導(dǎo)語：如何才能寫好一篇風(fēng)險管理發(fā)展，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

商業(yè)銀行風(fēng)險管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對金融風(fēng)險認識不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理主要偏重于資產(chǎn)風(fēng)險管理，強調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動性和盈利性，這主要與當(dāng)時商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)為主有關(guān)。20世紀6O年代以后，隨著銀行業(yè)的迅速發(fā)展和擴張，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點轉(zhuǎn)向負債風(fēng)險管理，強調(diào)通過使用借入資金來增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營的不確定性。

20世紀7O年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產(chǎn)風(fēng)險管理或負債風(fēng)險管理已不再適用，資產(chǎn)負債風(fēng)險管理理論應(yīng)運而生，突出強調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對稱、經(jīng)營目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制。

8O年代之后，銀行風(fēng)險管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對風(fēng)險的認識更加深入。特別是銀行業(yè)競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負債風(fēng)險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險管理理論、資產(chǎn)組合管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險管理，深化了商業(yè)銀行風(fēng)險管理的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險管理和金融監(jiān)管理論的進一步完善和統(tǒng)一，也意味著國際銀行界相對完整的風(fēng)險管理原則體系基本形成。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險管理與新《巴塞爾協(xié)議》

8O年代至今的2O多年，是國際銀行業(yè)風(fēng)險管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時期，回顧2O多年來銀行風(fēng)險管理理論和實踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對于商業(yè)銀行風(fēng)險管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國際銀行界風(fēng)險管理革命性的成果。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會誕生于1975年，設(shè)立的初衷是為了加強銀行監(jiān)管的國際合作。委員會制定的《巴塞爾協(xié)議》，標(biāo)志著國際銀行業(yè)協(xié)調(diào)管理的正式開始。之后，《巴塞爾協(xié)議》經(jīng)多次修改，并推出了多項文件和準(zhǔn)則，其中最為重要的是1988年7月通過的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報告》(簡稱《巴塞爾報告》)，該報告對銀行滿足總資本和核心資本的要求做了規(guī)定，核心思想有兩項：一是將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩類，二是根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，確定了風(fēng)險權(quán)重的計算標(biāo)準(zhǔn)，并確定資本對風(fēng)險資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率為8％。報告的產(chǎn)生標(biāo)志著資產(chǎn)負債管理時代向風(fēng)險管理時代的過渡。

此后，隨著金融領(lǐng)域競爭的加劇，金融創(chuàng)新使銀行業(yè)務(wù)趨于多樣化和復(fù)雜化，對于銀行風(fēng)險管理和金融監(jiān)管提出了新的要求。亞洲金融危機、巴林銀行倒閉等一系列銀行危機都進一步使人們認識到，損失不再是由單一風(fēng)險造成，而是由信用風(fēng)險和市場風(fēng)險等多種風(fēng)險因素交織作用而造成的。因此，巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險控制為重點，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強調(diào)銀行風(fēng)險監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀律約束等三個方面的共同約束。新巴塞爾協(xié)議的基本原則體現(xiàn)以下幾個方面：

第一，風(fēng)險范疇進一步拓展。盡管信用風(fēng)險仍然是銀行經(jīng)營中面臨的主要風(fēng)險，但新協(xié)議開始重視市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的影響及其產(chǎn)生的破壞力，并在資本充足率的計算公式中，分母由原來單純反映信用風(fēng)險的加權(quán)資產(chǎn)加上了反映市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的內(nèi)容。

第二，堅持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，但風(fēng)險衡量方式更為靈活。銀行資本是銀行抵御風(fēng)險的基礎(chǔ)，1988年的巴塞爾協(xié)議提出了銀行業(yè)最低資本金的要求，協(xié)議對銀行資本的構(gòu)成進行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據(jù)銀行承受損失的能力確定資本構(gòu)成，并依其承擔(dān)風(fēng)險的程度規(guī)定最低資本充足率。在新協(xié)議中，保留了對資本的定義以及相對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)資本充足率為8％的最低要求。與此同時，新協(xié)議放棄了1988年協(xié)議單一化的監(jiān)管框架，銀行和監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度、自身的風(fēng)險管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇外部評級和內(nèi)部評級，促使銀行不斷改進自身的風(fēng)險管理水平。

第三，強化信息披露和市場約束。在新資本協(xié)議中，委員會對銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出了更為具體的要求。新框架充分肯定了市場具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風(fēng)險的作用。

新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風(fēng)險管理理念的發(fā)展方向，在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競爭將是以風(fēng)險識別、度量、評價、控制和風(fēng)險文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險管理能力的競爭。

三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展方向

按照國際銀行風(fēng)險管理的理念和經(jīng)驗，結(jié)合我國商業(yè)銀行的特點和要求，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理發(fā)展方向?qū)Ⅲw現(xiàn)為五個方面的轉(zhuǎn)變：

第一，風(fēng)險管理內(nèi)容由信用風(fēng)險向信用、市場、操作性風(fēng)險轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險南原來的信用風(fēng)險為主發(fā)展到多種類型風(fēng)險共同作用，從發(fā)現(xiàn)風(fēng)險到形成損失的時間大大縮短。與此同時，國際銀行業(yè)對各種類型風(fēng)險的認識程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險的管理由管理單一風(fēng)險到管理多種風(fēng)險、由分散在不同的管理部門走向集中管理，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理的發(fā)展方向。未來我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理不僅要對信用風(fēng)險進行管理，而且應(yīng)更加重視市場、操作性、法律等各類風(fēng)險的管理；不僅強調(diào)對市場風(fēng)險因素的控制，而且應(yīng)更加重視對人為風(fēng)險因素的控制；不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險，而且還將銀行自身的聲譽損失也視為風(fēng)險。

第二，風(fēng)險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風(fēng)險管理還主要以直接管理為主，如審批授信項目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢看，要進一步發(fā)揮間接風(fēng)險管理的作用，特別是針對一些時效要求短、批量化處理的銀行業(yè)務(wù)，如資金業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)，要進行間接管理，運用模型用定量分析工具、進行國別風(fēng)險、地區(qū)風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、企業(yè)風(fēng)險等分析，結(jié)合信貸審查等直接管理形式，有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險。新晨

第三，風(fēng)險管理對象由單筆貸款向企業(yè)整體風(fēng)險轉(zhuǎn)變，由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉(zhuǎn)變。目前，隨著經(jīng)濟活動的變化，企業(yè)經(jīng)營特征、資本運作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產(chǎn)負債表為主要內(nèi)容

的信用風(fēng)險管理方法已經(jīng)不能適應(yīng)防范風(fēng)險的要求，子公司、關(guān)聯(lián)公司、跨國公司等復(fù)雜的資本運營模式使風(fēng)險的表現(xiàn)形式更為復(fù)雜和隱蔽，這就要求風(fēng)險管理要由對單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風(fēng)險轉(zhuǎn)變，不僅要對財務(wù)情況進行審查。還要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對外投資以及全部現(xiàn)金流。同時，要把風(fēng)險管理的視角從一個企業(yè)擴大到整個行業(yè)、市場的變化，在微觀分析的基礎(chǔ)卜強調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險的研究。在這些工作的基礎(chǔ)上，最終過渡到資產(chǎn)組合的風(fēng)險管理和資本制約下的組合模型的管理。

第四，風(fēng)險管理重點由強調(diào)審貸分離向構(gòu)建風(fēng)險管理體系轉(zhuǎn)變。以往，商業(yè)銀行風(fēng)險管理往往單純強調(diào)“審貸分離”而忽視了商業(yè)銀行內(nèi)整個風(fēng)險管理體系的建設(shè)。但英國巴林銀行、日本大和銀行、法國興業(yè)銀行等一系列事件說明，目前銀行業(yè)的風(fēng)險管理已經(jīng)不單單是授信審批的控制，而且更強調(diào)銀行整介風(fēng)險管理體系的健全。從先進銀行風(fēng)險管理的經(jīng)驗看，健全風(fēng)險管理體系應(yīng)是風(fēng)險管理戰(zhàn)略、偏好、構(gòu)架、過程和文化的統(tǒng)一，通過建立清晰的風(fēng)險管理戰(zhàn)略和偏好、完善的管理架構(gòu)、全面的風(fēng)險管理過程和良好的信貸文化，最終實現(xiàn)風(fēng)險管理效率和價值的最大化。

篇2

一、風(fēng)險管控是保險企業(yè)發(fā)展的重重動力

風(fēng)險管控是是現(xiàn)代金融企業(yè)經(jīng)營管理的核心和精髓,是企業(yè)實現(xiàn)健康快速發(fā)展的內(nèi)在動力。具體說來,它是企業(yè)和員工在經(jīng)營活動中逐漸形成的一種微觀上層建筑,它包括經(jīng)營理念,工作目標(biāo),行為規(guī)范,管理制度,是通過風(fēng)險管理體系來實現(xiàn)企業(yè)管控的要求。從而實現(xiàn)企業(yè)健康快速的發(fā)展。保險企業(yè)要想在激烈的市場競爭中立于不敗之地,關(guān)鍵在于實現(xiàn)保險的本質(zhì),即風(fēng)險經(jīng)營和風(fēng)險控制。保險業(yè)因風(fēng)險管控缺失或不到位引致企業(yè)破產(chǎn)乃至引發(fā)行業(yè)性危機的例子舉不勝舉,在中國保險業(yè)即將進入新一輪快速增長期的今天,更應(yīng)保持一分警醒,越是發(fā)展速度加快,越應(yīng)重視風(fēng)險管控,科學(xué)處理發(fā)展與風(fēng)險管控的關(guān)系,為保險業(yè)實現(xiàn)健康快速發(fā)展保駕護航。

一是企業(yè)發(fā)展的一般規(guī)律。企業(yè)發(fā)展的實質(zhì)是企業(yè)生命活動機能的提高。國有企業(yè)改革發(fā)展的實踐證明,企業(yè)發(fā)展好壞與所有制性質(zhì)沒有必然聯(lián)系,不論什么所有制性質(zhì)的企業(yè),都要遵循企業(yè)發(fā)展的一般規(guī)律。什么時候違背了企業(yè)發(fā)展規(guī)律,企業(yè)就會陷入困境甚至破產(chǎn)倒閉;什么時候遵循了企業(yè)發(fā)展規(guī)律,企業(yè)就會發(fā)展壯大,充滿活力。企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)是體制和機制,好機制可以讓企業(yè)有不竭動力去自我完善。搞好企業(yè)必須按規(guī)律辦事,實現(xiàn)出資人機構(gòu)和代表逐級到位,明確出資人職責(zé),落實國有資產(chǎn)保值增值責(zé)任;必須堅持層層落實責(zé)任,形成責(zé)任落實和壓力傳遞的工作機制;必須不斷建立和完善公司法人治理結(jié)構(gòu),形成科學(xué)決策和有效管理的體制;必須堅持市場化的改革方向,加大公司制股份制改革力度,強化企業(yè)市場主體地位,增強市場化運作的能力,形成適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展要求的經(jīng)營機制。

二是企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展規(guī)律。企業(yè)的發(fā)展離不開特定的行業(yè)背景,不同行業(yè)的市場化、國際化、信息化程度對企業(yè)的發(fā)展有著至關(guān)重要的影響。行業(yè)的現(xiàn)狀與演進趨勢及行業(yè)的技術(shù)經(jīng)濟等特征的變化,對企業(yè)的成長環(huán)境與發(fā)展模式提出相應(yīng)的要求,是企業(yè)發(fā)展模式選擇的重要因素。企業(yè)要想實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展,就必須根據(jù)行業(yè)變化的趨勢和特點,及時對自身發(fā)展模式做出適應(yīng)性調(diào)整。要密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟變化,跟蹤市場變化和波動,深入研究行業(yè)運行的周期和特點,科學(xué)把握行業(yè)發(fā)展趨勢,分析行業(yè)變化對企業(yè)發(fā)展的影響,趨利避害,揚長避短,提高預(yù)測預(yù)警預(yù)案水平,有效防范和化解行業(yè)風(fēng)險。

分析行業(yè)規(guī)律,我們就要準(zhǔn)確認清我國交通企業(yè)目前面臨的主要問題,準(zhǔn)確把握行業(yè)發(fā)展趨勢。在學(xué)習(xí)實踐活動中,要特別注意解放思想、理清思路,注意樹立戰(zhàn)略思維和遠近目標(biāo)相結(jié)合的工作規(guī)劃;注意順應(yīng)現(xiàn)代交通投資企業(yè)的發(fā)展趨勢;注意深化企業(yè)改革發(fā)展和尊重市場規(guī)律之間的關(guān)系;注意抓住國家加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重大機遇,研究加大融資投資力度,搶抓在建項目的建設(shè)進度。

三是企業(yè)自身發(fā)展規(guī)律。企業(yè)是市場主體,也是生命體。企業(yè)從初創(chuàng)、成長到消亡,也有其自身發(fā)展規(guī)律。企業(yè)的競爭優(yōu)勢取決于企業(yè)的核心競爭力,遵循企業(yè)自身發(fā)展規(guī)律,是打造企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵。企業(yè)員工的素質(zhì)、管理團隊、關(guān)鍵技術(shù)、管理精細化程度等對企業(yè)核心競爭力有著重要影響。省屬企業(yè)發(fā)展除了遵循上述三個規(guī)律之外,還要結(jié)合自身實際,準(zhǔn)確把握自身定位,探索自身發(fā)展規(guī)律,實現(xiàn)差異化發(fā)展戰(zhàn)略,探索獨具特色的競爭力結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、改革路徑和管理方式,依靠高素質(zhì)的員工和管理團隊、良好信譽等,增強自己參與市場競爭的實力和發(fā)展優(yōu)勢。

近幾年,交通集團抓住高速公路建設(shè)和運營管理的機遇,全力做大路產(chǎn)業(yè)務(wù),實現(xiàn)了業(yè)務(wù)創(chuàng)新,資產(chǎn)規(guī)模迅速擴大,為今后的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。但是,我們也存在一些急需解決的問題,比如資金循環(huán)缺乏彈性、“一主兩翼”發(fā)展不平衡、人才資源儲備不足、項目管理水平需要提供等等,如何推動企業(yè)的科學(xué)發(fā)展,已經(jīng)成為一個迫不容緩的課題。

二、保險企業(yè)實施全面風(fēng)險管理的必要性和重要性

(一)保險國際化的趨勢日益明顯

在經(jīng)濟全球化的大背景下,保險國際化的趨勢日益明顯,一方面表現(xiàn)為客戶保險需求的全球化,跨國公司基于其全球經(jīng)營業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)安排其風(fēng)險管理與保險計劃;另一方面表現(xiàn)為保險人通過國際間的保險資本運作、對沖機制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式,滿足巨災(zāi)保險、金融風(fēng)險管理等迅速增長的需求,在國際范圍內(nèi)尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司,70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風(fēng)靡全球的銀行保險,80年代人壽保險業(yè)出現(xiàn)的以萬能壽險和變額壽險為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新,90年代出現(xiàn)的保險風(fēng)險證券化以及大量新型風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具,特別是近年來,處于前鋒地位的保險人、保險經(jīng)紀人、政府保險機構(gòu)及民間保險組織,如安聯(lián)保險等,已經(jīng)在綜合風(fēng)險管理(Integrate Risk Management)、非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具(Alternative Risk Transfers)等新型保險產(chǎn)品和技術(shù)等方面進行了大量的創(chuàng)新,保險保障的范圍已經(jīng)大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風(fēng)險范疇,從而預(yù)示著未來保險業(yè)的革命性變化。

