導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇企業(yè)上市財(cái)務(wù)培訓(xùn)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)管理；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制

引言

當(dāng)前，我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)了內(nèi)憂外患，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)：上市公司中存在財(cái)務(wù)管理漏洞的高達(dá)32%，年度出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的概率將近45%，每年因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的額外支出額損失占凈利潤(rùn)比例約為1.8%，帶來(lái)的直接和間接損失逐年呈2.3%上升趨勢(shì)。因此，深入研究上市公司財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制研究具有很高的現(xiàn)實(shí)意義。

一、簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制研究的內(nèi)涵

（一）財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指，由于舉債而給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性，作為企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理直接影響企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟(jì)效益。而財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防就是要對(duì)上述所提及的風(fēng)險(xiǎn)做好各類管控工作。

（二）財(cái)務(wù)管理的控制研究

這里所謂的財(cái)務(wù)管理的控制研究是指，企業(yè)管理者們要結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，從制度建設(shè)、人員管理、體系打造等方面，對(duì)現(xiàn)存風(fēng)險(xiǎn)及潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的相關(guān)研究，目的是為了切實(shí)降低財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，切實(shí)提升管控質(zhì)量。

二、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)管理中的常見風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)是上市公司財(cái)務(wù)管理過(guò)程中最易發(fā)生的一類風(fēng)險(xiǎn)，很多在創(chuàng)業(yè)板上市的公司和經(jīng)營(yíng)狀態(tài)不太好的公司都容易發(fā)生這類風(fēng)險(xiǎn)，它是指上市公司籌資過(guò)程中，出現(xiàn)不能按時(shí)足額的償還借款的可能性以及股東權(quán)益的可變性。在部分上市公司中，由于借入的資金無(wú)法保證企業(yè)按時(shí)定額償還利息，反而進(jìn)一步加大了企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的難度，直接導(dǎo)致了企業(yè)的破產(chǎn)，除此之外，由于籌資風(fēng)險(xiǎn)的無(wú)形擴(kuò)大化，也會(huì)造成潛在投資者對(duì)企業(yè)發(fā)展缺少信心，帶動(dòng)企業(yè)內(nèi)部股東一起一并退出。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)上市公司在財(cái)務(wù)管理中的投資風(fēng)險(xiǎn)是指，在上市公司在進(jìn)行對(duì)外投資的過(guò)程中，出現(xiàn)的投資選擇、投資項(xiàng)目、投資組合策略等方面出現(xiàn)問(wèn)題而使得公司方賣弄無(wú)法取得期望的投資回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要是源于公司對(duì)外進(jìn)行的投資活動(dòng)，單就企業(yè)活動(dòng)本身來(lái)說(shuō)，如果控制得當(dāng)，不會(huì)出現(xiàn)深層次問(wèn)題，但是，如果在投資過(guò)程中缺少科學(xué)的規(guī)劃，缺少管理策略的保護(hù)，就容易出現(xiàn)預(yù)期和現(xiàn)實(shí)之間巨大差異的產(chǎn)生，造成決策失誤，從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力。

（三）收益分配風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)上市公司在財(cái)務(wù)管理中的收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指，由于收益分配可能使企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生不利影響的可能性。在現(xiàn)實(shí)中，部分上市企業(yè)在處理收益分配問(wèn)題上有不同的考慮，有的是從企業(yè)快速發(fā)展的角度考慮的，有的是從股東權(quán)益最大化方面考慮的，但是，無(wú)論是如何考慮，都要充分顧忌收益分配風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和可能性，盡量避免在收益分配環(huán)節(jié)上出現(xiàn)大的偏差和不良影響。

三、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)管理中風(fēng)險(xiǎn)控制與控制研究中存在的問(wèn)題

（一）經(jīng)驗(yàn)決策現(xiàn)象仍很普及

我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)管理中經(jīng)驗(yàn)決策的現(xiàn)象其實(shí)并不少見，究其原因，主要還是企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)者們對(duì)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)部流程、風(fēng)險(xiǎn)管控制度、各項(xiàng)法律約束條件等不夠了解，在涉及重大投資時(shí)，出現(xiàn)盲目情況而導(dǎo)致企業(yè)遭受重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。舉例來(lái)說(shuō)，在上市公司針對(duì)固定資產(chǎn)投資決策時(shí)，很多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者和管理者盲目相信自我主觀判斷，對(duì)相關(guān)項(xiàng)目信息掌握不充分，也沒有經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的系統(tǒng)分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，因此，容易導(dǎo)致出現(xiàn)投資決策失誤，人為的擾亂了正常的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程，帶來(lái)了較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。

（二）制度方面存在諸多漏洞

我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)管理中的制度漏洞還是客觀存在的，表現(xiàn)在很多方面：一是制度的套搬套用現(xiàn)象比較普遍，導(dǎo)致外來(lái)的制度體系并不能完全符合本企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀；二是相關(guān)的財(cái)務(wù)管理制度本身存在一定的漏洞，加上原先企業(yè)內(nèi)部就存在財(cái)務(wù)關(guān)系的混亂，兩者相加容易出現(xiàn)更大的財(cái)務(wù)管理漏洞；三是上市企業(yè)內(nèi)部和外部的制度銜接普遍也都存在問(wèn)題，在資金的使用和分配環(huán)節(jié)上容易出現(xiàn)權(quán)責(zé)不清、管理紊亂等現(xiàn)象，導(dǎo)致出現(xiàn)資金走向混亂、安全性能較低、資金使用和周轉(zhuǎn)效率較差等情形；四是上市公司內(nèi)部的某型專項(xiàng)制度缺乏創(chuàng)新。比如說(shuō)：企業(yè)內(nèi)部的預(yù)算管理系統(tǒng)沒有根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型而發(fā)生必要的調(diào)整，企業(yè)的市場(chǎng)監(jiān)測(cè)機(jī)制沒有根據(jù)外部空間環(huán)境的變化而進(jìn)行革新，企業(yè)成本控制制度沒有積極參照業(yè)務(wù)主管部門的要求而及時(shí)做出調(diào)整等等。

（三）風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制還不健全

我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制從總體上來(lái)說(shuō)還不夠健全，體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，在應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)防線方面缺少必要的手段，一方面是由于財(cái)務(wù)管理人員的整體防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)不夠，另一方面是由于應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)較為匱乏；第二，不能合理利用財(cái)務(wù)杠桿，要么就是片面的追求大規(guī)模融資導(dǎo)致財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，要么就是輕視財(cái)務(wù)杠桿的作用，過(guò)渡追求低負(fù)債率；第三，財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制不夠健全，突出的特點(diǎn)是幾乎所有的財(cái)務(wù)模型都集中在尋找最佳的公開財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)，但是這個(gè)模型存在諸多缺陷，即穩(wěn)定性不夠，采用不同的樣本得到的預(yù)警模型存在顯著的差異，而且同一模型的適用范圍在很大程度上受到限制。

四、解決我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制研究的幾點(diǎn)舉措

（一）提高認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)組織管理力度

這里所說(shuō)的加強(qiáng)組織管理力度主要是指，財(cái)務(wù)管理部門并不是獨(dú)立于其他部門之外運(yùn)行的，在日常工作進(jìn)程中，交織著很多業(yè)務(wù)往來(lái)，因此，作為上市公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人要做好相關(guān)工作，通過(guò)動(dòng)員全員提高認(rèn)識(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)組織橫向和縱向的管理力度，形成管理的合力，從而真正提高管理的整體質(zhì)量。實(shí)踐中，大部分上市公司都非常重視定期培訓(xùn)機(jī)制的建立，通過(guò)培訓(xùn)，強(qiáng)化上下級(jí)的監(jiān)管職能，磨合部門之間的信息溝通工作，打造優(yōu)質(zhì)的財(cái)務(wù)人員隊(duì)伍，樹立牢固的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

（二）完善制度，強(qiáng)化內(nèi)部管理水平

上市公司通過(guò)完善財(cái)務(wù)管理相關(guān)制度，強(qiáng)化內(nèi)部管理水平是可以切實(shí)提高防范財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的，筆者認(rèn)為，公司高層管理者們可以從以下幾個(gè)角度去落實(shí)推進(jìn)：第一，建立健全較為完備的企業(yè)內(nèi)部控制管理制度，通過(guò)制度的建立，提升資金使用的效率，強(qiáng)化資金流動(dòng)的過(guò)程管理，加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)控制即對(duì)存貨和應(yīng)收賬款的管理；第二，建立健全相關(guān)的資本預(yù)算制度，實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司的現(xiàn)金進(jìn)行預(yù)算控制管理。通過(guò)這項(xiàng)制度，可以有效的編制現(xiàn)金流量預(yù)算的各類方案，定期總結(jié)預(yù)期先進(jìn)的收支狀況，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)管理；第三，建立健全公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。通過(guò)制度建立，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)可以進(jìn)行定級(jí)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制可以保持彈性；第四，建立健全問(wèn)責(zé)制。應(yīng)當(dāng)逐步加大對(duì)財(cái)務(wù)管理的人的約束，問(wèn)責(zé)制是一個(gè)行之有效的辦法，在問(wèn)責(zé)機(jī)制下，還可以進(jìn)一步明確領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)制，從而可以進(jìn)一步明確責(zé)任區(qū)間和責(zé)任等級(jí)，能有效杜絕人為不利因素。

（三）適度負(fù)債，確定最佳資金結(jié)構(gòu)

適度負(fù)債，確定最佳資金結(jié)構(gòu)是應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的重要有效手段之一，在實(shí)際運(yùn)營(yíng)的上市公司中，只有權(quán)益資本而不承擔(dān)負(fù)債運(yùn)營(yíng)的企業(yè)基本沒有。實(shí)踐證明：規(guī)避籌資風(fēng)險(xiǎn)管控得當(dāng)，能夠有效助推企業(yè)受益的最大化，同時(shí)，也能保證企業(yè)長(zhǎng)久可持續(xù)的發(fā)展，一般來(lái)說(shuō)，總體資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模不能超過(guò)70%。但是，從另外一個(gè)角度來(lái)分析，如果上市公司負(fù)債資本的比例過(guò)大，一旦出現(xiàn)外部或者內(nèi)部的突發(fā)事件，就會(huì)急劇擴(kuò)大企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)，造成對(duì)企業(yè)發(fā)展的深層次傷害。因此，在負(fù)債比例和資金結(jié)構(gòu)問(wèn)題上，上市公司要有專業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行認(rèn)真的分析，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的協(xié)調(diào)作用，同時(shí)，要根據(jù)外部社會(huì)大環(huán)境的不斷變化，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)的方向，及時(shí)調(diào)整內(nèi)部財(cái)務(wù)資本的結(jié)構(gòu)比例，及時(shí)降低不可控制的潛在風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。在通常定義中，所謂的最佳資金結(jié)構(gòu)，是指在可以接受、可以控制的籌資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)，總資本成本最低的資本結(jié)構(gòu)，所以，從這個(gè)角度來(lái)看，上市公司更要深入結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況，盡量做到資本結(jié)構(gòu)的合理化，保證適度的負(fù)債，千萬(wàn)不能急功冒進(jìn)。

（四）優(yōu)化決策，切實(shí)保障財(cái)務(wù)安全

上市公司的投資決策需要從不同程度加以優(yōu)化，堅(jiān)決避免出現(xiàn)主觀臆斷的現(xiàn)象，這就要求管理者們，特別是高層的決策管理者們要加強(qiáng)項(xiàng)目投資的評(píng)估機(jī)制，也要充分吸納外部不同的意見和建議，同時(shí)，還要結(jié)合不同時(shí)期的投資政策導(dǎo)向和瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)動(dòng)態(tài)，建議可以成立專業(yè)隊(duì)伍或?qū)I(yè)技術(shù)小組，制定多種方案，經(jīng)過(guò)預(yù)審、整理、評(píng)估、再調(diào)整、表決、實(shí)施等一系列流程后，決定采用何種最佳的投資方案。這樣一來(lái)，就可以減少企業(yè)在投資決策過(guò)程中可能出現(xiàn)偏差的概率，從而切實(shí)保障財(cái)務(wù)安全。

（五）加強(qiáng)培訓(xùn)，提升整體安全意識(shí)

上市公司財(cái)務(wù)管理水平的切實(shí)提高來(lái)不開自上而下、自下而上的全員培訓(xùn)，離不開整體安全意識(shí)的不斷提高。雖然這是一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作，但是，卻來(lái)不得半點(diǎn)馬虎。筆者結(jié)合當(dāng)前我國(guó)上市公司的成功經(jīng)驗(yàn)和做法，從以下幾個(gè)方面做了基礎(chǔ)性規(guī)劃建議：第一，從上市公司的角度來(lái)看，一定要對(duì)國(guó)家的政策有著清晰的研究，結(jié)合國(guó)家政策制定高效的財(cái)務(wù)管理制度和體系，要能使財(cái)務(wù)管理制度有生命力，能夠不斷依據(jù)外部變化的環(huán)境而不斷變化；第二，從上市公司內(nèi)部來(lái)說(shuō)，一定要在關(guān)鍵和重要的崗位上配備適當(dāng)?shù)娜耍_保能力和崗位職能相匹配，同時(shí)，要把人的積極性和主動(dòng)性充分調(diào)動(dòng)起來(lái)，提高財(cái)務(wù)管理工作的有效性；第三，培訓(xùn)方式是提高上市公司財(cái)務(wù)管理工作質(zhì)量的有效方式，上市公司的人力資源管理部門或者相關(guān)行政監(jiān)督管理部門要加強(qiáng)專業(yè)知識(shí)的定期或不定期培訓(xùn)，此外，上市公司其它崗位的相關(guān)人員也要落實(shí)培訓(xùn)計(jì)劃，一般的，培訓(xùn)經(jīng)費(fèi)投入應(yīng)不少于年度支出的5%，培訓(xùn)時(shí)長(zhǎng)保證在人均每年60小時(shí)。

結(jié)束語(yǔ)

上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)涉及到其他方面還有很多，而其防范的方法也會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)的具體情況不同而不同，所以本文可能對(duì)一些企業(yè)財(cái)務(wù)防范的方法分析不夠全面或不夠深入，這有待將來(lái)進(jìn)一步研究。（作者單位：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)）

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篇2

關(guān)鍵詞：新準(zhǔn)則上市公司影響

2006年2月15日，財(cái)政部正式頒布了新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，2007年在上市公司中正式執(zhí)行，然后再推廣到其他企業(yè)。綜觀新準(zhǔn)則，很多理念和做法與中國(guó)目前的會(huì)計(jì)規(guī)定和實(shí)務(wù)有相當(dāng)大的差距,因此把握其特點(diǎn),明晰其影響,順利渡過(guò)適應(yīng)期是極為重要的。

