導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)評價(jià)體系中的地位十分重要，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展這一趨勢還會得到加強(qiáng)。我們應(yīng)當(dāng)在合理的利用這一體系，挖掘更多對決策有用的信息，指導(dǎo)我們的決策行為的同時(shí)進(jìn)一步的完善它。

隨著社會的不斷進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)全球化的逐步深入，財(cái)務(wù)報(bào)表作為 “商業(yè)語言”的載體，全面、系統(tǒng)、綜合的記錄了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，是企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)成果的總結(jié)，因而日益受到相關(guān)人士的關(guān)注。世界投資大師巴菲特就曾經(jīng)說過：“對一家企業(yè)進(jìn)行投資，我主要的看這家企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表”。這是巴菲特站在投資者的角度闡明解讀財(cái)務(wù)報(bào)表的重要性，此外債權(quán)人、政府、稅務(wù)機(jī)關(guān)、社會公眾等在做經(jīng)濟(jì)決策時(shí)都要分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，企業(yè)經(jīng)營者更是如此。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表的含義及作用

    具體來講企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)該包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表及附注。其中四張主表相互結(jié)合，全面地反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。

    資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況的會計(jì)報(bào)表。通過閱讀資產(chǎn)負(fù)債表，可以清楚地知道公司在許可的生產(chǎn)經(jīng)營活動中所控制的經(jīng)濟(jì)資源和承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)；可以一目了然地掌握公司的資產(chǎn)擁有、償還債務(wù)能力及股東權(quán)益變化，為投資人購買股票時(shí)了解投資的風(fēng)險(xiǎn)提供必要的資訊。利潤表是反映企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營成果的會計(jì)報(bào)表。通過閱讀利潤表，能夠了解公司的生產(chǎn)經(jīng)營成果的好壞，通過比較公司近幾年的利潤表，可以了解公司未來的獲利能力?，F(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計(jì)期間現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的會計(jì)報(bào)表。通過閱讀現(xiàn)金流量表能夠了解企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的狀況，分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力。所有者權(quán)益變動表是反映企業(yè)一定時(shí)期所有者權(quán)益變動情況的會計(jì)報(bào)表。通過閱讀所有者權(quán)益變動表能夠準(zhǔn)確理解所有者權(quán)益增減變動的根源，以及直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義作用

    由財(cái)務(wù)報(bào)表的含義和作用可以看出，財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營成果的總結(jié)，四張主表從不同的方面反映了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營能力、償債能力、發(fā)展?jié)摿Φ?，是投資者、債權(quán)人、管理者理解企業(yè)信息的窗口。財(cái)務(wù)報(bào)表揭示的信息是基于信息使用者共同需求的，而不是針對具體使用者的“財(cái)務(wù)報(bào)告所考慮的是廣泛類別決策者的需要，當(dāng)然不能以個(gè)別決策者在特定環(huán)境下所作的決策為依據(jù)”。因而，為滿足具體使用者因不同決策而需求的不同信息，只能運(yùn)用財(cái)務(wù)分析的方法，將報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為對特定決策有用的信息。

  1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義。

所謂財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是指運(yùn)用一定的方法和手段，對財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)資料提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)和深入的分析研究，揭示有關(guān)指標(biāo)之間的關(guān)系及變化趨勢，以便對企業(yè)的財(cái)務(wù)活動和有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動做出評價(jià)和預(yù)測，從而為報(bào)表使用者進(jìn)行相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策提供直接、相關(guān)的信息，給予具體、有效的幫助。財(cái)務(wù)報(bào)表分析不僅要滿足企業(yè)外部和相關(guān)利益集團(tuán)的決策需要，而且還要滿足企業(yè)內(nèi)部管理決策的需要。財(cái)務(wù)分析的基本職能是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性，因此財(cái)務(wù)分析是連接財(cái)務(wù)報(bào)表和使用者的橋梁和紐帶。

  2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用

    財(cái)務(wù)報(bào)表分析以財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容為對象，通過一定的分析方法使財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息達(dá)到?jīng)Q策有用性的一種方法。財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)表分析賴以存在基礎(chǔ)，對財(cái)務(wù)報(bào)表的分析是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的全部工作所在。四張主表構(gòu)成了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的主要框架，所以財(cái)務(wù)報(bào)表的分析也應(yīng)該圍繞這四張主表展開。通過分析資產(chǎn)負(fù)債表，可以了解公司的財(cái)務(wù)狀況，對公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動資金充足性等作出判斷；通過分析利潤表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展能力做出判斷；通過分析現(xiàn)金流量表，可以了解和評價(jià)公司獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測公司未來現(xiàn)金流量；通過所有者權(quán)益變動表可以搭建資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表之間的鉤稽關(guān)系，使財(cái)務(wù)報(bào)告體系中各要素之間能夠繼續(xù)保持著緊密的聯(lián)系。

  3、財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法

    財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表的目的不同，側(cè)重點(diǎn)不同，因而在具體分析時(shí)所采用的方法也各不相同。但從總體來講，財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法主要包括單個(gè)年度的財(cái)務(wù)比率分析，不同時(shí)期的比較分析，與同行業(yè)其他公司之間的比較分析三種方法。

    財(cái)務(wù)比率分析是指對本公司一個(gè)財(cái)務(wù)年度內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目之間進(jìn)行比較，計(jì)算比率，判斷年度內(nèi)償債能力、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營效率、盈利能力情況等；對本公司不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行比較分析，可以對公司持續(xù)經(jīng)營能力、財(cái)務(wù)狀況變動趨勢、盈利能力做出分析，從一個(gè)較長的時(shí)期來動態(tài)地分析公司狀況；與同行業(yè)其他公司進(jìn)行比較分析可以了解公司各種指標(biāo)的優(yōu)劣，在群體中判斷個(gè)體。使用本方法時(shí)常選用行業(yè)平均水平或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)水平，通過比較得出公司在行業(yè)中的地位，認(rèn)識優(yōu)勢與不足，真正確定公司的價(jià)值。

三、關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)展的趨勢

    在可以預(yù)見的未來里，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的發(fā)展趨勢將主要包括以下幾個(gè)方面：1.財(cái)務(wù)報(bào)表，特別是其中的資產(chǎn)負(fù)債表將變得更長、更復(fù)雜和更難以理解；2.財(cái)務(wù)報(bào)告的其他手段將不斷增加并發(fā)揮愈來愈為重要的作用；3.對財(cái)務(wù)報(bào)告理論與方法的研究將進(jìn)一步加強(qiáng)。財(cái)務(wù)報(bào)表的未來發(fā)展趨勢是：一方面，財(cái)務(wù)報(bào)表將同時(shí)混合使用多種計(jì)量基礎(chǔ)，即不同資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目采用不同的計(jì)量基礎(chǔ)；另一方面，由于對決策有用性的重視，在條件成熟時(shí)市場價(jià)值或現(xiàn)行價(jià)值將逐漸形成一套獨(dú)立的會計(jì)與報(bào)告模式。因此，可能形成歷史成本模式與現(xiàn)行價(jià)值模式并存的局面。

參考文獻(xiàn)

［1］張先治 《現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析》 中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社 2003

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財(cái)務(wù)報(bào)表的分析主體——財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者即財(cái)務(wù)分析主體。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是特定主體的行為，他們通過對企業(yè)財(cái)務(wù)信息的分析來為自己的決策服務(wù)。這里的特定主體就是指企業(yè)的“利益相關(guān)者”，所以，企業(yè)的財(cái)務(wù)分析主體就是指與企業(yè)有利益關(guān)系，并希望通過對企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析而獲得對其決策有用的財(cái)務(wù)信息的單位或個(gè)人。

（一）兩者的差異性

1、兩者界定的前提不同。財(cái)務(wù)報(bào)表主體即會計(jì)主體是會計(jì)基本假設(shè)之一，是對會計(jì)核算工作空間范圍的一個(gè)假定，它是一種主觀上的假設(shè)。會計(jì)假設(shè)來自于會計(jì)信息系統(tǒng)運(yùn)行環(huán)境的抽象，是環(huán)境賦予會計(jì)工作的基本特征，是人們在客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中進(jìn)行會計(jì)活動時(shí)，產(chǎn)生的最為基本的觀念總結(jié)，也是會計(jì)信息系統(tǒng)運(yùn)行規(guī)則的思維支撐。但假設(shè)畢竟是以有限的事實(shí)與觀察為基礎(chǔ)的，還不是既定事實(shí)，有待于實(shí)踐檢驗(yàn)與科學(xué)的論證。特別是當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)對會計(jì)假設(shè)的沖擊，使得會計(jì)主體的涵義也發(fā)生了相應(yīng)的變化。隨著企業(yè)間不斷分化、重組、兼并，以及跨地區(qū)，跨行業(yè)成立企業(yè)集團(tuán)，使得會計(jì)主體呈不斷整合之勢?！爸黧w”可能時(shí)而膨脹，時(shí)而縮小，甚至解體，會計(jì)主體業(yè)務(wù)的核算也不一定由企業(yè)本身來進(jìn)行，而可以委托專門的會計(jì)公司來進(jìn)行，這時(shí)企業(yè)與會計(jì)公司都可視為會計(jì)主體。

而財(cái)務(wù)分析主體是現(xiàn)實(shí)中實(shí)實(shí)在在的與企業(yè)存在利益關(guān)系的主體。財(cái)務(wù)分析主體是在會計(jì)信息的形成過程中，隨著會計(jì)披露的形成而產(chǎn)生的。在一定意義上來說，針對會計(jì)主體的主觀假設(shè)，財(cái)務(wù)報(bào)表分析主體是一種“客觀的存在”，它體現(xiàn)了分析主體的真實(shí)性特征。

2、兩者存在的形式不同。雖說網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，會計(jì)主體的范圍擴(kuò)大了，但在一定時(shí)期一定條件下，企業(yè)總是作為一個(gè)“單一”的、“相對靜態(tài)”的會計(jì)主體出現(xiàn)的。這種單一性和靜態(tài)的特點(diǎn)有利于會計(jì)各項(xiàng)工作的開展及穩(wěn)定性，這也是由會計(jì)的學(xué)科特性所決定的。而財(cái)務(wù)分析主體從一開始就是以多元化的、動態(tài)的形式出現(xiàn)的。由于財(cái)務(wù)分析主體構(gòu)成的多元化導(dǎo)致了分析目標(biāo)的多元化，而分析目標(biāo)的不同又導(dǎo)致了分析內(nèi)容的各異，正是各異的分析內(nèi)容最終構(gòu)成了財(cái)務(wù)分析體系。所以說是分析主體的多元化形成了財(cái)務(wù)分析學(xué)科的特點(diǎn)。

3、兩者所處的學(xué)科環(huán)境不同。會計(jì)主體是會計(jì)學(xué)最基本與最現(xiàn)實(shí)的依托，是會計(jì)學(xué)科體系存在與發(fā)展的立足點(diǎn)，會計(jì)學(xué)就是圍繞會計(jì)主體假設(shè)而形成和構(gòu)建起來的。而財(cái)務(wù)分析主體所研究的內(nèi)容主要處于財(cái)務(wù)學(xué)科體系的范圍內(nèi)。財(cái)務(wù)分析學(xué)作為財(cái)務(wù)學(xué)科體系中的組成部分是會計(jì)學(xué)的邏輯擴(kuò)展，是對財(cái)務(wù)會計(jì)所提供的信息進(jìn)行深度加工與轉(zhuǎn)換的一門學(xué)科。財(cái)務(wù)分析主體的存在是建立財(cái)務(wù)分析學(xué)科體系的前提和基礎(chǔ)。因此，不同的學(xué)科環(huán)境使得會計(jì)主體和財(cái)務(wù)分析主體也顯現(xiàn)出了各自的主體屬性特征。