篇3

【關(guān)鍵詞】 風(fēng)險管理 組織架構(gòu) 風(fēng)險計量 價值創(chuàng)造

一、中國商業(yè)銀行風(fēng)險管理實踐

1、商業(yè)銀行風(fēng)險管理理念

風(fēng)險管理核心理念主要集中在以下幾個方面。一是風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報的重要手段；二是通過主動的風(fēng)險管理過程實現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡，不強調(diào)消除風(fēng)險，而是要求在可承受范圍內(nèi)承擔(dān)風(fēng)險而獲取回報；三是風(fēng)險管理應(yīng)支持銀行整體戰(zhàn)略；四是應(yīng)充分了解所有風(fēng)險并建立控制風(fēng)險的機制。

2、商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織架構(gòu)

一是風(fēng)險管理范圍的全面性。風(fēng)險管理組織架構(gòu)全面滲透到各項業(yè)務(wù)過程和各個環(huán)節(jié)，覆蓋所有的部門、崗位和人員。二是風(fēng)險管理職能的獨立性。形成由董事會、首席執(zhí)行官、風(fēng)險管理委員會及首席風(fēng)險官直接領(lǐng)導(dǎo)的，以獨立風(fēng)險管理部門為依托，職能上獨立的風(fēng)險管理系統(tǒng)。三是風(fēng)險管理組織上的集中性。在各層面設(shè)有獨立于戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險管理部門；對各業(yè)務(wù)單元則實施扁平化的窗口式風(fēng)險管理。

3、商業(yè)銀行風(fēng)險管理流程

一是聯(lián)動制衡。按照“審貸分離、業(yè)務(wù)聯(lián)動、集約管理”的原則明確各類人員在授信流程中的職責(zé)，有效平衡風(fēng)險與回報。二是精細化管理。貫徹“以客戶為中心”的理念，在客戶細分的基礎(chǔ)上，對公司類業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)實行差別化的業(yè)務(wù)流程。三是持續(xù)改進。風(fēng)險管理流程是動態(tài)改進的過程，通過不斷檢查、改進和提高，實現(xiàn)風(fēng)險管理能力持續(xù)提升。

4、商業(yè)銀行風(fēng)險管理技術(shù)與工具

一是風(fēng)險計量。能夠精確量化風(fēng)險程度，包括在險價值（VAR）、違約概率（PD）、違約損失率（LGD）及預(yù)期損失（EL）等。二是產(chǎn)品定價。根據(jù)資金成本和營運成本，加上風(fēng)險成本，再加上盈利目標(biāo)，也就科學(xué)確定了產(chǎn)品的價格。三是資產(chǎn)組合管理。運用風(fēng)險管理技術(shù)可以科學(xué)地分析不同業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的邊際收益，并依此制定業(yè)務(wù)發(fā)展策略，科學(xué)指導(dǎo)經(jīng)濟資本在各業(yè)務(wù)條線的分配，達到主動調(diào)節(jié)規(guī)模和結(jié)構(gòu)的目的。

二、中國銀行業(yè)風(fēng)險管理變革的主要因素

1、銀行發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的要求

縱觀中國銀行業(yè)的發(fā)展歷史，從偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展、負債業(yè)務(wù)發(fā)展、資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)均衡發(fā)展，一直到現(xiàn)在的全面發(fā)展，銀行業(yè)在繼續(xù)保持傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)增長的同時，多元化經(jīng)營，不斷推進，業(yè)務(wù)已經(jīng)涵蓋了理財、基金、信托、保險等金融領(lǐng)域。打造全能型銀行，實現(xiàn)收入多元化，這種發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變對風(fēng)險管理提出了變革的要求。

2、銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和完善的要求

從國際金融格局看，目前創(chuàng)新已成了國際金融活動的主流，科技的進步正促使各國政府及監(jiān)管當(dāng)局鼓勵本國金融市場創(chuàng)新。中國銀行業(yè)也正處在一個加速創(chuàng)新和完善的發(fā)展過程。然而，金融創(chuàng)新是有風(fēng)險的，其所帶來的風(fēng)險不單單是金融創(chuàng)新工具交易中的風(fēng)險，它還包括金融機構(gòu)未曾經(jīng)歷過的一系列風(fēng)險。針對這些風(fēng)險，試圖研究和提出解決這些風(fēng)險的方法，是銀行業(yè)風(fēng)險管理面臨新的課題。因此，銀行業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和完善對風(fēng)險管理提出了變革的要求。

3、客戶需求多樣化的要求

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，客戶的需求正在發(fā)生巨大的變化，從單一的貸款需求向多樣化的授信需求轉(zhuǎn)變，從大眾化需求向個性化、人性化需求轉(zhuǎn)變，從有形需求向無形需求轉(zhuǎn)變，從資產(chǎn)、負債需求向投資理財需求轉(zhuǎn)變。為滿足客戶金融服務(wù)多樣化需求，銀行業(yè)必須走精細化管理之路，尋求產(chǎn)品、服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)等方面的局部優(yōu)勢和比較優(yōu)勢，在這個精細化的服務(wù)過程中，過去傳統(tǒng)風(fēng)險管理中那種站在旁邊看業(yè)務(wù)、站在背后盯業(yè)務(wù)的方法是難以滿足現(xiàn)實需要的。因此，市場客戶多樣化的需求對風(fēng)險管理提出了變革的要求。

4、外部監(jiān)管環(huán)境趨嚴的要求

隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，外部監(jiān)管越來越嚴，特別是推進新巴塞爾協(xié)議的實施，對銀行業(yè)提出了具體而明確的管理要求。近年來，銀監(jiān)會明顯加強了對商業(yè)銀行特別是大型銀行的資本監(jiān)管，相關(guān)措施更加具體、更為嚴格。此外，銀監(jiān)會還將根據(jù)各大銀行的杠桿率水平、貸款損失準(zhǔn)備充足狀況以及宏觀經(jīng)濟周期情況等，對監(jiān)管目標(biāo)值進行動態(tài)調(diào)整。由此，外部監(jiān)管要求趨嚴對風(fēng)險管理提出了變革的要求。

三、中國商業(yè)銀行風(fēng)險管理發(fā)展趨勢

1、改變被動應(yīng)對，打造積極主動的風(fēng)險管理

（1）主動選擇所承擔(dān)的風(fēng)險。在統(tǒng)一的風(fēng)險偏好下，通過經(jīng)濟資本計量和配置，對愿意并且能夠承擔(dān)的風(fēng)險進行預(yù)先安排，主動挑選風(fēng)險對象，強化組合風(fēng)險管理，將有限的資源在各業(yè)務(wù)領(lǐng)域進行最佳配置，通過主動承擔(dān)目標(biāo)風(fēng)險敞口以謀求更高收益。

（2）開展主動授信管理。一是商業(yè)銀行要對根據(jù)自身風(fēng)險偏好所選擇的客戶開展主動授信。二是主動授信要求信貸審批部門要建立擬申報授信業(yè)務(wù)的預(yù)報告和溝通機制，主動調(diào)整轉(zhuǎn)變審批觀念，主動優(yōu)化授信業(yè)務(wù)流程，主動優(yōu)化額度調(diào)劑機制，進一步提升審批工作效率，提高對市場的反應(yīng)速度和響應(yīng)能力。

（3）實行客戶差別化管理。對于大中型客戶，針對優(yōu)先支持類客戶，加大資源配置力度；針對審慎支持類客戶，按照風(fēng)險和收益進行排序，選擇收益高、成長性好的客戶；針對壓縮退出類客戶，單戶信貸和貸款余額應(yīng)逐步下降。對于小企業(yè)客戶，堅持“區(qū)別對待、有進有退”原則，深化小企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。對于個人類客戶，要完善評分卡模型，依據(jù)借款人的核心指標(biāo)篩選出優(yōu)質(zhì)客戶。

2、注重流程控制，打造全流程的風(fēng)險管理

（1）貸前授信業(yè)務(wù)真實。一是按照“熟悉你的客戶、了解你的客戶”的原則，對于存量客戶，盡量選擇有基本結(jié)算戶和交易量的客戶；對于新增客戶，盡量通過產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)業(yè)集群來進行拓展。二是現(xiàn)場核實客戶的相關(guān)信息，要考察抵（質(zhì)）押物的狀況等。三是保持風(fēng)險經(jīng)理的獨立性。

（2）貸中貸款條件落實。一是設(shè)立放款中心，實施貸中專業(yè)化操作，由放款中心人員專職落實貸款條件。二是明確專人落實和辦理貸款抵押物，現(xiàn)場查看抵押質(zhì)物是否與授信方案或?qū)徟鷽Q策意見要求相符；抵押質(zhì)物權(quán)屬是否有效、合法，抵質(zhì)押率是否合規(guī)；辦理抵質(zhì)押登記的材料、手續(xù)是否齊備；評估機構(gòu)是否為銀行批準(zhǔn)的機構(gòu)。

（3）貸后資金流向管理。一是加強賬戶監(jiān)管，要求客戶開立資金歸集賬戶或基本賬戶，動態(tài)監(jiān)測借款人貸款使用及回款情況。二是把客戶的貨款回籠情況作為考核客戶經(jīng)理的重要指標(biāo)，對貨款回籠不好的客戶，要做到具體分析，拿出切實有效的措施，努力提高貨款回籠。三是對貨款回籠賬戶公私不分的小企業(yè)客戶，要求其明確固定賬戶作為貨款回籠賬戶，對不符合規(guī)定的，要及時整改規(guī)范到位，對不配合整改的，將提前收回貸款。

3、提升精益水平，打造精細化的風(fēng)險管理

（1）強化計量工具開發(fā)運用。今后商業(yè)銀行在技術(shù)研發(fā)上，要立足自主創(chuàng)新，同時善于學(xué)習(xí)借鑒國際先進銀行的經(jīng)驗教訓(xùn)，實現(xiàn)技術(shù)轉(zhuǎn)移，努力培養(yǎng)自己的專業(yè)技術(shù)團隊。

（2）推行資本集約化管理。要依據(jù)資本回報率高低排序，積極進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，要多做資本消耗較低的業(yè)務(wù)，加快退出低效、無效資本占用的客戶和業(yè)務(wù)，降低資本消耗。

（3）建立產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險管理體系。一是成立專門的產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險監(jiān)測部門，負責(zé)對金融創(chuàng)新產(chǎn)品各種可能的風(fēng)險進行事前的評估。二是進一步明確產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險戰(zhàn)略、政策制度和開發(fā)程序，從制度上對創(chuàng)新活動進行規(guī)范化管理，在風(fēng)險收益的長期平衡中實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

（4）完善風(fēng)險內(nèi)控管理。一是加強內(nèi)部組織架構(gòu)和體制建設(shè)，完善內(nèi)部控制環(huán)境；二是進一步完善內(nèi)部控制手段，實現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)流程、管理流程、信息流程的整合；三是切實做好商業(yè)銀行內(nèi)部機構(gòu)合理性、規(guī)章制度完整性、制度運作情況的內(nèi)部評價以及內(nèi)控狀況綜合評價工作；四是進一步完善責(zé)任追究制度，健全責(zé)任追究程序，確保內(nèi)部控制行之有效。

4、突出服務(wù)定位，打造價值創(chuàng)造的風(fēng)險管理

（1）風(fēng)險管理是客戶服務(wù)的重要內(nèi)容。一方面，風(fēng)險管理要從風(fēng)險的視角，審視客戶的需求和銀行收益，制定令客戶滿意、給客戶驚喜的風(fēng)險應(yīng)對方案。另一方面，全面風(fēng)險管理指的是覆蓋面和領(lǐng)域，并不是說風(fēng)險管理不分主次，相反，風(fēng)險管理尤其要抓住關(guān)鍵環(huán)節(jié)，讓客戶感覺到服務(wù)效率的提高、服務(wù)流程的便捷。

（2）風(fēng)險管理部門是客戶服務(wù)部門的業(yè)務(wù)伙伴。風(fēng)險管理部門必須通過提前介入、主動服務(wù)來體現(xiàn)自己的專業(yè)化價值。風(fēng)險管理流程的起點不是受理相關(guān)評級、評估以及授信材料，而應(yīng)該是客戶的需求。我們必須將風(fēng)險管理的觸角向前延伸，協(xié)助客戶經(jīng)營部門對客戶的需求和風(fēng)險程度進行細分，鎖定目標(biāo)客戶群體，提前分析其風(fēng)險特征和應(yīng)對方案。

（3）風(fēng)險管理人員是專業(yè)化的價值營銷者。中國商業(yè)銀行要真正實現(xiàn)從“產(chǎn)品銷售”到“客戶價值營銷”的轉(zhuǎn)型，就需要有一支高度專業(yè)化的價值營銷隊伍。今后，風(fēng)險管理人員不僅僅是風(fēng)險管理的專家，也應(yīng)該成為專業(yè)化的客戶價值營銷者。風(fēng)險管理人員可在準(zhǔn)確識別風(fēng)險、精準(zhǔn)評估風(fēng)險的基礎(chǔ)上，擬定出能覆蓋風(fēng)險的收益實現(xiàn)方案，配合經(jīng)營部門創(chuàng)新差別化的風(fēng)險緩釋方式，最終實現(xiàn)銀行風(fēng)險調(diào)整后收益最大化，推動業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的系統(tǒng)轉(zhuǎn)型，不斷提升銀行的持續(xù)發(fā)展能力和市場競爭力。

【參考文獻】

[1] 鄧梅：金融危機背景下的商業(yè)銀行風(fēng)險管理[J].浙江金融，2009（5）.

[2] 丁曉峰：利率規(guī)則、資本配置與銀行風(fēng)險管理研究的重點與路徑選擇[J].宏觀經(jīng)濟研究，2011（11）.

[3] 果蕾：商業(yè)銀行風(fēng)險管理探討――以郵政儲蓄銀行為例[J].華北金融，2010（3）.

[4] 黃志凌：組合風(fēng)險管理――現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展方向[J].中國金融，2010（2）.

