導語：如何才能寫好一篇財務風險預警與防范，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：中國企業(yè)；財務風險；預警機制

現(xiàn)在是金融危機后時代，企業(yè)之間的競爭日益加劇，企業(yè)面臨的風險也在加大，存在著各種難以預測的不確定因素和不可控因素。在企業(yè)外部，法律不夠健全。市場經(jīng)濟體制不夠完善，社會信用體系尚未有效建立；在企業(yè)內(nèi)部，管理制度存在一定的缺陷。這些原因使企業(yè)發(fā)生各種財務風險的機率加大。因高額負債、無序擴張、資金鏈斷裂等財務風險發(fā)生而導致破產(chǎn)清算的現(xiàn)象不斷出現(xiàn)。因此，加強對企業(yè)財務風險的防范和控制、建立企業(yè)財務風險預警機制對提高企業(yè)經(jīng)濟效益、保證國民經(jīng)濟健康穩(wěn)定發(fā)展具有極其重要的意義。

1、企業(yè)財務風險預警機制的內(nèi)涵

企業(yè)財務風險預警機制（the Enterprise Financial Early waming lnstitution），是指企業(yè)在財務風險管理中形成的各種相互依賴，相互制約的預警體系，它是降低財務風險的關鍵所在，也是今后盤活企業(yè)財務的一個重要組成部分。

我國企業(yè)財務風險預警機制可由以下四個部分構(gòu)成：

（1）預警分析的組織機制

（2）財務信息收集、傳遞機制

（3）財務風險分析機制

（4）財務風險處理機制

2、出現(xiàn)財務風險的原因

2.1公司資本結(jié)構(gòu)不合理

廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資金的來源構(gòu)成及其比例關系，不僅包括資本、長期債務資金，還包括短期債務資金。目前，許多公司借入大量負債，財務杠桿比率盲目擴大，使得企業(yè)負債大大增加，資本結(jié)構(gòu)的嚴重不合理導致危機四伏。

2.2財務管理制度存在風險

目前，我國許多公司財務管理能力仍較低，沒有健全的財務決策、財務控制、風險預警和財務監(jiān)督機制，也缺少成熟有效的內(nèi)部控制制度和嚴格的成本控制制度，造成資金管理混亂，造成財務信息滯后、失真，未能及時傳達準確企業(yè)風險狀態(tài)。

2.3公司缺乏外部風險預測機制

財務風險是客觀存在的，而在財務決策過程中，管理層需要充分考慮外部經(jīng)濟條件的變化影響，尤其在金融危機后，更需謹慎實施財務決策。

2.4公司財務決策失誤頻發(fā)

我國公司運營中，普遍存在著管理者一人制決策制度。而這種主觀決策方式往往受管理層知識水平和實際經(jīng)驗局限，易使公司遭受財務風險。沒有注意科學方法，容易蒙受巨大的不確定財務風險。同時，決策失誤可能會將資金投資到回報率較低的項目中，資金鏈斷裂，容易使公司陷入財務危機。

3、建立企業(yè)財務風險預警機制的構(gòu)建

3.1 建立企業(yè)財務風險預警機制的原則

（1） 適用性原則。預警指標設計應根據(jù)企業(yè)實際，在能夠及時預警的前提下，應易于取值、易于理解、易于計算。

（2） 動態(tài)性原則。根據(jù)企業(yè)發(fā)展和環(huán)境變化，不斷修正、更新指標體系的內(nèi)容，確保預警的準確性。

（3）可比性原則。選擇評價指標時注意口徑范圍和計算方法的縱向可比和橫向可比。

（4）敏感性原則。

（5）成本效益原則。有側(cè)重地選擇能夠揭示企業(yè)潛在風險的指標。

4、建立健全適應我國企業(yè)特點的財務風險預警機制

首先必須承認的是，風險是無處不在的，建立有效的財務風險預警機制的目的是盡可能化解并規(guī)避風險，將風險損失減至最小。就企業(yè)微觀操作而言，方法如下：

4.1規(guī)避風險法

風險規(guī)避并不意味著完全消除風險，我們所要規(guī)避的是風險可能給我們造成的損失。一是要降低損失發(fā)生的機率，這主要是采取事先控制措施；二是要降低損失程度，這主要包括事先控制、事后補救兩個方面。

4.2分散風險法

企業(yè)可以采取多元投資策略，如企業(yè)聯(lián)營，對外投資，固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)投資結(jié)合，長期債券和短期債券結(jié)合等，分散投資風險。

4.3成本效益分析法

根據(jù)企業(yè)及行業(yè)經(jīng)營內(nèi)容和特點，有側(cè)重地選擇財務指標和風險數(shù)據(jù)點，估計潛在風險與收益，衡量財務管理方案實施效果。

4.4債務重組法

債務重組，是指在債務人發(fā)生財務困難的情況下，債權人按照其與債務人達成的協(xié)議或者法院的裁定作出讓步的事項。包括以資產(chǎn)清償債務，債務轉(zhuǎn)為資本，修改其他債務條件或?qū)⒁陨戏绞浇M合。

5、應加強公司財務風險的戰(zhàn)略分析

5.1完善公司的財務風險預警指標體系

財務風險預警指標體系的建立是提高防范財務風險能力的最基本措施。選取指標要符合企業(yè)所在行業(yè)經(jīng)營特點，并能及時反映企業(yè)真實經(jīng)營狀況。指標包括企業(yè)盈利能力指標（留存收益總資產(chǎn)比率、凈資產(chǎn)利率和產(chǎn)品成本比率），企業(yè)償債能力指標（權益負債比、資產(chǎn)負債率、營運資金占用率、流動比率和速動比率），企業(yè)資產(chǎn)營運能力指標（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應收賬款周轉(zhuǎn)率）以及企業(yè)現(xiàn)金流動狀況指標（現(xiàn)金流入流出比和經(jīng)營現(xiàn)金凈流量負債比）等。

5.2確定合理的資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)需要資本維持正常的運營活動，而籌集資本的主要來源有債券和股票。由于在籌集資本的過程中不可避免地會發(fā)生成本，所以合理地安排好債務和權益在資本結(jié)構(gòu)中所占比重對企業(yè)來說至關重要。合理安排債權資本比例可以降低企業(yè)的綜合資本成本率，獲得財務杠桿利益并增加公司的價值。

5.3實施靈活多變的政策

經(jīng)濟環(huán)境永遠是瞬息多變的，企業(yè)要時刻關注外部環(huán)境的變化，日常財務管理會受到外部信息變化的劇烈影響。對于不同特點的經(jīng)濟形勢，公司應制定多種應變措施，及時調(diào)整財務政策，增強公司財務管理對外部風險的應對能力，減少不必要的財務損失。

5.4建立科學的財務決策機制

我國公司必須改變原有的領導決策制，提高科學決策水平，建立科學的決策機制。首先明確企業(yè)財務決策目標，然后通過運用各種財務分析方法，市場調(diào)研來確定最優(yōu)財務方案。同時，在財務計劃實施階段，注意內(nèi)部控制監(jiān)督，從而合理控制公司總財務風險，保障公司決策順利實施。（作者單位：廣西大學）

參考文獻

[1]牛怡然. 中小企業(yè)財務風險預警指標體系的建立河南科技， 2011.

[2]李東杰. 企業(yè)財務風險的預警管理現(xiàn)代經(jīng)濟信息， 2010.

[3]穆曉英. 淺議我國企業(yè)財務危機預警機制的建立. 商業(yè)經(jīng)濟， 2009.

[4]韋巍， 羅宏等，我國未來財務管理發(fā)展趨勢探討，沿海企業(yè)與科技，2007

篇2

當前，企業(yè)的財務活動貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中，籌措資金、長短期投資、分配利潤等都可能產(chǎn)生風險。隨著市場競爭的日趨激烈，財務風險對企業(yè)生存發(fā)展的影響也愈來愈大，使企業(yè)財務收益與預期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機會和可能大大增加。所以，在這一過程中，預警機制在財務風險防范中發(fā)揮著先期預兆的作用。所以，如何有效地防范財務風險是每個企業(yè)關注的問題。

要樹立財務風險管理意識

必須充分了解財務風險的成因。財務風險是企業(yè)在財務管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，財務風險是客觀存在的，企業(yè)管理者對財務風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。企業(yè)財務風險的形成，既有企業(yè)財務活動所處的環(huán)境等客觀原因，也有企業(yè)風險意識淡薄等主觀原因。財務管理因決策失誤、管理不善及缺乏風險意識等原因造成財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)。因此，在市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)的領導者、經(jīng)營者及財務人員必須提高財務風險的防范意識和識別能力，對財務風險的成因進行研究，對可能發(fā)生的財務風險提高警惕，密切注意，并加強管理，才能減少各種不利因素造成的財務風險，對于提高企業(yè)經(jīng)濟效益具有十分重要的意義。

樹立風險意識。企業(yè)財務管理是企業(yè)經(jīng)營的中樞，良好的財務運作是企業(yè)發(fā)展的基礎。樹立風險防范的觀念和意識是企業(yè)財務預警機制得以成功建立并有效運行的前提。在市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)是自主經(jīng)營、自負盈虧、獨立核算的經(jīng)濟實體，要承擔相應的經(jīng)營風險。企業(yè)必須樹立風險意識。同時，財務管理因決策失誤、管理不善及缺乏風險意識等原因造成財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)。企業(yè)財務風險的存在時刻威脅著企業(yè)的生存和發(fā)展。因此，企業(yè)要樹立牢固的財務風險防范意識，加強內(nèi)控制度的建設和完善。

建立有效的風險防范預警機制

建立健全內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制制度是社會經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要手段。通過內(nèi)部控制機制建設將公司治理、內(nèi)部管理、責任考核、防范財務和經(jīng)營風險等其他各項經(jīng)營管理工作有機結(jié)合起來，才能做到相互促進、相互補充、不留漏洞、相得益彰。建立內(nèi)部控制體系，突出內(nèi)控體系的核心作用，明確董事會以及企業(yè)高層人員的分工，并設立審計、預算、價格等專業(yè)機構(gòu)，確保內(nèi)部控制體系行之有效。建立預算決策機構(gòu)，即在董事會下設預算管理委員會。此外制定合理的預算管理制度，包括編制程序、修改預算的方法、預算執(zhí)行情況的分析方法等。

完善財務管理信息化系統(tǒng)。財務是企業(yè)的資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟關系。企業(yè)財務風險是企業(yè)財務活動中由于各種不確定因素的影響。在激烈的市場競爭中，企業(yè)隨時都可能發(fā)生財務危機，甚至企業(yè)破產(chǎn)。因此，企業(yè)必須立足于建立一套完善的信息網(wǎng)絡和風險防范預警機制，對財務風險進行及時的預測和防范，并制定適合企業(yè)實際情況的風險規(guī)避方案。必須建立在對大量資料進行系統(tǒng)分析的基礎上，抓住每一個相關的經(jīng)營波動或財務危機征兆。主要資料包括內(nèi)部數(shù)據(jù)和相關外部市場、行業(yè)等數(shù)據(jù)。由此可見，建立一套切實可行的財務預警系統(tǒng)，防范財務風險具有重要的現(xiàn)實意義。