一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司的影響分析

1.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則帶來(lái)的機(jī)遇

(1)有利于股東財(cái)富最大化財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。現(xiàn)代企業(yè)的目標(biāo)是股東財(cái)富最大化。在原制度下，公司對(duì)外披露的信息不夠合理和透明，造成了投資者和公司管理層之間的信息不對(duì)稱，從公司治理角度看，不利于企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在很大程度上提升了上市公司信息披露質(zhì)量。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則重新定義了資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用等會(huì)計(jì)要素的內(nèi)涵和確認(rèn)條件，突出強(qiáng)調(diào)了資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的真實(shí)性與可靠性；同時(shí)，在堅(jiān)持歷史成本的基礎(chǔ)上引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，不僅有利于提高上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量，更有利于充分揭示上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及正確衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，而且，信息披露的透明又會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)公司治理水平的改善和股東財(cái)富最大化財(cái)務(wù)目標(biāo)的達(dá)成。

（2)有利于國(guó)外籌資上市。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給企業(yè)的國(guó)外籌資活動(dòng)帶來(lái)了機(jī)會(huì)。過(guò)去,不少國(guó)內(nèi)企業(yè)在海外融資時(shí)遇到很大障礙——其財(cái)務(wù)報(bào)表不被認(rèn)可,因而要成功融資就必須根據(jù)國(guó)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則花大量人力、物力、財(cái)力去編制不同的報(bào)表,而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同，企業(yè)不用擔(dān)心報(bào)表的“翻譯”問(wèn)題了,這也是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則帶來(lái)的最大好處,各企業(yè)應(yīng)抓住時(shí)機(jī),積極準(zhǔn)備在國(guó)外上市,通過(guò)在國(guó)際資本市場(chǎng)的資金運(yùn)作,進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)整體實(shí)力,使企業(yè)走向世界。

(3)有利于推動(dòng)企業(yè)自主創(chuàng)新，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)自行開發(fā)新項(xiàng)目的支出全額計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用，這樣必然造成企業(yè)開發(fā)當(dāng)期利潤(rùn)大幅減少，經(jīng)營(yíng)者迫于利潤(rùn)指標(biāo)的壓力，只能顧及眼前利益放棄企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。新準(zhǔn)則允許開發(fā)費(fèi)用資本化，然后根據(jù)經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式在以后的使用年限內(nèi)攤銷，將大大降低創(chuàng)新投入對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的沖擊，減輕管理者在開發(fā)階段的利潤(rùn)指標(biāo)壓力，促使企業(yè)增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力，提高價(jià)值水平，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

2.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則帶來(lái)的挑戰(zhàn)

(1)會(huì)計(jì)計(jì)量方面存在的難題—公允價(jià)值計(jì)量。公允價(jià)值計(jì)量模式的引入是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)，受投資者和CFO們的關(guān)注,但其目前在上市公司的應(yīng)用并沒有在啟用新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》前所想像的那樣廣泛和深入。從客觀環(huán)境上看，是因?yàn)槲覈?guó)無(wú)論是證券市場(chǎng)、產(chǎn)品或要素市場(chǎng)還是人力資本市場(chǎng)都很難達(dá)到完善的程度，因此，我國(guó)企業(yè)如何確認(rèn)公允價(jià)值確實(shí)是一個(gè)難題；而從主觀上看，從早已習(xí)慣的、事事確定的成本模式走向充滿市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、事事不確定的公允價(jià)值模式,除了一些績(jī)差公司外,國(guó)內(nèi)大多數(shù)上市公司并不十分愿意這么做。

(2)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的波動(dòng)性明顯加劇。首先,交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債對(duì)匯率、利率和交易價(jià)格變動(dòng)比較敏感,采用公允價(jià)值計(jì)量并將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益,導(dǎo)致?lián)碛写罅拷鹑谫Y產(chǎn)和金融負(fù)債的企業(yè)在不同會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅波動(dòng)。因此,實(shí)施新準(zhǔn)則后,由于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的波動(dòng),就造成風(fēng)險(xiǎn)的提高，如何通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)減少企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的波動(dòng),將成為擁有大量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的企業(yè)不得不正視和亟待解決的問(wèn)題。

二、企業(yè)應(yīng)對(duì)新準(zhǔn)則的措施

1.加強(qiáng)現(xiàn)有會(huì)計(jì)人員培訓(xùn)，提高其執(zhí)業(yè)水平

各單位要對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行全方位、多層次的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。會(huì)計(jì)人員不僅要豐富和更新專業(yè)方面的理論和知識(shí)結(jié)構(gòu)，同時(shí)還要掌握與會(huì)計(jì)工作相關(guān)的經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融、法律、外語(yǔ)、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)等方面的知識(shí)，以增強(qiáng)分析判斷能力；要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的道德教育，促使從業(yè)人員正確規(guī)范自己的行為，做到誠(chéng)實(shí)守信，客觀公正，不做假賬。

2.積極推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化的建設(shè)

由于新準(zhǔn)則對(duì)信息披露的要求更高,如對(duì)金融工具,要求披露詳盡的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)量信息等,要求企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式必須相應(yīng)改變,獲取市場(chǎng)數(shù)據(jù)的能力要更迅速。企業(yè)應(yīng)結(jié)合實(shí)際,積極引進(jìn)統(tǒng)一的財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化的管理軟件,逐步實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的信息流、物流、資金流的集成和數(shù)據(jù)共享,保證企業(yè)預(yù)算、結(jié)算、監(jiān)控與財(cái)務(wù)管理工作規(guī)范化、高效化。

3.調(diào)整財(cái)務(wù)分析思路

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，必將導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表的變化，那么，以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)分析也會(huì)受到重大影響。由于報(bào)表的項(xiàng)目及其內(nèi)涵均發(fā)生了一些變化,原來(lái)的一些財(cái)務(wù)比率可能失去了作用或應(yīng)重新解釋,相關(guān)的數(shù)據(jù)需要結(jié)合附注才能計(jì)算,如銷售毛利率、銷售凈利率、各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金比率等。也應(yīng)設(shè)計(jì)一些新的財(cái)務(wù)比率,如資產(chǎn)減值損益/營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(或凈利潤(rùn))、公允價(jià)值變動(dòng)損益/營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(或凈利潤(rùn))、直接計(jì)入資本公積的利得或損失/凈資產(chǎn)等。

總之，對(duì)于上市公司而言，應(yīng)盡快切實(shí)理解新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的內(nèi)涵，發(fā)揮新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)工作的規(guī)范作用，引進(jìn)人才并抓好現(xiàn)有會(huì)計(jì)人員的培訓(xùn)工作，把握住新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則帶來(lái)的機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，順利實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部:企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(2006年)經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社

[2]李衛(wèi)衛(wèi):新準(zhǔn)則變革帶來(lái)的深遠(yuǎn)影響及對(duì)策分析[J].財(cái)會(huì)研究2008；5:31~32

篇3

最先于上市公司的范圍中推廣的2007年出臺(tái)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，之后也積極地鼓勵(lì)大、中型企業(yè)執(zhí)行，新準(zhǔn)則帶給我們的不是傳統(tǒng)意義上的會(huì)計(jì)制度更新，而是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員職業(yè)的一次挑戰(zhàn)，它需要財(cái)務(wù)人員運(yùn)用職業(yè)判斷去處理復(fù)雜的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)。

二、建立基本管理體系

基本管理體系多選擇在企業(yè)實(shí)施分級(jí)別的財(cái)務(wù)管理制度，對(duì)于其中的全資或者是控股子公司，企業(yè)一般都會(huì)根據(jù)公司在整個(gè)集團(tuán)當(dāng)中所占有的股權(quán)比重，或是擁有的實(shí)質(zhì)性的控股權(quán)來(lái)委派相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理人員對(duì)其財(cái)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。公司之所以決定建立財(cái)務(wù)方面的決策支付，一方面是為了對(duì)決策過(guò)程中的規(guī)則、責(zé)任及權(quán)限做出相關(guān)的明確規(guī)定，另一方面也是希望通過(guò)法律或者是行政法規(guī)來(lái)對(duì)職工及相關(guān)組織所提出的財(cái)務(wù)意見進(jìn)行客觀深意和執(zhí)行。公司通常是以現(xiàn)金流作為核心，并且根據(jù)公司所設(shè)定的利益最大化的財(cái)務(wù)目標(biāo)來(lái)設(shè)定公司的財(cái)務(wù)預(yù)算管理方面的相應(yīng)制度。全面預(yù)算的實(shí)施范圍則包含了資金的籌措，資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)，成本的監(jiān)控和利益等的分配活動(dòng)。

三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的措施

（一）對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)人員的結(jié)構(gòu)進(jìn)行重新調(diào)整，將新型會(huì)計(jì)人員的培養(yǎng)作為新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則推行后的首要任務(wù)目前我國(guó)會(huì)計(jì)人員的結(jié)構(gòu)是比較不合理的，作為新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的倡導(dǎo)措施之一，我們的首要任務(wù)就是提高會(huì)計(jì)人員的工作能力。為了成功地將老會(huì)計(jì)人員的知識(shí)領(lǐng)域過(guò)度到新的范疇，必須對(duì)企業(yè)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)人員進(jìn)行分批，分層次，分渠道的多元培訓(xùn)。在推行新培訓(xùn)的同時(shí)，也要積極地招聘新人員，為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍注入新鮮的血液，以此壯大原有的隊(duì)伍。另一方面，企業(yè)也應(yīng)鼓勵(lì)會(huì)計(jì)人員增強(qiáng)新知識(shí)的培訓(xùn)意識(shí)，從思想上督促會(huì)計(jì)人員跟上新時(shí)代。

（二）對(duì)財(cái)務(wù)管理機(jī)制進(jìn)行新一輪優(yōu)化，搭建企業(yè)的全面預(yù)算管理機(jī)制完善企業(yè)法人的管制結(jié)構(gòu)，從企業(yè)一線單位出發(fā)，針對(duì)社會(huì)現(xiàn)在面臨的管理零散、無(wú)統(tǒng)一秩序的問(wèn)題，重新對(duì)資源進(jìn)行整理，集成化地培育本企業(yè)在相應(yīng)行業(yè)內(nèi)有競(jìng)爭(zhēng)力的管理組織，同時(shí)適當(dāng)?shù)亟⑵髽I(yè)內(nèi)部的結(jié)算中心，以提高整個(gè)集團(tuán)對(duì)資金貨幣的掌控、使用效率和監(jiān)督，同時(shí)也便利于企業(yè)高層對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)的狀況清晰了解。財(cái)務(wù)的管理職能就能有核算型最終向管控型轉(zhuǎn)變。而企業(yè)建立的以財(cái)務(wù)管理為中心的信息化管理機(jī)制，一方面能加快各種企業(yè)內(nèi)部管控信息的溝通與傳遞，一方面則加強(qiáng)了企業(yè)對(duì)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的分析，對(duì)內(nèi)部的報(bào)告體系也有了更加規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)。

（三）對(duì)財(cái)務(wù)制度進(jìn)行進(jìn)一步的改革，完善財(cái)務(wù)管控，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督根據(jù)企業(yè)體制的革新需求，各大企業(yè)都應(yīng)依照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為依據(jù)，結(jié)合會(huì)計(jì)法等，對(duì)其原有的財(cái)務(wù)制度進(jìn)行改革和創(chuàng)新。過(guò)程中應(yīng)按照企業(yè)的要求進(jìn)行創(chuàng)新，明確各大產(chǎn)權(quán)之間的關(guān)系，明確其間的權(quán)責(zé)關(guān)系，嚴(yán)格實(shí)施各大會(huì)計(jì)崗位對(duì)企業(yè)所應(yīng)履行的義務(wù)，真正發(fā)揮財(cái)務(wù)管理對(duì)于企業(yè)在一下幾個(gè)方面的左右：預(yù)測(cè)、決策、控制、核算、分析等?，F(xiàn)行的財(cái)務(wù)管控還存在大量的漏洞。

（四）提高會(huì)計(jì)人員的責(zé)任意識(shí)會(huì)計(jì)人員要兼?zhèn)鋬?yōu)秀的職業(yè)道和精湛的技術(shù)水準(zhǔn)，這已經(jīng)成為當(dāng)下迅速變化和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的必然結(jié)果了。會(huì)計(jì)人員除此之外還應(yīng)具備很強(qiáng)的責(zé)任意識(shí)，因?yàn)轭愃朴谏虡I(yè)機(jī)密對(duì)于現(xiàn)在的企業(yè)是十分重要的，只有責(zé)任意識(shí)強(qiáng)的會(huì)計(jì)才能擔(dān)當(dāng)這些重任。另外，不斷產(chǎn)生的新業(yè)務(wù)和日新月異的新方法則需要在儀式上有著勇于創(chuàng)新，不斷要求自己更新知識(shí)的會(huì)計(jì)人員去勝任。順應(yīng)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)才能擺脫以往的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)行為，而想服務(wù)市場(chǎng)逐漸轉(zhuǎn)型，真正發(fā)揮會(huì)計(jì)在自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的效用。

（五）加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理科學(xué)地制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略是上市公司面對(duì)多元化的發(fā)展方向的必經(jīng)之路，企業(yè)管理者只有充分地認(rèn)識(shí)到了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意思，深化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。上市公司在制定完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略是，必須考慮以減輕風(fēng)險(xiǎn)，提高預(yù)防控制水平等目標(biāo)。上市公司要優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，匹配好資產(chǎn)與負(fù)債，且控制好負(fù)債的金額在一定合理方位內(nèi)，同時(shí)降低資本的成本。此外，上市公司要實(shí)現(xiàn)健康運(yùn)營(yíng)的目標(biāo)，就必須具備有序的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)程序和規(guī)范制度，這是企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的保障。

篇4

1 上市公司經(jīng)營(yíng)管理方面的不足

財(cái)務(wù)金融管理屬于公司的內(nèi)部管理中重要的一環(huán)，我國(guó)的上市公司中還存在著很多不足，尤其在于內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理方面，主要有以下幾點(diǎn)：

1.1 企業(yè)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力

公司上市既可以成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)化劑，也可能成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的消蝕劑。如果不能夠樹立這樣的理念、沒有相應(yīng)的制度保證，就難以從根本上扭轉(zhuǎn)目前這種上市公司消蝕企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的局面。這種情況下，一些傳統(tǒng)的高盈利、低風(fēng)險(xiǎn)、高需求的行業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)能過(guò)剩、企業(yè)過(guò)多的現(xiàn)象，漸漸缺乏了核心競(jìng)爭(zhēng)力，很容易受到市場(chǎng)動(dòng)蕩的沖擊，盈利轉(zhuǎn)為虧損。

1.2 缺乏有效的投資計(jì)劃，盲目擴(kuò)充經(jīng)營(yíng)

多元化的經(jīng)營(yíng)模式可以減少風(fēng)險(xiǎn)，而一些企業(yè)的多元化投資大部分為沖動(dòng)型的投資，并沒有科學(xué)有效的計(jì)劃。主要原因?yàn)樽C券市場(chǎng)的發(fā)展還不完善，企業(yè)可以很容易地獲取融資，這使得上市公司在投資方面就不夠慎重，另外，擴(kuò)充經(jīng)營(yíng)發(fā)展可以作為吸引更多投資的手段，企業(yè)利用炒作多元化投資來(lái)吸引更多資金，這就導(dǎo)致了不良投資的產(chǎn)生。

