導(dǎo)語：如何才能寫好一篇產(chǎn)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)報告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

吳文軍中等身材、濃眉大眼，開場白低調(diào)謙和，“我就是一個游走在政府和市場之間的新農(nóng)民。”

采訪前，記者并未想到中國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金（以下簡稱“中農(nóng)基金”）董事長吳文軍是這樣一位敦厚、樸實的70后，沒有大多數(shù)投資人擁有的那種精明氣息。

中農(nóng)基金是由財政部牽頭，聯(lián)合多家金融機構(gòu)共同發(fā)起設(shè)立，目前唯一一個“國字號”農(nóng)業(yè)PE，資本金40億元。在2013年和2014年，中農(nóng)基金分別實現(xiàn)凈利潤915.25萬元和3883.81萬元，增長率十分可觀。

吳文軍將這一成績歸功于項目篩選機制，“我們投資團隊僅40多人，但至今共接觸了1000多家企業(yè)，最終投資了其中17家企業(yè)。雖然十分辛苦，但60選1的大比例篩選，這才能保證優(yōu)中選優(yōu)?！?/p>

政府與市場之間的“新農(nóng)民”

《支點》：您稱自己是游走在政府和市場間的新農(nóng)民，這句話如何解釋？

吳文軍：我曾在財政部工作18年，2013年受財政部委派，開始籌組由財政部牽頭，聯(lián)合農(nóng)發(fā)行、中國信達(dá)、中信集團三家機構(gòu)發(fā)起設(shè)立的中農(nóng)基金。

運作一個涉農(nóng)基金，自然得把“三農(nóng)”事情弄清楚?？山佑|后才發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域比我長期接觸的金融業(yè)要復(fù)雜得多。

比如種稻，農(nóng)民不僅要考慮種子基因選擇、品種、地域適應(yīng)性、播種、施肥灌溉、除蟲除草、收割儲藏和銷售等環(huán)節(jié)，還要考慮大氣、土壤、肥料、灌溉用水的安全性問題，以及旱澇災(zāi)害、價格波動等風(fēng)險因素。這比銀行業(yè)吃存貸款利差、保險業(yè)收保費傭金、證券業(yè)自營經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)要復(fù)雜得多。

在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，我還是新人。這個“新”從兩個角度理解：角色是新的，知識也要不斷更新。畢竟現(xiàn)代農(nóng)業(yè)要學(xué)習(xí)掌握的新技術(shù)、新科技、新方法、新手段很多，僅僅當(dāng)一個“老農(nóng)民”是很不夠的。

為什么說游走在政府和市場之間呢？我受財政部委派負(fù)責(zé)基金日常管理工作，一方面要及時向政府部門反饋基金情況，在政府與基金間起到溝通紐帶的作用；另一個方面，我也要以市場化手段運作基金。

《支點》 ：不少人認(rèn)為農(nóng)業(yè)投資周期長、回報低，從您兩年間的PE實踐看，這種觀點是否成立？

吳文軍：我覺得應(yīng)該重新認(rèn)識這種觀點。

首先，相比不少行業(yè)，農(nóng)業(yè)投資周期并不長，甚至某些細(xì)分行業(yè)收益周期非?？?。比如蔬菜基本在一個季度，糧食基本在1-2個季度，養(yǎng)雞45天，養(yǎng)豬則175天便能產(chǎn)生收益，這是很多行業(yè)所不能及的。

其次，從利潤來看，純粹農(nóng)業(yè)（指養(yǎng)殖和種植）利潤率也不低，而某些環(huán)節(jié)收益率相當(dāng)高。一些農(nóng)業(yè)上市公司凈利率能達(dá)到10%甚至20%以上，這種利潤率相較于房地產(chǎn)、金融行業(yè)都是非?？捎^的。

尤其在當(dāng)前實體經(jīng)濟比較低迷的情況下，全球人口依然在增長、幾十億人依然得吃喝，因此農(nóng)產(chǎn)品需求仍然旺盛。即便有時供過于求，也很快會回到供不應(yīng)求的軌道，比如“蒜你狠”、“豆你玩”這些農(nóng)產(chǎn)品一度身價猛漲。

但為什么大家會有農(nóng)業(yè)投資周期長、回報低等觀點呢？因為農(nóng)業(yè)企業(yè)治理水平較絕大多數(shù)行業(yè)都要低，財務(wù)制度不健全，內(nèi)部控制力不足。但如果投資機構(gòu)為企業(yè)精心設(shè)計商業(yè)模式、引進先進技術(shù)和管理理念，農(nóng)業(yè)完全能變?yōu)橹芷诙?、回報高的行業(yè)。

你可以看到，很多企業(yè)紛紛把視線移向農(nóng)業(yè)，包括聯(lián)想、阿里、恒大、綠地等公司，都拿出相當(dāng)可觀的資金投到農(nóng)業(yè)中去。

《支點》：在您看來，目前中國農(nóng)業(yè)所面臨最大風(fēng)險是什么？

吳文軍：雖然自然風(fēng)險確實影響著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，但可以通過水利設(shè)施建設(shè)，以及區(qū)域、產(chǎn)業(yè)分散等方式加以回避。而且，偶爾出現(xiàn)的自然災(zāi)害，以及區(qū)域性自然災(zāi)害也阻礙不了農(nóng)業(yè)發(fā)展整體趨勢。

中國農(nóng)業(yè)發(fā)展最大風(fēng)險并非來自于外部，而是建立在“農(nóng)業(yè)投資周期長、回報低、風(fēng)險高”等傳統(tǒng)觀念之上的金融體系。對金融業(yè)而言，這種傳統(tǒng)觀念會錯失盈利機會，對整個國家農(nóng)業(yè)安全來說，則可能貽誤重大發(fā)展機遇。

可以看到的是，農(nóng)業(yè)投資領(lǐng)域一些經(jīng)典案例基本上是外資主導(dǎo)。盡管外資對中國農(nóng)業(yè)介入還不至于像互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)滲透那么深，但我們?nèi)詰?yīng)該有足夠的重視，并認(rèn)真應(yīng)對。

特色農(nóng)業(yè)是投資方向

《支點》：盡管您對農(nóng)業(yè)投資極具信心，但國內(nèi)油菜、棉花、大豆這類大宗農(nóng)產(chǎn)品發(fā)展似乎并不樂觀。

吳文軍：現(xiàn)階段，大宗農(nóng)產(chǎn)品發(fā)展的確存在問題。

今年4月，財政部部長樓繼偉在清華大學(xué)“清華中國經(jīng)濟高層論壇”中，關(guān)于“中國應(yīng)減少對糧食全方位補貼，鼓勵農(nóng)產(chǎn)品進口”的言論，便一石激起千層浪。當(dāng)時他提到的糧食，主要指大宗農(nóng)產(chǎn)品。

在國內(nèi)每年幾千億元補貼的情況下，我國大宗農(nóng)產(chǎn)品價格仍高于國際市場。

原因是什么？發(fā)達(dá)國家農(nóng)業(yè)都是大規(guī)模機械化生產(chǎn)，能促進糧食生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化種植、降低成本、提高產(chǎn)量，而我國推行大規(guī)模機械化生產(chǎn)還有個過程。

因此，站在國家財政角度，減少補貼、鼓勵進口絕對劃算。這樣還能進一步轉(zhuǎn)移農(nóng)村勞動力，彌補制造業(yè)、服務(wù)業(yè)的勞動力短缺。

有人會問，如果發(fā)生嚴(yán)重緊張的國際局勢，國家糧食安全怎么辦？很好辦，只要“換草退耕、還濕退耕”，幾個月就能長出小麥、水稻了。

另一方面，美國、加拿大土地都有兩到三季的休耕機制，而中國沒有大面積休耕機制。如減少補貼、加大外購，便能推動部分地區(qū)休耕機制的運行。

《支點》：按照這一邏輯，您在選擇項目時是否也會避開大宗農(nóng)產(chǎn)品？

吳文軍：在大宗農(nóng)產(chǎn)品方面，我們不會下大力氣，特色農(nóng)業(yè)才是主要投資方向，而且我們會特別關(guān)注有“地理標(biāo)志保護”的特色農(nóng)產(chǎn)品。

我們投資的吉林金塔集團是東北地區(qū)最大的辣椒龍頭企業(yè)，辣椒品種引自美國，利用荒地、廢棄地種植，已基本實現(xiàn)了規(guī)?；?、機械化耕種。

這家公司將一個小小辣椒玩出了很大規(guī)模：初級產(chǎn)品是辣椒粉、辣椒醬等；中級產(chǎn)品是辣紅素，這種染料是純植物制劑，用辣紅素生產(chǎn)的口紅能達(dá)到可食用標(biāo)準(zhǔn)；高級產(chǎn)品是用辣椒皮制作的辣椒晶體，在戒毒領(lǐng)域有廣泛應(yīng)用。

前段時間我去了湖北省襄陽市，當(dāng)?shù)卣诖蛟臁爸袊袡C谷”，其水、土壤、大氣、環(huán)境很適合生產(chǎn)有機農(nóng)產(chǎn)品。這種特色農(nóng)業(yè)，也是我們關(guān)注的重點。

另外，行業(yè)選擇上也并不限于農(nóng)林牧副漁，而是大農(nóng)業(yè)概念，只要是農(nóng)業(yè)相關(guān)行業(yè)就可以。例如，2013年我們投資的雷沃重工便是國內(nèi)農(nóng)業(yè)裝備行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)之一。

不把手伸太長

《支點》：投資之后，如何對企業(yè)進行改造提升？

吳文軍：我們在幫助企業(yè)規(guī)范管理、協(xié)助企業(yè)建立多元化融資渠道、協(xié)助企業(yè)完善營銷渠道、幫助企業(yè)改制上市等各方面都會發(fā)揮作用。

譬如，我們投資了安徽龍華竹業(yè)有限公司（簡稱“龍華竹業(yè)”），該公司位于安徽省霍山縣，是大別山區(qū)最大竹制品加工企業(yè)。

過去毛竹主要用作建筑腳踏板，附加值價值不高，而我們建議龍華竹業(yè)做地板、家具、高端裝飾品，逐步擺脫基礎(chǔ)農(nóng)業(yè)范疇。

盡管龍華竹業(yè)團隊都很齊心協(xié)力，但如果想要成為上市公司，內(nèi)部管理尤其是財務(wù)方面就得加強，需要招聘一位財務(wù)總監(jiān)。

這可讓董事長犯了愁：他本人一年才50萬元年薪，但沿海地區(qū)的專業(yè)財務(wù)總監(jiān)也得100萬元年薪，在這偏遠(yuǎn)山區(qū)至少得150萬元年薪才請得到。最終結(jié)果是我們基金幫忙出100萬元，龍華竹業(yè)出剩余部分。

《支點》：為何不由中農(nóng)基金派去財務(wù)總監(jiān)？這樣還能對項目進行有效跟蹤。

吳文軍：我們本身只是小股東，又有國家背景，自己派就難免會干預(yù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。在其他項目投資過程中，我們也會盡量支持企業(yè)發(fā)展，但不會把手伸得太長，讓企業(yè)能充分自主發(fā)展。

《支點》：中國多數(shù)的農(nóng)業(yè)企業(yè)家還比較保守，不愿意選擇股權(quán)融資方式，為何會有這種心理？股權(quán)投資的持股比例在多少比較合適？

吳文軍：不單是農(nóng)業(yè)企業(yè)家，大多數(shù)中小企業(yè)所有者，都對股權(quán)融資或多或少地懷有顧慮，最擔(dān)心的問題是股權(quán)融資會使自己股份被稀釋，極端情況下還可能造成企業(yè)控制權(quán)易主。

這些屬于觀念問題，也有媒體對個別案例過度報道的原因――通過股權(quán)融資實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展壯大是普遍現(xiàn)象；沒有新聞價值點，反而是企業(yè)控制權(quán)讓渡給投資方的個案，更能吸引讀者眼球。

對投資方而言，投資并不是用現(xiàn)金交換企業(yè)股權(quán)，然后等待收獲這么簡單。如我之前所說，投資方在促進企業(yè)發(fā)展方面都會發(fā)揮作用，如今的中小企業(yè)所有者對股權(quán)融資的認(rèn)識深度和心態(tài)的開放程度，也正在慢慢轉(zhuǎn)變。

股權(quán)比例方面，產(chǎn)業(yè)投資人可能對股權(quán)投資比例要求更高，而股權(quán)投資持股比例通常不會超過25%。

不可一窩蜂復(fù)制

《支點》：省市政府能否復(fù)制中農(nóng)基金模式，建立區(qū)域性農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金？

吳文軍：目前看來，我并不贊同省市一級發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金。

去年4月17日，總理在政府工作會議上提出要大力發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金。但這僅僅是指擴大產(chǎn)業(yè)基金規(guī)模，并非是要增加基金數(shù)量。

從過往歷史來看，省市一級的農(nóng)業(yè)發(fā)展基金運作不太理想。

有個國內(nèi)一線城市，在2010年便成立15億元規(guī)模的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金，投了數(shù)個項目后資金已用完，恰逢IPO暫停，先前項目難以退出、后續(xù)資金難以募集，整個團隊便處于無事可做的狀態(tài)，非常尷尬。

還有個省份成立的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金，規(guī)定80%資金要投本地項目，只有20%可以在全國范圍內(nèi)投資，目前也是步履蹣跚。

為什么很難？首先，地方基金規(guī)模有限 ；其次，地方人才資源往往不足；最后，地方基金往往會偏重本土項目，但優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)項目一般十分分散。

而民營PE機制非常靈活，可以就一個項目設(shè)立一個合伙公司，募、投、管、退之后，合伙人團隊便可隨之解散，這種方式機動靈活，成本可控。而體制內(nèi)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金一般形成班子后要再撤掉，要走的程序就非常復(fù)雜。

《支點》：剛才您提到IPO暫停對區(qū)域性農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金的影響，但未來如果IPO再次收緊，我們是否有應(yīng)對之策？

篇2

由于銀行這一行業(yè)的特殊性，可以了解到其他報表使用者無法了解的信息，但企業(yè)會計信息的充分披露仍在銀行信貸管理中具有重要的作用。會計信息的充分披露。一方面可以大大降低銀行對企業(yè)會計信息的采集成本；另一方面由于披露程序的制約，也可以提高企業(yè)會計信息的有效性，大大減少企業(yè)會計信息的虛假成分。在1994年美國注冊會計師協(xié)會財務(wù)報告特別委員會完成的綜合報告——《改進企業(yè)報告——著眼于未來》（陳毓圭譯，1997）一書中，強調(diào)為客戶提供更為全面、完整的有效會計信息，這相對于以往美國會計準(zhǔn)則委員會強調(diào)會計報告為使用者提供決策有用信息大大前進了一步。所謂有效信息，是指有助于決策的信息，而不管其成本相對收益是否過高，有效信息應(yīng)當(dāng)是可靠的，不帶偏見的，不加粉飾的。通過有效信息，決策人員可以更好地評價一個企業(yè)的發(fā)展前景。

“充分披露”作為財務(wù)報表的一個重要原則，近年來往往在“可靠性”與“相關(guān)性”方面發(fā)生沖突，致使一些國家如美、英等國提出對現(xiàn)行財務(wù)報告的批評。如，“企業(yè)報告沒有能夠像人們期望的那樣提供有價值的信息，會計信息嚴(yán)重地不完整，會計信息缺乏相關(guān)性，現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)報告只關(guān)注過去而不重視未來”：“現(xiàn)行的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表是從十九世紀(jì)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟時代的企業(yè)報告演變而來的，它無法滿足二十世紀(jì)末期市場經(jīng)濟發(fā)展的新情況和新要求”等。針對這些批評，美國會計界開始面向客戶，對會計信息的生成渠道和報告方式等具體問題展開了研究和探討，其中尤以美國注冊會計師協(xié)會財務(wù)報告特別委員會為代表。根據(jù)這一委員會的研究，今后企業(yè)報告模式將出現(xiàn)這樣幾個變化：

1.從原來著重于財務(wù)信息，擴展到財務(wù)信息與非財務(wù)信息如市場占有率、質(zhì)量水平、客戶滿意程度、員工情況、革新情況等的有機結(jié)合，從原來著重于最終經(jīng)營成果，擴展到企業(yè)的背景信息和前瞻性信息，而且新增加的信息類型在企業(yè)報告中占有很大比重，同時，財務(wù)會計與管理會計開始融合。

