導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇資產(chǎn)評(píng)估的公允價(jià)值，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值　資產(chǎn)評(píng)估　雙贏　均衡

一、公允價(jià)值的歷史演進(jìn)

公允價(jià)值一詞最初來(lái)源于法律，是指得到公眾認(rèn)可的價(jià)值，最終由法院來(lái)判定價(jià)值是否公允。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)看，公允價(jià)值是指在一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，大量的買者和賣者集中了各種信息之后，最后對(duì)商品進(jìn)行成交的價(jià)格。公允價(jià)值作為一種現(xiàn)實(shí)價(jià)值的體現(xiàn)，具有客觀性和可靠性。

(一)國(guó)外公允價(jià)值的沿革對(duì)于公允價(jià)值的深入研究是從會(huì)計(jì)界開始的，自上世紀(jì)80年代，公允價(jià)值就得到了廣泛應(yīng)用。Hichard.C.Breeden(1990)首次提出將公允價(jià)值作為所有金融工具(而不論其是否可銷售)的計(jì)量屬性。其后，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)陸續(xù)頒布了SAFS105、107、115、124、133、140等一系列旨在推動(dòng)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將公允價(jià)值作為初始確認(rèn)的計(jì)量和后續(xù)期間重新開始確認(rèn)的計(jì)量所追求的目標(biāo)(劉萍，2002)。1998年SFASNO.133――衍生工具和避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)中認(rèn)為，公允價(jià)值是指在自愿交易者間的當(dāng)期交易中資產(chǎn)買賣、債務(wù)發(fā)生或結(jié)算的金額，而非強(qiáng)迫或清算的出售價(jià)格。2004年FASB又了“公允價(jià)值計(jì)量(簡(jiǎn)稱FVM)”征求意見稿和公告工作草案，2006年正式了美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第157號(hào)(簡(jiǎn)稱SFAS NO.157)――公允價(jià)值計(jì)量。對(duì)公允價(jià)值的認(rèn)識(shí)在逐步遞次的深化，從特殊到公允的發(fā)展歷程。對(duì)公允價(jià)值的定義進(jìn)行了補(bǔ)充和完善：在計(jì)量日市場(chǎng)參與者之間在有序的市場(chǎng)交易中，出售資產(chǎn)所獲得的價(jià)格或清償債務(wù)所出的價(jià)格(國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則，2005)。SFASNO，157還對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行等級(jí)(Hierarchy)劃分，第一級(jí)公允價(jià)值，是指在計(jì)量日活躍市場(chǎng)中同類資產(chǎn)或負(fù)債的交易價(jià)格，剔除了大量同質(zhì)無(wú)法區(qū)分的資產(chǎn)或負(fù)債，即在市場(chǎng)上能夠直接觀察到的信息；第二級(jí)公允價(jià)值，除了第一級(jí)以外通過(guò)觀察得到并能直接或間接獲取的關(guān)于資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格；第三級(jí)公允價(jià)值，是指在計(jì)量日不能觀察到的資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)格信息，由資產(chǎn)或負(fù)債持有人自行評(píng)估的價(jià)格，但如果能獲得其他相關(guān)信息如有關(guān)合約，仍應(yīng)使用這些信息進(jìn)行估價(jià)。由此可以看出，資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值的計(jì)量離不開市場(chǎng)和評(píng)估理論的存在。SFASNO，157將公允價(jià)值的估價(jià)方法分為市場(chǎng)法、收益法、成本法。市場(chǎng)法從相同或者相似的資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)交易中獲取價(jià)格和其他相關(guān)信息；收益法通過(guò)估價(jià)技術(shù)將預(yù)計(jì)的流量總計(jì)(如現(xiàn)金流或收入)折現(xiàn)為現(xiàn)值；成本法，是資產(chǎn)按照現(xiàn)在購(gòu)買相同或者相似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物，并在扣除合理耗損的基礎(chǔ)上而得出金額。這些充分利用了資產(chǎn)評(píng)估的基本方法和評(píng)估人員的判斷。眾所周知，經(jīng)濟(jì)事實(shí)s是客觀存在的，如果公允價(jià)值為f，主觀價(jià)值為p，經(jīng)濟(jì)事實(shí)為o，那么，f∈[p，o]，并且limf-o=O,f趨近于最理想狀態(tài)。那么，從該數(shù)學(xué)表達(dá)式可以得知，公允價(jià)值與經(jīng)濟(jì)事實(shí)之間的契合程度很大程度上取決于理性判斷這一因素(王海，2007)。與此同時(shí)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)也較多的采用了公允價(jià)值，如投資會(huì)計(jì)、不動(dòng)產(chǎn)、廠房和機(jī)器設(shè)備等。2004年IAS對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用提出了較詳細(xì)的要求，2006年IAS又進(jìn)一步細(xì)化了公允價(jià)值的運(yùn)用。

(二)國(guó)內(nèi)公允價(jià)值的歷程我國(guó)對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用經(jīng)歷比較曲折，1992年會(huì)計(jì)改革時(shí)將公允價(jià)值列入到具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，后來(lái)在運(yùn)用過(guò)程中由于我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和各種政策的不足，2001年修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》基本上取消了公允價(jià)值計(jì)價(jià)，只允許在少量準(zhǔn)則中應(yīng)用公允價(jià)值，比如無(wú)形資產(chǎn)中涉及的對(duì)于一攬子購(gòu)人的無(wú)形資產(chǎn)，其成本通常應(yīng)按該無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的公允價(jià)值相對(duì)比例確定；債務(wù)重組中涉及多項(xiàng)非現(xiàn)金資產(chǎn)，債權(quán)人應(yīng)按各項(xiàng)非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值占非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值總額的比例，對(duì)重組債權(quán)的賬面價(jià)值進(jìn)行分配，以確定各項(xiàng)非現(xiàn)金資產(chǎn)的人賬價(jià)值。鑒于國(guó)際形勢(shì)的變化，2005年1月1日，歐盟及90多個(gè)國(guó)家和地區(qū)開始采用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，推動(dòng)公允價(jià)值計(jì)量從學(xué)術(shù)研究進(jìn)入到實(shí)踐運(yùn)用領(lǐng)域，推動(dòng)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估在歐洲和北美地區(qū)迅猛發(fā)展，我國(guó)香港地區(qū)也于2005年1月1日起執(zhí)行國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。為更好的與國(guó)際接軌，2006年我國(guó)頒布的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有多項(xiàng)不同程度的引入了公允價(jià)值。如金融資產(chǎn)、存貨、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)減值、債務(wù)重組、收入、政府補(bǔ)助、外幣折算、租賃、石油天然氣開采、財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)、合并財(cái)務(wù)報(bào)表、股份支付等。另外還包括其他間接涉及公允價(jià)值的具體項(xiàng)目，如職工薪酬、借款費(fèi)用、所得稅、會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正、關(guān)聯(lián)方披露等。在新準(zhǔn)則出臺(tái)之前，對(duì)于公允價(jià)值的有關(guān)理論與實(shí)務(wù)研究一直在進(jìn)行，但是直到新準(zhǔn)則出臺(tái)各界才達(dá)成一定的共識(shí)。伴隨著公允價(jià)值計(jì)量屬性在準(zhǔn)則中的列入，我國(guó)評(píng)估準(zhǔn)則制定部門也對(duì)公允價(jià)值相關(guān)的理論與實(shí)務(wù)在不斷的進(jìn)行探討，一些專家學(xué)者也在研究關(guān)于公允價(jià)值的計(jì)量與資產(chǎn)評(píng)估的理論關(guān)系和實(shí)務(wù)操作的一些具體問(wèn)題及解決辦法，如徐玉德(2007)提出公允價(jià)值的引入對(duì)專業(yè)價(jià)值評(píng)估之間的互利互惠。

從上述可以看出，公允價(jià)值的完整運(yùn)用離不開評(píng)估準(zhǔn)則的支持，另一方面公允價(jià)值運(yùn)用也促進(jìn)了以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估發(fā)展，為評(píng)估行業(yè)開辟了新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對(duì)評(píng)估行業(yè)提出了更高的要求。為適應(yīng)這一需求，國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則委員會(huì)通過(guò)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的溝通，以保障會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與評(píng)估準(zhǔn)則的相互協(xié)調(diào)與促進(jìn)。

二　經(jīng)濟(jì)學(xué)涵義的公允價(jià)值形式與資產(chǎn)評(píng)估的關(guān)系

(一)經(jīng)濟(jì)學(xué)涵義的公允價(jià)值經(jīng)濟(jì)學(xué)通過(guò)研究在給定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境(社會(huì)制度、意識(shí)形態(tài)和價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)等)下，由各種經(jīng)濟(jì)要素在諸多利益主體驅(qū)動(dòng)下平衡或均等的分布結(jié)果和流動(dòng)特征來(lái)達(dá)到分析和解釋經(jīng)濟(jì)規(guī)則的目的(王海，2007)。在經(jīng)濟(jì)學(xué)的假設(shè)前提下，市場(chǎng)上的供給和需求達(dá)到均衡表明市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)，均衡價(jià)格(市場(chǎng)出清)成為資產(chǎn)進(jìn)一步進(jìn)行交換的價(jià)值，這一點(diǎn)在完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，公允價(jià)值能夠得到充分的體現(xiàn)。隨著對(duì)于經(jīng)濟(jì)學(xué)各種假設(shè)的不斷闡述以及現(xiàn)實(shí)條件的不斷改進(jìn)與提高，公允市場(chǎng)價(jià)值隨均衡論的演進(jìn)歷程其含義逐漸細(xì)化為適應(yīng)不同條件、目的與資產(chǎn)特征的不同均衡解概念。此外建立在經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)上的關(guān)于勞動(dòng)價(jià)值理論、效用價(jià)值理論和稀缺性價(jià)值理論的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值理論為資產(chǎn)評(píng)估確定公允價(jià)值提供了坐標(biāo)或標(biāo)志，而且還在資產(chǎn)評(píng)估目標(biāo)的引領(lǐng)下給出了在各種條件下資產(chǎn)的合理價(jià)值即公允價(jià)值。

(二)公允價(jià)值與資產(chǎn)評(píng)估的關(guān)系按照國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則(IVS)，市場(chǎng)價(jià)值是指資產(chǎn)在評(píng)估基準(zhǔn)日公開市場(chǎng)上最佳使用狀態(tài)下最有可能實(shí)現(xiàn)的交換價(jià)值的估計(jì)值。美國(guó)評(píng)估學(xué)會(huì)(AI)教材中對(duì)最高最佳用途(high andbestuse,HBU)的解釋為：最高最佳用途

是資產(chǎn)所處的市場(chǎng)內(nèi)由競(jìng)爭(zhēng)性力量所限定的。因此，HBU的分析與解釋是一種市場(chǎng)力量的體現(xiàn)，是一個(gè)市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)概念。由于資產(chǎn)的最佳使用狀態(tài)的尺度難以衡量，且當(dāng)資產(chǎn)達(dá)到最佳狀態(tài)時(shí)也未必能夠保證實(shí)現(xiàn)交換，所以希望采納均衡論基礎(chǔ)。博弈均衡的實(shí)現(xiàn)是相關(guān)利益主體共同努力的結(jié)果，其核心在于刻畫共同受益的“雙贏”局勢(shì)，既滿足了資產(chǎn)所有者的資產(chǎn)價(jià)值最大化要求，同時(shí)也體現(xiàn)資產(chǎn)使用方關(guān)于資產(chǎn)價(jià)值的認(rèn)可，既不會(huì)高估資產(chǎn)也不會(huì)低估資產(chǎn)價(jià)值。在會(huì)計(jì)界公允價(jià)值計(jì)量屬性的應(yīng)用為資產(chǎn)評(píng)估工作的順利進(jìn)行奠定了基礎(chǔ)，減少了資產(chǎn)(負(fù)債)的供方(需方)與需方(供方)之間的矛盾與沖突，同時(shí)也避免了雙方之間由于信息不對(duì)稱而造成的損失。

三　公允價(jià)值的運(yùn)用對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的影響

(一)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)學(xué)說(shuō)2005年第七版國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則出版，國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則委員會(huì)修訂了國(guó)際評(píng)估應(yīng)用指南1(以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估)。國(guó)內(nèi)專家也就公允價(jià)值與資產(chǎn)評(píng)估之間的關(guān)系進(jìn)行了深入研究，如劉萍在《加強(qiáng)評(píng)估行業(yè)與會(huì)計(jì)行業(yè)合作推動(dòng)財(cái)務(wù)報(bào)告目的評(píng)估業(yè)務(wù)開展》中詳細(xì)地介紹了公允價(jià)值模式在國(guó)內(nèi)外應(yīng)用的歷史與現(xiàn)狀，以及在會(huì)計(jì)界與評(píng)估界關(guān)于公允價(jià)值的銜接問(wèn)題，指出了為更好的體現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允性，會(huì)計(jì)與評(píng)估及其他相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)努力的方向；梁國(guó)基在《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的公允價(jià)值、評(píng)估與相關(guān)的審計(jì)問(wèn)題》中指出了“會(huì)計(jì)上對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用會(huì)使評(píng)估有更大的用途，更廣闊的前景”；楊志明在《資產(chǎn)減值評(píng)估》中指出：公允價(jià)值的確定越來(lái)越依賴評(píng)估師提供的專業(yè)意見。為進(jìn)一步加強(qiáng)公允價(jià)值與資產(chǎn)評(píng)估之間的協(xié)作，中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)于2007年開展有關(guān)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的評(píng)估規(guī)范的研究起草工作，于2007年召開《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南》征求意見會(huì)暨中評(píng)協(xié)會(huì)計(jì)與評(píng)估專業(yè)委員會(huì)會(huì)議，同年印發(fā)了《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南(試行)》，為公允價(jià)值在評(píng)估領(lǐng)域的更好應(yīng)用提供了一個(gè)規(guī)范的保障，也進(jìn)一步加強(qiáng)了我國(guó)評(píng)估準(zhǔn)則與國(guó)際間的接軌，能夠很好的減少境內(nèi)與境外資產(chǎn)之間的交換、處置、重組、投資、兼并等活動(dòng)所造成的損失，滿足各利益相關(guān)者的利益。另外，中評(píng)協(xié)于2007年的《資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型指導(dǎo)意見》中指出市場(chǎng)價(jià)值、投資價(jià)值、清算價(jià)值、殘余價(jià)值等價(jià)值類型都與公允價(jià)值有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，均是出于不同的評(píng)估目的下資產(chǎn)利益相關(guān)者之間所達(dá)成的共識(shí)。

(二)資產(chǎn)評(píng)估中公允價(jià)值的地位與作用不論是資產(chǎn)評(píng)估的委托人，或是與資產(chǎn)交易相關(guān)的當(dāng)事人，他們所需要的是評(píng)估師對(duì)資產(chǎn)在一定時(shí)間及一定條件約束下資產(chǎn)公允價(jià)值的判斷。我國(guó)《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)占有單位在“資產(chǎn)拍賣、轉(zhuǎn)讓；企業(yè)兼并、出售、聯(lián)營(yíng)、股份經(jīng)營(yíng)；與外國(guó)公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或者個(gè)人開辦中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)或者中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)；企業(yè)清算”等時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。一般認(rèn)為，上述評(píng)估“方法本身是公允的”，評(píng)估結(jié)果“也是公允價(jià)值的一種”。為了減少國(guó)有資產(chǎn)的流失和更加有效的利用，國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果是符合廣大利益相關(guān)者意愿的。個(gè)體進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估得出的結(jié)果也是出于減少資產(chǎn)流失的和相關(guān)資產(chǎn)使用者更大范圍內(nèi)使用資產(chǎn)目的，滿足資產(chǎn)主體之間的取向。