1.3 上市公司的經(jīng)營(yíng)管理不夠完善

我國(guó)實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的時(shí)間還不夠長(zhǎng)，上市公司的發(fā)展還不夠完善，沒有形成有效的企業(yè)管理模式。上市公司管理水平，特別是高層管理者水平，嚴(yán)重落后于公司上市融資規(guī)模迅速擴(kuò)大后對(duì)管理的更高要求。許多上市公司掌握著大量資金，卻缺乏有效利用資金的能力。公司吸引投資，又將資金來(lái)源收為己用，不斷地掏空公司資金，這使上市公司失去了可供發(fā)展的資本和動(dòng)力，使資本市場(chǎng)形成惡性競(jìng)爭(zhēng)，造成惡劣的影響。

2 上市公司財(cái)務(wù)金融管理不足的影響

上市公司在財(cái)務(wù)金融方面如果存在著管理不足的情況，會(huì)造成多方面的影響，不僅對(duì)于本企業(yè)，對(duì)于整個(gè)行業(yè)都會(huì)造成連鎖反應(yīng)，引發(fā)惡劣后果。

2.1 對(duì)企業(yè)自身的影響

上市公司在財(cái)務(wù)金融方面沒有科學(xué)完善的管理，會(huì)對(duì)企業(yè)自身形成嚴(yán)重的不利影響。2001年是上市公司與非上市公司競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱的分水嶺，而這與自2001年起中國(guó)股市告別牛市開始熊市之旅不謀而合。我國(guó)的股票上市制度不僅沒有促進(jìn)資金利用效率的提高，反而產(chǎn)生了降低資金利用效率和盈利能力的負(fù)面影響。我國(guó)上市公司制度和股票市場(chǎng)制度運(yùn)作的極為類似，還要進(jìn)行重大的改革。首先如何將上市公司的資金合理應(yīng)用到生產(chǎn)的每個(gè)環(huán)節(jié)，最大限度地利用資金來(lái)推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。如果上市公司不能合理配置各項(xiàng)資金就會(huì)使上市公司失去意義，不能獲得上市應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益還會(huì)對(duì)企業(yè)造成負(fù)面影響。

另外，財(cái)務(wù)金融管理的不足還會(huì)影響到公司在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。一些上市公司缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光，只關(guān)注于短期的利益，雖然在短期內(nèi)可能獲得高額的利潤(rùn)，但是長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)說(shuō)，這些漏洞會(huì)不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，使企業(yè)喪失市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2.2 對(duì)市場(chǎng)造成的影響

每個(gè)公司都是作為市場(chǎng)的一份子參與到我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)里來(lái)，每個(gè)企業(yè)的管理經(jīng)營(yíng)都會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成影響，尤其對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，所造成的影響更為明顯。上市公司如果缺乏完善的經(jīng)營(yíng)管理，必定會(huì)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)造成影響。有些上市企業(yè)自身行業(yè)衰退難以生存，如果不考慮經(jīng)營(yíng)管理的改革很難再有發(fā)展，一定程度上浪費(fèi)了市場(chǎng)資源，使市場(chǎng)被拖累。

2.3 對(duì)其他企業(yè)造成的影響

上市公司在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下存在著激烈的產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)程度是資本結(jié)構(gòu)決定的重要影響因素，產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度與資本結(jié)構(gòu)的選擇高度正相關(guān)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不匹配現(xiàn)象與我國(guó)上市公司的股權(quán)融資效率低下和上市公司的競(jìng)爭(zhēng)性戰(zhàn)略選擇有關(guān)。上市企業(yè)之間存在不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)，尤其是在財(cái)務(wù)金融管理領(lǐng)域。上市公司太多導(dǎo)致股市一直下跌，部分管理者認(rèn)為要想把中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)起來(lái)，需要排擠一部分上市公司，把錢集中起來(lái)，這種趨勢(shì)將給某些行業(yè)內(nèi)的企業(yè)造成很大的影響。一部分上市公司的經(jīng)營(yíng)者以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，以低于成本價(jià)格銷售商品，使同行的其他企業(yè)銷售份額銳減或市場(chǎng)占有率為0。其他企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)不能獲得應(yīng)有的利潤(rùn)，利益受到損害，嚴(yán)重?cái)_亂了行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)模式。還影響了市場(chǎng)上投資者，造成投資誤導(dǎo)，最終使投資者的資金不能獲得回報(bào)，產(chǎn)生“兩多兩難”問(wèn)題，企業(yè)多融資難，投資者多投資難。

2.4 對(duì)投資者造成的影響

一般上市公司募集資金，主要指的是其在證券交易所公開發(fā)行股票，其實(shí)就是增資，只不過(guò)吸收投資的對(duì)象（也就是投資的股東）是廣大的股民。因?yàn)楣墒兄泄擅袢藬?shù)眾多，發(fā)行股票就可以很容易得到股民投資的錢，并且都是溢價(jià)發(fā)行（一股面值1塊錢，但是可以得到幾塊錢甚至炒到幾十甚至上百塊錢），這樣對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)是一種更加方便容易的方式獲得資金。如何吸引更多的股民來(lái)推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展，這就要求上市公司必須要特別重視對(duì)于財(cái)務(wù)金融的管理。上市公司如果不能合理配置投資資金，盲目地開展多元化投資，遭受大股東的不良管理，會(huì)導(dǎo)致資金逐漸流向效益好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)。最終，整個(gè)行業(yè)內(nèi)的企業(yè)都會(huì)產(chǎn)生動(dòng)蕩。

3 上市公司的財(cái)務(wù)金融管理措施

從以上分析可以看出，為了規(guī)范上市公司募集資金的使用與管理，提高募集資金使用效益，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，是企業(yè)呈現(xiàn)良性的可持續(xù)發(fā)展，上市公司應(yīng)采取有效的措施來(lái)加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)金融管理，使企業(yè)可以得到穩(wěn)定、和諧、長(zhǎng)期的發(fā)展。

3.1 提高公司管理者的經(jīng)營(yíng)管理能力

一個(gè)公司的管理者對(duì)公司的發(fā)展起到?jīng)Q定性的重要作用，管理者的素質(zhì)、修養(yǎng)、能力直接影響到企業(yè)的運(yùn)營(yíng)。因此提高管理者的素質(zhì)和經(jīng)營(yíng)管理能力是非常迫在眉睫的。

3.1.1 企業(yè)管理人員綜合能力的提高

上市企業(yè)的運(yùn)作過(guò)程中，也是企業(yè)的管理人員將管理理論知識(shí)應(yīng)用于實(shí)際的良好機(jī)會(huì)。將理論與實(shí)踐相結(jié)合，使決策者在整個(gè)企業(yè)運(yùn)作過(guò)程中充分發(fā)揮自身能量，體現(xiàn)其綜合管理者競(jìng)爭(zhēng)力。例如參加財(cái)務(wù)金融培訓(xùn)，管理者學(xué)習(xí)系統(tǒng)財(cái)務(wù)金融知識(shí)后，明確各環(huán)節(jié)的運(yùn)作方式及過(guò)程，直接作出關(guān)鍵性決策，以提高其應(yīng)對(duì)不同事業(yè)環(huán)境因素的能力決策者通過(guò)應(yīng)用理論知識(shí)鍛煉了各項(xiàng)能力，增強(qiáng)應(yīng)變能力。同時(shí)，也進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)管理知識(shí)的認(rèn)識(shí)。

3.1.2 提高企業(yè)管理者素質(zhì)，提高管理水平

企業(yè)管理者自身的素質(zhì)和修養(yǎng)在企業(yè)管理中也起到重要的作用，企業(yè)可以對(duì)管理者進(jìn)行相關(guān)的培訓(xùn)，有效提高管理者的工作能力。作為管理者自身也要主動(dòng)學(xué)習(xí)當(dāng)前國(guó)際先進(jìn)、較流行的管理知識(shí)，如PMI的先進(jìn)管理理念、國(guó)際通用標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范等，站在國(guó)際化的高度，提高自身素質(zhì)，同時(shí)提升企業(yè)躋身全球化競(jìng)爭(zhēng)的能力。

3.2 制定科學(xué)有效的財(cái)務(wù)金融管理制度

企業(yè)要得到穩(wěn)定長(zhǎng)期的發(fā)展必須依賴于嚴(yán)格的管理制度，這樣企業(yè)的運(yùn)行才可以做到有法可依，有規(guī)可循。

3.2.1 建立日常財(cái)務(wù)金融管理規(guī)范

日常的財(cái)務(wù)金融工作比較瑣碎，必須要加以嚴(yán)控。每個(gè)財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)的有效控制是上市企業(yè)財(cái)務(wù)金融管理正常運(yùn)行的有力保障。從企業(yè)各項(xiàng)目的規(guī)劃環(huán)節(jié)起做到嚴(yán)控，以此減少物資和時(shí)間的浪費(fèi)，提高企業(yè)的工作效率，促進(jìn)公司發(fā)展。

3.2.2 建立相關(guān)制度規(guī)范股東行為

在上市公司的運(yùn)營(yíng)管理中，大股東經(jīng)常會(huì)利用職權(quán)來(lái)干涉公司的合規(guī)合法運(yùn)行，為保障企業(yè)合法參加商業(yè)活動(dòng)，董事會(huì)需指定約束條件制約大股東的行為，保障企業(yè)的整體利益。

3.2.3 建立有效的內(nèi)部監(jiān)管制度

上市公司在財(cái)務(wù)金融方面不僅要做到管理制度的完善，還要建立科學(xué)有效的監(jiān)管制度。首先，要建立相關(guān)財(cái)務(wù)監(jiān)管制度，使財(cái)務(wù)管理和監(jiān)督有規(guī)可循。其次，在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立審計(jì)部及經(jīng)營(yíng)管理部，審計(jì)部定期對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)整體狀態(tài)以及運(yùn)營(yíng)狀態(tài)做出鑒定，而經(jīng)營(yíng)管理部主要控制企業(yè)的合規(guī)經(jīng)營(yíng)。此外，其他部門主管及部室員工建議參與到公司管理，對(duì)公司運(yùn)營(yíng)可以提出自己的意見及建議，根據(jù)相關(guān)內(nèi)容及時(shí)調(diào)整其他的運(yùn)營(yíng)方向。

3.2.4 規(guī)范員工福利等方面的支出

員工福利等方面的支出是上市企業(yè)財(cái)務(wù)金融中比較重要的一部分。員工得到了應(yīng)有的利益可以促使他們更好地工作，為公司服務(wù)，公司也就得到了更好的發(fā)展。首先，上市公司的員工福利資金要按照相關(guān)制度來(lái)支出，不能夠挪作他用。其次，對(duì)于員工的福利結(jié)余，企業(yè)要遵循員工福利費(fèi)用于職工的集體福利的制度規(guī)定，逐步進(jìn)行消化。最后，上市企業(yè)要能夠嚴(yán)格地執(zhí)行企業(yè)年金管理制度，接受相關(guān)部門監(jiān)管。

篇5

農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)管理中存在問(wèn)題

1.籌資能力弱。農(nóng)業(yè)上市公司的資金需求一般都是通過(guò)銀行貸款得以滿足的，但農(nóng)業(yè)上市公司獲得銀行的貸款非常困難。很多商業(yè)銀行認(rèn)為農(nóng)業(yè)公司投資風(fēng)險(xiǎn)高，對(duì)涉農(nóng)貸款的概念把握不準(zhǔn)，使一些比較好的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目和企業(yè)難以得到信貸資金。農(nóng)業(yè)上市公司常常只能在正常資金融通體制外活動(dòng)，無(wú)論是政府項(xiàng)目還是銀行貸款，都難以投到農(nóng)業(yè)企業(yè)手里，即使得到部分資金，融資成本也很高。

2.融資結(jié)構(gòu)不合理。我國(guó)農(nóng)業(yè)類上市公司的融資比重所占的份額最大的依然是股權(quán)融資，債務(wù)融資在融資總規(guī)模上呈上升趨勢(shì)，但其規(guī)模大大低于股權(quán)融資的規(guī)模。我國(guó)農(nóng)業(yè)類上市公司的融資順序依次為股權(quán)融資→債務(wù)融資→內(nèi)源融資，與融資等級(jí)順序理論完全相悖。債務(wù)融資的內(nèi)部結(jié)構(gòu)也不合理，長(zhǎng)期債務(wù)融資比例較低，債務(wù)融資以短期債務(wù)融資為主，這種融資特點(diǎn)與農(nóng)業(yè)類上市公司投資回收期長(zhǎng)的生產(chǎn)特性相矛盾，不利于農(nóng)業(yè)類上市公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

3.資產(chǎn)流動(dòng)性較低。農(nóng)業(yè)上市公司流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例很小，長(zhǎng)期資產(chǎn)變現(xiàn)能力差，價(jià)格受很多因素的影響，財(cái)務(wù)狀況容易出現(xiàn)危機(jī)。以2005年數(shù)據(jù)為例：財(cái)務(wù)出現(xiàn)危機(jī)的農(nóng)業(yè)上市公司該指標(biāo)的均值為-0.22;;財(cái)務(wù)狀況安全公司的均值為0.40，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出財(cái)務(wù)處于安全狀態(tài)公司的均值。

農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)管理的對(duì)策

(一)建立財(cái)務(wù)危機(jī)事前預(yù)警機(jī)制

1.提高財(cái)務(wù)危機(jī)防范意識(shí)。這是減小財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)展的前提條件，要真正有效預(yù)防農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生，首先要對(duì)公司管理層及員工進(jìn)行廣泛的危機(jī)意識(shí)教育。其次要提高全體員工的自身素質(zhì)，提高知識(shí)水平，對(duì)員工進(jìn)行必要知識(shí)和技能培訓(xùn)，熟知財(cái)務(wù)危機(jī)防范的應(yīng)對(duì)措施。

2.強(qiáng)化公司治理，保證預(yù)警機(jī)制順利進(jìn)行。由于財(cái)務(wù)危機(jī)產(chǎn)生于企業(yè)籌資、投資、股利分配、資金使用、資金回收各個(gè)資金流環(huán)節(jié)，因而，在財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制中需要運(yùn)用公司治理機(jī)制，形成一套制衡、約束與信息披露機(jī)制，以保證財(cái)務(wù)預(yù)替機(jī)制的順利運(yùn)行。一是建立健全預(yù)警組織機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)預(yù)警組織機(jī)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立于公司組織的整體控制。二是制定完善的工作流程，保證預(yù)警組織制度的實(shí)施，使預(yù)警分析工作經(jīng)?；⒊掷m(xù)化。三是建立嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范的財(cái)務(wù)制約機(jī)制，盡量避免人為原因造成的財(cái)務(wù)危機(jī)。四是進(jìn)一步完善農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警信息的披露，增加公司決策的透明度，保證財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警信息披露的真實(shí)性、及時(shí)性與重要性。

(二)完善農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)事中控制

1.提高籌資能力。在項(xiàng)目開發(fā)之前，要切實(shí)做好現(xiàn)金預(yù)算，制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)計(jì)劃，提高項(xiàng)目的前瞻性，避免在項(xiàng)目開發(fā)中途出現(xiàn)資金短缺、進(jìn)退兩難的局面。隨著我國(guó)政府逐漸放寬對(duì)資本市場(chǎng)的限制，籌資途徑多元化，既可以通過(guò)國(guó)內(nèi)籌資，也可以嘗試通過(guò)國(guó)內(nèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)向境外的銀行、財(cái)團(tuán)貸款。企業(yè)可以根據(jù)自身的需求，選擇合適自己的籌資渠道。