2.對財務(wù)報告結(jié)構(gòu)進行了重大調(diào)整，重點是劃分核心業(yè)務(wù)和非核心業(yè)務(wù)，目的是為了更清楚地說明企業(yè)的發(fā)展趨勢、機會和風(fēng)險，提高會計信息的相關(guān)性。

3.揭示企業(yè)報告的不確定性。

上述報告的新變化，必將有助于滿足各類報表使用者對企業(yè)會計信息的充分要求，但也應(yīng)當(dāng)看到，由于過多的考慮“相關(guān)性”這一會計信息質(zhì)量特征的要求，有可能會損害其“可靠性”特征。為滿足客戶對有效信息充分披露的要求，企業(yè)必須改進財務(wù)報告模式。然而，由于受會計“相關(guān)性”與“可靠性”質(zhì)量特征以及財務(wù)報表重要性等具體原則的約束，目前尚難以將用戶所需的有效信息恰到好處地納入財務(wù)報表原有的結(jié)構(gòu)中去。為了圓滿解決需求信息與提供信息間的矛盾，滿足會計信息充分披露原則的要求，最可能及最便利的方式，就是通過財務(wù)報表附注西方財務(wù)會計中的財務(wù)報表附注相當(dāng)于我國財務(wù)報表附注加上財務(wù)情況說明書的內(nèi)容來反映，揭示客戶對會計信息的需求。這恰好從一個側(cè)面證明，財務(wù)報表附注的重要性正在財務(wù)報表體系中得到增強與提高。

為了便于人們對未來財務(wù)報告模式的認(rèn)識，以及對財務(wù)報表附注地位的深刻把握，本文將陳毓圭博士翻譯的“企業(yè)報告模型的結(jié)構(gòu)”一表摘錄如下（陳毓圭，1997）：

企業(yè)報告模型的結(jié)構(gòu)

Ⅰ、財務(wù)數(shù)據(jù)和非財務(wù)數(shù)據(jù)

A財務(wù)報表及相關(guān)信息

B管理部門用于管理企業(yè)的高層次經(jīng)營數(shù)據(jù)和業(yè)績指標(biāo)

Ⅱ、管理部門對財務(wù)和非財務(wù)數(shù)據(jù)的分析

A有關(guān)財務(wù)、經(jīng)營、業(yè)績的數(shù)據(jù)變化的原因，關(guān)鍵趨勢的特征及其對過去的影響

Ⅲ、前瞻性信息

A機會和風(fēng)險，包括關(guān)鍵趨勢所引起的機會和風(fēng)險

B管理部門的計劃，包括影響成功的重要因素

C實際經(jīng)營業(yè)績與以前披露的機會、風(fēng)險、管理部門的計劃進行比較

Ⅳ、有關(guān)管理部門和股東的信息

A董事、管理部門、酬金、大股東、交易、關(guān)聯(lián)方關(guān)系

Ⅴ、公司背景

A廣泛的目標(biāo)和戰(zhàn)略

B經(jīng)營活動和財產(chǎn)的范圍及內(nèi)容

C產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對企業(yè)的影響

二、財務(wù)報表附注在未來財務(wù)報表發(fā)展趨勢中日益呈現(xiàn)其重要性

未來財務(wù)報表的發(fā)展是建立在社會經(jīng)濟與科學(xué)技術(shù)飛速發(fā)展基礎(chǔ)上的，這種變化給會計信息的充分披露提供了機遇與挑戰(zhàn)。首先表現(xiàn)在：1.表外信息不斷增加。財務(wù)報表作為國際通用的商業(yè)語言，隨著市場經(jīng)濟的日益發(fā)展，特別是現(xiàn)代股份制企業(yè)和證券市場的興起，表內(nèi)信息越來越難以滿足決策者的信息需求。根據(jù)安永道國際會計公司前主席葛羅夫斯的一項調(diào)查，美國公司的年度信息自1972年來平均每年以3.1％的速度增長，而同期財務(wù)報表的增長速度則達(dá)7.5％。從我國目前公布的上市公司年度財務(wù)報告和經(jīng)注冊會計師審計的中期報告來看，表外信息同樣有增無減。顯然，在整個體系中，表外信息將越來越冗長，內(nèi)容越來越豐富，信息質(zhì)量和信息價值也將越來越高，這表明財務(wù)報表愈益為人們所重視。2.非財務(wù)信息不斷增加。誠如前面“改進企業(yè)報告模型”中所展示的，現(xiàn)階段財務(wù)報表使用者正日益注重有關(guān)經(jīng)營業(yè)績等方面的非財務(wù)信息，這與高度發(fā)達(dá)的經(jīng)濟技術(shù)背景是相適應(yīng)的。對此，我國對上市公司的會計信息披露也作了明確的規(guī)范。譬如在我國《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第六章第五十八條中規(guī)定，上市公司的中期報告除了披露公司財務(wù)報告外，還要披露公司管理部門對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的分析；涉及公司的重大訴訟事項；公司發(fā)行在外股票的變化情況；公司提交給有表決權(quán)的股東審議的重要事項等。在第五十九條中對年度報告則規(guī)定了更多的非財務(wù)信息內(nèi)容。盡管目前各國對非財務(wù)信息披露要求各有差異，然而，用發(fā)展的眼光看，為了適應(yīng)使用者經(jīng)濟決策的需要，在財務(wù)報表附注中披露相關(guān)的非財務(wù)信息將是必然的。

其次，伴隨著金融工具日新月異的發(fā)展，如何將這些金融工具尤其是創(chuàng)新金融工具從表外項目的一般揭示，轉(zhuǎn)變?yōu)槌浞钟行У慕沂?，對?dāng)前財務(wù)報告包括財務(wù)報表附注提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，單純的“表外注釋”可能難以實現(xiàn)會計信息的“可靠性”和“相關(guān)性”要求，研究探討財務(wù)報表附注的新形式將成為一個重要的課題。此外，披露自愿性信息、預(yù)測信息、分部信息，以及社會責(zé)任信息也越來越依賴于財務(wù)報表附注。財務(wù)報表附注將成為二十一世紀(jì)財務(wù)報告模式中最重要的組成部分。

近年來，隨著對知識經(jīng)濟認(rèn)識的提高，人們已逐漸感受到了現(xiàn)代信息技術(shù)對財務(wù)報表及其所提供信息的影響與作用。未來會計信息和傳輸將由現(xiàn)在的書面形式轉(zhuǎn)向電子形式，一個全國性的，乃至全球性的會計信息收集、分析和檢索網(wǎng)絡(luò)將逐步形成。尤其是計算機聯(lián)機實時系統(tǒng)的出現(xiàn)和運用，將使會計業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)在發(fā)生的同時即可實地記錄和處理。而信息使用者通過聯(lián)機，可直接進入企業(yè)的管理信息系統(tǒng)，及時有效地選取、分析所需的信息，不必等到分期報告出來之后再去獲取那些業(yè)經(jīng)整合的、歷史的信息。會計信息披露的電子化，更加突出了財務(wù)報表附注的重要性，這是因為，只有對各種信息做出正確、合理的分析，才能進行科學(xué)、有效的經(jīng)營決策?？梢陨钚?，這種以文字為主，輔以數(shù)字分析的財務(wù)報表附注將會始終居于財務(wù)報告的核心地位。

三、正確認(rèn)識會計報表附注在信貸管理中的作用

誠然，企業(yè)報告模式及財務(wù)報表的未來發(fā)展趨向為會計信息的充分披露提供了希望與可能。然而，由于受現(xiàn)階段我國客觀經(jīng)濟環(huán)境和會計管理體制的制約，欲使財務(wù)報表提供更為全面、有效的信息，仍將更多地依賴于財務(wù)報表附注。當(dāng)然，就會計改革的最終目標(biāo)而言，必須對整個財務(wù)報表體系加以改進，比如，國外有人提出“彩色報告模型”與“會計頻道”等概念或設(shè)想就是這種改革的信號。此外，隨著財務(wù)報表的發(fā)展，我國的財務(wù)報表附注將有可能與財務(wù)情況說明書融為一體，這一點已基本在上市公司體系中實施，這實質(zhì)上是財務(wù)報表發(fā)展國際化要求的客觀必然。同時，由于銀行的行業(yè)特殊性，銀行信貸管理者對會計信息的掌握要求更為全面和真實，會計報表附注在信貸管理中的作用也顯得更為重要：

1.會計報表附注有助于提高會計信息的可比性，以便對企業(yè)的真實償債能力進行判斷。

依據(jù)企業(yè)會計規(guī)范編制的會計報表，實際編制中存在多種會計處理方法的選擇性，不同行業(yè)不同企業(yè)以及不同時期的同一企業(yè)可能會選擇適合自己的會計處理方法，從而使得會計信息在實施不同會計處理方法的企業(yè)之間，以及同一企業(yè)之間的不同時期存在一定的差異。舉例來說，某企業(yè)有一臺機器設(shè)備，原始價值為10萬元，使用5年后，報廢時無凈殘值。若這一企業(yè)采用平均年限法提取折舊一年后，因某種原因從第二年改用雙倍余額遞減法提取折舊。這樣，從第2年到第5年兩種折舊方法計提的年折舊的差異就會很大。

按平均折舊法，年折舊額＝10－0÷5＝20000元。即每年平均計提取折舊2萬元；而按雙倍余額遞減，2—5年的折舊額分別為40000元、20000元、10000元、10000萬元。即該企業(yè)在第一年采用平均折舊法，第二至第五年采用加速折舊法雙倍余額遞減法時，1－5年的折舊額分別為20000元、40000元、20000元、10000元、10000元。這一年折舊額與平均折舊法下的各年平均為20000元折舊額的情況相比存在較大差距，它對于這一期間利潤額的形成和稅款的繳納等均有一定程度的影響，也影響現(xiàn)金流量，從而影響企業(yè)的償債能力。通過會計報表附注的補充披露就能為報表使用者正確理解會計信息提供幫助，從而提高會計信息的客觀性和可比性，以便銀行對企業(yè)的償債能力進行監(jiān)控。

2.會計報表附注有助于增強會計信息的可理解性，以適應(yīng)我國當(dāng)前信貸管理隊伍的現(xiàn)狀。

會計信息之間存在內(nèi)在的邏輯關(guān)系，理解這種邏輯關(guān)系需要掌握一定的會計基礎(chǔ)知識。而銀行信貸管理人員業(yè)務(wù)基礎(chǔ)各異，如果能夠看懂企業(yè)報表，就可以通過會計附注對表中數(shù)字進行解釋，將抽象的數(shù)據(jù)分解成若干個具體的項目，并說明產(chǎn)生各個項目的會計方法等。這樣不但使熟悉會計的人士能深刻理解，而且使非會計專業(yè)的人士也能明明白白。如固定資產(chǎn)作為一個報表項目，只能反映企業(yè)在過去時間內(nèi)對固定資產(chǎn)的投資規(guī)模，無法反映其分布構(gòu)成。通過附注就可以將各類固定資產(chǎn)包括房屋、建筑物、機器設(shè)備、運輸設(shè)備及工器具等原始價值分別反映，確定各類固定資產(chǎn)占全部固定資產(chǎn)的比重及各類固定資產(chǎn)間的比例，判斷投資結(jié)構(gòu)的合理性。會計報表附注可以在很大程度上幫助報表的使用者正確理解會計報表，合理獲得有用的會計信息。

3.會計報表附注有助于會計報表提供更為完整、全面的信息，以便更真實地反映信貸資產(chǎn)的風(fēng)險程度。

從形式上說，會計報表以數(shù)字為主，會計報表附注側(cè)重于文字，輔以數(shù)字注釋兩者結(jié)合。從內(nèi)容上看，會計報表附注除原有的內(nèi)容外，如所采用的主要會計處理方法，會計處理方法的變更情況，變更原因及對財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流動情況的影響，非經(jīng)常性項目的說明，會計報表中有關(guān)重要項目的明細(xì)資料，其他有助于理解和分析報表需要說明的事項等，會計報表附注將可能與財務(wù)情況說明書融為一體。同時，會計附注所反映的內(nèi)容將更為完整、全面，還將對前瞻信息、企業(yè)背景信息以及非財務(wù)信息加以有效披露。隨著我國財務(wù)報告方式的改進，會計報表所提供的信息將更具國際化，會計報表的全面性特征將更趨明顯。譬如在資產(chǎn)負(fù)債表中，為了幫助信貸管理人員正確理解應(yīng)收賬款，可將應(yīng)收賬款按債務(wù)人或“賬齡”的長短分別列示，使報表在提供應(yīng)收款總額的同時，通過附注提供詳細(xì)資料，以便評價客戶的信譽，估計可能產(chǎn)生的壞賬，真實地反映信貸資產(chǎn)的風(fēng)險程度。

篇3

《學(xué)校項目資金申請報告》通過介紹學(xué)校項目單位的基本情況和財務(wù)狀況反映項目單位資金面情況，通過分析國家宏觀、中長期規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策以及地方政策等，論證項目政策支持背景及獲取資金支持的政策依據(jù)，通過詳實介紹項目情況，反映項目建設(shè)背景、建設(shè)內(nèi)容、建設(shè)規(guī)模、投資規(guī)模、技術(shù)工藝先進性、規(guī)劃進展情況、組織情況、相關(guān)應(yīng)對機制(如環(huán)保、節(jié)能、資源利用等)，著力分析項目存在的價值和前景，深度透析項目的社會和經(jīng)濟效益，形成申請資金可行性的充足論據(jù)，是專門針對學(xué)校項目獲取政府資金支持的專業(yè)報告，其核心價值體現(xiàn)在：

作為學(xué)校項目被資金支持主管部門審批決策的依據(jù);

作為學(xué)校項目相關(guān)資金籌措(例如申請其他資金支持的輔助材料)的依據(jù);

作為學(xué)校項目后續(xù)工作開展的依據(jù)。

【學(xué)校項目資金申請報告目錄】

第一部分 學(xué)校項目背景信息

一、學(xué)校項目概況

(一)項目名稱

(二)項目的承辦單位

(三)承擔(dān)可行性研究工作的單位情況

(四)項目的主管部門

(五)項目建設(shè)內(nèi)容、規(guī)模、目標(biāo)

(六)項目建設(shè)地點

二、項目承擔(dān)單位的基本情況和財務(wù)狀況

包括所有制性質(zhì)、主營業(yè)務(wù)、近三年來的銷售收入、利潤、稅金、固定資產(chǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率、銀行

信用等級、項目負(fù)責(zé)人基本情況及主要股東的概況

第二部分 學(xué)校項目建設(shè)背景、必要性

這一部分主要應(yīng)說明項目發(fā)起的背景、投資的必要性、投資理由及項目開展的支撐性條件等等。

一、學(xué)校項目建設(shè)背景

(一)國家或行業(yè)發(fā)展規(guī)劃

(二)項目發(fā)起人以及發(fā)起緣由

(三)

二、學(xué)校項目建設(shè)必要性

國內(nèi)外現(xiàn)狀和技術(shù)發(fā)展趨勢，對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的作用與影響，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度分析，市場分析;

(一)

(二)

(三)

(四)

三、學(xué)校項目建設(shè)可行性

(一)經(jīng)濟可行性

(二)政策可行性

(三)技術(shù)可行性

(四)模式可行性

(五)組織和人力資源可行性

第三部分 學(xué)校項目優(yōu)勢

一、組織優(yōu)勢

二、技術(shù)優(yōu)勢

涉及成果來源及知識產(chǎn)權(quán)情況、已完成的研究開發(fā)工作及中試情況和鑒定年限、技術(shù)或工藝特點

以及與現(xiàn)有技術(shù)或工藝比較所具有的優(yōu)勢、該項技術(shù)的突破對行業(yè)技術(shù)進步的重要意義和作用等。

三、市場優(yōu)勢

四、模式優(yōu)勢

五、其他優(yōu)勢

第四部分 學(xué)校項目產(chǎn)品規(guī)劃

一、學(xué)校項目產(chǎn)品產(chǎn)能規(guī)劃方案

二、學(xué)校項目產(chǎn)品工藝規(guī)劃方案

(一)工藝設(shè)備選型

(二)工藝先進性說明

(三)工藝流程

三、學(xué)校項目產(chǎn)品營銷規(guī)劃方案

(一)營銷戰(zhàn)略規(guī)劃

(二)營銷模式

(三)促銷策略

第五部分 學(xué)校項目建設(shè)規(guī)劃

一、學(xué)校項目建設(shè)地

(一)學(xué)校項目建設(shè)地地理位置

(二)學(xué)校項目建設(shè)地自然情況

(三)學(xué)校項目建設(shè)地資源情況

(四)學(xué)校項目建設(shè)地經(jīng)濟情況

(五)學(xué)校項目建設(shè)地人口情況

二、學(xué)校項目土建總規(guī)