(三)資產(chǎn)評(píng)估中公允價(jià)值方法資產(chǎn)評(píng)估的方法中，成本法評(píng)估價(jià)值=資產(chǎn)的重置成本－資產(chǎn)的實(shí)體性貶值－資產(chǎn)功能性貶值－資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值，資產(chǎn)的重置成本與公允價(jià)值的第一個(gè)層級(jí)的意思表示相同。市場(chǎng)法分為直接比較法和類比調(diào)整法，直接比較法評(píng)估價(jià)值=參照物成交價(jià)格?評(píng)估對(duì)象特征+參照物特征；類比調(diào)整法評(píng)估價(jià)值：參照物售價(jià)’功能差異修正系數(shù)*……*時(shí)間差異修正系數(shù)；此方法下參照物的售價(jià)與公允價(jià)值的第一、第二層級(jí)均有相連。收益法評(píng)估價(jià)值P=∑R/(1+r)i，其中Ri為未來(lái)第i年的預(yù)期收益，r為折現(xiàn)率或資本化率，i為年序號(hào)(從1到n)，P為評(píng)估值。收益法評(píng)估充分利用了與公允價(jià)值相關(guān)的預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的相關(guān)概念。公允價(jià)值和資產(chǎn)評(píng)估之間的關(guān)系見(圖1)。

從(圖1)可以看出，公允價(jià)值與資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果是相互牽絆的，在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的各種體制和措施逐日完善的環(huán)境下，二者之間的聯(lián)系日漸緊密。公允價(jià)值的運(yùn)用將幫助解決在運(yùn)用成本法、收益法和市場(chǎng)法評(píng)估過(guò)程中關(guān)于價(jià)值基礎(chǔ)的確定問(wèn)題，但并不是所有的評(píng)估結(jié)果都與公允價(jià)值相一致，可能會(huì)存在一些技術(shù)誤差。如果在可觀察價(jià)格不存在的情況下，獨(dú)立、合格的專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估價(jià)值成為可靠公允價(jià)值計(jì)量的重要依據(jù)。

四、公允價(jià)值發(fā)展的對(duì)策

篇2

【關(guān)鍵詞】投資性房地產(chǎn)；公允價(jià)值；評(píng)估

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)――投資性房地產(chǎn)》首次將投資性房地產(chǎn)作為一項(xiàng)新的資產(chǎn)予以確認(rèn)，并引入了公允價(jià)值計(jì)量模式。如果會(huì)計(jì)上選擇了公允價(jià)值計(jì)量模式，那么接下來(lái)要做的，就是在這個(gè)基礎(chǔ)上定量。我國(guó)投資性房地產(chǎn)市場(chǎng)剛剛進(jìn)入加速發(fā)展階段，我國(guó)評(píng)估市場(chǎng)起步時(shí)間較短，采用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值計(jì)量屬性對(duì)投資性房地產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行計(jì)量和評(píng)估，關(guān)鍵是怎樣確定投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值？筆者認(rèn)為應(yīng)采取以下對(duì)策。

1.完善配套制度建設(shè)，保證公允價(jià)值計(jì)量客觀有效

從我國(guó)目前情況看，中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)雖然制定頒布了《投資性房地產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(試行)》和《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南（試行）》，財(cái)政部頒布了《資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)審批和監(jiān)督管理辦法》（財(cái)政部令第64號(hào)）等規(guī)定，規(guī)范了企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)的行為和方法，規(guī)定了資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)審批和監(jiān)督管理辦法，但從目前情況看仍缺少完善配套的相應(yīng)制度，建議不斷完善相應(yīng)的規(guī)章、辦法，健全配套的相應(yīng)制度，保證公允價(jià)值計(jì)量客觀有效。

2.建立服務(wù)于以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估的信息服務(wù)系統(tǒng)

目前，許多資產(chǎn)評(píng)估是在不存在活躍市場(chǎng)的情況下進(jìn)行的，很大程度上依賴于評(píng)估人員的主觀判斷。因此，大量與評(píng)估相關(guān)的信息有助于評(píng)估人員做出正確的判斷。所以，利用現(xiàn)代化的設(shè)備和科學(xué)的方法，對(duì)信息進(jìn)行加工整理，建立服務(wù)于財(cái)務(wù)報(bào)告目的資產(chǎn)評(píng)估的信息服務(wù)系統(tǒng)是必要的。建議建立行業(yè)統(tǒng)一市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)和市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)庫(kù)，向評(píng)估機(jī)構(gòu)和人員提供高質(zhì)量的信息咨詢服務(wù)，企業(yè)可以充分利用數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)獲取地區(qū)權(quán)威數(shù)據(jù)，使相關(guān)評(píng)估人員在進(jìn)行投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值評(píng)估時(shí)，更具有依據(jù)，并能保證評(píng)估結(jié)果的公允性。

3.規(guī)范公允價(jià)值評(píng)估體系，確保公允價(jià)值的真實(shí)性

采用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值計(jì)量屬性對(duì)投資性房地產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行計(jì)量和評(píng)估，筆者認(rèn)為，首先，政府相關(guān)部門應(yīng)建立一套嚴(yán)格的公允價(jià)值評(píng)估體系，加強(qiáng)對(duì)評(píng)估工作的監(jiān)督，禁止公司自己出具評(píng)估報(bào)告，對(duì)未披露投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值評(píng)估方法的公司應(yīng)給予一定程度處罰。建立有效的專業(yè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估實(shí)行監(jiān)督。評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估價(jià)，可通過(guò)信息公示、獨(dú)立機(jī)構(gòu)審計(jì)等方式接受投資者或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。其次，由于投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值評(píng)估是以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的，在以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的框架下進(jìn)行的資產(chǎn)評(píng)估，必然會(huì)受到會(huì)計(jì)使用公允價(jià)值程度的影響，受會(huì)計(jì)制度約束。因此，要求評(píng)估師對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有比較透徹的研究，因?yàn)橘Y產(chǎn)評(píng)估師的職業(yè)素質(zhì)將影響最后評(píng)估結(jié)果，所以，必需加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估師的隊(duì)伍建設(shè)。最后，加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的管理，有關(guān)部門應(yīng)嚴(yán)格對(duì)評(píng)估公司的資質(zhì)進(jìn)行審查，并對(duì)其評(píng)估工作予以監(jiān)督，對(duì)公允價(jià)值確認(rèn)依據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格檢驗(yàn)，杜絕虛假評(píng)估等提供虛假信息的行為，確保公允價(jià)值的真實(shí)性。

4.明確投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的前提和評(píng)估對(duì)象

明確投資性房地產(chǎn)評(píng)估方法的針對(duì)性或適用性。評(píng)估師執(zhí)行投資性房地產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，必須理解相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求與委托方及會(huì)計(jì)師進(jìn)行充分溝通，了解其會(huì)計(jì)核算與財(cái)務(wù)報(bào)告披露的具體要求與建議。對(duì)于投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的評(píng)估方法，應(yīng)優(yōu)先采用市場(chǎng)法與收益法，當(dāng)這兩種評(píng)估方法不適用時(shí)才可以采用成本法等其他方法。運(yùn)用市場(chǎng)法評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)收集足夠的同類或類似房地產(chǎn)的交易案例，選用交易案例時(shí)應(yīng)當(dāng)關(guān)注案例的可比性，重點(diǎn)分析投資性房地產(chǎn)的實(shí)物狀況、權(quán)益狀況、區(qū)位狀況、交易情況及租約條件。具體講運(yùn)用市場(chǎng)法的調(diào)整因素主要包括交易情況、交易日期、容積率、使用年期、面積、具置、經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)和所帶租約等條件。對(duì)于收益法的應(yīng)用，應(yīng)著重注意評(píng)估對(duì)象資產(chǎn)范圍與租金收入內(nèi)涵的匹配，租金收入與成本項(xiàng)目的匹配，合理確定凈收益，應(yīng)當(dāng)根據(jù)建筑物的剩余經(jīng)濟(jì)壽命年限與土地使用權(quán)剩余使用年限等參數(shù)及有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，合理確定收益期限；收益法所適用的折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)合理，應(yīng)當(dāng)反映評(píng)估基準(zhǔn)日類似地區(qū)同類投資性房地產(chǎn)平均回報(bào)水平和評(píng)估對(duì)象的特定風(fēng)險(xiǎn)。

5.資產(chǎn)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)應(yīng)有其相應(yīng)獨(dú)立性，并建立高度的誠(chéng)信機(jī)制

評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和誠(chéng)信對(duì)評(píng)估結(jié)果的可信度影響重大。在實(shí)務(wù)中香港、臺(tái)灣上市公司需要在大陸的子公司提供房地產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，大陸的某些機(jī)構(gòu)或個(gè)人反而不認(rèn)可自己方面評(píng)估公司出具的評(píng)估報(bào)告，這就涉及到我們的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)對(duì)外誠(chéng)信問(wèn)題。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)建立高度的誠(chéng)信機(jī)制，評(píng)估從業(yè)人員要有實(shí)事求是的態(tài)度，嚴(yán)格按照評(píng)估程序，廣泛搜集國(guó)家有關(guān)政策、法律、法規(guī)、規(guī)章制度，深入實(shí)際搜集資料，根據(jù)科學(xué)的方法，認(rèn)真地進(jìn)行核實(shí)、研究、分析判斷，最終得出經(jīng)得起推敲的評(píng)估結(jié)果。獨(dú)立性是資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)的基本特征。評(píng)估機(jī)構(gòu)和人員要恪守中立原則，堅(jiān)持獨(dú)立自主地做出決定，公正執(zhí)業(yè)，保證其專業(yè)判斷不受影響，保持客觀和公正。

6.完善房地產(chǎn)市場(chǎng)環(huán)境，構(gòu)建公正透明的估價(jià)平臺(tái)

要想取得投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值，需要一個(gè)公平、公開、公正的市場(chǎng)環(huán)境，因此構(gòu)建透明的、監(jiān)督機(jī)制完善的房地產(chǎn)市場(chǎng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式在投資性房地產(chǎn)上的推廣意義重大。加速市場(chǎng)化的進(jìn)程需要政府的大力推動(dòng)，盡快制定、完善相關(guān)法律法規(guī)，為房地產(chǎn)市場(chǎng)限定規(guī)則。中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部的《2009年上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管報(bào)告》顯示，從投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的確定方法看，有15家上市公司采用了中介機(jī)構(gòu)提供的房地產(chǎn)評(píng)估價(jià)格，8家上市公司參照同類房地產(chǎn)的市場(chǎng)交易價(jià)格確定，1家上市公司按照第三方調(diào)查報(bào)告確定公允價(jià)值。由以上數(shù)據(jù)可見，我國(guó)上市公司在確定投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值時(shí)，多數(shù)均采用了中介機(jī)構(gòu)提供的房地產(chǎn)評(píng)估價(jià)格，因此資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)是否能提供公正的評(píng)估價(jià)格就顯得十分重要。因此國(guó)家應(yīng)逐步完善公允價(jià)值審計(jì)制度，加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式的監(jiān)督，比如企業(yè)投資性房地產(chǎn)的評(píng)估與企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)不能由相同的會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)完成，通過(guò)互相監(jiān)督，來(lái)保證財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)可靠，以滿足財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的需要。

7.提高會(huì)計(jì)職業(yè)判斷能力

公允價(jià)值模式更多依賴于職業(yè)人員的分析判斷，所以計(jì)量準(zhǔn)確程度取決于職業(yè)人員的專業(yè)水平。由于我國(guó)會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)不高，這將在很大程度上影響到采用公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)施效果。因此，運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量屬性呼喚進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的教育。包括加強(qiáng)會(huì)計(jì)職業(yè)素質(zhì)教育和會(huì)計(jì)職業(yè)道德教育。隨著公允價(jià)值計(jì)量屬性的逐漸引入，一方面需要不斷加深與拓展會(huì)計(jì)人員的繼續(xù)教育的內(nèi)容，盡快提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)水平和職業(yè)技能，鼓勵(lì)他們汲取新的相關(guān)專業(yè)知識(shí)，培養(yǎng)他們的公允價(jià)值觀念，必要時(shí)可以考慮聘請(qǐng)有經(jīng)驗(yàn)的國(guó)外專家提供培訓(xùn)支持，幫助我國(guó)會(huì)計(jì)人員和監(jiān)管人員實(shí)施具體操作；另一方面會(huì)計(jì)職業(yè)道德是實(shí)施公允價(jià)值計(jì)量的內(nèi)在支撐。企業(yè)在加強(qiáng)從業(yè)人員的知識(shí)水平時(shí)還應(yīng)加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的誠(chéng)信教育，培養(yǎng)會(huì)計(jì)人員保持職業(yè)良知，強(qiáng)化會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德教育。禁止濫用資產(chǎn)負(fù)債表，防止為他人所用；只有將客觀公允原則轉(zhuǎn)化為會(huì)計(jì)從業(yè)者的基本理念，才能保證會(huì)計(jì)人員在具體運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)自我約束，不出偏差。

參考文獻(xiàn)

[1]王文芳.淺析新形勢(shì)下企業(yè)投資性房地產(chǎn)評(píng)估方法[J].財(cái)稅縱橫,2009(3).

篇3

【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估

2008年9月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》），主要根據(jù)近期市場(chǎng)的變化和基金管理公司執(zhí)行新準(zhǔn)則中存在的有關(guān)公允價(jià)值認(rèn)定和計(jì)量方面的問(wèn)題，對(duì)基金估值業(yè)務(wù)，特別是長(zhǎng)期停牌股票等沒(méi)有市價(jià)的投資品種的估值等問(wèn)題做出了規(guī)范。其中第二條第五款規(guī)定：“基金管理公司在采用估值政策和程序時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分考慮參與估值流程各方及人員的經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)勝任能力和獨(dú)立性，通過(guò)建立估值委員會(huì)、參考行業(yè)協(xié)會(huì)估值意見、參考獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)估值數(shù)據(jù)等一種或多種方式的有效結(jié)合，減少或避免估值偏差的發(fā)生”。

該指導(dǎo)意見進(jìn)一步規(guī)范了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在證券市場(chǎng)的運(yùn)用，同時(shí)也為資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)與會(huì)計(jì)行業(yè)在資本市場(chǎng)的深入合作提供了新契機(jī)。

一、會(huì)計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估協(xié)作的必要性

會(huì)計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估從不同角度對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行定義。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則定義為：“在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量”。這一概念基本把公允價(jià)值等同于公平交易的市場(chǎng)成交價(jià)格。而在資產(chǎn)評(píng)估中，公允價(jià)值是在完全市場(chǎng)或非完全市場(chǎng)下、針對(duì)某項(xiàng)經(jīng)營(yíng)或非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，其符合最佳用途時(shí)的價(jià)值，是一個(gè)更具一般性的經(jīng)濟(jì)學(xué)概念。評(píng)估結(jié)果的形式之一即會(huì)計(jì)定義的完全市場(chǎng)交換價(jià)格。因此，會(huì)計(jì)力圖根據(jù)實(shí)際價(jià)格計(jì)量?jī)r(jià)值，資產(chǎn)評(píng)估則從經(jīng)濟(jì)價(jià)值評(píng)定價(jià)格，兩者是互補(bǔ)的。

（一）正確計(jì)量公允價(jià)值的重要性

會(huì)計(jì)定義的前提假設(shè)是公平交易，即經(jīng)濟(jì)學(xué)上的市場(chǎng)信息對(duì)稱和經(jīng)濟(jì)人理性。但現(xiàn)實(shí)中，由于信息局限、政策激勵(lì)、關(guān)聯(lián)交易等多種因素，企業(yè)會(huì)表現(xiàn)出對(duì)市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)的低估。這種交易客觀上是不公平的，導(dǎo)致成交價(jià)格與會(huì)計(jì)公允價(jià)值背離。這種情況在基本面市場(chǎng)出現(xiàn)得越多越復(fù)雜，對(duì)資本市場(chǎng)影響越不利，當(dāng)市場(chǎng)非理性積累嚴(yán)重時(shí)就產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)泡沫。這就使正確計(jì)量公允價(jià)值具有了十分重要的意義。