2.合理選擇債務(wù)組合。從債務(wù)資本的流動(dòng)性來(lái)說(shuō)，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，恰當(dāng)?shù)倪x擇長(zhǎng)期債務(wù)與短期債務(wù)的最佳結(jié)合;注意合理規(guī)劃債務(wù)的期限，對(duì)長(zhǎng)、短期負(fù)債的盈利能力與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行權(quán)衡，以減小風(fēng)險(xiǎn)，使上市公司盈利能力達(dá)到最大化。

3.加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理。大多數(shù)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的農(nóng)業(yè)上市公司并非因?yàn)橘Y不抵債，而是由于暫時(shí)的支付困難。因此，農(nóng)業(yè)上市公司總價(jià)值要以價(jià)值的可實(shí)現(xiàn)性和變現(xiàn)能力作為前提，加速資金回籠和周轉(zhuǎn)，提高資產(chǎn)變現(xiàn)能力，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理和催收力度，盡量減少呆壞帳。

4.保持良好的信用?，F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是以信用交易為主的信用經(jīng)濟(jì)，一旦出現(xiàn)信用問(wèn)題，將會(huì)影響到上市公司的各個(gè)方面。因此農(nóng)業(yè)上市公司要加強(qiáng)應(yīng)收賬款控制，評(píng)價(jià)客戶資信程度，制定相應(yīng)信用政策，選擇資信程度好的客戶，保證還貸款的及時(shí)性，避免因違規(guī)、舞弊等所帶來(lái)的信用缺失。

(三)加強(qiáng)財(cái)務(wù)危機(jī)應(yīng)對(duì)與化解機(jī)制

在對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行詳細(xì)評(píng)估后，財(cái)務(wù)危機(jī)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)立即啟動(dòng)財(cái)務(wù)危機(jī)應(yīng)對(duì)與化解機(jī)制，最大限度地減少財(cái)務(wù)危機(jī)對(duì)企業(yè)造成的損害。首先，對(duì)危機(jī)事態(tài)進(jìn)行初步控制，有效防止危機(jī)蔓延。其次，制定完備的財(cái)務(wù)危機(jī)處理計(jì)劃和操作方案。第三，建立總結(jié)與評(píng)價(jià)制度，不斷改進(jìn)財(cái)務(wù)危機(jī)管理工作。對(duì)上市公司整個(gè)財(cái)務(wù)危機(jī)管理機(jī)制的運(yùn)轉(zhuǎn)效果進(jìn)行總結(jié)與評(píng)價(jià)，并加以改進(jìn)與完善。

 

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篇6

1.存在財(cái)務(wù)指標(biāo)權(quán)重過(guò)大、非財(cái)務(wù)指標(biāo)權(quán)重偏小的評(píng)價(jià)傾向。例如國(guó)有企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)模型中財(cái)務(wù)指標(biāo)占80%的權(quán)重；而中國(guó)誠(chéng)信證券評(píng)估有限公司與《中國(guó)證券報(bào)》合作提出的上市公司業(yè)績(jī)綜合評(píng)分模型，選取的指標(biāo)則全部為財(cái)務(wù)指標(biāo)。由于財(cái)務(wù)指標(biāo)具有綜合性和數(shù)據(jù)易收集等特點(diǎn)，必然成為效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系的重要組成部分。但財(cái)務(wù)指標(biāo)權(quán)重過(guò)大所帶來(lái)的弊端也顯而易見。首先，財(cái)務(wù)指標(biāo)權(quán)重過(guò)大，導(dǎo)致企業(yè)過(guò)分重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果，助長(zhǎng)管理者急功近利思想和短期行為，使得企業(yè)不愿意進(jìn)行可能會(huì)降低當(dāng)前盈利水平的資本投資，從而影響了公司長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。其次，由于知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的特殊性，企業(yè)只有投資和關(guān)注于顧客、供應(yīng)商、員工和技術(shù)創(chuàng)新等各個(gè)方面，才能完成創(chuàng)造未來(lái)價(jià)值的行為，但財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系顯然不能實(shí)現(xiàn)對(duì)這一過(guò)程的指導(dǎo)，它評(píng)價(jià)和描述的是過(guò)去的事情，用來(lái)指導(dǎo)和評(píng)價(jià)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的企業(yè)顯得捉襟見肘。而且，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度對(duì)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量做出了很嚴(yán)格的限制，企業(yè)的很多無(wú)形資產(chǎn)不能在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告中體現(xiàn)，使得財(cái)務(wù)指標(biāo)在評(píng)價(jià)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)方面也顯得力不從心，而這恰恰是評(píng)價(jià)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵所在。因此在實(shí)際工作中，績(jī)效評(píng)價(jià)體系中財(cái)務(wù)指標(biāo)權(quán)重過(guò)大，易導(dǎo)致企業(yè)重短期業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，輕長(zhǎng)期業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，重過(guò)去財(cái)務(wù)成果，輕未來(lái)價(jià)值創(chuàng)造；重有形資產(chǎn)業(yè)績(jī)，輕無(wú)形資產(chǎn)業(yè)績(jī)等傾向。

2.存在評(píng)價(jià)內(nèi)容不具全面性的缺陷。由于財(cái)務(wù)指標(biāo)權(quán)重過(guò)大，上述評(píng)價(jià)模型涉及企業(yè)戰(zhàn)略性發(fā)展的指標(biāo)較少，對(duì)顧客、員工和內(nèi)部流程方面的指標(biāo)涉及較少或幾乎沒有涉及，不利于企業(yè)的戰(zhàn)略管理和核心競(jìng)爭(zhēng)力的形成。例如財(cái)政部的績(jī)效評(píng)價(jià)模型中，其定量分析指標(biāo)全部是財(cái)務(wù)指標(biāo)，沒有對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和核心競(jìng)爭(zhēng)力等其他方面指標(biāo)進(jìn)行設(shè)計(jì)。此外，上述評(píng)價(jià)模型大多是從企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益出發(fā)進(jìn)行評(píng)價(jià)，追求企業(yè)價(jià)值最大化，較少考慮企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任和取得的社會(huì)效益，對(duì)企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)未作評(píng)價(jià)?，F(xiàn)代社會(huì)的企業(yè)追求的不僅是企業(yè)價(jià)值的最大化，還要考慮其作為社會(huì)組成部分應(yīng)該承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，企業(yè)應(yīng)該將企業(yè)－社會(huì)價(jià)值最大化作為其價(jià)值導(dǎo)向。但在上述評(píng)價(jià)模型中，未涉及對(duì)企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的評(píng)價(jià)。

3.評(píng)價(jià)結(jié)果不夠準(zhǔn)確。上述評(píng)價(jià)指標(biāo)體系存在由于設(shè)計(jì)不合理而導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果不夠準(zhǔn)確的現(xiàn)象。在財(cái)政部的績(jī)效評(píng)價(jià)模型中，整套財(cái)務(wù)指標(biāo)體系中的指標(biāo)，有些是正指標(biāo)(如存貨周轉(zhuǎn)率)，有些是逆指標(biāo)(如不良資產(chǎn)比率)，但卻同時(shí)進(jìn)行加權(quán)平均，影響了評(píng)價(jià)結(jié)果的可靠性。例如基本指標(biāo)中的資產(chǎn)負(fù)債率，修正指標(biāo)中的不良資產(chǎn)比率、資產(chǎn)損失率等都是適度指標(biāo)或逆指標(biāo)。模型對(duì)適度指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行了特殊規(guī)定，但對(duì)逆指標(biāo)不良資產(chǎn)比率等未做說(shuō)明，而是與資產(chǎn)負(fù)債率一道直接與其他指標(biāo)進(jìn)行加權(quán)計(jì)算，使計(jì)算結(jié)果缺乏科學(xué)性。此外，在中國(guó)證券報(bào)和亞商企業(yè)咨詢股份有限公司公布的1999年和2000年“中證亞商中國(guó)最具發(fā)展?jié)摿ι鲜泄九判邪瘛鄙?，東方電子連續(xù)兩年位列排行榜首位，評(píng)價(jià)結(jié)果顯示該公司在財(cái)務(wù)狀況、核心業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)能力、企業(yè)制度、管理層素質(zhì)和行業(yè)環(huán)境等方面均有良好的表現(xiàn)，公司具有良好的持續(xù)發(fā)展能力，但隨著東方電子財(cái)務(wù)造假曝光，評(píng)價(jià)結(jié)果和公司真實(shí)情況之間的差異使得該評(píng)價(jià)體系也開始受到市場(chǎng)的質(zhì)疑。

中國(guó)上市公司績(jī)效評(píng)價(jià)模型的價(jià)值取向及設(shè)計(jì)原則

一、中國(guó)上市公司績(jī)效評(píng)價(jià)模型的價(jià)值取向

企業(yè)的價(jià)值取向是指其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的基本取向。作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的參與單元，企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的基本取向是實(shí)現(xiàn)收益最大化。追求收益最大化是企業(yè)的天性，中國(guó)上市公司的價(jià)值取向也離不開此。但隨著市場(chǎng)形勢(shì)和外部環(huán)境的變化，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和價(jià)值取向也在發(fā)生深刻的變化，經(jīng)歷了利潤(rùn)最大化、企業(yè)價(jià)值最大化和企業(yè)—社會(huì)價(jià)值最大化三個(gè)階段。

1.利潤(rùn)最大化。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)理論認(rèn)為，利潤(rùn)代表了企業(yè)新創(chuàng)造的財(cái)富，利潤(rùn)越多則說(shuō)明企業(yè)的財(cái)富增長(zhǎng)得越多，越接近企業(yè)的目標(biāo)。但是這種觀點(diǎn)沒有考慮利潤(rùn)取得的時(shí)間，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小，也沒有考慮所獲利潤(rùn)和投入資本額的關(guān)系，因此，利潤(rùn)最大化不應(yīng)該是中國(guó)上市公司在經(jīng)營(yíng)決策時(shí)的價(jià)值取向。

2.企業(yè)價(jià)值最大化。由于利潤(rùn)最大化觀點(diǎn)存在的種種弊端，企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和價(jià)值導(dǎo)向開始發(fā)展為企業(yè)價(jià)值最大化。企業(yè)價(jià)值最大化的觀點(diǎn)認(rèn)為，股東創(chuàng)辦企業(yè)的目的是為了擴(kuò)大財(cái)富，由于他們是企業(yè)的所有者，企業(yè)價(jià)值最大化就是股東財(cái)富的最大化。對(duì)于已經(jīng)上市的股份公司而言，其在公開市場(chǎng)上的股票價(jià)格代表了企業(yè)的價(jià)值。在成熟的證券市場(chǎng)上，上市公司股價(jià)的高低，代表了投資者對(duì)公司價(jià)值的客觀評(píng)價(jià)，體現(xiàn)了投資者對(duì)企業(yè)過(guò)去和未來(lái)收益、時(shí)間性和風(fēng)險(xiǎn)性、股利政策等等綜合因素的考慮。但這種股價(jià)與企業(yè)價(jià)值之間的緊密聯(lián)系有一個(gè)依賴的基本前提，即證券市場(chǎng)要達(dá)到強(qiáng)式或半強(qiáng)式有效，股價(jià)的波動(dòng)才能衡量企業(yè)價(jià)值的變化。這也就是說(shuō)，利用股價(jià)來(lái)評(píng)價(jià)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的有效性很大程度上取決于所從屬的證券市場(chǎng)的有效性。而在中國(guó)新興的證券市場(chǎng)中，股價(jià)受到諸多正常和非正常因素制約，并不能完全代表企業(yè)的真實(shí)價(jià)值，因此，在中國(guó)利用股票價(jià)格來(lái)衡量上市公司的價(jià)值往往會(huì)出現(xiàn)較大偏差。此外，企業(yè)價(jià)值最大化的觀點(diǎn)將企業(yè)作為一個(gè)孤立的個(gè)體看待，沒有考慮其與所處社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的各個(gè)利益相關(guān)者協(xié)調(diào)發(fā)展的問(wèn)題，容易導(dǎo)致企業(yè)過(guò)分關(guān)注經(jīng)濟(jì)利益而忽視其所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。

3.企業(yè)—社會(huì)價(jià)值最大化。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的來(lái)臨，企業(yè)開始進(jìn)入戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)時(shí)期，這一時(shí)期的企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和價(jià)值導(dǎo)向開始演變?yōu)槠髽I(yè)—社會(huì)價(jià)值最大化，這一概念包括企業(yè)價(jià)值最大化(股東財(cái)富最大化)和其他相關(guān)利益者，諸如員工利益最大化、政府利益最大化、債權(quán)人利益最大化等等。系統(tǒng)論認(rèn)為，系統(tǒng)是一個(gè)相對(duì)的概念，一個(gè)企業(yè)對(duì)于它下設(shè)的各個(gè)部門和基層單位來(lái)講，是一個(gè)大系統(tǒng)，而對(duì)于它所屬的城市、地區(qū)乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)講，又僅僅是一個(gè)子系統(tǒng)。為此，企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，不能僅僅從企業(yè)本身來(lái)考察，還必須從企業(yè)所從屬的更大社會(huì)系統(tǒng)所定的規(guī)范和目標(biāo)來(lái)考察。企業(yè)要在激勵(lì)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中生存，必須與其周圍的環(huán)境取得和諧，這包括與政府的關(guān)系、與員工的關(guān)系和與社區(qū)的關(guān)系等，因此企業(yè)必須承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任，包括解決社會(huì)就業(yè)、講求誠(chéng)信、保護(hù)消費(fèi)者、支持公益事業(yè)、環(huán)境保護(hù)和搞好社區(qū)建設(shè)等?！捌髽I(yè)－社會(huì)價(jià)值最大化”就是要求企業(yè)在追求“企業(yè)價(jià)值最大化”的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)與其利益相關(guān)者協(xié)調(diào)發(fā)展，形成企業(yè)的社會(huì)責(zé)任和經(jīng)濟(jì)效益間的良性循環(huán)關(guān)系。

企業(yè)－社會(huì)價(jià)值最大化是現(xiàn)代企業(yè)追求的基本目標(biāo)，這一目標(biāo)兼容了時(shí)間性、風(fēng)險(xiǎn)性、可持續(xù)發(fā)展等重要因素，體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)利益和社會(huì)效益的統(tǒng)一。也是本文所采納的企業(yè)價(jià)值取向觀點(diǎn)。在中國(guó)社會(huì)主

義公有制為主體的經(jīng)濟(jì)體制下，中國(guó)上市公司絕大多數(shù)屬于國(guó)有控股性質(zhì)的國(guó)情下，中國(guó)上市公司更應(yīng)將追求企業(yè)－社會(huì)價(jià)值最大化作為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，并貫徹到經(jīng)營(yíng)決策過(guò)程中。