(一)項目廠址及廠房建設(shè)

(二)土建總圖布置

(三)場內(nèi)外運輸

(四)項目土建及配套工程

(五)項目土建及配套工程造價

(六)項目其他輔助工程

三、學(xué)校項目建設(shè)環(huán)境保護方案

四、學(xué)校項目建設(shè)節(jié)能方案方案

五、學(xué)校項目建設(shè)消防方案

六、學(xué)校項目建設(shè)生產(chǎn)勞動安全方案

七、各項建設(shè)條件落實情況

包括環(huán)境保護、資源綜合利用、節(jié)能措施、原材料供應(yīng)及外部配套條件落實情況等;其中節(jié)能分析章節(jié)按照《國家發(fā)展改革委關(guān)于加強固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能評估和審查工作的通知》(發(fā)改投資[2019]2787號)要求進行編寫。

第六部分 學(xué)校項目組織實施情況

一、學(xué)校項目組織

(一)組織形式

(二)工作制度

二、學(xué)校項目勞動定員和人員培訓(xùn)

(一)勞動定員

(二)年總工資和職工年平均工資估算

(三)人員培訓(xùn)及費用估算

三、學(xué)校項目實施的各階段

(一)建立項目實施管理機構(gòu)

(二)資金籌集安排

(三)技術(shù)獲得與轉(zhuǎn)讓

(四)勘察設(shè)計和設(shè)備訂貨

(五)施工準(zhǔn)備

(六)施工和生產(chǎn)準(zhǔn)備

(七)竣工驗收

四、學(xué)校項目實施進度表

第七部分 學(xué)校項目財務(wù)評價分析

一、學(xué)校項目總投資估算

二、學(xué)校項目資金籌措

一個建設(shè)項目所需要的投資資金，可以從多個來源渠道獲得。項目可行性研究階段，資金籌措工作是根據(jù)對建設(shè)項目固定資產(chǎn)投資估算和流動資金估算的結(jié)果，研究落實資金的來源渠道和籌措方式從中選擇條件優(yōu)惠的資金?？尚行匝芯繄蟾嬷?，應(yīng)對每一種來源渠道的資金及其籌措方式逐一論述。

并附有必要的計算表格和附件?？尚行匝芯恐?，應(yīng)對下列內(nèi)容加以說明：

(一)資金來源

(二)項目籌資方案

三、學(xué)校項目投資使用計劃

(一)投資使用計劃

(二)借款償還計劃

四、項目財務(wù)評價說明財務(wù)測算假定

(一)計算依據(jù)及相關(guān)說明

(二)項目測算基本設(shè)定

五、學(xué)校項目總成本費用估算

(一)直接成本

(二)工資及福利費用

(三)折舊及攤銷

(四)工資及福利費用

(五)修理費

(六)財務(wù)費用

(七)其他費用

(八)財務(wù)費用

(九)總成本費用

六、銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算

(一)銷售收入

(二)銷售稅金及附加

(三)增值稅

(四)銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算

七、損益及利潤分配估算

八、現(xiàn)金流估算

(一)項目投資現(xiàn)金流估算

(二)項目資本金現(xiàn)金流估算

九、不確定性分析

在對建設(shè)項目進行評價時，所采用的數(shù)據(jù)多數(shù)來自預(yù)測和估算。由于資料和信息的有限性，將來的實際情況可能與此有出入，這對項目投資決策會帶來風(fēng)險。為避免或盡可能減少風(fēng)險，就要分析不確定性因素對項目經(jīng)濟評價指標(biāo)的影響，以確定項目的可靠性，這就是不確定性分析。

根據(jù)分析內(nèi)容和側(cè)重面不同，不確定性分析可分為盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析。在可行性研究中，一般要進行的盈虧平衡平分析、敏感性分配和概率分析，可視項目情況而定。

(一)盈虧平衡分析

(二)敏感性分析

第八部分 學(xué)校項目財務(wù)效益、經(jīng)濟和社會效益評價

一、財務(wù)效益評價

內(nèi)部收益率、投資利潤率、投資回收期、貸款償還期等指標(biāo)的計算和評估。

二、經(jīng)濟效益評價

(一)經(jīng)濟費用效益或費用效果分析

(二)行業(yè)影響分析

(三)區(qū)域經(jīng)濟影響分析

(四)宏觀經(jīng)濟影響分析

三、社會效益評價

(一)社會影響效果分析

(二)社會適應(yīng)性分析

(三)社會風(fēng)險及對策分析

第九部分 資金申請報告附件

企業(yè)營業(yè)執(zhí)照

企業(yè)經(jīng)營狀況相關(guān)文件(損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表)

銀行出具的貸款承諾(省級分行以上)文件或已簽訂的貸款協(xié)議或合同;

地方、部門配套資金及其它資金來源證明文件;

技術(shù)來源及技術(shù)先進性的有關(guān)證明文件;

環(huán)境保護部門出具的環(huán)境影響評價文件的審批意見;

節(jié)能、土地、規(guī)劃等必要文件;

項目核準(zhǔn)或備案文件(在有效期內(nèi)且未滿兩年);

篇4

關(guān)鍵詞：跨國公司；避稅；稅收籌劃

中圖分類號：F276.7 文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1000-176X（2013）05-0085-06

“避稅”一詞最早出現(xiàn)在歐美地區(qū)，已經(jīng)有上百年的歷史了，發(fā)達(dá)國家的大公司將其經(jīng)營活動范圍擴展到全球各個角落的同時，也將避稅帶到其它國家，使發(fā)展中國家和不發(fā)達(dá)經(jīng)濟地區(qū)深受其害，形成了全球性問題。改革開放三十多年間，跨國公司在華避稅行為比比皆是，防不勝防，使我國稅源大量流失。面對這種挑戰(zhàn)，有必要從戰(zhàn)略角度研究跨國公司避稅的影響因素，量化這些因素與稅務(wù)機關(guān)稅收征管之間的關(guān)系，并且揭示其內(nèi)在的邏輯關(guān)系，從而為國家稅務(wù)機關(guān)采取反避稅措施提供建議及意見。

（四）跨國公司避稅影響因素的相關(guān)理論綜述

與本文有關(guān)的理論主要有三類：第一類研究稅收籌劃和避稅港經(jīng)營問題，如Fuest和Riedel[1]；第二類研究年度企業(yè)有效稅率（Effective Tax Rate，ETR）的變動，如Rego[2]、Dyreng等[3]、Schwarz[4]； 第三類研究會計（賬面）—應(yīng)稅利潤差額的成因及后果，如Hanlon [5]。

我們通過第一類理論文獻了解稅收籌劃的策略手段，學(xué)習(xí)有稅收籌劃傾向的企業(yè)特征有哪些。

一、文獻綜述

對美國跨國公司避稅進行實證研究的文獻較多，學(xué)者們研究公司是否通過利潤轉(zhuǎn)移行為最小化其稅負(fù)，以及轉(zhuǎn)移利潤的途徑和結(jié)果。Fuest和Riedel[1]的研究中概要描述了包括貿(mào)易轉(zhuǎn)移定價法、利潤轉(zhuǎn)移、避稅港經(jīng)營等幾種主要的避稅方法。Grubert和 Mutti[2]、Rousslang[3]、Hines和Rice[4]的實證研究結(jié)果表明，美國跨國公司的稅前利潤在避稅港留存較多，這符合利潤轉(zhuǎn)移行為動機。Baker[5]基于對11個國家獲得的貿(mào)易公司在20世紀(jì)90年代進行的550份（匿名面談）調(diào)查資料進行匯總并分析發(fā)現(xiàn)，從發(fā)展中國家每年流出的利潤高達(dá)5千億—8千億美元，其中，與美國相關(guān)的交易利潤流失額達(dá)2千億美元。Baker還指出同一跨國公司在兩個不同國家的分公司之間可能存在跨境利潤轉(zhuǎn)移，其中，60%通過獨立分支機構(gòu)之間的轉(zhuǎn)移定價、跨國公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價和虛假交易等合法交易實現(xiàn)，其余通過非法交易實現(xiàn)。Schwarz[6]也指出，在全球化的市場經(jīng)濟中，美國的跨國公司將其在美國和歐洲高稅率國家獲得的利潤轉(zhuǎn)移至避稅港。

在高稅率的國家舉債融資，利潤多流向稅率低于10%的國家。Desai等[10]研究跨國公司利用利息支出可從稅基中扣除來轉(zhuǎn)移利潤，因此在高稅率國家的子公司多采用債務(wù)融資。

通過第二類理論文獻總結(jié)研究方法。如Schwarz[6]采用截面數(shù)據(jù)回歸模型檢驗美國跨國公司是否通過利潤轉(zhuǎn)移行為最小化其稅負(fù)。Rego[7]采用COMPUSTAT數(shù)據(jù)集中1990—1997年微觀企業(yè)面板數(shù)據(jù)建立回歸模型，檢驗了跨國公司稅收籌劃與經(jīng)營范圍和經(jīng)營規(guī)模的正相關(guān)關(guān)系。Mills等[8]通過采用企業(yè)3年平均ETR為因變量，采用稅收籌劃投資（企業(yè)稅務(wù)部工資+稅收籌劃費用），規(guī)模，國外資產(chǎn)虛擬變量，長期負(fù)債率（長期負(fù)債/總資產(chǎn)），固定資產(chǎn)率，庫存集中度等為自變量建立回歸模型并得出稅收籌劃投資多和杠桿比率高與企業(yè)ETR低相聯(lián)系的結(jié)論。

第三類理論文獻指出避稅企業(yè)的報告會計—應(yīng)稅利潤差較大，二者相關(guān)度高。Manzon 和 Plesko[9]估計了一個固定影響模型，采用企業(yè)會計—應(yīng)稅利潤差額為因變量，采用有利節(jié)稅的投資和融資（利潤率、虧損經(jīng)營、銷售額變化），隨時間變化的投資（廠房設(shè)備和其它資產(chǎn)的定期折價/退休福利），永久性差異（1993年前的商譽），偶然因素（虧損額變動、國外經(jīng)營范圍、規(guī)模、之后的擴張）等為自變量進行實證分析。Desai 和 Dharmapala[10]利用會計—應(yīng)稅利潤差額中不能解釋的部分作為避稅指標(biāo)進行固定影響模型分析。因變量采用遞延收入對會計—應(yīng)稅利潤差額回歸殘差做Y，自變量包括激勵補償和管理變量。

二、數(shù)據(jù)來源及統(tǒng)計分析

1.在華跨國公司相關(guān)數(shù)據(jù)來源

實證研究數(shù)據(jù)來源于某省國家稅務(wù)局稅收征管信息系統(tǒng)。本文采集了某省國家稅務(wù)局2011年管轄范圍內(nèi)，申報財務(wù)報表的營業(yè)收入10萬元以上的A類外商投資、2 424戶獨資企業(yè)所得稅納稅人截面數(shù)據(jù)①。采集數(shù)據(jù)范圍包括企業(yè)類納稅人稅務(wù)登記信息、稅收申報表信息、財務(wù)報表信息以及對企業(yè)實施稽查后制作的《稅務(wù)處理決定書》等二十余項企業(yè)報告及稅務(wù)檢查信息。在此基礎(chǔ)上剔除報告信息缺失或造成變量計算錯誤的企業(yè)樣本，得到參與模型估計的有效樣本企業(yè)1 999戶。剔除的樣本企業(yè)包括：總資產(chǎn)小于等于0或未填報者；總負(fù)債小于等于0或未填報者；固定資產(chǎn)大于等于總資產(chǎn)者；總負(fù)債大于等于總資產(chǎn)者。

2.在華跨國公司樣本的統(tǒng)計分析

按照營業(yè)收入劃分企業(yè)規(guī)模及戶均實際繳納企業(yè)所得稅來看，兩者成正相關(guān)關(guān)系。有效樣本企業(yè)統(tǒng)計分析情況，如表1所示。 A類企業(yè)所得稅納稅人為查賬征收企業(yè)，B類企業(yè)所得稅納稅人為核定征收企業(yè)，與A類納稅人相比，企業(yè)規(guī)模相對較小、報告數(shù)據(jù)資料少，因而不做為本文實證研究的考察對象。

從表1中可以看出，在1 999戶企業(yè)所得稅納稅人中，營業(yè)收入在10億元以上的特大型企業(yè)64戶，占樣本企業(yè)總戶數(shù)的3.20%，繳納企業(yè)所得稅510 399萬元，占總數(shù)的67.36%。營業(yè)收入在3 000萬元—10億元之間的大型企業(yè)713戶，占樣本企業(yè)總戶數(shù)的35.67%，繳納企業(yè)所得稅237 973萬元，占總數(shù)的31.40%。營業(yè)收入在3 000萬元以下的中小型企業(yè)1 222戶，占樣本企業(yè)總戶數(shù)的61.13%，繳納企業(yè)所得稅9 392萬元，占總數(shù)的1.24%。

企業(yè)的虧損面與企業(yè)規(guī)模呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，營業(yè)收入在3 000萬元以下的中小型企業(yè)的虧損面最大，達(dá)到57.28%。報告研發(fā)支出的企業(yè)戶數(shù)僅占總數(shù)的2.50%，研發(fā)企業(yè)隨企業(yè)規(guī)模增大而增多，支出金額也逐漸增加。稅務(wù)機關(guān)對企業(yè)近年的稅收遵從情況檢查結(jié)果顯示，企業(yè)的不遵從戶數(shù)比重達(dá)到9.80%。不遵從戶數(shù)比重隨企業(yè)規(guī)模增加而增加。

3.在華跨國公司樣本統(tǒng)計分析的結(jié)果

有效樣本企業(yè)中，戶數(shù)最多的三個行業(yè)分別為非金屬礦物制品業(yè)195戶、房地產(chǎn)業(yè)150戶和紡織服裝、服飾業(yè)146戶。戶均實際繳納企業(yè)所得稅最多的三個行業(yè)分別為汽車制造業(yè)3 625.63萬元、房地產(chǎn)業(yè)1 261.21萬元和金屬制品業(yè)346.88萬元。盈利企業(yè)占行業(yè)戶數(shù)最多的三個行業(yè)分別為汽車制造業(yè)71.76%、金屬制品業(yè)65.69%和電氣機械和器材制造業(yè)59.14%。虧損企業(yè)占行業(yè)戶數(shù)超過50%的行業(yè)分別為批發(fā)業(yè)、農(nóng)副食品加工業(yè)和紡織服裝、服飾業(yè)。在虧損企業(yè)中，戶均虧損額最多的三個行業(yè)分別為房地產(chǎn)業(yè)1 917.24萬元、汽車制造業(yè)1 214.39萬元和非金屬礦物制品業(yè)852.98萬元。

三、跨國公司避稅影響因素的實證分析

1.估計模型的變量定義

本文借用Rego[7] 和Dyreng等[11]等文獻的實證研究方法，首先，定義因變量1，即Y1為有效稅率變量（Effective Tax Rate，ETR）。且ETR=實繳所得稅/稅前會計利潤。

如果兩個企業(yè)稅前會計收入相等，繳稅少的企業(yè)有效稅率低，可視為稅收籌劃更加有效。所以，政策制定者和學(xué)者們均把ETR做為衡量企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的重要指標(biāo)。Levenson [12]的研究認(rèn)為稅收籌劃會降低企業(yè)ETR，某些稅收籌劃戰(zhàn)略甚至可以把企業(yè)的ETR從35%—40%的水平降低至10%，這些節(jié)稅提高了企業(yè)的股份回報率，從而使企業(yè)在分析師的評估中處于比競爭對手更有利的地位。ETR低的企業(yè)稅后現(xiàn)金流更多，在分析師的預(yù)測、投資建議和證券行市中都會有所體現(xiàn)。Swenson[13] 認(rèn)為，股票市場把企業(yè)繳納稅收多少做為衡量企業(yè)控制成本能力的衡量指標(biāo)。因此，ETR是眾多股東關(guān)注的重要企業(yè)表現(xiàn)指標(biāo)。實際計算時，如果企業(yè)虧損的話，變量值取0。

