導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)公司; 風(fēng)險(xiǎn); 控制

中國的財(cái)務(wù)公司是由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部集資組建的,是中國企業(yè)體制改革和金融體制改革的產(chǎn)物。國家為了增強(qiáng)國有大中型企業(yè)的活力,盤活企業(yè)內(nèi)部資金,增強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)的融資能力,支持企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整,以及探索具有中國特色的產(chǎn)業(yè)資本與金融資本相結(jié)合的道路,于1987年批準(zhǔn)成立了中國第一家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司,即東風(fēng)汽車工業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司。此后,根據(jù)國務(wù)院1991年71號(hào)文件的決定,一些大型企業(yè)集團(tuán)也相繼建立了財(cái)務(wù)公司。

財(cái)務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu),它區(qū)別于一般的商業(yè)銀行,其宗旨和任務(wù)是為本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)籌資和融通資金,促進(jìn)其技術(shù)改造和技術(shù)進(jìn)步,是企業(yè)集團(tuán)的資金管理中心,在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略中起著雙重作用,即對內(nèi)培育和完善企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部“金融市場”,對外起到了企業(yè)集團(tuán)面向社會(huì)的“金融窗口”作用。財(cái)務(wù)公司經(jīng)營的好壞不僅關(guān)系著財(cái)務(wù)公司自身的發(fā)展,同時(shí)還影響企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展。財(cái)務(wù)公司要配合企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營活動(dòng)的開展,合理地配置資金資源,其首要任務(wù)就是要能夠抵御各種風(fēng)險(xiǎn),而抵御風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵就是抓好風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制。

相對于其他非銀行金融機(jī)構(gòu),財(cái)務(wù)公司自創(chuàng)建以來,由于有關(guān)部門在其改革和發(fā)展上一直堅(jiān)持積極引導(dǎo)、穩(wěn)健發(fā)展的方針,因此其總體運(yùn)行質(zhì)量較好,發(fā)展一直比較穩(wěn)健,但也有部分財(cái)務(wù)公司由于在經(jīng)營過程中忽視了風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制,出現(xiàn)了一些風(fēng)險(xiǎn),有些甚至無法持續(xù)經(jīng)營。因此,必須充分重視財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制。

一、結(jié)合財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn),筆者認(rèn)為財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)主要集中在以下幾個(gè)方面

(一)管理體制性風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)公司管理體制性風(fēng)險(xiǎn)是指因財(cái)務(wù)公司與企業(yè)集團(tuán)在體制上的依附關(guān)系,以及集團(tuán)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和經(jīng)營行為對財(cái)務(wù)公司安全運(yùn)行所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)公司的產(chǎn)生根源、定位和特殊的經(jīng)營目標(biāo)使其對企業(yè)集團(tuán)具有較強(qiáng)的依附性,企業(yè)集團(tuán)的市場競爭能力和發(fā)展前景是財(cái)務(wù)公司能否持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的決定性因素。財(cái)務(wù)公司的資本構(gòu)成缺陷,使財(cái)務(wù)公司可能成為企業(yè)集團(tuán)的政策性銀行,而且行政干預(yù)弱化了財(cái)務(wù)公司市場化運(yùn)作的能力。

(二)信用風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)公司的信用風(fēng)險(xiǎn)從狹義上講,是指借款人到期不能或不愿履行還本付息義務(wù)致使財(cái)務(wù)公司遭受損失的可能性。從廣義上說,是指由于各種不確定因素對財(cái)務(wù)公司信用的影響,使財(cái)務(wù)公司經(jīng)營的實(shí)際收益結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生背離,從而導(dǎo)致在經(jīng)營活動(dòng)中遭受損失或獲得額外收益減少的一種可能性。

信用風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營活動(dòng)中客觀存在的一種風(fēng)險(xiǎn),它只能是降低至可承受的水平而無法消除。財(cái)務(wù)公司是通過經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)而獲得收益的企業(yè),風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目的是為了實(shí)現(xiàn)價(jià)值的最大化。因此在考慮風(fēng)險(xiǎn)大小的同時(shí),需要兼顧效益指標(biāo),以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與效益的最佳配合。

(三)市場風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)公司的市場風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。匯率、利率的變動(dòng)導(dǎo)致資金市場價(jià)格的變動(dòng),財(cái)務(wù)公司表內(nèi)、表外資產(chǎn)會(huì)面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)。隨著利率和匯率管制的逐漸解除,金融機(jī)構(gòu)將逐步有商品定價(jià)權(quán),這就要求財(cái)務(wù)公司能靈活掌握資金價(jià)格,及時(shí)了解市場價(jià)格需求,確定合理的定價(jià)原則,科學(xué)配比資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),準(zhǔn)確運(yùn)用利率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具。當(dāng)前,財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營模式仍以粗放型為主要特點(diǎn),注重集團(tuán)市場占有率的擴(kuò)張,對資金價(jià)格的分析和確定,以及市場風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避方法缺乏系統(tǒng)考慮和設(shè)計(jì)。另一方面,財(cái)務(wù)公司的技術(shù)投入和產(chǎn)品開發(fā)不可能取得與商業(yè)銀行一樣的規(guī)模效應(yīng),部分業(yè)務(wù)的開展還不得不依靠商業(yè)銀行的商譽(yù)和技術(shù)力量。因此,定價(jià)自主性較差,同樣的金融產(chǎn)品可能成本較高,單位產(chǎn)品的成本控制難度加大,對市場的應(yīng)變能力較差。

(四)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)公司的資金來源主要是集團(tuán)單位存款,具有明顯的短期性,而資金運(yùn)用卻以中長期貸款為主,資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)的不配比,使流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生成為可能。由于財(cái)務(wù)公司負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整能力較差,穩(wěn)健經(jīng)營型的財(cái)務(wù)公司通常采用調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高資金備付率等方式以規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),但也有部分財(cái)務(wù)公司未意識(shí)此風(fēng)險(xiǎn)的危害性,采取較為極端的做法,如利用循環(huán)拆借資金等方式實(shí)現(xiàn)“借短放長”的目的。

反映財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性的綜合性監(jiān)測指標(biāo)是資本充足率。目前,全國財(cái)務(wù)公司平均資本充足率約為20%,高于商業(yè)銀行平均水平和中國人民銀行監(jiān)管要求,但問題在于財(cái)務(wù)公司資本金結(jié)構(gòu)不合理,資本金補(bǔ)充缺乏持續(xù)性。主要表現(xiàn):一是次級(jí)資本的相對量較少,貸款呆賬和壞賬準(zhǔn)備金用于沖銷壞賬,無法當(dāng)作資本運(yùn)用。二是資本金主要來源于集團(tuán),由于受集團(tuán)財(cái)力限制,不能隨資產(chǎn)規(guī)模的增長而連續(xù)進(jìn)行投資。

(五)操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)或稱內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn),是指財(cái)務(wù)公司在運(yùn)作過程中因機(jī)構(gòu)組織分工、規(guī)章制度或操作規(guī)程不嚴(yán)或操作方式落后等內(nèi)部原因而發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)給操作風(fēng)險(xiǎn)所下的定義是“由于不健全或失效的內(nèi)部控制過程、人員和系統(tǒng)或是外部事件而導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)。”操作風(fēng)險(xiǎn)主要源于內(nèi)部控制及公司治理機(jī)制的失效。這種失效狀態(tài)可能因?yàn)槭д`、欺詐、未能及時(shí)作出反應(yīng)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司損失,或使財(cái)務(wù)公司的利益在其他方面受到損失,如財(cái)務(wù)公司結(jié)算人員、信貸人員、其他工作人員越權(quán)從事或從事職業(yè)道德不允許的或風(fēng)險(xiǎn)過高的業(yè)務(wù)。操作風(fēng)險(xiǎn)還包括信息技術(shù)系統(tǒng)的重大失效或諸如火災(zāi)和其他災(zāi)難等事件。

隨著金融技術(shù)的日趨復(fù)雜化,金融服務(wù)業(yè)的全球化,財(cái)務(wù)公司的活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)特征變得更加復(fù)雜多變。財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營中面臨的風(fēng)險(xiǎn)多多。如何將風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)較低的水平已經(jīng)成為財(cái)務(wù)公司發(fā)展壯大自己的迫切要求。實(shí)踐證明:風(fēng)險(xiǎn)控制和財(cái)務(wù)公司自身發(fā)展密不可分。控制風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)正是為了財(cái)務(wù)公司自身更好的發(fā)展。只有一個(gè)穩(wěn)健合規(guī)經(jīng)營、資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良的財(cái)務(wù)公司才能真正留住并不斷吸引有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)客戶群,才能更好地為集團(tuán)提供各種金融服務(wù),才有持久發(fā)展的生命力。

二、要有效地防范和控制財(cái)務(wù)公司存在的風(fēng)險(xiǎn),建議從以下幾個(gè)方面著手

(一)實(shí)行股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化,健全法人治理結(jié)構(gòu)

目前,財(cái)務(wù)公司一般是由企業(yè)集團(tuán)各成員單位共同投資組建的。這種資本構(gòu)成的單一性,使財(cái)務(wù)公司產(chǎn)生之初就模糊了其獨(dú)立的法人地位,難以按照市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律進(jìn)行運(yùn)作,財(cái)務(wù)公司實(shí)際上演變成了企業(yè)集團(tuán)的政策性銀行,從而在根本上阻礙了財(cái)務(wù)公司的發(fā)展。允許企業(yè)集團(tuán)外部資金投資參股,股權(quán)結(jié)構(gòu)由企業(yè)集團(tuán)絕對控股轉(zhuǎn)變?yōu)橄鄬毓?其意義不僅在于財(cái)務(wù)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的改變,更在于它深刻地影響了財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營方式和理念。外部股權(quán)為了維護(hù)自己的股東權(quán)益,必然會(huì)對企業(yè)集團(tuán)的各種行政干預(yù)產(chǎn)生某種制約作用,財(cái)務(wù)公司的獨(dú)立法人地位無形中得到了加強(qiáng),也使財(cái)務(wù)公司獲得了較大的經(jīng)營自,逐步培育了適應(yīng)市場、面向市場經(jīng)營的能力和應(yīng)變能力。

同時(shí)財(cái)務(wù)公司應(yīng)建立責(zé)權(quán)統(tǒng)一、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、有效制衡的法人治理結(jié)構(gòu),明確董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、總經(jīng)理三者職責(zé),實(shí)行所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離。董事會(huì)作為最高決策機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)明確經(jīng)營管理層的責(zé)、權(quán)、利,并應(yīng)認(rèn)真分析財(cái)務(wù)公司經(jīng)營環(huán)境,制定財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理政策。經(jīng)營管理層應(yīng)按商業(yè)化、市場化原則經(jīng)營,對董事會(huì)負(fù)責(zé),并按財(cái)務(wù)公司的實(shí)際情況建立與人行監(jiān)管相適應(yīng)的一套行之有效的內(nèi)控機(jī)制,負(fù)責(zé)控制財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn),并確保各業(yè)務(wù)部門嚴(yán)格執(zhí)行識(shí)別、度量、監(jiān)控與其業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)事會(huì)應(yīng)按董事會(huì)對經(jīng)營管理層的授權(quán)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督。

(二)完善內(nèi)部控制機(jī)制,健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系

完善的內(nèi)部控制機(jī)制是財(cái)務(wù)公司進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理、提升管理水平和核心競爭力、增強(qiáng)盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的重要內(nèi)部制度保障,是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線,又是衡量金融業(yè)經(jīng)營管理水平高低的重要標(biāo)志。它以運(yùn)作合法、有效和信息暢通為目標(biāo),涵蓋管理和控制文化、風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別和評(píng)估等多方面的內(nèi)容。

健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系既是完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程的載體,又是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理控制的保障。我國財(cái)務(wù)公司大多數(shù)已設(shè)立了兼職或?qū)Ｂ毜娘L(fēng)險(xiǎn)管理部門,承擔(dān)有效管理各個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé),為了保證風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性,充分保障風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性、權(quán)威性,財(cái)務(wù)公司應(yīng)以直接對董事會(huì)負(fù)責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心,建立風(fēng)險(xiǎn)管理部門協(xié)調(diào)組織、業(yè)務(wù)部門貫徹實(shí)施、內(nèi)審部門監(jiān)督檢查的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系,依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則的要求,將風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋于各項(xiàng)業(yè)務(wù),充分發(fā)揮其風(fēng)險(xiǎn)管理職能,推進(jìn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)順利開展。