二、中國(guó)上市公司績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)的基本原則

根據(jù)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)期中國(guó)上市公司所面臨的特殊經(jīng)營(yíng)環(huán)境、戰(zhàn)略目標(biāo)和價(jià)值取向，考慮到指標(biāo)體系的可執(zhí)行性，中國(guó)上市公司績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)應(yīng)遵守以下原則：

1.一般原則

(1)可操作原則?？刹僮餍灾饕侵钢笜?biāo)體系本身的可行性以及指標(biāo)項(xiàng)目有關(guān)數(shù)據(jù)收集的可行性。如指標(biāo)體系過(guò)于詳細(xì)則會(huì)導(dǎo)致繁瑣，同時(shí)如果某項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)雖然有用，但為獲取該指標(biāo)數(shù)據(jù)所花費(fèi)的成本大于其所能帶來(lái)的利益時(shí)，一般應(yīng)放棄該項(xiàng)指標(biāo)轉(zhuǎn)而選取其他可替代的指標(biāo)。

(2)系統(tǒng)性原則。在確定上市公司績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)，一要注意財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的協(xié)調(diào)，定量指標(biāo)和定性指標(biāo)的協(xié)調(diào)。財(cái)務(wù)指標(biāo)主要反映企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)成果，非財(cái)務(wù)指標(biāo)體現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展態(tài)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)力；定量指標(biāo)主要以企業(yè)提供的會(huì)計(jì)報(bào)表和統(tǒng)計(jì)資料為依據(jù)，定性指標(biāo)則從其他方面反映企業(yè)的運(yùn)作狀態(tài)，因此需要將財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)、定量指標(biāo)和定性指標(biāo)進(jìn)行有機(jī)結(jié)合。二是要注意評(píng)價(jià)內(nèi)容的協(xié)調(diào)。上市公司的績(jī)效評(píng)價(jià)體系是一套綜合的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，對(duì)能夠反映企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的各個(gè)方面要全面考慮，關(guān)鍵性指標(biāo)要互相銜接，并賦予適當(dāng)?shù)臋?quán)重。

(3)重要性原則。這里重要性原則是指全面性和重要性相結(jié)合的原則。強(qiáng)調(diào)上市公司績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的全面性，因?yàn)樗兄趶牟煌瑐?cè)面顯示企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。但過(guò)于面面俱到的評(píng)價(jià)指標(biāo)會(huì)使整個(gè)評(píng)價(jià)體系變得模糊不清，不利于圍繞核心問(wèn)題來(lái)展開評(píng)論。因此在選取指標(biāo)時(shí)，應(yīng)按照重要性原則的要求，選擇影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的主要方面，而不是每個(gè)方面。

2.特殊原則

(1)社會(huì)效益原則。根據(jù)企業(yè)－社會(huì)價(jià)值最大化的價(jià)值取向，特別是在中國(guó)社會(huì)主義公有制為主體的經(jīng)濟(jì)體制下，考慮到中國(guó)上市公司大多數(shù)是由原國(guó)有企業(yè)改制而來(lái)的國(guó)有控股公司，因此在評(píng)價(jià)中國(guó)上市公司的整體績(jī)效時(shí)，必須考慮其為社會(huì)所做的貢獻(xiàn)，即社會(huì)效益原則。例如上市公司在提供就業(yè)崗位、上繳國(guó)家稅收、誠(chéng)信程度、環(huán)境保護(hù)、對(duì)社會(huì)公益事業(yè)的關(guān)注等方面，都是衡量一家上市公司整體績(jī)效的重要因素。

(2)激勵(lì)性原則。建立績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的重要作用之一是為中國(guó)上市公司建立激勵(lì)約束機(jī)制奠定基礎(chǔ)，因此對(duì)中國(guó)上市公司的績(jī)效評(píng)價(jià)應(yīng)將評(píng)價(jià)范圍限制在管理者所能控制的范圍內(nèi)，非可控指標(biāo)要盡量避免出現(xiàn)，否則會(huì)引起管理者的抵觸。此外，指標(biāo)水平應(yīng)是平均先進(jìn)水平，這對(duì)管理者的工作具有一定的挑戰(zhàn)性，可以激發(fā)其工作潛能。

中國(guó)上市公司績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

一、中國(guó)上市公司績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的基本內(nèi)容

根據(jù)系統(tǒng)管理理論，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)取決于內(nèi)外部一系列因素，因此，績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)既要考慮上市公司內(nèi)部各種影響戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要方面，更要考慮外部環(huán)境對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)具有重要影響的因素，特別是要考慮中國(guó)上市公司所處國(guó)情特點(diǎn)和環(huán)境的特殊性。在設(shè)計(jì)中國(guó)上市公司績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系時(shí)要體現(xiàn)以下幾個(gè)結(jié)合：財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)的結(jié)合、定量指標(biāo)和定性指標(biāo)的結(jié)合、過(guò)去業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和未來(lái)發(fā)展能力評(píng)價(jià)的結(jié)合、內(nèi)部層面和外部層面的結(jié)合、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的結(jié)合。只有實(shí)現(xiàn)以上幾個(gè)結(jié)合，才能很好地避免中國(guó)現(xiàn)有績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的缺陷。具體來(lái)說(shuō)，上市公司績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)當(dāng)包括定量指標(biāo)(評(píng)價(jià)指標(biāo))和定性指標(biāo)(評(píng)議指標(biāo))，其中定量指標(biāo)分為基本指標(biāo)和修正指標(biāo)，包括五方面：財(cái)務(wù)層面評(píng)價(jià)指標(biāo)、顧客層面評(píng)價(jià)指標(biāo)、內(nèi)部流程層面指標(biāo)、創(chuàng)新與學(xué)習(xí)層面指標(biāo)、社會(huì)責(zé)任層面指標(biāo)；定性指標(biāo)包括公司治理結(jié)構(gòu)、管理者基本素質(zhì)、產(chǎn)品市場(chǎng)占有能力(服務(wù)滿意度)、發(fā)展創(chuàng)新能力、經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略、基礎(chǔ)管理水平、社會(huì)綜合貢獻(xiàn)、信用操守情況等八方面。整個(gè)體系完整反映公司戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要方面，避免評(píng)價(jià)內(nèi)容不全的弊病。我們?cè)趯?duì)財(cái)政部頒布的國(guó)有企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行修改、補(bǔ)充完善的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)了中國(guó)上市公司績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系二、中國(guó)上市公司績(jī)效評(píng)價(jià)基本指標(biāo)體系

基本指標(biāo)是對(duì)企業(yè)績(jī)效的主要計(jì)量指標(biāo)，是整個(gè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的核心。通過(guò)基本指標(biāo)評(píng)價(jià)，可以反映出企業(yè)的基本效益水平?；局笜?biāo)包括凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)、主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率、資本擴(kuò)張率、主營(yíng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、人均利潤(rùn)率、生產(chǎn)工人人均生產(chǎn)設(shè)施、就業(yè)崗位比率和上繳稅收比率。其中凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)、主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率、資本擴(kuò)張率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等8個(gè)指標(biāo)的含義和計(jì)算方法與財(cái)政部《國(guó)有企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系》中的相關(guān)規(guī)定相同，其余指標(biāo)含義及計(jì)算公式如下：

1.主營(yíng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額。主營(yíng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額是企業(yè)本年?duì)I業(yè)收入凈額占國(guó)內(nèi)該行業(yè)營(yíng)業(yè)收入總額比率。其計(jì)算公式為：主營(yíng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額＝本年?duì)I業(yè)收入凈額/該行業(yè)營(yíng)業(yè)收入總額。該指標(biāo)是衡量企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的重要指標(biāo)，表明了其在市場(chǎng)中所處的地位。

2.人均利潤(rùn)。人均利潤(rùn)是指企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)同員工平均人數(shù)的比率。其計(jì)算公式為：人均利潤(rùn)＝主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/員工平均人數(shù)。它從企業(yè)人均創(chuàng)造價(jià)值的角度，反映了企業(yè)的技術(shù)領(lǐng)先狀況和生產(chǎn)效率狀況。

3.生產(chǎn)工人人均生產(chǎn)設(shè)施。生產(chǎn)工人人均生產(chǎn)設(shè)施是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)用固定資產(chǎn)總額同車間生產(chǎn)工人平均總數(shù)的比值。其計(jì)算公式為：生產(chǎn)工人人均生產(chǎn)設(shè)施＝企業(yè)經(jīng)營(yíng)用固定資產(chǎn)總額/車間生產(chǎn)工人平均總數(shù)。該指標(biāo)從企業(yè)固定資產(chǎn)投入的角度考察了企業(yè)的技術(shù)領(lǐng)先狀況。

4.就業(yè)崗位比率。就業(yè)崗位比率是指企業(yè)提供的就業(yè)崗位數(shù)與平均資產(chǎn)的比值。其計(jì)算公式為：就業(yè)崗位比率＝企業(yè)平均人數(shù)/平均資產(chǎn)總額。該指標(biāo)反映了企業(yè)每單位資產(chǎn)提供的就業(yè)崗位，體現(xiàn)了企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)。

5.上繳稅收比率。上繳稅收比率是指企業(yè)上繳的國(guó)家稅收總額同平均資產(chǎn)總額的比值。其計(jì)算公式為：上繳稅收比率＝企業(yè)上繳的國(guó)家稅收總額/平均資產(chǎn)總額。該指標(biāo)反映了企業(yè)上繳國(guó)家稅收的情況，從稅收角度體現(xiàn)了企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)。

三、中國(guó)上市公司績(jī)效評(píng)價(jià)修正指標(biāo)體系

修正指標(biāo)的基本功能是對(duì)基本指標(biāo)評(píng)價(jià)中的不正確和不全面的情況根據(jù)客觀情況進(jìn)行修正。通過(guò)修正指標(biāo)評(píng)價(jià)，可以使企業(yè)評(píng)價(jià)結(jié)果更加真實(shí)準(zhǔn)確。本指標(biāo)體系中部分修正指標(biāo)含義及計(jì)算公式如下，其余指標(biāo)的含義和計(jì)算方法與財(cái)政部《國(guó)有企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系》中的相關(guān)規(guī)定相同。

1.顧客滿意比率。顧客滿意比率是無(wú)顧客投訴營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)收入總額的比率。其計(jì)算公式為：顧客滿意比率＝無(wú)顧客投訴營(yíng)業(yè)收入/營(yíng)業(yè)收入總額。該指標(biāo)主要用來(lái)衡量顧客對(duì)企業(yè)提品和服務(wù)的滿意程度。

2.優(yōu)良資產(chǎn)比率。優(yōu)良資產(chǎn)比率是企業(yè)年末優(yōu)良資產(chǎn)總額占年末資產(chǎn)總額的比率。其計(jì)算公式為：優(yōu)良資產(chǎn)比率＝1－(年末不良資產(chǎn)總額/年末總資產(chǎn)額)*100%。其中企業(yè)不良資產(chǎn)包括3年以上應(yīng)收款項(xiàng)、積壓存貨、不良投資、待處理資產(chǎn)損失、費(fèi)用性資產(chǎn)等。該指標(biāo)用來(lái)衡量企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)狀況，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)可以參加正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)越多，資產(chǎn)利用率越高。

3.產(chǎn)品合格率。產(chǎn)品合格率指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)出合格產(chǎn)品與全部產(chǎn)品的比值。其計(jì)算公式為：產(chǎn)品合格率＝合格產(chǎn)品產(chǎn)量/全部產(chǎn)品產(chǎn)量。該指標(biāo)體現(xiàn)企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中控制質(zhì)量的能力。

4.培訓(xùn)支出比率。培訓(xùn)支出比率是指企業(yè)當(dāng)年員工培訓(xùn)支出與當(dāng)年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率。其計(jì)算公式為：培訓(xùn)支出比率＝員工培訓(xùn)支出/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%。該指標(biāo)是衡量企業(yè)在人力資源投資方面的重要指標(biāo)，體現(xiàn)了企業(yè)在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)能力。

5.員工穩(wěn)定比率。員工穩(wěn)定比率是指企業(yè)一定時(shí)期的穩(wěn)定員工與員工平均總數(shù)的比率。計(jì)算公式為：?jiǎn)T工穩(wěn)定比率＝1－(年內(nèi)流動(dòng)員工比率/員工平均總數(shù)*100%)。該指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)的凝聚力。一般來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)過(guò)低反映企業(yè)人心渙散，員工士氣不足。

6.員工人均收入。員工人均收入是指企業(yè)工資性支出與員工平均總數(shù)的比率。其計(jì)算公式為：?jiǎn)T工人均收入＝企業(yè)工資性支出/員工平均總數(shù)。該指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)員工的平均報(bào)酬水平，是衡量企業(yè)保障員工利益的重要指標(biāo)。

7.社會(huì)公益捐贈(zèng)比率。社會(huì)公益捐贈(zèng)比率是指企業(yè)一定時(shí)期的社會(huì)公益捐贈(zèng)總額與平均資產(chǎn)總額的比率。其計(jì)算公式為：社會(huì)公益捐贈(zèng)比率＝社會(huì)公益捐贈(zèng)總額/平均資產(chǎn)總額。該指標(biāo)是衡量企業(yè)參與社會(huì)公益事業(yè)的重要指標(biāo)。

四、中國(guó)上市公司績(jī)效評(píng)價(jià)評(píng)議指標(biāo)體系

評(píng)議指標(biāo)概括了公司治理結(jié)構(gòu)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力、社會(huì)綜合貢獻(xiàn)等方面的非計(jì)量因素，包括公司治理結(jié)構(gòu)、管理者基本素質(zhì)、產(chǎn)品市場(chǎng)占有能力(服務(wù)滿意度)、發(fā)展創(chuàng)新能力、經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略、基礎(chǔ)管理水平、社會(huì)綜合貢獻(xiàn)和信用操守情況等指標(biāo)。

1.公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)是指公司股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層的設(shè)置是否符合監(jiān)管部門和現(xiàn)代企業(yè)制度的有關(guān)要求，運(yùn)作是否規(guī)范，是否體現(xiàn)了“權(quán)責(zé)分明，管理科學(xué)”的原則，是否保障了全體股東的權(quán)益。

2.管理者基本素質(zhì)。經(jīng)營(yíng)者基本素質(zhì)是指公司現(xiàn)任領(lǐng)導(dǎo)班子的治理素質(zhì)、品德素質(zhì)和能力素質(zhì)等，具體包括知識(shí)結(jié)構(gòu)、道德品質(zhì)、敬業(yè)精神、開拓創(chuàng)新能力、團(tuán)結(jié)協(xié)作能力、組織能力和科學(xué)決策水平等因素。

3.產(chǎn)品市場(chǎng)占有能力(服務(wù)滿意度)。產(chǎn)品市場(chǎng)占有能力主要用于工業(yè)企業(yè)，指企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品由于技術(shù)含量、質(zhì)量水平、品牌優(yōu)勢(shì)和營(yíng)銷策略等因素而擁有的占有市場(chǎng)的能力。服務(wù)滿意度是用于服務(wù)行業(yè)的評(píng)議指標(biāo)，指消費(fèi)者或服務(wù)的質(zhì)量、種類、速度和方便程度等的心理滿足程度。