其次，定義因變量2，即Y2為企業(yè)報告會計—應(yīng)稅利潤差額（Book-Tax Difference，BTD）。指標(biāo)值為企業(yè)報告會計利潤總額與應(yīng)納稅所得額之間的差額，如果差額為0，指標(biāo)取值0，其它情況下將差額的數(shù)量級取自然對數(shù)進行縮減。會計—應(yīng)稅利潤差額是Lisowsky 等[14]采用的避稅指標(biāo)，也是Chen等 [15]采用的4個避稅指標(biāo)之一。 Chen等[15]實證研究采用的因變量分別為：GAAP ETRs，CASH ETRs，全部會計—應(yīng)稅利潤差額和非正常的會計—應(yīng)稅利潤差額。

最后，定義因變量3，即Y3為企業(yè)負(fù)債率（Long-Run Leverage）。界定跨國企業(yè)收入轉(zhuǎn)移存在難度，跨國公司分支機構(gòu)一般共享企業(yè)獨特的資源，如品牌或技術(shù)，這些商品極少與第三方進行交易，因此難以取得其定價標(biāo)準(zhǔn)，也難以對其子公司利潤分配的真實性、客觀性予以證實?，F(xiàn)有的實證研究多關(guān)注收入轉(zhuǎn)移的動因及規(guī)模，一方面從動機出發(fā)，如看企業(yè)負(fù)債情況，研究其它因素相同的情況下，跨國公司是否在高稅率地區(qū)有更多負(fù)債；另一方面研究轉(zhuǎn)移定價和無形資產(chǎn)的屬地問題。因Y3在因變量為Y1、Y2的模型估計中充當(dāng)自變量，定義參見下文的自變量定義。

2.估計模型的自變量定義

模型估計采用的自變量定義如下：

企業(yè)規(guī)模（Size）：企業(yè)的營業(yè)收入取自然對數(shù)值。在美國國內(nèi)經(jīng)營和跨國經(jīng)營的總體樣本中，規(guī)模較大的企業(yè)，ETR也較高，這與Zimmerman[16]和 Omer等[17]關(guān)于大企業(yè)與小企業(yè)相比承擔(dān)了更多的政治成本的結(jié)論一致?？鐕髽I(yè)擴張地域越廣泛，其ETR與國內(nèi)企業(yè)相比越小，所以說企業(yè)經(jīng)濟規(guī)模與稅收籌劃相關(guān)。

利潤率（Profit）：企業(yè)報告會計利潤總額/營業(yè)收入。Grubert和 Mutti [2] 估計美國跨國公司在稅率為40%的國家報告平均稅前利潤率（稅前利潤/銷售收入）為9.30%，在稅率為20%的國家報告平均稅前利潤率為15.75%，由此推斷存在由節(jié)稅驅(qū)動的利潤轉(zhuǎn)移現(xiàn)象。從收入轉(zhuǎn)移的動因出發(fā)，企業(yè)會把利潤率高的項目放在低稅率地區(qū)進行。因此，在一定的假設(shè)前提下，如果企業(yè)規(guī)模相同的話，可以推斷利潤多的企業(yè)因為籌劃意識強而避稅更多，ETR相對較小。

虧損企業(yè)虛擬變量（Loss）： 當(dāng)企業(yè)利潤總額

企業(yè)虧損額（Net Operation Loss，NOL）：當(dāng)企業(yè)虧損額>0時，變量值取ln（虧損額），其它情況下變量值為0。Dyreng等[11]認(rèn)為，如果虧損額增加的話，企業(yè)可能采取避稅行動，本文采用該指標(biāo)模擬企業(yè)避稅額度的差別。但是也有觀點認(rèn)為，因為虧損企業(yè)無稅收負(fù)擔(dān)，跨國企業(yè)有動機將利潤轉(zhuǎn)移至虧損子公司進行避稅。所以，該變量與企業(yè)避稅的關(guān)系尚無定論。

企業(yè)廣告和業(yè)務(wù)宣傳費支出：廣告和業(yè)務(wù)宣傳費支出/總資產(chǎn)。企業(yè)公眾可見度越高，避稅越少。Dyreng等[11]采用該指標(biāo)做公眾可見度的指標(biāo)，所以，該變量與企業(yè)避稅負(fù)相關(guān)。

企業(yè)研發(fā)支出：研發(fā)支出/總資產(chǎn)×100。Hanlon等[18]指出研發(fā)支出可進行稅收扣除，并且Dyreng等[11]認(rèn)為它代表無形資產(chǎn)，為企業(yè)進行稅收籌劃提供更多的機會，所以，該變量與企業(yè)避稅正相關(guān)。

固定資產(chǎn)比率：固定資產(chǎn)/總資產(chǎn)。Mills等[8]指出資本密集型企業(yè)有多種稅收籌劃方法，包括資產(chǎn)是購買還是租賃取得、購買和處置的時間等，所以，該變量與企業(yè)避稅正相關(guān)。

無形資產(chǎn)比率：無形資產(chǎn)/總資產(chǎn)。Dyreng等[11]認(rèn)為，無形資產(chǎn)價值可做為企業(yè)轉(zhuǎn)移收入難易的衡量指標(biāo)。一個極端的例子是，沒有實物資產(chǎn)的企業(yè)，擺脫了固定資產(chǎn)的負(fù)擔(dān)，可以輕易的易址至稅收優(yōu)惠地區(qū)，所以，該變量與企業(yè)避稅正相關(guān)。

負(fù)債率：長期負(fù)債/總資產(chǎn)。債務(wù)利息可稅前扣除，降低企業(yè)稅負(fù)，舉債融資是跨國公司在高稅率國家常用的避稅手段。另外，債務(wù)融資能力也是企業(yè)在當(dāng)?shù)卣瘟Φ囊环N體現(xiàn)。Dyreng等[11]將其做為企業(yè)財務(wù)復(fù)雜性的指標(biāo)，所以，該變量與企業(yè)避稅正相關(guān)。

3.估計模型的行業(yè)虛擬變量定義

行業(yè)虛擬變量 （Industry Dummy）：當(dāng)某行業(yè)企業(yè)超過40戶時，對該行業(yè)賦予一個虛擬變量。例如當(dāng)企業(yè)為房地產(chǎn)業(yè)時，I2變量值為1，其它企業(yè)I2變量值為0。依此類推，共12個，如表2所示。指標(biāo)可解釋為在控制了以上變量變化的同時，某些行業(yè)的稅負(fù)高，某些行業(yè)的稅負(fù)低。

從變量的統(tǒng)計描述可以看到，樣本企業(yè)平均有效稅率15%，低于我國標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)所得稅率10個百分點，企業(yè)利潤率較低，虧損情況較嚴(yán)重，研發(fā)支出少，企業(yè)自主研發(fā)能力不強，可持續(xù)發(fā)展性較差。由于企業(yè)避稅手段相對于逃稅方式更加隱蔽，不易被發(fā)現(xiàn)，稅務(wù)機關(guān)通過稽查方式發(fā)現(xiàn)的不遵從企業(yè)數(shù)量較多，而通過反避稅工作發(fā)現(xiàn)的不遵從企業(yè)數(shù)量較少，這從一個側(cè)面反映了反避稅工作的艱巨性和復(fù)雜性。

模型估計前進行變量相關(guān)性檢驗，發(fā)現(xiàn)自變量LOSS與NOL變量高度相關(guān)，相關(guān)系數(shù)達(dá)到0.97。因此，在模型估計時，將兩者替換使用。其余變量之間的相關(guān)系數(shù)均低于0.70，保證了模型估計不存在多重共線性問題。

四、研究跨國公司避稅的影響因素的結(jié)論與應(yīng)用

從模型估計結(jié)果來看，避稅與規(guī)模呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，但顯著性較低，與以往研究結(jié)論相反。說明企業(yè)越大，避稅額越小。這與稅務(wù)機關(guān)對大規(guī)模企業(yè)的關(guān)注程度高、管理監(jiān)控嚴(yán)格到位不無關(guān)系。企業(yè)利潤率越高，進行稅收籌劃的可用資源越多，從而避稅的可能性越大。由于虧損企業(yè)無稅收負(fù)擔(dān)，虧損額越多，企業(yè)避稅動機越小，因而虧損額與避稅呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

企業(yè)研發(fā)支出可申報免稅收入加計扣除，因而研發(fā)支出與避稅呈正相關(guān)。固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)比率高，均為企業(yè)避稅提供了更多便利，此兩項與避稅呈正相關(guān)。利息支出可稅前扣除，因而負(fù)債率高的企業(yè)避稅額大。稅務(wù)機關(guān)對企業(yè)前期避稅檢查有效減少了企業(yè)后期的避稅額度，但該變量的顯著性較低。廣告支出和前期稅務(wù)稽查行為對避稅均無顯著影響。一般來講，廣告宣傳費越多，企業(yè)知名度越高，企業(yè)避稅一旦被發(fā)現(xiàn)，由于聲譽受損而產(chǎn)生的成本較高。Gallemore等 [20]提到，美國國內(nèi)稅務(wù)局（IRS）局長指出，“過度避稅”（tax aggressiveness）戰(zhàn)略會對企業(yè)聲譽造成顯著的風(fēng)險，但實證證據(jù)很少。但Gallemore等[19]實證分析了一組因過度避稅而被稅務(wù)機關(guān)查處的大企業(yè)樣本，采用多指標(biāo)衡量聲譽成本，包括管理層輪換率、營業(yè)利潤、廣告費用改變、財富雜志等媒體排名，實證研究結(jié)果與人們的直覺相悖，企業(yè)避稅對其聲譽無顯著影響。

本文的實證研究結(jié)論也證實了這一點。前期稅務(wù)稽查對企業(yè)稅收遵從行為的影響尚無定論，本文研究結(jié)果表明，稅務(wù)稽查對企業(yè)稅收遵從行為無顯著影響，印證了稅收法律“棍棒”對遵從行為沒有明顯影響。

在控制了以上諸多自變量影響的基礎(chǔ)上，房地產(chǎn)業(yè)和農(nóng)副食品加工業(yè)企業(yè)避稅額顯著高于其它行業(yè)，而金屬制品業(yè)企業(yè)避稅額顯著低于其它行業(yè)，但變量顯著性較低。

綜上所述，本文實證研究得到的基本結(jié)論是：影響在華跨國企業(yè)避稅額的主要因素有利潤率、虧損額、企業(yè)的研發(fā)支出、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)比率等。企業(yè)利潤率越高、研發(fā)支出越多、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)比率越高、長期負(fù)債率越高，避稅越多；企業(yè)虧損額越多，避稅越少，稅務(wù)機關(guān)前期對企業(yè)的反避稅檢查工作在一定程度上抑制了企業(yè)后期的避稅行為。本文實證研究采用的數(shù)據(jù)無法獲知企業(yè)國外母公司及其它分公司的屬地、稅收政策法規(guī)、稅率及企業(yè)經(jīng)營情況，使實證研究難以鑒別企業(yè)是否存在避稅港經(jīng)營等某些重要的避稅決定因素。

暫時性和永久性差額估計，轉(zhuǎn)移定價不會造成會計—應(yīng)稅利潤差額，暫時性和永久性差額也不都造成會計—應(yīng)稅利潤差額。因此，在可獲得更豐富的數(shù)據(jù)指標(biāo)的情況下，研究不應(yīng)局限于ETR和造成會計—應(yīng)稅利潤差額方面。使用財務(wù)報表數(shù)據(jù)的局限在于衡量避稅的指標(biāo)，以及遵從與不遵從避稅之間的區(qū)別。并且避稅的影響因素還不局限于此，各因素之間的相互作用也產(chǎn)生一定的影響。

由于會計與稅法的差異，兩者不可比，申報表只能提供跨國企業(yè)在我國境內(nèi)的經(jīng)營情況，市場調(diào)查數(shù)據(jù)也很必要，此外，鑒于企業(yè)逃稅、避稅的普遍性，稅收申報表也不能反應(yīng)全部事實。因為

稅務(wù)機關(guān)已發(fā)現(xiàn)的逃稅企業(yè)變量值是隨時間變化而變化的，隨時間推移逃稅企業(yè)虛擬變量可能發(fā)生改變。稅務(wù)機關(guān)對企業(yè)的稅務(wù)檢查發(fā)生在企業(yè)經(jīng)濟活動結(jié)束后的2—3年，而本文僅采用了2011年檢查發(fā)現(xiàn)的逃稅企業(yè)虛擬變量，因而在一定程度上也會限制該變量對企業(yè)避稅影響的檢驗。

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篇5

【關(guān)鍵詞】 平衡計分卡 物流企業(yè) 績效評價

一、物流企業(yè)績效評價體系的構(gòu)建原則

正確合理地建立績效評價指標(biāo)體系，直接影響到物流企業(yè)績效評價結(jié)果，因此在選擇評價指標(biāo)時，應(yīng)滿足以下基本原則。

1、系統(tǒng)性原則

傳統(tǒng)的物流績效評價主要側(cè)重于財務(wù)方面的考核，往往忽視了非財務(wù)的因素，而財務(wù)指標(biāo)又不可避免地帶有滯后性、片面性和短期性的缺陷，這就影響了績效評價的效果。物流企業(yè)的績效受人、財、物、信息、服務(wù)等各種因素及其組合效果的影響。因此，應(yīng)該從整體上對物流企業(yè)進行評價，采取系統(tǒng)設(shè)計、系統(tǒng)評價的原則，從而作出科學(xué)、全面的評價。

2、目的性原則

評價體系的框架應(yīng)圍繞著評價目的而構(gòu)建，應(yīng)依據(jù)評價目的確定的總目標(biāo)和子目標(biāo)來設(shè)計評價體系，從而保證評價指標(biāo)與企業(yè)的總體目標(biāo)和戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃是一致的，并促進企業(yè)總體目標(biāo)的實現(xiàn)和戰(zhàn)略規(guī)劃的實施。

3、可操作性原則

在設(shè)計評價指標(biāo)時，應(yīng)注意指標(biāo)含義的清晰性和直觀性，便于理解和收集相關(guān)數(shù)據(jù)；評價指標(biāo)所需的數(shù)據(jù)應(yīng)易于采集，并盡量與現(xiàn)有的會計、統(tǒng)計資料相銜接；應(yīng)避免指標(biāo)的重復(fù)和交叉，造成評價的復(fù)雜性。

4、定性定量相結(jié)合原則

當(dāng)物流績效驅(qū)動因素難以進行定量化描述時，應(yīng)當(dāng)采用定性與定量相結(jié)合的方法來設(shè)計物流績效評價指標(biāo)體系。

二、平衡計分卡的基本原理

1、平衡計分卡的基本框架

平衡計分卡（Balanced Scorecard，簡稱BSC），是由哈佛商學(xué)院教授羅伯特·卡普蘭和復(fù)興全球戰(zhàn)略研究所總裁戴維·諾頓于1992年提出的。平衡計分卡提供了一個將宏觀的、抽象的戰(zhàn)略如何轉(zhuǎn)化成運作方案或工作計劃的思維模式，它是一種以信息為基礎(chǔ)、系統(tǒng)考慮企業(yè)業(yè)績驅(qū)動因素、多維度平衡評價的一種業(yè)績評價系統(tǒng)。平衡計分卡從財務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程及學(xué)習(xí)與成長四個互為關(guān)聯(lián)的維度來平衡定位和考核企業(yè)各個層次的績效水平，這四個維度充分考慮了影響企業(yè)運營的各種因素：內(nèi)部條件和外部環(huán)境、短期成果和長遠(yuǎn)發(fā)展、市場因素和內(nèi)部運營，它以平衡為訴求，尋求財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)之間的平衡、短期績效與長期價值的平衡、落后指標(biāo)與領(lǐng)先指標(biāo)之間的平衡、外部指標(biāo)（股東和顧客）和內(nèi)部指標(biāo)（員工和內(nèi)部流程）之間的平衡。

2、改進的平衡計分卡

平衡計分卡的四個方面并不是相互獨立的，而是一條因果鏈，展示了業(yè)績與業(yè)績動因之間的聯(lián)系。為提高經(jīng)營成果，實現(xiàn)股東價值，必須使產(chǎn)品或服務(wù)贏得顧客的信賴；要使顧客信賴，必須提供顧客滿意的產(chǎn)品，為此改進內(nèi)部生產(chǎn)過程；為保證長久的內(nèi)部運營能力，企業(yè)就必須不斷創(chuàng)新，在企業(yè)和員工的學(xué)習(xí)成長過程中培育自身的核心能力。

