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篇1

[關(guān)鍵詞]飼料企業(yè)；財務(wù)分析；精細(xì)化；決策

財務(wù)精細(xì)化分析與管理決策是引領(lǐng)企業(yè)走向成功的階梯。隨著競爭的加劇和環(huán)境的迅速變化，越來越多的公司把對數(shù)字進(jìn)行深度分析的方法應(yīng)用于各種管理決策活動，從而在各自領(lǐng)域獲得強(qiáng)大的競爭力。

一、飼料企業(yè)財務(wù)精細(xì)化分析研究背景

隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，畜牧業(yè)發(fā)展步入了快速增長的高峰期，飼料生產(chǎn)呈現(xiàn)繼續(xù)增長勢頭，市場需求強(qiáng)勁拉動，競爭不斷加劇，飼料企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模也不斷擴(kuò)大，銷售量逐年遞增。企業(yè)的快速發(fā)展對財務(wù)分析工作提出了更高的要求。財務(wù)分析是否科學(xué)和精細(xì)，直接關(guān)系到投資的效益和發(fā)展的質(zhì)量。精細(xì)化財務(wù)分析并非僅指分析細(xì)節(jié)。也不是越細(xì)越好，而是強(qiáng)調(diào)進(jìn)行有意義、有價值的分析，即采取“用分析去競爭”的管理戰(zhàn)略，運(yùn)用超出傳統(tǒng)財務(wù)分析的視野，將財務(wù)分析與公司管理決策明確地聯(lián)系起來，包括利用分析結(jié)果優(yōu)化自己的供應(yīng)鏈，確定適當(dāng)?shù)膬r格，確定最能帶來利潤的客戶，改進(jìn)業(yè)績評價與激勵(獎酬)機(jī)制。促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部的決策一致與管理努力。然而，飼料企業(yè)的財務(wù)分析多數(shù)還處于初級階段，欠缺精細(xì)化理念――未能將科學(xué)管理和精細(xì)化理念充分融入財務(wù)分析和管理決策之中。多數(shù)企業(yè)目前精細(xì)化財務(wù)分析與籌劃欠缺。存在著分析方法落后，分析模式不統(tǒng)一。分析內(nèi)容缺乏深度、信息技術(shù)利用程度低等問題。建立科學(xué)系統(tǒng)的財務(wù)分析體系、切實提高財務(wù)分析水平，已成為飼料企業(yè)亟需解決的問題。

在這種背景下，飼料企業(yè)應(yīng)結(jié)合本行業(yè)的經(jīng)營特點，從財務(wù)分析的分析內(nèi)容、分析模式和分析方法等方面展開深入研究。進(jìn)行精細(xì)化分析，完成新型財務(wù)分析體系，建立標(biāo)準(zhǔn)化的財務(wù)分析模版。有效提高飼料企業(yè)財務(wù)分析水平。

二、目前飼料企業(yè)財務(wù)分析粗略與管理決策脫節(jié)的表現(xiàn)

(一)財務(wù)管理目標(biāo)不明確

長期以來，“利潤最大化”一直被企業(yè)管理層當(dāng)作引導(dǎo)管理決策的主流目標(biāo)。與此相適應(yīng)的財務(wù)分析模式亦將分析重點集中反映在獲利能力的財務(wù)評價指標(biāo)上，過分關(guān)注賬面利潤，忽視股權(quán)資本的機(jī)會成本，凈利概念高估了企業(yè)的獲利能力，造成利潤導(dǎo)向與“面向未來管理”的理念明顯不協(xié)調(diào)。

(二)忽視數(shù)據(jù)和分析結(jié)果與管理決策之間的聯(lián)系

財務(wù)分析大多處于公式化、表面化的狀態(tài)，缺乏增長性分析。如資產(chǎn)報酬率(ROA)誘使被考評者作出利己但卻不利公司整體利益的管理決策；利潤指標(biāo)常誘使被考核者追求自己的短期業(yè)績而置公司長遠(yuǎn)發(fā)展于不顧(削減研發(fā)和必要的維護(hù)費(fèi)用即可增加利潤)；在直接應(yīng)用于業(yè)績考評與獎酬體系時。權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上的財務(wù)指標(biāo)很可能使被考評者產(chǎn)生扭曲性的行為，易造成決策不一致與管理不努力的風(fēng)險。

(三)靜態(tài)分析結(jié)果與企業(yè)持續(xù)發(fā)展要求不相匹配

目前飼料企業(yè)財務(wù)分析習(xí)慣于用靜態(tài)的思維來審視企業(yè)、大多是就數(shù)字談數(shù)字，以致把財務(wù)分析變成表格、數(shù)字的說明。企業(yè)資金隨著經(jīng)營活動不斷變化。企業(yè)經(jīng)營狀況必然在資金變動中反映出來，而企業(yè)很少關(guān)注外部和內(nèi)部的各分部中心、各業(yè)務(wù)流程、各作業(yè)單元變化，對一些非貨幣性的外部戰(zhàn)略性信息不予重視，很少動態(tài)地去修正和完善企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，而一味地根據(jù)企業(yè)靜態(tài)發(fā)展戰(zhàn)略、市場環(huán)境、生產(chǎn)經(jīng)營計劃等分析出來的結(jié)果來套用同一種或幾種評價指標(biāo)診斷企業(yè)經(jīng)營活動。事實上，在企業(yè)不同發(fā)展階段。不同財務(wù)業(yè)績計量指標(biāo)的重要程度會發(fā)生相應(yīng)變化。所以對企業(yè)財務(wù)的精細(xì)分析應(yīng)擴(kuò)展到持續(xù)增長管理方面，才能做到與時俱進(jìn)，為企業(yè)實現(xiàn)激勵相容提供決策依據(jù)。

(四)忽視機(jī)會成本和經(jīng)濟(jì)利潤導(dǎo)致管理決策失誤

從會計角度來看，機(jī)會成本是隱性成本。它不會出現(xiàn)在所有的財務(wù)報表中，考慮機(jī)會成本的利潤即為經(jīng)濟(jì)利潤。經(jīng)濟(jì)利潤考慮了所有市場因素，將機(jī)會成本與實際成本和諧統(tǒng)一。企業(yè)的高管往往是根據(jù)財務(wù)報表數(shù)據(jù)作出相應(yīng)決策。會計方法只計算“選擇的價值”，經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析是要計算“放棄的價值”。如一個經(jīng)理作出一項最終投資報酬率高達(dá)28％的決定，這項決策是否正確，答案是：不一定，因為你選擇這項決策，還有一種可能性，就是這筆資金投資于別的項目，回報率有可能高于28％的話，那么這項決策就是錯誤的。

(五)缺乏報表附注內(nèi)容，報表間關(guān)聯(lián)性分析不足

目前大多數(shù)飼料企業(yè)缺乏報表附注，從而影響管理者獲得他們需要的相關(guān)信息，進(jìn)而作出正確決策。財務(wù)分析中的財務(wù)比率是由不同報表中的相關(guān)項目計算得出的。比如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就是由損益表中銷售數(shù)據(jù)為分子，由資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款為分母得到。分析時需要意識到，將不同報表上相關(guān)項目結(jié)合起來的財務(wù)比率，并不能清楚地顯示財務(wù)報表之間的整體關(guān)聯(lián)性，而這種關(guān)聯(lián)性對于全面評估企業(yè)真實的財務(wù)與經(jīng)營績效是非常重要的。

三、結(jié)合行業(yè)特點，確定飼料行業(yè)特色的精細(xì)化分析內(nèi)容

飼料企業(yè)財務(wù)分析應(yīng)充分結(jié)合行業(yè)特點和經(jīng)營管理的需要。飼料企業(yè)作為資金資產(chǎn)密集型企業(yè)，在發(fā)展過程中有其自身的特點。比如，飼料企業(yè)目前大多沒有應(yīng)收賬款。流動資產(chǎn)主要分布在貨幣資金、庫存商品等環(huán)節(jié)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)為主，占整個資產(chǎn)總額的90％以上；飼料企業(yè)生產(chǎn)過程受氣候影響比較大，尤其是南方春天濕度較大，生產(chǎn)出來的產(chǎn)品容易受潮變質(zhì)。因此產(chǎn)品受潮霉變是影響利潤的重要因素。

基于飼料企業(yè)的行業(yè)特點和經(jīng)營需求，綜合企業(yè)各方面評價的需要，通過對飼料業(yè)務(wù)的具體分析，財務(wù)精細(xì)化分析應(yīng)以損益分析、財務(wù)狀況分析等作為財務(wù)分析的內(nèi)容。其中飼料企業(yè)的特殊性集中表現(xiàn)在以下幾個方面。

(一)損益分析

1.收入分析。飼料企業(yè)的收入構(gòu)成主要是飼料產(chǎn)品銷售收入，其他收入所占比例很小，收入分析主要是對銷售飼料產(chǎn)品收入展開分析；飼料產(chǎn)品收入分析必然要對銷售量及其單價進(jìn)行分析。對銷售量又可以按照分類產(chǎn)品銷售量結(jié)構(gòu)、分地區(qū)銷售量結(jié)構(gòu)進(jìn)行分類分析。這就形成了飼料企業(yè)特色的收入分析內(nèi)容。

2.成本分析。一般工業(yè)企業(yè)能夠歸集某個特定產(chǎn)品的費(fèi)用，直接人工、直接材料、制造費(fèi)用、燃料和動力等，列為企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)成本。不直接歸集某個特定產(chǎn)品的費(fèi)用列為管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用等期間費(fèi)用；而飼料企業(yè)產(chǎn)品成本中原材料費(fèi)用占產(chǎn)品成本比重較大，所以原材料費(fèi)用的歸集和分配。就構(gòu)成了飼料企業(yè)成本分析的主要內(nèi)容。

(二)資產(chǎn)分析

1.流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析。對于飼料企業(yè)流動資產(chǎn)的分析，主要對企業(yè)的日常貨幣資金規(guī)模是否適當(dāng)、存貨的數(shù)量控制標(biāo)準(zhǔn)確認(rèn)和質(zhì)量情況等方面進(jìn)行分析。由于飼料產(chǎn)品單位重量

的價值比較低，以原材料和產(chǎn)品庫存為主要形式的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例通常都遠(yuǎn)大于固定資產(chǎn)所占的比例，所以，分析原材料和產(chǎn)成品的庫存合理性尤為重要。在面對原材料供貨周期長、市場波動大的情況下，多數(shù)企業(yè)往往采用過度囤積的方式來應(yīng)對，財務(wù)費(fèi)用較大。特別是南方的飼料企業(yè)，其主要原材料。如玉米、豆粕等基本是從北方購入或從國外進(jìn)口，原材料定購過程中不確定因素比較多。因此，要通過整合供應(yīng)鏈，降低物流成本。進(jìn)而減少流動資金占用。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理性分析，主要是從資產(chǎn)各項目與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來判斷。

2.周定資產(chǎn)投資分析。飼料企業(yè)固定資產(chǎn)主要是廠房、倉庫等建筑物，以及制粒機(jī)、粉碎機(jī)、攪拌機(jī)、冷卻器和配料系統(tǒng)等生產(chǎn)設(shè)備。其作為長期資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中占的比例巨大。固定資產(chǎn)分布和利用合理性對企業(yè)的效益有著重大影響。針對一些易損固定資產(chǎn)。如粉碎機(jī)，其擴(kuò)建、改建工程時。有必要作為重要部分單獨出來進(jìn)行分析，這也是飼料企業(yè)特有的分析內(nèi)容。

四、優(yōu)化飼料企業(yè)分析模式，建立多樣化的分析層次

(一)以會計報表為模板進(jìn)行分析

會計報表是溝通企業(yè)與其外部利益相關(guān)者的工具。外部利益相關(guān)者正是主要通過會計報表和報表分析了解企業(yè)的“基本情況”，包括財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績及其變動。這一層次財務(wù)分析的重點是通過銷售利潤率等概念來分析整個企業(yè)的獲利能力，可以采用財務(wù)比率法獲得這些信息。

(二)以邊際分析為模板進(jìn)行分析

邊際分析更能精細(xì)地揭示獲利能力，尤其是將獲利能力分析擴(kuò)展到產(chǎn)品和業(yè)務(wù)層面。邊際分析法主要通過成本習(xí)性分析、量本利分析和營業(yè)杠桿作用分析三個領(lǐng)域來達(dá)成。

(三)以ROA與EVA計量獲利能力進(jìn)行分析

ROA表示資產(chǎn)報酬率，它被用于計量企業(yè)利用資產(chǎn)獲利的能力。它等于銷售利潤率與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積。而凈利可進(jìn)一步分解為收入與成本的差額，資產(chǎn)則可進(jìn)一步分解為固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)。通過這種分解，ROA分析可幫助我們定量地確定影響獲利能力的各種因素，其不足之處在于忽略資本成本，這一缺陷正好由EVA(即經(jīng)濟(jì)增加值)分析得以彌補(bǔ)。EVA分析要求我們對獲利能力進(jìn)行精細(xì)化分析并意識到經(jīng)營與獲利需要占用或投入資本，必須考慮資本成本。

(四)側(cè)重于現(xiàn)金流分析而非利潤流分析

如果說利潤相當(dāng)于企業(yè)的血液，那么現(xiàn)金流則相當(dāng)于企業(yè)的空氣。沒有現(xiàn)金流的利潤是虛假的利潤?，F(xiàn)金流管理是一項在概念理解上簡單、在實踐中運(yùn)作較復(fù)雜的活動?，F(xiàn)金流的短缺輕則影響一個企業(yè)的正常經(jīng)營、重則危及企業(yè)的生存。現(xiàn)金流管理，是企業(yè)資金管理的重中之重。

五、完善分析方法。開展財務(wù)精細(xì)化分析

精細(xì)化財務(wù)分析，是提高管理效率和經(jīng)濟(jì)效益的重要手段。IBM前首席執(zhí)行官郭士納指出：“良好的策略起源于大量的量化分析。”從財務(wù)角度對企業(yè)行為個體進(jìn)行精細(xì)分析時。更多的是在管理中使用量化的指標(biāo)，將管理概念數(shù)字化，針對多角度、全方位的分析內(nèi)容，利用先進(jìn)的信息技術(shù)手段，從多角度的管理視角出發(fā)，才能有效發(fā)揮財務(wù)分析的強(qiáng)大作用。

