辦理存、貸款、債券發(fā)行與、提供信貸擔(dān)保等多種服務(wù)。

財(cái)務(wù)公司資金來(lái)源中“從非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的資金”是重要組成部分。同屬于金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司為了用活資金，可大力開(kāi)展與其他金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)往來(lái)，辦理同業(yè)拆借，以其信用向銀行等金融機(jī)構(gòu)拆入資金，增強(qiáng)集團(tuán)的融資能力。還可以將本集團(tuán)暫時(shí)閑置的資金拆出，通過(guò)這些資金的拆入拆出活動(dòng)，使集團(tuán)的資金充分流動(dòng)起來(lái)，可以避免資金的閑置與不足，同時(shí)，也加強(qiáng)了與其他財(cái)務(wù)公司及金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)往來(lái)。

2.加強(qiáng)與銀行之間的合作

目前的大型企業(yè)大多資產(chǎn)負(fù)債較高，使得申請(qǐng)銀行貸款非常困難，一些本來(lái)可以帶來(lái)可觀收益的業(yè)務(wù)項(xiàng)目因資金不足而不能順利開(kāi)展。加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司與銀行之間的合作，將財(cái)務(wù)公司定義為非銀行金融機(jī)構(gòu)，即是同業(yè)，同屬于金融機(jī)構(gòu)，必然存在著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，可開(kāi)展多方面的業(yè)務(wù)合作。通過(guò)與銀行保持良好的協(xié)作關(guān)系，可以向企業(yè)提供良好的信息服務(wù)，建立起財(cái)務(wù)公司與成員企業(yè)之間的良好協(xié)作關(guān)系?，F(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展對(duì)于金融信息的依賴性越來(lái)越大，迫切要求提供金融信息服務(wù)，財(cái)務(wù)公司也可通過(guò)提供金融信息服務(wù)來(lái)了解成員單位的金融狀況，為以后開(kāi)展工作打下基礎(chǔ)。加強(qiáng)同銀行之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，可方便本集團(tuán)成員申請(qǐng)貸款，也可以借助財(cái)務(wù)公司的名義及良好聲譽(yù)向銀行申請(qǐng)貸款，為本集團(tuán)申請(qǐng)到更多的建設(shè)資金。

3.成立境外財(cái)務(wù)公司

特大型的跨國(guó)集團(tuán)可以采用設(shè)立境外財(cái)務(wù)公司的形式。由跨國(guó)公司的母公司在境外投資設(shè)立，從國(guó)際金融市場(chǎng)取得低息借款籌集資金，并進(jìn)行證券投資等金融業(yè)務(wù)以獲取收益，向母公司和各子公司發(fā)放貸款。境外財(cái)務(wù)公司設(shè)立的地點(diǎn)應(yīng)以靠近國(guó)際金融中心或避稅港為宜，如瑞士、荷蘭、盧森堡等，這些地區(qū)一般外匯管制不嚴(yán)，對(duì)財(cái)務(wù)公司的活動(dòng)極少征稅。境外財(cái)務(wù)公司可充分利用這些有利條件，用很低的成本費(fèi)用進(jìn)行國(guó)際融資，為跨國(guó)公司內(nèi)部各成員服務(wù)。

4.開(kāi)展多種業(yè)務(wù)，提高盈利水平

篇5

自我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以后，國(guó)內(nèi)企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模與數(shù)量迅速增長(zhǎng)，在全球經(jīng)濟(jì)化與金融競(jìng)爭(zhēng)激烈的形勢(shì)下，對(duì)財(cái)務(wù)管理提出了更高的要求，財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)融相結(jié)合的職能，并以對(duì)資金的管理作為主要核心，對(duì)于解決集團(tuán)在進(jìn)行規(guī)?；瘮U(kuò)張過(guò)程中由于資金不足或是資金運(yùn)用不夠合理等問(wèn)題十分有效，但是由于我國(guó)的財(cái)務(wù)公司發(fā)展時(shí)間較短，加之其自身較為特殊的企業(yè)組織形式，我國(guó)財(cái)務(wù)公司在資金管理方面還存在著許多問(wèn)題。本文首先概述了資金管理的有關(guān)內(nèi)容與功能，分析我國(guó)財(cái)務(wù)公司的資金管理現(xiàn)狀，重點(diǎn)研究其中存在的問(wèn)題，進(jìn)而提出有效的解決措施。

【關(guān)鍵詞】

財(cái)務(wù)公司;資金管理;解決措施

世界上最早成立財(cái)務(wù)公司是在1716年的法國(guó)，至今已有百余年的歷史，隨著中國(guó)加入世界貿(mào)易組織以后，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)化與激烈金融競(jìng)爭(zhēng)的形勢(shì)下，財(cái)務(wù)公司的產(chǎn)生實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)融相結(jié)合的功能，是一類為企業(yè)集團(tuán)中各成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，而資金管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，在財(cái)務(wù)公司中更有十分重要的作用。由于我國(guó)財(cái)務(wù)公司才剛剛發(fā)展起來(lái)，加之受到許多環(huán)境的影響，目前我國(guó)財(cái)務(wù)公司的資金管理方面還存在著很大的不足，本文對(duì)資金管理做出概述，繼而分析我國(guó)財(cái)務(wù)公司資金管理的現(xiàn)狀，指出當(dāng)前所面臨的主要問(wèn)題，進(jìn)一步提出有效的解決措施。

一、資金管理概述

1、資金管理的內(nèi)涵

對(duì)于資金管理的理解目前有兩種，一種是指在固定一段時(shí)間內(nèi)對(duì)可活動(dòng)資金等資源進(jìn)行的調(diào)度，另一種則是指把所有可用的金融資源分配到各種資產(chǎn)中去，控制風(fēng)險(xiǎn)以獲得穩(wěn)定而長(zhǎng)期的收益。那么資金管理在財(cái)務(wù)公司中，不但包括對(duì)自身所有資金的管理與運(yùn)作，同時(shí)更多的是將集團(tuán)整體資源統(tǒng)一進(jìn)行運(yùn)作與管理，是一種具有戰(zhàn)略性意義的資金管理活動(dòng)。

2、資金管理的功能

首先，資金是一個(gè)企業(yè)生存與發(fā)展的根本所在，因此資金管理可以說(shuō)是對(duì)企業(yè)能夠正常運(yùn)營(yíng)的保障，財(cái)務(wù)公司作為一個(gè)主營(yíng)資本的組織，所經(jīng)營(yíng)的資本規(guī)模通常較大，所以更加離不開(kāi)資金的支持，而且對(duì)資金的管理要求也更高一些，在財(cái)務(wù)公司中，資金管理對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)起著十分重要的作用。再者，財(cái)務(wù)公司通過(guò)資金管理使企業(yè)管理向集約化轉(zhuǎn)變，降低了集團(tuán)公司的整體財(cái)務(wù)費(fèi)用，進(jìn)而提高了集團(tuán)內(nèi)部資金的使用效率，促進(jìn)集團(tuán)公司資產(chǎn)的統(tǒng)一管理，財(cái)務(wù)公司的成立就是為了集團(tuán)服務(wù)的，通過(guò)一體化的管理將集團(tuán)內(nèi)部資源轉(zhuǎn)化為各種市場(chǎng)價(jià)值，充分發(fā)揮自身的金融職能來(lái)對(duì)集團(tuán)資金進(jìn)行管理、配置與融通，既保證了企業(yè)集團(tuán)在進(jìn)行日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的資金需要，又能滿足企業(yè)集團(tuán)長(zhǎng)期擴(kuò)張與發(fā)展的需要。

二、我國(guó)財(cái)務(wù)公司資金管理現(xiàn)狀

目前國(guó)內(nèi)的財(cái)務(wù)公司大多是由一些大型企業(yè)集團(tuán)出資成立的，為企業(yè)集團(tuán)的管理方面服務(wù)，并由銀監(jiān)會(huì)對(duì)其業(yè)務(wù)方面進(jìn)行監(jiān)督，作為獨(dú)立的企業(yè)法人進(jìn)行核算、納稅與自負(fù)盈虧，同時(shí)也因其身份的特殊，使得其在對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金的集中管理方面具有很大的優(yōu)越性，有效的將集團(tuán)成員單位的資金集合起來(lái)，促進(jìn)資金的快速循環(huán)，從而大大降低了集團(tuán)公司整體的財(cái)務(wù)費(fèi)用。但是由于我國(guó)財(cái)務(wù)公司發(fā)展的時(shí)間還很短，因此，在許多集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)公司中對(duì)資金管理的意識(shí)還較為淺薄，同時(shí)要對(duì)集團(tuán)中的小單位資金進(jìn)行集中管理難度較大，有的財(cái)務(wù)公司對(duì)自身的定位不明確，只是簡(jiǎn)單的作為集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的一個(gè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)構(gòu)，因此，在信息化管理方面的建設(shè)力度不夠，導(dǎo)致獲取的信息數(shù)據(jù)缺乏可靠性與及時(shí)性，另外，財(cái)務(wù)公司由于成立時(shí)間較短，一般進(jìn)行融資的渠道較為單一，創(chuàng)新以及進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)的能力更是有限，這些都嚴(yán)重的影響到我國(guó)財(cái)務(wù)公司的資金管理工作。

