導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇影視行業(yè)研究，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 影視行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)控制

影視行業(yè)隸屬于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中文化創(chuàng)意類子行業(yè)，在國(guó)家經(jīng)濟(jì)“十三五”規(guī)劃中被視為重中之重，近年來(lái)發(fā)展迅速，被視為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和業(yè)務(wù)開拓的“新藍(lán)?！?。但該行業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)模小、資產(chǎn)輕、淘汰率高的問(wèn)題不容忽視，如何在大力發(fā)展影視行業(yè)授信的同時(shí)，確保信貸資產(chǎn)的安全，是商業(yè)銀行面臨的一大困境。本文在梳理影視行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展模式及發(fā)展趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，歸納出該行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征，并據(jù)此提出適應(yīng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好的風(fēng)控模式。

一、國(guó)內(nèi)影視行業(yè)基本現(xiàn)狀

結(jié)合行業(yè)自身特點(diǎn)和業(yè)內(nèi)慣例，本文從電影、電視劇以及網(wǎng)絡(luò)劇三個(gè)維度來(lái)衡量影視行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模。整體來(lái)看，影視行業(yè)近年來(lái)呈現(xiàn)出從千億級(jí)別向數(shù)千億級(jí)別規(guī)模邁進(jìn)的趨勢(shì)。

一是電影票房收入邁入“450”時(shí)代，單片票房記錄不斷刷新。自2001年《關(guān)于改革電影發(fā)行放映機(jī)制的實(shí)施細(xì)則》以來(lái)，中國(guó)電影市場(chǎng)發(fā)行放映改革全面展開，已步入快速發(fā)展階段。2014年中國(guó)電影票房達(dá)296億元人民幣，截止到2015年10月31日，票房總額累計(jì)達(dá)370億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)50%，預(yù)計(jì)2015年全年內(nèi)地電影票房市場(chǎng)有望突破450億元，未來(lái)幾年還將保持中高速的增長(zhǎng)，2020年電影市場(chǎng)預(yù)計(jì)將達(dá)到150億美元（折合人民幣980億元），躍升為全球最大的電影市場(chǎng)。與不斷擴(kuò)大的電影總票房相適應(yīng)，單片高票房記錄被不斷刷新，今年七月份《煎餅俠》、《捉妖記》等以網(wǎng)絡(luò)文學(xué)改編的電影受到市場(chǎng)追捧，創(chuàng)下了單周票房1.77億的電影史上最高紀(jì)錄。

圖1 2002年以來(lái)國(guó)內(nèi)電影票房收入增長(zhǎng)情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：wind咨詢

二是電視劇市場(chǎng)進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展期，市場(chǎng)增速逐步回落。2014年，電視劇市場(chǎng)整體規(guī)模達(dá)到130億元，較2010年增長(zhǎng)109.7%，但受到“一劇兩星”、”限古令”、“限娛令”影響，以及網(wǎng)劇沖擊，增速逐步回落，投放量有所下滑，2014年獲得發(fā)行許可的電視劇數(shù)為15320集，同比下滑2.85%；部數(shù)438部，同步下滑0.68%。

圖2 2006年以來(lái)國(guó)內(nèi)電視劇交易量增長(zhǎng)情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：wind咨詢

三是網(wǎng)劇迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，話題劇層出不窮。近年來(lái)，網(wǎng)絡(luò)劇以其方便、快捷、可互動(dòng)的特點(diǎn)，廣受年輕網(wǎng)民親睞，發(fā)展迅速。如《盜墓筆記》登錄愛奇藝平臺(tái)后，觀看劇次已達(dá)10億級(jí)別，引發(fā)正版劇付費(fèi)熱潮。同時(shí)，除了專門制作的網(wǎng)絡(luò)劇，通過(guò)新媒體平臺(tái)實(shí)現(xiàn)與電視臺(tái)同步播放電視劇，也可以取得一石二鳥的收獲。如在湖南衛(wèi)視播出以來(lái)收視率超越其它眾多黃金強(qiáng)檔的電視劇《花千骨》，截至10月在相應(yīng)視頻網(wǎng)站上也同樣獲得150億次的超高點(diǎn)擊播放量。2014年網(wǎng)劇市場(chǎng)規(guī)模約15億元，預(yù)計(jì)2017年網(wǎng)劇市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)200億元。

二、影視行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

（一）行業(yè)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大

受益于國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、人均收入的提高以及人民群眾文化娛樂(lè)消費(fèi)支出比重的增加，社會(huì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)逐步向教育、科技、影視文化、旅游等領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，為影視文化行業(yè)的發(fā)展提供了廣泛的市場(chǎng)需求。從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，影視文化行業(yè)與其他行業(yè)最大的不同在于其在經(jīng)濟(jì)低迷的時(shí)期仍能體現(xiàn)出較強(qiáng)的抗衰退性特征。特別是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩的形勢(shì)下，影視文化產(chǎn)業(yè)具有反周期調(diào)節(jié)與逆勢(shì)而上的逆周期特點(diǎn)，將成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

圖3 城鎮(zhèn)居民人均文化娛樂(lè)服務(wù)支出占比情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：wind咨詢

（二）行業(yè)發(fā)展進(jìn)入歷史性機(jī)遇期

國(guó)家政策持續(xù)利好。2014年以來(lái)，國(guó)家層面陸續(xù)頒布關(guān)于文化產(chǎn)業(yè)的系列政策性文件、行業(yè)法規(guī)及財(cái)稅實(shí)施細(xì)則，整體政策環(huán)境不斷優(yōu)化。互聯(lián)網(wǎng)助推行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)+為影視文化行業(yè)注入新的動(dòng)力，提供了包括：熱門IP、線上銷售、股權(quán)眾籌、BAT、網(wǎng)劇平臺(tái)等全新的發(fā)展方向，全行業(yè)正在加速向互聯(lián)網(wǎng)渠道遷移。資本追逐熱情高漲。2014年是影視文化產(chǎn)業(yè)并購(gòu)的井噴年，大量資本涌入文化產(chǎn)業(yè)，投資熱情延續(xù)到2015年，截止2015年6月末，影視文化產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)投融資及并購(gòu)事件共有85起，涉及金額約250億元。

（三）行業(yè)集中度將逐步提高

電影制作及電影發(fā)行領(lǐng)域長(zhǎng)期存在格局分散，單家企業(yè)市場(chǎng)占有率低的問(wèn)題。2013 年，電視劇內(nèi)容制作公司 TOP10 占據(jù)市場(chǎng)規(guī)模整體的 47.7%，占據(jù)制作集數(shù)的15.67%。進(jìn)入 2014 年之后，伴隨著電視劇市場(chǎng)作品數(shù)目的收縮和渠道對(duì)視頻內(nèi)容的投資收益比考量的提升，市場(chǎng)的集中度開始呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。2014 年全年，前 8 大制作商的制作集數(shù)占到整體的 11.20%，較 2013 年提升7.2 %，但整體仍較為分散。隨著行業(yè)內(nèi)并購(gòu)熱潮的持續(xù)升溫，市場(chǎng)集中度會(huì)越來(lái)越高，80%以上的資源會(huì)掌握在10%的影視企業(yè)中。目前如華誼兄弟、上海文廣、華錄百納、光線傳媒等行業(yè)龍頭已初具規(guī)模。

圖4 2009-2014年我國(guó)制作機(jī)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)集中度

資料來(lái)源：中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)

（四）跨界延伸和互聯(lián)網(wǎng)化是未來(lái)發(fā)展方向

在IP多元衍生趨勢(shì)下，影視企業(yè)紛紛拓展業(yè)務(wù)布局，向游戲、文學(xué)、動(dòng)漫等領(lǐng)域延伸，從單一化的影視制作公司轉(zhuǎn)向?yàn)榇蛟於嘣耙晜髅郊瘓F(tuán)。2014年，以跨界延伸為目的的文化產(chǎn)業(yè)并購(gòu)案達(dá)到159起，涉及資金達(dá)到1000億元。如圖5。

三、影視行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征

（一）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)格外顯著

目前，國(guó)家對(duì)具有意識(shí)形態(tài)特殊屬性的影視行業(yè)的監(jiān)管較為嚴(yán)格，電視劇市場(chǎng)未完全市場(chǎng)化，仍受政府調(diào)控和管制。2015年電視劇市場(chǎng)由于受到“一劇兩星”政策影響，投放量整體下滑。某新三板掛牌影視公司原計(jì)劃發(fā)行的兩部抗日劇受到廣電總局整治過(guò)度娛樂(lè)化抗日題材電視劇的影響，被迫推遲發(fā)行，造成當(dāng)年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為零。這就要求企業(yè)實(shí)際控制人有較強(qiáng)把握題材的能力，需要對(duì)市場(chǎng)有敏銳的嗅覺(jué)。

（二）產(chǎn)品投產(chǎn)后現(xiàn)金流不穩(wěn)定

單個(gè)影視作品周期較長(zhǎng)，從啟動(dòng)投資到拍攝到實(shí)現(xiàn)銷售收入并回籠資金往往需要1.5年以上的周期，且普遍存在跨期現(xiàn)象。在影視作品攝制和發(fā)行過(guò)程中，資金持續(xù)流出直至發(fā)行結(jié)束，而影視作品發(fā)行結(jié)束后資金的回籠往往在某幾個(gè)時(shí)點(diǎn)發(fā)生，呈明顯的間歇性。如果個(gè)別劇目未能按原定計(jì)劃發(fā)行，則極有可能造成企業(yè)現(xiàn)金流的緊張。

（三）風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施缺乏

影視行業(yè)，與傳統(tǒng)企業(yè)最大的區(qū)別是以創(chuàng)意、劇本、渠道、知識(shí)產(chǎn)權(quán)為其核心競(jìng)爭(zhēng)力和主要資產(chǎn)。上述特征決定了影視企業(yè)通常規(guī)模較小，且資產(chǎn)主要體現(xiàn)為存貨及應(yīng)收賬款（平均占比超過(guò)60%），因此無(wú)法提供房產(chǎn)或其他資產(chǎn)作為抵質(zhì)押物。存貨主要為影視劇、在制劇目以及劇本，其變現(xiàn)渠道單一，評(píng)估價(jià)值難以把握，作為風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段效力偏弱。應(yīng)收賬款相對(duì)質(zhì)量較好，但又由于下游電視臺(tái)處于強(qiáng)勢(shì)地位，不愿配合操作而無(wú)法實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的封閉管理，從而極大地削弱了應(yīng)收賬款質(zhì)押對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的緩釋程度。

（四）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈

影視行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，一是市場(chǎng)參與數(shù)量眾多，供給面存在嚴(yán)重的相對(duì)過(guò)剩。我國(guó)共有制作機(jī)構(gòu)數(shù)量超過(guò) 6000 家，每年制作的電影電視劇超過(guò)一萬(wàn)集（部），但真正能夠?qū)崿F(xiàn)電視臺(tái)播出或院線上映的不足8000集（部），播出率僅為54%；二是盈利能力分化日趨嚴(yán)重，馬太效應(yīng)顯著。高成本、高投資的“砸錢”行為，導(dǎo)致了“贏者通吃”的局面，在目前中國(guó)從事電視劇制作的機(jī)構(gòu)中，能夠?qū)崿F(xiàn)盈利的僅有三分之一；三是市場(chǎng)集中度低，議價(jià)能力弱。以電影產(chǎn)業(yè)為例，2014年排名前十五位的電影制片機(jī)構(gòu)市場(chǎng)占比合計(jì)為30%，其中占比最大的中影占比僅為4%，市場(chǎng)集中度極低，而同期發(fā)行市場(chǎng)上，僅排名前兩位的發(fā)行公司中影和華夏市場(chǎng)的占比就達(dá)到了55%。這種上下游集中度的極大不一致，使得制作企業(yè)在交易中處于弱勢(shì)地位，極大地削弱了影視作品本身的議價(jià)能力。

圖6 2014年前十五位電影制片公司市場(chǎng)份額

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)信證券經(jīng)紀(jì)研究所

四、影視行業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)控制思路

從影視行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)控制要從優(yōu)選客戶入手，之后再據(jù)此制定有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，以全流程管控彌補(bǔ)擔(dān)保方式不足。具體思路如下：

（一）關(guān)注盈利能力

借助政府平臺(tái)，掌握企業(yè)歷年盈利能力情況，以此實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的第一次篩選。

（二）持續(xù)跟蹤管理

對(duì)于通過(guò)第一輪篩選進(jìn)入目標(biāo)客戶名單的企業(yè)，進(jìn)行為期1年到2年的跟蹤管理。

（三）監(jiān)管現(xiàn)金流+控制交易流

要求企業(yè)質(zhì)押應(yīng)收賬款并在授信銀行開立結(jié)算賬戶，控制企業(yè)現(xiàn)金流及交易流，把握實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）依據(jù)企業(yè)需求定制授信方案

依據(jù)企業(yè)實(shí)際需求不同可以將產(chǎn)品細(xì)分為影視制作貸款、并購(gòu)貸款、項(xiàng)目配套流動(dòng)資金貸款等，滿足企業(yè)的多元化資金需求。

五、商業(yè)銀行影視行業(yè)授信風(fēng)控模式建議

根據(jù)影視行業(yè)特點(diǎn)，建議對(duì)客戶采取“鎖定范圍、名單準(zhǔn)入、分類管理、注重現(xiàn)金流量、深化行業(yè)龍頭”的風(fēng)險(xiǎn)控制模式。

（一）采取“試點(diǎn)式”區(qū)域選擇策略

無(wú)論是關(guān)注盈利能力、持續(xù)跟蹤管理還是監(jiān)管現(xiàn)金流+控制交易流都必須以充分了解行業(yè)，充分了解企業(yè)為前提，因此在區(qū)域選擇上，不宜大范圍推廣，建議首先要借重區(qū)位優(yōu)勢(shì)，以影視行業(yè)集聚區(qū)為試點(diǎn)開展授信業(yè)務(wù)，例如率先在大部分影視企業(yè)總部云集的北京、上海以及產(chǎn)業(yè)鏈完善，云集全國(guó)90%以上影視企業(yè)的橫店地區(qū)試點(diǎn)開展業(yè)務(wù)。

（二）實(shí)行“名單制”管理模式

依據(jù)企業(yè)歷年獲得的納稅返還規(guī)模制定基本準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，原則上準(zhǔn)入上年納稅額超500萬(wàn)元客戶，重點(diǎn)支持處于上市關(guān)鍵階段的企業(yè)。在準(zhǔn)入基礎(chǔ)上，再按企業(yè)規(guī)模、過(guò)往作品、或有負(fù)債、實(shí)際控制人四個(gè)維度對(duì)客戶分類，并提出差異化的授信支持意見和業(yè)務(wù)合作方案，最終形成目標(biāo)客戶名單。

（三）嘗試以非標(biāo)準(zhǔn)化應(yīng)收賬款質(zhì)押作為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控手段

影視制作企業(yè)的主要收入來(lái)源是影視劇播放權(quán)銷售收入。其下游通常為省級(jí)衛(wèi)視等優(yōu)質(zhì)企業(yè)，普遍信用良好，付款實(shí)力有保障，但普遍談判地位較高，配合度較低，配合企業(yè)依照商業(yè)銀行現(xiàn)有標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)收賬款質(zhì)押流程操作幾乎無(wú)法實(shí)現(xiàn)。商業(yè)銀行可考慮在充分判斷企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)情況和把握實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，通過(guò)接受非標(biāo)準(zhǔn)化操作的應(yīng)收賬款質(zhì)押+約定以指定銀行賬戶為唯一回款賬戶的方式實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的監(jiān)控。

（四）形成以“關(guān)注盈利能力+監(jiān)管現(xiàn)金流+控制交易流”的全流程管控為主要風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段的的審批模式

以“關(guān)注盈利能力+監(jiān)管現(xiàn)金流+控制交易流”為風(fēng)險(xiǎn)控制核心手段，根據(jù)歷史盈利情況篩選客戶，采用現(xiàn)金流+交易流監(jiān)控控制掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)動(dòng)向，在傳統(tǒng)應(yīng)收賬款質(zhì)押模式上以非標(biāo)準(zhǔn)化應(yīng)收賬款融資為主要風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段，影視文化專項(xiàng)資金獎(jiǎng)勵(lì)返還作為補(bǔ)充還款來(lái)源，從而推動(dòng)商業(yè)銀行影視文化行業(yè)金融服務(wù)的發(fā)展。