篇4

一、前言

在我國國民經(jīng)濟快速發(fā)展，以及對發(fā)開發(fā)水平逐步提高背景下，會展行業(yè)也逐漸向產(chǎn)業(yè)化方向發(fā)展，同時，世博會的成功舉辦也帶來諸多發(fā)展契機，但由于種種因素的限制，對于會展行業(yè)來講，看似高效、順利的發(fā)展過程，其實也產(chǎn)生了諸多問題，其中最突出的就是風(fēng)險管理。

二、會展經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀分析

（一）發(fā)展速度較快，當(dāng)前已經(jīng)逐漸形成了一定的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，并在總體上以年均百分之二十的速度遞增，在我國加入世貿(mào)組織后，也帶來了諸多發(fā)展契機，專業(yè)的會展場館也在不斷完善。

（二）辦展水平上。在經(jīng)濟快速發(fā)展背景下，辦展水平與專業(yè)化展覽比重也在不斷提升，展覽規(guī)模與知名度也在不斷增加。

（三）經(jīng)濟效益上。在推動地區(qū)經(jīng)濟貿(mào)易合作的同時，也有效降低了交易成本，大幅度的提升了經(jīng)濟效益。在世博會后，我國會展雖然獲得諸多的發(fā)展契機，但是也沒有盲目的去辦展，而是著重考慮了辦展質(zhì)量，將質(zhì)量與效益放在同等地位。相比于前幾年，我國當(dāng)前的辦展質(zhì)量已經(jīng)得到了顯著提升，并且是在不減少展會數(shù)量的基礎(chǔ)上，逐步的提升辦展質(zhì)量。

（四）在地區(qū)分布上。我國會展經(jīng)濟由于剛發(fā)展出一定規(guī)模，展會地點主要集中在上海、廣州和北京，東南沿海地區(qū)也有零星的分布。這三個地區(qū)以自身經(jīng)濟、政治和文化方面具有的優(yōu)勢，其三個地區(qū)的會展總收入往往能夠占據(jù)全國會展收入的百分之九十左右。

三、會展經(jīng)濟風(fēng)險管理措施

（一）宏觀風(fēng)險

宏觀風(fēng)險主要涉及到會展和社會效益產(chǎn)生的風(fēng)險。作為一種具有很強聯(lián)動性的行業(yè)，會展的舉辦，能夠帶動該地區(qū)經(jīng)濟及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，地區(qū)的就業(yè)率與GDP都會有所增長，因此，會展企業(yè)若經(jīng)濟效益不佳，不能一味的否定會展自身產(chǎn)生的經(jīng)濟、社會效益。

對于這類風(fēng)險的管理來講，首先應(yīng)對會展存在的宏觀風(fēng)險進行合理評價，不僅要對會展行業(yè)自身的經(jīng)濟效益進行量化考核，還要對相關(guān)的邊緣產(chǎn)業(yè)的宏觀經(jīng)濟效益進行科學(xué)的考核分析。其次，在規(guī)避宏觀風(fēng)險時應(yīng)著重考慮機會成本問題。機會成本，主要是指會展企業(yè)為了投資某項目，希望從中獲得更高的效益，而放棄另外一個項目。而為了盡可能的規(guī)避宏觀風(fēng)險，且必須要對機會成本問題進行深入分析，將會展投資可獲得的經(jīng)濟收益與其他項目能夠取得收益進行對比分析，進而在獲得理想投資收益的同時，更好的規(guī)避會展可能產(chǎn)生的宏觀風(fēng)險。

面對會展可能產(chǎn)生的宏觀風(fēng)險，政府也應(yīng)該做出正確的取舍。作為一種新興產(chǎn)業(yè)，會展行業(yè)的發(fā)展往往需要政府給予一定的資金和政策支持，并在發(fā)展給予一定引導(dǎo)。但這種支持與引導(dǎo)必須要掌握好范圍，在會展經(jīng)濟發(fā)展中，應(yīng)在那些方面、給予多大程度的幫助與引導(dǎo)，才能夠?qū)ζ浒l(fā)展起到積極的促進作用，也是政府應(yīng)給予重點考慮的。另外，會展經(jīng)濟作為一種服務(wù)性產(chǎn)業(yè)，政府也應(yīng)該充分利用其優(yōu)勢，結(jié)合地區(qū)客觀條件，在努力發(fā)展會展產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)上，還要建立相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施，不斷優(yōu)化會展管理機構(gòu)，進而使其發(fā)展能夠全面適應(yīng)市場經(jīng)濟規(guī)律，建立起完善的會展行業(yè)規(guī)則。

（二）微觀風(fēng)險

對于會展的微觀風(fēng)險來講，首先應(yīng)明確會展企業(yè)投入和產(chǎn)出的比例，并做出細致的分析。通過利用相關(guān)公式的計算，會展專家提出，會展企業(yè)獲得的收入，稅后的利潤應(yīng)控制在所得收入的百分之三是以上，若該說法成立，那么百分之三十的稅后收入也就是會展行業(yè)可能面臨的風(fēng)險臨界點。

1、企業(yè)應(yīng)明確自身的獨特優(yōu)勢，制定科學(xué)的發(fā)展目標(biāo)。面對炙手可熱的會展行業(yè)，很多中小企業(yè)都想加入其中，而為了在日益激烈的市場競爭中獲得一席之地，常常是不擇手段，進而導(dǎo)致會展市場陷入了惡性競爭的局面，嚴重制約著市場的健康發(fā)展。因此，為了獲得更好的發(fā)展前景，企業(yè)不能一味的投機取巧，針對自己具有的獨特優(yōu)勢，制定出科學(xué)的發(fā)展目標(biāo)。

2、為了更好的規(guī)避微觀風(fēng)險的產(chǎn)生，在時間上，企業(yè)應(yīng)盡可能的錯開同類會展。一般的會展企業(yè)競爭的都是同一產(chǎn)業(yè)下的會展項目，不是不同展會項目。而同類會展項目，其展商與參觀者通常都是相同的，面對這種不具絕對優(yōu)勢的競爭，普通展會是無法與同類的知名展會進行競爭的。因此，必須要在時間上錯開同類展會。

3、政府及相關(guān)管理機構(gòu)應(yīng)積極倡導(dǎo)會展行業(yè)的良性競爭，堅決抵制惡性競爭與壟斷組織，從而促進會展行業(yè)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。而且，只有建立起完善、良性的行業(yè)競爭機制，會展企業(yè)、參展商，以及購買者的權(quán)益才能夠得到有力保障，才能夠獲得高品質(zhì)的服務(wù)。另外，良性競爭機制的建立，也有助于實現(xiàn)企業(yè)之間的優(yōu)勝略汰，促進各會展企業(yè)能夠積極通過正當(dāng)手段與路徑來獲得最大化的經(jīng)濟效益。

四、結(jié)語

篇5

國外大型跨國公司從上世紀90年代中期開始進入全面風(fēng)險管理階段，經(jīng)過十年的探索與發(fā)展，包括微軟、摩托羅拉、杜邦在內(nèi)的一大批跨國公司建立了全面風(fēng)險管理體系。2004年9月美國COSO委員會的《企業(yè)風(fēng)險管理――整合框架》就是跨國公司十年來開展全面風(fēng)險管理工作的經(jīng)驗教訓(xùn)的總結(jié)。安然、世通等事件發(fā)生后，風(fēng)險管理更加為各國所重視，美國還出臺了薩班斯一奧克斯利(Sarbanes―Oxley)法案來規(guī)范上市公司的行為，薩班斯一奧克斯利法案被稱為是自羅斯?？偨y(tǒng)以來對美國商業(yè)界影響最為深遠的改革法案。相比于西方發(fā)達國家和國外跨國公司來講，我國企業(yè)的風(fēng)險管理工作才剛剛起步，但從最近一些動態(tài)來看，企業(yè)全面風(fēng)險管理已成為經(jīng)濟領(lǐng)域的熱點之一，正在引起越來越多的人的關(guān)注。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理；目標(biāo)；應(yīng)用

2006年6月6日，國務(wù)院國資委《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，標(biāo)志著我國國有企業(yè)開始邁進全面風(fēng)險管理時代。

一、風(fēng)險管理在我國得到重視主要起因于以下幾個重大事件

第一，加入WTO，中國企業(yè)在迎來發(fā)展機遇的同時，也置身于全球風(fēng)險之中；

第二，2003年發(fā)生“非典”疫情以來，風(fēng)險這個詞在我國媒體上出現(xiàn)的頻率明顯地增加；

第三，2004年12月“中航油”事件的爆發(fā)使得風(fēng)險管理走進了中國企業(yè)家的視野。

第四，特別是2006年中國股市興旺發(fā)達，開戶總數(shù)已超過8000萬戶，使風(fēng)險管理成為每個人中國的熱門話題。

中航油事件之后，國務(wù)院國資委了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，開始全面推進中央企業(yè)的全面風(fēng)險管理工作。

二、企業(yè)風(fēng)險管理的定義

1.美國COSO委員會的《企業(yè)風(fēng)險管理――整合框架》對風(fēng)險管理的定義。企業(yè)風(fēng)險管理是一個過程，它由一個主體的董事會、管理當(dāng)局和其他人員實施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風(fēng)險以使其在該主體的風(fēng)險容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證。

2.《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》中關(guān)于全面風(fēng)險管理的定義。全面風(fēng)險管理，指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險管理文化，建立健全全面風(fēng)險管理體系，包括風(fēng)險管理策略、風(fēng)險理財措施、風(fēng)險管理的組織職能體系、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風(fēng)險管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。

三、企業(yè)風(fēng)險管理的目標(biāo)

在微觀經(jīng)濟學(xué)中常常假設(shè)企業(yè)的生產(chǎn)以利潤最大化為目標(biāo)，并以此假設(shè)出發(fā)形成了一整套企業(yè)理論，用于解釋企業(yè)生產(chǎn)過程中的種種經(jīng)營行為。而近年來興起的企業(yè)財務(wù)理論則主張企業(yè)生產(chǎn)應(yīng)該以價值最大化為目標(biāo)，這里的價值是指企業(yè)未來預(yù)期收益經(jīng)過風(fēng)險調(diào)整后的貨幣化數(shù)值。與利潤最大化目標(biāo)不同，企業(yè)價值最大化目標(biāo)考慮到了未來的風(fēng)險因素對企業(yè)收益的影響。風(fēng)險管理作為企業(yè)管理的重要組成部分，其目標(biāo)就是降低風(fēng)險增加企業(yè)價值。

四、國務(wù)院國資委《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》規(guī)定的企業(yè)風(fēng)險管理的五個目標(biāo)

企業(yè)開展全面風(fēng)險管理要努力實現(xiàn)以下風(fēng)險管理總體目標(biāo)：

1.確保將風(fēng)險控制在與總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)。

2.確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實、可靠的財務(wù)報告。

3.確保遵守有關(guān)法律法規(guī)。

4.確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營管理的有效性，提高經(jīng)營活動的效率和效果，降低實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的不確定性。

5.確保企業(yè)建立針對各項重大風(fēng)險發(fā)生后的危機處理計劃，保護企業(yè)不因災(zāi)害性風(fēng)險或人為失誤而遭受重大損失。

《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》規(guī)定中央企業(yè)全面風(fēng)險五個目標(biāo)，比美國COSO委員會規(guī)定的目標(biāo)增加了“保護企業(yè)不因災(zāi)害性風(fēng)險或人為失誤而遭受重大損失”這一目標(biāo)。原因是中央企業(yè)因風(fēng)險管理不善造成了重大損失。

例如：國務(wù)院國資委2004年對181家中央企業(yè)進行清產(chǎn)核資時結(jié)果，有40家企業(yè)總資產(chǎn)損失超過10％，40家企業(yè)的總資產(chǎn)損失超過20％。另外，中航油新加坡公司、四川長虹事件造成重大資產(chǎn)損失。

未來，全面風(fēng)險管理將保持蓬勃發(fā)展的勢頭。企業(yè)進行全面風(fēng)險管理第一方面的原因是企業(yè)自身的需要，企業(yè)需要識別影響企業(yè)盈利的關(guān)鍵因素，對整體層面上的關(guān)鍵性風(fēng)險進行管理與監(jiān)控。企業(yè)推行全面風(fēng)險管理的另一動力來源于外部的壓力。第一，來自于股東的壓力，股東的素質(zhì)越來越高，機構(gòu)投資者越來越多，80％的西方投資者愿為風(fēng)險管理優(yōu)秀的企業(yè)支付溢價，第二，來自于監(jiān)管的壓力。包括國家法律的高度壓力(以美國薩班斯法案為代表)；證監(jiān)會系統(tǒng)規(guī)范壓力(如深圳與上海證券交易所的指引)；行業(yè)主管的壓力(如國資委的風(fēng)險管理指引出臺)；行業(yè)自律的壓力(典型行業(yè)自律原則：巴塞爾條約)。第三，國際標(biāo)準(zhǔn)朝向風(fēng)險管理導(dǎo)向轉(zhuǎn)變的壓力，穆迪和標(biāo)準(zhǔn)普爾等評級機構(gòu)已將ERM融入到了解評級方法中，企業(yè)審計標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)向“風(fēng)險管理導(dǎo)向?qū)徲嫛钡臉?biāo)準(zhǔn)壓力。第四，其他利益相關(guān)者的壓力，如沃爾瑪、麥當(dāng)勞對其供應(yīng)商提出了進行風(fēng)險管理的要求；又如，企業(yè)沒有必要的風(fēng)險管理措施，就面臨著接不到訂單的后果，如廣東東莞。第五，企業(yè)社會形象責(zé)任壓力。因此，企業(yè)管理好自身風(fēng)險，提高對風(fēng)險的控制力也成為一種為股東、為債權(quán)人，以及社會應(yīng)負有的或必須負有的責(zé)任。

可以預(yù)見，從20世紀90年代開始，貫穿接下來的整個21世紀，風(fēng)險管理將會成為企業(yè)管理科學(xué)化發(fā)展的首要主題。

參考文獻：

[1]李海燕，李澤紅：農(nóng)村信用社貸款風(fēng)險的綜合評價[J].現(xiàn)代商業(yè)，2009，(04).