三、我國(guó)財(cái)務(wù)公司資金管理中面臨的問(wèn)題

1、資金管理制度不完善

現(xiàn)代許多財(cái)務(wù)公司都認(rèn)識(shí)到了資金的重要性，但是部分管理者缺乏對(duì)資金時(shí)間價(jià)值觀念與現(xiàn)金流量觀的正確認(rèn)識(shí)，不能充分利用財(cái)務(wù)分析方法進(jìn)而制定較為詳細(xì)的資金使用計(jì)劃，在資金的運(yùn)作上缺少科學(xué)性，這樣很容易使財(cái)務(wù)公司陷入負(fù)債經(jīng)營(yíng)的惡性循環(huán)中，甚至可能直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司的破產(chǎn)。另一方面，部分財(cái)務(wù)公司在事前缺乏一定的控制力度，又缺少對(duì)事中的嚴(yán)格監(jiān)督與控制制度，因此，導(dǎo)致事后控制只能是表面的一種形式，財(cái)務(wù)公司缺乏相關(guān)可行的資金管理制度是造成管理失控局面的一個(gè)主要原因，公司內(nèi)部成員不能按照一定的規(guī)章制度，胡亂借款、擔(dān)保并進(jìn)行投資等操作，使財(cái)務(wù)方面出現(xiàn)較為混亂的現(xiàn)象。而且很多財(cái)務(wù)公司還缺乏關(guān)于內(nèi)部信息的反饋制度，導(dǎo)致在發(fā)生沉淀資金時(shí)無(wú)法及時(shí)進(jìn)行有效的處理，在如此多變的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)環(huán)境下，缺乏一定的應(yīng)變能力，直接影響到財(cái)務(wù)公司的正常運(yùn)營(yíng)。

2、對(duì)資金的運(yùn)用上存在缺陷

國(guó)內(nèi)有許多財(cái)務(wù)公司在使用資金的過(guò)程中，由于集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的多層次化對(duì)資金的分散占用與集中管理存在著十分突出的矛盾，因次致使公司對(duì)資金的使用效率較低。再有，一些財(cái)務(wù)公司以各個(gè)部門為名頭進(jìn)行多次開(kāi)戶，將使公司對(duì)資金的控制產(chǎn)生缺失，發(fā)生嚴(yán)重的沉淀現(xiàn)象，同時(shí)，又可能為一些急需要籌集的小額資金而困擾，導(dǎo)致公司總體資金余缺調(diào)劑能力較差，銀行貸款余額又長(zhǎng)期居高不下，使集團(tuán)財(cái)務(wù)費(fèi)用只增不減。還有，財(cái)務(wù)公司表面上是獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)，但是其實(shí)質(zhì)上是依存于企業(yè)集團(tuán)。所以財(cái)務(wù)公司不能像其他金融機(jī)構(gòu)一樣向公眾吸收存款，只能吸收成員單位的存款，導(dǎo)致在資金運(yùn)用上極度依賴于集團(tuán)企業(yè)，來(lái)源渠道過(guò)于單一，從而財(cái)務(wù)公司在資金對(duì)沖流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力偏低。

3、資金管理的信息化程度不高

在當(dāng)今信息化不斷飛速發(fā)展進(jìn)步的時(shí)代，財(cái)務(wù)公司對(duì)相關(guān)信息掌握的多少將直接影響到其自身的生存與發(fā)展，但是，目前國(guó)內(nèi)有許多財(cái)務(wù)公司資金管理的信息化程度不高。公司中還存在著財(cái)務(wù)信息不夠透明與對(duì)稱的現(xiàn)象，資金，物與信息也不能夠很好地結(jié)合，資金管理的信息與各業(yè)務(wù)流程不能夠較好的貫穿統(tǒng)一和有效的結(jié)合，信息的及時(shí)性和真實(shí)性也有待提高。因此，降低了資金運(yùn)用的效率并且導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司的高層管理人員很難獲取可靠的財(cái)務(wù)信息，因而作出一些不夠科學(xué)、正確的決策，嚴(yán)重影響到財(cái)務(wù)公司的重大決策，同時(shí)更對(duì)政府進(jìn)行宏觀調(diào)控管理與社會(huì)的監(jiān)督效果有著不可忽視的影響。

四、我國(guó)財(cái)務(wù)公司資金管理的解決措施

1、完善資金管理制度

要做好財(cái)務(wù)公司資金的集中管理，就一定要建立起健全的預(yù)算制度，以保證企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能夠有序的進(jìn)行下去，同時(shí)促進(jìn)財(cái)務(wù)公司更好的行使其監(jiān)督、控制與審計(jì)及考核等職能，因此，財(cái)務(wù)公司必須建立并健全一個(gè)能夠進(jìn)行全面預(yù)算的管理機(jī)制，并在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)環(huán)節(jié)中加以實(shí)施，將整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的資金收支全部歸入到嚴(yán)格的管理程序之中，做到精打細(xì)算與科學(xué)化理財(cái)。與此同時(shí)，要保證資金管理制度的有效實(shí)施，還應(yīng)強(qiáng)化財(cái)務(wù)的監(jiān)管力度，當(dāng)前，在一些國(guó)有企業(yè)中還存在著單一結(jié)構(gòu)的所有權(quán)形式，所有者缺位，治理結(jié)構(gòu)不夠完善，以及內(nèi)控與監(jiān)督力度不足等問(wèn)題，這時(shí)，應(yīng)當(dāng)制定出一種由所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督機(jī)制，從而保證企業(yè)資金管理的真實(shí)性，結(jié)合企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的實(shí)際性況與特點(diǎn)，實(shí)施多樣化的會(huì)計(jì)委派制，加強(qiáng)對(duì)資金運(yùn)轉(zhuǎn)全過(guò)程的及時(shí)監(jiān)督。另外，內(nèi)部審計(jì)作為財(cái)務(wù)公司進(jìn)行資金管理的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，對(duì)監(jiān)控機(jī)制與預(yù)算實(shí)效起到一個(gè)保障的作用，所以，財(cái)務(wù)公司應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況建立起內(nèi)部預(yù)算審計(jì)的相關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，并配備各職位專業(yè)人員，以保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性與可靠性。加強(qiáng)事前監(jiān)管，圍繞財(cái)務(wù)公司的主要目標(biāo)與預(yù)算情況，進(jìn)行對(duì)資金的配置，對(duì)資金運(yùn)轉(zhuǎn)的全過(guò)程實(shí)行有效的跟蹤與監(jiān)控，定期核實(shí)與檢查，以便能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)執(zhí)行過(guò)程中的問(wèn)題并給予有效的處理措施。

2、提高資金運(yùn)用的科學(xué)性

財(cái)務(wù)公司的成立，改變了原來(lái)將貨幣資金進(jìn)行分散管理，要對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金進(jìn)行集中管理，必須撤銷企業(yè)所屬各單位及子單位原來(lái)在外部銀行的開(kāi)戶，由財(cái)務(wù)中心統(tǒng)一在銀行進(jìn)行開(kāi)戶，并分設(shè)收入與支出賬戶，以便財(cái)務(wù)中心能夠及時(shí)并全面、準(zhǔn)確的掌握集團(tuán)內(nèi)各單位的資金收支動(dòng)態(tài)，進(jìn)而合理調(diào)劑企業(yè)內(nèi)的閑散資金，加快集團(tuán)資金的循環(huán)運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)集團(tuán)由上到下的資金集中管理體系與監(jiān)控信息網(wǎng)絡(luò)的形成，完善財(cái)務(wù)公司的內(nèi)控體系，真正建立起財(cái)務(wù)公司符合當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境的資金管理體制，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)公司最初建立的目的。

3、提高資金管理的信息化水平

財(cái)務(wù)公司必須掌握集團(tuán)內(nèi)的各類信息，以財(cái)務(wù)管理信息為中心，在當(dāng)代電子網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展的時(shí)代，財(cái)務(wù)公司要充分運(yùn)用好計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理軟件，提高資金管理的信息化水平。以實(shí)現(xiàn)有效的資金管理與監(jiān)督控制。軟件的使用不僅是軟件的使用，更是一種科學(xué)管理理念以及方法、技術(shù)的運(yùn)用，通過(guò)不斷吸取國(guó)際上財(cái)務(wù)公司的成功經(jīng)驗(yàn)，最終實(shí)現(xiàn)資金、物與信息的集成管理。目前國(guó)內(nèi)許多財(cái)務(wù)公司獲取財(cái)務(wù)資金活動(dòng)信息方面存在著時(shí)效性差，而且所獲得的信息也存在著質(zhì)量問(wèn)題，通過(guò)利用現(xiàn)代化電子網(wǎng)絡(luò)手段與統(tǒng)一化的財(cái)務(wù)管理軟件，可以輕松的實(shí)現(xiàn)原來(lái)復(fù)雜甚至難以做到的一些基礎(chǔ)性管理工作，使財(cái)務(wù)信息更加透明化，運(yùn)用計(jì)算機(jī)的固化程序更減少了許多人為因素，改變財(cái)務(wù)信息不及時(shí)、不對(duì)稱與滯后等問(wèn)題。財(cái)務(wù)管理可以理解為財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化的實(shí)現(xiàn)，即通過(guò)對(duì)統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理軟件的使用來(lái)達(dá)到使財(cái)務(wù)中資金管理的信息與業(yè)務(wù)流程的一體化，再結(jié)合財(cái)務(wù)公司自身的實(shí)際情況，引進(jìn)并進(jìn)一步開(kāi)發(fā)使用國(guó)際上先進(jìn)的財(cái)務(wù)公司資源計(jì)劃，從而實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)整個(gè)過(guò)程信息的集成與共享，以保證資金管理工作的規(guī)范、有效性。

結(jié)束語(yǔ):

總而言之，財(cái)務(wù)公司的成立更便于集團(tuán)企業(yè)對(duì)貨幣資金的統(tǒng)一管理，通過(guò)有效的資金管理以實(shí)現(xiàn)資金最優(yōu)化的籌集、配置與運(yùn)轉(zhuǎn)，有效的解決了集團(tuán)在擴(kuò)張規(guī)模時(shí)出現(xiàn)的資金不足等問(wèn)題，但是由于國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)的時(shí)間還比較短，其資金管理方面存在著一些問(wèn)題，需要結(jié)合各集團(tuán)具體的實(shí)際情況，制定并完善相關(guān)的資金管理制度，有效運(yùn)用資金，了解并掌握好資金管理的各類信息，以充分發(fā)揮出財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)企業(yè)中的重要職能。