（二）會(huì)計(jì)計(jì)量的局限性

1.偏向于“盯住市場(chǎng)”，估值方法運(yùn)用不夠充分。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下分為3個(gè)層次確定公允價(jià)值：有活躍市場(chǎng)的報(bào)價(jià)；同類相似資產(chǎn)或負(fù)債市場(chǎng)的報(bào)價(jià)；無(wú)活躍市場(chǎng)的依靠估值技術(shù)方法。涉及到現(xiàn)金流、折現(xiàn)率、期間等參數(shù)的估值技術(shù)方法是最后的選擇。以基金為例，對(duì)于股票的常用估值方法主要有指數(shù)收益法、可比公司法、市場(chǎng)價(jià)格模型法、資本資產(chǎn)定價(jià)模型法等?！兑庖姟烦雠_(tái)后，多數(shù)基金傾向于選擇指數(shù)收益法，即參考兩個(gè)交易所的行業(yè)指數(shù)對(duì)停牌股票進(jìn)行估值。這種估值方法看齊市場(chǎng)總體，參數(shù)易得、操作簡(jiǎn)便，但缺少對(duì)股票本身價(jià)值和基本面的考察。對(duì)于信息使用者來(lái)講，這個(gè)公允價(jià)值結(jié)果仍含有市場(chǎng)“失真”成分，有必要進(jìn)行再分析。

2.遵循一貫性原則，計(jì)量缺乏靈活性。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定估值政策和方法一經(jīng)確定，應(yīng)持續(xù)使用，不得隨意變更。即會(huì)計(jì)計(jì)量是持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)下的事后計(jì)價(jià)，是對(duì)經(jīng)營(yíng)成果的定期總結(jié)，要保持前后各期間的相關(guān)可比。因此，其估計(jì)公允價(jià)值的角度、觀點(diǎn)、方法也都建立在一個(gè)相對(duì)固定的假設(shè)下，即“市場(chǎng)波動(dòng)處于能夠合理預(yù)期范圍內(nèi)”。但決定公允價(jià)值的市場(chǎng)，尤其是金融市場(chǎng)，很難有一個(gè)“合理范圍”，也難有哪一種估值方法能夠放之四海而皆準(zhǔn)。估值方法的唯一確定限制了會(huì)計(jì)公允價(jià)值的“公允”程度，會(huì)計(jì)信息對(duì)于使用者的實(shí)際參考價(jià)值就降低了。

3.存在會(huì)計(jì)內(nèi)部操縱的可能。公允價(jià)值的弱點(diǎn)就是缺少可驗(yàn)證性。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則早在1998年就曾使用過(guò)公允價(jià)值計(jì)量，但由于市場(chǎng)不完善和監(jiān)管漏洞，出現(xiàn)了企業(yè)濫用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的情況。2007年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施，仍然要預(yù)防這種操縱利潤(rùn)的發(fā)生。因此，會(huì)計(jì)信息使用者在依靠財(cái)務(wù)報(bào)告做分析決策時(shí)，需要參考來(lái)自第三方對(duì)公允價(jià)值的評(píng)估計(jì)量結(jié)果。

（三）資產(chǎn)評(píng)估計(jì)量的優(yōu)勢(shì)

1.市場(chǎng)信息和評(píng)估技術(shù)兼?zhèn)?。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展中積累了大量的市場(chǎng)信息，有能力把握多種行業(yè)的市場(chǎng)動(dòng)向，分析市場(chǎng)的潛力。同時(shí)，評(píng)估機(jī)構(gòu)擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的跨學(xué)科的評(píng)估專家，他們擅長(zhǎng)測(cè)量個(gè)別資產(chǎn)的價(jià)值，區(qū)分其與現(xiàn)實(shí)價(jià)格的差異。

2.評(píng)估業(yè)務(wù)和方法多樣。資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)是針對(duì)委托人的評(píng)估目的開展的，國(guó)際上的評(píng)估目的分為：產(chǎn)權(quán)交易、抵押貸款、稅基評(píng)估、工商注冊(cè)、確定訴訟標(biāo)的價(jià)值、財(cái)務(wù)報(bào)告為目的、其他目的等。根據(jù)不同目的，結(jié)合實(shí)際情況，適用不同假設(shè)，以一種評(píng)估方法為主，其他方法為輔，將最終估計(jì)的結(jié)果限制于一個(gè)合理的區(qū)間內(nèi)。資產(chǎn)評(píng)估還可以在交易前對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量結(jié)果進(jìn)行合理預(yù)測(cè)，在財(cái)務(wù)管理決策時(shí)更具有用性。

3.評(píng)估具有獨(dú)立性。作為獨(dú)立第三方，資產(chǎn)評(píng)估師按照法定程序開展評(píng)估業(yè)務(wù)活動(dòng)，操作規(guī)范，對(duì)評(píng)估結(jié)果承擔(dān)法律責(zé)任，保證了公允價(jià)值計(jì)量的獨(dú)立公正性，起到監(jiān)督會(huì)計(jì)估值的作用。

三、會(huì)計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)協(xié)作的現(xiàn)實(shí)與展望

國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則推廣公允價(jià)值計(jì)量，為會(huì)計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估兩個(gè)行業(yè)更緊密地合作架起了橋梁。在會(huì)計(jì)領(lǐng)域，雖然準(zhǔn)則沒(méi)有明確要求估值工作由誰(shuí)來(lái)完成，但為了保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，已產(chǎn)生了對(duì)第三方專業(yè)評(píng)估的需求。從《意見》出臺(tái)可見，這種需求正在成為必要。在評(píng)估領(lǐng)域，隨著評(píng)估技術(shù)和評(píng)估準(zhǔn)則的發(fā)展和完善，實(shí)際評(píng)估能力已經(jīng)從機(jī)器、不動(dòng)產(chǎn)向無(wú)形資產(chǎn)、金融資產(chǎn)、企業(yè)整體價(jià)值，甚至環(huán)境價(jià)值評(píng)估方向發(fā)展和提高。也就是說(shuō)，相對(duì)需求的供給能力正在積極增加。

（一）國(guó)際協(xié)作

在美國(guó)、歐洲和其他國(guó)家或地區(qū)，評(píng)估協(xié)會(huì)組織都與會(huì)計(jì)組織保持密切聯(lián)系和溝通，圍繞公允價(jià)值開展討論，積極尋求兩行業(yè)相互促進(jìn)、相互協(xié)調(diào)的發(fā)展道路。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，采用公允價(jià)值模式可能需要對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，在一些具體準(zhǔn)則中，直接鼓勵(lì)由專業(yè)評(píng)估師評(píng)估公允價(jià)值。

目前，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的現(xiàn)實(shí)影響，主要表現(xiàn)為上市公司以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)。根據(jù)美國(guó)評(píng)估公司2006年的非正式統(tǒng)計(jì)，香港業(yè)務(wù)部全年以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)收入占全部收入的50％以上。四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所也將這一評(píng)估業(yè)務(wù)作為重要的咨詢業(yè)務(wù)內(nèi)容，取得了較大成績(jī)。

（二）國(guó)內(nèi)發(fā)展

相比于會(huì)計(jì)行業(yè)的成熟，國(guó)內(nèi)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)發(fā)展相對(duì)緩慢。2004年出臺(tái)《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》，標(biāo)志著我國(guó)逐步邁入國(guó)際化咨詢行列。中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)至今仍致力于準(zhǔn)則體系的建立工作。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施過(guò)程中，中評(píng)協(xié)積極建議，在公允價(jià)值計(jì)量方面，為評(píng)估的參與保留了一定空間。證監(jiān)會(huì)《意見》的出臺(tái)也為資產(chǎn)評(píng)估在證券市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)提供了方向和指導(dǎo)。

目前，我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)尚不成熟，參與會(huì)計(jì)協(xié)作的主要障礙有以下兩點(diǎn)：一是沒(méi)有立法監(jiān)督，制度不健全，缺乏約束力?，F(xiàn)實(shí)中，資產(chǎn)評(píng)估人員有按委托人提供的結(jié)果走評(píng)估程序的所謂“價(jià)值操縱”行為，機(jī)構(gòu)之間存在惡性競(jìng)爭(zhēng)，這些情況導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果有失公允。二是評(píng)估人員經(jīng)驗(yàn)?zāi)芰Σ蛔恪Ｗ?cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)該是一個(gè)匯集具備房地產(chǎn)、土地、會(huì)計(jì)、金融、企業(yè)管理等多方面豐富經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的專家，否則難以勝任市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中咨詢行業(yè)的發(fā)展要求。我國(guó)的從業(yè)人員大多達(dá)不到這一水平，這也是國(guó)內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)與國(guó)外評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的主要差距所在。

（三）對(duì)于未來(lái)的展望

1.健全資產(chǎn)評(píng)估立法和準(zhǔn)則。用法律手段保證資產(chǎn)評(píng)估作為一個(gè)咨詢業(yè)的獨(dú)立公正性，正確發(fā)揮其評(píng)估公允價(jià)值的基本職能，嚴(yán)厲打擊利用資產(chǎn)評(píng)估程序進(jìn)行價(jià)值操縱的行為。由于國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則本身尚不健全，國(guó)際會(huì)計(jì)界和評(píng)估界對(duì)公允價(jià)值的認(rèn)定方法尚存在分歧。在與國(guó)際接軌同時(shí)，我們應(yīng)立足我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)際，進(jìn)行理論創(chuàng)新，盡快填補(bǔ)《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》體系的空白。

2.明確資產(chǎn)評(píng)估咨詢業(yè)的地位，理順其對(duì)會(huì)計(jì)的預(yù)測(cè)、決策和監(jiān)督關(guān)系。資產(chǎn)評(píng)估通過(guò)“事前”評(píng)估，預(yù)測(cè)市場(chǎng)交易結(jié)果和會(huì)計(jì)計(jì)量結(jié)果，起到輔助決策的作用。同時(shí)，將評(píng)估價(jià)值結(jié)果與實(shí)際交易的會(huì)計(jì)計(jì)量比對(duì)，能夠度量交易的“公允”程度，起到監(jiān)督作用。

3.加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估從業(yè)人才的培養(yǎng)。無(wú)論從行業(yè)供需前景還是政策層面，未來(lái)我國(guó)對(duì)高素質(zhì)資產(chǎn)評(píng)估人才的需求都是明顯的。人才的職業(yè)道德、知識(shí)理論基礎(chǔ)、實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)等方面都有待提高，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師的資格考試和后續(xù)教育制度都將逐步完善。

4.樹立會(huì)計(jì)人員的評(píng)估意識(shí)。深入對(duì)公允價(jià)值及其估計(jì)方法的研究，運(yùn)用公允價(jià)值把握市場(chǎng)、進(jìn)行決策。規(guī)范實(shí)施新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，為公允價(jià)值的進(jìn)一步推廣做好準(zhǔn)備。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì).《資產(chǎn)評(píng)估與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展：2006國(guó)際評(píng)估論壇中外嘉賓演講文集》.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2007.3.

[2]中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì).《中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估》，2007-2008.

篇4

一、會(huì)計(jì)公允價(jià)值的三級(jí)估計(jì)

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值是比較謹(jǐn)慎的，因此參照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則按不同市場(chǎng)條件對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行三級(jí)估計(jì)。資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場(chǎng)的，由活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值；不存在活躍市場(chǎng)的，參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場(chǎng)交易價(jià)格或?qū)嵸|(zhì)上相同或相似的其他資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)格確定公允價(jià)值；不存在活躍市場(chǎng)，且不滿足上述條件的，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中確定公允價(jià)值的思路與市場(chǎng)活躍程度密切相關(guān)。如果市場(chǎng)活躍，資產(chǎn)流動(dòng)性好，可以直接以市價(jià)確定公允價(jià)值；如果找不到直接的活躍市場(chǎng)，可以退一步，以類似資產(chǎn)的市價(jià)來(lái)調(diào)整確定公允價(jià)值；資產(chǎn)流動(dòng)性差，再用估值技術(shù)。按照這種思路，流動(dòng)性比較好的資產(chǎn)，如一些衍生金融工具，可以將市價(jià)或類似資產(chǎn)可修正的市價(jià)理解為公允價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)；流動(dòng)性比較差的資產(chǎn)，如一些專用性固定資產(chǎn)，沒(méi)有直接交易市價(jià)可參考，估值結(jié)果是公允價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。但是，在真正確定公允價(jià)值時(shí)，按前兩層級(jí)操作將面臨一些實(shí)際的問(wèn)題，如：活躍市場(chǎng)中流動(dòng)性好的資產(chǎn)，市價(jià)一定公允嗎？非活躍市場(chǎng)或流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，如果可以找到活躍交易的類似資產(chǎn)，該類似市價(jià)該如何進(jìn)行修正才公允？真要解決這些特殊問(wèn)題，最后還是要采用估值技術(shù)。因此，從更廣義的層面上分析，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的公允價(jià)值三級(jí)估計(jì)本質(zhì)上都需要采用合適的估值技術(shù)來(lái)解決。

二、會(huì)計(jì)公允價(jià)值與評(píng)估價(jià)值

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則涉及的計(jì)量屬性包括歷史成本、公允價(jià)值、現(xiàn)值、可變現(xiàn)凈值、重置成本等。狹義的會(huì)計(jì)公允價(jià)值作為一種計(jì)量屬性，其定義中暗含時(shí)間概念，即強(qiáng)調(diào)特定交易時(shí)點(diǎn)的價(jià)值。不同的計(jì)量屬性可以從不同時(shí)點(diǎn)找到他們的關(guān)聯(lián)。資產(chǎn)過(guò)去某一時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值，在現(xiàn)在特定交易時(shí)點(diǎn)可能只是該資產(chǎn)的歷史成本；同樣，現(xiàn)在某一時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值，可能是未來(lái)特定交易時(shí)點(diǎn)該資產(chǎn)的歷史成本。因此，歷史成本和公允價(jià)值作為計(jì)量屬性，是不同時(shí)點(diǎn)對(duì)價(jià)值的描述。

在評(píng)估中，不采用會(huì)計(jì)計(jì)量的相關(guān)概念，通常用到的概念是“價(jià)值”。資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則中將價(jià)值類型界定為市場(chǎng)價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值。市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。可以理解為資產(chǎn)在評(píng)估基準(zhǔn)日公開市場(chǎng)上最佳使用條件下，資產(chǎn)可能實(shí)現(xiàn)的交換價(jià)值的估計(jì)值。市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值類型包括投資價(jià)值、在用價(jià)值、清算價(jià)值、殘余價(jià)值等。從評(píng)估的角度分析，市場(chǎng)價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值在符合各自條件的情況下，都是合理和公允的。而市場(chǎng)價(jià)值起到了評(píng)估公允性價(jià)值坐標(biāo)的作用，是資產(chǎn)評(píng)估中最為典型的公允價(jià)值。

按照評(píng)估價(jià)值類型指導(dǎo)意見，當(dāng)“資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)對(duì)市場(chǎng)條件和評(píng)估對(duì)象的使用等并無(wú)特別限制和要求時(shí)，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師通常應(yīng)當(dāng)選擇市場(chǎng)價(jià)值作為評(píng)估結(jié)論的價(jià)值類型”?！皥?zhí)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等相關(guān)規(guī)范關(guān)于會(huì)計(jì)計(jì)量的基本概念和要求，恰當(dāng)選擇市場(chǎng)價(jià)值或者市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值類型作為評(píng)估結(jié)論的價(jià)值類型”。在公開市場(chǎng)條件下，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值可以理解為評(píng)估中的市場(chǎng)價(jià)值，其他的計(jì)量屬性可以理解為市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值。因?yàn)橘Y產(chǎn)評(píng)估中的市場(chǎng)價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值在各自條件下都是公允的，所以資產(chǎn)評(píng)估中“公允”的概念涵蓋的范圍更廣，超過(guò)了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的狹義“公允價(jià)值”的范疇。