篇6

關(guān)鍵詞：營銷戰(zhàn)略；風(fēng)險；管理；綜合對策

經(jīng)濟理論指出，營銷是企業(yè)融入社會主義市場的根本途徑，只有積極開展各種營銷活動才能把產(chǎn)品推廣出去，吸引更多的消費者參與購買行為。從概念上分析，營銷是由經(jīng)營、銷售兩個方面共同構(gòu)成，這兩大結(jié)構(gòu)體系也是決定企業(yè)營運成敗的關(guān)鍵。經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)立足于長遠發(fā)展的角度，徹底改變傳統(tǒng)營銷模式存在的不足，建立符合當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展的營銷戰(zhàn)略體系，保障企業(yè)經(jīng)營操作的穩(wěn)定性。

一、市場營銷的重要性

市場營銷是當(dāng)前管理體系中不可缺少的一部分，不僅推動了企業(yè)經(jīng)營模式的優(yōu)化升級，更是為長期經(jīng)營規(guī)劃提供了有利的保障。根據(jù)市場營銷觀念執(zhí)行的實況，總結(jié)出市場營銷具備了多方面的意義。具體如下：

1、銷售作用。將產(chǎn)品投入市場進行交易不同層次的交易轉(zhuǎn)換，這是企業(yè)創(chuàng)造收益最有效的方法，也是快速銷售出產(chǎn)品的常用方式。市場營銷便是針對不同款式的產(chǎn)品，設(shè)計出相對應(yīng)的銷售模式，在滿足消費者需求的同時，加快了產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度[1]。當(dāng)市場上產(chǎn)品銷售的速度加快，也意味著企業(yè)下一批產(chǎn)品生產(chǎn)有了新的指標(biāo)。經(jīng)過這樣的循環(huán)推動，形成了“生產(chǎn)保障銷售，銷售刺激生產(chǎn)”的雙向局面。

2、效益作用。無論是銷售或者宣傳，其最終目的都是為了給企業(yè)創(chuàng)造收益，這是所有經(jīng)營者共同追尋的目標(biāo)。市場營銷對于企業(yè)來說具有顯著的效益作用，通過營銷活動加快了產(chǎn)品的銷售速度，增加了原投放市場的商品數(shù)量，這些因素都是帶動經(jīng)營收益水平提高的有利措施。例如，企業(yè)擅長利用各種促銷活動刺激消費者購買商品，購買人數(shù)增多時也意味著商家的獲利額度越大。

二、企業(yè)營銷戰(zhàn)略潛在的風(fēng)險問題

并不是所有的企業(yè)參與市場營銷活動均是為了盈利，也有部分企業(yè)計劃借助市場的“關(guān)注效應(yīng)”來引導(dǎo)新產(chǎn)品的研發(fā)。例如，很多商家在制定投資方案前，為了開辟出新的營銷方案而廣泛開展調(diào)研活動，用以掌握最新的市場需求信息，這也是一種營銷的方式。隨著市場體制的開發(fā)式改革，相同或不同行業(yè)在市場上的競爭趨勢更加激烈，這給企業(yè)營銷戰(zhàn)略實施造成了巨大的風(fēng)險。

1、市場風(fēng)險。社會主義市場正朝著多元化方向發(fā)展，這種多元化使得市場內(nèi)兼容的行業(yè)、產(chǎn)品種類更加復(fù)雜，給經(jīng)營者的管理調(diào)控造成很大難度。盡管某批量商品正式地完成生產(chǎn)，也要借助各種營銷手段對產(chǎn)品實施必要的市場宣傳，且往往取得了良好的推廣效果[2]。但是，社會主義市場正遭受國外資本主義的沖擊，不同行業(yè)在同一時間都要面臨市場行情的變動，企業(yè)原先擬定的營銷技術(shù)將無法實施。

2、資源風(fēng)險。市場營銷戰(zhàn)略作為一種重要戰(zhàn)略，其主旨是提高企業(yè)營銷資源的利用效率，使企業(yè)資源的利用效率最大化。資源風(fēng)險是指對現(xiàn)有資源分配的方式不科學(xué)，誤導(dǎo)了生產(chǎn)環(huán)節(jié)的加工操作，給市場銷售活動造成了諸多的不便，進而引起相關(guān)的異常狀況。例如，生產(chǎn)型企業(yè)在采購原材料中，未根據(jù)市場銷售的實際情況擬定計劃，導(dǎo)致最后成品原料的剩余量過大，大量的原始物資被浪費。

3、決策風(fēng)險。由于營銷在企業(yè)經(jīng)營中的突出戰(zhàn)略地位，使其連同產(chǎn)品戰(zhàn)略組合在一起，被稱為企業(yè)的基本經(jīng)營戰(zhàn)略，對于保證企業(yè)總體戰(zhàn)略的實施起著關(guān)鍵作用。尤其是對處于競爭激烈的企業(yè)，制定營銷戰(zhàn)略更顯得非常迫切和必要。經(jīng)營者在擬定營銷計劃階段常存在決策性失誤，特別是在對市場缺乏足夠調(diào)研的情況下，盲目地制定項目或產(chǎn)品的營銷方案，對日常經(jīng)營帶來了巨大的風(fēng)險隱患。

三、企業(yè)營銷戰(zhàn)略風(fēng)險管理的有效方法`

企業(yè)營銷管理過程是市場營銷管理的內(nèi)容和程序的體現(xiàn)，是指企業(yè)為達成自身的目標(biāo)辨別、分析、選擇和發(fā)掘市場營銷機會，規(guī)劃、執(zhí)行和控制企業(yè)營銷活動的全過程。企業(yè)市場營銷管理過程包含著下列四個步驟：分析市場機會，選擇目標(biāo)市場，確定市場營銷策略，市場營銷活動管理。

1、分析市場。在競爭激烈的買方市場，有利可圖的營銷機會并不多。企業(yè)必須對市場結(jié)構(gòu)、消費者、競爭者行為進行調(diào)查研究，識別、評價和選擇市場機會。企業(yè)應(yīng)該善于通過發(fā)現(xiàn)消費者現(xiàn)實的和潛在的需求，尋找各種“環(huán)境機會”，即市場機會[3]。而且應(yīng)當(dāng)通過對各種“環(huán)境機會”的評估，確定本企業(yè)最適當(dāng)?shù)摹捌髽I(yè)機會”的能力。

2、選擇目標(biāo)。對市場機會進行評估后，對企業(yè)要進入的哪個市場或者某個市場的哪個部分，要研究和選擇企業(yè)目標(biāo)市場。目標(biāo)市場的選擇是企業(yè)營銷戰(zhàn)略性的策略，是市場營銷研究的重要內(nèi)容。企業(yè)首先應(yīng)該對進入的市場進行細分，分析每個細分市場的特點、需求趨勢和競爭狀況，并根據(jù)本公司優(yōu)勢，選擇自己的目標(biāo)市場。

3、確定策略。企業(yè)營銷管理過程中，制定企業(yè)營銷策略是關(guān)鍵環(huán)節(jié)。企業(yè)營銷策略的制定體現(xiàn)在市場營銷組合的設(shè)計上。為了滿足目標(biāo)市場的需要，企業(yè)對自身可以控制的各種營銷要素如質(zhì)量、包裝、價格、廣告、銷售渠道等進行優(yōu)化組合。重點應(yīng)該考慮產(chǎn)品策略、價格策略、渠道策略和促銷策略。

四、注重市場整體環(huán)境的預(yù)測

近年來我國市場經(jīng)濟體制實施了一系列的改革，許多傳統(tǒng)經(jīng)營思想與觀念被經(jīng)營者們“淘汰”，取而代之的是先進的經(jīng)濟觀念，科學(xué)地指導(dǎo)了企業(yè)擬定正確的經(jīng)營管理決策。注重市場整體環(huán)境的預(yù)測分析，對降低戰(zhàn)略風(fēng)險系數(shù)是大有幫助的?？紤]到計算機技術(shù)在數(shù)據(jù)處理方面的功能特性，企業(yè)可借助辦公自動化系統(tǒng)對市場數(shù)據(jù)進行分析，進而為擬定營銷戰(zhàn)略提供科學(xué)的指導(dǎo)。

1、數(shù)據(jù)方面。市場銷售是推廣各種新產(chǎn)品的主要途徑，也是企業(yè)創(chuàng)造實際收益的基本來源，保持良好的銷售業(yè)績是經(jīng)營之根本。營銷人員通過計算機操作系統(tǒng)收集大量的數(shù)據(jù)信息，建立數(shù)據(jù)運算模型對市場銷售行情進行預(yù)測，這是預(yù)測模塊最基本的應(yīng)用功能。如：前期收集了市場調(diào)研數(shù)據(jù)，根據(jù)數(shù)據(jù)運算模型擬定對比方案，判斷了市場銷售的主流趨勢，進而為企業(yè)提供可靠的市場行情，實現(xiàn)了產(chǎn)品銷售的一體化控制。

2、調(diào)查方面。價格已經(jīng)成為消費者是否參與購買行為的關(guān)鍵要素，在同等條件下，價格越低的產(chǎn)品往往會獲得消費者的購買動機。因此，在掌握市場行情的背景下限定最合適的價格，才能保障產(chǎn)品銷售活動的有序進行，這就需要重視市場調(diào)研活動[4]。價格預(yù)測是通過計算機數(shù)據(jù)自動化處理結(jié)果的一項分析，在了解消費者對商品購買情況之后，作出準(zhǔn)確的價格參考，推向市場后便能促進商品的快速消費，帶動了營銷收益的增長。

3、價格方面?？蛻粲肋h是企業(yè)持久經(jīng)營的核心條件，掌握大量客戶資源對維持產(chǎn)品銷售是十分關(guān)鍵的，這也是影響企業(yè)經(jīng)營收益的關(guān)鍵要素。計算機預(yù)測功能應(yīng)用于客戶資源調(diào)控，主要是根據(jù)客戶數(shù)據(jù)分析實現(xiàn)預(yù)測的成效，限定最基本的客戶信息來完成各項銷售活動。如：利用隨機分析法對消費群體實施價格定位，以購買力強弱為條件劃分消費者層次，這樣便能推動產(chǎn)品銷售活動的正常執(zhí)行。

結(jié)論

基于企業(yè)既定的戰(zhàn)略目標(biāo)，向市場轉(zhuǎn)化過程中的必須要關(guān)注的“客戶需求的確定、市場機會的分析，自身優(yōu)勢的分析、自身劣勢的反思、市場競爭因素的考慮、可能存在的問題預(yù)測、團隊的培養(yǎng)和提升等綜合因素。最終確定出增長型、防御型、扭轉(zhuǎn)型、綜合型的市場營銷戰(zhàn)略，作為指導(dǎo)企業(yè)將既定戰(zhàn)略向市場轉(zhuǎn)化的方向和準(zhǔn)則。（作者單位：中國海洋大學(xué)）

參考文獻

[1]方文.初探市場營銷活動對企業(yè)經(jīng)營的重要意義[J].中小企業(yè)管理，2009，12（7）：10-12.

[2]王學(xué)愚.我國中小型企業(yè)營銷活動潛在的風(fēng)險與防范對策[J].今日湖北（理論版），2011，23（15）：22-24.

篇7

經(jīng)營環(huán)境風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)

一、我國民營銀行發(fā)展概述

（一）我國民營銀行設(shè)立基礎(chǔ)

民營銀行的設(shè)立在促進金融行業(yè)對內(nèi)和對外開放，健全金融體系方面有重要作用，與此同時，對實體經(jīng)濟來說，其在供給方面的金融競爭力也有所增加，民營銀行成為我國銀行業(yè)的一股新興力量。

民營銀行一般是由民間資本組織成立的，民間資本的與國有銀行資本相比較其獨特性主要體現(xiàn)在，它具有體制新穎、機制靈活、創(chuàng)新較多等方面，依靠這些獨特性，去設(shè)立民營銀行，對于民間資本投資者來說拓寬了他們的投資方式和渠道，民營銀行的加入增加了銀行業(yè)的競爭，為我國經(jīng)濟發(fā)展增加力量。

民營銀行一般規(guī)模比較小，因此，與大中型銀行相比較，在中小微型企業(yè)融資方面具有很高的成本優(yōu)勢，同時，由于其規(guī)模較小，所以在信息對稱方面較大中型銀行有很大優(yōu)勢。因此，民營銀行在中小微企業(yè)貸款難、融資難等問題，和解決“三農(nóng)”融資等問題方面比大中型銀行更有優(yōu)勢。

（二）我國民營銀行的發(fā)展歷程

目前，我國的民營銀行可以分為：目前建社完成，進入生產(chǎn)經(jīng)營階段的民營銀行，和處于籌備階段的民營銀行。已經(jīng)建立并進入經(jīng)營階段的民營銀行主要包括我們熟知的目前發(fā)展較好的民生銀行；中小企業(yè)的伙伴銀行臺州銀行；致力于中小企業(yè)金融服務(wù)的泰隆銀行；以及以服務(wù)城鄉(xiāng)居民為宗旨的浙江民泰銀行、由浙江商人及外商合資成立的浙商銀行和以“服務(wù)個私”為理念的稠州銀行等。從2012年底以來，已有68家民營銀行得到我國工商聯(lián)審批通過。

二、民營銀行發(fā)展中面臨的風(fēng)險

銀行的職能是充當(dāng)信用中介、支付中介的機構(gòu)，通過創(chuàng)造信用來開展業(yè)務(wù)獲得利潤，其經(jīng)營業(yè)務(wù)一般是通過負債業(yè)務(wù)先將社會上的閑散資金收集起來，然后再通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)將收集到的資金進行配置，充當(dāng)資金供給者和需求者之間的橋梁，民營銀行做為銀行的一種，其職能和商業(yè)銀行、股份制銀行等一樣，但由于其特殊性，其面臨的風(fēng)險要比商業(yè)銀行和股份制銀行等多很多，具體包括：

（一）公眾信任風(fēng)險

銀行是“信用”的代表，銀行的信用程度，具有較高信用度和安全性的銀行必然會得到社會公眾的親睞，無論是從經(jīng)濟學(xué)理性人的角度還是消費者心理角度，這一結(jié)論都無可厚非，而民營銀行作為民間資本經(jīng)營的銀行，在信用上完全無法與擁有國家信用作后盾的商業(yè)銀行及股份制、政策性銀行等相競爭，加上居民傳統(tǒng)觀念的影響，導(dǎo)致社會公眾對民營銀行的信任度遠低于商業(yè)銀行，這對資本金不充足，經(jīng)營規(guī)模小，經(jīng)營時間短、起步晚的民營銀行來說無疑是雪上加霜。

（二）行業(yè)競爭風(fēng)險

在經(jīng)濟市場中，競爭隨處可見，銀行業(yè)作為經(jīng)濟體制中重要的金融機構(gòu)更不能例外，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，銀行類金融機構(gòu)變得越來越多，除了五大國有商I銀行、十三家股份制銀行、三家政策性銀行以外，外資銀行、各地城市商業(yè)銀行及農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等也積極加入到競爭中來，從而使得銀行業(yè)競爭日益加劇，其競爭范圍廣且形式多樣，包括文化、電子化水平、服務(wù)質(zhì)量、銀行特色、優(yōu)惠政策、存貸款、金融創(chuàng)新等方方面面，而民營銀行由于成立時間短，在各個方面還不成熟，因此在行業(yè)競爭中處于劣勢地位，同時由于民營銀行發(fā)展環(huán)境有限，發(fā)展數(shù)量較少且發(fā)展成功案例不多，相對商業(yè)銀行等在內(nèi)陸的競爭優(yōu)勢較差，加上自2008年由美國次貸危機帶來的金融危機以來，我國進入了經(jīng)濟發(fā)展的“新常態(tài)”，在“新常態(tài)”下我國進入平穩(wěn)階段，為保持經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展，國家采用積極地財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策相搭配的方式，減少和避免金融風(fēng)險。在這樣的經(jīng)濟形勢之下，雖然國家鼓勵民營銀行的設(shè)立和發(fā)展，但實際上會實行相對嚴格的審批核準(zhǔn)制度，所以民營銀行的入市條件還很嚴格。