建立企業(yè)財務預警系統(tǒng)的運行保障機制

完善財務風險指標體系。財務風險指標體系可以較為準確地預知企業(yè)未來面臨的經(jīng)營風險和財務風險的等級和程度，揭示企業(yè)報表真?zhèn)??？梢越⒁惶字笜梭w系進行財務風險預警，通過分析有關財務指標來進行。一般說來，現(xiàn)有財務風險分析指標體系主要包括企業(yè)的短期償債能力分析、長期償債能力分析和盈利能力分析三方面。短期償債能力指標主要包括流動比率、速動比率、存貨周轉(zhuǎn)率和應收賬款周轉(zhuǎn)率。另外，還可以從償債能力、盈利能力、資產(chǎn)運營能力、企業(yè)發(fā)展?jié)摿拓攧战Y(jié)構(gòu)等方面來建立預警指標體系。

篇3

[關鍵詞] 醫(yī)院負債經(jīng)營財務風險報表分析防范

醫(yī)院適度負債經(jīng)營,可使醫(yī)院獲得財務杠桿效應,提高收益,有利于盤活資金,激活醫(yī)院的經(jīng)營活力,增強市場競爭力,實現(xiàn)醫(yī)院快速發(fā)展。但醫(yī)院實施負債經(jīng)營,需要建立科學、合理的風險分析及監(jiān)測預警機制,這對于醫(yī)院有效控制和防范風險有著重要的意義。

高負債經(jīng)營是山區(qū)醫(yī)院的普遍現(xiàn)象,以我院為例,我院是一所縣級山區(qū)綜合醫(yī)院。自1997年起,我院投資1.7億重建住院樓及門診樓,由于遭受了“非典”的影響及資金緊缺等問題,歷經(jīng)10年,于2006年完工并投入使用。在資金籌集中,財政補助200萬;通過盈余收入自籌資金4000萬;通過銀行貸款5200萬;職工集資600萬;工程欠款2500萬;所欠設備款、藥款、材料款等共4500萬,醫(yī)院資產(chǎn)負債率最高時曾達到55%,但這已經(jīng)是我院的極限負債。在此期間,資金極度緊張,甚至影響日常運作,出現(xiàn)籌資困難,后經(jīng)醫(yī)院的多方努力控制,資金緊張局面才稍為緩解?，F(xiàn)我院負債率維持在50%左右,但此時仍時刻感受到資金的高度緊張,如果負債率可以下降10%-15%,維持在35%-40%之間,這樣會大大減輕資金的負債壓力,對公立醫(yī)院發(fā)展會更好一些。

目前我院規(guī)模已大幅提高,加上社保,居保及新農(nóng)合的開展,使我院的業(yè)務收入由2006年的6205萬增加到2009年的13144萬,業(yè)務收入翻了一翻;門診量從395895 人次增加到 530728 人次,增幅 34%;住院量由9332 人次增加到 14933 人次,增幅 60 %。由此可見,負債是醫(yī)院快速發(fā)展的助推器。我院通過負債經(jīng)營運作,努力控制風險,客觀上推動了醫(yī)院的專業(yè)建設和硬環(huán)境的改造,引進大量的專業(yè)技術人才,極大地促進了醫(yī)院的發(fā)展。

一、財務風險產(chǎn)生的原因

1.醫(yī)院負債規(guī)模過大,資本結(jié)構(gòu)不合理,從而導致無法償還到期債務或無法獲得新的融資。

2.醫(yī)院業(yè)務迅速增長,規(guī)模不斷擴大,這就需要大量的資金注入,但近年來醫(yī)院業(yè)務的利潤增長較為緩慢,醫(yī)院只能舉借債務以滿足經(jīng)營需要。

3. 醫(yī)院籌資前,未能充分做資金使用評價分析,盲目融資而造成資金使用率下降,造成資金的閑置和浪費。

4. 醫(yī)院管理制度不完善,沒有形成合理有效的內(nèi)部控制機制,無法切實有效的控制經(jīng)營成本,醫(yī)院內(nèi)部監(jiān)督機制缺失。

5.行業(yè)之間爭競激烈,公立醫(yī)院為謀求更大的發(fā)展,不得不加強基礎建設和購置大型醫(yī)療設備,以提高醫(yī)院的知名度和競爭力。而政府補貼的減少使其沒有其他辦法,只能舉債經(jīng)營。

6.國家衛(wèi)生政策調(diào)整,在醫(yī)療市場劇烈競爭的情況下,醫(yī)院依靠政府補助進行發(fā)展的困難逐年加大,負債成為必然選擇。

二、財務風險的防范措施

(一)建立財務分析系統(tǒng)并加強風險管理

通過對財務報表及指標的分析,了解醫(yī)院的資金結(jié)構(gòu)、盈利能力、償債能力并衡量醫(yī)院的財務風險;了解醫(yī)院的變化趨勢與規(guī)律,進行負債預警分析,制定多種應對措施,適時調(diào)整財務管理政策,改變財務管理方法,以此降低和規(guī)避財務風險。

1.流動資產(chǎn):流動資產(chǎn)包括貨幣資金、應收在院病人醫(yī)藥費、應收醫(yī)療款、庫存物資等。醫(yī)院對負債的清償主要依賴于貨幣資金、應收在院病人醫(yī)藥費和可收回的應收醫(yī)療款等速動資產(chǎn)。因此能否及時收回醫(yī)療款是短期能否償債的關健。對醫(yī)院流動資產(chǎn)進行有效和合理的管理有著極為重要的意義:首先,有效的流動資產(chǎn)管理是醫(yī)院持續(xù)經(jīng)營能力的重要保證;其次,流動資產(chǎn)管理的好壞直接關系到醫(yī)院流動資金的使用效率;再次,流動資產(chǎn)的優(yōu)化結(jié)構(gòu),有利于提高醫(yī)院償債能力,有利于醫(yī)院未來融資渠道的穩(wěn)固和拓展。醫(yī)院進行流動資產(chǎn)管理時一定要以“三原則”作為指導,所謂“三原則”是指“資產(chǎn)的流動性與收益性想結(jié)合原則、資產(chǎn)管理與資金管理相結(jié)合原則、資金使用與物資運行相結(jié)合原則”。近年來,由于醫(yī)療保險政策的實施和推廣,醫(yī)院墊付給醫(yī)保病人的醫(yī)藥費逐年增多,財政部門應賠付給病人的醫(yī)保費用不能及時撥付給醫(yī)院,造成應收醫(yī)療款大幅增加,流動資金也大幅減少,直接降低了醫(yī)院的償債能力。因此醫(yī)院應加速對應收醫(yī)療款的追繳,還應加速存貨的周轉(zhuǎn),降低庫存量,以保持良好的資產(chǎn)流動性。

2.流動負債:主要是指短期借款、應付賬款、其他應付款和預收醫(yī)療款。一般情況下,公立醫(yī)院短期借款金額不大,但如果金額較大,到期債務不能償還,將造成較大的財務風險;應付賬款主要包括應付藥款和材料款,這種賒購是建立在商業(yè)信用基礎之上,醫(yī)院一般會延期付款,當欠款達到一定限度仍不能支付時,供貨商會采取停止供貨,影響日常運作;因此當發(fā)生財務危機或經(jīng)營危機時,應付賬款在短期內(nèi)將成為醫(yī)院沉重的債務負擔;預收醫(yī)療款反映的是醫(yī)院收取在院病人的押金,這部分負債為醫(yī)院滾動負債,可忽略。

3.長期負債:是指償還期限超過一年的債務,包括長期應付款和長期借款。長期負債一般數(shù)額較大,正是基于這一特點,長期負債一般需要附帶擔保和一些其他的相關附帶條件。醫(yī)院負債借款一般是用于購買設備或購建房屋,因此其借款是以長期借款為主。長期借款雖然不用短期內(nèi)還款,但由于其利息高,對醫(yī)院造成較大的經(jīng)濟負擔。

4.基金變動分析:醫(yī)院基金包括事業(yè)基金、專用基金和固定基金。事業(yè)基金是醫(yī)院的滾存結(jié)余資金和對外投資形成的基金,當事業(yè)基金出現(xiàn)期末借方余額時,反映事業(yè)基金出現(xiàn)赤字,醫(yī)院收不抵支將出現(xiàn)財務危機。

(二)強化醫(yī)院資產(chǎn)管理

醫(yī)院應對于貴重物資設備、藥品實行專人管理,建立物資技術檔案和使用情況報告制度。加強對應收帳款、住院病人預交金和催交欠費工作的管理,做好各病區(qū)、醫(yī)技科室與收費處對住院病人的收費協(xié)調(diào)工作,建立完善的制約機制,使病人的欠費與科室的經(jīng)濟效益掛鉤。加強對醫(yī)療保險費的管理,把醫(yī)療保險費的超支控制在最低范圍內(nèi)。

(三)發(fā)揮政府的監(jiān)管職能

政府應加強對醫(yī)院借債融資活動的宏觀管理力度,完善政府的調(diào)控指導與監(jiān)管職能。政府主管部門應認真掌握醫(yī)院重大項目貸款的額度和標準,嚴格控制醫(yī)院的盲目舉債建設行為。對效益、聲望好的醫(yī)院,給予一定的財政支持,以激勵醫(yī)療衛(wèi)生單位不斷完善和優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu);對社會效益和經(jīng)濟效益低下、長期虧損且償還風險過大的醫(yī)院應及時采取強制措施,實行財務監(jiān)管,嚴密防范風險,確保醫(yī)院的良性發(fā)展。

(四)實行穩(wěn)健的融資策略

醫(yī)院在實施負債經(jīng)營策略時應制定一個負債警戒線,由于公立醫(yī)院是衛(wèi)生事業(yè)單位,對資產(chǎn)負債率更應嚴格控制,相對于企業(yè)單位來說要低一些。在進行負債決策時,公立醫(yī)院應當采取穩(wěn)健的融資策略,充分估計未來各種不確定因素對醫(yī)院發(fā)展可能產(chǎn)生的不利影響,做好項目的預測和決策分析,對其可持續(xù)性和效益性進行分析,努力在控制融資風險與謀求最大收益之間尋求一種均衡。

在醫(yī)療衛(wèi)生體制改革的環(huán)境以及醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)激烈的市場競爭背景下,任何一家醫(yī)院都亟需加強管理力度往負債經(jīng)營與風險防范方面的傾斜。政府補貼的減少迫使醫(yī)院不得不通過舉債的渠道籌措經(jīng)營和管理活動所必須的資金,這就不可避免的增加了醫(yī)院的風險。面臨新的問題,只有在政府、財政和醫(yī)療衛(wèi)生單位的共同努力下才能找到解決問題的有效途徑,科學、合理的解決負債經(jīng)營與風險防范之間的矛盾,促進我國醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的發(fā)展,增強醫(yī)療衛(wèi)生單位的整合實力和競爭力。