三、估值技術(shù)確定的“公允”價(jià)值

估值技術(shù)即資產(chǎn)評(píng)估的技術(shù)方法，在評(píng)估領(lǐng)域，常用的三種基本方法是市場(chǎng)法、成本法、收益法，三種方法是從不同角度衡量同一資產(chǎn)的價(jià)值。雖然三種方法的理論基礎(chǔ)不同，但在一個(gè)有效的市場(chǎng)中，對(duì)同一條件下的資產(chǎn)用不同的方法評(píng)估，其價(jià)值應(yīng)該是趨同的，無(wú)論是選擇何種價(jià)值類型，最終的結(jié)果都是公允的。如果對(duì)三種評(píng)估方法的基本技術(shù)思路進(jìn)行分析，可以發(fā)現(xiàn)，從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的多種計(jì)量屬性的角度來(lái)看，不同評(píng)估方法得到的“公允”的價(jià)值涵蓋了多種計(jì)量屬性。

篇5

［關(guān)鍵詞］公允價(jià)值；會(huì)計(jì)計(jì)量模式；適用環(huán)境

公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用需要一個(gè)穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境，而在我國(guó)資本市場(chǎng)還沒(méi)有達(dá)到公允價(jià)值所要求的完善程度，資本市場(chǎng)容量嚴(yán)重影響公允價(jià)值的確定性，適宜公允價(jià)值應(yīng)用的土壤和環(huán)境尚不完善，造成公允價(jià)值計(jì)量方式在實(shí)踐中運(yùn)用有一定的困難。因此，本文從公允價(jià)值計(jì)量模式的特點(diǎn)入手，分析了公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)我國(guó)企業(yè)的影響，著重對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式的適用環(huán)境進(jìn)行探討，為我國(guó)企業(yè)未來(lái)執(zhí)行公允價(jià)值計(jì)量模式提供建議。

一、公允價(jià)值計(jì)量模式相對(duì)于歷史成本計(jì)量模式的特點(diǎn)

在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量中，歷史成本計(jì)量模式一直在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中居于主導(dǎo)地位。但是隨著外部社會(huì)環(huán)境的不斷變化，歷史成本會(huì)計(jì)計(jì)量模式受到一次又一次的沖擊。與歷史成本計(jì)量性相比，公允價(jià)值計(jì)量屬性具有其自身的特點(diǎn)，彌補(bǔ)了歷史成本計(jì)量屬性的不足之處。

1．公允價(jià)值計(jì)量模式能更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果

企業(yè)會(huì)計(jì)利潤(rùn)計(jì)算是通過(guò)收入與相關(guān)成本、費(fèi)用配比進(jìn)行計(jì)算的，收入按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)量，而成本、費(fèi)用按歷史成本計(jì)量。因此，由于收入和費(fèi)用計(jì)量屬性不同造成的價(jià)差，不利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果。因此對(duì)收入和成本、費(fèi)用均采用公允價(jià)值計(jì)量相對(duì)更科學(xué)合理。

2．公允價(jià)值計(jì)量模式更能滿足會(huì)計(jì)信息使用者的決策需求

采用公允價(jià)值計(jì)量模式能夠合理地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，提高企業(yè)財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性；能夠較準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，從而更加確切地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。公允價(jià)值計(jì)量模式以其高度的決策相關(guān)性受到投資者、債權(quán)人以及企業(yè)管理者的青睞，能夠滿足其決策需求。

3．公允價(jià)值計(jì)量模式更符合配比原則

配比原則是指收入與相關(guān)的成本、費(fèi)用進(jìn)行配比，如果采用歷史成本法，收入按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)量，而費(fèi)用按歷史成本計(jì)量，由于計(jì)量屬性上的差異，導(dǎo)致不符合會(huì)計(jì)信息配比原則的要求。為了使會(huì)計(jì)核算符合配比原則，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，要求在會(huì)計(jì)核算中推行公允價(jià)值計(jì)量，以體現(xiàn)會(huì)計(jì)的相關(guān)性、穩(wěn)健性等原則的要求。

二、公允價(jià)值計(jì)量模式最優(yōu)環(huán)境的中國(guó)化

1.公允價(jià)值要求的活躍市場(chǎng)完善程度

不少人在公允價(jià)值計(jì)量模式應(yīng)用的市場(chǎng)環(huán)境問(wèn)題上還存在著一些模糊認(rèn)識(shí)，他們認(rèn)為：公允價(jià)值的應(yīng)用需要活躍的成熟的市場(chǎng)。由于中國(guó)缺乏活躍市場(chǎng)，因此，很難采用公允價(jià)值計(jì)量模式。這里，活躍市場(chǎng)是“指滿足以下所有條件的市場(chǎng)：（1）市場(chǎng)中交易的項(xiàng)目是同質(zhì)的；（2）通?？稍谌魏螘r(shí)候找到自愿的買方和賣方；（3）價(jià)格公開”。這種模糊認(rèn)識(shí)阻礙了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同、接軌的進(jìn)程，使我國(guó)已正確樹立的公允價(jià)值計(jì)量目標(biāo)與其具體操作途徑南轅北轍。對(duì)于某種資產(chǎn)或負(fù)債來(lái)說(shuō)，目前的中國(guó)的資本市場(chǎng)可能滿足上述活躍市場(chǎng)條件，也可能不滿足。從總體上來(lái)說(shuō)，可以說(shuō)中國(guó)缺乏活躍市場(chǎng)。但是，筆者認(rèn)為：（1）所謂活躍市場(chǎng)只是相對(duì)的。沒(méi)有一個(gè)國(guó)家或地區(qū)，其所有種類的資產(chǎn)和負(fù)債都存在活躍市場(chǎng)，也沒(méi)有一個(gè)國(guó)家或地區(qū)，其所有種類的資產(chǎn)和負(fù)債都不存在活躍市場(chǎng)；每個(gè)國(guó)家或地區(qū)，總是存在某些資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)較活躍，某些資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)較不活躍，這兩者間的比例決定了該國(guó)家或地區(qū)市場(chǎng)的總體的相對(duì)活躍程度。當(dāng)然，市場(chǎng)越活躍，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式的采用就越有利。（2）即使在活躍市場(chǎng)環(huán)境下，若不存在使用公允價(jià)值計(jì)量模式的基本理論框架，公允價(jià)值也無(wú)法正確完整地采用，因?yàn)楝F(xiàn)值是公允價(jià)值的一個(gè)重要組成部分。

2.資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)的規(guī)范程度

資產(chǎn)評(píng)估作為以公允價(jià)值為基礎(chǔ)的計(jì)量模式，能夠真實(shí)地反映企業(yè)資本保全狀態(tài)，能夠從計(jì)量單位與計(jì)量屬性兩方面完善會(huì)計(jì)的配比原則，真實(shí)準(zhǔn)確反映企業(yè)的收益，合理反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況，從而提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性和可靠性?？偟膩?lái)說(shuō)，及時(shí)準(zhǔn)確的資產(chǎn)評(píng)估可以更加有效地提供會(huì)計(jì)信息，保證公允價(jià)值獲取的相關(guān)性。從市場(chǎng)的角度來(lái)看，資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)存在資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)的供給者與需求者，同樣有著買賣雙方之間的媒介——交換商品，但作為一種技術(shù)性很強(qiáng)的資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)市場(chǎng)，資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)又有其自身的特殊性，正是這種特殊性使得資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)的信息不對(duì)稱現(xiàn)象日益嚴(yán)重。

對(duì)我國(guó)這樣一個(gè)資產(chǎn)評(píng)估起步較晚、發(fā)展相對(duì)比較滯后的國(guó)家來(lái)說(shuō)，需求者的相關(guān)知識(shí)就更加缺乏，根本無(wú)法達(dá)到與國(guó)外專業(yè)評(píng)估人員和評(píng)估機(jī)構(gòu)基本對(duì)等的程度。資產(chǎn)評(píng)估的定價(jià)機(jī)制實(shí)際就是資產(chǎn)評(píng)估收費(fèi)的確定。我國(guó)現(xiàn)行的資產(chǎn)評(píng)估收費(fèi)制度是政府指導(dǎo)價(jià)管理，采用差額定率累進(jìn)計(jì)費(fèi)辦法，即按資產(chǎn)評(píng)估金額的大小劃分收費(fèi)檔次，按檔累進(jìn)計(jì)費(fèi)。國(guó)家物價(jià)局、國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局確定出基本收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，各評(píng)估機(jī)構(gòu)在結(jié)合標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，考慮物價(jià)上漲指數(shù)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)規(guī)模、難易程度、評(píng)估目的等多種因素，綜合確定其評(píng)估收費(fèi)。這樣就使得評(píng)估結(jié)果將直接影響到評(píng)估收費(fèi)，評(píng)估市場(chǎng)中的供給者則會(huì)利用評(píng)估市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制的特殊性為自身謀求經(jīng)濟(jì)利益，從而影響公允價(jià)值獲得的可靠性和真實(shí)性。

由于信息的不對(duì)稱使得經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制不能達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)，我們不可能徹底消除不對(duì)稱信息對(duì)評(píng)估業(yè)的影響，但可以采取措施盡量抑制和減輕不對(duì)稱信息對(duì)其產(chǎn)生的不良影響，使得我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)能夠快速、健康發(fā)展，使公允價(jià)值計(jì)量模式的適用環(huán)境更加良好。

3.相關(guān)法制健全程度

在我國(guó)，與公允價(jià)值計(jì)量模式相關(guān)的法律法規(guī)還不是很健全，這樣獲取公允價(jià)值的相關(guān)性和可靠性就會(huì)很差。最關(guān)鍵的問(wèn)題是要完善財(cái)務(wù)信息的披露、公允價(jià)值的監(jiān)管等相關(guān)的制度建設(shè)。

雖然部分交易其業(yè)務(wù)操作與管理都有公開的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)規(guī)范，如，國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）已經(jīng)了場(chǎng)內(nèi)交易證券品種的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，各個(gè)國(guó)家和地區(qū)執(zhí)行的差異不大，證券產(chǎn)品的發(fā)行人、創(chuàng)設(shè)人、擔(dān)保人、托管人、交易規(guī)則、交易信息等都有公開和標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范，但是，仍有不少交易缺乏相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致公允價(jià)值的計(jì)量缺少相關(guān)性和可靠性。如：部分金融衍生產(chǎn)品雖然品種多，但投資不活躍；除場(chǎng)外交易外，大多是機(jī)構(gòu)投資者一對(duì)一交易；還存在市場(chǎng)的價(jià)格形成機(jī)制不健全、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制缺少競(jìng)爭(zhēng)性，交易信息對(duì)公眾的價(jià)值不大，或有負(fù)債等表外工具合并進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表的條件規(guī)定不清晰、規(guī)定也不統(tǒng)一等問(wèn)題；總的來(lái)說(shuō)，場(chǎng)外交易的結(jié)構(gòu)產(chǎn)品缺乏透明度，缺少流動(dòng)性，價(jià)格形成機(jī)制和發(fā)現(xiàn)機(jī)制運(yùn)行不暢，形成了結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

由于我國(guó)新準(zhǔn)則體系對(duì)公允價(jià)值的規(guī)定分散在不同的準(zhǔn)則中，比如金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣易等環(huán)節(jié)，因?yàn)楦鹘灰字黧w的主管部門不同，導(dǎo)致我國(guó)目前對(duì)公允價(jià)值的監(jiān)管缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。況且對(duì)于不同的項(xiàng)目，公允價(jià)值應(yīng)用的條件不同，現(xiàn)行的做法可能導(dǎo)致各個(gè)具體準(zhǔn)則關(guān)于公允價(jià)值的規(guī)定和對(duì)公允價(jià)值的監(jiān)管缺乏一致性和可比性。針對(duì)廣泛運(yùn)用公允價(jià)值操作上的難度，相應(yīng)的監(jiān)管部門應(yīng)盡快制定并公布一個(gè)統(tǒng)一的具體指南，對(duì)于公允價(jià)值的定性和定量給予一個(gè)明確標(biāo)準(zhǔn)，使公允價(jià)值應(yīng)用的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不會(huì)出現(xiàn)太大的差異。

4.公司治理結(jié)構(gòu)完善程度

會(huì)計(jì)信息的生成過(guò)程是在公司治理機(jī)制環(huán)境下完成的，公司治理的完善過(guò)程直接制約著會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，其中內(nèi)部治理機(jī)制的完善程度至關(guān)重要。目前我國(guó)資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不能令人滿意，原因在于有缺陷的公司內(nèi)部治理機(jī)制影響了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，從而不能保證公允價(jià)值獲得的可靠性和相關(guān)性。

同時(shí)公司的治理結(jié)構(gòu)也尚待進(jìn)一步完善。在我國(guó)，上市公司經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)分離，所有者和經(jīng)營(yíng)者的信息不對(duì)稱導(dǎo)致上市公司“內(nèi)部人控制”程度相當(dāng)高，“內(nèi)部人”為了實(shí)現(xiàn)自身的利益，利用“內(nèi)部人控制”，進(jìn)行上市公司與其大股東之間不正常的關(guān)聯(lián)方交易。因此，公允價(jià)值成了關(guān)聯(lián)方之間達(dá)成的隨意價(jià)格。

從經(jīng)營(yíng)者層面來(lái)說(shuō)，我國(guó)上市公司多脫胎于國(guó)企改制，其經(jīng)營(yíng)者多數(shù)來(lái)自行政委派，他們沒(méi)有持有或者僅少量持有公司股份。在這些公司中經(jīng)理人的報(bào)酬往往沒(méi)有和工作績(jī)效合理掛鉤，個(gè)人收入沒(méi)有合理地體現(xiàn)個(gè)人貢獻(xiàn)，使得經(jīng)營(yíng)積極性和創(chuàng)造性難以發(fā)揮。一部分人通過(guò)合法的控制權(quán)收益提高個(gè)人收入，而相當(dāng)一部分人存在道德風(fēng)險(xiǎn)，追逐灰色收入甚至是黑色收入，制造虛假的會(huì)計(jì)信息或歪曲會(huì)計(jì)信息達(dá)到目的，使得公允價(jià)值的獲取存在一定的困難，使得會(huì)計(jì)信息失真，誤導(dǎo)利益相關(guān)者決策，從而使得資本市場(chǎng)的資源不能得到合理的配置。

三、對(duì)企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量模式的若干建議

1.完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，提高估價(jià)技術(shù)水平

市場(chǎng)價(jià)格是公允價(jià)值最簡(jiǎn)便的來(lái)源，也是最為客觀、可靠的信息來(lái)源。只有不斷完善市場(chǎng)建設(shè)，建立成熟、高效的資本市場(chǎng)和金融市場(chǎng)，才能為公允價(jià)值的運(yùn)用提供良好的市場(chǎng)環(huán)境，提供充分而有效的市場(chǎng)數(shù)據(jù)支撐。當(dāng)前，應(yīng)努力培育各級(jí)市場(chǎng)，逐步建立與我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的全國(guó)市場(chǎng)價(jià)格信息網(wǎng)絡(luò)，大力推進(jìn)財(cái)務(wù)信息資源公開化，形成良好的市場(chǎng)價(jià)格體系，進(jìn)而使公允價(jià)值的取得更為客觀、直接。對(duì)于沒(méi)有活躍交易市場(chǎng)的資產(chǎn)、負(fù)債信息，要采用現(xiàn)值技術(shù)來(lái)計(jì)算出相應(yīng)的公允價(jià)值。我國(guó)應(yīng)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及有關(guān)法律規(guī)章中明確有利于具體實(shí)務(wù)操作的規(guī)范要求，比如說(shuō)頒布統(tǒng)一的《公允價(jià)值計(jì)量》具體準(zhǔn)則及應(yīng)用指南，以指導(dǎo)如何采用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值。在應(yīng)用指南中，應(yīng)盡可能詳盡地規(guī)定有關(guān)現(xiàn)值的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告問(wèn)題，明確規(guī)定未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)、折現(xiàn)率以及折現(xiàn)方法的選擇等。從而完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，提高估價(jià)技術(shù)水平，以保證公允價(jià)值計(jì)量模式的持久健康發(fā)展。