(三)提高金融資產(chǎn)質(zhì)量,加強(qiáng)員工素質(zhì)培養(yǎng)

金融資產(chǎn)質(zhì)量是財(cái)務(wù)公司的生命線,控制風(fēng)險(xiǎn)是確保穩(wěn)健發(fā)展的前提。當(dāng)前一些財(cái)務(wù)公司受企業(yè)集團(tuán)行政干預(yù)影響較大,不良貸款日益增多,資產(chǎn)流動(dòng)性較差,極大地制約了財(cái)務(wù)公司的競爭和創(chuàng)利能力。隨著金融開放程度的加深,財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營將受到更多的國際、國內(nèi)的不確定因素的影響,將會(huì)承受更大更多的風(fēng)險(xiǎn)。因此,需要采取積極有力的措施,減少企業(yè)集團(tuán)對財(cái)務(wù)公司經(jīng)營行為的行政干預(yù),加強(qiáng)對不良資產(chǎn)的清收和處置,降低不良資產(chǎn)的比重,完善防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的手段,從而確保金融資產(chǎn)質(zhì)量,輕裝前進(jìn),增加參與競爭的實(shí)力和資本。

員工是財(cái)務(wù)公司的無形資產(chǎn),是最基本的生產(chǎn)力,所有內(nèi)控制度是針對人設(shè)立實(shí)施的,每位員工既是控制的主體又是控制的客體。首先,財(cái)務(wù)公司應(yīng)將培養(yǎng)員工具備高尚的思想品德,良好的職業(yè)道德和對企業(yè)的高度忠誠作為首要任務(wù)。其次,財(cái)務(wù)公司應(yīng)實(shí)行提高和引進(jìn)并舉的人才策略,大膽引進(jìn)和聘用金融、證券和法律等專業(yè)管理人才,增強(qiáng)經(jīng)營決策的專業(yè)化和理性化,降低決策失誤。再次,有針對性地對職工實(shí)施再教育和培訓(xùn),提高員工素質(zhì)及金融風(fēng)險(xiǎn)防范能力。最后,努力營造精誠團(tuán)結(jié)的企業(yè)文化,建立激勵(lì)機(jī)制,提高員工對公司的滿意度。

(四)明確財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營目標(biāo)

長期以來,在財(cái)務(wù)公司的發(fā)展目標(biāo)中,多數(shù)財(cái)務(wù)公司將支持企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展作為財(cái)務(wù)公司的微觀經(jīng)營目標(biāo),認(rèn)為財(cái)務(wù)公司在追求利潤的同時(shí),更應(yīng)強(qiáng)調(diào)其對企業(yè)集團(tuán)的支持功能。然而,在實(shí)踐中,“支持企業(yè)發(fā)展”往往是作為財(cái)務(wù)公司盈利目標(biāo)的對立面出現(xiàn),成為當(dāng)無法用市場化的原則,對某些高風(fēng)險(xiǎn)且收益較少,甚至直接會(huì)給財(cái)務(wù)公司的直接利益造成損失的項(xiàng)目提供“支持”行為時(shí)的一種理由,也成為企業(yè)集團(tuán)對財(cái)務(wù)公司行政性干預(yù)的借口。

按照經(jīng)濟(jì)學(xué)原理,在市場經(jīng)濟(jì)條件下,任何獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體都應(yīng)將利潤最大化作為其經(jīng)營目標(biāo),否則就無法生存。財(cái)務(wù)公司作為獨(dú)立的法人企業(yè),也不例外。這里應(yīng)指出,將利潤最大化作為財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營目標(biāo),并不排斥財(cái)務(wù)公司對原有的企業(yè)集團(tuán)成員單位的支持功能,只是這種“支持”的出發(fā)點(diǎn)與落腳點(diǎn)都應(yīng)該在財(cái)務(wù)公司,是遵循市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的支持。將利潤最大化作為財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營目標(biāo),可以使財(cái)務(wù)公司少受不必要的行政干預(yù),集中精力以財(cái)務(wù)公司自身經(jīng)濟(jì)利益為核心開展業(yè)務(wù)。只有財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)利潤最大化,才能有效增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

總之,在我國金融市場不斷開放、國際化進(jìn)程不斷加快的情況下,只有不斷加強(qiáng)防范和控制財(cái)務(wù)公司的各種風(fēng)險(xiǎn),才能為財(cái)務(wù)公司提供更大的生存和發(fā)展空間,才能使財(cái)務(wù)公司沿著健康、穩(wěn)定的軌道發(fā)展,成為中國金融領(lǐng)域獨(dú)具特色的一員。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 國資委.中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引[S].2006.

篇2

隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展，及進(jìn)一步深化經(jīng)濟(jì)體制改革，對上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提出了新要求。一方面，國家關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)政策制定和經(jīng)濟(jì)增長，需要企業(yè)建立科學(xué)合理化的企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理優(yōu)化辦法;另一方面，2013 年，我國投資類人群數(shù)量呈現(xiàn)大幅度增長趨勢，作為投資者，更加需要依據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)穩(wěn)健化管理和信息公布，進(jìn)行自身投資策略選擇。可見，上市公司內(nèi)部優(yōu)化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，已關(guān)系到我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活宏觀和微觀兩個(gè)方面。上市公司財(cái)務(wù)管理容易受到來自多方面不確定因素的影響，且財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)始終貫穿企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的任一環(huán)節(jié)。不斷優(yōu)化上市公司企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理機(jī)制，為企業(yè)發(fā)展提供真實(shí)可靠的信息數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)高效率盈利，確保企業(yè)和投資者的資產(chǎn)成本利益，構(gòu)建上市公司科學(xué)發(fā)展觀下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制策略，已成為學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn)問題。陳雪淺指出，2008 年由美國引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)，加大我國上市公司融資、投資和匯率等金融不穩(wěn)定因素發(fā)生概率值，這種金融不穩(wěn)定將會(huì)直接增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展，造成巨大不利影響。王團(tuán)現(xiàn)指出，企業(yè)有序穩(wěn)定的內(nèi)部控制是財(cái)務(wù)管理重要基礎(chǔ)性保障措施，企業(yè)的優(yōu)化內(nèi)部管理機(jī)制，可以對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提供完善指導(dǎo)和管理，從而實(shí)現(xiàn)管理和控制有機(jī)結(jié)合。上市公司內(nèi)部優(yōu)化管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)融合，將會(huì)構(gòu)建出企業(yè)發(fā)展可持續(xù)平臺(tái)和體系結(jié)構(gòu)性完善，從而有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率值。袁曉波選用回歸模型上市公司中的ST為研究對象，選擇公司連續(xù)5 年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)，分析結(jié)構(gòu)表明公司的盈利利潤額度和公司股東持股比例，直接影響上司公司的ST 概率值。上述研究成果，對進(jìn)一步分析上市公司企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和控制策略，具有一定的指導(dǎo)性意義，但也有需要進(jìn)一步分析的內(nèi)容和問題，即在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的預(yù)測性方面，應(yīng)更加強(qiáng)調(diào)定性指標(biāo)和非個(gè)人主觀影響。經(jīng)濟(jì)和金融全球化趨勢不斷加深，我國上市公司企業(yè)發(fā)展外部生存和競爭環(huán)境，更加復(fù)雜化和激烈化，企業(yè)必須要強(qiáng)調(diào)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平值，制定更加合理的內(nèi)部優(yōu)化控制機(jī)制，確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。本文運(yùn)用模糊分層方法，結(jié)合企業(yè)的內(nèi)部管理機(jī)制，以C 上市公司為例，進(jìn)行上市公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和控制策略研究。

二、基于模糊分層方法的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

經(jīng)濟(jì)全球一體化趨勢不斷加深的主要表現(xiàn)形式就是企業(yè)競爭外部環(huán)境激烈程度值增加，上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)直接影響企業(yè)生存現(xiàn)狀和發(fā)展概率，企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)管理同時(shí)涉及到企業(yè)發(fā)展各個(gè)環(huán)境和步驟，兩者之間產(chǎn)生更為緊密協(xié)同發(fā)展的關(guān)系。可見，只有構(gòu)建出科學(xué)合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制，評(píng)價(jià)上市公司企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素指標(biāo)值，才能更好地進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)判斷，并及時(shí)進(jìn)行上市公司財(cái)務(wù)管理預(yù)防和控制。影響上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)因素較多，這些因素將會(huì)直接通過企業(yè)的財(cái)務(wù)變量進(jìn)行體現(xiàn)，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必然引起財(cái)務(wù)指標(biāo)上異動(dòng)，如企業(yè)資產(chǎn)負(fù)責(zé)率可以表示為企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。通過文獻(xiàn)查詢分析，現(xiàn)將影響上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)分為傳統(tǒng)和新增兩項(xiàng)。

1.模型構(gòu)建

模糊分層方法是將復(fù)雜化多指標(biāo)問題轉(zhuǎn)化為單一化問題，以多專家打分為權(quán)重標(biāo)準(zhǔn)，完成復(fù)雜問題的分層逐步分解，最后加權(quán)計(jì)算出各個(gè)指標(biāo)對于某一事件影響狀況。模糊分層法判斷的相關(guān)步驟如下，一是依據(jù)所要評(píng)價(jià)的問題，構(gòu)建出統(tǒng)一化獨(dú)立分層體系結(jié)構(gòu)模型;二是選擇行業(yè)內(nèi)多名專家，進(jìn)行指標(biāo)評(píng)價(jià)打分，建立模糊判定模型;三是計(jì)算出局部分層模糊權(quán)重向量矩陣，循環(huán)該方法，從底層指標(biāo)逐層分解向上結(jié)算，計(jì)算出綜合性權(quán)重向量矩陣;四是通過標(biāo)準(zhǔn)化處理公司所包括的財(cái)務(wù)指標(biāo)值，乘以模糊分層的權(quán)重指標(biāo)值，即可獲得對應(yīng)的上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)值。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)計(jì)算

本文以C 上市公司為研究對象，進(jìn)行模糊分層方法財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)性研究。C 公司依據(jù)國家相關(guān)政策，通過募集方式建立交通運(yùn)輸設(shè)備公司，控股股東為某汽車企業(yè)，占總股本的65%，公司現(xiàn)有上海、湖北和廣東三個(gè)研發(fā)基礎(chǔ)，45 家全資或控股子公司。通過該公司公布的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，獲取表1 中各項(xiàng)指標(biāo)的實(shí)際值。本文對于C 公司進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)共分為三個(gè)層次，即目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和方法層。目標(biāo)層即主要目標(biāo)是通過下兩次數(shù)值計(jì)算出公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度;準(zhǔn)則層即對上市公司進(jìn)行的傳統(tǒng)和新增指標(biāo)兩項(xiàng);方法層即是對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響的具體指標(biāo)值。一是選用群組決策，進(jìn)行上述財(cái)務(wù)公司指標(biāo)的權(quán)重性和各層的權(quán)重值評(píng)價(jià)，即對指標(biāo)變量和層次進(jìn)行比例化處理，獲得相應(yīng)的、各層模糊判斷矩陣，并按照模型構(gòu)建步驟進(jìn)行權(quán)重值計(jì)算，結(jié)果如表1 所示;二是依據(jù)C 公司所公布的表1 中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，處理算法如公式(1)所示，將實(shí)際值轉(zhuǎn)換為的范圍值50～100;三是計(jì)算出C 上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)值，計(jì)算結(jié)果數(shù)值為2011 年64.40、2012 年63.89、2013年65.79。通過百分比值劃分，上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況存在一定的風(fēng)險(xiǎn)問題，需要進(jìn)行必要的分析和防范。YJ=50+ XJ-XminXmax-Xmin 50 (1)