參考文獻

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[3]夏進祥;略探醫(yī)院財務風險及其防范之策;法治與社會;2008.06

篇4

（寧夏西夏聯(lián)合會計師事務所，寧夏 銀川 750001）

摘　要：財務風險是現(xiàn)代企業(yè)在經(jīng)營上無法避免的客觀問題，主要是由于企業(yè)在債務構(gòu)成上的不合理而導致財務成果的不穩(wěn)定，進而直接影響到企業(yè)營運資金的周轉(zhuǎn)與經(jīng)濟效益。在現(xiàn)階段的企業(yè)管理上，如何監(jiān)控財務風險發(fā)生及如何處理企業(yè)壞賬問題已成為企業(yè)管理層不可避免的課題。特別是2008年金融危機后的房地產(chǎn)公司，更要關注投資風險，關注戰(zhàn)略，這是目前房地產(chǎn)公司發(fā)展的關鍵所在。本文以N房地產(chǎn)公司經(jīng)營失敗為例，對房地產(chǎn)公司財務風險的表現(xiàn)形式、形成原因作出了論述，并以此為基礎提出了相關的防范措施。

關鍵詞 ：經(jīng)營失??；財務風險；防范措施

中圖分類號：F234.4

文獻標志碼：A

文章編號：1000-8772（2014）28-0160-02

一、前言

在過去的幾年中，隨著我國國民經(jīng)濟迅速發(fā)展，老百姓“手里”的余錢不斷增加，隨之而來掀起了一場購房熱與房地產(chǎn)投資熱。在房地產(chǎn)市場增長的過程中，各公司由于比較關注利潤空間與回報率，再加上新媒體的推動，部分房地產(chǎn)公司為了博得眼球關注，“地王”的記錄被不斷的刷新，而財務風險卻被大部分房地產(chǎn)公司所忽略。但是，到了去年，由于國內(nèi)宏觀調(diào)控的加緊與國際經(jīng)濟的新變動，房地產(chǎn)公司在財務管理方面的壓力不斷的增大，相關風險問題層出不窮，從而造成部分企業(yè)陷入發(fā)展困境，甚至迫使部分公司經(jīng)營失敗而破產(chǎn)。

二、N房地產(chǎn)公司在財務風險上的案例分析

2.1 N房地產(chǎn)公司的主要概況

N房地產(chǎn)公司屬于我國南方某一城市綜合性房地產(chǎn)開發(fā)與投資公司，在經(jīng)過多年的扎根發(fā)展之后，該公司由之前的國有制改編成民營資本為主導的混合所有制企業(yè)。其主要業(yè)務遍布南方這一城市，在經(jīng)營范圍上涉及有房地產(chǎn)開發(fā)及經(jīng)營、裝飾工程、建筑材料的生產(chǎn)與經(jīng)營、建筑工程的設計與規(guī)劃、物業(yè)管理等。在這一城市的房地產(chǎn)市場上口碑良好，即使是后來居上的恒大地產(chǎn)、碧桂園等房地產(chǎn)企業(yè)在本地的競爭還略遜一籌。但是，到了去年，N房地產(chǎn)公司由于資金不到位，出現(xiàn)多次樓盤工作延時與爛尾樓現(xiàn)象，再加上銀行的還貸、貸款業(yè)務上無法激活與資金的回收無法完成等因素的影響，市民開始對公司失去信心，大部分有購房意向的市民開始轉(zhuǎn)投其他公司或者持幣觀望。最后，在財務斷鏈的影響下，企業(yè)不得不宣布經(jīng)營策略失敗，進入破產(chǎn)申請階段。

2.2 N房地產(chǎn)公司出現(xiàn)財務風險的主要成因

（1）遭受流動性財務風險

在N房地產(chǎn)公司的經(jīng)營模式上，我們不難發(fā)現(xiàn)。在購買土地時，其主要通過吸引了招商銀行、商業(yè)銀行以及民間融資公司的參與，從融資上來講本身屬于正確的融資工作。但是由于融資額度較大，財務風險超出了預定的貸款規(guī)模，出現(xiàn)極度不平衡的狀態(tài)。當樓房的建設工作出現(xiàn)延誤、業(yè)務疲憊以及資金回籠緩慢等經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化時，以上薄弱的資金鏈便會迅速斷裂，從而加重了建設項目的爛尾，之后由于還貸與借貸循環(huán)的無法完成，企業(yè)在一夜之間迅速崩潰。

（2）財務管理人員風險意識淡薄，導致決策失誤

從N房地產(chǎn)公司來看，快速增長中只注重產(chǎn)品和銷售，而對于風險控制卻缺乏監(jiān)管。更多的是，各個部門只負責自己那部分，沒有一個整體的監(jiān)管體系，財務風險防范意識不夠。企業(yè)財務管理的宏觀環(huán)境復雜多變，要求企業(yè)的財務管理人員具有較高的風險意識，能夠?qū)彆r度勢調(diào)整經(jīng)營模式，規(guī)避風險；然而N公司財務管理人員在房地產(chǎn)行業(yè)變革的關口，未能正確評估發(fā)展趨勢，盲目樂觀，在本地市場出現(xiàn)萎縮的同時轉(zhuǎn)而面向三四線城市，尋求突圍發(fā)展，在此期間開始加大外地的項目投資，最后由于市場號召力、品牌的影響力的不足，在外地的發(fā)展一直不順。最后在投資者購買力、市場原材料價格的提升等因素的影響下，財務經(jīng)營風險開始顯現(xiàn)，并稱為壓垮企業(yè)最后的一束稻草。

三、房地產(chǎn)企業(yè)財務風險形成的原因

3.1 企業(yè)資金流量未能得到很好的控制與管理

從N房地產(chǎn)公司的現(xiàn)金流模式可以看出，我國大部分房地產(chǎn)企業(yè)在開發(fā)經(jīng)營的實現(xiàn)過程上時間跨度較大。在征地、開發(fā)到建設、竣工最后實現(xiàn)價值的過程中，一般依靠資本進行運作，因此需要大量的現(xiàn)金積累與囤積。由于建設現(xiàn)金缺口龐大一旦資金到位不及時就容易造成整個資金鏈的斷裂，從而加大了企業(yè)風險控制的難度。

3.2 配比不當?shù)馁Y本結(jié)構(gòu)

一般來說，房地產(chǎn)公司在運作工程項目時，其資金要及時到位才能保證項目的正常運作，因此，房地產(chǎn)公司普遍需要高額的融資。融資方式除了銀行貸款更多地依賴于預售制下提前向購房者取得的房款。隨著政府對房地產(chǎn)調(diào)控政策的出臺，更多的購房者持有一種觀望狀態(tài)，極大地減緩了資金的回流速度，造成融資不到位，最后工程項目不得不延期或（下轉(zhuǎn)174頁）（上接160頁）者爛尾，使公司的資金鏈條斷裂而破產(chǎn)。

3.3 有效的成本費用控制未能實施

在房地產(chǎn)行業(yè)中，有很多成本費用在工程項目完工后，需要公司內(nèi)部會計部門的歸集與分配，從而完成整個工程項目的核算工作。這部分的核算費用主要有：拆遷補償費用、土地征用費用、工程安裝費用以及基礎設施建設費用等。但是，我國部分房地產(chǎn)公司由于過于注重工程項目的進度控制與質(zhì)量要求，忽視了工程項目的成本控制與管理工作。因此，部分的財務無法對成本的各項費用進行及時地、迅速地掌握，使企業(yè)財務控制與管理工作流于形式，加大企業(yè)的成本支出，進而使財務風險凸顯嚴重。

四、房地產(chǎn)企業(yè)財務風險的防范措施

4.1 進行科學的財務預算

房地產(chǎn)公司的財務部門在進行財務預算時，要以項目的預算工作與資本的預算工作為基礎。其中，在項目預算工作方面，要對工程的投入和開發(fā)、項目可行性建設、工程設計費用以及經(jīng)營收入等進行全方位的預算，以便于企業(yè)高層在進行投資開發(fā)策略的制定時擁有第一手資料。而在資本預算工作方面，財務部門要根據(jù)企業(yè)的資金量，對資金的投入和支出進行整體的規(guī)劃。同時，更要實行月分析、季考核、年總評的制度，對經(jīng)濟行為作出一定的約束，發(fā)揮預算監(jiān)督的財務預警作用。

4.2 資金流動性管理要加強，以便讓資金達到最大化使用

房地產(chǎn)企業(yè)的項目都是長期性的。因此，財務部門就要確保在這期間資金鏈不能斷裂。因為若是某個環(huán)節(jié)資金流轉(zhuǎn)受阻，就會影響整個項目的施工。因此，一定要制定合理的資金使用計劃。同時，由于房地產(chǎn)行業(yè)在資金的需求量上較大，所以要實行嚴格的財務監(jiān)控制度，保證每一筆資金都能用在相應的項目上。要進行成本控制，費用支出方面要嚴格控制，以便加強資金運用管理。

4.3 資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和加強資本運作

房地產(chǎn)企業(yè)在進行項目開發(fā)時，不能僅僅依靠自身的資金。而要在本企業(yè)償債承受力許可的情況下多方融資，要合理搭配好資本權益比率。另一方面，在預售房款、銀行回款上，要加快速度回收資金以便達到最佳的融資。再有，可以通過合作開發(fā)、債券融資、股票融資、債券融等來擴充資金，從而有效地降低財務風險。

4.4 樹立風險意識，健全內(nèi)部控制程序，制定應急方案

房地產(chǎn)企業(yè)要懂得居安思危，加強風險處理能力，科學地進行投資決策。從根本上講，企業(yè)財務風險是由于流動性導致的，所以要建立財務預警系統(tǒng)，從綜合評價企業(yè)的經(jīng)濟效益即獲利能力、償債能力、經(jīng)濟效率、發(fā)展?jié)摿Φ确矫嫒胧址婪敦攧诊L險。要理論結(jié)合實際，將資金有效合理化地利用，方能在金融危機中安危度過。

五、結(jié)論

后金融危機時代，我國經(jīng)濟運行仍然面臨許多不確定因素。近年來以限購、限貸等為手段的行政化調(diào)控，無處不在隨時顯現(xiàn)。樓市的調(diào)控政策會在很大程度上影響房價的變動，尤其是不動產(chǎn)登記、房產(chǎn)稅如果實施以及對農(nóng)村土地入市的推進，都將給這個敏感的行業(yè)帶來更多的未知數(shù)。因此，房地產(chǎn)公司在未來的發(fā)展策略上，一定要從自身的實際情況與市場環(huán)境出發(fā)，做好財務風險的規(guī)避與防范，提高公司在市場經(jīng)營上的健康程度，從而提高市場競爭力。

參考文獻：

[1] 郭漫.房地產(chǎn)企業(yè)的財務風險與防范[J].四川：經(jīng)營管理者， 2009，（23）：42-43.

