導(dǎo)語：如何才能寫好一篇區(qū)塊鏈技術(shù)的特性，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈；商業(yè)銀行；貸款業(yè)務(wù)；征信業(yè)務(wù)；不良貸款率

一直以來，金融領(lǐng)域備受國家、地方以及人們的關(guān)注，其直接決定國家、地方的經(jīng)濟(jì)命脈以及居民的生活水平。銀行作為金融行業(yè)的典型實體，由于某種原因人們對其還存在一定的不信任感，若想改善此種現(xiàn)象必須做出相應(yīng)的改造。區(qū)塊鏈技術(shù)作為一種共享式的技術(shù)，其中關(guān)鍵一點是基于區(qū)塊鏈存儲于其上的數(shù)據(jù)很難被輕易改變。因此，將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于金融行業(yè)的銀行領(lǐng)域?qū)广y行支付更加快速、準(zhǔn)確。本文將在分析區(qū)塊鏈技術(shù)理論的基礎(chǔ)上，對其在商業(yè)銀行領(lǐng)域的應(yīng)用案例進(jìn)行分析。

1區(qū)塊鏈技術(shù)概述

1.1區(qū)塊鏈技術(shù)的特性研究

區(qū)塊鏈作為最近幾年才新奇的新潮技術(shù)，人們對其具體概念和特性還相對模式。首先，區(qū)塊鏈技術(shù)作為技術(shù)革新的基礎(chǔ)，其是一把雙刃劍，具體表現(xiàn)為以下特性。（1）區(qū)塊鏈技術(shù)具有極高的安全性，任何在該鏈條上的交易信息將會被永久保存，其中任何一條信息均無法被隨意篡改；若想改變其中一條信息，需要對鏈條上的每個信息塊進(jìn)行更改，這種操作幾乎是無法完成的。（2）基于區(qū)塊鏈技術(shù)的支付交易信息均是匿名的，這種特性在保護(hù)了消費者隱私的同時，也為公檢機(jī)關(guān)偵破案件帶來了難度。（3）區(qū)塊鏈技術(shù)是基于互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)的，其所有信息均存儲于互聯(lián)網(wǎng)的云平臺。因此，上述特性決定了區(qū)塊鏈技術(shù)雖然能夠應(yīng)用于很廣的范圍；但是，其一旦遭遇到黑客攻擊，將導(dǎo)致大量消費者的信息被泄漏的可能，導(dǎo)致鏈條交易的癱瘓?？偟膩碇v，區(qū)塊鏈技術(shù)與傳統(tǒng)技術(shù)相比較而言，其在安全性、共享性、智能化發(fā)展趨勢方面具有獨特的優(yōu)勢。

1.2區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用概況

目前，區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展已經(jīng)初步經(jīng)歷的三個階段，如圖1所示。如圖1所示，區(qū)塊鏈技術(shù)經(jīng)歷了從1.0～3.0的發(fā)展，其應(yīng)用領(lǐng)域從數(shù)字貨幣領(lǐng)域的應(yīng)到金融交易、征信領(lǐng)域的應(yīng)用以及未來在科教人文等社會領(lǐng)域的應(yīng)用。目前，區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)處于2.0時代，主要實現(xiàn)市場的交易和商業(yè)信用行為，重點在證券、期貨以及貸款方面應(yīng)用。本文將重點研究區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)商業(yè)銀行領(lǐng)域的應(yīng)用。

2區(qū)塊鏈技術(shù)在商業(yè)銀行領(lǐng)域應(yīng)用案例分析

本文將針對商業(yè)銀行領(lǐng)域的貸款業(yè)務(wù)、征信業(yè)務(wù)對區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用進(jìn)行具體案例分析。具體闡述如下。

2.1區(qū)塊鏈技術(shù)在貸款業(yè)務(wù)應(yīng)用的案例分析

本文以印度銀行為例開展區(qū)塊鏈技術(shù)在貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用研究。印度銀行分為計劃內(nèi)銀行和計劃外銀行，具體可以分為印度國家銀行、國有銀行以及商業(yè)銀行；而且，在當(dāng)前形勢下，印度商業(yè)銀行將可能在未來取代其國家銀行和國有銀行的市場份額。結(jié)合印度商業(yè)銀行在貸款業(yè)務(wù)存在的問題對區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用案例進(jìn)行分析。（1）與其他G20國家的銀行行業(yè)相比，印度商業(yè)銀行在資金充足率和核心資本充足率均存在虧欠的狀態(tài)；該項指標(biāo)預(yù)示著印度商業(yè)銀行的運行存在較大的風(fēng)險。（2）與其他G20國家的銀行業(yè)相比，印度商業(yè)銀行在資金回報率和資產(chǎn)回報率方面的比例較?。辉擁椫笜?biāo)預(yù)示著印度商業(yè)銀行的盈利水平偏低，而且在未來的盈利能力也較弱?？偟膩碇v，印度銀行行業(yè)存在極大的風(fēng)險，其在未來存在面臨極高債務(wù)和資本風(fēng)險的可能。目前，印度也處于工業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的時代，其國內(nèi)的不良貸款比例極高而且還處于增長狀態(tài)，加上印度商業(yè)銀行在貸款業(yè)務(wù)流程上本身就存在管理效率低下的問題，導(dǎo)致投資者和銀行將面臨著越來越高的風(fēng)險。為此，印度商業(yè)銀行引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)解決其在貸款業(yè)務(wù)的問題，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用前后針對印度商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)流程的變化對比如圖2所示。圖2區(qū)塊鏈技術(shù)在商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的應(yīng)用通過對實際調(diào)研數(shù)據(jù)進(jìn)行比對可知，在區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的前一年內(nèi)印度商業(yè)銀行的不良貸款率增長了將近150%；而在應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)一年的時間內(nèi)印度商業(yè)銀行的不良貸款率僅增長5%?？偟膩碇v，區(qū)塊鏈技術(shù)對于可有效控制印度商業(yè)銀行的不良貸款的發(fā)生。

2.2區(qū)塊鏈技術(shù)在征信業(yè)務(wù)應(yīng)用的案例分析

我國征信業(yè)的發(fā)展目前已經(jīng)歷40年的發(fā)展歷程，在這40年的發(fā)展期間，其經(jīng)歷了從初期的初具模型到在商業(yè)銀行領(lǐng)域的征信再到涵蓋中國整個征信業(yè)；與此同時，人們也越來越重視個人征信問題和企業(yè)征信。但是，分析個人征信和企業(yè)征信可知，個人征信目前的規(guī)模還較小，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的不斷推動下，個人征信在未來仍存在加大的發(fā)展空間。區(qū)塊鏈技術(shù)在征信業(yè)務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用實例為與平安銀行稱為兄弟銀行的前海征信。前海征信在共享平安銀行金融數(shù)據(jù)的同時，為平安銀行的征信審核提供極大的便捷性和參考性。前海征信基于區(qū)塊鏈技術(shù)為平安銀行建立了實時的風(fēng)控系統(tǒng)，對存在的風(fēng)險進(jìn)行全面分析。與此同時，同領(lǐng)域同行業(yè)對區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用的認(rèn)可度極高，目前，前海征信已經(jīng)與同行業(yè)100多家簽訂了針對征信業(yè)務(wù)的合作協(xié)議。區(qū)塊鏈技術(shù)在前海征信應(yīng)用的環(huán)境可總結(jié)為如圖3所示。總的來講，區(qū)塊鏈技術(shù)在前海征信的應(yīng)用不僅可使公司的業(yè)績得到極大的提升，而且還能夠進(jìn)一步提升征信審核的全面新和可信程度，從而促進(jìn)銀行的發(fā)展。同時，區(qū)塊鏈技術(shù)在前海征信的應(yīng)用也稱為同行業(yè)的標(biāo)桿和示范代表，其還會推動國家進(jìn)一步健全關(guān)于征信的相關(guān)機(jī)制、體系和法律法規(guī)。

3結(jié)語

區(qū)塊鏈技術(shù)作為近年來新起的應(yīng)用技術(shù)，其本身存在極高的安全性、共享性，而且其將向智能化的方向發(fā)展。對于商業(yè)銀行領(lǐng)域，不良貸款和征信審核是其關(guān)注的主要問題之一。將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于商業(yè)銀行領(lǐng)域，可有效降低其不良貸款的發(fā)生；同時，區(qū)塊鏈技術(shù)在征信業(yè)務(wù)的應(yīng)用還可極大地提升征信審核的效率和全面性，對于保證銀行低風(fēng)險運行具有重要意義。

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞:區(qū)塊鏈；財務(wù)會計；“會計消亡論”；公開透明

區(qū)塊鏈技術(shù)在近年來被推上了各行各業(yè)的風(fēng)口浪尖，因其所具備的分布式結(jié)構(gòu)、公開透明、不可篡改等優(yōu)點，為傳統(tǒng)財務(wù)會計行業(yè)的變革提供了方法。區(qū)塊鏈技術(shù)自身天然的分布式賬本結(jié)構(gòu)以及去中心化、公開透明、不易被篡改等特性在傳統(tǒng)財務(wù)會計體系的變革與創(chuàng)新中擁有巨大的應(yīng)用潛力，因此，在國內(nèi)外區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用受到了各行業(yè)的高度關(guān)注。本論文旨在研究區(qū)塊鏈技術(shù)與財務(wù)會計之間的聯(lián)系和可應(yīng)用前景，提出區(qū)塊鏈的本質(zhì)和特征，通過分析區(qū)塊鏈技術(shù)在財務(wù)會計方面的優(yōu)勢和可優(yōu)化應(yīng)用的方面，研究區(qū)塊鏈技術(shù)在財務(wù)會計方面的應(yīng)用前景和可能出現(xiàn)的弊端問題，為未來發(fā)展提供一定的解決思路。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)的概念

區(qū)塊鏈的本質(zhì)是一個公開的分布式賬本，在分布式賬本這個模式下，每個節(jié)點的權(quán)限皆平等，節(jié)點之間不需要授權(quán)，依靠共識機(jī)制維持運行，自發(fā)地、誠實地遵守預(yù)先設(shè)立的規(guī)則，形成了獨自完成、自我完成的結(jié)構(gòu)，并且通過數(shù)學(xué)算法、時間戳等技術(shù)，最大程度上降低風(fēng)險，提高可靠程度并實現(xiàn)資源共享。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)的特征

第一，去中心化。傳統(tǒng)的會計信息系統(tǒng)是一個高度中心化的結(jié)構(gòu)，其容易出現(xiàn)信息泄露、被篡改等方面的問題。而在區(qū)塊鏈的分布式結(jié)構(gòu)下，無傳統(tǒng)會計上的只有一個中心的情況，各個節(jié)點互不干擾，享有同等的權(quán)利與義務(wù)，能實現(xiàn)多個中心協(xié)作，降低了交易過程中信息的不對稱情況，各個節(jié)點均遵循底層協(xié)議，無需人工接入，僅依靠機(jī)器更加可靠安全，同時可以有效地改善“拜占庭將軍”問題，省略了中介機(jī)構(gòu)的介入，保障了更大的穩(wěn)定性與可信賴程度。第二，匿名性。為了保證各個節(jié)點的隱私，區(qū)塊鏈技術(shù)采用密碼學(xué)中的手段，而不是依靠第三方機(jī)構(gòu)，減少了信用風(fēng)險等問題，在數(shù)據(jù)完全公開的前提下，同時保障了私人隱私的安全性，有助于幫助企業(yè)在保護(hù)賬戶信息私密性的同時建立于外部信息系統(tǒng)的聯(lián)系。第三，開放性。因為區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化，所有節(jié)點都可以參與，所以面向的范圍十分廣泛，也最大程度上體現(xiàn)了信息的透明度，每一個數(shù)據(jù)的更新隨時同步于其他節(jié)點，每一個節(jié)點都享有所有的信息。因此，只有保障數(shù)據(jù)的開放才能保證所有節(jié)點的參與性。第四，難以篡改。區(qū)塊鏈上的內(nèi)容需要采用密碼學(xué)原理進(jìn)行復(fù)雜的運算后才能記錄上鏈，在通過驗證后該信息將會被永久儲存，并且在區(qū)塊鏈上，后一個區(qū)塊的內(nèi)容會包含前一個區(qū)塊的內(nèi)容，造成篡改的難度非常大，從而使得信息更加安全，增強了數(shù)據(jù)的可靠性。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在財務(wù)會計領(lǐng)域中的發(fā)展現(xiàn)狀與應(yīng)用前景

區(qū)塊鏈技術(shù)所展現(xiàn)的諸多優(yōu)點使得其應(yīng)用范圍格外廣泛，其應(yīng)用前景必然是全球性的。以太坊的創(chuàng)始人Buterlin提出區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€神奇的電腦，旨在給世界帶來一個創(chuàng)造新機(jī)制，說明了區(qū)塊鏈?zhǔn)莿?chuàng)造經(jīng)濟(jì)和社會制度的技術(shù)。2016 年區(qū)塊鏈財團(tuán)R3CEV了首個分布式賬本實驗，使用了以太坊和微軟Azure的區(qū)塊鏈服務(wù)連接了11 家成員銀行，真正實現(xiàn)了無第三方參與的交易?！皵?shù)學(xué)經(jīng)濟(jì)之父”Tapscott認(rèn)為區(qū)塊鏈在將來會成為一個完整的系統(tǒng)并發(fā)揮巨大作用，我們應(yīng)該鼓勵支持，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)順應(yīng)當(dāng)前趨勢，才能為產(chǎn)生更多創(chuàng)意。加之Linux基金會、微軟、谷歌等行業(yè)持續(xù)加大資金投入更加證明了區(qū)塊鏈技術(shù)可應(yīng)用的前景。而國內(nèi)近年來區(qū)塊鏈技術(shù)迅速發(fā)展，應(yīng)用范圍逐漸拓展。此前，招商銀行在2007 年完成了一筆跨境人民幣匯款任務(wù)，標(biāo)志著業(yè)內(nèi)首個區(qū)塊鏈跨境清算平臺上線。目前，中國人民銀行、中央網(wǎng)信辦、公安部相繼出臺了區(qū)塊鏈相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，國內(nèi)監(jiān)管機(jī)制逐步建立，國內(nèi)區(qū)塊鏈應(yīng)用將更加廣泛。在未來，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)當(dāng)加大對財務(wù)與會計活動的改變，改善財務(wù)會計信息系統(tǒng)。減少傳統(tǒng)會計行業(yè)中心化的問題，減少人為的管理干預(yù)，建立自主管理的信息系統(tǒng)，讓信息系統(tǒng)自動獲取并自動處理信息，旨在提高會計信息系統(tǒng)的可靠性、自主性，實現(xiàn)真正的自主記賬。傳統(tǒng)會計行業(yè)存在投入大量人力物力，消耗大量的時間，仍然存在失誤與疏漏，難以降低審計風(fēng)險。由于區(qū)塊鏈技術(shù)中的哈希算法有助于發(fā)現(xiàn)會計活動中的違規(guī)行為，從而大大規(guī)避了風(fēng)險進(jìn)而提高了安全性，其中注冊會計師瀆職的行為也會得到約束。將來在區(qū)塊鏈技術(shù)下，可以完全實現(xiàn)每筆交易的可追溯性，在會計核算方面引入此技術(shù)，改造分布式賬本系統(tǒng)，最大化區(qū)塊鏈技術(shù)中去中心化這一特性，實現(xiàn)每一個節(jié)點都能參與其中，交易信息透明化、公開化，真正實現(xiàn)每一筆交易可追溯，便于審核時核對與檢索，大大改善徇私舞弊等行為的發(fā)生。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)下會計人員面臨的挑戰(zhàn)

近年來，區(qū)塊鏈技術(shù)逐漸滲透會計領(lǐng)域，在優(yōu)越的區(qū)塊鏈技術(shù)下，大大降低了財務(wù)風(fēng)險，處理海量的數(shù)據(jù)具有更大的優(yōu)勢，因此會計人員所面臨的挑戰(zhàn)是巨大的，需要從多個方面提升自己的專業(yè)知識與素養(yǎng)，否則在未來將會面臨淘汰的風(fēng)險。

（一）計算機(jī)水平落后

互聯(lián)網(wǎng)時代的背景下，會計人員不能僅僅局限于紙質(zhì)賬本，更需要優(yōu)良的計算機(jī)知識儲備。計算機(jī)技術(shù)與區(qū)塊鏈技術(shù)相結(jié)合，兼顧了大量數(shù)據(jù)的儲存與安全性，這些主流的技術(shù)需要會計人員熟練掌握，只有具備完備的計算機(jī)知識才能解決未來工作中面臨的一系列問題，這需要會計人員加強對計算機(jī)知識的深入學(xué)習(xí)，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)加大培養(yǎng)和提高對聘用會計人員計算機(jī)水平的要求。

（二）專業(yè)素養(yǎng)不夠完備

區(qū)塊鏈技術(shù)的不斷地發(fā)展，會計人員相較于計算機(jī)技術(shù)而言被替代將成為隱患，準(zhǔn)確性的不斷強調(diào)對會計人員的專業(yè)素養(yǎng)也在不斷提高。區(qū)塊鏈技術(shù)下的分布式賬簿有別于傳統(tǒng)的總賬賬簿，要求全面掌握數(shù)據(jù)的來龍去脈，實現(xiàn)傳統(tǒng)賬簿與分布式賬簿的對接，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)系統(tǒng)，保障數(shù)據(jù)的傳輸、分享、調(diào)取的熟練性，這些都需要會計人員具備深厚的專業(yè)素養(yǎng)，需要學(xué)習(xí)更多的數(shù)據(jù)分析方法，判斷環(huán)境的變化并采取預(yù)先措施。