2.完善金融市場(chǎng)的規(guī)范程度，特別是資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的規(guī)范程度

在我國(guó)，金融市場(chǎng)的利率和匯率還未完全市場(chǎng)化，運(yùn)用公允價(jià)值缺乏一定的標(biāo)準(zhǔn)，專業(yè)人才、信息系統(tǒng)以及數(shù)據(jù)欠缺使得對(duì)公允價(jià)值的取得和披露都缺乏相應(yīng)的技術(shù)支持，所以需要完善市場(chǎng)的規(guī)范程度。資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)的信息不對(duì)稱必然要求對(duì)其進(jìn)行有效的監(jiān)管。我國(guó)目前形成了政府監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合的監(jiān)管模式，但是其監(jiān)管的力度明顯不足。資產(chǎn)評(píng)估法律法規(guī)制度的建設(shè)落后、人為分割市場(chǎng)、政出多門、法度不一，對(duì)于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行情況的檢查和監(jiān)督缺乏相應(yīng)的制度和措施等問(wèn)題，致使有些資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)為了自身的眼前利益鋌而走險(xiǎn)。因此，我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)應(yīng)完善監(jiān)管體系。

3.完善財(cái)務(wù)信息披露、公允價(jià)值監(jiān)管等相關(guān)制度建設(shè)

由于我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息披露透明高不高，公允價(jià)值的監(jiān)管制度并不完善，所以我們要盡量減少金融產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)化程度，提高市場(chǎng)的活躍程度和流動(dòng)性，完善財(cái)務(wù)信息披露制度建設(shè)，為建設(shè)公允價(jià)值計(jì)量模式綠色的適用環(huán)境提供制度保證。可以在總體上規(guī)定以公允價(jià)值計(jì)量，在具體的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)上，可以有針對(duì)性地使用。同時(shí)要注意會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與審計(jì)準(zhǔn)則的一致性。我國(guó)頒布了審計(jì)準(zhǔn)則征求意見稿——《公允價(jià)值計(jì)量和披露的審計(jì)》，所以也應(yīng)該考慮制定《公允價(jià)值計(jì)量和披露》的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。只有這樣，才能保證對(duì)公允價(jià)值的監(jiān)管具有統(tǒng)一性。

4.完善公司的治理結(jié)構(gòu)

篇6

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；金融危機(jī)；優(yōu)越性

中圖分類號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）13-0111-02

一、公允價(jià)值的基本概念和理論

公允價(jià)值（Fair value）在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）第32號(hào)公告中是指“在一項(xiàng)公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒁豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額”。在美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）第7號(hào)概念公告中是指“在當(dāng)前的非強(qiáng)迫或非清算的交易中，自愿雙方之間進(jìn)行資產(chǎn)（或負(fù)債）的買賣（或發(fā)生與清償）的價(jià)格”。中國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值所下定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?！睆母鲊?guó)對(duì)公允價(jià)值所下定義可以概括出其基本特征是：（1）公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其他主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定。（2）交易雙方平等、自愿，熟悉情況是構(gòu)成公允價(jià)值的三大要件。（3）公允價(jià)值立足于當(dāng)前交易，是連接過(guò)去、現(xiàn)在、未來(lái)的一種動(dòng)態(tài)觀。

公允價(jià)值計(jì)價(jià)主要涉及三種方法――市場(chǎng)法、收益法和成本法。無(wú)論運(yùn)用哪種方法估計(jì)公允價(jià)值，都需要首先選擇合適的市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)，選擇的市場(chǎng)數(shù)據(jù)可靠性越強(qiáng)，所得到的公允價(jià)值的可靠性也越強(qiáng)。

目前，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及美國(guó)等一些市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，均將公允價(jià)值作為重要甚至是首選的計(jì)價(jià)屬性加以運(yùn)用，以提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。從計(jì)價(jià)屬性角度看，公允價(jià)值在某種程度上代表著財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的發(fā)展方向。

二、公允價(jià)值計(jì)價(jià)與金融危機(jī)

公允價(jià)值計(jì)價(jià)模式，在面對(duì)2007年下半年美國(guó)次貸危機(jī)而引發(fā)的全球金融危機(jī)中，被一些銀行家指責(zé)為資產(chǎn)泡沫的“助推器”和助長(zhǎng)殺跌證券價(jià)格的“元兇”。美國(guó)的金融危機(jī)由房貸衍生出來(lái)的資產(chǎn)抵押證券的價(jià)格持續(xù)下跌，金融機(jī)構(gòu)必須按照公允價(jià)值的計(jì)量將市場(chǎng)價(jià)格迅速下降的資產(chǎn)價(jià)格反映在財(cái)務(wù)報(bào)表中，導(dǎo)致與抵押有關(guān)的證券資產(chǎn)巨額減值，而資產(chǎn)賬面價(jià)值的大幅縮水又間接拉低了資本充足率，使得金融機(jī)構(gòu)在資本緊張的情況下被迫在短時(shí)內(nèi)變賣手上次貸資產(chǎn)，從而引發(fā)了新一輪由更低市場(chǎng)價(jià)引起的資產(chǎn)減產(chǎn)。

然而，金融危機(jī)原則上是一個(gè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，而不是會(huì)計(jì)問(wèn)題，公允價(jià)值扮演的只是一個(gè)客觀反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值的角色，它并不是這場(chǎng)危機(jī)的制造者。但在金融危機(jī)中，公允價(jià)值計(jì)量的確也存在一些問(wèn)題。公允價(jià)值計(jì)量的缺陷，在金融危機(jī)中暴露的相當(dāng)明顯，主要集中在四個(gè)方面。其一，定價(jià)方法存在較大主觀性。由于流動(dòng)性緊缺、市場(chǎng)不活躍情況下，公允價(jià)值無(wú)法從市場(chǎng)價(jià)格中直接得到，此時(shí)對(duì)公允價(jià)值的估計(jì)將涉及到金融工具的定價(jià)模型和方法，嚴(yán)重依賴于模型假設(shè)和簡(jiǎn)化條件，一些模型設(shè)計(jì)本身沒(méi)有能夠適當(dāng)把握復(fù)雜金融產(chǎn)品的特性，或者模型輸入本身不是市場(chǎng)上可直接觀測(cè)到的變量，存在一定誤差，因而模型風(fēng)險(xiǎn)較大，定價(jià)存在很強(qiáng)的主觀性。其二，公允價(jià)值的運(yùn)用使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的波動(dòng)性加劇。根據(jù)新準(zhǔn)則，交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債在不同資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值變動(dòng)將確認(rèn)為當(dāng)期利潤(rùn)。由于交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債對(duì)匯率、利率和交易價(jià)格變動(dòng)比較敏感，將導(dǎo)致?lián)碛写罅拷鹑谫Y產(chǎn)和金融負(fù)債的企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在不同會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅度波動(dòng)，尤其是金融危機(jī)出現(xiàn)時(shí)，這種表現(xiàn)尤為突出。其三，波動(dòng)性的增大，可能造成銀行管理對(duì)短期的過(guò)于強(qiáng)調(diào)，尤其表現(xiàn)在其投資決策中，比如會(huì)避免投資于信用評(píng)級(jí)波動(dòng)正不斷增大的部門。對(duì)于流動(dòng)性相對(duì)稀缺的金融工具，短期決定將進(jìn)一步加大其公允價(jià)值計(jì)量的偏差。其四，公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)際操作難度大。在實(shí)際工作中，只能大致估計(jì)其價(jià)值，尤其是在市場(chǎng)信息不充分的情況下，更容易產(chǎn)生操縱利潤(rùn)的嫌疑。一些沒(méi)有相關(guān)市場(chǎng)價(jià)格的金融工具，其公允價(jià)值更不容易確定。在這種情況下，現(xiàn)值計(jì)量常常就是估計(jì)公允價(jià)值的最好技術(shù)。但是，未來(lái)現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣價(jià)值的功能等都是不確定的，在計(jì)量操作上往往面臨著很大困難，再有不同投資者之間，投資者與管理當(dāng)局之間對(duì)投資的期望報(bào)酬率不可能完全統(tǒng)一，導(dǎo)致具體技術(shù)操作難度增大。

三、克服公允價(jià)值弊端，發(fā)揮其優(yōu)越性

1.完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場(chǎng)環(huán)境

雖然公允價(jià)值并不等于市場(chǎng)價(jià)格，但是市（下轉(zhuǎn)139頁(yè)）（上接111頁(yè)）場(chǎng)價(jià)格畢竟是最為客觀、可靠程度最高、最簡(jiǎn)便的公允價(jià)值的來(lái)源。而目前與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境還存在很多不完善的地方。例如普遍存在的關(guān)聯(lián)方交易，上市公司和大股東之間的交易，尤其是上市公司與其母公司、關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)交換等交易中，在交易價(jià)格缺乏公允性的情況下會(huì)發(fā)生很多上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易粉飾報(bào)表、虛增會(huì)計(jì)利潤(rùn)。為此，必須強(qiáng)化公司治理，提高交易運(yùn)作透明度，清理違規(guī)行為，構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系，提高廣大投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析判斷、有效甄別的能力，從而盡快完善與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境。

2.提高財(cái)務(wù)人員的職業(yè)素質(zhì)，加強(qiáng)職業(yè)道德教育

交易是人的活動(dòng)，公允價(jià)值是人們計(jì)量經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的手段，沒(méi)有高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人員，公允價(jià)值不可能得到合理地估計(jì)和運(yùn)用。公允價(jià)值應(yīng)用過(guò)程中需要大量的職業(yè)判斷，應(yīng)加大教育投入，培養(yǎng)具有公允價(jià)值觀念、懂得理論與實(shí)務(wù)的會(huì)計(jì)人員，這不僅是公允價(jià)值得以全面使用的必備條件，也是降低公允價(jià)值計(jì)量成本、應(yīng)用公允價(jià)值的需要。另外，公允價(jià)值應(yīng)用中大量不確定因素的使用，為企業(yè)利潤(rùn)操縱提供了便利，這就要求加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的守法意識(shí)和道德教育，從主觀上消除利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī)。這一目標(biāo)可以通過(guò)廣泛宣傳有關(guān)準(zhǔn)則及其指南，使每個(gè)人都按準(zhǔn)則的要求來(lái)實(shí)踐?？傊?，公允價(jià)值計(jì)量成功實(shí)行需要:教育、實(shí)踐和時(shí)間，這樣才能使公允價(jià)值計(jì)價(jià)觀念和專門技能得到普及。

3.規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估流程，加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估隊(duì)伍的建設(shè)

公允價(jià)值的完善離不開資產(chǎn)評(píng)估的發(fā)展。（1）強(qiáng)化對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。一方面應(yīng)當(dāng)提高檢查監(jiān)管人士的監(jiān)管水平，業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德水平，從技術(shù)上防范資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)違規(guī)操作，并提高對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)違規(guī)操作的識(shí)別能力。另一方面應(yīng)當(dāng)發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督的作用，積極提倡、鼓勵(lì)社會(huì)全民參與監(jiān)督。此外，成立專門負(fù)責(zé)對(duì)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師監(jiān)督和處罰的機(jī)構(gòu)，財(cái)政上要保證其資金的充足到位，不能因?yàn)閷?duì)資產(chǎn)評(píng)估部門實(shí)施監(jiān)管的成本過(guò)高而放棄對(duì)其監(jiān)管，要確保資金的充分合理利用；（2）加強(qiáng)繼續(xù)教育，不斷提高注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師的素質(zhì)。加快建立資產(chǎn)評(píng)估繼續(xù)教育相關(guān)規(guī)范，在法規(guī)方面保證資產(chǎn)評(píng)估師的繼續(xù)教育質(zhì)量；加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估師的職業(yè)道德教育，從思想上保證資產(chǎn)評(píng)估的公允性；（3）減少守信成本，增大失信損失，改善評(píng)估執(zhí)業(yè)環(huán)境。充分發(fā)揮資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)的作用，促使完善立法，改革評(píng)估執(zhí)業(yè)環(huán)境，使得失信者遭受的損失大于守信的成本，形成“一處失信，處處受限”的執(zhí)業(yè)環(huán)境，將誠(chéng)信建設(shè)在評(píng)估行業(yè)持續(xù)地開展下去。

篇7

[關(guān)鍵詞]公允價(jià)值；資產(chǎn)評(píng)估；計(jì)量模式

[DOI]1013939/jcnkizgsc201721057

1公允價(jià)值的概念

我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則謹(jǐn)慎、適度地引入了公允價(jià)值計(jì)量，其最大目的是彌補(bǔ)歷史成本的缺點(diǎn)，而且能夠直接反映企業(yè)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益的信息，提高資產(chǎn)價(jià)值的相關(guān)性。公允價(jià)值是相對(duì)現(xiàn)在和未來(lái)而言的一種計(jì)量，它不是過(guò)去實(shí)際已發(fā)生的賬面價(jià)值，而是通過(guò)在現(xiàn)行市場(chǎng)下依據(jù)同類或相類似的資產(chǎn)價(jià)格調(diào)整而來(lái)的。公允價(jià)值是以假設(shè)交易當(dāng)事人都是“理性人”以及進(jìn)行交易的市場(chǎng)是公平和有序的，使一些不對(duì)稱信息等其他因素排除在外。從而能更好地反映出資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)情況。所以，公允價(jià)值計(jì)量能夠更加公允地以及動(dòng)態(tài)地揭示資產(chǎn)的價(jià)值。

2確定公允價(jià)值的級(jí)次以及問(wèn)題

（1）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）第157號(hào)公告指出了確定公允價(jià)值的估值技術(shù)三個(gè)級(jí)次：首先，資產(chǎn)存在于活躍的市場(chǎng)環(huán)境中，公允價(jià)值即市場(chǎng)中交易的價(jià)格；其次，資產(chǎn)本身并不存在于活躍的市場(chǎng)環(huán)境中，但是與該資產(chǎn)相類似的資產(chǎn)有活躍的市場(chǎng)環(huán)境，公允價(jià)值則是類似資產(chǎn)的市場(chǎng)交易價(jià)格；最后，如果資產(chǎn)本身以及其類似資產(chǎn)都沒(méi)有活躍的市場(chǎng)，則此時(shí)的公允價(jià)值需要根據(jù)專業(yè)的估值技術(shù)計(jì)量。

（2）如果使用不一樣的計(jì)量方法，必然就會(huì)得出不一樣的結(jié)果。那么究竟哪一個(gè)方法能夠讓結(jié)果更“公允”，只能通過(guò)會(huì)計(jì)人員的主觀職業(yè)判斷來(lái)決定。然而，在使用職業(yè)判斷進(jìn)行分析、估算的過(guò)程中，自然而然會(huì)多少地?fù)诫s一些會(huì)計(jì)人員的主觀臆斷。所以在實(shí)務(wù)工作中會(huì)計(jì)人員會(huì)輕易抓住這個(gè)漏洞來(lái)操控利潤(rùn)。于是，企業(yè)和相關(guān)專業(yè)人員面臨著共同的難題，即怎樣正確判斷計(jì)量公允r值的方法是否合適以及得出的公允價(jià)值是否真實(shí)有效等方面的問(wèn)題。而且我國(guó)的一個(gè)現(xiàn)狀是，有較高比例的企業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債并沒(méi)有活躍的市場(chǎng)或者只有較弱的活躍市場(chǎng)。而在這種市場(chǎng)環(huán)境下，現(xiàn)存的市場(chǎng)價(jià)值極易被扭曲，不能夠真實(shí)反映資產(chǎn)價(jià)值，從而就沒(méi)有可利用價(jià)值。所以通過(guò)以上分析可知，公允價(jià)值還是很需要一個(gè)獨(dú)立、公正、專業(yè)的第三方來(lái)確定，即資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。合理運(yùn)用估值技術(shù)以及專業(yè)人士的職業(yè)判斷，從理論層面的角度看，能夠起到降低市場(chǎng)波動(dòng)幅度的作用，因此，至少在非理想的市場(chǎng)時(shí)期，應(yīng)該優(yōu)先選擇利用估值技術(shù)來(lái)衡量公允價(jià)值。它的優(yōu)點(diǎn)主要是利用專業(yè)人員的專業(yè)技術(shù)和科學(xué)方法，主動(dòng)地通過(guò)分析相對(duì)長(zhǎng)的市場(chǎng)周期來(lái)預(yù)測(cè)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值，而不只是被動(dòng)地隨著現(xiàn)行市場(chǎng)的波動(dòng)而波動(dòng)。從而得出更加公正、客觀的公允價(jià)值。