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)分析

由上市公司企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的模糊分層權(quán)重指標(biāo)計(jì)算可知，股權(quán)結(jié)構(gòu)、盈利能力及對于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制權(quán)重值較大，C 上市公司連續(xù)三年的股權(quán)結(jié)構(gòu)得分較低，說明企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，增加了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率值。分析可知主要原因在于高管持股比例較低，得分的緩慢增長也說明股權(quán)結(jié)構(gòu)變化幅度較慢和成果不明顯。由上市公司盈利能力可知，2011年，公司盈利規(guī)模性收入較高，但接下來兩年出現(xiàn)明顯下滑拐點(diǎn)趨勢直接表明公司的業(yè)務(wù)增長和盈利實(shí)力不足，需要獲得公司組織管理者高度重視，并選擇合適的企業(yè)內(nèi)部管理措施。綜上所示，通過構(gòu)建基于模糊分層方法的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，可以有效獲取企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)管理影響因素對于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響程度。

三、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略

依據(jù)模糊分層方法的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究，可知財(cái)務(wù)各項(xiàng)因素指標(biāo)對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有差異性影響效應(yīng)，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生存在于企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)，如何有效預(yù)防和降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率值，是上市公司內(nèi)部優(yōu)化財(cái)務(wù)管理的長期堅(jiān)持的工作，應(yīng)從以下三個(gè)方面進(jìn)行上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略建設(shè)。

1.科學(xué)合理構(gòu)建股權(quán)框架

通過模糊分層方法的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)價(jià)機(jī)制可知，股權(quán)結(jié)構(gòu)框架不合理將對公司財(cái)務(wù)狀況起到嚴(yán)重影響。通常情況下，上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)直接影響公司的實(shí)際控制權(quán)配置，也是公司內(nèi)部優(yōu)化管理的核心內(nèi)容，可見科學(xué)合理構(gòu)建上市公司股權(quán)框架，是降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要策略和手段。一是合理設(shè)置高管股權(quán)指標(biāo)，上市公司管理屬于產(chǎn)權(quán)和執(zhí)行權(quán)的分離式管理，假設(shè)企業(yè)高管配置較少股權(quán)，將會(huì)增長企業(yè)的執(zhí)行管理成本，公司管理層將不會(huì)為公司長期可持續(xù)發(fā)展，提供盡心盡力核心競爭力提升，而是轉(zhuǎn)而為自身短期利益最大化的企業(yè)經(jīng)營運(yùn)行模式。合理配置高管股權(quán)指標(biāo)也就是對于上市公司管理層實(shí)施必要股權(quán)激勵(lì)，將自身利益價(jià)值增值與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展建立協(xié)同關(guān)系，形成一種博弈多贏關(guān)系，同時(shí)加大董事會(huì)成員的持股性比例，更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展監(jiān)督和管理權(quán)，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理層經(jīng)營性行為嚴(yán)重偏離公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，將會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率值時(shí)，起到及時(shí)糾正性作用。二是上市企業(yè)大股東合理化持股，如所選C 上市公司的控股股東持股比例為54%，這種持股比例在上市公司企業(yè)很多，其他大股東持股比例不足10%，這也就直接說明公司的其他股東對于公司發(fā)展，不能起到均衡式控制作用，并且實(shí)際控股股東公司管理權(quán)行為不會(huì)受到某些限制。而構(gòu)建上市企業(yè)大股東合理化持股，將會(huì)有效的抑制和監(jiān)督，大股東對小股民利益蝕，對公司戰(zhàn)略性決策需要各個(gè)股東之間，達(dá)成協(xié)同性平衡建議，能夠?qū)崿F(xiàn)一種大股東之間的利益博弈均衡。這里也就產(chǎn)生一個(gè)問題，假設(shè)大股東數(shù)量較多，將會(huì)產(chǎn)生利益持續(xù)性討論，對于公司發(fā)展將會(huì)不利，因此上市公司大股東數(shù)量應(yīng)控制在3~5 個(gè)為準(zhǔn)，將會(huì)更加有利益上市公司企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和投資決策不確定因素，減少企業(yè)經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)，提高上市公司企業(yè)核心競爭力，保護(hù)中小股民投資權(quán)益。

篇3

關(guān)鍵詞:子公司;財(cái)務(wù)管理;風(fēng)險(xiǎn)控制;措施

上海東方通泰軟件科技有限公司作為北京東方通科技股份有限公司的一個(gè)全資子公司,其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極有可能導(dǎo)致北京總公司陷入財(cái)務(wù)破產(chǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)的困境中。當(dāng)前市場和外部環(huán)境在不斷地變化,給實(shí)現(xiàn)子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制增加了難度。北京東方通科技股份有限公司要想在當(dāng)前的市場競爭中立于不敗之地,就必須加強(qiáng)對上海全資子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制,更好地促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

一、風(fēng)險(xiǎn)控制的含義及方法

1.風(fēng)險(xiǎn)控制的含義由于當(dāng)前市場的不斷變化,導(dǎo)致一些潛在風(fēng)險(xiǎn)的存在,往往這些風(fēng)險(xiǎn)是不因人的主觀意志而改變的。對這些難以控制的潛在風(fēng)險(xiǎn),就需要采取一些相應(yīng)的措施和方法,應(yīng)對可能發(fā)生的這一風(fēng)險(xiǎn)或者減小這一風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。風(fēng)險(xiǎn)始終伴隨在企業(yè)發(fā)展的整個(gè)過程中,風(fēng)險(xiǎn)一旦出現(xiàn),就會(huì)對企業(yè)的發(fā)展造成極大的影響,從而對企業(yè)的收益造成不同程度的損失。所以,必須加強(qiáng)對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制[1]。風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容主要由風(fēng)險(xiǎn)決策、項(xiàng)目的可行性風(fēng)險(xiǎn)研究、項(xiàng)目的投資成本風(fēng)險(xiǎn)研究、項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)研究、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的補(bǔ)救方法和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度等內(nèi)容組成。2.風(fēng)險(xiǎn)控制的方法企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的方法主要包括對風(fēng)險(xiǎn)的回避、對投資損失的控制、對投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移和對投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保留[2]。對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行回避的控制方法是企業(yè)在進(jìn)行投資的過程中,對可能存在風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目進(jìn)行自動(dòng)放棄以避免可能產(chǎn)生的損失,但往往企業(yè)的投資者在選擇放棄的同時(shí),也有可能失去一定的收益。損失控制是指采取相應(yīng)的措施或者制定可行性的計(jì)劃來減少所投項(xiàng)目的損失,而不是放棄這一風(fēng)險(xiǎn)投資?？刂茡p失包括對投資前、投資中和投資后三個(gè)控制階段,投資前期的控制能夠減少企業(yè)投資損失的概率,投資中和投資后期的損失控制能夠大大降低實(shí)際投入的損失。對投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移是指通過讓渡人或契約的方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān),這一轉(zhuǎn)移方法能夠?qū)⑵髽I(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大大降低,主要通過合同轉(zhuǎn)移和保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式來實(shí)現(xiàn)。將投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保留的控制方法是指經(jīng)濟(jì)主體利用可以進(jìn)行支付的任何資金進(jìn)行自我保險(xiǎn)和無計(jì)劃的自留,但這一風(fēng)險(xiǎn)控制方法往往由于實(shí)際損失超過預(yù)計(jì)損失,經(jīng)常造成資金周轉(zhuǎn)困難的現(xiàn)象。

二、子公司在財(cái)務(wù)管理中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的措施

1.建立科學(xué)完整的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)

要對上海東方通泰軟件科技有限公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制,首先要在公司內(nèi)部建立起完整的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu),對子公司內(nèi)部的環(huán)境進(jìn)行有效的控制。會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的建立,需要將子公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)、公司規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營策略等結(jié)合起來,同時(shí)還要將北京東方通科技股份有限公司的管理理念和經(jīng)營方式以及市場變化等結(jié)合起來,進(jìn)行公司內(nèi)部會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)立。會(huì)計(jì)工作人員必須具有良好的專業(yè)水平,嚴(yán)格按照《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范》進(jìn)行工作,全面展開風(fēng)險(xiǎn)控制工作。同時(shí),將會(huì)計(jì)工作的最終目標(biāo)作為子公司制定各項(xiàng)任務(wù)、制度以及工作程序的理論基礎(chǔ),與北京東方通科技股份有限公司的經(jīng)營策略和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)保持一致,對子公司內(nèi)的各個(gè)崗位進(jìn)行嚴(yán)格的界定與控制,保證公司內(nèi)財(cái)產(chǎn)安全控制的完整性,對資金和資產(chǎn)進(jìn)行定期的檢查,保證公司財(cái)務(wù)的安全性。

2.建立和完善子公司的內(nèi)部控制制度

除了要在上海東方通泰軟件科技有限公司內(nèi)部建立完整的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu),還要不斷建立完整的內(nèi)部控制制度,對子公司內(nèi)部的經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營戰(zhàn)略進(jìn)行有效的控制與實(shí)施。內(nèi)部控制制度能夠有效保證子公司的工作人員,按照其要求嚴(yán)格完成自己的工作職責(zé)和相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù),避免由于公司前景和環(huán)境的不穩(wěn)定性所帶來的問題。內(nèi)部控制制度對會(huì)計(jì)的控制,要嚴(yán)格按照《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范—基礎(chǔ)規(guī)范》進(jìn)行工作,在對子公司的貨幣資金控制方面要嚴(yán)格按照這一規(guī)范對采購和付款以及收款、存貨進(jìn)行嚴(yán)格的控制;對子公司的工程項(xiàng)目,不僅要對對外投資的資金總額進(jìn)行控制,還要對擔(dān)保工作進(jìn)行控制,需要北京東方通科技股份有限公司進(jìn)行控制后實(shí)施[3]。同時(shí),子公司的財(cái)務(wù)部門也要嚴(yán)格按照《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范—基礎(chǔ)規(guī)范》,對北京總公司的財(cái)務(wù)管理理念和財(cái)務(wù)管理方式進(jìn)行總結(jié),并建立一套適合于子公司的內(nèi)部控制制度,對公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制起到積極作用。

3.加強(qiáng)對子公司財(cái)務(wù)人員專業(yè)知識(shí)的培養(yǎng)

上海東方通泰軟件科技有限公司的會(huì)計(jì)從業(yè)人員對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制起著決定性的作用,因此必須要不斷提高子公司工作人員的會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí),對子公司的會(huì)計(jì)工作進(jìn)行準(zhǔn)確的把握和整理分析。在沒有得到收益的情況下,不能違規(guī)地對會(huì)計(jì)事務(wù)進(jìn)行管理,更不能為子公司做假賬,要嚴(yán)格遵循會(huì)計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)道德,杜絕違法事件的產(chǎn)生,不斷提高子公司會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素養(yǎng),加強(qiáng)對會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的處理能力。由于上海東方通泰軟件科技有限公司與北京總公司的規(guī)模相比,相對較小,所以子公司的財(cái)務(wù)工作人員也相對比較少。因此,在對子公司進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的過程中要進(jìn)行合理的分工與管理,進(jìn)行相互制約與相互管理。

4.加強(qiáng)對子公司的財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)建設(shè)

上海東方通泰軟件科技有限公司的管理層次與北京總公司相比往往比較少,也使子公司的財(cái)務(wù)機(jī)制相對比較靈活,子公司的管理人員往往能夠在第一時(shí)間內(nèi)獲得財(cái)務(wù)信息。正是基于此,財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)并不嚴(yán)謹(jǐn),為了提高對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的管理,就必須不斷完善財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng),將財(cái)務(wù)流程規(guī)范化和制度化。比如,在對公司的收款和付款流程進(jìn)行核算的過程中,會(huì)

計(jì)工作人員首先需要對收款和付款的會(huì)計(jì)憑證進(jìn)行出納,再將支票的引鑒進(jìn)行分類管理。同時(shí),只有將財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)強(qiáng)化到子公司的實(shí)物管理中,才能更好地將這一制度落到實(shí)處,也要按照相關(guān)的程序文件進(jìn)行落實(shí),并對制度的落實(shí)情況進(jìn)行監(jiān)督與檢查。 5.制定科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)控制體系

上海東方通泰軟件科技有限公司與北京總公司相比,總公司所形成的風(fēng)險(xiǎn)控制體系的級(jí)別和層次相對較高,員工之間的分工也比較細(xì)。子公司如果照搬北京總公司的那一套風(fēng)險(xiǎn)控制體系,會(huì)在很多方面受到不同程度的限制,導(dǎo)致子公司很難達(dá)到這一套風(fēng)險(xiǎn)控制體系的實(shí)際效果。因此,子公司在制定風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的過程中,可以借鑒北京總公司風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn),并結(jié)合子公司的實(shí)際發(fā)展情況,制定一套適合自己的風(fēng)險(xiǎn)控制體系[4]。由于子公司本身的財(cái)務(wù)管理水平相對比較低,對財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)的制定往往不切實(shí)際。針對子公司的這一現(xiàn)狀,必須要與總公司的財(cái)務(wù)預(yù)算進(jìn)行對接與交流,加強(qiáng)企業(yè)之間的管理。