（三）對風(fēng)險預(yù)測的把控不足

雖然目前區(qū)塊鏈的技術(shù)還不算成熟，但是會計人員要有對未來行業(yè)主流思想的感知力，對未來風(fēng)險加以衡量，加快自身轉(zhuǎn)型，復(fù)合型人才才是未來市場所需要的人才。區(qū)塊鏈技術(shù)能代替基本的計算與審計問題，但是具有對未來風(fēng)險判斷和綜合分析的會計人員是不能被替代的，會計人員要對風(fēng)險具有靈敏的洞察力，綜合評估風(fēng)險與價值等各方面再做出決策，只有對區(qū)塊鏈技術(shù)下產(chǎn)生的海量信息有很強的處理問題的能力，才能不被變革的浪潮所淘汰。

五、財務(wù)會計行業(yè)未來應(yīng)對措施

（一）加快人員轉(zhuǎn)型

未來在區(qū)塊鏈技術(shù)逐漸應(yīng)用的趨勢下，企業(yè)應(yīng)加強會計人員轉(zhuǎn)型，打造更加適合未來發(fā)展的綜合型人才。引導(dǎo)會計人員深入理解區(qū)塊鏈技術(shù)，以便于提升工作價值，根據(jù)業(yè)務(wù)需要重新梳理業(yè)務(wù)，對數(shù)據(jù)加強分析，將區(qū)塊鏈技術(shù)更好地運用到未來的業(yè)務(wù)處理工作中，以便大量數(shù)據(jù)的提取、共享、輸送等。與此同時加強與思想較先進(jìn)企業(yè)的交流學(xué)習(xí)，不斷提升企業(yè)素養(yǎng)與追求。

（二）會計監(jiān)督創(chuàng)新

區(qū)塊鏈技術(shù)所具備的難以篡改與時間戳等功能，從而保障了會計信息的可信度與安全度，對于會計人員濫用權(quán)力等行為有據(jù)可依，對于虛假交易與試圖違法等行為將會被扼殺在搖籃里，企業(yè)應(yīng)當(dāng)把握好區(qū)塊鏈技術(shù)中這一優(yōu)勢，完善審計監(jiān)督系統(tǒng)，實現(xiàn)會計監(jiān)督創(chuàng)新，政府完善法律監(jiān)督體系加以一定的行政監(jiān)督，充分發(fā)揮內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)的作用。這將為審計大大降低時間與成本，也將提高企業(yè)管理中的震懾力。

（三）出臺相關(guān)制度

區(qū)塊鏈技術(shù)尚處在初期發(fā)展階段，未來雖然具備較深的發(fā)展?jié)摿?，但是現(xiàn)在相關(guān)法律制度仍然不夠完善。如果缺少相關(guān)制度，在未來交易過程中出現(xiàn)矛盾或重大問題時很難得到解決，沒有設(shè)立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管上也將出現(xiàn)難度，區(qū)塊鏈技術(shù)也將很難繼續(xù)得到推廣與認(rèn)同，財務(wù)會計行業(yè)應(yīng)當(dāng)加快制度化，通過立法與政府指導(dǎo)規(guī)范市場，發(fā)揮區(qū)塊鏈技術(shù)的更大優(yōu)勢。六、結(jié)語隨著行業(yè)對環(huán)境更加高效、透明化的追求，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)運而生。區(qū)塊鏈技術(shù)所涵蓋的主流思想必將影響各個行業(yè)，伴隨著國際會計準(zhǔn)則重制，區(qū)塊鏈技術(shù)對財務(wù)會計行業(yè)的影響是巨大的，在這其中，會計人員有更多的機(jī)會從事富有挑戰(zhàn)性的工作，作為會計人員更需要“取其精華，去其糟粕”，充分掌握與運用其所帶來的優(yōu)勢，對自身也可以重新審視，不斷提升自我，增強職業(yè)競爭力，在技術(shù)變革的當(dāng)下努力轉(zhuǎn)型成為復(fù)合型人才。企業(yè)也不應(yīng)當(dāng)停滯不前，面對大環(huán)境做出積極的轉(zhuǎn)變，注重人才培養(yǎng)和提高企業(yè)自身素質(zhì)，努力創(chuàng)造價值，做足準(zhǔn)備以便于在未來占得先機(jī)。

參考文獻(xiàn)

篇3

火爆的比特幣把沉寂多年的區(qū)塊鏈技術(shù)推到了普通大眾的面前，不管是否加入挖礦或炒幣大軍，亦或是對這種虛擬代幣價值艷羨不已的吃瓜群眾，或是持冷眼旁觀的專業(yè)人士，大家關(guān)注的主要焦點還是比特幣。

顯然金融是區(qū)塊鏈技術(shù)最早，也是應(yīng)用得相對成熟的領(lǐng)域。這與區(qū)塊鏈技術(shù)天然就是賬本的特性直接相關(guān)。然而這遠(yuǎn)遠(yuǎn)未挖掘出區(qū)塊鏈技術(shù)作為一種平臺技術(shù)、數(shù)據(jù)庫技術(shù)的優(yōu)勢以及充分利用此種技術(shù)優(yōu)勢在各個領(lǐng)域和場景下應(yīng)用的可能性。也即區(qū)塊鏈的短期價值被高估，而長期影響卻被低估（何寶宏博士語）。

如今，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)改變了整個世界，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)當(dāng)中還在不斷涌現(xiàn)出各種讓人應(yīng)接不暇的新技術(shù)。在這些新技術(shù)當(dāng)中，作為底層技術(shù)的區(qū)塊鏈將發(fā)揮最長遠(yuǎn)最廣泛的影響。

技術(shù)篇：認(rèn)識區(qū)塊鏈技術(shù)

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)是什么

區(qū)塊鏈最早由密碼學(xué)家“中本聰”(Satoshi nakamoto)于2008年提出，目前行業(yè)公認(rèn)的區(qū)塊鏈定義是：

區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N按照時間順序，將數(shù)據(jù)區(qū)塊以鏈條的方式組合成特定數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，并以密碼學(xué)方式保證的不可篡改和不可偽造的去中心化共享賬本，能夠安全存儲簡單的、有先后關(guān)系的、能在系統(tǒng)內(nèi)驗證的數(shù)據(jù)。

區(qū)塊鏈本質(zhì)上就是一個賬本，可以讓互不信任的人，在沒有權(quán)威中間機(jī)構(gòu)的介入下，充分信任對方來進(jìn)行信息與價值互換。

區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际綌?shù)據(jù)儲存、點對點傳輸、共識機(jī)制、加密算法等計算機(jī)技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)時代的創(chuàng)新應(yīng)用模式。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)為什么會有如此長遠(yuǎn)而廣泛的影響

區(qū)塊鏈技術(shù)具有以下六大特征，正是這六大技術(shù)特征使得區(qū)塊鏈具備了革命性顛覆性技術(shù)的特質(zhì)：

去中心化：由于使用分布式核算和存儲技術(shù)，不存在中心化的硬件或管理機(jī)構(gòu)，任意節(jié)點的權(quán)利和義務(wù)都是均等的，系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)塊由整個系統(tǒng)中具有維護(hù)功能的節(jié)點來共同維護(hù)。任一節(jié)點停止工作都不會影響系統(tǒng)整體的運作。

開放性：系統(tǒng)是開放的，除了交易各方的私有信息被加密外，區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)對所有人公開，任何人都可以通過公開的接口查詢區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)和開發(fā)相關(guān)應(yīng)用。

自治性：區(qū)塊鏈采用基于協(xié)商一致的規(guī)范和協(xié)議，使得整個系統(tǒng)中的所有節(jié)點能夠在去信任的環(huán)境里自由安全地交換數(shù)據(jù)，使得對“人”的信任改成了對機(jī)器和技術(shù)的信任。

匿名性：由于節(jié)點之間的交換遵循固定的算法，其數(shù)據(jù)交互無需以信任為背書，因此交易對手無須公開身份。

可編程：分布式賬本的數(shù)字性質(zhì)意味著區(qū)塊鏈交易可以關(guān)聯(lián)到計算邏輯，并且本質(zhì)上是可編程的。因此，用戶可以設(shè)置自動觸發(fā)節(jié)點之間交易的算法和規(guī)則。

可追溯：區(qū)塊鏈通過區(qū)塊數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)存儲了創(chuàng)世區(qū)塊后的所有歷史數(shù)據(jù)，區(qū)塊鏈上的任一一條數(shù)據(jù)皆可通過鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)追溯其本源。

區(qū)塊鏈的信息通過共識并添加至區(qū)塊鏈后，就被所有節(jié)點共同記錄，并通過密碼學(xué)保證前后互相關(guān)聯(lián)，篡改的難度與成本非常高。

深刻地理解區(qū)塊鏈技術(shù)這六大特征，可以更好地在文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)中挖掘區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的價值。

價值篇：區(qū)塊鏈技術(shù)在文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的價值

技術(shù)是解決法律問題的重要路徑。

互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域中，技術(shù)可以高效解決某些傳統(tǒng)法律問題；對于法律無法及時作出回應(yīng)的新業(yè)態(tài)，技術(shù)就是產(chǎn)業(yè)規(guī)范，是法律的重要補充。

（一）盜版是文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的致命傷

文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)包括了影視、文學(xué)、動漫、音樂、視頻、游戲等以及其相關(guān)的數(shù)字形式，涉及內(nèi)容的生產(chǎn)、復(fù)制、流通和傳播等主要環(huán)節(jié)。

在“互聯(lián)網(wǎng)＋”時代，文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)迎來了新的發(fā)展機(jī)遇，但也遇到了不少挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、快速傳輸、低成本性，加上各種盜版技術(shù)的層出不窮，使文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)面臨著盜版猖獗的挑戰(zhàn)。

網(wǎng)絡(luò)盜版給文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)帶來了的巨大經(jīng)濟(jì)損失是有目共睹的。

首先，網(wǎng)絡(luò)盜版直接帶來的是諸如工作流失、版權(quán)價值縮水、損失大量優(yōu)秀作品的負(fù)面影響；其次，由于網(wǎng)絡(luò)盜版內(nèi)容的低俗，加上虛假廣告、木馬病毒、作品質(zhì)量低下等特點，劣質(zhì)內(nèi)容也給用戶體驗帶來極壞的體驗，影響消費者對正版作品的感受，造成版權(quán)市場的惡性循環(huán)。

原本隨著知識經(jīng)濟(jì)的興起，IP本應(yīng)成為文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的核心競爭力要素。但當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈里知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)現(xiàn)象依然嚴(yán)重，網(wǎng)絡(luò)著作權(quán)官司糾紛頻發(fā)，原創(chuàng)盜版遍地、舉證困難、維權(quán)成本過高等問題成為文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的尖銳痛點。

此外，對速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，法律不可避免地存在滯后性，一些新型業(yè)態(tài)無法獲得著作權(quán)法權(quán)利體系下的保護(hù)，在轉(zhuǎn)而尋求反不正當(dāng)競爭法保護(hù)的同時，卻存在評價標(biāo)準(zhǔn)不一的不確定性。

網(wǎng)絡(luò)盜版如同潰堤之蟻，可以撼動整個文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)賴以生存的根基，因此，在傳統(tǒng)的法律法規(guī)政策、司法保護(hù)、行政執(zhí)法、行業(yè)自律以及企業(yè)內(nèi)部規(guī)制之外，前沿技術(shù)特別是區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展給文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的痛點帶來了新的解決思路。

（二）區(qū)塊鏈提供的解決思路和價值

規(guī)范和技術(shù)是解決法律問題的兩種進(jìn)路，當(dāng)法律事后規(guī)制的成本較高時，區(qū)塊鏈技術(shù)提供了更低成本更有效率的進(jìn)路。

對于目前文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)存在的各種法律問題，例如新型的盜版模式使得盜版行為更加分散化、隱蔽化，打擊難度更大；網(wǎng)絡(luò)盜版各環(huán)節(jié)更加細(xì)分，責(zé)任認(rèn)定難度更大；用戶的正版化意識未能與正版化進(jìn)程一起提高等問題，區(qū)塊鏈技術(shù)也許可以提供一種更低成本更有效率的解決思路。

使用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以通過時間戳、哈希算法對作品進(jìn)行確權(quán)，證明一段文字、視頻、音頻等存在性、真實性和唯一性。

一旦在區(qū)塊鏈上被確權(quán)，作品的后續(xù)交易都會被實時記錄，文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的全生命周期可追溯、可追蹤，這為IP權(quán)利證明、司法取證等提供了一種強大的技術(shù)保障和可信度很強的證據(jù)。

具體而言，首先，IP是文化娛樂創(chuàng)意的核心，利用區(qū)塊鏈技術(shù)，能將文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行有效整合、加速流通，縮短價值創(chuàng)造周期，實現(xiàn)IP的價值轉(zhuǎn)移，并保證轉(zhuǎn)移過程的可審計、可信度和透明度。

其次，基于區(qū)塊鏈的政策監(jiān)管、行業(yè)自律和民間個人等多層次的信任共識與激勵機(jī)制，同時通過安全驗證節(jié)點、平行傳播節(jié)點、交易市場節(jié)點、消費終端制造等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不斷提升文創(chuàng)行業(yè)的存儲與計算能力，有助于文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)全面進(jìn)入數(shù)字化內(nèi)容生產(chǎn)及傳播時代。

另外，文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的盜版問題也可以通過基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈途徑來解決。可以不斷加強權(quán)利持有人與標(biāo)準(zhǔn)組織和安全解決方案提供商等主要行為者之間的合作，以促進(jìn)可追蹤性技術(shù)的傳播，并支持區(qū)塊鏈等新追溯和認(rèn)證系統(tǒng)的出現(xiàn)。

通過記錄資產(chǎn)、交易和參與者，這種共享數(shù)字分類賬本提供了關(guān)于IP來源和歷史流轉(zhuǎn)的信息，使IP更容易地被追蹤和認(rèn)證。

因此如何使用區(qū)塊鏈技術(shù)來加強供應(yīng)鏈的透明度并更好地保護(hù)IP是文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)可以重點考慮的問題。

區(qū)塊鏈技術(shù)不僅在抑制盜版方面有突出的作用，更重要的是，區(qū)塊鏈技術(shù)的價值可以貫穿文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈。

應(yīng)用篇：區(qū)塊鏈在文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用及落地場景

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)貫穿文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈

區(qū)塊鏈在文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用主要圍繞著四個領(lǐng)域展開的：區(qū)塊鏈＋內(nèi)容生產(chǎn)，區(qū)塊鏈＋內(nèi)容流通，區(qū)塊鏈＋內(nèi)容交易，區(qū)塊鏈＋內(nèi)容維權(quán)。

區(qū)塊鏈＋內(nèi)容生產(chǎn)：利用區(qū)塊鏈技術(shù)對共同創(chuàng)作作品數(shù)據(jù)的追蹤、確認(rèn)和審計，有效地減少共享主體之間的信息不對稱問題，以實現(xiàn)基于區(qū)塊鏈的創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)、交易、投資平臺。創(chuàng)造一個人人可以創(chuàng)作、交易、傳播、消費、眾籌的信息共享和價值交換的平臺。

區(qū)塊鏈＋內(nèi)容流通：基于區(qū)塊鏈特性和虛擬市場規(guī)則，使得消費者能夠參與內(nèi)容創(chuàng)作、生產(chǎn)、傳播、眾籌和消費的全流程，而不需要依靠第三方平臺的信用背書。

基于區(qū)塊鏈技術(shù)的價值傳輸特點，內(nèi)容產(chǎn)業(yè)可以在版權(quán)交易和游戲道具場景交易平臺上發(fā)行、交易數(shù)字資產(chǎn)（類似于token）?；诓豢纱鄹?、分布式的特點，建立在區(qū)塊鏈技術(shù)之上的版權(quán)和游戲道具交易不僅能促進(jìn)交易的安全、透明，融合現(xiàn)實和虛擬之間的界限，能對游戲和版權(quán)市場帶來顛覆性的影響。

區(qū)塊鏈＋內(nèi)容交易：利用區(qū)塊鏈技術(shù)，使音樂、電影、文字作品等內(nèi)容產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)的生產(chǎn)、傳播、許可、交易等過程公開化和透明化，跨過出版商和發(fā)行商，創(chuàng)作者可以直接在區(qū)塊鏈平臺上發(fā)表、推廣或交易作品，直接獲得報酬。

利用區(qū)塊鏈技術(shù)，添加信任的確權(quán)節(jié)點，進(jìn)行IP及其相關(guān)權(quán)利的交易，以及權(quán)益分配等功能，可解決交易不透明、內(nèi)容不公開等問題。

區(qū)塊鏈＋內(nèi)容維權(quán)：利用區(qū)塊鏈分布式數(shù)據(jù)存儲、加密算法等技術(shù)對交易數(shù)據(jù)共識簽名后上鏈，不僅可以進(jìn)行一般的文件存儲，而且可以通過實時保全的數(shù)據(jù)通過智能合約形成證據(jù)鏈，滿足證據(jù)真實性、合法性、關(guān)聯(lián)性的要求，促進(jìn)證據(jù)及審判的標(biāo)準(zhǔn)化。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)在文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的落地場景

1、內(nèi)容生產(chǎn)—共創(chuàng)平臺語戲app

語戲app是基于亞流行文化社群“語言 Cos”而創(chuàng)建的基于區(qū)塊鏈技術(shù)的app，主要解決的是許多作者共同創(chuàng)作的文字 Cosplay 一段情節(jié)、故事的知識產(chǎn)權(quán)問題。

創(chuàng)作模式是在語戲這個app中，創(chuàng)作者共同創(chuàng)建、整理、cosplay、存放、沉淀、考核某個劇本或故事，最后匯總成為一個令人滿意的作品。