作者：潘玲玲 單位：綏化學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

【參考文獻(xiàn)】

［1］趙文香．淺談企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金管理問(wèn)題［J］．中國(guó)外資，2012(9)

［2］杜勝利，王宏淼．財(cái)務(wù)公司———企業(yè)金融功能于內(nèi)部金融服務(wù)體系之構(gòu)建［M］．北京大學(xué)出版社，2001

篇6

關(guān)鍵詞 企業(yè)集團(tuán) 財(cái)務(wù)公司 績(jī)效評(píng)價(jià)

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司績(jī)效評(píng)價(jià)特點(diǎn)

由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)制訂的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》于2004年9月1日起實(shí)施，對(duì)我國(guó)的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的定義是：“企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是指以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)?！睆倪@個(gè)定義可知，財(cái)務(wù)公司的所依附的主體是企業(yè)集團(tuán)，其基本的職能是為企業(yè)集團(tuán)服務(wù)，在某種意義上，其發(fā)揮的就是內(nèi)部資本市場(chǎng)的功能。而作為特殊的金融機(jī)構(gòu)盈利性是在為企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率之后再應(yīng)當(dāng)關(guān)注的部分。財(cái)務(wù)公司主要提供企業(yè)集團(tuán)的資金融通，減少整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的融資成本，提高資金使用率，基于基本職能，主要應(yīng)側(cè)重資產(chǎn)在整個(gè)集團(tuán)的流動(dòng)性、周轉(zhuǎn)性。

二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司績(jī)效評(píng)價(jià)體系

（一）評(píng)價(jià)內(nèi)容分析。

企業(yè)財(cái)務(wù)收益狀況是企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的核心，其主要指標(biāo)為總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、成本利潤(rùn)率等主要反映企業(yè)一定經(jīng)營(yíng)期間的投入產(chǎn)出水平和盈利水平。資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)水平是反映企業(yè)資產(chǎn)管理水平和使用效率的一項(xiàng)重要內(nèi)容，主要指標(biāo)表現(xiàn)為總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)比率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及資產(chǎn)現(xiàn)金回收率它可以促使企業(yè)加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高資產(chǎn)的使用效率，增強(qiáng)盈利能力。償債能力它的強(qiáng)弱是企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況的主要體現(xiàn)，主要指標(biāo)為資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率等，是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)是否穩(wěn)健的重要尺度。后續(xù)發(fā)展能力主要是指企業(yè)通過(guò)不斷的學(xué)習(xí)和創(chuàng)造才能培育自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，使企業(yè)得到持續(xù)發(fā)展，財(cái)務(wù)公司主要指標(biāo)表現(xiàn)為銷售增長(zhǎng)率、存款增長(zhǎng)率等。

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司主要提供企業(yè)集團(tuán)的資金融通，減少整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的融資成本，提高資金使用率，基于基本職能，應(yīng)主要應(yīng)側(cè)重資產(chǎn)在整個(gè)集團(tuán)的流動(dòng)性、周轉(zhuǎn)性。資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)水平應(yīng)作為核心，償債能力作為保障，財(cái)務(wù)收益狀況作為目標(biāo)，企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力作為動(dòng)力。四者的關(guān)系相輔相成，缺一不可，資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)狀況反映財(cái)務(wù)公司為集團(tuán)成員提供資金的效率，這是作為企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的基本職能必須把握，但不能只為了保障集團(tuán)成員的資金而使得資金過(guò)剩，放棄收益，同時(shí)保持良好的償債能力才能使企業(yè)有足夠的資金進(jìn)行后續(xù)發(fā)展。

（二）評(píng)價(jià)指標(biāo)選擇。

1、財(cái)務(wù)績(jī)效定量指標(biāo)。

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司主要應(yīng)側(cè)重資產(chǎn)在整個(gè)集團(tuán)的流動(dòng)性、周轉(zhuǎn)性，因此在資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)狀況指標(biāo)的選取上面主要選取總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)比率，財(cái)務(wù)公司對(duì)外投融資業(yè)務(wù)為輔助職能，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就不作為評(píng)價(jià)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)狀況的指標(biāo)，償債能力評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取上面主要選取流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率。財(cái)務(wù)收益指標(biāo)作為在為企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率之后再應(yīng)當(dāng)關(guān)注的部分指標(biāo)主要選取總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、成本利潤(rùn)率。后續(xù)發(fā)展能力主要指標(biāo)為銷售增長(zhǎng)率、存款增長(zhǎng)率。

2、財(cái)務(wù)績(jī)效定性指標(biāo)。

（1） 客戶方面：客戶滿意度、客戶投訴率即集團(tuán)成員對(duì)財(cái)務(wù)公司服務(wù)的滿意程度，從側(cè)面反映財(cái)務(wù)公司的管理水平。

（2） 人力資源方面：?jiǎn)T工的滿意度、員工的工作效率、員工培訓(xùn)率，發(fā)展以人為本，人力資源對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響不能忽視，這幾個(gè)指標(biāo)不僅受員工個(gè)體因素和相關(guān)工作因素的影響，還受所在單位的總體經(jīng)營(yíng)狀態(tài)和發(fā)展前景的影響。因此成為該研究的重要內(nèi)容。

（三）評(píng)價(jià)體系構(gòu)建。

三、對(duì)構(gòu)建的評(píng)價(jià)體系評(píng)述

1、構(gòu)建定量與定性的績(jī)效評(píng)價(jià)體系有利于企業(yè)集團(tuán)對(duì)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行更加全面的考核?？?jī)效評(píng)價(jià)體系中既包括財(cái)務(wù)收益水平、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)水平、償債能力和后續(xù)發(fā)展能力可以定量分析的指標(biāo)，在對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)分析上可以更加具有說(shuō)服力，同時(shí)又包含了客戶滿意度、客戶投訴率、員工的滿意度、員工的工作效率、員工培訓(xùn)率等定性指標(biāo)更能全方位的體現(xiàn)企業(yè)的績(jī)效水平。

2、構(gòu)建區(qū)別于一般企業(yè)將盈利能力作為績(jī)效評(píng)價(jià)的核心，而是將資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)水平作為核心的評(píng)價(jià)體系，可以更清晰的認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)公司區(qū)別于一般企業(yè)的功能定位，財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)的組成部分，其不同于一般的企業(yè)集團(tuán)下屬公司，它是企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合的產(chǎn)物，設(shè)立財(cái)務(wù)公司的主要目的就是通過(guò)對(duì)集團(tuán)內(nèi)部資金集中管理，提高內(nèi)部資金、資源的使用效率，輔之以一定的投資、融資等手段，達(dá)到優(yōu)化集團(tuán)資源配置、改進(jìn)現(xiàn)金流的目的。

（作者單位：西華大學(xué)管理學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]程正中，金蓓，撒忠偉.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司績(jī)效評(píng)價(jià)體系研究.集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究.2006（36）.

篇7

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)公司；問(wèn)題；淺析

自1987年?yáng)|風(fēng)汽車財(cái)務(wù)公司成立以來(lái)，我國(guó)的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司（以下簡(jiǎn)稱：財(cái)務(wù)公司）經(jīng)過(guò)近30年的發(fā)展，已經(jīng)成為一類相對(duì)成熟的金融機(jī)構(gòu)，在行業(yè)規(guī)模和影響力方面取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，但從整個(gè)行業(yè)來(lái)分析仍存在著一些深層次的問(wèn)題，值得進(jìn)一步探討和研究。

一、財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)及收入結(jié)構(gòu)不合理

表現(xiàn)在：一是備付金比例較高，全行業(yè)現(xiàn)金及銀行存款類資產(chǎn)比例占總資產(chǎn)比重很大，雖然保障了流動(dòng)性，但資金利用明顯不足；二是大部分財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)及收入均集中于內(nèi)部貸款，受產(chǎn)業(yè)波動(dòng)的影響很大。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理的種種表現(xiàn)，既有財(cái)務(wù)公司的內(nèi)部化定位、產(chǎn)業(yè)依存度過(guò)大的原因，也有國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)育不足、金融產(chǎn)品單一的原因，從而使得財(cái)務(wù)公司進(jìn)行資產(chǎn)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)的難度很大。所以，在政策框架難以突破的情況下，應(yīng)就財(cái)務(wù)公司合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及盈利模式作進(jìn)一步的深入研究。

二、財(cái)務(wù)公司的整體發(fā)展不平衡

不同行業(yè)（或企業(yè)集團(tuán)）的財(cái)務(wù)公司，其資產(chǎn)規(guī)模、資金運(yùn)作模式、業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)、盈利水平都存在極大的差別，這種差異又突出表現(xiàn)為負(fù)債業(yè)務(wù)的巨大不同，即資金來(lái)源構(gòu)成及數(shù)量的不同。這種不同最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營(yíng)運(yùn)作上存在本質(zhì)的不同。我國(guó)各產(chǎn)業(yè)發(fā)展間的不平衡以及各企業(yè)集團(tuán)在資產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、管理模式、銷售收入、盈利水平特別是集團(tuán)體系內(nèi)部資金市場(chǎng)、資本市場(chǎng)容量的差別是各財(cái)務(wù)公司發(fā)展不平衡的根本原因所在。