（五）試水 “商行+投行”、“表內(nèi)+表外”綜合融資服務(wù)模式

基于在增發(fā)、并購(gòu)過(guò)程中存在“融資”“融智”需求的已上市影視企業(yè)，商業(yè)銀行應(yīng)考慮使用并購(gòu)貸款、并購(gòu)基金、定增基金、員工持股計(jì)劃等多元化產(chǎn)品，充分發(fā)揮表內(nèi)資金及理財(cái)資金募集優(yōu)勢(shì)，通過(guò)與私募股權(quán)投資公司、證券公司合作，搭建基金架構(gòu)，為已上市影視公司資本運(yùn)作提供結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、融資支持等專業(yè)化服務(wù)，提高重點(diǎn)客戶的產(chǎn)品覆蓋率。通過(guò)提供多元化的綜合性融資服務(wù)，提高客戶黏性，加深對(duì)客戶整體情況的了解，避免信息不對(duì)稱導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]酈彬，孔令超，朱俊春.國(guó)信證券新興消費(fèi)業(yè)研究系列之二：影視消費(fèi)業(yè)，看似成長(zhǎng)，實(shí)為周期[R]. 2015（08）

[2]徐藝.國(guó)聯(lián)證券傳媒娛樂(lè)研究報(bào)告[R].2015（11）

篇2

關(guān)鍵詞 熔融石英；行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)研究；制定

中圖分類號(hào)：TB535 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1671-7597（2013）13-0015-02

熔融石英是天然石英經(jīng)高溫熔煉，冷卻后形成的非晶態(tài)（玻璃態(tài)）二氧化硅。加工成粉、砂后具有二氧化硅含量高、硬度高、比表面積大、低電導(dǎo)率、吸油量低的特性，廣泛應(yīng)用于電子及電器封裝、光伏、環(huán)氧樹脂澆注、電光源、醫(yī)療、精密鑄造、高檔電瓷、拋光材料、特種陶瓷填料、特種耐火材料、高檔造紙、高檔涂料、玻璃原料等行業(yè)，也是油漆、涂料等化工行業(yè)的理想填充料。

目前，熔融石英國(guó)內(nèi)尚無(wú)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。急需制訂行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為生產(chǎn)、貿(mào)易、技術(shù)交流、質(zhì)量監(jiān)督檢查提供依據(jù)。

制定由中國(guó)建筑材料聯(lián)合會(huì)提出，東海縣產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)所和北京中材人工晶體研究院承擔(dān)。

1 產(chǎn)品調(diào)研

1.1 熔融石英的性質(zhì)

天然石英經(jīng)高溫1700℃-2500℃燒制后，晶體結(jié)構(gòu)被破壞，轉(zhuǎn)化而成的熔融型或無(wú)定形石英即為熔融石英。

外觀為無(wú)色透明，有少部分乳白霧狀氣泡。純度比天然結(jié)晶型石英更高（SiO2含量高達(dá)99%以上，鐵，鉀，鈉，鈦等含量低）；其原子結(jié)構(gòu)長(zhǎng)程無(wú)序，通過(guò)三維結(jié)構(gòu)交叉鏈接，具備高使用溫度和低熱膨脹系數(shù)的優(yōu)良特性，熱膨脹率幾近為零，熱穩(wěn)定性好，化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定。

1.2 生產(chǎn)工藝

將優(yōu)質(zhì)硅石原料（SiO2>99%）在電弧爐或電阻爐內(nèi)熔融，熔融溫度為1695℃-1720℃。由于SiO2熔體黏度高，在1900℃時(shí)為107 Pa·s，無(wú)法用澆鑄方法成型，冷卻后為玻璃體，可作為燒成制品或不燒制品原料。在此基礎(chǔ)上可進(jìn)一步生產(chǎn)出不同規(guī)格的塊、砂、粉等。如：熔融石英粉的生產(chǎn)工藝就是經(jīng)過(guò)物料對(duì)撞破碎機(jī)、磁選機(jī)、整形機(jī)、篩選機(jī)、氣流粉碎機(jī)、振動(dòng)磨，分級(jí)機(jī)等生產(chǎn)設(shè)備，將熔融石英原料經(jīng)粗破碎、酸洗、球墨、純水處理、烘干、磁選、整形、分篩等工藝加工而成的各種規(guī)格的粒度的粉狀熔融石英。

1.3 企業(yè)調(diào)查

江蘇省東?？h優(yōu)質(zhì)石英儲(chǔ)藏量占我國(guó)60%以上，熔融石英產(chǎn)量占70%以上，周邊地區(qū)如連云港、新沂、徐州也有生產(chǎn)，此外湖北、黑龍江等省份也有一定數(shù)量的代表性企業(yè)。對(duì)以下企業(yè)及其主要產(chǎn)品進(jìn)行了調(diào)研：連云港桃盛熔融石英有限公司、中材高新江蘇硅材料有限公司、江蘇中騰石英材料科技有限公司、東海鑫源石英有限公司、山東棗莊市熔融石英廠、連云港浩宇石英有限公司、東?？h斯諾威硅業(yè)有限公司、東?？h正東石英制品有限公司、連云港鼎龍石英制品有限公司、連云港晶寶熔融石英有限公司、湖北通山歐源石英玻璃有限公司、連云港利思特電子材料有限公司、江海縣三鑫熔融石英廠、黑龍江寶通石英產(chǎn)品開發(fā)有限公司、徐州豐寶礦業(yè)有限公司等。

其中連云港桃盛熔融石英有限公司是亞洲熔融石英產(chǎn)量最大的生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)品應(yīng)用于多晶硅鑄錠用的太陽(yáng)能坩堝、電子、半導(dǎo)體、航空航天、石英玻璃輥、精密鑄造、高級(jí)耐火材料等領(lǐng)域。

1.4 意見征求

標(biāo)準(zhǔn)制定工作組就產(chǎn)品分類、技術(shù)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)、參數(shù)及檢驗(yàn)方法的確定等重難點(diǎn)問(wèn)題，向代表性生產(chǎn)企業(yè)、用戶、科研與檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)研，征集不同代表性的120家企業(yè)385份樣品進(jìn)行實(shí)測(cè)和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析。

2 標(biāo)準(zhǔn)研究與制訂

2.1 修改采用ISO3262-15：2000的適用性問(wèn)題

熔融石英應(yīng)用涉及20多種領(lǐng)域，細(xì)分產(chǎn)品類別更為龐雜。如：電子、電器工業(yè)用熔融石英粉分為普通、普通活性、電工級(jí)、電工級(jí)活性、電子級(jí)、電子級(jí)活性等類別，30種以上型號(hào)。不同應(yīng)用領(lǐng)域、不同類別的產(chǎn)品對(duì)熔融石英的質(zhì)量要求是不一樣的。如何在一部標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)既實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品全覆蓋，又便于實(shí)際應(yīng)用，是首先應(yīng)解決的問(wèn)題。

SJ/T 10675-2002《電子及電子工業(yè)用二氧化硅粉》根據(jù)產(chǎn)品適用范圍細(xì)分為8類32種型號(hào)。熔融石英應(yīng)用范圍遠(yuǎn)較其廣泛，同時(shí)各種新功能、新應(yīng)用不斷出現(xiàn)，在實(shí)際生產(chǎn)與應(yīng)用中，根據(jù)實(shí)際需要靈活調(diào)整產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)也是普遍現(xiàn)象，事實(shí)上很難采用這種詳盡且固定的分類模式。

ISO 3262-15：2000《涂料用填充劑 規(guī)范和試驗(yàn)方法 第15部分：透明石英》從厘清所有類別產(chǎn)品所具有的共性質(zhì)量要求和差異性質(zhì)量要求入手，設(shè)計(jì)了由基本要求和限制要求組成的指標(biāo)體系框架，這種分類方法統(tǒng)一了所有產(chǎn)品系列的基本質(zhì)量要求，又考慮到產(chǎn)品的多樣性和變動(dòng)性，在差異性質(zhì)量指標(biāo)上賦予了企業(yè)與客戶相對(duì)的自主靈活性。

綜上，擬采用重新起草法，根據(jù)ISO 3262-15：2000的指標(biāo)分類模式和我國(guó)熔融石英實(shí)際情況，制定本標(biāo)準(zhǔn)。

2.2 適用范圍

基于2.1的理由，熔融石英標(biāo)準(zhǔn)的適用范圍宜寬不宜細(xì)，只概化說(shuō)明應(yīng)用領(lǐng)域，不詳列具體產(chǎn)品名稱。例如，無(wú)羥基熔融石英應(yīng)用于光學(xué)領(lǐng)域的平凸透鏡、OPNQ紅外用窗口等，只說(shuō)光學(xué)材料；應(yīng)用于冶金的連續(xù)鑄鋼設(shè)備的浸水式水口等，只說(shuō)精密鑄造；應(yīng)用于光伏太陽(yáng)能多晶硅鑄錠用的石英坩堝等，只說(shuō)光伏材料。

故本標(biāo)準(zhǔn)適用范圍擬定為：電子及電器封裝、光伏、環(huán)氧樹脂澆注、電光源、光學(xué)材料、醫(yī)療、精密鑄造、高檔電瓷、拋光材料、特種耐火材料、高檔造紙、玻璃原料、油漆、特種陶瓷填料、涂料填充料等。

2.3 指標(biāo)的確定

2.3.1 基本要求指標(biāo)

基本要求中的質(zhì)量指標(biāo)應(yīng)能夠表征諸多熔融石英產(chǎn)品共同的、最基本的質(zhì)量狀況。經(jīng)篩選，二氧化硅含量、晶狀石英含量、105℃揮發(fā)物、最大燒失量、水溶物、懸浮液pH值等指標(biāo)納入基本要求。

其中：

1）二氧化硅含量的高低直接決定了產(chǎn)品的質(zhì)量等級(jí)。

2）晶狀石英含量表征了經(jīng)熔融工藝處理后，結(jié)晶型石英的殘留量，是最重要的質(zhì)量指標(biāo)之一。

3）105℃揮發(fā)物主要指非結(jié)合水分和該溫度以下易揮發(fā)有機(jī)物質(zhì)，揮發(fā)物的含量影響到產(chǎn)品的貯存，作為配合劑使用時(shí)是否起團(tuán)，分散均勻，此外對(duì)硫化、塑化等工藝均有影響。

4）燒失量主要指850℃-900℃下，45 min內(nèi)的吸附水、碳酸鹽、有機(jī)物、易揮發(fā)物質(zhì)的含量，屬非二氧化硅物質(zhì)，是判斷產(chǎn)品純凈程度和工藝質(zhì)量水平的重要指標(biāo)。

5）水溶物是指水溶性的酸堿物質(zhì)，其含量對(duì)大多數(shù)下游產(chǎn)品如電子產(chǎn)品等有影響。

6）懸浮液pH值表征了產(chǎn)品多種可能的質(zhì)量信息。例如相當(dāng)多的下游產(chǎn)品對(duì)熔融石英材料的pH值有要求，產(chǎn)品在酸洗工序之后，是否還需要堿化等表面處理，取決于不同下游產(chǎn)品的實(shí)際需要；pH過(guò)高有時(shí)與羥基、鈉離子含量超標(biāo)有關(guān)系，后果是產(chǎn)品壽命降低，出現(xiàn)析晶現(xiàn)象。懸浮液pH值大小最直接提供了質(zhì)量信息，表明了產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝和適用范圍。其與二氧化硅含量同時(shí)作為出廠檢驗(yàn)指標(biāo)。

2.3.2 限制要求指標(biāo)

為滿足不同用途產(chǎn)品特有的功能要求，制定限制要求。限制要求又稱差異化要求，指標(biāo)特點(diǎn)是特定的功能性以及指標(biāo)值不作強(qiáng)制性規(guī)定，由供需方協(xié)商確定。

對(duì)限制要求的指標(biāo)值是否賦予固定值，與會(huì)專家經(jīng)討論取得一致意見：對(duì)絕大多數(shù)作為最終產(chǎn)品的下游產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，無(wú)論其是否屬于國(guó)家強(qiáng)制認(rèn)證產(chǎn)品，只要符合國(guó)家有關(guān)質(zhì)量和安全要求即可，對(duì)其使用的材料、工藝、配方（常涉及企業(yè)的商業(yè)核心利益如專利保護(hù)等），不作硬性要求。熔融石英作為加工主要原材料、輔料或中間產(chǎn)品，即屬于這種情況。沒(méi)有必要也不可能對(duì)其某一個(gè)功能指標(biāo)指定固定值，適用于所有產(chǎn)品。

經(jīng)篩選，45 μm篩孔篩余物含量、粒度分布、比表面積、顏色、亮度、水萃取液電阻率、油吸值等指標(biāo)納入基本要求。其中應(yīng)用最普遍的是粒度分布、比表面積指標(biāo)：

1）粒度分布是粉體加工質(zhì)量的重要指標(biāo)，直接影響到后續(xù)產(chǎn)品的質(zhì)量與性能，所有使用熔融石英材料的產(chǎn)品均對(duì)其提出粒度分布要求。

2）比表面積的大小對(duì)熔融石英的熱學(xué)性質(zhì)、吸附能力、化學(xué)穩(wěn)定性、催化活性等均有明顯的影響。

考慮到功能指標(biāo)的多樣性和特殊性，限制要求借鑒了ISO的做法，設(shè)定了可由生產(chǎn)商和客戶協(xié)商后，確定指標(biāo)并確定參數(shù)值的操作空間。

2.4 基本要求中指標(biāo)參數(shù)值的確定

2.4.1 二氧化硅含量

經(jīng)樣本檢測(cè)，我國(guó)熔融石英的二氧化硅含量在99.5%-99.999%之間，超過(guò)ISO規(guī)定的A級(jí)≥99.5%，B級(jí)≥99.0%。我國(guó)熔融石英已打破美國(guó)尤尼明公司的壟斷，申請(qǐng)多項(xiàng)國(guó)際專利，質(zhì)量和性能顯著提高，產(chǎn)品廣泛出口歐美，并在高附加值產(chǎn)品領(lǐng)域嶄露頭角。

標(biāo)準(zhǔn)制定參會(huì)人員認(rèn)為，作為基本要求的二氧化硅含量如采用我國(guó)的高標(biāo)準(zhǔn)，在樹立我國(guó)熔融石英品牌美譽(yù)度上有正面作用，但眾多下游產(chǎn)品對(duì)熔融石英的二氧化硅含量要求≥99.0%或≥99.5%即可，自行提高標(biāo)準(zhǔn)要求，一方面不利于我國(guó)出口企業(yè)靈活調(diào)整產(chǎn)品等級(jí)，另一方面使我方在貿(mào)易爭(zhēng)端上處于不利地位（符合ISO要求，但不符合自我承諾的高標(biāo)準(zhǔn)）。故仍采用ISO分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)確定的參數(shù)值。

2.4.2 晶狀石英含量

熔融石英中殘留的結(jié)晶型石英包括α-石英、β-石英、α-磷石英、β-磷石英、γ-磷石英、α-方石英、β-方石英。

ISO標(biāo)準(zhǔn)僅對(duì)石英和方石英含量規(guī)定了限值。同時(shí)對(duì)石英和方石英含量分別規(guī)定限值（A級(jí)：≤0.5%，B級(jí)≤1.0%），若二者同時(shí)存在，則其可允許的殘留結(jié)晶型石英含量高達(dá)1%（A級(jí)）、2%（B級(jí)），如此高的晶態(tài)殘留顯然無(wú)法滿足下游產(chǎn)品的質(zhì)量要求。

為此，將ISO中的“石英”和“方石英”指標(biāo)合并成“晶態(tài)石英”，囊括了所有可能的殘留晶型。經(jīng)樣本檢測(cè)，正常工藝生產(chǎn)的熔融石英，其晶態(tài)石英含量在0.02%-0.85%之間；下游產(chǎn)品除高性能光學(xué)材料等領(lǐng)域個(gè)別產(chǎn)品以外（可根據(jù)合同另行約定），分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)參數(shù)值設(shè)定為A級(jí)：≤0.5%，B級(jí)≤1.0%是適宜的，即所有晶態(tài)物質(zhì)的殘留總含量（各晶型殘留含量疊加值）不得超過(guò)原ISO規(guī)定的單項(xiàng)指標(biāo)限值。