(一)樹立正確的財務(wù)管理理念，以科學(xué)發(fā)展觀正確評價企業(yè)績效

從科學(xué)發(fā)展觀的角度來看，單純的利潤增長并不等于企業(yè)價值的增長。傳統(tǒng)財務(wù)分析關(guān)注盈利指標(biāo)、關(guān)注賬面盈利，片面強(qiáng)調(diào)提高“獲利能力”，側(cè)重維護(hù)管理層利益，往往忽略了對權(quán)益資本成本的補(bǔ)償。財務(wù)精細(xì)化分析應(yīng)從采用反映公司價值的財務(wù)評價指標(biāo)取代反映獲利能力的評價指標(biāo)，計量公司價值的關(guān)鍵指標(biāo)主要有：現(xiàn)金流量、資本成本和經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)。

1.現(xiàn)金流量。利潤并不代表企業(yè)有充裕的流動資金{即現(xiàn)金流)。利潤左右現(xiàn)金流，現(xiàn)金流依托利潤，利潤既是企業(yè)現(xiàn)金流的補(bǔ)給源，也是隱瞞企業(yè)現(xiàn)金缺乏的罪魁禍?zhǔn)?。所以，企業(yè)管理者在績效財務(wù)分析評價時。應(yīng)從以“利潤”為中心轉(zhuǎn)向以“現(xiàn)金流量”為中心。把利潤和現(xiàn)金等融會在一起。對現(xiàn)金流量的分析評價是一個全面的、動態(tài)的、系統(tǒng)的過程，應(yīng)著重分析現(xiàn)金流量規(guī)模與結(jié)構(gòu)，正確分析企業(yè)在不同時期的支付能力。通過現(xiàn)金流量分析。提供企業(yè)一定時期的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的資料。企業(yè)決策者從中可以得到直接的現(xiàn)金來源和現(xiàn)金運(yùn)用具體情況，以及資金余缺的信息，及時地進(jìn)行資金調(diào)度，最大限度地提高資金使用效率，實現(xiàn)企業(yè)的價值增值。

2.資本成本。企業(yè)的資本包括債務(wù)資本和權(quán)益資本，而現(xiàn)行的會計利潤指標(biāo)只確認(rèn)和計量了債務(wù)資本的成本，并沒有完全補(bǔ)償資本經(jīng)營的成本――資本成本，尤其是作為機(jī)會成本的權(quán)益資本成本，這樣即便企業(yè)賬面上出現(xiàn)巨額利潤，也可能“虧本”經(jīng)營。為了獲取賬面上的會計利潤，管理者往往會通過過度投資來達(dá)到。企業(yè)財務(wù)精細(xì)化價值分析的核心不是簡單地評價獲利能力。而是評價企業(yè)的管理是否產(chǎn)生了超過加權(quán)平均資本成本的獲利能力，企業(yè)只有在創(chuàng)造的盈利超過資本成本時。才表明公司業(yè)務(wù)和管理創(chuàng)造了真正的價值。

3.經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)。經(jīng)濟(jì)增加值是一個與會計利潤相對應(yīng)的概念，是公司經(jīng)過調(diào)整后的稅后凈營業(yè)利潤減去該公司現(xiàn)有資產(chǎn)價值的機(jī)會成本后的余額。它是一種基于決策的業(yè)績評價方法。將股東投入資本的機(jī)會成本考慮在內(nèi)。會計利潤忽略權(quán)益成本。因而夸大了實際收益；會計利潤將研發(fā)培訓(xùn)等確認(rèn)為費(fèi)用從而縮小了實際收益。EVA在這兩個方面都做了相應(yīng)矯正，一方面剔除了股權(quán)資本；另一方面將研發(fā)和廣告費(fèi)用資本化。因此，在企業(yè)投資決策、業(yè)績考評和激勵機(jī)制等方面，要引進(jìn)EVA評價體系，才能夠鼓勵經(jīng)營者選擇能給企業(yè)帶來長期利益的投資決策，如新產(chǎn)品的研制與開發(fā)、人力資源的開發(fā)等，從而促使企業(yè)經(jīng)理人直接關(guān)注與庫存、應(yīng)收款項以及與機(jī)器設(shè)備有關(guān)的成本，更為謹(jǐn)慎地使用資產(chǎn)，快速處理不良資產(chǎn)，減少消耗性資產(chǎn)的占用量。減少不必要的擴(kuò)張。

(二)聯(lián)結(jié)管理決策進(jìn)行報表分析

報表分析主要是對本企業(yè)的財務(wù)報表進(jìn)行多方面的分析。會計報表中的數(shù)字本身并無好壞之分，只有將其與別的數(shù)字聯(lián)系起來才能發(fā)現(xiàn)其意義，這也是比率分析的重點所在。有效的分析應(yīng)從企業(yè)財務(wù)報表回歸企業(yè)經(jīng)營活動，通過經(jīng)營活動感知財務(wù)報表。為了將財務(wù)比率作為衡量企業(yè)運(yùn)作成功與否的指示器，必須將計算出的比率與某種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，其比較標(biāo)準(zhǔn)一般選擇有三種：企業(yè)過去時期的比率、行業(yè)平均值、預(yù)算比率等。此外，加強(qiáng)報表附注的編制工作，詳細(xì)分析報表附注內(nèi)容、董事會報告、統(tǒng)計報表及年終總結(jié)等與該企業(yè)經(jīng)營情況有關(guān)的信息之后。把經(jīng)營情況與財務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來分析，才能對財務(wù)報表數(shù)據(jù)作出更深層次的理解。分析時，可以對報表的某一部分單獨分析，也可以進(jìn)行混合報表分析，或者將不同單位的不同報表項目組合起來分析。從而通過不同角度觀察判斷企業(yè)的財務(wù)狀況。

此外，在已建立的指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，對各項指標(biāo)可以作進(jìn)一步詳細(xì)的分析。分析時，注意剔除偶發(fā)性特殊項目的影響，尤其是定基發(fā)展速度的基期選擇必須具有代表性，否則將影響

分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。具體分析某個指標(biāo)的實際值，通過結(jié)合指標(biāo)的計算公式、標(biāo)準(zhǔn)值范圍、含義等，深入地了解某指標(biāo)的實際意義，以及該指標(biāo)對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映程度。在飼料行業(yè)中，如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低時，對于采取最低成本競爭策略企業(yè)，必須注意是否陷入薄利卻無法多銷的困境；凈利潤率降低。對于強(qiáng)調(diào)差異化策略的企業(yè)，則必須注意它的品牌優(yōu)勢是否減弱，導(dǎo)致客戶不愿再支付高于競爭對手的價格來購買其產(chǎn)品或服務(wù)?？梢苑治鲆唤M具有相關(guān)關(guān)系的指標(biāo)，通過研究各指標(biāo)實際值的大小范圍、變動情況、比例結(jié)構(gòu)等方面的信息，全面地理解指標(biāo)間的相互作用關(guān)系，從而更好地揭示企業(yè)在某一方面的實際情況和特征。

(三)充分發(fā)揮企業(yè)經(jīng)營杠桿作用

充分利用經(jīng)營杠桿原理。飼料企業(yè)固定成本(FC)較高。其生產(chǎn)經(jīng)營就應(yīng)遠(yuǎn)離保本點以規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險。企業(yè)越在保本點附近經(jīng)營，營業(yè)風(fēng)險越大，當(dāng)在貼近保本點時，營業(yè)風(fēng)險無窮大。在預(yù)期營業(yè)前景樂觀的情況下，宜積極采納具有較高經(jīng)營杠桿(較高FC)的投資方案。穩(wěn)健經(jīng)營的企業(yè)，為避免過高的經(jīng)營杠桿值帶來的高風(fēng)險，就應(yīng)該試圖降低企業(yè)固定成本的比率。如生產(chǎn)較多種類的產(chǎn)品、增加員工數(shù)量相應(yīng)減少資本數(shù)量等等。

經(jīng)營杠桿作用、量本利分析和成本習(xí)性分析相結(jié)合，可以幫助企業(yè)更合理地定價與配置資源、更理性地制定融資決策、更精明地談判以及更智慧地評估商業(yè)機(jī)會，可以產(chǎn)生遠(yuǎn)比報表分析詳細(xì)的獲利能力信息。

(四)體現(xiàn)精細(xì)化管理理念，深化企業(yè)物流成本的分析

財務(wù)精細(xì)化分析要注重結(jié)果和成效。在財務(wù)分析體系中，通過成本費(fèi)用、投入產(chǎn)出等因素分析，可以為精細(xì)化管理提供有價值的政策建議和有力的技術(shù)數(shù)據(jù)支持。由于飼料產(chǎn)品具有原材料消耗多、流量大、不易集裝化、對倉庫要求高、容易變質(zhì)等特點，在對飼料企業(yè)進(jìn)行物流成本核算時，應(yīng)側(cè)重于供應(yīng)物流成本的分析。其主要包括訂貨采購費(fèi)用、運(yùn)輸費(fèi)、驗收入庫費(fèi)和倉儲保管費(fèi)等物流成本項目的分析。若企業(yè)是利用貸款組織采購，必然要支付一定利息(如是自有資金，則存在機(jī)會成本問題)。通過對供應(yīng)物流成本分析，有利于加強(qiáng)責(zé)任中心管理，開展責(zé)任成本管理方法，為日常物流成本控制及部門的績效考核決策提供有效依據(jù)。

[參考文獻(xiàn)]

[1]笪建軍.趙燕企業(yè)財務(wù)分析的問題與對策探討[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè).2007(1I]

篇2

一、財務(wù)精細(xì)化分析概述

（一）財務(wù)精細(xì)化分析的定義 財務(wù)精細(xì)化分析并非僅指分析細(xì)節(jié)，也不是越細(xì)越好，而是強(qiáng)調(diào)有意義、有價值的分析。而財務(wù)分析的根本意義和最高價值就在于為公司各個層面的管理決策提供支持。財務(wù)精細(xì)化分析的視野遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出傳統(tǒng)分析的視野，它將財務(wù)分析與公司的管理決策明確聯(lián)系起來，通過精細(xì)化分析形成和改變企業(yè)管理決策。

（二）財務(wù)精細(xì)化分析的內(nèi)涵 財務(wù)精細(xì)化分析是基于戰(zhàn)略管理的一種財務(wù)管理方法。“精”：財務(wù)分析要突出重點，分析的內(nèi)容要與戰(zhàn)略管理息息相關(guān)，且以戰(zhàn)略管理為目的；“細(xì)”：財務(wù)分析覆蓋的內(nèi)容要全，超出財務(wù)報表的視野，與行業(yè)分析、戰(zhàn)略分析相結(jié)合；“化”：財務(wù)分析制度化，財務(wù)分析流程和步驟形成一種制度，將復(fù)雜的財務(wù)管理過程簡化為分析方法。管理會計是應(yīng)用于內(nèi)部管理決策，財務(wù)會計服務(wù)于外部利益相關(guān)者。財務(wù)報表是財務(wù)會計的最終產(chǎn)物，是溝通企業(yè)于利益相關(guān)者之間的橋梁，是利益相關(guān)者透視企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和先進(jìn)流量的窗口。財務(wù)分析可以用于外部利益相關(guān)者，也可以用于內(nèi)部利益相關(guān)者。傳統(tǒng)的財務(wù)分析主要用于外部利益相關(guān)者了解企業(yè)概況，本文所論述的財務(wù)精細(xì)化分析財務(wù)精細(xì)化分析是將精細(xì)化的基本理念融入到財務(wù)分析中，是基于內(nèi)部戰(zhàn)略管理的，是內(nèi)部決策分析，服務(wù)于企業(yè)內(nèi)部的利益相關(guān)者，最終會影響到企業(yè)的興衰成敗。所以，本文所探討的財務(wù)精細(xì)化分析不僅僅是針對財務(wù)報表本身的分析，而是對企業(yè)的現(xiàn)狀，將行業(yè)分析、戰(zhàn)略分析、報表分析等相結(jié)合，通過各個方面的充分兼顧的內(nèi)部分析，以此來解析企業(yè)的優(yōu)勢和劣勢、機(jī)會與威脅。

二、財務(wù)精細(xì)化分析的必要性

傳統(tǒng)的財務(wù)報表分析是針對企業(yè)外部利益相關(guān)者而言的，財務(wù)報表分析對于了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績，評價企業(yè)的償債能力和盈利能力，制定經(jīng)濟(jì)決策，都有著顯著的作用。但由于種種因素的影響，財務(wù)報表分析及其分析方法，也存在著一定的局限性。在分析中，應(yīng)注意這些局限性的影響，以保證分析結(jié)果的正確性。國內(nèi)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉指出：“面臨全球經(jīng)濟(jì)一體化的直接壓力，缺乏技術(shù)優(yōu)勢和資金優(yōu)勢的民營企業(yè)就必須實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)專業(yè)化、管理專業(yè)化、資本專業(yè)化，堅持走‘精細(xì)化’發(fā)展的路子?！薄熬?xì)化”的已經(jīng)廣泛應(yīng)用于各行各業(yè)，將精細(xì)化理念應(yīng)用于財務(wù)分析個戰(zhàn)略管理是當(dāng)前企業(yè)管理面臨的必然趨勢。日益激烈的全球競爭增強(qiáng)了掌握這種精細(xì)化分析的必要性。越來越多的企業(yè)通過出色的數(shù)字分析使得企業(yè)在本行業(yè)的競爭中脫穎而出。很多世界500強(qiáng)的企業(yè)更是把財務(wù)精細(xì)化分析作為戰(zhàn)略決策的基礎(chǔ)和依據(jù)。

財務(wù)精細(xì)化分析是當(dāng)前企業(yè)財務(wù)管理中應(yīng)該關(guān)注的核心問題。它將行業(yè)分析、戰(zhàn)略分析與報表分析相結(jié)合，將定量分析與定性分析相結(jié)合，利用企業(yè)內(nèi)部資料，透過數(shù)字看本質(zhì)。財務(wù)精細(xì)化分析主要用于企業(yè)內(nèi)部的管理決策，服務(wù)于內(nèi)部戰(zhàn)略管理。因為是內(nèi)部分析，所以資料數(shù)據(jù)會比較齊全，而且資料真實可靠，分析人員和管理者都會為了企業(yè)的整體利益，從全局出發(fā)，一分為二、實事求是地看問題。