[2] 許潔.論現(xiàn)代企業(yè)的財務風險與防范對策[J].北京：全國商情（經(jīng)濟理論研究），2012，（17）：32-33.

篇5

關鍵詞：金融一體化；網(wǎng)絡經(jīng)濟；金融會計；風險；防范

隨著世界經(jīng)濟的快速發(fā)展，金融行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)也越來越激烈。在激烈的市場競爭環(huán)境中，如何確保我國避免來自其他國家的金融影響，實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展，是金融業(yè)進入一個新時代以來的新要求。近年來，對于金融一體化還沒有統(tǒng)一的概念定義。在金融領域內(nèi)，金融一體化是指通過相互溝通滲透，實現(xiàn)資源共享，最后實現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)融合的過程。另一個論點是，金融一體化是金融活動的一體化進程在不同國家和地區(qū)的互相影響。為了確保風險規(guī)避，財務管理系統(tǒng)必須是完善的。建立一個完善的財務管理體系或制度，不僅可以確保及時修復系統(tǒng)漏洞，還可以防止一些財務人員利用可乘之機制造財務風險。

一、金融財務風險的定義及表現(xiàn)形式

根據(jù)財務的概念及財務管理的內(nèi)涵分析得到財務風險的含義。因此在金融領域，金融財務風險是指在管理過程中，會計信息的失真或其他因素導致的風險。

二、金融財務風險理論

目前，財務風險理論還需進一步的研究和發(fā)展。財務風險的主要類型包括會計主觀判斷選擇錯誤的風險、金融衍生品和其他經(jīng)濟因素的會計信息失真，以及在信息經(jīng)濟中企業(yè)資產(chǎn)損失的不當處理成本風險等。目前我國很難實現(xiàn)金融市場的實時監(jiān)控，甚至無法實現(xiàn)完全公平的管理。為了確保風險規(guī)避，財務管理系統(tǒng)必須是完善的，這樣可以確保及時修復系統(tǒng)漏洞。1.金融會計規(guī)范風險。盡管目前財務會計理論取得了一定成就，但由于市場情況太復雜，有太多不可預測的因素，所以仍然不能完全避免風險：第一，靈活的會計規(guī)范難以把握，給很多銀行經(jīng)理留下了濫用權力的機會；第二，會計標準的制定還不夠完善，仍在非標準的階段，對于一些細節(jié)考慮不足，導致一些不法行為有機可乘的現(xiàn)象；第三，金融行業(yè)的金融衍生品太多，并不是所有的產(chǎn)品都能夠得到有效的監(jiān)控，導致風險存在的必然性。2.金融會計行為風險。當前，財務會計行為的風險是最常見的一種金融行業(yè)的風險。由于財務會計的特殊作用，常常因為其不當行為或貪圖利益給國家和企業(yè)帶來不可估量的損失。金融行業(yè)由于其行業(yè)特點，經(jīng)常接受很大的資本流動，很難絕對公平。除了主觀因素外，不同的財務標準背后有不同的利益集團。

三、金融財務風險出現(xiàn)的原因

目前，有兩個主要原因產(chǎn)生財務風險，即主觀原因和客觀原因。在中國的金融市場，更大的風險是由主觀原因造成的。隨著我國的金融市場日益復雜化，很難實現(xiàn)實時監(jiān)控金融市場、實現(xiàn)公平競爭，甚至無法實現(xiàn)完全公平的管理。當然，也有部分原因是因為金融行業(yè)發(fā)展具有一些不確定性，財務管理人員很難理智面對誘惑。1.非故意形成的金融財務風險。非故意財務風險具體來說包括兩個方面：一是經(jīng)濟環(huán)境變化和主觀因素的影響，如外部經(jīng)濟的財務風險，一般很難避免，只能采取措施把損失減小到最低限度。二是財務人員的工作造成的錯誤記賬，以及財務信息泄漏等現(xiàn)象，這種情況也會給企業(yè)帶來一些風險。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國經(jīng)濟高速發(fā)展的影響將逐漸增加金融風險，金融市場變得越來越復雜，這對于金融行業(yè)的管理來說將是非常困難的，為了避免一些財務風險，財務管理系統(tǒng)必須是完善的。建立一個完善的財務管理體系或制度，不僅可以確保及時修復系統(tǒng)漏洞，還可以防止一些財務人員利用可乘之機制造財務風險。企業(yè)可以努力實現(xiàn)科學管理，以減少潛在的金融財務風險的出現(xiàn)。2.故意形成的財務風險。出現(xiàn)這種類型的財務風險概率逐年增加，風險的來源主要是財務管理人員。在工作中，某些財務人員出于各種目的故意編造一些虛假會計信息，形成財務風險。誘發(fā)財務管理人員捏造虛假信息來源的主要原因是：一些金融機構(gòu)本身不符合上市條件，但為了獲得利益，利用這種方式弄虛作假，為了達到企業(yè)上市的目的。也有一些金融機構(gòu)為了穩(wěn)定股票收益，或企業(yè)資金鏈出現(xiàn)問題，為了轉(zhuǎn)移視線而使用這種方式。當然，利用這些措施，達到企業(yè)逃稅的目的，是非常不恰當?shù)?，這種行為嚴重損害了國家的利益。除此之外，還有一些財務經(jīng)理美化他們的管理性能，為達到直接促銷的目的，所以編造了一些虛假信息。

四、財務風險的防治措施

1.構(gòu)建完整的內(nèi)部控制體系并完善會計監(jiān)督制度。首先，為了確保風險規(guī)避，財務管理系統(tǒng)必須是完善的。建立一個完善的財務管理體系或制度，不僅可以確保及時修復系統(tǒng)漏洞，還可以防止一些財務人員利用可乘之機制造財務風險。接下來，應加強內(nèi)部管理。其中重點應加強對企業(yè)、政府及主要出現(xiàn)內(nèi)部財務風險的部門管理，完成內(nèi)部人事管理工作，加強對會計人員的管理，提高團隊責任和企業(yè)形象，可以有效地降低財務風險的發(fā)生。第三，我們應該加強監(jiān)督體系建設。僅僅依靠會計人員的意識是不可能完全避免風險的，同時應該通過宣傳教育避免財務風險，加強監(jiān)督體系建設，從外部和內(nèi)部兩個方面來提高財務工作的質(zhì)量，能有效防止財務風險。2.過時的會計信息標準與規(guī)定需要更新與調(diào)整。在金融一體化不斷加強的情況下，根據(jù)謹慎原則調(diào)整提取不良貸款和應收利息的的制度，提高風險防范能力。加強金融機構(gòu)與國際慣例接軌具有深遠的意義。3.強化金融監(jiān)管并構(gòu)建有序、公平的競爭環(huán)境。建立和完善金融機構(gòu)的規(guī)章制度，加強內(nèi)部管理和監(jiān)督金融機構(gòu)，并加強內(nèi)部控制的監(jiān)督機制，促進金融機構(gòu)風險管理系統(tǒng)的實現(xiàn)，提高金融部門的效率。4.人力資本方面的建設。為了加強金融監(jiān)管，并最終實現(xiàn)金融風險的有效規(guī)避，企業(yè)和有關部門應重視會計人員的培訓，在專業(yè)人員的培訓上增加更多的投資。特別是加強法律法規(guī)的培訓，一方面，財務專業(yè)人士應該掌握風險預防、風險防范意識；另一方面，邀請培訓課程專家和聘請有關部門規(guī)章制度的制定者作為講師，在預防關鍵風險的新形勢下，根據(jù)財務會計的特點開展培訓。應該堅持走出去原則，組織好會計從業(yè)人員出國學習和考察，學習國外先進財務風險防范的經(jīng)驗和實踐。

五、結(jié)語

隨著我國的金融市場日益復雜化，很難實現(xiàn)金融市場的實時監(jiān)控，進而實現(xiàn)公平競爭，甚至無法實現(xiàn)完全公平的管理。為了確保風險規(guī)避，財務管理系統(tǒng)必須是完善的。建立一個完善的財務管理體系或制度，不僅可以確保及時修復系統(tǒng)漏洞，還可以防止一些財務人員利用可乘之機制造財務風險。另外，應加強內(nèi)部管理，完善內(nèi)部人事管理工作，特別是加強法律法規(guī)的培訓，使財務專業(yè)人士掌握風險預防措施、提高風險防范意識。

參考文獻：

[1]趙鶴.新型金融環(huán)境下金融會計風險成因與防范措施分析[J].商業(yè)會計，2016(1).

[2]許馨予.后金融危機時代會計規(guī)范存在的問題及對策[J].財經(jīng)界，2016(4).

篇6

關鍵詞：財務風險

引言：

在中央大力推行企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的號召下，我國對外承包工程企業(yè)數(shù)目不斷增加。面對復雜的國際建筑市場，我國企業(yè)必須從投標環(huán)節(jié)開始就要加強自身的財務風險識別能力和防范能力。

一、施工企業(yè)境外項目投標過程中的風險識別

本文所談及的財務風險，不僅是狹義上的會計核算風險，更主要的是指我們在海外項目各個方面所面臨的實際問題給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所帶來的風險，這里我們主要探討在項目投標環(huán)節(jié)的財務風險。

    1、來自工程項目外部環(huán)境的財務風險

  （1）政治和社會治安因素環(huán)境

政治風險是一種重要的風險源。國際形勢的變化、項目所在國政局的變動、社會動蕩等都會給工程項目帶來不同程度的影響。由于恐怖組織、動亂、種族沖突等社會治安問題也會給工程進展也及人員安全帶來風險。 

  （2）經(jīng)濟環(huán)境和法律環(huán)境

經(jīng)濟環(huán)境的風險因素包括所在國經(jīng)濟發(fā)展狀況和所處經(jīng)濟周期、產(chǎn)業(yè)政策、外匯和進出口政策、原材料價格波動、通貨膨脹、稅收政策及利率變動等。法律環(huán)境的風險是指由于國家地區(qū)之間的法律法規(guī)差異較大，企業(yè)對于項目所在國家和地區(qū)的法律不熟悉，致使企業(yè)在海外工程項目經(jīng)營中受到項目所在國家和地區(qū)法律的制約。

（3）自然環(huán)境和社會人文環(huán)境

自然環(huán)境包括氣候、地形、地質(zhì)、水文等要素。社會人文環(huán)境主要包括當?shù)厣鐣諚l件、基礎設施情況、人文民風等。另外項目所在地行政機構(gòu)的辦事程序和辦事效率會直接影響到項目的進度，當?shù)仫L俗習慣對項目實施亦有較大影響。