（二）兩者的相關(guān)性

1、會計(jì)主體是財(cái)務(wù)分析主體的前提條件。財(cái)務(wù)分析主體的分析行為是針對特定的會計(jì)主體而言的，是通過對特定會計(jì)主體所提供的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，從而為其決策服務(wù)?？梢哉f，沒有會計(jì)主體的界定，財(cái)務(wù)分析主體也就失去了存在的意義。

2、會計(jì)主體與財(cái)務(wù)分析主體具有一致的最終目標(biāo)。從“經(jīng)管責(zé)任觀”的角度來說，會計(jì)的職能就是管理好委托人的資產(chǎn)，并在保證資產(chǎn)的安全性的前提下取得一定的收益。在這種情況下，經(jīng)營者代表會計(jì)主體來行使會計(jì)的這一職能并努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)。

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【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)表思路 分析方法

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料作為依據(jù)和起點(diǎn),采用專門方法,系統(tǒng)分析和評價(jià)企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動。財(cái)務(wù)分析的基本功能是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對特定決策有用的信息,減少決策的不確定性。

財(cái)務(wù)分析的方法有比較分析法和因素分析法。其中，比較分析法中財(cái)務(wù)比率的比較是最重要的分析，它們通過相對數(shù)比較，排除了企業(yè)規(guī)模的影響，使不同比較對象在不同時(shí)期和不同行業(yè)之間建立起可比性，反映了各會計(jì)要素之間內(nèi)在聯(lián)系。企業(yè)基本的財(cái)務(wù)比率可以分為四類：即變現(xiàn)能力比率、資產(chǎn)管理比率、負(fù)債比率和盈利能力比率。不同的財(cái)務(wù)比率在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中發(fā)揮著不同的作用。

1、變現(xiàn)能力比率。主要有流動比率和速動比率，通過對這些比率的計(jì)算和分析，用以評價(jià)企業(yè)變現(xiàn)的能力和反映企業(yè)的短期償債能力，它取決于企業(yè)可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。

2、資產(chǎn)管理比率。包括營業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。這些比率是用來衡量企業(yè)資產(chǎn)管理效率的重要財(cái)務(wù)比率。

3、負(fù)債比率。主要包括資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率和已獲利息倍數(shù)。通過報(bào)表中有關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算這些比率來分析權(quán)益與資產(chǎn)之間的關(guān)系，分析不同權(quán)益之間的內(nèi)在聯(lián)系，用以評價(jià)企業(yè)的長期償債能力。

二、 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的常用方法

目前市面流行的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的有關(guān)書籍，可以大膽地把財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法統(tǒng)括為比率法和趨勢法。所謂比率法就是分析財(cái)務(wù)報(bào)表中某個(gè)數(shù)據(jù)（指標(biāo)）與另一相關(guān)數(shù)據(jù)（指標(biāo)）的比率，藉以做出結(jié)論。趨勢法是對不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表的同一數(shù)據(jù)（指標(biāo)）進(jìn)行分析，藉以發(fā)現(xiàn)某種變動趨勢。

至于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的切入點(diǎn)，一般地認(rèn)為，可以從三個(gè)方面入手：

（1）、基于盈利質(zhì)量的報(bào)表分析。常用的比率指標(biāo)有：毛利率、稅前利潤率；常用的趨勢分析法有：收入的趨勢分析，成本的趨勢分析，各項(xiàng)費(fèi)用的趨勢分析等。盈利質(zhì)量分析關(guān)注的重點(diǎn)是成長性和波動性。

（2）基于資產(chǎn)質(zhì)量的報(bào)表分析。常用的比率指標(biāo)有：各項(xiàng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比率，資產(chǎn)對應(yīng)負(fù)債的比率（比如資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等）；常用的趨勢分析法有：各項(xiàng)資產(chǎn)的趨勢分析。資產(chǎn)質(zhì)量分析關(guān)注的重點(diǎn)是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金含量，而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)是退出壁壘、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)金含量關(guān)注的重點(diǎn)是財(cái)務(wù)彈性和潛在損失。

（3）基于現(xiàn)金流量的報(bào)表分析?；诂F(xiàn)金流量的報(bào)表分析主要是采用趨勢分析法，尤其是分析經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的變化趨勢。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表中的重點(diǎn)指標(biāo)分析

(一)償債能力指標(biāo)分析。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志,償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度,包括償還短期和中長期債務(wù)的能力。一般而言,企業(yè)債務(wù)償付的壓力主要有如下兩個(gè)方面:一是一般性債務(wù)本息的償還,如各種長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款和各種短期結(jié)算債務(wù)等;二是具有剛性的各種應(yīng)付稅款,企業(yè)必須償付。企業(yè)償債能力主要財(cái)務(wù)指標(biāo)有流動比率、資產(chǎn)負(fù)債率等。流動比率(流動資產(chǎn)/流動負(fù)債)是評價(jià)企業(yè)用流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債能力的指標(biāo),流動比率過低,企業(yè)可能面臨清償?shù)狡趥鶆?wù)的困難;流動比率過高,表明企業(yè)資產(chǎn)利用率低,存貨積壓,周轉(zhuǎn)緩慢。資產(chǎn)負(fù)債率(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)反映了企業(yè)的資產(chǎn)對債務(wù)的保障程度。比率越小,說明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。一般認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)小于50%,即負(fù)債應(yīng)小于所有者權(quán)益,該比率針對不同的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)有所不同。

實(shí)例分析:假設(shè)上市公司A資產(chǎn)總額中的債權(quán)已經(jīng)占了資產(chǎn)總額的75%,而其債權(quán)總額中,應(yīng)收母公司款項(xiàng)就已經(jīng)達(dá)到了80%以上。2000年7月,A公司的母公司由于嚴(yán)重的資不抵債而面臨破產(chǎn)清算的危險(xiǎn)。那么此時(shí)應(yīng)如何對A公司存在的債權(quán)質(zhì)量以及對A公司未來的影響做出評價(jià)。

實(shí)例分析:A公司的債權(quán)占了資產(chǎn)總額的75%,而其中應(yīng)收母公司款項(xiàng)達(dá)到80%以上,即A公司應(yīng)收母公司債權(quán)超過了其總資產(chǎn)的75%×80%=60%。而目前A公司的母公司面臨破產(chǎn)清算,A公司總資產(chǎn)的60%存在壞賬風(fēng)險(xiǎn),故其債權(quán)質(zhì)量極差。

(二)獲利能力指標(biāo)分析。企業(yè)必須能夠獲利才有存在的價(jià)值,建立企業(yè)的目的是贏利,增加盈利是最具綜合能力的目標(biāo)。作為投資人,主要關(guān)注的是企業(yè)投資的回報(bào)率。而對于一般投資者而言,關(guān)心的是企業(yè)股息、紅利的發(fā)放問題,對于擁有企業(yè)控制權(quán)的投資者,則會更多地考慮如何增強(qiáng)企業(yè)競爭力,擴(kuò)大市場占有率,追求長期利益的持續(xù)、穩(wěn)定增長。衡量企業(yè)獲利能力的指標(biāo)主要有銷售毛利率和資本金利潤率。銷售毛利率(銷售毛利/銷售收入)指標(biāo)反映每1元銷售收入扣除銷售成本后,能有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成利潤。一般來說,銷售毛利率越高,反映主營業(yè)務(wù)獲利能力越強(qiáng),主營業(yè)務(wù)的市場競爭力越強(qiáng)。資本金利潤率(利潤總額/資本金總額)可以衡量資產(chǎn)的使用效益,從總體上反映投資效果。一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)獲利能力如果高于社會的平均資產(chǎn)利潤率和行業(yè)平均資產(chǎn)利潤率,企業(yè)就會更容易的吸收投資,企業(yè)的發(fā)展就會處于更有利的位置。

(三)營運(yùn)能力指標(biāo)分析。營運(yùn)能力的作用表現(xiàn)為對各項(xiàng)資源的價(jià)值即資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與周轉(zhuǎn)額的貢獻(xiàn)上,然后通過這種作用而對增值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響。從這種意義上講,營運(yùn)能力不僅決定著公司的償債能力與獲利能力,而且是整個(gè)財(cái)務(wù)分析工作的核心所在。通過營運(yùn)能力的分析,不但可以評價(jià)的經(jīng)營管理效率,也可判斷其是否具有獲利的能力。衡量營運(yùn)能力的指標(biāo)主要有流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)。其中反映企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)有:流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)指標(biāo)。前者是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)營業(yè)收入凈額同平均流動資產(chǎn)余額的比值,即企業(yè)本年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù);后者是用時(shí)間表示的周轉(zhuǎn)速度,稱為平均流動資產(chǎn)回收期。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)為正指標(biāo)。一般情況下,該比率越高,表明收賬迅速,賬齡較短;資產(chǎn)流動性強(qiáng),短期償債能力強(qiáng)。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為反指標(biāo),一般情況下,該指標(biāo)數(shù)值越低越好。

(四)能力指標(biāo)分析。發(fā)展能力是指企業(yè)未來年度的發(fā)展前景及潛力。反映企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)主要有:營業(yè)收入增長率和三年利潤平均增長率等。營業(yè)收入增長率是指企業(yè)本期營業(yè)收入增長額同上年?duì)I業(yè)收入總額的比率,它反映企業(yè)銷售收入的增減變動情況,是評價(jià)企業(yè)成長情況和發(fā)展能力的重要指標(biāo)。

【參考文獻(xiàn)】

篇4

Abstract: Financial report is valued for true, and is focusing on analysis. To analyze a company's financial report, the most important one is to make understandable, outstanding emphasis, in-depth analysis, accurate terms analysis of accounting statements related to the report. Statements reflect the changing factors except the enterprise productivity and production level. If we want to make accurate analysis on the accounting statements and further prediction, we should effectively control the changing factors and comprehensively consider them to timely submit enterprise policymakers or investors makers to invest..