2.5 檢驗(yàn)方法

2.5.1 晶態(tài)石英檢驗(yàn)方法的確定

原ISO標(biāo)準(zhǔn)試驗(yàn)方法只提供了提示性字樣：“X射線衍射”，未提供檢驗(yàn)方法號(hào)或具體的方法內(nèi)容。在目前國(guó)內(nèi)可供選擇或參考的標(biāo)準(zhǔn)方法中，《轉(zhuǎn)靶多晶體X射線衍射方法通則》（JY/T009-1996），由于轉(zhuǎn)靶方法測(cè)量誤差大，現(xiàn)已基本不采用；《用X射線衍射法鑒定涂料中結(jié)晶顏料和填充劑的試驗(yàn)方法》（ASTMD 3720-1990（2005））已作廢；《電子及電器工業(yè)用二氧化硅微粉》（SJ/T 10675-2002）中提供的是無(wú)定形二氧化硅（即熔融石英）的檢測(cè)方法，可以據(jù)此間接計(jì)算出晶態(tài)石英含量（二氧化硅含量減去無(wú)定形二氧化硅含量），由于不能直接檢測(cè)，仍不是最優(yōu)法。

《沉積巖中粘土礦物和常見非粘土礦物X衍射分析方法》（SY/T 5163-2010）提供了詳盡的檢測(cè)步驟，只需選用相應(yīng)的晶態(tài)標(biāo)準(zhǔn)物質(zhì)作為標(biāo)樣即可直接應(yīng)用。

2.5.2 其他

ISO標(biāo)準(zhǔn)中明確了二氧化硅含量、105℃揮發(fā)物、最大燒失量、水溶物、懸浮液pH值、45 μm篩孔篩余物含量、粒度分布、比表面積、顏色、亮度、水萃取液電阻率、油吸值等指標(biāo)的ISO檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。在校核其相應(yīng)采用（idt，eqv，neq）的現(xiàn)行國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的適用性后，直接引用。

2.6 檢驗(yàn)規(guī)則與標(biāo)志、包裝、運(yùn)輸、貯存

根據(jù)我國(guó)實(shí)際情況，新增檢驗(yàn)規(guī)則與標(biāo)志、包裝、運(yùn)輸、貯存兩個(gè)章節(jié)，加強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行全過(guò)程保障和監(jiān)督。其中《包裝儲(chǔ)運(yùn)圖示標(biāo)志》（GB/T 191）系國(guó)家強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)要求。

3 結(jié)束語(yǔ)

通過(guò)對(duì)生產(chǎn)企業(yè)、科研與檢測(cè)機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)等三方充分調(diào)研，多次召集全國(guó)人工晶體專家和代表性企業(yè)與會(huì)，以科學(xué)、開放、民主的態(tài)度平等協(xié)商，保證了標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)內(nèi)先進(jìn)性與實(shí)用可操作性，較好地完成了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《熔融石英》的制定任務(wù)。

參考文獻(xiàn)

[1]ISO 3262-15，Extenders for paints-Specifications and methods of test-Part15： Vitreous silica[S].Switzerland：Iso copyright office，2000.

[2]SJ/T 10675-2002電子及電器用二氧化硅粉[S].北京：中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)出版社，2002.

[3]劉智恩.材料科學(xué)與工程[M].西安：西北大學(xué)出版社，2012.

[4]李全林.前沿領(lǐng)域新材料[M].南京：東南大學(xué)出版社，2008.

[5]Moriaki Wakaki，Keiei kudo，Takehisa shibuya，Zhou Huajun.Optical materials manual.[M].Xian：Northwestern University Press，2010.

[6]YB 4076-1991連鑄用熔融石英質(zhì)耐火制品[S].北京：中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)出版社，1991.

[7]張躍.陶瓷工藝學(xué)[M].北京：化學(xué)工業(yè)出版社，2010.

篇3

[關(guān)鍵詞]英國(guó)品牌聯(lián)盟；航空業(yè)；聯(lián)盟動(dòng)機(jī)

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.23.104

1 引 言

隨著航空運(yùn)輸?shù)娜蚧?、產(chǎn)品銷售的市場(chǎng)化，航空業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。全球航空業(yè)運(yùn)力分散的格局不足以使航空公司享有定價(jià)權(quán)，其提高盈利的外在方法只有并購(gòu)和品牌聯(lián)盟。并購(gòu)需要付出大量的資本現(xiàn)金，合并以后因機(jī)構(gòu)龐大還會(huì)帶來(lái)運(yùn)營(yíng)成本增加、管理效率降低等不利影響。所以，研究航空業(yè)品牌聯(lián)盟的影響因素能夠及時(shí)準(zhǔn)確處理短期利益與長(zhǎng)期利益的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)航空業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)定提高，使企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。近年來(lái)，隨著航空業(yè)的逐漸復(fù)蘇，聯(lián)盟協(xié)同和品牌效應(yīng)逐漸體現(xiàn)，由于品牌聯(lián)盟具有優(yōu)化樞紐網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)覆蓋能力、擴(kuò)大旅客選擇機(jī)會(huì)、實(shí)現(xiàn)與其他成員航空公司渠道共享、拓寬銷售渠道、能夠以較低成本滲透到新的市場(chǎng)中去，創(chuàng)造更多收入等方面的優(yōu)勢(shì)。面對(duì)新的發(fā)展契機(jī)，英國(guó)航空業(yè)更需要關(guān)注品牌聯(lián)盟戰(zhàn)略實(shí)施成敗的影響因素。

2 品牌聯(lián)盟影響因素研究

根據(jù)Simonin等已有的研究表明，企業(yè)首先需要有動(dòng)機(jī)實(shí)施品牌聯(lián)盟，通過(guò)建立聯(lián)盟協(xié)議對(duì)聯(lián)盟的成員進(jìn)行制約和在既定范圍的信任。Fang和Mishra的研究表明聯(lián)盟管理者的管理風(fēng)格、經(jīng)營(yíng)理念以及社交網(wǎng)絡(luò)都是企業(yè)尋求品牌聯(lián)盟的影響因素，并且企業(yè)想提高品牌聯(lián)盟獲取或者超越目前所具備的能力也是企業(yè)想尋求建立品牌聯(lián)盟的基礎(chǔ)因素之一；Washburn和Till的研究對(duì)這一觀點(diǎn)也持有支持態(tài)度，他們的研究更加強(qiáng)調(diào)行業(yè)內(nèi)不同品牌之間的信任是不同品牌建立聯(lián)盟的關(guān)鍵因素。美國(guó)學(xué)者ShelbyD.Hunt與Robert M.Morgan認(rèn)為：“承諾”和“信任”是關(guān)系品牌聯(lián)盟成功的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。本研究認(rèn)為品牌聯(lián)盟是行業(yè)內(nèi)多個(gè)不同公司以聯(lián)盟的形式達(dá)成既定的互惠互利的條件和約定，以實(shí)現(xiàn)自身難以達(dá)到的品牌聯(lián)盟效果。

3英國(guó)航空業(yè)影響因素、研究模型及假設(shè)

3.1 研究模型

航空行業(yè)品牌聯(lián)盟的建立和成功實(shí)施并非易事，建立聯(lián)盟和成功實(shí)施的過(guò)程中會(huì)遇到各種障礙。首先，決定航空業(yè)建立聯(lián)盟的首要因素是聯(lián)盟動(dòng)機(jī)，有了合作共贏的聯(lián)盟動(dòng)機(jī)后，如果管理者之間相處不融洽或沒(méi)有聯(lián)盟意識(shí)、缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略眼光，則聯(lián)盟無(wú)法順利締結(jié)。其次，即使航空企業(yè)之間簽訂了聯(lián)盟協(xié)議，組建了聯(lián)盟戰(zhàn)略和具體實(shí)施措施，也并不意味著聯(lián)盟就能發(fā)揮出它應(yīng)有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使每個(gè)聯(lián)盟品牌都能增加收益。聯(lián)盟在運(yùn)行過(guò)程中，可能會(huì)遭遇到信任危機(jī)、泄密行為等各種挫折，甚至?xí)萑胍环N無(wú)為狀態(tài)直至最后不歡而散。所以，航空業(yè)建立品牌聯(lián)盟還應(yīng)考慮建立有效的信任機(jī)制、制約機(jī)制，以加強(qiáng)品牌聯(lián)盟的實(shí)際運(yùn)行能力，提高聯(lián)盟的凝聚力和戰(zhàn)斗力，從而才能獲得聯(lián)盟有效性。聯(lián)盟獲得有效性，即被員工和組織認(rèn)可，那么參與聯(lián)盟的航空企業(yè)將會(huì)繼續(xù)考慮采納品牌聯(lián)盟，而尚未參與到聯(lián)盟的企業(yè)將會(huì)考慮采納品牌聯(lián)盟。在文獻(xiàn)閱讀和專家訪談的基礎(chǔ)上，本文總結(jié)了以往品牌聯(lián)盟的研究的成果，提出了英國(guó)航空行業(yè)品牌聯(lián)盟影響因素的概念模型（如下圖所示）。

3.2 研究假設(shè)

根據(jù)文獻(xiàn)分析和專家訪談的結(jié)果，本文提出以下假設(shè)：

Ha：聯(lián)盟動(dòng)機(jī)、品牌的綜合能力、管理者、聯(lián)盟協(xié)議、信任機(jī)制和制約機(jī)制對(duì)聯(lián)盟組織認(rèn)可度具有正相關(guān)關(guān)系。

Hal：聯(lián)盟動(dòng)機(jī)對(duì)航空業(yè)品牌聯(lián)盟的組織認(rèn)可度有正相關(guān)關(guān)系。

Ha2：聯(lián)盟品牌綜合能力對(duì)航空業(yè)品牌聯(lián)盟的組織認(rèn)可度有正相關(guān)關(guān)系。

Ha3：聯(lián)盟管理者的不同對(duì)航空業(yè)品牌聯(lián)盟的組織認(rèn)可度有正相關(guān)關(guān)系。

Ha4：聯(lián)盟協(xié)議對(duì)航空業(yè)品牌聯(lián)盟的組織認(rèn)可度有正相關(guān)關(guān)系。

Ha5：聯(lián)盟的信任機(jī)制對(duì)航空業(yè)品牌聯(lián)盟的組織認(rèn)可度有JH相關(guān)關(guān)系。

Ha6：聯(lián)盟的機(jī)制約制對(duì)航空業(yè)品牌聯(lián)盟的組織認(rèn)可度有正相關(guān)關(guān)系。

Hb：聯(lián)盟動(dòng)機(jī)、品牌的綜合能力、管理者、聯(lián)盟協(xié)議、信任機(jī)制和制約機(jī)制對(duì)聯(lián)盟員工認(rèn)可度有正相關(guān)關(guān)系。

Hbl：聯(lián)盟動(dòng)機(jī)對(duì)航空業(yè)品牌聯(lián)盟的員工認(rèn)可度有正相關(guān)關(guān)系。

Hb2：聯(lián)盟品牌匹配性對(duì)航空業(yè)品牌聯(lián)盟的員工認(rèn)可度有正相關(guān)關(guān)系。

Hb3：聯(lián)盟品牌的管理者對(duì)航空業(yè)品牌聯(lián)盟的員工認(rèn)可度有正相關(guān)關(guān)系。

Hb4：聯(lián)盟協(xié)議對(duì)航空業(yè)品牌聯(lián)盟的員工認(rèn)可度有正相關(guān)關(guān)系。

Hb5：聯(lián)盟的信任機(jī)制對(duì)航空業(yè)品牌聯(lián)盟的員工認(rèn)可度有正相關(guān)關(guān)系。

Hb6：聯(lián)盟的機(jī)制約制對(duì)航空業(yè)品牌聯(lián)盟的員工認(rèn)可度有正相關(guān)關(guān)系。

4 研究方法

4.1 問(wèn)卷設(shè)計(jì)

本研究采取的是問(wèn)卷調(diào)查法。2012年5月到2013年12月對(duì)英國(guó)航空行業(yè)的中高層管理者及一般員工進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查與訪談，并采用李科特五點(diǎn)量表形式，通過(guò)分別統(tǒng)計(jì)五種情況所占的百分比，確定各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)聯(lián)盟成功運(yùn)作的影響程度。問(wèn)卷內(nèi)容包括38個(gè)標(biāo)識(shí)變量，參考國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)同樣問(wèn)題所設(shè)計(jì)的調(diào)研問(wèn)卷，對(duì)所有問(wèn)題進(jìn)行了優(yōu)化設(shè)計(jì)。此外，本研究在正式問(wèn)卷調(diào)研之前還進(jìn)行了預(yù)調(diào)研，根據(jù)結(jié)果，聽取專家的意見，修改和完善了調(diào)查問(wèn)卷。

該問(wèn)卷共分三個(gè)部分：個(gè)人基本信息的問(wèn)題、影響航空行業(yè)品牌聯(lián)盟因素的問(wèn)題和聯(lián)盟認(rèn)可度問(wèn)題。第一部分為個(gè)人基本信息。包括性別、年齡、學(xué)歷、職位、工作時(shí)間；第二部分為影響航空行業(yè)品牌聯(lián)盟的因素：分別是聯(lián)盟動(dòng)機(jī)、品牌綜合能力、管理者、聯(lián)盟協(xié)議問(wèn)題、信任機(jī)制問(wèn)題、制約機(jī)制問(wèn)題；第三部分為航空行業(yè)品牌聯(lián)盟認(rèn)可度的相關(guān)問(wèn)題。

4.2 數(shù)據(jù)收集和分析

針對(duì)航空企業(yè)在英國(guó)各地都有特點(diǎn)，本調(diào)查采用郵寄、郵箱、QQ、及實(shí)地調(diào)查的方式、對(duì)英國(guó)的一些航空企業(yè)進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查，每個(gè)企業(yè)發(fā)放2～3份，本次調(diào)查共發(fā)放問(wèn)卷300份，回收261份，其中有效問(wèn)卷254份。問(wèn)卷回收率為87%，問(wèn)卷有效率為84.7%。

調(diào)查對(duì)象中男性175人，占68.9%，女性79人，占31.1%；年齡分布為35歲以下共31人，占12.2%，35～46歲的132人，占52qo，46歲以上受訪者91人，占總?cè)藬?shù)的35.8%；學(xué)歷分布為大學(xué)本科占多數(shù)，共125人，占總數(shù)的49. 2%，高中及以下16人，占6.3%，?？茖W(xué)歷49人，占總樣本數(shù)的19.3%；職業(yè)分布為基層、中層和高層管理者人數(shù)共251人，占到被調(diào)查總?cè)藬?shù)的98.8%，調(diào)查對(duì)象有效。工作時(shí)間分布為2～5年121人，占47.6%，5年以上127人，占50%。

5 實(shí)證研究

為驗(yàn)證研究變量之間的相關(guān)性及各變量之間的相互關(guān)系，本文使用sPss的Pearson相關(guān)分析的方法，把影響聯(lián)盟的因素和聯(lián)盟認(rèn)可度評(píng)估因素進(jìn)行相關(guān)分析，來(lái)確定六大因素是不是和認(rèn)可度之間具有相關(guān)關(guān)系，為航空行業(yè)品牌聯(lián)盟的運(yùn)作提供參考（如表2所示）。由數(shù)據(jù)可知，除進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)和退出制約兩個(gè)因素外，聯(lián)盟認(rèn)可度中的組織認(rèn)可度其他所有因素都有關(guān)系，而與進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)沒(méi)有顯著相關(guān)性；而員工認(rèn)可度與品牌的綜合能力、管理風(fēng)格、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、經(jīng)營(yíng)理念、合作范圍與目標(biāo)等有顯著的相關(guān)關(guān)系，說(shuō)明品牌綜合能力對(duì)員工認(rèn)可度有顯著的影響，而聯(lián)盟協(xié)議、聯(lián)盟動(dòng)機(jī)等和員工認(rèn)可度沒(méi)有顯著相關(guān)性。

6 研究結(jié)論探討

篇4

【關(guān)鍵詞】外資銀行進(jìn)入 商業(yè)銀行 效率

一、引言

改革開放以來(lái)，特別是入世后，外資銀行在我國(guó)取得了較大的發(fā)展。截至2007年中旬，外資銀行資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到10000多億美元，約占整個(gè)銀行業(yè)資產(chǎn)總額的2.3%，而且其業(yè)務(wù)品種和業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大得很快，能提供業(yè)務(wù)品種100多個(gè)。由此可見，外資銀行已經(jīng)成為我國(guó)金融體系的重要組成部分，研究外資銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有極其重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文試圖從利息收入率、非利息收入率、營(yíng)業(yè)費(fèi)用率、稅前利潤(rùn)率等方面來(lái)研究外資銀行進(jìn)入對(duì)商業(yè)銀行的影響。