3資產(chǎn)評(píng)估的本質(zhì)與特點(diǎn)

31資產(chǎn)評(píng)估的本質(zhì)

資產(chǎn)評(píng)估是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。資產(chǎn)評(píng)估是指專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員依據(jù)特定目的，遵循評(píng)估準(zhǔn)則對(duì)評(píng)估時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行分析和估算并發(fā)表專業(yè)意見的行為和過(guò)程。資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)是專門為估值而存在的一個(gè)社會(huì)服務(wù)中介。能夠利用專業(yè)科學(xué)的估值技術(shù)為進(jìn)行資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)的各方當(dāng)事人提供合理、公正、客觀的資產(chǎn)價(jià)值意見，資產(chǎn)評(píng)估的一般目的就是計(jì)算出可靠的公允價(jià)值。

32資產(chǎn)評(píng)估的特點(diǎn)

為了能在評(píng)估實(shí)務(wù)中更加高效，同時(shí)提高評(píng)估工作的質(zhì)量以及充分發(fā)揮資產(chǎn)評(píng)估的作用，要對(duì)以下評(píng)估特點(diǎn)進(jìn)行完全的理解。

（1）現(xiàn)實(shí)性相當(dāng)于一種動(dòng)態(tài)的時(shí)效觀點(diǎn)，相當(dāng)于被估對(duì)象的價(jià)值受不同時(shí)間點(diǎn)的限制，即對(duì)于同一個(gè)被估對(duì)象，在不同的交易日中，它所計(jì)量出的公允價(jià)值是不完全一樣的。這是由于市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)屬性所控制的，在市場(chǎng)環(huán)境中，價(jià)格圍繞著價(jià)值不斷變動(dòng)。資產(chǎn)評(píng)估是直接以現(xiàn)存的有關(guān)市場(chǎng)數(shù)據(jù)為評(píng)估基礎(chǔ)，以現(xiàn)實(shí)出發(fā)預(yù)測(cè)未來(lái)的變化狀況，與過(guò)去歷史業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)，因此不受連續(xù)會(huì)計(jì)程序的滯后影響。同時(shí)強(qiáng)調(diào)客觀存在。會(huì)計(jì)賬簿上存在而實(shí)際上已消失的資產(chǎn)或會(huì)計(jì)賬簿不存在而事實(shí)上存在的資產(chǎn)，都要以客觀存在為依據(jù)來(lái)校正。

（2）市場(chǎng)性是資產(chǎn)評(píng)估有別于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)活動(dòng)的顯著特征。資產(chǎn)評(píng)估則是以在市場(chǎng)條件下為假設(shè)，隨之進(jìn)行資產(chǎn)的確認(rèn)、估價(jià)和報(bào)告，并且通常受市場(chǎng)直接檢驗(yàn)。一是市場(chǎng)性主要體現(xiàn)在被估對(duì)象的市場(chǎng)價(jià)值都是由市場(chǎng)所決定的，盡管被估對(duì)象沒(méi)有活躍的市場(chǎng)交易，但其價(jià)值仍要利用市場(chǎng)中的參數(shù)。二是在活躍的市場(chǎng)交易下，被估對(duì)象的價(jià)值結(jié)論直接受市場(chǎng)的檢驗(yàn)，通過(guò)與各成交價(jià)對(duì)比，如果數(shù)值相差較大，則判定評(píng)估結(jié)論無(wú)效，相反，則判為有效。預(yù)測(cè)性是產(chǎn)生于估值技術(shù)原則的需求，也是判斷資產(chǎn)價(jià)值的基本依據(jù)。它是指評(píng)估人員合理地預(yù)測(cè)被估對(duì)象在未來(lái)能為其控制主體帶來(lái)獲利的價(jià)值，通過(guò)對(duì)預(yù)期利益的預(yù)測(cè)來(lái)衡量被估對(duì)象的價(jià)值。

（3）公正性主要表現(xiàn)于資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其行為自身內(nèi)在的獨(dú)立性性質(zhì)是一個(gè)服務(wù)社會(huì)的中介。公正性是資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)存在的前提以及立足的根本。這就要求

32創(chuàng)建異地就醫(yī)人員醫(yī)保轉(zhuǎn)移關(guān)系機(jī)制

異地就醫(yī)管理與一般定點(diǎn)機(jī)構(gòu)或者參保人員的管理是不同的，異地就醫(yī)管理涉及較大的范圍，并且關(guān)系較為復(fù)雜，管理方面較廣。對(duì)異地就醫(yī)中長(zhǎng)期居住外地的退休人員，有效解決異地就醫(yī)問(wèn)題的方法就是將醫(yī)療保險(xiǎn)的關(guān)系轉(zhuǎn)移到居住地。因?yàn)橥诵萑藛T的醫(yī)療費(fèi)較高，部分地區(qū)并不愿意接受外來(lái)的人員。那么國(guó)家就要制定相關(guān)統(tǒng)一的法律及政策，對(duì)退休人員在異地安置時(shí)的醫(yī)保關(guān)系轉(zhuǎn)移問(wèn)題，還要考慮異地接受管理、醫(yī)療費(fèi)報(bào)銷、統(tǒng)籌基金轉(zhuǎn)移及基本補(bǔ)償?shù)榷喾N方式和問(wèn)題。[5]

33創(chuàng)建異地就醫(yī)的網(wǎng)絡(luò)管理

導(dǎo)致我國(guó)就醫(yī)管理出現(xiàn)問(wèn)題的主要原因就是不同地區(qū)的醫(yī)保管理網(wǎng)絡(luò)不同，以各省為單位，創(chuàng)建統(tǒng)一的醫(yī)保管理網(wǎng)絡(luò)，以此能夠有效解決在管理異地就醫(yī)過(guò)程中的成本和醫(yī)保網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)建和維護(hù)的成本，并且還方便上級(jí)醫(yī)保管理部門對(duì)下級(jí)醫(yī)保基金的管理和監(jiān)督。網(wǎng)絡(luò)的統(tǒng)一對(duì)政府創(chuàng)建部門及時(shí)了解醫(yī)?；鸬氖褂?，并且根據(jù)此情況做出針對(duì)性的調(diào)整策略具有一定的作用，在實(shí)際使用過(guò)程中，醫(yī)保信息管理的統(tǒng)一能夠和社會(huì)保險(xiǎn)信息管理系統(tǒng)的統(tǒng)一、政府服務(wù)管理網(wǎng)絡(luò)、社會(huì)誠(chéng)信系統(tǒng)等相互統(tǒng)一，從而擴(kuò)大社會(huì)的管理效率。

34創(chuàng)建省級(jí)結(jié)算就醫(yī)費(fèi)用的平臺(tái)

以省為單位，實(shí)現(xiàn)市醫(yī)保結(jié)算部門的統(tǒng)一管理，并且在條件允許的情況下實(shí)現(xiàn)與其他省市的醫(yī)保結(jié)算部門的聯(lián)網(wǎng)，那么病人在進(jìn)行異地就醫(yī)的時(shí)候，就能夠根據(jù)就醫(yī)醫(yī)院的省級(jí)結(jié)算平臺(tái)，將患者的醫(yī)保信息傳送到其他參保醫(yī)保部門，通過(guò)相應(yīng)的處理，實(shí)現(xiàn)兩地醫(yī)保部門的費(fèi)用結(jié)算，從而能夠有效避免病人在異地就醫(yī)的過(guò)程中交付現(xiàn)金。[6]

4結(jié)論

異地就醫(yī)聯(lián)網(wǎng)結(jié)算與社會(huì)民生有著密切的關(guān)系，尤其是對(duì)于在異地居住的老年退休人員來(lái)說(shuō)有著重要的意義。這些老年人都存在看病難且貴的問(wèn)題，異地看病結(jié)算的報(bào)銷較為困難，墊付的醫(yī)療費(fèi)使老年人感覺(jué)看病更加貴。傳統(tǒng)報(bào)銷醫(yī)藥費(fèi)的方式為郵寄，為了避免郵寄的醫(yī)藥費(fèi)發(fā)票是假的，所以就要求郵寄病歷卡，以此為老年人下次就醫(yī)造成了不便。異地結(jié)算減輕了老年人醫(yī)療費(fèi)墊付的負(fù)擔(dān)，還使老年人的醫(yī)保不受居住地的限制。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的過(guò)程中，科技也在不斷進(jìn)步，我國(guó)異地結(jié)算的實(shí)現(xiàn)步伐會(huì)越來(lái)越快，以此有效促進(jìn)社會(huì)的和諧發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]林路沙醫(yī)保異地就醫(yī)聯(lián)網(wǎng)結(jié)算之設(shè)想――以浙江省為例的分析與探討[J].中國(guó)社會(huì)保障，2011（10）：80-82

[2]楊艷萍云南省異地持卡就醫(yī)聯(lián)網(wǎng)結(jié)算投入與效果分析[J].中國(guó)社會(huì)保障，2014（9）：23-24

[3]楊佳泓，何萍，王霏，等異地醫(yī)保實(shí)時(shí)結(jié)算的支付模式研究[J].中國(guó)衛(wèi)生資源，2014（4）：261

[4]吳向前，吳健基于Tuxedo中間件的醫(yī)療保險(xiǎn)異地就醫(yī)聯(lián)網(wǎng)結(jié)算系統(tǒng)設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)[J].市場(chǎng)周刊：理論研究，2010（9）：106-108

篇8

【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；評(píng)估準(zhǔn)則；企業(yè)價(jià)值；控制權(quán)溢價(jià)；長(zhǎng)期股權(quán)投資

一、前言

為了提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于，的批復(fù)》（國(guó)函[1992]178號(hào)]的規(guī)定，財(cái)政部對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》財(cái)政部令第5號(hào)）進(jìn)行了修訂，修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-基本準(zhǔn)則》已于2007年1月1日起施行。隨后財(cái)政部制定并了38項(xiàng)具體準(zhǔn)則（財(cái)會(huì)[2006]3號(hào)）。其中《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》（以下簡(jiǎn)稱長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則）、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》（以下簡(jiǎn)稱企業(yè)合并準(zhǔn)則）等2個(gè)具體準(zhǔn)則均涉及長(zhǎng)期股權(quán)投資核算業(yè)務(wù)。

長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則第九條對(duì)實(shí)行權(quán)益法核算的長(zhǎng)期投權(quán)投資規(guī)定簡(jiǎn)而言之，長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本與投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的其差額只確認(rèn)營(yíng)業(yè)外收入。

該準(zhǔn)則第十三條對(duì)非同一控制下的企業(yè)合并規(guī)定簡(jiǎn)而言之，非同一控制下的購(gòu)買方對(duì)合并成本與合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)或當(dāng)期收益。

該規(guī)定沒(méi)有考慮控制權(quán)溢價(jià)和缺乏控制權(quán)折價(jià)對(duì)股權(quán)公允價(jià)值的影響，從而使得企業(yè)取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資核算業(yè)務(wù)涉及的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本、商譽(yù)或當(dāng)期收益存在著較大誤差。

二、股權(quán)價(jià)值

股權(quán)價(jià)值是一個(gè)較為復(fù)雜的課題。同屬財(cái)政部管轄的中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估師協(xié)會(huì)對(duì)企業(yè)價(jià)值作出了較為詳盡的規(guī)定。

中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估師協(xié)會(huì)于2005年4月1日制定并施行的《企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見（試行）》（中評(píng)協(xié)[2004]134號(hào)）將企業(yè)價(jià)值評(píng)估分為企業(yè)整體價(jià)值、股東全部權(quán)益價(jià)值或部分權(quán)益價(jià)值，但沒(méi)有對(duì)這3類價(jià)值予以區(qū)別規(guī)范。

2012年7月1日，中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估師協(xié)會(huì)廢止了《企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見（試行）》，制訂并施行的《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——企業(yè)價(jià)值》（中評(píng)協(xié)[2011]227號(hào)）更加明確地要求“注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估目的和委托方要求，明確評(píng)估對(duì)象，謹(jǐn)慎區(qū)分企業(yè)整體價(jià)值、股東全部權(quán)益價(jià)值和股東部分權(quán)益價(jià)值”（第十二條），并明確提出“注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)知曉股東部分權(quán)益價(jià)值并不必然等于股東全部權(quán)益價(jià)值與股權(quán)比例的乘積”（第二十條），要求“注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師評(píng)估股東部分權(quán)益價(jià)值，應(yīng)當(dāng)在適當(dāng)及切實(shí)可行的情況下考慮由于具有控制權(quán)或者缺乏控制權(quán)可能產(chǎn)生的溢價(jià)或者折價(jià)”（第二十條）。

三、股權(quán)價(jià)值的不同理解對(duì)財(cái)務(wù)核算的影響

（一）現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定

1、長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則

長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則第九條規(guī)定，“長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，不調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本；長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本”。

例一：A企業(yè)于2007年1月1日取得B公司30%股權(quán)，支付價(jià)款10，000萬(wàn)元。取得投資時(shí)被投資單位凈資產(chǎn)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值為36，000萬(wàn)元。A公司能夠?qū)公司施加重大影響，應(yīng)當(dāng)按權(quán)益法核算該項(xiàng)投資。

因初始投資成本10，500萬(wàn)元

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資—成本 10，000

貸：銀行存款 10，500

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資—成本 800

貸：營(yíng)業(yè)外收入 800

2、企業(yè)合并準(zhǔn)則

企業(yè)合并準(zhǔn)則第十三條規(guī)定，“購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)”，“購(gòu)買方對(duì)合并成本小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額”，“經(jīng)復(fù)核后合并成本仍小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益”。也就是說(shuō)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為股權(quán)的公允價(jià)值等于被購(gòu)買方事辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值乘以持有的股權(quán)比例。

例二：2007年1月1日，C公司取得D公司60%的股權(quán)，支付價(jià)款30，000萬(wàn)元，D公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為45，000萬(wàn)元。C公司與企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理如下（單位：萬(wàn)元）：

（1）C公司于購(gòu)買日的財(cái)務(wù)處理

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 30，000

貸：銀行存款 30，000

（2）C公司在合并財(cái)務(wù)報(bào)表的處理

計(jì)算應(yīng)計(jì)入商譽(yù)或投資收益的金額：

商譽(yù)或投資收益=30，000-45，000×60%=3，000（萬(wàn)元）>0，故應(yīng)計(jì)入商譽(yù)。

借：商譽(yù) 3，000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 3，000

（二）與企業(yè)價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則的理解差異

《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——企業(yè)價(jià)值》認(rèn)為，“股東部分權(quán)益價(jià)值并不必然等于股東全部權(quán)益價(jià)值與股權(quán)比例的乘積”，首先要考慮的是“由于具有控制權(quán)或者缺乏控制權(quán)可能產(chǎn)生的溢價(jià)或者折價(jià)”。