關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)報(bào)告分析;會計(jì)報(bào)表附注;關(guān)聯(lián)分析;

Key words: financial statement analysis;accounting statements;correlation analysis

中圖分類號:F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1006-4311(2010)28-0035-02

1明確分析的服務(wù)對象

會計(jì)報(bào)表的出爐,歸根結(jié)底是為需求人群服務(wù)的,對于如何出具一份企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析,首先要明確的就是我們出具報(bào)告分析的目的是什么,是為企業(yè)診斷問題還是要面對投資對象的質(zhì)詢?是為管理者出謀劃策還是要應(yīng)對監(jiān)管部門的管理?面對的是專業(yè)人群還是非專業(yè)人士?這些都需要根據(jù)具體問題來決定分析的重點(diǎn),尤其是對于報(bào)表附注的解釋,要讓目標(biāo)人群都能正確的理解。[1]

2了解財(cái)務(wù)報(bào)告的組成并對重點(diǎn)報(bào)表作出通俗的解釋

為什么在企業(yè)出具會計(jì)報(bào)表之后,還要出具報(bào)表附注呢?國家對企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告有著嚴(yán)格的時(shí)間規(guī)定以及報(bào)表的組成和附注內(nèi)容的規(guī)定:半年度、年度的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告由資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及相關(guān)附表、會計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說明書組成。[2]

2.1 會計(jì)報(bào)表附注的組成及其解釋會計(jì)報(bào)表附注是半年度、年度的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告的組成部分,是對會計(jì)報(bào)表的必要補(bǔ)充和必要解釋,有助于全面的理解和分析財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的產(chǎn)生、變化以及需要考慮的因素等等。

2.2 會計(jì)報(bào)表附注的組成及出具報(bào)表附注的必要性按照《企業(yè)會計(jì)制度》的要求,企業(yè)在編制會計(jì)報(bào)表附注時(shí)應(yīng)包括以下十三項(xiàng)內(nèi)容:重要會計(jì)政策、重要會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)的說明、會計(jì)估計(jì)變更的說明、不符合會計(jì)核算基本前提的說明、或有事項(xiàng)和資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的分析、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明、重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說明、企業(yè)合并或者分立的說明、當(dāng)期確認(rèn)的各項(xiàng)收入的說明、所得稅的會計(jì)處理方法的說明、會計(jì)報(bào)表中重要項(xiàng)目的說明、合并會計(jì)報(bào)表的說明、有助于理解和分析會計(jì)報(bào)表需要說明的其它事項(xiàng)。以上文字一一反映了附注的內(nèi)容,從內(nèi)容上我們不難看出這些變動因素都是對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及利潤分配表、現(xiàn)金流量表所反映的數(shù)據(jù)達(dá)不到理想化狀態(tài)的有效說明。

2.3 會計(jì)報(bào)表附注的重要說明因報(bào)表附注是會計(jì)報(bào)表的衍生出來的報(bào)表,故首先要明確三項(xiàng)報(bào)表各自體現(xiàn)的內(nèi)容。

2.3.1 什么是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及利潤分配表、現(xiàn)金流量表①資產(chǎn)負(fù)債表:本表是企業(yè)對財(cái)務(wù)進(jìn)行分析的基本資料,反映了以某特定時(shí)間點(diǎn)為切入點(diǎn),盤點(diǎn)的企業(yè)資產(chǎn)總額以及資產(chǎn)的分布和構(gòu)成情況。②利潤及利潤分配表:此表的重點(diǎn)是企業(yè)擁有的利潤空間,而非利潤總額。其中利潤指標(biāo)是評價(jià)一家企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最重要的數(shù)據(jù)值之一。③現(xiàn)金流量表:現(xiàn)金流量表是體現(xiàn)企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力的財(cái)務(wù)報(bào)表。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的時(shí)候看企業(yè)擁有的現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)十分重要:總額相同的現(xiàn)金流量在籌資活動、投資活動和經(jīng)營活動之間的比例不同,則財(cái)務(wù)狀況也會不同的。

2.3.2 會計(jì)報(bào)表附注的重要說明及實(shí)例說明

2.3.2.1 重要說明①“或有”就是“可能有”,是指未判仲裁、未決訴訟以及為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保造成的“可能”會使企業(yè)可能受損或者受益的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)確認(rèn)與否均需要制表說明。②資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)是指在年度資產(chǎn)負(fù)債表自送達(dá)之日始,到財(cái)務(wù)報(bào)告被批準(zhǔn)且報(bào)出之日終的時(shí)間差之內(nèi),企業(yè)需要調(diào)整和說明的可能對企業(yè)有利或者不利的的事項(xiàng)。③企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)易,要說明企業(yè)被交換出去的資產(chǎn)是否為本企業(yè)的重要資產(chǎn),而引進(jìn)的資產(chǎn)又能否為企業(yè)在后續(xù)的發(fā)展中帶來經(jīng)濟(jì)效益。④經(jīng)營情況說明:一家企業(yè)的主營業(yè)務(wù)以及非經(jīng)常性損益和合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益;企業(yè)的營業(yè)收入、短期投資收益、股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益、營業(yè)外收入與營業(yè)外支出、債務(wù)重組、資產(chǎn)重組等非經(jīng)常性損益的全盤利潤完成情況。⑤重大事項(xiàng)說明:資金周轉(zhuǎn)、預(yù)算執(zhí)行、經(jīng)營的相對值指標(biāo)評價(jià)、經(jīng)營的主要風(fēng)險(xiǎn)、其它影響公司財(cái)務(wù)狀況較大項(xiàng)目和重大事件都須說明。

2.3.2.2 實(shí)例說明本文以現(xiàn)金流量表附表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用同附注中相關(guān)數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)性進(jìn)行分析。

如何正確理解現(xiàn)金流量表以及表中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)同按照權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及附注中相關(guān)科目的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的關(guān)系,是我們進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的必要前提。

按規(guī)定:企業(yè)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用中不屬于經(jīng)營活動的部分,應(yīng)當(dāng)將其從凈利潤中剔除。由于現(xiàn)金流量表附表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用是指不涉及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量,她僅僅是指籌資和投資的利息支出和利息收入差額,不是指損益表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用,由于企業(yè)在編制報(bào)表時(shí)將日常經(jīng)營活動中發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用大致分為四項(xiàng):一是將企業(yè)借款過程中的利息支出反映在財(cái)務(wù)費(fèi)用的子科目利息支出中;二是將企業(yè)存款中的利息收入反映在財(cái)務(wù)費(fèi)用的子科目利息收入中;三是將企業(yè)在發(fā)生外幣業(yè)務(wù)時(shí)所產(chǎn)生的匯兌收益和損失反映在財(cái)務(wù)費(fèi)用的子科目匯兌損益中,一般上市公司在年報(bào)中會單獨(dú)列示損失和收益,少數(shù)企業(yè)會以凈收支列示;四是將企業(yè)經(jīng)營過程中支付給銀行等金融部門的手續(xù)費(fèi)反映在財(cái)務(wù)費(fèi)用的子科目手續(xù)費(fèi)中。

按著《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則講解2008》中的解釋:企業(yè)支付的現(xiàn)金股利、支付給其他投資單位的利潤或用現(xiàn)金支付的利息都在本項(xiàng)目反映,包括計(jì)入在建工程的利息。但是在實(shí)際的操作中,部分的企業(yè)由于科研項(xiàng)目貸款的額度大且時(shí)間長,企業(yè)為了資本的靈活運(yùn)轉(zhuǎn),會把貸款的利息資本化,而將其利息列入研發(fā)支出;也有部分企業(yè)將利息支出列入制造費(fèi)用。一般情況下,現(xiàn)金流量表中的分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金基本上等于財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出、在建工程中的資本化利息支出、應(yīng)付利息科目貸借之差和未分配利潤中分配的現(xiàn)金股利,我們便可以粗略地判斷出該項(xiàng)目同資產(chǎn)負(fù)債表和損益表之間的鉤稽關(guān)系,但是現(xiàn)實(shí)情況下往往由于資金流動的頻密程度和轉(zhuǎn)換程度不一,導(dǎo)致三者之間的鉤稽關(guān)系復(fù)雜。[3]

本文再以應(yīng)付職工薪酬科目附注與現(xiàn)金流量表來進(jìn)行關(guān)聯(lián)性分析:現(xiàn)金流量表中為職工支付的現(xiàn)金主要包括工資、獎金、各種津貼和補(bǔ)貼以及醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)、生育、工傷和解除與職工勞動關(guān)系給予的補(bǔ)償?shù)?要注意的是不包括支付給在建工程人員的工資。資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)付職工薪酬期初和期末的余額數(shù)字是企業(yè)已計(jì)劃給付但尚未支付給職工的現(xiàn)金,而現(xiàn)金流量表中的數(shù)字為企業(yè)本期已支付給職工薪酬的總額,這兩表中單就職工薪酬一項(xiàng)就有數(shù)字差別,而差別從那里來?在資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)付職工薪酬本年度發(fā)生額除了支付與企業(yè)經(jīng)營活動有關(guān)人員的現(xiàn)金外,還包含本年度支付給在建工程人員的工資,就比現(xiàn)金流量表多了一項(xiàng)應(yīng)付職工薪酬借方發(fā)生額,如某公司于2008年應(yīng)付職工薪酬借方發(fā)生額為160323944.14元,而現(xiàn)金流量表中支付給職工現(xiàn)金為147170744.88元,則該公司把支付給老廠搬遷人員的工資放在了投資活動中。

會計(jì)報(bào)表中的每一個(gè)數(shù)據(jù)都是和其他數(shù)據(jù)密切相關(guān)的,其報(bào)表和報(bào)表附注都是可以互相印證和互為補(bǔ)充的,這種彼此之間的關(guān)聯(lián)性決定了會計(jì)報(bào)表的編制者必須重視報(bào)表之間的關(guān)聯(lián)性分析,才能幫助查閱者正確的理解財(cái)務(wù)報(bào)表。

參考文獻(xiàn):

[1]劉磊,徐樹廷.試論會計(jì)報(bào)表附注在財(cái)務(wù)分析中的影響作用[J].黑龍江:科技信息,2010,(7).

篇5

(一)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指報(bào)表信息使用者以企業(yè)的基本活動為對象，以財(cái)務(wù)報(bào)表及其他相關(guān)信息為依據(jù)，采用科學(xué)的方法，系統(tǒng)分析、評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的活動，其目的是了解財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的形成原因，評價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測未來，以幫助報(bào)表使用者改善決策。

為了保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量，充分發(fā)揮其重要作用，財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)遵循以下原則：目的明確原則、全面分析原則、多元立體分析原則、定性分析與定量分析相結(jié)合原則、動態(tài)分析原則。

(二)投資決策

所謂投資決策，是指投資者為了實(shí)現(xiàn)其預(yù)期的投資目標(biāo)，運(yùn)用一定的科學(xué)理論、方法和手段，通過一定的程序?qū)ν顿Y的必要性、投資目標(biāo)、投資規(guī)模、投資方向、投資結(jié)構(gòu)、投資成本與收益等重大問題所進(jìn)行的分析、判斷和方案選擇。

(三)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與投資決策的關(guān)系

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是正確實(shí)施投資決策的重要依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析最基本的功能，是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對投資決策有用的信息，為投資者提供系統(tǒng)、完整的財(cái)務(wù)分析資料，深入了解被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，進(jìn)而減少投資決策的不確定性。所以，有必要通過全面的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，來判斷被投資企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞，以便及時(shí)做出正確的投資決策。對資產(chǎn)負(fù)債表分析和利潤表的分析，是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要組成部分。通過對他們的分析可以從中得出，財(cái)務(wù)報(bào)表分析對投資決策的影響，進(jìn)而正確引導(dǎo)投資者做出科學(xué)的投資決策。

資產(chǎn)負(fù)債表主要提供有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況方面的信息。通過資產(chǎn)負(fù)債表分析，可以了解被投資企業(yè)某一日期資產(chǎn)的總額及其結(jié)構(gòu)，表明其擁有或控制的資源及其分布情況，清楚地掌握被投資企業(yè)某一日期的負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu)，表明其未來需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償時(shí)間，即流動負(fù)債有多少、長期負(fù)債有多少、長期負(fù)債中有多少需要用當(dāng)期流動資金進(jìn)行償還等；可以把握被投資企業(yè)所有者所擁有的權(quán)益，據(jù)以判斷資本保值、增值的情況以及對負(fù)債的保障程度，從而有助于投資者做出投資決策。

利潤表主要提供被投資企業(yè)經(jīng)營成果方面的信息。通過利潤表分析，可以了解被投資企業(yè)一定會計(jì)期間的收人情況，以及被投資企業(yè)一定會計(jì)期間的費(fèi)用耗費(fèi)情況，總結(jié)被投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的成果，即凈利潤的實(shí)現(xiàn)情況，據(jù)以判斷資本保值、增值情況。將財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的利潤表信息與資產(chǎn)負(fù)債表信息相結(jié)合，便于投資者根據(jù)被投資企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，做出科學(xué)的投資決策。