二、外資銀行進(jìn)入對(duì)我銀行效率影響的文獻(xiàn)綜述

Claessens（2001）選取1988―1995年期間80個(gè)國(guó)家（包括發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家）的銀行面板數(shù)據(jù)，采用了外資銀行數(shù)量占東道國(guó)銀行總數(shù)的比例和外資銀行資產(chǎn)占東道國(guó)銀行總資產(chǎn)的比例兩個(gè)指標(biāo)，檢驗(yàn)了外資銀行進(jìn)入與東道國(guó)銀行效率之間的關(guān)系。其結(jié)論為外資銀行進(jìn)入程度高會(huì)顯著減少銀行的稅前利潤(rùn)和日常開支。

Hermes（2004）在回歸模型中引入經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平這一因素，證實(shí)了不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平會(huì)影響外資銀行的進(jìn)入效應(yīng)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低的國(guó)家，外資銀行進(jìn)入程度高會(huì)使銀行的日常開支與利息收入增加，從而使銀行的效率降低；而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的國(guó)家，外資銀行進(jìn)入程度高會(huì)使銀行的日常開支與利息收入減少，從而使銀行的效率提高。

張荔、張蓉（2006）針對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家的情況展開分析，通過(guò)對(duì)17個(gè)新興市場(chǎng)國(guó)家1995―2002年截面數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行有正的溢出效應(yīng)，但是這依賴于一個(gè)有效競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。

葉欣（2006）運(yùn)用中國(guó)銀行業(yè)1995―2004年橫截面數(shù)據(jù)對(duì)外資銀行進(jìn)入程度、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、中資銀行效率水平的變化關(guān)系進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)分析。研究發(fā)現(xiàn)外資銀行進(jìn)入程度與中資銀行利息邊際和利潤(rùn)水平顯著正相關(guān)；本國(guó)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度與外資銀行進(jìn)入程度的交互項(xiàng)與中資銀行的稅前利潤(rùn)這一效率變量顯著負(fù)相關(guān)。

馬慧敏（2007）利用14家主要商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)外資銀行的進(jìn)入使我國(guó)銀行的利差、稅前利潤(rùn)率上升，并增強(qiáng)了我國(guó)銀行業(yè)的流動(dòng)性，但總體來(lái)說(shuō)效果并不明顯。

三、實(shí)證分析

1、商業(yè)銀行效率指標(biāo)的建立

本文的分析主要著眼于以下三個(gè)方面。一是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本，主要通過(guò)營(yíng)業(yè)費(fèi)用這一指標(biāo)體現(xiàn)。商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)費(fèi)用是商業(yè)銀行銷售產(chǎn)品的成本和管理費(fèi)用的直接體現(xiàn)，營(yíng)業(yè)費(fèi)用的水平表明了銀行成本管理能力的高低。二是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入，用利息收入和非利息收入代表銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)種類的變化。因我國(guó)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)收入集中在存貸款業(yè)務(wù)上，故將存貸款業(yè)務(wù)的利息收入列入考察的指標(biāo)。非利息收入是銀行的非貸款收入的指標(biāo)體現(xiàn)，也是對(duì)銀行開展表外業(yè)務(wù)能力的一種衡量。三是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，主要通過(guò)稅前利潤(rùn)這一指標(biāo)體現(xiàn)。稅前利潤(rùn)通過(guò)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)支出的差額，加上營(yíng)業(yè)外收入與支出的和計(jì)算得出，是銀行盈利能力的具體表現(xiàn)。

考慮到各家銀行的資產(chǎn)規(guī)模存在較大差異，以上指標(biāo)均采用比例的形式。同時(shí)，外資銀行進(jìn)入方面則選取外資銀行資產(chǎn)占我國(guó)銀行業(yè)全部資產(chǎn)的比例為指標(biāo)。另外，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的效果有一定影響，在考察中也加入了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的因素。為保證數(shù)據(jù)的一致性，用名義GDP變量即名義GDP的增長(zhǎng)率來(lái)衡量我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

2、數(shù)據(jù)說(shuō)明

本文選取的樣本區(qū)間為1996年至2006年，主要選取5家國(guó)有商業(yè)銀行和資產(chǎn)排名靠前的8家股份制商業(yè)銀行（含中信銀行、招商銀行、民生銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行和興業(yè)銀行）。所用數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)金融年鑒》（涉及資產(chǎn)負(fù)債表和損益表）和《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》1997―2006年各卷和上述銀行2006年年報(bào)。

3、變量的選取

因變量：營(yíng)業(yè)費(fèi)用率，稅前利潤(rùn)率，利息收入率和非利息收入率。自變量：外資銀行資產(chǎn)占我國(guó)銀行業(yè)全部資產(chǎn)的比例，外資銀行設(shè)立的營(yíng)業(yè)性分行數(shù)占我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)的比例，名義GDP增長(zhǎng)率。

4、模型的建立

為消除序列的自相關(guān)，各變量采用一階差分形式，具體建立模型如下：

ΔIit=α+βΔFt+λΔXt+εit

其中，Iit是被解釋變量（反映外資銀行進(jìn)入后對(duì)國(guó)內(nèi)銀行經(jīng)營(yíng)效率影響的程度），由國(guó)內(nèi)銀行各主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)即利息收入率、非利息收入率、營(yíng)業(yè)費(fèi)用率、稅前利潤(rùn)率等構(gòu)成；α為截距項(xiàng)；F反映外資銀行進(jìn)入程度，分別使用外資銀行資產(chǎn)份額（FS）和外資營(yíng)業(yè)性分行數(shù)量份額（FN）作為自變量；X反映我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（用名義GDP增長(zhǎng)率即GDPGR表示）；εit為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

5、回歸分析

根據(jù)收集的數(shù)據(jù)，運(yùn)用Eviews軟件的Panel Data計(jì)量模塊，計(jì)量研究外資銀行在1996―2006年對(duì)我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的影響。本文分別以外資銀行的營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)數(shù)所占比例和外資銀行的資產(chǎn)所占比例作為解釋變量，利用固定效應(yīng)（Fixed Effects）下的GLS（Cross Section weights）法估計(jì)分析。

（注：上兩表中對(duì)應(yīng)解釋變量的數(shù)據(jù)為回歸得到的該解釋變量的系數(shù)，括號(hào)內(nèi)為該解釋變量的t檢驗(yàn)值。）

對(duì)上述結(jié)果進(jìn)行分析，第一，從對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的實(shí)證分析結(jié)果看，以外資銀行營(yíng)業(yè)性分行所占比例（FN）為自變量的4個(gè)估計(jì)方程t值不顯著，均未能通過(guò)統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)。這一結(jié)果表明國(guó)內(nèi)銀行對(duì)外資銀行營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)數(shù)目所占比例的變化不敏感，外資銀行為謀求發(fā)展而進(jìn)行的“布局”并沒(méi)有引起國(guó)內(nèi)銀行較大的注意和相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)調(diào)整。

第二，與此相比，以外資銀行資產(chǎn)所占比例（FS）作為解釋變量獲得了較為顯著的計(jì)量結(jié)果。在所估計(jì)的4個(gè)方程中，非利息收入率和營(yíng)業(yè)費(fèi)用率的2個(gè)方程顯示，外資銀行資產(chǎn)份額作為自變量對(duì)其影響顯著。這表明，以資產(chǎn)數(shù)量比例代表的市場(chǎng)份額的變化對(duì)國(guó)內(nèi)銀行的影響更大，而不是單純的外資銀行對(duì)手?jǐn)?shù)量增加。

第三，在使用外資銀行市場(chǎng)份額作為解釋變量的分析中，利息收入率和稅前利潤(rùn)率都沒(méi)有獲得統(tǒng)計(jì)顯著的結(jié)果，表明國(guó)內(nèi)銀行利息收入率和稅前利潤(rùn)率的變化同外資銀行進(jìn)入之間沒(méi)有太大的聯(lián)系。而非利息收入率和營(yíng)業(yè)費(fèi)用率的計(jì)量都獲得了比較顯著的結(jié)果，而且都是系數(shù)為正，說(shuō)明隨著外資銀行占據(jù)市場(chǎng)份額的增加，這些經(jīng)濟(jì)變量也增加了。

另外，本文在營(yíng)業(yè)費(fèi)用率與稅前利潤(rùn)率上存在與部分國(guó)外學(xué)者研究不一致的結(jié)果。在營(yíng)業(yè)費(fèi)用率這一點(diǎn)上，我國(guó)銀行的表現(xiàn)與外資銀行的進(jìn)入呈正向相關(guān)關(guān)系。這同Hermes等人的研究結(jié)果是一致的，而與Claessens的研究結(jié)果相反。后者認(rèn)為，在長(zhǎng)期，外資銀行的影響會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)銀行提高經(jīng)營(yíng)管理水平，從而降低成本。前者認(rèn)為，在短期，外資銀行的進(jìn)入帶來(lái)了新的技術(shù)和服務(wù)，隨著外來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)銀行為了與之競(jìng)爭(zhēng)、彌補(bǔ)同對(duì)手之間的差距，勢(shì)必會(huì)加大投入，對(duì)產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)等進(jìn)行改造和升級(jí)，改革原有的業(yè)務(wù)模式和組織，并加大對(duì)高素質(zhì)人力資源的投入，這些都會(huì)在短期內(nèi)導(dǎo)致銀行營(yíng)業(yè)成本的增加。結(jié)合目前的情況看，我國(guó)應(yīng)該更適于Hermes等人的研究結(jié)論，即國(guó)內(nèi)銀行在面對(duì)外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)增加了自身的投入。

而關(guān)于銀行稅前利潤(rùn)率，我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行在這點(diǎn)上與外資銀行市場(chǎng)份額不存在顯著相關(guān)關(guān)系，這與Hermes等人的研究結(jié)果是相同，而與Claessens的研究結(jié)果不同。對(duì)此可能的解釋是，目前外資銀行與我國(guó)商業(yè)銀行所開展的業(yè)務(wù)領(lǐng)域有大差別，由此導(dǎo)致的利潤(rùn)來(lái)源也不盡相同。外資銀行的主要業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)在表外業(yè)務(wù)，如出口信貸、金融租賃和個(gè)人理財(cái)?shù)确矫?，而我?guó)的銀行利潤(rùn)大部分仍然來(lái)源于存貸差的收入。以2005年為例，外資銀行的表外業(yè)務(wù)與凈利息收入之比為52.4%，國(guó)內(nèi)銀行該指標(biāo)的平均值為14.9%；外資銀行的表外收入與營(yíng)業(yè)收入之比為19.7%，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的平均值為3.4%。另外，近年來(lái)外資銀行雖已持續(xù)加快進(jìn)入的步伐，但受國(guó)內(nèi)條件的限制，其資產(chǎn)份額始終維持在2%左右，對(duì)國(guó)內(nèi)銀行的影響有限。從短期來(lái)看，外資銀行的進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)率未形成明顯的威脅。

四、結(jié)論

從本文實(shí)證分析結(jié)果看，外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率具有一定程度的正面影響。這表現(xiàn)在，隨著外資銀行的進(jìn)入的增加，國(guó)內(nèi)銀行非利息收入率和營(yíng)業(yè)費(fèi)用率相應(yīng)提高，說(shuō)明國(guó)內(nèi)銀行已經(jīng)開始注重傳統(tǒng)存貸款以外業(yè)務(wù)的發(fā)展，并在增進(jìn)服務(wù)、開發(fā)產(chǎn)品、提高技術(shù)等方面加大了投入。但是其影響的效果還很有限，表現(xiàn)為外資銀行進(jìn)入對(duì)國(guó)內(nèi)銀行存貸款業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生顯著的變化，國(guó)內(nèi)銀行的主要收入來(lái)源仍是利息收入。由此可見，雖然中國(guó)銀行業(yè)的持續(xù)開放和改革在一定程度上增進(jìn)了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)功能，但中國(guó)銀行業(yè)整體的競(jìng)爭(zhēng)水平仍然較為低下，還有進(jìn)一步提升的空間。

【參考文獻(xiàn)】

[1] Claessens，Asli Demirguc-Kunt,Harry Huizinga. How does foreign entry affect domestic banking markets[J]. Journal of Banking & Finance，2001（25）.

[2] Robert Lensink，Niels Hermes. The short-term effects of foreign bank entry on domestic bank behaviour：Does economic development matter[J]. Journal of banking &finance，2004（28）.

[3] 張荔、張蓉：外資銀行進(jìn)入與東道國(guó)體系的效率改進(jìn)――新興市場(chǎng)國(guó)家的截面數(shù)據(jù)分析[J].南開經(jīng)濟(jì)研究，2006（1）.

篇5

（湖南大學(xué) 工商管理學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙 410079）

摘 要：基于擴(kuò)展的瓊斯模型，采用2010-2013年間27家煤炭行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)檢驗(yàn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)煤炭行業(yè)盈余質(zhì)量的影響程度，結(jié)果表明：由于我國(guó)正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)期，2012年后經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩使得煤炭行業(yè)下游需求不足，加之清潔能源被大力推廣，導(dǎo)致煤炭產(chǎn)能過(guò)剩，行業(yè)利潤(rùn)率降低，管理層出于業(yè)績(jī)薪酬和避免退市的動(dòng)機(jī)，進(jìn)行正向的盈余管理，導(dǎo)致煤炭行業(yè)上市公司盈余質(zhì)量下降.提高上市公司的盈余質(zhì)量，改善煤炭行業(yè)困境是關(guān)鍵，一方面要靠企業(yè)限產(chǎn)、實(shí)施清潔能源戰(zhàn)略、加強(qiáng)內(nèi)部控制；另一方面政府也應(yīng)推動(dòng)煤炭市場(chǎng)化、加強(qiáng)對(duì)煤炭企業(yè)的監(jiān)管、出臺(tái)相應(yīng)扶持政策.

關(guān)鍵詞 ：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；煤炭行業(yè)；盈余質(zhì)量

中圖分類號(hào)：F426.21 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1673-260X（2015）04-0117-03

1 引言

當(dāng)前，我國(guó)正處于增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵期，勞動(dòng)力成本提高、產(chǎn)能過(guò)剩、能源資源和環(huán)境問(wèn)題日益突出，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)面臨調(diào)整，以知識(shí)密集型和生態(tài)節(jié)約型為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，而以煤炭工業(yè)為代表的傳統(tǒng)重化工產(chǎn)業(yè)逐漸衰落.2012年我國(guó)煤炭行業(yè)告別了“黃金十年”，迎來(lái)急劇惡化的市場(chǎng)環(huán)境，6月煤炭?jī)r(jià)格不斷下跌，煤炭?jī)?chǔ)量一路攀升.

從煤炭行業(yè)上市公司的效益來(lái)看，2012年后煤炭公司的營(yíng)業(yè)收入減少，企業(yè)凈利潤(rùn)有所下滑.根據(jù)上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，由于2012年下半年煤炭行情的變化導(dǎo)致煤炭行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入比2011年下降20.79%，凈利潤(rùn)減少5.74%；2013年煤炭行業(yè)繼續(xù)低迷，營(yíng)業(yè)收入比2012年下降27.49%，凈利潤(rùn)減少26.85%.近三年煤炭行業(yè)上市公司的營(yíng)業(yè)毛利率由2011年的29.4%跌至2013年的21.95%，凈資產(chǎn)收益率由2011年的13.94%跌至2013年的4.14%.面對(duì)行業(yè)下行壓力，政府出臺(tái)了一系列政策，比如山西省政府出臺(tái)了削減煤炭公路出省出市費(fèi)用、暫停征收環(huán)境治理保證金和轉(zhuǎn)產(chǎn)發(fā)展基金、下調(diào)煤炭可持續(xù)發(fā)展基金等政策幫助煤炭企業(yè)減負(fù)；部分煤炭上市公司采用了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等手段增加利潤(rùn)，比如2013年陽(yáng)泉煤業(yè)通過(guò)延長(zhǎng)固定資產(chǎn)折舊年限以少計(jì)提當(dāng)年折舊，2014年初大同煤業(yè)置換了公司的不良資產(chǎn)防止進(jìn)一步虧損.