2、來自工程項目內(nèi)部的財務風險

（1）業(yè)主信用

業(yè)主信用的好壞取決于工程項目資金來源是否可靠、建設資金是否落實到位、業(yè)主誠信度、業(yè)主的融資能力、管理能力以及與承包商的關系等。業(yè)主信用不佳可能會給建筑施工企業(yè)帶來兩方面的風險，一是業(yè)主拖欠工程款導致應收賬款無法按時收回，甚至成為壞賬損失的風險；二是由于工程款回收滯后導致不得不墊資施工的風險。

（2）工程項目技術要求

國際工程招標往往是在本國公司難以勝任的情況下進行的，技術難度大，經(jīng)常是實行國際工程招標的重要原因。如果擬參與投標的工程項目的技術標準和要求超過企業(yè)自身技術水平和能力，即使中標后也會因技術上無法完成合同導致經(jīng)濟損失。

（3）招標文件合同條款

招標文件中包含的信息十分復雜。由于當前的國際工程幾乎是“買方的市場”，業(yè)主出于自我保護，往往聘請有豐富經(jīng)驗的咨詢公司編制嚴密的招標文件，對承包商的制約條款相對苛刻，而對業(yè)主和監(jiān)理工程師的開脫性條款卻較多，有的甚至暗含陷阱，這都要求企業(yè)必須全面、正確、透徹地理解招標文件。

（4）市場競爭

在特定工程項目投標過程中，競爭的激烈程度、競爭對手實力的強弱對建筑施工企業(yè)的投標策略、投標報價將產(chǎn)生重大影響。對競爭對手實力缺乏足夠的了解和正確的判斷，很可能造成要么報價過高難以中標，要么報價過低，中標后難以實現(xiàn)預期收益目標。

3、來自企業(yè)內(nèi)部管理的財務風險

（1）海外發(fā)展戰(zhàn)略定位

企業(yè)海外發(fā)展戰(zhàn)略定位是企業(yè)拓展海外市場的總體規(guī)劃，決定了企業(yè)海外發(fā)展的目標和方向。我國許多建筑施工企業(yè)海外市場的拓展缺乏長期海外經(jīng)營戰(zhàn)略，有的企業(yè)雖然制定了目標遠景規(guī)劃，但落實難度大，或者對既定的海外發(fā)展戰(zhàn)略不能堅持，盲目投標，臨時經(jīng)營思想嚴重，這都給企業(yè)帶來了風險。

（2）履約能力

履約能力是企業(yè)能否履行工程項目施工合同，實現(xiàn)海外項目經(jīng)營目標的基本保證，是企業(yè)投標過程中必須重點考慮的風險因素。企業(yè)履約能力包括技術、人才、管理力、資源、融資等各方面的能力。有的企業(yè)貪大求全，辛辛苦苦投入大量人力物力跟蹤的項目，最終確因?qū)嵙Σ粷鸁o法滿足投標需要不得不退出，正是因為沒有客觀估計自身的屢約能力。

（3）市場調(diào)查

我國許多建筑施工企業(yè)或由于沒有可靠的信息收集渠道，對工程項目缺乏足夠詳實的市場調(diào)查，有的甚至在完全沒有前期市場調(diào)查的情況下，僅憑只言片語和一腔熱情就在海外市場大動干戈，結(jié)果造成投標決策失誤并造成巨大的損失。

（4） 投標報價水平

海外工程項目目前最流行是根據(jù)FIDIC條款編制的固定總價合同，但是由于各國經(jīng)濟發(fā)展程度、市場經(jīng)濟條件及政策法令的不同，造成投標文本格式各種各樣，要求也是五花八門。此外，海外工程報價沒有可參照的定額，投標報價完全由投標人自行測定定額，使得在沒有對當?shù)厥袌鲩L期進行長期跟蹤調(diào)研的情況下，往往容易產(chǎn)生報價失誤。通常報價失誤的原因報價漏項、報價失誤、翻譯不準確而導致投標重大失誤。

（5）投標決策

在海外工程項目投標決策中,主要存在的問題一是投標決策建立在不充分的市場調(diào)查基礎上導致決策失誤；二是企業(yè)內(nèi)部沒有建立完善的投標決策機制，盲目投標造成決策失誤；三是投標策略和投標方式的選擇不當造成決策失誤。

二、境外工程項目投標階段財務風險防范

1、明確企業(yè)定位，制定海外發(fā)展戰(zhàn)略

企業(yè)應當根據(jù)企業(yè)實際情況明確在不同海外市場的目標定位，并據(jù)此選擇恰當?shù)娘L險控制策略，保證風險管理目標與企業(yè)戰(zhàn)略目標的一致。企業(yè)應針對不同國家的具體情況，確認本公司在海外工程項目投標上的投標定位，通過理性分析，有條件的接受投標風險。在認清企業(yè)海外發(fā)展自身定位的基礎上，重點關注樹立以企業(yè)比較優(yōu)勢投標的戰(zhàn)略意識，建立起企業(yè)間聯(lián)合發(fā)展的戰(zhàn)略意識，理順國別開拓與項目開拓的關系，建立正確的海外營銷策略。

2、加大人才儲備，建立國際營銷網(wǎng)絡

境外工程項目需要懂技術、懂外語、懂商務的復合型人才，企業(yè)應該有針對性地通過培養(yǎng)、引進等方式加大海外經(jīng)營人才儲備，提高海外經(jīng)營管理人才素質(zhì)。同時，企業(yè)要通過外派機構(gòu)人員積極建立國際營銷網(wǎng)絡，并加強與當?shù)氐慕ㄖ?、地方政府機構(gòu)及融資機構(gòu)的聯(lián)系，為項目投標打下良好基礎。

3、擴展考察途徑，深入開展標前調(diào)查

企業(yè)應在投標前進行深入、全面的市場 調(diào)查和標前考查，這樣能夠有效地防范投標過程中的信息不對稱風險，避免出現(xiàn)盲目投標的情況。積極開展市場調(diào)查和標前考查應該制定條理清晰、重點明確、系統(tǒng)完整的調(diào)查提綱，以保證調(diào)查工作具體化、規(guī)劃化、標準化。

4、全面正確理解招標文件，防范合同陷阱

全面正確理解招標文件是建筑施工企業(yè)正確響應業(yè)主招標要求，有效識別招標文件條款陷阱的前提。國際合同條款紛繁復雜，對招標文件的細致研究非常重要。對招標文件的研究要充分關注存在的問題、風險和暫時無法判定的事項，注意設定的合同條件，力爭把風險控制在可接承受的范圍內(nèi)。

5、開展項目風險評估，制定恰當?shù)娘L險應對策略

企業(yè)應當建立由專業(yè)人員組成的獨立的項目風險評估小組，采用定性與定量相結(jié)合的方法，按照風險發(fā)生的可能性及其影響程度等對識別的風險進行分析和排序，確定關注重點和優(yōu)先控制的風險因素，并根據(jù)風險評估結(jié)果，結(jié)合企業(yè)風險承受能力，在權衡風險與收益后確定風險應對策略。

  6、精心組織投標書編制，提高標書質(zhì)量

企業(yè)在組織編寫標書時應合理確定投標報價，以多種渠道控制投標質(zhì)量，根據(jù)要求及時修正和調(diào)整標書，重視專家評審，充分利用澄清的機會彌補失誤。充分利用從業(yè)主下達中標通知書到簽約之前這一時間段，盡管原則上一旦業(yè)主向承包商發(fā)出了授標函就意味著合同額已經(jīng)確定不可更改，但承包商的身份已經(jīng)確定，企業(yè)可以與業(yè)主處在一個平等的地位進行談判，利用合同中的某些存有爭議的、或模糊不清的條款與業(yè)主進行討價還價。即使合同的總價沒有改變，但合同責任的減輕也同樣意味著風險的降低和收益的增加。

7、建立完善的投標決策機制，科學進行投標決策

投標決策是建筑施工企業(yè)選擇、確定投標目標和制訂投標行動方案的過程。為防止因過分追求營銷業(yè)績而忽視風險的情況，建筑施工企業(yè)應當建立科學的投標決策機制，從源頭上控制財務風險。完善的投標決策機制應包括符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的投標原則、標前評審制度、審批制度等。

結(jié)論：

以上是筆者關于施工企業(yè)在境外項目投標過程中如何識別風險并加以防范的一些拙見，提高風險防范意識是施工企業(yè)成功走向國際市場的第一步，對這一課題的研究和討論具有重大的現(xiàn)實意義。

參考文獻：

[1]《報價風險及防范》文/ 劉華瓊 趙利杰 國際工程與勞務 2009年3月總第296期.

[2]《國際工程中的合同風險》文/袁知茂 左文洲 國際工程與勞務 2007年11月總第280期.

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財務風險的分類還有很多種，例如，按風險的可控程度，可分為可控與非可控財務風險，按可能產(chǎn)生的結(jié)果分為靜態(tài)風險和動態(tài)風險；按風險設計的層次和范圍分為微觀風險和宏觀風險。但是，他們有著財務風險共有的幾點特征：客觀性、復雜性與不確定性。這幾點特征是不同的且同時存在的，在不同的客觀和主觀條件下帶來的損失程度也是不同的，因此，對財務風險預測與分析顯得極為重要。

二、財務預警系統(tǒng)的作用及健全

1、企業(yè)財務預警的一般概念

財務預警系統(tǒng)指以企業(yè)信息化為基礎，對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中的潛在財務風險進行實時監(jiān)控。它貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，以企業(yè)的財務報表、經(jīng)營計劃及其他相關的財務資料為依據(jù)，利用財會、金融、企業(yè)管理、市場營銷等理論，采用比例分析，數(shù)學模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風險，并向經(jīng)營者示警。簡單的講，財務預警系統(tǒng)就是指對公司可能發(fā)生的財務危機進行預測的一種系統(tǒng)，并且通過設置并觀察一些敏感性財務指標的變化來完成。

2、財務預警系統(tǒng)的作用

相對于財務危機成本來說，企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)，是一種成本相對低廉的診斷工具，其靈敏度越高，就能越早地發(fā)現(xiàn)財務中的問題并告知企業(yè)經(jīng)營者，就能越有效地防范和解決問題，回避財務危機的發(fā)生。它不斷的通過對財務數(shù)據(jù)等信息的分析，預知財務風險，進而更好的控制和避免財務風險。

3、建立財務預警系統(tǒng)

（1）加強信息的有效管理大量的準確而及時的數(shù)據(jù)是有效財務預警系統(tǒng)的前提，因此需要抓住每個相關的財務風險信息。根據(jù)所考察財務目標的內(nèi)容和側(cè)重點，明確信息收集目標，根據(jù)收集目標，通過各種途徑收集資料，建立一系列高效的信息收集、傳遞、處理機制。將財務風險信息轉(zhuǎn)化為可以量化進行分析判斷的指標，整理出衡量財務風險的指標體系。同時，建立以計算機為中心的，高速傳遞和處理信息的會計信息管理系統(tǒng)。保證數(shù)據(jù)在系統(tǒng)之間實現(xiàn)共享，保證信息使用者及時有效地篩選、分析所需的信息，為財務預警系統(tǒng)提供必要的技術支持。以便及時向財務風險反應者及其潛在受害者及時采取措施減少風險。