最后這些作品獨家授權(quán)給平臺，語戲平臺賣給影視、文化公司后將收益按區(qū)塊鏈記錄中每個人的貢獻(xiàn)分配給各個共同創(chuàng)作者。

區(qū)塊鏈技術(shù)解決的問題是：取代了依托于舊的QQ群及貼吧的生產(chǎn)過程中所需要的人為處理成本，區(qū)塊鏈平臺基于算法直接統(tǒng)計每個人在每部戲中貢獻(xiàn)的內(nèi)容占全作品的比例，而且平臺的不可更改性更能保護(hù)共同創(chuàng)作者的利益。

2、內(nèi)容流通—版權(quán)流通平臺Primas項目

Primas項目致力于將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在數(shù)字版權(quán)領(lǐng)域，打造國內(nèi)首個在版權(quán)領(lǐng)域商業(yè)化落地的區(qū)塊鏈產(chǎn)品。希望從根本上顛覆洗稿的游戲規(guī)則，重新書寫媒體傳播的法則。

Primas的運行模式是建立完整的DNA體系和溯源機(jī)制，其核心是內(nèi)容數(shù)字指紋識別，通過密碼學(xué)與區(qū)塊鏈技術(shù)，將創(chuàng)作者認(rèn)證的作品及認(rèn)證時間、作者信息、可信時間戳共同加密，生成一段唯一的八位碼，這樣不管之后內(nèi)容“流竄”到哪個地方，都有根源可以追尋。

區(qū)塊鏈技術(shù)解決的主要是類似于版權(quán)登記和公示的問題，不再需要中心化數(shù)據(jù)庫下的檢索比對，只需直接溯源就能確定權(quán)利人的最終版權(quán)，但是可能會涉及到盜版確權(quán)的問題。

3、內(nèi)容交易—版權(quán)交易平臺Cfun項目

Cfun平臺是基于全球公有鏈量子鏈開發(fā)的一個去中心化的應(yīng)用(DApp)，用來記錄作者的作品，同時獲取用戶行為數(shù)據(jù)，意在建立一個全球的協(xié)同創(chuàng)作生態(tài)，同時促進(jìn)IP的全球?qū)崟r交易。

運行模式主要是通過區(qū)塊鏈技術(shù)，第一層是多個內(nèi)容創(chuàng)作者共同創(chuàng)作作品，將內(nèi)容賣給最終的IP買家。第二層是將包括作者信息和粉絲行為數(shù)據(jù)等所有的創(chuàng)作日志記錄在區(qū)塊鏈上，以便對數(shù)據(jù)進(jìn)行追蹤、確認(rèn)和審計。

最后通過使用準(zhǔn)確的用戶行為數(shù)據(jù)，CFun計劃利用算法將IP和買家相匹配，通過智能合約計算每個內(nèi)容創(chuàng)作者在每筆IP交易中的貢獻(xiàn)，以實現(xiàn)IP的自動交易。

區(qū)塊鏈技術(shù)解決的問題是保障版權(quán)交易過程中的確權(quán)、共創(chuàng)版權(quán)人的版權(quán)收益分配等問題，并保證版權(quán)交易和游戲道具場景交易更安全。

4、內(nèi)容維權(quán)—電子存證平臺“仲裁鏈”項目

“仲裁鏈”是由微眾銀行聯(lián)合廣州仲裁委、杭州亦筆科技三方基于區(qū)塊鏈技術(shù)搭建，是基于FISCO BCOS的區(qū)塊鏈底層平臺，在司法領(lǐng)域的真正落地，并于2018年2月制作了首份區(qū)塊鏈裁決書而完成價值驗證。

運行模式是當(dāng)某項業(yè)務(wù)發(fā)生時，用戶的身份驗證結(jié)果和業(yè)務(wù)操作證據(jù)的HASH均記錄到區(qū)塊鏈。當(dāng)需要仲裁時，后臺人員只需點擊一個按鍵，相應(yīng)的證據(jù)便會傳輸至仲裁機(jī)構(gòu)的仲裁平臺上。

仲裁機(jī)構(gòu)收到數(shù)據(jù)后與區(qū)塊鏈節(jié)點存儲數(shù)據(jù)進(jìn)行校驗，確認(rèn)證據(jù)真實、合法有效后，依據(jù)網(wǎng)絡(luò)仲裁規(guī)則依法裁決并出具仲裁裁決書。

區(qū)塊鏈解決的問題是基于區(qū)塊鏈多中心化、防篡改、可信任特征，利用分布式數(shù)據(jù)存儲、加密算法等技術(shù)對交易數(shù)據(jù)共識簽名后上鏈，實時保全的數(shù)據(jù)通過智能合約形成證據(jù)鏈，滿足證據(jù)真實性、合法性、關(guān)聯(lián)性的要求，實現(xiàn)證據(jù)及審判的標(biāo)準(zhǔn)化，讓“仲裁鏈”充當(dāng)“第三方電子數(shù)據(jù)存證平臺”。

從以上四個具體項目來考察，我們可以看到區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用是貫穿到文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈中，在落地時并不會有明顯的環(huán)節(jié)割裂開來。

事實上，在具體落地項目中，業(yè)界一直在源源不斷地創(chuàng)新和嘗試。如騰訊已經(jīng)推出首款區(qū)塊鏈游戲化應(yīng)用《一起來捉妖》，真正將區(qū)塊鏈技術(shù)運用到游戲中的功能落地，炫酷又好玩，取得了較好的反響。

監(jiān)管篇：區(qū)塊鏈文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管模式

對區(qū)塊鏈的監(jiān)管將因公有鏈、聯(lián)盟鏈、私有鏈而有所不同

文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)涉及到內(nèi)容的生產(chǎn)及傳播，因此一直是政府監(jiān)管的重點。雖然區(qū)塊鏈技術(shù)并未廣泛應(yīng)用到文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)當(dāng)中，但監(jiān)管也是日后政府面臨的重大問題之一。

根據(jù)實際應(yīng)用場景和需求，區(qū)塊鏈技術(shù)演化出了三種應(yīng)用模式，即公有鏈(Public blockchain)、聯(lián)盟鏈 (Consortium blockchain) 和私有鏈 (Private blockchain)。因此對區(qū)塊鏈的監(jiān)管也圍繞著這三個應(yīng)用模式來實行。

公有鏈?zhǔn)峭耆ブ行幕膮^(qū)塊鏈，分布式系統(tǒng)的任何節(jié)點均可參與鏈上數(shù)據(jù)的讀寫、驗證和共識過程，并根據(jù)其相應(yīng)的共識機(jī)制獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)激勵。

由于公有鏈的各個節(jié)點可以自由加入和退出網(wǎng)絡(luò)，并參加鏈上數(shù)據(jù)的讀寫，運行時以扁平的拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)互聯(lián)互通，網(wǎng)絡(luò)中不存在任何中心化的服務(wù)端節(jié)點。

因此，公有鏈的特點是保護(hù)用戶免受開發(fā)者的影響、所有數(shù)據(jù)默認(rèn)公開，交易速度較低。比特幣是公共鏈的典型代表?？紤]到完全開放性和去中心化帶來的傳銷或者其他犯罪的風(fēng)險，目前對該應(yīng)用模式的嚴(yán)格監(jiān)管有其必要性。

聯(lián)盟鏈?zhǔn)遣糠秩ブ行幕ɑ蚍Q多中心化）的區(qū)塊鏈，適用于多個實體構(gòu)成的組織或聯(lián)盟，其共識過程受到一定規(guī)則的控制。

系統(tǒng)內(nèi)交易確認(rèn)的節(jié)點一般也是事先所設(shè)定，并通過共識機(jī)制確認(rèn)。取決于聯(lián)盟鏈內(nèi)部的信任程度和相關(guān)需求程度，虛擬數(shù)字貨幣可以選擇匿名或非匿名。

聯(lián)盟鏈的各個節(jié)點通常有與之對應(yīng)的實體機(jī)構(gòu)組織，通過授權(quán)后才能加入或退出。各機(jī)構(gòu)組織組成利益相關(guān)的聯(lián)盟，共同維護(hù)區(qū)塊鏈的運轉(zhuǎn)。聯(lián)盟鏈的特點是低成本運行和維護(hù)、高交易速度及良好的擴(kuò)展性、可更好地保護(hù)隱私。對于文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的流通、交易和維權(quán)也有很大應(yīng)用。

在監(jiān)管方面，由于聯(lián)盟鏈容易進(jìn)行控制權(quán)限設(shè)定，擁有更高的應(yīng)用可擴(kuò)展性，可以考慮目前對于行業(yè)協(xié)會的監(jiān)管模式，根據(jù)涉及領(lǐng)域的不同，可以采取事先許可或事后備案的監(jiān)管模式。

私有鏈?zhǔn)峭耆行幕膮^(qū)塊鏈，但具有分布式特點。中心控制者指定可以參與和進(jìn)行交易驗證成員的范圍。

對于私有鏈內(nèi)的成員，系統(tǒng)不需虛擬貨幣提供獎勵。私有鏈適用于特定機(jī)構(gòu)的內(nèi)部數(shù)據(jù)管理與審計等，如版權(quán)局的版權(quán)登記數(shù)據(jù)等，其寫入權(quán)限由中心機(jī)構(gòu)控制，而讀取權(quán)限可視需求有選擇性地對外開放。

私有鏈的特點是交易速度非?？臁⒔o隱私更好的保障、交易成本大幅降低甚至為零。由于私有鏈的各個節(jié)點的寫入權(quán)限收歸內(nèi)部控制，而讀取權(quán)限可視需求有選擇性地對外開放。

因此，對于私有鏈的監(jiān)管或許可以考慮接入API接口，考慮到私有鏈的封閉性，政府對這塊的監(jiān)管壓力會很大。

結(jié)論：區(qū)塊鏈技術(shù)可實現(xiàn)文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)全生命周期管理

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【關(guān)鍵詞】區(qū)塊鏈 比特幣 數(shù)字貨幣

以比特幣為代表的數(shù)字貨幣正在對全球金融體系產(chǎn)生重要影響，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測，數(shù)字貨幣有可能成為二十一世紀(jì)主要的金融支付工具。2016年1月20日，中國人民銀行在北京召開數(shù)字貨幣研討會，周小川行長指出需要密切關(guān)注區(qū)塊鏈等技術(shù)發(fā)展對金融Ю吹撓跋臁S紗耍支撐比特幣等數(shù)字貨幣研發(fā)的關(guān)鍵技術(shù)――區(qū)塊鏈（blockchain）技術(shù)引發(fā)多方關(guān)注，各方對區(qū)塊鏈的關(guān)注程度甚至不亞于對數(shù)字貨幣本身。目前，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用已經(jīng)從數(shù)字貨幣領(lǐng)域逐漸進(jìn)到金融、公共服務(wù)等領(lǐng)域，在國內(nèi)外正掀起一股研究和探索區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的熱潮。

一、區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣的內(nèi)涵

作為支撐比特幣的重要技術(shù)，區(qū)塊鏈的概念最早由比特幣創(chuàng)始人中本聰提出。以比特幣應(yīng)用為例，區(qū)塊鏈?zhǔn)侵敢淮褂妹艽a方法相關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，每一個數(shù)據(jù)塊中包含了過去十分鐘內(nèi)所有比特幣交易的信息，以密碼學(xué)方式保證信息不可篡改和不可偽造并生成下一個區(qū)塊。

有學(xué)者（秦誼，2016）認(rèn)為，區(qū)塊鏈可以被理解為一個基于計算機(jī)程序的公開的總賬數(shù)據(jù)庫。它的特點是數(shù)據(jù)庫可以記錄區(qū)塊鏈上發(fā)生的所有交易信息，區(qū)塊鏈中的每個節(jié)點都可以將其記錄的交易信息更新至網(wǎng)絡(luò)并保存，每個參與維護(hù)的節(jié)點都能復(fù)制獲得一份按照時間順序記錄的完整數(shù)據(jù)庫儲存，這就構(gòu)成了一個去中心化（decentralized）的分布式數(shù)據(jù)庫，這種數(shù)據(jù)庫能夠在無須第三方介入的情況下，實現(xiàn)信息的直接交互，即人與人之間點對點式的交易和互動。

也有研究（穆啟國，2016）認(rèn)為，區(qū)塊鏈?zhǔn)侵竿ㄟ^去中心化和去信任的方式共同維護(hù)一個可靠數(shù)據(jù)庫的技術(shù)方案。這種數(shù)據(jù)庫方案以涉及系統(tǒng)中的任意多個節(jié)點，把一段時期內(nèi)系統(tǒng)包含的全部信息交流的相關(guān)數(shù)據(jù)，通過特殊的算法和密碼方法計算并記錄到一個數(shù)據(jù)區(qū)塊（block）中，同時產(chǎn)生該數(shù)據(jù)區(qū)塊的防偽識別碼用于鏈接（chain）下個數(shù)據(jù)塊及校驗，系統(tǒng)的所有相關(guān)節(jié)點來共同驗證交易信息記錄是否為真，生成的數(shù)據(jù)區(qū)塊不可篡改。實際上，區(qū)塊鏈技術(shù)是一種類似于TCP/IP協(xié)議的互聯(lián)網(wǎng)底層技術(shù)的分布式數(shù)據(jù)庫技術(shù)，它的出現(xiàn)有望實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)從信息傳遞向價值傳遞的突破。區(qū)塊鏈技術(shù)最大的顛覆性在于信用的自我建立，數(shù)據(jù)存儲、傳輸和證明的去中心化，采用分布式儲存的數(shù)據(jù)區(qū)塊替代目前的中心服務(wù)器，使全部數(shù)據(jù)信息都被記錄并儲存在云系統(tǒng)之上，無須第三方驗證即可實現(xiàn)數(shù)據(jù)的自我證明，使得信用的建立成本大幅降低。比特幣就是基于區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)造的一種去中心化的數(shù)字貨幣，因此無須基于信用來實現(xiàn)貨幣的發(fā)行和交易。

對于數(shù)字貨幣的認(rèn)識，有學(xué)者認(rèn)為（王永紅，2016），數(shù)字貨幣是“法定電子現(xiàn)金”，即由貨幣當(dāng)局發(fā)行、存儲于電子設(shè)備、具有現(xiàn)金特性的價值載體。數(shù)字貨幣區(qū)別于與銀行賬戶相關(guān)聯(lián)的電子貨幣，與價值完全由市場決定虛擬貨幣不同。同時，從數(shù)字貨幣體系建設(shè)的需求的角度來看，數(shù)字貨幣要成為一種廣泛使用的支付手段，必須具備區(qū)別于電子貨幣、虛擬貨幣的顯著特點，包括安全性、可控匿名性、周期性、不可重復(fù)性、系統(tǒng)無關(guān)性，并且要在開放互聯(lián)環(huán)境中達(dá)到很高的交易性能。謝平和石午光（2015）認(rèn)為數(shù)字貨幣是基于密碼學(xué)和網(wǎng)絡(luò)點對點（Peer to Peer）技術(shù)，由計算機(jī)程序產(chǎn)生并在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)行和流通的一種貨幣。

二、區(qū)塊鏈應(yīng)用于數(shù)字貨幣的優(yōu)勢

新貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，貨幣價值尺度與流通手段的職能可以分離，比特幣的應(yīng)用可以被視為此觀點的一次嘗試。該理論提出，所有的經(jīng)濟(jì)活動在沒有中央銀行和法定貨幣的情形下一樣存在，基礎(chǔ)貨幣的記賬和交換職能可以同時使用兩種不同的媒介，前者僅為衡量價值的標(biāo)準(zhǔn)化的記賬單位，可以同所有的經(jīng)濟(jì)交易之間建立起映射關(guān)系，而后者則是內(nèi)生的，可以通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式實現(xiàn)交換。從更為長遠(yuǎn)的角度來看，比特幣或許只是貨幣職能分離的一次大膽的實踐，離誕生真正意義上能廣泛流通的數(shù)字貨幣還有十分遙遠(yuǎn)。但是無論如何，基于數(shù)字貨幣的比較優(yōu)勢，創(chuàng)建一種成熟、穩(wěn)定、可靠的數(shù)字貨幣體系是未來世界貨幣體系的發(fā)展方向。無疑，區(qū)塊鏈技術(shù)為創(chuàng)立穩(wěn)定可靠數(shù)字貨幣提供了技術(shù)基礎(chǔ)，受到了各國央行的關(guān)注。

利用區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展數(shù)字貨幣具有明顯的優(yōu)勢。有學(xué)者（蔡釗，2016）認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)可以實現(xiàn)數(shù)字貨幣去中心化信用和方便快捷地交易，使得其具有較高交易流通價值，并能夠通過開發(fā)對沖性金融衍生品作為準(zhǔn)超貨幣，從而保持相對穩(wěn)定的價格。數(shù)字貨幣建立了貨幣背書下的數(shù)字貨幣交易信用，交易量越大，交易越頻繁，數(shù)字貨幣交易信用就基礎(chǔ)越發(fā)牢固。一旦在全球范圍實現(xiàn)了區(qū)塊鏈信用體系，數(shù)字貨幣自然會成為類黃金的全球通用支付信用，并可借此推動人民幣國際化。

去中心化的數(shù)字貨幣使得貨幣變得十分安全。目前的中心化的金融系統(tǒng)容易遭受電腦黑客的攻擊，安全成本高且難以防御。但是基于區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)立數(shù)字貨幣，它去中心化的特點能夠?qū)崿F(xiàn)全網(wǎng)絡(luò)記賬，有效預(yù)防故障與攻擊。另外，區(qū)塊鏈信息的時序記錄、不可追溯和難以篡改的特點，使得貨幣防偽變得十分簡單。這一防偽特性在與數(shù)字貨幣相關(guān)的票據(jù)、憑證應(yīng)用上有更為廣闊的前景，這使得金融詐騙的可能性大大降低（鄧迪，2016）。