由此可見，我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)煤炭行業(yè)上市公司產(chǎn)生了巨大沖擊.事實(shí)上，我國(guó)上市公司管理層出于薪酬契約和債務(wù)合約、增發(fā)和配股、避免ST和PT等動(dòng)機(jī)進(jìn)行盈余管理.因此，正確評(píng)價(jià)煤炭行業(yè)上市公司的盈余質(zhì)量，了解公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，對(duì)幫助煤炭企業(yè)脫困具有重要的意義.

2 相關(guān)文獻(xiàn)綜述

會(huì)計(jì)盈余是指收入減去所有生產(chǎn)要素成本之后的剩余金額，穩(wěn)定持續(xù)地反映了未來(lái)現(xiàn)金流的情況.高質(zhì)量的盈余能更真實(shí)地反映公司當(dāng)前內(nèi)在價(jià)值和運(yùn)營(yíng)狀況，能更有效地預(yù)測(cè)公司未來(lái)的發(fā)展情況.

目前國(guó)內(nèi)外關(guān)于盈余質(zhì)量的計(jì)量方法有很多，在實(shí)證研究中最常用的是操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)法.該方法認(rèn)為公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量和應(yīng)計(jì)利潤(rùn)構(gòu)成了公司報(bào)告收益，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量可操縱空間很小，而應(yīng)計(jì)利潤(rùn)相對(duì)彈性較大，因此成為盈余管理的主要工具.應(yīng)計(jì)利潤(rùn)由非可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)組成，衡量盈余質(zhì)量選用后者.可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)模型包括基本的瓊斯模型、修正的瓊斯模型、擴(kuò)展的瓊斯模型、非線性瓊斯模型、非瓊斯類模型等，黃梅、夏新平（2009）的研究表明，在我國(guó)資本市場(chǎng)上，前三種模型所犯第一類錯(cuò)誤和第二類錯(cuò)誤的頻率相對(duì)較小.考慮到主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、無(wú)形資產(chǎn)攤銷、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)會(huì)對(duì)煤炭行業(yè)上市公司盈余質(zhì)量產(chǎn)生影響，所以本文選用陸建橋修正的瓊斯模型作為評(píng)價(jià)盈余質(zhì)量的工具.

因此本文將以我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整為切入點(diǎn)，對(duì)2012年前后27家煤炭行業(yè)上市公司進(jìn)行實(shí)證研究，利用陸建橋擴(kuò)展的瓊斯模型對(duì)樣本公司2010—2013年間的盈余質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，得到各個(gè)年度煤炭行業(yè)上市公司盈余質(zhì)量的特點(diǎn).

3 研究設(shè)計(jì)

3.1 提出假設(shè)

目前，以煤炭行業(yè)上市公司的盈余質(zhì)量為研究對(duì)象的研究不太多，覃萍萍、鄒大為（2011）通過(guò)對(duì)19家煤炭上市公司2006—2009年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果顯示我國(guó)煤炭行業(yè)上市公司為平滑利潤(rùn)而進(jìn)行明顯的盈余管理；陳武朝（2013）通過(guò)對(duì)2000—2011年間我國(guó)A股周期性和非周期性行業(yè)上市公司在經(jīng)濟(jì)周期收縮期和經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期的研究，認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)收縮期我國(guó)周期性行業(yè)（如煤炭行業(yè)）上市公司盈余管理程度大于擴(kuò)張期.基于上述研究成果，考慮到2012年后煤炭的市場(chǎng)行情屬于經(jīng)濟(jì)收縮期，所以本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：煤炭行業(yè)上市公司2012年前的盈余質(zhì)量高于2012年后的盈余質(zhì)量.

假設(shè)2：煤炭行業(yè)上市公司2012年后存在正向的盈余管理，即調(diào)增會(huì)計(jì)利潤(rùn)增加年度凈利潤(rùn).

3.2 樣本選擇

本文所選取的樣本為2010年之前上市的煤炭公司，避免IPO公司為提高短期業(yè)績(jī)進(jìn)行盈余管理，剔除了上市時(shí)間在2007年后的公司；避免ST公司為撤銷特別處理進(jìn)行盈余管理的影響，剔除了所有的ST公司，最終樣本量為27家（見表1）.所用的上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均來(lái)源于CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù).

3.3 模型構(gòu)建

由于我國(guó)證券市場(chǎng)上市公司盈余管理較為普遍、樣本公司的年度數(shù)據(jù)少、公司所處的宏觀環(huán)境發(fā)生了明顯變化，所以本文采用上市公司的截面數(shù)據(jù)而不是時(shí)間序列模型.所選的27個(gè)樣本公司以年度為單位按如下擴(kuò)展的瓊斯模型進(jìn)行回歸：

其中，Ai,t-1表示i公司在第t-1期的總資產(chǎn)；TACCi,t表示i公司第t期的總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，等于第t期凈利潤(rùn)減第t期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量；REVi,t表示主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)額，等于第t期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減第t-1期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入；RECi,t表示應(yīng)收賬款變動(dòng)額，等于第t期應(yīng)收賬款減第t-1期應(yīng)收賬款；PPEi,t表示第t期固定資產(chǎn)賬面原值；IAi,t表示無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的賬面價(jià)值.

根據(jù)所得的回歸系數(shù)，得到樣本公司可操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)（DACi,t）如下：

4 實(shí)證結(jié)果

4.1 模型回歸的顯著性檢驗(yàn)

4.1.1 整體回歸的顯著性分析

擬合度R2表示各個(gè)回歸方程的回歸效果.R越低，回歸效果越差，即非操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)在應(yīng)計(jì)利潤(rùn)總額中所占的比例較低，操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)占比越高，盈余質(zhì)量越差.根據(jù)表2,2012年、2013年擬合度分別為0.284、-0.014，遠(yuǎn)低于2010年的0.959和0.842，所以假設(shè)1得到了證實(shí)：煤炭行業(yè)上市公司2012年前的盈余質(zhì)量要高于2012年后的盈余質(zhì)量.

4.1.2 回歸系數(shù)的顯著性分析

方程系數(shù)的P值越小（小于0.05），回歸系數(shù)越顯著.根據(jù)表3，2013年方程回歸系數(shù)的回歸效果最不顯著，回歸系數(shù)的P值均大于0.05，這說(shuō)明方程對(duì)應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的解釋相關(guān)性差.在總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)中，非操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)并未與資產(chǎn)同步變化，表明應(yīng)計(jì)利潤(rùn)總額是通過(guò)操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)來(lái)實(shí)現(xiàn)的.

4.2 操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)分析

回歸方程的殘差直接反映了公司操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的大小，殘差比例越大，越能表明公司具有明顯的盈余管理行為，即公司的盈余質(zhì)量越差.由表4可得，2012年后煤炭行業(yè)上市公司的殘差平方所占總平方和（殘差平方和與回歸平方和之和）的比例越來(lái)越大，2012年、2013年占比分別是60.87%和85.49%，再次證實(shí)了假設(shè)1：2012年后的盈余質(zhì)量較低.

4.3 應(yīng)計(jì)利潤(rùn)總額的描述性統(tǒng)計(jì)分析

根據(jù)表5，Mean dependent var表示應(yīng)計(jì)利潤(rùn)總額的平均值，2010年—2013年應(yīng)計(jì)利潤(rùn)總額呈現(xiàn)先降低后在2012年后迅速增加的變化趨勢(shì).由此可得，煤炭行業(yè)上市公司的年度總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)在2012年后有正向調(diào)整的趨勢(shì)，由于2012年后可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)占到總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的大部分，說(shuō)明2012后公司管理者利用一些盈余管理手段調(diào)高利潤(rùn).證實(shí)假設(shè)2成立：煤炭行業(yè)上市公司2012年后存在正向的盈余管理行為.

5 結(jié)論及政策建議

5.1 研究結(jié)論

通過(guò)上述研究，本文已得到如下結(jié)論：

第一，煤炭行業(yè)上市公司2012年后的盈余質(zhì)量低于2012年前.由于我國(guó)處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)期，，一方面經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩，鋼鐵、房地產(chǎn)等行業(yè)持續(xù)低迷，煤炭行業(yè)下游需求不足；另一方面資源和環(huán)境問(wèn)題突出，我國(guó)政府在“十二五”規(guī)劃《綱要》提出，到2015年要實(shí)現(xiàn)人均GDP能源消耗降低16%，清潔能源作為煤炭能源的替代品得以大力推廣.需求量的下降使得地方保護(hù)主義盛行，煤炭企業(yè)“寧丟價(jià)不丟市場(chǎng)”的生產(chǎn)觀念最終導(dǎo)致整個(gè)煤炭行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)下跌，行業(yè)利潤(rùn)率受擠壓，據(jù)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)七成以上煤炭企業(yè)面臨虧損，上市公司虧損面不斷擴(kuò)大，形勢(shì)嚴(yán)峻.

第二，煤炭行業(yè)上市公司管理者存在正向的盈余管理行為.我國(guó)的煤炭行業(yè)大多是當(dāng)?shù)氐闹еa(chǎn)業(yè)，公司管理者的薪酬和政績(jī)與公司的業(yè)績(jī)直接掛鉤，如果公司經(jīng)營(yíng)不善，管理者將會(huì)面臨來(lái)自當(dāng)?shù)卣y行、董事會(huì)、投資者、員工等各方面的壓力；根據(jù)我國(guó)證券市場(chǎng)退市制度的規(guī)定，如果上市公司連續(xù)兩年虧損就會(huì)被ST，連續(xù)三年虧損將會(huì)被暫停上市，加之2012年退市制度新增凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入等指標(biāo)，規(guī)定趨于嚴(yán)格化，上市公司稍不留神就會(huì)面臨ST甚至PT的風(fēng)險(xiǎn).在利益相關(guān)者、證券市場(chǎng)多重壓力下，上市公司管理者在行業(yè)下行期有動(dòng)機(jī)進(jìn)行正向的盈余管理.

5.2 相關(guān)政策建議

煤炭行業(yè)上市公司在短期內(nèi)可以通過(guò)盈余管理調(diào)高利潤(rùn)，但不是長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)，提高煤炭上市公司的盈余質(zhì)量需要改善煤炭行業(yè)的困境.

一方面，煤炭企業(yè)應(yīng)當(dāng)摒棄“以量保價(jià)、讓價(jià)不讓量”的觀念，按市場(chǎng)需求組織生產(chǎn)，避免同行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)；依托先進(jìn)科學(xué)技術(shù)改造煤礦技術(shù)，在煤炭產(chǎn)業(yè)鏈上實(shí)施清潔能源戰(zhàn)略，以適應(yīng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整下的新要求；加強(qiáng)內(nèi)部控制制度，規(guī)范公司內(nèi)部治理，提高管理層素質(zhì)，建立風(fēng)險(xiǎn)警示機(jī)制.

另一方面，政府要積極推進(jìn)煤炭市場(chǎng)化進(jìn)程，避免干預(yù)煤炭企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，提高煤炭領(lǐng)域各個(gè)環(huán)節(jié)的透明度，營(yíng)造公平健康、可持續(xù)發(fā)展的外部環(huán)境，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)對(duì)煤炭行業(yè)資源整合過(guò)程的監(jiān)管，避免國(guó)有資產(chǎn)流失，降低企業(yè)的隱性成本；對(duì)煤炭企業(yè)予以一定的扶持，在原有限產(chǎn)、資源稅改革、清理稅費(fèi)、征收煤炭進(jìn)口關(guān)稅的基礎(chǔ)上繼續(xù)出臺(tái)相應(yīng)的政策，引導(dǎo)煤炭企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展.

參考文獻(xiàn)：

〔1〕任澤平.中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)的新趨勢(shì)和新特點(diǎn)[J].學(xué)習(xí)與探索，2014（5）：96-99．

〔2〕覃萍萍，鄒大為.煤炭行業(yè)上市公司盈余管理實(shí)證研究[J].財(cái)會(huì)通訊，2011（9）:33-34.

〔3〕刑雷.正確看待當(dāng)前我國(guó)煤炭經(jīng)濟(jì)形勢(shì)[J].煤炭經(jīng)濟(jì)研究，2012（11）：19—23.

〔4〕陳武朝.經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)周期性與盈余管理程度[J].南開管理評(píng)論集，2013（3）：26—35.

篇6

關(guān)鍵詞：資本結(jié)構(gòu) 汽車行業(yè)上市公司 因子分析 股權(quán)融資 債權(quán)融資

一、引言

隨著私人消費(fèi)的快速增長(zhǎng)，我國(guó)汽車行業(yè)也在迅猛發(fā)展，2009年我國(guó)汽車產(chǎn)量超越了美國(guó)和日本，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為世界汽車產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。然而，仍然有許多因素制肘著汽車行業(yè)的發(fā)展，例如薄弱的研發(fā)能力，零件的生產(chǎn)能力以及市場(chǎng)的開發(fā)能力等。要想提高這些能力，汽車行業(yè)必須優(yōu)化其資本結(jié)構(gòu)，資本結(jié)構(gòu)不僅影響公司的融資成本、市場(chǎng)價(jià)值，而且對(duì)公司治理及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等也有重大影響。

二、汽車行業(yè)上市公司資本結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

2008-2012年，我國(guó)汽車行業(yè)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率分別為55.83、56.5、50.78、46.73、45.55，呈明顯下降趨勢(shì)。這表明我國(guó)汽車行業(yè)上市公司總體上負(fù)債比例較低。隨著證券市場(chǎng)的快速發(fā)展，更多的企業(yè)更愿意選擇股權(quán)融資，雖然在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避上，股權(quán)融資具有較大優(yōu)勢(shì)，但是資本成本較高，并不利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

2008-2012年，我國(guó)汽車行業(yè)上市公司流動(dòng)負(fù)債比率分別為93.09、90.65、90.75、90.79、89.65，占有絕對(duì)比重，且大多數(shù)流動(dòng)負(fù)債都來(lái)自短期借款，負(fù)債結(jié)構(gòu)并不合理，一旦國(guó)家信用政策發(fā)生變化或者周圍的經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生較大波動(dòng)，公司資金會(huì)周轉(zhuǎn)困難，產(chǎn)生較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、汽車行業(yè)上市公司資本結(jié)構(gòu)影響因素實(shí)證分析

（一）樣本選擇

本文選取2012年滬深兩市74家A股汽車行業(yè)的公司作為樣本，并選取這些企業(yè)2012年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象。

（二）變量選擇

1.被解釋變量。結(jié)合國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的結(jié)論，本文選取資產(chǎn)負(fù)債率作為研究的被解釋變量。

2.解釋變量。根據(jù)國(guó)內(nèi)外學(xué)者的相關(guān)研究，影響汽車行業(yè)上市公司資本結(jié)構(gòu)的因素主要有宏觀經(jīng)濟(jì)因素和微觀因素，微觀因素主要包括企業(yè)規(guī)模、盈利能力、償債能力、股權(quán)結(jié)構(gòu)、成長(zhǎng)能力及營(yíng)運(yùn)能力等。

本文主要研究企業(yè)自身存在的微觀因素對(duì)資本結(jié)構(gòu)的影響，廣泛選取了代表企業(yè)規(guī)模、盈利能力、償債能力、股權(quán)結(jié)構(gòu)、成長(zhǎng)能力及營(yíng)運(yùn)能力的15個(gè)指標(biāo)。具體為：?jiǎn)T工人數(shù)X1、營(yíng)業(yè)收入X2、凈資產(chǎn)收益率X3、總資產(chǎn)凈利率X4、營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)率X5、流動(dòng)比率X6、速動(dòng)比率X7、前十大股東持股合計(jì)X8、流通股比例X10、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率X11、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率X12、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X13、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率X14、存貨周轉(zhuǎn)率X15。

（三）研究假設(shè)

大型企業(yè)經(jīng)營(yíng)較穩(wěn)定，能有更多的資產(chǎn)來(lái)對(duì)負(fù)債擔(dān)保，在一定程度上可以分散風(fēng)險(xiǎn)，也不易發(fā)生破產(chǎn)。另外，如果企業(yè)的規(guī)模較大，更易獲取銀行貸款。因此提出假設(shè)1：企業(yè)規(guī)模與資本結(jié)構(gòu)正相關(guān)。

一個(gè)企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，獲得的利潤(rùn)就越多，留存收益轉(zhuǎn)增資本的比率也就越高，因而可能會(huì)減少外部融資。但是因?yàn)槠髽I(yè)盈利能力較強(qiáng)，更易受到銀行和債權(quán)人的信任，因此也會(huì)通過(guò)外部融資來(lái)繼續(xù)提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此提出假設(shè)2：盈利能力與資本結(jié)構(gòu)負(fù)相關(guān)。