二、目前我國中小投資企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與投資決策存在的問題及原因分析

(一)認(rèn)識不到財(cái)務(wù)報(bào)表分析對投資決策的重要作用

財(cái)務(wù)報(bào)表分析最基本的功能，是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對投資決策有用的信息，減少決策的不確定性。然而，在大多數(shù)中小企業(yè)中，普遍存在財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作落實(shí)不到位的現(xiàn)象，而是由決策者一人說了算。決策者為了片面追求規(guī)模大、榮譽(yù)多、名氣好，有的企業(yè)家往往會產(chǎn)生一種滿足個(gè)人欲望的投資沖動，不把企業(yè)的效益利益放在第1位，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識。項(xiàng)目的投資，一般經(jīng)歷的時(shí)間長，投入的資金數(shù)額大，對企業(yè)的成長影響深遠(yuǎn)，所以必須對該投資項(xiàng)目在技術(shù)上是否可行、經(jīng)濟(jì)上是否合理，進(jìn)行周密的、實(shí)事求是的調(diào)查研究，只有在此基礎(chǔ)上做出的財(cái)務(wù)報(bào)表分析才是科學(xué)的。

(二)缺乏專業(yè)分析隊(duì)伍且分析不到住

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是中小企業(yè)進(jìn)行投資決策的基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析者的主觀因素對報(bào)表分析的結(jié)果有著直接的影響。然而，在我國現(xiàn)階段的財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作中，存在著財(cái)務(wù)報(bào)表分析者缺乏專業(yè)分析隊(duì)伍、分析不到位的現(xiàn)象。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，分析者進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的存在局限性。不同的分析者進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的有所不同，分析的角度也就不同。所以，分析的結(jié)果往往具有很大的片面性，甚至可能會得出錯(cuò)誤的結(jié)論。其次，分析者的素質(zhì)具有局限性。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是融會計(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、金融學(xué)以及數(shù)學(xué)為一體的綜合性極強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)管理學(xué)科。所以，分析者掌握財(cái)務(wù)分析理論及相關(guān)財(cái)經(jīng)理論的深度和廣度等方面的不同，往往理解、分析、計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)的結(jié)果就不一樣，得出的結(jié)論也就不一樣。再次，分析者從事實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)的長短影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果。財(cái)務(wù)報(bào)表畢竟是歷史的靜態(tài)文件，它只能概括地反映一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，分析者如果沒有豐富的實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)，僅僅測算分析幾個(gè)獨(dú)立的財(cái)務(wù)指標(biāo)，很難準(zhǔn)確理解財(cái)務(wù)指標(biāo)所傳遞的財(cái)務(wù)信息。最后，分析者的風(fēng)險(xiǎn)偏好有局限性。分析者看待被投資企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的偏好往往各有差異，對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度不同，利用相近或相同的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)進(jìn)行分析，可能得出迥然不同的結(jié)論。

(三)投資者與被投資企業(yè)的會計(jì)信息不對稱

被投資企業(yè)的會計(jì)主體作為財(cái)務(wù)報(bào)表的編制者是會計(jì)信息的供應(yīng)方，中小企業(yè)投資者的財(cái)務(wù)分析主體作為財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者是會計(jì)信息的需求方。由于被投資企業(yè)的會計(jì)主體了解其會計(jì)信息生成的過程，掌握著會計(jì)信息背后的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，因而在會計(jì)信息市場上處于優(yōu)勢地位。而中小企業(yè)投資者的財(cái)務(wù)分析主體由于不參與企業(yè)的經(jīng)營過程，無法從報(bào)表上辨別會計(jì)信息來源的真實(shí)性，因而在該系統(tǒng)中處于信息劣勢地位。有一些內(nèi)部的財(cái)務(wù)信息，如公司發(fā)生重大的虧損、資不抵債、公司受到財(cái)稅部門的重大處罰等，這類信息公布之后必將有損于公司的形象。所以，被投資公司不愿意提供這一類信息。我國正處于對會計(jì)信息的需求大于對會計(jì)信息的供給階段，特別是被投資企業(yè)這種“天然的”信息優(yōu)勢地位，在復(fù)雜會計(jì)信息的遮掩下，可能欺騙投資者，使得投資者做出不利的投資決策。

(四)被投資企業(yè)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的現(xiàn)象普遍存在

目前，在我國市場經(jīng)濟(jì)的形勢下，由于存在盲目競爭，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表、人為操縱利潤的案例比比皆是。會計(jì)報(bào)表粉飾極具危害性，它不僅誤導(dǎo)投資者和債權(quán)人，使他們根據(jù)失實(shí)的財(cái)務(wù)信息做出錯(cuò)誤的判斷和決策，而且導(dǎo)致政府監(jiān)管部門不能及時(shí)地發(fā)現(xiàn)、防范和化解投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的行為常見的有：選擇有利的會計(jì)政策，當(dāng)處理同一業(yè)務(wù)面臨2種或2種以上不同會計(jì)處理方法時(shí)，公司管理當(dāng)局往往利用會計(jì)方法的這種可選擇性，選擇對自己有利的會計(jì)政策來調(diào)節(jié)權(quán)益；操縱收入，提前或延后確認(rèn)營業(yè)收入，如在銷售完成之前或貨物起運(yùn)之前或客戶推遲購貨時(shí)就確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)或相反；操縱費(fèi)用，如對成本費(fèi)用的操縱：如混淆成本費(fèi)用界線、改變生產(chǎn)費(fèi)用分配方法、虛轉(zhuǎn)產(chǎn)品成本差異等用來調(diào)節(jié)損益。

三、積極發(fā)揮財(cái)務(wù)報(bào)表分析在投資決策中的作用

(一)提高對財(cái)務(wù)分析重要性的認(rèn)識并建立科學(xué)的財(cái)務(wù)分析制度

企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者要把財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作作為企業(yè)投資決策的重要方法和手段來認(rèn)識，積極組織、協(xié)調(diào)各業(yè)務(wù)部門對財(cái)務(wù)分析的配合，支持、幫助財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員熟悉本企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，尊重財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的勞動成果，提高財(cái)務(wù)分析在整個(gè)企業(yè)投資決策中的地位，要努力搞好財(cái)務(wù)報(bào)表分

析，不斷提高分析質(zhì)量，從而為改善投資決策、提高經(jīng)濟(jì)效益提供科學(xué)的依據(jù)。

建立科學(xué)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析制度，以制度來規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作。首先，在企業(yè)中應(yīng)設(shè)立專門的財(cái)務(wù)報(bào)表分析崗位，配備專門的財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員；其次，應(yīng)在制度中明確財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的，并明確財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目標(biāo)和責(zé)任；再次，應(yīng)在制度中明確對財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作質(zhì)量的要求，不論是方法的選擇還是指標(biāo)的確定，企業(yè)都應(yīng)有科學(xué)和統(tǒng)一的規(guī)范。

(二)深入實(shí)際調(diào)查研究的同時(shí)提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員要實(shí)事求是地結(jié)合被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息進(jìn)行科學(xué)分析，以保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析深刻、具體并且具有實(shí)用價(jià)值。如果財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的素質(zhì)較高，有時(shí)候根本沒有必要按教科書中的條條框框進(jìn)行分析，甚至只要通過直覺就可發(fā)現(xiàn)企業(yè)投資決策中存在的問題。所以，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要重視財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的素質(zhì)，選擇優(yōu)秀的財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員，培養(yǎng)適應(yīng)本企業(yè)的專門的財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員。財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員應(yīng)充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)提供的便利，及時(shí)將財(cái)務(wù)報(bào)表分析提供給企業(yè)的有關(guān)決策者，從而提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的使用價(jià)值。

(三)增加企業(yè)“或有事項(xiàng)”的信息披露，強(qiáng)化會計(jì)人員職業(yè)道德

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，“或有事項(xiàng)”已經(jīng)成為財(cái)務(wù)報(bào)告體系十分重要的內(nèi)容。這是因?yàn)?，“或有事?xiàng)”對報(bào)表信息的可靠性和相關(guān)性都具有極其重要的影響，為投資者正確理解財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和判斷報(bào)表信息質(zhì)量所不可缺少。加強(qiáng)信息披露不僅符合國際慣例，更符合投資者的要求。為此，被投資企業(yè)必須將“或有事項(xiàng)”對企業(yè)財(cái)務(wù)的潛在影響有多大，企業(yè)因此而承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)等都通過財(cái)務(wù)報(bào)表反映出來，以便投資者和其他有關(guān)方面能夠獲得充分詳盡的被投資企業(yè)財(cái)務(wù)的信息。

加強(qiáng)被投資企業(yè)及其財(cái)會人員職業(yè)道德建設(shè)，構(gòu)建社會誠信體系，是防止會計(jì)信息不對稱性負(fù)面效應(yīng)的一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作。因此，有必要借鑒市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家在構(gòu)建社會誠信體系方面的一些成熟做法，著力打造具有中國特色的社會誠信體系。

(四)建立會計(jì)責(zé)任制度，加大對報(bào)表粉飾者的處罰力度

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【關(guān)鍵詞】證券投資，財(cái)務(wù)報(bào)表分析，投資決策，對策建議

一、引言

盡管我國市場經(jīng)濟(jì)正穩(wěn)健有序地高速發(fā)展，我國的證券市場依舊還處于初級階段。廣大投資者在證券投資中對財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性認(rèn)識不足，更多的偏重于運(yùn)用技術(shù)分析方法來進(jìn)行投資決策，這對于促進(jìn)整個(gè)市場的規(guī)范與完善存在著很大的負(fù)面影響和局限性。經(jīng)典的價(jià)值評估理論認(rèn)為，股票的內(nèi)在價(jià)值取決于公司未來所能創(chuàng)造的現(xiàn)金流及其風(fēng)險(xiǎn)。股票投資者如果想要獲取超額回報(bào)，就需要買入現(xiàn)時(shí)價(jià)格低于內(nèi)在價(jià)值的股票。因此，以什么來預(yù)測公司未來現(xiàn)金流及其風(fēng)險(xiǎn)，從而恰當(dāng)評估股票內(nèi)在價(jià)值，就成為一個(gè)關(guān)鍵的問題。

二、證券投資分析方法

基本分析方法?；痉治?，也就是對公司的經(jīng)營環(huán)境進(jìn)行分析，基本框架是以公司狀況分析為核心，同時(shí)兼顧宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)變化特征，對證券的內(nèi)在價(jià)值做出合理的評價(jià)。主要包括了國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析，宏觀經(jīng)濟(jì)分析，財(cái)政與貨幣政策分析，收入政策和產(chǎn)業(yè)分析。

技術(shù)分析方法。技術(shù)分析是通過對市場過去和現(xiàn)在的行為，進(jìn)行歸納和總結(jié)，概括出一些典型的行為，并據(jù)此預(yù)測證券市場的未來變化。其具體特征表現(xiàn)為：運(yùn)用歷史資料進(jìn)行分析，主要采用的數(shù)據(jù)是成交價(jià)和成交量；大量采用統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和圖形分析；包含著對人們心理活動的定量分析。

基本分析方法和技術(shù)分析方法是我國投資者最常用的分析方法，在投資大眾中具有巨大的影響力。其區(qū)別是：基本分析是對股票價(jià)值的分析，其目的是判斷股票價(jià)格相對于價(jià)值的高低；技術(shù)分析是對股票價(jià)格變動趨勢的分析，其目的是預(yù)測股價(jià)變動的方向和幅度?；痉治鍪歉鶕?jù)預(yù)期股息和貼現(xiàn)率決定股票的價(jià)值；技術(shù)分析是根據(jù)歷史資料分析股票價(jià)格的未來變化。基本分析著重于長期和大勢分析；技術(shù)分析側(cè)重于短期和個(gè)股分析。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