篇4

    關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)控制;內(nèi)部控制

    一、風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)介紹

    (一)風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義

    1、風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及特征

    企業(yè)經(jīng)營總是有風(fēng)險(xiǎn)的,現(xiàn)代企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下組織生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)要承受各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。一般說來,風(fēng)險(xiǎn)是指一定條件下和一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動(dòng)程度。

    風(fēng)險(xiǎn)的特征包括風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性、風(fēng)險(xiǎn)存在的普遍性、具體風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的偶然性、大量風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的必然性。

    第一,風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性指自從人類誕生以來,風(fēng)險(xiǎn)就伴隨著人類的一切活動(dòng),但又是獨(dú)立于人類的意識(shí)之外的客觀存在,不以人的意志而轉(zhuǎn)移。人們在風(fēng)險(xiǎn)面前,只可能在一定程度上改變風(fēng)險(xiǎn)的存在和發(fā)生的條件,降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和損失程度,而不能根治、消除風(fēng)險(xiǎn)。

    第二,風(fēng)險(xiǎn)存在的普遍性指風(fēng)險(xiǎn)無時(shí)不在,無處不有。

    第三,風(fēng)險(xiǎn)作為一種現(xiàn)象,其存在是客觀的、確定的,然而具體到某一事件,風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生以及程度強(qiáng)弱又是不確定的。這是由于任何風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生都是各種因素綜合作用的結(jié)果,而每一因素的作用時(shí)間、方向、強(qiáng)度以及各種因素的作用順序等必須都達(dá)到一定的條件才能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。而這些因素在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前,相互卻無任何聯(lián)系,許多因素出現(xiàn)的本身就是偶然的。就個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)來看,其發(fā)生是偶然的、無序的、雜亂無章的,然而,對大量發(fā)生的同一風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行觀測,明顯地呈現(xiàn)出一定的規(guī)律,可以利用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行準(zhǔn)確的描述,從而使人們能準(zhǔn)確把握大量相互獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行規(guī)律。

    2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

    企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種微觀的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn),是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)未來實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和管理業(yè)績?nèi)绾?必然會(huì)體現(xiàn)在該企業(yè)經(jīng)營資金運(yùn)動(dòng)的狀況和結(jié)果上,表現(xiàn)為財(cái)務(wù)狀況的好壞和財(cái)務(wù)成果的大小。因此,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括財(cái)務(wù)成果的風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)狀況的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)成果即收益;財(cái)務(wù)狀況即企業(yè)的償債、營運(yùn)、獲利等能力。從偏離的趨勢看,出現(xiàn)偏差的結(jié)果只有兩種,即財(cái)務(wù)成果的增加或減少,財(cái)務(wù)狀況的變好或變壞。

    (二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類及特征

    1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類

    從企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)各個(gè)環(huán)節(jié)來看,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金使用過程的風(fēng)險(xiǎn)、資金收回的風(fēng)險(xiǎn)、資金成本的風(fēng)險(xiǎn)及利潤分配的風(fēng)險(xiǎn)。

    從企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能否分散考察其外延,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可分為不可分散風(fēng)險(xiǎn)和可分散風(fēng)險(xiǎn)。

    從企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可控性,可以分為可控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和不可控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

    第一,客觀性。風(fēng)險(xiǎn)的客觀性對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究是重要的,我們研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),目的是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),減少財(cái)務(wù)損失,同時(shí)我們也必須認(rèn)識(shí)到完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可能的。

    第二,不確定性。風(fēng)險(xiǎn)作為一種現(xiàn)象,其存在是客觀的、確定的,然而具體到某一事件,風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生以及程度強(qiáng)弱又是不確定的。從風(fēng)險(xiǎn)的不確定性可以得出風(fēng)險(xiǎn)的可控制性,由于具體風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和程度受有限因素的影響,如果對具體風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素充分了解并有效控制,則可以控制具體風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和程度。影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素總的來說是有限的,雖然其中部分因素(如企業(yè)外部因素)難以控制,但另一部分因素(如企業(yè)內(nèi)部因素)對于企業(yè)來說是可能控制的。

    第三,損失性。由于各種因素的作用和各種條件限制,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的連續(xù)性、經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)定性和企業(yè)生存的安全性,最終威脅企業(yè)的收益。

    第四,系統(tǒng)性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過程,并體現(xiàn)在各種財(cái)務(wù)關(guān)系上,是財(cái)務(wù)系統(tǒng)各種矛盾的整體反映。

    第五,進(jìn)步性。風(fēng)險(xiǎn)與競爭是一對孿生兄弟。各個(gè)生產(chǎn)和經(jīng)營者在市場競爭中,為交換而生產(chǎn)的商品必須轉(zhuǎn)化為貨幣,并通過購、產(chǎn)、銷不斷的生產(chǎn)和再生產(chǎn),然而,在競爭中,商品轉(zhuǎn)化為貨幣的過程是不平坦的。各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營者除了要到處爭取市場,還要改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、加強(qiáng)經(jīng)營管理、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,否則就可能被市場淘汰。承認(rèn)和承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)把企業(yè)推向背水一戰(zhàn)的境地,必然使企業(yè)為一個(gè)共同的目標(biāo),盡力改善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,增強(qiáng)競爭能力。

    二、湖北聯(lián)通公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析及存在的問題

    (一)湖北聯(lián)通公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

    根據(jù)湖北聯(lián)通公司近幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表特別是2005年的年報(bào)資料,從基本的財(cái)務(wù)比例和現(xiàn)金流量兩個(gè)方面對湖北聯(lián)通公司的2005度財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析。

    1、湖北聯(lián)通公司財(cái)務(wù)比率分析

    財(cái)務(wù)報(bào)表中有大量的數(shù)據(jù),可以根據(jù)需要計(jì)算出很多有意義的比例,這些比率涉及到企業(yè)經(jīng)營管理的各個(gè)方面。本文主要選償債能力和流動(dòng)性進(jìn)行分析。

    (1)償債能力指標(biāo)

    償債能力的財(cái)務(wù)比率有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比、股東權(quán)益比、流動(dòng)負(fù)債率和負(fù)債權(quán)益比。湖北聯(lián)通公司近期償債能力指標(biāo)如表1:

    年度 2006.3 2005.12 2005.9 2005.6 2005.3

    流動(dòng)比率 0.96 0.95 1.02 1.02 1.06

    速動(dòng)比率 0.60 0.58 0.68 0.72 0.70

    現(xiàn)金流動(dòng)比率 3.56 10.98 15.19 6.88 4.68

    股東權(quán)益比 24.61 24.67 25.84 25.98 29.74

    流動(dòng)負(fù)債比 99.04 98.95 94.75 94.17 90.64

    負(fù)債權(quán)益比 295.07 293.37 276.56 274.09 228.00

    資料來源:湖北聯(lián)通公司公司年報(bào)

    第一,流動(dòng)比率分析。流動(dòng)比率可以反映短期償債能力。企業(yè)能否償還短期債務(wù),要看有多少短期債務(wù),以及有多少可變現(xiàn)償債的流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)越多,短期債務(wù)越少,則償債能力越強(qiáng)。如果用流動(dòng)資產(chǎn)償還全部流動(dòng)負(fù)債,企業(yè)剩余的是營運(yùn)資金,營運(yùn)資金越多,說明不能償還短期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)越小。

    一般認(rèn)為,企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2。這是因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額約占流動(dòng)資產(chǎn)總額的一半,剩下的流動(dòng)性較大的流動(dòng)資產(chǎn)至少要等于流動(dòng)負(fù)債,企業(yè)的短期償債能才會(huì)有保證。2005年年報(bào)顯示,ABC的流動(dòng)比率為0.95<2,偏低。

    第二,速動(dòng)比率分析。企業(yè)在不希望用變賣存貨的辦法還債,把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)總額中減去而計(jì)算出的速動(dòng)比率反映的短期償債能力更可信。通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1,2005年年報(bào)顯示,湖北聯(lián)通公司的速動(dòng)比率為0.58<1,偏低。

    第三,現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比(%)分析。2005年年報(bào)顯示,湖北聯(lián)通公司的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為10.98%,同行業(yè)平均現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為84.23%,湖北聯(lián)通公司明顯偏低。

    第四,股東權(quán)益比(%)分析。2005年年報(bào)顯示,湖北聯(lián)通公司的股東權(quán)益比為24.67%,可看出該比率偏低。

    第五,流動(dòng)負(fù)債率(%)。2005年年報(bào)顯示,湖北聯(lián)通公司的流動(dòng)負(fù)債率為98.95%,可看出該比率嚴(yán)重偏高。

    第六,負(fù)債權(quán)益比(%)。2005年年報(bào)顯示,湖北聯(lián)通公司的負(fù)債權(quán)益比為293.37%,可看出該比率嚴(yán)重偏高。

    (2)流動(dòng)性分析

    第一,流入結(jié)構(gòu)分析。流入結(jié)構(gòu)分析分為總流入結(jié)構(gòu)和三項(xiàng)活動(dòng)(經(jīng)營、投資、籌資)流入的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。湖北聯(lián)通公司的總流入中經(jīng)營流入占62.57%,是其主要來源;籌資流入占37.06%,占有重要地位;投資流入占0.37%,明顯偏低。經(jīng)營活動(dòng)流入中銷售收入占了94.47%,比較正常;收到的稅費(fèi)返還也占到了5.44%。投資活動(dòng)的流入中,股利占67.85%,比較正常;投資收回和處置固定資產(chǎn)占32.15%。

    第二,流出結(jié)構(gòu)分析。流出結(jié)構(gòu)分析分為總流出結(jié)構(gòu)和三項(xiàng)活動(dòng)流出的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。湖北聯(lián)通公司的總流初中經(jīng)營流出占57.89%,投資流出占3.72%,籌資流出占38.36%。可以看出公司現(xiàn)金流出中償還債務(wù)很大的比重。

    經(jīng)營活動(dòng)流出中,購買商品和勞務(wù)占84.42%,支付給職工以及為職工支付的占5.67%,稅費(fèi)及其他9.91%。投資活動(dòng)的流出中,構(gòu)建固定資產(chǎn)占90.17%,權(quán)益性投資所制服的現(xiàn)金占9.83%?；I資活動(dòng)中償還債務(wù)占97.35%,支付利息占2.65%。

    第三,流入流出比分析。經(jīng)營活動(dòng)流入流出比為1.1,表明企業(yè)1元的流出可換回1.1元現(xiàn)金。此比值越大越好。

    投資活動(dòng)流入流出比為0.1,表明公司處在擴(kuò)張時(shí)期。發(fā)展時(shí)期此比值小,而衰退或缺少投資機(jī)會(huì)時(shí)該比值大。

    籌資活動(dòng)流入流出比為0.98,表明企業(yè)基本處于借新債還舊債的平衡時(shí)期。

    (二)湖北聯(lián)通公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中存在的問題

篇5

關(guān)鍵詞：公司治理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范

一、公司治理結(jié)構(gòu)對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響

公司治理涉及的變量很多，本文主要從董事會(huì)特征、高管特征及股權(quán)結(jié)構(gòu)3個(gè)方面，結(jié)合已有的研究文獻(xiàn)，分析公司治理對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。

（1）董事會(huì)特征對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響

首先，董事會(huì)規(guī)模會(huì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)證研究表明董事會(huì)規(guī)模和企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種正向的關(guān)系，因?yàn)椋菏紫?，董事?huì)成員之間相互溝通、協(xié)調(diào)與制定決策的過程更加困難和復(fù)雜，使得很好的決策與思路因理解的偏頗而遭流產(chǎn)，在討論問題效率降低；其次，過大的董事會(huì)規(guī)模可能會(huì)使得董事會(huì)成員產(chǎn)生依賴和僥幸心理，當(dāng)企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，怠于采取積極有效的措施應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，這顯然會(huì)帶來企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的上升；最后，董事會(huì)的規(guī)模過大可能將會(huì)導(dǎo)致無法控制的局面的產(chǎn)生。