三、我國(guó)財(cái)務(wù)公司法人治理中存在的問(wèn)題

1.股權(quán)結(jié)構(gòu)單一

我國(guó)2004年頒布的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》將財(cái)務(wù)公司定位為“以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)”，財(cái)務(wù)公司的法律定位決定了財(cái)務(wù)公司在其集團(tuán)內(nèi)部的資本運(yùn)作和資金運(yùn)用中具有舉足輕重作用，因此從經(jīng)濟(jì)利益、資源供給、職能發(fā)揮及企業(yè)安全等角度考慮，財(cái)務(wù)公司的股東單位多為企業(yè)集團(tuán)的成員單位。這種相對(duì)單一的股權(quán)結(jié)構(gòu)難免產(chǎn)生一些不利的后果：財(cái)務(wù)公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層的組成人員絕大部分為集團(tuán)內(nèi)部人員，三會(huì)之間難以形成規(guī)范、有效的權(quán)利制衡；集團(tuán)公司派駐的董、監(jiān)事及高管長(zhǎng)期從事產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)，缺乏金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)財(cái)務(wù)公司金融機(jī)構(gòu)特性認(rèn)識(shí)不足，對(duì)財(cái)務(wù)公司的金融風(fēng)險(xiǎn)控制能力偏弱。

建議引入戰(zhàn)略合作者，適當(dāng)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)公司股權(quán)多元化。股權(quán)單一是造成財(cái)務(wù)公司法人治理問(wèn)題的根本原因，這種現(xiàn)象的發(fā)生和延續(xù)存在一定的客觀必然性。但如果完全按照商業(yè)銀行或上市公司的模式來(lái)完善財(cái)務(wù)公司的法人治理結(jié)構(gòu)不僅與財(cái)務(wù)公司的法律定位不符，而且改造成本較大。有條件的財(cái)務(wù)公司應(yīng)該引入有金融背景的戰(zhàn)略投資者作為財(cái)務(wù)公司的股東，這樣做的好處在于：（1）有利于擴(kuò)充財(cái)務(wù)公司的資本金，增強(qiáng)財(cái)務(wù)公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；（2）有利于借助有金融背景股東的金融優(yōu)勢(shì)，提升財(cái)務(wù)公司的管理水平和金融運(yùn)作能力，存進(jìn)財(cái)務(wù)公司的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提升其金融服務(wù)水平；（3）有利于借助集團(tuán)外股東的專業(yè)人才優(yōu)勢(shì)，提高財(cái)務(wù)公司法人治理水平。

2.委托授權(quán)不清晰

公司法人治理的法律基礎(chǔ)就是民法中的委托。董事、監(jiān)事、經(jīng)理層是受股東的委托或轉(zhuǎn)委托。但是大多數(shù)財(cái)務(wù)公司在實(shí)際運(yùn)行中，股東對(duì)董事、監(jiān)事，董事會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)層的授權(quán)多以《公司法》的原則性規(guī)定為藍(lán)本，授權(quán)不清晰，具體而言有兩種情況：一是授權(quán)事項(xiàng)不明晰，委托人與人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)存在差異，容易造成風(fēng)險(xiǎn)失控。在風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)操作前，委托人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)后果的了解不充分，也沒(méi)有能力準(zhǔn)確地阻止人實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)操作，一旦產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，人卻可以授權(quán)事項(xiàng)不明晰而推卸決策責(zé)任；二是授權(quán)不足，決策效率低下。有的財(cái)務(wù)公司委托人在授權(quán)問(wèn)題上采取保守態(tài)度，將大部分的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)集中在董事層面甚至是股東層面，由于董事會(huì)和股東會(huì)并非常設(shè)機(jī)構(gòu)，人員構(gòu)成主要為集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)兼職，必須經(jīng)過(guò)繁瑣的會(huì)議召集和決策程序才能做出決議，這種低效率的決策管理難于適應(yīng)瞬息萬(wàn)變的金融業(yè)務(wù)運(yùn)作需要。

股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)分權(quán)制衡的法律基礎(chǔ)是授權(quán)制。委托人與人之間如果授權(quán)不明，就很難界定責(zé)任邊界和風(fēng)險(xiǎn)邊界，按照契約的理論，這種授權(quán)不明的委托協(xié)議從設(shè)立之日起就是有缺陷的，契約的有效履行也是很難保障的，因此完善財(cái)務(wù)公司法人治理的基礎(chǔ)工作就是要解決股東對(duì)董事和監(jiān)事的授權(quán)、董事會(huì)對(duì)高管人員的授權(quán)、公司章程的對(duì)監(jiān)事會(huì)的授權(quán)不明晰的問(wèn)題，使所有參與公司治理的人員都能清晰地知道自己的權(quán)限范圍，使每一層面人的操作風(fēng)險(xiǎn)都在可控的授權(quán)范圍內(nèi)，使越權(quán)的行為因受到委托權(quán)限的限制而無(wú)法進(jìn)行。

要使法人治理結(jié)構(gòu)合理、運(yùn)行高效，不僅要授權(quán)明確，更要嚴(yán)格執(zhí)行問(wèn)責(zé)。做實(shí)“三會(huì)”職能，關(guān)鍵是要解決人盡責(zé)履職的問(wèn)題，因?yàn)橹贫鹊念A(yù)期效果還是要靠人的有效執(zhí)行來(lái)實(shí)現(xiàn)的。因此，應(yīng)該通過(guò)設(shè)計(jì)董事、監(jiān)事監(jiān)督評(píng)價(jià)機(jī)制，制定任中離任審計(jì)、決策失誤追責(zé)等制度，提高董事、監(jiān)事等人的盡責(zé)履職意識(shí)，把股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的職責(zé)和功能真正落到實(shí)處。

3.公司治理制度虛化

我國(guó)的財(cái)務(wù)公司在公司治理的設(shè)計(jì)層面還做得較好，基本都建立了三會(huì)，有的財(cái)務(wù)公司還在董事會(huì)下設(shè)了多個(gè)專業(yè)委員會(huì)，更有甚者還從外部聘請(qǐng)了獨(dú)立董事，但相應(yīng)的公司治理機(jī)制卻沒(méi)有真正發(fā)揮效果。造成這種現(xiàn)象的原因主要來(lái)自兩個(gè)方面，一是制度執(zhí)行者缺乏主動(dòng)執(zhí)行的積極性，很多程序流于形式；二是制度本身存在設(shè)計(jì)缺陷，可操作性差。由此產(chǎn)生的后果是：（1）公司治理制度虛化，法人治理結(jié)構(gòu)中應(yīng)有的 “分權(quán)與制衡”的效果沒(méi)有充分實(shí)現(xiàn)，難以有效控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；（2）機(jī)構(gòu)設(shè)置繁冗，公司決策鏈過(guò)長(zhǎng)，決策成本高，決策效率低下。

建議完善信息披露和外部監(jiān)督機(jī)制，切實(shí)發(fā)揮公司治理的監(jiān)督制約作用。充分發(fā)揮監(jiān)督制約作用的前提是充分了解公司全面真實(shí)的信息。由于財(cái)務(wù)公司的金融屬性與集團(tuán)公司的產(chǎn)業(yè)屬性存在較大差別，為了讓股東單位及董事、監(jiān)事充分了解財(cái)務(wù)公司的信息，應(yīng)該對(duì)財(cái)務(wù)公司信息披露的主要內(nèi)容、格式、范圍及頻率做出嚴(yán)格規(guī)定，提高所披露信息的及時(shí)性、全面性和可識(shí)別性。

4.激勵(lì)約束機(jī)制偏弱

建立合理的人力資本激勵(lì)約束機(jī)制也是公司治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)核心問(wèn)題是。由于大多數(shù)財(cái)務(wù)公司的控股集團(tuán)對(duì)金融專業(yè)人才的認(rèn)知有限，人力資本方面也缺乏市場(chǎng)化管理手段，因而存在以下問(wèn)題：一是對(duì)激勵(lì)約束的對(duì)象認(rèn)知有欠缺，將公司治理中的激勵(lì)約束機(jī)制片面地認(rèn)為是對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理人員的激勵(lì)約束，而忽略了對(duì)董事和監(jiān)事及其他人的激勵(lì)約束，從而造成了董事、監(jiān)事履職積極性不強(qiáng)的問(wèn)題；二是人才選用方面市場(chǎng)化程度不高。財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)管理人員大多從集團(tuán)內(nèi)其他實(shí)業(yè)單位選派，缺乏金融業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，這樣不利于財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)管理水平的提高；三是激勵(lì)、約束機(jī)制弱化。目前對(duì)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)管理人員的考核還是沿用集團(tuán)實(shí)業(yè)企業(yè)的考核模式，缺乏針對(duì)性，忽略了財(cái)務(wù)公司的金融行業(yè)特性，在這種情況下，一方面會(huì)造成激勵(lì)不足，人的人力資本價(jià)值未能得到充分體現(xiàn)；另一方面約束不力，不能很好地建立起公司法人治理層之間分權(quán)管理、層層制衡的委托關(guān)系。

建議優(yōu)化和完善用人制度和激勵(lì)制度，提升財(cái)務(wù)公司治理機(jī)制運(yùn)行效率。目前，我國(guó)的財(cái)務(wù)公司尚處于起步階段，財(cái)務(wù)公司要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，就必須要重視人才這一金融業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。一是要建立商業(yè)化、專業(yè)化和透明化的人才選用機(jī)制，吸納優(yōu)秀的專業(yè)化人才充實(shí)到董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層等各個(gè)治理層次；二是要通過(guò)同業(yè)調(diào)研和專業(yè)化培訓(xùn)來(lái)不斷增強(qiáng)董事、監(jiān)事、經(jīng)營(yíng)管理人員的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、法律責(zé)任意識(shí)、金融專業(yè)知識(shí)及相關(guān)管理技能，逐步提高公司治理水平；三是建立財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)、審計(jì)部門的垂直管理機(jī)制，使其部門直接向董事會(huì)匯報(bào)，增強(qiáng)其獨(dú)立性，進(jìn)而提升其風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)督評(píng)價(jià)職能的發(fā)揮作用。