自控制權(quán)概念被Grossman & Hart（1980）提出以來(lái)，控制權(quán)私有收益就成為理解公司金融和公司治理領(lǐng)域研究的重要課題。在理論上，控制權(quán)私有收益除了表現(xiàn)為控股股東對(duì)中小投資者的利益侵蝕外，還表現(xiàn)為對(duì)控股股東因承擔(dān)控制權(quán)而引致額外風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，如股權(quán)相對(duì)集中而失去多元化投資收益的風(fēng)險(xiǎn)，維持控制權(quán)地位而失去流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)公司承擔(dān)更多困境解決義務(wù)而承擔(dān)連帶責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)等。在實(shí)證研究上，根據(jù)徐細(xì)雄和羅進(jìn)輝（2008）等人的研究，中國(guó)上市公司控制權(quán)平均溢價(jià)水平為36.1%，即含控股權(quán)轉(zhuǎn)移性質(zhì)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格比不含控制權(quán)轉(zhuǎn)移性質(zhì)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格高出36.1%，與唐宗明和蔣位（2002）、葉康濤（2003）的研究比較接近，而實(shí)現(xiàn)控制權(quán)轉(zhuǎn)移的股權(quán)轉(zhuǎn)讓比例平均閥值為31.9%，據(jù)此計(jì)算相對(duì)于持有份額的控制權(quán)溢價(jià)約為22%，缺乏控制權(quán)折價(jià)約為10%。

（三）考慮控制權(quán)溢價(jià)和缺乏控制權(quán)折價(jià)對(duì)財(cái)務(wù)核算的影響

例三：條件同例一，加計(jì)考慮缺乏控制權(quán)折價(jià)10%。

因初始投資成本10，000萬(wàn)元>36，000×30%×（1-10%）=9，720萬(wàn)元，賬務(wù)處理如下：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資—成本 10，000

貸：銀行存款 10，000

相對(duì)于例一而言，由于考慮缺乏控制權(quán)折價(jià)因素對(duì)股權(quán)公允價(jià)值的影響，企業(yè)取得按權(quán)益法核算的缺乏控制權(quán)股權(quán)時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表減少確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資成本800萬(wàn)元，減少確認(rèn)營(yíng)業(yè)外收入800萬(wàn)元。

例四：條件同例二，加計(jì)考慮控制權(quán)溢價(jià)水平22%。

計(jì)，則計(jì)算應(yīng)計(jì)入商譽(yù)或投資收益的金額：

商譽(yù)或投資收益=30，000-45，000×60%×（1+22%）=-2，940（萬(wàn)元）

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 2，940

貸：投資收益 2，940

相對(duì)于例二而言，由于考慮控制權(quán)溢價(jià)因素對(duì)股權(quán)公允價(jià)值的影響，企業(yè)取得具有控制權(quán)股權(quán)時(shí)，合并報(bào)表減少確認(rèn)商譽(yù)3，000萬(wàn)元，增加確認(rèn)投資收益2，940萬(wàn)元。

（四）結(jié)論

由上述分析可見：由于增加考慮缺乏控制權(quán)折價(jià)因素對(duì)股權(quán)公允價(jià)值的影響，對(duì)于增加持有按權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資可能會(huì)人為造成增加利潤(rùn)確認(rèn)并增加資產(chǎn)確認(rèn)；由于增加考慮控制權(quán)溢價(jià)對(duì)股權(quán)公允價(jià)值的影響，對(duì)于增加因非同一控制下企業(yè)合并而形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資可能會(huì)人為減少利潤(rùn)確認(rèn)并減少資產(chǎn)確認(rèn)。其主要原因是現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則簡(jiǎn)單地認(rèn)為股東部分權(quán)益價(jià)值必然等于股東全部權(quán)益價(jià)值與股權(quán)比例的乘積，沒(méi)有考慮控制權(quán)溢價(jià)和缺乏控制權(quán)折價(jià)因素對(duì)股權(quán)公允價(jià)值的影響。

四、建議

1、應(yīng)修改《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》（財(cái)會(huì)[2006]3號(hào)）等2個(gè)具體準(zhǔn)則涉及長(zhǎng)期股權(quán)投資核算業(yè)務(wù)的規(guī)定，將“可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額”修改為“可辨認(rèn)凈資產(chǎn)持有份額的公允價(jià)值”。

2、企業(yè)價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則已頒布執(zhí)行，因此中介機(jī)構(gòu)在取得長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)不能只對(duì)企業(yè)整體價(jià)值進(jìn)行評(píng)估測(cè)定，還應(yīng)對(duì)投資方取得被投資方的部分股東權(quán)益在考慮控制權(quán)溢價(jià)和缺乏控制權(quán)折價(jià)等因素進(jìn)行評(píng)估測(cè)定。

筆者認(rèn)為如此處理方式，綜合考慮了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和評(píng)估準(zhǔn)則的綜合要求，能更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和資產(chǎn)狀況。

參考文獻(xiàn)：

[1]徐細(xì)雄，羅進(jìn)輝.控股權(quán)私有收益與控制權(quán)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償：來(lái)自中國(guó)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[J].2008《中國(guó)金融評(píng)論》國(guó)際學(xué)術(shù)研討會(huì)論文集，2011，09.

[2]中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估師協(xié)會(huì)制定.企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見（試行）.2004年12月30日.

[3]中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估師協(xié)會(huì)制定.資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——企業(yè)價(jià)值.2011年12月30日.

篇9

資產(chǎn)評(píng)估是根據(jù)特定目的，對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)在某一時(shí)點(diǎn)的價(jià)值進(jìn)行的判定和估算。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心內(nèi)容是資產(chǎn)交易，在資產(chǎn)及產(chǎn)權(quán)交易等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，需要聘請(qǐng)獨(dú)立的第三方對(duì)資產(chǎn)及權(quán)利的價(jià)值發(fā)表專業(yè)化的意見，為資產(chǎn)交易等經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值尺度。因此資產(chǎn)評(píng)估是資產(chǎn)交易的前提和保證，可以為資產(chǎn)交易雙方節(jié)約交易成本，提高資源配置效率。資產(chǎn)評(píng)估中介服務(wù)已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)行股票、企業(yè)收購(gòu)、企業(yè)合資經(jīng)營(yíng)、房地產(chǎn)交易、抵押貸款、債務(wù)重組、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、企業(yè)資產(chǎn)保全會(huì)計(jì)處理等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基礎(chǔ)，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分。中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)在上世紀(jì)90年代初才逐步發(fā)展壯大，最初主要是為國(guó)有經(jīng)濟(jì)服務(wù)，隨后逐步擴(kuò)展到為各種所有制經(jīng)濟(jì)成分服務(wù)。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化以及資本市場(chǎng)在全球范圍內(nèi)的迅速擴(kuò)張，資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的國(guó)際化合作在逐步深入。因此，我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)必須與國(guó)際接軌，才能順應(yīng)發(fā)展的需要。國(guó)際化的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)需要國(guó)際化的資產(chǎn)評(píng)估人才，這對(duì)高校國(guó)際型資產(chǎn)評(píng)估人才的培養(yǎng)提出了新的挑戰(zhàn)。 一資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)的聯(lián)系 目前設(shè)立資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)的高校較少，資產(chǎn)評(píng)估的課程大部分是針對(duì)會(huì)計(jì)學(xué)等專業(yè)開設(shè)的專業(yè)選修課，主要是因?yàn)橘Y產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)聯(lián)系密切。

（一）資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果是會(huì)計(jì)核算重要的依據(jù)

為了克服會(huì)計(jì)制度以歷史成本為原則難以準(zhǔn)確反映某些資產(chǎn)價(jià)值的缺陷，需要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中各類資產(chǎn)和負(fù)債，如資產(chǎn)減值、交易性金融資產(chǎn)等涉及會(huì)計(jì)核算事項(xiàng)的資產(chǎn)，以及非同一控制下的企業(yè)合并中取得的可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債以及或有負(fù)債等進(jìn)行評(píng)估，為會(huì)計(jì)的計(jì)量、核算及披露提供專業(yè)化的意見。再如，企業(yè)資產(chǎn)保全會(huì)計(jì)處理時(shí)，需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，采用“階段歷史成本”作為會(huì)計(jì)基礎(chǔ)，避免在通貨膨脹情況下按歷史成本計(jì)提的折舊總額與更新重置成本需要量之間存在缺口，從而使所提折舊能夠滿足資產(chǎn)保全的需要。企業(yè)固定資產(chǎn)的補(bǔ)償是通過(guò)計(jì)提折舊來(lái)實(shí)現(xiàn)的。

（二）資產(chǎn)評(píng)估需要參考會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料

成本法、收益法、市場(chǎng)法是目前國(guó)際上通用的三大資產(chǎn)評(píng)估方法，三種方法都依賴會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料。首先，成本法需要先計(jì)算被評(píng)估資產(chǎn)的重置成本，再減去各項(xiàng)損耗，確定資產(chǎn)的價(jià)值。在計(jì)算重置成本和各項(xiàng)損耗時(shí)，如復(fù)原重置成本的計(jì)算、成新率的計(jì)算等，需要得到資產(chǎn)的歷史資料，主要是通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表，會(huì)計(jì)登記簿等會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)收集資料。其次，收益法的關(guān)鍵是預(yù)測(cè)資產(chǎn)的預(yù)期收益和資產(chǎn)所有者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，如預(yù)期收益的預(yù)測(cè)，可根據(jù)該資產(chǎn)會(huì)計(jì)記錄中的歷史收益數(shù)據(jù)用時(shí)間序列法進(jìn)行估計(jì)。市場(chǎng)法是通過(guò)在公開市場(chǎng)上尋找與被評(píng)估資產(chǎn)相類似的參照物，調(diào)整差異因素，綜合確定資產(chǎn)的價(jià)值，也需要獲得參照物的歷史會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料。因此，資產(chǎn)評(píng)估學(xué)與會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)聯(lián)系密切。本文圍繞高校會(huì)計(jì)學(xué)本科專業(yè)資產(chǎn)評(píng)估課程的教學(xué)，提出了基于國(guó)際化視野的會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)資．產(chǎn)評(píng)估人才培養(yǎng)的教學(xué)實(shí)踐創(chuàng)新，目的是使學(xué)生具有國(guó)際化的資產(chǎn)評(píng)估思維方式，具備國(guó)際化的知識(shí)結(jié)構(gòu)，熟悉行業(yè)的國(guó)際慣例。

二基于國(guó)際化視野的資產(chǎn)評(píng)估課程教學(xué)創(chuàng)新

（一）開展資產(chǎn)評(píng)估雙語(yǔ)教學(xué)

開展資產(chǎn)評(píng)估雙語(yǔ)教學(xué)，是培養(yǎng)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、國(guó)際化視野和國(guó)際交流能力的資產(chǎn)評(píng)估國(guó)際型人才的現(xiàn)實(shí)需要。自2001年教育部出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)高等學(xué)校本科教學(xué)工作提高教學(xué)質(zhì)量的若干意見》，到現(xiàn)在雙語(yǔ)教學(xué)已在我國(guó)高校推廣了十余年。雙語(yǔ)教學(xué)使學(xué)生具有跨文化的外語(yǔ)溝通能力，培養(yǎng)學(xué)生具有國(guó)際化思維。資產(chǎn)評(píng)估雙語(yǔ)教學(xué)也是培養(yǎng)資產(chǎn)評(píng)估國(guó)際型人才的重要途徑，是培養(yǎng)具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)、合作和溝通能力，學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)理念和方法，理解國(guó)際慣例的切入點(diǎn)。開展資產(chǎn)評(píng)估雙語(yǔ)教學(xué)，主要要做好以下幾方面的工作。

1 加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估雙語(yǔ)教學(xué)師資力量的培養(yǎng)

師資是開展雙語(yǔ)教學(xué)的關(guān)鍵，很大程度上決定了雙語(yǔ)教學(xué)的效果。在開展資產(chǎn)評(píng)估雙語(yǔ)教學(xué)時(shí)，首先要求教師具備扎實(shí)的專業(yè)學(xué)術(shù)水平，其次是要有一定的外語(yǔ)教學(xué)經(jīng)驗(yàn)。因此，應(yīng)該對(duì)承擔(dān)資產(chǎn)評(píng)估雙語(yǔ)教學(xué)的教師進(jìn)行在職培訓(xùn)、出國(guó)進(jìn)修等培訓(xùn)，而且除了語(yǔ)言培訓(xùn)外，更應(yīng)加強(qiáng)教學(xué)方法、教學(xué)理念等多層次多方面的指導(dǎo)和培訓(xùn)，使其真正具備開展雙語(yǔ)教學(xué)的技能。

2選擇合適的雙語(yǔ)教學(xué)教材

教材承載了教學(xué)的內(nèi)容，開展雙語(yǔ)教學(xué)，教材的選擇是關(guān)鍵。原版英文教材雖然可以使學(xué)生與國(guó)外資產(chǎn)評(píng)估課程零距離接觸，但是目前國(guó)內(nèi)原版的資產(chǎn)評(píng)估英文教材很少，可選擇的余地很小，且原版資產(chǎn)評(píng)估英文教材對(duì)會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)初學(xué)資產(chǎn)評(píng)估的本科生而言有一定的難度，針對(duì)性不夠強(qiáng)。在會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)資產(chǎn)評(píng)估學(xué)的授課中，還是應(yīng)該以資產(chǎn)評(píng)估基本方法和資產(chǎn)評(píng)估實(shí)務(wù)為主。再則，原版教材費(fèi)用較高，也給學(xué)生造成了一定的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。因此，教師應(yīng)該在原版教材的基礎(chǔ)上，自編資產(chǎn)評(píng)估雙語(yǔ)教學(xué)的教材，力爭(zhēng)能不脫離原版教材，而且內(nèi)容盡量精煉，能使學(xué)生掌握資產(chǎn)評(píng)估學(xué)的基本原理、基本方法、專業(yè)詞匯。

（二）結(jié)合國(guó)際準(zhǔn)則開展資產(chǎn)評(píng)估教學(xué)

會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)習(xí)資產(chǎn)評(píng)估學(xué)的很大一個(gè)原因是以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)。在培養(yǎng)具有國(guó)際化視野的資產(chǎn)評(píng)估人才時(shí)，要與國(guó)際接軌，結(jié)合國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則展開教學(xué)。

1結(jié)合國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則開展教學(xué)

隨著資產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則委員會(huì)2004年制定了以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估準(zhǔn)則。以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估，是指資產(chǎn)評(píng)估師根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或會(huì)計(jì)核算、披露的要求，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中涉及的資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值進(jìn)行評(píng)定估算，發(fā)表專業(yè)化的評(píng)估意見的行為和過(guò)程。因此，以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估準(zhǔn)則主要就是確定資產(chǎn)的公允價(jià)值?！秶?guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》認(rèn)為，公允價(jià)值是公開市場(chǎng)上擁有充分信息的自愿交易雙方的資產(chǎn)成交價(jià)。通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中反映資產(chǎn)的公允價(jià)值獲得了廣泛的認(rèn)可。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在全球的實(shí)質(zhì)性應(yīng)用，在推廣公允價(jià)值計(jì)量方面發(fā)揮了重要的作用。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定采用公允價(jià)值模式時(shí)可能會(huì)涉及資產(chǎn)評(píng)估，有的具體的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則直接要求由資產(chǎn)評(píng)估師進(jìn)行評(píng)估。因此，在進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估教學(xué)時(shí)，應(yīng)結(jié)合具體的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，圍繞其具體要求進(jìn)行教學(xué)。

2結(jié)合國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則開展教學(xué)