三、民營銀行發(fā)展中的風(fēng)險管理防范對策

（一）創(chuàng)建良好的信用環(huán)境，提高公信力

1、樹立品牌形象。民營銀行可以借鑒市場營銷的方式，形成自我營銷機制，為客戶提供優(yōu)質(zhì)周到的服務(wù)，從一些創(chuàng)新性細節(jié)出發(fā)，提供其他銀行沒有的創(chuàng)新，向客戶展示民營銀行業(yè)務(wù)的新穎特征。民營銀行可以有針對性的發(fā)展業(yè)務(wù)，比如設(shè)立針對中小企業(yè)的貸款品牌，農(nóng)村個人信貸品牌，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金品牌，針對那些需要資金但是較難獲得資金的人群開展業(yè)務(wù)。在確立品牌的同時突出品牌的宣傳及品牌形象設(shè)置，將業(yè)務(wù)宣傳與形象宣傳結(jié)合起來，盡快建立起公眾信任的企業(yè)品牌形象，為以后的發(fā)展打下基礎(chǔ)。

2、建立適合我國的存款保險制度。民營銀行不同于商業(yè)銀行，商業(yè)銀行有國家信用作為保證，因此其公信力無需擔(dān)心，為了解決民營銀行由于信任度底，吸收存款難的問題，我國有必要借鑒西方國家民營銀行發(fā)展經(jīng)驗，結(jié)合我國金融市場和宏觀經(jīng)濟環(huán)境，建立存款保險制度，從而提高民營銀行的公信力，解決其公信問題。

3、爭取得到中央銀行和商業(yè)銀行的支持。民營銀行可以同商業(yè)銀行一樣，向中央銀行定期交付法定存款準(zhǔn)備金或者超額存款準(zhǔn)備金，同時參與銀行間同業(yè)拆解市場，這樣，就可以在需要資金時，通過同業(yè)拆解或者通過向中央銀行借款來解決資本金短缺問題。與此同時，銀行內(nèi)部應(yīng)該保留存儲一部分備付金，為銀行風(fēng)險狀況的發(fā)生做好資金準(zhǔn)備。爭取中央銀行政策上穩(wěn)定性支持，開放同業(yè)拆解市場，使民營銀行保持清償力和流動性。

（二）創(chuàng)建民營銀行的公平競爭環(huán)境

對民營銀行自身來說，民營銀行應(yīng)立足適合自身的競爭著眼點，繞開商業(yè)銀行熱門競爭領(lǐng)域，將發(fā)展目光集中在傳統(tǒng)銀行提供業(yè)務(wù)的死角人群，即一些需要某項業(yè)務(wù)或者需要籌融資的人群，但是卻是傳統(tǒng)銀行不愿意接受的人群等。另外，民營銀行應(yīng)該在競爭市場中準(zhǔn)確定位，利用自身優(yōu)勢，彌補先天性缺陷，完善銀行業(yè)務(wù)流程，同時提高電子網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新和完善等，從而提高競爭力。

參考文獻：

[1]鄭聿文.什么因素阻礙民營銀行的發(fā)展[N].中國經(jīng)濟時報，2012.09.25.

[2]徐諾金.關(guān)于我國民營銀行的發(fā)展問題[J].金融研究，2008，（12）.

篇8

現(xiàn)代金融機構(gòu)所面臨的風(fēng)險主要有：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和其它風(fēng)險，其中最主要的是市場風(fēng)險和信用風(fēng)險。對這些風(fēng)險的控制主要是通過以下三大基本因素實現(xiàn)的：(1)董事會確定總體的風(fēng)險管理原則和基本的控制戰(zhàn)略；（2）確定風(fēng)險管理的組織構(gòu)架和體系;(3)指定風(fēng)險管理的一整套政策和程序;(4)運用風(fēng)險管理的技術(shù)監(jiān)測工具。因為風(fēng)險管理技術(shù)的專門性，我們將不在此進行討論。

在具體的運作過程中，現(xiàn)代金融機構(gòu)控制風(fēng)險的基本措施是：分散化、交易限額、信貸限額，即通過對其產(chǎn)品、交易伙伴、業(yè)務(wù)活動領(lǐng)域的分散化降低風(fēng)險;通過為每種產(chǎn)品、每一交易單位設(shè)置交易限額，為每一交易伙伴制定信貸限額以規(guī)避各種風(fēng)險。金融機構(gòu)根據(jù)各項業(yè)務(wù)的獲利能力、市場機會、公司的長期戰(zhàn)略定期調(diào)整各業(yè)務(wù)、各部門間的資本配置，力圖使獲取給定收益的風(fēng)險最小化。

一董事會對總體風(fēng)險管理理念和基本風(fēng)險管戰(zhàn)略的確定

總體上說，董事會對金融機構(gòu)承受的風(fēng)險承擔(dān)最終責(zé)任和義務(wù)，因此應(yīng)負起監(jiān)控職能。公司整體的風(fēng)險管理及控制政策應(yīng)由董事會審批，為保證戰(zhàn)略和政策得到遵守并保持適應(yīng)性，決策機構(gòu)應(yīng)通過獨立的風(fēng)險管理部門和獨立的內(nèi)部審計部門進行實施和評估。

（一）風(fēng)險管理基本原則的確定

一般來說，金融機構(gòu)的董事會首先要根據(jù)自身的市場定位確定風(fēng)險管理的基本理念和原則，并要求風(fēng)險管理委員會和相應(yīng)的風(fēng)險管理部門積極予以落實。

我們可以簡要地比較美林和摩根等公司的風(fēng)險管理原則。

1美林公司的風(fēng)險管理原則

在美林公司，盡管風(fēng)險管理的方法和策略一變再變，但以下述6個原則為基礎(chǔ)的基本理念卻幾乎沒變。這主要包括：任何風(fēng)險規(guī)避方案中，最重要的工具是經(jīng)驗、判斷和不斷的溝通；必須不斷地在整個公司內(nèi)部強化紀律和風(fēng)險意識；管理人員必須以清晰和簡潔的語句告誡下屬：在資本運營中哪些可以做，哪些不可以做；風(fēng)險管理必須考慮非預(yù)期的事件，探索潛在的問題，檢測不足之處，協(xié)助識別可能的損失；風(fēng)險管理策略必須具備靈活性，以適應(yīng)不斷變化的環(huán)境；風(fēng)險管理的主要目標(biāo)必須是減少難以承受的損失的可能性。這樣的損失通常源自無法預(yù)計的事件，大部分的統(tǒng)計和模型式的風(fēng)險管理方法無法預(yù)計。

在過去幾年，用數(shù)學(xué)模型來測量市場風(fēng)險已成為世界范圍內(nèi)眾多風(fēng)險管理的要點，風(fēng)險管理幾乎成了風(fēng)險測量的同義詞。美林公司認為，數(shù)學(xué)風(fēng)險模型的使用只能增加可靠性，但不能提供保證，因此，對這些數(shù)學(xué)模型的依賴是有限的。

事實上，由于數(shù)學(xué)風(fēng)險模型不能精確地量化重大的金融事件，所以，美林公司只將其作為其他風(fēng)險管理工作的補充。

總的來講，美林公司認為，一個產(chǎn)品的主要風(fēng)險不是產(chǎn)品本身，而是產(chǎn)品管理的方式。違反紀律或在監(jiān)管上的失誤可導(dǎo)致?lián)p失，而不論產(chǎn)品為何或使用何種數(shù)學(xué)模型。

2摩根公司的風(fēng)險管理原則

摩根斯坦利則認為，風(fēng)險是金融機構(gòu)業(yè)務(wù)固有特性，與金融機構(gòu)相伴而生。金融機構(gòu)在經(jīng)營活動中會涉及各種各樣的風(fēng)險，如何恰當(dāng)而有效地識別、評價、檢測和控制每一種風(fēng)險，對其經(jīng)營業(yè)績和長期發(fā)展關(guān)系重大。公司的風(fēng)險管理是一個多方面的問題，是一個與有關(guān)的專業(yè)產(chǎn)品和市場不斷地進行信息交流，并作出評價的獨立監(jiān)管過程。

應(yīng)當(dāng)說，這些基本的風(fēng)險管理原則既是其長期進行風(fēng)險管理的經(jīng)驗的總結(jié)，也是其實施風(fēng)險管理的基本知指導(dǎo)原則，在整個風(fēng)險管理體系中占有十分重要的地位。

（二）確定風(fēng)險管理的基本程序

董事會制定風(fēng)險管理及控制戰(zhàn)略的第一步是，根據(jù)預(yù)定的風(fēng)險管理原則，并根據(jù)風(fēng)險對資本比例情況，對公司業(yè)務(wù)活動及其帶來的風(fēng)險進行分析。在上述分析的基礎(chǔ)上，要規(guī)定每一種主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的風(fēng)險數(shù)量限額，批準(zhǔn)業(yè)務(wù)的具體范圍，并應(yīng)有充足的資本加以支持。此后，應(yīng)對業(yè)務(wù)和風(fēng)險不斷進行常規(guī)檢查，并根據(jù)業(yè)務(wù)和市場的變化對戰(zhàn)略進行定期重新評估，并將結(jié)論應(yīng)直接報告決策層。

在識別風(fēng)險和確定了抵御風(fēng)險的總體戰(zhàn)略后，公司就可以制定用于日常和長期業(yè)務(wù)操作的詳細而具體的指引。為此，風(fēng)險管理的政策和程序中應(yīng)包括，風(fēng)險管理及控制過程中的權(quán)力及遵守風(fēng)險政策的責(zé)任，有效的內(nèi)部會計控制，內(nèi)部和外部審計等。如果公司較大較復(fù)雜，則需要建立集中、自主的風(fēng)險管理部門。就風(fēng)險管理和控制部門而言，最重要的是配備適當(dāng)?shù)膶I(yè)人員、并獨立于產(chǎn)生風(fēng)險的部門。

因為控制結(jié)構(gòu)的有效性取決于運用它的人，因此，有效控制的前提是機構(gòu)內(nèi)所有員工都具有高度的責(zé)任。在確定風(fēng)險管理及控制過程的權(quán)力和責(zé)任時，一個重要的因素應(yīng)是將風(fēng)險的衡量、監(jiān)督和控制與產(chǎn)生風(fēng)險的交易部門分開。高級管理層應(yīng)保證職責(zé)適當(dāng)分開，員工的責(zé)任不應(yīng)互相沖突。

二金融機構(gòu)風(fēng)險管理架構(gòu)的比較

(一)金融機構(gòu)風(fēng)險管理的基本架構(gòu)

現(xiàn)代金融機構(gòu)因其業(yè)務(wù)的偏重點不同而具有不同的風(fēng)險管理體系，但其基本構(gòu)架都大同小異。一般來說，金融機構(gòu)設(shè)有"風(fēng)險管理委員會"集中統(tǒng)一管理和控制公司的總體風(fēng)險及其結(jié)構(gòu)。"風(fēng)險管理委員會"直接隸屬于公司董事會，其成員包括：執(zhí)行總裁、全球股票部主任、全球固定收入證券部主任、各地區(qū)高級經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、信貸部主任、全球風(fēng)險經(jīng)理以及一些熟悉、精通風(fēng)險管理的專家等，下面直屬不同形式的風(fēng)險管理部門來實施風(fēng)險管理委員會的戰(zhàn)略和要求。

同時，金融機構(gòu)應(yīng)具備風(fēng)險管理及控制的報告和評估程序，包括檢查現(xiàn)行政策和程序執(zhí)行報告和發(fā)現(xiàn)例外情況的制度。一般來說，風(fēng)險暴露以及盈虧情況應(yīng)每日向負責(zé)監(jiān)控風(fēng)險的管理層報告，后者應(yīng)簡要向負責(zé)公司日常業(yè)務(wù)的高級管理層匯報。另外，金融機構(gòu)要對風(fēng)險戰(zhàn)略、政策和程序的評估應(yīng)該定期開展，評估應(yīng)考慮到現(xiàn)行政策的結(jié)果、業(yè)務(wù)以及市場的變化。風(fēng)險管理及控制政策的方法、模型和假設(shè)的變更應(yīng)由決策層審核。政策和程序應(yīng)要求風(fēng)險管理及控制部門參與對新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的考察。

"風(fēng)險管理委員會"的主要職責(zé)是：設(shè)計或修正公司的風(fēng)險管理政策和程序，簽發(fā)風(fēng)險管理準(zhǔn)則;規(guī)劃各部門的風(fēng)險限額，審批限額豁免;評估并監(jiān)控各種風(fēng)險暴露，使總體風(fēng)險水平、結(jié)構(gòu)與公司總體方針相一致;在必要時調(diào)整公司的總體風(fēng)險管理目標(biāo)。"風(fēng)險管理委員會"直接向董事會報告，它每周開一次例會(需要時可隨時召集)討論主要市場的風(fēng)險暴露、信貸暴露與其它各種頭寸，研究潛在的新交易、新頭寸以及風(fēng)險豁免等問題。

"風(fēng)險管理委員會"下設(shè)不同形式的、分離或者整合的風(fēng)險管理部門（如分別設(shè)立市場風(fēng)險管理部門、信用風(fēng)險管理部門等，或者整合為一個完整的風(fēng)險管理部），他們均獨立于公司的其它業(yè)務(wù)部門。市場風(fēng)險管理部門負責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的市場風(fēng)險結(jié)構(gòu)(包括各地區(qū)、各部門、各產(chǎn)品的市場風(fēng)險);信用風(fēng)險管理部門負責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的各業(yè)務(wù)伙伴的暴露額度;審計部通過定期檢查公司有關(guān)業(yè)務(wù)和經(jīng)營狀況，評估公司的經(jīng)營和控制環(huán)境。

金融機構(gòu)的風(fēng)險管理采用多層制，除了"風(fēng)險管理委員會"及其市場風(fēng)險管理部門、信用風(fēng)險管理部門、審計部外，其它如融資部、財務(wù)部、信息技術(shù)部以及各業(yè)務(wù)部的部門風(fēng)險經(jīng)理均參與風(fēng)險的確認、評估和控制，并接受風(fēng)險管理部的監(jiān)督和評估、考核。這些部門的經(jīng)理及代表每隔一周開一次例會(需要時可隨時召集)以求溝通信息、交流經(jīng)驗、正確評估風(fēng)險、調(diào)險管理政策。

以下是對美林等幾家公司的比較。

（一）美林公司的風(fēng)險管理架構(gòu)

為了在基層交易部門強化風(fēng)險管理機制，美林公司制定了公司風(fēng)險控制策略和操作規(guī)程，要求相關(guān)的區(qū)域機構(gòu)和單位在識別、評價和控制風(fēng)險時予以遵循。

這些策略和操作規(guī)程的實施涉及許多部門，包括全球風(fēng)險管理部、公司信貸部和其他的控制部門（比如財務(wù)、審計、經(jīng)營以及法律和協(xié)調(diào)部門）。為了協(xié)調(diào)上述風(fēng)險管理部門的工作，公司還成立了由風(fēng)險管理部、公司信貸部和控制部門高級管理人員組成的風(fēng)險控制和儲備委員會，該委員會在風(fēng)險管理過程中發(fā)揮著重要的監(jiān)督作用。

風(fēng)險控制委員會和風(fēng)險管理部對所有的機構(gòu)交易活動進行總的風(fēng)險監(jiān)督。風(fēng)險控制委員會獨立于美林的交易部門，定期向公司董事會下屬的審計和財務(wù)委員會匯報風(fēng)險管理的狀況。