三、財務(wù)精細(xì)化分析的內(nèi)容

（一）行業(yè)宏觀經(jīng)濟(jì)分析 行業(yè)宏觀經(jīng)濟(jì)分析是為了把握行業(yè)整體運(yùn)行概況，綜合分析一個行業(yè)的成長能力、盈利能力、償債能力、經(jīng)營能力等，主要分析指標(biāo)（包括但不僅限于）如表1所示：

（二）戰(zhàn)略分析 研究戰(zhàn)略定位分析的代表人物是邁克爾·波特。波特提出分析競爭對手和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的理論與方法，形成了著名的定位學(xué)派。波特認(rèn)為，戰(zhàn)略定位（strategic positioning）是企業(yè)競爭戰(zhàn)略的核心內(nèi)容，形成競爭戰(zhàn)略的實質(zhì)就是要在企業(yè)與企業(yè)所在環(huán)境之間建立聯(lián)系。戰(zhàn)略定位方法就是企業(yè)為了分析和明確自己在行業(yè)中面臨的機(jī)遇，面對的威脅以及企業(yè)自身的優(yōu)勢和劣勢，通過對戰(zhàn)略環(huán)境的分析和調(diào)查，對企業(yè)在行業(yè)中的位置進(jìn)行判斷，從而確定企業(yè)的競爭戰(zhàn)略。戰(zhàn)略定位分析的方法主要有行業(yè)吸引力分析模型和SWOT分析法。

行業(yè)吸引力模型也稱為五力分析模型。五力分析模型將大量不同的因素匯集在一個簡便的模型中，以此分析一個行業(yè)的基本競爭態(tài)勢。五力分析模型確定了競爭的五種主要來源。外部環(huán)境力量包括政府管制、社會環(huán)境、科技環(huán)境、全球化以及經(jīng)濟(jì)形勢。內(nèi)部環(huán)境力量包括購買方的議價能力、供應(yīng)商的議價能力、新進(jìn)入者的威脅、替代品的威脅、同業(yè)競爭。內(nèi)外部環(huán)境因素相互作用，相互影響，共同決定了企業(yè)的行業(yè)吸引力。

SWOT分析方法是一種企業(yè)內(nèi)部分析方法，即根據(jù)企業(yè)自身的既定內(nèi)在條件進(jìn)行分析，找出企業(yè)的優(yōu)勢、劣勢及核心競爭力之所在。其中，S代表 strength（優(yōu)勢），W代表weakness（弱勢），O代表opportunity（機(jī)會），T代表threat（威脅），其中，S、W是內(nèi)部因素，O、T是外部因素。按照企業(yè)競爭戰(zhàn)略的完整概念，戰(zhàn)略應(yīng)是一個企業(yè)“能夠做的”（即組織的強(qiáng)項和弱項）和“可能做的”（即環(huán)境的機(jī)會和威脅）之間的有機(jī)組合。（SWOT）分析的核心思想是通過對企業(yè)外部環(huán)境與內(nèi)部條件的分析，明確企業(yè)可利用的機(jī)會和可能面臨的風(fēng)險，并將這些機(jī)會和風(fēng)險與企業(yè)的優(yōu)勢和缺點結(jié)合起來，形成企業(yè)成本控制的不同戰(zhàn)略措施。

（三）財務(wù)報表分析 財務(wù)分析是以財務(wù)報告資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、分配活動的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評價的經(jīng)濟(jì)管理活動。它為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。

財務(wù)報表分析主要包括一下方面的內(nèi)容：當(dāng)前年度公司的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量以及主要財務(wù)指標(biāo)；增長分析；盈利能力以及收益質(zhì)量分析；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析；償債能力分析；運(yùn)營能力分析；企業(yè)價值分析；現(xiàn)金流量分析；財務(wù)綜合分析——改進(jìn)的杜邦分析體系。簡介企業(yè)的基本財務(wù)現(xiàn)狀，然后針對各個模塊進(jìn)行精細(xì)化分析，最后通過改進(jìn)的杜邦分析體系進(jìn)行綜合分析。

篇3

摘 要： 財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理中具有重要作用。完整有效的財務(wù)分析不僅可以為企業(yè)的所有者和管理者提供決策和管理的依據(jù)，而且能夠如實反映企業(yè)經(jīng)營的綜合收益和效率。通過財務(wù)分析能有效拓展財務(wù)人員的分析思路和深度，使其能夠提供更有價值的分析報告。本文闡述了財務(wù)分析的作用，以及企業(yè)在財務(wù)分析中容易出現(xiàn)的問題，并給出了相應(yīng)的解決辦法，以期使企業(yè)能更好的運(yùn)用財務(wù)分析方法提高經(jīng)營效益。

關(guān)鍵詞： 財務(wù)分析； 問題； 對策

財務(wù)分析可以揭示企業(yè)真實的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況，為投資者和債權(quán)人提供決策基礎(chǔ)。通過財務(wù)分析，管理者可以發(fā)現(xiàn)影響企業(yè)經(jīng)營的關(guān)鍵點，并加以改善，從而促進(jìn)企業(yè)價值增長。

一、 財務(wù)分析在企業(yè)管理中的作用

（一） 財務(wù)分析是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的重要手段

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理活動有其自身規(guī)律，管理者通過財務(wù)分析，可清晰認(rèn)識企業(yè)的經(jīng)營狀況，及時客觀地對企業(yè)管理活動進(jìn)行經(jīng)驗總結(jié)，為挖掘潛力、找出薄弱環(huán)節(jié)提供依據(jù)；還可以對企業(yè)進(jìn)行有效整合，促進(jìn)企業(yè)活動健康發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

（二） 財務(wù)分析有利于企業(yè)管理者進(jìn)行正確的經(jīng)營決策

通過企業(yè)財務(wù)狀況分析，可了解企業(yè)現(xiàn)金流量狀況、營運(yùn)能力、盈利能力、償債能力，有利于管理者及其相關(guān)人員客觀評價企業(yè)的財務(wù)狀況，從而進(jìn)行正確的經(jīng)營決策。如，通過分析財務(wù)收入及來源可以判斷并預(yù)測企業(yè)收益的穩(wěn)定性及發(fā)展前景；通過分析成本構(gòu)成可以判斷企業(yè)的成本支出情況，從而可為控制成本，提高利潤提供有利決策；通過分析企業(yè)籌集資金的渠道以及成本，以資產(chǎn)負(fù)債率、到期債務(wù)本息償付比率等基本財務(wù)指標(biāo)可以更好的制定籌資決策，以減少財務(wù)風(fēng)險；通過分析資本盈利能力和銷售及成本費(fèi)用盈利能力可以幫助企業(yè)管理者找出管理中存在的問題，以便采取相應(yīng)的措施，及時對企業(yè)管理政策進(jìn)行調(diào)整，提高經(jīng)濟(jì)效益。

（三）財務(wù)分析可為債權(quán)人、投資者提供決策使用的正確信息

企業(yè)的債權(quán)人和投資者在投資時會考慮企業(yè)的經(jīng)營狀況，通過財務(wù)分析，他們可以了解企業(yè)的獲利和償債能力，預(yù)測投資后的風(fēng)險程度及收益水平，從而做出正確決策。

二、 企業(yè)財務(wù)分析現(xiàn)存問題

(（一)）財務(wù)分析脫離企業(yè)所處特定產(chǎn)業(yè)（或行業(yè)）的經(jīng)濟(jì)特征

財務(wù)報表與企業(yè)財務(wù)特性之間關(guān)系的確定不能離開產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)特征的分析，即，同樣的財務(wù)報表放在不同產(chǎn)業(yè)的企業(yè)中，其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)意義和財務(wù)特性很可能完全不同，如零售業(yè)、鋼鐵業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)在各種財務(wù)比率的數(shù)據(jù)上都差別顯著；又如，高科技產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)不僅在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)特征上有很大的差別，而且決定其競爭地位的因素也各不相同。因此在財務(wù)分析時，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)特征是一個非常重要的分析基礎(chǔ)，只有了解和確定一個企業(yè)所處特定產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征，才有可能真正理解財務(wù)報表的經(jīng)濟(jì)意義，并發(fā)揮財務(wù)分析在管理決策中的作用。

（二）財務(wù)分析淺嘗輒止，停留于表面現(xiàn)象

財務(wù)分析僅限于財務(wù)報表報告表面，沒有深入剝析，不能通過報表的表面看到企業(yè)經(jīng)營本質(zhì)。某些表面良好的指標(biāo)后面可能有著較嚴(yán)重的缺點、漏洞和隱患。因此財務(wù)人員應(yīng)善于深入調(diào)查研究，通過對大量詳細(xì)資料反復(fù)加工、分析，得出對企業(yè)財務(wù)狀況客觀、公正的評價。如，在指標(biāo)的對比口徑上，要深入調(diào)查核實，換算其計價、標(biāo)準(zhǔn)、時間、構(gòu)成、內(nèi)容等是否具有可比性。如將沒有可比性的指標(biāo)之間進(jìn)行對比，只能扭屈事物的本來面目，使人誤入歧途。

（三）財務(wù)分析只是數(shù)字的堆砌羅列，不能靈活評價

財務(wù)分析主要是服務(wù)于企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)管理的改善，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的提高。但若僅停留于羅列指標(biāo)的增減變化，局限于會計報表的數(shù)字對比，而無法與具體情況相聯(lián)系，不能找出影響差異的原因，那么這種“財務(wù)分析”很難讓管理者理解。只有將數(shù)據(jù)與具體情況相互印證、補(bǔ)充，財務(wù)分析才有說服力、可信度，才能照此對生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行改進(jìn)。財務(wù)分析應(yīng)盡量做到直接明了、簡明扼要、通俗易懂。

三、存在問題的改進(jìn)措施

（一）確定企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)（或行業(yè)）的經(jīng)濟(jì)特征

企業(yè)財務(wù)分析人員在實際工作中，要對企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)有清晰的認(rèn)識，其中最常用的是五個層面的經(jīng)濟(jì)屬性模式，這五個層面包括需求、供應(yīng)、生產(chǎn)、營銷和財務(wù)。其中，需求屬性反映了顧客對產(chǎn)品或服務(wù)價格的敏感性，產(chǎn)業(yè)成長率、對商業(yè)周期的敏感程度、季節(jié)性影響都是評估需求的重要因素。供應(yīng)屬性是指提品或服務(wù)方面的特征。如在某些產(chǎn)業(yè)中，許多供應(yīng)商提供的產(chǎn)品或服務(wù)非常相似，而在另外一些產(chǎn)業(yè)中，往往只有非常有限的幾家供應(yīng)商。人們通常用產(chǎn)業(yè)進(jìn)入的難易程度來判斷供應(yīng)。再如就生產(chǎn)屬性而言，某些企業(yè)純粹是勞動密集型，而有些企業(yè)則是資本密集型。產(chǎn)業(yè)的營銷屬性涉及產(chǎn)品和服務(wù)的消費(fèi)者、分銷渠道，有些產(chǎn)業(yè)的營銷困難，而另一些產(chǎn)業(yè)的營銷則容易得多。對財務(wù)屬性的認(rèn)定重點是要明確與企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品特征相配的負(fù)債水平和類型，對那些成熟、盈利的公司來說，其對外舉債一般都比新興公司少。此外，某些產(chǎn)業(yè)由于產(chǎn)品壽命短（如個人計算機(jī)制造業(yè)）或長期發(fā)展前景令人懷疑（如傳統(tǒng)的鋼鐵制造業(yè)）、風(fēng)險高，一般不能承受高水平的對外負(fù)債。

通過產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)特征的確定，一方面為理解財務(wù)報表數(shù)據(jù)的經(jīng)濟(jì)意義提供了一個“航標(biāo)”；另一方面又縮短了財務(wù)比率和相關(guān)指標(biāo)與管理決策之間的距離，從而使得財務(wù)分析的信息對管理決策變得更加有意義。

（二）正確理解和凈化企業(yè)的財務(wù)報表

篇4

【關(guān)鍵詞】財務(wù)分析；數(shù)據(jù)；財務(wù)構(gòu)成

一、完善企業(yè)財務(wù)指標(biāo)體系

由于現(xiàn)金流量與會計盈余是不同維度的變量，宜采用傳統(tǒng)指標(biāo)與現(xiàn)金流量指標(biāo)兩條線來設(shè)計財務(wù)指標(biāo)。要注意盈利性分析，把利潤分析作為整個財務(wù)分析工作的主體內(nèi)容，其他分析應(yīng)圍繞利潤分析而展開。企業(yè)應(yīng)首先確定目標(biāo)利潤，然后確定目標(biāo)成本、目標(biāo)資金需要量，編制企業(yè)的全面預(yù)算，以此為依據(jù)確定企業(yè)內(nèi)部財務(wù)分析指標(biāo)。對財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)一的定義，只有計算口徑一致，對比分析才有意義。對特別重要的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行重點分析，并盡可能采用多種方法驗證其真實性，注意將絕對指標(biāo)和相對指標(biāo)結(jié)合起來分析。

二、確保企業(yè)財務(wù)分析基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的真實

（1）進(jìn)一步完善財務(wù)報告體系。以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、利潤表等作為基本報表反映企業(yè)財務(wù)情況和經(jīng)營情況。同時應(yīng)更加注重對財務(wù)狀況說明書的編制工作，其信息披露應(yīng)反映企業(yè)的生產(chǎn)狀況、采用的會計政策、或有事項、非貨幣性的與財務(wù)事項密不可分的信息,以及企業(yè)未來發(fā)展前景預(yù)測、受物價變動的影響因素等。（2）把經(jīng)營情況與財務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來分析。詳細(xì)分析董事會報告及其他信息來源中與該企業(yè)經(jīng)營情況有關(guān)的信息之后，把經(jīng)營情況與財務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來分析，對財務(wù)報表數(shù)據(jù)做出深層次的理解。（3）詳細(xì)分析現(xiàn)金流量表。現(xiàn)金流量表可以彌補(bǔ)權(quán)責(zé)發(fā)生制下會計信息的許多不足。要把傳統(tǒng)的分析模式與流量相結(jié)合，才能更準(zhǔn)確反映企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力，評估現(xiàn)金與其他相關(guān)事項對財務(wù)狀況的影響。

三、適應(yīng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征與戰(zhàn)略，有效提高財務(wù)分析質(zhì)量