其次，獨(dú)立董事比例越高，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越低。獨(dú)立董事和企業(yè)沒有任何利益關(guān)系，這導(dǎo)致他們?nèi)狈?dòng)機(jī)去提升企業(yè)價(jià)值，但是他們卻有動(dòng)機(jī)關(guān)注企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。原因在于：一方面獨(dú)立董事要注重自身的聲譽(yù)，如果企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊等行為，將會(huì)有損他們的聲譽(yù)；另一方面，如果企業(yè)經(jīng)營失敗，獨(dú)立董事可能會(huì)因?yàn)楣ぷ魇д`等受到牽連。獨(dú)立董事的加入，會(huì)改善公司的管理制度和財(cái)務(wù)制度，降低公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高信息披露的質(zhì)量。

（2）高管特征對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響

公司董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)權(quán)結(jié)構(gòu)主要有兩種方式：一是單一董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)結(jié)構(gòu)，即總經(jīng)理和董事長由同一人擔(dān)任；二是雙重領(lǐng)導(dǎo)結(jié)構(gòu)，即總經(jīng)理和董事長由不同的人擔(dān)任。

雙重領(lǐng)導(dǎo)結(jié)構(gòu)具有諸多缺陷：首先，這會(huì)影響董事會(huì)的獨(dú)立性，從而使得不稱職的總經(jīng)理難以被更換，這顯然會(huì)降低企業(yè)的經(jīng)營效率，從而增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，雙重領(lǐng)導(dǎo)結(jié)構(gòu)還會(huì)導(dǎo)致董事長（總經(jīng)理）在企業(yè)中擁有過分膨脹的權(quán)力，產(chǎn)生嚴(yán)重的內(nèi)部人控制問題，增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）股權(quán)結(jié)構(gòu)對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響

股權(quán)結(jié)構(gòu)是指股東的類型以及各種類型股東持有股份的比例，即股權(quán)的集中度和分散度。由于在現(xiàn)代公司制企業(yè)里，股東根據(jù)出資比例享有利益分配權(quán)和對公司的控制權(quán)，股東對公司的控制權(quán)不同就會(huì)對公司的治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生不同的影響。如果股權(quán)集中度過度分散，公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離程度就會(huì)加大，極易產(chǎn)生“內(nèi)部人控制”問題，經(jīng)營者很可能會(huì)做出損害公司利益的行為，從而會(huì)加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果股權(quán)集中度過分集中，控股股東就會(huì)取得公司的控制權(quán)，容易做出獨(dú)斷專行，控制董事會(huì)的行為。甚至和管理層合謀共同侵占其他中小股東及投資者的經(jīng)濟(jì)利益，使得公司治理結(jié)構(gòu)無效，提高公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、基于公司治理結(jié)構(gòu)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對策

以上分析表明，我國上市公司的治理結(jié)構(gòu)對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有一定的影響，企業(yè)應(yīng)完善治理結(jié)構(gòu)，有效約束企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)行為，以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（1）提高風(fēng)險(xiǎn)防范意。

企業(yè)作為以自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)市場主體，面對時(shí)刻都在發(fā)生變化的財(cái)政管理宏觀環(huán)境，必須了解當(dāng)下宏觀環(huán)境變化的規(guī)律，及時(shí)有效的只制定出一套合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對策，強(qiáng)化完善本企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的科學(xué)管理，調(diào)整企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略，提高企業(yè)的逆境生存能力與市場競爭力。

（2）建立有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

國家稅收政策的變動(dòng)、利率與匯率的浮動(dòng)，以及國際市場價(jià)格波動(dòng)等因素都會(huì)構(gòu)成企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理者，首要建立的是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)警系統(tǒng)，把企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提前到事前環(huán)節(jié)，為企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算與執(zhí)行工作提供最基本的依據(jù)與參考體系。

（3）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司穩(wěn)定的基石。股權(quán)集中或分散，本身并不能作為判定公司股權(quán)結(jié)構(gòu)合理與否的標(biāo)準(zhǔn)。有效的股權(quán)結(jié)構(gòu)不僅能提高公司的市場績效，而且能保障公司績效具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，能夠調(diào)節(jié)或者適應(yīng)非股權(quán)結(jié)構(gòu)因素，保障公司市場戰(zhàn)略的實(shí)施。

（4）建立有效的董事會(huì)治理機(jī)制

首先，董事會(huì)中適度提高獨(dú)立董事的比例。盡管獨(dú)立董事和內(nèi)部董事都是公司的董事，但當(dāng)獨(dú)立董事在發(fā)表自己的獨(dú)立意見，或在拒絕控股股東控制下做出某些可能傷害中小股東的重要決策時(shí)，就可能產(chǎn)生嚴(yán)重的沖突。這時(shí)，只有獨(dú)立董事達(dá)到一定比例，才能在董事會(huì)中形成獨(dú)立的力量，以維持和采取獨(dú)立的立場，客觀公正地評(píng)價(jià)和做出公司的重要決策。

然后，設(shè)置兩職分離的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)結(jié)構(gòu)。董事長領(lǐng)導(dǎo)整個(gè)董事會(huì)對股東負(fù)責(zé)，而公司的經(jīng)營班子對董事會(huì)負(fù)責(zé)，董事會(huì)和經(jīng)營班子之間的關(guān)系是決策和執(zhí)行、監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系。當(dāng)經(jīng)營班子的工作不能令董事會(huì)滿意的時(shí)候董事會(huì)就要解除CEO的職務(wù)。反之，CEO也特別希望能“俘獲”董事會(huì)，以穩(wěn)定自己的工作。所以，為了防止CEO控制整個(gè)董事會(huì)，不應(yīng)該由公司的董事長擔(dān)任CEO，或者說，公司的CEO不能做董事長。公司應(yīng)該采取兩職分離的設(shè)置。

篇6

[關(guān)鍵詞]鼎力電力集團(tuán) 財(cái)務(wù)集中管理模式 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

一、鼎力電力集團(tuán)以往財(cái)務(wù)管理模式缺陷分析

以前,鼎力電力集團(tuán)旗下的各個(gè)子公司和分公司,都作為一個(gè)財(cái)務(wù)主體,設(shè)立單獨(dú)的會(huì)計(jì)賬簿,進(jìn)行核算。各子公司和分公司的會(huì)計(jì)需要向總公司財(cái)務(wù)部遞交書面財(cái)務(wù)報(bào)表,財(cái)務(wù)部匯總得到整個(gè)公司集團(tuán)的經(jīng)營管理狀況。這種財(cái)務(wù)管理模式已暴露出許多缺點(diǎn):如會(huì)計(jì)信息難以快速傳遞、核算口徑難以一致等等。同時(shí)總公司掌握的會(huì)計(jì)信息難以完整,子公司,分公司的獨(dú)立性難以保證。

二、實(shí)施財(cái)務(wù)集中管理的必要性

1、強(qiáng)化資金控制,提高資金運(yùn)轉(zhuǎn)使用效率

通過財(cái)務(wù)集中管理,集團(tuán)公司可達(dá)到穩(wěn)固控制旗下公司的資金、達(dá)到資金使用效率之目的,從而實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金使用率的最大化。

2、 統(tǒng)一集團(tuán)公司各成員企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)

隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張,企業(yè)層次的增加,各子公司在企業(yè)文化上的差異加劇,集團(tuán)公司下屬各單位之間在管理上肯定帶有其原有的慣性管理思維。財(cái)務(wù)集中管理不僅能確保集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)結(jié)算方式的統(tǒng)一,而且能有效實(shí)施原定的管理措施和決策執(zhí)行力,另外對上述問題也會(huì)有著較大的改善。

3、 強(qiáng)化集中管理,降低運(yùn)營成本

集團(tuán)公司財(cái)務(wù)系統(tǒng)反應(yīng)不及時(shí),或者不一致,則對經(jīng)營規(guī)劃和戰(zhàn)略的實(shí)際實(shí)施存在著嚴(yán)重的影響。所以強(qiáng)化財(cái)務(wù)集中管理能讓集團(tuán)的經(jīng)營戰(zhàn)略得到徹底的執(zhí)行,促進(jìn)集團(tuán)的統(tǒng)一管理,讓各個(gè)子公司在獨(dú)立經(jīng)營的同時(shí)也能配合集團(tuán)的戰(zhàn)略規(guī)劃,產(chǎn)生聚合效應(yīng),同時(shí)降低集團(tuán)的運(yùn)營成本。

4、 實(shí)施績效管理,加強(qiáng)對子公司的控制

財(cái)務(wù)集中管理可以讓最高管理層得到最真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),而財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)又是其他各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的綜合體現(xiàn),這樣就能通過實(shí)施對各個(gè)子公司進(jìn)行績效管理,達(dá)到強(qiáng)化對子公司的控制目的。

三、鼎力集團(tuán)財(cái)務(wù)集中后存在的風(fēng)險(xiǎn)

1、會(huì)計(jì)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

在鼎力集團(tuán)實(shí)行財(cái)務(wù)集中管理后,子公司需要將初始資料郵寄、送往集團(tuán)公司,這樣勢必受到子公司與集團(tuán)公司距離遠(yuǎn),管理層多的影響,造成集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部業(yè)務(wù)室有可能不能及時(shí)、準(zhǔn)確地了解到各個(gè)公司的真實(shí)運(yùn)營情況,進(jìn)而使得財(cái)務(wù)初始資料在合法、合規(guī)和合理性等方面存在不足,導(dǎo)致會(huì)計(jì)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。

2、 財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)

集團(tuán)公司預(yù)算管理,是依照管理層次依次向下傳達(dá)的財(cái)務(wù)信息,并需要定時(shí)(月)對所屬各公司開展財(cái)務(wù)運(yùn)營分析,借此了解子公司的運(yùn)營狀況。一旦進(jìn)行財(cái)務(wù)集中管理之后,則中心財(cái)務(wù)人員僅能了解、控制子公司的事中和事后的財(cái)務(wù)狀況,不能了解子公司真實(shí)的經(jīng)營情況,所以不能及時(shí)地實(shí)施財(cái)務(wù)管理、指導(dǎo),在管理上也相對弱化了集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)職能,出現(xiàn)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。

3、 資金管理風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)集中管理需要對子公司資金實(shí)施收支兩條線管理,但是在目前資金管理環(huán)境下,資金的歸集和匯劃在時(shí)間上會(huì)拉長。資金鏈管理過長,短時(shí)間內(nèi)可能凍結(jié),出現(xiàn)支付風(fēng)險(xiǎn),造成資金管理效率降低的風(fēng)險(xiǎn)。

4、 系統(tǒng)會(huì)計(jì)程序風(fēng)險(xiǎn)

會(huì)計(jì)質(zhì)量是由會(huì)計(jì)流程的穩(wěn)定、完善來決定的。首先,當(dāng)財(cái)務(wù)系統(tǒng)軟件升級(jí)或者系統(tǒng)數(shù)據(jù)整合的時(shí)候,機(jī)打憑證、帳薄和憑證重錄需要花費(fèi)太多時(shí)間,在時(shí)間不足的情況下,使得憑證錄入的質(zhì)量難以保證。其次,財(cái)務(wù)系統(tǒng)軟件不穩(wěn)定或者不完善,大量信息憑證需要修改、重錄,工作量和運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)都大大增加。其次,會(huì)計(jì)程序缺陷,使得財(cái)務(wù)對賬、記賬和明細(xì)審查等工作繁雜,不能提高財(cái)務(wù)處理效率,從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。

四、鼎力集團(tuán)財(cái)務(wù)集中下的風(fēng)險(xiǎn)控制

1、建立統(tǒng)一控制平臺(tái)

鼎力集團(tuán)的經(jīng)營管理流程復(fù)雜多變,管理業(yè)務(wù)單據(jù)也非常豐富繁雜,而這些工作都可以利用信息管理系統(tǒng)技術(shù)的強(qiáng)大的功能有機(jī)地組合起來?；谛畔⑵脚_(tái)的各種業(yè)務(wù)規(guī)則和功能,各項(xiàng)業(yè)務(wù)節(jié)點(diǎn)可完全獨(dú)立地開發(fā),各種業(yè)務(wù)流程也可以靈活進(jìn)行調(diào)整。