平衡計分卡引入非財務(wù)評價指標(biāo)，從四個不同的視角提供一種考察價值創(chuàng)造評價企業(yè)的戰(zhàn)略方法，從而克服了單純利用財務(wù)手段進行績效管理的局限。但是平衡計分卡仍然忽視了企業(yè)的社會責(zé)任。具有社會責(zé)任感是決定企業(yè)能否在全球化運作中取得成功的決定性因素之一。事實上，越來越多的企業(yè)實踐和眾多的研究成果充分說明了，在社會責(zé)任和企業(yè)績效之間存在正向關(guān)聯(lián)度，企業(yè)完全可以將社會責(zé)任轉(zhuǎn)化為實實在在的競爭力。改進的物流企業(yè)績效評價指標(biāo)包括社會責(zé)任、財務(wù)、顧客、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學(xué)習(xí)與發(fā)展等五個方面，其邏輯關(guān)系見圖1。

三、評價指標(biāo)體系

本文根據(jù)改進的平衡計分卡原理，結(jié)合物流企業(yè)的實際，從社會責(zé)任、財務(wù)、客戶、內(nèi)部流程、學(xué)習(xí)與成長五個方面選擇物流績效評價指標(biāo)。

1、社會責(zé)任層面

社會績效由勞動就業(yè)、環(huán)境保護和社會貢獻與積累等三個方面組成，是整個企業(yè)戰(zhàn)略績效評價體系的最終環(huán)節(jié)，同時，社會績效的高低又將直接影響下一經(jīng)營周期的經(jīng)營績效。社會責(zé)任層面的績效可以通過以下幾個指標(biāo)進行衡量。

（1）（直接或間接）解決就業(yè)的水平。這一指標(biāo)可以通過物流企業(yè)的運營給當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)帶來的直接就業(yè)人數(shù)或間接帶來的相關(guān)產(chǎn)業(yè)的就業(yè)人數(shù)占當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)人數(shù)的比例來衡量。

（2）環(huán)境保護。一是生態(tài)效率。其是企業(yè)為改善當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的環(huán)境而投入的資金占企業(yè)銷售收入的比例。

2、財務(wù)層面

物流企業(yè)財務(wù)層面的關(guān)鍵成功要素包括四個方面，即盈利能力、資金流動能力、償債能力和發(fā)展能力。

（1）盈利能力。包括：凈資產(chǎn)收益率，即物流企業(yè)報告期內(nèi)凈利潤與凈資產(chǎn)的比率，反映投資與報酬的關(guān)系。凈資產(chǎn)收益率是評價企業(yè)自有資本及其累積獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo)。通過對該指標(biāo)的綜合對比分析，可以看出企業(yè)獲利能力在同行業(yè)中所處的地位。營業(yè)收入利潤率，即物流企業(yè)報告期內(nèi)所取得的凈利潤額與營運總收入的比值，它表明企業(yè)每單位收入所帶來的營業(yè)利潤，反映企業(yè)主營業(yè)務(wù)的獲利能力，是評價企業(yè)經(jīng)營效益的主要指標(biāo)。

（2）資金流動能力。包括：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，即在一定時期內(nèi)，物流企業(yè)的銷售收入凈額與全部固定資產(chǎn)的平均總額的比值，是評價物流企業(yè)固定資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)率，即某個期間的出庫總金額與該期間的平均庫存金額的比值。這一指標(biāo)是衡量和評價企業(yè)接到運輸或存儲等業(yè)務(wù)、實施物流業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)結(jié)束等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，即經(jīng)營收入與平均應(yīng)收賬款的比值。應(yīng)收賬款和存貨一樣，與資金流有著密不可分的關(guān)系。及時收回應(yīng)收賬款，不僅可以增加經(jīng)營業(yè)務(wù)，也反映出企業(yè)管理應(yīng)收賬款方面的效率。

（3）償債能力。包括：流動比率，即物流企業(yè)報告期內(nèi)流動資產(chǎn)總額與流動負(fù)債總額的比率，反映企業(yè)短期的償債能力和財務(wù)風(fēng)險。資產(chǎn)負(fù)債率，即物流企業(yè)報告期內(nèi)負(fù)債總額占資產(chǎn)總額的比例，反映企業(yè)長期負(fù)債經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險。

（4）發(fā)展能力。包括：銷售增長率，即企業(yè)本年銷售收入相對于上年銷售收入的增長情況。銷售增長率反映了企業(yè)主營業(yè)務(wù)的擴張情況，是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力的重要指標(biāo)。利潤增長率，即（本期利潤÷上期利潤）-1。

3、客戶層面

客戶層面的績效評價指標(biāo)包括五個方面，即市場份額、客戶的獲得、客戶的保持、客戶滿意、客戶獲利能力，且每一方面都有其特定的衡量指標(biāo)。

（1）市場份額。其反映了物流企業(yè)提供的物流服務(wù)在市場上所占的業(yè)務(wù)比例。它可以通過一定時期內(nèi)，物流企業(yè)提供的物流服務(wù)市場占有率指標(biāo)來計算與評價。

（2）服務(wù)質(zhì)量。物流服務(wù)質(zhì)量主要從服務(wù)的可靠性和可得性兩個角度考慮。一是可靠性。其是衡量物流質(zhì)量的指標(biāo)。物流活動中最基本的質(zhì)量問題就是物流服務(wù)是否能保證客戶訂單完成的精確性，可以通過以下指標(biāo)來衡量。

客戶響應(yīng)時間是物流企業(yè)從接到訂單至發(fā)出貨物的總時間。該指標(biāo)反映了物流企業(yè)快速處理業(yè)務(wù)的能力。

5、學(xué)習(xí)與成長層面

物流產(chǎn)業(yè)中，學(xué)習(xí)曲線具有重要作用，一個物流企業(yè)要不斷成長，無論是管理層還是基層職員都必須不斷學(xué)習(xí)，不斷理解和把握客戶的定制化物流需求，包括物料需求、運輸需求、配送需求等。針對物流服務(wù)的特定需求，不斷推出新的產(chǎn)品和服務(wù)，才能保持并有效地擴大市場。學(xué)習(xí)與成長層面的業(yè)績評價指標(biāo)主要體現(xiàn)在對企業(yè)員工能力、員工滿意程度、內(nèi)部學(xué)習(xí)環(huán)境的評價上，主要是強調(diào)企業(yè)員工和團隊的能力。

（1）員工能力。其可以通過員工生產(chǎn)效率、員工的知識結(jié)構(gòu)等方面體現(xiàn)。

四、結(jié)語

通過以上分析可以看出，導(dǎo)入平衡計分法可以較全面地反映物流企業(yè)的運營績效，有利于全面提高物流企業(yè)的管理水平。一些物流企業(yè)可以結(jié)合本企業(yè)的實際并借鑒其他企業(yè)通用的成功經(jīng)驗來引進平衡計分卡。

【參考文獻】

[1] 李昕、祖峰：平衡計分卡與物流企業(yè)績效評價體系設(shè)計[J].商業(yè)時代，200（29）.

[2] 徐光華：企業(yè)社會責(zé)任的戰(zhàn)略績效評價體系研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟探討，2007（5）.

篇6

a

1大部分事業(yè)單位除財政撥款外，還有事業(yè)性收費和經(jīng)營性收支業(yè)務(wù)。

2事業(yè)單位除了完成國家計劃實現(xiàn)社會效益外，還有挖掘潛力為社會多作貢獻的一個側(cè)面，從而實現(xiàn)增收節(jié)支，改善自身的運營條件和職工待遇，體現(xiàn)資產(chǎn)保值增值和按勞分配的薪酬制度。

3事業(yè)單位雖然不提供物質(zhì)產(chǎn)品直接生產(chǎn)，但向社會提供精神產(chǎn)品，具有服務(wù)性并產(chǎn)生服務(wù)價值，如科、教、文、衛(wèi)等各種事業(yè)單位。這些部門在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中占有越來越重要的地位，因為第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)力發(fā)展水平越高，對第三產(chǎn)業(yè)的智力服務(wù)依賴就愈加顯著。

可見，現(xiàn)行事業(yè)單位的財務(wù)與過去全額預(yù)算撥款的事業(yè)財務(wù)相比已發(fā)生了根本性的變化。第一，國家統(tǒng)包辦事業(yè)已成為歷史，多主體，多形式辦事業(yè)，多渠道籌集發(fā)展資金已成為事業(yè)發(fā)展的趨勢；第二，收入分為預(yù)算內(nèi)、外兩部分和經(jīng)營收入，而事業(yè)支出難以區(qū)分預(yù)算內(nèi)、預(yù)算外和經(jīng)營性支出的情況尤顯突出，第三，收付實現(xiàn)制的核算模式已嚴(yán)重制約事業(yè)單位的會計信息質(zhì)量，借鑒企業(yè)會計核算原則和方法以保障會計信息的真實性已迫在眉睫；第四，以服務(wù)為主要內(nèi)容的事業(yè)單位(如國立高等院校、廣播電視、報社、醫(yī)院等)，經(jīng)費來源主要系自身的事業(yè)性收費，重大建設(shè)項目資金不足依賴信貸資金。其會計核算辦法應(yīng)當(dāng)較多地運用企業(yè)核算辦法，從而保障會計報告對利益相關(guān)者的有用性。

二、現(xiàn)行事業(yè)單位會計報告制度的缺陷

目前，收付實現(xiàn)制下的事業(yè)單位會計報告模式存在的缺陷首先表現(xiàn)為資產(chǎn)負(fù)債表的信息不能客觀地、完整地、系統(tǒng)地反映事業(yè)單位全部的資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)的實際情況

1基本建設(shè)會計信息游離于事業(yè)會計報表之外，事業(yè)會計報表信息不完整?，F(xiàn)行事業(yè)單位會計制度并不要求基建業(yè)務(wù)納入事業(yè)會計報表，而是執(zhí)行《國有建設(shè)單位會計制度》，向國家有關(guān)部門單獨報送報表，導(dǎo)致基本建設(shè)項目的會計核算游離于整個單位的會計核算體系之外，事業(yè)會計報表反映的信息不夠完整，不利于主管機關(guān)和單位領(lǐng)導(dǎo)對基建項目的監(jiān)督和管理，容易給會計報表閱讀者產(chǎn)生誤解。況且，由于事業(yè)單位會計制度不設(shè)置“在建工程”科目，基建投入作為“自籌基建支出”列入了當(dāng)年事業(yè)支出(但不增加當(dāng)年資產(chǎn))，需在竣工交付使用時才同時增加固定資產(chǎn)和固定基金，容易造成當(dāng)年未完工的基建投入虛減資產(chǎn)、凈資產(chǎn)。假設(shè)某校擬整體遷移，新校區(qū)建設(shè)總投資6億，分3年投入，平均每年投入2億，均利用銀行貸款，今后用老校區(qū)的土地置換款和年度結(jié)余歸還貸款。遷移前若資產(chǎn)1.5億，負(fù)債0.5億，凈資產(chǎn)1億。第一年，貸款2億(借：銀行存款2億，貸：借人款項2億)，撥給基建帳戶用于建設(shè)2億(借：自籌基建支出2億，貸：銀行存款2億)，當(dāng)年工程未竣工交付使用故不增加固定資產(chǎn)和固定基金。若當(dāng)年除基建項目之外的事業(yè)收支結(jié)余為0.5億(借：資產(chǎn)類科目0.5億，貸：事業(yè)結(jié)余0.5億)，則第一年年終的會計報表反映為：總資產(chǎn)2億，負(fù)債2.5億，凈資產(chǎn)－0.5億。會計報表的信息失真已初露端倪。第二年，貸款、基建投入、事業(yè)結(jié)余均與第一年相同，則第二年年終的會計報表反映為：總資產(chǎn)2.5億，負(fù)債4.5億，凈資產(chǎn)-2億。會計報表的信息失真進一步加劇，總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)被嚴(yán)重地低估。第三年，貸款、基建投入、事業(yè)結(jié)余也與第一年相同。當(dāng)年工程竣工交付使用，故應(yīng)當(dāng)同時增加固定資產(chǎn)和固定基金(借：固定資產(chǎn)6億，貸：固定基金6億)，則第三年年終的會計報表反映為：資產(chǎn)9億，負(fù)債6.5億，凈資產(chǎn)2.5億。會計報表信息失真到工程竣工才得以糾正。實際情況并不那樣順利，銀行貸款需要人民銀行的貸款證年檢和商業(yè)銀行的年度信用審查，若第一年年終的會計報表反映凈資產(chǎn)赤字-0.5億，意味著該校資不抵債，第二年商業(yè)銀行憑什么繼續(xù)向?qū)W校貸款?學(xué)校的發(fā)展和會計信息因為國家頒布的事業(yè)單位會計制度的缺陷，境況非常的被動。而且，由于基本建設(shè)的會計報表單獨編制，導(dǎo)致事業(yè)會計報表對基建工程投入無以表示，商業(yè)銀行也無從審查貸款是否按照指定用途使用。

2固定資產(chǎn)的核算不能體現(xiàn)資產(chǎn)凈值。現(xiàn)行事業(yè)單位會計制度只核算固定資產(chǎn)原值，不計提固定資產(chǎn)折舊。這種核算方式難以反映固定資產(chǎn)的凈值，資產(chǎn)價值在事業(yè)報表中有高估的可能。同時，根據(jù)稅務(wù)機關(guān)的規(guī)定，凡有經(jīng)營收入或自收自支的事業(yè)單位。稅法規(guī)定在每個所得稅納稅季度，可以在稅前抵扣固定資產(chǎn)折舊，但不能在稅前抵扣按事業(yè)會計制度計提的修購基金。因此在現(xiàn)行事業(yè)會計制度模式下，應(yīng)納稅所得額的稅前扣除與事業(yè)會計制度規(guī)定計提修購基金的做法不一致。

3對外投資的成本法核算引發(fā)報表金額不能反映投資的真實價值，且投資不按投資期限分類，不能充分反映資產(chǎn)的可變現(xiàn)程度。現(xiàn)行事業(yè)單位會計制度對外投資不論是否實質(zhì)性控制被投資企業(yè)，均采用成本法核算，導(dǎo)致事業(yè)單位的對外投資報表金額有可能被低估或高估，對外投資的核算還過于籠統(tǒng)，不區(qū)分長、短期投資，無法具體反映各類長、短期投資的價值，因而不能反映對外投資的可變現(xiàn)程度和變現(xiàn)時間，不利于事業(yè)單位對投資項目和現(xiàn)金流量的管理，其次，事業(yè)會計報表之收入核算不能全面地反映事業(yè)單位收入全貌，容易造成資產(chǎn)和收入體外循環(huán)，不利于實施會計監(jiān)督。尤其是非現(xiàn)金交易收入(如長期投資增值)、應(yīng)收未收的收入等未納入會計核算范圍，因而相應(yīng)的債權(quán)也不被確認(rèn)，不能及時完整地反映事業(yè)營運業(yè)績，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表和收入支出表的信息不真實，許多對決策有較大影響的信息無法提供給報表閱讀者，從而無法客觀地評價和考核事業(yè)單位的財務(wù)受托責(zé)任。再次，由于現(xiàn)行事業(yè)單位會計制度強調(diào)收付實現(xiàn)制，事業(yè)成本核算沒有很好設(shè)計，權(quán)責(zé)發(fā)生制難以運用，不利于事業(yè)單位加強成本管理和收費價格監(jiān)管。對于事業(yè)撥款的效用性，成本信息本是評價體系中一項重要指標(biāo)，但是，以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的事業(yè)會計制度的成本核算內(nèi)容蒼白，尤其是固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)購置的即期全額列支、不要求收入與支出的合理配比、當(dāng)期受益的費用不予以計提和分?jǐn)?，從制度上無法保證會計核算能夠提供合理的成本數(shù)據(jù)，無法為決策、監(jiān)管、預(yù)算、收費政策提供指引，不利于事業(yè)單位的成本管理和收費價格的制訂。第四，事業(yè)收入與事業(yè)支出的核算過于強調(diào)收付實現(xiàn)制模式，客觀上有可能引起收支核算的不配比，主觀上容易給事業(yè)單位管理當(dāng)局的人為調(diào)節(jié)收支帶來便利，會計報表的信息失真或舞弊無法獲得制度的有效制約。