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)特征的確定，一方面有利于理解財務(wù)報表數(shù)據(jù)的經(jīng)濟(jì)意義；另一方面又縮短了財務(wù)相關(guān)指標(biāo)與管理決策之間的距離，從而使得財務(wù)分析的信息對管理決策變得更加有意義。影響企業(yè)戰(zhàn)略的主要因素包括地區(qū)和產(chǎn)業(yè)的多元化、產(chǎn)品和服務(wù)特征等，有效的財務(wù)分析應(yīng)當(dāng)是建立在對企業(yè)戰(zhàn)略的理解基礎(chǔ)之上的。財務(wù)分析與企業(yè)戰(zhàn)略有著密切的聯(lián)系，企業(yè)戰(zhàn)略是財務(wù)分析人員在財務(wù)分析中為管理決策做出相關(guān)評價的具體指南。離開企業(yè)戰(zhàn)略，財務(wù)分析會迷失方向，也不可能真正幫助管理決策者做出科學(xué)的結(jié)論。因此，為了理解一個企業(yè)的戰(zhàn)略，財務(wù)分析人員不僅要認(rèn)真地研究其戰(zhàn)略計劃，還要考察其實施計劃的各種具體的行動。此外，對競爭企業(yè)之間戰(zhàn)略的比較也是必不可少的。企業(yè)財務(wù)分析的內(nèi)容決定于企業(yè)財務(wù)活動所包括的內(nèi)容和財務(wù)分析的目標(biāo)，并應(yīng)體現(xiàn)財務(wù)分析的特性。從總體上看，在市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)的財務(wù)活動應(yīng)包括資金籌集、資金投入、資金收支和收益分配等，即企業(yè)資金活動的全過程。與此相聯(lián)系，企業(yè)財務(wù)分析的內(nèi)容，應(yīng)包括企業(yè)資金活動的各個方面。從企業(yè)財務(wù)分析的目標(biāo)和特性看，財務(wù)分析詣在為企業(yè)作出經(jīng)濟(jì)決策和加強(qiáng)財務(wù)管理提供全面系統(tǒng)具有指導(dǎo)性的分析信息，這也要求企業(yè)財務(wù)分析必須提高財務(wù)分析質(zhì)量。

四、關(guān)注企業(yè)相關(guān)能力分析

這種分析是以財務(wù)報告為主要依據(jù)所進(jìn)行的總括性分析，其主要目的是為企業(yè)外部有關(guān)方面和企業(yè)管理當(dāng)局，從總體上了解企業(yè)經(jīng)營成果變化，財務(wù)狀況優(yōu)劣和發(fā)展前景提供分析信息，同時也為進(jìn)一步進(jìn)行財務(wù)分析指明方向，因此這種總括性的分析主要借助于對有關(guān)指標(biāo)的對比進(jìn)行。

（1）資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益不僅從總額上反映企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，而且從相互聯(lián)系的比例上，反映企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)情況、企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定程度以及企業(yè)的支付能力，分析企業(yè)的財務(wù)構(gòu)成狀況，揭示企業(yè)資源配置的情況，促進(jìn)企業(yè)改善資源配置。通過營運(yùn)能力的分析解剖，引導(dǎo)有關(guān)人員掌握企業(yè)在財務(wù)營運(yùn)過程中的效果、問題及解決辦法。（2）分析企業(yè)償債能力應(yīng)結(jié)合企業(yè)現(xiàn)金流量分析，首先應(yīng)看企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金，在滿足了生產(chǎn)經(jīng)營活動的基本現(xiàn)金支出后，是否有足夠的現(xiàn)金用于償還到期債務(wù)的本息。分析企業(yè)的償債能力，揭示企業(yè)舉債的合理程度，長期債務(wù)和短期債務(wù)構(gòu)成的效益性，舉債經(jīng)營的效果及清償債務(wù)的實際能力等。（3）企業(yè)經(jīng)營之目的在于企業(yè)盈利且使其經(jīng)營與規(guī)模不斷成長與發(fā)展。投資者關(guān)心企業(yè)取得利潤的多少并重視對利潤的分析，是因為他們的投資報酬是從中支付的。對于債權(quán)人來說，利潤是企業(yè)償債能力的重要來源。對于企業(yè)管理者來說，可通過對盈利能力的分析來評價判斷企業(yè)的經(jīng)營成果、變化原因并總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，不斷提高企業(yè)獲利水平。（4）企業(yè)未來發(fā)展趨勢與發(fā)展速度，包括企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大、利潤和所有者權(quán)益的增加等。分析時，既要看企業(yè)經(jīng)營、利潤、各種資產(chǎn)資本的增長情況，更要對企業(yè)的經(jīng)營前景進(jìn)行預(yù)測分析，找出企業(yè)發(fā)展的著眼點和著力點，并就企業(yè)發(fā)展的前景進(jìn)行財務(wù)預(yù)測和論證,充分揭示企業(yè)擴(kuò)展經(jīng)營中的不利因素及預(yù)計影響程度，引導(dǎo)企業(yè)正確把握經(jīng)營方向。

五、細(xì)化企業(yè)財務(wù)構(gòu)成情況及變動原因分析

企業(yè)財務(wù)分析的內(nèi)容決定企業(yè)財務(wù)活動所包括的內(nèi)容和財務(wù)分析的目標(biāo)，并應(yīng)體現(xiàn)財務(wù)分析的特征。提高企業(yè)財務(wù)分析質(zhì)量以及為企業(yè)作出經(jīng)濟(jì)決策和加強(qiáng)財務(wù)管理提供全面系統(tǒng)具有指導(dǎo)性的分析信息，就要求企業(yè)財務(wù)分析必須將企業(yè)資金活動的全過程作為自己的分析對象。具體包括：（1）在對企業(yè)經(jīng)營成果總括分析的基礎(chǔ)上，聯(lián)系企業(yè)經(jīng)營環(huán)境、條件的變化和生產(chǎn)經(jīng)營的具體情況、系統(tǒng)深入地分析影響利潤升降的因素和具體原因。高質(zhì)量的企業(yè)利潤，應(yīng)當(dāng)表現(xiàn)為資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)狀況良好，企業(yè)所依賴的業(yè)務(wù)具有較好的市場發(fā)展前景，企業(yè)對利潤具有較好的支付能力，利潤所帶來的凈資產(chǎn)的增加能夠為企業(yè)的未來發(fā)展奠定良好的資產(chǎn)基礎(chǔ)。（2）企業(yè)成本費(fèi)用的變動不僅會影響利潤的增減，同時也會影響企業(yè)存貨等資產(chǎn)價值的升降和財務(wù)狀況的變動。在成本費(fèi)用分析中，不僅要分析各種成本費(fèi)用的總體升降情況，更重要的是要按他們的組成項目、發(fā)生地點和責(zé)任部門等作盡可能詳盡的分析，以揭示影響成本費(fèi)用升降的因素和主觀因素原因及其對利潤增減和財務(wù)狀況變動的影響程度，并為成本管理找出應(yīng)著重注意的問題，以及降低成本費(fèi)用的具體途徑。（3）企業(yè)各項資產(chǎn)的構(gòu)成是否合理，周轉(zhuǎn)速度的快慢和利用情況的優(yōu)劣，會直接影響企業(yè)的財務(wù)狀況。因此，根據(jù)企業(yè)的具體情況，對一些重要的資產(chǎn)項目進(jìn)行詳細(xì)具體的分析是企業(yè)財務(wù)分析必不可少的內(nèi)容。通過分析，揭示企業(yè)在資產(chǎn)管理中所存在的問題及其影響因素和具體原因，為企業(yè)優(yōu)化資產(chǎn)配置，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)找出現(xiàn)實的途徑。

六、加強(qiáng)企業(yè)籌資投資活動分析

篇5

關(guān)鍵詞：財務(wù)分析；公立醫(yī)院改革；大數(shù)據(jù)

隨著城市公立醫(yī)院改革的不斷推進(jìn)，公立醫(yī)院所面臨的外部政策環(huán)境及內(nèi)部收支結(jié)構(gòu)均發(fā)生了較大的變化，對醫(yī)院精細(xì)化管理提出了進(jìn)一步的要求。隨著公立醫(yī)院信息系統(tǒng)的不斷發(fā)展，使得醫(yī)院擁有了海量數(shù)據(jù)。如何有效應(yīng)用這些數(shù)據(jù)資源，從大量的數(shù)據(jù)中提取有用的信息，最終實現(xiàn)支持決策的目的是現(xiàn)代醫(yī)院管理中財務(wù)分析需要解決的問題。

1公立醫(yī)院財務(wù)分析面臨的背景環(huán)境

1.1醫(yī)改政策推行，上級部門對于財務(wù)分析要求不斷

提高《醫(yī)院財務(wù)制度》（財社〔2010〕306號）規(guī)定：“醫(yī)院應(yīng)通過相關(guān)指標(biāo)對醫(yī)院財務(wù)狀況進(jìn)行分析”，并列明了具體分析參考指標(biāo)。國家衛(wèi)生計生委2015年了《公立醫(yī)院預(yù)決算報告制度暫行規(guī)定》，增加了財政保障水平分析、醫(yī)療費(fèi)用控制分析、經(jīng)濟(jì)效益分析等方面的內(nèi)容，并提供了分析報告的模板。在國家衛(wèi)生計生委的《委預(yù)算管理醫(yī)院經(jīng)濟(jì)管理績效考評手冊（第三版）》中，要求季度、年度財務(wù)分析報告要及時提交醫(yī)院主要領(lǐng)導(dǎo)，有領(lǐng)導(dǎo)簽批并且有明確采納意見。可見，隨著醫(yī)改政策的推進(jìn)和醫(yī)改方案的實施，上級部門對于醫(yī)院財務(wù)分析的要求也不斷提高。主要體現(xiàn)為分析內(nèi)容的完善、分析報告的規(guī)范性以及財務(wù)分析對于醫(yī)院管理決策有用性的要求。

1.2醫(yī)院收支壓力增大，內(nèi)部精細(xì)化管理需求增加

近年來，公立醫(yī)院的收入增速整體呈現(xiàn)放緩趨勢。隨著醫(yī)改進(jìn)入“深水區(qū)”，城市公立醫(yī)院改革、事業(yè)單位養(yǎng)老改革以及物業(yè)管理和供熱采暖改革等改革的推進(jìn)，公立醫(yī)院的支出壓力不斷增大。對于醫(yī)院管理層來說，亟須精準(zhǔn)的財務(wù)分析和預(yù)測來支持決策，從而達(dá)到內(nèi)部挖潛，向管理要效益的目的。對于醫(yī)療科室負(fù)責(zé)人來說，需要了解本科室的資產(chǎn)配置、日常工作量、人員結(jié)構(gòu)以及成本構(gòu)成等情況，以便更加科學(xué)地進(jìn)行科室內(nèi)獎金分配和進(jìn)行下一步學(xué)科發(fā)展規(guī)劃。

1.3醫(yī)療行業(yè)進(jìn)入“大數(shù)據(jù)”時代，醫(yī)院信息系統(tǒng)中存儲著大量數(shù)據(jù)

隨著醫(yī)院信息化建設(shè)進(jìn)程的不斷加快，醫(yī)療數(shù)據(jù)的類型和規(guī)模正以前所未有的速度增長，醫(yī)療行業(yè)已進(jìn)入大數(shù)據(jù)時代。大部分公立醫(yī)院都上線了醫(yī)院信息系統(tǒng)（HIS）、實驗室信息管理系統(tǒng)（LIS）、影像采集系統(tǒng)（PACS）、電子病歷系統(tǒng)、物資管理系統(tǒng)、人事管理系統(tǒng)、財務(wù)管理系統(tǒng)等，這些系統(tǒng)不僅助力于醫(yī)院管理效率的提升，而且產(chǎn)生了海量的數(shù)據(jù)，構(gòu)成了醫(yī)院的大數(shù)據(jù)資產(chǎn)。醫(yī)院數(shù)據(jù)量的不斷增長，增加了數(shù)據(jù)處理和分析的難度，但同時也為醫(yī)院管理者獲取更豐富、更深入的信息以及提供更準(zhǔn)確的決策帶來了新的機(jī)遇。

2公立醫(yī)院財務(wù)分析現(xiàn)狀與存在問題

2.1公立醫(yī)院財務(wù)分析的主要內(nèi)容

目前公立醫(yī)院的財務(wù)分析主要分為兩類：一類為按照上級部門的要求對外報送的財務(wù)分析，這類分析一般有固定的格式和模板，如根據(jù)《公立醫(yī)院預(yù)決算報告制度暫行規(guī)定》報送的預(yù)算分析和決算分析。另一類為財務(wù)部門給醫(yī)院管理層報送的內(nèi)部運(yùn)營分析，不同的醫(yī)院各有不同。一般會包括按月報送的日常收支結(jié)構(gòu)及趨勢分析、科室運(yùn)營成本分析、預(yù)算執(zhí)行情況分析等，專題分析如耗材使用情況分析、人員薪酬情況分析等。

2.2公立醫(yī)院財務(wù)分析的主要方法

《公立醫(yī)院預(yù)決算報告制度暫行規(guī)定》中提出：“財務(wù)分析的方法主要包括比較分析法、比率分析法、因素分析法、結(jié)構(gòu)分析等。醫(yī)院根據(jù)實際情況選擇適當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行分析?！边@幾種分析方法是公立醫(yī)院財務(wù)分析中最基本也是最常用的方法。

2.3公立醫(yī)院財務(wù)分析存在的問題

傳統(tǒng)的財務(wù)分析主要是針對現(xiàn)有的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，其主要優(yōu)點是計算簡便快捷、數(shù)據(jù)較容易取得，能夠較好的反映醫(yī)院整體運(yùn)營的現(xiàn)狀。但是，傳統(tǒng)的財務(wù)分析也存在諸多問題[1-2]。一方面，由于財務(wù)人員所掌握業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和資料的有限性導(dǎo)致財務(wù)分析局限于會計核算數(shù)據(jù)，過分注重財務(wù)指標(biāo)而忽視了與非財務(wù)指標(biāo)的結(jié)合，導(dǎo)致“就數(shù)說數(shù)”，與管理脫節(jié)；側(cè)重于靜態(tài)分析和事后分析而缺少有效的前瞻性分析，適時性和快速反應(yīng)能力滯后，缺少對風(fēng)險防范和發(fā)展?jié)摿Φ姆治?。另一方面，由于財?wù)人員自身視野的局限性，導(dǎo)致很多公立醫(yī)院的財務(wù)分析僅立足于本院的信息，忽視對所處行業(yè)大環(huán)境和同業(yè)間的橫向分析，或是側(cè)重于單項財務(wù)信息的分析而忽視了對衛(wèi)生資源和其他相關(guān)經(jīng)濟(jì)信息的分析，不利于醫(yī)院經(jīng)營決策的定位。因而導(dǎo)致了目前醫(yī)院財務(wù)分析整體水平不高，不能滿足當(dāng)前公立醫(yī)院改革和醫(yī)院內(nèi)部精細(xì)化管理的需求。