財(cái)務(wù)報(bào)表分析法通過建立一套財(cái)務(wù)報(bào)表分析的指標(biāo)體系，從以下幾個(gè)方面去分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

1、公司盈利能力分析。盈利能力是指公司賺取利潤的能力。盈利能力分析是財(cái)務(wù)分析的重要組成部分，也是評價(jià)公司經(jīng)營管理水平的重要依據(jù)。盈利能力分析一般只分析公司正常經(jīng)營活動的獲利能力，不涉及非正常的經(jīng)營活動。評價(jià)公司獲利能力的財(cái)務(wù)比率主要有資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、銷售凈利率、每股利潤、股利發(fā)放率、每股凈資產(chǎn)、市盈率等指標(biāo)。

2、公司償債能力分析。償債能力是指公司償還各種到期債務(wù)的能力。償債能力分析分析是公司財(cái)務(wù)分析的一個(gè)重要方面，通過這種分析可以揭示公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先，短期償債能力。流動負(fù)債對公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響較大，如果不能及時(shí)償還，可能使公司面臨倒閉的危險(xiǎn)。常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)有流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率。接著，分析公司的長期償債能力。股東權(quán)益比率和資產(chǎn)負(fù)債率是從不同的側(cè)面來反映公司長期財(cái)務(wù)狀況的，股東權(quán)益比率越大，負(fù)債比率就越小，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越小，償還長期債務(wù)的能力就越強(qiáng)。而資產(chǎn)負(fù)債率作為財(cái)務(wù)杠桿反映了公司管理層的進(jìn)取精神。如果公司的負(fù)債比率較小，則說明公司比較保守，對前途信息不足，未來的發(fā)展?jié)摿Σ蛔?，過高的財(cái)務(wù)比率表示該公司面臨著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、公司營運(yùn)能力分析。公司的營運(yùn)能力反映了公司資金的周轉(zhuǎn)狀況，對此進(jìn)行分析，可以了解公司的營業(yè)狀況及經(jīng)營管理水平。通過對產(chǎn)品銷售情況與公司資金占用量來分析公司的資金周轉(zhuǎn)狀況，評價(jià)公司的營運(yùn)能力。主要通過存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)來評價(jià)公司的運(yùn)營能力。

4、財(cái)務(wù)狀況的趨勢分析。通過比較公司連續(xù)幾個(gè)會計(jì)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表或財(cái)務(wù)比率，來了解公司財(cái)務(wù)狀況變化的趨勢，并以此來預(yù)測公司未來財(cái)務(wù)狀況，判斷公司的發(fā)展前景。主要方法有比較財(cái)務(wù)報(bào)表，比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表，比較財(cái)務(wù)比率，圖解法等。

四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析與證券投資選擇的相關(guān)性及建議

總體而言，運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析可以使得投資者很好的剔除那些無法獲得超額回報(bào)的股票，從這個(gè)角度而言，財(cái)務(wù)指標(biāo)對投資者選擇還是具有一定的參考價(jià)值。

但是，由于我國目前的證券市場是不斷發(fā)展變化的，影響超額回報(bào)的財(cái)務(wù)指標(biāo)也在不斷發(fā)生變化，表明市場上還沒有穩(wěn)定的投資理念和盈利模式。同時(shí)，由于我國股票市場受宏觀政策信息影響較大，因而使得長期的股票價(jià)格會受到諸多因數(shù)的影響，從而減弱了財(cái)務(wù)分析對于長期企業(yè)價(jià)值的預(yù)測能力。另外，會計(jì)舞弊問題一直是困擾我國資本市場發(fā)展的一個(gè)重要問題，很多研究認(rèn)為我國上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量不高，利潤操縱現(xiàn)象嚴(yán)重，因此基本財(cái)務(wù)分析中使用的財(cái)務(wù)指標(biāo)就無法很好的估計(jì)公司的未來價(jià)值。

當(dāng)然，隨著我國證券市場制度和會計(jì)制度的不斷完善，廣大投資者有效運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法來指導(dǎo)證券投資決策，可以有效避免莊家的操縱，優(yōu)化個(gè)人的理財(cái)決策；同時(shí)，基于會計(jì)信息的證券投資策略研究對于我國新興的資本市場具有非常重要的意義，能夠幫助市場更快、更完全地糾正錯(cuò)誤定價(jià)，更好的發(fā)揮證券市場在經(jīng)濟(jì)中的作用，從而促進(jìn)資本市場和市場經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展和完善。

參考文獻(xiàn)：

[1]陸正飛 財(cái)務(wù)指標(biāo)在股票投資決策中的有用性【J】.南開管理評論 2009（06）

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[關(guān)鍵詞]巴菲特　投資策略　上市公司　財(cái)務(wù)報(bào)表分析

一、巴菲特投資策略與財(cái)務(wù)報(bào)表分析

巴菲特的投資策略主要是通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，尋找具有持續(xù)競爭優(yōu)勢，能保持盈利持續(xù)增長的優(yōu)秀企業(yè)，以低于價(jià)值的價(jià)格買人。巴菲特通常從以下三類企業(yè)著手尋找目標(biāo)企業(yè)：一是某種特別商品的賣方。該類企業(yè)通常在消費(fèi)者心目中占有一席之地。企業(yè)沒有改變和研發(fā)產(chǎn)品的必要性。如可口可樂、百事、箭牌、寶潔等企業(yè)。二是某種特別服務(wù)的賣方。企業(yè)無需研發(fā)產(chǎn)品、也無需建造廠房與倉庫、并且有良好口碑。如美國快遞公司、花旗銀行等企業(yè)。三是大眾有持續(xù)需求的商品或服務(wù)的賣方與低成本買方的統(tǒng)一體。如沃爾瑪超市、柏林頓運(yùn)輸公司、內(nèi)布拉斯家具超市等企業(yè)。然后在目標(biāo)企業(yè)范圍內(nèi)展開財(cái)務(wù)報(bào)表分析，尋找優(yōu)秀企業(yè)，其財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法主要通過對以下三張財(cái)務(wù)報(bào)表分析展開：

1、巴菲特對優(yōu)秀企業(yè)損益表分析方法如下(表1)

2、巴菲特對優(yōu)秀企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表分析方法如下(表2)

3、巴菲特對優(yōu)秀企業(yè)現(xiàn)金流量表分析方法如下(表3)

二、基于巴菲特投資策略的TL物流公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

根據(jù)巴菲特投資目標(biāo)選擇原則，2010年4月。從19家公共設(shè)施服務(wù)業(yè)上市公司中選取市盈率為32，42的TL物流為例，通過對TL物流的財(cái)務(wù)報(bào)表分析來論證巴菲特的投資策略。TL物流在所在行業(yè)總資產(chǎn)、營業(yè)收入排名第二，公司自1998年上市以來，經(jīng)過歷次送、配股及資本公積金轉(zhuǎn)增股本，截止2009年12月31日，總股本為1,004,247,595元。公司主要經(jīng)營內(nèi)容是鐵、公冰路運(yùn)輸；倉儲；貨物裝卸；設(shè)備租賃；承辦陸路、水路、航空國際間貨運(yùn)業(yè)務(wù)，包括攬貨、訂艙、中轉(zhuǎn)、集裝箱拼裝拆箱、報(bào)關(guān)、報(bào)驗(yàn)、相關(guān)短途運(yùn)輸服務(wù)及咨詢業(yè)務(wù)；貨物、技術(shù)進(jìn)出口；國內(nèi)一般貿(mào)易。

1、基于巴菲特投資策略，根據(jù)TL物流近10年的損益表分析統(tǒng)計(jì)如下(表4)

根據(jù)上表分析可以看出TL物流近10年來：

(1)毛利率從2000年50％到2009年34％保持逐年下降的態(tài)勢。2006年開始低于40％。分析其主要原因是因?yàn)榻?0年的主營業(yè)務(wù)收入雖然一直在逐年遞增，但由于主營業(yè)務(wù)成本和營業(yè)稅金的增長速度超過收入增長速度。導(dǎo)致毛利率逐年下降，可以通過進(jìn)一步進(jìn)行成本分析，從管理和技術(shù)、采購等方面找出成本快速增長的原因。

(2)銷售費(fèi)用及管理費(fèi)用占毛利潤比例自2000年開始逐年下降，從2006年開始低于30％，在收入不斷提高的前提下，公司的管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用逐年下降，說明企業(yè)管理制度在不斷規(guī)范完善，費(fèi)用控制比較嚴(yán)格。

(3)由于我國上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表不單列研發(fā)費(fèi)用，無法取得該欄目數(shù)據(jù)。

(4)折舊費(fèi)占毛利率比率一直較高。05年前遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過8％，06年來一直未提取折舊，說明企業(yè)投入大量資金進(jìn)行固定資產(chǎn)構(gòu)建。

(5)利息支出遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于營業(yè)利潤的15％，甚至今年有利息進(jìn)賬。不存在利用財(cái)務(wù)杠桿調(diào)節(jié)利潤的情況。

(6)凈利潤占總收入比例一直在20％左右徘徊，期間費(fèi)用控制較好，但成本上漲較快。綜合情況較好。

(7)每股收益2000年至2005年略有下降，2005年至2009年基本上逐年增長，說明企業(yè)的持續(xù)競爭力發(fā)展較好。

2、基于巴菲特投資策略，根據(jù)TL物流近10年的資產(chǎn)負(fù)債表分析統(tǒng)計(jì)如下(表5)

根據(jù)上表分析可以看出TL物流近10年來：

(1)公司一直保有大量庫存現(xiàn)金，一直保持盈利，但同時(shí)也貸有大量借款。

(2)存貨逐年遞增，2006年增速較快，凈利潤也逐年遞增。公司經(jīng)營狀態(tài)較穩(wěn)定。

(3)應(yīng)收賬款管理較好，回收速度逐年增快。使得公司在每年大量現(xiàn)金投資資產(chǎn)情況下，尚基本能保持現(xiàn)金流為正值。但存在遇上還款高峰和往來款管理不良時(shí)出現(xiàn)負(fù)現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)。

(4)公司流動比率逐年上升，債務(wù)償還風(fēng)險(xiǎn)不高，但在巴菲特看來，優(yōu)秀公司由于盈利強(qiáng)，融資能力好，流動比率雖然

(5)由于該公司行業(yè)特征，使得公司必須貸款融資。投入大量資金建設(shè)固定資產(chǎn)，在巴菲特看來，這種行為會影響公司的持續(xù)競爭力。

(6)根據(jù)公司在行業(yè)中所處地位，無形資產(chǎn)挖掘潛力一般。

(7)根據(jù)新會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，長期投資反映情況基礎(chǔ)屬實(shí)。

(8)資產(chǎn)回報(bào)率逐年上升，發(fā)展良好。

(9)無應(yīng)付利息欄目，結(jié)合負(fù)債表的長短期借款和利潤表的財(cái)務(wù)費(fèi)用分析，企業(yè)應(yīng)該是有支付一定的利息，但利息支出遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于營業(yè)利潤的15％。不存在利用財(cái)務(wù)杠桿調(diào)節(jié)利潤的情況。

(10)為支付大量固定資產(chǎn)投資，借入大量短期借款，影響公司持續(xù)競爭力。

(11)為支付大量固定資產(chǎn)投資，借入大量長期借款，影響公司持續(xù)競爭力。

(12)除個(gè)別年份外，債務(wù)股權(quán)比率總體良好，表明企業(yè)應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)能力良好。

(13)無優(yōu)先股籌資方式。

(14)留存收益較多且逐年上升，為企業(yè)應(yīng)付經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)奠定基礎(chǔ)。