2、建立數(shù)據(jù)集中的管理系統(tǒng)架構(gòu),實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控

鼎力集團(tuán)的管理需要建立合理的管理系統(tǒng)構(gòu)架,這體現(xiàn)了財(cái)務(wù)集中管理的特點(diǎn),即數(shù)據(jù)的集中管理。數(shù)據(jù)的集中管理可以幫助鼎力集團(tuán)實(shí)現(xiàn)公司管理的某些具體工作的實(shí)時(shí)監(jiān)控,包括資金走向、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等方面以及會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)工作都在監(jiān)控范圍之內(nèi)。

3、 統(tǒng)一管理會(huì)計(jì)科目

信息管理系統(tǒng)通過“科目體系方案管理”的功能實(shí)現(xiàn)企業(yè)統(tǒng)一管理。系統(tǒng)對各行業(yè)的會(huì)計(jì)科目進(jìn)行分類整合后,根據(jù)公司級(jí)別進(jìn)行分配管理,針對大部分公用的科目進(jìn)行統(tǒng)一的編碼;后者表現(xiàn)在,系統(tǒng)對各行業(yè)的特有的科目進(jìn)行特殊分配,通過權(quán)限控制,由各個(gè)集團(tuán)自行設(shè)置與分配不同的會(huì)計(jì)科目。

4、統(tǒng)一制訂會(huì)計(jì)政策及檔案管理

風(fēng)控管理軟件開發(fā)了參數(shù)設(shè)置平臺(tái),可以幫助實(shí)現(xiàn)企業(yè)通過軟件應(yīng)用完成針對會(huì)計(jì)政策進(jìn)行統(tǒng)一的制訂與控制。鼎力集團(tuán)在對參數(shù)的設(shè)置上具有一定權(quán)限,該權(quán)限可以逐級(jí)分配,使得上級(jí)設(shè)置的某些重要參數(shù)被保護(hù)起來,下級(jí)無法修改,只能夠使用。集團(tuán)的檔案可以自由建立與分配,下級(jí)單位可以針對各自的特點(diǎn),對檔案自行增加相應(yīng)的數(shù)據(jù)。但是基礎(chǔ)性檔案是統(tǒng)一數(shù)據(jù)的前提,必須具有一定的權(quán)限保護(hù),根據(jù)集權(quán)管理的程度設(shè)置保護(hù)的尺度、集團(tuán)控制范圍,與分配給下級(jí)單位使用的范圍。

5、通過業(yè)務(wù)審批流,實(shí)施事中控制

風(fēng)控系統(tǒng)為鼎力集團(tuán)提供面了向工作流的管理,該管理方案符合實(shí)際工作的基本特征,符合集團(tuán)對某些重點(diǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行多層次的審批與控制的要求。首先,系統(tǒng)可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)工作發(fā)生前(事前)與正在發(fā)生時(shí)(事中)的控制;同時(shí),系統(tǒng)能夠根據(jù)制定的審批流程與審批權(quán)限,明確各個(gè)崗位人員的責(zé)任與權(quán)限;系統(tǒng)還能夠完成跨單位和跨層次的審批工作。

參考文獻(xiàn):

篇7

一、從制度入手，完善內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

科學(xué)合理的制度是促進(jìn)各項(xiàng)工作開展的重要保障，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理自然也不例外。這就需要環(huán)境咨詢公司在內(nèi)部建立良好的牽制體系，通過制度體系的設(shè)計(jì)，使各個(gè)部門做到有效的牽制，在有效強(qiáng)化部門監(jiān)督職能的同時(shí)盡可能減少各種暗箱操作。環(huán)境咨詢公司應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮內(nèi)部控制的作用，基于自身設(shè)計(jì)情況與發(fā)展現(xiàn)狀設(shè)計(jì)針對性的牽制體系，使得各個(gè)部門互相牽制，同時(shí)利用不相容崗位，以便在各個(gè)流程環(huán)節(jié)相關(guān)的交接過程中實(shí)施規(guī)范化、科學(xué)化的管理，使得牽制體系的作用得以充分發(fā)揮。[2]

為保證內(nèi)部控制的有效開展，環(huán)境咨詢公司還應(yīng)當(dāng)主動(dòng)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。一方面，環(huán)境咨詢公司應(yīng)當(dāng)主動(dòng)建立健全資金相關(guān)的規(guī)章制度，針對應(yīng)收賬款管理制度、庫存資金管理制度進(jìn)行有效的優(yōu)化管理，并根據(jù)環(huán)境咨詢公司可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制定針對性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)制度；另一方面，建立專門的監(jiān)管部門，全面監(jiān)管財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的落實(shí)情況。

為有效保障內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的貫徹落實(shí)，環(huán)境咨詢公司可以嘗試建立內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理小組，安排一些工作經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)能力強(qiáng)、綜合素質(zhì)高的財(cái)務(wù)管理人員開展相關(guān)工作，并對內(nèi)部整體情況進(jìn)行全面的監(jiān)督管理，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，針對重大問題啟用應(yīng)急方案快速解決問題，從而更為有效地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并優(yōu)化內(nèi)控管理。

二、從信息入手，構(gòu)建內(nèi)部信息收集與交流體系

環(huán)境咨詢公司要想有效展開內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，信息的收集、交流以及反饋至關(guān)重要。全面保障內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效貫徹落實(shí)，環(huán)境咨詢公司必然需要收集整理各個(gè)部門的信息，并保障這些信息在各個(gè)部門之間的高度共建共享。這就需要環(huán)境咨詢公司領(lǐng)導(dǎo)層綜合利用多元化的方式進(jìn)行信息的收集整理，包括員工手冊、例會(huì)、電話、郵件以及信息系統(tǒng)等，然后根據(jù)環(huán)境咨詢公司的實(shí)際情況，建立一套安全、規(guī)范的信息交流、反饋渠道，使得信息資料能夠及時(shí)、高效地流通，為領(lǐng)導(dǎo)層決策的制定提供客觀、真實(shí)的依據(jù)。處在當(dāng)前這個(gè)信息技術(shù)高速發(fā)展的信息化時(shí)代，環(huán)境咨詢企業(yè)要想保障內(nèi)部信息收集與交流體系的順利落實(shí)，就必須全面加強(qiáng)信息化建設(shè)，大力發(fā)展會(huì)計(jì)電算化。具體來說，環(huán)境咨?公司應(yīng)當(dāng)給予信息化建設(shè)充足的資金支持，主動(dòng)引入新興的信息化設(shè)備，全面加強(qiáng)硬件建設(shè)，為自身信息化建設(shè)奠定基礎(chǔ)。與此同時(shí)，環(huán)境咨詢公司還應(yīng)當(dāng)主動(dòng)引入先進(jìn)的財(cái)務(wù)軟件系統(tǒng)，根據(jù)自身情況外包業(yè)務(wù)，保障財(cái)務(wù)軟件系統(tǒng)能夠有效契合環(huán)境保護(hù)企業(yè)的要求，以此來提升內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。

三、從人才入手，落實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測及培訓(xùn)工作

當(dāng)前社會(huì)的競爭，歸根結(jié)底就是人才的競爭，環(huán)境咨詢公司內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作自然也不例外。環(huán)境咨詢公司財(cái)務(wù)管理人員在實(shí)際工作進(jìn)程中需要積極記錄相關(guān)的財(cái)務(wù)收入、支出，同時(shí)基于環(huán)境咨詢公司發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展戰(zhàn)略，對市場經(jīng)濟(jì)進(jìn)行系統(tǒng)的分析，預(yù)測可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以便及時(shí)上報(bào)，幫助領(lǐng)導(dǎo)層制定針對性的應(yīng)對策略。與此同時(shí)，為更好地適應(yīng)新形勢下社會(huì)的發(fā)展形勢，環(huán)境咨詢公司還需要高度重視財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)教育工作，根據(jù)環(huán)境咨詢公司內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際情況，全面加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)教育工作，培訓(xùn)教育的內(nèi)容不僅要包含財(cái)務(wù)相關(guān)的專業(yè)知識(shí)，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)全面納入內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的知識(shí)，并加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制意識(shí)的培養(yǎng)，全面提升財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍的綜合素質(zhì)，為環(huán)境咨詢公司內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的開展奠定扎實(shí)的基礎(chǔ)。

篇8

【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團(tuán) 財(cái)務(wù)公司 風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以在一定程度上提升企業(yè)集團(tuán)所具有的凝聚力，是金融資本與產(chǎn)業(yè)資本有效融合的產(chǎn)物，承擔(dān)者為企業(yè)集團(tuán)及所屬成員單位提供金融服務(wù)的職責(zé)。但由于對集團(tuán)的依賴性強(qiáng)，財(cái)務(wù)公司在實(shí)際運(yùn)營中面臨著諸如流動(dòng)性等各類風(fēng)險(xiǎn)。要想防范以及化解企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)公司就需要采取有效的管理措施應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，建立完善的具體風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提升財(cái)務(wù)公司所具有的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

一、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)介紹

企業(yè)集團(tuán)實(shí)際經(jīng)營發(fā)展過程中，由于風(fēng)險(xiǎn)控制、資金管理以及減少成本等工作的需求，許多企業(yè)集團(tuán)里面開始設(shè)立專門進(jìn)行資金運(yùn)作的內(nèi)部非銀行金融機(jī)構(gòu)，即財(cái)務(wù)公司。財(cái)務(wù)公司主要依靠企業(yè)集團(tuán)，給企業(yè)集團(tuán)有效經(jīng)營提供全方位以及高質(zhì)量的服務(wù)?？墒?，作為專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司會(huì)面臨很多金融風(fēng)險(xiǎn)，比較常見的有：資本風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。這些金融風(fēng)險(xiǎn)主要有下列幾個(gè)特點(diǎn)。

（一）業(yè)務(wù)面分廣

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)范圍非常廣，不僅可以辦理企業(yè)之間進(jìn)行的存貸款業(yè)務(wù)，同時(shí)可以提供保險(xiǎn)、證券投資以及融資等金融服務(wù)[1]。比如，對于通用集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，其就給本集團(tuán)提供和業(yè)務(wù)有關(guān)的相應(yīng)金融服務(wù)，其中包括有保險(xiǎn)服務(wù)、汽車經(jīng)銷商融資以及客戶貸款和出租汽車等服務(wù)。正是因?yàn)闃I(yè)務(wù)分部比較多元化，所以財(cái)務(wù)公司金融需要應(yīng)對的金融風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)分布面的也非常廣。

（二）集中度非常較高

由于財(cái)務(wù)公司性質(zhì)，更由于我國相關(guān)法律及政策原因，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司服務(wù)的對象主要集中在集團(tuán)內(nèi)部成員單位，且以內(nèi)部信貸及結(jié)算業(yè)務(wù)為主。故我國財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)實(shí)際分布非常集中，風(fēng)險(xiǎn)種類也相對集中[2]。

（三）具有政策性以及行業(yè)性特點(diǎn)

我國相關(guān)法律和集團(tuán)行業(yè)環(huán)境會(huì)嚴(yán)重影響到集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的有效運(yùn)營，這種因素型風(fēng)險(xiǎn)通常具備行業(yè)性以及政策性特點(diǎn)。國家法律以及金融政策會(huì)直接影響到企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的整個(gè)經(jīng)營過程，所以面臨的政策性風(fēng)險(xiǎn)非常大。然而，集團(tuán)所在行業(yè)也會(huì)在一定程度上影響財(cái)務(wù)公司的整個(gè)發(fā)展過程，如果產(chǎn)生行業(yè)危機(jī)等問題，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司將面臨非常嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司需要應(yīng)對的金融風(fēng)險(xiǎn)種類