有學(xué)者從人民幣國際化的角度分析了基于區(qū)塊鏈的數(shù)字貨幣的優(yōu)勢（肖風(fēng)，2016），認(rèn)為中國人民銀行可以通過聯(lián)盟鏈發(fā)行數(shù)字貨幣，這種聯(lián)盟鏈?zhǔn)怯蓭讉€中心化機(jī)構(gòu)共同發(fā)起建立，兼具部分去中心化功能的同時讓分布式網(wǎng)絡(luò)節(jié)點得到控制的區(qū)塊鏈。在這種區(qū)塊鏈中，讓所有參與金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)中心共同構(gòu)建聯(lián)盟鏈的分布式網(wǎng)絡(luò)，單中心變成多中心，從而實現(xiàn)安全穩(wěn)定運行。另外，零知識證明技術(shù)和共識機(jī)制能夠保證所有參與者的信息保密，鏈條各節(jié)點網(wǎng)絡(luò)通過賬本網(wǎng)絡(luò)共享機(jī)制確保達(dá)到高效率和高可靠性的結(jié)合。這種設(shè)想一旦實現(xiàn)將十分有利于人民幣有序、可控地實現(xiàn)國際化。同時，人民銀行可以通過外接端口將認(rèn)可的全球金融機(jī)構(gòu)接盟鏈，可實時監(jiān)控人民幣流動，并且可以節(jié)省人民幣印刷和儲存成本。最重要的是根據(jù)區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)信息流與資金流的統(tǒng)一，實時結(jié)算、逐筆交割與無間斷運行，初步構(gòu)建一個科學(xué)高效的全球化人民幣登記結(jié)算與支付清算網(wǎng)絡(luò)，這將極大提高人民幣結(jié)算、支付清算的效率，有效推進(jìn)人民幣國際化。

在反洗錢領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)的作用突出。秦誼（2016）認(rèn)為，借用區(qū)塊鏈技術(shù)，通過各金融機(jī)構(gòu)的交易都必須有客戶提供電子身份信息（私鑰）同銀行掌握的公鑰共同驗證，并且與用戶地址進(jìn)行匹配，確保每筆交易都有完整的記錄。在這種模式下，交易信息在各金融機(jī)構(gòu)間實現(xiàn)透明共享，交易的所有環(huán)節(jié)都無法脫離監(jiān)管機(jī)構(gòu)的視線，黑錢將無法洗白。

但是，也有學(xué)者對區(qū)塊鏈應(yīng)用于貨幣創(chuàng)新有不同的看法。姜奇平（2016）從貨幣價值的角度分析，認(rèn)為區(qū)塊鏈在貨幣方面的應(yīng)用只能是被設(shè)計為一般等價物的分布式系統(tǒng)，但如果未來貨幣的發(fā)展不再是一般等價物，那么基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字貨幣與貨幣發(fā)展從貝殼到黃金再到紙幣一樣，只是貨幣在形式上的創(chuàng)新。而未來貨幣的流動性將必須在利用、使用、服務(wù)應(yīng)用中體現(xiàn)價值，表現(xiàn)在更為具體的價值體現(xiàn)。而區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用在比特幣上，相當(dāng)于設(shè)計了信息量機(jī)制，卻沒有設(shè)計信息流速機(jī)制。吳曉靈（2014）認(rèn)為算法貨幣目前只是解決了貨幣信用問題，但尚無法適應(yīng)社會經(jīng)濟(jì)需求的調(diào)節(jié)需要。在當(dāng)前的情形下，其最重要的價值體現(xiàn)在能夠通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)低成本高效率的價值傳遞。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于貨幣創(chuàng)新的實踐：比特幣

區(qū)塊鏈技術(shù)最廣泛也最為成功的應(yīng)用是以比特幣為代表的虛擬貨幣。從中本聰開發(fā)出第一個創(chuàng)世區(qū)塊開始，到比特幣區(qū)塊的誕生，再到比特幣作為投資工具價格飛漲，比特幣和區(qū)塊鏈技術(shù)廣受追捧，凸顯了區(qū)塊鏈技術(shù)及應(yīng)用的廣闊前景。英格蘭銀行的研究認(rèn)為中央銀行未來可以考慮發(fā)行流通基于區(qū)塊鏈的數(shù)字貨幣，操作得當(dāng)可以增強金融的穩(wěn)定性。

對于比特幣是否為數(shù)字貨幣的判斷，Yermack（2013）的研究結(jié)論比較具有代表性。作者認(rèn)為，比特幣在履行貨幣的價值尺度、流通手段和支付手段的職能方面仍然面臨重大挑戰(zhàn)。在流通手段方面，比特幣的流通范圍小；從價值尺度看，比特幣價格波動十分劇烈，因而尚不能視為具有穩(wěn)定的價值尺度；從支付手段來看，比特幣仍未被廣泛接受。Forian et al.（2014）分析了比特幣的貨幣和資產(chǎn)屬性，認(rèn)為持有者更多視比特幣為一種投資和資產(chǎn)。因此，比特幣從根本上來說仍不是貨幣。

不少學(xué)者肯定了比特幣對于創(chuàng)新貨幣形式的重要作用，張春霞（2016）認(rèn)為去中心化、非國家化是未來貨幣的發(fā)展方向之一。貨幣去中心化是指一種貨幣不通過中央銀行等中心機(jī)構(gòu)發(fā)行流通，交易過程不依賴銀行或中央清算機(jī)構(gòu)等第三方機(jī)構(gòu)的協(xié)助。類比特幣的非國家化能有效避免中心機(jī)構(gòu)造成的貨幣多發(fā)，以及信用風(fēng)險和人為因素導(dǎo)致的貨幣危機(jī)，從而根本上保證了幣值的穩(wěn)定與流通的自由。比特幣去中心化、數(shù)量有限、完全匿名和交易便捷的特征，是目前區(qū)塊鏈技術(shù)最為成功的應(yīng)用。姜立文等（2013）認(rèn)為比特幣有效解決了在經(jīng)濟(jì)全球化下如何降低信息成本與交易費用的問題。交易可以實現(xiàn)全球同步，極大地降低了交易成本，現(xiàn)了資源的優(yōu)化配置。

有學(xué)者（閔敏和柳永明，2014）從貨幣價值與職能的角度分析認(rèn)為，比特幣本身不能度量商品的價值，在當(dāng)前的比特幣的交易中，衡量商品價值的因素依然是法定貨幣?，F(xiàn)實中絕大多數(shù)可以使用比特幣交易的實體店都同時使用法幣和比特幣標(biāo)價，實際上是法幣提供價值尺度，而比特幣充當(dāng)流通手段。從這個方面講，比特幣實現(xiàn)了價值尺度與流通手段的分離。而貨幣價值尺度與流通手段分離，則價值尺度退化為記賬單位，商品的價格就能充分反映商品的相對價格，從而避免受到貨幣價值波動的影響。

許多外國學(xué)者從比特幣的交易特征分析得出了一些有用的結(jié)論。Ron et al.（2013）通過跟蹤分析比特幣持有者的數(shù)量、賬戶變動、交易和儲蓄特征，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)的比特幣從產(chǎn)生到現(xiàn)在，并沒有參與流通，大多數(shù)的比特幣被少數(shù)人集中。Smith（2014）對比特幣的價格波動進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)比特幣同直接貨幣市場之間存在套利行為，同時比特幣與其他貨幣的直接匯率波動更加明顯。這些現(xiàn)象表明受比特幣數(shù)量的稀缺性、升值預(yù)期和流通限制影響，比特幣的持有者愿意選擇持有而不是交易，價格波動也更為劇烈。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展貨幣面臨的挑戰(zhàn)

區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于數(shù)字貨幣創(chuàng)新具有安全性、匿名性、方便交易的天然優(yōu)勢。盡管如此，應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)立一種廣泛流通的數(shù)字貨幣仍然面臨諸多挑戰(zhàn)。

安全性仍是區(qū)塊鏈面臨的最重要的問題。到目前為止，比特幣遭黑客攻擊失竊和被盜的事件時有發(fā)生，因此區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于數(shù)字貨幣在技術(shù)面上尚未成熟。袁勇和王飛躍（2016）認(rèn)為，雖然實際系統(tǒng)中為掌握全網(wǎng)51%算力所需的成本投入遠(yuǎn)超成功實施攻擊后的收益，但受攻擊的安全性威脅始終存在。另外，區(qū)塊鏈的非對稱加密機(jī)制也將隨著數(shù)學(xué)、密碼學(xué)和計算技術(shù)的發(fā)展而變的越來越脆弱，隱私保護(hù)也不是絕對的安全。

從法律上看，以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的數(shù)字貨幣受現(xiàn)有的國家制度的制約。益言（2016）認(rèn)為，一方面區(qū)塊鏈的去中心化和自治性淡化了國家和監(jiān)管的概念，對現(xiàn)有的貨幣制度造成很大沖擊。以比特幣為代表的數(shù)字貨幣對國家的貨幣發(fā)行權(quán)威構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，而且影響貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制和效果。監(jiān)管部門對區(qū)塊鏈技術(shù)缺乏充分的認(rèn)識和預(yù)期，與區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用缺乏相關(guān)法規(guī)的保護(hù)，增加了市場主體的風(fēng)險。

從監(jiān)管上講，區(qū)塊鏈的去中心化讓中心化的政府對數(shù)字貨幣的監(jiān)管變得非常困難。孫建鋼（2016）認(rèn)為，虛擬貨幣數(shù)字化的價值代表屬性決定了其很難確定監(jiān)管主體，去中心化的屬性使原中心化的傳統(tǒng)監(jiān)管模式不再適合，跨國界市場參與及交易的屬性更是增加了監(jiān)管的復(fù)雜性，從而給各國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出了新的挑戰(zhàn)。

另外，陳一?。?016）的觀點比較獨特。文章認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)存在與傳統(tǒng)貨幣銀行學(xué)中相類似的“三元悖論”，即無法同時達(dá)到高效低能、去中心化和安全的三個要求，最多只能同時滿足兩個目標(biāo)，而放棄另外一個目標(biāo)。同時，文章提出以比特幣為代表的區(qū)塊鏈技術(shù)從本質(zhì)上來說不是去中心，而是換中心或是多中心。

隨著以比特幣為代表的數(shù)字貨幣的強勢崛起，新興的區(qū)塊鏈技術(shù)逐漸成為學(xué)術(shù)界和產(chǎn)業(yè)界的熱點研究課題。區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化信用、不可篡改和可編程等特點，使其在數(shù)字貨幣的應(yīng)用上具有廣闊的前景。目前，對區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于數(shù)字貨幣的研究仍停留在初級階段，尚未形成系統(tǒng)的理論。多數(shù)研究集中分析了區(qū)塊鏈技術(shù)對于數(shù)字貨幣創(chuàng)新的重要意義，與傳統(tǒng)貨幣的比較優(yōu)勢，以及未來面臨的安全、法律認(rèn)可、政府監(jiān)管的挑戰(zhàn)，但都沒有提出系統(tǒng)的解決方案。同時，對于未來數(shù)字貨幣如何實現(xiàn)一般貨幣職能，構(gòu)建數(shù)字貨幣與現(xiàn)有貨幣體系相融合的框架，以及如何實現(xiàn)數(shù)字貨幣廣泛流通的分析和討論不夠充分。本文對有關(guān)區(qū)塊鏈技術(shù)用于數(shù)字貨幣的創(chuàng)新做了粗淺的歸納，以期為未來研究提供有益的啟發(fā)與借鑒。

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篇5

作為新一代互聯(lián)網(wǎng)的“基礎(chǔ)設(shè)施”和“價值載體”，區(qū)塊鏈并不僅僅是一種金融創(chuàng)新工具，也將是數(shù)字營銷的新疆界。

到現(xiàn)在為止，我們還很難在5分鐘內(nèi)清楚地解釋什么是區(qū)塊鏈。經(jīng)驗告訴我們，一個詞條的解釋越晦澀和復(fù)雜，它可能就越基礎(chǔ)和關(guān)鍵。比如TCP/IP。

文字和圖片可以在網(wǎng)絡(luò)上點對點地直接傳輸，但是現(xiàn)金、所有權(quán)或者信用等資產(chǎn)或合約卻不可以。 比如買家小A在小V的網(wǎng)上店鋪下單了十斤奶油巧克力草莓。完成這筆交易，小A需要需要通過網(wǎng)銀或者支付寶等第三方機(jī)構(gòu)才能把錢轉(zhuǎn)給賣家小V。第三方機(jī)構(gòu)不僅監(jiān)管和批準(zhǔn)小A的在線支付， 也為小V提供小到預(yù)約開房大到貸款擔(dān)保等個人財務(wù)背書和擔(dān)保。那么問題來了，為什么不去掉“事媽心黑”的第三方呢？比如滴滴。

區(qū)塊鏈就是為了取代這些第三方，為交易提供“擔(dān)?！焙汀氨硶?。只不過，提供擔(dān)保和背書的人，不是區(qū)塊鏈，而是你自己。

如果說互聯(lián)網(wǎng)是信息的數(shù)字媒介，那么區(qū)塊鏈就是價值的數(shù)字媒介。以區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)應(yīng)用的新一代“價值物聯(lián)網(wǎng)”將為企業(yè)經(jīng)營和數(shù)字營銷開辟新的疆界。

價值物聯(lián)網(wǎng)和信任經(jīng)濟(jì)

當(dāng)超級現(xiàn)實（Super Reality， 即包括VR、AR以及MR在內(nèi)的現(xiàn)實增強技術(shù)）、智能營銷（包括對話機(jī)器人、語音交互和機(jī)器學(xué)習(xí)驅(qū)動的營銷的自動化和個性化）等新技術(shù)和應(yīng)用成為營銷圈的新年熱詞，區(qū)塊鏈卻貌似被冷落。

這不難理解。首先，區(qū)塊鏈?zhǔn)怯梢粠妥泳艽a學(xué)的怪咖搞出來的，挺復(fù)雜的；其次，人們往往把區(qū)塊鏈等同于比特幣，認(rèn)為區(qū)塊鏈只是一種金融科技（Fintech）而非營銷科技（Martech），缺乏關(guān)注和研究。

這也和區(qū)塊鏈所處的發(fā)展階段有關(guān)。區(qū)塊鏈正處在技術(shù)成熟度曲（The Hype Cycle）的萌芽期（Technology Trigger）。技術(shù)開始成熟但并未大熱，人們開始對這一技術(shù)感興趣，并試圖從中獲利或獲益。

未來學(xué)家、《區(qū)塊鏈革命（Blockchain Revolution）》一書的作者Don Tapscott預(yù)言，定義未來10年商業(yè)世界的科技不是社交媒體、大數(shù)據(jù)、云計算、機(jī)器人，或者人工智能，而是區(qū)塊鏈。

區(qū)塊鏈除了帶來了比特幣和以太坊，也將催“價值物聯(lián)網(wǎng)（The Internet of Value）”和“信任經(jīng)濟(jì)（Trust Economy）”。區(qū)塊鏈實現(xiàn)了資產(chǎn)和價值的數(shù)字化和可流動，加上無處不在的智能設(shè)備、機(jī)器人，以及人工智能，構(gòu)成了價值物聯(lián)網(wǎng)。

伴隨資產(chǎn)和價值的可流通，是信任經(jīng)濟(jì)的崛起。區(qū)塊鏈并不能消滅人類的失信行為，卻可以通過本身公開透明的特性，降低網(wǎng)絡(luò)傳輸過程中的信息不對稱。

在德勤2017年的《區(qū)塊鏈：信任經(jīng)濟(jì)》報告中，分析師認(rèn)為信任而非信用（Credit）才是商業(yè)的價值交換基礎(chǔ)。在“數(shù)字化”的世界，公司或者個人的公共形象不再由報紙電視上的廣告或者百科微信上的軟文來決定。我們的社交貨幣資產(chǎn)才是信任經(jīng)濟(jì)時代的基石。

區(qū)塊鏈將是信任經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，它將扮演信任守門者的角色，讓每個人和物的網(wǎng)絡(luò)行為和參與都透明和可查詢。區(qū)塊鏈分布式記賬技術(shù)保證數(shù)據(jù)的安全，而且通過“去中心化”讓數(shù)據(jù)的存儲和分享更加迅捷和透明。

由于區(qū)塊鏈開源和“開編程”的特性，區(qū)塊鏈還可以幫助我們生成智能合約。但是這個商業(yè)模式之所以在以前還停留在理論階段，一個重要原因是因為缺乏能夠支持可編程合約的數(shù)字系統(tǒng)和技術(shù)。區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)解決了該問題，不僅可以支持可編程合約，而且具有去中心化、不可篡改、過程透明可追蹤等優(yōu)點，天然適合于智能合約。

智能合約將從根本上改變品牌與消費者的關(guān)系，也將改變品牌的營銷策略。品牌或者用戶的任何一方，都會在誠實和透明的基礎(chǔ)上進(jìn)行交易。任何一方的欺騙和不誠信，都會觸發(fā)智能合約，對違約一方進(jìn)行懲罰。比如，品牌不能在廣告和文描中夸大療效，而職業(yè)的差評師也會因為惡意差評而取消評論資格。

除了智能合約，以區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)的數(shù)字身份和信任評分已經(jīng)在共享經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)揮作用。你如果使用過支付寶的“芝麻信用”或者觀看過電影《黑鏡3》Nosedrive中的社交媒體評分系統(tǒng)，就不難理解數(shù)字身份和評分系統(tǒng)的工作原理。

共享經(jīng)濟(jì)最大的難題就是信任。作為提供共享服務(wù)的一方，我們需要確?！肮蚕碚摺敝档眯湃巍１热绠?dāng)我們把自己的愛車“共享”給一個陌生人，如何確認(rèn)他/她會愛惜你的車子，不會惡意刮蹭和暴力駕駛。作為接受共享服務(wù)的接受方，我們同樣需要確?！胺窒碚摺敝档眯湃?。當(dāng)獨自一人出門旅行，要保證Airbnb的房主價格公道又心懷善念。

