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篇1

[關(guān)鍵詞]供應(yīng)鏈 風(fēng)險(xiǎn)管理 金融工程

一、金融工程與風(fēng)險(xiǎn)管理

1.金融工程的內(nèi)涵

“金融工程”一詞是由美國(guó)財(cái)務(wù)管理學(xué)專家約翰•芬尼迪(John D.Finnerty)于1988年首次提出的,他認(rèn)為金融工程包括創(chuàng)新型金融工具與金融手段的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)與實(shí)施,以及對(duì)金融問(wèn)題給予創(chuàng)造性的解決。這是狹義的金融工程概念。廣義的金融工程則是借鑒工程管理的概念,綜合地采用各種工程技術(shù)方法設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和實(shí)施新型的金融產(chǎn)品,用金融創(chuàng)新的方法創(chuàng)造性地解決金融和財(cái)務(wù)中的問(wèn)題,包括產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、定價(jià)、交易策略、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理等。金融工程最本質(zhì)的特征就是創(chuàng)新性,它是金融創(chuàng)新的技術(shù)支持,其目的是解決金融問(wèn)題如投融資問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題等。

2. 金融工程在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用

金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理是金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的兩大核心問(wèn)題。中國(guó)加入WTO以后,金融市場(chǎng)的開(kāi)放程度不斷加深,國(guó)外金融機(jī)構(gòu)會(huì)大批涌入,與中國(guó)金融業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng),而那些“洋金融”真正的優(yōu)勢(shì)就在于金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理。因此,國(guó)際上,一些學(xué)者認(rèn)為金融工程是采用創(chuàng)新的手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。著名金融學(xué)家,美國(guó)金融學(xué)會(huì)前主席富蘭克林•艾倫認(rèn)為對(duì)于比較穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)采用銀行間接融資比較合適,對(duì)于創(chuàng)新性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)業(yè),最好通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行融資,既能獲得足夠的權(quán)益資本金,同時(shí)一部分風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)嫁給投資者。從這個(gè)角度上講,金融工程在風(fēng)險(xiǎn)管理方面所起的作用將越來(lái)越大?？梢?jiàn)金融工程與風(fēng)險(xiǎn)管理不僅具有血緣關(guān)系,而且風(fēng)險(xiǎn)管理仍是金融工程的核心內(nèi)容。

風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵。風(fēng)險(xiǎn)是指人們?cè)谑孪饶軌蚩隙ú扇∧撤N行動(dòng)所有可能的后果,以及每種后果出現(xiàn)的可能性的狀況。

風(fēng)險(xiǎn)的處理。金融工程理論以最新風(fēng)險(xiǎn)管理理論成果為核心理論,包括估值論、資產(chǎn)組合理論、資產(chǎn)定價(jià)理論、套利理論、套期保值理論、期權(quán)定價(jià)理論、理論和有效市場(chǎng)理論。尤其創(chuàng)新性地提出了無(wú)套利分析方法,將金融市場(chǎng)中的某個(gè)頭寸結(jié)合起來(lái),構(gòu)筑起一個(gè)在市場(chǎng)均衡時(shí)的價(jià)值能產(chǎn)生不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的利潤(rùn)組合頭寸,由此計(jì)算該頭寸在市場(chǎng)均衡時(shí)的價(jià)格,即均衡價(jià)格。面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),金融工程通過(guò)建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)與原有業(yè)務(wù)剛好相反的頭寸,達(dá)到表外業(yè)務(wù)與表內(nèi)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的完美中和,從而套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

二、供應(yīng)鏈中的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題

1. 供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的機(jī)理

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)是指供應(yīng)鏈企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程當(dāng)中,由于各種事先無(wú)法預(yù)測(cè)的供應(yīng)鏈系統(tǒng)內(nèi)外環(huán)境的不確定性,使供應(yīng)鏈企業(yè)實(shí)際收益與預(yù)期發(fā)生偏差,從而有受損的風(fēng)險(xiǎn)和可能性。如企業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴的選擇是具有不確定性的,如果合作伙伴選擇不當(dāng),,將會(huì)導(dǎo)致在供應(yīng)鏈運(yùn)行中較大的風(fēng)險(xiǎn),這就是人們所說(shuō)的道德風(fēng)險(xiǎn)。再如,委托之間形成的合同是否恰當(dāng)也是具有不確定性的;合作雙方相互討價(jià)還價(jià)、協(xié)商的結(jié)果也具有不確定性;供應(yīng)商的交貨狀況會(huì)有不確定性、不斷變化的市場(chǎng)需求也產(chǎn)生不確定性;另外企業(yè)面對(duì)的自然環(huán)境和社會(huì)環(huán)境也總是具有不確定性等等。歸納起來(lái),可以將供應(yīng)鏈上的企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)(Indigenous Risk)(如道德風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等)和外生風(fēng)險(xiǎn)(Ex-ogenous Risk)(如自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn))兩大類。

2. 供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的特征

供應(yīng)鏈中各個(gè)企業(yè)面對(duì)各種人為的和社會(huì)的不確定性所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn),其直接反映在各個(gè)企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)與其預(yù)期的不一致,從而導(dǎo)致其交易成本和利潤(rùn)的變化。供應(yīng)鏈合同條款與金融工程中許多衍生產(chǎn)品具有相似之處,其中主要有如下幾種期權(quán)合同條款,例如:回收條款(buy back policies)、備份條款(backup agreements)、彈性訂貨量(quantity flexibility)等。

供應(yīng)鏈中企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)特征:(1)互動(dòng)博弈和合作性:供應(yīng)鏈中各成員企業(yè)作為獨(dú)立的市場(chǎng)主體有各自不同的利益取向,相互之間會(huì)因?yàn)樾畔⒉煌耆⒉粚?duì)稱,又缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制,因此為爭(zhēng)奪資源,追求自身利益的最大化勢(shì)必展開(kāi)激烈的博弈,同時(shí)在部分信息公開(kāi),資源共享基礎(chǔ)上,又存在一定的合作。(2)傳遞性:供應(yīng)鏈從產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)到流通過(guò)程都是由多個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)共同參與,具有環(huán)環(huán)相扣的特征,故風(fēng)險(xiǎn)因素可以通過(guò)供應(yīng)鏈流程在各個(gè)企業(yè)間傳遞和積累,并顯著影響整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)水平。(3)“牛鞭效應(yīng)”:供應(yīng)鏈企業(yè)間由于信息的不完全和相對(duì)封閉,造成鏈上企業(yè)對(duì)需求信息的扭曲而沿著下游向上游逐級(jí)放大。

3. 供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的難點(diǎn)

供應(yīng)鏈系統(tǒng)是由許多獨(dú)立的企業(yè)環(huán)環(huán)相扣構(gòu)成的一種非線形的復(fù)雜系統(tǒng),是介于企業(yè)和市場(chǎng)間的虛擬系統(tǒng),使各成員企業(yè)傾向于從自身利益出發(fā),把相關(guān)信息當(dāng)作商業(yè)機(jī)密加以封閉,導(dǎo)致信息的不對(duì)稱和資源的不能共享,使產(chǎn)品的價(jià)格偏離其價(jià)值,增加了市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)性,帶來(lái)復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也加大了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。另外供應(yīng)鏈中不僅涉及眾多的企業(yè)和貨物供求雙方,還涉及政府不同層次的多個(gè)管理部門,使供應(yīng)鏈中風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源復(fù)雜多變;再加之物流行業(yè)在我國(guó)還是個(gè)比較新的行業(yè),相關(guān)的法律法規(guī)還不完善,特別是在風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償上沒(méi)有一個(gè)定量的法律約束,致使供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)處理和供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,在目前企業(yè)中還不能有效地實(shí)施。所有這些都增加了供應(yīng)鏈中企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的復(fù)雜性和管理難度。

三、利用金融工程解決供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的措施

1. 金融衍生工具在供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用

供應(yīng)鏈中企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最終都體現(xiàn)在其產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)與預(yù)期的不一致,導(dǎo)致其交易成本的上升和盈利能力的下降。研究表明金融衍生工具“天生”就是用來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的,其具有準(zhǔn)確性、時(shí)效性、成本優(yōu)勢(shì)和管理上的靈活性。金融衍生工具以其特有的財(cái)務(wù)杠桿(保證金交易)和對(duì)沖交易的操作,降低了交易成本,獨(dú)特的雙向建倉(cāng)(買空賣空)使投資者的交易更加靈活,無(wú)論市場(chǎng)價(jià)格怎樣變動(dòng),都可以采取相應(yīng)的策略來(lái)有效的規(guī)避和轉(zhuǎn)移市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),可以將風(fēng)險(xiǎn)由承擔(dān)能力較弱的個(gè)體(風(fēng)險(xiǎn)厭惡者,如套期保值者)轉(zhuǎn)移至承受能力較強(qiáng)的個(gè)體(風(fēng)險(xiǎn)偏好者,如投機(jī)者),有的甚至轉(zhuǎn)化為投資者的盈利機(jī)會(huì),提高了投資者的整體抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。可供采用的金融工程工具有很多種,例如遠(yuǎn)期、遠(yuǎn)期利率協(xié)議(FRAs)、期貨,期權(quán)、以及互換等等。

2. 金融衍生工具在供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用分析

在期貨市場(chǎng)可以進(jìn)行套期保值,從而鎖定成本。商品生產(chǎn)商、批發(fā)商、經(jīng)營(yíng)商利用期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行交易方向相反的操作,一個(gè)市場(chǎng)的虧損會(huì)被另一個(gè)市場(chǎng)的盈利所對(duì)沖,達(dá)到鎖定成本,鎖定利潤(rùn)的目的,從而有利于減緩價(jià)格劇烈波動(dòng)帶來(lái)的供求沖擊。供應(yīng)鏈的開(kāi)始環(huán)節(jié)(生產(chǎn)資料企業(yè))可以在期貨市場(chǎng)通過(guò)套期保值來(lái)規(guī)避原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)構(gòu)造一個(gè)上游企業(yè)和下游企業(yè)的實(shí)物遠(yuǎn)期合約,通過(guò)遠(yuǎn)期交易買空賣空,使供應(yīng)鏈上游企業(yè)承諾在未來(lái)各期購(gòu)買一定數(shù)量產(chǎn)品的同時(shí)還可以向供應(yīng)商購(gòu)買一個(gè)選擇權(quán),通過(guò)選擇權(quán)供應(yīng)鏈企業(yè)可以決定并調(diào)整未來(lái)定單的數(shù)量,從而使價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)供應(yīng)鏈企業(yè)的共同承擔(dān)來(lái)規(guī)避,最終實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效率益性。

利用期貨和期權(quán)構(gòu)建組合合約,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。期權(quán)交易是在支付一定數(shù)額的權(quán)利金后,擁有在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi),按事前規(guī)定的價(jià)格購(gòu)買或賣出一定數(shù)量的某種期貨合約的權(quán)利,但不負(fù)有必須購(gòu)買或賣出的義務(wù)。超出規(guī)定的期限,期權(quán)合約自動(dòng)失效,損失的只是所支付的權(quán)利金。期權(quán)交易可以使投資者在面對(duì)劇烈價(jià)格波動(dòng)時(shí),有了更多的選擇。無(wú)論期貨價(jià)格上漲還是下跌,只要波動(dòng)達(dá)到一定的幅度,就可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)盈利。如交易者預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格上升,買入期貨合約的同時(shí)買入相關(guān)期權(quán)的看跌期權(quán)。如果期貨合約價(jià)格朝不利的方向運(yùn)動(dòng)而出現(xiàn)下跌時(shí),行使看跌期權(quán)以較低的價(jià)格買入期貨合約獲利,從而降低持有期貨多頭的損失。如果期貨價(jià)格真的出現(xiàn)上漲了,朝著對(duì)投資者有利的方向運(yùn)動(dòng)時(shí),投資者就可以通過(guò)在期貨市場(chǎng)高價(jià)賣出期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)的同時(shí)放棄看跌期權(quán),對(duì)投資者而言損失的僅是有限的權(quán)利金,卻可以把風(fēng)險(xiǎn)降低到最小的程度。在供應(yīng)鏈企業(yè)間通過(guò)下一定的定金(權(quán)利金),擁有在將來(lái)某一時(shí)間內(nèi)以協(xié)定價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量的指定產(chǎn)品(期貨合約)的權(quán)利(期權(quán)),同時(shí)買入與預(yù)期價(jià)格波動(dòng)相反的期權(quán),從而使供應(yīng)鏈企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最小,實(shí)現(xiàn)盈利。

四、總結(jié)

雖然金融工程對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理起到了很大的作用,但是我們必須注意到,首先,由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展還不成熟,金融價(jià)格還不能做到完全的均衡,這樣使金融工程制造出來(lái)的衍生工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能不能充分發(fā)揮,特別是某些金融衍生工具的運(yùn)用受到體制和有關(guān)法律法規(guī)的制約,例如沒(méi)有賣空機(jī)制;其次是我國(guó)企業(yè)改革尚不完善,金融工程的應(yīng)用缺乏廣泛的市場(chǎng)需求主體;再次是在我國(guó)基礎(chǔ)金融工具品種開(kāi)發(fā)不足,金融衍生工具品種的缺乏,衍生品市場(chǎng)及其相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)展還遠(yuǎn)不夠成熟。所有這些都局限了金融工程在我國(guó)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用。特別是金融工程雖為風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了革命性的變革,但仍不是風(fēng)險(xiǎn)管理的“解決之道”。因此,企業(yè)必須綜合考慮,不斷增強(qiáng)自身實(shí)力,提高勞動(dòng)生產(chǎn)率,進(jìn)行科學(xué)管理與決策,建立高效的運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制等,從容面對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn),這樣才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不斷發(fā)展壯大。

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Abstract： Due to natural disasters， human factors and political and economic fluctuation， the supply chain often are faced with the risk of unpredictable disruptions. This paper expounds the concept and type of supply chain disruption risks， interruption of supply chain risk management system is discussed， finally the measures of supply chain disruption risks are given.

關(guān)鍵詞： 供應(yīng)鏈管理；中斷風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

Key words： supply chain management；disruption risk；risk management

中圖分類號(hào)：F252.21 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2013）23-0019-02

0 引言

1992年，英國(guó)供應(yīng)鏈管理專家Martin Christopher指出：21世紀(jì)的競(jìng)爭(zhēng)是供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)。供應(yīng)鏈管理作為一種新型的管理模式，給企業(yè)帶來(lái)深刻變革。然而，過(guò)去一二十年通過(guò)各種途徑建立精細(xì)的、敏捷的供應(yīng)鏈，旨在降低成本、提高效益。這種能夠?qū)崿F(xiàn)高效運(yùn)作，并實(shí)現(xiàn)效益最大化的供應(yīng)鏈運(yùn)行的前提是穩(wěn)定的環(huán)境，比如供應(yīng)商產(chǎn)能穩(wěn)定，物流運(yùn)輸不發(fā)生大的波動(dòng)，需求的不確定性較小等。但實(shí)際上企業(yè)面對(duì)的是外部環(huán)境的不確定性，以及錯(cuò)綜復(fù)雜的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，供應(yīng)鏈中任何一個(gè)環(huán)節(jié)的運(yùn)作與目標(biāo)計(jì)劃發(fā)生較大偏差，都會(huì)使供應(yīng)鏈變得脆弱。

大量事實(shí)表明，供應(yīng)鏈如果發(fā)生中斷，對(duì)于企業(yè)來(lái)講，短期內(nèi)要遭受巨大損失，長(zhǎng)期內(nèi)遭受重大的影響。如2000年，作為愛(ài)立信手機(jī)零部件的供應(yīng)商飛利浦，其美國(guó)新墨西哥州芯片廠遭受火災(zāi)，致使愛(ài)立信手機(jī)芯片供應(yīng)中斷，其最終的結(jié)果是愛(ài)立信黯然退出手機(jī)生產(chǎn)業(yè)務(wù)。類似供應(yīng)中斷給企業(yè)帶來(lái)巨大損失的案例還有很多?，F(xiàn)如今，供應(yīng)鏈中斷產(chǎn)生的巨大面影響，越來(lái)越多的企業(yè)已經(jīng)有了深刻的體會(huì)。企業(yè)為了確保供應(yīng)鏈取得良好收益，只有對(duì)供應(yīng)鏈的影響因素進(jìn)行研究分析，制定相應(yīng)的政策措施，做好防范和應(yīng)急準(zhǔn)備，才能使供應(yīng)鏈穩(wěn)健地運(yùn)行。在這種背景下，供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)管理才逐漸產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)。