3對于改進(jìn)公立醫(yī)院財務(wù)分析的建議

3.1結(jié)合醫(yī)改方案，不斷完善財務(wù)分析的內(nèi)容

結(jié)合《國務(wù)院辦公廳關(guān)于城市公立醫(yī)院綜合改革試點的指導(dǎo)意見》（〔2015〕38號）、《北京市城市公立醫(yī)院綜合改革實施方案》（京政發(fā)〔2016〕10號）等醫(yī)改文件，筆者認(rèn)為在醫(yī)改新形勢下，除了傳統(tǒng)的預(yù)算、收支、資產(chǎn)等方面的分析，公立醫(yī)院財務(wù)部門還需要在以下幾個方面進(jìn)行重點分析：如財政保障水平、醫(yī)藥費(fèi)用控制情況、人員薪酬水平等財務(wù)相關(guān)指標(biāo)的分析，以及患者來源區(qū)域結(jié)構(gòu)、支付方式、病種構(gòu)成等醫(yī)療相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。從而為上級主管部門醫(yī)改方案的制訂和實施提供參考和意見反饋，同時為醫(yī)院科室的設(shè)置和調(diào)整以及醫(yī)院整體資源的分配決策提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)依據(jù)，以便醫(yī)院能積極主動適應(yīng)醫(yī)改新形勢。在財政保障水平方面，除了分析財政在公立醫(yī)院基本建設(shè)和設(shè)備購置、重點學(xué)科發(fā)展、人才培養(yǎng)、符合國家規(guī)定的離退休人員費(fèi)用和政策性虧損補(bǔ)貼等六大方面的投入外，還需要對公立醫(yī)院承擔(dān)的公共衛(wèi)生任務(wù)的專項補(bǔ)助以及對于政府指定公益性任務(wù)（如緊急救治、救災(zāi)、援外、支農(nóng)、支邊和城鄉(xiāng)醫(yī)院對口支援）經(jīng)費(fèi)的安排和使用情況分析。在醫(yī)藥費(fèi)用控制方面，建議從次均費(fèi)用和費(fèi)用結(jié)構(gòu)兩個角度進(jìn)行分析?？梢詫φ毡镜貐^(qū)生產(chǎn)總值的增幅明確醫(yī)藥費(fèi)用控制的目標(biāo)，分析實際值與目標(biāo)值差異的原因。同時，對于費(fèi)用結(jié)構(gòu)進(jìn)行深入分析，尤其是藥品和耗材支出，需要進(jìn)行專項分析。通過對于藥品、耗材的需求、采購和使用全流程的分析能夠幫助管理者找到藥占比和耗材消耗較高的原因，從而制定合適的管控措施。

3.2針對不同管理層需求提供不同側(cè)重點的分析

目前大部分公立醫(yī)院的財務(wù)分析主要側(cè)重于提供給上級部門和院領(lǐng)導(dǎo)層面的醫(yī)院整體的運(yùn)營分析。隨著信息化系統(tǒng)的完善，使得針對科室或者病區(qū)等更細(xì)一級單元的財務(wù)分析成為可能。只有將財務(wù)分析深入到業(yè)務(wù)科室，才能真正做到財務(wù)與業(yè)務(wù)一體化。因此，需要針對每個科室，結(jié)合財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行詳細(xì)的分析。如按月或者按季度給臨床科室領(lǐng)導(dǎo)提供本科室的預(yù)算執(zhí)行情況、成本構(gòu)成及趨勢、門急診次均費(fèi)用、病種成本等財務(wù)數(shù)據(jù)，同時提供科室服務(wù)量變動、科室診斷疾病分類變化、科室用藥情況以及物價政策變化等非財務(wù)數(shù)據(jù)，以便科室領(lǐng)導(dǎo)能及時掌握科室運(yùn)營動態(tài)，發(fā)現(xiàn)科室管理中的存在問題，對于異常指標(biāo)及時干預(yù)，不斷提高科室管理水平。

3.3借鑒企業(yè)財務(wù)經(jīng)驗，應(yīng)用綜合分析的方法

為解決傳統(tǒng)分析方法帶來的問題，可以借鑒企業(yè)的財務(wù)分析方法中的成功經(jīng)驗，探索能夠動態(tài)、全面、系統(tǒng)的反映醫(yī)院財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，并具有前瞻性和預(yù)測性的財務(wù)分析方法。如：杜邦分析法、平衡計分卡、KPI關(guān)鍵指標(biāo)分析法等。杜邦分析法能將一系列財務(wù)指標(biāo)有機(jī)結(jié)合在一起，揭示指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，可以解釋指標(biāo)變動的原因和變動的趨勢[3]。平衡計分卡不僅僅選取財務(wù)指標(biāo)，而是以財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)作為考評依據(jù)，通過兩者的結(jié)合，從而全面考評醫(yī)院的財務(wù)狀況以及戰(zhàn)略實現(xiàn)情況[4]，因此，通過平衡計分卡指標(biāo)分析法能夠較為全面地反映醫(yī)院整體發(fā)展情況。不同的醫(yī)院應(yīng)該根據(jù)不同戰(zhàn)略目標(biāo)和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，選擇適合的分析指標(biāo)和綜合分析方法。

3.4結(jié)合區(qū)域和行業(yè)特點，幫助決策定位

整體衛(wèi)生行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變動，醫(yī)院所處地區(qū)的區(qū)域衛(wèi)生規(guī)劃，醫(yī)保支付方式的改革，其他醫(yī)院的資源的配置情況等都會對醫(yī)院的整體運(yùn)營產(chǎn)生重大的影響。因此，在財務(wù)分析時應(yīng)該重視對衛(wèi)生資源和其他相關(guān)經(jīng)濟(jì)信息的大環(huán)境的分析。同時，要加強(qiáng)對于周邊地區(qū)的競爭對手的分析，從而幫助醫(yī)院做好決策定位，制定差異化競爭策略，保障自身的競爭優(yōu)勢。

3.5應(yīng)用信息化的財務(wù)分析決策工具

隨著公立醫(yī)院財務(wù)分析內(nèi)容不斷完善以及分析方法的改進(jìn)，傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)處理方法和分析工具已經(jīng)不能滿足日益增長的醫(yī)療“大數(shù)據(jù)”的分析需求。醫(yī)院信息系統(tǒng)的發(fā)展給財務(wù)分析帶來了新的契機(jī)，目前以HRP為代表的醫(yī)院運(yùn)營決策分析系統(tǒng)已經(jīng)在公立醫(yī)院中得到越來越廣泛的應(yīng)用，幫助醫(yī)院實現(xiàn)一體化、可視化、多維度的財務(wù)分析。HRP系統(tǒng)對于財務(wù)分析的支持，在于其能夠整合醫(yī)院信息，并對現(xiàn)有數(shù)據(jù)進(jìn)行充分的挖掘和應(yīng)用，通過對實時數(shù)據(jù)的分析，達(dá)到幫助醫(yī)院進(jìn)行決策分析的目的。其優(yōu)勢在于能夠有效融合財務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，從全局的角度和戰(zhàn)略的高度來進(jìn)行綜合分析和預(yù)測，并且其展現(xiàn)方式更加直觀，利于非財務(wù)專業(yè)人員理解和應(yīng)用。這不僅是現(xiàn)代財務(wù)分析的工具，更是公立醫(yī)院財務(wù)分析的發(fā)展趨勢。財務(wù)分析能夠幫助管理層了解過去、把握現(xiàn)在、預(yù)測未來，在醫(yī)院的經(jīng)營管理決策和醫(yī)改方案制定中能發(fā)揮重要的作用。隨著醫(yī)改的不斷深入，醫(yī)院的整體運(yùn)營環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，傳統(tǒng)的財務(wù)分析方法已經(jīng)不能完全適應(yīng)醫(yī)改新形勢下現(xiàn)代化醫(yī)院管理的需求。因此，要適應(yīng)改革與發(fā)展的需要及應(yīng)對醫(yī)院管理面臨的壓力與挑戰(zhàn)，財務(wù)分析需要借助信息化的管理工具，不斷完補(bǔ)充和善財務(wù)分析的內(nèi)容，創(chuàng)新分析模式和方法，提高財務(wù)分析的質(zhì)量和水平，真正提供“決策有用”的分析報告。

作者:杜曼 李翔 單位:北京中醫(yī)藥大學(xué)管理學(xué)院 中央民族大學(xué)文學(xué)與新聞傳播學(xué)院

參考文獻(xiàn):

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篇6

關(guān)鍵詞：醫(yī)院 經(jīng)濟(jì)管理 財務(wù)分析 重要性

經(jīng)濟(jì)管理已成為現(xiàn)代醫(yī)院運(yùn)營成本中的核心內(nèi)容之一，是醫(yī)院謀求生存和發(fā)展的關(guān)鍵問題，更是醫(yī)院創(chuàng)新的必經(jīng)之路。財務(wù)分析是經(jīng)濟(jì)管理工作的重點，它是以財務(wù)報表中各類數(shù)據(jù)和其他有效的參考資料為出發(fā)點，通過對財務(wù)報表中各類數(shù)據(jù)橫向、縱向的整理分析，發(fā)現(xiàn)目前醫(yī)院存在的主要問題，優(yōu)化改進(jìn)財務(wù)管理工作和經(jīng)濟(jì)管理決策，為醫(yī)院經(jīng)濟(jì)管理提供有價值的重要信息[3]。本文對財務(wù)分析在醫(yī)院經(jīng)濟(jì)管理中的重要性進(jìn)行分析探討，具體見下文。

1.財務(wù)分析的目的

財務(wù)分析在財務(wù)管理工作中起著關(guān)鍵作用，是對醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)效益的一個宏觀總結(jié)，是醫(yī)院資料運(yùn)籌帷幄的基礎(chǔ)，在醫(yī)院財務(wù)管理工作中起著承上啟下的宏觀調(diào)控作用。它通過對財務(wù)報表及其他相關(guān)的核算資料進(jìn)行分析比較，掌握一定時期內(nèi)醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)能力、發(fā)展能力，使醫(yī)院管理者能夠根據(jù)醫(yī)院的現(xiàn)狀進(jìn)行重大決策，優(yōu)化醫(yī)院產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高醫(yī)院整體的經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)在整個醫(yī)療界的競爭力。

2.財務(wù)分析的內(nèi)容

財務(wù)分析的主要內(nèi)容包括外部分析內(nèi)容、內(nèi)部分析內(nèi)容及專題分析內(nèi)容。外部分析內(nèi)容主要指上級主管部門對醫(yī)院的財務(wù)進(jìn)行分析，以評價醫(yī)院的償債能力、盈利能力及醫(yī)院的綜合運(yùn)營能力等；內(nèi)部分析主要指醫(yī)院內(nèi)部管理者對醫(yī)院的現(xiàn)有的經(jīng)營狀況的分析，對已有的醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)管理提出更高的要求；專題分析則指醫(yī)院對某一專題內(nèi)容進(jìn)行分析，用來擴(kuò)大醫(yī)院現(xiàn)有的財務(wù)分析范圍。

3.財務(wù)分析的重要性

財務(wù)分析是一個分析過程，把整個分析對象具體化，通過分析整體中的各個組成部分，找出部分指標(biāo)的差異，再把各部分統(tǒng)一為一個整體，做出整體的評價。它在經(jīng)濟(jì)管理中有著重要的地位，既是對過去經(jīng)濟(jì)運(yùn)營能力的總結(jié)，又是對未來財務(wù)發(fā)展方向的預(yù)測。

3.1財務(wù)分析是評價醫(yī)院經(jīng)濟(jì)狀況的重要指標(biāo)

財務(wù)報表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、業(yè)務(wù)收支總表、醫(yī)療收支明細(xì)表、藥品收支明細(xì)表和基本數(shù)字表。財務(wù)人員通過分析以上報表，充分了解目前醫(yī)院的償債能力、營運(yùn)能力及盈利狀況，對醫(yī)院的總體經(jīng)營業(yè)績合理評價分析，抓住問題，解決問題，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)管理水平的改進(jìn)，為取得更好的經(jīng)濟(jì)效益邁出一步。財務(wù)分析能夠了解醫(yī)院目前的資本運(yùn)營情況，為醫(yī)院創(chuàng)新提供必要的條件，也是謀求經(jīng)濟(jì)效益的有效手段。它是醫(yī)院一切活動的基礎(chǔ)，涉及范圍廣泛，能夠從財務(wù)人員的分析中發(fā)現(xiàn)醫(yī)院目前經(jīng)營存在的薄弱環(huán)節(jié)，為經(jīng)濟(jì)管理者做出正確的決策提供有效的依據(jù)，從而進(jìn)一步完善醫(yī)院目前的經(jīng)營狀況。

3.2財務(wù)分析是理財目標(biāo)的關(guān)鍵

隨著醫(yī)院各項事業(yè)的不斷發(fā)展，醫(yī)院的競爭前景更為廣闊。對醫(yī)院的現(xiàn)有資產(chǎn)合理分配使用，財務(wù)分析的重要地位脫穎而出。財務(wù)分析人員通過有效的財務(wù)分析方法如比較分析法、趨勢分析法、因素分析法、比率分析法等，不斷挖掘醫(yī)院的發(fā)展?jié)摿?，做到薄弱環(huán)節(jié)重大突破，充分利用好目前現(xiàn)有的各項資源，尋求更大的發(fā)展，實現(xiàn)醫(yī)院發(fā)展基金更大的積累化，同時也利于醫(yī)院從粗放型管理向細(xì)致化管理邁出重要的一步。

3.3財務(wù)分析是經(jīng)濟(jì)管理重要決策的基礎(chǔ)

醫(yī)院經(jīng)濟(jì)管理者的每一重大決策的出發(fā)點來源于財務(wù)分析。財務(wù)分析能夠宏觀了解醫(yī)院目前的各種運(yùn)營能力，對投資后的風(fēng)險評估提供一定的評價基礎(chǔ)，為醫(yī)院經(jīng)濟(jì)管理者重要決策的做出提供有效的依據(jù)。