(15)股東權(quán)益回報(bào)在10％左右，距離優(yōu)秀企業(yè)20％以上還存有一定距離。

3、基于巴菲特投資策略，根據(jù)TL物流近10年現(xiàn)金流量表分析統(tǒng)計(jì)如下所示(表6)

根據(jù)上表分析可以看出TL物流近10年來：

(1)經(jīng)營現(xiàn)金流一直保持正值，流入大于流出，但2005年例外。經(jīng)過對現(xiàn)金流量表分析得出主要原因應(yīng)該是。該年份供應(yīng)商應(yīng)付賬款大量增加，同時(shí)銷售應(yīng)收款、預(yù)收款大量減少導(dǎo)致現(xiàn)金流出增加流入減少所致。

(2)由于公司經(jīng)營范圍是運(yùn)輸、倉儲、設(shè)備租賃、集裝箱拼裝拆等業(yè)務(wù)，導(dǎo)致每年的在建工程投入較大，資本開支比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于優(yōu)秀企業(yè)25％的指標(biāo)。

篇8

一、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

在我國，企業(yè)在進(jìn)行會計(jì)核算、擬寫財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，必須根據(jù)國家統(tǒng)一制定的企業(yè)會計(jì)制度來進(jìn)行，就財(cái)務(wù)報(bào)告而言，它是在一定的假設(shè)前提下編制的，而且，在我國會計(jì)從業(yè)人員中，存在大部分都不具備符合職業(yè)要求的專業(yè)素養(yǎng)，容易受到各種利益方的影響，因此，我國關(guān)于會計(jì)信息的運(yùn)用存在很大的局限性，具體表現(xiàn)如下：

1.財(cái)務(wù)報(bào)表本身局限性

當(dāng)前，在我國企業(yè)編制的財(cái)務(wù)報(bào)表中，計(jì)價(jià)是以歷史成本為基礎(chǔ)進(jìn)行的，這種方式的優(yōu)點(diǎn)是可靠性比較高，其缺點(diǎn)是相關(guān)性比較差，關(guān)于歷史成本是通過貨幣的形式進(jìn)行計(jì)量的，對于非貨幣財(cái)務(wù)信息來說，在財(cái)務(wù)報(bào)表中并沒有反映出來，而且，關(guān)于機(jī)會成本，也未反映于財(cái)務(wù)報(bào)表中，就機(jī)會成本而言，通常是企業(yè)決策者進(jìn)行決策時(shí)的重要參考因素。就目前而言，雖然有很多會計(jì)計(jì)量屬性可供上市公司選擇，如：公允價(jià)值、可變現(xiàn)凈值等，然而，因?yàn)槲覈袌鼋?jīng)濟(jì)體制并不完善，針對會計(jì)信息的造假行為，欠缺有效的懲罰機(jī)制，也沒有相關(guān)法律作為執(zhí)行依據(jù)，所以，在運(yùn)用這些會計(jì)計(jì)量屬性時(shí)，受到非常大的限制，甚至被某些公司用于信息造假的工具。對于會計(jì)政策和方法來說，具有很高的選擇性，這就影響到財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性。由于比較標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一，也就無法進(jìn)行有效的比較。在財(cái)務(wù)報(bào)表中，數(shù)據(jù)是經(jīng)過分類匯總的，因此，對于企業(yè)財(cái)務(wù)的詳細(xì)狀況，財(cái)務(wù)報(bào)表并不能全面的反映出來。

2.財(cái)務(wù)分析理論、方法的局限性

在我國，關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析方面，并沒有形成完善的理論體系，與發(fā)達(dá)國家相比，我國還有很長的一段路要走，特別是隨著跨國公司的出現(xiàn)，我國財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系存在極大的滯后性，已不能發(fā)揮指導(dǎo)實(shí)踐的作用。就目前而言，我國在財(cái)務(wù)報(bào)表方面，仍然采用傳統(tǒng)的分析方法，如：比率分析法、趨勢分析法、杜邦分析法等。這些方法雖然更加容易操作，而且擁有很強(qiáng)的適應(yīng)性，但是，這些方法都更加偏重于對財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果的分析，而完全忽視了對戰(zhàn)略決策、經(jīng)營環(huán)境的分析，也就是說，更加偏重對“量”的分析，而不注重對“質(zhì)”的分析。對于企業(yè)財(cái)務(wù)分析來說，它是針對企業(yè)某段時(shí)期內(nèi)各種數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，描述企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果，雖然在一定程度上具有預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展的作用，但是還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)發(fā)展的要求，存在很嚴(yán)重的“滯后勝”，不能從長遠(yuǎn)對企業(yè)進(jìn)行全面的分析。對于企業(yè)利益相關(guān)者來說，財(cái)務(wù)報(bào)表分析針對不同的利益主體，包括：企業(yè)管理者、投資者、職工、客戶、政府等，由于每一個(gè)利益相關(guān)者具有不同的目的，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析必然存在不同的側(cè)重點(diǎn)。

二、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析與基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)分析之間的異同

1.立足點(diǎn)不同

就傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析而言，主要就是針對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，即：財(cái)務(wù)報(bào)表分析。而對于基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)分析來說，能夠從戰(zhàn)略的角度出發(fā)進(jìn)行分析，它更加注重企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，注重維持并提高企業(yè)競爭力。在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，它將企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境考慮在內(nèi)，還考慮到企業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢所在與劣勢所在，通過綜合考慮這些因素，從而對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行全面的分析，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)報(bào)表分析對企業(yè)發(fā)展的巨大作用。

2.分析方法不同

就傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析而言，通常采用的分析方法有：比率分析、趨勢分析、杜邦分析等，這些方法主要針對財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算、比較，從而獲得指標(biāo)數(shù)據(jù)，然后再進(jìn)行分析并獲得結(jié)果，這種分析方法更加注重對“量”的分析，而不注重對“質(zhì)”的分析，對于問題的性質(zhì)缺乏分析。而基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)分析則不同，它立足于企業(yè)遠(yuǎn)大戰(zhàn)略目標(biāo)，在分析問題時(shí)，能夠運(yùn)用管理學(xué)的理論與方法，比如：分析法、價(jià)值鏈分析法等，基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)報(bào)表分析法并不僅僅分析企業(yè)基本財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果，還對企業(yè)業(yè)績、現(xiàn)金流量情況進(jìn)行分析。

3.分析內(nèi)容不同

對于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析來說，側(cè)重于分析企業(yè)內(nèi)部情況，分析內(nèi)容主要包括：資金流動過程、資產(chǎn)利用率、償債能力等。而基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)分析則不同，它在按照傳統(tǒng)分析方法對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的同時(shí)，還需考慮企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，并與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略有機(jī)結(jié)合起來，這種分析方法是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體發(fā)展為目的，分析內(nèi)容更加全面。

4.分析著眼點(diǎn)不同

對于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析來說，主要針對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，而財(cái)務(wù)報(bào)表只是反映出企業(yè)在過去某段時(shí)間段的經(jīng)營情況，因此，這種傳統(tǒng)粉刺方法存在很嚴(yán)重的“滯后性”。而對于基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)分析來說，它從長遠(yuǎn)的角度出發(fā)，結(jié)合企業(yè)遠(yuǎn)大戰(zhàn)略目標(biāo)，對企業(yè)經(jīng)營狀況進(jìn)行分析，這中分析方法具有“超前性”，對企業(yè)未來發(fā)展具有一定的預(yù)測作用。

三、基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架的建構(gòu)

隨著市場環(huán)境越來越復(fù)雜，傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式已經(jīng)不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要。企業(yè)應(yīng)該更加注重對高層的管理，而非僅僅著眼于基層，由原來的業(yè)務(wù)管理模式，轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略管理?；趹?zhàn)略的財(cái)務(wù)分析框架就是立足于戰(zhàn)略管理理論建構(gòu)的，具體方法如下：

1.實(shí)施全面預(yù)算管理，完善基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)報(bào)表分析制度

（1）結(jié)合現(xiàn)金收支雙線管理。對于企業(yè)來說，實(shí)現(xiàn)對現(xiàn)金流量的控制，可使各項(xiàng)費(fèi)用支出更加合理，而對于收入項(xiàng)目資金來說，也可以實(shí)現(xiàn)及時(shí)回籠；實(shí)施現(xiàn)金收支雙線管理，可使企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)算功能得到充分的發(fā)揮，并使企業(yè)關(guān)于資金的使用權(quán)更加集中，形成資金合力，從而使企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大降低，確保企業(yè)各項(xiàng)資金使用的合理分配，大大提高資金利用率。（2）結(jié)合目標(biāo)成本管理。企業(yè)應(yīng)該立足于實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，找到對企業(yè)績效產(chǎn)生影響的各種因素，借鑒國內(nèi)外先進(jìn)管理方法，建立一套能夠降低成本、提高經(jīng)濟(jì)效益的制度體系，從而完成企業(yè)遠(yuǎn)大戰(zhàn)略目標(biāo)。（3）落實(shí)管理制度、加強(qiáng)預(yù)算控制。對于企業(yè)來說，在確定預(yù)算方案之后，就應(yīng)該毫無保留的按照預(yù)算方案中的指示進(jìn)行預(yù)算控制，其重點(diǎn)主要圍繞兩大主題來進(jìn)行，即：資金管理、成本管理，對于國家出臺的預(yù)算政策應(yīng)該堅(jiān)決的執(zhí)行，對于預(yù)算執(zhí)行過程中的具體情況，應(yīng)該做到及時(shí)的反映，并進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督，不僅如此，還應(yīng)該加強(qiáng)制約，在執(zhí)行預(yù)算時(shí)，融入企業(yè)管理策略，最終實(shí)現(xiàn)全員預(yù)算管理、全方位預(yù)算管理。（4）結(jié)合企業(yè)內(nèi)部利益相關(guān)者利益。對于全面預(yù)算管理來說，它需要企業(yè)全員參與，并對整個(gè)過程進(jìn)行跟蹤和監(jiān)控，若要完成各項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)，就必須建立完善、合理的預(yù)算考核機(jī)制，根據(jù)預(yù)算指標(biāo)在各部門的執(zhí)行情況，進(jìn)行嚴(yán)格的績效考核。將績效考核結(jié)果與企業(yè)內(nèi)部利益相關(guān)者的利益掛鉤，做到獎懲分明。

2.建立四大財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，完善基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)分析制度

（1）財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)。對于企業(yè)財(cái)務(wù)部門來說，應(yīng)該充分重視財(cái)務(wù)信息采集面的擴(kuò)大，對信息的加工也應(yīng)該不斷的深入，實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)外部信息的有機(jī)結(jié)合、會計(jì)信息與生產(chǎn)信息的有機(jī)結(jié)合，對于企業(yè)業(yè)務(wù)流來說，應(yīng)該注重與財(cái)務(wù)信息流的統(tǒng)一，建立一套健全的財(cái)務(wù)信息處理系統(tǒng)，在這個(gè)系統(tǒng)中，可以實(shí)現(xiàn)對信息的收集、篩選、歸納、匯總、反饋。（2）財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)。對于企業(yè)財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)來說，主要是針對企業(yè)經(jīng)營活動施以一定的約束和和調(diào)控，從而確保其按照預(yù)設(shè)目標(biāo)和軌道來進(jìn)行。對于企業(yè)來說，應(yīng)該結(jié)合財(cái)務(wù)控制的具體內(nèi)容，建立健全的財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)，做到以人為本，以追求企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化為導(dǎo)向、以實(shí)施全員、全方位預(yù)算管理為手段，以成本控制為前提，以信息技術(shù)為支撐，實(shí)施全面財(cái)務(wù)控制。（3）財(cái)務(wù)評價(jià)系統(tǒng)。針對企業(yè)各部門的財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)行綜合分析和評價(jià)，并對其過往經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行客觀科學(xué)的評估，與當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行對比，并對企業(yè)未來發(fā)展進(jìn)行預(yù)測，通過將財(cái)務(wù)分析各個(gè)環(huán)節(jié)細(xì)化，更加貼近于企業(yè)實(shí)踐，對于企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的隱藏的問題，也可以做到及時(shí)的發(fā)現(xiàn)，從而將問題扼殺在搖籃里，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)制定的財(cái)務(wù)目標(biāo)。第四，財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)。對于將來的財(cái)務(wù)報(bào)告來說，應(yīng)著眼于用戶，將企業(yè)具體發(fā)展?fàn)顩r、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)等財(cái)務(wù)信息詳細(xì)地呈現(xiàn)給用戶。建議將這些會計(jì)信息分為兩個(gè)部分，分別是：核心信息、非核心信息，針對核心信息，需要強(qiáng)調(diào)的是計(jì)量的可靠性；