三、事業(yè)單位會計報告制度改革構(gòu)想

預(yù)算管理的首選方式是國有事業(yè)會計與政府會計編制采用同樣的收付實現(xiàn)制以滿足財政部門數(shù)據(jù)匯總和財政預(yù)決算需要，而完整準(zhǔn)確地反映事業(yè)單位的財務(wù)狀況和業(yè)務(wù)活動又需要采用權(quán)責(zé)發(fā)生制。事業(yè)單位會計要同時滿足這兩個相互矛盾的目標(biāo)，可以從企業(yè)會計準(zhǔn)則中得到啟發(fā)。

1企業(yè)單位的報表體系的主報表有三份：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表。其中前二份按照權(quán)責(zé)發(fā)生制編制，后一份以收付實現(xiàn)制編制。事業(yè)單位是否也可以照此方法，從而達(dá)到既按權(quán)責(zé)發(fā)生制使會計信息真實可信、又滿足國家預(yù)算收付實現(xiàn)制的需要。

2企業(yè)現(xiàn)金流量表對于事業(yè)單位而言顯得過于籠統(tǒng)，各欄目數(shù)據(jù)無法滿足國家預(yù)算各子目的詳細(xì)數(shù)據(jù)，因而需要增設(shè)一份事業(yè)收支明細(xì)表(編制基礎(chǔ)也是收付實現(xiàn)制)作為現(xiàn)金流量表的補充報表，用以說明現(xiàn)金流量表各欄數(shù)據(jù)的具體組成情況，并與國家預(yù)算各子目相勾稽。

3基本建設(shè)會計信息納入事業(yè)會計報表之內(nèi)，增設(shè)在建工程情況表，不再單設(shè)基建財務(wù)報表，以改變現(xiàn)行的基本建設(shè)會計信息游離于事業(yè)會計報表之外的做法，報送基建報表以事業(yè)會計報表附表的形式出現(xiàn)。事業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中增設(shè)“在建工程”科目，基建投入不再在“自籌基建支出”列支，而是在發(fā)生時計入“在建工程”，完工后計入固定資產(chǎn)，不再設(shè)置“固定基金”科目。

4事業(yè)單位的日常會計核算采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，固定資產(chǎn)計提折舊、無形資產(chǎn)按期攤銷、收入與支出按權(quán)責(zé)制確認(rèn)、區(qū)分權(quán)益性支出和資本性支出，保障資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)報表數(shù)據(jù)的客觀性。

5為了準(zhǔn)確地編制二套不同核算基礎(chǔ)的五份報表，事業(yè)會計的工作量將會大幅度增加，應(yīng)當(dāng)考慮電子計算機軟件篩選數(shù)據(jù)，用電子計算機識別現(xiàn)金收付業(yè)務(wù)并單獨存儲數(shù)據(jù)庫，據(jù)以編制事業(yè)收支現(xiàn)金流量表、事業(yè)收支明細(xì)表。

四、結(jié)語

在我國統(tǒng)一會計會計制度的框架下，事業(yè)單位會計報表可設(shè)計成資產(chǎn)負(fù)債表、事業(yè)損益表、在建工程情況表、事業(yè)收支現(xiàn)金流量表和事業(yè)收支明細(xì)表。前三份報表按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制，與企業(yè)會計準(zhǔn)則相吻合，從而在整體上保障會計信息的可比性、一貫性、客觀性，后二份報表主要為了適應(yīng)預(yù)算管理的需要，以收付實現(xiàn)制為編制基礎(chǔ)。

篇7

關(guān)鍵詞:分部財務(wù)報告 報告分部劃分標(biāo)準(zhǔn) 應(yīng)報告分部確定

現(xiàn)代證券市場是建立在信息披露制度之上的,上市公司的信息披露是證券市場健康發(fā)展的重要保證,也是投資者作出合理投資決策的基本依據(jù)。在企業(yè)已出現(xiàn)跨行業(yè)、跨地區(qū)經(jīng)營的全球性發(fā)展趨勢的當(dāng)今,從總體上反映一個集團財務(wù)狀況和經(jīng)營成果總括情況的合并報表,雖然可以展示集團的全貌,但它的高度概括性必然帶來其無法披露細(xì)節(jié)信息的局限,合并報表掩蓋了集團內(nèi)部各成員之間的差異,隱匿了集團中處在不同行業(yè)、不同地區(qū)的各個分部的盈利能力、發(fā)展速度、承受風(fēng)險的能力和承受風(fēng)險的程度等有用信息,致使財務(wù)報告用戶無法據(jù)以滿足其有效決策的需求。為彌補合并報表的先天不足,需要對合并信息進行分解披露,國際上通行的對合并信息進行分解披露的途徑之一便是編制分部財務(wù)報告。本課題擬就我國上市公司的分部財務(wù)報告作一些探討。

一、我國上市公司分部財務(wù)報告的現(xiàn)狀及國際比較

國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)于1981年了第14號國際會計準(zhǔn)則《按分部報告財務(wù)信息》,要求證券公開上市的企業(yè)和其他經(jīng)濟上重要的單位按行業(yè)和地區(qū)分部報告財務(wù)信息。而后,該項準(zhǔn)則經(jīng)修訂后于1997年公布,把提供分部信息的范圍限定在“權(quán)益或債務(wù)證券公開上市的企業(yè),和在公開的證券市場上其權(quán)益或債務(wù)證券正處于發(fā)行階段的企業(yè)”。

其他許多國家和組織也有披露分部信息的要求或建議。如,加拿大和澳大利亞有類似于美國的關(guān)于分部財務(wù)報告的會計準(zhǔn)則;歐盟國家有類似于英國公司法中關(guān)于分部財務(wù)報告要求的規(guī)定;經(jīng)濟合作與發(fā)展組織提出了披露分部信息的建議;聯(lián)合國國際會計和報告準(zhǔn)則政府間專家工作組也對披露分部信息予以支持。

我國上市公司的經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營范圍已越來越大,呈現(xiàn)出跨行業(yè)、跨地區(qū)、甚至跨國家經(jīng)營的趨勢,為分部財務(wù)報告提供了滋生的土壤。同時上市公司所有權(quán)與控制權(quán)的極大分離,使大量的財務(wù)報告用戶只能以上市公司披露的信息為其決策的基本依據(jù),隨著投資者理性程度的提高,投資者和其他財務(wù)信息使用者對企業(yè)分部信息的關(guān)注程度日益提高。與其他國家相比,我國對分部財務(wù)報告的研究滯后了。當(dāng)務(wù)之急是制定和頒布一項關(guān)于分部財務(wù)報告的具體會計準(zhǔn)則以規(guī)范上市公司和其他多元化企業(yè)或集團的分部信息披露。以助于提高上市公司會計信息的整體質(zhì)量及證券市場的健康發(fā)展。

二、對我國上市公司分部財務(wù)報告的幾點建議

(一)關(guān)于報告分部的劃分標(biāo)準(zhǔn)

分部財務(wù)報告是指企業(yè)集團對其內(nèi)部按一定標(biāo)準(zhǔn)劃分的披露重要財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的分解信息的報告。分部的劃分和確定是分部財務(wù)報告的基礎(chǔ)。雖然分部的劃分可有行業(yè)、地區(qū)、客戶、組織結(jié)構(gòu)、獨立核算單位、生產(chǎn)線、主要產(chǎn)品以及法律實體等多種標(biāo)準(zhǔn),但由于按行業(yè)和地區(qū)提供的分部信息最能深入說明一個企業(yè)的機會和風(fēng)險,因而行業(yè)和地區(qū)的分部信息最受用戶關(guān)注。

行業(yè)分部(“businesssegment”,譯為產(chǎn)業(yè)分部),是指一個企業(yè)內(nèi)可以區(qū)分的、主要是對企業(yè)外部的客戶,分別提供不同的產(chǎn)品或勞務(wù),或者不同類別的相關(guān)產(chǎn)品或勞務(wù)的各個組成部分。由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)幾乎是影響所有企業(yè)機會和風(fēng)險的關(guān)鍵因素,故此項信息特別有用。

地區(qū)分部(geographicalsegments),是指一個企業(yè)內(nèi)可以區(qū)分的、在特定經(jīng)濟環(huán)境中從事提品或勞務(wù)的組成部分,它承" 擔(dān)的風(fēng)險和獲取的報酬不同于企業(yè)在其他經(jīng)濟環(huán)境中經(jīng)營的部門。由于不同地區(qū)的政治環(huán)境、社會環(huán)境、法律環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境等等,會對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重大影響,因而,按地區(qū)分部提供的信息,將有助于深入了解企業(yè)的機會和風(fēng)險。

我國現(xiàn)行規(guī)定對報告分部的劃分偏重于行業(yè)分部標(biāo)準(zhǔn)?！稖?zhǔn)則第二號》只要求披露行業(yè)分部信息,不要求披露地區(qū)分部信息;《股份有限公司會計制度》規(guī)定的“分部營業(yè)利潤和資產(chǎn)表”附表格式則以行業(yè)分部為第一級分部,以地區(qū)分部為第二級分部。我們認(rèn)為多數(shù)上市公司一般是按行業(yè)進行管理并編制內(nèi)部財務(wù)報告的,其按行業(yè)提供的分部信息最能反映實際經(jīng)營狀況,故以行業(yè)為標(biāo)準(zhǔn)劃分分部是恰當(dāng)?shù)?。但也有一些從事多種經(jīng)營的上市公司,并不按行業(yè)設(shè)計管理體制和報告體系,而是按地區(qū)來設(shè)計管理體制和報告體系,對這樣的公司要求其以行業(yè)為標(biāo)準(zhǔn)披露分部信息則并非最為恰當(dāng),因為這一做法會增加分部財務(wù)報告的會計工作量和編制成本,同時也不一定符合財務(wù)報告用戶的信息需求。我們的觀點是,當(dāng)企業(yè)的內(nèi)部財務(wù)報告體系是以地區(qū)為基礎(chǔ)劃分分部時,如果以地區(qū)為標(biāo)準(zhǔn)劃分分部能更好地反映一個公司面臨的機會和風(fēng)險,公司應(yīng)按地區(qū)分部對外提供分部信息。會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)在制定分部財務(wù)報告準(zhǔn)則時,應(yīng)有一定的靈活性,對第一級分部的劃分,除規(guī)定行業(yè)分部標(biāo)準(zhǔn)外,還應(yīng)增加地區(qū)分部標(biāo)準(zhǔn),企業(yè)在編報分部財務(wù)報告時可根據(jù)其實際情況選擇確定第一級分部的適用基礎(chǔ)。

(二)關(guān)于應(yīng)報告分部的確定

對財務(wù)報告用戶來說,只有具有重要性的信息才是有價值的信息,對不重要信息的披露,勢必造成人力、物力的浪費,并給用戶造成“干擾”。因此,為突出重點和保證會計信息的重要度,企業(yè)只需對重要分部的信息予以單獨報告,其他分部則采用匯總報告。

此外為保證分部信息的充分披露,國際會計準(zhǔn)則委員會和美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會均規(guī)定了“75%”的限制條件。如修訂后的國際會計準(zhǔn)則第14號規(guī)定,如果把企業(yè)已報告的分部來自外部客戶的收入相加,其總額不到企業(yè)總收入的75%,企業(yè)應(yīng)增加報告的分部,直到其來自客戶的收入總額達(dá)到75%止。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第14號則規(guī)定,所有應(yīng)報告分部來自非相關(guān)客戶的合并營業(yè)收入,最低應(yīng)占所有行業(yè)分部相應(yīng)合并營業(yè)收入的75%。

在我國有關(guān)分部財務(wù)報告的現(xiàn)行規(guī)定中,除《準(zhǔn)則第二號》提出了行業(yè)分部的重要性判斷標(biāo)準(zhǔn)之外(行業(yè)收入占主營業(yè)務(wù)收入10%或以上),對報告分部的確定無其他規(guī)定。我們認(rèn)為,應(yīng)報告分部的確定是分部財務(wù)報告的前提,我國的現(xiàn)行規(guī)定過于簡略,會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)在制定分部財務(wù)報告具體準(zhǔn)則時,應(yīng)考慮提供更為詳細(xì)的指南。如,可借鑒國際會計準(zhǔn)則和美國財務(wù)會計準(zhǔn)則公告的有關(guān)規(guī)定,采用“10%”的重要性標(biāo)準(zhǔn)和“75%”的限制條件,當(dāng)某一分部的營業(yè)收入、損益和資產(chǎn)占企業(yè)合并后的經(jīng)營收入、經(jīng)營損益和資產(chǎn)總額的10%或以上時,該分部便作為應(yīng)報告分部單獨披露;當(dāng)應(yīng)報告分部的外部總收入占合并或企業(yè)總收入的比重不足75%時,應(yīng)確定另外的應(yīng)報告分部,直至達(dá)到75%的水平。

(三)關(guān)于分部財務(wù)報告的內(nèi)容

美國財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第14號要求行業(yè)分部披露收入、獲利能力、可辨認(rèn)資產(chǎn)及其他信息;國外經(jīng)營披露收入、經(jīng)營損益、可辨認(rèn)資產(chǎn)信息;符合披露標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)從母國外銷給國外非聯(lián)屬企業(yè)客戶的銷售收入,按地區(qū)別及總額披露;符合披露標(biāo)準(zhǔn)的主要客戶,按各該客戶逐一披露其銷售情況(須注明從事該銷貨的行業(yè)部門,但不必注明個別客戶的名稱)。財務(wù)報告特別委員會在其綜合報告《論改進企業(yè)報告》中建議增加邊際毛利、現(xiàn)金流量、營運資本、研究和開發(fā)成本、資產(chǎn)的主要類別等指標(biāo)。

參考文獻:

①IAS14,SegmentReporting,1997.

篇8

畢竟，在眾多開發(fā)區(qū)還沿著老路不斷招商拉投資、一年365天跑斷腿的時候，泰達(dá)已然另辟蹊徑，在轉(zhuǎn)型的道路上越走越快。

去年，泰達(dá)又一次獲得了國家級經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)綜合發(fā)展水平評比的第一名，這個成績，泰達(dá)已經(jīng)連續(xù)保持了十五年。

“我們有信心連續(xù)保持第一?！崩蓶|的自信并非憑空而來，在他的腦海中，泰達(dá)下一步的發(fā)展脈絡(luò)清晰可見，似乎已然尋找到了一片招商的藍(lán)海。

橫空出世的科技集團

其中絕對不能忽視的一點是，這兩者之間其實是一體的：泰達(dá)不僅要招商，還要“養(yǎng)商”。

原本普普通通的一天，因為一件事情的發(fā)生而變得與眾不同起來。已有的經(jīng)驗證明，一個時代的結(jié)束和另一個時代的開始，往往發(fā)端于一個悄無聲息的時刻。

2010年12月3日，一場看似平常的新聞會在泰達(dá)舉行，主題在一般人看來耳熟能詳：“科技創(chuàng)新、促進科技發(fā)展”。中規(guī)中矩的開始、進行并結(jié)束，會的最大成果，似乎只是留下了一個叫做天津泰達(dá)科技發(fā)展集團（以下簡稱科技集團）的企業(yè)，而這家企業(yè)的出現(xiàn)，在當(dāng)時也并未引起什么軒然大波。

因為從表面上來看，這似乎只是一次較為普通的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，泰達(dá)將原屬于開發(fā)區(qū)的國際創(chuàng)業(yè)中心、風(fēng)險投資公司、小企業(yè)信用擔(dān)保中心等多家機構(gòu)，以及天大科技園、服務(wù)外包園等資產(chǎn)進行重組，將之歸并在科技集團旗下，進行統(tǒng)一的調(diào)配和運營。

在會現(xiàn)場，集團高層將企業(yè)成立后的主要工作歸納為三點：一是“科技招商”；二是“提高園區(qū)運營管理水平”；三是“做好目標(biāo)企業(yè)的培育工作，并主動加速其發(fā)展的進程”。

業(yè)內(nèi)人士都知道，所謂“科技招商”早已不是什么新詞，國內(nèi)許多開發(fā)區(qū)就是打著這樣的旗號，通過優(yōu)惠的政策和服務(wù)，將科技型企業(yè)招入自己的園區(qū)。

那么這次，泰達(dá)“老生常談”，又有何不同？

當(dāng)下，宏觀經(jīng)濟環(huán)境復(fù)雜、絕大多數(shù)行業(yè)產(chǎn)能過剩、企業(yè)投資愈發(fā)謹(jǐn)慎……所造成的“招商難”，是幾乎所有開發(fā)區(qū)、工業(yè)園區(qū)們都面臨的情況。僧多粥少的困境究竟如何來解決？大部分相關(guān)單位似乎只能選擇沿用傳統(tǒng)方式――不斷地通過各種手段來搶奪有限的企業(yè)資源。因此，常有“招商部門工作人員全年無休”一類的新聞被訴諸報端，各種優(yōu)惠的土地和稅收政策也層出不窮，在使出渾身解數(shù)的同時，招商工作似乎已經(jīng)被相關(guān)部門做到了極致。