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)需要應(yīng)對的一種最常見的金融風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)，所以集團(tuán)財(cái)務(wù)公司同樣需要應(yīng)對這種風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)內(nèi)部相關(guān)工作人員因主觀故意或一些客觀因素，會(huì)把企業(yè)經(jīng)營中產(chǎn)生的不確定風(fēng)險(xiǎn)傳遞給財(cái)務(wù)公司。同時(shí)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司給公司成員單位做出的一些外部信用擔(dān)保會(huì)使財(cái)務(wù)公司面臨相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成的損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)的形成受四個(gè)因素影響，分別是人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷、外部事件。隨著金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，財(cái)務(wù)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)也更為復(fù)雜，操作風(fēng)險(xiǎn)日趨成為財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的一項(xiàng)較為重要的風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)對財(cái)務(wù)公司經(jīng)營活動(dòng)的影響日漸突出。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)需要應(yīng)對的一種主要風(fēng)險(xiǎn)就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常是由債務(wù)以及資產(chǎn)在結(jié)構(gòu)方面和期限方面錯(cuò)配引起的。部分集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)處于短借長貸狀態(tài)，如果出現(xiàn)集中償付，財(cái)務(wù)公司將需要應(yīng)對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對財(cái)務(wù)公司來說，產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因是：①集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金大部分是集團(tuán)內(nèi)部成員單位的存款，該存款通常具有短期性，可是企業(yè)資金貸款大部分是中長期的，所以資產(chǎn)配置產(chǎn)生了錯(cuò)配現(xiàn)象；②部分集團(tuán)把內(nèi)部財(cái)務(wù)公司當(dāng)作出納和資金融通中心，使得財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)為了發(fā)放貸款而向銀行或別的結(jié)構(gòu)拆借資金的行為，而財(cái)務(wù)公司大部分貸款都用于集團(tuán)內(nèi)部成員資金的發(fā)放，如果行業(yè)產(chǎn)生不景氣等問題，就會(huì)使得財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)巨大的支付危機(jī)。

（四）體制性風(fēng)險(xiǎn)

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司需要應(yīng)對的一種獨(dú)特金融風(fēng)險(xiǎn)也就是體制性風(fēng)險(xiǎn)，決定該風(fēng)險(xiǎn)的因素主要是財(cái)務(wù)公司所具有的集團(tuán)隸屬性。因?yàn)樨?cái)務(wù)公司和企業(yè)集團(tuán)之間的關(guān)系就是隸屬關(guān)系，所以企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展會(huì)直接影響到財(cái)務(wù)公司經(jīng)營決策以及發(fā)展，如果企業(yè)集團(tuán)所處行業(yè)非常不景氣會(huì)發(fā)生市場危機(jī)，財(cái)務(wù)公司就會(huì)因?yàn)橘Y產(chǎn)重組的影響出現(xiàn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、流失以及債務(wù)違約等問題，使得財(cái)務(wù)公司需要應(yīng)對巨大的信用危機(jī)以及支付危機(jī)。

三、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行有效金融風(fēng)險(xiǎn)管理的具體對策

（一）構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

要想提高企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司實(shí)際金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平，就必須從整個(gè)集團(tuán)著手，站在集團(tuán)的高度出發(fā)控制財(cái)務(wù)公司得金融風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)集團(tuán)總部的風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)該有針對性的對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)劃并設(shè)計(jì)出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系[4]。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該構(gòu)建一個(gè)比較完善的組織架構(gòu)體系，為建立合理有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系打下組織基礎(chǔ)。同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該通過現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，對優(yōu)化公司整個(gè)治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行指導(dǎo)，吸引企業(yè)外部投資者以及戰(zhàn)略投資者的加入。企業(yè)集團(tuán)還應(yīng)將董事會(huì)的作用充分發(fā)揮出來，把董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)優(yōu)勢在財(cái)務(wù)公司實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理中完全發(fā)揮出來，保證風(fēng)險(xiǎn)管理采取的是科學(xué)民主方式。

在業(yè)務(wù)操作方面，為應(yīng)對操作風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)公司需要構(gòu)建完善的內(nèi)部控制制度，在建立具體內(nèi)部控制體系的時(shí)候有效結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理理念，使企業(yè)各級(jí)管理層分工明確，從而確保內(nèi)部控制工作能夠獲得比較理想的執(zhí)行效果。同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司還應(yīng)該搭建一套比較完善的信息系統(tǒng)，通過這一信息平臺(tái)，能夠?qū)瘓F(tuán)財(cái)務(wù)公司不同層次、不同工作部門以及不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的操作進(jìn)行制約和監(jiān)控，從而對財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)起到事中或事后控制的作用。同時(shí)，通過該系統(tǒng)還能有效搜集和分析風(fēng)險(xiǎn)信息，從而提升財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

（二）拓展業(yè)務(wù)空間，增加盈利和財(cái)務(wù)公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力

財(cái)務(wù)公司應(yīng)該在不斷鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的前提下，做好戰(zhàn)略規(guī)劃工作，依據(jù)集團(tuán)企業(yè)所處行業(yè)和所具有的資源優(yōu)勢，有效拓展企業(yè)業(yè)務(wù)空間，以此來增加財(cái)務(wù)公司的盈利性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力[5]。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司應(yīng)該和外部金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，以強(qiáng)化財(cái)務(wù)公司所具有的金融創(chuàng)新能力，研究與企業(yè)集團(tuán)實(shí)際發(fā)展相適應(yīng)的產(chǎn)品，為企業(yè)集團(tuán)發(fā)展提供足夠的資金以及優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。除此之外，財(cái)務(wù)公司還應(yīng)該積極和證券公司和基金進(jìn)行有效的合作，使投行以及中間業(yè)務(wù)能夠有效發(fā)展起來，給企業(yè)集團(tuán)并購以及上市等打下基礎(chǔ)。

（三）通過先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工具對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范

在管理和防范金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具將會(huì)發(fā)揮出非常大的作用，所以財(cái)務(wù)公司需要具有應(yīng)用這些工具的能力。財(cái)務(wù)公司必須有效結(jié)合定量分析以及定性分析等方法，對公司資產(chǎn)進(jìn)行分類管理；構(gòu)建完善的具體客戶評(píng)級(jí)體系，提高財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)量化管理能力。此外，財(cái)務(wù)公司應(yīng)該在不同經(jīng)營活動(dòng)中有效應(yīng)用各種信用衍生工具，如信用違約互換、總收益互換等，提升集團(tuán)企業(yè)總體金融風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。

四、結(jié)束語

財(cái)務(wù)公司現(xiàn)階段所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及集團(tuán)行業(yè)實(shí)際狀況，使得財(cái)務(wù)公司面臨著各種金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行高效的管理是財(cái)務(wù)公司經(jīng)營過程中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。本文針對企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司需要應(yīng)對的各種風(fēng)險(xiǎn)特征，提出了提升金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平的措施，以期為企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供參考。

參考文獻(xiàn)

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篇9

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)　貸款　風(fēng)險(xiǎn)　控制

1　財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)

財(cái)務(wù)公司實(shí)質(zhì)上是一種金融機(jī)構(gòu)。其日常業(yè)務(wù)主要是為各種企業(yè)的技術(shù)改造、產(chǎn)品開發(fā)和升級(jí)、企業(yè)產(chǎn)品銷售等提供金融咨詢服務(wù)，我國的財(cái)務(wù)公司主要是指非銀行性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，不屬于銀行系統(tǒng)的一部分。

財(cái)務(wù)公司與一般的商業(yè)公司和金融機(jī)構(gòu)相比較，具有顯著的特點(diǎn)，主要表現(xiàn)為：一是財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍比較廣泛，但也相對集中，廣泛性是指財(cái)務(wù)公司可以從事集團(tuán)公司的一切金融活動(dòng)，集中性主要是指財(cái)務(wù)公司的活動(dòng)范圍有限，一般只能為集團(tuán)內(nèi)部提供金融咨詢服務(wù)；二是財(cái)務(wù)公司要接受中國人民銀行也企業(yè)集團(tuán)的雙重監(jiān)督和管理；三是財(cái)務(wù)公司的資金通常情況下全部來源于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，其資金的運(yùn)用也必須在集團(tuán)內(nèi)部使用，不得單獨(dú)從事與企業(yè)集團(tuán)無關(guān)的其它金融活動(dòng)；四是財(cái)務(wù)公司從事金融活動(dòng)時(shí)必須遵循服務(wù)與效益相結(jié)合、服務(wù)優(yōu)先的經(jīng)營原則。

2　財(cái)務(wù)公司貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析

財(cái)務(wù)公司貸款項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。

2.1　信用風(fēng)險(xiǎn)分析

信用風(fēng)險(xiǎn)主要包括借款方的基本信用風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

借款方的基本信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為借款方不能按約定履行貸款合同中的一些貸款協(xié)議，使得財(cái)務(wù)公司面臨借款資金不能及時(shí)回收。由于財(cái)務(wù)公司地位的特殊性，在進(jìn)行貸款項(xiàng)目操作時(shí)常常面臨頂頭上司――“集團(tuán)公司”的壓力，受到集團(tuán)公司的行政指令干擾，造成借貸過程中不可避免的疏于對借款方基本信用的審查，從而產(chǎn)生了信用風(fēng)險(xiǎn)。

擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)也是財(cái)務(wù)公司貸款項(xiàng)目面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。擔(dān)保方式主要包括保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金四種，如果擔(dān)保方的財(cái)務(wù)狀況惡化時(shí)，可能直接影響財(cái)務(wù)公司順利的收回貸款資金，甚至造成貸款資金無法追回。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司出現(xiàn)了財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理而導(dǎo)致貸款資金無法正常收回的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為借款方無法按時(shí)償還貸款資金或者無力償還貸款資金；由于外界因素的作用而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如利率增長直接增加了公司的資本金，增加了企業(yè)償還貸款的風(fēng)險(xiǎn)；資金再次籌資融資的風(fēng)險(xiǎn)，這直接加大了借款方的負(fù)債比率，降低了借款方償還貸款的預(yù)期能力。

非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指借款方除了上述三種風(fēng)險(xiǎn)以外的其它風(fēng)險(xiǎn)，如借款方的經(jīng)營管理出現(xiàn)問題或者行業(yè)形勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)，可能會(huì)引起借款方企業(yè)不能正常的回收企業(yè)資金。造成企業(yè)資金鏈斷裂，直接影響了借款方的貸款償還能力

2.2　運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)分析

運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)公司在貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中產(chǎn)生的一些風(fēng)險(xiǎn)，具體來說，運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)主要來自財(cái)務(wù)人員的操作風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)公司貸款業(yè)務(wù)制度風(fēng)險(xiǎn)和外部事件風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。財(cái)務(wù)人員的操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于財(cái)務(wù)公司人員的有意識(shí)或者無意識(shí)行為而引起的風(fēng)險(xiǎn)，如財(cái)務(wù)人員可能缺乏相應(yīng)的業(yè)務(wù)能力導(dǎo)致貸款項(xiàng)目操作失誤，一些財(cái)務(wù)人員可能假公濟(jì)私、失職違規(guī)辦理貸款項(xiàng)目，這種操作方式對財(cái)務(wù)公司必然產(chǎn)生重大的風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)公司貸款業(yè)務(wù)制度風(fēng)險(xiǎn)主要是指財(cái)務(wù)公司貸款制度不完善而引起的風(fēng)險(xiǎn)。如財(cái)務(wù)公司的貸款業(yè)務(wù)流程缺失、或不完善，或相對完善但沒有進(jìn)行嚴(yán)格的執(zhí)行而產(chǎn)生一些財(cái)務(wù)錯(cuò)誤行為。

外部事件風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)公司面臨的外部突發(fā)事件影響了財(cái)務(wù)公司的正常經(jīng)營活動(dòng)，并且產(chǎn)生了一定的經(jīng)營管理損失。這種外部事件風(fēng)險(xiǎn)往往和采取公司內(nèi)部存在一定的關(guān)聯(lián)，如財(cái)務(wù)公司內(nèi)部人員勾結(jié)借款方欺詐公司進(jìn)而騙取貸款資金的行為等。

2.3　經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析

財(cái)務(wù)公司面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要來自于市場方面，具體包括行業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、國家的財(cái)政政策變化和貨幣政策變化、國家和地方政府的干預(yù)以及集團(tuán)公司的行政干預(yù)等。

3　財(cái)務(wù)公司貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制

3.1　信用風(fēng)險(xiǎn)控制

一是要認(rèn)真審核借款方的基本信用信息，重點(diǎn)審查借款方的法人代表信息、借款方近年來的資產(chǎn)負(fù)債表和資產(chǎn)損益表、借款方以往的貸款信息及貸款償還情況、擔(dān)保方的財(cái)務(wù)信息狀況和以往貸款、擔(dān)保記錄等。