1 供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于供應(yīng)鏈中斷的研究多是針對(duì)交貨量不足進(jìn)行的，具有一定的局限性，因?yàn)楣?yīng)鏈管理的目標(biāo)不僅僅保證有足夠的交貨量，還包括交貨的質(zhì)量、成本等因素。所以，供應(yīng)鏈中斷的含義為：突然發(fā)生的意外事件導(dǎo)致供貨量與客戶需求量、成本或質(zhì)量與供應(yīng)鏈預(yù)定管理目標(biāo)發(fā)生顯著的偏離，在這個(gè)定義對(duì)供應(yīng)鏈中斷的原因和表現(xiàn)進(jìn)行了闡述。

供應(yīng)鏈中斷對(duì)企業(yè)的沖擊一般集中在供應(yīng)、運(yùn)營(yíng)和需求三個(gè)階段。因此，可以將供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)分為三種，即供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)中斷風(fēng)險(xiǎn)、需求中斷風(fēng)險(xiǎn)。另外，還可以將供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)分為：一是發(fā)生供應(yīng)鏈中斷的概率比較大，持續(xù)時(shí)間短，危害性小，易于防范和控制；二是發(fā)生供應(yīng)鏈中斷的概率比較小，但持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，危害性大，不易于防范和控制；三是由外部突發(fā)事件引發(fā)的供應(yīng)鏈中斷，并且發(fā)生突發(fā)事件的概率低、產(chǎn)生的后果嚴(yán)重，如前所舉的飛利浦大火的例子。

2 供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)管理體系

供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)供應(yīng)鏈管理的必要組成部分。對(duì)于發(fā)生概率大、損失小的中斷風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該通過(guò)預(yù)防措施盡量避免；對(duì)于發(fā)生概率小、損失大的中斷風(fēng)險(xiǎn)，由于其發(fā)生與否通常難以控制，所以更主要的是構(gòu)建彈性的供應(yīng)鏈。因此，在供應(yīng)鏈中斷發(fā)生后降低中斷損失，恢復(fù)供應(yīng)鏈的正常運(yùn)行成為提高供應(yīng)鏈具備長(zhǎng)期、穩(wěn)定、持續(xù)運(yùn)行的能力的關(guān)鍵和基礎(chǔ)。供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)該是事前預(yù)防與事后應(yīng)急相結(jié)合的管理體系。中斷發(fā)生前，要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，做好中斷風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和監(jiān)控；中斷發(fā)生后，首先要及時(shí)發(fā)現(xiàn)，然后實(shí)施應(yīng)急管理，對(duì)中斷帶來(lái)的各種后果進(jìn)行評(píng)估，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)供應(yīng)鏈管理過(guò)程中出現(xiàn)的各種突發(fā)性的、不利因素進(jìn)行充分地考慮，借助各種技術(shù)手段和管理方法，有效控制風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件的不利后果進(jìn)行妥善處理，確保實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的管理目標(biāo)。企業(yè)所處行業(yè)不同，因而供應(yīng)鏈的特點(diǎn)也不同，企業(yè)往往需要結(jié)合自身特點(diǎn)，權(quán)衡防范成本與風(fēng)險(xiǎn)損失，找出最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

3 供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施

3.1 保持合理的庫(kù)存冗余 應(yīng)對(duì)供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)，最容易想到的辦法就是保持合理的庫(kù)存冗余，即在正常庫(kù)存水平基礎(chǔ)之上再增加適當(dāng)?shù)膸?kù)存量，使企業(yè)在供應(yīng)中斷發(fā)生時(shí)盡可能保持均勻生產(chǎn)，緩解供需矛盾。這似乎與現(xiàn)在的精益思想（如零庫(kù)存）不符，但多數(shù)零庫(kù)存之類的策略都是基于沒(méi)有充分考慮風(fēng)險(xiǎn)的情況下建立的。而風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，且有時(shí)危害巨大，所以保持一定的庫(kù)存冗余可以增加供應(yīng)鏈的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。不過(guò)，增加庫(kù)存必然要占用大量流動(dòng)資金，會(huì)產(chǎn)生一定維護(hù)費(fèi)用，引起成本的提升，而這部分庫(kù)存只有在出現(xiàn)概率很小的中斷發(fā)生時(shí)才能起到作用，這就需要管理者權(quán)衡冗余庫(kù)存引起的成本增加和供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失?？偟膩?lái)講，對(duì)于發(fā)生頻率較高、持續(xù)時(shí)間短的中斷，維持一定量的庫(kù)存可應(yīng)付各種變化，起到應(yīng)急和緩沖作用。

3.2 多邊采購(gòu)策略與后備供應(yīng) 單源供應(yīng)使企業(yè)完全依賴于某一個(gè)供應(yīng)商，增加了供應(yīng)鏈的脆弱性，中斷風(fēng)險(xiǎn)大大增加，解決辦法是多邊采購(gòu)策略。與單源供應(yīng)相比，多邊采購(gòu)會(huì)增加采購(gòu)成本，但能夠避免對(duì)單源的依賴，增加供應(yīng)柔性，提高供應(yīng)鏈抗風(fēng)險(xiǎn)能力。但是，核心零部件的供應(yīng)源過(guò)多可能會(huì)影響成本和效率，使產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力下降。采用單源還是多邊采購(gòu)、供應(yīng)商的數(shù)量，這些都需要管理者在成本與保障所帶來(lái)的收益之間做出權(quán)衡。后備供應(yīng)只在中斷發(fā)生時(shí)才啟用，費(fèi)用的產(chǎn)生也在中斷發(fā)生以后，因而對(duì)許多企業(yè)而言無(wú)疑是很有吸引力的。要考慮后備資源的可得性，一般可以通過(guò)簽訂合同來(lái)保障。建立后備供應(yīng)商信息庫(kù)，特別是核心零部件供應(yīng)商，并定期更新。

3.3 需求管理 如果供應(yīng)鏈核心企業(yè)的產(chǎn)品類型比較多，產(chǎn)品彼此之間能夠替代，通過(guò)需求管理影響顧客選擇，進(jìn)而在一定程度上調(diào)整顧客的需求。在需求管理的過(guò)程中需要確?？商娲a(chǎn)品與受限產(chǎn)品的生產(chǎn)或供應(yīng)源之間沒(méi)有相關(guān)性；監(jiān)測(cè)供應(yīng)和庫(kù)存水平；了解定價(jià)與推廣服務(wù)對(duì)顧客購(gòu)買行為的影響；擁有與顧客直接交流的溝通平臺(tái)。

3.4 備用物流運(yùn)輸計(jì)劃 越來(lái)越多的企業(yè)在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，物流運(yùn)輸通常是跨國(guó)界的，運(yùn)輸距離長(zhǎng)，環(huán)節(jié)多，隨時(shí)都可能受到自然因素（臺(tái)風(fēng)、泥石流、地震等）和社會(huì)因素（罷工、政治動(dòng)亂、恐怖襲擊、政策改變等）的影響。物流運(yùn)輸是相對(duì)容易出現(xiàn)中斷的環(huán)節(jié)，供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)管理必須要制定備用的物流運(yùn)輸計(jì)劃。如采用一種運(yùn)輸方式的企業(yè)，要有備用的運(yùn)輸方式。

3.5 產(chǎn)品零部件標(biāo)準(zhǔn)化 供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)采用通用的、標(biāo)準(zhǔn)化的零部件，一方面減少零部件的種類，便于對(duì)供應(yīng)商的選擇，另一方面對(duì)零部件的庫(kù)存水平進(jìn)行分擔(dān)，使企業(yè)由多個(gè)供應(yīng)源進(jìn)行供應(yīng)。此外，采用標(biāo)準(zhǔn)化零部件，發(fā)生供應(yīng)暫時(shí)中斷時(shí)迅速找到替代供應(yīng)商，進(jìn)而減小供應(yīng)中斷產(chǎn)生的不利影響。

3.6 主要供應(yīng)商的選擇要考慮風(fēng)險(xiǎn) 選擇主要供應(yīng)商時(shí)，應(yīng)考慮其供應(yīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)，甚至連供應(yīng)商的供應(yīng)商也要進(jìn)行考慮。需要考慮供應(yīng)商的供應(yīng)成本和服務(wù)，以及供應(yīng)商所在國(guó)家或地區(qū)的政局情況、戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等發(fā)生的可能性，造成供應(yīng)中斷的風(fēng)險(xiǎn)有多大。

3.7 應(yīng)急措施 建立供應(yīng)中斷處理小組應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈中斷。要有合適的組織或者機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)工作。供應(yīng)中斷處理小組可能由獨(dú)立的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理小組負(fù)責(zé)，也可能由負(fù)責(zé)供應(yīng)的相關(guān)部門負(fù)責(zé)，這些機(jī)構(gòu)要有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，一旦發(fā)生可能影響到供應(yīng)商或者運(yùn)輸渠道的突發(fā)事件，必須迅速的做出反應(yīng)，評(píng)估供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及影響大小，并采取相應(yīng)的措施。

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篇3

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；風(fēng)險(xiǎn)管理；風(fēng)險(xiǎn)分析

中圖分類號(hào)：F72文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2010）34-0216-02

一、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈管理是圍繞核心企業(yè)，通過(guò)對(duì)信息流、物流、資金流的控制，從采購(gòu)原材料開(kāi)始，制成中間產(chǎn)品以及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中的供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個(gè)整體的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)模式。它不僅是一條聯(lián)接供應(yīng)商到用戶的物流鏈、信息鏈、資金鏈，而且是一條增值鏈。

與一般的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相比，供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)有以下特征：（1）互動(dòng)博弈與合作性。供應(yīng)鏈中各成員企業(yè)作為獨(dú)立的市場(chǎng)主體有各自不同的利益取向，相互之間因?yàn)樾畔⒉煌耆?、不?duì)稱，又缺乏有效監(jiān)督機(jī)制，因此為了爭(zhēng)奪系統(tǒng)資源，追求自身利益最大化而展開(kāi)激烈博弈。（2）牛鞭效應(yīng)。在供應(yīng)鏈中各節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間信息相對(duì)封閉，造成鏈上企業(yè)對(duì)需求信息的曲解會(huì)沿著下游向上游逐級(jí)放大的現(xiàn)象出現(xiàn)，即所謂“牛鞭效應(yīng)”。（3）傳遞性。由于供應(yīng)鏈從產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)到流通過(guò)程是由多個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)共同參與，因此風(fēng)險(xiǎn)因素可以通過(guò)供應(yīng)鏈流程在各個(gè)企業(yè)間傳遞和累積，并顯著影響整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)水平。

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理旨在識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)并采取適當(dāng)?shù)男袆?dòng)以規(guī)避或消除風(fēng)險(xiǎn)，可定義為“通過(guò)供應(yīng)鏈成員之間協(xié)作，識(shí)別和管理供應(yīng)鏈內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)降低整體供應(yīng)鏈的脆弱性。”供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理就是要以最低的成本，在分析風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，選擇最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)，確保供應(yīng)鏈運(yùn)作安全的一系列活動(dòng)。

二、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的辨析

風(fēng)險(xiǎn)辨析是供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的首要步驟，它是指供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理主體在各類風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生之前運(yùn)用各種方法系統(tǒng)地認(rèn)識(shí)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)以及分析風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的潛在原因。它分為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)分析兩個(gè)過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指通過(guò)調(diào)查與分析來(lái)識(shí)別供應(yīng)鏈面臨風(fēng)險(xiǎn)的存在;風(fēng)險(xiǎn)分析就是通過(guò)歸類，掌握風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和條件，以及風(fēng)險(xiǎn)具有的性質(zhì)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)分析的前提，而在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析的同時(shí)，又會(huì)進(jìn)一步加深對(duì)感知風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，使風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別具有準(zhǔn)確性。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析的工作就是通過(guò)調(diào)查了解識(shí)別供應(yīng)鏈面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其來(lái)源，并對(duì)其進(jìn)行歸類，掌握風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和條件及其表現(xiàn)形式。主要方法包括情景分析法、歷史分析法、流程分析法、風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)卷法和財(cái)務(wù)報(bào)表法。

（1）情景分析法。常常以頭腦風(fēng)暴會(huì)議的形式，來(lái)發(fā)現(xiàn)一系列主要的與經(jīng)濟(jì)、政治、技術(shù)、文化等相關(guān)的影響供應(yīng)鏈表現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素。（2）歷史事件分析法。通過(guò)分析歷史風(fēng)險(xiǎn)事件來(lái)總結(jié)經(jīng)險(xiǎn)，進(jìn)而識(shí)別將來(lái)可能發(fā)生的潛在風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，先收集一些產(chǎn)生不良后果的歷史事件案例，然后分析總結(jié)導(dǎo)致這些事件發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)因素。（3）流程分析法。這種方法首先繪制出展現(xiàn)不同事業(yè)功能的供應(yīng)鏈流程圖，而且必需足夠詳盡包括從起點(diǎn)到終點(diǎn)的整個(gè)可供分析的供應(yīng)鏈流程。這個(gè)流程圖里的每一步都代表一個(gè)獨(dú)立的事業(yè)流程，要弄清楚關(guān)于這個(gè)流程的細(xì)節(jié)，包括它的目的、如何進(jìn)行、由誰(shuí)來(lái)進(jìn)行以及所以可能導(dǎo)致的失誤。供應(yīng)鏈流程圖完成后，它就可以被用來(lái)分析并發(fā)現(xiàn)控制缺陷、潛在失效環(huán)節(jié)以及其他的薄弱環(huán)節(jié)。（4）風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)卷法。是以系統(tǒng)論的觀點(diǎn)和方法來(lái)設(shè)計(jì)問(wèn)卷，并送給供應(yīng)鏈各組成企業(yè)內(nèi)部各類員工去填寫，由他們回答本單位所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)因素。（5）財(cái)務(wù)報(bào)表法。根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)資料來(lái)識(shí)別和分析企業(yè)每項(xiàng)財(cái)產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可能遭遇到的風(fēng)險(xiǎn)。該法是企業(yè)使用最普遍，也是最為有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析方法。

綜上所述，由于以上五種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法各自的適用性以及供應(yīng)鏈的廣泛性和錯(cuò)綜復(fù)雜性，供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分析是一個(gè)綜合運(yùn)用各種方法、連續(xù)不間斷的、工作量繁重的過(guò)程。

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于兩個(gè)方面：一是供應(yīng)鏈的不確定性，二是供應(yīng)鏈體系中企業(yè)之間的矛盾。主要表現(xiàn)在：供應(yīng)鏈?zhǔn)怯啥鄠€(gè)企業(yè)組成的，這些企業(yè)大都是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，具有從事經(jīng)營(yíng)和管理自力。供應(yīng)鏈中的企業(yè)雖然是合作伙伴關(guān)系，但由于每個(gè)企業(yè)都是獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的，企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)方式以及企業(yè)文化等方面存在著諸多差異。因此，企業(yè)之間也存在著不同程度的矛盾。

三、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)因素分析

對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)因素的分析從三個(gè)方面考慮：一是環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析，二是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)分析，三是整體運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。

（一）供應(yīng)鏈環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析

供應(yīng)鏈環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要指由供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境因素所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，這些外部環(huán)境因素包括自然、國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策、法律等因素。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)形成的環(huán)境因素不僅包括一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形成的諸多環(huán)境因素，還包括供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)形成的特殊環(huán)境因素。（1）自然環(huán)境。自然環(huán)境的各種變化作用于供應(yīng)鏈中各個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、節(jié)點(diǎn)企業(yè)特別是核心企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)，是引發(fā)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的直接原因之一。（2）國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境。國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指國(guó)際政治格局、金融次序和產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)等發(fā)生變化給供應(yīng)鏈特別是跨國(guó)型的供應(yīng)鏈帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指如經(jīng)濟(jì)體制、行業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)周期、競(jìng)爭(zhēng)、通貨膨脹、市場(chǎng)季節(jié)性的調(diào)整和變動(dòng)給供應(yīng)鏈帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。（3）法律環(huán)境。供應(yīng)鏈面臨的法律環(huán)境的變化也會(huì)誘發(fā)供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）供應(yīng)鏈內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)分析

供應(yīng)鏈內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是指從供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商，直到最終用戶這一整體網(wǎng)鏈內(nèi)部以及該網(wǎng)鏈中各個(gè)環(huán)節(jié)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)由包括經(jīng)營(yíng)決策風(fēng)險(xiǎn)、管理控制風(fēng)險(xiǎn)、物流運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)等，而每一個(gè)子風(fēng)險(xiǎn)組下又有一系列的具體風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)營(yíng)決策風(fēng)險(xiǎn)即經(jīng)營(yíng)決策層風(fēng)險(xiǎn)，是供應(yīng)鏈最高層次風(fēng)險(xiǎn)，主要是由于供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)管理的決策而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，包括:市場(chǎng)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)及產(chǎn)品生產(chǎn)決策風(fēng)險(xiǎn)。