（2）健全財務風險分析與處理機制高效的財務風險分析是財務風險預警系統(tǒng)的核心和關鍵。預警分析系統(tǒng)一般有兩個要素：扳機點和預警指標。扳機點是指控制變動指標的臨界點。預警指標是指用于早期測評運營不佳狀況的變動財務指標；一旦預警指標超過預定的界限點，則應變計劃要隨之啟動。當信息傳遞到風險分析組后，企業(yè)內(nèi)部大量信息分析人員要用科學預警分析技術和方法選擇有代表性的分析指標進行定量和定性相結(jié)合，并將結(jié)果迅速傳遞到危機處理小組?？梢?，這一過程主要包括應急措施、補救方法和改進方案。

（3）財務風險預警系統(tǒng)應和公司各項制度建設相結(jié)合在財務風險管理與防范工作中，還需要管理當局參與風險管理系統(tǒng)。這個系統(tǒng)是全員參與的，可以說公司的每個部門、每項制度都與財務預警系統(tǒng)有著緊密聯(lián)系。在確立了財務風險預警體系之后，企業(yè)會對財務風險信號進行監(jiān)測，例如庫存積壓，現(xiàn)金流減少，壞賬準備增多等問題會與公司的各項制度相掛鉤。財務風險預警系統(tǒng)與公司的各項制度互為前提，互相影響，共同致力企業(yè)采取切實可行的管理策略，盡可能降低風險，減少損失，提高收益。

（4)樹立牢固風險防范意識樹立風險意識，健全內(nèi)控程序。企業(yè)領導層要在思想上加強財務管理，提高對或有負債的潛在風險的警惕，把財務風險預警系統(tǒng)與其他管理系統(tǒng)相結(jié)合起來，思想和行動上保持高度一致以達到最佳的效果。對員工發(fā)現(xiàn)的問題及提出的合理建議應給予重視和采納，而且還要建立長期財務預警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預算。對于經(jīng)營相對不穩(wěn)定的企業(yè)，現(xiàn)金流量凈額等于甚至小于凈利潤，此時企業(yè)的風險防范意識就不得不提高。

三、結(jié)論

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［關鍵詞］ 中小企業(yè)；財務風險；預警

1中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的理論涵義

大量案例表明，陷入經(jīng)營危機的企業(yè)很多是以出現(xiàn)財務危機為前兆的，對防范財務風險來說，一個較新的概念就是財務風險預警系統(tǒng)。財務風險預警系統(tǒng)是一個風險控制系統(tǒng)，它利用及時的數(shù)據(jù)化管理方式，以企業(yè)的財務報表、經(jīng)營計劃及其他相關會計資料為依據(jù)，對企業(yè)的資產(chǎn)、負債情況等進行分析預測，以發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)在經(jīng)營管理活動中的財務風險，并在危機發(fā)生之前以財務指標數(shù)據(jù)的形式向企業(yè)經(jīng)營者發(fā)出警告，督促企業(yè)管理當局尋找導致財務風險的原因，采取有效應對措施，防患于未然。

簡單地說，中小企業(yè)財務風險預警機制就是充分應用企業(yè)現(xiàn)有的信息化系統(tǒng)，設置并觀察一些敏感性財務指標的變化，對企業(yè)或集團可能或?qū)⒚媾R的財務危機實現(xiàn)預測預報，同時通過信息系統(tǒng)的運作、分析、預報信息，做出及時有效處理的一種預警系統(tǒng) 。

2 中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的功能

中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的功能主要有以下4個方面：監(jiān)測功能、診斷功能、矯正功能和免疫功能。其中前兩項功能是財務風險預警系統(tǒng)的基本功能，后兩項功能則屬于其衍生功能。

2.1 監(jiān)測功能

對風險預先做出警報和防范是財務風險預警系統(tǒng)的基本功能。監(jiān)測就是通過對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營全過程的跟蹤，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況同企業(yè)預定的目標、標準、計劃進行對比，對企業(yè)經(jīng)營狀況做出預測、找出偏差，進行核算和考核，從而找出產(chǎn)生偏差的原因或存在的問題。當出現(xiàn)可能危害企業(yè)財務狀況的關鍵因素時，財務預警系統(tǒng)能預先發(fā)出警告提醒經(jīng)營者早作準備并采取對策。當危害企業(yè)財務狀況的關鍵因素出現(xiàn)之時，能夠提出警告，提醒企業(yè)經(jīng)營者早日尋求對策，避免風險的發(fā)生或減少損失的程度。

2.2 診斷功能

診斷功能也是預警體系的重要功能之一。根據(jù)跟蹤、監(jiān)測的結(jié)果進行對比分析，運用現(xiàn)代企業(yè)管理技術、企業(yè)診斷技術找出導致企業(yè)財務運行惡化的原因，以及企業(yè)運行中的弊端及其病根所在。

2.3矯正功能

通過監(jiān)測和診斷，判斷中小企業(yè)財務上存在的問題，找出病根后，就可以對癥下藥，及時更正企業(yè)財務管理過程中的偏差或過失，使企業(yè)經(jīng)營恢復到正常的軌道。一旦出現(xiàn)財務危機，經(jīng)營者就能夠阻止財務危機繼續(xù)惡化下去。

2.4 免疫功能

也就是預防功能，通過預警分析，中小企業(yè)能系統(tǒng)而詳細地記錄財務風險發(fā)生的原因、處理經(jīng)過、化解危機的各項措施，以及反饋得到的改進建議，作為未來類似情況的參考借鑒。這樣，中小企業(yè)就能將糾正偏差與過失的一些經(jīng)驗、教訓轉(zhuǎn)化成企業(yè)管理活動的規(guī)范，避免同樣或類似的錯誤再次發(fā)生，不斷增強中小企業(yè)自身的免疫能力。

3中小企業(yè)財務風險預警的構(gòu)建

3.1 中小企業(yè)建立財務風險預警系統(tǒng)的可行性分析

企業(yè)要采取任何一項措施，都要進行可行性分析。建立財務預警系統(tǒng)，是中小企業(yè)財務管理的一項重要內(nèi)容，更不能缺少可行性分析。

財務風險預警系統(tǒng)的建立和健康運行，離不開企業(yè)完善的組織管理體系和誠信的企業(yè)文化的強力扶持。完善的組織管理體系是風險預警系統(tǒng)建立后能夠有效運行的前提。誠信的企業(yè)文化是風險預警系統(tǒng)得以預報真實財務風險預警信息的保證。

（1）相對完善的組織管理體系已初步建立。我國的中小企業(yè)在經(jīng)過多年市場競爭的洗禮后，其管理者已意識到加強內(nèi)部組織管理對企業(yè)提高競爭力的重要性。管理者們有的通過加強自身學習來提高企業(yè)的現(xiàn)代化管理水平；有的引入職業(yè)經(jīng)理人，對企業(yè)進行規(guī)范化管理，建立完善的企業(yè)內(nèi)部管理體系；有的企業(yè)更是通過導入國際質(zhì)量管理體系來提升企業(yè)的內(nèi)部管理水平。由此可見，一個相對完善的組織管理體系已初步建立。這一切都將對財務風險預警系統(tǒng)的有效運行提供保障。

（2）企業(yè)內(nèi)部信息化已比較廣泛應用。目前，我國中小企業(yè)已經(jīng)廣泛通過信息化來改善和加強企業(yè)的內(nèi)部管理。中小企業(yè)實施的信息化內(nèi)部管理，為其建立財務風險預警系統(tǒng)提供了及時傳遞預警信息的平臺。

（3）誠信企業(yè)文化已確立。我國中小企業(yè)打造“以誠信立業(yè)，以誠信經(jīng)商”的企業(yè)文化有助于提高預警信息的真實性和準確性，進而確保預警決策處理的科學性。

3.2 中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的建立

建立有效的財務風險預警系統(tǒng)是中小企業(yè)規(guī)避財務風險的有力措施。中小企業(yè)建立財務風險預警系統(tǒng)主要包含以下內(nèi)容：

3.2.1 明確財務風險的成因和類型，確定預警范圍

中小企業(yè)建立財務風險預警系統(tǒng)的前提是要明確財務風險的成因和類型，以確定預警范圍。從我國中小企業(yè)所處環(huán)境和企業(yè)自身的情況來看，其財務風險產(chǎn)生的原因主要有兩種表現(xiàn)形式： 一是籌資風險，也就是企業(yè)在收不抵支的情況下出現(xiàn)的不能及時償還債務本息的風險；二是現(xiàn)金流量風險，也就是在特定時日，現(xiàn)金流出量超過現(xiàn)金流入量產(chǎn)生的到期不能償付債務本息的風險。因此，對于我國中小企業(yè)而言，所需防范的主要財務風險是籌資風險和現(xiàn)金流量風險。當然也不能忽視對投資風險、資金回收風險、擔保風險、價格風險和匯率風險等的控制和防范。

3.2.2建立財務風險預警指標體系，實現(xiàn)籌資風險預警

中小企業(yè)要通過建立一套指標體系進行籌資風險預警?；I資風險預警要結(jié)合我國中小企業(yè)獨特的發(fā)展特點和財務風險的現(xiàn)狀，通過分析有關財務指標來進行。一般說來，可以從償債能力、盈利能力、資產(chǎn)運營能力、企業(yè)發(fā)展?jié)摿拓攧战Y(jié)構(gòu)5個方面來建立預警指標體系，如表1所示。

需要注意的是，上述指標雖然可以預測籌資風險，但是企業(yè)發(fā)生籌資風險主要是由于舉債導致的。對于我國中小企業(yè)來說，股權性融資方式往往受到限制，因而大多使用債權性融資方式，其債務資本所占比重較高，所以在運用上述指標分析預警的同時，還應將負債經(jīng)營資產(chǎn)收益率與債務資本成本率進行比對，只有后者小于前者，才能保證到期歸還本息，實現(xiàn)財務杠桿收益，避免大規(guī)模舉債所引發(fā)的風險。同時還應考慮債務資本在各項目之間配置的合理程度，考核指標主要有資產(chǎn)留存收益率、長期負債與營運資金比率以及債務股權比率。中小企業(yè)只有確定合理的負債比例，形成合理的資本結(jié)構(gòu)，才能提高承受財務風險的能力，促進自身平衡穩(wěn)健發(fā)展。