但上述會透露出來的信息卻表明，泰達(dá)要從另一條路上突圍出自身的發(fā)展方式，用官方的話來講，就是“雙輪驅(qū)動”，即“投資驅(qū)動”和“科技驅(qū)動”，其中的亮點，無疑是對已有企業(yè)的培育和扶持。因此，這次資產(chǎn)重組的目的，并不僅僅針對在未來有可能通過招商而進入園區(qū)的企業(yè)，還有極其重要的一部分，就是已經(jīng)入駐泰達(dá)的企業(yè)在未來無限的發(fā)展可能。而其中絕對不能忽視的一點，就是這兩者之間，其實是一體的，泰達(dá)不僅要招商，還要“養(yǎng)商”。

也許多少年后，有相關(guān)學(xué)者編寫中國開發(fā)區(qū)發(fā)展史的時候，會將這一天載入其中，以此作為開發(fā)區(qū)轉(zhuǎn)型的重要標(biāo)志。

新趨勢

“現(xiàn)在開發(fā)區(qū)拼的就是環(huán)境。一是吸引和留住人才的環(huán)境，特別是吸引和留住高端人才；二是要打造產(chǎn)業(yè)共生的環(huán)境，誰的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)完備，誰就能領(lǐng)先。”

――天津經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會副主任郎東

作為中國首批國家級經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)之一，建立于1984年的泰達(dá)，初期便是以出口、外資和制造業(yè)為主，憑借著天時地利，泰達(dá)的發(fā)展相較于其他后設(shè)立的開發(fā)區(qū)而言著實好，相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)也坦言，泰達(dá)之所以連續(xù)十五年“第一”，一開始成績的取得主要原因之一就是一個字――“早”。

縱觀中國開發(fā)區(qū)的發(fā)展歷程，早期的開發(fā)區(qū)招商引資，基本憑借健全的基礎(chǔ)設(shè)施、優(yōu)惠的土地和稅收政策，泰達(dá)從最開始的“三通一平”（供水、供電、道路通和土地自然地貌平整）到后來的“九通一平”（供水、供電、道路、排水、蒸汽、寬帶、供熱、郵電、燃?xì)馔ê屯恋刈匀坏孛财秸?，再到“新九通一平”（信息、市場、法?guī)、資金、配套、物流、人才、技術(shù)、服務(wù)通和建設(shè)中國新經(jīng)濟平臺），無不遵循著這樣的發(fā)展規(guī)律。

但時至今日，舊有的定位和策略已經(jīng)不能夠滿足開發(fā)區(qū)繼續(xù)發(fā)展的需要，事實上，越是新成立的開發(fā)區(qū)，其基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)往往越新越齊全，那么，對于目前中國數(shù)量眾多的開發(fā)區(qū)而言，其可持續(xù)發(fā)展最重要的因素是什么？“拼的”到底是什么？

盡管已經(jīng)從“外資為主”轉(zhuǎn)變?yōu)椤叭Y并舉”（國資、民資、外資），并確立了電子信息、汽車、裝備制造、生物醫(yī)藥、食品飲料、航天、新能源新材料、石油化工、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等九大支柱產(chǎn)業(yè)，但從存量上來講，外資在泰達(dá)的地位依然至關(guān)重要，泰達(dá)對外資在華的動態(tài)的理解，也是入木三分。

就在今年2月28日，上海美國商會了《2012～2013年度中國商業(yè)報告》，高達(dá)91%的受訪美資企業(yè)對未來五年在華業(yè)務(wù)前景持“樂觀”或“稍微樂觀”的態(tài)度，比例之高創(chuàng)下了歷年之最。報告指出，雖然整體經(jīng)濟增長放緩，經(jīng)營業(yè)績同比連續(xù)第二年出現(xiàn)下滑，但在華美國企業(yè)依然將中國列為全球首要投資目的地。中國目前依舊是外資流向最大的實體經(jīng)濟之一，外資來華投資確實一直在增長，但是性質(zhì)已然發(fā)生了變化，報告中判斷，中國經(jīng)濟正在從出口和投資主導(dǎo)的發(fā)展模式向消費和服務(wù)模式轉(zhuǎn)變，增長放緩已經(jīng)成為“新常態(tài)”。

盡管中國的廉價勞動力和低廉的能源成本優(yōu)勢已不在，但與此同時，中國的高端勞動力成本依然很低廉，這方面的成本有絕對的優(yōu)勢，高端人才成本低、市場龐大、配套體系完善、人才素質(zhì)不斷提高，綜合下來，優(yōu)勢其實很明顯，但這個優(yōu)勢針對的是高端化、高質(zhì)化、高新化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。如何打造這樣的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，也成了引進投資的關(guān)鍵因素。

在與《中國機電工業(yè)》記者交流中，郎東用一句話概括了泰達(dá)的理念：“現(xiàn)在開發(fā)區(qū)拼的就是環(huán)境。一是吸引和留住人才的環(huán)境，特別是吸引和留住高端人才；二是要打造產(chǎn)業(yè)共生的環(huán)境，誰的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)完備，誰就能領(lǐng)先?！边@第二點具體到泰達(dá)，就是技術(shù)必須能夠轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)，而且無論轉(zhuǎn)化的速度還是效率，泰達(dá)都要遙遙領(lǐng)先。

對此，泰達(dá)決定將招商與科技相結(jié)合，打造科技創(chuàng)新的環(huán)境，不能不稱之為一步絕妙的好棋。

目標(biāo)很明確，那么泰達(dá)的突破點，在哪里？

尋找下一個“阿里巴巴”

盡管科技集團成立還不到三周年，泰達(dá)已然“嘗到了甜頭”。一塊千億級的增量，正在醞釀中。

術(shù)業(yè)有專攻，這次泰達(dá)的主要戰(zhàn)略之一，就是要大力發(fā)展科技型中小企業(yè)。

何為科技型中小企業(yè)？泰達(dá)方面解釋得很直白，在當(dāng)下，大量的前沿技術(shù)往往并不在那些跨國公司、國有大型企業(yè)手中，而是掌握在中小企業(yè)手里。所以那些還未發(fā)展起來、需要大力支持、潛力無限且擁有先進技術(shù)的小企業(yè)，是真正值得引進和投資的對象。美國硅谷的存在，就是最好的證明，泰達(dá)曾經(jīng)參與過硅谷的項目評選，并以此為契機將項目團隊挖到了泰達(dá)，從自身的角度出發(fā)，如果泰達(dá)有“硅谷”，就可以將先進技術(shù)就地孵化并進一步產(chǎn)業(yè)化，先期的投資和后期的培育一旦成功，就有可能帶來極其豐厚的回報。

阿里巴巴和杭州市政府的關(guān)系，無疑是個典范，郎東對此推崇備至?！昂贾萦肋h(yuǎn)是阿里巴巴的總部?！瘪R云在2006年3月舉行的杭州國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)招商項目推介會上曾留下這樣一句話。在郎東看來，杭州能留住阿里巴巴的重要原因之一，是在它最困難的時候幫助了它?！懊總€企業(yè)發(fā)展到一定階段都是需要支持的。阿里巴巴成功之后，多少城市邀請它去安家落戶？但無論在何地開多少家分公司，阿里巴巴的總部都永遠(yuǎn)落戶杭州。”

當(dāng)然，阿里巴巴很難再出現(xiàn)第二個，但中國未來的一批科技型企業(yè)肯定正在孵化中，如果在這個階段介入，以后企業(yè)與地方之間的相互依存度就會非常好。因此，泰達(dá)瞄準(zhǔn)那些還沒有成功做起來的企業(yè)，幫助其“孵化”，在企業(yè)發(fā)展壯大到一定程度之后再將其推向市場，讓其在正常機制下健康地發(fā)展。為此，泰達(dá)正使用著一套全市統(tǒng)一科技型中小企業(yè)認(rèn)定的軟件系統(tǒng)，各行各業(yè)的企業(yè)可以自行上網(wǎng)填報資料來進行診斷，一旦被系統(tǒng)認(rèn)定為科技型中小企業(yè)，泰達(dá)都會歡迎其進入園區(qū)并在企業(yè)發(fā)展過程中竭盡所能地提供幫助，這樣的形式，被取了一個十分形象的名字“鋪天蓋地”，星星之火可以燎原。

對于這樣的企業(yè)來說，從技術(shù)到產(chǎn)業(yè)化，中間的過程是最艱難的，而泰達(dá)所要做的，便是推進這個過程?？萍技瘓F應(yīng)運而生，正是在泰達(dá)原有的服務(wù)性政府和“保姆式服務(wù)”的基礎(chǔ)上更進一步，在產(chǎn)業(yè)化過程中給企業(yè)提供最大限度的幫助。經(jīng)過調(diào)研，泰達(dá)曾得出這樣的結(jié)論：制約小企業(yè)跟大企業(yè)抗衡的最重要的一點就是研發(fā)的投入。對于中小企業(yè)來講，價格高昂的實驗設(shè)備可望而不可及，而這，往往就是需要泰達(dá)全力支持的地方。公共測試平臺、最尖端的實驗室……泰達(dá)每每問企業(yè)：你缺什么？是資金，還是銷售渠道？無論哪一種，都會有相應(yīng)的解決方法。

盡管科技集團成立還不到三周年，泰達(dá)已然“嘗到了甜頭”。截至今年六月底，在泰達(dá)安家的科技型中小企業(yè)超過3300家，其中成功發(fā)展成科技小巨人（年銷售額1億元以上）的超過260家。雙輪驅(qū)動、以商養(yǎng)商不僅使整個開發(fā)區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的活力被帶動起來，更是展示出了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新優(yōu)勢。比如智能裝備產(chǎn)業(yè)，開發(fā)區(qū)投資促進部門調(diào)查發(fā)現(xiàn)，泰達(dá)已經(jīng)聚集了60多家智能制造企業(yè)，涵蓋傳感器、高速電梯、數(shù)控機床、智能灌溉、精密傳動、測控設(shè)備、機器人等領(lǐng)域，其中的機器人產(chǎn)業(yè)，10家勢頭良好企業(yè)原本是以科技創(chuàng)新企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)被招入園中的，卻在不知不覺中為開發(fā)區(qū)催生出了新的朝陽產(chǎn)業(yè)，泰達(dá)在傳統(tǒng)的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)中又培育出了一片藍(lán)海！接下來，就是投資促進和科技集團部門大顯身手的時候：研究如何支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展、怎樣規(guī)劃好智能制造裝備產(chǎn)業(yè)園和慧谷、制定什么樣的政策、如何聚集更多的企業(yè)……

篇9

在香港市場，有兩種股票被列為“中概股”。一種是紅籌股，即上市主體在境外，而主營業(yè)務(wù)在內(nèi)地；另一種是上市主體的注冊地和業(yè)務(wù)都在內(nèi)地，被稱為H股。

按照中國證監(jiān)會1999年7月14日的《關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知》規(guī)定：“凈資產(chǎn)不少于4億元，過去一年稅后利潤不少于6000萬元，并有增長潛力，按合理預(yù)期市盈率計算，籌資額不少于5000萬美元”，只有符合這樣條件的內(nèi)地企業(yè)才會取得海外發(fā)行放行條。

由于在香港上市的內(nèi)地企業(yè)須滿足很高的資產(chǎn)、稅后利潤要求，且國家也傾向于讓大型國有企業(yè)赴港融資，因而，迄今為止，在香港上市的所謂H股公司，可以被加上一個標(biāo)簽“大H股”。而低于這一財務(wù)門檻的內(nèi)地中小企業(yè)，可以相對稱為“小H股”。

45號文新規(guī)的進步只在于去除境外上市的財務(wù)門檻，但企業(yè)不能自由選擇上市地點——先獲得中國證監(jiān)會審查批準(zhǔn)的實質(zhì)并沒有改變。也就是說，國內(nèi)中小企業(yè)赴境外上市，仍須取得中國證監(jiān)會的“放行條”；必須提交的行政許可申請文件仍多達(dá)13項，其中8－9項是必備資料。

那么，這種行政許可審查是否有必要呢？除了中國證監(jiān)會在收到公司申請文件后，可就涉及的產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策和固定資產(chǎn)投資管理規(guī)定等事宜征求有關(guān)部門意見之外，實在看不出這種審核的針對性和目的性何在。

如果中國證監(jiān)會是為了履行對擬上市企業(yè)進行篩選把關(guān)的職責(zé)，明顯屬于管得過多，管了不該管的事。實際上，境外上市地都有明確和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)纳鲜泄芾項l例，有保薦機構(gòu)和中介提供專業(yè)意見，沒有見過有任何上市地向中國證監(jiān)會提出要求其協(xié)助把關(guān)的請求。即便證監(jiān)會主動做了這項工作，也不會愿意主動承擔(dān)審核之后出現(xiàn)的各種風(fēng)險和問題。從公告提出的要求企業(yè)報送審批的文件內(nèi)容來看，這樣的審核并不能起到篩選把關(guān)的作用。

要求企業(yè)境外上市必須先取得“放行條”的行政許可做法，仍有很多可寬可嚴(yán)、可被審批人員自行裁奪的空間，給官員尋租留下了空間。如幾個標(biāo)明“如適用”便需提供的文件：行業(yè)監(jiān)管部門出具的監(jiān)管意見書；國有資產(chǎn)管理部門關(guān)于國有股權(quán)設(shè)置以及國有股減（轉(zhuǎn)）持的相關(guān)批復(fù)文件；募集資金投資項目的審批、核準(zhǔn)或備案文件。

篇10

內(nèi)容摘要：本文運用偏離-份額方法，以廣東省深圳市服務(wù)業(yè)為對象進行實證研究，分析了各行業(yè)的競爭優(yōu)劣勢和資源配置狀況。研究表明，深圳市服務(wù)業(yè)總體取得了較為理想的增長幅度。其中，信息傳輸、計算機服務(wù)和軟件業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，金融業(yè)，科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)具有較強的競爭力和資源配置效應(yīng)。交通運輸、倉儲和郵政業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)增長速度低于廣東省總體服務(wù)業(yè)增長速度，但是競爭力并沒有明顯削弱，在增長速度放緩情況下，資源依然向該行業(yè)集中。

關(guān)鍵詞：偏離-份額法 服務(wù)業(yè) 競爭力

深圳市服務(wù)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析

（一）服務(wù)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大

2012年，深圳市服務(wù)業(yè)實現(xiàn)增加值7206.88億元，比上年同期增長12.3%，增速比GDP、第二產(chǎn)業(yè)分別高2.3個、5個百分點。服務(wù)業(yè)增加值占GDP的比重為55.7%，比上年提高2.1個百分點，比第二產(chǎn)業(yè)高11.4個百分點。

（二）現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展加快且對地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的作用日益增強

2012年，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)實現(xiàn)增加值4899.25億元，比去年同期增長11.9%，比GDP增速高1.9個百分點?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)增加值占服務(wù)業(yè)比重為68.0%，占GDP比重超過三分之一，達(dá)到37.8%?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)對GDP的貢獻率（現(xiàn)代服務(wù)業(yè)增加值增量與GDP增量之比）為49.6%，比上年同期提高10.2個百分點。

（三）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)融合互動發(fā)展

近年來，深圳市制造業(yè)總量規(guī)模持續(xù)增長，特別是先進制造業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增長迅猛，2012年先進制造業(yè)完成增加值3632.41億元，同比增長6.7%；高技術(shù)制造業(yè)增加值2955.44億元，同比增長8.9%。2012年深圳市重點扶持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項目2000多個，六大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)總體增速為經(jīng)濟增速兩倍以上，占本市生產(chǎn)總值比重超過25%。生物產(chǎn)業(yè)增加值205.03億元，同比增長17.2%；互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)增加值356.91億元，同比增長22.6%；新能源產(chǎn)業(yè)增加值325.26億元，同比增長19.8%。這為深圳市服務(wù)業(yè)特別是生產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展提供了重要支撐。