管理控制風(fēng)險(xiǎn)即管理控制層風(fēng)險(xiǎn)，是供應(yīng)鏈的中間層次風(fēng)險(xiǎn)，主要是由于供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)之間選擇、計(jì)劃和文化差異而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，一般包括:采購(gòu)過(guò)程中供應(yīng)商選擇風(fēng)險(xiǎn)、銷售過(guò)程中分銷商選擇風(fēng)險(xiǎn)、銷售過(guò)程中的銷售商選擇風(fēng)險(xiǎn)、制造企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中管理控制風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)過(guò)程中的組織風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)文化差異產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

供應(yīng)鏈管理要求核心企業(yè)能夠與上、下游企業(yè)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，在物流運(yùn)作上表現(xiàn)是供應(yīng)鏈各成員之間實(shí)現(xiàn)信息共享、存貨統(tǒng)一管理、聯(lián)合計(jì)劃。但在實(shí)際運(yùn)行中是很難做到這一點(diǎn)的，導(dǎo)致在原料供應(yīng)、原料運(yùn)輸、原料緩存、生產(chǎn)過(guò)程、產(chǎn)品緩存和產(chǎn)品銷售等過(guò)程中可能出現(xiàn)“合作”失誤，這些“合作”失誤都可能導(dǎo)致供應(yīng)鏈物流不暢通而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

（三）供應(yīng)鏈整體風(fēng)險(xiǎn)分析

供應(yīng)鏈整體風(fēng)險(xiǎn)是指影響供應(yīng)鏈整體運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)，主要由追逐盈利目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈契約風(fēng)險(xiǎn)、信息處理風(fēng)險(xiǎn)和資金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)等構(gòu)成。

利潤(rùn)是供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)能夠凝聚在一起的驅(qū)動(dòng)力，在供應(yīng)鏈的整合中，利益的協(xié)調(diào)要優(yōu)先于信息的透明。在控制和整合供應(yīng)鏈資源時(shí)，總能找到新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的環(huán)節(jié)往往能夠成為“鏈主”。供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)都希望成為供應(yīng)鏈上的“鏈主”企業(yè)，在上下游產(chǎn)業(yè)資源整合的過(guò)程中占據(jù)主導(dǎo)地位，控制整個(gè)供應(yīng)鏈的成本和速度。在那些還沒(méi)有建立起良好的“共贏”機(jī)制的供應(yīng)鏈中，“鏈主”似乎意味著可以更多地占用供應(yīng)鏈中的資源，甚至可以占用、擠壓乃至“盤剝”上下游資源。在供應(yīng)鏈中當(dāng)某一環(huán)節(jié)“獨(dú)贏”到一定的時(shí)候，必然導(dǎo)致該供應(yīng)鏈中某一個(gè)或某些“鏈節(jié)點(diǎn)”斷裂，出現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈崩潰的風(fēng)險(xiǎn)。

供應(yīng)鏈契約是供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)合作的基礎(chǔ)。現(xiàn)在企業(yè)之間的契約形式一般是“委托”制，即在委托與承包企業(yè)間形成一個(gè)合作協(xié)商機(jī)制和委托機(jī)制。

供應(yīng)鏈契約風(fēng)險(xiǎn)是指由于信息的不對(duì)稱，契約的一方從另一方那兒得到剩余的收益，使契約破裂，導(dǎo)致供應(yīng)鏈的危機(jī)。由于信息不對(duì)稱的種類不同可劃分為兩類:一是不對(duì)稱發(fā)生的時(shí)間契約風(fēng)險(xiǎn)，二是不對(duì)稱信息的內(nèi)容契約風(fēng)險(xiǎn)。不對(duì)稱發(fā)生的時(shí)間契約風(fēng)險(xiǎn)又可分為：事前不對(duì)稱契約風(fēng)險(xiǎn)與事后不對(duì)稱契約風(fēng)險(xiǎn)，即不對(duì)稱可能發(fā)生在當(dāng)事人簽約之前，也可能發(fā)生在簽約之后。不對(duì)稱信息的內(nèi)容契約風(fēng)險(xiǎn)又可分為:隱藏信息契約風(fēng)險(xiǎn)與隱藏行為契約風(fēng)險(xiǎn)。

隱藏信息契約風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為在“委托”契約關(guān)系中由于逆向選擇所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。隱藏行為契約風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為敗德行為產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)供應(yīng)商與制造商在簽訂契約時(shí)各自擁有的信息是對(duì)稱的，但簽成契約后，制造商無(wú)法觀察到供應(yīng)商的某些行為，或者是由于外部環(huán)境的變化僅為供應(yīng)商所觀察到，在這種情況下，供應(yīng)商在有契約保障之后，可能采取不利于制造商的一些行為，進(jìn)而損害制造商的利益。這種隱藏行為導(dǎo)致了“敗德行為”――供應(yīng)商降低了服務(wù)水準(zhǔn)，增加了制造商的潛在費(fèi)用。

供應(yīng)鏈信息處理風(fēng)險(xiǎn)是指信息在傳播過(guò)程中由于各種原因使信息失真，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，包括信息可獲性、信息完整性、信息可用性和信息關(guān)聯(lián)性等風(fēng)險(xiǎn)。從產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因看，供應(yīng)鏈信息處理風(fēng)險(xiǎn)可劃分為：技術(shù)缺陷產(chǎn)生的信息處理風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈運(yùn)作產(chǎn)生的信息處理風(fēng)險(xiǎn)――牛鞭效應(yīng)。

在供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)過(guò)程中，資金流是從物流的末端用戶端，經(jīng)零售商、分銷商、制造商、一直流到供應(yīng)商。資金流的暢通對(duì)供應(yīng)鏈上各節(jié)點(diǎn)都至關(guān)重要，資金流在運(yùn)行過(guò)程中某個(gè)環(huán)節(jié)或某一節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)問(wèn)題都將導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)行受阻。

四、小結(jié)

隨著信息技術(shù)的不斷進(jìn)步和經(jīng)營(yíng)環(huán)境的競(jìng)爭(zhēng)加劇，供應(yīng)鏈管理已經(jīng)成為企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵因素之一。隨著供應(yīng)鏈層數(shù)的增加，供應(yīng)鏈的成員企業(yè)越來(lái)越多，供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，而供應(yīng)鏈的復(fù)雜性導(dǎo)致供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)。

要實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈高效安全地運(yùn)作，就必須針對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)外潛在風(fēng)險(xiǎn)而實(shí)施恰當(dāng)?shù)膽?zhàn)略和行動(dòng)來(lái)減少或化解風(fēng)險(xiǎn)。如何更好的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)因素和實(shí)施供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理，本文的目的就是試圖對(duì)這個(gè)問(wèn)題在現(xiàn)有研究基礎(chǔ)上作進(jìn)一步的探討。本文全面分析了供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源，并識(shí)別歸類供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)的各種因素。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

現(xiàn)代社會(huì)中消費(fèi)者的消費(fèi)需求更加多元化、時(shí)尚化、個(gè)性化,追求更及時(shí)的產(chǎn)品和服務(wù),對(duì)質(zhì)量的期望、交貨期的要求越來(lái)越高。企業(yè)為滿足市場(chǎng)需求,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和市場(chǎng)份額的最大化,逐漸形成了廣泛而復(fù)雜的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)。供應(yīng)鏈管理作為一種新型的管理運(yùn)作模式,已在許多國(guó)際知名企業(yè)(如Wal—Mart、DELL、P&G)取得巨大成功,這使得人們更加堅(jiān)信供應(yīng)鏈管理是企業(yè)適應(yīng)新的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的一種有效途徑。未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)不是企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng),而是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)⑴。全球化和精益化已經(jīng)成為供應(yīng)鏈發(fā)展的兩大趨勢(shì)。首先,現(xiàn)代交通運(yùn)輸?shù)陌l(fā)展以及發(fā)展中國(guó)家的勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì),促進(jìn)了企業(yè)全球化采購(gòu)、制造、分銷等業(yè)務(wù)的展幵,其供應(yīng)鏈涉及產(chǎn)品設(shè)計(jì)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售直至回收的各個(gè)環(huán)節(jié),任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問(wèn)題都可能被幾何級(jí)別的放大傳遞,最終導(dǎo)致整條供應(yīng)鏈?zhǔn)Э?。就全球而?意外事故、戰(zhàn)爭(zhēng)、恐怖襲擊、罷工或破壞等影響供應(yīng)鏈的人為災(zāi)害有增長(zhǎng)的趨勢(shì)12],加之自然災(zāi)害的頻繁發(fā)生,供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率在不斷提高,各種突發(fā)事件影響的范圍更廣,造成的損失更加嚴(yán)重。例如,2011年10月,泰國(guó)發(fā)生特大洪災(zāi),作為東南亞最大的汽車和零部件生產(chǎn)據(jù)點(diǎn),這一事件使豐田、本田等日系車企停產(chǎn),由于泰國(guó)已成為日本汽車廠商在海外的重點(diǎn)生產(chǎn)和出口基地,此次停產(chǎn)對(duì)日本乃至全球汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生沖擊。泰國(guó)還是世界第二大硬盤生產(chǎn)國(guó),洪災(zāi)導(dǎo)致硬盤供應(yīng)短缺,英特爾、蘋果、戴爾和聯(lián)想的業(yè)務(wù)都不可避免地大受影響。其次,精益物流理念的發(fā)展促使企業(yè)采取各種措施建立敏捷和精細(xì)的供應(yīng)鏈以贏得成本優(yōu)勢(shì),這樣的供應(yīng)鏈可以在穩(wěn)定的環(huán)境中高效運(yùn)行,但是一旦發(fā)生意外事件,通常會(huì)導(dǎo)致整條鏈的中斷產(chǎn)生難以預(yù)料的后果,輕則延期生產(chǎn),重則喪失市場(chǎng)地位。例如,2000年3月,飛利浦公司位于美國(guó)新墨西哥州的芯片廠發(fā)生火災(zāi),芯片的生產(chǎn)工藝受到污染以致停工數(shù)周。當(dāng)時(shí)諾基亞和愛(ài)立信都由這家工廠提供手機(jī)芯片,不同的是在飛利浦的芯片供應(yīng)中斷后,諾基亞及時(shí)改變手機(jī)設(shè)計(jì),由后備供應(yīng)商供應(yīng)芯片,而愛(ài)立信已于20世紀(jì)90年代中期進(jìn)行供應(yīng)鏈簡(jiǎn)化,把飛利浦作為唯一芯片供應(yīng)商,沒(méi)有后備供應(yīng)商可以作為緊急補(bǔ)充貨源。

………….

1.2研究意義

研究供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)下制造商的采購(gòu)策略選擇決策問(wèn)題,既有重要的理論意義,也有重大的現(xiàn)實(shí)意義?；诠?yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)的采購(gòu)策略研究是供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)管理的重要研究?jī)?nèi)容。近年來(lái)對(duì)于采購(gòu)策略的研究多針對(duì)某一種策略,側(cè)重于采購(gòu)成本減少和服務(wù)水平提高兩個(gè)方面。關(guān)于不同采購(gòu)策略比較分析和選擇決策的研究較少,且多停留在定性的層面,很少研究選擇決策的定量模型,且己有研究很少考慮供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)商的供應(yīng)能力限制等問(wèn)題。單源與雙源采購(gòu)策略的比較分析和選擇決策是關(guān)于采購(gòu)策略比較研究的基礎(chǔ),對(duì)于該課題的研究可以彌補(bǔ)供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)管理研究的不足,進(jìn)一步完善供應(yīng)鏈管理理論體系。單源采購(gòu)有利于企業(yè)之間建立穩(wěn)定可靠的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系,追求合作效益最大化,實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)時(shí)化生產(chǎn),減少不必要的管理成本,但同時(shí)也增加了供應(yīng)鏈的脆弱性,難以抵御中斷風(fēng)險(xiǎn)造成的沖擊。雙源采購(gòu)以及多源采購(gòu)能夠有效減少中斷風(fēng)險(xiǎn)對(duì)供應(yīng)鏈的影響,保證供應(yīng)能力的連續(xù)性。在潛在供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)下,企業(yè)需要權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和收益做出采購(gòu)策略的選擇決策。本文對(duì)供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)下的單源釆購(gòu)策略和雙源采購(gòu)策略進(jìn)行比較分析,構(gòu)建選擇決策模型,為企業(yè)選擇采購(gòu)策略,確定訂貨批量提供參考和指導(dǎo)。

………

2相關(guān)理論及國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀

2.1供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)管理是供應(yīng)鏈管理研究領(lǐng)域的熱點(diǎn),國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)管理的研究主要集中在供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估,供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)的防范和應(yīng)急管理等領(lǐng)域。Roshan Gaonkar[6]根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)供應(yīng)鏈的影響程度不同,將供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)分為三類:偏差,中斷和災(zāi)難,三種風(fēng)險(xiǎn)的破壞性依次增加。Kleindorfer和333(1[7]認(rèn)為中斷是由于自然因素或人為破壞,供應(yīng)鏈的物流、資金流、信息流發(fā)生暫停甚至崩潰,比如9.11恐怖襲擊、SARS、經(jīng)濟(jì)危機(jī)等。劉浩華[8]提出供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)是指可能在供應(yīng)鏈中發(fā)生并會(huì)影響物料、部件正?；蝾A(yù)期流動(dòng)的意外事件,中斷風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)中最重要、最引人關(guān)注的一類風(fēng)險(xiǎn)。Lewis[9]基于供應(yīng)鏈的構(gòu)成歸結(jié)出三種主要的供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn),分別是經(jīng)濟(jì)中斷、需求中斷和供應(yīng)中斷,其中供應(yīng)中斷分為兩種:一是供應(yīng)商沒(méi)有能力供貨;二是產(chǎn)品在從供應(yīng)商到客戶的運(yùn)輸途中出現(xiàn)問(wèn)題。Tang人為中斷風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)鏈的正常運(yùn)作產(chǎn)生大幅度偏離,因此必須對(duì)原定運(yùn)作計(jì)劃做出適當(dāng)調(diào)整。

…….

2.2制造商面臨的供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)

在2.1.2提到,供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)可能源于很多不同的原因,不同的中斷風(fēng)險(xiǎn)所直接破壞的供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)和環(huán)節(jié)以及所造成損失程度不同。本文主要研究供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)下制造商的采購(gòu)策略選擇決策問(wèn)題,因此有必要對(duì)制造商在供應(yīng)鏈系統(tǒng)中所面臨的中斷風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析,并對(duì)本文所做研究的前提——制造商面臨的供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理進(jìn)行具體說(shuō)明。圖2-1描述了一個(gè)由供應(yīng)商,制造商,零售商所組成的簡(jiǎn)化的三級(jí)供應(yīng)鏈系統(tǒng),如圖所示,該供應(yīng)鏈系統(tǒng)包括三個(gè)節(jié)點(diǎn)和兩條鏈,制造商處于供應(yīng)鏈的核心位置。供應(yīng)商位于制造商的上游,負(fù)責(zé)為制造商供應(yīng)生產(chǎn)所需的原材料、零部件等;零售商位于制造商的下游,負(fù)責(zé)銷售制造商所生產(chǎn)的產(chǎn)品;制造商處于供應(yīng)商和零售商的中間位置,負(fù)責(zé)產(chǎn)品的生產(chǎn)的同時(shí)也要負(fù)責(zé)原材料、零部件等的采購(gòu)和產(chǎn)品的配送,而制造商的這些內(nèi)部活動(dòng)又構(gòu)成一個(gè)內(nèi)部供應(yīng)鏈。由于受到供應(yīng)鏈系統(tǒng)內(nèi)部與外部不確定因素的影響,節(jié)點(diǎn)和鏈都存在發(fā)生中斷的可能性。節(jié)點(diǎn)中斷主要包括供應(yīng)商中斷、制造商中斷和零售商中斷,鏈中斷包括供應(yīng)商-制造商鏈中斷、制造商-零售商條中斷,這些中斷的發(fā)生都是制造商所面臨的中斷風(fēng)險(xiǎn),因此,可將制造商面臨的供

應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)歸為三類:供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)、需求中斷風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部中斷風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)由供應(yīng)商節(jié)點(diǎn)中斷或供應(yīng)商-制造商鏈中斷所導(dǎo)致。引起供應(yīng)商節(jié)點(diǎn)中斷的內(nèi)部因素包括供應(yīng)商機(jī)器故障、財(cái)務(wù)問(wèn)題、工人罷工等,外部因素包括自然災(zāi)害、恐怖襲擊、政府政策影響等。供應(yīng)商-制造商鏈中斷同樣可由內(nèi)部和外部?jī)煞矫嬉蛩匾?外部因素如自然災(zāi)害、恐怖襲擊等,內(nèi)部因素主要指制造商與供應(yīng)商之間的協(xié)調(diào)不善,如知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置不當(dāng)導(dǎo)致供應(yīng)關(guān)系中斷。 ………..