儲備委員會監(jiān)測與資產(chǎn)和負債有關(guān)的價值和風(fēng)險。美林公司針對那些可能導(dǎo)致現(xiàn)存資產(chǎn)價值損失或帶來新的負債的事件，確定在目前形勢下使公司資產(chǎn)和負債保持平衡的儲備水平。儲備委員會通常由主要的財務(wù)官員任主席，主要負責(zé)考察和批準(zhǔn)整個公司的儲備水平和儲備方法的變化。儲備委員會每月開會一次，考察當(dāng)時的市場狀況，并對某些問題采取行動。美林公司在決定儲備水平時會考慮管理層在下述方面的意見（Ⅰ）風(fēng)險和暴露的識別；（Ⅱ）風(fēng)險管理原則；（Ⅲ）時效、集中度和流動性。

（二）摩根斯坦利的風(fēng)險管理架構(gòu)

摩根公司的高級管理人員在風(fēng)險管理過程中發(fā)揮重要的作用，并通過制定相應(yīng)的風(fēng)險管理策略和規(guī)程予以保障，以便在對各種各樣的風(fēng)險進行識別、評估和控制過程中，提供管理和業(yè)務(wù)方面的支持。隨著對不斷變化的和復(fù)雜化的全球金融服務(wù)業(yè)務(wù)認識的提高，公司不斷地檢討風(fēng)險管理策略和操作規(guī)程，以使其不斷完善。

公司的風(fēng)險管理委員會，由公司大部分高級管理人員組成，負責(zé)制定整個公司風(fēng)險管理的策略及考察與這些策略相關(guān)的公司業(yè)績。風(fēng)險管理委員會下設(shè)幾個專門風(fēng)險管理委員會，以幫助其實施對公司風(fēng)險活動的檢測和考察。除此之外，這些風(fēng)險管理委員會還考察與公司的市場和信用風(fēng)險狀況、總的銷售策略、消費貸款定價、儲備充足度和合法實施能力以及經(jīng)營和系統(tǒng)風(fēng)險有關(guān)的總體框架、層次和檢測規(guī)程。會計主任、司庫、法律、協(xié)調(diào)和政府事務(wù)部門及市場風(fēng)險部門，都獨立于公司業(yè)務(wù)部門，協(xié)助高級管理人員和風(fēng)險管理委員會對公司風(fēng)險狀況進行檢測和控制。另外，公司的內(nèi)部審計部門也向高級管理人員匯報，并通過對業(yè)務(wù)運營領(lǐng)域的考察，對公司的經(jīng)營和控制環(huán)境進行評價。公司經(jīng)常在每一個管理和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，聘用具有適當(dāng)經(jīng)驗的專家，以有效地實施公司的風(fēng)險管理監(jiān)測系統(tǒng)和操作規(guī)程。

三對主要類型的風(fēng)險的管理戰(zhàn)略

金融機構(gòu)風(fēng)險管理主要涉及市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和其他風(fēng)險的管理，同時針對不同的風(fēng)險的特點，確定不同的實施方案和管理戰(zhàn)略。

（一）主要的風(fēng)險類型

1市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是指因市場波動而使得投資者不能獲得預(yù)期收益的風(fēng)險，包括價格或利率、匯率因經(jīng)濟原因而產(chǎn)生的不利波動。除股票、利率、匯率和商品價格的波動帶來的不利影響外，市場風(fēng)險還包括融券成本風(fēng)險、股息風(fēng)險和關(guān)聯(lián)風(fēng)險。

美國奧蘭治縣（ORANGECOUNTRY）的破產(chǎn)突出說明了市場風(fēng)險的危害。該縣司庫將"奧蘭治縣投資組合"大量投資于所謂"結(jié)構(gòu)性債券"和"逆浮動利率產(chǎn)品"等衍生性證券，在利率上升時，衍生產(chǎn)品的收益和這些證券的市場價值隨之下降，從而導(dǎo)致奧蘭治縣投資組合出現(xiàn)17億美元的虧損。GIBSON公司由于預(yù)計利率下降，購買了大量利率衍生產(chǎn)品而面臨類似的市場風(fēng)險。當(dāng)利率上浮時，該公司因此損失了2000萬美元。同樣，寶潔公司（Procter&Gamble）參與了與德國和美國利率相連的利率衍生工具交易，當(dāng)兩國的利率上升高于合約規(guī)定的跨欄利率時（要求寶潔公司按高于商業(yè)票據(jù)利率1412基點的利率支付），這些杠桿式衍生工具成為公司承重的負擔(dān)。在沖抵這些合約后，該公司虧損1.57億美元。

2信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是指合同的一方不履行義務(wù)的可能性，包括貸款、掉期、期權(quán)及在結(jié)算過程中的交易對手違約帶來損失的風(fēng)險。金融機構(gòu)簽定貸款協(xié)議、場外交易合同和授信時，將面臨信用風(fēng)險。通過風(fēng)險管理控制以及要求對手保持足夠的抵押品、支付保證金和在合同中規(guī)定凈額結(jié)算條款等程序，可以最大限度降低信用風(fēng)險。

近來，信用風(fēng)險問題在許多美國銀行中開始突出起來，根據(jù)1998年1月的報告，其季度財務(wù)狀況已因環(huán)太平洋地區(qū)的經(jīng)濟危機而受影響。例如，由于亞洲金融風(fēng)暴，JP摩根（JPMORGEN）將其約6億美元的貸款劃為不良貸款,該行97年第四季度的每股盈利為1.33美元，比上年的2.04美元下降35%，低于市場預(yù)期的每股收益1.57美元。

3操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是指因交易或管理系統(tǒng)操作不當(dāng)引致?lián)p失的風(fēng)險，包括因公司內(nèi)部失控而產(chǎn)生的風(fēng)險。公司內(nèi)部失控的表現(xiàn)包括，超過風(fēng)險限額而未經(jīng)察覺、越權(quán)交易、交易或后臺部門的欺詐（包括帳簿和交易記錄不完整，缺乏基本的內(nèi)部會計控制）、職員的不熟練以及不穩(wěn)定并易于進入的電腦系統(tǒng)等。

1995年2月巴林銀行的倒閉突出說明了操作風(fēng)險管理及控制的重要性。英國銀行監(jiān)管委員會認為，巴林銀行倒閉的原因是新加坡巴林期貨公司的一名職員越權(quán)、隱瞞的衍生工具交易帶來的巨額虧損，而管理層對此卻無絲毫察覺。該交易員同時兼任不受監(jiān)督的期貨交易、結(jié)算負責(zé)人的雙重角色。巴林銀行未能對該交易員的業(yè)務(wù)進行獨立監(jiān)督，以及未將前臺和后臺職能分離等，正是這些操作風(fēng)險導(dǎo)致了巨大損失并最終毀滅了巴林銀行。

類似的管理不善導(dǎo)致日本大和銀行在債券市場上遭受了更大損失。1995年人們發(fā)現(xiàn)，大和銀行的一名債券交易員因能接觸公司會計帳簿而隱瞞了約1億美元的虧損。與巴林銀行一樣，大和的這名交易員同時負責(zé)交易和會計。這兩家銀行都均違背了風(fēng)險管理的一條基本準(zhǔn)則，即將交易職能和支持性職能分開。

操作風(fēng)險的另一案例是Kidder，Peabody公司的虛假利潤案。1994年春，KIDDER確認，該公司一名交易員買賣政府債券獲得的約3.5億美元"利潤"源于對公司交易和會計系統(tǒng)的操縱，是根本不存在的。這一事件迫使Kidder公司將資產(chǎn)售予競爭對手并最終清盤。

操作風(fēng)險可以通過正確的管理程序得到控制，如：完整的帳簿和交易記錄，基本的內(nèi)部控制和獨立的風(fēng)險管理，強有力的內(nèi)部審計部門（獨立于交易和收益產(chǎn)生部門〕，清晰的人事限制和風(fēng)險管理及控制政策。如果管理層監(jiān)控得當(dāng)，并采取分離后臺和交易職能的基本風(fēng)險控制措施，巴林和大和銀行的損失也許不會發(fā)生，至少損失可以大大減少。這些財務(wù)失敗說明了維持適當(dāng)風(fēng)險管理及控制的重要性。

（二）對市場風(fēng)險的管理策略

金融機構(gòu)維持合適的頭寸，利用利率敏感性金融工具進行交易，都要面對利率風(fēng)險（比如：利率水平或波動率的變化、抵押貸款預(yù)付期長短和公司債券和新興市場資信差異都可帶來風(fēng)險）；在外匯和外匯期權(quán)市場做市商或維持一定外匯頭寸，要面對外匯風(fēng)險，等等。在整個風(fēng)險管理框架中，市場風(fēng)險管理部門作為風(fēng)險管理委員會下屬的一個執(zhí)行部門，全面負責(zé)整個公司的市場風(fēng)險管理及控制并直接向執(zhí)行總裁報告工作。該部在重點業(yè)務(wù)地區(qū)設(shè)有多個國際辦公室，這些辦公室均實行矩陣負責(zé)制。它們除了向全球風(fēng)險經(jīng)理報告工作外，還要向當(dāng)?shù)厣弦患壏墙灰坠芾聿块T報告工作。

市場風(fēng)險管理部門負責(zé)撰寫和報送風(fēng)險報告，制定和實施全公司的市場風(fēng)險管理大綱。風(fēng)險管理大綱向各業(yè)務(wù)單位、交易柜臺經(jīng)風(fēng)險管理委員會審批的風(fēng)險限額，并以此為參照對執(zhí)行狀況進行評估、監(jiān)督和管理;同時報告風(fēng)險限制例外的特殊豁免，確認和公布管理當(dāng)局的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。這一風(fēng)險管理大綱為金融機構(gòu)的風(fēng)險管理決策提供了一個清晰的框架。

市場風(fēng)險管理部門定期對各業(yè)務(wù)單位進行風(fēng)險評估。整個風(fēng)險評估的過程是在全球風(fēng)險經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下由市場風(fēng)險管理部門、各業(yè)務(wù)單位的高級交易員和風(fēng)險經(jīng)理共同合作完成的。由于其他高級交易員的參與，風(fēng)險評估本身為公司的風(fēng)險管理模式和方法提供了指引方向。

為了正確評估各種市場風(fēng)險，市場風(fēng)險管理部門需要確認和計量各種市場風(fēng)險暴露。金融機構(gòu)的市場風(fēng)險測量是從確認相關(guān)市場風(fēng)險因素開始的，這些風(fēng)險因素隨不同地區(qū)、不同市場而異。例如，在固定收入證券市場，風(fēng)險因素包括利率、收益曲線斜率、信貸差和利率波動;在股票市場，風(fēng)險因素則包括股票指數(shù)暴露、股價波動和股票指數(shù)差;在外匯市場，風(fēng)險因素主要是匯率和匯率波動;對于商品市場，風(fēng)險因素則包括價格水平、價格差和價格波動。金融機構(gòu)既需要確認某一具體交易的風(fēng)險因素，也要確定其作為一個整體的有關(guān)風(fēng)險因素。

市場風(fēng)險管理部門不僅負責(zé)對各種市場風(fēng)險暴露進行計量和評估，而且要負責(zé)制定風(fēng)險確認、評估的標(biāo)準(zhǔn)和方法并報全球風(fēng)險經(jīng)理審批。確認和計量風(fēng)險的方法有：VAR分析法、應(yīng)力分析法、場景分析法。

根據(jù)所確認和計量的風(fēng)險暴露，市場風(fēng)險管理部門分別為其制定風(fēng)險限額，該風(fēng)險限額隨交易水平變化而變化。同時，市場風(fēng)險管理部門與財務(wù)部合作為各業(yè)務(wù)單位制定適量的限額。通過與高級風(fēng)險經(jīng)理協(xié)商交流，市場風(fēng)險管理部門力求使這些限額與公司總體風(fēng)險管理目標(biāo)一致。

1美林公司的市場風(fēng)險管理策略

美林公司市場風(fēng)險管理過程包含了下述三個要素：（i）溝通；（ii）控制和指導(dǎo)；（iii）風(fēng)險技術(shù)。

風(fēng)險管理按地理區(qū)域和產(chǎn)品線組織，以確保某一特定的區(qū)域或某一產(chǎn)品交易范圍內(nèi)的風(fēng)險管理人員能進行經(jīng)常和直接的溝通。同時，風(fēng)險管理部門應(yīng)與高級的交易經(jīng)理進行定期和正式的風(fēng)險研討。

為了彌補基層交易部門風(fēng)險規(guī)避技術(shù)的不足，公司風(fēng)險管理部門制定了一些規(guī)范和準(zhǔn)則，包括交易限額，超過限額必須提前得到批準(zhǔn)。另外，作為新的金融產(chǎn)品檢測過程的一部分，新的金融產(chǎn)品交易要由風(fēng)險管理部門和來自其他控制單位的代表批準(zhǔn)。某些業(yè)務(wù)，比如高收益證券和新興市場的證券承銷、不動產(chǎn)融資、臨時貸款等，在向客戶作出承諾前，需要事先得到風(fēng)險管理和其他控制部門的批準(zhǔn)。風(fēng)險管理部門有權(quán)要求減少某一特定的柜臺交易風(fēng)險暴露頭寸或取消計劃的交易。

風(fēng)險管理使用幾種風(fēng)險技術(shù)工具，包括風(fēng)險數(shù)據(jù)庫、交易限額監(jiān)視系統(tǒng)、交易系統(tǒng)通道和敏感性模擬系統(tǒng)。風(fēng)險數(shù)據(jù)庫每日按產(chǎn)品、資信度和國別等提供庫存證券風(fēng)險暴露頭寸的合計數(shù)和總數(shù)。交易限額檢測系統(tǒng)使風(fēng)險管理部門能及時檢查交易行為是否符合已建立的交易限額。交易系統(tǒng)通道允許風(fēng)險管理部門去檢測交易頭寸，并進行計算機分析。

敏感性模擬系統(tǒng)用來估算市場波動不大和劇烈波動兩種情形下的損益。每一次測算時僅考慮一個重要風(fēng)險因素，比如利率、匯率、證券和商品價格、信貸利差等，同時假設(shè)其他因素不變。以此為基礎(chǔ)，風(fēng)險管理部門可以檢測到整個公司的市場風(fēng)險，并根據(jù)需要調(diào)整投資組合。

2摩根斯坦利的市場風(fēng)險管理策略

公司利用各種各樣的風(fēng)險規(guī)避方法來管理它的頭寸，包括風(fēng)險暴露頭寸分散化、對有關(guān)證券和金融工具頭寸的買賣、種類繁多的金融衍生品（包括互換、期貨、期權(quán)和遠期交易）的運用。公司在全球范圍內(nèi)按交易部門和產(chǎn)品單位來管理與整個公司交易活動有關(guān)的市場風(fēng)險。公司按如下方式管理和檢測其市場風(fēng)險：建立一個交易組合，使其足以將市場風(fēng)險因素分散；整個公司和每一個交易部門均有交易指南和限額，并按交易區(qū)域分配到該區(qū)域交易部門和交易柜臺；交易部門風(fēng)險經(jīng)理、柜臺風(fēng)險經(jīng)理和市場風(fēng)險部門都檢測市場風(fēng)險相對于限額的大小，并將主要的市場和頭寸變化報告給高級管理人員。