3.2.3 通過編制現(xiàn)金流量預算，加強現(xiàn)金管理，實現(xiàn)現(xiàn)金流量風險預警

現(xiàn)金是企業(yè)最重要的流動資產(chǎn)，即使是盈利企業(yè)，如果沒有足夠的現(xiàn)金支付，也可能陷入財務危機。受經(jīng)濟環(huán)境影響較大的中小企業(yè)，自身的籌資能力往往較弱，資金使用受缺乏現(xiàn)金預算和有效管理等因素的影響，很容易形成現(xiàn)金流量風險。為防范該風險，中小企業(yè)應通過編制現(xiàn)金流量預算，合理調(diào)度資金，加快資金周轉(zhuǎn)，加強現(xiàn)金管理等途徑來實現(xiàn)短期財務風險預警。

為實現(xiàn)現(xiàn)金的動態(tài)管理，中小企業(yè)應將現(xiàn)金流量、預期未來收益、財務狀況及投資計劃等，以量化形式加以表達，建立全面預算，預測未來現(xiàn)金收支狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現(xiàn)金流量預算。由于實際生產(chǎn)經(jīng)營過程中會因為企業(yè)經(jīng)營活動的不確定性而發(fā)生各種各樣的情況，所以，現(xiàn)金流量預算與實際情況之間會產(chǎn)生一定的差異。為了保證預算制度的有效實施，中小企業(yè)應對預算的執(zhí)行情況進行全程跟蹤監(jiān)督，不斷調(diào)整執(zhí)行偏差，以確保預算目標的實現(xiàn)。另外，現(xiàn)金管理只是一種行為，最終還要體現(xiàn)在企業(yè)的財務報表中。中小企業(yè)應特別注意諸如現(xiàn)金持有比率、現(xiàn)金短缺率、經(jīng)營現(xiàn)金比率等現(xiàn)金狀況預警的敏感指標，以便及時了解和掌握企業(yè)現(xiàn)金流量風險的狀況和程度。

3.2.4 結(jié)合企業(yè)的實際狀況設立預警指標的臨界值

財務預警系統(tǒng)的臨界值，是指企業(yè)正常運作情況下，有關指標不能突破的數(shù)值或臨界區(qū)域。臨界值是判斷財務風險的數(shù)量標準，臨界值的確定是預警系統(tǒng)中最為關鍵的部分。由于中小企業(yè)所處的行業(yè)不同，即便在同一行業(yè)其經(jīng)營規(guī)模也不同，其財務風險預警的臨界值自然也會不同。所以，財務風險預警臨界值的確定，不能簡單以某行業(yè)“平均值”來代替。在確定預警臨界值的過程中，企業(yè)應綜合考慮以下幾個因素：企業(yè)的歷史水平、同行業(yè)的平均利潤水平、行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)的現(xiàn)有利潤水平、企業(yè)自身的長期規(guī)劃目標等，據(jù)此確定出適合于本企業(yè)自身特點的臨界值。另外，在確定臨界值時，還要體現(xiàn)政策性和科學性，要關注整體性和協(xié)調(diào)性，要保證可調(diào)性和穩(wěn)定性。

3.2.5 預警信號報警與處理機制

在日常財務風險管理中，企業(yè)應定期或動態(tài)地將預警指標與臨界值進行比較，如果預警指標臨近或突破臨界值，就要根據(jù)具體情況發(fā)出警報，通過改變財務系統(tǒng)的控制參數(shù)和變量，及時調(diào)控企業(yè)的財務資源分配，使企業(yè)財務狀況的異常變動狀況得到控制，從而使企業(yè)財務狀況的變動可以始終運行在合理的置信區(qū)間內(nèi)。

中小企業(yè)可以通過設置財務風險報警系統(tǒng)來實現(xiàn)對警情的預報。在預警指標超過臨界值的情況下發(fā)出警報，通知到有關部門和個人。報警方式可以多樣化，如用指示燈：紅——巨警；黃——中警；藍——輕警；綠——無警等，也可以用不同的聲音來表示危險的程度。財務風險警報發(fā)出后，企業(yè)就應立即發(fā)出財務風險控制指令，采取相應的措施，減少風險帶來的損失。如果企業(yè)的財務風險始終很大，就會威脅一個企業(yè)的生命。企業(yè)要想擺脫財務風險給企業(yè)帶來的不利影響，就必須預先制訂預處理方案，從而削弱風險帶來的消極影響，甚至可以杜絕或避免類似財務風險再度發(fā)生。

3.3 中小企業(yè)建立健全財務風險預警機制的配套措施

財務風險預警機制為企業(yè)危機的預防提供了保障，但財務風險預警機制建立起來以后要真正發(fā)揮作用，必須采取以下配套措施來完善和確保中小企業(yè)財務風險預警機制的實施。

（1）樹立風險防范觀念，強化風險預警意識。樹立風險防范的觀念和意識是企業(yè)財務預警機制得以成功建立并有效運行的前提。所以，中小企業(yè)高層管理者要不斷提高自己的管理水平，強化風險預警意識， 加強風險管理，要使財務管理人員明白，財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務風險，財務管理人員必須將風險防范觀念貫穿于財務管理工作的始終，在思想上對潛在的危機保持清醒的認識和高度的警惕。

（2）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，確保財務風險預警機制的實施。財務風險預警是以準確真實的內(nèi)外部信息資料為基礎的，有效的企業(yè)內(nèi)部控制制度一方面能保證企業(yè)管理的有序化、財務數(shù)據(jù)的安全性和可靠性，另一方面又能為預警提供準確的第一手資料，讓企業(yè)高層管理者及時掌握真實可靠的財務活動信息，并對收到的預警信號做出相應的對策，將財務預警真正落到實處。目前，我國很大一部分中小企業(yè)缺乏有效的內(nèi)部控制制度，如成本核算、財務清查、財務收支等基本制度不健全，或者基本制度雖然健全但未認真執(zhí)行。因此，為保證風險預警系統(tǒng)的真正實施，中小企業(yè)必須建立和完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，構(gòu)造全方位的內(nèi)部控制體系，堵塞漏洞、消除隱患、防范風險、審慎經(jīng)營。只有這樣，才能保證企業(yè)的財務風險預警機制有效運行。

（3）不斷加強人才培訓，提高財務人員的業(yè)務素質(zhì)。由于風險預警模型的大部分數(shù)據(jù)來自于財務會計數(shù)據(jù)，因此，財務數(shù)據(jù)的真實完整是風險預警機制實施的基本前提，所以，財務人員的素質(zhì)在一定程度上決定了預警機制實施的成功與否。我國大多數(shù)中小企業(yè)具有靈活的經(jīng)營機制，因而財務管理方法也靈活多樣。但中小企業(yè)很難吸引所需人才，導致財務管理優(yōu)秀人才缺乏。同時，就我國大部分中小企業(yè)來看，企業(yè)決策權力過分集中，程序簡單，無規(guī)律可循，管理行為邊界不清，財務管理者窮于應付日常事務而缺乏充足時間學習和應用先進的財務管理技術；財務人員素質(zhì)欠佳，業(yè)務技能不過硬，不能很好地掌握現(xiàn)代管理方法，缺乏信息處理、分析的能力。所以，中小企業(yè)應建立相應的人才培訓和再教育制度，通過培訓和對外交流不斷提高他們的業(yè)務處理能力和信息處理分析能力，增強其專業(yè)學習能力，進一步提高其業(yè)務水準。

（4）注重定量方法與定性方法相結(jié)合，保證財務風險預測的準確性。在財務風險預警分析中定量預測確實十分必要，但是不能過分強調(diào)定量模型的重要性。誠然，財務報表是預警指標的主要來源，但有時財務風險的發(fā)生不能僅通過財務報表上的數(shù)據(jù)表現(xiàn)出來。所以，在預測過程中，中小企業(yè)財務人員在對量化的模型和指標進行分析的同時，還應結(jié)合諸如客戶滿意度、員工士氣等非量化因素，甚至是靠分析人員的經(jīng)驗和直覺判斷來作定性的分析評價，比如當企業(yè)出現(xiàn)過度依賴貸款、過度大規(guī)模擴張、總資產(chǎn)和收益急劇下降、企業(yè)股價急劇下降等情況，則預示著企業(yè)存在發(fā)生財務風險的可能性。只有將定量分析與定性分析相結(jié)合，才能準確地預報財務風險，把風險控制在萌芽階段。

主要參考文獻

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摘 要 財務風險是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營中所不可避免的問題，隨著競爭的加劇企業(yè)面臨的財務風險也越來越復雜和多變。財務風險是客觀存在的，要徹底消除風險及其影響是不可能的。對企業(yè)財務風險進行適當?shù)目刂坪头婪?，健全風險防范機制，將損失降至最低，為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。

本文就如何構(gòu)建企業(yè)的財務監(jiān)管系統(tǒng)提出相關的意見和建議。

關鍵詞 財務風險 風險防范 風險治理

財務風險是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營中所不可避免的問題，隨著競爭的加劇企業(yè)面臨的財務風險也越來越復雜和多變。財務風險是客觀存在的，要徹底消除風險及其影響是不可能的。為防范企業(yè)財務風險，進行適當?shù)目刂坪头婪?，健全風險防范機制，將損失降至最低，為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。而財務風險治理是一項復雜而艱巨的系統(tǒng)工程，防范與化解財務風險必須構(gòu)建科學有效的財務風險監(jiān)管系統(tǒng)，保障企業(yè)財務活動的順利進行，以實現(xiàn)預期財務目標。

在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)經(jīng)營面臨著巨大的風險與不確定性，經(jīng)常有企業(yè)發(fā)生財務風險甚至破產(chǎn)。歷史情況表明，財務風險并非在一朝一夕內(nèi)形成，而有一個較長的潛伏時期，因此有必要建立財務危機預警系統(tǒng)，對企業(yè)的財務狀況進行監(jiān)測、信息反饋，在財務危機的萌芽狀態(tài)預先發(fā)出危機警報，促使經(jīng)營者及采取有效對策，改善管理，防止企業(yè)陷入破產(chǎn)的境地，以保護各相關主體的利益。由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預警的前提是企業(yè)有利潤。對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應收、應付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應大于凈利潤。從財務管理的角度確立財務分析指標體系，與自身歷史水平、同行平均水平、行業(yè)先進水平指標對比挖潛。分析企業(yè)的償債能力、運營能力、發(fā)展能力等各項財務指標及現(xiàn)金流量動態(tài)；對風險信號進行監(jiān)測，出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，應收賬款增大，預付賬款增加，成本上升。要分析其形成原因及過程，提出切實可行的風險管理策略，降低危害程度。