3不同采購(gòu)策略的風(fēng)險(xiǎn)防范有效性研究.........16

3.1單源采購(gòu)策略 .........16

3.2混合雙源采購(gòu)策略......... 17

3.3風(fēng)險(xiǎn)雙源采購(gòu)策略......... 20

3.險(xiǎn)防范有效性分析......... 24

3.5本章小結(jié)......... ;29

4供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)下單源與混合雙源采購(gòu)策略選擇研究......... 30

4.1單源與混合雙源采購(gòu)情形描述......... 30

4.2單源與混合雙源采購(gòu)策略選擇決策模型......... 30

4.3算例分析......... 33

4.4本章小結(jié)......... 35

5供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)下單源與風(fēng)險(xiǎn)雙源采購(gòu)策略......... 37

5.1蒙特卡洛模擬法簡(jiǎn)介......... 37

5.2單源與風(fēng)險(xiǎn)雙源采購(gòu)情形描述......... 37

5.3單源與風(fēng)險(xiǎn)雙源采購(gòu)策略選擇決策模型......... 38

5.4數(shù)字模擬......... 42

5.5本章小結(jié)......... 47

5供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)下單源與風(fēng)險(xiǎn)雙源采購(gòu)策略選擇研究

本章將構(gòu)建供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)下單源與雙源雙風(fēng)險(xiǎn)采購(gòu)策略選擇決策模型,模型中考慮主要供應(yīng)商和備用供應(yīng)商中斷概率,采購(gòu)量對(duì)中斷概率的影響,供應(yīng)中斷比例,供應(yīng)商補(bǔ)充供應(yīng)的可能性,制造商是否選擇補(bǔ)充供應(yīng)以及產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)等多個(gè)不確定因素,設(shè)定各不確定因素的概率分布函數(shù),更加貼近現(xiàn)實(shí)中企業(yè)面臨的選擇決策環(huán)境。通過(guò)構(gòu)建模型對(duì)雙源雙風(fēng)險(xiǎn)采購(gòu)相較于單源采購(gòu)的期望收益進(jìn)行估值,使用蒙特卡洛模擬得出制造商期望收益的統(tǒng)計(jì)分布特征,從而支持制造商進(jìn)行采購(gòu)策略選擇決策。

5.1蒙特卡洛模擬法簡(jiǎn)介

蒙特卡洛(Monte Carlo)方法也稱作隨機(jī)模擬(Random simulation)方法、隨機(jī)抽樣(Random sampling)方法或統(tǒng)計(jì)試驗(yàn)(Statistical testing)方法,是一種通過(guò)對(duì)隨機(jī)變量的統(tǒng)計(jì)分析及隨機(jī)模擬來(lái)獲得近似結(jié)果的方法,其基本思想是:為求解隨機(jī)問(wèn)題,將問(wèn)題中的隨機(jī)因素視為隨機(jī)變量并建立一個(gè)概率模型或隨機(jī)過(guò)程,令其參數(shù)等于所求問(wèn)題的解,通過(guò)對(duì)模型或過(guò)程的觀察或抽樣實(shí)驗(yàn)計(jì)算參數(shù)的統(tǒng)計(jì)特征,從而得到問(wèn)題的近似解。所求解的精確度可以用估計(jì)值的標(biāo)準(zhǔn)誤差來(lái)表示。

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結(jié)論

本文首先以單源采購(gòu)為基準(zhǔn),研究混合雙源釆購(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)雙源采購(gòu)策略防范供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)的有效性,比較三種釆購(gòu)策略下制造商的最優(yōu)訂貨量和期望利潤(rùn),分析采購(gòu)策略選擇決策的影響因素。然后通過(guò)構(gòu)建采購(gòu)策略選擇決策模型進(jìn)行供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)下單源與雙源采購(gòu)策略選擇決策研究?，F(xiàn)將主要結(jié)論與成果總結(jié)如下:

(1)以單源采購(gòu)策略為基準(zhǔn),分別建立了混合雙源采購(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)雙源采購(gòu)模型,并比較三種采購(gòu)策略下制造商的期望利潤(rùn),分析不同的雙源采購(gòu)策略防范供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)的有效性,得出制造商采購(gòu)策略選擇的影響因素。研究表明,在一定條件下,雙源采購(gòu)策略在防范供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)方面要優(yōu)于單源采購(gòu)策略,制造商對(duì)混合雙源采購(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)雙源采購(gòu)策略的選擇取決于備用供應(yīng)商的供應(yīng)價(jià)格;另外,制造商從供應(yīng)商處的采購(gòu)量隨著該供應(yīng)商供應(yīng)中斷概率的增加而增加,隨著另一個(gè)供應(yīng)商供應(yīng)中斷概率的增加而減少;最后,混合雙源采購(gòu)策略下,隨著主要供應(yīng)商供應(yīng)中斷概率的增加,制造商將增加對(duì)備用供應(yīng)商的使用,盡管要承擔(dān)更高的采購(gòu)成本。隨著備用供應(yīng)商供應(yīng)價(jià)格的不斷提高,制造商為降低采購(gòu)成本,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化,會(huì)逐漸增加從主要供應(yīng)商處的采購(gòu)量。而主要供應(yīng)商發(fā)生供應(yīng)中斷概率的提高和備用供應(yīng)商補(bǔ)充供應(yīng)能力的增強(qiáng),都會(huì)使制造商減少?gòu)闹饕?yīng)商處的釆購(gòu)量,增加從備用供應(yīng)商處的采購(gòu)量。

篇5

內(nèi)容摘要：本文分析了供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究的現(xiàn)狀，然后提出了現(xiàn)階段供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究存在的不足，最后指出了供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究的發(fā)展趨勢(shì)。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn) 研究現(xiàn)狀 發(fā)展趨勢(shì)

近幾年，盡管供應(yīng)鏈管理理論研究在不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈實(shí)踐在不斷深入，但截止目前對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的研究還比較有限，有關(guān)文獻(xiàn)也比較零散。供應(yīng)鏈存在著很多風(fēng)險(xiǎn)，分析、識(shí)別供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)因素，預(yù)警和控制供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)供應(yīng)鏈管理具有極其重要的意義。本文旨對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的研究成果進(jìn)行分析，指出其存在的不足和發(fā)展趨勢(shì)。

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的概念

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)概念的提出，最初是基于對(duì)供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)概念的研究。一些專家、學(xué)者從不同的角度對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了界定，但到目前為止還沒(méi)有形成統(tǒng)一認(rèn)識(shí)?，F(xiàn)階段比較典型的觀點(diǎn)有：

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)是一種潛在的威脅，它會(huì)利用供應(yīng)鏈系統(tǒng)的脆弱性對(duì)供應(yīng)鏈系統(tǒng)造成破壞，給上下游企業(yè)以及整個(gè)供應(yīng)鏈帶來(lái)?yè)p害和損失。

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)是指供應(yīng)鏈企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程當(dāng)中，由于各種事先無(wú)法預(yù)測(cè)的不確定因素帶來(lái)的影響，使供應(yīng)鏈企業(yè)實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差，從而有受損的風(fēng)險(xiǎn)和可能性。

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)是影響和破壞供應(yīng)鏈安全運(yùn)行，從而無(wú)法達(dá)到供應(yīng)鏈管理的預(yù)期目標(biāo)，造成供應(yīng)鏈效率下降、成本增加，是導(dǎo)致供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)失敗和解體的不確定因素和意外事件。

從上述定義可以看出，對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的界定都借用了風(fēng)險(xiǎn)的一般概念，而且著眼于項(xiàng)目管理的角度，核心內(nèi)容一致，目的都是為了更好地對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

供應(yīng)鏈存在的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策

盡管對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的概念有不同的描述，但并沒(méi)有影響對(duì)供應(yīng)鏈存在的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)策進(jìn)行研究。在國(guó)外，有學(xué)者研究分析了建筑供應(yīng)鏈的供求風(fēng)險(xiǎn)，指出了當(dāng)前建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程、工具和技術(shù)的缺點(diǎn)，提出了一個(gè)等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)描述語(yǔ)言，作為一個(gè)可共享的知識(shí)驅(qū)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法，并界定了供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的涵義，建立相應(yīng)的補(bǔ)救措施；也有學(xué)者研究了供應(yīng)鏈的恐怖襲擊風(fēng)險(xiǎn)，指出了供應(yīng)鏈的脆弱性應(yīng)加強(qiáng)與政府合作，增強(qiáng)安全措施，防范恐怖襲擊的發(fā)生，建立適當(dāng)?shù)膸?kù)存抵抗恐怖襲擊。而在國(guó)內(nèi)，這方面的研究成果很多，如有的研究了供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，分析了三類供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)用SWOT法確定了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的領(lǐng)域和影響狀況，提出要建立動(dòng)態(tài)合同和增加敏捷信任以有效防范風(fēng)險(xiǎn)；有的對(duì)跨國(guó)供應(yīng)鏈管理的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行了研究，指出跨國(guó)供應(yīng)鏈可能存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有：成員企業(yè)國(guó)際間合作環(huán)境的不確定性所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題、信息傳遞所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題、供應(yīng)商單一所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，并提出了降低跨國(guó)供應(yīng)鏈管理風(fēng)險(xiǎn)的途徑；還有的認(rèn)為供應(yīng)鏈管理中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、合作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和解散風(fēng)險(xiǎn)，指出可以通過(guò)建立規(guī)范的合作伙伴選擇、評(píng)價(jià)和激勵(lì)機(jī)制以及設(shè)計(jì)全面的供應(yīng)鏈合作協(xié)議，有效減小和避免供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)還對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與利益分配機(jī)制問(wèn)題進(jìn)行了研究。

這些研究成果從不同的角度闡述了供應(yīng)鏈或供應(yīng)鏈管理所存在的風(fēng)險(xiǎn)，并有針對(duì)性地提出了防范和控制這些風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，但缺乏系統(tǒng)性，顯得比較零散，需要加以規(guī)范。

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的分類

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的分類有多種解釋，但大多是從供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)形成或來(lái)源的角度進(jìn)行劃分的。然而，這些分類并沒(méi)有提出明確的分類標(biāo)準(zhǔn)，如有些國(guó)外學(xué)者將供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)分為三種：運(yùn)作事故，諸如帶來(lái)較小后果的失火和卡車事故；運(yùn)作災(zāi)難，諸如很少但帶來(lái)災(zāi)難性后果的地震等；更大的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，諸如不確定情形下在特殊資源方面的未來(lái)投資。還有的將供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)分為六種，分別是需求風(fēng)險(xiǎn)因素、供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)因素、運(yùn)作過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)因素、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素、制度風(fēng)險(xiǎn)因素以及預(yù)防計(jì)劃措施失敗風(fēng)險(xiǎn)因素等。而國(guó)內(nèi)比較典型的是將供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)分為內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)和外生風(fēng)險(xiǎn)兩類，內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)涉及道德風(fēng)險(xiǎn)、信息扭曲和個(gè)體理性，外生風(fēng)險(xiǎn)涉及政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)和需求。此外，還有的將供應(yīng)鏈中的風(fēng)險(xiǎn)分為關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)和績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)兩種：關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)指因合作帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)指合作順利而整體目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性，并提出增強(qiáng)合作企業(yè)間的信息交流、消除冗余環(huán)節(jié)、簡(jiǎn)化供應(yīng)鏈、建立合理的利益分配機(jī)制和供應(yīng)鏈柔性化是有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

這些研究成果對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的分類顯得比較隨意，沒(méi)有提出明確的劃分標(biāo)準(zhǔn)。此外，應(yīng)從哪些角度對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類以及不同角度下有多少供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)因素都沒(méi)有明確結(jié)論。

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的形成原因 從不同角度入手，分析供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的形成原因或來(lái)源會(huì)有不同結(jié)果。盡管已有不少供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的研究成果，但針對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的形成原因或來(lái)源的研究成果并不多，這些成果多是從某一供應(yīng)鏈特性角度分析其形成原因或來(lái)源，而由于供應(yīng)鏈本身的復(fù)雜性，表現(xiàn)出多種特性，因而其代表性不強(qiáng)。如從供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)角度提出了供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)通常來(lái)自于自然環(huán)境和社會(huì)環(huán)境兩個(gè)方面。從信任合作危機(jī)及其表現(xiàn)、產(chǎn)生信任危機(jī)的原因角度對(duì)信任合作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析；從信息失真風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)、信息失真的原因角度對(duì)信息失真風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析。此外，還有的研究了旅游供應(yīng)鏈“委托一”關(guān)系可能導(dǎo)致的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)目前國(guó)內(nèi)旅游供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施進(jìn)行了初步探討。

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的管理 對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的研究成果相對(duì)較多，特別是將一些定量的方法應(yīng)用到供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理之中，使得供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理“有章可循、有法可依”，可操作性比較強(qiáng)，相信該項(xiàng)專題研究還會(huì)出現(xiàn)更多的研究成果。如有的研究了數(shù)據(jù)挖掘在供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)控制中的應(yīng)用問(wèn)題，在研究中選擇供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)作為數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)應(yīng)用的切入點(diǎn)，詳細(xì)闡述了違約供應(yīng)商特征描述的數(shù)據(jù)挖掘方法，為供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理增添了新方法。有的從供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范三個(gè)方面論述了供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題。有的從實(shí)時(shí)連接性風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)、協(xié)作和信用風(fēng)險(xiǎn)、物流風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了研究，并指出如何從量的角度來(lái)衡量供應(yīng)鏈中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性和風(fēng)險(xiǎn)的大小是解決供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的關(guān)鍵一環(huán)。還有的研究了基于案例推理的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)方法，把人工智能中的案例推理技術(shù)引入供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)，較好地解決了案例的描述與存儲(chǔ)組織、匹配案例的檢索以及檢索結(jié)果的調(diào)整等關(guān)鍵問(wèn)題，設(shè)計(jì)了實(shí)用化的偶發(fā)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)原形系統(tǒng)。此外，還有的以供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理之比較為題，全面闡述了供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)分類、成因、特點(diǎn)，以及供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范與對(duì)策。

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究存在的不足

盡管供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的研究有了一定的進(jìn)展，但由于供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐時(shí)間較短，加上目前供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的研究?jī)?nèi)容還不夠系統(tǒng)，而同時(shí)供應(yīng)鏈系統(tǒng)面臨越來(lái)越多的不確定性，因而對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的研究還存在一些不足，主要表現(xiàn)在：

現(xiàn)有研究成果大多是針對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的某一方面研究，局限于個(gè)別問(wèn)題的解決。其中對(duì)供應(yīng)鏈存在的各種風(fēng)險(xiǎn)和采取的防范措施討論得比較多，而供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)定量方面的研究很少，尤其在供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和調(diào)控管理的系統(tǒng)性和實(shí)證研究方面國(guó)內(nèi)目前還是空白。

盡管現(xiàn)有的研究已基本明確了供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的研究范圍、方法以及該領(lǐng)域的研究框架，并引入有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理理論，建立了一些行之有效的數(shù)學(xué)模型。但僅側(cè)重于物流功能，對(duì)節(jié)點(diǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)只是從具體來(lái)源予以區(qū)分，如金融風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等，而沒(méi)能結(jié)合到所在供應(yīng)鏈中整體分析；有關(guān)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理理論與方法的構(gòu)架、模型選擇，特別是風(fēng)險(xiǎn)管理理論與供應(yīng)鏈的有機(jī)融合等方面的內(nèi)容還不系統(tǒng)。

現(xiàn)階段很多文獻(xiàn)研究了供應(yīng)鏈存在的各種各樣風(fēng)險(xiǎn)，并提出了針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，但對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)上存在著分歧，有些學(xué)者甚至將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)等同于供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，對(duì)所提出的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)大多缺乏科學(xué)的分類，個(gè)別的也只是從風(fēng)險(xiǎn)的形成原因或來(lái)源角度進(jìn)行了初步分類，并沒(méi)有進(jìn)行深層次的分析，導(dǎo)致列舉供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的隨意性比較強(qiáng)，阻礙了對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的深入研究。

在有關(guān)規(guī)避供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策和措施的研究成果中，有一些只是提到了要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，并沒(méi)有展開(kāi)研究。同時(shí)，盡管規(guī)避供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題已引起實(shí)業(yè)界的重視，但實(shí)際運(yùn)作中并沒(méi)有建立起供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究的發(fā)展趨勢(shì)