國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則和美國(guó)的評(píng)估準(zhǔn)則近幾年在不斷更新，而我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則相比國(guó)際準(zhǔn)則而言更新相對(duì)滯后。特別是對(duì)于新興的評(píng)估業(yè)務(wù)如會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公允價(jià)值、財(cái)產(chǎn)稅等問(wèn)題，沒(méi)有制定相應(yīng)的準(zhǔn)則來(lái)規(guī)范行業(yè)行為。因此，基于國(guó)際化視野的資產(chǎn)評(píng)估人才培養(yǎng)應(yīng)結(jié)合國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則開展教學(xué)，學(xué)習(xí)和理解最新的國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，在教學(xué)過(guò)程中，將國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則與所教內(nèi)容結(jié)合起來(lái)，對(duì)我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則中沒(méi)有具體規(guī)定的內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)介紹，學(xué)習(xí)國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則的最新概念、方法和技術(shù)。同時(shí)，在學(xué)習(xí)中與我國(guó)的實(shí)際情況相結(jié)合，既了解國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，與國(guó)際接軌，又能根據(jù)中國(guó)特色市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需求加以靈活應(yīng)用。

（三）實(shí)施資產(chǎn)評(píng)估案例教學(xué)

資產(chǎn)評(píng)估是一門實(shí)務(wù)操作性很強(qiáng)的課程。在培養(yǎng)具有國(guó)際化視野的資產(chǎn)評(píng)估人才的教學(xué)實(shí)踐中，應(yīng)科學(xué)合理地組織案例教學(xué)，通過(guò)國(guó)內(nèi)外資產(chǎn)評(píng)估案例的教學(xué)，培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新精神和處理實(shí)際問(wèn)題的能力。案例教學(xué)的設(shè)計(jì)決定了教學(xué)效果的好壞。在設(shè)計(jì)資產(chǎn)評(píng)估教學(xué)案例時(shí)，要與教學(xué)內(nèi)容相結(jié)合，有針對(duì)性地選擇相關(guān)典型案例，國(guó)內(nèi)外案例的比例差不多是1:1。同時(shí)，可以對(duì)同一資產(chǎn)評(píng)估實(shí)務(wù)案例進(jìn)行國(guó)內(nèi)外評(píng)估的差異比較，以更好地理解國(guó)際通用的評(píng)估方法與基于我國(guó)特定市場(chǎng)環(huán)境下國(guó)內(nèi)資產(chǎn)評(píng)估方法的差異。

在具體實(shí)施案例教學(xué)時(shí)，采用小組討論的形式，把班級(jí)的同學(xué)分成4至5人的小組，團(tuán)隊(duì)組建完畢后，由組員輪值組長(zhǎng)，負(fù)責(zé)分工、召集討論等。預(yù)先給每個(gè)小組貧別布置一個(gè)某一類資產(chǎn)的不同評(píng)估案例，給同學(xué)充分的思考時(shí)間，讓大家在課后分組討論，分析評(píng)估的目的、程序、價(jià)值類型等。選擇合適的評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估，培養(yǎng)學(xué)生獨(dú)立思考、解決問(wèn)題的能力。每個(gè)小組制作PPT，在課堂上對(duì)小組討論的結(jié)果進(jìn)行演示，教師進(jìn)行點(diǎn)評(píng)。在討論和小組交流評(píng)估結(jié)果中培養(yǎng)學(xué)習(xí)興趣，加深學(xué)習(xí)印象。

(四)E—learning教學(xué)模式在資產(chǎn)評(píng)估教學(xué)中的應(yīng)用

篇10

2006年財(cái)政部出臺(tái)了1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則，其中變化之一是重新提出使用公允價(jià)值的計(jì)量屬性，新準(zhǔn)則主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)等方面采用了公允價(jià)值。新準(zhǔn)則出臺(tái)后，一度引起理論界的廣泛討論，公允價(jià)值的引入成為新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)。

一、公允價(jià)值的含義

GAAP認(rèn)為，資產(chǎn)的公允價(jià)值是在非清算交易中，自愿交易的雙方購(gòu)買或銷售一項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值；負(fù)債的公允價(jià)值是在非清算交易中，自愿交易的雙方發(fā)生或償付一項(xiàng)債務(wù)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值。IASC認(rèn)為，公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。FASB認(rèn)為，公允價(jià)值是雙方在當(dāng)前的交易中，自愿購(gòu)買（或承擔(dān)）或出售（或清償）一項(xiàng)資產(chǎn)（或負(fù)債）的金額。我國(guó)新準(zhǔn)則認(rèn)為，公允價(jià)值是在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換和債務(wù)清償?shù)慕痤~。

雖然國(guó)內(nèi)外對(duì)公允價(jià)值的描述各不相同，但其實(shí)質(zhì)是相同的，具有以下幾點(diǎn)共同特征：（1）市場(chǎng)主體原則：要求交易雙方屬于非關(guān)聯(lián)方，追求各自的價(jià)值，了解市場(chǎng)實(shí)際或潛在價(jià)值，熟悉市場(chǎng)狀況。

（2）公平交易原則：即交易雙方?jīng)]有給予對(duì)方優(yōu)惠的動(dòng)機(jī)，也不存在利用各種關(guān)系壓低或抬高價(jià)格、侵犯或輸送對(duì)方利益的可能性。

（3）自愿原則：交易雙方都是自愿地進(jìn)行交易，不是由于被迫購(gòu)買或清算銷售。

二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值的必要性

1．為適應(yīng)不斷發(fā)展的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)需要。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，資本市場(chǎng)日益發(fā)展，金融衍生工具等軟資產(chǎn)大量涌現(xiàn)，使公允價(jià)值這一新會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的運(yùn)用成為必然。因?yàn)樵谶@些衍生金融工具中有些金融工具只產(chǎn)生合約的權(quán)利或義務(wù)，而交易和事項(xiàng)尚未發(fā)生。但簽約雙方間的報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)已開始轉(zhuǎn)移，會(huì)計(jì)上要求對(duì)其進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量。但因?yàn)殡p方的權(quán)利、義務(wù)尚未執(zhí)行，業(yè)務(wù)尚未發(fā)生，此時(shí)以歷史成本為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)就不能對(duì)該業(yè)務(wù)進(jìn)行計(jì)量、反映，而采用公允價(jià)值屬性計(jì)量可以解決這個(gè)問(wèn)題，因?yàn)楣蕛r(jià)值是理智雙方在無(wú)干擾情況下，自愿進(jìn)行交換的價(jià)值，其價(jià)值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方同意就會(huì)有一個(gè)價(jià)值。

2．為滿足會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求。會(huì)計(jì)信息要于決策有用，必須具備兩種主要的質(zhì)量，即相關(guān)性和可靠性。相對(duì)于歷史成本，公允價(jià)值更多地反映了市場(chǎng)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)或整體價(jià)值的評(píng)價(jià)，更具有相關(guān)性；企業(yè)在涉及到金融工具等新產(chǎn)品時(shí)，公允價(jià)值能反映市場(chǎng)對(duì)直接或間接地隱含在金融工具中的未來(lái)現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值的估計(jì)，有助于會(huì)計(jì)信息的使用者對(duì)未來(lái)做出合理的預(yù)測(cè)，并有利于驗(yàn)證其以前所作預(yù)測(cè)的合理性，更具有可靠性。公允價(jià)值的本質(zhì)是真實(shí)與公允并存，是市場(chǎng)的無(wú)偏定價(jià)，同一會(huì)計(jì)主體各個(gè)會(huì)計(jì)期間以及不同會(huì)計(jì)主體之間，計(jì)量技術(shù)往往是一致的，這使得會(huì)計(jì)信息的可比性、一致性、及時(shí)性也大大增強(qiáng)。

3．會(huì)計(jì)配比原則的要求。企業(yè)收益的計(jì)算是通過(guò)收入與相應(yīng)的成本、費(fèi)用配比計(jì)算出來(lái)的。一方面，目前的收入與成本、費(fèi)用在計(jì)量的屬性方面不配比，收入是按現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量，成本、費(fèi)用卻是按歷史成本計(jì)價(jià)。而在公允價(jià)值計(jì)量下，收益是現(xiàn)時(shí)收入與按公允價(jià)值計(jì)算的成本費(fèi)用配比的結(jié)果，因而更能體現(xiàn)配比原則。另一方面，公允價(jià)值計(jì)量在計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中公允價(jià)值的同時(shí)，也反映出公允價(jià)值變動(dòng)所造成的利得和損失，體現(xiàn)了企業(yè)的真實(shí)收益。

4．有利于企業(yè)的資本保全。實(shí)物資本維護(hù)理論認(rèn)為，資本是企業(yè)的實(shí)物生產(chǎn)能力或經(jīng)營(yíng)能力或取得這些能力所需的資金或來(lái)源。企業(yè)為了維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)，滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要，必須使生產(chǎn)過(guò)程中耗費(fèi)的能力能夠得到補(bǔ)償，若企業(yè)耗費(fèi)的能力采用歷史成本計(jì)量，其補(bǔ)償只是一個(gè)名義貨幣購(gòu)買力，一旦物價(jià)上漲，相同的金額將購(gòu)不回原來(lái)相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)能力將會(huì)萎縮。若企業(yè)耗費(fèi)的生產(chǎn)能力采用公允價(jià)值計(jì)量，按現(xiàn)行市價(jià)或未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量，代表著實(shí)際貨幣購(gòu)買力，即使是在物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，相同的金額也能購(gòu)回原來(lái)相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，企業(yè)的資本得到保全，企業(yè)的生產(chǎn)將在正常的狀態(tài)下持續(xù)下去。

三、我國(guó)應(yīng)用公允價(jià)值面臨的現(xiàn)時(shí)問(wèn)題與對(duì)策

問(wèn)題一：缺乏成熟有效的市場(chǎng)環(huán)境。

公允價(jià)值的公允要求一個(gè)活躍、流動(dòng)、健全的市場(chǎng)提供公平交易價(jià)格，如果缺乏這樣的市場(chǎng)，就需要通過(guò)評(píng)估或判斷未來(lái)現(xiàn)金流量的折現(xiàn)等方式來(lái)獲取公允價(jià)值，但我國(guó)目前還處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)初級(jí)階段，市場(chǎng)化程度較低，公平的交易環(huán)境尚在建立和完善過(guò)程中。對(duì)于大多數(shù)資產(chǎn)和負(fù)債而言，很難找到可以觀察到的市場(chǎng)價(jià)值。企業(yè)之間交易不規(guī)范，貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和資本市場(chǎng)沒(méi)有完全進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作，金融產(chǎn)品單一，衍生金融工具發(fā)展緩慢，各類要素市場(chǎng)的運(yùn)作還不夠規(guī)范，有待進(jìn)一步完善。

【應(yīng)對(duì)措施】公允價(jià)值是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。在我國(guó)應(yīng)用公允價(jià)值，首先，要積極培養(yǎng)各級(jí)市場(chǎng)，獲得客觀市價(jià)，雖然公允價(jià)值并不等于市場(chǎng)價(jià)格，但市場(chǎng)價(jià)格畢竟是客觀的，可靠程度最高，也是最簡(jiǎn)便的公允價(jià)值的來(lái)源。其次，要加快各種金融價(jià)格市場(chǎng)化進(jìn)程，為金融衍生品公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)施提供條件。

問(wèn)題二：法制環(huán)境不完善。

我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布時(shí)間不長(zhǎng)，相關(guān)配套的操作規(guī)范正在制定之中，尤其是公允價(jià)值內(nèi)部控制規(guī)范沒(méi)有制定，各種法律、法規(guī)對(duì)會(huì)計(jì)舞弊行為沒(méi)有統(tǒng)一定性，因此，公允價(jià)值易為企業(yè)舞弊所利用。近年來(lái)許多公司在資本市場(chǎng)中，利用公允價(jià)值在債務(wù)重組、資產(chǎn)置換、投資等行為中調(diào)節(jié)利潤(rùn)，使中小投資者、債權(quán)人蒙受損失，出現(xiàn)了嚴(yán)重不良經(jīng)濟(jì)后果。

【應(yīng)對(duì)措施】公允價(jià)值的運(yùn)用，將導(dǎo)致上市公司會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告發(fā)生一系列變化，必須做進(jìn)一步完善現(xiàn)行法規(guī)。證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算及會(huì)計(jì)信息的披露應(yīng)盡可能地與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求協(xié)調(diào)一致，稅務(wù)部門則應(yīng)加強(qiáng)與相關(guān)部門的協(xié)調(diào)，盡快明確公允價(jià)值的涉稅事宜。實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與相關(guān)法律法規(guī)的對(duì)接，可以為公允價(jià)值的實(shí)施提供協(xié)調(diào)的法律環(huán)境。鑒于目前會(huì)計(jì)造假的違規(guī)機(jī)會(huì)成本遠(yuǎn)低于其預(yù)期收益，證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)在建立完善的會(huì)計(jì)制度規(guī)范的同時(shí)，借鑒美國(guó)高昂的懲罰性賠償制度來(lái)阻止企業(yè)的違規(guī)違法行為。

問(wèn)題三：中介機(jī)構(gòu)誠(chéng)信度低，評(píng)估經(jīng)驗(yàn)不足。

作為行使中介職能的中介機(jī)構(gòu)尚難以做到真正獨(dú)立、客觀、公正，我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)起步較晚，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)管理不完善，對(duì)一些資產(chǎn)或負(fù)債的評(píng)估有失公允，資產(chǎn)評(píng)估的科學(xué)性有待提升。同時(shí)目前的評(píng)估主要是針對(duì)企業(yè)的有形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中運(yùn)用公允價(jià)值的主要是針對(duì)金融類資產(chǎn)，而對(duì)于這類資產(chǎn)公允價(jià)值的評(píng)估經(jīng)驗(yàn)不足，專業(yè)人才也較少。

【應(yīng)對(duì)措施】借鑒國(guó)際評(píng)估行業(yè)的立法經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，制訂和完善資產(chǎn)評(píng)估領(lǐng)域的法律法規(guī)，規(guī)范市場(chǎng)主體的權(quán)利和義務(wù)，明確法律責(zé)任，保障資產(chǎn)評(píng)估有關(guān)各方的合法權(quán)益。政府也應(yīng)該明確其對(duì)評(píng)估業(yè)的監(jiān)督責(zé)任，尤其是對(duì)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估結(jié)構(gòu)的監(jiān)督責(zé)任，要把好評(píng)估價(jià)值是否合理的最后一道關(guān)，發(fā)揮資產(chǎn)評(píng)估等專業(yè)化中介的作用。

問(wèn)題四：公允價(jià)值的可操作性不強(qiáng)。

公允價(jià)值的運(yùn)用較歷史成本，在技術(shù)和人才等方面提出了更高要求，并增大了企業(yè)的合理成本，公允價(jià)值的計(jì)量與核算變得相對(duì)復(fù)雜，需要較高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人員進(jìn)行會(huì)計(jì)處理才能完成。從我國(guó)現(xiàn)狀看，會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)還參差不齊，目前大多數(shù)從業(yè)人員對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用尚難以適應(yīng)。

【應(yīng)對(duì)措施】加強(qiáng)學(xué)習(xí)。培養(yǎng)出具有公允價(jià)值觀念、懂理論會(huì)操作、職業(yè)道德高尚的會(huì)計(jì)人員是公允價(jià)值得以全面使用的必備條件，也是降低公允價(jià)值計(jì)量成本的需要。

問(wèn)題五：有可能成為利潤(rùn)操縱的新手段。

企業(yè)可能會(huì)利用會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的選擇權(quán)，以新的盈余管理手段來(lái)“制造”賬面利潤(rùn)。由于公允價(jià)值的確認(rèn)仍然是一個(gè)難點(diǎn)，公允價(jià)值的確定，有賴于活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)。最近市場(chǎng)上的交易價(jià)格或預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值，這些都需要有主觀判斷，那么在現(xiàn)階段的實(shí)務(wù)操作中就不能排除被利用作為操縱利潤(rùn)的工具。因此，如何保證公允價(jià)值確定的合理性，避免像以前再次成為隨意操縱業(yè)績(jī)的工具，是擺在面前的一個(gè)十分現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。