一個(gè)企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，就越易受到債權(quán)人的信任，從而可能會(huì)選擇外部融資。因此提出假設(shè)3：償債能力與資本結(jié)構(gòu)正相關(guān)。

企業(yè)的大股東為了實(shí)現(xiàn)股東利益最大化更愿意選擇投資收益高的項(xiàng)目，從而要求企業(yè)提高其債權(quán)融資比率。因此提出假設(shè)4：股權(quán)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)正相關(guān)。

成長(zhǎng)性較高的企業(yè)可能會(huì)選擇高風(fēng)險(xiǎn)與高收益的項(xiàng)目進(jìn)行投資，所以這會(huì)導(dǎo)致企業(yè)債權(quán)融資的成本增加，所以一般具有較高成長(zhǎng)性的企業(yè)會(huì)選擇更多的內(nèi)部籌資而不是外部籌資。因此提出假設(shè)5：成長(zhǎng)能力與資本結(jié)構(gòu)負(fù)相關(guān)。

營(yíng)運(yùn)能力較強(qiáng)的企業(yè)存貨、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較高，會(huì)有更多的營(yíng)運(yùn)資金，從而不會(huì)維持較高的債務(wù)水平。但從另一方面來(lái)看，汽車行業(yè)的企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力很強(qiáng)，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較低，更易受到債權(quán)人的信任。因此提出假設(shè)6：營(yíng)運(yùn)能力與資本結(jié)構(gòu)正相關(guān)。

（四）因子分析

本文首先對(duì)15個(gè)指標(biāo)進(jìn)行因子分析，達(dá)到降維的目的。通過(guò)SPSS軟件得出KMO為0.604，大于0.5，球形度檢驗(yàn)方差為0，小于0.05，適合作因子分析。如表1所示，最終選擇了5個(gè)公因子，提取平方和載入可以解釋整體的76%以上。

通過(guò)表2可以看出，公因子1上的因子載荷較大的指標(biāo)為營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率，這些指標(biāo)可以衡量企業(yè)的短期償債能力。公因子2上因子載荷較大的指標(biāo)為總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率，這些指標(biāo)可以代表企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力。公因子3上因子載荷較大的指標(biāo)為凈資產(chǎn)收益率與總資產(chǎn)凈利率，可以代表企業(yè)的盈利能力。公因子4上因子載荷較大的指標(biāo)為員工情況、前十大股東持股合計(jì)與流通股比率，可以代表企業(yè)規(guī)模和股權(quán)結(jié)構(gòu)。公因子5上因子載荷最高的指標(biāo)是營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率，可以代表企業(yè)的成長(zhǎng)能力。

通過(guò)表3可以得出5個(gè)公因子的線性表示。

（五）模型構(gòu)建

將通過(guò)因子分析得到的5個(gè)公因子作為自變量，把資產(chǎn)負(fù)債率作為因變量，建立多元線性回歸的模型為：Y=C0+C1F1+C2F2+C3F3+C4F4+C5F5+e。

其中Y為因變量，F(xiàn)i為自變量，C0為常數(shù)，Ci為回歸系數(shù)， e為誤差項(xiàng)。

由表4可知，R 方為0.673，調(diào)整的R方為0.649，說(shuō)明該模型擬合優(yōu)度較好。

由表5可知，F(xiàn)=28.037，Sig.=0.000，說(shuō)明這五個(gè)公因子與資本結(jié)構(gòu)存在顯著的相關(guān)性。

通過(guò)表6可知，F(xiàn)1、F2、F3、F5通過(guò)了T檢驗(yàn)，而F4沒(méi)有通過(guò)T檢驗(yàn)，可以得出回歸方程為 ：Y=45.546-14.296F1+4.444F2-3.911F3-2.114F4+4.838F5。

（六）結(jié)論

對(duì)于汽車行業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、成長(zhǎng)能力對(duì)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)的影響是顯著相關(guān)的。企業(yè)的償債能力、盈利能力與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)負(fù)相關(guān)，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力、成長(zhǎng)能力與資本結(jié)構(gòu)顯著正相關(guān)。而企業(yè)的規(guī)模與企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)資本結(jié)構(gòu)的影響并不顯著。

汽車行業(yè)的償債能力與資產(chǎn)負(fù)債率呈負(fù)相關(guān)，拒絕了原假設(shè)。這主要是因?yàn)閮攤芰?qiáng)的企業(yè)能按時(shí)償還到期債務(wù)，不需要更多的外部籌資?，F(xiàn)階段，隨著人們生活水平的提高，汽車需求量快速增加，汽車行業(yè)的資金變現(xiàn)能力強(qiáng)，企業(yè)更愿意選擇內(nèi)部籌資，所以汽車行業(yè)的短期償債能力與資產(chǎn)負(fù)債率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

汽車行業(yè)的成長(zhǎng)能力與資產(chǎn)負(fù)債率呈正相關(guān)，拒絕了原假設(shè)。這是因?yàn)槠囆袠I(yè)的成長(zhǎng)性越強(qiáng)，所需要的資金就越大，更多的創(chuàng)新技術(shù)需要更多的研發(fā)支出與制造費(fèi)用，企業(yè)本身的內(nèi)部融資已經(jīng)無(wú)法滿足企業(yè)的快速成長(zhǎng)，為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值最大化，更多的企業(yè)愿意選擇外部融資。

汽車行業(yè)企業(yè)的規(guī)模及股權(quán)結(jié)構(gòu)與企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率不相關(guān)，一方面是規(guī)模較大的企業(yè)有更多的資產(chǎn)對(duì)負(fù)債擔(dān)保，更易獲取銀行貸款。但另一方面，因?yàn)槠髽I(yè)規(guī)模較大，企業(yè)也傾向于使用內(nèi)部融資而不是外部融資。因此，企業(yè)規(guī)模對(duì)資本結(jié)構(gòu)的影響是不確定的。

汽車行業(yè)企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)與企業(yè)的資產(chǎn)不存在顯著的相關(guān)關(guān)系，這是因?yàn)楣蓶|為了實(shí)現(xiàn)股東利益最大化更愿意投資高收益的項(xiàng)目，從而要求企業(yè)提高其債權(quán)融資比率。另一方面，管理者希望能夠降低債務(wù)比率來(lái)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且受到外部融資市場(chǎng)條件的限制，在提高債權(quán)融資比率上有一定的困難，所以更多的企業(yè)還是選擇了內(nèi)部融資方式。

四、相關(guān)建議

汽車行業(yè)的發(fā)展對(duì)于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮起著非常重要的作用，因此本文以我國(guó)汽車行業(yè)上市公司作為研究樣本，通過(guò)因子分析與多元線性回歸的方法，研究我國(guó)汽車行業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響因素，并針對(duì)這些影響因素提出有針對(duì)性的建議，以優(yōu)化我國(guó)汽車行業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，從而促進(jìn)整個(gè)行業(yè)以及國(guó)家經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。

（一）發(fā)展和完善債券市場(chǎng)

目前，我國(guó)上市公司有著普遍的股權(quán)融資偏好，這是因?yàn)槲覈?guó)股票市場(chǎng)已經(jīng)逐步完善，而債券市場(chǎng)的發(fā)展還處于起步階段，證監(jiān)會(huì)對(duì)企業(yè)的債券發(fā)行要求十分嚴(yán)格，債券的發(fā)行程序復(fù)雜，不僅成本較高而且效率較低，所以更多企業(yè)不會(huì)選擇發(fā)行債券。因此，為了優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，更加完善債券市場(chǎng)，應(yīng)將股票發(fā)行的核準(zhǔn)制應(yīng)用到債券發(fā)行上來(lái)，建立一套成熟完善的發(fā)行準(zhǔn)則對(duì)債權(quán)的發(fā)行進(jìn)行管理。我國(guó)發(fā)行的債券品種也較少，市場(chǎng)分割較嚴(yán)重，這些問(wèn)題給債券市場(chǎng)的發(fā)展造成一定的困難。除此之外，應(yīng)該建立一套合適的評(píng)級(jí)制度，目前大多數(shù)的評(píng)級(jí)公司都形同虛設(shè)、而且必須有高額度的擔(dān)保。如果要發(fā)展債券市場(chǎng)就必須準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)的信用。

（二）合理配置資本結(jié)構(gòu)，選擇合理融資方式

實(shí)證結(jié)果表明，對(duì)于汽車行業(yè)來(lái)說(shuō)，償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力對(duì)資本結(jié)構(gòu)具有顯著影響，企業(yè)在進(jìn)行融資決策時(shí)必須充分考慮自身的特點(diǎn)和償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力，合理優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。X

參考文獻(xiàn)：

1.Modigliani Franco，Miller Merton H.The cost of capital，corporation finance and the theory of investment[M].The American Economist，1958.

篇7

關(guān)鍵詞：私人銀行；業(yè)務(wù)發(fā)展；問(wèn)題；應(yīng)對(duì)措施

一、引言

上世紀(jì)80年代，我國(guó)私人銀行逐漸受到了國(guó)際銀行的關(guān)注和認(rèn)可，成為了銀行發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和利潤(rùn)增長(zhǎng)的有效來(lái)源。在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，不論是經(jīng)濟(jì)還是人財(cái)都積累了大量財(cái)富，涌現(xiàn)出大量富有階級(jí)，這就為私人銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造了良好的條件。由于我國(guó)私人銀行起步較晚，對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)缺乏系統(tǒng)性認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中出現(xiàn)了一些問(wèn)題，制約著私人銀行的健康發(fā)展。

二、私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展特征

（1）業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻高。目前我國(guó)私人銀行服務(wù)具有個(gè)性化、高層次等特點(diǎn)，往往需要專家對(duì)金融服務(wù)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和管理，這決定了各層次的私人銀行發(fā)展業(yè)務(wù)不盡相同，同時(shí)在服務(wù)對(duì)象上設(shè)置了一定的門檻，將客戶對(duì)象鎖定為擁有高資產(chǎn)的富裕人士。從國(guó)際私人銀行發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，我國(guó)私人銀行準(zhǔn)入門檻比商業(yè)銀行高，商業(yè)銀行推行的私人銀行服務(wù)最低資產(chǎn)規(guī)模為100萬(wàn)美元以上，但私人銀行最低金融資產(chǎn)必須達(dá)到200萬(wàn)美元，可見私人銀行業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻高，為其業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)了一系列的挑戰(zhàn)。

（2）服務(wù)期限長(zhǎng)、私密性高。私人銀行多數(shù)都致力于與客戶建立和諧、穩(wěn)定的合作關(guān)系，部分業(yè)務(wù)、服務(wù)還會(huì)延續(xù)幾代人，這就取決于客戶的忠誠(chéng)度。私人銀行在為客戶提供業(yè)務(wù)需要及相關(guān)服務(wù)時(shí)，不僅會(huì)考慮到客戶未來(lái)的生活、工作以及收支情況，還會(huì)充分考慮客戶下一代的生活，服務(wù)期限長(zhǎng)，更能贏取更多的客戶。在一些特殊的服務(wù)行業(yè)中，比如合理避稅、財(cái)務(wù)咨詢、遺產(chǎn)管理、信托等私密性高的領(lǐng)域，需要私人銀行提供更加私密的業(yè)務(wù)服務(wù)，從而確保其財(cái)產(chǎn)的安全性和增值性。

（3）賬戶多、交易金額大。一般情況下，私人銀行的客戶資產(chǎn)較多，往往不會(huì)把所有資產(chǎn)交由一個(gè)私人銀行管理，在多家銀行都擁有賬戶，有需求時(shí)可以在不同賬戶間進(jìn)行資金調(diào)動(dòng)，以滿足于客戶的實(shí)際需求。在多個(gè)賬戶進(jìn)行資金調(diào)動(dòng)時(shí)，由于交易金額較大，往往具有一定的私密性；從具體交易情況來(lái)看，私人銀行賬戶轉(zhuǎn)賬是以十萬(wàn)美元為單位的，賬戶多而復(fù)雜，從而出現(xiàn)反洗錢的情況，為國(guó)內(nèi)銀行發(fā)展造成了阻礙。

三、我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問(wèn)題

（1）缺乏專業(yè)理財(cái)人才。在金融市場(chǎng)不斷變化和完善的背景下，我國(guó)私人銀行客戶需求逐漸向多元化、個(gè)性化方向發(fā)展，這就給從事私人銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的人員提出了更高的要求?？蛻艚?jīng)理需要根據(jù)客戶的性格、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及資產(chǎn)等實(shí)際情況，為客戶量身定制理財(cái)方案，做好客戶的財(cái)務(wù)管家，從而發(fā)現(xiàn)更多客戶并滿足其需求。當(dāng)然這就給客戶經(jīng)理不僅需要具備專業(yè)的資產(chǎn)管理、企業(yè)財(cái)務(wù)管理等知識(shí)和技術(shù)，還應(yīng)對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)有一定的判斷和預(yù)測(cè)能力，了解資本市場(chǎng)規(guī)則，熟知保險(xiǎn)知識(shí)，同時(shí)具有良好的職業(yè)道德素質(zhì)。但目前我國(guó)私人銀行缺乏一支經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)理財(cái)團(tuán)隊(duì)，直接阻礙了國(guó)內(nèi)私人銀行的發(fā)展。

（2）客戶盡職調(diào)查難度大。改革開放以來(lái)，我國(guó)涌現(xiàn)了富裕階層，其中很大一部分人是在轉(zhuǎn)軌過(guò)程體系不完善的情況下，打政策的“球”發(fā)家致富的，那么在了解和調(diào)查這部分客戶整體財(cái)務(wù)情況及風(fēng)險(xiǎn)方面，給私人銀行業(yè)務(wù)人員工作帶來(lái)了一定的困難，難以滿足客戶和銀行內(nèi)部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的需求。另外，我國(guó)私人銀行關(guān)于個(gè)人客戶的資料系統(tǒng)和珍信系統(tǒng)還不夠完整，給客戶盡職調(diào)查帶來(lái)困難。

（3）銀行自身體系滯后。目前，我國(guó)銀行業(yè)有很大一部分人對(duì)零售銀行和私人銀行認(rèn)識(shí)不清楚，認(rèn)為零售業(yè)務(wù)就是私人銀行發(fā)展業(yè)務(wù)；只重視眼前微小的利益，過(guò)分關(guān)注財(cái)產(chǎn)的短期增值，忽視了私人銀行財(cái)富管理帶來(lái)的長(zhǎng)期利益，難以形成健全的財(cái)務(wù)管理綜合體系。在這樣的背景下，私人銀行財(cái)務(wù)管理理念和管理模式陳舊、落后，如今仍然采用傳統(tǒng)的總分行模式，即將客戶服務(wù)及其需求進(jìn)行多部門管理，導(dǎo)致客戶信息及其信用等信息無(wú)法得到共享，銀行整體管理體系滯后，制約了私人銀行的健康發(fā)展。

（4）金融市場(chǎng)有待完善。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)人民幣是非兌換貨幣，限制了資本項(xiàng)目的發(fā)展，投資者無(wú)法將自身資產(chǎn)分布于世界范圍內(nèi)，可見國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)還有待完善。另外，由于我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展起步較晚，國(guó)內(nèi)債券、股票等市場(chǎng)發(fā)展緩慢，投資品種單一，增值產(chǎn)品少，無(wú)法滿足現(xiàn)代化、金融化背景下客戶多樣化的需求，最終導(dǎo)致我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)滯后，影響了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。

四、我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展應(yīng)對(duì)措施分析

（1）完善組織體制建設(shè)。私人銀行主要針對(duì)客戶在人生不同階段，通過(guò)深入分析其收支狀況變化、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，制訂出各類投資規(guī)劃整體方案。往往為客戶制訂的計(jì)劃方案，不僅僅是滿足客戶一時(shí)需求，更多地是考慮客戶未來(lái)以及下一代的金融需求。因此私人銀行必須樹立為用戶提供量體裁衣的整套解決方案的服務(wù)理念，打破傳統(tǒng)簡(jiǎn)單產(chǎn)品、落后服務(wù)觀念的弊端，提高服務(wù)的層次性、快捷性以及人性化，為用戶提供更加安全、快速的金融服務(wù)。同時(shí)，根據(jù)銀行發(fā)展情況，完善組織體制建設(shè)，構(gòu)建適應(yīng)私人銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部發(fā)展規(guī)律的組織架構(gòu)，建立以業(yè)務(wù)線為主導(dǎo)的橫向縱向管理體系，為私人銀行的健康發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。