首先要切實做好財務風險治理組織系統(tǒng)。在實務上我國大多數(shù)企業(yè)沒有設立專門的財務治理機構(gòu)，沒有專職的財務風險治理人員，這說明了人們尚未熟悉到財務風險治理對于企業(yè)的作用。為了有效地監(jiān)督與控制財務風險，企業(yè)需要建立一個專門負責風險治理的組織機構(gòu)，配備專職的風險治理人員，對企業(yè)風險治理整個過程進行總體協(xié)調(diào)與具體規(guī)劃，集中處理和消除威脅企業(yè)生存和發(fā)展的財務風險。針對企業(yè)規(guī)模、結(jié)構(gòu)等諸多因素的影響，風險治理也不同，以大型企業(yè)的風險治理為例，在董事會下可以設立“風險治理委員會”，由風險治理部門主管及其他業(yè)務部門主管參與，專門負責日常的風險治理工作，并定期向董事會報告風險治理方面有關問題；在風險治理委員會下設風險治理部，它通常設有治理信息系統(tǒng)部、戰(zhàn)略部和監(jiān)控部，主要職責是負責風險治理信息的收集、篩選、整理、傳遞、報告等工作。同時，風險治理部門還應該與財務、研發(fā)、人事、數(shù)據(jù)處理等部門密切合作，各業(yè)務部門認真執(zhí)行風險治理部門下達的指令，并向風險治理部門報告。

其次要切實做好財務風險治理信息系統(tǒng)。財務風險管理信息系統(tǒng)（FRMIS）是在企業(yè)的風險管理過程中，運用計算機技術、網(wǎng)絡技術、通訊技術、數(shù)據(jù)庫技術實現(xiàn)對企業(yè)各部門的日常業(yè)務活動的風險信息進行加工、處理、分析和反饋，做出預警顯示和提出應付風險的基本策略的一個動態(tài)風險信息管理系統(tǒng)。該系統(tǒng)搜集企業(yè)風險的內(nèi)、外部信息，及時、準確地識別，分析、預防和控制風險，做到有備無患，將風險損害降至最低點。風險管理信息系統(tǒng)一般包括數(shù)據(jù)庫、硬件、軟件和人員四大要素。其中數(shù)據(jù)庫是風險管理信息系統(tǒng)的核心，軟件主要有數(shù)據(jù)庫軟件、通訊軟件、分析軟件等，人員是風險管理信息系統(tǒng)中最重要的組成部分，進行最終的風險決策。

再次要切實做好財務風險治理預警系統(tǒng)。財務風險預警系統(tǒng)是運用計算機技術、信息技術、數(shù)據(jù)庫技術等，通過收集大量的相關數(shù)據(jù)，并加工、處理、分析，與預定的風險預警指標比較，度量某種狀態(tài)偏離預警線的強弱程度，對不同程度的風險及時發(fā)出警報，提醒決策者及時采取有效的措施防范和化解財務風險。財務風險預警系統(tǒng)是發(fā)出預警信號并采取防范措施的系統(tǒng)。財務預警系統(tǒng)貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，是以企業(yè)信息化為基礎，以企業(yè)的財務報表、經(jīng)營計劃及其他相關的財務資料為依據(jù)，利用財會、金融、企業(yè)管理等理論，采用比例分析、數(shù)學模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風險，并向經(jīng)營者示警，對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中的潛在風險進行實時監(jiān)控的系統(tǒng)，是現(xiàn)代企業(yè)預測和防范財務風險的一個重要工具。

篇10

摘要：隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)面臨著各種財務風險。內(nèi)外部環(huán)境和激烈的市場競爭，使得企業(yè)需要強化財務風險控制與防范，促進企業(yè)健康發(fā)展。企業(yè)經(jīng)營管理者應注重財務風險的防范，建立財務風險防范預警機制，增強企業(yè)防范財務風險的能力。本文就我國當前企業(yè)存在的財務風險形成原因進行了分析，并就如何預測和防范財務風險提出建議和措施。

關鍵詞 ：企業(yè)；財務風險；防范對策

一、引言

在激烈的市場競爭中，企業(yè)要促進經(jīng)濟效益提升，保持競爭優(yōu)勢，財務風險防范勢在必行。財務風險具有客觀性和復雜性，一旦出現(xiàn)財務風險，可能對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常開展產(chǎn)生影響，甚至可能導致企業(yè)陷入危機。因此，強化財務風險的預測和分析，提升企業(yè)風險防范能力，是我國企業(yè)面臨的重要課題。

二、企業(yè)存在的主要財務風險分析

財務風險是指由于企業(yè)融資不合理、資金結(jié)構(gòu)不恰當導致企業(yè)償債能力不足、影響投資者收益下降的可能性。財務風險具有廣義和狹義的區(qū)別，廣義上來講，通常財務風險可能由于任何內(nèi)外部因素導致的難以預測和控制的、使得企業(yè)效益和收益受到損失的可能性。

籌資風險。資金結(jié)構(gòu)不合理引發(fā)籌資風險，當企業(yè)自有資金和債務資金比例不恰當，企業(yè)外部借款規(guī)模過大或者借款比例較大，導致企業(yè)償債能力受到影響時，可能導致企業(yè)難以維持正常生產(chǎn)經(jīng)營，導致財務風險。

投資風險。當企業(yè)進行固定資產(chǎn)或者項目投資時，未進行充分的調(diào)研和可行性分析，投資決策不夠科學導致投資失誤，或者由于信息不對稱導致投資失敗，即難以達到預期收益甚至投資無法按期按時收回，為企業(yè)帶來損失，形成財務風險。

資金回籠風險。對于大部分企業(yè)而言，提供商品和勞務后，能否及時回籠資金，是重要的財務風險之一。由于項目變化和服務過程發(fā)生變動等影響，可能使得資金回收在金額和時間方面存在不確定性。因此，資金難以足額及時回收，也成為企業(yè)面臨的重要財務風險。

收益分配風險。對于部分知識密集型企業(yè)，人力資源成本和人工智能成本占企業(yè)成本的比重較大，提高職工收入、分配利潤給投資者均可能對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響，導致企業(yè)資金成本和生產(chǎn)成本過高，甚至引起資金鏈斷裂，導致財務風險，影響企業(yè)健康發(fā)展。反之過度降低人工成本以縮減企業(yè)成本費用同樣為企業(yè)帶來風險，當前市場經(jīng)濟環(huán)境下各行業(yè)競爭激烈，人才成為企業(yè)保持競爭優(yōu)勢的重要砝碼，若降低人工成本，企業(yè)人才外流，管理水平和技術水平降低使得企業(yè)競爭力下降，投資者難以得到足夠的投資回報，企業(yè)在資金短缺時難以繼續(xù)得到投資，影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常開展。

三、防范企業(yè)財務風險的建議和措施

（一）建立健全的風險防范體系

當今社會，挑戰(zhàn)和機遇并存，企業(yè)投資者、管理人員和債權人需要承擔相關的財務風險。企業(yè)應建立健全的風險防范體系，從企業(yè)投資者、管理者和債權人的角度，加強財務風險防范。首先，企業(yè)應建立完善的財務風險監(jiān)控和預警制度，以制度作為財務風險防范和化解的首要防線，在此基礎上建立科學的財務風險監(jiān)管程序和流程，建立分級管理制度，確保崗位權責分明。其次，應建立企業(yè)財務報表定期分析制度，將財務報表風險分析作為企業(yè)財務管理的常規(guī)性工作，并與日常財務工作相結(jié)合，做好定期的資產(chǎn)質(zhì)量分析、資金流動性分析、企業(yè)負債分析，加強風險監(jiān)測，強化審計報告，完善企業(yè)內(nèi)部會計制度，建立健全的風險預警體系。再次，應充分發(fā)揮社會中介機構(gòu)作用，借助律師和會計師事務所的力量，加強對企業(yè)財務風險的監(jiān)控，并在進行投資和籌資決策時，充分進行考察和研究，對于可能存在的風險加以預測，并考慮可能為企業(yè)帶來的負面影響，加強資金成本管理，提高決策科學性。

（二）建立應收賬款管理機制

企業(yè)應加強應收賬款管理，促進資金回籠效果和效率。首先，企業(yè)可加強合同管理，建立合同會簽制度，在合同簽訂之前應對客戶信用情況進行充分調(diào)查和了解，防范資金回收風險。其次，應強化資金管理責任。對于應收賬款做到責任落實，并與責任人的經(jīng)濟效益掛鉤，充分調(diào)動員工對于應收賬款管理的自覺性和主動性，同時督促員工積極催收款項。再次，應建立收款機制。除對應收賬款結(jié)構(gòu)、賬齡定期進行分析外，應結(jié)合應收賬款具體情況，與債務人積極進行聯(lián)系催收，對于暫時難以付清款項的客戶，應促使對方制訂還款計劃，甚至提供擔保，防止壞賬。對于不配合的客戶，一旦發(fā)現(xiàn)清償能力缺乏，應及時采取法律途徑進行處理。另外，對于難以收回的賬款進行風險轉(zhuǎn)移，如將債權出售給金融機構(gòu)、將應收賬款轉(zhuǎn)化為擔保等。

（三）加強內(nèi)部審計監(jiān)督作用

應充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部審計機構(gòu)的作用，內(nèi)部審計作為企業(yè)內(nèi)部控制的重要內(nèi)容，反而往往受到企業(yè)忽視。部分企業(yè)未設置內(nèi)部審計機構(gòu)和部門，部分企業(yè)內(nèi)部審計機構(gòu)未得到足夠重視、獨立性不強，難以充分發(fā)揮監(jiān)督作用。一方面，企業(yè)內(nèi)部應建立獨立的內(nèi)部審計部門，完善該部門的內(nèi)部監(jiān)督作用，充分發(fā)揮內(nèi)部審計人員的監(jiān)督職能，使得企業(yè)財務制度能夠在企業(yè)日常工作中貫徹與實施，為企業(yè)財務監(jiān)督職能創(chuàng)造良好的內(nèi)部環(huán)境。另一方面，應加強內(nèi)部審計獨立性的維護，定期對下級單位進行監(jiān)督和審計，推動企業(yè)經(jīng)營活動正常開展，并確保企業(yè)各項決策的科學性，促進財務事項處理的正確性和有效性，強化財務處理的準確性，從而有效防范財務風險。

（四）保持企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展

應促進企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，防止由于盲目追求發(fā)展速度導致的財務風險。首先應理順企業(yè)財務關系，明確各個部門和崗位在財務管理中的作用和地位、相關的職責，并分配相關的權力，形成權責分明的機制。其次應保持企業(yè)良好的形象和信譽度，以維護暢通籌融資渠道，使得合作方了解企業(yè)的誠信和實力，建立良好的合作關系，為未來需要合作和籌資時打下良好的基礎。再次，應以財務健康為前提，促進企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。應保持穩(wěn)定的發(fā)展速度，保持合理的利潤增長率和負債比率，提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應收賬款周轉(zhuǎn)率，提高企業(yè)資產(chǎn)使用效率，以實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

財務風險管理與防范是我國企業(yè)管理的重要內(nèi)容，也是企業(yè)財務管理的重中之重。因此，企業(yè)經(jīng)營管理者應注重財務風險的防范，建立財務風險防范預警機制，建立健全內(nèi)部控制體系，強化企業(yè)內(nèi)部審計監(jiān)督作用，以財務健康為前提，促進企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，并維護企業(yè)財務活動順利進行，增強企業(yè)防范財務風險的能力。

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