3.結(jié)合戰(zhàn)略目標(biāo)、建立完善的業(yè)績評估體系

（1）引入現(xiàn)金流量指標(biāo)。由于當(dāng)下財(cái)務(wù)指標(biāo)存在人為操縱盈利的弊端，所以，為克服這一問題，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)，建立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系。針對企業(yè)償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力進(jìn)行評估，在各自的評估指標(biāo)體系中，都需增設(shè)另一項(xiàng)指標(biāo)，分別是：現(xiàn)金流量比率指標(biāo)、凈利潤現(xiàn)金含量指標(biāo)、現(xiàn)金保障倍數(shù)指標(biāo)。通過引入現(xiàn)金流量指標(biāo)，能夠更加直觀的反映出企業(yè)償債能力、盈利能力，分析結(jié)果也更加容易令人信服，不僅如此，也能為企業(yè)決策者預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展提供參考依據(jù)。（2）引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)。就非財(cái)務(wù)信息而言，往往能夠從中找出關(guān)系到企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素，與企業(yè)戰(zhàn)略存在緊密的關(guān)聯(lián)性，著眼于未來發(fā)展趨勢，因此，能夠?yàn)槠髽I(yè)未來發(fā)展提供有價(jià)值的預(yù)測信息。不僅應(yīng)該注重財(cái)務(wù)信息的分析，還應(yīng)該重視與非財(cái)務(wù)信息的有機(jī)結(jié)合，建立網(wǎng)絡(luò)化信息管理系統(tǒng)，從而對企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行全程跟蹤監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)隱藏的風(fēng)險(xiǎn)因子，并迅速解決。（3）引入可持續(xù)發(fā)展指標(biāo)。這一指標(biāo)的引入，更加注重體現(xiàn)企業(yè)社會責(zé)任意識，促使企業(yè)在追求生產(chǎn)效率的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，盡量降低對環(huán)境造成的污染，節(jié)約社會成本，在此基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。（4）注重分析質(zhì)量性信息。在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中，應(yīng)該注重對質(zhì)量性信息分析。

4.提高財(cái)務(wù)分析人員專業(yè)能力

對于企業(yè)來說，人才是所有資源中最關(guān)鍵的因素，企業(yè)人力資源直接關(guān)系著市場競爭的成敗。由于受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，大多數(shù)企業(yè)都存在一個(gè)共同的弊病，那就是注重技術(shù)管理，而忽視財(cái)務(wù)管理，因此，當(dāng)今的企業(yè)應(yīng)該完全摒除這一通病，充分重視企業(yè)管理水平的提高，針對企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員，有計(jì)劃的組織其參加系統(tǒng)的培訓(xùn)，提高其財(cái)務(wù)分析的專業(yè)能力，上至企業(yè)經(jīng)營骨干，下至基層員工，都應(yīng)該組織其參加財(cái)務(wù)管理培訓(xùn)，并建立嚴(yán)格的考核機(jī)制，考核成績與其福利待遇掛鉤，不僅如此，還應(yīng)該注重引進(jìn)高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人才，培養(yǎng)職工財(cái)務(wù)管理意識。同時(shí)還應(yīng)該組織財(cái)務(wù)分析人員進(jìn)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的培訓(xùn)，提高其財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理理論知識水平，加深對理論的認(rèn)識與理解，并將之應(yīng)用到具體的財(cái)務(wù)分析工作中，只有這樣才能充分發(fā)揮企業(yè)財(cái)務(wù)分析的作用，提高財(cái)務(wù)管理能力。

篇9

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)報(bào)表；企業(yè)價(jià)值

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）02-0-01

隨著國內(nèi)社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析成為研究企業(yè)發(fā)展研究的重要參考對象，從財(cái)務(wù)報(bào)表中可以獲取一些有用信息輔助權(quán)益人的決策。我國中小企業(yè)在社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要的主體角色，但受國內(nèi)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響，我國中小企業(yè)的信息披露制度還存在著明顯的不足，因此有關(guān)的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析也存在著明顯的不足，本文正是基于這樣的研究背景，以企業(yè)價(jià)值提升的視角對我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性進(jìn)行深入的解析。

一、我國中小企業(yè)運(yùn)營現(xiàn)狀分析

從宏觀角度來看，我國中小企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中的主體地位越來越明顯，但其自身的問題也是一直困擾其進(jìn)一步發(fā)展。具體看來，這些問題可能主要集中體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，我國中小企業(yè)的盈利能力和盈利模式具有地區(qū)差異性。這些企業(yè)是我國各個(gè)行業(yè)的主要行業(yè)推動力量，在推動企業(yè)所在地區(qū)的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展、解決社會就業(yè)等方面起著重要的領(lǐng)導(dǎo)示范作用，但這些企業(yè)在地域分布上極不平衡，并且相對規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、整體盈利情況都存在著較大的差距。另外，隨著國內(nèi)市場競爭程度的加劇及國外大型企業(yè)的涌入，我國的部分中小企業(yè)也存在著一定的退市風(fēng)險(xiǎn)。第二，從我國目前的中小企業(yè)發(fā)展情況來看，其盈利能力普遍較差，究其原因可能集中在其公司治理不到位和企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理等方面。因此，要提升企業(yè)的盈利能力除了要通過強(qiáng)化管理不斷完善公司的治理結(jié)構(gòu)還要重視其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。第三，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期對國內(nèi)資本市場的影響巨大。從這些企業(yè)目前的情況來看，其資本市場上存在著眾多的信息不對稱，另外在股權(quán)分配上也不盡合理。因歷史問題，公有資產(chǎn)和私有資產(chǎn)之間也存在優(yōu)化矛盾。這些都嚴(yán)重影響到我國中小企業(yè)的盈利水平的提高。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性

中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表直接反映了企業(yè)的運(yùn)營健康度，健全中小企業(yè)資金負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表的編制，強(qiáng)化對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營所面臨的問題，并提出極具針對性的解決策略。強(qiáng)化我國中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析具有如下幾個(gè)方面的重要性：首先，通過分析中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)值表，可以及時(shí)了解企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況，進(jìn)而利用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息對企業(yè)的償債能力、資本結(jié)構(gòu)合理性以及流動資金的充足性等問題作出及時(shí)準(zhǔn)確的判斷，有利于企業(yè)的市場化運(yùn)營。其次，通過對中小企業(yè)的損益表，特別是對其有關(guān)盈利數(shù)據(jù)進(jìn)行細(xì)致的分析可以幫助決策者第一時(shí)間了解到企業(yè)的盈利能力是否強(qiáng)、經(jīng)營效率是否高等，從而可以初步判斷企業(yè)在行業(yè)中所處的地位，為企業(yè)的進(jìn)一步市場拓展提供扎實(shí)的信息基礎(chǔ)，為企業(yè)的后續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略制定提供了決策支持。第三，通過分析企業(yè)的現(xiàn)金流量表，可以及時(shí)了解到企業(yè)的現(xiàn)金流量健康度，并為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供最佳的論證。

綜上所述，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析對中小企業(yè)的發(fā)展起到了非常重要的引領(lǐng)作用，如何引入價(jià)值理念，強(qiáng)化中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的價(jià)值觀對當(dāng)前中小企業(yè)而言具有非常顯著的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

三、基于價(jià)值視角完善中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的策略

（一）以持續(xù)經(jīng)營為假設(shè)基礎(chǔ)對償債能力進(jìn)行分析

持續(xù)經(jīng)營是指在可以預(yù)見的未來，企業(yè)依據(jù)當(dāng)前的規(guī)模和狀態(tài)經(jīng)營下去。在這個(gè)過程中不會停業(yè)也會消減企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模。企業(yè)管理層在應(yīng)對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營時(shí)要考慮到企業(yè)的市場經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)短期和長期的盈利能力、償債能力等。因此，在研究過程中我們要以持續(xù)經(jīng)營為假設(shè)前提對企業(yè)的償債能力進(jìn)行分析，從而達(dá)到企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的精準(zhǔn)性。研究中我們還應(yīng)該將企業(yè)是否處在持續(xù)經(jīng)營階段考慮進(jìn)來。

（二）規(guī)范報(bào)表分析數(shù)據(jù)的來源

一般情況下對企業(yè)財(cái)務(wù)分析主要是依據(jù)企業(yè)所提供的財(cái)務(wù)報(bào)表。這份公司財(cái)務(wù)報(bào)表主要包含了企業(yè)的盈利情況、負(fù)債情況、資金流動情況、利益的分配情況。并且這份財(cái)務(wù)報(bào)表主要反映了企業(yè)最近三年的經(jīng)營狀況。通過對這些報(bào)表信息進(jìn)行挖掘式分析得出相應(yīng)的結(jié)論。但在研究中我們也發(fā)現(xiàn)但依據(jù)這些數(shù)據(jù)并不能有效反映企業(yè)發(fā)展的真實(shí)情況，報(bào)表的數(shù)據(jù)來源的精確也無從考量。因此，為了使得今后的研究分析工作更加順利，有必要不斷完善中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)來源管理，多角度考慮數(shù)據(jù)的可靠性和研究的真實(shí)性。

（三）完善有關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則和制度，壓縮報(bào)表粉飾的空間

會計(jì)監(jiān)管是會計(jì)基礎(chǔ)工作職能之一，也是保證中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)真實(shí)性的有力武器。會計(jì)的監(jiān)管職能是我國經(jīng)濟(jì)監(jiān)督體系的重要組織部分。在市場經(jīng)濟(jì)日漸成熟的環(huán)境下，“遵循利益至上”的原則已經(jīng)對各單位部門產(chǎn)生很重要的影響，目前，部分單位可能會受利益的驅(qū)動，而對會計(jì)的監(jiān)管職能重視程度有所弱化，甚至有些是處于完全放棄階段。因此，加大對會計(jì)基礎(chǔ)工作的監(jiān)管力度有其時(shí)代的必要性，并且加大主管部門對會計(jì)基礎(chǔ)工作的監(jiān)管力度可以充分有效發(fā)揮會計(jì)的監(jiān)控能力。加強(qiáng)會計(jì)職業(yè)道德建設(shè)為提高會計(jì)管理水平、提升會計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)、構(gòu)建更為全面的財(cái)務(wù)會計(jì)信用管理體系以及完善中小企業(yè)的信息公開都起著重要的推動作用。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)告 內(nèi)部控制 審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表 審計(jì)

縱觀國外內(nèi)部控制審計(jì)的實(shí)施效果，實(shí)施雙重的審計(jì)制度，在給企業(yè)帶來巨大收益的同時(shí)，也會大幅度增加企業(yè)和會計(jì)師事務(wù)所的成本。如何實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的有機(jī)整合，進(jìn)一步提高審計(jì)效率，降低審計(jì)成本，是確保內(nèi)部控制審計(jì)順利實(shí)施的關(guān)鍵。