（2）建立個(gè)人信用檔案。私人銀行業(yè)務(wù)財(cái)富管理是建立在完全掌握客戶個(gè)人信息基礎(chǔ)上的，客戶金融活動(dòng)信息和信用一部分掌握在銀行內(nèi)部，一部分在社會(huì)中介、政府部門中，若將各類信息綜合加以利用，以便銀行更好地發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)目標(biāo)，為客戶進(jìn)行準(zhǔn)確定位。在可選擇經(jīng)濟(jì)金融業(yè)發(fā)達(dá)的地區(qū)試點(diǎn)開展私人銀行業(yè)務(wù)，在對(duì)客戶進(jìn)行定位時(shí)，應(yīng)綜合考慮客戶的資產(chǎn)、年齡、職業(yè)、需求以及風(fēng)險(xiǎn)承受度等，為其建立個(gè)人信用檔案，采用幾個(gè)維度進(jìn)行客戶細(xì)分，為其提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

（3）拓展業(yè)務(wù)種類。每一個(gè)客戶擁有不同的資產(chǎn)，那么其服務(wù)需求也有所不同，從股票、債券投資到保險(xiǎn)產(chǎn)品的購(gòu)買；從商務(wù)合作、資金籌措到現(xiàn)金管理，私人銀行客戶都需要高層次、全方位的服務(wù)。因此國(guó)內(nèi)私人銀行應(yīng)充分利用現(xiàn)有資源，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展單一的形式和種類，加大新業(yè)務(wù)開發(fā)和推行的力度，比如銀保合作、銀企合作等，以此滿足客戶多樣化的業(yè)務(wù)需求，從而形成高標(biāo)準(zhǔn)、多層次客戶產(chǎn)品服務(wù)體系，為客戶提供更加滿意的服務(wù)。另外，私人銀行應(yīng)積極向發(fā)達(dá)國(guó)家學(xué)習(xí)和借鑒財(cái)富管理產(chǎn)品，在我國(guó)法律范圍內(nèi)不斷開發(fā)新的理財(cái)產(chǎn)品，比如外匯聯(lián)結(jié)、股權(quán)聯(lián)結(jié)以及房地產(chǎn)基金等，積極開發(fā)市場(chǎng)潛在客戶，并為其提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，促進(jìn)國(guó)內(nèi)私人銀行健康發(fā)展。

（4）培養(yǎng)專業(yè)人才。我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以來(lái)，國(guó)際、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力日益加劇，為促進(jìn)我國(guó)私人銀行更好的發(fā)展，就必須提高其核心競(jìng)爭(zhēng)力，這關(guān)鍵在于專業(yè)人才的培養(yǎng)。私人銀行客戶金融服務(wù)具有個(gè)性化、多層次、高標(biāo)準(zhǔn)等特征，這就要求私人銀行人員必須具有豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，以及良好的職業(yè)道德素質(zhì)和人際溝通能力。因此私人銀行應(yīng)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，通過(guò)與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)交叉、人員交流等形式，積極學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理模式和營(yíng)銷技巧，提高其綜合素質(zhì)和能力，打造一支技術(shù)硬、專業(yè)性強(qiáng)、素質(zhì)高的綜合型人才隊(duì)伍，從而不斷擴(kuò)大私人銀行的客戶范圍和業(yè)務(wù)范圍，促進(jìn)其健康、持續(xù)發(fā)展。

五、總結(jié)

隨著我國(guó)加入WTO以來(lái)，國(guó)際間競(jìng)爭(zhēng)力日益激烈，我國(guó)私人銀行面臨著巨大的機(jī)遇和嚴(yán)峻的考驗(yàn)，這也是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展出現(xiàn)了一些問(wèn)題。國(guó)內(nèi)私人銀行為了在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，就必須正確地認(rèn)識(shí)到業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問(wèn)題，并積極采取相關(guān)措施，深入分析自身發(fā)展特點(diǎn)和目標(biāo)客戶服務(wù)需求，進(jìn)一步完善組織體制建設(shè)，建立客戶個(gè)人信用檔案，拓展業(yè)務(wù)種類，加大專業(yè)人才培養(yǎng)力度，建立一支綜合型人才隊(duì)伍，為目標(biāo)客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，促進(jìn)我國(guó)私人銀行更好更快的發(fā)展。（作者單位：中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行和平路支行）

參考文獻(xiàn)：

[1]嚴(yán)貞慧. 我國(guó)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式研究[D].哈爾濱工程大學(xué)，2011.

[2]蔣珍. 我國(guó)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展策略研究[D].華中師范大學(xué)，2012.

[3]向大江. 我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展探究[J]. 區(qū)域金融研究，2012，01：75-79.

篇8

【關(guān)鍵詞】計(jì)算機(jī)；多媒體技術(shù)；制作；影視

前言：

影視行業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，隨著中國(guó)影視也的快速發(fā)展，對(duì)于影片的后期制作要求，也越來(lái)越高。計(jì)算機(jī)多媒體技術(shù)對(duì)于影視后期制作，起到十分重要的作用。計(jì)算機(jī)技術(shù)對(duì)于視頻圖像的處理，為影視后期制作帶來(lái)便利，減少人工成本，節(jié)省財(cái)力，提高影片效果。計(jì)算機(jī)多媒體技術(shù)，對(duì)于影片的場(chǎng)景，人物形象進(jìn)行加工，進(jìn)行特效渲染，制造出科技玄幻的場(chǎng)景。計(jì)算機(jī)多媒體技術(shù)對(duì)于視頻圖像的處理，是計(jì)算機(jī)科學(xué)重要組成部分，它的出現(xiàn)為影視行業(yè)做出巨大貢獻(xiàn)。

一、計(jì)算機(jī)多媒體技術(shù)下影視后期制作的范圍

1.1計(jì)算機(jī)多媒體技術(shù)對(duì)于視頻圖像的處理

計(jì)算機(jī)多媒體技術(shù)是多媒體編碼、多媒體采集技術(shù)、編輯技術(shù)的組成體，其可以提高作品的畫面感，提升作品的質(zhì)量，帶給觀眾更加炫酷的效果。計(jì)算機(jī)視頻圖像處理技術(shù)，是計(jì)算機(jī)多媒體對(duì)影視作品，進(jìn)行后期的加工處理，對(duì)影片進(jìn)行剪輯，對(duì)環(huán)境、畫面進(jìn)行特殊處理，添加各種特效的技術(shù)。視頻圖像處理技術(shù)，加快影視后期制作的速度，為影視后期制作帶來(lái)便利，減少人工成本，節(jié)省財(cái)力，提高影片效果。視頻圖像后期制作，為小成本電影提供機(jī)會(huì)，促進(jìn)獨(dú)立電影的發(fā)展。計(jì)算機(jī)多媒體技術(shù)對(duì)于視頻圖像的處理，是計(jì)算機(jī)科學(xué)重要組成部分，它的出現(xiàn)為影視行業(yè)做出巨大貢獻(xiàn)[1]。

1.2計(jì)算機(jī)多媒體技術(shù)對(duì)于動(dòng)態(tài)影像的加工

動(dòng)態(tài)影像加工對(duì)電影行業(yè)的進(jìn)步，具有重大意義。在計(jì)算機(jī)技術(shù)未被應(yīng)用之前，影視后期制作技術(shù)落后，操作手法受限，影視作品僅靠簡(jiǎn)單的剪輯與拼接進(jìn)行后續(xù)處理。計(jì)算機(jī)媒體技術(shù)的動(dòng)態(tài)影像加工，可以為影視作品添加特效，進(jìn)行人物動(dòng)態(tài)處理，添加柔和的光影，設(shè)計(jì)氣勢(shì)磅礴的場(chǎng)景。動(dòng)態(tài)影像加工多用于玄幻、科幻類影片，此類影片需要展現(xiàn)出玄幻科技的場(chǎng)景，是現(xiàn)實(shí)環(huán)境中沒(méi)有的，而動(dòng)態(tài)影像處理技術(shù)，正好可以構(gòu)建影片所需的環(huán)境，整體提高了影響效果。優(yōu)質(zhì)的動(dòng)態(tài)影像處理，能夠造就一部出色的電影，影片中美輪美奐的場(chǎng)景，人物的特技，都是動(dòng)態(tài)影像處理完成的。計(jì)算機(jī)多媒體技術(shù)動(dòng)態(tài)影像加工，為電影業(yè)帶來(lái)便捷，為影片添加更真實(shí)的玄幻效果[2]。

二、計(jì)算機(jī)多媒體技術(shù)的影視后期制作面對(duì)的問(wèn)題

2.1計(jì)算機(jī)多媒體技術(shù)水平落后

電影行業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)行業(yè)，國(guó)家給與大力支持。雖然我國(guó)在影視后期制作上取的一些成績(jī)，但是與國(guó)外技術(shù)相比，我國(guó)扔處于落后階段。我國(guó)的影視行業(yè)，后期制作技術(shù)水平落后，影片的制作效果、場(chǎng)景描繪，很大程度上不逼真，效果生硬。影片的處理手段劣質(zhì)，明顯存在處理痕跡，與美國(guó)的影片相比，3D效果、場(chǎng)景設(shè)置、人物特技，都存在較大差別。國(guó)外的計(jì)算機(jī)多媒體技術(shù)，在影片處理上十分自然，與實(shí)際場(chǎng)景融為一體，帶給觀眾良好的觀影感受。對(duì)于我國(guó)計(jì)算機(jī)多媒體技術(shù)水平低的問(wèn)題，應(yīng)該根據(jù)自身特點(diǎn)，吸取國(guó)外的技術(shù)，進(jìn)行自主研發(fā)，從而提高計(jì)算機(jī)多媒體技術(shù)水平[3]。

2.2制作速度慢抄襲率高

基于我國(guó)的計(jì)算機(jī)多媒體水平落后，影片的后期制作，多采用國(guó)外的技術(shù)進(jìn)行處理。雖然采用國(guó)外的技術(shù)，但仍與原創(chuàng)技術(shù)有所差別，經(jīng)常模仿國(guó)外技術(shù)，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)對(duì)計(jì)算機(jī)技術(shù)缺乏自主研發(fā)意識(shí)，使得我國(guó)在計(jì)算機(jī)領(lǐng)域技術(shù)薄弱。在發(fā)達(dá)國(guó)家，具有專門的團(tuán)隊(duì)與充足的資金，進(jìn)行計(jì)算機(jī)多媒體研發(fā)。其后期影視制作具有較大的規(guī)模，展現(xiàn)出豐富多彩的視覺(jué)效果。我國(guó)的影視后期制作中，技術(shù)水平落后，資金存在不足，導(dǎo)致制作速度較慢，制作規(guī)模較小。制作速度慢抄襲率高，是我國(guó)影視后期制作的基本特點(diǎn)。

三、結(jié)論

綜上所述，本文通過(guò)對(duì)計(jì)算機(jī)多媒體技術(shù)下影視后期制作的范圍，計(jì)算機(jī)多媒體技術(shù)下影視后期制作面對(duì)問(wèn)題的論述，表明了計(jì)算機(jī)多媒體技術(shù)對(duì)于影視行業(yè)的重要性?，F(xiàn)今我國(guó)的計(jì)算機(jī)多媒體技術(shù)比較落后，我國(guó)應(yīng)該大力開展計(jì)算機(jī)技術(shù)自主研發(fā)，提高我國(guó)計(jì)算機(jī)科學(xué)技術(shù)，為影視行業(yè)的發(fā)展提供便利。

參考文獻(xiàn)

[1]陳鳳啟.淺論當(dāng)今數(shù)字影視后期編輯與特效合成制作[J].新聞研究導(dǎo)刊,2016,(21):172.

[2]李沫言.淺談?dòng)耙暫笃谥谱髟谟耙曌髌分械膽?yīng)用[J].科技風(fēng),2016,(07):72.

篇9

關(guān)鍵詞：高等職業(yè)教育；影視傳媒 ；校企合作； SWOT

一、引言

一般認(rèn)為，“校企合作”是職業(yè)教育中先進(jìn)有效的辦學(xué)理念和專業(yè)建設(shè)方式，是職業(yè)教育改革和發(fā)展的必由之路。但當(dāng)前通行的“訂單培養(yǎng)”等校企合作模式大多針對(duì)工科類專業(yè)，文科類專業(yè)尤其是影視傳媒類專業(yè)的校企合作往往因?qū)I(yè)特性等限制而難以通用。

在相關(guān)的研究中，研究者大多從教育者視角出發(fā)，研究對(duì)象集中于工科類專業(yè)和服務(wù)型專業(yè)。近年來(lái)開始有研究涉及企業(yè)的動(dòng)力機(jī)制與決策問(wèn)題，但總體上看，研究者往往容易忽略不同專業(yè)與不同產(chǎn)業(yè)的行業(yè)特性，較少深入當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理的實(shí)際需要，很少注意企業(yè)管理理念和行為方式的動(dòng)態(tài)變化，缺乏對(duì)文科類專業(yè)尤其是影視傳媒類專業(yè)的校企合作行業(yè)特性的充分關(guān)注與深入討論。

在實(shí)踐中，校企合作的主導(dǎo)權(quán)大多數(shù)在于企業(yè)。本文從企業(yè)視角出發(fā)，試圖超越學(xué)校本位的思維慣性和視角限制，切實(shí)把握專業(yè)特點(diǎn)和行業(yè)特性，應(yīng)用SWOT分析、PEST模型、波特五力分析模型等理論工具，觀察高職專業(yè)教育中影視傳媒類專業(yè)的合作機(jī)會(huì)，并探尋把握合作機(jī)會(huì)的思路與選擇合作模式的策略。

二、高職影視傳媒類專業(yè)校企合作的機(jī)會(huì)分析

借用PEST模型分析政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和科技四個(gè)方面的宏觀環(huán)境，可以發(fā)現(xiàn)，高職院校影視傳媒類專業(yè)校企合作的宏觀環(huán)境正處于歷史性的機(jī)遇期：

(一) 政治方面：20年來(lái)多個(gè)政策文件陸續(xù)出臺(tái)，“校企合作”從“提倡”到“大力推行”，最后以法律的形式明確為國(guó)家意志，2011年開始以中央財(cái)政投入推動(dòng)合作。

同時(shí)，影視傳媒行業(yè)處于文化體制改革、事業(yè)單位改制、廣播影視行業(yè)改制等多重改革的交叉點(diǎn)；另一方面，從2009年國(guó)務(wù)院《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》到2011年十七屆六中全會(huì)的戰(zhàn)略部署，從省市地方政府到行業(yè)主管部門，都提出了文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的宏大構(gòu)想，而影視傳媒行業(yè)正位于文化產(chǎn)業(yè)的核心層。

(二) 經(jīng)濟(jì)方面：傳媒產(chǎn)業(yè)逐步開放，市場(chǎng)化進(jìn)程加快，中國(guó)已成為全球最大的影視傳媒市場(chǎng)，產(chǎn)值與企業(yè)數(shù)量急劇增長(zhǎng)。

(三) 社會(huì)方面：民眾文化娛樂(lè)需求強(qiáng)烈，新媒體用戶爆發(fā)式增長(zhǎng)，影視傳媒產(chǎn)品消費(fèi)者的群體結(jié)構(gòu)、消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)方式和消費(fèi)心理發(fā)生深刻變化。

(四) 技術(shù)方面：產(chǎn)業(yè)鏈中內(nèi)容生產(chǎn)、傳播、消費(fèi)等環(huán)節(jié)的技術(shù)創(chuàng)新不斷出現(xiàn)并廣泛應(yīng)用，新產(chǎn)品新應(yīng)用層出不窮。媒介融合技術(shù)趨于成熟，三網(wǎng)融合逐步推進(jìn)。傳統(tǒng)媒體與新媒體的融合方興未艾。

面對(duì)歷史性機(jī)遇，相關(guān)專業(yè)如何在實(shí)踐有哪些合作機(jī)會(huì)？以下借助SWOT-CLPV模型，試以某高職院校調(diào)研訪談結(jié)果為例進(jìn)行具體分析：

(一) 優(yōu)勢(shì)