對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行系統(tǒng)研究。在一些行業(yè)，特別是那些趨于更長(zhǎng)供應(yīng)鏈和面臨日益增長(zhǎng)的不確定需求的行業(yè)，供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)處理和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)問(wèn)題是一個(gè)重要課題。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于許多方面，有市場(chǎng)的不穩(wěn)定性、供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害等等，這些因素既影響某一項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)，又影響整個(gè)供應(yīng)鏈。因此，要研究導(dǎo)致供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的因素有哪些，如何從不同的角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分類；如何評(píng)測(cè)不同的風(fēng)險(xiǎn)因素是怎樣影響供應(yīng)鏈的；如何評(píng)估供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的水平；如何避免、減弱、轉(zhuǎn)移、分擔(dān)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)等。

對(duì)防范供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)措施和方法的深入研究。目前所提出的各種供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范措施和方法大多屬于定性的。而針對(duì)供應(yīng)鏈中的各種風(fēng)險(xiǎn)，采取什么有力措施和方法來(lái)保證供應(yīng)鏈的安全線以及如何強(qiáng)化供應(yīng)鏈，以使供應(yīng)鏈更具靈活性，更好地應(yīng)對(duì)未預(yù)料到的中斷，還需要進(jìn)行深入的定量研究。如目前已經(jīng)出現(xiàn)了采用集成風(fēng)險(xiǎn)管理方法來(lái)管理全球供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，基于合作博弈等理論對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)一體化管理等研究。

展開(kāi)對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)或預(yù)警機(jī)制的研究。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)或預(yù)警機(jī)制的研究已在其他領(lǐng)域廣泛展開(kāi)，就我國(guó)而言，已有的研究成果包括地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制研究、地方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制研究、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制研究等，特別是2005年銀監(jiān)會(huì)根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際情況，并參照國(guó)際同業(yè)的先進(jìn)做法，制定了《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警操作指引（試行）》，將在銀行監(jiān)管部門內(nèi)部開(kāi)展商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作。鑒于其他領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)或預(yù)警機(jī)制在防范和控制風(fēng)險(xiǎn)方面的作用，有關(guān)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)或預(yù)警機(jī)制的研究也必將很快展開(kāi)。

近幾年發(fā)生的全球風(fēng)險(xiǎn)事件，對(duì)全球供應(yīng)鏈產(chǎn)生了較大的影響，引起了國(guó)外企業(yè)及學(xué)者對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，目前正在積極展開(kāi)這方面的研究探討及實(shí)踐工作。本文對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的研究成果進(jìn)行了綜述，旨在進(jìn)一步推進(jìn)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)研究。

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篇6

美國(guó)管理學(xué)家史蒂文思認(rèn)為，供應(yīng)鏈就是通過(guò)增值過(guò)程和分銷渠道，控制從供應(yīng)商的供應(yīng)商到用戶的用戶之間的流，在消費(fèi)終端結(jié)束。這種基于價(jià)值鏈的業(yè)務(wù)流程管理能帶來(lái)諸多單個(gè)企業(yè)所不能提供的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)：⑴聯(lián)結(jié)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)：即通過(guò)信息網(wǎng)絡(luò)將眾多的市場(chǎng)主體相聯(lián)結(jié)，建立起一種新型競(jìng)爭(zhēng)協(xié)同關(guān)系，創(chuàng)造出既不同于規(guī)模經(jīng)濟(jì)又不同于范圍經(jīng)濟(jì)的新的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)－－聯(lián)結(jié)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)（紀(jì)玉山，1998），這種效應(yīng)既可以實(shí)現(xiàn)投入共同要素轉(zhuǎn)化的低成本，又可以通過(guò)多組織主體相結(jié)合創(chuàng)造產(chǎn)出的乘數(shù)效應(yīng)；⑵價(jià)值鏈整和效應(yīng)：供應(yīng)鏈本身就是一條價(jià)值鏈，包括產(chǎn)品完成的所有環(huán)節(jié)，從供應(yīng)商、制造商、銷售商到顧客；供應(yīng)鏈又超越價(jià)值鏈－－它通過(guò)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈中物流、信息流、資金流進(jìn)行計(jì)劃、協(xié)調(diào)與控制來(lái)優(yōu)化價(jià)值鏈，最大限度的創(chuàng)造顧客價(jià)值，實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈的整和；⑶流程綜合經(jīng)濟(jì)效應(yīng)：現(xiàn)代社會(huì)的生產(chǎn)，是以專業(yè)化分工為基礎(chǔ)的生產(chǎn)，專業(yè)化在提高生產(chǎn)效率的同時(shí)，也加劇了生產(chǎn)和消費(fèi)之間的不匹配現(xiàn)象，越來(lái)越細(xì)化的分工有可能降低消費(fèi)者的滿足程度，也可能增加市場(chǎng)交易費(fèi)用。對(duì)供應(yīng)鏈的管理本質(zhì)上是基于價(jià)值鏈的業(yè)務(wù)流程重構(gòu)，它圍繞業(yè)務(wù)流程組織節(jié)點(diǎn)企業(yè)，通過(guò)對(duì)流程的整體控制與協(xié)調(diào)獲得流程的綜合經(jīng)濟(jì)效應(yīng)（，陳維政，2003）。

盡管供應(yīng)鏈能帶來(lái)諸多好處，供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中的企業(yè)仍是市場(chǎng)中的獨(dú)立經(jīng)濟(jì)實(shí)體，彼此之間仍存有潛在利益沖突和信息不對(duì)稱。在這種不穩(wěn)定的系統(tǒng)內(nèi)，各節(jié)點(diǎn)企業(yè)是通過(guò)不完全契約方式來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)之間的協(xié)調(diào)，因而供應(yīng)鏈必然存在風(fēng)險(xiǎn)性，且這種風(fēng)險(xiǎn)與單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)有很大不同。

2 供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)概念比較

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的不確定性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的復(fù)雜性和企業(yè)能力的有限性而導(dǎo)致企業(yè)的實(shí)際收益達(dá)不到預(yù)期收益，甚至導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)失敗的可能性。

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)則是由于物資經(jīng)由供應(yīng)鏈流經(jīng)眾多的生產(chǎn)流通企業(yè)到用戶，產(chǎn)生商流、物流、信息流，涉及到運(yùn)輸，儲(chǔ)存，裝卸，搬運(yùn)，包裝，流通加工，配送，信息處理等諸多過(guò)程，其中任一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題都會(huì)造成供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)，影響其正常運(yùn)作。

3 供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分類比較

無(wú)論是供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)還是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)從不同角度可以有多種分類，為便于比較，本文將供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)都分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)兩大類。

（1）如表1所示。對(duì)于供應(yīng)鏈和企業(yè)都存在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。包括自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，如自然災(zāi)害；社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，如恐怖事件、危機(jī)事件；經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，如經(jīng)濟(jì)蕭條、經(jīng)濟(jì)大滑坡等。

（2）對(duì)于供應(yīng)鏈，由于市場(chǎng)機(jī)會(huì)的不確定性而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)依然存在，只不過(guò)其風(fēng)險(xiǎn)在供應(yīng)鏈各伙伴企業(yè)中得到了重新分配。

（3）由于供應(yīng)鏈伙伴企業(yè)的不穩(wěn)定性、不確定性導(dǎo)致供應(yīng)鏈管理的風(fēng)險(xiǎn)大大增加。

（4）供應(yīng)鏈伙伴企業(yè)間容易出現(xiàn)相互不信任、不規(guī)范行為，因此帶來(lái)信息風(fēng)險(xiǎn)

（5）供應(yīng)鏈?zhǔn)莻€(gè)動(dòng)態(tài)聯(lián)盟，合作伙伴也是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，彼此之間既存在技術(shù)兼容問(wèn)題也存在技術(shù)泄密問(wèn)題。

（6）供應(yīng)鏈越復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)程度越高。

4 供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)成因分析（見(jiàn)表2）

5 供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)比較

5．1供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)具有互動(dòng)博弈與合作性

供應(yīng)鏈內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自組成供應(yīng)鏈系統(tǒng)各環(huán)節(jié)之間的關(guān)系，它由各環(huán)節(jié)之間潛在的互動(dòng)博弈與合作造成。供應(yīng)鏈中各成員企業(yè)作為獨(dú)立的市場(chǎng)主體有各自不同的利益取向，相互之間因?yàn)樾畔⒉煌耆?、不?duì)稱，又缺乏有效監(jiān)督機(jī)制，因此為了爭(zhēng)奪系統(tǒng)資源，追求自身利益最大化而展開(kāi)激烈博弈。同時(shí)，在部分信息公開(kāi)，資源共享基礎(chǔ)上，又存在一定程度的合作。

5．2 供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)造成損失的成因不同

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自合作風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自企業(yè)自身。全球經(jīng)濟(jì)正在向著國(guó)際化、一體化發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍不斷擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)關(guān)系愈加復(fù)雜。企業(yè)不僅面臨自然災(zāi)害造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也面臨著政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系變化導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。但導(dǎo)致企業(yè)陷入困境、破產(chǎn)倒閉的根本原因還是企業(yè)內(nèi)部管理不當(dāng)，經(jīng)營(yíng)不善造成的。

5．3 供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的程序相同

這一程序分為四個(gè)階段：

（1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：對(duì)企業(yè)或供應(yīng)鏈面臨的潛在各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行歸類分析，從而加以認(rèn)識(shí)和辨別。

（2）風(fēng)險(xiǎn)衡量：運(yùn)用定量分析法對(duì)特定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和損失范圍及程度進(jìn)行估計(jì)與度量。

（3）風(fēng)險(xiǎn)控制：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，選擇恰當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理工具，優(yōu)化組合，規(guī)避、轉(zhuǎn)移、降低風(fēng)險(xiǎn)。

（4）風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施與評(píng)價(jià)：協(xié)調(diào)配合使用各種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，不斷反饋、檢查、調(diào)整、修正，使之更接近目標(biāo)。

5．4 供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的不同

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是：防止企業(yè)破產(chǎn)、倒閉，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理納入企業(yè)管理范疇，使它與生產(chǎn)管理、銷售管理、財(cái)務(wù)管理、人事管理、信息管理等發(fā)生并列關(guān)系，能夠?qū)⑦@些管理綜合起來(lái)，在全面管理方面發(fā)揮調(diào)節(jié)作用。

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是：加強(qiáng)供應(yīng)鏈成員企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息的了解、溝通。通過(guò)對(duì)潛在意外和損失的識(shí)別、衡量和分析，以最小成本最優(yōu)化組合對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行有效規(guī)避，實(shí)時(shí)監(jiān)控，以保證供應(yīng)鏈的安全、連續(xù)和效率。

5．5供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)具有“牛鞭效應(yīng)”

在供應(yīng)鏈中各節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間信息相對(duì)封閉，造成鏈上企業(yè)對(duì)需求信息的曲解會(huì)沿著下游向上游逐級(jí)放大的現(xiàn)象出現(xiàn)，即所謂“牛鞭效應(yīng)”。實(shí)踐中，供應(yīng)鏈生產(chǎn)源頭和終點(diǎn)需求之間總會(huì)存在時(shí)間上的延遲，這種延遲導(dǎo)致反饋誤解。由于供應(yīng)鏈上的企業(yè)多依據(jù)比鄰企業(yè)的需求進(jìn)行決策，而并不探求其他成員信息，造成這種曲解從一點(diǎn)微小差異最終傳遞到源頭時(shí)出現(xiàn)不可思議的放大。供應(yīng)鏈越長(zhǎng)，中間非價(jià)值生產(chǎn)過(guò)程越多，牛鞭效應(yīng)越嚴(yán)重，供應(yīng)鏈效率越低下。

5．6供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)具有傳遞性

由于供應(yīng)鏈從產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)到流通過(guò)程是由多個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)共同參與，因此風(fēng)險(xiǎn)因素可以通過(guò)供應(yīng)鏈流程在各個(gè)企業(yè)間傳遞和累積，并顯著影響整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)水平。因此，對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和控制是供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵之一。根據(jù)供應(yīng)鏈的時(shí)間順序和運(yùn)作流程，各節(jié)點(diǎn)的工作形成了串行或并行的混合網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。其中某一項(xiàng)工作既可能由一個(gè)企業(yè)完成也可能由多個(gè)企業(yè)共同完成。供應(yīng)鏈整體的效率、成本、質(zhì)量指標(biāo)取決于節(jié)點(diǎn)指標(biāo)。由于各節(jié)點(diǎn)均存在風(fēng)險(xiǎn)，則供應(yīng)鏈整體風(fēng)險(xiǎn)由各節(jié)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞而成。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)傳遞算法可以對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)瓶頸單元加以識(shí)別，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整、優(yōu)化，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。比如可對(duì)瓶頸節(jié)點(diǎn)的資源分配予以調(diào)整。

5．7供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和途徑不同

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)以下方法予以管理：

（1）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：利用投保支付保費(fèi)的方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司；也可以通過(guò)部分非核心業(yè)務(wù)外包的方式轉(zhuǎn)移至其他企業(yè)。

（2）風(fēng)險(xiǎn)自留：利用一些企業(yè)內(nèi)部資源為損失進(jìn)行計(jì)劃，自己承擔(dān)部分或全部損失。

（3）損失融資：利用金融衍生工具對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖，如對(duì)沖由于利率、價(jià)格、匯率變化帶來(lái)的損失。

（4）風(fēng)險(xiǎn)控制：通過(guò)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理來(lái)規(guī)避、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

由于供應(yīng)鏈?zhǔn)怯涉溕隙鄠€(gè)伙伴企業(yè)組成，以上企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工具并不適用。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理核心在于對(duì)供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系、合作關(guān)系的管理、監(jiān)督與控制。

6 供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范與對(duì)策

6．1設(shè)計(jì)、構(gòu)建供應(yīng)鏈時(shí)應(yīng)充分考慮到風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

在最初設(shè)計(jì)和構(gòu)建供應(yīng)鏈時(shí)就應(yīng)認(rèn)識(shí)到供應(yīng)鏈存在風(fēng)險(xiǎn)性，根據(jù)其結(jié)構(gòu)、環(huán)境等特點(diǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)因素，區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)類別，盡早識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，有利于制定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，合理選擇風(fēng)險(xiǎn)工具。

6．2優(yōu)化合作伙伴選擇

供應(yīng)鏈合作伙伴選擇是供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的重要一環(huán)。一方面要充分利用各自的互補(bǔ)性以發(fā)揮合作競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，一方面也要考量伙伴的合作成本與敏捷性。

6．3加強(qiáng)伙伴間的溝通和理解

合作伙伴應(yīng)將供應(yīng)鏈看成一個(gè)整體，而不是由采購(gòu)、生產(chǎn)、分銷、銷售構(gòu)成的分離的塊功能。只有鏈上伙伴堅(jiān)持并最終執(zhí)行對(duì)整條供應(yīng)鏈的戰(zhàn)略決策，供應(yīng)鏈才能真正發(fā)揮成本優(yōu)勢(shì)，占領(lǐng)市場(chǎng)份額。

6．4建立企業(yè)成員間的信任機(jī)制

建立企業(yè)成員間的信任機(jī)制可以降低供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)成本，減少內(nèi)部交易成本。加強(qiáng)契約規(guī)定等規(guī)范建設(shè)，促使伙伴成員以誠(chéng)實(shí)、靈活的方式相互協(xié)調(diào)彼此的合作態(tài)度和行為。

6．5增加供應(yīng)鏈透明度，加大信息共享程度

供應(yīng)鏈透明性指供應(yīng)鏈上所有成員從供應(yīng)鏈一端看到另一端的能力。如果不能得到清晰和沒(méi)有失真的視野，就會(huì)降低成員企業(yè)之間的信任，迫使成員企業(yè)在信息不完全情況下做出錯(cuò)誤的判斷或決策。

6．6 加快信息流通速度

加快信息流通速度有利于提高供應(yīng)鏈反映速度，提高競(jìng)爭(zhēng)力。

篇7

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈融資融資主體融資模式風(fēng)險(xiǎn)管理

【中圖分類號(hào)】F274

近年來(lái)，在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和推動(dòng)下，供應(yīng)鏈融資也如火如荼地開(kāi)展，供應(yīng)鏈融資改變了過(guò)去銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)單一企業(yè)進(jìn)行授信的模式，而是圍繞一家核心企業(yè)的完整供應(yīng)鏈，將供應(yīng)商、制造商、分銷商和零售商連成一個(gè)整體，全方位地為供應(yīng)鏈上的N個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù)，不僅有效地解決了供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)的融資難題而且提高了整個(gè)供應(yīng)鏈的融資效率，實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈的增值。完整的供應(yīng)鏈融資包括四個(gè)主體即資金的供給者銀行，資金的需求者上下游的中小企業(yè)，銀行的戰(zhàn)略合作者核心企業(yè)和融資服務(wù)機(jī)構(gòu)第三方物流企業(yè)。目前供應(yīng)鏈融資模式主要有三種，分別是應(yīng)收賬款融資模式、存貨融資模式和預(yù)付賬款融資模式。本文以四個(gè)主體出發(fā)，分別探討了四個(gè)主體三種融資模式下的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)。