4.如何實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)化的財務(wù)分析

4.1事前分析的重要性

財務(wù)分析工作是用發(fā)展的眼光對待問題，是一個評價過去、預(yù)測未來的分析過程。基于目前大多數(shù)企業(yè)注重事后分析這一現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)管理人員應(yīng)把事前分析作為工作中的重點，做好事前預(yù)測，及早判斷、及時依據(jù)有效信息，做好相應(yīng)的決策工作，提高管理質(zhì)量，避免盲目性。

4.2改進(jìn)財務(wù)分析方法

不同的分析階段，選擇不同的財務(wù)分析方法十分重要。如事前分析應(yīng)用本量利分析法，事中分析用趨勢分析法，事后分析用結(jié)合因素法。財務(wù)人員應(yīng)把不同的分析方法運(yùn)用到財務(wù)分析管理工作的各個階段，找到各數(shù)據(jù)之間的邏輯關(guān)系，找出經(jīng)濟(jì)增長點和各個突破點。同時，財務(wù)人員應(yīng)注意合理利用所提供的財務(wù)資料，在重視利潤指標(biāo)的同時，也不要忽視創(chuàng)新指標(biāo)。另外，在財務(wù)資料的獲取中，做到調(diào)查徹底，必要時可以深入各科室進(jìn)行調(diào)查研究，注重方法的掌握，有刻苦專研的精神，獲得各種影響醫(yī)院經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的有效指標(biāo)。

4.3提高財務(wù)人員的整體素質(zhì)

要想取得好的財務(wù)分析結(jié)果，應(yīng)提高整體財務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，注意專業(yè)技能的培養(yǎng)，熟練掌握現(xiàn)代財務(wù)分析的軟件設(shè)施?？梢酝ㄟ^定期組織或參加各種財務(wù)技能培訓(xùn)，使廣大財務(wù)人員能夠切身重視這項工作，不斷提高自身的業(yè)務(wù)水平，提高財務(wù)分析工作的有效性和正確性。

4.4加強(qiáng)專項課題的分析

常規(guī)的財務(wù)分析注重從整體上分析醫(yī)院目前的資本運(yùn)營情況，忽視了運(yùn)營中的薄弱環(huán)節(jié)。新型的經(jīng)濟(jì)管理為財務(wù)分析提出了更高的分析要求，應(yīng)注重對薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行分析，如“專用材料的分析”、“收入增長點的分析”及“建設(shè)項目效益的分析”，找出存在的問題，挖掘出經(jīng)濟(jì)增長點，為醫(yī)院的整體經(jīng)濟(jì)效益做出準(zhǔn)確而有效的衡量。隨著醫(yī)療市場競爭的日趨激烈，一些大型的設(shè)備、樓房的擴(kuò)建相繼走進(jìn)各大醫(yī)院，在注重社會效益的同時，許多醫(yī)院的醫(yī)療收入與所投入的資金不相匹配，醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險相繼增加。此時，專題分析的重要地位脫穎而出。如對某些專題做好事前論證，同時對事后的設(shè)備利用率等進(jìn)行分項考核，得出準(zhǔn)確的市場定位，有利于醫(yī)院在激烈的競爭中獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益。

5.結(jié)語

財務(wù)活動涉及的范圍廣泛，是一個錯綜復(fù)雜有機(jī)整體的結(jié)合，是醫(yī)院一切活動的基礎(chǔ)。它通過核算、分析并比較一些相關(guān)資料，構(gòu)建財務(wù)分析的理論框架，得出目前醫(yī)院的基本運(yùn)營情況，及早的發(fā)現(xiàn)問題，及時解決問題，能夠從宏觀上調(diào)控醫(yī)院的發(fā)展方向[1.2.3]?？梢姡攧?wù)分析在醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)改革和經(jīng)濟(jì)管理中的作用十分重要，已引起越來越多的經(jīng)濟(jì)管理者的高度重視。財務(wù)分析是財務(wù)管理的一種行之有效的手段，不僅在醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)管理中廣泛應(yīng)用，目前已在全國的各個行業(yè)普遍采用。醫(yī)院作為公益性地特殊運(yùn)營機(jī)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的運(yùn)營體制關(guān)系到其的生存與發(fā)展，財務(wù)分析則是其管理中的核心內(nèi)容，通過財務(wù)人員行之有效的分析，經(jīng)濟(jì)管理者做出事關(guān)醫(yī)院生存與發(fā)展的決策，使其在嚴(yán)峻的醫(yī)療機(jī)構(gòu)競爭中處于不敗的地位，而這一切的實現(xiàn)都以財務(wù)分析為核心依據(jù)。由此可見，財務(wù)分析在醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)管理中起著舉足輕重的作用。要想在激烈的醫(yī)療市場競爭中處于不敗之地，醫(yī)院必須不斷提高財務(wù)整體分析管理水平，建立一個比較健全且標(biāo)準(zhǔn)化的財務(wù)分析系統(tǒng)，真實透徹地反應(yīng)目前醫(yī)院的整體運(yùn)營情況，盈利水平，融資狀態(tài)及償債能力，科學(xué)合理地安排支出，，降低成本，使各因素發(fā)揮最大的潛能，平衡整體的醫(yī)院運(yùn)營效果，以適應(yīng)激潮涌進(jìn)的醫(yī)療市場。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉春陽.醫(yī)院經(jīng)濟(jì)管理中財務(wù)分析的重要性探討[J].經(jīng)濟(jì)師.2012,07(2)：179-180.

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關(guān)鍵詞：  企業(yè)管理     財務(wù)分析     方法

        財務(wù)分析又稱財務(wù)報表分析，是指以企業(yè)財務(wù)報表和其它資料為主要依據(jù)和起點，采用專門的方法，對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行系統(tǒng)分析和評價，以反映企業(yè)在過去營運(yùn)過程中的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及發(fā)展趨勢，為改進(jìn)企業(yè)財務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)營決策提供重要的財務(wù)信息。

從上述定義可以看出，財務(wù)分析是對企業(yè)已完成的財務(wù)活動的總結(jié)，同時又是財務(wù)預(yù)測的基礎(chǔ)。通過對過去財務(wù)資料的分析，將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對企業(yè)特定決策有用的信息，減少決策的不確定性，從而減少決策風(fēng)險，因此財務(wù)分析在財務(wù)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用，它具有以下特征：

第一，分析的主要依據(jù)是財務(wù)報表。企業(yè)財務(wù)人員進(jìn)行財務(wù)分析時的依據(jù)主要是財務(wù)報表中提供的財務(wù)數(shù)據(jù)，但它們并不是惟一依據(jù)。例如，上市公司公開披露的招股說明書、上市公告書以及注冊會計師出具的審計報告、驗資報告等均可以作為財務(wù)分析的依據(jù)。

第二、分析方法多樣化。財務(wù)分析方法主要有比較法、比率分析法、因素分析法等。

第三、分析對象既包括過去的財務(wù)狀況、經(jīng)營結(jié)果，也包括企業(yè)未來的前景。那么，如何進(jìn)行財務(wù)分析，本人認(rèn)為應(yīng)從以下幾個方面入手：

        一、明確財務(wù)分析目的

做任何事情都要明確目標(biāo)，同樣財務(wù)分析的目的可以簡單地概括為：

（一）、評價企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績。作為一個企業(yè)的管理者必須了解企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，諸如銷售收入的大小，凈利潤的多少以及現(xiàn)金流量等。在獲知上述各項財務(wù)信息后，可與同行業(yè)進(jìn)行比較，以評價企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績。

（二）、衡量企業(yè)現(xiàn)在的財務(wù)狀況。作為一個企業(yè)的管理者必須了解企業(yè)目前的財務(wù)和狀況，諸如企業(yè)所擁有的各項資產(chǎn)的價值、債務(wù)的多少、存貨的數(shù)量、以及負(fù)債與主權(quán)資本的比例關(guān)系等。在悉知上述各項信息后，可提供企業(yè)管理當(dāng)局了解目前企業(yè)財務(wù)狀況的真實情況，以便評價企業(yè)未來發(fā)展的潛在能力。

（三）、預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。企業(yè)管理當(dāng)局，必須擬定多項可供選擇的未來發(fā)展方案，然后針對目前的經(jīng)營情況，權(quán)衡未來的發(fā)展趨勢，作出最佳選擇。為企業(yè)決策當(dāng)局實施投資決策提供服務(wù)，同時，也從價值方面對相關(guān)業(yè)務(wù)部門提供咨詢服務(wù)。

二、了解財務(wù)分析程序

財務(wù)分析內(nèi)容廣泛，不同報表使用人根據(jù)其不同目的，選擇不同數(shù)據(jù)，應(yīng)用不同方法進(jìn)行分析。所以財務(wù)分析不存在一個統(tǒng)一的分析程序，具體程序可以根據(jù)各自的分析目的、分析方法和分析對象來設(shè)計。但通常一般程序如下：

（一）、明確分析目的

（二）、收集相關(guān)的分析資料

（三）、對收集來的資料進(jìn)行整理，按分析目的進(jìn)行分類

（四）、計算相關(guān)財務(wù)指標(biāo)

（五）、分析財務(wù)指標(biāo)，找出原因，為評價和決策提供有用的信息

三、掌握財務(wù)分析方法

財務(wù)分析運(yùn)用的方法，取決于財務(wù)報表的內(nèi)容以及通過分析所要達(dá)到的目的和要求，財務(wù)分析的方法主要包括定量分析方法和定性分析方法。

（一）、定量分析方法

所謂定量分析方法，就是采用一定的科學(xué)方法，對財務(wù)報表中所列的有關(guān)財務(wù)信息資料進(jìn)行分析、研究、解釋。從量上評價出企業(yè)的財務(wù)狀況，比如：獲利能力的定量評價，就要根據(jù)有關(guān)資料分析：計算出一系列反映獲利能力財務(wù)指標(biāo)。所以，財務(wù)分析的基本方法通常有以下三種：

1、 比率分析法

是通過計算各種比率指標(biāo)來確定經(jīng)濟(jì)活動變動程度的方法，它是財務(wù)分析中運(yùn)用最廣泛的一種方法。比率指標(biāo)的類型主要有：

        一是構(gòu)成比率，又叫結(jié)構(gòu)比率：是指某一總體中的“某個構(gòu)成部分量”占“總體量的比率”，計算公式為：

                             某個組成部分?jǐn)?shù)額

        構(gòu)成比率= ————————— ×100%

                                   總體數(shù)額

        比如資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率。

二是動態(tài)比率：是指某一財務(wù)指標(biāo)不同時期的數(shù)額相互對比，反映變化趨勢和變化程度的比率。其計算公式是：

                                   本期數(shù)額

        動態(tài)比率=  ————————×100%

                                   基期數(shù)額

比如產(chǎn)品銷售收入動態(tài)比率等。

三是相關(guān)指標(biāo)比率：是指將兩個性質(zhì)不同但又相關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行對比分析，求得各項評價的財務(wù)比率。

        用比率分析法評價企業(yè)財務(wù)狀況時，究竟應(yīng)采用何種比率取決于各有關(guān)方面不同的分析目的。例如、銀行在考慮是否對企業(yè)發(fā)放短期貸款時，主要關(guān)心的是企業(yè)資產(chǎn)的流動性，所以，特別關(guān)注流動性比率。如流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率，而長期債權(quán)人則主要著眼企業(yè)獲利能力和經(jīng)營效率，以求掌握長期債權(quán)保障程度。所以，特別關(guān)注企業(yè)獲利能力指標(biāo)。如已獲利息倍數(shù)、銷售利潤率、資產(chǎn)負(fù)債率等。

2、因素分析法

因素分析法又稱因素替換法、連環(huán)替代法：是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對指標(biāo)的影響程度，它可以幫助人們抓住主要矛盾，或更有說服力地評價經(jīng)營狀況。

        因素分析方法具體又分為：

        （1）、差額分析法，通過分析變動數(shù)額的差額來進(jìn)行分析。

        （2）、指標(biāo)分解法，通過有關(guān)財務(wù)指標(biāo)的分解來進(jìn)行財務(wù)分析。

        （3）、連環(huán)替代法，依次用分析值代替標(biāo)準(zhǔn)值，測定各因素對財務(wù)指標(biāo)的影響。

        （4）、定基替代法，分別用分析值替代基期值，測定各因素對財務(wù)指標(biāo)的影響。

在實際的分析運(yùn)用時，應(yīng)注意因素分解的關(guān)聯(lián)性、因素替代的順序性、順序替代的連環(huán)性和計算結(jié)果的假定性。同時上述各項方法要結(jié)合使用，力求分析透徹。

2、 趨勢分析法

        是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年的財務(wù)報表，比較有關(guān)項目的數(shù)額，以求出其全額和百分比增減變化的方向和幅度，并通過進(jìn)一步分析，預(yù)測企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果變化的趨勢。具體運(yùn)用時主要有三種方式：

一是重要財務(wù)指標(biāo)的分析，對不同時期財務(wù)指標(biāo)的比較，可以計算定基動態(tài)比率和環(huán)比動態(tài)比率。

二是會計報表的比較，具體又分為資產(chǎn)負(fù)債比較、利潤表比較和現(xiàn)金流量表比較等。

三是會計報表項目構(gòu)成的比較，這種方法是以會計報表中的某個總體指標(biāo)作為100%，再計算出各組成項目的百分比，從而比較各種項目百分比的增減變化，以此來判斷有關(guān)財務(wù)活動的發(fā)展趨勢。

（二）、定性分析方法

所謂定性分析，就是根據(jù)分析者所掌握的資料和情況，憑借分析者的智慧和經(jīng)驗，對定量分析的結(jié)果作出企業(yè)財務(wù)狀況優(yōu)劣的分析結(jié)論，在此，分析者的判斷能力至關(guān)重要。比如，企業(yè)資本利潤率比同行業(yè)其它企業(yè)高，并且歷年呈上升的趨勢。那么，我們就可以得出企業(yè)資本獲利能力較強(qiáng)，發(fā)展前景較好的結(jié)論。