以上兩種情況帶來的信任問題都可以通過查閱對方的數(shù)字身份和信任評分來解決。需要說明的是，區(qū)塊鏈也會避免《黑鏡3》Nosedrive中女主人公被惡意差評的情況，因為區(qū)塊鏈不能被隨意修改，即使修改也需要在符合約定和透明的前提下進(jìn)行。

現(xiàn)在，有關(guān)公司和個人的評分、評價和其他信任信息依然保存在“中心化”的平臺上。天貓、Airbnb、滴滴、支付寶、Bitbond、UpWork、Openbazaar還是一個個孤島，互不相連。我們可以想象，如果區(qū)塊鏈能夠把這些信息匯集并存儲到去中心化的分布式記賬系統(tǒng)中會怎么樣呢？

區(qū)塊鏈上的廣告

BitTeaser是一個基于區(qū)塊鏈的廣告系統(tǒng)，由一群來自丹麥和美國的團(tuán)隊建立。這個廣告系統(tǒng)希望使用區(qū)塊鏈技術(shù)，建造物聯(lián)網(wǎng)時代的廣告系統(tǒng)，挑戰(zhàn)Google Adsense的廣告模式。BitTeaser取消了Google Adsense的準(zhǔn)入門檻，讓流量很低的網(wǎng)站或者自媒體博客都可以參與進(jìn)來，而且采用比特幣進(jìn)行支付和結(jié)算。

2015年全球在線廣告的投放總量為1705億美元，而《福布斯》雜志預(yù)計這一數(shù)據(jù)到2018年將達(dá)到2520億美元。其中Google和Facebook等寡頭瓜分了大部分廣告市場，并且從中抽取高額費用。

另一方面Google和Facebook也面臨嚴(yán)峻的流量作弊和點擊作假的挑戰(zhàn)，去年 “視頻點擊門”讓Facebook面臨高估廣告效果的質(zhì)疑。根據(jù)網(wǎng)站的預(yù)測，2017年因廣告作假而由廣告主承擔(dān)的損失將達(dá)到70億美元。

BitTeaser這樣的區(qū)塊鏈廣告平臺不僅去掉了中間環(huán)節(jié)，省掉了媒體投放公司的大量傭金和廣告平臺的抽成費用，讓品牌直接與網(wǎng)站和自媒體平臺合作。另外，區(qū)塊鏈技術(shù)也能最大限度地規(guī)避流量和點擊作假，廣告投放的效果不是以IP來計算，而是以觀看者和點擊者的數(shù)字身份來驗證。區(qū)塊鏈的技術(shù)特性讓黑客和水軍公司很難像批量生產(chǎn)假IP和假社交賬號一樣偽造數(shù)字身份。

愛德曼國際公關(guān)全球副總裁Phil Gomest認(rèn)為，區(qū)塊鏈的另一項黑科技應(yīng)用是將抹平信息的不對稱，建立共享和一致的“數(shù)據(jù)真實（Digital Truth）”。他認(rèn)為，在傳統(tǒng)的媒體和傳播領(lǐng)域，信息傳播是安全的，因為印在報紙上的軟文和放在電視上的廣告一旦刊發(fā)或播放就不能被更改。但是傳統(tǒng)媒體時代的傳播是單向和不開放的。與此相反，互聯(lián)網(wǎng)時代的傳播是開放的，但并不安全。在網(wǎng)絡(luò)上，信息會被加工甚至篡改，同一個事實可能會有不同的版本。

但區(qū)塊鏈可以保證信息即開放又安全。在越來越重視企業(yè)社會責(zé)任和“道德行為”的企業(yè)傳播中，這極為重要。

產(chǎn)品原料源產(chǎn)地和供應(yīng)鏈信息服務(wù)商Provenance正在和美國一家漁業(yè)公司合作，應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，向零售商和顧客保證該公司的捕魚操作符合法律和道德規(guī)范，沒有使用黑勞工等不良記錄。

在客戶關(guān)系關(guān)系領(lǐng)域，區(qū)塊鏈也將發(fā)揮重要作用。提供顧客獎勵服務(wù)的公司Loyyal正在探索如何使用區(qū)塊鏈技術(shù)和智能合約整合顧客忠誠度項目，提升顧客的活躍度和忠誠度。作為其中的一個重要應(yīng)用，Loyyal允許顧客可以累積不同品牌的積分，合并使用。

此外，區(qū)塊鏈也會改變我們熟悉的社交網(wǎng)絡(luò)?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)的社交媒體比如將規(guī)避審查，并且通過“小額獎金”的形式鼓勵創(chuàng)造更好的內(nèi)容。更成熟一點的區(qū)塊鏈社交平臺如Steem.io將會把你的每一次觀看和點擊都轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金和獎勵。

篇6

工業(yè)和信息化部信息中心近日的《2018中國區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)白皮書》顯示，截至2018年3月底，我國以區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)的區(qū)塊鏈公司數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了456家，為實體經(jīng)濟(jì)應(yīng)用服務(wù)公司數(shù)量達(dá)到109家。區(qū)塊鏈分布式、不可篡改、可追溯等的特性，使之在包括農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)等實體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)場景中落地的模式和邏輯也日益清晰。

生產(chǎn)數(shù)據(jù)直接上傳“入庫”，質(zhì)量追溯不能做手腳

“公司+基地+訂單農(nóng)戶”是浙江安吉縣茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要模式?！扒Ъ胰f戶的管理不好管，農(nóng)戶之間總是有差異的。”安吉縣農(nóng)業(yè)局高級農(nóng)藝師賴建紅說，“零散的茶農(nóng)種植采摘的鮮葉會進(jìn)入廠區(qū)統(tǒng)一加工，如果某一家沒有按照標(biāo)準(zhǔn)種植生產(chǎn)，影響到的是整個批次的茶葉質(zhì)量。”

安吉白茶是當(dāng)?shù)氐母幻癞a(chǎn)業(yè)，帶來的收入占到農(nóng)民人均年收入的1/4左右。為了防止出現(xiàn)由于質(zhì)量安全問題被市場淘汰的情況，當(dāng)?shù)卦谫|(zhì)量監(jiān)管上的要求日益嚴(yán)格?！拔覀冃枰粋€第三方平臺來規(guī)避一些生產(chǎn)過程中的不可控因素，比如保證農(nóng)資的合理使用、確保農(nóng)戶按照標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行生產(chǎn)?！辟嚱t認(rèn)為，區(qū)塊鏈可以從技術(shù)手段更好地解決農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全的后顧之憂。

“基于區(qū)塊鏈技術(shù)的農(nóng)產(chǎn)品追溯系統(tǒng)，所有的數(shù)據(jù)一旦記錄到區(qū)塊鏈賬本上將不能被改動。”農(nóng)業(yè)農(nóng)村部信息中心副研究員康春鵬解釋，依靠不對稱加密和數(shù)學(xué)算法的先進(jìn)科技從根本上消除了人為因素，使得信息更加透明，保證了農(nóng)產(chǎn)品追溯信息的可靠性。

“用區(qū)塊鏈做農(nóng)產(chǎn)品溯源是大勢所趨。”浙江兆信數(shù)碼技術(shù)有限公司大客戶經(jīng)理汪燕鋒介紹，在實際操作中，區(qū)塊鏈中的農(nóng)產(chǎn)品數(shù)據(jù)信息主要通過物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用平臺進(jìn)行前端數(shù)據(jù)采集?！耙圆鑸@為例，我們會在茶園的山頂裝一個1米多高的探針作為前端采集器，一個探針能覆蓋10畝左右的茶園，采集溫濕度、土壤等種植環(huán)境信息。前端采集器還配置了作業(yè)巡檢功能，農(nóng)戶每天的作業(yè)到巡檢點上刷一下卡，云端數(shù)據(jù)庫就會收到一條信息，為農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、農(nóng)產(chǎn)品溯源的平臺提供了實時信息?！蓖粞噤h說，由于使用了區(qū)塊鏈技術(shù)，這些信息會通過數(shù)據(jù)上傳溯源系統(tǒng)直接進(jìn)入數(shù)據(jù)庫，并且不能更改。

“讓茶農(nóng)負(fù)擔(dān)這部分的費用不現(xiàn)實，也缺乏動力?！蓖粞噤h介紹，品牌方支付費用、為農(nóng)戶安裝相關(guān)設(shè)施是區(qū)塊鏈技術(shù)在應(yīng)用過程中的主要做法。

“對企業(yè)而言，這種新技術(shù)可以更好地保證產(chǎn)品質(zhì)量安全，對農(nóng)戶來說，可以更放心地與企業(yè)合作、保證收益?！辟嚱t說。

信用數(shù)據(jù)記錄調(diào)取便捷，貸款理賠智能高效

如果僅僅將區(qū)塊鏈視為精準(zhǔn)溯源的技術(shù)手段，未免有些大材小用?！皡^(qū)塊鏈+農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)”可以使物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備實現(xiàn)自我管理和維護(hù)，降低互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的后期維護(hù)成本；“區(qū)塊鏈+農(nóng)業(yè)農(nóng)村大數(shù)據(jù)”將會讓農(nóng)業(yè)農(nóng)村數(shù)字資源更加真實有效。

“區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N技術(shù)范式，它的后綴有很多種可能性。”康春鵬說，以農(nóng)村金融為例，目前農(nóng)民貸款仍然比較難，歸根到底還是缺乏信用抵押機(jī)制。區(qū)塊鏈可以依靠程序算法自動記錄海量信息，信息透明、篡改難度高、使用成本低?！皡^(qū)塊鏈應(yīng)用在農(nóng)村金融領(lǐng)域后，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體申請貸款可以不再依賴銀行、征信公司等中介機(jī)構(gòu)提供信用證明，貸款機(jī)構(gòu)通過調(diào)取區(qū)塊鏈的相應(yīng)信息數(shù)據(jù)即可，相較以往的方式，既保證了信息完整、數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，又降低了使用成本。”

農(nóng)業(yè)保險品種小、覆蓋范圍低，常會出現(xiàn)騙保事件。“區(qū)塊鏈與農(nóng)業(yè)保險的結(jié)合可以解決這一問題?！笨荡葫i認(rèn)為，區(qū)塊鏈可以使農(nóng)業(yè)保險賠付更加智能化。“將智能合約用到區(qū)塊鏈后，一旦檢測到農(nóng)業(yè)災(zāi)害，就會自動啟動賠付流程，這樣賠付效率更高?！?/p>

“區(qū)塊鏈在農(nóng)業(yè)、食品藥品領(lǐng)域更有發(fā)展前景?！蓖粞噤h同樣認(rèn)為，除了幫助農(nóng)業(yè)企業(yè)提升品牌信譽外，區(qū)塊鏈將在農(nóng)業(yè)服務(wù)領(lǐng)域有更廣闊的發(fā)展空間。

篇7

科技創(chuàng)新是普惠金融的發(fā)展引擎

從普惠金融本身來看，它的需求很高，迅速增長，但有效供給不足。易觀金融分析師郭競告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，一是普通城鎮(zhèn)居民收入的快速增長，個人金融和理財意識增強；二是小微企業(yè)快速發(fā)展，小微金融需求迫切；三是農(nóng)村金融需求旺盛?！肮┙o方面，社區(qū)金融發(fā)展很薄弱，基礎(chǔ)設(shè)施不完善，小微企業(yè)融資難、融資貴很明顯，金融服務(wù)在鄉(xiāng)村地區(qū)也沒有很好地覆蓋，金融供給缺乏。在這種情況下，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融就是實現(xiàn)普惠金融最佳的路徑，它可以實現(xiàn)破壟斷、廣覆蓋、降成本、促創(chuàng)新、可協(xié)同等多個方面。”

區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)給普惠金融的創(chuàng)新和發(fā)展提供了活力。今年9月23日，以“新規(guī)范?新科技?新發(fā)展”為主題的“2016中國?北京互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新論壇暨《中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報告（2016）》新書會”上，北京中科金財科技股份有限公司董事長朱燁東博士就表示，區(qū)塊鏈技術(shù)不僅能有效降低金融行業(yè)的運行成本，同時對創(chuàng)新驅(qū)動新型商業(yè)模式的誕生、降低信任風(fēng)險和鼓勵開發(fā)性協(xié)作與創(chuàng)新有著一定的推動作用，它是實現(xiàn)共享金融的有力工具?！八?，區(qū)塊鏈?zhǔn)紫扔绊懙氖墙鹑诘幕A(chǔ)設(shè)施，隨后擴(kuò)展至一般的金融業(yè)務(wù)，最終改變整個金融生態(tài)鏈?！?/p>

科技創(chuàng)新是新常態(tài)下普惠金融的發(fā)展引擎。民生銀行信息科技部總經(jīng)理牛新莊對《經(jīng)濟(jì)》記者表示，當(dāng)前各國政府、央行、金融機(jī)構(gòu)、科技巨頭們都紛紛在區(qū)塊鏈領(lǐng)域積極布局，世界經(jīng)濟(jì)論壇今年8月的“區(qū)塊鏈將如何重塑金融服務(wù)業(yè)”報告中指出，區(qū)塊鏈有巨大潛力能促使新的金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施更為簡單與高效。

“通俗來講，區(qū)塊鏈就是一個共享大賬本，大家遵循統(tǒng)一規(guī)則競爭記賬，同時確保全網(wǎng)在各節(jié)點互不信任、甚至有惡意節(jié)點的情況也能完成真實的記賬?！迸Ｐ虑f還表示，“首先是其基于信任、無法篡改的特性，這就能解決很多數(shù)據(jù)信任類問題；再就是其去中介化、交易點對點完成這個特性，能夠消除交易中介環(huán)節(jié)，降低交易成本，減少交易摩擦，同時交易結(jié)算幾乎是實時的，從而提高了交易效率，提升了資產(chǎn)利用率；而信息透明可追溯將直接促進(jìn)提高社會公信力，推動普惠金融的發(fā)展”。

華夏銀行科技開發(fā)中心工作人員對《經(jīng)濟(jì)》記者稱，商業(yè)銀行可利用區(qū)塊鏈技術(shù)提升自己的科技運用水平，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)手段，助力大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。區(qū)塊鏈技術(shù)特別適合于需要信任和公開透明的場景，例如大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款、助農(nóng)貸款、公益捐款、眾籌融資等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

區(qū)塊鏈技術(shù)并非靈丹妙藥

雖說區(qū)塊鏈技術(shù)能夠更好地推動普惠金融的發(fā)展，讓更多的人能享受到金融服務(wù)，但區(qū)塊鏈技術(shù)目前在中國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的應(yīng)用還存在諸多難點。

目前區(qū)塊鏈技術(shù)要想真正落地應(yīng)用到普惠金融領(lǐng)域還有很多問題。郭競向記者講道，首先來說，區(qū)塊鏈技術(shù)本身還不夠完善和成熟，該技術(shù)本身處理大規(guī)模交易的抗壓能力差、交易時間延遲較長的弱點就制約了區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的發(fā)展。“據(jù)我所知，目前多家區(qū)塊鏈企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)也在對這些問題進(jìn)行研究，并且也有了一些解決方案，希望通過區(qū)塊鏈以外的技術(shù)解決交易量瓶頸的問題。但是目前還是一些實驗性的東西，還有待時間證明?！?/p>

除技術(shù)本身的瓶頸之外，金融行業(yè)的特殊性也是問題?！敖鹑谛袠I(yè)是各個行業(yè)中最謹(jǐn)慎的行業(yè)，也是關(guān)系到民生的支柱行業(yè)，而對于金融行業(yè)來說每項技術(shù)的應(yīng)用都需要不斷的嘗試，并且是由小到大，由局部到全局的一個過程，而這個過程注定是漫長的?！?郭競?cè)缡钦f。

區(qū)塊鏈設(shè)計理念相當(dāng)完美，但它并非靈丹妙藥，目前普惠金融引進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)主要存在三方面問題。

一是從技術(shù)角度看，其交易性能、存儲容量、計算資源消耗、安全性等方面都無法直接匹配目前各類業(yè)務(wù)需求。例如前期美國The DAO眾籌項目智能合約被攻擊事情，損失市值超過6000萬美元以太幣，雖然后續(xù)社區(qū)采取了以太坊硬分叉來保護(hù)投資者財產(chǎn)，但整個事件如果發(fā)生在傳統(tǒng)金融行業(yè)將是致命的打擊。為解決上述各類問題，衍生出了聯(lián)盟鏈、私有鏈、側(cè)鏈這些架構(gòu)，以及POW、POS、DPOS等一系列共識算法，這些都是新興技術(shù)發(fā)展初期的通病，體現(xiàn)為技術(shù)版本更新快，標(biāo)準(zhǔn)五花八門，其發(fā)展成熟至逐步統(tǒng)一需要相當(dāng)長一段時間周期的市場檢驗。

二是業(yè)務(wù)場景落地還需時日。前面談到區(qū)塊鏈為何是顛覆性的變革，主要體現(xiàn)在它對業(yè)務(wù)系統(tǒng)的改造往往都是底層平臺級的，特別是和金融系統(tǒng)底層架構(gòu)的融合，這是一項巨大復(fù)雜的工程，相當(dāng)于核心系統(tǒng)再開發(fā)，其耗費人力物力成本和項目風(fēng)險都相當(dāng)高。所以我們看到目前市場上除了比較穩(wěn)定的比特幣體系，其他區(qū)塊鏈項目絕大部分均屬于概念驗證階段，尚無大規(guī)模應(yīng)用。

三是監(jiān)管方同樣面臨巨大挑戰(zhàn)，需要盡早介入，同步制定相關(guān)法規(guī)，同時將技術(shù)規(guī)則納入監(jiān)管體系，以確保整體行業(yè)健康有序發(fā)展。