市場風(fēng)險部門使用Value-at-Risk和其他定量和定性測量和分析工具，根據(jù)市場風(fēng)險規(guī)律，獨立地檢查公司的交易組合。公司使用利率敏感性、波動率和時間滯后測量等工具，來估測市場風(fēng)險，評估頭寸對市場形勢變化的敏感性。交易部門風(fēng)險經(jīng)理、柜臺風(fēng)險經(jīng)理和市場風(fēng)險部門定期地使用敏感性模擬系統(tǒng)，檢測某一市場因素變化對現(xiàn)存的產(chǎn)品組合值的影響。

（三）信用風(fēng)險的管理策略

信用風(fēng)險管理是金融機構(gòu)整體風(fēng)險管理構(gòu)架中不可分割的組成部分，它由風(fēng)險管理委員會下設(shè)的信用風(fēng)險管理部門全面負責(zé)。信用風(fēng)險管理部門直接向全球風(fēng)險經(jīng)理負責(zé)，全球風(fēng)險經(jīng)理再依次向執(zhí)行總裁報告。信用風(fēng)險管理部門通過專業(yè)化的評估、限額審批、監(jiān)督等在全球范圍內(nèi)實施信貸調(diào)節(jié)和管理。在考察信用風(fēng)險時，信用風(fēng)險管理部門要對風(fēng)險和收益間的關(guān)系進行平衡，對實際和潛在的信貸暴露進行預(yù)測。為了在全球范圍內(nèi)對信用風(fēng)險進行優(yōu)化管理，信用風(fēng)險管理部門建立有各種信用風(fēng)險管理政策和控制程序，這些政策和程序包括：

(1)對最主要的潛在信貸暴露建立內(nèi)部指引，由信用風(fēng)險管理部門總經(jīng)理監(jiān)督。

(2)實行初始信貸審批制，不合規(guī)定的交易要由信用風(fēng)險管理部門指定成員審批才能執(zhí)行。

(3)實行信貸限額制，每天對各種交易進行監(jiān)控以免超過限額。

(4)針對抵押、交叉違約、抵消權(quán)、擔(dān)保、突發(fā)事件風(fēng)險合約等訂立特定的協(xié)議條款。

(5)為融資活動和擔(dān)保合約承諾建立抵押標(biāo)準(zhǔn)。

(6)對潛在暴露（尤其是衍生品交易的）進行定期分析。

(7)對各種信貸組合進行場景分析以評估市場變量的靈敏性。

(8)通過經(jīng)濟、政治發(fā)展的有關(guān)分析對風(fēng)險進行定期評估。

(9)和全球風(fēng)險經(jīng)理一起對儲存時間較長、規(guī)模龐大的庫存頭寸進行專門評估和監(jiān)督。

美林公司通過制定策略和操作規(guī)程以避免信用風(fēng)險損失，包括確立和檢測信用風(fēng)險暴露限額及與某一訂約方或客戶交易額限額、在信用危機中取得收繳和保留抵押品或終止交易以及對訂約另一方和客戶不斷地進行信用評價的權(quán)利。業(yè)務(wù)部門有責(zé)任與公司制定的策略和操作規(guī)程保持一致，并受到公司信貸部門的監(jiān)督。公司信貸部門實行集中分區(qū)管理。信貸負責(zé)人分析和確定訂約另一方或客戶的資信狀況，按訂約方或客戶設(shè)立初始或當(dāng)前的信貸限額，提議信用儲備，管理信用風(fēng)險暴露頭寸和參與新的金融產(chǎn)品的檢測過程。

許多類型交易包括衍生品和辛迪加貸款要提前報請公司信貸部門批準(zhǔn)。公司信貸部門所能審批的交易數(shù)量是有限的，限額視該項交易的風(fēng)險程度和相關(guān)客戶的資信度確定，超過此限額，須上報公司信貸委員會批準(zhǔn)。

借助信用系統(tǒng)手工和自動記錄的信息，公司信貸部門能檢測信用風(fēng)險暴露頭寸在訂約另一方/客戶、產(chǎn)品和國別的集中度。這一系統(tǒng)能按訂約另一方或客戶累計信用風(fēng)險暴露頭寸，維持整個訂約方/客戶和某一產(chǎn)品的風(fēng)險暴露限額，并按訂約另一方或客戶識別限額檢測數(shù)據(jù)。整個公司庫存頭寸和已執(zhí)行交易的詳細信息，包括現(xiàn)在和潛在的信用風(fēng)險暴露頭寸信息會不斷地更新，并不斷地與限額相比較。如果需要，可增加抵押貸款數(shù)額，以減少信用風(fēng)險暴露頭寸，并記錄在信用系統(tǒng)中。

公司信貸部門與業(yè)務(wù)部門一起設(shè)計和完善信用風(fēng)險測度模型，并且分析復(fù)雜的衍生品交易的信用風(fēng)險暴露頭寸。公司信貸部門還檢測與公司零售客戶業(yè)務(wù)有關(guān)的信用風(fēng)險暴露頭寸，包括抵押品和住宅證券化額度、客戶保證金帳戶資金數(shù)額等。

集中度風(fēng)險可以視為信用風(fēng)險中的一個重要類型。集中度風(fēng)險，即金融機構(gòu)業(yè)務(wù)對單一收入、產(chǎn)品和市場的依賴風(fēng)險。美林公司定期檢測集中度風(fēng)險，并通過實施其分散化的經(jīng)營戰(zhàn)略和計劃來減少此風(fēng)險。最近，美林公司已將其全球的收入來源分散化，從而減少了公司收入對單一金融產(chǎn)品、客戶群或市場的依賴。

雷曼兄弟公司通過產(chǎn)品、客戶分散化和交易活動在地區(qū)分布的分散化，以圖實現(xiàn)減少風(fēng)險的目標(biāo)。為此，公司合理地分配每類業(yè)務(wù)資金的使用額，為每類產(chǎn)品和交易者制定交易限額，并對上述額度做地域上的合理分配。公司根據(jù)每一類業(yè)務(wù)的風(fēng)險特性，尋求相應(yīng)的回報。根據(jù)與公司指南相一致的收益獲得能力、市場機會和公司的長期戰(zhàn)略，公司定期地重新分配每一業(yè)務(wù)的資金用量。

（四）操作風(fēng)險的管理策略

作為金融服務(wù)的中介機構(gòu)，金融機構(gòu)直接面臨市場風(fēng)險和信用風(fēng)險暴露，它們均產(chǎn)生于正常的活動過程中。除市場風(fēng)險和信用風(fēng)險外，金融機構(gòu)還將面臨非直接的與營運、事務(wù)、后勤有關(guān)的風(fēng)險，這些風(fēng)險可歸于操作風(fēng)險。

在一個飛速發(fā)展和愈來愈全球化的環(huán)境中，當(dāng)市場中的交易量、產(chǎn)品數(shù)目擴大、復(fù)雜程度提高時，發(fā)生這種風(fēng)險的可能性呈上升趨勢。這些風(fēng)險包括：經(jīng)營/結(jié)算風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、法律/文件風(fēng)險、財務(wù)控制風(fēng)險等。它們大多是彼此相關(guān)的，所以金融機構(gòu)監(jiān)控這些風(fēng)險的行動、措施也是綜合性的。金融機構(gòu)一般由行政總監(jiān)負責(zé)監(jiān)察公司的全球性操作和技術(shù)風(fēng)險。行政總監(jiān)通過優(yōu)化全球信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫實施各種長期性的戰(zhàn)略措施以加強操作風(fēng)險的監(jiān)控。一般的防范措施包括：支持公司業(yè)務(wù)向多實體化、多貨幣化、多時區(qū)化發(fā)展;改善復(fù)雜的跨實體交易的控制。促進技術(shù)、操作程序的標(biāo)準(zhǔn)化，提高資源的替代性利用;消除多余的地區(qū)請求原則;降低技術(shù)、操作成本，有效地滿足市場和監(jiān)管變動的需要，使公司總體操作風(fēng)險控制在最合適的范圍。

美林公司采取多種方式管理它的操作風(fēng)險，包括一個維持支持系統(tǒng)、使用相關(guān)技術(shù)和雇傭有經(jīng)驗的專家。美林公司借助信息系統(tǒng)提供的對主要市場操作風(fēng)險的評價信息，能對世界范圍內(nèi)不斷變化的市場環(huán)境立即作出反應(yīng)。內(nèi)部管理信息報告使得高級管理人員能有效地識別潛在的風(fēng)險，控制風(fēng)險暴露頭寸，并促使眾多的內(nèi)部管理策略和規(guī)章彼此相協(xié)調(diào)。有經(jīng)驗的業(yè)務(wù)人員應(yīng)對交易、結(jié)算和清算業(yè)務(wù)提供支持和控制，對客戶及其資產(chǎn)行使監(jiān)管，并且單獨向高級管理人員報告。

因此，在現(xiàn)代金融市場的競爭中，西方主要的金融機構(gòu)之所以能夠獲得良好的經(jīng)營成果，其相對完善的風(fēng)險管理體系的有效有效運行是一個關(guān)鍵性的因素，這主要包括：董事會確立了恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理原則和戰(zhàn)略；具有獨立有效的風(fēng)險管理框架；擁有全面系統(tǒng)、嚴格而又靈活的風(fēng)險管理政策和程序，并積極開發(fā)強調(diào)的風(fēng)險管理技術(shù)工具，而且培養(yǎng)了一大批高素質(zhì)的專業(yè)人才隊伍，這既是一個良好的風(fēng)險管理體系的主要環(huán)節(jié)，也是值得當(dāng)前我國的金融機構(gòu)借鑒的重要內(nèi)容。

主要參考文獻

AnthonySaunders,CreditRiskMeasurement,JohnWileyandSons,1999.

許建華，《國外金融機構(gòu)風(fēng)險管理模式和方法》，載《證券市場導(dǎo)報》2000年。

證監(jiān)會國際組織技術(shù)委員會報告，《金融機構(gòu)及其監(jiān)管當(dāng)局風(fēng)險管理與控制指引》（征求意見稿），中國證監(jiān)會網(wǎng)站。

篇9

[關(guān)鍵詞]風(fēng)險管理 理性計算 反思與批評 風(fēng)險治理

一、風(fēng)險管理的發(fā)端及其基本意涵

風(fēng)險，從廣義的角度講，伴隨著人類的整個發(fā)展歷程，凡是存在不確定性的和災(zāi)難性后果的地方就存在風(fēng)險。風(fēng)險管理與人們天然地渴望降低不確定性的本性相聯(lián)系。但風(fēng)險的觀念以及風(fēng)險管理的觀念并非始終為人們所理解，Judith Green（1997）從對“事故（accident）”系譜學(xué)地分析出發(fā)，認為風(fēng)險觀念是人們擺脫了決定主義的命定論并接受了理性的因果分析時才得以產(chǎn)生。Gray等（2001）認為，風(fēng)險管理扎根于資本主義發(fā)展初期，但只有到了20世紀40年代后，風(fēng)險管理才得到了進一步的發(fā)展，所以也有人認為現(xiàn)代風(fēng)險管理起源于20世紀二三十年代統(tǒng)計方法在大規(guī)模生產(chǎn)中的運用，在二戰(zhàn)中隨著數(shù)學(xué)概念在軍事領(lǐng)域的運用而得到發(fā)展，直至五十年代，決策科學(xué)作為一門確切的學(xué)科出現(xiàn)后，風(fēng)險管理的一般觀念才得以出現(xiàn)。不同的人或組織對風(fēng)險管理可能形成不同的界定，但在任何定義中，風(fēng)險管理都包含三個基本要素：風(fēng)險管理的主體、風(fēng)險管理的對象、風(fēng)險管理的方式和原則。故本文將從這三個方面簡要勾勒出風(fēng)險管理理念的演進和發(fā)展。

二、以理性計算為基礎(chǔ)的風(fēng)險管理

風(fēng)險管理的出現(xiàn)建立在概率論在管理科學(xué)中的系統(tǒng)運用，起初的風(fēng)險管理建立在理性計算的基礎(chǔ)之上。以理性計算為基礎(chǔ)的風(fēng)險管理大致包括兩個視角，即風(fēng)險管理的技術(shù)視角和經(jīng)濟學(xué)視角。風(fēng)險管理的技術(shù)視角，就是力圖通過對大量數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析在風(fēng)險暴露和風(fēng)險后果之間建立聯(lián)系，形成風(fēng)險分析的技術(shù)模型，其基本的內(nèi)容大致包括數(shù)據(jù)收集、風(fēng)險分析和風(fēng)險應(yīng)對措施的采取。經(jīng)濟學(xué)視角的風(fēng)險管理與技術(shù)視角的風(fēng)險管理最為接近，其基本的理論假設(shè)是成本—收益原則和預(yù)期效用理論。

早期（從20世紀40年代到60年代）以理性計算為基礎(chǔ)的風(fēng)險管理，對風(fēng)險采用了一種客觀實體主義的定義，即將風(fēng)險視為可能發(fā)生的對人類造成負面?zhèn)Φ氖录?。這種定義在保險業(yè)和化學(xué)工業(yè)中最廣泛地被采用，風(fēng)險本身是可以通過數(shù)據(jù)的收集、模型的建立而得到估算的，比如在保險業(yè)中的風(fēng)險評估和管理。應(yīng)對風(fēng)險的方法大致包括風(fēng)險處理、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移等。

在這一階段，即風(fēng)險管理主要以理性的計算為基礎(chǔ)階段，風(fēng)險管理的主體是單一的，即作為管理者的個人、企業(yè)或者政府（或者說是風(fēng)險分析和管理的專家）；管理的對象，亦即被定義為風(fēng)險的事物，也是明晰的，對何謂風(fēng)險在這一階段并沒有太大的爭議；而風(fēng)險管理的原則和方法也是命令式的。

以理性計算為基礎(chǔ)的風(fēng)險管理，其最大的優(yōu)點在于其模型的簡單性和明晰性，盡管這種簡單性與明晰性可能獲得一種方法論上的活力，能夠分析數(shù)據(jù)、風(fēng)險描述和價值判斷，但其最大的不足之處也正是在于由于其簡單性和明晰性而無可避免的狹隘性。

三、對以理性計算為基礎(chǔ)的風(fēng)險管理的反思和發(fā)展

進入上世紀70年代，人們開始對這種以單純的理性計算為基礎(chǔ)的風(fēng)險管理提出了大量質(zhì)疑和批評，不同的視角和理論被引入了風(fēng)險研究之中。下文主要介紹三種主要的理論視角，即心理學(xué)視角、社會學(xué)視角和文化研究視角，及其對風(fēng)險管理的反思和發(fā)展。