二是認(rèn)真分析借款方的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，財(cái)務(wù)信息重點(diǎn)審查借款方的財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析等內(nèi)容。非財(cái)務(wù)信息主要考察借款方的企業(yè)經(jīng)營管理情況、企業(yè)的組織運(yùn)行機(jī)構(gòu)、近期行業(yè)內(nèi)的變化及發(fā)展趨和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等。

3.2　運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)控制

財(cái)務(wù)公司的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)鍵在于認(rèn)真分析貸款項(xiàng)目的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，找到控制的關(guān)節(jié)關(guān)節(jié)，并制定相應(yīng)的方法措施進(jìn)行管理。具體來說，主要做好以下幾個(gè)方面：

一是建立完善的貸款項(xiàng)目運(yùn)作制度，認(rèn)真做好貸款項(xiàng)目的評(píng)級(jí)授信、信貸調(diào)查、信貸審查、信貸審批、貸款發(fā)放、貸后管理等工作。

二是要改變財(cái)務(wù)公司的貸款業(yè)務(wù)方式，做好貸款業(yè)務(wù)的長期規(guī)劃，盡量不進(jìn)行或者少進(jìn)行一些短期貸款業(yè)務(wù)，貸款方式也向集約型管理靠攏。

三是耍完善現(xiàn)有的信貸經(jīng)營管理模式，將財(cái)務(wù)公司的授信工作作為貸款業(yè)務(wù)的重中之重，針對不同的借款方采取不同的管理方式；對每一個(gè)借款方都要建立一套獨(dú)立的信用審批體系，并形成記錄；加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司貸款業(yè)務(wù)工作的專業(yè)化分工，明確各個(gè)崗位的責(zé)任，做到授信、審批、房貸分離，避免權(quán)力集中出現(xiàn)一些違規(guī)操作行為。

四是要推行責(zé)任制度和問責(zé)任度，尤其要建立一套貸款項(xiàng)目主要責(zé)任人的責(zé)任制度和問責(zé)制度，強(qiáng)化主要貸款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。

五是要加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司的信息化管理，提高財(cái)務(wù)公司貸款業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確性和工作效率。

3.3　經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制

經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)主要是實(shí)現(xiàn)資金收益率最大化，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制的具體辦法包括：

一是要建立完善的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理制度。完善的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理制度的具體實(shí)現(xiàn)方式為財(cái)務(wù)公司的管理層人員設(shè)置專門部門對經(jīng)營情況進(jìn)行實(shí)施監(jiān)控，并對經(jīng)營狀況定期進(jìn)行分析，以便達(dá)到及時(shí)有效的控制‘還要建立完善的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別制度、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理制度和控制制度，對已經(jīng)檢測和識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)因適當(dāng)?shù)氖袌鲲L(fēng)險(xiǎn)資本分配機(jī)制。

篇10

關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)公司 風(fēng)險(xiǎn)控制 規(guī)避對策

改革開放以后，隨著相繼出現(xiàn)一批以股份制商業(yè)銀行同時(shí)，證券、保險(xiǎn)、信托、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司等一些機(jī)構(gòu)也陸續(xù)出現(xiàn)在中國市場，且此類機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)幾乎全部是以市場化方式來運(yùn)作的。因此，伴隨著目前國內(nèi)完整金融體系的形成，金融風(fēng)險(xiǎn)也隨著體系中的各個(gè)構(gòu)成部分分散開來。尤其是金融機(jī)構(gòu)在面臨困境幾乎被迫關(guān)閉的事實(shí)，更成分體現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)性和嚴(yán)重性。

財(cái)務(wù)公司作為非銀行的一個(gè)特殊的金融機(jī)構(gòu)，明顯區(qū)別于一般的商業(yè)銀行，具有自己的獨(dú)特之處。財(cái)務(wù)公司可以比喻成集團(tuán)的資金管理中心，他在集團(tuán)發(fā)展中起著不可替代的雙重作用。財(cái)務(wù)公司對內(nèi)培育和完善企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部“金融市場”；而在對外方面起到了企業(yè)集團(tuán)面向社會(huì)的“金融窗口”作用。財(cái)務(wù)公司經(jīng)營的好壞程度，關(guān)系著財(cái)務(wù)公司自身的發(fā)展，而且還影響企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展。

財(cái)務(wù)公司要配合集團(tuán)經(jīng)營活動(dòng)的開展，合理地配置資金資源，其首要任務(wù)就是要能夠抵御各種金融風(fēng)險(xiǎn)，而抵御風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵就是抓好風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制。

一、財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)因素及形成原因

相對于其他非銀行金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司自創(chuàng)建以來，由于有關(guān)部門在其改革和發(fā)展上一直堅(jiān)持積極引導(dǎo)、穩(wěn)健發(fā)展的方針，因此其總體運(yùn)行質(zhì)量較好，發(fā)展一直比較穩(wěn)健。根據(jù)中國財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截止2005年底，全國74家財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)總額達(dá)5357億元（不含委托資產(chǎn)1648億元），其中資產(chǎn)規(guī)模100億元以上的10家，2005年實(shí)現(xiàn)利潤總額64億元，其中利潤總額實(shí)現(xiàn)1億元以上的達(dá)19家。資本充足率為17%，流動(dòng)比率為85%，表明其資本充足、流動(dòng)性好、償債能力強(qiáng)，存貸比率為47%，表明其資產(chǎn)質(zhì)量和資產(chǎn)安全性較好；資本金收益率為16%，資產(chǎn)收益率為1.2%，說明其盈利能力較好。從經(jīng)營情況來看，財(cái)務(wù)公司是目前金融體系中質(zhì)量最好的金融機(jī)構(gòu)。但也有部分財(cái)務(wù)公司由于在經(jīng)營過程中忽視了風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，出現(xiàn)了一些風(fēng)險(xiǎn)，有些甚至無法持續(xù)經(jīng)營。因此，我們必須充分重視財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制。

結(jié)合目前財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)，筆者認(rèn)為財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)主要集中在以下幾個(gè)方面：

（一）集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)，這是財(cái)務(wù)公司區(qū)別于其他金融機(jī)構(gòu)而特有的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營活動(dòng)中客觀存在的一種風(fēng)險(xiǎn)，因此在考慮風(fēng)險(xiǎn)大小的同時(shí)，需要兼顧效益指標(biāo)，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與效益的最佳配合。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行及財(cái)務(wù)公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。許多銀行包括一些大銀行，就是因?yàn)榱鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制欠佳而倒閉的。

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)，隨著金融技術(shù)的日趨復(fù)雜化，金融服務(wù)業(yè)的全球化，使財(cái)務(wù)公司的活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)特征變得更加復(fù)雜多變。

（五）利率風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率變動(dòng)而給財(cái)務(wù)公司造成損失的可能性。

（六）法律風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營活動(dòng)中會(huì)面臨多種形式的法律風(fēng)險(xiǎn)。如何將風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)較低的水平已經(jīng)成為財(cái)務(wù)公司發(fā)展壯大自己的迫切要求。

經(jīng)過諸多實(shí)踐證明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和財(cái)務(wù)公司的自身發(fā)展是密切相連的。有效的控制風(fēng)險(xiǎn)、降低、減少風(fēng)險(xiǎn)正是為了財(cái)務(wù)公司有個(gè)更好的發(fā)展空間。

二、財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制的主要問題

目前，雖然財(cái)務(wù)公司對內(nèi)部都有一套自己的財(cái)務(wù)管理模式，但是隨著現(xiàn)在各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展和業(yè)務(wù)種類的不斷增加，原來固有的的風(fēng)險(xiǎn)控制體系在某個(gè)方面還存在問題，不能全面有效地化解和防范風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、沒有形成系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，對總體風(fēng)險(xiǎn)和表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制不夠。

2、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)落后

目前財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理方法仍然停留在資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)管理、客戶財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、貸款“三查”和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)控制等方面，缺少對風(fēng)險(xiǎn)的量化技術(shù)，沒有運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型或量化技術(shù)來識(shí)別、衡量和監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)，沒有形成有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和體系。

3、各項(xiàng)規(guī)章制度不夠健全或執(zhí)行不到位

4、監(jiān)督部門沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用，缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，還未形成系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

三、如何對財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制

針對當(dāng)前財(cái)務(wù)公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)以及在風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的主要問題，借鑒國內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)，筆者認(rèn)為應(yīng)采取以下措施對財(cái)務(wù)公司重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制：

首先建立現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理念，培育全員風(fēng)險(xiǎn)管理文化，引導(dǎo)和推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，并在此過程中建設(shè)一支高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

培育全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，關(guān)鍵體現(xiàn)在具體工作上，要做到內(nèi)部控制有明確的標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)務(wù)有系統(tǒng)的流程，操作有詳細(xì)的手冊，過程有動(dòng)態(tài)的監(jiān)控，事后有嚴(yán)格的考核。在員工中營造“全員重視、積極參與、獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策、齊抓共管”的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

第二是要建立和完善內(nèi)部控制機(jī)制，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

完善的內(nèi)部控制機(jī)制是財(cái)務(wù)公司進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理、提升管理水平和核心競爭力、增加盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的重要內(nèi)部制度保障，是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線，又是衡量金融業(yè)經(jīng)營管理水平高低的重要標(biāo)志。

建立和完善內(nèi)部控制機(jī)制具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，要實(shí)行決策責(zé)任制。財(cái)務(wù)公司決策人員要對自己作出的決策負(fù)責(zé)，執(zhí)行人員要認(rèn)真實(shí)施各項(xiàng)決策，監(jiān)督人員不僅要對執(zhí)行人員的實(shí)際操作進(jìn)行監(jiān)督，而且也要對決策人員的決策進(jìn)行監(jiān)督。其次，建立權(quán)責(zé)分明、相互制約的組織體系。按照工作特征和要求合理設(shè)置崗位，明確工作任務(wù)，賦予各崗位相應(yīng)的責(zé)任和職權(quán)，建立起相互配合、相互督促、相互制約的內(nèi)控制度。第三，建立違規(guī)違章預(yù)警預(yù)報(bào)、處理制度。建立業(yè)務(wù)主管部門監(jiān)管制度、報(bào)送稽核制度，對帶有苗頭性的問題及可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)預(yù)警預(yù)報(bào)。第四，建立違規(guī)違章的控制、轉(zhuǎn)化、補(bǔ)償制度。對尚處于萌芽狀態(tài)的問題，控制其繼續(xù)發(fā)展。第五，建立新興業(yè)務(wù)定期稽核制度。按照制度優(yōu)先的原則對新興業(yè)務(wù)加以規(guī)范，制度范圍外的業(yè)務(wù)嚴(yán)禁開展，制度邊緣的業(yè)務(wù)控制開展，對已經(jīng)開展的業(yè)務(wù)要跟蹤監(jiān)督，防止失控。

第三是構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)測量、評(píng)估系統(tǒng)，建立和完善金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)預(yù)警系統(tǒng)。

風(fēng)險(xiǎn)的測量和評(píng)估是人們認(rèn)識(shí)和管理風(fēng)險(xiǎn)的一種主動(dòng)，盡可能的去認(rèn)識(shí)和把握風(fēng)險(xiǎn)的特征，以便采取針對性的措施來控制風(fēng)險(xiǎn)。

目前，大多數(shù)財(cái)務(wù)公司依據(jù)銀監(jiān)會(huì)非現(xiàn)場監(jiān)管指標(biāo)和資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)來對公司經(jīng)營發(fā)展過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測、預(yù)警，以此來識(shí)別、衡量風(fēng)險(xiǎn)管理水平。為了更有效地識(shí)別和更為準(zhǔn)確、全面地衡量財(cái)務(wù)公司經(jīng)營中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)公司還必須不斷提高風(fēng)險(xiǎn)量化和衡量技術(shù)，提高管理水平。如借鑒國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)量化方法和股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，以利于決策層根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理做好投資政策、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和內(nèi)控目標(biāo)以及監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管要求做出風(fēng)險(xiǎn)決策并付諸實(shí)施。

第四要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，提高資產(chǎn)質(zhì)量，建立不良資產(chǎn)的處理機(jī)制。

需要采取積極有力的措施，加快集團(tuán)職能的轉(zhuǎn)變，減少對財(cái)務(wù)公司經(jīng)營行為的行政干預(yù)，完善防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的手段，從而確保資產(chǎn)質(zhì)量，輕裝前進(jìn)，增加參與國際競爭的實(shí)力和資本。

第五是培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理隊(duì)伍。