     1. 行業(yè)辦學(xué)的先天優(yōu)勢(shì)，辦學(xué)主體與行業(yè)企業(yè)存在行業(yè)上的親緣關(guān)系。

     2. 有一定知名度和品牌優(yōu)勢(shì)。學(xué)院總體上處于發(fā)展的擴(kuò)張期和品牌上升期。

     3. 有豐富的合作經(jīng)驗(yàn)、廣泛的合作渠道和數(shù)量眾多的合作對(duì)象。

     4. 專業(yè)裝備和設(shè)施豐富齊全。

     5. 專業(yè)群優(yōu)勢(shì)，尤其是內(nèi)容生產(chǎn)相關(guān)專業(yè)基本上覆蓋了生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)。

     6. 人力資源優(yōu)勢(shì)。教師中雙師型、雙師素質(zhì)教師統(tǒng)計(jì)比例較高，教師來(lái)源廣泛，從各種渠道以各種形式引進(jìn)的教師基本覆蓋了現(xiàn)有各相關(guān)專業(yè)。

     7. 場(chǎng)地資源。擁有數(shù)萬(wàn)㎡的校內(nèi)實(shí)訓(xùn)基地。

(二) 劣勢(shì)

     1. 合作目標(biāo)模糊，校方校企合作實(shí)踐的責(zé)任主體懸置。分配與激勵(lì)機(jī)制沒(méi)有明確導(dǎo)向，教學(xué)主體合作中的動(dòng)力不足，參與度較低。

     2. 專業(yè)建設(shè)水準(zhǔn)參差不齊，師生實(shí)踐能力影響學(xué)院議價(jià)能力。

     3. 和部分本科院校相比，缺乏絕對(duì)的品牌優(yōu)勢(shì)；和部分新興院校相比缺少激情與動(dòng)力。

     4. 資金相對(duì)匱乏。當(dāng)前情況下，校方與學(xué)生缺乏相關(guān)成本的支付能力。

     5. 合作的綜合成本與交易費(fèi)用偏高。

     6. 合作企業(yè)簽約多而利用率低，閑置率高，合作效能低。

     7. 設(shè)備和場(chǎng)地利用率偏低。

     8. 合作難以轉(zhuǎn)換成教學(xué)成果與教學(xué)資源，院校輸出要素質(zhì)量難以提高，合作難免流于形式。缺乏學(xué)校、企業(yè)、教師、學(xué)生之間的知識(shí)交流、沉淀、積累與傳承機(jī)制，合作的正向循環(huán)難以形成。

(三) 威脅

     1. 考核機(jī)制導(dǎo)向存在偏差。主管機(jī)構(gòu)的考核機(jī)制導(dǎo)致院校普遍追求合作的安全與方便，以近距離、定時(shí)為前提，推崇大批量成建制普遍性全方位合作，但行業(yè)企業(yè)多偏小偏遠(yuǎn)，單方的合作期望不合行業(yè)特性。

     2. 企業(yè)合作要求趨高。地方影視傳媒尤其是新媒體產(chǎn)業(yè)群總體上發(fā)育不足。傳統(tǒng)媒體面臨沖擊，電視開機(jī)率連年下降，傳統(tǒng)媒體及其機(jī)構(gòu)合作需求相對(duì)趨少。國(guó)有媒體規(guī)模大而數(shù)量少，拆并和外包之后合作壁壘趨高，

新的傳媒企業(yè)和新媒體企業(yè)在規(guī)模，存活期，抗風(fēng)險(xiǎn)能力及對(duì)交易費(fèi)用和管理成本、機(jī)會(huì)成本的承受力方面偏弱。新媒體產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度快，技術(shù)更新快，強(qiáng)調(diào)大規(guī)模工業(yè)化的批量制造，對(duì)合作院校人才儲(chǔ)備與技術(shù)積累的要求趨高。

     3. 眾多院校廣泛開設(shè)或計(jì)劃開設(shè)同類專業(yè)，專業(yè)化媒體偏好與對(duì)口專業(yè)合作，影視傳媒類專業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者增多，還面臨替代品威脅。

     4. 企業(yè)行動(dòng)意愿不足。合作成本過(guò)高、收益過(guò)低等各種原因削弱了企業(yè)合作動(dòng)力。

     5. 體制改革中，部分廣電企業(yè)劃歸不同的主管單位，部分合作溝通成本增高。

     6. 生源素質(zhì)隨著高等教育的發(fā)展趨于下滑。

     7. 有知名度、影響力和號(hào)召力的畢業(yè)生出現(xiàn)斷層，學(xué)校產(chǎn)品的品牌影響力有淡化危險(xiǎn)。

(四) 機(jī)會(huì)

     1. 新媒體等新的合作對(duì)象數(shù)量爆發(fā)式增長(zhǎng)，合作機(jī)會(huì)增多。產(chǎn)業(yè)發(fā)展催生諸多細(xì)分專業(yè)領(lǐng)域中新興企業(yè)的快速成長(zhǎng)，大多屬于創(chuàng)意驅(qū)動(dòng)的中小企業(yè)，達(dá)成合作的可能性更大。

     2. 傳媒業(yè)改制后市場(chǎng)化程度提高，用人自主性增強(qiáng)，新管理理念大量引入，“輕公司”、“外包”、知識(shí)管理等模式得到更多青睞，臨時(shí)性、項(xiàng)目式合作需求大量增加。

     3. 社會(huì)化商業(yè)性開放式媒體平臺(tái)大量出現(xiàn)，合作綜合成本降低。

     4. 傳媒行業(yè)各類企業(yè)主體活躍，需要相關(guān)服務(wù)的行業(yè)外企業(yè)增多，在更廣闊的領(lǐng)域有更多的合作機(jī)會(huì)。

     5. 傳統(tǒng)主流媒體學(xué)歷壁壘趨高，但部分人才相對(duì)短缺的操作性崗位學(xué)歷限制較弱。

三 、合作機(jī)會(huì)的判斷與合作模式選擇的對(duì)策

結(jié)合外部環(huán)境和內(nèi)部資源，院校如何判斷和把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)？

根據(jù)SWOT-CLPV模型，在優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、威脅、機(jī)會(huì)的相互作用產(chǎn)生四種不同的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)：具有“杠桿作用”的優(yōu)勢(shì)態(tài)勢(shì)、影響優(yōu)勢(shì)能力發(fā)揮的“抑制性”市場(chǎng)態(tài)勢(shì)、降低優(yōu)勢(shì)強(qiáng)度的“脆弱性”競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)和危害較大的“問(wèn)題性”競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。結(jié)合該?，F(xiàn)狀，各要素相互轉(zhuǎn)化關(guān)系的組合可表示如下：

 

 

機(jī)會(huì)

 

 

機(jī)會(huì)1

機(jī)會(huì)2

機(jī)會(huì)3

機(jī)會(huì)4

機(jī)會(huì)5

 

優(yōu)

劣

勢(shì)

主要優(yōu)勢(shì)

 

 

 

 

 

L(杠桿效應(yīng))

優(yōu)勢(shì)一

L

L

L

L

O

4L

優(yōu)勢(shì)二

L

L

L

L

O

4L

優(yōu)勢(shì)三

L

L

L

L

L

5L

優(yōu)勢(shì)四

L

L

L

L

L

5L

優(yōu)勢(shì)五

L

L

L

L

L

5L

優(yōu)勢(shì)六

L

L

L

L

L

5L

優(yōu)勢(shì)七

L

L

L

 

 

3L

主要劣勢(shì)

 

 

 

 

 

C(抑制性)

劣勢(shì)一

C

C

C

C

 

4C

劣勢(shì)二

C

C

 

C

C

4C

劣勢(shì)三

 

C

 

C

C

3C

劣勢(shì)四

C

C

 

 

 

2C

劣勢(shì)五

篇10

影視文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展催生了對(duì)影視人才的需求，高校應(yīng)該密切結(jié)合產(chǎn)業(yè)發(fā)展與文化建設(shè)需要確立影視人才培養(yǎng)目標(biāo)，針對(duì)原有教學(xué)模式和教學(xué)方法的不足，提升實(shí)踐教學(xué)效果，開展項(xiàng)目教學(xué)。在新媒體時(shí)代，還應(yīng)把握媒體行業(yè)的變化，推動(dòng)教學(xué)與需求接軌。從而增強(qiáng)教育的適用性，有效發(fā)揮教育服務(wù)社會(huì)的功能。

【關(guān)鍵詞】

影視類課程；教學(xué)模式；教學(xué)方法；創(chuàng)新

文化軟實(shí)力是地區(qū)經(jīng)濟(jì)繁榮程度的重要指標(biāo)，影視文化產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體格局中占據(jù)著重要的地位。隨著近年來(lái)大批資本涌入影視產(chǎn)業(yè)，技術(shù)的更新進(jìn)步、傳統(tǒng)媒體在與媒體融合發(fā)展的探索、創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的開發(fā)等，影視文化產(chǎn)品的制作與傳播成為當(dāng)下社會(huì)文化領(lǐng)域的一種顯著現(xiàn)象。影視文化產(chǎn)業(yè)的繁榮發(fā)展催生了市場(chǎng)中對(duì)相關(guān)人才的需求，高校在實(shí)現(xiàn)人才培養(yǎng)目標(biāo)的同時(shí)，應(yīng)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求與文化建設(shè)的需要密切結(jié)合起來(lái)。

一、整合教師資源，有效提升實(shí)踐教學(xué)效果

影視類課程應(yīng)用性較為突出，尤其是專業(yè)課程更應(yīng)致力于培養(yǎng)高水準(zhǔn)的影視專業(yè)人才。除了提高影視藝術(shù)的鑒賞能力、夯實(shí)理論基礎(chǔ)之外，實(shí)踐動(dòng)手能力也是不容忽視的重要方面。實(shí)踐應(yīng)該與理論教學(xué)相配合、互為促進(jìn)，提升實(shí)踐教學(xué)效果可以從打通實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)入手，來(lái)發(fā)揮學(xué)生創(chuàng)意實(shí)踐的主體性和積極性。在現(xiàn)實(shí)情境中，實(shí)踐活動(dòng)的開展往往受到學(xué)時(shí)、設(shè)備場(chǎng)地、師資人才等條件的制約，影響最終的教學(xué)效果。在結(jié)合影視學(xué)科專業(yè)特性的基礎(chǔ)上，可以把專業(yè)教學(xué)模塊與實(shí)踐教學(xué)模塊打通。對(duì)于體系性的實(shí)踐活動(dòng)，采取打破課程區(qū)間的教學(xué)方式，整合教師資源，把與實(shí)踐活動(dòng)相關(guān)的教師分成幾個(gè)小組，每個(gè)小組中包括前期策劃、拍攝到后期制作指導(dǎo)全部環(huán)節(jié)的指導(dǎo)教師。學(xué)生作為創(chuàng)意實(shí)踐的主體，在指定的范圍內(nèi)申報(bào)選題，由教師團(tuán)隊(duì)對(duì)學(xué)生的選題把關(guān)，確定實(shí)踐項(xiàng)目后，學(xué)生主動(dòng)與教師協(xié)商操作的細(xì)節(jié)，教師指導(dǎo)并檢查結(jié)果通過(guò)后才能進(jìn)入下一個(gè)環(huán)節(jié)的實(shí)踐操作，如果檢查不通過(guò)則要重新修正，直到通過(guò)為止，最終作品由教師組整體打分評(píng)定。

二、以文化建設(shè)為導(dǎo)引，以項(xiàng)目帶動(dòng)教學(xué)

影視文化狀況體現(xiàn)出一個(gè)時(shí)代社會(huì)的整體精神面貌，是文化軟實(shí)力的重要表征，高校影視創(chuàng)作不能孤立于社會(huì)文化建設(shè)，應(yīng)該敏銳地捕捉社會(huì)中的新現(xiàn)象、新問(wèn)題，并且用形象生動(dòng)的影視藝術(shù)語(yǔ)言表達(dá)出來(lái)，從而積極影響社會(huì)文化的整體氛圍。選取一些有益的項(xiàng)目并用項(xiàng)目帶動(dòng)教學(xué)是一種頗為有效的方式。項(xiàng)目是目的性更為突出的實(shí)踐任務(wù)，有明確的時(shí)間期限和品質(zhì)要求。高校中教師帶領(lǐng)學(xué)生完成的項(xiàng)目可以是與教師科研任務(wù)、專業(yè)建設(shè)、學(xué)院發(fā)展相關(guān)的項(xiàng)目，從項(xiàng)目中梳理出若干任務(wù)，把任務(wù)結(jié)合動(dòng)課程教學(xué)之中。比如：攝制學(xué)院發(fā)展的專題片項(xiàng)目，可以與不同的課程結(jié)合，分成策劃部門、拍攝部門、剪輯部門、制片部門等，每個(gè)部門由不同小組同時(shí)開展，每個(gè)小組有指定的教師負(fù)責(zé)人和學(xué)生小組長(zhǎng)，教師指導(dǎo)學(xué)生來(lái)完成，并且在實(shí)施的過(guò)程中聽取更廣泛的意見，不斷調(diào)整和修正，實(shí)施的成效和問(wèn)題可以在課程教學(xué)中與學(xué)生分享。項(xiàng)目具有機(jī)動(dòng)性和靈活性，比如有組織地指導(dǎo)學(xué)生參加影視作品評(píng)比中的某個(gè)競(jìng)賽單元，教師團(tuán)隊(duì)帶領(lǐng)學(xué)生小組在分析評(píng)選標(biāo)準(zhǔn)、近年來(lái)創(chuàng)作趨向的基礎(chǔ)上開展創(chuàng)作活動(dòng)，以期獲得更好的比賽成績(jī)，從而擴(kuò)大本專業(yè)或?qū)W院的影響力。項(xiàng)目也可以面向更加廣泛的社會(huì)需求，發(fā)揮服務(wù)社會(huì)的功能，可以與社會(huì)企事業(yè)單位、組織機(jī)構(gòu)建立聯(lián)系，利用自身的專業(yè)特長(zhǎng)幫助它們進(jìn)行宣傳推廣，在實(shí)踐中提升能力，同時(shí)也能實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值。

三、行業(yè)合作，推動(dòng)教學(xué)與需求接軌

當(dāng)前社會(huì)對(duì)影視行業(yè)專業(yè)人才的需求依然很大，高校影視教學(xué)應(yīng)該與行業(yè)密切合作，才能有效地把握行業(yè)發(fā)展規(guī)律和趨向，有針對(duì)性地培養(yǎng)行業(yè)需要的專業(yè)人才。當(dāng)下新媒體發(fā)展迅速，傳統(tǒng)媒體在新媒體時(shí)代也進(jìn)行了積極有效的調(diào)整布局，以往影視人才培養(yǎng)的慣性目標(biāo)是為傳統(tǒng)媒體輸送人才，當(dāng)下更應(yīng)該去積極把握媒體行業(yè)的變革特征，結(jié)合影視行業(yè)的特點(diǎn)調(diào)整培養(yǎng)思路，推動(dòng)教學(xué)真正與需求接軌。加強(qiáng)與媒體行業(yè)的合作，要鞏固與傳統(tǒng)媒體的合作關(guān)系，吸引媒體人加入到教學(xué)實(shí)踐環(huán)節(jié)中，組織媒體人開展講座，加強(qiáng)媒體人與教師和學(xué)生的交流，把媒體工作中的新理念、新方法帶入高校。同時(shí)也要走出去，輸出教師和學(xué)生參與到媒體工作實(shí)踐中，在力所能及的范圍內(nèi)完成媒體工作的任務(wù)。影視類課程教學(xué)模式和方法的改革必須對(duì)應(yīng)市場(chǎng)需求，同時(shí)肩負(fù)起推動(dòng)文化建設(shè)和產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展的責(zé)任，高校培養(yǎng)人才不是閉門造車，只有理性分析審視社會(huì)發(fā)展的現(xiàn)狀，采取有效的措施應(yīng)用于實(shí)踐，才能更好地推動(dòng)影視學(xué)科的發(fā)展和影視文化的傳播。

作者：李溪慧 單位：遼寧大學(xué)

參考文獻(xiàn)：

[1]郭海洋.我國(guó)地方高校戲劇影視教育的實(shí)踐性問(wèn)題研究[J].教育評(píng)論，2015,(07):128-131.

[2]周建青.我國(guó)影視行業(yè)與影視教育現(xiàn)狀、問(wèn)題及發(fā)展策略[J].徐州工程學(xué)院學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)，2011,(9):55-57.

[3]張金華.對(duì)影視教育的現(xiàn)狀考量與創(chuàng)新建議[J].電影評(píng)介，2009,(16):68-69.