篇8

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)公司 資金集中 對(duì)策建議

作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司歷經(jīng)20多年的快速發(fā)展，已經(jīng)發(fā)展成為國(guó)內(nèi)金融體系中的重要組成部分。根據(jù)國(guó)資委、銀監(jiān)會(huì)2014年10月共同下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中央企業(yè)財(cái)務(wù)公司健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)資發(fā)評(píng)價(jià)〔2014〕165號(hào)文），已經(jīng)明確了財(cái)務(wù)公司服務(wù)集團(tuán)資金集中管理的基本定位，也為集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的進(jìn)一步發(fā)展指明了方向。

一、財(cái)務(wù)公司資金集中管理中存在的問(wèn)題

我國(guó)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展歷程較短，發(fā)展探索過(guò)程之中受到各個(gè)方面因素的影響和限制，使得企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在資金集中管理上存在著諸多的問(wèn)題。具體表現(xiàn)為：

（一）專業(yè)人才匱乏

財(cái)務(wù)公司無(wú)論是從自身發(fā)展，還是國(guó)家各項(xiàng)監(jiān)管制度的規(guī)定，對(duì)相關(guān)專業(yè)人才的要求還是很高的。但是，由于財(cái)務(wù)公司是依托企業(yè)集團(tuán)建立，決定了在人員配置上，很大一部分來(lái)自企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，這部分人員可能對(duì)企業(yè)集團(tuán)自身的業(yè)務(wù)比較了解，也能精通于企業(yè)的財(cái)務(wù)工作，但是由于缺乏必要的金融知識(shí)經(jīng)驗(yàn)積累和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)的理解和把控還存在偏差，從而影響了其從事財(cái)務(wù)公司資金管理的效果。

（二）資金管理系統(tǒng)尚不完善

目前，財(cái)務(wù)公司尚未獲得全國(guó)銀行系統(tǒng)聯(lián)行號(hào)，不能參與同城結(jié)算和聯(lián)行清算，結(jié)算業(yè)務(wù)只能依托銀行。由于財(cái)務(wù)公司缺乏完善、先進(jìn)的資金管理系統(tǒng)和信息系統(tǒng)的支撐，無(wú)法完成對(duì)成員單位資金的有效監(jiān)管，受制于人力、物力、財(cái)力等諸多因素的影響，無(wú)法做到準(zhǔn)確、動(dòng)態(tài)掌握資金、賬戶信息，提供資金監(jiān)控、現(xiàn)金流預(yù)測(cè)、資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、匯率風(fēng)險(xiǎn)控制、提供對(duì)閑散資金進(jìn)行短期投資獲取收益的金融產(chǎn)品服務(wù)的全方位資金管理服務(wù)。

（三）資金歸集度有限，資金管理手段單一

一方面，財(cái)務(wù)公司的不可歸集資金占比較大，這種情況包括兩種原因：一是由于政策限制或者難以歸集。二是因財(cái)務(wù)公司自身業(yè)務(wù)能力欠缺，資質(zhì)不全，信用度低導(dǎo)致資金難以進(jìn)行歸集；另外一方面，在實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)中，授信與資金管理脫節(jié)。某些集團(tuán)的授信權(quán)掌握在集團(tuán)財(cái)務(wù)部，而資金集中管理是由財(cái)務(wù)公司進(jìn)行，影響了資金的歸集力度。某些新設(shè)財(cái)務(wù)公司對(duì)于資金的管理也處于初級(jí)水平，因尚未取得投資類業(yè)務(wù)資質(zhì)，集團(tuán)內(nèi)貸款發(fā)放謹(jǐn)慎性較強(qiáng)，對(duì)于資金的運(yùn)作和管理多是存放銀行同業(yè)，通過(guò)企業(yè)存款與同業(yè)存款的利息差賺取收益，資金管理的手段單一。

二、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金集中管理問(wèn)題的原因分析

（一）國(guó)家金融政策影響限制較多

（1）上市公司在財(cái)務(wù)公司存款業(yè)務(wù)規(guī)范方面存在制度約束限額。為保證上市公司獨(dú)立性，上市公司與其關(guān)聯(lián)人的財(cái)務(wù)公司存貸款需要進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的披露，證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司與其關(guān)聯(lián)的財(cái)務(wù)公司進(jìn)行交易曾出具過(guò)窗口指導(dǎo)意見(jiàn)。例如，規(guī)定上市公司與集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行存款、貸款、委托理財(cái)、結(jié)算等金融業(yè)務(wù)應(yīng)遵循自愿原則，控股股東及其實(shí)際控制人不得對(duì)上市公司的資金存儲(chǔ)等業(yè)務(wù)做統(tǒng)一要求，以保證上市公司的財(cái)務(wù)獨(dú)立性。又例如上海證券交易所、深圳證券交易所在《上市公司募集資金管理規(guī)定》中明確提出，募集資金不得存放財(cái)務(wù)公司。上述規(guī)定導(dǎo)致上市公司在財(cái)務(wù)公司存款有限，大量資金游離在集團(tuán)可控范圍內(nèi)，存在一定資金風(fēng)險(xiǎn)。

（2）未獲得聯(lián)行清算號(hào)，結(jié)算瓶頸無(wú)法突破。由于財(cái)務(wù)公司因?yàn)槲传@得聯(lián)行清算號(hào)，結(jié)算的通道只能借助商業(yè)銀行的結(jié)算通道，成員單位通過(guò)銀行進(jìn)行外部結(jié)算快速、方便，如果通過(guò)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行外部結(jié)算，資金的收付是要通過(guò)財(cái)務(wù)公司和銀行兩個(gè)結(jié)算環(huán)節(jié)，影響了結(jié)算的效率和資金收付的及時(shí)性，財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)了結(jié)算能力的瓶頸問(wèn)題。正是由于財(cái)務(wù)公司缺少聯(lián)行清算號(hào)，在辦理結(jié)算業(yè)務(wù)時(shí)，資金的劃撥與銀行的職能一致，而財(cái)務(wù)公司該職能的體現(xiàn)是通過(guò)銀行的結(jié)算渠道，需要與銀行進(jìn)行合作。

（二）財(cái)務(wù)公司容易受到所屬企業(yè)集團(tuán)的干預(yù)

財(cái)務(wù)公司的資金來(lái)源和發(fā)展規(guī)模受集團(tuán)的發(fā)展?fàn)顩r和所屬行業(yè)影響較大，體現(xiàn)出對(duì)集團(tuán)巨大的依賴性，同時(shí)財(cái)務(wù)公司的資金管理受到企業(yè)集團(tuán)的監(jiān)控和干預(yù)。財(cái)務(wù)公司的股權(quán)高度集中于企業(yè)集團(tuán)母公司，使財(cái)務(wù)公司法人治理結(jié)構(gòu)，股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)三會(huì)難以發(fā)揮正常的作用，法人治理結(jié)構(gòu)和集團(tuán)管理的界限模糊，實(shí)際運(yùn)作中往往受制于集團(tuán)的行政干預(yù)，例如為服從企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，支持集團(tuán)內(nèi)重點(diǎn)企業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司貸款的集中，集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁。

（三）資金管理創(chuàng)新水平有限

2004年新《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》賦予財(cái)務(wù)公司開(kāi)展更多業(yè)務(wù)的資質(zhì)和資金保值增值的廣闊空間，但是，缺乏具有現(xiàn)代金融意識(shí)和創(chuàng)新精神的專業(yè)金融人才，研發(fā)新產(chǎn)品的力量薄弱，信息化建設(shè)投入力度不足等因素，都影響制約了其資金管理創(chuàng)新水平的發(fā)揮。

三、加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司資金集中管理的對(duì)策建議

（一）推進(jìn)財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新

對(duì)于資金富裕型企業(yè)，可以通過(guò)設(shè)計(jì)靈活的存款產(chǎn)品，將活期賬戶中資金的沉淀時(shí)間與通知存款、定期存款期限相關(guān)聯(lián)，享受較高收益；根據(jù)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)與收益的偏好，可以設(shè)計(jì)并向其發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，或者使用其資金發(fā)放委托貸款，在保證安全性的前提下，提高資金收益。

對(duì)于資金緊缺型企業(yè)，提供綜合的融資方案。金額小、周轉(zhuǎn)時(shí)間短的資金可以通過(guò)法人透支賬戶滿足資金需求；中長(zhǎng)期資金需求、項(xiàng)目融資等通過(guò)發(fā)放貸款的形式進(jìn)行資金支持。屬于產(chǎn)業(yè)鏈融資需求的，應(yīng)大力推廣由財(cái)務(wù)公司對(duì)成員單位簽發(fā)的已進(jìn)行承兌的商業(yè)承兌匯票“財(cái)票”。成員單位在金融市場(chǎng)進(jìn)行直接融資，如發(fā)行中期票據(jù)、短期融資券等，財(cái)務(wù)公司可以提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)、進(jìn)行債券承銷（相關(guān)資質(zhì)獲得后）。通過(guò)財(cái)務(wù)公司資金對(duì)成員單位銀行貸款進(jìn)行置換，通過(guò)“財(cái)票”進(jìn)行結(jié)算，替代銀行承兌匯票，解凍成員單位在銀行的承兌保證金，在財(cái)務(wù)公司能力范圍內(nèi)解決成員單位貸款需求，減少其與銀行的合作，將其銀行存款逐步轉(zhuǎn)入財(cái)務(wù)公司，實(shí)現(xiàn)資金的集中。