一、文獻(xiàn)綜述

（一）關(guān)于供應(yīng)鏈融資模式的研究

郭濤（2005）認(rèn)為應(yīng)收賬款融資主要分為應(yīng)收賬款抵押融資、應(yīng)收賬款讓售融資和應(yīng)收賬款證券化融資三種模式，并指出應(yīng)收賬款融資模式在解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題方面的優(yōu)勢(shì)。宋炳方（2008）認(rèn)為供應(yīng)鏈金融可分為三類：即基于核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的預(yù)付款類融資產(chǎn)品，基于動(dòng)產(chǎn)和貨權(quán)控制的存貨類融資產(chǎn)品和基于債權(quán)控制的應(yīng)收賬款類融資產(chǎn)品。王玉潔（2009）分析了預(yù)付賬款融資的服務(wù)對(duì)象，主要模式和流程設(shè)計(jì)，并結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)因素考慮在預(yù)付賬款融資模式下銀行的融資利率決策。朱曉偉（2010）通過(guò)借鑒物流金融業(yè)務(wù)存貨融資的主要模式，總結(jié)了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)下存貨融資的主要模式，包括抵質(zhì)押授信、先票后貨授信、信用證項(xiàng)下未來(lái)貨權(quán)的質(zhì)押授信，并對(duì)兩種模式下存貨融資模式中涉及的成員關(guān)系進(jìn)行了比較。

（二）關(guān)于供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管理的研究

Pater（2001）分別從企業(yè)的內(nèi)外部考慮供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)，他認(rèn)為內(nèi)部是供應(yīng)鏈缺乏敏捷性所致，外部則是由于資源和運(yùn)輸?shù)膹?fù)雜性以及需求和預(yù)測(cè)的不確定性造成。Matthew趙莉（2010）在梳理供應(yīng)鏈金融的理論研究的基礎(chǔ)上，對(duì)其三種典型模式以及每種模式下的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行介紹，并提出相對(duì)的防范策略，最后選取實(shí)務(wù)中一些典型案例進(jìn)行分析，提出有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。張爽（2013）提出現(xiàn)在供應(yīng)鏈融資中，主要存在問(wèn)題為：核心企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)、銀行內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)、物流企業(yè)質(zhì)押?jiǎn)蔚娘L(fēng)險(xiǎn)，從對(duì)核心企業(yè)的選擇、完善銀行操作環(huán)節(jié)、慎重選擇抵質(zhì)押物權(quán)三方面提出了風(fēng)險(xiǎn)控制思路。孟欣（2013）分析了供應(yīng)鏈融資的三種模式即應(yīng)收賬款、保兌倉(cāng)、融通倉(cāng)融資模式存在的風(fēng)險(xiǎn)，從現(xiàn)金流控制、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、外管體制完善三方面，提出了風(fēng)險(xiǎn)防范的建議。

（三）文獻(xiàn)評(píng)述

目前對(duì)供應(yīng)鏈融資的研究主要從內(nèi)外部面臨的風(fēng)險(xiǎn)研究著手，或是從三種不同融資模式角度對(duì)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，較少站在不同主體角度解析供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)或是只對(duì)單一主體的供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行剖析，本文從四個(gè)主體出發(fā)，分別分析了不同主體在三種融資模式下的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，使得供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)分析更為完善，也更具針對(duì)性，這是本文主要的研究意義和創(chuàng)新所在。

二、供應(yīng)鏈融資的融資主體與融資模式

供應(yīng)鏈融資主要有四個(gè)參與主體，分別為核心企業(yè)、融資企業(yè)、銀行與第三方物流企業(yè)，根據(jù)融資流程和各主體參與角色和程度不同，供應(yīng)鏈融資可以分為三種融資模式，即應(yīng)收賬款融資模式、存貨融資模式和預(yù)付賬款融資模式。

（一）應(yīng)收賬款融資模式

應(yīng)收賬款模式是指處于供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)擁有核心企業(yè)的應(yīng)收賬款，并且將應(yīng)收賬款單據(jù)憑證作為質(zhì)押擔(dān)保物向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，核心企業(yè)、融資企業(yè)與銀行通過(guò)簽訂三方協(xié)議，以融資企業(yè)的銷售收入作為第一還款來(lái)源，如果融資企業(yè)違約無(wú)法償還貸款，則核心企業(yè)需要替其償還所欠銀行的貸款。

（二）存貨融資模式

存貨融資模式是指存貨或動(dòng)產(chǎn)作為質(zhì)押物，向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資的融資模式。融資企業(yè)、銀行和第三方物流企業(yè)簽訂三方協(xié)議，銀行委托第三方物流企業(yè)對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行價(jià)值評(píng)估和監(jiān)管，融資企業(yè)根據(jù)質(zhì)押物的評(píng)估價(jià)值獲得金融機(jī)構(gòu)一定貸款額度的融資模式。

（三）預(yù)付賬款融資模式

預(yù)付賬款融資模式是指在核心企業(yè)承諾回購(gòu)的前提下，下游融資企業(yè)向銀行申請(qǐng)以核心企業(yè)在銀行指定倉(cāng)單為質(zhì)押的貸款，授信企業(yè)指定第三方物流企業(yè)作為發(fā)貨中心，核心企業(yè)按照約定發(fā)貨的融資模式。

三、供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）基于核心企業(yè)的供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管理

在供應(yīng)鏈融資中核心企業(yè)發(fā)揮著重要作用，主要體現(xiàn)在信用提供，核心企業(yè)利用自身的信譽(yù)為上下游企業(yè)提供信用擔(dān)保，使得商業(yè)銀行能夠?yàn)槿谫Y企業(yè)提供資金。由于核心企業(yè)承擔(dān)上下游融資企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)，所以核心企業(yè)會(huì)加強(qiáng)對(duì)融資企業(yè)資金使用的控制和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督，從而提高整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。同時(shí)核心企業(yè)利用其在供應(yīng)鏈的主要的主導(dǎo)作用，通過(guò)改善供應(yīng)鏈企業(yè)之間的信息交流和資源利用狀況，有助于加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈的控制，提高供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率。核心企業(yè)雖然在供應(yīng)鏈融資中起到不可或缺的作用，然而也承擔(dān)了一定的風(fēng)險(xiǎn)，核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自兩個(gè)方面，一個(gè)是信用風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)融資企業(yè)無(wú)法償還貸款，核心企業(yè)由于替其承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)因此也會(huì)受到牽連；另一個(gè)是操作風(fēng)險(xiǎn)，是由于供應(yīng)鏈融資內(nèi)部流程不完善和人員操作失誤的人為造成的風(fēng)險(xiǎn)。

供應(yīng)鏈融資有三種主要模式即應(yīng)收賬款融資模式、存貨融資模式和預(yù)付賬款融資模式。在每種融資模式下核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的成因和形式表現(xiàn)都有所不同。在應(yīng)收賬款融資模式下核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自自身和供應(yīng)鏈上下游融資企業(yè)還款能力，如果融資企業(yè)出現(xiàn)資金緊張發(fā)生違約問(wèn)題，核心企業(yè)將承擔(dān)連帶責(zé)任替其償還貸款，彌補(bǔ)提供貸款銀行的損失。此外，由于供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資管理涉及的賬戶和業(yè)務(wù)較多，清償程序和支付路徑也較為復(fù)雜，因此易發(fā)生操作層面的人為失誤，造成操作風(fēng)險(xiǎn)。在存貨融資模式下，核心企業(yè)與銀行簽訂回購(gòu)協(xié)議約定若融資企業(yè)逾期無(wú)法償還銀行剩余貸款時(shí)，核心企業(yè)將回購(gòu)其尚未解除質(zhì)押的剩余存貨以償還剩余貸款。當(dāng)存貨市場(chǎng)價(jià)格短期內(nèi)急劇下降時(shí)，融資企業(yè)可能由于自身風(fēng)險(xiǎn)防范不足或是抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱而放棄償還貸款，此時(shí)核心企業(yè)就要替其承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于供應(yīng)鏈融資環(huán)境較為復(fù)雜，如果供應(yīng)鏈中的運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)缺乏一定的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，流通中的物權(quán)難以得到保證同樣會(huì)引起風(fēng)險(xiǎn)。在預(yù)付賬款融資模式下，買方企業(yè)交納一定比例保證金從而獲得銀行授信，向賣方支付全額貨款，賣方按協(xié)議的約定發(fā)運(yùn)貨物，貨物到達(dá)后設(shè)定為抵質(zhì)押，作為銀行授信的擔(dān)保。由于核心企業(yè)在這種融資模式下同樣也承擔(dān)為融資企業(yè)提供擔(dān)保和承諾環(huán)節(jié)，因此引起風(fēng)險(xiǎn)的原因和形式和存貨融資模式下類似。

通過(guò)對(duì)核心企業(yè)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)分析，核心企業(yè)為防范風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同融資模式風(fēng)險(xiǎn)的成因和特點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理設(shè)計(jì)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理制度，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案管理，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈融資上下游企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控和監(jiān)督，促進(jìn)供應(yīng)鏈融資信息交流和及時(shí)傳遞，提升供應(yīng)鏈效率的同時(shí)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)防范的目的。

（二）基于商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管理

作為供應(yīng)鏈融資資金的提供方，商業(yè)銀行在整個(gè)過(guò)程中發(fā)揮著重要作用，在供應(yīng)鏈融資中，商業(yè)銀行作為資金的提供方在供應(yīng)鏈融資中，銀行通過(guò)運(yùn)用結(jié)構(gòu)性融資工具，基于供應(yīng)鏈企業(yè)貿(mào)易中的應(yīng)收賬款、存貨和預(yù)付賬款等資產(chǎn)發(fā)放融資，為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供資金。與傳統(tǒng)資金貸款方式相比，供應(yīng)鏈融資還處于發(fā)展階段，商業(yè)銀行在此方面的業(yè)務(wù)流程還不是很完善，所以存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。一方面來(lái)源于銀行工作人員對(duì)供應(yīng)鏈融資相關(guān)業(yè)務(wù)不熟悉而帶來(lái)操作風(fēng)險(xiǎn)和由于融資方提供虛假的交易合同和文件造成信息不對(duì)稱引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)。另一方面源于核心企業(yè)的資信和破產(chǎn)導(dǎo)致的供應(yīng)鏈的整體風(fēng)險(xiǎn)。下面具體從三種融資模式即應(yīng)收賬款、存貨和預(yù)付賬款融資來(lái)分析商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

在應(yīng)收賬款融資模式下，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源企業(yè)的資信風(fēng)險(xiǎn)即核心企業(yè)由于行業(yè)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等原因引發(fā)的無(wú)法償還貸款的由于供應(yīng)鏈自身原因造成的信用風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)即銀行和企業(yè)間人員相互串通，放松審貸環(huán)節(jié)從而給銀行造成的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)融資企業(yè)可能提供不真實(shí)的交易文件和合同獲取資金后將質(zhì)押的應(yīng)收賬款匯入企業(yè)其他的賬戶之后擅自挪用的風(fēng)險(xiǎn)。此外還存在因?yàn)闃I(yè)務(wù)流程復(fù)雜，銀行和企業(yè)之間業(yè)務(wù)銜接和銀行內(nèi)部人員實(shí)務(wù)而引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)。在存貨融資模式下，商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于以下幾個(gè)方面，一是融資企業(yè)和倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。融資企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)是指融資企業(yè)由于自身的財(cái)務(wù)狀況和內(nèi)部管理問(wèn)題無(wú)法還貸的風(fēng)險(xiǎn)，倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于虛假上報(bào)、監(jiān)管失誤等監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。二是內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)此類風(fēng)險(xiǎn)類似于應(yīng)收賬款融資模式下質(zhì)押融資產(chǎn)品屬于銀行內(nèi)部控制的管控風(fēng)險(xiǎn)。三是質(zhì)物類別風(fēng)險(xiǎn)，此類風(fēng)險(xiǎn)源于抵押存貨貨權(quán)不清晰或是由于市場(chǎng)價(jià)格劇烈波動(dòng)和流動(dòng)性造成的。此外，存貨融資模式下也存在由于倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)或者銀行內(nèi)部操作失誤和倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)與銀行之間業(yè)務(wù)銜接方面造成的風(fēng)險(xiǎn)。在預(yù)付賬款融資模式下商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為兩方面，一是第三方企業(yè)由于自身的資信狀況無(wú)法對(duì)融資企業(yè)做出擔(dān)保和及時(shí)還款的信用風(fēng)險(xiǎn)，二是源于供應(yīng)商提供貨物的質(zhì)量和真實(shí)性造成的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行作為供應(yīng)鏈融資中提供資金的一方，應(yīng)當(dāng)尤其注重風(fēng)險(xiǎn)的防范。首先應(yīng)當(dāng)對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)所處的行業(yè)和市場(chǎng)作出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，注重防止由于牛鞭效應(yīng)造成的供應(yīng)鏈整體風(fēng)險(xiǎn)，再者要對(duì)注意對(duì)授信文件交易合同的真實(shí)性進(jìn)行核查，在存貨融資模式下還要特別關(guān)注物質(zhì)類別風(fēng)險(xiǎn)，此外也不能忽視由于內(nèi)部管理和流程規(guī)范等原因造成的內(nèi)部欺詐和操作風(fēng)險(xiǎn)。

（三）基于中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管理

中小企業(yè)作為供應(yīng)鏈融資的資金需求方，由于中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)單一，自有資金有限，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，一直以來(lái)就存在融資渠道單一，融資成本高的融資難題。通過(guò)供應(yīng)鏈融資，中小企業(yè)依托核心企業(yè)的信譽(yù)和擔(dān)保，極大降低其融資的準(zhǔn)入門檻和融資風(fēng)險(xiǎn)，使其授信不再困難，較好地解決了融資難題。但由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力有限，風(fēng)險(xiǎn)管控能力也較弱，在與大型企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中時(shí)常處于弱勢(shì)地位，在原材料采購(gòu)階段、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段和產(chǎn)品銷售階段存在較大的資金缺口和風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題。下面根據(jù)其不同階段所對(duì)應(yīng)的融資模式具體分析其存在的風(fēng)險(xiǎn)狀況。

應(yīng)收賬款融資模式下，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r和核心企業(yè)的回款保障能力直接影響著應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展，是重要的控制點(diǎn)。此外中小企業(yè)提供商品的質(zhì)量也會(huì)影響到核心企業(yè)的銷售，對(duì)供應(yīng)鏈資金的流通造成風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)移和壞賬風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。在存貨融資模式下，中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)收賬款模式下類似，主要是來(lái)源于經(jīng)營(yíng)能力有限，應(yīng)對(duì)危機(jī)的能力較弱的信用違約風(fēng)險(xiǎn)和質(zhì)押物的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，和一些人為失誤引起的操作風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)付賬款融資模式下，中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于其經(jīng)營(yíng)能力和信用風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)的市場(chǎng)開(kāi)拓、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、信譽(yù)能力和核心企業(yè)間的合作緊密度都與其違約風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)。另一方面則是質(zhì)押物的質(zhì)量和受市場(chǎng)影響價(jià)格波動(dòng)和質(zhì)押物監(jiān)管失誤帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。此外，也存在一定的內(nèi)部欺詐和操作風(fēng)險(xiǎn)。

中小企業(yè)作為供應(yīng)鏈融資中的主要融資方，是風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源方和風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵點(diǎn)，因此中小企業(yè)應(yīng)關(guān)注自身的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展能力，建立良好的信譽(yù)和企業(yè)形象，并選擇與資金雄厚、信用良好的核心企業(yè)進(jìn)行合作，同時(shí)要建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范措施以穩(wěn)固整個(gè)供應(yīng)鏈融資運(yùn)作的順利進(jìn)行。