4.發(fā)展創(chuàng)新能力。發(fā)展創(chuàng)新能力指公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中為保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不斷根據(jù)外部環(huán)境進(jìn)行自我調(diào)整和革新的能力，包括管理創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、觀念創(chuàng)新等方面的意識(shí)和能力；也包括公司員工素質(zhì)，即公司員工的文化水平、道德水準(zhǔn)、專業(yè)技能、組織紀(jì)律性、參與公司管理的積極性及敬業(yè)精神等方面的綜合情況。

篇7

關(guān)鍵詞：XBRL；財(cái)務(wù)信息質(zhì)量；外部環(huán)境理論；信號(hào)傳遞理論

一、影響XBRL應(yīng)用的公司內(nèi)部原因?qū)嵶C研究分析

（一）研究假設(shè)

根據(jù)內(nèi)部信號(hào)傳遞理論并結(jié)合青海省上市公司的實(shí)際狀況，著重在四個(gè)方面提出研究假設(shè)。

1. 假設(shè)一：公司規(guī)模越大越傾向于應(yīng)用XBRL進(jìn)行財(cái)務(wù)信息披露

公司規(guī)模越大，面臨的情況就越復(fù)雜，財(cái)務(wù)信息也就越多，這給各利益主體利用公司財(cái)務(wù)信息進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策或投資決策造成不便，而XBRL則是基于XML的并被標(biāo)準(zhǔn)化了的專門用來(lái)編制財(cái)務(wù)報(bào)告的計(jì)算機(jī)語(yǔ)言，各利益主體能利用它來(lái)更有效率地編制出便于閱讀、檢索、分析的財(cái)務(wù)報(bào)告，滿足不同的財(cái)務(wù)需求。

2.假設(shè)二和假設(shè)三：公司每股收益越高，資本結(jié)構(gòu)越好越傾向于應(yīng)用XBRL進(jìn)行財(cái)務(wù)信息披露

每股收益和資本結(jié)構(gòu)是公司財(cái)務(wù)情況的反映，這兩者越好說(shuō)明公司在財(cái)務(wù)上越有優(yōu)勢(shì)，在資本市場(chǎng)上越有話語(yǔ)權(quán)，也更能吸引投資者，贏得投資者的信任與支持，為公司的下一步發(fā)展集聚資金。另外，XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告能夠?yàn)橥顿Y者提供便捷的財(cái)務(wù)信息檢索與分析，滿足投資者的信息需求，公司應(yīng)用XBRL的積極性也會(huì)有所提高。

3.假設(shè)四：公司流通股比例越高越傾向于應(yīng)用XBRL進(jìn)行財(cái)務(wù)信息披露

公司的流通股比例越大，即該公司的股票在股票市場(chǎng)上的活躍度越高時(shí)，會(huì)越有動(dòng)力去披露更多的財(cái)務(wù)信息。因?yàn)楫?dāng)公司的股票很分散或外部股東持股比例很大時(shí)，就會(huì)增加公司人的重要性，一方面，委托人出于對(duì)自己的財(cái)富是否被最大化的考慮而增加對(duì)人進(jìn)行監(jiān)督的需求；另一方面，人也切實(shí)需要通過(guò)披露更多的公司信息來(lái)表明他們是以委托人的利益最大化為目標(biāo)而行事的。XBRL能滿足披露更多財(cái)務(wù)信息的需要，因此，流通股比例較大的公司更傾向于應(yīng)用XBRL進(jìn)行財(cái)務(wù)信息披露。

（二）樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

1.樣本選擇

論文以青海省上市公司為樣本，以2012-2014年為研究區(qū)間，以2012-2014年青海省上市公司公開披露的年報(bào)為數(shù)據(jù)來(lái)源。目前，青海省共有上市公司10家，為了保證樣本值得研究而且具有代表性，盡量減少干擾因素對(duì)樣本的影響，對(duì)樣本進(jìn)行篩選，將特別處理的ST賢成，即青海賢成礦業(yè)股份有限公司剔除，最后剩下9家樣本公司作為研究對(duì)象。

2.數(shù)據(jù)來(lái)源

主要以青海省上市公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)表作為數(shù)據(jù)來(lái)源，因?yàn)樯鲜泄镜呢?cái)務(wù)報(bào)表是按照固定的格式，固定的時(shí)間編制而成，并且是向外披露的，這樣一來(lái)比較容易獲得大量且具有可比性的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。

（三）實(shí)證結(jié)果分析

根據(jù)回歸分析結(jié)果，論文將以青海省上市公司XBRL的應(yīng)用現(xiàn)狀為背景找出可能存在的原因。

1.公司規(guī)模與XBRL的應(yīng)用

指標(biāo)SIZE的偏回歸系數(shù)為負(fù)，與預(yù)期的假設(shè)不符，|t|=3.072>1.7以及P=0.006，判斷具有一定的顯著性，說(shuō)明青海省上市公司的規(guī)模對(duì)應(yīng)用XBRL進(jìn)行財(cái)務(wù)信息披露具有反方向的影響但是影響較弱。目前，XBRL在青海省上市公司的應(yīng)用程度比較小，僅局限于公司向滬深交易所報(bào)送的XBRL年報(bào)，而且該年報(bào)也只是PDF格式的年報(bào)經(jīng)過(guò)XBRL軟件轉(zhuǎn)化生成的，XBRL在青海省上市公司中的應(yīng)用程度并不高。當(dāng)公司規(guī)模越大時(shí)，其財(cái)務(wù)人員要處理的財(cái)務(wù)信息也越多，他們習(xí)慣于用原來(lái)慣有的財(cái)務(wù)信息處理思維和方式來(lái)處理公司的會(huì)計(jì)信息，這就對(duì)XBRL的應(yīng)用在青海省上市公司中的深化推廣造成了的阻礙。但是，由于當(dāng)前國(guó)家致力于推進(jìn)XBRL在我國(guó)企業(yè)中的應(yīng)用，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)積極應(yīng)用XBRL處理公司財(cái)務(wù)信息，以及各地區(qū)經(jīng)濟(jì)交流和財(cái)務(wù)信息共享的影響，也促使了青海省上市公司要加大對(duì)XBRL應(yīng)用的投入。因此，由于公司規(guī)模大、財(cái)務(wù)信息多給XBRL的應(yīng)用造成的阻礙正在逐漸減弱，這才出現(xiàn)青海省上市公司公司規(guī)模對(duì)應(yīng)用XBRL進(jìn)行財(cái)務(wù)信息披露具有反方向的影響但是影響較弱的現(xiàn)狀。

2.公司每股收益、資本結(jié)構(gòu)與XBRL的應(yīng)用

指標(biāo)EPS和LEV偏回歸系數(shù)均為正，與預(yù)期的假設(shè)相符，t值和p值分別為|t|=5.072>1.7，p值極小，約為0；|t|=2.449>1.7，P=0.024，這兩者的顯著性都較為顯著。由此說(shuō)明公司的財(cái)務(wù)狀況越好，其向外界傳遞積極的財(cái)務(wù)信號(hào)的愿望會(huì)越發(fā)強(qiáng)烈，會(huì)更積極、更充分地披露自身的財(cái)務(wù)信息。而XBRL能促進(jìn)公司財(cái)務(wù)信息的充分展現(xiàn)，使公司的財(cái)務(wù)信息能更迅速、更便捷地被更多的財(cái)務(wù)報(bào)告使用者閱讀、檢索、分析，從而全方位地展現(xiàn)出該公司的財(cái)務(wù)狀況。因此，財(cái)務(wù)狀況好的上市公司對(duì)于推進(jìn)XBRL在本公司應(yīng)用的深度與廣度的積極性很強(qiáng)。

二、對(duì)推進(jìn)XBRL在青海省上市公司中應(yīng)用深度與廣度的建議

（一）企業(yè)層面

1.積極應(yīng)用XBRL處理財(cái)務(wù)信息

企業(yè)是XBRL應(yīng)用的主體，在XBRL成功推廣運(yùn)行的關(guān)鍵。在引入XBRL的初期，可能會(huì)遇到各種各樣的問(wèn)題和阻礙，甚至可能會(huì)在一定程度上增加企業(yè)財(cái)務(wù)成本。但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，XBRL技術(shù)的應(yīng)用已經(jīng)成為國(guó)際化的大趨勢(shì)，并且國(guó)內(nèi)包括世界各國(guó)都在極力推廣，在這樣的技術(shù)風(fēng)潮中，企業(yè)越早掌握XBRL技術(shù)就會(huì)越先得到技術(shù)優(yōu)勢(shì)，掌握主動(dòng)權(quán)。

2.提高XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告的信息披露量

當(dāng)前XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告的使用頻率不高的一個(gè)重要原因就是其財(cái)務(wù)信息的披露量不夠高，不能滿足不同信息使用者的不同要求，企業(yè)應(yīng)積極拓展XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告的披露范圍和披露深度，積極使用XBRL技術(shù)來(lái)披露財(cái)務(wù)信息，不斷完善披露是手段和方法，豐富XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容，提高其使用頻率。

3.構(gòu)建XBRL財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)

企業(yè)應(yīng)建立一種集成財(cái)務(wù)、管理、生產(chǎn)、制造、供應(yīng)、銷售等各個(gè)管理系統(tǒng)的XBRL財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，通過(guò)該系統(tǒng)的建立和完善，對(duì)改善企業(yè)的會(huì)計(jì)生態(tài)環(huán)境，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)水平、管理決策水平具有重要的意義。

4.重視XBRL技術(shù)人才的培養(yǎng)

要建立長(zhǎng)期XBRL技術(shù)人才培養(yǎng)戰(zhàn)略，加強(qiáng)對(duì)XBRL財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，提高他們的專業(yè)能力；提高企業(yè)XBRL財(cái)務(wù)人員的薪資待遇，提供深造機(jī)會(huì)，設(shè)立相關(guān)技術(shù)改良與創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)，鼓勵(lì)自我發(fā)展與自主創(chuàng)新。

（二）政府層

1.進(jìn)一步開發(fā)相關(guān)的XBRL應(yīng)用軟件

XBRL這種計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)報(bào)告語(yǔ)言的推廣應(yīng)用離不開相關(guān)應(yīng)用軟件的開發(fā)，政府應(yīng)充分發(fā)揮軟件商的作用，鼓勵(lì)國(guó)產(chǎn)軟件開發(fā)商參與XBRL的應(yīng)用研究，促進(jìn)軟件開發(fā)商加強(qiáng)自主創(chuàng)新和技術(shù)攻堅(jiān)，加大研發(fā)投入，積極參與配合政府XBRL分類標(biāo)準(zhǔn)的制定與推廣，提供各種XBRL的應(yīng)用軟件產(chǎn)品。

2.加快XBRL專業(yè)人才的培養(yǎng)

一方面，青海省政府要加強(qiáng)對(duì)XBRL的宣傳，加大各界專業(yè)人士對(duì)XBRL的理解，并鼓勵(lì)他們對(duì)這方面展開研究，為XBRL今后在青海省的突破性發(fā)展奠定基礎(chǔ)，同時(shí)也能催生出一批XBRL專家和權(quán)威人士。另一方面，要多層次地進(jìn)行XBRL人才的培養(yǎng)，一要加大省內(nèi)高校XBRL教育的投入，開設(shè)XBRL系列的必修課程以及軟件開發(fā)課程，推進(jìn)會(huì)計(jì)與應(yīng)用軟件復(fù)合型人才的培養(yǎng)；二要積極探索XBRL教學(xué)的改革和試點(diǎn)工作，創(chuàng)新XBRL人才的培養(yǎng)方式。

3.加快建立統(tǒng)一的XBRL分類標(biāo)準(zhǔn)

首先，政府應(yīng)成立XBRL專家領(lǐng)導(dǎo)小組，由其負(fù)責(zé)開展XBRL分類標(biāo)準(zhǔn)的研究與制定；然后，積極應(yīng)用新建立起的XBRL分類標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)新的問(wèn)題并加以解決，不斷提高XBRL分類標(biāo)準(zhǔn)的水平。

4.要繼續(xù)積極推進(jìn)XBRL在青海省上市公司中的應(yīng)用，并擴(kuò)大應(yīng)用范圍

一方面，相對(duì)于傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告而言，XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有所提升，這從一定程度上有利于投資者界定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)做出正確的評(píng)價(jià)，減少逆向選擇的發(fā)生。另一方面，XBRL技術(shù)作為未來(lái)財(cái)務(wù)信息供應(yīng)鏈中的核心技術(shù)，是未來(lái)財(cái)務(wù)信息化的重點(diǎn)研究領(lǐng)域，目前國(guó)內(nèi)關(guān)于XBRL的研究較世界上大多數(shù)國(guó)家而言是比較先進(jìn)的，鑒于此，青海省就更不能放棄這一優(yōu)勢(shì)，要繼續(xù)加強(qiáng)這方面的研究，企業(yè)是XBRL創(chuàng)新和實(shí)踐的主體，繼續(xù)積極推進(jìn)XBRL在青海省上市公司中的應(yīng)用并擴(kuò)大應(yīng)用范圍（如推進(jìn)中小企業(yè)對(duì)XBRL的嘗試），這樣就可以發(fā)現(xiàn)更多新的問(wèn)題，而對(duì)新問(wèn)題的研究可以豐富理論和實(shí)踐的寶庫(kù)，可以為XBRL在青海省的后續(xù)應(yīng)用打好堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

三、結(jié)論

文章選取了青海省10家上市公司作為研究樣本，通過(guò)實(shí)地問(wèn)卷調(diào)查和選取2012-2014年的公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的方式，分別從公司外部和內(nèi)部分析了當(dāng)前XBRL在青海省上市公司應(yīng)用程度不夠高的影響因素。通過(guò)調(diào)查問(wèn)卷的方式發(fā)現(xiàn)XBRL自身的技術(shù)欠缺與分類標(biāo)準(zhǔn)的不完善、不統(tǒng)一是影響XBRL在上市公司應(yīng)用的主要的企業(yè)外部原因；通過(guò)實(shí)證研究證明企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況優(yōu)劣是影響企業(yè)是否愿意積極推進(jìn)XBRL應(yīng)用的深度與廣度的主要因素，同時(shí)也發(fā)現(xiàn)公司股東結(jié)構(gòu)以及股權(quán)特征對(duì)XBRL的積極推進(jìn)影響程度都比較小。

論文最后分別從企業(yè)層面和政府層面對(duì)促進(jìn)XBRL在青海省上市公司中的應(yīng)用提出相應(yīng)的建議：

企業(yè)層面：積極應(yīng)用XBRL處理財(cái)務(wù)信息，只有積極應(yīng)用XBRL才能發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題；提高XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告的信息披露量，積極使用XBRL技術(shù)來(lái)披露財(cái)務(wù)信息，不斷完善披露是手段和方法，豐富XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容，提高各利益主體對(duì)它的使用頻率；構(gòu)建XBRL財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，改善企業(yè)的會(huì)計(jì)生態(tài)環(huán)境，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)水平和管理決策水平；重視XBRL技術(shù)人才的培養(yǎng)，企業(yè)要建立長(zhǎng)期XBRL技術(shù)人才培養(yǎng)戰(zhàn)略，加強(qiáng)對(duì)XBRL財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，提高他們的專業(yè)能力。