對(duì)于集團(tuán)二級(jí)公司加強(qiáng)對(duì)下屬公司資金集中管理的需求，財(cái)務(wù)公司應(yīng)提供內(nèi)部現(xiàn)金池產(chǎn)品，二級(jí)單位可以通過(guò)使用現(xiàn)金池實(shí)現(xiàn)內(nèi)部的現(xiàn)金管理。對(duì)于票據(jù)結(jié)算量大的企業(yè)，提供財(cái)務(wù)公司票據(jù)池服務(wù)，幫助成員單位進(jìn)行票據(jù)管理，辦理票據(jù)貼現(xiàn)，委托收款，在客戶認(rèn)可的情況下，以“財(cái)票”替代銀行承兌匯票，節(jié)約財(cái)務(wù)成本。

（二）優(yōu)化財(cái)務(wù)公司資金管理內(nèi)容

（1）加強(qiáng)資金計(jì)劃管理。高效的資金計(jì)劃管理為資金的充分有效利用提供了可能和一定程度上的保證。財(cái)務(wù)公司要以現(xiàn)金流為核心，建立一個(gè)現(xiàn)代化的資金計(jì)劃管理方法，從而保證財(cái)務(wù)公司資金管理的優(yōu)化。因?yàn)橘Y金的收支是跟隨業(yè)務(wù)的進(jìn)展而發(fā)生的，因此掌握成員單位的業(yè)務(wù)情況，成為加強(qiáng)資金計(jì)劃管理的關(guān)鍵。目前，財(cái)務(wù)公司無(wú)法通過(guò)快速、有效的手段掌握成員單位業(yè)務(wù)信息，對(duì)于成員單位的業(yè)務(wù)合同簽訂執(zhí)行情況等信息獲知較少。財(cái)務(wù)公司的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)與成員單位的ERP系統(tǒng)沒(méi)有接口，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)無(wú)法進(jìn)行有效的傳遞。因此，財(cái)務(wù)公司應(yīng)該從通過(guò)獲得快速、有效的業(yè)務(wù)信息，增加資金的計(jì)劃管理，合理安排資金頭寸，掌握資金收付的規(guī)律，預(yù)測(cè)資金收付的周期性變化，把控資金風(fēng)險(xiǎn)，并以此為基礎(chǔ)對(duì)閑置資金進(jìn)行合理的投資，獲得更多的資金收益。

（2）加強(qiáng)融資管理。新設(shè)財(cái)務(wù)公司因成立時(shí)間較短，業(yè)務(wù)資質(zhì)尚未完全獲得，融資渠道比較單一，僅可以開(kāi)展票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、票據(jù)再貼現(xiàn)及同業(yè)拆借。財(cái)務(wù)公司經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的運(yùn)營(yíng)，符合申請(qǐng)條件后，可申請(qǐng)的融資類業(yè)務(wù)資質(zhì)有發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券、對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資、有價(jià)證券投資。這些資質(zhì)獲批后，將大大優(yōu)化財(cái)務(wù)公的融資結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大融資渠道，為財(cái)務(wù)公司加強(qiáng)融資管理打下良好基礎(chǔ)。綜合運(yùn)用各種融資渠道，是加強(qiáng)融資管理的關(guān)鍵，合理運(yùn)用融資工具進(jìn)行融資，不僅能以低成本獲得集團(tuán)發(fā)展所需資金，滿足集團(tuán)資金需求，同時(shí)還能賺取利潤(rùn)。目前，財(cái)務(wù)公司可以使用的融資渠道來(lái)看，票據(jù)類的融資在增加財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性并獲得資金外，通過(guò)利差可以賺取利潤(rùn)；同業(yè)拆借方面，在貨幣市場(chǎng)資金緊缺時(shí)，利用閑置資金進(jìn)行隔夜資金拆出，獲取利潤(rùn)。未來(lái)投資類資質(zhì)獲取后對(duì)于集團(tuán)所需的中長(zhǎng)期投資可以通過(guò)發(fā)行財(cái)務(wù)公司金融債的方式進(jìn)行籌資，籌資成本較低，同時(shí)將沉淀資金通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資、有價(jià)證券投資，在相對(duì)安全的基礎(chǔ)上，覆蓋金融債成本的，通過(guò)利差創(chuàng)造利潤(rùn)。

（三）加快財(cái)務(wù)公司的信息化建設(shè)

金融服務(wù)也正在向網(wǎng)絡(luò)時(shí)代轉(zhuǎn)變，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用成為工作中不可或缺的重要因素，電子信息化設(shè)備的升級(jí)、軟件技術(shù)的不斷更新發(fā)展，信息化建設(shè)成為一個(gè)集團(tuán)整合數(shù)據(jù)、分析數(shù)據(jù)，進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策的重要技術(shù)手段。財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)資金管理的平臺(tái)，作為將集團(tuán)內(nèi)部資源需求與外部金融市場(chǎng)進(jìn)行聯(lián)系的載體，對(duì)于信息化的建設(shè)更要有前瞻性和可擴(kuò)展性，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，通過(guò)信息系統(tǒng)，將企業(yè)集團(tuán)、外部金融市場(chǎng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、加工、分析，進(jìn)而成為管理建議、管理決策的依據(jù)，為集團(tuán)的發(fā)展提供科學(xué)、合理的建議，因此持續(xù)推進(jìn)信息化建設(shè)是保證財(cái)務(wù)公司持續(xù)發(fā)展的重要保障。財(cái)務(wù)公司必須持續(xù)推進(jìn)信息化建設(shè)，不斷加大信息化的投入，將資金管理信息化，網(wǎng)絡(luò)化，依托于信息化平臺(tái)的建設(shè)和升級(jí)，不斷提高資金使用效率，降低資金使用風(fēng)險(xiǎn)，滿足成員單位各種服務(wù)需求，才能最終實(shí)現(xiàn)集團(tuán)對(duì)資金使用的掌控。

（四）重視財(cái)務(wù)公司的人才隊(duì)伍建設(shè)

財(cái)務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，面對(duì)金融市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，金融產(chǎn)品層出不窮，對(duì)專業(yè)人才的選拔和培養(yǎng)至關(guān)重要，重視人才隊(duì)伍的建設(shè)勢(shì)在必行。首先，建立符合財(cái)務(wù)公司發(fā)展需求的人力資源管理體系，做好人員招聘、人才培養(yǎng)的基礎(chǔ)工作。其次，建立科學(xué)、合理的績(jī)效考核體系，通過(guò)建立相關(guān)的評(píng)價(jià)指標(biāo)，對(duì)員工的工作內(nèi)容、工作成效、人員素質(zhì)等方面進(jìn)行全方位的考核評(píng)價(jià)，通過(guò)激勵(lì)與約束機(jī)制，有獎(jiǎng)有罰；最后，加強(qiáng)現(xiàn)有人員的培訓(xùn)，企業(yè)應(yīng)通過(guò)提供各種學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)、良好的業(yè)務(wù)發(fā)展平臺(tái)，做好骨干員工的重點(diǎn)培養(yǎng)，同時(shí)提高整體員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)，對(duì)愛(ài)學(xué)習(xí)、肯學(xué)習(xí)、學(xué)有所用的人員給予激勵(lì)和獎(jiǎng)勵(lì)。

（作者單位為誠(chéng)通財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司）

參考文獻(xiàn)

篇9

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)公司　經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 控制

財(cái)務(wù)公司在加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率方面，有著以往資金管理形式所不可替代的優(yōu)勢(shì)，但在具體操作過(guò)程中也面臨著許多亟待解決的問(wèn)題，例如財(cái)務(wù)公司超出范圍經(jīng)營(yíng)、缺乏計(jì)劃地為集團(tuán)公司進(jìn)行大量的融資和擔(dān)保、對(duì)原有的投資項(xiàng)目沒(méi)有按規(guī)定進(jìn)行清理轉(zhuǎn)讓、帳外管理混亂等一系列問(wèn)題，這些問(wèn)題導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營(yíng)中面臨著如下風(fēng)險(xiǎn)。

一、公司在經(jīng)營(yíng)中主要會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指運(yùn)用工具從事信用活動(dòng)時(shí)，信用工具的本金與收益遭受損失的可能性程度。信用風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)公司最主要的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要有：成員單位主觀上存在逃債思想，在經(jīng)濟(jì)效益不盡如意時(shí)償還債務(wù)的主觀意愿不強(qiáng)。成員單位將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的各種不確定性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給財(cái)務(wù)公司。這些風(fēng)險(xiǎn)包括自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。也就是說(shuō)，成員單位經(jīng)營(yíng)活動(dòng)本身及所處環(huán)境有很大的風(fēng)險(xiǎn)性，從而決定了財(cái)務(wù)公司信用活動(dòng)也帶有很大的風(fēng)險(xiǎn)性。