（四）基于第三方的供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管理

第三方的物流企業(yè)作為供應(yīng)鏈中物流管理外包的承接者，物流公司充分發(fā)揮其在貨物運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和貨物監(jiān)管等方面的長(zhǎng)處，承擔(dān)著抵押物的倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸和控制職能。同時(shí)第三方物流企業(yè)通過(guò)對(duì)質(zhì)押物的嚴(yán)格監(jiān)控，有助于解決信貸關(guān)系中信息不對(duì)稱的問(wèn)題，在一定程度上降低供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)，成為第三方物流綜合解決方案的完整提供者。第三方物流企業(yè)通過(guò)深入供應(yīng)鏈，提供多元化服務(wù)的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大，從與供應(yīng)鏈中各主體包括銀行、客戶和供銷商的接觸及運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)各個(gè)環(huán)節(jié)都存在著風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)由于法律和經(jīng)營(yíng)運(yùn)營(yíng)環(huán)境復(fù)雜，對(duì)第三方物流企業(yè)而言，供應(yīng)鏈融資是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，如何有效分析和控制風(fēng)險(xiǎn)，成為第三方物流企業(yè)順利開(kāi)展供應(yīng)鏈融資的關(guān)鍵。下面還是從供應(yīng)鏈融資的三種模式出發(fā)具體分析第三方物流企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

在應(yīng)收賬款融資模式下，鑒于銀行業(yè)務(wù)范圍的限制，并不能對(duì)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中各節(jié)點(diǎn)企業(yè)間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)真實(shí)性進(jìn)行調(diào)查，第三方企業(yè)如若缺乏相應(yīng)的監(jiān)管舉措，容易給融資企業(yè)利用虛構(gòu)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)來(lái)欺騙銀行貸款提供機(jī)會(huì)。在存貨融資模式下，第三方物流企業(yè)在供應(yīng)鏈融資中是金融機(jī)構(gòu)的委托人和人，同時(shí)也是中小企業(yè)的監(jiān)管者，在質(zhì)押物估值及監(jiān)督管理方面發(fā)揮著重要作用，但由于第三方物流企業(yè)缺乏外部監(jiān)管和自身內(nèi)部管理的缺陷會(huì)給存貨融資帶來(lái)諸多不確定因素。此外也同樣存在內(nèi)部欺詐和一系列的法律風(fēng)險(xiǎn)。在預(yù)付賬款融資模式下，第三方物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要源于兩方面，一方面是貨物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。由于供應(yīng)鏈金融參與主體眾多，各主體之間容易產(chǎn)生信息失真、滯后和信息不對(duì)稱問(wèn)題，就存在質(zhì)押物決策和監(jiān)督管理的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面則是由于供應(yīng)鏈融資復(fù)雜環(huán)境產(chǎn)生的存貨倉(cāng)儲(chǔ)和運(yùn)輸過(guò)程中人為原因產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)。

第三方物流企業(yè)作為供應(yīng)鏈融資物流方案的提供者和解決著，其風(fēng)險(xiǎn)管理是供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，應(yīng)該深入整個(gè)供應(yīng)鏈的流程，參與供應(yīng)鏈內(nèi)部的監(jiān)督和控制，尤其要注意對(duì)存貨倉(cāng)儲(chǔ)和運(yùn)輸過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)及質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)的把控，同時(shí)也不能忽視其內(nèi)部的操作風(fēng)險(xiǎn)控制。

四、結(jié)論

通過(guò)對(duì)四大主體三種融資模式下的風(fēng)險(xiǎn)分析，為了供應(yīng)鏈融資的順利開(kāi)展，各個(gè)主體應(yīng)更有針對(duì)性地對(duì)自身在不同融資模式下各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的分析和控制，從而有助于防范整合供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，提高供應(yīng)鏈融資的整體效應(yīng)。對(duì)內(nèi)構(gòu)建和完善供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系并加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制技巧，對(duì)外建立核心企業(yè)的準(zhǔn)入體系，選擇合理的質(zhì)押物、建立中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)、加強(qiáng)對(duì)物流企業(yè)的監(jiān)督，還可以運(yùn)用金融衍生工具對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控。核心企業(yè)要注意防范信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)不同融資模式風(fēng)險(xiǎn)的成因和特點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理設(shè)計(jì)，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈融資上下游企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控和監(jiān)督，發(fā)揮其在供應(yīng)鏈融資中的主導(dǎo)作用；商業(yè)銀行注重防止由于牛鞭效應(yīng)造成的供應(yīng)鏈整體風(fēng)險(xiǎn)，注意對(duì)授信文件真實(shí)性的核查，同時(shí)也要防范內(nèi)部欺詐和操作風(fēng)險(xiǎn)；中小企業(yè)則應(yīng)關(guān)注自身的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展能力，并選擇與實(shí)力信譽(yù)良好的核心企業(yè)進(jìn)行合作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；第三方物流企業(yè)則應(yīng)深入整個(gè)供應(yīng)鏈的流程，尤其要注意對(duì)存貨倉(cāng)儲(chǔ)和運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)防范。只有各個(gè)主體在各自的節(jié)點(diǎn)上做好風(fēng)險(xiǎn)把控，才能有助于供應(yīng)鏈融資的整體風(fēng)險(xiǎn)管理。

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篇8

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融 風(fēng)險(xiǎn) 防范措施

一、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式及其作用

供應(yīng)鏈金融是指人們?yōu)榱诉m應(yīng)供應(yīng)鏈生產(chǎn)組織體系的資金需要而開(kāi)展的資金與相關(guān)服務(wù)定價(jià)與市場(chǎng)交易活動(dòng)。是銀行從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度開(kāi)展綜合授信，并將針對(duì)單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險(xiǎn)管理，本質(zhì)上，供應(yīng)鏈融資是貿(mào)易融資的延伸和深化。同傳統(tǒng)貿(mào)易融資相同，銀行在供應(yīng)鏈融資服務(wù)體系上最重要的作用就是提供資金。但是，供應(yīng)鏈融資突破了買賣雙方由于貿(mào)易形成的貿(mào)易關(guān)系的局限，使融資活動(dòng)形成一條貫穿供貨商、核心企業(yè)、經(jīng)銷商、物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的資金高速公路，從而使供應(yīng)鏈上各成員之間的關(guān)系更加融洽，提高供應(yīng)鏈中資金的利用效率，供應(yīng)鏈金融的目的就是為供應(yīng)鏈各方提供一種多贏的高效融資解決方案。物流企業(yè)參與了供應(yīng)鏈交易的整個(gè)過(guò)程，掌握較多供應(yīng)鏈內(nèi)部各相關(guān)利益主體的信息。供應(yīng)鏈金融能夠?yàn)閰⑴c主體帶來(lái)多贏的局面。首先，商業(yè)銀行可以拓展業(yè)務(wù)范圍，為銀行帶來(lái)更多的客戶集群;其次，供應(yīng)鏈中的上下游中小微企業(yè)可以借助核心企業(yè)的信用來(lái)獲取融資，緩解流動(dòng)資金壓力，繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)，節(jié)省了信息成本和交易成本;而核心企業(yè)只要提供信用擔(dān)保，不需要提供額外的成本，就可以吸引更多的中小微企業(yè)加入這條供應(yīng)鏈。

當(dāng)前商業(yè)銀行對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的管理模式主要有一點(diǎn)對(duì)全國(guó)、屬地化辦理和集中處理模式。“一點(diǎn)”是指以某一核心主體為中心，“全國(guó)”是指位于核心主體核心企業(yè)供應(yīng)鏈上小游的中小企業(yè)。這種模式主要是核心企業(yè)提供其供應(yīng)鏈企業(yè)名單，并為這些企業(yè)提供信用支持，然后以核心企業(yè)為起點(diǎn)，將供應(yīng)鏈金融服務(wù)擴(kuò)展到核心企業(yè)上下游的眾多中小企業(yè)。屬地化辦理模式強(qiáng)調(diào)供應(yīng)鏈企業(yè)營(yíng)銷的營(yíng)銷主體是是供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的屬地行。其特點(diǎn)是總行統(tǒng)籌，屬地行辦理，核心企業(yè)所在地行配合營(yíng)銷。集中辦理模式是由屬地行發(fā)起，核心企業(yè)所在行配合，有統(tǒng)一的中心部門處理。這一模式的前提是必須建立統(tǒng)一的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)部門，如民生銀行的貿(mào)易金融部，統(tǒng)籌供應(yīng)鏈融資和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)和拓展。

二、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)

由于供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行信貸產(chǎn)品中一種特殊的產(chǎn)品，因此供應(yīng)鏈金融同樣具有傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)特征，仍然具有信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管方的管理風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)，從某種程度上來(lái)看，供應(yīng)鏈金融本身就是一種有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理手段，供應(yīng)鏈金融是以貿(mào)易的自償性和交易背景的真實(shí)性為基礎(chǔ)進(jìn)行授信的，能夠有效降低中小微企業(yè)的信用違約風(fēng)險(xiǎn)，但是仍然有其他風(fēng)險(xiǎn)因素可能造成借款企業(yè)違約，給提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)?yè)p失。由于中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平低，對(duì)于市場(chǎng)預(yù)測(cè)缺乏一定的分析，受外在環(huán)境影響較大，有時(shí)候會(huì)出現(xiàn)盲目生產(chǎn)、盲目投資的現(xiàn)象。一旦市場(chǎng)風(fēng)向發(fā)生轉(zhuǎn)變，那么中小微企業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)破產(chǎn)的狀況，有些中小微企業(yè)主會(huì)選擇逃債，留給銀行的是空殼的公司。對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生逾期未還貸款的情況時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)格就可能和當(dāng)初作為抵押、擔(dān)保時(shí)的價(jià)格不等，若是此時(shí)價(jià)格處于低谷期，就無(wú)法彌補(bǔ)銀行的損失了，這就是供應(yīng)鏈金融的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，可能引發(fā)動(dòng)產(chǎn)變現(xiàn)價(jià)值的縮水，無(wú)法足額償還或者不能償還債務(wù)，形成壞賬。而對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈融資的過(guò)程包括：產(chǎn)品設(shè)計(jì)、信用調(diào)查、授信審批、出賬、貸后管理和貸款回收等，每一個(gè)操作環(huán)節(jié)上發(fā)生偏差，都有可能給銀行帶來(lái)?yè)p失。供應(yīng)鏈融資的核心部分就是有效控制授信支持型資產(chǎn)，降低信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。實(shí)質(zhì)上這一做法造成了信用風(fēng)險(xiǎn)向操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，降低了信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，增大了操作風(fēng)險(xiǎn)的概率，所以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融中的法律風(fēng)險(xiǎn)主要是供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)主要是資產(chǎn)支持型信貸業(yè)務(wù)，因此在供應(yīng)鏈金融的融資過(guò)程中，動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)的歸屬直接影響金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展這類業(yè)務(wù)的安全性，但我國(guó)國(guó)內(nèi)相關(guān)法律制度關(guān)于動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)的方面內(nèi)容模糊，可操作性差，由此帶來(lái)了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的不確定性。而對(duì)于監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)物流業(yè)的蓬勃發(fā)展也只有近二十年，物流市場(chǎng)上以民營(yíng)企業(yè)居多，存在著公司規(guī)模小、操作不規(guī)范、監(jiān)管人員素質(zhì)低的問(wèn)題。監(jiān)管公司對(duì)抵質(zhì)押物的審核不嚴(yán)、管理不善等行為，易導(dǎo)致存貨價(jià)值低于融資金額，一旦發(fā)生貸款企業(yè)逾期不還的狀況，存貨價(jià)值難以彌補(bǔ)銀行的損失。因此，監(jiān)管公司的管理也是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源之一。

三、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施

對(duì)于供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，首先應(yīng)當(dāng)營(yíng)造適宜供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范的金融生態(tài)環(huán)境，改善供應(yīng)鏈金融的制度環(huán)境：完善關(guān)于動(dòng)產(chǎn)的保護(hù)法律，我國(guó)應(yīng)盡快修訂原有法律中不適宜實(shí)際操作的條款，根據(jù)供應(yīng)鏈金融融資業(yè)務(wù)制定詳細(xì)具體的法律法規(guī);建立供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)行業(yè)規(guī)范，建立供應(yīng)鏈金融的準(zhǔn)入系統(tǒng)，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈和第三方物流企業(yè)建立行業(yè)規(guī)范，這樣使得商業(yè)銀行可以有效地杜絕一些商業(yè)銀行采用供應(yīng)鏈金融的概念;加快供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中電子信息技術(shù)應(yīng)用的建設(shè)，提升供應(yīng)鏈金融信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)的服務(wù)水平。其次應(yīng)當(dāng)優(yōu)化供應(yīng)鏈金融行為主體的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加強(qiáng)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，核心企業(yè)加強(qiáng)供應(yīng)鏈的管理：。一方面，核心企業(yè)不應(yīng)該憑借自己在供應(yīng)鏈上的強(qiáng)勢(shì)地位，在交易價(jià)格、付款方式、銷售指標(biāo)等方面擠壓上下游的中小微企業(yè)，將中小微企業(yè)的流動(dòng)資金轉(zhuǎn)移到自己企業(yè)中來(lái)。并且核心企業(yè)還應(yīng)該積極發(fā)揮供應(yīng)鏈中核心地位的作用，可以給與供應(yīng)鏈成員一定的優(yōu)惠政策，如漲跌價(jià)補(bǔ)償、品牌支持、訂單保證等等，來(lái)增強(qiáng)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)的抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，進(jìn)一步降低供應(yīng)鏈融資的授信風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，核心企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格管理供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)，并建立供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)的準(zhǔn)入和退出制度，為商業(yè)銀行篩選出良好的合作對(duì)象，并在貸款定期向商業(yè)銀行有關(guān)授信人的相關(guān)信息。最后應(yīng)當(dāng)選擇良好的合作監(jiān)管方式，應(yīng)建立物流合作監(jiān)管方的評(píng)估體系，嚴(yán)格篩選第三方物流企業(yè)，選擇那些經(jīng)營(yíng)管理能力強(qiáng)、合作意愿強(qiáng)、具有一定償付能力的合作監(jiān)管方，商業(yè)銀行可以將固定經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、商譽(yù)、責(zé)任意識(shí)、硬件設(shè)施等因素納入合作監(jiān)管方的評(píng)估體系，以降低供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

篇9

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融體系；小微企業(yè)；貸款風(fēng)險(xiǎn)

1引言

在社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的過(guò)程中，小微企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中重要的一個(gè)組成部分，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了較大的幫助，但是在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。小微企業(yè)在運(yùn)行中，一部分企業(yè)管理模式并不適合企業(yè)發(fā)展，經(jīng)營(yíng)期間也會(huì)存在著資金短缺的問(wèn)題。小微企業(yè)在我國(guó)信貸市場(chǎng)中，一般情況下都是向其他中小微企業(yè)進(jìn)行借款來(lái)獲取資金支持。小微企業(yè)一般存在著企業(yè)和個(gè)人資產(chǎn)不明確、財(cái)務(wù)賬目混亂的問(wèn)題，為保障供應(yīng)鏈能夠穩(wěn)定發(fā)展，必然需要解決小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，進(jìn)而保證供應(yīng)鏈金融發(fā)展效果。

2供應(yīng)鏈簡(jiǎn)述

站在商品從生產(chǎn)到銷售整個(gè)過(guò)程的角度上來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈就是某個(gè)商品從材料采購(gòu)，再到半成品、成品，最后借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)銷售出去，經(jīng)過(guò)物流的運(yùn)輸?shù)竭_(dá)消費(fèi)者手中的過(guò)程。也就是說(shuō)，供應(yīng)鏈?zhǔn)菍⑸唐凡牧瞎?yīng)企業(yè)、商品制作企業(yè)、商品分銷企業(yè)、商品零售企業(yè)以及消費(fèi)者集中起來(lái)形成一個(gè)鏈。在整個(gè)供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力比較強(qiáng)，一般規(guī)模比較大，也正是因?yàn)楹诵钠髽I(yè)地位的強(qiáng)大，它們一般都會(huì)在商品交貨方面或者是價(jià)格等條件上占據(jù)一定優(yōu)勢(shì)，通常情況下會(huì)對(duì)上下游企業(yè)提出較高的條件，而這些條件最終會(huì)為其他企業(yè)的盈利帶來(lái)一定的壓力。而承受這些壓力的正是上下游企業(yè)，多數(shù)是小型微利企業(yè)，這一類企業(yè)在銀行融資方面優(yōu)勢(shì)并不高，在得不到金融資金支持下，很容易導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)緊張的局面，進(jìn)而導(dǎo)致供應(yīng)鏈平衡問(wèn)題，這些是供應(yīng)鏈金融體系產(chǎn)生的一個(gè)內(nèi)在因素，許多金融機(jī)構(gòu)針對(duì)這個(gè)需求點(diǎn)，結(jié)合各種資源為這一類企業(yè)提供金融服務(wù)，形成了一個(gè)供應(yīng)鏈內(nèi)提供金融資源，供應(yīng)鏈外提供服務(wù)的局面。一般在小型微利企業(yè)經(jīng)營(yíng)中應(yīng)用供應(yīng)鏈金融體系比較多，在供應(yīng)鏈中，小微企業(yè)可以與核心企業(yè)直接合作，這樣不僅可以解決小微企業(yè)貸款困難的問(wèn)題，同時(shí)也可以為企業(yè)節(jié)省貸款成本。在供應(yīng)鏈中，金融機(jī)構(gòu)是以一個(gè)合作受益者身份存在的，因此，金融機(jī)構(gòu)若是想獲取更多利益就需要保證供應(yīng)鏈中核心企業(yè)與其他企業(yè)之間的合作關(guān)系，盡可能地將供應(yīng)鏈中單個(gè)企業(yè)面臨的問(wèn)題，轉(zhuǎn)化成整個(gè)供應(yīng)鏈能夠控制的問(wèn)題，最大程度上降低企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)幾率。