當(dāng)然隨著計算機(jī)在會計中的廣泛運(yùn)用，也可以用建立數(shù)學(xué)模型來進(jìn)行財務(wù)分析，在此不再詳述。

四、堅持財務(wù)分析原則

在進(jìn)行財務(wù)分析時一般要堅持以下原則：

（一）、 要從企業(yè)實際出發(fā)，實事求是，切忌主觀臆斷。

（二）、 要全面地看問題，堅持辯證唯物主義觀點，全面剖析企業(yè)的財務(wù)狀況，不要孤立、片面的看問題。

（三）、 要用發(fā)展的眼光看問題，反對靜止的觀點。要注意企業(yè)過去、現(xiàn)在和將來的關(guān)系。

（四）、 定量分析與定性分析結(jié)合起來運(yùn)用，以定量分析為主，定性分析為輔。

        （五）、 要進(jìn)行財務(wù)綜合分析，就是要將企業(yè)營運(yùn)能力、獲利能力和償債能力分析諸方面納入一個有機(jī)整體中，全面地對企業(yè)解剖和分析。目前應(yīng)用比較廣泛的財務(wù)綜合分析方法有杜邦財務(wù)分析體系和沃爾比重評分法等。

五、把握財務(wù)分析的本質(zhì)

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【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金流量 財務(wù)分析 投資 籌資

目前隨著市場經(jīng)濟(jì)的全面推開，國有醫(yī)院的外部環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，民營醫(yī)院的興起，醫(yī)院產(chǎn)權(quán)制度改革，醫(yī)院重組，國有資產(chǎn)的清產(chǎn)核資等情況的出現(xiàn)，客觀上導(dǎo)致國有醫(yī)院發(fā)生了巨大的改變。因此，現(xiàn)有的財務(wù)報告體系已不能準(zhǔn)確地反映出醫(yī)院經(jīng)營管理的變化，其中一個主要的問題就是沒有現(xiàn)金流量表。而近財學(xué)的一個重要結(jié)論認(rèn)為：資產(chǎn)的內(nèi)在價值是其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。國際上，政府、醫(yī)院、基金組織等非營利性機(jī)構(gòu)會計準(zhǔn)則中早有現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則，而在我國，現(xiàn)金流量表目前還不是醫(yī)療機(jī)構(gòu)法定對外提供的報表。為了適應(yīng)醫(yī)療市場的激烈競爭和醫(yī)療體制的進(jìn)一步改革，加強(qiáng)醫(yī)院財務(wù)管理，使我國醫(yī)院會計與國際慣例接軌，編制現(xiàn)金流量表的必要性將會日益凸顯。因此，在現(xiàn)代管理的基礎(chǔ)上，編制現(xiàn)金流量表并利用現(xiàn)金流量表開展財務(wù)分析是非常重要的。

一、醫(yī)院編制現(xiàn)金流量表的必要性

現(xiàn)金流量表是現(xiàn)金所需數(shù)量和變動情況的報表。它能為醫(yī)院管理者提供更為詳實的資金流動方案，幫助他們做出正確的選擇。而且由于它體現(xiàn)現(xiàn)金結(jié)構(gòu)是否合理，幫助醫(yī)院合理調(diào)度、使用資金，因而更能為醫(yī)院管理者所接受。

編制現(xiàn)金流量表的目的是使管理者了解醫(yī)院貨幣資金在一段時期的增加、減少和期末結(jié)存及需籌資情況，能使其根據(jù)醫(yī)院的收入來源和重要的支出項目，對意欲控制的項目進(jìn)行合理的預(yù)測。因為項目管理越來越成為醫(yī)院中的一個重要內(nèi)容，無論是購買設(shè)備，還是決定一個項目是否可以采納，都需要開展項目投資決策，這已經(jīng)成為醫(yī)院院長的共識。進(jìn)行項目決策可以采用投資回收期、投資報酬率或者凈現(xiàn)值的方法來分析和判斷。無論哪一種方法，現(xiàn)金的流入與流出是決策的基礎(chǔ)條件，是分析這些問題的基本數(shù)據(jù)。因此，如果想開展科學(xué)的投資項目決策，就必須要有現(xiàn)金流的基本情況，而這些情況都可以通過編制現(xiàn)金流量表來解決通過現(xiàn)金流量表對償債能力和財務(wù)彈性進(jìn)行分析，便可評估醫(yī)院的發(fā)展資金是否充足，是否需要對外融資，醫(yī)院管理者可以以此為依據(jù)，做出籌資計劃。

二、醫(yī)院現(xiàn)金流量表的編制

醫(yī)院經(jīng)營活動的特殊性，使醫(yī)院不能完全套用企業(yè)的方法。醫(yī)院編制現(xiàn)金流量表可借助會計電算化，采用多欄式現(xiàn)金日記賬的編制方法進(jìn)行永續(xù)編制。也就是在涉及現(xiàn)金發(fā)生變動的經(jīng)濟(jì)事項發(fā)生時，能及時確認(rèn)該經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量表的影響金額。在現(xiàn)金(銀行)賬簿上，按列的方向設(shè)現(xiàn)金流量表專欄，在登記現(xiàn)金(銀行)收入或支出時，根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)容，分析該收支屬于現(xiàn)金流量表中的哪一類、哪一項，并計入相應(yīng)的欄目內(nèi)，定期對各項目的金額加以匯總，月末或年末根據(jù)現(xiàn)金流入、流出分類明細(xì)項目的合計金額，填列現(xiàn)金流量表。

三、利用現(xiàn)金流量表進(jìn)行財務(wù)分析

醫(yī)院進(jìn)行財務(wù)分析即是對已完成的財務(wù)活動的總結(jié)，又是財務(wù)預(yù)測的前提，在醫(yī)院財務(wù)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。在傳統(tǒng)的財務(wù)報表中很難發(fā)現(xiàn)醫(yī)院的現(xiàn)金流量狀況，而現(xiàn)金流量表可以很好地提供本期現(xiàn)金流量的實際數(shù)據(jù)；可以提供評價本期收益質(zhì)量的信息；有助于評價醫(yī)院的財務(wù)彈性、資金流動性；有助于預(yù)測醫(yī)院未來的現(xiàn)金流量，這使我們深刻認(rèn)識到現(xiàn)金流量分析在財務(wù)分析和決策中有不可替代的作用。財務(wù)管理人員通過現(xiàn)金流量表，綜合運(yùn)用財務(wù)指標(biāo)對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)科學(xué)地加以分析評判，為醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、存在問題、發(fā)展趨勢和解決方案提供經(jīng)濟(jì)分析結(jié)果，參與經(jīng)濟(jì)決策。

1.分析資金回報率

現(xiàn)金回收額（或剩余現(xiàn)金流量）。根據(jù)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與償付利息支付的現(xiàn)金，可以考察凈利潤指標(biāo)。

現(xiàn)金回收率。用現(xiàn)金回收額除以投入資金，表示投資報酬率。用現(xiàn)金回收額除以全部資金，表示資金報酬率。這是投資者最關(guān)心的一個指標(biāo)，是決定是否投資的一個重要標(biāo)準(zhǔn)。

分析單位資金來源比例和再投資能力。借入資金來源比率＝（借入資金來源／自有資金來源＋借入資金來源）×100％；自有投資資金來源比率＝（自有投資資金來源／投資活動現(xiàn)金流出）×100％。自有資金來源比率，反映在當(dāng)年投資活動的現(xiàn)金流出中，有多少是自有的資金來源。在一般情況下，當(dāng)年自有投資資金來源在50％以上，投資者和債權(quán)人會認(rèn)為比較安全。

2.財務(wù)彈性分析

財務(wù)彈性是指醫(yī)院適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會的能力。其主要指標(biāo)為：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與對外投資和存貨增加之和的比率。該指標(biāo)可以反映醫(yī)院資金的自給率。當(dāng)該指標(biāo)達(dá)到時，醫(yī)院可以利用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金滿足擴(kuò)展所需；當(dāng)該指標(biāo)小時，說明醫(yī)院要通過對外融資來拓展業(yè)務(wù)。

最后，在現(xiàn)金流入流出比分析中，因投資、籌資活動的現(xiàn)金流入、流出不具備可比性，所以，不能僅通過該比率來評價各項活動的優(yōu)劣。即使要求比較，也要通過其相對應(yīng)的子項之間的關(guān)系進(jìn)行分析評價。

總之，現(xiàn)金流量表分析是資產(chǎn)負(fù)債表和收入支出表分析的有益補(bǔ)充，財務(wù)人員的管理經(jīng)驗、理財意識和技術(shù)知識要緊跟時代的步伐，充分發(fā)揮現(xiàn)金流量表的作用，動態(tài)地跟蹤醫(yī)院的每一項經(jīng)濟(jì)活動，使醫(yī)院的財務(wù)管理貫穿醫(yī)院經(jīng)營全過程，覆蓋醫(yī)院經(jīng)營的全方位，改變財務(wù)和醫(yī)療分離的滯后狀況。同時注重使用效益的分析，通過科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢攧?wù)管理，建立有競爭，有活力的醫(yī)院運(yùn)行機(jī)制。

參考文獻(xiàn)：

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篇9

摘要：財務(wù)分析作為一項復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，其在企業(yè)的運(yùn)營管理中發(fā)揮著十分重要的作用。隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)要提高自身的競爭力就需要在日常的經(jīng)營管理中加強(qiáng)對財務(wù)分析的重視，促使財務(wù)分析作用的發(fā)揮，從而提高財務(wù)決策的科學(xué)性，減少和避免各種財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)。本文分析了企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)分析的具體作用，最后提出了完善財務(wù)分析的相關(guān)路徑和措施。

關(guān)鍵詞 ：財務(wù)管理；財務(wù)分析；內(nèi)容；作用；措施

財務(wù)分析是指充分利用企業(yè)的財務(wù)會計報表、發(fā)展規(guī)劃以及其他與經(jīng)營管理相關(guān)的資料，來對企業(yè)一定時期內(nèi)的經(jīng)營效益和財務(wù)狀況進(jìn)行評價與考核，從而為企業(yè)的財務(wù)決策和管理活動提供必要的財務(wù)信息和評判依據(jù)。財務(wù)分析不僅能夠?qū)ζ髽I(yè)發(fā)展過程中的得失進(jìn)行良好的分析，還可以幫助企業(yè)的管理決策者確定企業(yè)在未來的發(fā)展方向。因此，企業(yè)要重視財務(wù)分析的作用，正確處理財務(wù)分析和財務(wù)管理二者之間的關(guān)系，通過財務(wù)分析路徑的不斷完善來提高企業(yè)的財務(wù)管理水平，從而促使企業(yè)自身的健康穩(wěn)定發(fā)展。

一、財務(wù)分析的具體內(nèi)容

1.對企業(yè)進(jìn)行的外部財務(wù)分析。外部財務(wù)分析是指政府、供應(yīng)商、債權(quán)人和投資者等外部經(jīng)濟(jì)主體根據(jù)自身的實際需要來對企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營效果以及財務(wù)狀況進(jìn)行的分析。在當(dāng)前日益激烈的市場競爭中，企業(yè)自身的經(jīng)營方式和組織形式也在不斷地發(fā)生著變化，同時企業(yè)的財務(wù)內(nèi)容和財務(wù)活動也變得日益復(fù)雜和多樣化，這就使得企業(yè)中隱藏潛在風(fēng)險的可能性大為增加。

面對這種情況，企業(yè)的經(jīng)營者、債權(quán)人和投資者等要對企業(yè)的經(jīng)營管理狀況進(jìn)行及時的了解就需要依據(jù)全面、準(zhǔn)確的財務(wù)分析。我國的市場經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)中有明確規(guī)定，上市公司要定期公開、公布其內(nèi)部的財務(wù)信息，保證財務(wù)管理的公開化與透明化。

2.對企業(yè)進(jìn)行的內(nèi)部財務(wù)分析。內(nèi)部財務(wù)分析是指企業(yè)的經(jīng)營主體對其內(nèi)部的財務(wù)管理狀況進(jìn)行的相關(guān)分析。不僅包括對企業(yè)的預(yù)算執(zhí)行、成本消耗、收入完成和財務(wù)預(yù)警等方面進(jìn)行的分析，還包括對企業(yè)的財務(wù)狀況、獲利能力、償債能力、現(xiàn)金流量、投資報酬以及增長能力等各個方面進(jìn)行的分析。良好的內(nèi)部財務(wù)分析可以幫助企業(yè)管理者改善經(jīng)營管理，并制定出科學(xué)合理的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，從而有利于促使企業(yè)整體效益的提高。

3.對企業(yè)進(jìn)行的專題性財務(wù)分析。專題性財務(wù)分析是指企業(yè)在相關(guān)經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營方案支配下對某一方面進(jìn)行的全面和深入性的分析。專題性財務(wù)分析不僅可以根據(jù)企業(yè)特殊的需要來進(jìn)行，也可以圍繞企業(yè)的外部或內(nèi)部財務(wù)分析中的某個方面來進(jìn)行，對于拓寬企業(yè)財務(wù)的相關(guān)服務(wù)范圍，提升企業(yè)在財務(wù)管理方面的應(yīng)變能力和輻射能力有著積極的作用。

二、企業(yè)財務(wù)管理中進(jìn)行財務(wù)分析的具體作用

1.為企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況評價提供了有效的參考依據(jù)。企業(yè)通過有效的財務(wù)分析可以幫助經(jīng)營管理者準(zhǔn)確找出其在日常經(jīng)營管理中存在的問題，并有利于問題的及時解決，對于提高企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理水平有著積極的作用。同時，財務(wù)分析工作的開展可以幫助經(jīng)營者、債權(quán)人和投資者等及時地掌握企業(yè)的獲利能力、償還能力、財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況等，有利于企業(yè)的經(jīng)營管理者對員工的業(yè)績進(jìn)行公正和客觀性地評價，從而提高員工工作的熱情和積極性。

2.有利于對企業(yè)的財務(wù)實力狀況進(jìn)行直觀地、綜合性的反映。企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)狀況不僅可以反映出企業(yè)本身的知名度、規(guī)模、員工整體素質(zhì)和服務(wù)信譽(yù)度，還可以體現(xiàn)出企業(yè)整體性的經(jīng)濟(jì)效益與社會效益。具體來說，通過對企業(yè)財務(wù)收入來源狀況以及大小的分析可以判斷企業(yè)的收益能力以及預(yù)測其在未來的發(fā)展能力；而通過對成本構(gòu)成情況的分析可以判斷企業(yè)本身的經(jīng)營管理能力和成本控制能力，進(jìn)而為企業(yè)整體實力的判斷提供參考；同時，通過對企業(yè)成本和資金籌集方式的分析可以判斷出企業(yè)資本的運(yùn)作水平和潛在的財務(wù)風(fēng)險，從而有利于財務(wù)決策的科學(xué)化。