資本風(fēng)險(xiǎn)。資本風(fēng)險(xiǎn)是指由于資本規(guī)模過(guò)小，不足以彌補(bǔ)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)虧損，從而影響正常營(yíng)運(yùn)的可能性。財(cái)務(wù)公司的法定資本金，一般由企業(yè)集團(tuán)撥付、或成員單位入股，是財(cái)務(wù)公司擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)、、彌補(bǔ)虧損、抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的基本保障。一些企業(yè)集團(tuán)并不注重財(cái)務(wù)公司本身的盈利能力，財(cái)務(wù)公司的獨(dú)立法人地位沒(méi)有得到明確和應(yīng)有的尊重，僅把財(cái)務(wù)公司當(dāng)成對(duì)外融資的窗口。不管成本多高，只要能融入資金就行，致使有的財(cái)務(wù)公司處于無(wú)利或微利的境地，更談不上用稅后利潤(rùn)傳增資本金。在本身已有的資本金被抽減、抽空，有無(wú)增補(bǔ)資本金的來(lái)源的情況下，出現(xiàn)資本風(fēng)險(xiǎn)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于資金周轉(zhuǎn)不靈無(wú)法及時(shí)支付到期債務(wù)的可能性。這主要是由于財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)、負(fù)債在期限結(jié)構(gòu)上不匹配而造成的，尤其是短借長(zhǎng)貸的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，發(fā)生支付風(fēng)險(xiǎn)的可能性極大。具體來(lái)說(shuō)，首先，財(cái)務(wù)公司的存款往往是成員單位需要貸款時(shí)，才臨時(shí)存入的，一旦取得貸款，存款則立即被轉(zhuǎn)走，是財(cái)務(wù)公司存款余額極低，可周轉(zhuǎn)資金數(shù)量有限。其次企業(yè)集團(tuán)為了自身利益，把財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)的大出納和融入資金的中心，似乎財(cái)務(wù)公司能夠拆入資金發(fā)放貸款支持成員單位就行，客觀上助長(zhǎng)了財(cái)務(wù)公司不斷向銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)拆入資金和用拆入資金發(fā)放貸款，而無(wú)視其暗藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)。再有，財(cái)務(wù)公司吸收的存款、拆入的資金，絕大部分用于集團(tuán)成員單位的貸款，且多數(shù)貸款又不能及時(shí)收回，一旦出現(xiàn)資金緊張時(shí)，極易出現(xiàn)支付危機(jī)。財(cái)務(wù)公司除繳存中央銀行存款準(zhǔn)備金外，可用于周轉(zhuǎn)的資金及可變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)量都太少，直接影響了財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)的流動(dòng)性。

二、解決財(cái)務(wù)公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的建議

建立健全內(nèi)部控制管理機(jī)制。財(cái)務(wù)公司要完善現(xiàn)行的內(nèi)部管理制度，逐步建立明確、具體、有效的內(nèi)部控制制度。這要求每個(gè)部門開(kāi)展的各項(xiàng)業(yè)務(wù)都要制定相應(yīng)的制度，明確操作規(guī)程、程序和各項(xiàng)具體要求，各職能部門、各業(yè)務(wù)崗位和人員都必須嚴(yán)格照章操作業(yè)務(wù)，不允許違反程序或簡(jiǎn)化程序操作。稽核部門要監(jiān)督各項(xiàng)制度的建立和落實(shí)，同時(shí)，要做好自身稽核檢查制度的建立和完善工作，使財(cái)務(wù)公司建立起自控防線、互控防線和監(jiān)督防線。

決策管理機(jī)制。財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)、有效的決策管理組織，健全財(cái)務(wù)公司治理結(jié)構(gòu)，完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理組織，明確各自的職責(zé)和權(quán)限，充分發(fā)揮其職能作用。要建立信貸審查委員會(huì)、資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)等決策機(jī)構(gòu)，并建立有效的議事規(guī)則，確保業(yè)務(wù)決策的科學(xué)性、民主性和準(zhǔn)確性，保證意見(jiàn)和建議的權(quán)威性。財(cái)務(wù)公司最高決策組織對(duì)整個(gè)系統(tǒng)內(nèi)部控制負(fù)完全責(zé)任，應(yīng)當(dāng)充分了解內(nèi)部控制存在的問(wèn)題并及時(shí)補(bǔ)充完善，將內(nèi)部控制狀況作為評(píng)價(jià)管理層工作程效的重要目標(biāo)。

授權(quán)和審批制約機(jī)制。一是業(yè)務(wù)授權(quán)。業(yè)務(wù)授權(quán)可以分為綜合授權(quán)和具體授權(quán)。綜合授權(quán)是對(duì)各分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的限定；具體業(yè)務(wù)授權(quán)則是對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的在規(guī)模上的限制。業(yè)務(wù)授權(quán)根據(jù)機(jī)構(gòu)的級(jí)別、經(jīng)營(yíng)管理水平和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度決定。二是財(cái)務(wù)授權(quán)。財(cái)務(wù)授權(quán)是上級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)下級(jí)機(jī)構(gòu)的規(guī)定在財(cái)務(wù)收支方面的權(quán)限，包括資本性支出和經(jīng)營(yíng)性支出的權(quán)限等。財(cái)務(wù)授權(quán)一般通過(guò)制定財(cái)務(wù)制定和下達(dá)財(cái)務(wù)計(jì)劃來(lái)進(jìn)行。

職責(zé)分離機(jī)制。職責(zé)分離的基本要求是業(yè)務(wù)活動(dòng)的核準(zhǔn)、記錄、經(jīng)辦應(yīng)當(dāng)盡可能做到相互獨(dú)立，如果不能做到完全分離，也必須通過(guò)其他適當(dāng)?shù)目刂瞥绦騺?lái)彌補(bǔ)。財(cái)務(wù)公司內(nèi)部應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格分離的崗位主要有：現(xiàn)金、有價(jià)證劵、重要空白憑證、印鑒、貸款、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、資金交易、損失確認(rèn)等。

篇10

【關(guān)鍵詞】集團(tuán)公司 資金管理模式 生命周期

一、當(dāng)前集團(tuán)公司資金管理存在的問(wèn)題

對(duì)集團(tuán)公司而言,資金是連接母子公司最重要的紐帶,控制好并管理好資金就等于把握住了企業(yè)的生命線和生存線。但當(dāng)前我國(guó)企業(yè)集團(tuán)的資金管理仍存在一些問(wèn)題,主要表現(xiàn)在:

(一)內(nèi)部控制虛置,監(jiān)督力量不足

公司最顯著的特征就是兩權(quán)分離,其最大的弊端就是:在理性經(jīng)濟(jì)人的驅(qū)使下,企業(yè)內(nèi)部各成員企業(yè)為了各自的利益,不顧公司整體利益,作出一些對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展不利的決策,為了防范這些行為,企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該建立一套完整的監(jiān)控制度。然而在國(guó)內(nèi)集團(tuán)公司中,我們所面對(duì)的事實(shí)是:所有者對(duì)集團(tuán)公司、母公司對(duì)子公司、管理層對(duì)資金運(yùn)動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)普遍都存在監(jiān)控力度不夠,監(jiān)督職能流于形式等現(xiàn)象,在這種缺乏實(shí)質(zhì)內(nèi)容的內(nèi)部控制下,企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大增加。

(二)公司的資金管理缺少統(tǒng)一的規(guī)劃和控制

目前,集團(tuán)公司資金集中管理的需要與內(nèi)部資金分散的現(xiàn)實(shí)之間的矛盾,是國(guó)內(nèi)集團(tuán)公司資金管理最突出的問(wèn)題。面對(duì)分散的資金,公司內(nèi)部沒(méi)有形成具體的應(yīng)對(duì)措施。在母公司和子公司信息不對(duì)稱的情況下,子公司多頭開(kāi)戶已經(jīng)成為當(dāng)前比較普遍的現(xiàn)象,一些專業(yè)公司開(kāi)設(shè)的賬戶多而雜,這樣導(dǎo)致的結(jié)果就是資金管理處于嚴(yán)重失控狀態(tài)。此外,有些集團(tuán)公司盲目擴(kuò)大投資,完全不顧自身能力和企業(yè)發(fā)展目標(biāo),常常是投資失誤多,損失嚴(yán)重,使得本來(lái)就已經(jīng)十分緊張的資金狀況更是雪上加霜。

(三)信息虛假、不及時(shí),信息管理成本高

在現(xiàn)代社會(huì)里,信息管理已經(jīng)成為集團(tuán)公司管理的主要內(nèi)容,集團(tuán)公司要想控制企業(yè)的物流、資金流,必須適時(shí)獲取真實(shí)準(zhǔn)確的信息。然而,在現(xiàn)階段,集團(tuán)公司的高層決策者通常難以迅速獲取真實(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息,主要原因是我國(guó)許多集團(tuán)公司的信息處于不對(duì)稱、不透明狀態(tài)。不僅如此,信息在傳遞過(guò)程中,還經(jīng)常被公司各層面攔截,有時(shí)候不真實(shí)的信息也混入到有效信息中上報(bào)給上層決策者,正是由于這些原因,最后匯總起來(lái)的信息不可避免地處于失真狀態(tài),一方面導(dǎo)致進(jìn)行的會(huì)計(jì)核算不準(zhǔn)確,報(bào)表編制與實(shí)際不符;另一方面導(dǎo)致企業(yè)信息管理成本增加。

二、集團(tuán)公司資金管理的主要模式

在實(shí)踐中,集團(tuán)公司資金管理模式主要有:報(bào)賬中心、內(nèi)部銀行、結(jié)算中心和財(cái)務(wù)公司。下面,筆者就當(dāng)前集團(tuán)公司常用的資金管理模式,即結(jié)算中心與財(cái)務(wù)公司兩種模式做簡(jiǎn)要分析。

(一)結(jié)算中心

結(jié)算中心,是相對(duì)集權(quán)的資金管理模式。它是在集團(tuán)公司內(nèi)部――財(cái)務(wù)部門下設(shè)置的,根據(jù)企業(yè)的實(shí)際狀況以及參照銀行對(duì)其業(yè)務(wù)的處理方法和處理程序而設(shè)置的。結(jié)算中心主要為母公司(及其分公司)、子公司及其他成員企業(yè)提供以下業(yè)務(wù):資金管理、資金融通、資金結(jié)算和外匯買賣,同時(shí)對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理。

集團(tuán)公司結(jié)算中心有兩種,一為松散型結(jié)算中心,二為緊密型結(jié)算中心,它們是按照開(kāi)戶方式不同進(jìn)行分類的。如果集團(tuán)成員單位不僅可以在結(jié)算中心開(kāi)設(shè)賬戶,還可以同時(shí)在外部銀行開(kāi)立賬戶,這種模式是松散型結(jié)算中心;而如果集團(tuán)成員單位只能在結(jié)算中心開(kāi)設(shè)賬戶,再由結(jié)算中心在銀行開(kāi)立賬戶,這種模式是緊密型結(jié)算中心。對(duì)于集團(tuán)成員單位分布在不同城市或者地理位置分布比較分散的集團(tuán)公司比較適用松散型結(jié)算中心組織形式;對(duì)于集團(tuán)成員單位分布在同一城市或者地理分布比較集中的集團(tuán)公司更適宜采用緊密型結(jié)算中心模式。