篇8

《新理財(cái)》：關(guān)聯(lián)交易仍是今年IPO的審點(diǎn)，企業(yè)應(yīng)如何避免因關(guān)聯(lián)交易而被否？

常明：在企業(yè)股改的時(shí)候就應(yīng)當(dāng)徹底清理關(guān)聯(lián)方。部分企業(yè)在清理關(guān)聯(lián)方的時(shí)候，會(huì)選擇關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的方式，并不算徹底清理，為下一步IPO上市埋下了隱患。當(dāng)關(guān)聯(lián)方與企業(yè)發(fā)展密切相關(guān)的時(shí)候，會(huì)計(jì)師一般會(huì)建議將關(guān)聯(lián)方納入上市公司；如關(guān)聯(lián)方與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略不符，則應(yīng)徹底注銷。關(guān)聯(lián)交易比較容易界定，換句話說(shuō)，負(fù)責(zé)任的中介機(jī)構(gòu)是很容易能夠判斷企業(yè)是否存在關(guān)聯(lián)交易的。但之所以仍有大批企業(yè)折戟在關(guān)聯(lián)交易與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)這個(gè)環(huán)節(jié)上，是由于關(guān)聯(lián)交易難以割舍，但出于利益關(guān)系，企業(yè)仍然愿意搏一下。

《新理財(cái)》：我們看到未來(lái)盈利能力也成為今年企業(yè)被否的“重災(zāi)區(qū)”，這種行業(yè)趨勢(shì)應(yīng)該如何把握？

常明：這和整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與國(guó)家政策密切相關(guān)。最典型的代表就是光伏行業(yè)，2010年是光伏產(chǎn)業(yè)的高峰期，但之后受到歐債危機(jī)的影響，光伏行業(yè)開始下滑，導(dǎo)致與該行業(yè)相關(guān)企業(yè)的銷售也出現(xiàn)下滑。而且主要原材料依靠進(jìn)口，最終產(chǎn)品也銷售至海外市場(chǎng)，在本土只是簡(jiǎn)單的加工制造，并沒有什么核心價(jià)值，還會(huì)帶來(lái)不可預(yù)知的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。隨著海外市場(chǎng)需求縮減，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩，業(yè)績(jī)下滑30%～50%。企業(yè)上市不僅要看財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，還要看企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制體系。處于低谷行業(yè)的企業(yè)可以先請(qǐng)會(huì)計(jì)師對(duì)其內(nèi)部經(jīng)營(yíng)進(jìn)行系統(tǒng)化梳理，待行業(yè)形勢(shì)好轉(zhuǎn)再報(bào)會(huì)，如果已經(jīng)遞交材料，建議應(yīng)主動(dòng)中止審核。

《新理財(cái)》：企業(yè)內(nèi)控管理一直是會(huì)計(jì)師事務(wù)所關(guān)注的重點(diǎn)，企業(yè)應(yīng)如何做好內(nèi)控，提高IPO成功率？

常明：在盡職調(diào)查階段，先找出企業(yè)有哪些內(nèi)控缺陷，詳細(xì)分析企業(yè)的關(guān)鍵控制點(diǎn)在哪，用什么方法控制。一些客戶在股改前往往沒有關(guān)鍵控制點(diǎn)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所要先幫助企業(yè)找到管控核心，建立相應(yīng)制度。以大華為例，大部分的項(xiàng)目都是未股改的企業(yè)，此外還有在成立之初就是股份制公司，但在運(yùn)行中沒有按照股份制要求運(yùn)作。我們發(fā)現(xiàn)絕大部分企業(yè)在收入確認(rèn)、成本核算、存貨管理等幾個(gè)關(guān)鍵控制點(diǎn)上都沒有做到位。

《新理財(cái)》：對(duì)于準(zhǔn)備上市的企業(yè)，您有哪些建議？

常明：第一應(yīng)先找到專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)，根據(jù)其過(guò)往的IPO項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，提出完善的結(jié)構(gòu)方案；其次，企業(yè)應(yīng)與中介機(jī)構(gòu)做好充分的溝通，固然企業(yè)有自身的利益訴求，但也應(yīng)積極充分聽取中介機(jī)構(gòu)的建議；最后，企業(yè)應(yīng)具備既對(duì)財(cái)務(wù)管理熟悉，又了解IPO上市規(guī)則的董秘和財(cái)務(wù)總監(jiān)，現(xiàn)在這方面是最缺乏的。一些企業(yè)所謂的財(cái)務(wù)總監(jiān)，僅停留在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的階段，對(duì)于證監(jiān)會(huì)的要求完全不了解。

篇9

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)困境；會(huì)計(jì)師事務(wù)所；政策建議

中圖分類號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）15-0168-02

一、研究背景

隨著改革開放的深入，中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制也在不斷完善，上市公司利益和規(guī)模擴(kuò)大并舉的同時(shí)，企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)壓力逐步加大，陷入財(cái)務(wù)困境的頻率逐年走高，而頻繁變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所，利用財(cái)務(wù)手段進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的案件日益增多。這不僅導(dǎo)致審計(jì)獨(dú)立性減損，加劇不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，阻礙中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而且給投資者、債權(quán)人帶來(lái)了巨大的損失。

基于此，從財(cái)務(wù)困境的視角對(duì)上市公司更換事務(wù)所的行為進(jìn)行探討，為降低投資風(fēng)險(xiǎn)提供拙見。

1.國(guó)外文獻(xiàn)述評(píng)。認(rèn)為財(cái)務(wù)困境是導(dǎo)致事務(wù)所變更的代表人物有：DeFond、Haskins and wiiliams、Schwartz和Melon，他們對(duì)不同時(shí)期出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)或者瀕臨破產(chǎn)的公司變更事務(wù)所的動(dòng)因進(jìn)行了調(diào)查[1]。結(jié)論認(rèn)為事務(wù)所與上市公司在財(cái)務(wù)報(bào)表問(wèn)題方面的博弈、出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見的審計(jì)報(bào)告、高管的辭職變動(dòng)、股東拋售股票股權(quán)失衡、審計(jì)收費(fèi)分歧是財(cái)務(wù)危機(jī)的潛在動(dòng)因，而陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的上市公司為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和處于自身利益考慮，借變更事務(wù)所放緩審計(jì)程序，拖延財(cái)務(wù)危機(jī)信息的披露。其次，處于保險(xiǎn)的考慮，通過(guò)更新事務(wù)所經(jīng)濟(jì)實(shí)力，贏得投資人對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的信任，而且，一旦公司破產(chǎn)、通過(guò)事務(wù)所進(jìn)入訴訟，也可減少因此帶來(lái)的損失。

Bryan、Tiras和wheaktley （2001）也研究了處于財(cái)務(wù)狀況不佳的企業(yè)與發(fā)生事務(wù)所變更行為之間的關(guān)系，結(jié)果顯示二者呈現(xiàn)了重大的負(fù)相關(guān)關(guān)系。

2.國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)述評(píng)。國(guó)內(nèi)對(duì)于事務(wù)所變更的研究起步較晚，其中，以耿建新和楊鶴（2001）為代表，主要從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)近十年發(fā)生變更的公司進(jìn)行了研究。他們發(fā)現(xiàn)，處于財(cái)務(wù)困境的上市公司容易發(fā)生事務(wù)所變更。朱小斌以是否被 （ST、PT）為判斷上市公司是否處于財(cái)務(wù)危機(jī)的標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)計(jì)了處于財(cái)務(wù)危機(jī)中的上市公司發(fā)生事務(wù)所變更和未處于財(cái)務(wù)危機(jī)中的上市公司發(fā)生事務(wù)所變更的發(fā)生概率，發(fā)現(xiàn)前者的概率遠(yuǎn)高于后者，并且這種差異十分顯著。因此，它認(rèn)為上市公司的財(cái)務(wù)困境是導(dǎo)致事務(wù)所變更的主要因素。

現(xiàn)在中國(guó)對(duì)此現(xiàn)象研究也已形成了理論框架，并且找出適合中國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展的變更動(dòng)因?？偟膩?lái)說(shuō)，除了財(cái)務(wù)困境還有如下幾個(gè)方面：非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見和意見分歧、盈余管理、會(huì)計(jì)師事務(wù)所水平、股東的變更、管理層變更。

二、樣本選取

2.變更原因。根據(jù)上海證券交易所資本市場(chǎng)研究所年報(bào)專題小組對(duì)此進(jìn)行的研究顯示，滬市938家公司披露的2011年年度報(bào)告統(tǒng)計(jì)顯示，變更師事務(wù)所的上市公司數(shù)量由上年的55家增至118家，占全部滬市公司的12.58%。剔除因事務(wù)所自身合并導(dǎo)致的變更外，為72家。參考該統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，本文歸納出主要變更原因?yàn)椋海?）由于國(guó)家相關(guān)政策或規(guī)定更換事務(wù)所；（2）為保障公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，通過(guò)依靠更具實(shí)力公司幫助而必須進(jìn)行的變更；（3）因上市公司與事務(wù)所審計(jì)費(fèi)用出現(xiàn)分歧的變更；（4）因事務(wù)所出現(xiàn)并購(gòu)、或者解散，導(dǎo)致事務(wù)所結(jié)構(gòu)或者注冊(cè)會(huì)計(jì)師人員變動(dòng)進(jìn)行的變更；（5）由于控股股東或其他關(guān)聯(lián)關(guān)系人的變動(dòng)進(jìn)行的變動(dòng)； （6）事務(wù)所業(yè)務(wù)滯后不能滿足上市公司的要求進(jìn)行的變更；（7）上市公司實(shí)質(zhì)性的重大資產(chǎn)重組、主營(yíng)業(yè)務(wù)重大變化，辦公區(qū)域的變化等，導(dǎo)致現(xiàn)任事務(wù)所不具備執(zhí)行證券審計(jì)的資格或者區(qū)域變化而變更事務(wù)所。

3.結(jié)論。通過(guò)對(duì)上述統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的相關(guān)分析認(rèn)為，處于財(cái)務(wù)困境的上市公司較其他上市公司更傾向于變更事務(wù)所，而且在變更當(dāng)年或者在近三年內(nèi)因財(cái)務(wù)狀況異常被ST的上市公司約為30%，這補(bǔ)充說(shuō)明了財(cái)務(wù)狀況也是導(dǎo)致上市公司變更事務(wù)所的一個(gè)因素。

三、原因分析

1.財(cái)務(wù)困境的概念。對(duì)財(cái)務(wù)困境的研究，國(guó)外開始于20世紀(jì)30年代，中國(guó)起步較晚。根據(jù)中國(guó)學(xué)者統(tǒng)計(jì)，上市公司連續(xù)兩年虧損或者一年巨虧往往會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況異常而被特別處理（被ST）。因此，裁定財(cái)務(wù)困境以是否被ST為標(biāo)志。當(dāng)執(zhí)行上市公司該年度的財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)工作的事務(wù)所不是執(zhí)行該公司上一年度財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)的事務(wù)所時(shí)，就可以判斷為發(fā)生了變更。

2.財(cái)務(wù)困境的原因。（1）國(guó)家政策的調(diào)整。國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控，雖使大多數(shù)國(guó)企改制后成為上市公司，但改制的不徹底使他們?nèi)蕴幱诮^對(duì)控股地位，有絕對(duì)的發(fā)言權(quán)及表決權(quán)，在競(jìng)爭(zhēng)中操縱著整個(gè)市場(chǎng)。實(shí)力不濟(jì)的上市公司因?yàn)椴徽?dāng)?shù)妮^量，導(dǎo)致財(cái)務(wù)出現(xiàn)困境。（2）法律制度不盡完善。中國(guó)現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)體系法規(guī)制度不健全，對(duì)于上市公司缺乏有效的監(jiān)督和處罰機(jī)制。對(duì)于事務(wù)所變更相應(yīng)法規(guī)所要承擔(dān)的成本低廉，造成上市公司為利益驅(qū)動(dòng)隨意更換事務(wù)所并隱瞞會(huì)計(jì)報(bào)表真實(shí)性的現(xiàn)象愈演愈烈。（3）失信成本低。事務(wù)所變更的動(dòng)因是經(jīng)濟(jì)利益。在中國(guó)目前處于買方市場(chǎng)的困境下，上市公司有能力也有條件影響他們，因利益，事務(wù)所會(huì)迎合上市公司的要求，出具虛假報(bào)告并因此獲得職務(wù)、薪金、股票升值等方面的利益。而公司通過(guò)虛假會(huì)計(jì)信息，騙取投資者、債權(quán)人及國(guó)家有關(guān)管理機(jī)關(guān)的信任，并因此獲得投資、貸款或減少稅金支出等經(jīng)濟(jì)利益。（4）上市公司管理層結(jié)構(gòu)不合理以及管理層素質(zhì)不足。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)權(quán)力過(guò)于集中，缺乏必要的監(jiān)督機(jī)制，或企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)缺乏管理素質(zhì)，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂，財(cái)產(chǎn)賬目不清。（5）高素質(zhì)會(huì)計(jì)技能的人才缺乏。根據(jù)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，截至2011年6月30日，全國(guó)已有會(huì)計(jì)師事務(wù)所7 600多家，但其存在巨大的人才缺陷。2010年，前百?gòu)?qiáng)事務(wù)所注冊(cè)會(huì)計(jì)師共23 124人，擁有領(lǐng)軍人才165人，占行業(yè)領(lǐng)軍人才總?cè)藬?shù)的9.8%。高水平專業(yè)人員欠缺，導(dǎo)致服務(wù)特色不明顯，無(wú)法承接復(fù)雜的業(yè)務(wù)，同時(shí)由于缺乏職業(yè)素養(yǎng)和技能培訓(xùn)，使從業(yè)者職業(yè)操守低，在利益誘惑或威脅面前，往往選擇放棄審計(jì)獨(dú)立性，出具不真實(shí)的審計(jì)報(bào)告。

四、研究政策及建議

1.政府嚴(yán)格準(zhǔn)入，完善監(jiān)管體系，減少會(huì)計(jì)虛假信息的施展空間。在會(huì)計(jì)事務(wù)所申請(qǐng)之前，政府應(yīng)對(duì)其各項(xiàng)條件進(jìn)行全面考察，評(píng)估其誠(chéng)信狀況，勝任能力，嚴(yán)格會(huì)計(jì)事務(wù)所市場(chǎng)準(zhǔn)入條件。完善與嚴(yán)格規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的披露，鼓勵(lì)企業(yè)披露非財(cái)務(wù)信息[3]。同時(shí)應(yīng)加大對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息的稽查力度，提高會(huì)計(jì)造假的成本，遏制會(huì)計(jì)造假勢(shì)頭。

2.完善公司治理結(jié)構(gòu)。建立科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，建立、健全獨(dú)立董事、審計(jì)委員會(huì)制度，加強(qiáng)股東對(duì)財(cái)務(wù)信息需求與監(jiān)控的動(dòng)機(jī)和強(qiáng)力約束能力。