心理學(xué)視角的風(fēng)險研究強調(diào)人們對風(fēng)險的感知，即對風(fēng)險的主觀判斷和評估，風(fēng)險認知是風(fēng)險管理者在風(fēng)險認定和策劃風(fēng)險排減措施時必須考慮的因素。由于風(fēng)險感知的引入，風(fēng)險管理開始從純粹客觀的分析，轉(zhuǎn)向開始關(guān)注人們主觀對風(fēng)險的判斷，風(fēng)險管理也開始轉(zhuǎn)向一種來自于底層的視角，對風(fēng)險的認定也并非僅限于專家的視角。

社會學(xué)的視角將風(fēng)險的定義由實體論層面拓展到了社會定義和社會建構(gòu)層面，“真實的”風(fēng)險后果總是包含著社會詮釋并與群體的價值和利益相聯(lián)系。Zinn 和Taylor-Gooby（2006）概括了社會科學(xué)中五種風(fēng)險研究的理論路徑：理性選擇路徑、反思性現(xiàn)代性路徑、后現(xiàn)代視角、系統(tǒng)理論視角、批判理論路徑。理性選擇路徑將后果的不確定性與管理決策聯(lián)系起來，強調(diào)不同的個人偏好與組織文化價值對風(fēng)險的可能性和后果的理解。反思性現(xiàn)代性理論假設(shè)現(xiàn)代性的元理性基礎(chǔ)已經(jīng)失去了其合法化力量，經(jīng)典的現(xiàn)代性轉(zhuǎn)向了反思性的現(xiàn)代性，包括生活方式的個體化、知識和價值的多元化以及個人生活計劃不確定性的增長等。系統(tǒng)理論視角將風(fēng)險視為一種與社會定次級群體緊密相連的基礎(chǔ)性社會建構(gòu)，社會系統(tǒng)不斷內(nèi)在化外在威脅，將外在威脅轉(zhuǎn)化為風(fēng)險，風(fēng)險的接受者和承擔(dān)者之間存在非連續(xù)性。批判理論強調(diào)發(fā)達的或晚期資本主義的悖論和自反性后果，強調(diào)政治權(quán)力運用造成不平等的風(fēng)險分配。后現(xiàn)論家發(fā)展了一種最為激進的建構(gòu)主義觀點，何謂風(fēng)險、何謂收益及其何種程度都依賴于社會力量的塑造作用，重視社會框架和文化偏見的作用。

風(fēng)險的文化視角將風(fēng)險視為由社會中結(jié)構(gòu)性力量所決定的社會建構(gòu)，諸如健康威脅、不平等、公平性、控制等問題都不是有科學(xué)分析可以決定的，而只能是社會中不同行動者信念和理性的再建構(gòu)。這些建構(gòu)反映了不同風(fēng)險領(lǐng)域中各個群體或組織的利益與價值以及這些群體之間共享的意義、文化產(chǎn)品和自然現(xiàn)象。風(fēng)險政策是所有行動參與者持續(xù)斗爭的結(jié)果，是將各自對風(fēng)險的理解納入公共日程之中，并強加給他者。自我利益之間需要做出妥協(xié)以實現(xiàn)群體自己的現(xiàn)實，不同群體之間為了建構(gòu)有意義的現(xiàn)實有必要進行溝通，決定可能的現(xiàn)實建構(gòu)的范圍和界限。

各種研究視角的引入，豐富了人們對風(fēng)險管理本身的理解，風(fēng)險認知、風(fēng)險溝通、風(fēng)險參與等概念的提出，打破了原有風(fēng)險管理的狹隘界限。風(fēng)險管理的主體的單一性和明晰性受到質(zhì)疑，風(fēng)險的界定也成為一個建構(gòu)、商討甚至斗爭的過程，風(fēng)險管理的方式也開始變得更為復(fù)雜。

四、風(fēng)險治理：風(fēng)險管理理念的綜合演進

對傳統(tǒng)的以理性計算為基礎(chǔ)的風(fēng)險管理受到了多重挑戰(zhàn)：風(fēng)險感知挑戰(zhàn)了理性風(fēng)險分析的理想模型，技術(shù)性的風(fēng)險分析也面臨挑戰(zhàn)，科學(xué)專家的權(quán)威開始受到挑戰(zhàn)，政府在風(fēng)險管理中的合法性也開始受到質(zhì)疑。1992年英國皇家協(xié)會了一份關(guān)于公共風(fēng)險感知和風(fēng)險管理過程的報告，首肯了風(fēng)險的可接受性之于科學(xué)的風(fēng)險管理的重要性，企圖將風(fēng)險分析的技術(shù)科學(xué)觀念與風(fēng)險感知的社會和心理分析整合起來。90年代后，國際政治、經(jīng)濟、社會的巨大變遷也要求一種更為綜合的風(fēng)險管理框架，風(fēng)險治理的觀念開始出現(xiàn)。

治理（governance）的概念在90年代中期以后在有關(guān)國際關(guān)系、比較政治科學(xué)、政策研究、環(huán)境與技術(shù)社會學(xué)以及風(fēng)險研究的文獻中大量出現(xiàn)，涉及風(fēng)險治理的組織和機構(gòu)也大量出現(xiàn)。從國家層面來看，治理闡述了涉及到政府與非政府行動者的集體決策的結(jié)構(gòu)和過程，現(xiàn)代社會中的治理被視為政府機構(gòu)、經(jīng)濟力量和市民社會行動者之間相互作用的結(jié)果。在全球?qū)用妫卫硪馕吨环N橫向組織結(jié)構(gòu)，包含了政府和非政府行動者，這些行動者在沒有更高權(quán)威組織的情況下做出決策，非政府組織扮演了一種至關(guān)重要的角色。風(fēng)險治理包含了橫向和縱向兩個為維度，橫向上看，風(fēng)險治理包含了政府及其機構(gòu)、行業(yè)（或企業(yè)）、科學(xué)和學(xué)術(shù)團體、市民社會（或非政府組織）等行動者，從縱向看，風(fēng)險治理包括了地方性風(fēng)險治理、區(qū)域性風(fēng)險治理、全國性的風(fēng)險治理、跨國的風(fēng)險治理以及全球性的風(fēng)險治理。風(fēng)險治理成為一個多維度、多元行動者的綜合的風(fēng)險管理框架，風(fēng)險治理要求考慮各種情境性因素，諸如不同的制度安排以及包含不同風(fēng)險感知的政治文化。

2001年歐盟委員會，提出了良好的風(fēng)險治理必須遵循的幾個原則：開放性、參與性、責(zé)任性、有效性、一致性、均衡性與輔。2005年，基于傳統(tǒng)的風(fēng)險分析和風(fēng)險管理的路徑和有效的風(fēng)險管理的基本原則，國際風(fēng)險管理委員以風(fēng)險治理的概念為基礎(chǔ)，提出了一個整合了的風(fēng)險管理框架。這個整合的框架力圖提供一種綜合的方式以整合風(fēng)險認定、風(fēng)險評估、風(fēng)險管理和風(fēng)險溝通，彌補之前風(fēng)險治理中的不足。這個框架包含了風(fēng)險預(yù)評估、風(fēng)險評估、可忍受性與可接受性判斷、風(fēng)險管理以及伴隨以上每一個階段的風(fēng)險溝通。

五、小結(jié)

從擺脫決定主義的命定論觀念到以理性計算為基礎(chǔ)的風(fēng)險管理理念的出現(xiàn)，再到更為強調(diào)主體的多元、對象的不確定以及原則和方法上的協(xié)商和參與的風(fēng)險治理框架的出現(xiàn)，風(fēng)險管理理念經(jīng)歷了其自身的發(fā)展和變化。隨著現(xiàn)代化、信息化和經(jīng)濟全球化進程的加快，人們一方面享受著社會快速發(fā)展所帶來的各種好處，但另一方面，人們也更加深刻地認識到社會快速發(fā)展背后所隱藏的危機，風(fēng)險管理理念的演進也恰好體現(xiàn)了這種現(xiàn)代性自身的困境。如何走出這種現(xiàn)代性的困境，走向何種理念和原則的風(fēng)險管理，有待于我們進一步地思考。

參考文獻：

[1]Green， Judith， Risk and Misfortune（1997）. The Social Construction of Accidents， London： UCL Press

[2]Gray， P. C. R. and Wiedemann， P. M.（2001） 'Risk management and sustainable development： mutual lessons from approaches to the use of indicators'， Journal of Risk Research， 2： 3， 201—218

[3]Aven，Terje and Renn， Ortwin（2010）. Risk Management and Governance： Concepts， Guidelines and Applications， Heidelberg： Springer

[4]Zinn， J. O.， & Taylor-Gooby， P. （2006）. Risk as an interdisciplinary research area. In P. Taylor-Gooby & J. Zinn （Eds.）， Risk in social science （pp. 20–53）. Oxford： Oxford University Press

篇10

關(guān)鍵詞:財政風(fēng)險;總預(yù)算;會計發(fā)展

政府進行風(fēng)險管理的目的在于對所承擔(dān)的各種財務(wù)上的風(fēng)險進行識別、評價，從而根據(jù)并采取正確決策實施有效管理，使盡量降低風(fēng)險造成的損失。只有提供正確、及時的政府負債的會計信息，提醒政府及各方面關(guān)注財政風(fēng)險，才能使各種風(fēng)險在政府決策中予以估計和預(yù)警，及時采取有效措施降低損失。

一、當(dāng)前總預(yù)算會計制度中存在的問題及影響

雖然各級政府部門對總預(yù)算會計制度的改革給予了高度重視，并采取了一系列措施促使改革目標(biāo)的順利實現(xiàn)，但就實際改革效果而言，卻仍顯得有些不盡人意，總預(yù)算會計制度中仍然存在一些問題，這些問題也在一定程度上對財政風(fēng)險管理工作的開展造成了影響。

(一)會計制度的主體缺失，導(dǎo)致核算內(nèi)容不統(tǒng)一

在當(dāng)前政府財政風(fēng)險管理工作中，總預(yù)算會計制度占據(jù)著絕對的主導(dǎo)地位，具有統(tǒng)領(lǐng)作用。所以，總預(yù)算會計財務(wù)報表所反映的內(nèi)容必須具有全面性和系統(tǒng)性。但就目前財政總預(yù)算會計報表的相關(guān)內(nèi)容來看，卻并不能達到這一標(biāo)準(zhǔn)，存在的問題主要集中在會計制度的主體缺失，由此導(dǎo)致核算內(nèi)容不統(tǒng)一。

(二)科目設(shè)置單一，導(dǎo)致核算結(jié)果缺乏全面性

就目前總預(yù)算會計制度中所設(shè)置的科目來看，主要包括“借入款”、“借入財政周轉(zhuǎn)金”、“暫存款”和“與上級往來”等少數(shù)科目。這些科目雖然可以在一定程度上將政府負債、支出的資金情況反映出來，但由于科目設(shè)置較為單一，從而導(dǎo)致核算結(jié)果缺乏全面性。

(三)收付實現(xiàn)制基礎(chǔ)導(dǎo)致負債內(nèi)容不完整

收付實現(xiàn)制基礎(chǔ)導(dǎo)致負債內(nèi)容不完整也是總預(yù)算會計制度中的一個主要問題。當(dāng)前，政府部門之所以選擇收付實現(xiàn)制，其根本原因在于這種方式可以將現(xiàn)金流動情況全面反映出來，但這種方式幾乎都是等到問題出現(xiàn)之后再采取相應(yīng)措施，對于財政風(fēng)險的預(yù)警和防范起不到任何作用，此時的會計信息對于財政風(fēng)險管理失去了應(yīng)有的信息功能。

二、財政風(fēng)險管理視角下總預(yù)算會計發(fā)展的創(chuàng)新思路

(一)權(quán)責(zé)發(fā)生制的新增

就目前來看，政府部門總預(yù)算會計制度中仍然存在著“職、責(zé)、權(quán)”不分明的情況，一旦出現(xiàn)問題，無人負責(zé)。將權(quán)責(zé)發(fā)生制納入到政府部門中，能夠有效的解決會計矛盾。因此，政府部門要完善權(quán)責(zé)發(fā)生制，并以此為核心，這樣不僅能夠進一步加強會計責(zé)任，而且為財政信息的準(zhǔn)確性提供了保障。

(二)完善財務(wù)報告體系

在政府部門會計工作改革不斷深入的同時，必須建立一套完善的財務(wù)報告體系與政府部門改革同步，從而促進政府部門會計工作改革目標(biāo)的順利實現(xiàn)。財務(wù)報告體系要遵循三個原則，即:全面性、真實性和前瞻性。在實際會計工作中，政府部門應(yīng)當(dāng)建立起主體財務(wù)報告與輔助財務(wù)報告相結(jié)合的財務(wù)報告體系，將詳細的內(nèi)容記入主體財務(wù)報告體系中，將補充說明內(nèi)容記入輔助財務(wù)報告體系中。除此之外，政府部門要建立起財務(wù)分析指標(biāo)體系。通過上述體系，政府部門就可以就財務(wù)信息進行準(zhǔn)確的掌握和分析，此外，財務(wù)報告體現(xiàn)的內(nèi)容能夠為政府部門今后的決策提供重要參考。

(三)基建會計的新增

在對政府部門的會計報表進行編制時，應(yīng)將基建資金、事業(yè)活動資金等內(nèi)容納入其中，并將基建撥款收入、材料價格、設(shè)備價格、勞動價格等作為一級會計科目，對其進行準(zhǔn)確核算。在政府部門基建項目完成后，將上述科目轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)時，政府部門會計可通過基建會計編制的工程支出表對基建資金的情況進行及時、準(zhǔn)確掌握，將明確的支出數(shù)額記錄到固定資產(chǎn)賬中，在此基礎(chǔ)上，形成了高效、準(zhǔn)確的信息報告系統(tǒng)，從而為會計信息的使用者提供更好的服務(wù)。

結(jié)束語

總而言之，當(dāng)前總預(yù)算會計制度中存在的問題會直接影響到財政風(fēng)險管理工作的效果。所以，相關(guān)部門必須從財政風(fēng)險管理的角度出發(fā)，政府部門財政資金的實際情況，制定科學(xué)完善的總預(yù)算會計制度，并確保各項制度都能夠得到有效落實，以此來進一步提高財政風(fēng)險管理水平。所以，相關(guān)部門必須從財政風(fēng)險管理的角度出發(fā)，政府部門財政資金的實際情況，制定科學(xué)完善的總預(yù)算會計制度，并確保各項制度都能夠得到有效落實，以此來進一步提高財政風(fēng)險管理水平。

作者：李紅霞 單位:大秦鐵路股份有限公司湖東車輛段

參考文獻:

［1］劉淑娟．基于事業(yè)單位加強財務(wù)管理提高內(nèi)部控制的研究［J］．科技創(chuàng)新導(dǎo)報．2015(21)

［2］魏建飛．基于管理會計視角下的高校財務(wù)管理改革的思考［J］．中國商論．2015(26)

［3］李曉琴．新形勢下事業(yè)單位財務(wù)管理問題與對策探析［J］．財會學(xué)習(xí)．2015(09)

［4］鄧佳鑫．提高行政事業(yè)單位會計從業(yè)人員職業(yè)勝任性的策略分析［J］．財會學(xué)習(xí)．2015(09)