數(shù)字讓普惠金融可持續(xù)

目前，區(qū)塊鏈技術(shù)還處在初級階段，諸多方面有待優(yōu)化或在實踐中逐步統(tǒng)一認(rèn)知并不斷改進(jìn)。除了以上問題，華夏銀行科技開發(fā)中心的工作人員表示，區(qū)塊鏈技術(shù)尚未完全統(tǒng)一和標(biāo)準(zhǔn)化。此外，還存在網(wǎng)絡(luò)帶寬等性能問題，在技術(shù)上需要進(jìn)一步證明其安全、可靠、可以大規(guī)模應(yīng)用，需要金融立法和金融制度的配套跟進(jìn)?！皣鴥?nèi)商業(yè)銀行應(yīng)加大研究投入，從試驗性項目入手探索區(qū)塊鏈技術(shù)極其應(yīng)用，逐步將其納入實用場景，推動普惠金融發(fā)展。”

最后，朱燁東總結(jié)道，區(qū)塊鏈能否真正發(fā)揮作用，關(guān)鍵要看是否有適用的場景?！皬恼莆杖肟诘角罏橥?，再向場景金融升級，場景金融已成為未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要方向，移動支付、大數(shù)據(jù)、云計算、金融資產(chǎn)交易等也已逐步發(fā)展成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的主要趨勢?！?/p>

普惠金融的要義是全方位地為社會所有階層和群體提供服務(wù)，而普惠金融的廣泛包容性，在客觀上決定了普惠金融業(yè)務(wù)具有風(fēng)險大、成本高、收益低三大特征，這使得商業(yè)銀行在推進(jìn)普惠金融發(fā)展方面動力不足，而移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、智能終端等數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，消除了時間和空間的限制，為普惠金融服務(wù)提供了新的思路。

數(shù)字普惠金融被稱為是可持續(xù)的普惠金融。今年G20峰會上，我國提交了《G20數(shù)字普惠金融高級原則》，首提數(shù)字普惠金融概念，凸顯信息化技術(shù)的重要地位，成為世界范圍內(nèi)推動普惠金融新的里程碑。

目前國內(nèi)還缺乏哪些實現(xiàn)普惠金融可持續(xù)的技術(shù)或條件？

在郭競看來，普惠金融跟金融科技的邏輯是一脈相承的。金融科技本身是通過技術(shù)讓金融變得更加高效、更加便利、更加可觸及和更加美好?！捌鋵崝?shù)字普惠金融就是說我能夠通過數(shù)字化的技術(shù)，讓未被覆蓋的人群能夠更好地獲取金融服務(wù)?！彼?，它本身也是金融科技這個大潮的詮釋。

牛新莊也表示，這和人們之前常提的互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技這些詞類似，都是金融與科技的結(jié)合，代表了金融服務(wù)的發(fā)展離不開數(shù)字化支持。傳統(tǒng)金融模式下是科技服務(wù)業(yè)務(wù)，現(xiàn)在談的是科技引領(lǐng)業(yè)務(wù)?！皵?shù)字讓普惠金融消除了時間和空間限制，并能提供更高效、智能、安全、人性化服務(wù)，讓金融服務(wù)機(jī)構(gòu)真正做到了解你的客戶，讓用戶切實感受到以客戶為中心這一服務(wù)理念，同時也降低了服務(wù)成本，從而觸及更廣泛和細(xì)微的金融需求?！?/p>

與此同時，我們面臨的問題也不容忽視，首先是普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，特別是偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)的交通和網(wǎng)絡(luò)覆蓋率不完善，目前仍有數(shù)億多成年人群體，無法享受到金融服務(wù)；普惠金融體系仍不健全，金融法律法規(guī)體系仍不完善；另外，信息不對稱、信用數(shù)據(jù)的缺失，給金融體系的風(fēng)險防范帶來巨大挑戰(zhàn)，相當(dāng)大比例的小微企業(yè)、農(nóng)村貧困群體、農(nóng)民工仍難以獲得貸款；再就是普惠金融知識普及不足，特別是信息化知識普及不足，我國城鄉(xiāng)之間還存在較大的數(shù)字鴻溝。

數(shù)字、區(qū)塊鏈引領(lǐng)普惠金融四大趨勢

為了實現(xiàn)普惠金融的可持續(xù)，引進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)的作用也尤為重要。

區(qū)塊鏈可以起到兩個方面的作用，一是風(fēng)險控制可視化。普惠金融業(yè)務(wù)的高風(fēng)險本質(zhì)上來源于信息不對稱，由于小微企業(yè)和低收入人群缺乏有效的抵押物、質(zhì)押物，商業(yè)銀行難以甄別還款來源，從而形成高風(fēng)險。而運用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以完整記錄企業(yè)日常交易數(shù)據(jù)等信息，商業(yè)銀行可以有效判斷客戶的信用等級與信用水平，顯著提高風(fēng)險識別能力和授信審批效率，這使得向小微企業(yè)和低收入群體提供有效金融服務(wù)成為可能。二是交易成本低廉化。過去金融機(jī)構(gòu)在交易流程上往往需要大量的后天人員和復(fù)雜的手續(xù)，在運用區(qū)塊鏈技術(shù)以后，這些流程都可以在區(qū)塊鏈上完成，這樣無疑節(jié)省了很多人工成本。

對于普惠金融未來的發(fā)展趨勢的暢想，郭競認(rèn)為有三大趨勢。一方面，普惠金融制度基礎(chǔ)將逐步健全完善。隨著國家對普惠金融的提倡以及對互聯(lián)網(wǎng)金融的重視，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律支付和監(jiān)管政策將逐步完善，普惠金融監(jiān)測指標(biāo)體系有望從局部到整體得到建立。其次，信用是金融交易的核心要素，互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)也是科技金融的重要技術(shù)手段，這些都將作為普惠金融的基礎(chǔ)逐步健全。

另一方面，消費金融未來有很大發(fā)展空間。普惠金融面向的農(nóng)民、城市低收入群體等收入雖低，但是對于租房、結(jié)婚、家電、裝修等消費是剛性需求，大眾參與途徑與門檻獲得提升后，消費金融在這些市場將有很大的增長空間。

第三個方面，中小微企業(yè)及商戶將成為普惠金融重點領(lǐng)域。中小企業(yè)融資難一直是傳統(tǒng)金融的痛點。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)數(shù)量達(dá)到7000多萬，占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，若把尚未注冊的小微商戶計算在內(nèi)，數(shù)量更多。但由于中小企業(yè)存續(xù)時間不確定，缺少可抵押資產(chǎn)，銀行獲取中小企業(yè)信息成本比較大，加之中小企業(yè)貸款具有少、頻、急、短等特點導(dǎo)致其市場交易成本比較大，使得中小企業(yè)很難獲得銀行的貸款，即使獲取銀行貸款，其成本要比大企業(yè)高很多。

《G20數(shù)字普惠金融高級原則》中提出了8項高級原則，鼓勵各國根據(jù)國情制定行動計劃，為全球普惠金融下一階段的發(fā)展指明了戰(zhàn)略方向。8項原則的核心內(nèi)容就是從基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、法律監(jiān)管框架、創(chuàng)新與風(fēng)險平衡、重視消費者保護(hù)、重視基礎(chǔ)知識普及等全方位角度，構(gòu)建整套原則框架，打造可持續(xù)發(fā)展的生態(tài)圈。未來市場發(fā)展會呈現(xiàn)出標(biāo)準(zhǔn)化、多元化、移動化、智能化4個趨勢。

篇8

關(guān)鍵詞：電子發(fā)票；高校財務(wù)管理；挑戰(zhàn)

電子發(fā)票的應(yīng)用可簡化報銷流程，提升效率，節(jié)約成本，但是在使用過程中也存在易偽造、監(jiān)管難、重復(fù)報銷等難題。如何克服這些難題將是高校財務(wù)所面臨和必須迎接的挑戰(zhàn)。

一、電子發(fā)票概述

2012年以來，國家財政部開始推行為財政票據(jù)電子化工作，旨在提高票據(jù)監(jiān)管能力。目前，已有許多高校和財政廳有關(guān)單位在使用財政電子發(fā)票。在財政部和國家檔案局為電子發(fā)票的技術(shù)實現(xiàn)制定了相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，2015年年底，國家稅務(wù)總局在全國范圍內(nèi)推行增值稅電子發(fā)票，并在2016年年初開出了第一張電子發(fā)票；從此，電子發(fā)票逐漸在各行各業(yè)被頻繁使用。

二、電子發(fā)票的優(yōu)勢分析

（一）對于票據(jù)使用方，電子發(fā)票節(jié)約成本。傳統(tǒng)紙質(zhì)發(fā)票帶來了大量的票據(jù)管理工作，需票據(jù)專管員按照規(guī)定流程領(lǐng)購、使用、核銷、保管和銷毀票據(jù)而言，而電子發(fā)票不僅大大節(jié)約人力物力財力上的成本，而且避免了上述的繁雜流程，減少了不必要的錯誤。（二）對于票據(jù)印制發(fā)售方，電子發(fā)票減少了傳統(tǒng)發(fā)票印刷、庫存管理、發(fā)票發(fā)售、發(fā)票開具等各環(huán)節(jié)的工作量，使發(fā)票的管理工作簡單化。（三）快捷安全。電子發(fā)票符合無紙化和即時電子商務(wù)的特點，它可以在交易完成時及時向消費者提供發(fā)票，提高服務(wù)質(zhì)量的同時提高工作效率。（四）便于存儲管理。電子發(fā)票以信息方式存儲，可以在線檢查、下載和打印，便于查詢和保存，不需要特殊的存放地點，用戶也不需要考慮發(fā)票的損壞和丟失。

三、電子發(fā)票在高校財務(wù)管理應(yīng)用中面臨的挑戰(zhàn)

（一）如何鑒別電子發(fā)票的真實性和唯一性伴隨著電子發(fā)票的頻繁使用，財務(wù)人員接觸到的電子發(fā)票越來越多，但是目前高校財務(wù)工作仍以紙質(zhì)發(fā)票為主。另外，基于電子發(fā)票可重復(fù)打印的特點，電子發(fā)票是否已報銷尚無行之有效的方法。這就給財務(wù)人員的賬務(wù)處理提出了很大的挑戰(zhàn)。（二）如何將電子發(fā)票與高校財務(wù)報銷系統(tǒng)對接隨著高校財務(wù)信息化程度的不斷提高，更多的財務(wù)軟件在建立了以大數(shù)據(jù)云服務(wù)等技術(shù)為特征的技術(shù)平臺的基礎(chǔ)上，并與主要的電子商務(wù)交易平臺相連接，主要為實現(xiàn)開票、流轉(zhuǎn)、收款、報銷等程序上的無縫連接。那么，如何避免重復(fù)報銷和虛假入賬，并將電子發(fā)票與高校財務(wù)報銷系統(tǒng)相連接，是當(dāng)前高校財務(wù)報銷工作中的最大難點。（三）如何將電子發(fā)票與高校財務(wù)收入系統(tǒng)對接高校目前的主要收入來自于財政撥款收入、捐贈收入、學(xué)費收入等方面。在電子金融票據(jù)，尤其是非稅收入票據(jù)日益普及的情況下，高校財務(wù)管理所面臨的問題是如何將電子發(fā)票與高校財務(wù)收入系統(tǒng)對接。雖然目前已有許多高校在使用電子發(fā)票，但電子發(fā)票想要作為財務(wù)會計的原始憑證，就必須下載和打印，并加蓋專門的財務(wù)印章才可以。據(jù)了解，陜西省高校財務(wù)收入系統(tǒng)尚未與非稅收入電子發(fā)票實現(xiàn)電子化對接，而應(yīng)用電子化處理尚在電子發(fā)票的流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)中。（四）如何進(jìn)行電子會計檔案的管理隨著電子發(fā)票的日漸普及，傳統(tǒng)會計檔案保管的方式受到了沖擊。2015年12月，《會計檔案管理辦法》由財政部和國家檔案局聯(lián)合，2016年1月1日起正式開始實施，《會計檔案管理辦法》中明確了對于電子會計檔案與會計資料的具體管理要求。因為會計檔案涉及確認(rèn)歸檔、查詢借閱、移交流轉(zhuǎn)、庫房保管等諸多程序，所以，當(dāng)前高校財務(wù)管理最緊迫的問題就是如何建立有效的電子化檔案管理平臺，并與財務(wù)系統(tǒng)實現(xiàn)無縫對接。

四、電子發(fā)票在高校財務(wù)管理的前景展望

區(qū)塊鏈在本質(zhì)上是一種分布式的數(shù)據(jù)庫，在解決電子發(fā)票實際應(yīng)用方面提供了有力幫助。（一）區(qū)塊鏈技術(shù)可有效確保電子發(fā)票數(shù)據(jù)的安全性在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，電子發(fā)票不能被篡改或偽造，這主要體現(xiàn)在電子發(fā)票記錄交易信息時將會被打包成塊并加密，同時，它將利用加密機(jī)制確保電子發(fā)票的唯一性，一旦電子發(fā)票被認(rèn)證，它將被廣播到所有節(jié)點中。（二）區(qū)塊鏈技術(shù)可有效解決重復(fù)報銷、虛假入賬難題利用區(qū)塊鏈技術(shù)交易數(shù)據(jù)不可篡改的特性，將發(fā)票、報銷、入賬等各個信息記錄在整個過程中，使得信息的輸入需要多方確認(rèn)，以便實現(xiàn)電子發(fā)票的高校流轉(zhuǎn)和使用的唯一性，解決其重復(fù)報銷、虛假入賬的問題，從而維護(hù)各方利益。（三）區(qū)塊鏈技術(shù)助力電子會計檔案管理無紙化辦公是高校財務(wù)辦公的必然趨勢。使用電子發(fā)票時，使其內(nèi)外部分別與高校財務(wù)和供應(yīng)商對接，在逐步實現(xiàn)數(shù)據(jù)之間的互聯(lián)互通，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的一點錄入，全過程共享。如果這樣，電子會計檔案信息就面臨著被隨意訪問、復(fù)制和篡改的風(fēng)險。那么，可以利用區(qū)塊鏈的存儲、更新、分布式的數(shù)據(jù)記錄和去中心化機(jī)制，以及攻擊單個節(jié)點無法破壞或控制整個網(wǎng)絡(luò)的特點，解決會計檔案信息中被隨意訪問、復(fù)制和篡改等相關(guān)問題。目前，區(qū)塊鏈技術(shù)在電子發(fā)票管理中的運用還處于探索階段，那么，財稅區(qū)塊鏈的建立便是跨行業(yè)融合的又一創(chuàng)新，這就需要考究技術(shù)的前沿性和儲備性，積極把握區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展趨勢，為區(qū)塊鏈技術(shù)在財稅管理的應(yīng)用奠定基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

[1]韋蔚.“互聯(lián)網(wǎng)+”時代高校財務(wù)工作的機(jī)遇與挑戰(zhàn)——以電子發(fā)票為例[J].商業(yè)會計,2017(08)

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一、去中心化

原指信息技術(shù)中由節(jié)點決定中心的方式，和“中心化”的由中心決定節(jié)點的概念對應(yīng)。現(xiàn)在多用在互聯(lián)網(wǎng)中，指從web2.0時代開始，用戶能夠共同參與網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容的產(chǎn)生，可以自由選擇階段性的中心，這種權(quán)級相對平等，開放式、扁平化的結(jié)構(gòu)模型。去中心化不是不要中心，而是去掉絕對的中心，自由產(chǎn)生各個相對階段性的中心。

比如最典型的例子是社交媒體、博客等UGC。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，任何人都能參與到社交網(wǎng)絡(luò)中去，自己產(chǎn)生內(nèi)容并且自愿地關(guān)注一些感興趣的話題或人物。外賣平臺分流了學(xué)校食堂的流量，約車軟件分流了公交系統(tǒng)的流量，這些都是去中心化的例子。中心對于用戶來說不再是強制性的存在，互聯(lián)網(wǎng)的去中心化是個很好的理想主義狀態(tài)，但是對于平臺來說，實現(xiàn)這個理想狀態(tài)還是需要放下很多，還需要走很長的路。

二、長尾效應(yīng)

長尾效應(yīng)的根本就是強調(diào)個性化，指的是在需求曲線上那些少量的需求，將所有非流行的市場累加起來就會形成一個比流行市場還大的市場。也就是要在細(xì)小市場上賺很少的X，但是要賺很多人的錢。

在企業(yè)中，追求利潤最大化的驅(qū)使之下，往往形成大量企業(yè)參與紅海之爭卻對于藍(lán)海市場不聞不問。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，信息溝通成本下降，關(guān)注非主流市場的風(fēng)險大大降低，也讓很多企業(yè)越來越開始關(guān)注人們小眾的愛好和需求。在很多領(lǐng)域，長尾效應(yīng)越來越凸顯。

比如互聯(lián)網(wǎng)金融市場上的長尾效應(yīng)，讓金融從業(yè)者開始關(guān)注那些中小企業(yè)和個人信貸，而不是對大企業(yè)趨之若鶩，長尾效應(yīng)的優(yōu)勢在于數(shù)量，中小企業(yè)和個人的貸款需求數(shù)量顯然遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于那些“白富美”企業(yè)。很多針對學(xué)生、農(nóng)民、創(chuàng)業(yè)者貸款需求的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺崛起，尤其是在消費金融領(lǐng)域大展身手。

三、藍(lán)海市場

所謂的藍(lán)海，指的是未知的市場空間或者是處于市場競爭很小的狀態(tài)中。相對應(yīng)的紅海市場是指已知的市場空間，企業(yè)數(shù)量多競爭激烈的市場。那么企業(yè)要想在大規(guī)模競爭中勝出顯然有難度，開辟一個全新的市場就能獲得相對持續(xù)性的優(yōu)勢。企業(yè)是選擇另立家業(yè)開辟藍(lán)海市場還是堵上全部家產(chǎn)在紅海中殺出一條路，就是每個企業(yè)的戰(zhàn)略選擇了。