3.實(shí)施誠(chéng)信工程，強(qiáng)化誠(chéng)信教育，實(shí)行市場(chǎng)退出機(jī)制。法律和信譽(yù)是維持市場(chǎng)有序運(yùn)行的兩個(gè)條件，應(yīng)建立誠(chéng)信檔案，便于公民隨時(shí)查詢，同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)誠(chéng)信教育，提高相關(guān)人員的誠(chéng)信意識(shí)。對(duì)失信行為嚴(yán)重者，要推廣市場(chǎng)退出機(jī)制，取締其從業(yè)資格。

4.加強(qiáng)員工培訓(xùn)，提高職業(yè)素養(yǎng)。建立有效的內(nèi)部培訓(xùn)制度，提升CPA的專業(yè)知識(shí)能力和道德素質(zhì)，并不斷對(duì)其進(jìn)行考察，形成一套行之有效的淘汰機(jī)制。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè) 改制上市 流程 財(cái)務(wù)問(wèn)題

中小企業(yè)已經(jīng)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分。但據(jù)《中國(guó)中小企業(yè)人力資源管理白皮書》調(diào)查顯示，我國(guó)的中小企業(yè)平均壽命僅有2.5年。每年都有一些中小企業(yè)由于技術(shù)上或是資本上的困難而關(guān)門倒閉。在這些企業(yè)其中，有62%是由于融資問(wèn)題得不到解決而引起的。要解決資金這一難題，爭(zhēng)取首次公開發(fā)行股票并成功上市可以說(shuō)是最好的一條渠道。

一、中小企業(yè)改制上市的流程

中小企業(yè)改制上市一般包括的基本業(yè)務(wù)流程有：股份有限公司設(shè)立、上市輔導(dǎo)、發(fā)行申報(bào)與審核、股票發(fā)行與掛牌上市等階段。一是改制與設(shè)立。對(duì)于想要上市的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，必須要改制設(shè)立股份公司才能申請(qǐng)IPO（即首次公開發(fā)行股票）。改制設(shè)立的基本程序有：擬定改制設(shè)立方案；聘請(qǐng)具有證券業(yè)務(wù)資格的有關(guān)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)和國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估；簽署發(fā)起人協(xié)議并擬定公司章程草案；擬定國(guó)有土地處置方案并取得土地管理部門的批復(fù)；擬定國(guó)有股權(quán)管理方案并取得財(cái)政部門的批復(fù)；發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份和繳納股款、辦理財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)；聘請(qǐng)具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資；召開公司創(chuàng)立大會(huì)并建立公司組織機(jī)構(gòu)；向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。二是上市輔導(dǎo)。股份公司在提出IPO申請(qǐng)前，應(yīng)聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)。其中，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)是具有保薦資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以及其他經(jīng)有關(guān)部門認(rèn)定的機(jī)構(gòu)，且輔導(dǎo)期至少為一年。三是發(fā)行申報(bào)與審核。這一過(guò)程主要包含：初步驗(yàn)收；為股票發(fā)行申請(qǐng)文件的制作做好準(zhǔn)備工作；制作股票發(fā)行申請(qǐng)文件；股票發(fā)行審核。四是股票發(fā)行與掛牌上市。這一過(guò)程包括股票發(fā)行和股票的上市。

二、中小企業(yè)改制上市的主要財(cái)務(wù)問(wèn)題

正是因?yàn)楦闹粕鲜锌梢詭椭髽I(yè)獲得更多的財(cái)務(wù)利益，所以越來(lái)越多的中小企業(yè)走上改制之路。但在改制上市的流程中，許多企業(yè)都會(huì)遇到大大小小的財(cái)務(wù)問(wèn)題，主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)問(wèn)題。

1、股份公司設(shè)立及歷史出資問(wèn)題

企業(yè)改制設(shè)立之初，需要對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。新《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》第十七條規(guī)定：原非公司企業(yè)、有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有評(píng)估資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)，并由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)進(jìn)行驗(yàn)資。

在這一階段主要出現(xiàn)的財(cái)務(wù)問(wèn)題是：出資不實(shí)、資金不到位；實(shí)物資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)作價(jià)偏高；用于出資的實(shí)物資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)不是公司必須的；股東人數(shù)超過(guò)200人等。

2、稅收申報(bào)與繳納問(wèn)題

依法納稅是一個(gè)企業(yè)的法定義務(wù)和首次公開發(fā)行股票并上市的要求，IPO審核時(shí)對(duì)擬上市公司是否依法納稅極為關(guān)注。

在這一過(guò)程中主要出現(xiàn)的問(wèn)題有：在IPO實(shí)務(wù)中，私營(yíng)企業(yè)存在著普遍以避稅為目的的財(cái)務(wù)或業(yè)務(wù)操作，例如設(shè)置賬外賬、轉(zhuǎn)移利潤(rùn)形成小金庫(kù)等；利潤(rùn)分配為扣除個(gè)人所得稅；執(zhí)行的稅種、稅率與相關(guān)法規(guī)不符等等。

3、關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題

對(duì)關(guān)聯(lián)交易，擬上市公司應(yīng)完整披露關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易，要求關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允，不存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的情形。

4、業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題

業(yè)績(jī)不得連續(xù)計(jì)算的主要情形是：擬上市公司最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生了重大變化；擬上市公司最近三年內(nèi)實(shí)際控制人發(fā)生了變更；擬上市公司最近三年內(nèi)董事、高級(jí)管理人員發(fā)生了重大變化；出資不實(shí)，影響重大且尚未消除的等。

5、重大收購(gòu)與重組問(wèn)題

對(duì)于重大收購(gòu)與重組，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)是：收購(gòu)是否構(gòu)成資產(chǎn)及業(yè)務(wù)重大變化，是否導(dǎo)致管理與決策的重大變化，是否影響對(duì)業(yè)績(jī)及未來(lái)前景評(píng)估。若事實(shí)上造成影響了，則很可能導(dǎo)致業(yè)績(jī)不能連續(xù)計(jì)算，就會(huì)影響IPO申報(bào)時(shí)間；評(píng)估調(diào)賬及收購(gòu)的會(huì)計(jì)處理；收購(gòu)重組后的整合與融資情況，如被收購(gòu)方收購(gòu)前后業(yè)績(jī)變化，是否符合公司并購(gòu)預(yù)期等。

三、健全中小企業(yè)改制上市的相關(guān)建議

基于以上對(duì)中小企業(yè)改制上市面臨的主要財(cái)務(wù)問(wèn)題的分析，筆者認(rèn)為，可以從以下幾個(gè)方面著手應(yīng)對(duì)。

1、解決中小企業(yè)的歷史遺留問(wèn)題

對(duì)中小企業(yè)改制上市過(guò)程中涉及土地房屋產(chǎn)權(quán)、不規(guī)范納稅、股權(quán)糾紛、證照補(bǔ)辦和其他各種歷史遺留問(wèn)題的情況，中小企業(yè)應(yīng)主動(dòng)向相關(guān)部門尋求幫助，并且相關(guān)管理部門應(yīng)積極配合及服務(wù)中小企業(yè)處理相關(guān)問(wèn)題；現(xiàn)有的規(guī)章制度沒有對(duì)相關(guān)問(wèn)題做出明文規(guī)定的，可作個(gè)案處理，或提交領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議研究解決。

2、改革中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，使產(chǎn)權(quán)制度明晰

中小企業(yè)的發(fā)展起步多還是屬于家族式，產(chǎn)權(quán)主體帶有強(qiáng)烈的親緣性，排外傾向嚴(yán)重，這也使得中小企業(yè)難以適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的制度，在改制上市時(shí)也容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)混亂的問(wèn)題。所以中小企業(yè)要進(jìn)行產(chǎn)權(quán)改革，即產(chǎn)權(quán)開放，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)資本主體多元化。這種改革會(huì)有利于企業(yè)破除親緣性，延長(zhǎng)企業(yè)壽命，使企業(yè)解除家庭式管理的桎梏。另外，產(chǎn)權(quán)開放還有利于企業(yè)吸納更多的資本，擴(kuò)大融資范圍，使企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，從而有利于企業(yè)形成更好的組織結(jié)構(gòu)。而且，這種改革從財(cái)務(wù)上不僅要求確定產(chǎn)權(quán)主體的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，更為重要的是確定財(cái)產(chǎn)所有權(quán)在產(chǎn)權(quán)多元主體之間的依附關(guān)系，明確產(chǎn)權(quán)主體的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，從而利于企業(yè)管理出資驗(yàn)資、股權(quán)分配等方面。

3、加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管工作

中小企業(yè)的財(cái)務(wù)工作是監(jiān)管層最為關(guān)注的核心內(nèi)容，因此，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，必須認(rèn)真傾聽來(lái)自監(jiān)管層的聲音，將企業(yè)的財(cái)務(wù)工作由規(guī)范化入手，逐步實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理上臺(tái)階，將企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)問(wèn)題進(jìn)行疏理，分類加以解決，只有這樣才有可能通過(guò)監(jiān)管層的審核。監(jiān)管層對(duì)于中小板采用了比主板更為嚴(yán)格的監(jiān)管制度，這既是監(jiān)管層對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力的嚴(yán)峻考驗(yàn)，更是監(jiān)管層對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的一次大檢閱。因此，企業(yè)的任何不符合規(guī)則的財(cái)務(wù)做法都將在監(jiān)管層的嚴(yán)格審查面前暴露無(wú)遺。

監(jiān)管層對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的力度使得中小企業(yè)在上市之前就經(jīng)受了嚴(yán)格的財(cái)務(wù)審查，上市之后，監(jiān)管層仍然會(huì)繼續(xù)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理進(jìn)行更為嚴(yán)格的監(jiān)管。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理者在按照監(jiān)管層的要求推進(jìn)工作的同時(shí)，對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理工作也將具有極大的促進(jìn)作用。不僅能夠促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的規(guī)范化，也使得企業(yè)在內(nèi)部控制方面得以加強(qiáng)。對(duì)于中小企業(yè)板的財(cái)務(wù)監(jiān)管，監(jiān)管高層將會(huì)進(jìn)一步加大力度。

4、建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員的隊(duì)伍建設(shè)

中小企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格按照國(guó)家的相關(guān)要求，建立一套科學(xué)完善的財(cái)務(wù)管理體系。在財(cái)務(wù)管理上，要嚴(yán)格按照審批程序及操作工序，各部門之間要相互監(jiān)督。同時(shí)，財(cái)務(wù)管理人員對(duì)于企業(yè)而言也是相當(dāng)重要的，企業(yè)也必須重視財(cái)務(wù)管理人才的培養(yǎng)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)嚴(yán)格落實(shí)責(zé)任，加強(qiáng)監(jiān)督，而且要不斷地加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德教育、法律意識(shí)培養(yǎng)和專業(yè)技能培訓(xùn)。對(duì)于中小企業(yè)而言，要想改制上市，要想發(fā)展，就必須考慮到財(cái)務(wù)管理工作的重要性，提高其地位，只有這樣才能創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理機(jī)制，發(fā)揮財(cái)務(wù)管理人員的積極性和能動(dòng)性，將企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作搞好。

5、政府部門的支持與鼓勵(lì)

政府部門的大力支持和鼓勵(lì)，對(duì)于中小企業(yè)的改制上市是有重要作用的。政府應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)各商業(yè)銀行，尤其是國(guó)有商業(yè)銀行在保證信貸安全的基礎(chǔ)上，不斷建立一些專門針對(duì)中小企業(yè)貸款的約束機(jī)制與激勵(lì)機(jī)制。銀行等金融機(jī)構(gòu)也要研發(fā)適合當(dāng)前中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品和服務(wù)項(xiàng)目。除此之外，政府和相關(guān)部門應(yīng)對(duì)當(dāng)前金融市場(chǎng)進(jìn)行整頓，完善相關(guān)法律法規(guī)，為中小企業(yè)的發(fā)展建設(shè)一個(gè)良好的社會(huì)信用環(huán)境。

6、切實(shí)加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)上市的服務(wù)和督導(dǎo)工作

中小企業(yè)改革上市所面臨的細(xì)節(jié)問(wèn)題比較多，因此不僅需要公司內(nèi)部的諸多調(diào)整與努力，還需要政府部門的積極引導(dǎo)與協(xié)調(diào)。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)積極改造、提升技術(shù)水平，加大科技投入，一方面提高產(chǎn)品的科技含量，另一方面也能夠提高企業(yè)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

在公眾方面，應(yīng)該對(duì)已經(jīng)成功上市的中小企業(yè)加大宣傳力度，增加公眾對(duì)中小企業(yè)改制上市的信心，同時(shí)也能夠?yàn)橐呀?jīng)上市和待上市的中小企業(yè)爭(zhēng)取更多社會(huì)資源。特別是對(duì)于待上市的中小企業(yè)，要積極借助政府的力量，比如商務(wù)部、金融監(jiān)管部門等方面的支持，解決企業(yè)上市道路中可能遇到的法律和資金問(wèn)題。

7、利用資本市場(chǎng)和政府資源優(yōu)先扶持高新技術(shù)企業(yè)跨越式發(fā)展

應(yīng)注意加強(qiáng)對(duì)科技型企業(yè)扶持資金資本化的可行性研究，并進(jìn)一步探索政府和社會(huì)投資的共贏模式，有效整合政府資源。同時(shí)進(jìn)一步增加政府相關(guān)的獎(jiǎng)勵(lì)政策，在政策方面從實(shí)質(zhì)上促進(jìn)中小企業(yè)改制上市。特別是針對(duì)企業(yè)上市前期費(fèi)用較高，企業(yè)前期負(fù)擔(dān)重、資金壓力大的問(wèn)題，應(yīng)對(duì)有積極意義和上市后會(huì)帶來(lái)較好的規(guī)模效應(yīng)的中小企業(yè)，進(jìn)行資金方面的支持，比如設(shè)立“企業(yè)上市專項(xiàng)資金”，用于支持中小企業(yè)的股改和上市工作。

8、加大對(duì)證券會(huì)計(jì)法律等上市培育中介機(jī)構(gòu)的扶持力度

政府部門為了能夠促進(jìn)和協(xié)助規(guī)范中小企業(yè)的改革上市工作，還可以通過(guò)對(duì)證券、會(huì)計(jì)和法律等行業(yè)采取政策優(yōu)惠的方式，來(lái)鼓勵(lì)和支持各類上市培育中介機(jī)構(gòu)及其他服務(wù)組織提供中小企業(yè)改制上市的配套服務(wù)，并對(duì)具有突出貢獻(xiàn)的證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、股權(quán)交易托管機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)以及相關(guān)專業(yè)服務(wù)聯(lián)盟實(shí)行榮譽(yù)或物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)等等。

四、結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)改制上市成為公眾公司后，擔(dān)負(fù)的責(zé)任必然是更多的，其中，包含千萬(wàn)投資者的利益及證券市場(chǎng)的穩(wěn)定乃至社會(huì)的安定。中小企業(yè)改制上市要接受來(lái)自投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及社會(huì)公眾的監(jiān)督，所以，研究中小企業(yè)改制上市要面臨的主要財(cái)務(wù)問(wèn)題，并按照相關(guān)法律法規(guī)及時(shí)避免和解決是非常重要的。

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