(二)財(cái)務(wù)公司

財(cái)務(wù)公司是一種具有獨(dú)立法人資格的金融服務(wù)機(jī)構(gòu),它一般由大型企業(yè)集團(tuán)出資建立,財(cái)務(wù)公司具有眾多職能,例如幫助本企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部資金管理、促進(jìn)產(chǎn)品銷售等。財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)范圍有:抵押放款、外匯、聯(lián)合貸款、包銷債券、不動(dòng)產(chǎn)抵押、財(cái)務(wù)及投資咨詢等。

集團(tuán)公司設(shè)立財(cái)務(wù)公司,對(duì)集團(tuán)公司資金管理的突出貢獻(xiàn)在于:將一種完全市場(chǎng)化的關(guān)系,即企業(yè)與企業(yè)之間的關(guān)系或銀企關(guān)系,引入到集團(tuán)公司的資金管理中。通過(guò)這種資金管理模式,集團(tuán)成員單位可以依據(jù)自身狀況對(duì)資金的使用行使決策權(quán),并具有獨(dú)立的財(cái)權(quán)。對(duì)集團(tuán)成員單位的約束(這種約束是建立在各自具有獨(dú)立經(jīng)濟(jì)利益的基礎(chǔ)上的)則由財(cái)務(wù)公司來(lái)執(zhí)行。綜上所述,它屬于相對(duì)分權(quán)的資金管理模式。

集團(tuán)公司雖然可以選擇前述4種模式中的任何一種,但是我們必須認(rèn)識(shí)到各自的利弊。在此,筆者主要比較結(jié)算中心和財(cái)務(wù)公司的利弊。結(jié)算中心屬于集團(tuán)公司的職能部門,因此通常會(huì)受制于企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo),受到的行政干預(yù)比較多,貸款管理較為薄弱。此外,集團(tuán)公司的結(jié)算中心還具有監(jiān)控職能,但有些子公司出于利己動(dòng)機(jī),對(duì)資金結(jié)算中心還缺乏信任或者是害怕置于集團(tuán)公司的監(jiān)控之下,仍將少量資金留存商業(yè)銀行,以維護(hù)自身利益。因此,小企業(yè)利己思想使結(jié)算中心在工作中面對(duì)的阻力較大。而財(cái)務(wù)公司最大的缺憾在于增加了集團(tuán)企業(yè)的稅賦,而且財(cái)務(wù)公司必須接受人民銀行非銀司的監(jiān)管,集團(tuán)公司的資金運(yùn)作將會(huì)受到限制,受監(jiān)管的力度加強(qiáng)(市場(chǎng)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、效益監(jiān)管、監(jiān)管客體、市場(chǎng)退出)。財(cái)務(wù)公司自身必須以市場(chǎng)化、商業(yè)化的方式運(yùn)作,行政管理力度減弱;但同時(shí)財(cái)務(wù)公司不能設(shè)立分支機(jī)構(gòu),在集團(tuán)跨地區(qū)資金的集中管理上不如結(jié)算中心有優(yōu)勢(shì)。除此之外,財(cái)務(wù)公司門檻比較高,對(duì)執(zhí)業(yè)人員要求也高,所以財(cái)務(wù)公司只適合少數(shù)規(guī)模比較大的集團(tuán)企業(yè)。

三、集團(tuán)公司選擇資金管理模式的分析

集團(tuán)公司在選擇資金管理模式時(shí),首先應(yīng)該明確集權(quán)和分權(quán)的矛盾在企業(yè)的管理范疇是常見(jiàn)問(wèn)題。在“集

權(quán)”管理模式之下,下屬企業(yè)的管理權(quán)、財(cái)務(wù)決策權(quán)和控制權(quán)都集中于集團(tuán)母公司,各分子公司通常只有日常業(yè)務(wù)決策權(quán)和執(zhí)行權(quán),可以進(jìn)行短期財(cái)務(wù)規(guī)劃和日常經(jīng)營(yíng)管理。在“分權(quán)”管理模式之下,下屬企業(yè)的財(cái)務(wù)決策權(quán)、管理權(quán)和控制權(quán)都下放到各成員單位,集團(tuán)財(cái)務(wù)管理部門將關(guān)注重點(diǎn)放在企業(yè)重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)的管理和審批上,對(duì)企業(yè)日常業(yè)務(wù)僅在總體上給予子公司一些指導(dǎo)性的意見(jiàn),不直接參與下屬企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

考慮上述因素后,資金管理模式選擇應(yīng)該結(jié)合公司所處的發(fā)展階段,根據(jù)公司不同生命周期的不同特點(diǎn),選擇適合企業(yè)發(fā)展的資金管理模式,即資金管理模式應(yīng)遵循與公司的生命周期階段相對(duì)應(yīng)的原則。一般而言,集團(tuán)公司的發(fā)展有初創(chuàng)期、發(fā)展期、成熟期、調(diào)整期等階段,處于不同階段的集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)實(shí)力、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也不同。因此,根據(jù)公司發(fā)展所處的階段,集團(tuán)公司應(yīng)當(dāng)采用適合企業(yè)發(fā)展的資金管理模式,并且隨著企業(yè)發(fā)展階段的變化,相應(yīng)放寬子公司的融資額度和審批權(quán)限,促進(jìn)其資金自籌能力的提升,實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。

(一)當(dāng)企業(yè)處于初創(chuàng)期,資金高度集權(quán)管理――實(shí)行“一體化”的資金管理模式

當(dāng)企業(yè)處于初創(chuàng)期,由于資金匱乏,財(cái)務(wù)實(shí)力較為薄弱,企業(yè)運(yùn)行不夠順暢,存在一系列問(wèn)題,公司面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。集團(tuán)公司通過(guò)高度集權(quán)的資金管理模式,可以把集團(tuán)所擁有的資金集中起來(lái),發(fā)揮財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng),把有限的資金用到最需要的地方。

經(jīng)過(guò)初創(chuàng)期的歷練,集團(tuán)公司在資金管理方面積累了一定的經(jīng)驗(yàn)。我們知道高度集權(quán)管理模式在調(diào)動(dòng)各子公司的積極性方面存在缺陷,若采取相對(duì)分權(quán)的管理模式,如成立財(cái)務(wù)公司條件又不夠成熟。在這種情況下,集團(tuán)公司可以采用結(jié)算中心。

(二)當(dāng)企業(yè)處于發(fā)展期,資金可以適度分權(quán)管理――采取結(jié)算中心資金管理模式

經(jīng)歷初創(chuàng)期的集團(tuán)公司,子公司也得到了一定程度的發(fā)展,擁有了一定的籌資能力,此時(shí),繼續(xù)采取高度的集權(quán)管理模式不再適合企業(yè)的發(fā)展,集團(tuán)公司應(yīng)該給子公司一定的權(quán)力。在籌資方面,發(fā)揮子公司的能動(dòng)作用,由子公司自行解決一部分,剩余子公司無(wú)法解決的部分再由母公司解決;在投資方面,母公司應(yīng)該承擔(dān)起管理的重任,盡量減少投資決策失誤;由于處于該階段的公司仍有很大的資金缺口,企業(yè)急需資金進(jìn)一步發(fā)展,企業(yè)應(yīng)該通過(guò)內(nèi)部籌資和外部籌資,雙管齊下,解決企業(yè)的資金需求。

(三)當(dāng)企業(yè)處于成熟期,采取分權(quán)管理――以財(cái)務(wù)公司為核心的多元化模式

處于成熟期的集團(tuán)公司,市場(chǎng)定位比較清晰,在融資方面也有了更多選擇,集團(tuán)公司能夠調(diào)節(jié)其資本結(jié)構(gòu),降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),還能夠利用財(cái)務(wù)杠桿達(dá)到節(jié)稅和提高權(quán)益資本報(bào)酬率的目的。企業(yè)的規(guī)模與初創(chuàng)期不能同日而語(yǔ),資金需求量漸趨穩(wěn)定,資金流量也基本穩(wěn)定。

在這一階段,子公司完全有能力來(lái)管理所擁有的資金,因此采用分權(quán)的資金管理模式是符合集團(tuán)公司發(fā)展的。但是必須明確的是,企業(yè)采取分權(quán)管理并不是對(duì)子公司不管不顧,完全放任子公司的發(fā)展,而是母子公司建立資金合作關(guān)系。對(duì)于子公司力所能及的少量資金需求,如日常經(jīng)營(yíng)所需的資金,子公司可以通過(guò)內(nèi)外部融資自行解決,對(duì)于較多的資金需求(如高峰期的臨時(shí)用款、特殊項(xiàng)目、專有項(xiàng)目用款)已經(jīng)超過(guò)了子公司的能力范圍,則由集團(tuán)公司給予調(diào)劑補(bǔ)充。在投資方面,子公司有一定的決策能力,集團(tuán)公司可以適當(dāng)放權(quán),讓子公司擁有一定的投資權(quán)。但這種投資權(quán)不能超過(guò)一定額度,子公司還必須把該項(xiàng)目報(bào)送母公司審批,才能正式進(jìn)行投資。由此,集團(tuán)公司可以形成以財(cái)務(wù)公司為核心的多元化的資金管理模式――在整體上采用財(cái)務(wù)公司這種相對(duì)分權(quán)的形式,在二、三級(jí)子公司仍采用結(jié)算中心模式。