（四）交通運輸、金融、現(xiàn)代物流、信息服務(wù)、研發(fā)設(shè)計等生產(chǎn)業(yè)保持較快發(fā)展

交通運輸、倉儲和郵政業(yè)增加值471.99億元，同比增長7.2%；金融業(yè)增加值1819.19億元，同比增長14.3%；現(xiàn)代物流業(yè)增加值451.09，同比增長11.0%。金融業(yè)、現(xiàn)代物流業(yè)、信息傳輸、計算機服務(wù)業(yè)增長速度分別比GDP高4.3、 1.0個百分點。

（五）服務(wù)業(yè)成為固定資產(chǎn)投資的重點領(lǐng)域

2012年，服務(wù)業(yè)完成投資1794.80億元，同比增長13.1%，占全社會固定資產(chǎn)投資比重為77.5%。第二產(chǎn)業(yè)完成投資515.78億元，同比增長8.9%，占全社會固定資產(chǎn)投資的22.3%。信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，金融業(yè)，科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)共完成投資165.06億元，同比增長69.9%，增速比整體服務(wù)業(yè)高56.8個百分點。居民服務(wù)業(yè)，衛(wèi)生和社會工作業(yè)，公共管理、社會保障和社會組織業(yè)共完成投資57.32億元，同比增長28.2%，增速比整體服務(wù)業(yè)高15.1個百分點。

服務(wù)業(yè)促進經(jīng)濟增長的效應(yīng)分析

（一）現(xiàn)代服務(wù)業(yè)繁榮興旺是世界發(fā)達(dá)經(jīng)濟體的基本特征

從世界發(fā)達(dá)經(jīng)濟體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)繁榮興旺是世界發(fā)達(dá)經(jīng)濟體的基本特征。當(dāng)前世界主要發(fā)達(dá)國家已基本確立了以服務(wù)經(jīng)濟為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。一般認(rèn)為，服務(wù)經(jīng)濟為主是指服務(wù)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重超過60%，或者服務(wù)業(yè)從業(yè)人員占全社會從業(yè)人員的比重超過60%的一種經(jīng)濟形態(tài)。2012年深圳市這兩項指標(biāo)分別為55.7%、51.6%，服務(wù)業(yè)發(fā)展水平與世界發(fā)達(dá)經(jīng)濟體相比有一定差距。

黨的十七屆五中全會，對現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系特征和內(nèi)涵作了“結(jié)構(gòu)優(yōu)化、技術(shù)先進、清潔安全、附加值高、吸納就業(yè)能力強”的科學(xué)表述。從結(jié)構(gòu)優(yōu)化的角度講，在發(fā)達(dá)經(jīng)濟體，現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系主要由現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展比較充分的產(chǎn)業(yè)構(gòu)成，一般情況下現(xiàn)代服務(wù)業(yè)要占GDP的70%左右；在新興經(jīng)濟體，現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系主要指工業(yè)化進程比較健康的產(chǎn)業(yè)構(gòu)成，一般指工業(yè)增加值占GDP的50%左右、第三產(chǎn)業(yè)所占比重穩(wěn)定上升的產(chǎn)業(yè)構(gòu)成。無論以哪一種標(biāo)準(zhǔn)加以考量，發(fā)展服務(wù)業(yè)都是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)的主要方向。

根據(jù)《深圳市現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》），要實現(xiàn)2015年服務(wù)業(yè)增加值9000億元目標(biāo)，2013-2015年服務(wù)業(yè)增加值平均增長速度應(yīng)該保持在7.7%左右?！兑?guī)劃》中2015年預(yù)期目標(biāo)與2012年深圳市實際完成情況如表1所示。

（二）現(xiàn)代城市特別是國際經(jīng)濟中心城市已經(jīng)成為服務(wù)業(yè)集聚發(fā)展的主要載體

從現(xiàn)代化城市發(fā)展來看，世界城市發(fā)展的現(xiàn)實表明，現(xiàn)代城市特別是國際經(jīng)濟中心城市已經(jīng)成為服務(wù)業(yè)集聚發(fā)展的主要載體。深圳市應(yīng)該在提升城市國際化水平的同時提升服務(wù)業(yè)發(fā)展品質(zhì)。根據(jù)中國社會科學(xué)院的《全球城市競爭力報告（2011-2012）》，深圳入圍全球最具競爭力城市前100名，位列第67位，排名在香港（9位）、上海（36位）、北京（55位）之后。深圳服務(wù)業(yè)占GDP比重與國內(nèi)外先進城市尚存在明顯差距。深圳服務(wù)業(yè)增加值占GDP的比重與紐約、東京、新加坡、香港等國際大都市平均水平相比要落后近40個百分點，與北京、上海、廣州等國內(nèi)先進城市平均水平相比也要落后10個百分點左右。2012年上海、北京、廣州的服務(wù)業(yè)總量分別是深圳市的1.67、1.89、1.20倍。

（三）產(chǎn)生外部經(jīng)濟波動時服務(wù)業(yè)波動比第二產(chǎn)業(yè)平緩

從抵御外部經(jīng)濟波動能力來看，當(dāng)外部經(jīng)濟波動時，服務(wù)業(yè)波動比第二產(chǎn)業(yè)平緩?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)作為高端產(chǎn)業(yè)，具有低污染、低能耗、高附加值等優(yōu)勢，對資源依賴小于制造業(yè)，因此， 當(dāng)外部經(jīng)濟波動時，服務(wù)業(yè)波動幅度小于第二產(chǎn)業(yè)。這從深圳市近年第二、三產(chǎn)業(yè)的同比增長速度的變化中可以證實，如圖1所示。

2008年和2009年，受國際金融危機的影響，深圳市服務(wù)業(yè)同比增長速度趨緩，但下降程度明顯小于第二產(chǎn)業(yè)。在這兩年，第二產(chǎn)業(yè)增速連續(xù)兩年回落2.6個百分點，總體回落5.2個百分點；而服務(wù)業(yè)增速在2008年回落2.5個百分點后，于2009年企穩(wěn)，增速與上年基本保持不變，總體回落2.5個百分點。2010-2012年期間，第二產(chǎn)業(yè)增速出現(xiàn)明顯回落，但是2012年服務(wù)業(yè)增速比2011年、2010年分別提高了3.8個、2.4個百分點?？梢姡鳛樾碌漠a(chǎn)業(yè)引擎， 現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的加速發(fā)展為抵御經(jīng)濟危機、確保經(jīng)濟持續(xù)平穩(wěn)回升、增添發(fā)展后勁、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展做出了巨大貢獻。

（四）服務(wù)業(yè)及主要行業(yè)的勞動生產(chǎn)率高

從相對勞動生產(chǎn)率看，服務(wù)業(yè)及主要行業(yè)的勞動生產(chǎn)率高。本文根據(jù)以下公式測算深圳市2010-2012年不同產(chǎn)業(yè)（行業(yè)）相對勞動生產(chǎn)率：

某產(chǎn)業(yè)相對勞動生產(chǎn)率=（產(chǎn)業(yè)增加值/GDP） / （產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)/總就業(yè)人數(shù)）

計算結(jié)果如表2所示。結(jié)果表明，雖然深圳市相對勞動生產(chǎn)率并不高（1996年世界服務(wù)業(yè)、工業(yè)相對生產(chǎn)率總體水平就達(dá)到了1.76和1.35），但是服務(wù)業(yè)的相對勞動生產(chǎn)率仍然高于第二產(chǎn)業(yè)。金融業(yè)相對生產(chǎn)率接近總體服務(wù)業(yè)的7倍；信息傳輸、計算機服務(wù)和軟件業(yè)明顯高于總體服務(wù)業(yè)；交通運輸、倉儲和郵政業(yè)與總體服務(wù)業(yè)基本持平，高于第二產(chǎn)業(yè)；批發(fā)和零售業(yè)，住宿和餐飲業(yè)吸納了較多的就業(yè)人口，但相對生產(chǎn)率卻低于總體服務(wù)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)。

深圳市服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)與競爭力分析

（一）偏離-份額分析法

偏離-份額分析法是把區(qū)域經(jīng)濟的變化看作一個動態(tài)的過程，以其所在大區(qū)或整個國家的經(jīng)濟發(fā)展為參照系，將區(qū)域自身經(jīng)濟總量在某一時期的變動分解為四個分量，即份額分量、結(jié)構(gòu)分量、競爭力分量、資源配置分量。若以廣東省為參照地區(qū)來研究深圳市服務(wù)業(yè)發(fā)展情況，具體指標(biāo)解釋如下：

份額分量反映深圳市各行業(yè)在報告期內(nèi)以廣東省服務(wù)業(yè)總體增長率為參考標(biāo)準(zhǔn)計算而得到的增長水平。

結(jié)構(gòu)分量反映廣東省某行業(yè)增長率與服務(wù)業(yè)總體增長率的差值。若分量值為正，表示廣東省某行業(yè)發(fā)展速度高于服務(wù)業(yè)總體發(fā)展速度；反之則表示廣東省某行業(yè)發(fā)展速度低于服務(wù)業(yè)總體發(fā)展速度。結(jié)構(gòu)分量值越大，說明該行業(yè)在廣東省發(fā)展優(yōu)勢越明顯。

競爭力分量以深圳市某行業(yè)的增長率與廣東省該行業(yè)增長率的差值來反映該行業(yè)的競爭力狀況。該分量值為正，說明該行業(yè)具有一定競爭力，反之則不具有競爭力。競爭力分量值越大，說明該行業(yè)競爭力越強。

資源配置分量反映深圳市在剔除了與廣東省基期產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異性的影響后，資源向該行業(yè)集聚程度。該分量值同時受到結(jié)構(gòu)分量和競爭力分量的影響。該分量表示的意義如表3所示。

總偏離分量表示由結(jié)構(gòu)分量、競爭力分量、資源配置分量綜合形成的總偏離效應(yīng)。該分量值越大，表示深圳市某行業(yè)實際增長與以廣東省服務(wù)業(yè)總體增長速度計算而得的預(yù)期增長量的偏離值越大，說明深圳市該行業(yè)的發(fā)展越具有優(yōu)勢。

總變化量表示深圳市行業(yè)報告期和基期的實際增長量之差?？傋兓吭酱?，說明該行業(yè)增長量越大。根據(jù)各指標(biāo)的具體含義：

總偏離量=總變化量-份額分量=結(jié)構(gòu)分量+競爭力分量+資源配置分量

（二）實證分析結(jié)果

偏離份額法通常選取的時間跨度為五年，故本文選取2007-2011年深圳市與廣東省服務(wù)業(yè)及各子行業(yè)增加值數(shù)據(jù)進行分析。計算結(jié)果如表4所示。

1.總體偏離情況。從整體上看，深圳市服務(wù)業(yè)的總變化量比份額分量高103.23，這主要得益于由結(jié)構(gòu)偏離、競爭力偏離、資源配置分量形成的正向總偏離效應(yīng)，反映了深圳市服務(wù)業(yè)的增長水平高于按廣東省服務(wù)業(yè)總體增長率為標(biāo)準(zhǔn)計算而得的預(yù)期增長水平，說明了深圳市服務(wù)業(yè)總體取得了較為理想的增長幅度。

由表5可知，在服務(wù)業(yè)的各子行業(yè)中，四個行業(yè)的總變化量明顯高于份額分量，分別為信息傳輸、計算機服務(wù)和軟件業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，金融業(yè)，科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)。八個行業(yè)總變化量與份額分量基本持平。僅有交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)這兩個行業(yè)的總變化量明顯小于份額分量，說明這兩個行業(yè)的發(fā)展速度低于廣東省服務(wù)業(yè)總體發(fā)展速度。

2.具體行業(yè)分析。金融業(yè)的總偏離量、競爭力分量、資源配置分量、總變化量均為正值，且均為深圳市服務(wù)業(yè)中各指標(biāo)最高的一個行業(yè)，這說明深圳市金融業(yè)的競爭力強，資源集聚程度高，具有較好的發(fā)展優(yōu)勢。值得注意的是，金融業(yè)的結(jié)構(gòu)分量為負(fù)值，反映出廣東省金融業(yè)發(fā)展速度低于本省服務(wù)業(yè)總體的發(fā)展速度。金融業(yè)競爭力分量和資源配置分量均為正值，反映出深圳市金融業(yè)在保持較高增長速度的同時，資源向該行業(yè)的集中效應(yīng)增強。

信息傳輸、計算機服務(wù)和軟件業(yè)總偏離量為92.98，是深圳市服務(wù)業(yè)中總偏離量排名第二的行業(yè)，說明該行業(yè)發(fā)展具有較大優(yōu)勢。該行業(yè)的結(jié)構(gòu)分量為負(fù)值，競爭力分量為9.11，資源配置分量高達(dá)123.18，對該行業(yè)的總偏離量貢獻最大，說明該行業(yè)在保持了一定的競爭力的同時，具有較高的資源集聚效應(yīng)。

批發(fā)和零售業(yè)總偏離量為72.26，是深圳市服務(wù)業(yè)中總偏離量排名第三的行業(yè)。該行業(yè)結(jié)構(gòu)分量較高，達(dá)到154.13，說明廣東省批發(fā)和零售業(yè)發(fā)展速度高于服務(wù)業(yè)總體發(fā)展速度。競爭力分量和資源配置分量均為負(fù)值，說明深圳市即使在批發(fā)和零售業(yè)增長速度放緩的情況下，資源依然向該行業(yè)集中。

科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)總偏離量為67.41，是深圳市服務(wù)業(yè)中總偏離量排名第四的行業(yè)。該行業(yè)的結(jié)構(gòu)分量、競爭力分量、資源配置分量均為正值，分別為21.56、0.88、44.97，資源配置分量對總偏離量的貢獻為66.7%。說明該行業(yè)在深圳市和廣東省都保持了較高的發(fā)展水平，深圳市相對于廣東省有一定的競爭力，且資源配置程度較高。

住宿和餐飲業(yè)總偏離量為8.77，是深圳市服務(wù)業(yè)中總偏離量排名第五的行業(yè)。該行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分量為-16.07，競爭力分量為1.32，資源配置分量為23.51，說明廣東省該行業(yè)發(fā)展速度低于服務(wù)業(yè)總體發(fā)展速度，而深圳市在該行業(yè)具有一定的競爭力，資源向該行業(yè)的集中效應(yīng)比較明顯。

交通運輸、倉儲和郵政業(yè)總偏離量為-83.89，說明深圳市該行業(yè)增長速度低于廣東省服務(wù)業(yè)總體增長速度。競爭力分量為-4.41，對總偏離量貢獻較小，又考慮到該行業(yè)增加值基數(shù)較大，說明與廣東相比深圳市競爭力并沒有減弱。競爭力分量和資源配置分量均為負(fù)數(shù)，表明深圳市在該行業(yè)增長速度放緩情況下，資源依然向該行業(yè)集中。深圳市交通運輸、倉儲和郵政業(yè)總偏離量為負(fù)值的原因主要是受到金融危機的影響。2008年和2009年深圳市該行業(yè)增長速度僅為1.7%、2.5%，2010年回升至20.6%，2011年再次下降至9.7%。而2008年和2009年廣東省該行業(yè)增長速度為8.4%、5.8%，2010年和2011年企穩(wěn)回升至12.0%、13.2%。

房地產(chǎn)業(yè)總偏離量為-205.05，說明深圳市房地產(chǎn)業(yè)增長速度低于廣東省服務(wù)業(yè)總體增長速度。競爭力分量為-9.12，資源配置分量為-48.16，對總偏離量的貢獻較小，又考慮到房地產(chǎn)業(yè)基數(shù)較大，表明深圳市房地產(chǎn)業(yè)的競爭力沒有明顯削弱。競爭力分量和資源配置分量均為負(fù)數(shù)，表示在深圳市房地產(chǎn)業(yè)增長速度放緩情況下，資源依然向該行業(yè)集中。深圳市房地產(chǎn)業(yè)總偏離量為負(fù)值的主要原因是受到金融危機和國家宏觀調(diào)控政策的影響，深圳市房地產(chǎn)業(yè)對外部經(jīng)濟形勢和調(diào)控政策的敏感程度高于廣東省。2008年受到國際金融危機的影響，深圳市和廣東省房地產(chǎn)業(yè)均出現(xiàn)負(fù)增長，分別為-12.0%、-5.0%，深圳市房地產(chǎn)業(yè)下滑速度明顯快于廣東。2010年受到國家宏觀調(diào)控政策的影響，深圳市房地產(chǎn)業(yè)再次出現(xiàn)負(fù)增長，增速為-5.0%，2011年回升至0.6%；而廣東這兩年房地產(chǎn)增速分別為4.9%、6.0%。