互聯(lián)網(wǎng)催生了太多萬億級的藍(lán)海市場，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上都能找到另一片天空。比如互聯(lián)網(wǎng)家裝領(lǐng)域，將傳統(tǒng)家裝市場搬到線上，幫助廣大消費者節(jié)省了很多時間和精力。農(nóng)村電商讓農(nóng)村居民享受種類豐富的消費品，也加快農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)城，解決農(nóng)民的負(fù)擔(dān)。另外，人工智能、云計算服務(wù)、生鮮電商外賣等都是待挖掘的萬億藍(lán)海。

四、場景化

場景賦予了產(chǎn)品個性化的意義，當(dāng)產(chǎn)品被嵌入了一個個特定的使用場景中時，影響商品品質(zhì)的唯有人們真實的體驗感。移動互聯(lián)網(wǎng)把人們的消費地點最大化地延伸開來，不再局限于商場、柜臺，人們生活的任何一個場景中，只要有潛在的需求，就能夠產(chǎn)生消費行為，并且能夠達(dá)到黏性消費，人與人之間的口碑傳播和場景間地自然轉(zhuǎn)化使得傳統(tǒng)意義上的營銷變得不再生硬，不再讓人反感，突破了以往商品一旦被生產(chǎn)和售賣，商業(yè)行為即告結(jié)束的局限。

人人都喜歡聽故事，如果能夠讓用戶成為故事的主角，商品和用戶聯(lián)系在一起，商品就成了有生命力的東西，比如平安夜的蘋果，南山塔的許愿鎖，電影院的爆米花等等。近幾年，不少產(chǎn)業(yè)開始將目光轉(zhuǎn)向場景化營銷，比如互聯(lián)網(wǎng)保險將功能明確的保險產(chǎn)品嵌入特定的互聯(lián)網(wǎng)場景，結(jié)合特定場景下用戶產(chǎn)生的風(fēng)險管理需求提供保險服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)理財和第三方支付行業(yè)通過打造不同消費場景下的產(chǎn)品滲入人們的生活，讓消費變成自發(fā)的需求。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)把人的個性需求一一放大，私人定制也成了場景應(yīng)用的一大熱點。今年各大電商平臺搶灘年貨節(jié)，都把個性定制擺在了營銷的重點。

人們的消費水平和消費觀念都在提升，性價比不再是決定消費的首要因素，場景化就是消費升級的產(chǎn)物。在未來，尋找合適的場景或創(chuàng)新場景并為之提供符合邏輯的消費選擇是商家必須學(xué)會的技能，為產(chǎn)品制造更多的機(jī)會和空間。

五、最后一公里

“最后一公里”不是距離的問題，或者說不只是物理概念上的距離問題。有很多事情開始好像很容易，過程中也像模像樣，但是問題總是出現(xiàn)在“好像”上，不重視末端，不重視細(xì)節(jié)，不重視銜接，不重視事后服務(wù)，這些問題是影響用戶滿意度的病根，但也是最難解決最容易忽視的。很早幾年就開始提出“最后一公里”的問題，也有越來越多的行業(yè)開始關(guān)注這一概念，比如快遞物流行業(yè)，隨著網(wǎng)購的興起包裹安全、及時地到達(dá)消費者手中就成了快遞業(yè)最難搞定的“最后一公里”。城鎮(zhèn)居民的超市生鮮O2O，農(nóng)村消費品電商，要想帶動市場需求，轉(zhuǎn)變用戶的消費習(xí)慣，物流都是亟待解決的“最后一公里”。

近來十分流行的“共享單車”，能夠?qū)崿F(xiàn)市民想停就停的愿望，不用再為找不到還車點而浪費時間，解決了休閑出行的“最后一公里”問題，已經(jīng)在很多城市備受歡迎。在緊密聯(lián)系群眾，切實解決群眾最迫切的生活難題上，我國各級政府的信息化建設(shè)已經(jīng)頗具成效，開通了集電話服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)在線服務(wù)、短信服務(wù)、手機(jī)APP、微信服務(wù)、微博服務(wù)為一體的綜合性訴訟服務(wù)平臺，致力于打通便民的“最后一公里”。

以用戶為中心的時代，善始善終，注重服務(wù)的公平公正性和長效性，把服務(wù)落到實處，幫用戶解決好“最后一公里”問題。

六、資本寒冬

資本寒冬的說法是從2015年下半年開始流行起來的，數(shù)據(jù)表明，2015年8月份比7月份投資額度下降63%，新三板投資從53億直接降到4億。這種快速下降讓人們紛紛驚呼資本寒冬來臨。但是到了今天，我們越來越清楚資本并沒有過冬，只是越來越集中，投資人的眼光越來越犀利，寒冬之說只是個偽命題。

不可否認(rèn)資本在我國互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)的發(fā)展過程中起著舉足輕重的作用，“風(fēng)口飛豬論”還記憶猶新，但是隨著太多不成熟的創(chuàng)業(yè)項目蜂擁而至，投資人發(fā)現(xiàn)風(fēng)口過后，飛起來的豬還是得摔下去。畢竟資本的終極目標(biāo)是賺錢，被創(chuàng)業(yè)者一番天花亂墜的演說一忽悠，必然導(dǎo)致短視和后勁不足。正是在這種環(huán)境中，看起來一場嚴(yán)酷的資本寒冬悄然而至，殘忍卻并不出乎意料。

井噴式發(fā)展之后是不可避免的資源過剩，特別是兩類創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊的出現(xiàn)。一是缺乏核心競爭力，沒有創(chuàng)新理念盲目跟風(fēng)的投機(jī)主義者；二是過于自信，大談情懷卻缺少可行的盈利模式的理想主義者。這兩類創(chuàng)業(yè)者在后院燒錢燒的不亦樂乎，卻忘了燒的是投資者的錢，血本無歸的教訓(xùn)發(fā)生多了之后資本終于冷靜下來。

事實上是，寒冬只是一些人的寒冬，那些真正好的項目反而拿了很多錢，資本的回歸理性幫助淘汰掉了很多濫竽充數(shù)的項目，也幫我們尋找到了真正有潛力成為獨角獸的企業(yè)。投資的趨勢是資本變得集中起來，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊更加重視自我建設(shè)，品牌、技術(shù)和團(tuán)隊上的不斷強化。

七、重模式輕模式

重模式是指自營模式，市場推廣、技術(shù)研發(fā)、倉儲加物流配送、采購部門、售后服務(wù)全部由自己完成。這種模式的優(yōu)勢是控制能力強，由于多是各個流程中的最有組合，往往可以形成一定的行業(yè)壁壘，可以在自己的可控范圍內(nèi)自由發(fā)揮增量市場的拓展。但是要想實現(xiàn)這種模式的真正價值，企業(yè)需要投入的資金、人力、時間成本巨大，接入的環(huán)節(jié)越多，運營和管理成本越大，這是一般的中小型企業(yè)難以想象的。就算是有能力承擔(dān)起這種巨大成本的企業(yè)也需要不斷地推陳出新，尋求每個環(huán)節(jié)上的突破，這對企業(yè)全能型人才的要求O高。

而輕模式就相當(dāng)于是平臺模式，只要包含技術(shù)研發(fā)、市場推廣和招商三個部門即可?；ヂ?lián)網(wǎng)發(fā)展至今，信息的獲取已經(jīng)非常便捷，因此運營成本低，適合創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊快速啟動平臺，如果有個好的市場營銷團(tuán)隊就可以實現(xiàn)快速滲透市場。但是正因為進(jìn)入門檻不高，平臺模式的競爭異常激烈，缺少核心競爭力是目前平臺模式的普遍問題。

目前的大趨勢是輕重模式已經(jīng)紛紛開始走向融合，模式的選擇僅僅是一個企業(yè)進(jìn)入市場的最初選擇，隨著O2O的發(fā)展回歸理性，我們看到太多的企業(yè)在自己選擇的模式上固步自封，茍延殘喘。比如在餐飲外賣行業(yè)，美團(tuán)和餓了么的大戰(zhàn)并沒有鬧得兩敗俱傷，而是讓我們看到了兩股不斷創(chuàng)新進(jìn)步的力量，它們拋棄絕對的模式束縛，把用戶體驗和用戶需求放在第一位，輕重模式的邊界變得模糊，走向融合。

八、云計算和大數(shù)據(jù)

云計算顛覆了傳統(tǒng)的IT架構(gòu)，一方面使得用戶不必再為一次性或偶發(fā)性計算任務(wù)而購買昂貴的IT基礎(chǔ)設(shè)施，降低了企業(yè)的成本和IT準(zhǔn)入門檻。另一方面云計算體現(xiàn)出超強的運算功能可以有效支持信息數(shù)據(jù)的運行、計算、儲存、管理等，提高數(shù)據(jù)信息安全，提高企業(yè)運營效率。

在云計算技術(shù)下，大數(shù)據(jù)時代來臨。有句話叫“三分技術(shù)，七分?jǐn)?shù)據(jù)”，得數(shù)據(jù)者得天下。大數(shù)據(jù)做的是全部樣本而不是抽樣，因此它關(guān)注的是效率、相關(guān)性，不是因果關(guān)系。這是大數(shù)據(jù)時代的思維，用數(shù)據(jù)去創(chuàng)造價值，現(xiàn)在企業(yè)利用大數(shù)據(jù)最多的是做預(yù)測，并且已經(jīng)初見成效。

我國的云計算領(lǐng)域已經(jīng)顯示出一派蓬勃的生機(jī)，除了BAT三家搶灘公有云市場外，華為、網(wǎng)易、京東和三大電信運營也在全面布局云計算，另外一些在細(xì)分領(lǐng)域崛起的云計算創(chuàng)業(yè)企業(yè)比如青云、UCloud等平臺實力也不容小覷。云計算正在成為新一代的商業(yè)基礎(chǔ)架構(gòu)滲透到各個傳統(tǒng)行業(yè)中去，是互聯(lián)網(wǎng)+傳統(tǒng)行業(yè)發(fā)展的驅(qū)動力，不僅在電商、金融、娛樂領(lǐng)域越來越受歡迎，教育、醫(yī)療甚至政府機(jī)構(gòu)也開始擁抱云計算和大數(shù)據(jù)技術(shù)。

未來，在互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)造的以個性化需求為中心的市場上，云計算和大數(shù)據(jù)的價值越來越凸顯，可以幫助人們更好地解決一些社會問題，解決人的需求。與此同時，安全仍是伴隨云計算和大數(shù)據(jù)技術(shù)的最大問題，這也是未來技術(shù)應(yīng)用過程中最需要完善的。

九、UGC、PGC、OGC

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，網(wǎng)生內(nèi)容的創(chuàng)作被分出了三種，分別是UGC（User-generated Content）用戶生產(chǎn)內(nèi)容，PGC（Professionally-generated Content）專業(yè)生產(chǎn)內(nèi)容，OGC（Occupationally-generated Content）職業(yè)生產(chǎn)內(nèi)容。

PGC和OGC的區(qū)別主要是以是否領(lǐng)取報酬為分界，PGC是有知識背景的人群義務(wù)地在網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)作，比如微博上的紅人和知乎上的一些大神，深受各大網(wǎng)站的歡迎。OGC則是各大新聞?wù)军c、視頻網(wǎng)站等職業(yè)作者創(chuàng)作的內(nèi)容。而UGC為代表的網(wǎng)站有各大論壇、博客、社交平臺上，用戶自行創(chuàng)作內(nèi)容。特別是如今越來越多的年輕人喜歡在網(wǎng)絡(luò)上吐槽、八卦、展示自己的生活圈，未來依靠社交紅利釋放UGC將成為網(wǎng)生內(nèi)容的主流。

今年的網(wǎng)絡(luò)流行語也是特別多，比如什么友誼的小船說翻就翻、筆芯、吃土、小目標(biāo)等等，這些都是網(wǎng)民自己創(chuàng)造出來的，并且能夠迅速火爆起來，這就是UGC的優(yōu)勢。那么，現(xiàn)在的各個社交平臺，各種APP的主要任務(wù)應(yīng)當(dāng)是想辦法讓用戶產(chǎn)出優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容。通過這些優(yōu)質(zhì)內(nèi)容來獲得更多共鳴形成一個個圈子，通過社交關(guān)系來黏住用戶。

隨著OGC內(nèi)容越來越多，質(zhì)量也進(jìn)一步提高，內(nèi)容付費已經(jīng)越來越被大眾所接受，像優(yōu)酷土豆、愛奇藝、網(wǎng)易云音樂等網(wǎng)站都開通會員專享的內(nèi)容，但是目前各大網(wǎng)站的會員黏性并不高，各大平臺之間的差異化內(nèi)容還沒有形成。未來，網(wǎng)生內(nèi)容的井噴期還會持續(xù)，我們將迎來質(zhì)量與數(shù)量起飛的時代。

十、區(qū)塊鏈

區(qū)塊鏈（Blockchain）目前主要應(yīng)用在比特幣（P2P形式的數(shù)字貨幣）上，是在沒有中央控制點的分布式對等網(wǎng)絡(luò)，使用分布式集體運作的方法，可以說是利用計算機(jī)程序在全網(wǎng)記錄所有交易信息的“公開大賬本”。

區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€開放的系統(tǒng)化，鏈條里的任何一點消失也不會影響其余點的正常工作，是個去中心化、去信任的結(jié)構(gòu)，所有的點根據(jù)既定的規(guī)則運行。在運營過程中所有交易都公開透明地進(jìn)行，交易雙方匿名，每一筆交易都通過密碼學(xué)的方法與相鄰兩個區(qū)塊串聯(lián)，因此可以做到可追溯。去中心化、去中介信任和數(shù)據(jù)庫可靠就構(gòu)成了區(qū)塊鏈技術(shù)的三大特征。

區(qū)塊鏈解決的最重要問題就是中介信用問題，雙方在互補認(rèn)識又沒有中介的情況下可以完成交易，過程高度透明且數(shù)據(jù)高度安全。區(qū)塊鏈的這種特性可以應(yīng)用到信用記錄系統(tǒng)、身份認(rèn)證系統(tǒng)或產(chǎn)權(quán)認(rèn)證系統(tǒng)中，那么我們現(xiàn)在常常遇到的“如何證明你媽是你媽”這樣存在性證明的難題將不復(fù)存在。分布式賬本和點對點傳輸植入銀行機(jī)構(gòu)的對賬、轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)大大降低了交易成本。

除了用在虛擬貨幣上，區(qū)塊鏈技術(shù)在電力、支付、股票交易、財產(chǎn)公證等領(lǐng)域已經(jīng)開始發(fā)揮作用。在我國，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用受到國情的影響可能會最先應(yīng)用在非銀行的泛金融領(lǐng)域，目前我國關(guān)于區(qū)塊鏈領(lǐng)域的布局還多限于技術(shù)研發(fā)和死路交流，未來將極有可能出現(xiàn)以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的商業(yè)平臺，挑戰(zhàn)目前以阿里巴巴為代表的電商平臺。但是基于目前區(qū)塊鏈技術(shù)還未成熟，價值認(rèn)可和監(jiān)管態(tài)度還不確定，技術(shù)瓶頸亟待突破，區(qū)塊鏈這個新技術(shù)的應(yīng)用才剛剛開始。

十一、眾創(chuàng)眾包眾籌

“眾創(chuàng)”指通過創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新服務(wù)平臺聚集全社會各類創(chuàng)新資源來創(chuàng)業(yè)。眾創(chuàng)空間是通過市場化機(jī)制、專業(yè)化服務(wù)和資本化途徑構(gòu)建的低成本、便利化、全要素、開放式的新型創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺的統(tǒng)稱。這類平臺，為創(chuàng)業(yè)者提供了工作空間、網(wǎng)絡(luò)空間、社交空間和資源共享空間。

“眾籌”指通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向社會募集資金。相較于傳統(tǒng)的融資方式，眾籌更為開放，只要具備發(fā)起人、平臺和發(fā)起人，就能啟動一個創(chuàng)意項目，為更多的小成本經(jīng)營或創(chuàng)作人提供了無限的可能?！氨姲眲t是指將傳統(tǒng)由特定企業(yè)和機(jī)構(gòu)完成的任務(wù)，向自愿參與的所有企業(yè)和個人進(jìn)行分工。這跟外包是兩個截然不同的概念。

眾創(chuàng)、眾籌、眾包其實都是共享經(jīng)濟(jì)的體現(xiàn)，共享經(jīng)濟(jì)已經(jīng)是火了好幾年的概念了，其初衷就是對社會閑置資源的有效利用。不僅僅是最開始的Uber、滴滴那樣的網(wǎng)約車、Airbnb那樣的短租房，社會上的資金、人力甚至?xí)r間、創(chuàng)意、技能、經(jīng)驗等相對抽象的服務(wù)也可以分享。隨著國家對這方面監(jiān)管制度的完善，分享經(jīng)濟(jì)的模式將在各個領(lǐng)域內(nèi)展開，因為它的本質(zhì)指向一種烏托邦式的氛圍，大家有錢的出錢、有力的出力，最后大家都是分享中的受益者，這是自古以來人們所向往的狀態(tài)，但前提是參與分享的人不可以有一點不純的目的，一旦目的變了，那分享就變成了掠奪。

十二、去電商化

可能很多人還覺得電商是個新詞匯，但是2016年10月的云棲大會上，馬云豪言“電商將不復(fù)存在”，并且提出了新零售、新金融、新制造、新技術(shù)、新能源的五個新詞。