3.有利于防范和規(guī)避企業(yè)面臨的各類風(fēng)險。企業(yè)的日常經(jīng)營運(yùn)作作為一項復(fù)雜、繁瑣的系統(tǒng)性工程，其本身存在著許多不確定的因素，再加上復(fù)雜多變的市場環(huán)境，這些都為企業(yè)平時的生產(chǎn)經(jīng)營活動增添了許多潛在的風(fēng)險。而一旦企業(yè)的某一部門出現(xiàn)潛在風(fēng)險，并且得不到及時地發(fā)現(xiàn)和解決，就可能會在短時間內(nèi)蔓延到其他部門，甚至?xí)斐烧麄€企業(yè)陷入癱瘓的局面。而企業(yè)的財務(wù)分析則能夠以全局性的觀念來識別和防范企業(yè)內(nèi)部的各類風(fēng)險，從而有利于風(fēng)險的及時化解和規(guī)避。

三、完善財務(wù)分析的具體路徑和措施

1.加強(qiáng)財務(wù)指標(biāo)體系的健全和完善。企業(yè)加強(qiáng)對科學(xué)、先進(jìn)財務(wù)分析方法的引進(jìn)，根據(jù)其自身的經(jīng)營管理情況來找出當(dāng)前財務(wù)指標(biāo)中的不足與缺陷，加強(qiáng)財務(wù)指標(biāo)體系的健全和完善，從而通過有效的財務(wù)分析來解決其分析方法中的各類弊端，以促使分析效果的提升。

2.完善相關(guān)的監(jiān)督機(jī)制，促使企業(yè)內(nèi)部財務(wù)信息質(zhì)量的提升。財務(wù)信息的可靠性和真實性是保證財務(wù)分析工作有效開展的前提和基礎(chǔ)，因此，企業(yè)要采取有效的措施來完善信息披露的相關(guān)監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部控制制度的健全和完善。同時，企業(yè)還應(yīng)配備相應(yīng)的獎懲措施，當(dāng)員工出現(xiàn)違法違規(guī)行為時要予以暫停執(zhí)業(yè)或罰款等方式進(jìn)行處罰。此外，企業(yè)還要對財務(wù)報告中的重要信息資料進(jìn)行披露，并做到地點固定、時間及時和信息全面。企業(yè)要注重加強(qiáng)自身財務(wù)核算方式的轉(zhuǎn)變，并將傳統(tǒng)的人工核算方式轉(zhuǎn)變?yōu)橛嬎銠C(jī)操作方式，以提高其工作效率。企業(yè)還要注意保障財務(wù)報告和信息的時效性，縮短財務(wù)報告的信息披露時間，并加強(qiáng)對計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)平臺的運(yùn)用，促使實時報告與定期報告并存局面的實現(xiàn)。另外，企業(yè)還應(yīng)重視其信息的準(zhǔn)確性和及時性，幫助用戶選取準(zhǔn)確有價值的財務(wù)信息，為他們進(jìn)行合理的決策提供有效的依據(jù)。

3.加強(qiáng)對財務(wù)人員的培訓(xùn)和教育，提高他們的專業(yè)能力和職業(yè)道德。財務(wù)人員自身素質(zhì)和職業(yè)道德的高低直接關(guān)系著企業(yè)的財務(wù)分析工作能否有效地開展。因此，企業(yè)要重視對財務(wù)人員的定期培訓(xùn)和教育，讓他們在不斷的學(xué)習(xí)中提高自身的知識能力和專業(yè)技能。同時，企業(yè)還要重視培養(yǎng)財務(wù)人員良好的職業(yè)責(zé)任感和職業(yè)道德感，提升他們的綜合能力，從而為企業(yè)的健康發(fā)展提供良好的人才保障。

財務(wù)分析和財務(wù)管理是相輔相成、密不可分的，財務(wù)分析工作的開展不僅能夠促使企業(yè)財務(wù)管理的不斷完善，還可以為企業(yè)的整個經(jīng)營管理提供可靠的保障和依據(jù)。因此，企業(yè)要重視財務(wù)管理中財務(wù)分析作用的發(fā)揮，健全和完善企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)指標(biāo)體系，以促使財務(wù)分析效果的提升，從而促使企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]谷海晨.財務(wù)分析在企業(yè)財務(wù)管理中的作用研究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2012(9).

篇10

關(guān)鍵詞:財務(wù)分析；存在；問題

1前言

企業(yè)財務(wù)分析是指企業(yè)根據(jù)信息使用的目的不同，從財務(wù)角度入手，比照目標(biāo)和標(biāo)桿指標(biāo)，對企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營和財務(wù)活動進(jìn)行專業(yè)分析，揭示活動結(jié)果與目標(biāo)的差異，探求產(chǎn)生差異的驅(qū)動因素，提出可供選擇的解決方案的過程。因企業(yè)運(yùn)行環(huán)境變化快，需求、目標(biāo)導(dǎo)向及分析方法的多元化，以及多部門多層次人員參與等因素，導(dǎo)致有些企業(yè)財務(wù)分析存在這樣或那樣的問題。本文提出了十個常見的問題，希望對企業(yè)的財務(wù)分析工作有所啟發(fā)。

2企業(yè)財務(wù)分析存在的十個常見問題

問題一:重會計核算，輕財務(wù)分析。

目前，我國仍處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌期。一方面，由于市場和自身的原因，有些投資者的投資決策和管理人員的管理決策很少依靠財務(wù)信息支持，造成使用者對財務(wù)信息的需求不足；另一方面，由于企業(yè)會計準(zhǔn)則和制度調(diào)整頻繁，為了跟上變化，大部分企業(yè)的財會人員沒能處理好企業(yè)會計核算反映調(diào)整與財會工作服務(wù)經(jīng)營管理兩者之間的關(guān)系，把大量時間和精力花費(fèi)在學(xué)習(xí)新準(zhǔn)則、新制度以及調(diào)整核算體系和會計信息系統(tǒng)上，很少有時間進(jìn)行財務(wù)分析，從而也難以通過財務(wù)分析為企業(yè)決策者提供有效的財務(wù)信息產(chǎn)品。在會計核算按照國家強(qiáng)制提供的標(biāo)準(zhǔn)照章處理，企業(yè)對財務(wù)分析的需求和供給都不足的情況下，大部分企業(yè)仍存在重會計核算，輕財務(wù)分析的現(xiàn)象。

問題二:找不準(zhǔn)需求，不知為誰服務(wù)。

在現(xiàn)實中，有些企業(yè)財務(wù)人員因不了解或不全了解相關(guān)各方對財會工作的需求程度，導(dǎo)致其不清楚財會工作為誰服務(wù)，反映在財務(wù)分析上則表現(xiàn)為:不清楚應(yīng)為誰提供財務(wù)分析產(chǎn)品，應(yīng)該提供哪些產(chǎn)品。

這些企業(yè)的財務(wù)部門不習(xí)慣與業(yè)務(wù)單位進(jìn)行對接，習(xí)慣以總部為據(jù)點運(yùn)營，將本部門定位為居高臨下的總部職能部門，不清楚財務(wù)分析的“客戶”，不愿意為業(yè)務(wù)部門提供個性化的財務(wù)需求。財務(wù)分析一種模式走天下、只出一種財務(wù)分析產(chǎn)品，財務(wù)分析報告專業(yè)晦澀，讓人看不懂。

問題三:定位不清，作用不明。

有些企業(yè)對財務(wù)分析的定位和作用認(rèn)識不清，片面地重視企業(yè)財務(wù)分析，分析得很細(xì)，分析結(jié)果提示的問題也很到位，然而分析完后卻到此為止，沒有下文。他們錯將財務(wù)分析當(dāng)作戰(zhàn)略執(zhí)行分析的核心，而不是戰(zhàn)略與戰(zhàn)略行動方案。這樣一來，導(dǎo)致財務(wù)分析發(fā)現(xiàn)的問題越來越多，財務(wù)分析的作用似乎也越來越大，但企業(yè)仍在走老路，戰(zhàn)略執(zhí)行或偏離目標(biāo)，或困難重重。

問題四:只檢查過去，不指導(dǎo)未來。

受管理者控制性思維習(xí)慣的影響，有些企業(yè)習(xí)慣于對過去已完成、不變化、有結(jié)果的活動進(jìn)行財務(wù)分析和檢查，而不能夠基于過去，結(jié)合當(dāng)前，著眼未來進(jìn)行分析和溝通。不服務(wù)于未來的財務(wù)分析，只會發(fā)現(xiàn)過去的問題和滿足于已取得的成績。

在信息的收集與處理上，這些企業(yè)的財務(wù)分析以內(nèi)部的、靜態(tài)的的信息為主材料，很少采用外部競爭者提供的動態(tài)環(huán)境信息，從而使財務(wù)分析結(jié)果無法為企業(yè)戰(zhàn)略的動態(tài)調(diào)整提供指導(dǎo)和幫助，那么沿著這條路走下去是陽光大道還是荊棘叢叢就不得而知了。[]

問題五:找不到標(biāo)桿，不知優(yōu)劣。

由于沒有戰(zhàn)略、或戰(zhàn)略不清晰，或戰(zhàn)略沒有轉(zhuǎn)化為可執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)，有些企業(yè)對外不清晰行業(yè)競爭情況，不找或找不到外部標(biāo)桿，不分析或分析不出自身的優(yōu)勢與劣勢，看不到機(jī)遇與威脅。對內(nèi)，缺乏走向戰(zhàn)略目標(biāo)的明確的行軍路線和階段目標(biāo)，走到哪算哪，甚至不清楚企業(yè)走到了哪一階段。

找不到外部標(biāo)桿的結(jié)果是習(xí)慣于自我比較，習(xí)慣于與本企業(yè)的計劃比，與過去同期比，是計劃和過去存在問題還是當(dāng)前存在問題，不得而知。沒有正確的比較就沒有真正動力，就不能找準(zhǔn)正確的方向，找不準(zhǔn)方向就不知企業(yè)存亡。

問題六:不考慮風(fēng)險，或過于保守。

有些企業(yè)缺乏風(fēng)險意識，決策不進(jìn)行風(fēng)險分析，過去運(yùn)氣比較好，膽子大，財務(wù)分析從不考慮或很少考慮風(fēng)險，對分析結(jié)果不進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整，把偶然的成功當(dāng)成決策系統(tǒng)的必然成功，導(dǎo)致企業(yè)決策層夸大自身能力，喜歡沖擊小概率事件，看不到前方萬丈深淵，直到風(fēng)險變損失時，企業(yè)已陷入萬劫不復(fù)，難以重生的境地。

由于缺乏對風(fēng)險的正確認(rèn)識，有些企業(yè)懼怕風(fēng)險，或缺乏風(fēng)險管理制度和風(fēng)險責(zé)任制度，要么視風(fēng)險為洪水猛獸，要么但求無過，對存在風(fēng)險的業(yè)務(wù)一律回避，滿足于賺取微薄的利潤，看不到風(fēng)險中蘊(yùn)藏的機(jī)會，錯失發(fā)展良機(jī)，以致落后遭致淘汰。

問題七:不計資金成本，影響效率。

有些企業(yè)財大氣粗，攤子很大，特別是一些壟斷企業(yè)，項目分析與內(nèi)部核算不計資金占用成本，企業(yè)內(nèi)占用大量資金的業(yè)務(wù)單元明為貢獻(xiàn)實為包袱。這類企業(yè)有時為了做大，并購了大量不計資金成本的微利企業(yè)，其結(jié)果是股東投資回報不斷受到侵蝕而企業(yè)卻渾然不知。這些企業(yè)雖長年盈利，凈資產(chǎn)回報率卻大大低于市場利率，占用股東和社會的大量資源低效運(yùn)轉(zhuǎn)。

問題八:重財務(wù)指標(biāo)，輕非財務(wù)指標(biāo)。

貨幣計量假設(shè)雖然為財會工作提供了處理企業(yè)信息的便利，但也容易使一些企業(yè)只重視結(jié)果而不顧過程。有些企業(yè)重財務(wù)指標(biāo)分析，輕非財務(wù)指標(biāo)分析；分析的過程是從大結(jié)果到小結(jié)果；只出數(shù)字結(jié)果，而不清楚數(shù)字內(nèi)涵，始終找不到產(chǎn)生結(jié)果的驅(qū)動因素，更沒有涉及解決問題的行動方案。

以價值為管理基礎(chǔ)的企業(yè)，傾向于降低成本和強(qiáng)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等較易達(dá)的的目標(biāo)，常忽略外部眾多難以用貨幣計量的不可控因素的影響，遺漏一些非貨幣性的外部戰(zhàn)略性信息，對威脅與機(jī)遇的反應(yīng)較慢；對內(nèi)僅以財務(wù)指標(biāo)評價，否決事關(guān)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的具有核心競爭力的新業(yè)務(wù)。

問題九:習(xí)慣使用靜態(tài)分析，缺乏動態(tài)分析。

有些企業(yè)習(xí)慣于用靜態(tài)的思維、靜態(tài)的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、靜態(tài)的市場環(huán)境、靜態(tài)的生產(chǎn)經(jīng)營計劃和靜態(tài)的員工需求與能力對企業(yè)進(jìn)行靜態(tài)的分析。這些企業(yè)很少關(guān)注外部和內(nèi)部的變化，很少動態(tài)地去修正和完善企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，很少調(diào)整行動方案。從而難以做到與時消息，與時偕行，與時俱進(jìn)。

問題十:不解剖整體，個體分析不足。

有些大企業(yè)、大集團(tuán)規(guī)模越做越大，財務(wù)越分析越來越宏觀，出現(xiàn)了重視整體分析，輕視個體分析的一鍋煮現(xiàn)象。他們沒有像解剖麻雀一樣對企業(yè)各分部中心、各業(yè)務(wù)流程、各作業(yè)單元分別進(jìn)行財務(wù)分析，因此也就分析不出個體的戰(zhàn)略貢獻(xiàn)，從而難以挖掘和培育企業(yè)核心競爭力；對分部中心的分析不客觀，不到位，就會造成低效率擠占戰(zhàn)略單位和高效分部資源的現(xiàn)象，而企業(yè)整體資源配置的低效，最終將影響企業(yè)整體效益。