一、整合內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的現(xiàn)實(shí)性意義

（一）有利于提升企業(yè)的審計(jì)效率，確保財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性

內(nèi)部控制審計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)雖然是審計(jì)的兩種不同方式，但二者從本質(zhì)上說是一種性質(zhì)相同的業(yè)務(wù)，都是為了合理保證和鑒證責(zé)任方的認(rèn)定。財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)是由注冊會計(jì)師參照相關(guān)審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，對企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表信息的合法性和公允性經(jīng)過特定的審計(jì)程序和方式所提出的審計(jì)建議，從而進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性。在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)時(shí)，需要企業(yè)的管理層認(rèn)真認(rèn)定報(bào)表中所反映的各項(xiàng)交易事項(xiàng)、會計(jì)處理及賬戶余額等事項(xiàng)，主要是注冊會計(jì)師對管理層的認(rèn)定和聲明進(jìn)行審計(jì)的過程，雖然高于管理層認(rèn)定但卻無法有效鑒證財(cái)務(wù)報(bào)表信息的絕對可靠性。內(nèi)部控制審計(jì)是企業(yè)委托注冊會計(jì)師對企業(yè)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的合理性及運(yùn)行的有效性進(jìn)行鑒證并發(fā)表審計(jì)意見的一種審計(jì)活動，內(nèi)控審計(jì)更多的是依靠企業(yè)管理人員應(yīng)該充分熟悉企業(yè)的相關(guān)運(yùn)行和管理內(nèi)容，能夠?qū)⑵髽I(yè)內(nèi)部控制體系的可靠性和完整性詳細(xì)闡明清楚，科學(xué)認(rèn)定內(nèi)部控制的有效性程度，再經(jīng)由注冊會計(jì)師針對相關(guān)的內(nèi)控認(rèn)定和說明部分的內(nèi)容進(jìn)行相應(yīng)的審計(jì)。將兩者有機(jī)結(jié)合，有助于提升企業(yè)的審計(jì)效率，確保財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性。

（二）兩者相互補(bǔ)充，有利于降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)部控制審計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)在內(nèi)容上具有十分密切的關(guān)聯(lián)性，這種內(nèi)在的關(guān)聯(lián)性實(shí)現(xiàn)了兩者間的相互支持和有效補(bǔ)充，財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)結(jié)果可以在很大程度上為審計(jì)人員認(rèn)識到內(nèi)部控制中可能會存在的一些漏洞環(huán)節(jié)，而內(nèi)部控制審計(jì)的結(jié)果可以幫助審計(jì)人員及時(shí)優(yōu)化和改變審計(jì)計(jì)劃和程序。將二者進(jìn)行有機(jī)整合，一方面可以大幅度降低會計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)量，控制運(yùn)行成本；另一方面，可以大大提高審計(jì)效率，降低審計(jì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。此外，在審計(jì)過程中所收集的證據(jù)和進(jìn)行的測試對兩種審計(jì)活動都適用，是一種經(jīng)濟(jì)可行的兼顧審計(jì)方與被審計(jì)方共同利益的合理模式。

（三）節(jié)約審計(jì)資源，提高審計(jì)質(zhì)量的必經(jīng)之路

在財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中，注冊會計(jì)師通過對被審計(jì)單位的內(nèi)部控制進(jìn)行了解，并進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評估，確定進(jìn)一步應(yīng)該執(zhí)行的審計(jì)程序，并在必要情況下實(shí)施控制測試來完善實(shí)質(zhì)性測試程序的實(shí)施效果，從而能夠提供充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中的一個(gè)必要階段就是了解和評價(jià)內(nèi)部控制，兩者在審計(jì)程序上存在著相關(guān)性，相互融合，因此能夠共同利用和分享工作成果。

內(nèi)部控制審計(jì)中根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中風(fēng)險(xiǎn)評估對企業(yè)環(huán)境的證據(jù)及通過重大程序發(fā)現(xiàn)的具體錯(cuò)報(bào)等收集到的有關(guān)信息，可以有針對性地選擇實(shí)施控制測試，這樣可以通過財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中發(fā)現(xiàn)的重大錯(cuò)報(bào)，明確財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制中存在的重大缺陷，可以及時(shí)為內(nèi)部控制審計(jì)更改審計(jì)計(jì)劃和審計(jì)程序提供線索。

二、內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)實(shí)現(xiàn)整合的有效途徑分析

（一）多途徑的充分了解被審計(jì)企業(yè)及企業(yè)內(nèi)部的環(huán)境

要想有機(jī)整合財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)和內(nèi)部控制審計(jì)，就必須按照風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)方法的原則，通過多種途徑對被審計(jì)企業(yè)及其內(nèi)外部的相關(guān)環(huán)境進(jìn)行了解，明確出被審計(jì)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，這是財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)和內(nèi)部控制審計(jì)進(jìn)行有機(jī)整合的必要前提。此外還應(yīng)注意，內(nèi)部控制審計(jì)在了解被審計(jì)企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境時(shí)比財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)要求更高。當(dāng)前我國企業(yè)所使用的《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》從內(nèi)部環(huán)境類、控制活動類及控制手段類將指引分為三大類，為注冊會計(jì)師進(jìn)行審計(jì)提供了可靠的參照標(biāo)準(zhǔn)，注冊會計(jì)師可以通過這種指引分類詳細(xì)地了解企業(yè)的內(nèi)部控制情況，內(nèi)部控制審計(jì)的成果可以被財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中充分利用，以了解企業(yè)的內(nèi)部控制情況。在實(shí)施審計(jì)整合時(shí)，如果是由統(tǒng)一業(yè)務(wù)組來執(zhí)行，在審計(jì)過程中只需要執(zhí)行一次即可；如果是由不同業(yè)務(wù)組執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，可以通過加強(qiáng)溝通的方式來了解對方的情況。因此，充分地了解被審計(jì)企業(yè)及相關(guān)的內(nèi)外部環(huán)境情況，是有效整合得以進(jìn)行的基礎(chǔ)。

（二）對內(nèi)部控制設(shè)計(jì)與運(yùn)行的有效性進(jìn)行測試

內(nèi)部控制審計(jì)的核心程序是控制測試。現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)明確提出要求，財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)在特定的情況下必須進(jìn)行相應(yīng)的內(nèi)部控制測試，尤其是在對重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)急性評估認(rèn)定時(shí)，或是當(dāng)單一采用實(shí)質(zhì)性程序無法提供充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)時(shí)。對企業(yè)在相關(guān)期間或時(shí)間內(nèi)的運(yùn)行有效性進(jìn)行測試控制，實(shí)質(zhì)上是對財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制實(shí)施審計(jì)。因此，內(nèi)部控制測試環(huán)節(jié)是實(shí)施內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)整合的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在整合審計(jì)過程中，注冊會計(jì)師對內(nèi)部控制設(shè)計(jì)與運(yùn)行的有效性進(jìn)行測試時(shí)，首先要能夠獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，對內(nèi)部控制有效性發(fā)表的意見提供有效的支持；其次要通過獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，對控制風(fēng)險(xiǎn)的評估結(jié)果進(jìn)行有力的支持。在測試控制設(shè)計(jì)與運(yùn)行的有效性時(shí)，注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)綜合運(yùn)用多種方法，如對適當(dāng)人員進(jìn)行詢問、認(rèn)真觀察經(jīng)營活動及對相關(guān)文件進(jìn)行檢查等。因此，在整合審計(jì)過程中，注冊會計(jì)師還需要有補(bǔ)充控制測試的范圍，以獲得足夠的證據(jù)支持對財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制有效性發(fā)表審計(jì)意見。

（三）有針對性地選擇實(shí)質(zhì)性分析程序和細(xì)節(jié)測試

實(shí)質(zhì)性分析程序和細(xì)節(jié)測試是財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中實(shí)質(zhì)性程序所包含的兩大內(nèi)容。二者對于整合兩種審計(jì)活動具有十分重要的作用。所謂的實(shí)質(zhì)性分析程序主要是通過對數(shù)據(jù)間的關(guān)系進(jìn)行研究，從而對認(rèn)定的準(zhǔn)確性進(jìn)行科學(xué)的評價(jià)，主要適用于特定時(shí)間內(nèi)存在可預(yù)期關(guān)系的大量交易。細(xì)節(jié)測試各類交易、賬戶余額及列報(bào)認(rèn)定中所采用的一種主要的測試，能夠直接識別出財(cái)務(wù)報(bào)表是否存在重大的錯(cuò)報(bào)，采取實(shí)質(zhì)性分析程序的前提條件是要具備真實(shí)可靠的數(shù)據(jù)，而這些數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠性又取決于內(nèi)部控制的有效性程度。因此，當(dāng)內(nèi)部控制審計(jì)的結(jié)果只關(guān)系到財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)部控制是否存在缺陷時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)就不必采用實(shí)質(zhì)性分析程序，而應(yīng)相應(yīng)的采取細(xì)節(jié)測試。當(dāng)內(nèi)部控制審計(jì)結(jié)果證明財(cái)務(wù)報(bào)表層次的內(nèi)部控制存在重大缺陷或完全失效時(shí)，則不必再進(jìn)行細(xì)節(jié)測試，可以直接采用實(shí)質(zhì)性分析程序。實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)和內(nèi)部控制審計(jì)的有機(jī)整合，必須采用合適的實(shí)質(zhì)性程序，才能實(shí)現(xiàn)二者的有效整合。

三、結(jié)論

綜上所述，可以看出財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)是相互區(qū)別但又緊密聯(lián)系的兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為兩者的結(jié)合既提出了必要性，也提供了一定的現(xiàn)實(shí)性基礎(chǔ)和依據(jù)。兩項(xiàng)工作的不同點(diǎn)在于一個(gè)是監(jiān)督審計(jì)工作的過程，一個(gè)是對審計(jì)結(jié)果進(jìn)行鑒證。企業(yè)各相關(guān)管理者和決策者只有熟知二者的內(nèi)在邏輯關(guān)系，才能將其進(jìn)行有機(jī)整合，真正實(shí)現(xiàn)審計(jì)的終極目標(biāo)，才能達(dá)到相互利用證據(jù)、相互印證結(jié)果的效果，在很大程度上大幅度提高了審計(jì)效率。整合審計(jì)將在一定程度上影響到注冊會計(jì)師審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的策略，因此，應(yīng)加強(qiáng)會計(jì)事務(wù)所與被審計(jì)單位的溝通，強(qiáng)化內(nèi)部控制的審計(jì)策略的實(shí)際作用和歷史地位，并要求企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對相關(guān)審計(jì)專業(yè)人才的培養(yǎng)，從而真正發(fā)揮出內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中的重要作用。

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[3]李錦.論財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的整合[J].商業(yè)會計(jì)，2010，（2）：43-44.

[4]劉玉延，王宏.提升企業(yè)內(nèi)部控制有效性的重要制度安排――關(guān)于實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制注冊會計(jì)師審計(jì)的有關(guān)問題[J].會計(jì)研究，2010，（7）：3-10.

[5]裘宗舜，周潔.美國財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)的發(fā)展與啟示――財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的比較[J].財(cái)會月刊，2013，（2）：35-36.

[6]劉玉延.全面提升企業(yè)經(jīng)營管理水平的重要舉措――《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》解讀[J].會計(jì)研究，2010，（5）：3-16.

[7]潘秀麗.對內(nèi)部控制若干問題的研究[J].會計(jì)研究，2001（6）.