去電商化，其實是在宣告著O2O進(jìn)入下半場，純電商將線下交易搬到線上的行為已經(jīng)不可行了，現(xiàn)在要做的是將線上、線下更緊密、更有機(jī)地結(jié)合起來，線上不能離線下的實體商店，線下店鋪也要積極融入互聯(lián)網(wǎng)延伸交易行為。商品生產(chǎn)企業(yè)、物流、線下銷售終端和消費者成為命運共同體，并且以消費者為中心，平臺方起著連接這四個方面的作用。

過去純電商的弊端是沒有合理分配好線下和線上平臺的職能，甚至有些實體終端認(rèn)為電商是在和線下爭奪消費者資源，實體店消費者流量減少，線上平臺假冒偽劣產(chǎn)品大行其道，這種惡性循環(huán)并不是電商產(chǎn)生的初衷。因此在O2O進(jìn)入下半場以后，新的銷售模式應(yīng)該產(chǎn)生，以消費者的需求為中心，平臺將需求反饋給商品生產(chǎn)企業(yè)，企業(yè)在平臺上實現(xiàn)精準(zhǔn)營銷，線下終端演化為體驗場館，淡化銷售額銷售量，強化營造消費場景的作用。

在用戶時代，去電商化的概念應(yīng)該是擺平電商困境的有限方法，但是路漫漫其修遠(yuǎn)兮，這顯然是個漫長而艱辛的道路。

結(jié)語

縱觀以上的這些互聯(lián)網(wǎng)時代的詞匯，無非都是互聯(lián)網(wǎng)帶來影響的具體表現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)龐大的用戶基數(shù)可以輕易實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，降低溝通成本、縮短溝通距離，顛覆著傳統(tǒng)商業(yè)世界的規(guī)則。我們處在一個時刻變化著的時代，互聯(lián)網(wǎng)讓我們必須時刻準(zhǔn)備著接受新事物和創(chuàng)造新事物，予以快速的反應(yīng)和適應(yīng)。

互聯(lián)網(wǎng)對這個時代縱深地切入、蔓延、生長，有的人抓住了機(jī)遇走在前面，有的人相見恨晚奮起直追，人們都在更努力地適應(yīng)著這個互聯(lián)網(wǎng)籠罩下的新時代。

魯迅有一句名言，這世上本沒有路，走的人多了也便成了路。這句話在如今聽起來還是那么地擲地有聲，如雷貫耳。新時代的路要新時代的人們?nèi)ラ_辟，時代的車輪滾滾向前，新的一年，一句話：大家擼起袖子加油干！

篇10

票據(jù)市場概述

我國的票據(jù)分為匯票、本票和支票三類，其中匯票又可以分為銀行匯票和商業(yè)匯票。由于本票、支票及銀行匯票的功能僅限于支付結(jié)算，并不具有融資功能，所以一般說的票據(jù)業(yè)務(wù)是指商業(yè)匯票業(yè)務(wù)。

紙質(zhì)票據(jù)發(fā)展歷程

在2 0 0 9 年1 1 月中國人民銀行建成電子商業(yè)匯票系統(tǒng)（ECDS）之前，我國傳統(tǒng)的紙質(zhì)票據(jù)大體經(jīng)歷了如下三個發(fā)展階段。

商業(yè)匯票的恢復(fù)辦理和推廣應(yīng)用階段（1979～1994年）。1979年中國人民銀行開始批準(zhǔn)部分企業(yè)簽發(fā)商業(yè)承兌票據(jù)。1981年2月和11月，第一筆同城商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和第一筆跨省市銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)成功辦理。從此，在中國人民銀行的支持和批準(zhǔn)下，各家商業(yè)銀行正式把同城商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和異地銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)列入資產(chǎn)業(yè)務(wù)項目，票據(jù)業(yè)務(wù)步入恢復(fù)發(fā)展階段。

票據(jù)業(yè)務(wù)制度建設(shè)階段（1995～1999年）。以1995年頒布的《中華人民共和國票據(jù)法》為標(biāo)志，我國初步建立并逐步完善了有關(guān)票據(jù)業(yè)務(wù)的法規(guī)和制度。之后，人民銀行又相繼了《支付結(jié)算辦法》、《票據(jù)管理實施辦法》和《商業(yè)票據(jù)承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》等一系列規(guī)章，加強了對商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的宏觀管理和制度建設(shè)；1998年人民銀行《關(guān)于加強商業(yè)匯票管理，促進(jìn)商業(yè)匯票發(fā)展的通知》，三次下調(diào)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)利率，改進(jìn)與完善了貼現(xiàn)利率的生成機(jī)制；1999年人民銀行下發(fā)《關(guān)于改進(jìn)和完善再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理的通知》，改革了再貼現(xiàn)率與貼現(xiàn)率的確定方式，擴(kuò)大了貼現(xiàn)率的浮動幅度。至此，大陸票據(jù)市場發(fā)展的法律框架基本形成，票據(jù)市場步入規(guī)范與穩(wěn)步發(fā)展的軌道。

票據(jù)市場快速發(fā)展階段（2000～2009年）。票據(jù)業(yè)務(wù)走上規(guī)模化和專業(yè)化發(fā)展軌道，票據(jù)業(yè)務(wù)總量成倍增長。在票據(jù)業(yè)務(wù)全國范圍內(nèi)推廣應(yīng)用和市場制度建立后，票據(jù)業(yè)務(wù)運作機(jī)制逐漸成熟，商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)開展的規(guī)?；蛯I(yè)化程度明顯上升，由此促成了票據(jù)業(yè)務(wù)快速增長。期間，票據(jù)市場參與主體迅速擴(kuò)大，除票據(jù)業(yè)務(wù)恢復(fù)開展初期的大型國有商業(yè)銀行之外，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、財務(wù)公司和信用社等金融機(jī)構(gòu)紛紛開展票據(jù)業(yè)務(wù)，票據(jù)市場活躍程度明顯提高。2009年，中國商業(yè)匯票承兌發(fā)生額10.3萬億元，比1999年的5076億元增長了19.3倍，占當(dāng)年GDP的比重達(dá)到30.25%，比1999年提高了24.6個百分點；貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)發(fā)生額23.2萬億元，比1999年的2499億元增長了91.8倍；同期，商業(yè)匯票未到期金額由1999年末的1873億元增加到4.04萬億元，增長了20.6倍；票據(jù)貼現(xiàn)余額由1999年末的552億元增加到2.4萬億元，增長了42.5倍。

中國電子票據(jù)的誕生

我國電子票據(jù)誕生于2009年11月，較紙質(zhì)票據(jù)存在眾多優(yōu)勢。紙質(zhì)票據(jù)是比較傳統(tǒng)的票據(jù)形式，存在諸多缺陷，例如，假票、克隆票難以甄別；專人送票、取票、存票，成本高，風(fēng)險也高；票據(jù)信息分散，監(jiān)察和管理難度大等等。與之相對，電子票據(jù)的優(yōu)勢就得以凸顯。電子票據(jù)是一種電子符號，記錄在在人民銀行的電子票據(jù)系統(tǒng)里（ECDS）。一票一號，杜絕假票和克隆票，能最大限度避免票據(jù)的遺失和遭劫，而且交易便捷、交易成本較低，此外，電子系統(tǒng)管理票據(jù)有易于監(jiān)管的優(yōu)點（表1）。

電子票據(jù)在2014年之前一直發(fā)展緩慢。2010年，央行還曾就__推動電子票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展等政策問題向相關(guān)機(jī)構(gòu)征求意見，央行在各地分行也曾要求所轄區(qū)域銀行機(jī)構(gòu)提高電子票據(jù)交易量占比的業(yè)務(wù)布置，自2014年始，電子票據(jù)才出現(xiàn)加快發(fā)展跡象。央行數(shù)據(jù)顯示，2013年電子票據(jù)在整體出票量的占比為8.3%，2014年達(dá)到16.2%，2015年達(dá)到26.7%，近幾年電子票據(jù)在市場中的占比每年呈現(xiàn)加速增長勢態(tài)（圖1）。

電子票據(jù)此前推行緩慢的主要原因有如下兩個方面，其一，對銀行來說，電子票據(jù)不像紙質(zhì)票據(jù)那樣能找到逃避信貸規(guī)模等規(guī)避監(jiān)管約束的套利空間。由于票據(jù)占了貸款規(guī)模而無法發(fā)放其他貸款所帶來的機(jī)會成本，可以用票據(jù)消規(guī)模的通道成本來衡量。在這一項成本上面，紙質(zhì)票據(jù)由于其操作的靈活性和不易被監(jiān)管的特性，導(dǎo)致其占貸款規(guī)模成本很低。同時由于電子票據(jù)容易被監(jiān)管，導(dǎo)致其消規(guī)模的方式較少，使得其占貸款規(guī)模成本通常要大幅高于紙質(zhì)票據(jù)。其二，對企業(yè)來說，電子票據(jù)的利率比紙質(zhì)票據(jù)要高（電子票據(jù)占貸款規(guī)模成本通常要大幅高于紙質(zhì)票據(jù)，導(dǎo)致電子票據(jù)利率高于紙質(zhì)票據(jù)），企業(yè)從融資成本角度考量，更愿意開紙質(zhì)票據(jù)，不愿意開電子票據(jù)。

然而，隨著對紙質(zhì)票據(jù)套規(guī)模的監(jiān)管越來越嚴(yán)，電子票據(jù)與紙質(zhì)票據(jù)之間的占貸款規(guī)模成本將逐步接近，一旦小于操作成本的差異，則電子票據(jù)的利率會低于紙質(zhì)票據(jù)。在電子票據(jù)利率逐步接近甚至低于紙質(zhì)票據(jù)利率的過程中，企業(yè)將會越來越多的開電子票據(jù)來替代紙質(zhì)票據(jù)，以降低其融資成本，這時電子票據(jù)的市場占有率將逐步超過紙質(zhì)票據(jù)。同時，電子票據(jù)的最長期限為一年，相比紙質(zhì)票據(jù)的六個月而言，企業(yè)的期限選擇更為靈活，其競爭力會更強。

央行推進(jìn)電子票據(jù)的原因

央行行政性推行電子票據(jù)主要出于幾點考量，一是紙質(zhì)票據(jù)風(fēng)險事件頻發(fā)。自2016年年初農(nóng)行爆發(fā)39.15億元票據(jù)案后，本年度已公開的票據(jù)風(fēng)險事件涉案資金已經(jīng)超過100億元。紙質(zhì)票據(jù)存在天然的操作風(fēng)險，而票據(jù)業(yè)務(wù)電子化會讓其變得可追蹤、更透明，且有利于實現(xiàn)風(fēng)控。二是避免銀行通過紙質(zhì)票據(jù)逃避信貸規(guī)模。以票據(jù)雙買斷模式為例，商業(yè)銀行通過先賣斷再回購的方式，將票據(jù)轉(zhuǎn)給交易對手農(nóng)村信用社，從而成功將信貸規(guī)模從自身報表中消除；而對手方的農(nóng)信社則借其獨有的會計核算漏洞優(yōu)勢，將占用信貸規(guī)模的票據(jù)轉(zhuǎn)貼（買斷）與不占規(guī)模的票據(jù)回購混在一起核算，也避開了信貸規(guī)模。

票據(jù)電子化的影響

紙質(zhì)票據(jù)中介受到?jīng)_擊

電子票據(jù)占比大幅增加，將在電子票據(jù)交易系統(tǒng)和票據(jù)交易所這兩個交易平臺上進(jìn)行，使得票據(jù)的經(jīng)營管理模式發(fā)生變化，票據(jù)交易將更加便捷化、網(wǎng)絡(luò)化，這意味著不需要很多分支機(jī)構(gòu)參與市場交易，紙質(zhì)票據(jù)中介現(xiàn)行的業(yè)務(wù)模式和獲利空間將會大大壓縮。票據(jù)電子化背景下票據(jù)中介將朝著咨詢業(yè)務(wù)（如提供市場研究報告、策略報告、業(yè)務(wù)培訓(xùn)等服務(wù)）、商票評級業(yè)務(wù)（通過對承兌企業(yè)各種大數(shù)據(jù)分析、形成評級體系，提供給票據(jù)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行參考）、擔(dān)保業(yè)務(wù)（在信用評級的基礎(chǔ)上，對流動性較差的小微企業(yè)承兌的商票進(jìn)行擔(dān)保增信，獲取擔(dān)保業(yè)務(wù)收入）、自營交易等方面轉(zhuǎn)型。

出現(xiàn)電子票據(jù)平臺

隨著票據(jù)逐漸電子化后，將出現(xiàn)一些由銀行主導(dǎo)的電子票據(jù)平臺。工商銀行在2015年11月已經(jīng)了工銀票據(jù)電子化交易平臺，工銀票據(jù)電子化交易平臺為用戶提供集自由報價、交易匹配、票據(jù)交易、資金清算、風(fēng)險控制、統(tǒng)計分析、信息資訊等功能于一體的票據(jù)綜合服務(wù)，用戶可以通過交易平臺自由報價信息、精確匹配交易需求，高效安全地完成票據(jù)權(quán)屬變更和資金清算，實現(xiàn)票據(jù)交易全流程的電子化。通過10個月的試運行，目前工銀票據(jù)電子化交易平臺用戶已超過300戶，累計發(fā)生票據(jù)交易報價近5000億元，實際成交近4000億元。

同時，興業(yè)銀行目前也在搭建電子票據(jù)平臺系統(tǒng)，在交易匹配上，憑借銀行這一中介的背書，為客戶之間的票據(jù)轉(zhuǎn)讓搭建了一個類似于支付寶的平臺，解決了客戶之間票據(jù)轉(zhuǎn)讓的道德風(fēng)險（如一票多賣、打款背書不同步）。

未來票據(jù)可能引入?yún)^(qū)塊鏈

金融行業(yè)區(qū)塊鏈技術(shù)的切入點在于那些低頻大額交易或者存在人工操作風(fēng)險的業(yè)務(wù)，票據(jù)業(yè)務(wù)正好滿足這些條件。票據(jù)在傳遞中一直需要隱藏的“第三方”角色來確保交易雙方的安全可靠，在紙質(zhì)票據(jù)交易中，交易雙方信任的第三方是票據(jù)實物的真?zhèn)涡?。而在電子票?jù)交易中，交易雙方其實是通過了人行ECDS系統(tǒng)的信息交互和認(rèn)證。因此，借助區(qū)塊鏈，票據(jù)既不需要第三方對交易雙方價值傳遞的信息做監(jiān)督和驗證，也不需要特定的實物作為連接雙方取得信任的證明，可以實現(xiàn)點對點之間的“無形”傳遞。在采用區(qū)塊鏈去中心化的分布式結(jié)構(gòu)后，現(xiàn)有的系統(tǒng)存儲和傳輸結(jié)構(gòu)將得到改變，有助于建立起更加安全的“多中心”模式，同時，可以通過時間戳完整反映票據(jù)從產(chǎn)生到消亡的過程，使得票據(jù)業(yè)務(wù)具有可追溯性。因此，這種模式具有全新的連續(xù)“背書”機(jī)制，真實反映了票據(jù)權(quán)利的轉(zhuǎn)移過程。

（作者單位：招商證券股份有限公司）

宏觀經(jīng)濟(jì)月度資訊

中國9月份PMI為50.4%，制造業(yè)穩(wěn)定增長尚不牢固

10月1日，國家統(tǒng)計局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心、中國物流與采購聯(lián)合會聯(lián)合的數(shù)據(jù)顯示，9月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為50.4%，與上月持平。分析認(rèn)為，當(dāng)前去產(chǎn)能任務(wù)較重，制造業(yè)穩(wěn)定增長的基礎(chǔ)尚不牢固。

中國外儲規(guī)模連降三個月，人民幣貶值壓力或順勢釋放

10月7日，根據(jù)央行最新公布的數(shù)據(jù)，截至今年9月末，中國外匯儲備規(guī)模為3.16萬億美元，環(huán)比8月減少近188億美元，外儲連續(xù)第三個月下降，且規(guī)模降至2011年6月以來最低值。

人民幣匯率中間價跌破6.7，央行增加匯率雙向波動性

10月10日，央行確定美元兌人民幣匯率中間價為6.7008，貶值230點，創(chuàng)6年新低。這是人民幣第二次觸及6.70關(guān)口。分析認(rèn)為，人民幣匯率進(jìn)入市場化新階段，未來還將繼續(xù)雙向波動。

PPI同比增幅首次由負(fù)轉(zhuǎn)正，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢有望向好

10月14日，中國國家統(tǒng)計局消息稱，2016年9月份，全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比上漲0.1%。這是自2012年3月份以來，PPI同比增幅首次由負(fù)轉(zhuǎn)正。經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)本身仍很大程度上依賴于政策面的支持。

9月CPI四連降后首次轉(zhuǎn)正，預(yù)計四季度將有所提高

10月14日，9月份CPI同比上漲1.9%，雖連續(xù)四個月處于“1時代”，但已比上月漲幅明顯提高0.6個百分點，是連續(xù)四個月下降后的首次上漲。業(yè)內(nèi)專家預(yù)計，四季度物價或小幅抬升，但幅度有限。

中國央行恢復(fù)14天逆回購，增加期限維穩(wěn)月末資金面

10月17日，14天逆回購身影昨日重現(xiàn)。但大額的單日凈回籠，令資金面有所收緊。業(yè)內(nèi)人士分析稱，央行通過多期限貨幣政策工具的使用，旨在保障跨月資金供給，保持銀行體系流動性的適度寬裕。

GDP連續(xù)三個季度穩(wěn)在6.7%，中國經(jīng)濟(jì)或迎“暖秋”

10月19日，國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，前三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值529971億元，同比增長6.7%，與第一、第二季度持平。此外，固定資產(chǎn)投資、民間投資、社會消費、工業(yè)增加值等數(shù)據(jù)均回升向好。