3供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

就小微企業(yè)而言，銀保監(jiān)會(huì)采取了一系列的措施，為企業(yè)融資提供了更多的渠道和方式，在整個(gè)供應(yīng)鏈中，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分融入核心企業(yè)當(dāng)中，整合供應(yīng)鏈各個(gè)企業(yè)合作過(guò)程的相關(guān)信息，對(duì)物流和資金信息進(jìn)行深入分析，為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力，將現(xiàn)金管理、結(jié)算、融資等集中起來(lái)，形成一套完整的金融服務(wù)體系。小型微利企業(yè)融入供應(yīng)鏈金融中，促使供應(yīng)鏈金融發(fā)展快速增長(zhǎng)，但同時(shí)也為供應(yīng)鏈金融帶來(lái)了較大的風(fēng)險(xiǎn)和管理問(wèn)題。例如，企業(yè)以虛假交易活動(dòng)信息、不真實(shí)的債務(wù)協(xié)議等，騙取融資資格，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)增加。

4供應(yīng)鏈金融體系內(nèi)小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)類型

4.1操作帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

一般情況下，操作風(fēng)險(xiǎn)有2方面，分別是商品監(jiān)管不力產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部操作、管理產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。所謂的商品監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)就是銀行掌握的商品信息與商品在倉(cāng)庫(kù)的實(shí)際信息不相符，這種情況一般是信息滯后產(chǎn)生的，這種過(guò)錯(cuò)無(wú)論出現(xiàn)在哪一方，都會(huì)對(duì)另外一方產(chǎn)生影響，由此導(dǎo)致質(zhì)押商品監(jiān)管問(wèn)題。內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)內(nèi)部控制管理體系不完善導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)存在，而管理風(fēng)險(xiǎn)通常是因?yàn)楣芾聿坏轿划a(chǎn)生的影響，實(shí)際上，發(fā)生這樣的問(wèn)題主要是管理層對(duì)企業(yè)內(nèi)控意識(shí)不高導(dǎo)致的，久而久之，供應(yīng)鏈金融體系在企業(yè)正常運(yùn)作時(shí)，就會(huì)存在諸多風(fēng)險(xiǎn)。

4.2市場(chǎng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

在我國(guó)，金融市場(chǎng)波動(dòng)比較大，導(dǎo)致金融匯率不斷變化，一定程度上也會(huì)影響企業(yè)質(zhì)押物價(jià)格在某個(gè)時(shí)間內(nèi)呈現(xiàn)出較大的波動(dòng)，因此，金融機(jī)構(gòu)在確定企業(yè)質(zhì)押商品的同時(shí)應(yīng)當(dāng)對(duì)商品價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行分析，對(duì)于價(jià)格上下浮動(dòng)較大的商品，以及一些處理起來(lái)比較難的商品并不適合作為質(zhì)押物，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確這一點(diǎn)。如果金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)行處理這些商品就會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。例如，不合適做質(zhì)押物的商品在進(jìn)行質(zhì)押期間，由于市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致質(zhì)押物價(jià)格下降，這樣就導(dǎo)致了質(zhì)押物與貸款額不相符的情況，若是企業(yè)不肯再提供質(zhì)押物，那么就會(huì)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)。

4.3企業(yè)信用帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

小微企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)中，其自身經(jīng)營(yíng)和管理能力與其還貸能力有直接關(guān)系，因此存在著一定風(fēng)險(xiǎn)。例如，企業(yè)商品不是由正規(guī)渠道得來(lái)的，就很容易被沒(méi)收，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生損失，由此引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。再如，企業(yè)并不具備商品的使用或者質(zhì)押權(quán)利，那么商品自身就有非法性質(zhì)，這也會(huì)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。也可以說(shuō)是企業(yè)的交易信用不良，日常經(jīng)營(yíng)中就會(huì)存在諸多問(wèn)題，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)增加。

4.4法律帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段，供應(yīng)鏈金融體系得到了快速發(fā)展，在這種情況下，法律法規(guī)的制定就比較滯后，跟不上當(dāng)前的發(fā)展趨勢(shì)，為此，供應(yīng)鏈金融體系在實(shí)施的過(guò)程中存在著一些法律上的風(fēng)險(xiǎn)。就以往的《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》而言，實(shí)施目標(biāo)主要是動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，在《擔(dān)保法》中形成了明確的規(guī)范，但是在實(shí)際執(zhí)行上，存在著部分條款和規(guī)范概念模糊、過(guò)于原則化，并且執(zhí)行效果不理想、強(qiáng)制性不高等問(wèn)題。另外，合同條款不明確也會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，還有商品的所有權(quán)問(wèn)題也會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，由于法律不健全，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的法律保障就不存在了，長(zhǎng)期以往，只能促使風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。

5小微企業(yè)在供應(yīng)鏈金融體系內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

5.1對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)加以明確

為有效減少小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，信貸機(jī)構(gòu)需要對(duì)自身在信貸過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入分析，找到產(chǎn)生的因素，結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)狀況，建設(shè)有效的信貸市場(chǎng)準(zhǔn)入體系。首先，對(duì)小微企業(yè)的資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格審查，根據(jù)審查結(jié)果評(píng)定其企業(yè)信貸等級(jí)，建設(shè)科學(xué)的準(zhǔn)入資格，促使小微企業(yè)能夠符合貸款機(jī)構(gòu)的放貸要求。其次，應(yīng)當(dāng)保證供應(yīng)鏈上的企業(yè)能夠相互聯(lián)系，將核心企業(yè)的作用充分發(fā)揮出來(lái)，以此來(lái)引導(dǎo)其他企業(yè)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)提升管理效果的目的。最后，信貸主體企業(yè)需要保證自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，以此保證具備還款能力，保持自身良好的信貸信用。整個(gè)供應(yīng)鏈核心內(nèi)容就是核心企業(yè)，同時(shí)也是制定和執(zhí)行制度的一方，在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中具有擔(dān)保的作用。為此，有關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)核心企業(yè)的關(guān)注力度，在交易的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)防范的措施。另外，作為商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，在選擇抵質(zhì)押物方面，應(yīng)當(dāng)選擇一些市場(chǎng)量比較大的資產(chǎn)，且該資產(chǎn)的價(jià)額變動(dòng)不大。此外，在驗(yàn)收資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審查資產(chǎn)的來(lái)源是否合法、真實(shí)，進(jìn)而降低信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。

5.2優(yōu)化管理現(xiàn)金流的方式

貸款機(jī)構(gòu)內(nèi)部都應(yīng)當(dāng)設(shè)立現(xiàn)金流管理控制制度，與貸款企業(yè)簽訂明確的貸款協(xié)議，貸款過(guò)程中，除了要嚴(yán)格按照規(guī)整制度流程進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)，還需要跟進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)，在提升現(xiàn)金流管理的基礎(chǔ)上，確定資金流動(dòng)方向。為了能夠有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)可在企業(yè)同意后，對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金動(dòng)態(tài)進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)資金實(shí)際使用和流向進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，進(jìn)一步提升監(jiān)督效果，保證企業(yè)還款信用。此外，金融機(jī)構(gòu)還需要深入分析企業(yè)財(cái)務(wù)信息，根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況檢視財(cái)務(wù)報(bào)表，進(jìn)而保證企業(yè)還貸能力在可控制范圍內(nèi)，綜合評(píng)價(jià)小微企業(yè)信貸資質(zhì)，將貸款風(fēng)險(xiǎn)降到最低，為貸款機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效益提供保障。

5.3建設(shè)線上金融業(yè)務(wù)

為促使供應(yīng)鏈上的各方企業(yè)能夠有效連接，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)適當(dāng)采用對(duì)策，將核心企業(yè)以及上下游企業(yè)相連接起來(lái)。金融機(jī)構(gòu)可以利用金融科技手段來(lái)保證供貨企業(yè)、生產(chǎn)企業(yè)、銷售企業(yè)都能夠順利運(yùn)行。金融機(jī)構(gòu)在取得信息資源后，還需要對(duì)其進(jìn)行統(tǒng)一管理，最終進(jìn)行分類管理。企業(yè)在日常運(yùn)行過(guò)程中，還需要簡(jiǎn)化工作流程，保證供應(yīng)鏈能夠融入企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，進(jìn)而減少融資成本，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。另外，供應(yīng)鏈金融要想在企業(yè)中得以實(shí)現(xiàn)，就需要借助科學(xué)的力量，建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，在供應(yīng)鏈資金流、商品流、信息流的基礎(chǔ)上融入網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，對(duì)買賣雙方進(jìn)行有效的協(xié)調(diào)，提高信息作用。在保證供應(yīng)鏈穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)上，做好風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和警示工作，保證供應(yīng)鏈運(yùn)行效果。

5.4有效規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)

就目前而言，很多金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸朝小微企業(yè)方向發(fā)展，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融模式產(chǎn)生了較大的變化。為有效避免金融銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，可以對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行多品種設(shè)計(jì)，可以設(shè)立以下幾種業(yè)務(wù)：第一，資產(chǎn)證券化，所謂的資產(chǎn)證券化指的是金融機(jī)構(gòu)為轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，可以將企業(yè)中的應(yīng)收賬款作為信貸抵押擔(dān)保財(cái)產(chǎn)，需要注意的是，證券的發(fā)行銷售應(yīng)當(dāng)公開(kāi)化。第二，設(shè)置衍生產(chǎn)品，這種業(yè)務(wù)是防范商品風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，通過(guò)購(gòu)買產(chǎn)品的期權(quán)，從而降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，在購(gòu)買時(shí)需要注意看跌期權(quán)，以此防止由于價(jià)格上下浮動(dòng)而產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。第三，保險(xiǎn)商品，是為了防止商品發(fā)生意外而出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的方式，也是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一種手段，金融機(jī)構(gòu)可以要求企業(yè)為信貸抵押物品提供相關(guān)保險(xiǎn)，并且獲取商品轉(zhuǎn)讓后的損壞賠償權(quán)。在這個(gè)過(guò)程中，一旦商品在運(yùn)輸或者庫(kù)存期間發(fā)生意外，都有保險(xiǎn)公司承擔(dān)損失，而這個(gè)損失則由金融銀行收取，進(jìn)而保證金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)安全。第四，金融機(jī)構(gòu)可以采用外包非核心業(yè)務(wù)的方式來(lái)提高自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，金融銀行可以與物流公司進(jìn)行合作，通過(guò)物流公司對(duì)商品的運(yùn)輸和保管能力提高商品安全性。另外，金融銀行也可以借助電子商務(wù)平臺(tái)開(kāi)展線上業(yè)務(wù)辦理功能，利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)性，對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)防范。

5.5信貸合作后的風(fēng)險(xiǎn)防范

在信貸中，企業(yè)需要進(jìn)行多方面的考慮，就信貸問(wèn)題建立起風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，達(dá)成協(xié)議后，信貸機(jī)構(gòu)需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的管理措施，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督。信貸業(yè)務(wù)完成以后，貸后風(fēng)險(xiǎn)管理主要是對(duì)企業(yè)發(fā)展開(kāi)展跟蹤和監(jiān)督工作，其中包括商品物流、資金使用流向、質(zhì)押商品有效性等，現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)與信貸機(jī)構(gòu)之間會(huì)形成合理的合同關(guān)系，合同中將會(huì)明確顯示各方權(quán)利義務(wù)，為企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)情況提供保障，同時(shí)信貸機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)積極去監(jiān)督、分析資金使用情況。此外，信貸機(jī)構(gòu)還需要對(duì)企業(yè)質(zhì)押物提高重視，密切關(guān)注其價(jià)格和安全性，建設(shè)一套健全的市場(chǎng)價(jià)格信息方案，若是質(zhì)押商品的價(jià)格過(guò)低，信貸機(jī)構(gòu)可以要求企業(yè)增加質(zhì)押商品，這一點(diǎn)應(yīng)當(dāng)自簽訂合同時(shí)加以明確。另外，信貸機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)對(duì)物流公司實(shí)施監(jiān)督工作，進(jìn)一步降低信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。

5.6加強(qiáng)法律層面的管理

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控具有一定的復(fù)雜性，需要建立在企業(yè)整體管理體系中，供應(yīng)鏈金融管控屬于特殊風(fēng)險(xiǎn)管理，因此不僅僅是要融入企業(yè)管理中，還需要制定特殊的管理體系，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控基礎(chǔ)在于供應(yīng)鏈金融體系運(yùn)作的合理性和安全性?，F(xiàn)階段，供應(yīng)鏈金融體系中具有較多的銀行、企業(yè)參與，一旦發(fā)生糾紛問(wèn)題，就為調(diào)查取證帶來(lái)了一定難度，所以銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展都合法，同時(shí)強(qiáng)化內(nèi)部管理相關(guān)規(guī)章制度。就政府而言,應(yīng)當(dāng)對(duì)供應(yīng)鏈金融整個(gè)交易過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督管理，審查交易是否真實(shí)、合理，并對(duì)此進(jìn)行分析。另外，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)積極與各個(gè)相關(guān)部門進(jìn)行交流、溝通，實(shí)現(xiàn)信息數(shù)據(jù)共享。此外，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)把握供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)分析，保證網(wǎng)絡(luò)良好，為小微企業(yè)信貸提供便利，可以在供應(yīng)鏈金融體系中融入物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，也可以進(jìn)一步提高區(qū)塊鏈技術(shù)。

6結(jié)論

綜上所述，對(duì)中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融不僅能夠幫助企業(yè)獲得融資機(jī)會(huì)，同時(shí)也能夠有效緩解企業(yè)運(yùn)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，采用供應(yīng)鏈金融體系進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)，不僅能夠降低金融機(jī)構(gòu)在貸款中存在的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有利于提高收益，但是在供應(yīng)鏈金融體系快速發(fā)展的過(guò)程中，也暴露了各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。為此，需要提高防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，采取動(dòng)態(tài)監(jiān)管方式找到供應(yīng)鏈金融體系中的風(fēng)險(xiǎn)隱患，采取一系列手段進(jìn)行及時(shí)處理，提前做好預(yù)防措施，最大程度上降低損失度，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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篇10

【論文摘要】　供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行為滿足企業(yè)供應(yīng)鏈管理需要而創(chuàng)新的金融業(yè)務(wù),其目的是為了實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈條上的核心企業(yè),上下游企業(yè)以及銀行等各參與主體的多方共贏,這項(xiàng)金融業(yè)務(wù)能有效破解供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)融資難問(wèn)題。供應(yīng)鏈融資在我國(guó)具有廣闊的發(fā)展前景,但其所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視,需要銀行針對(duì)不同融資方案加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)的管理。

目前我國(guó)金融體系的間接融資渠道中,一方面作為資金供給方的商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新滯后,具有同質(zhì)性,同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇;另一方面作為資金需求方的中小企業(yè)陷入貸款難的境地,生存與發(fā)展舉步維艱。基于供應(yīng)鏈角度的金融創(chuàng)新——供應(yīng)鏈融資就是通過(guò)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新,既為中小商業(yè)銀行提供了一個(gè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),同時(shí)也從全新視角破解優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

1　供應(yīng)鏈金融的涵義與產(chǎn)生背景

所謂供應(yīng)鏈就是一個(gè)完整的商品流通概念,是指從商品的原料到生產(chǎn)到銷售的整個(gè)流通過(guò)程。不同類型的企業(yè),如能源性企業(yè)、制造型企業(yè)、流通性企業(yè)都有各自的商業(yè)形態(tài)、供應(yīng)商和分銷辦法,都有各自的供應(yīng)鏈解決辦法。在整個(gè)供應(yīng)鏈中,不同企業(yè)所處的地位并不相同,競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)、規(guī)模較大的核心企業(yè)因其強(qiáng)勢(shì)地位,往往在交貨、價(jià)格、賬期等貿(mào)易條件方面對(duì)上下游配套企業(yè)要求苛刻,從而給這些企業(yè)造成了巨大的壓力。而上下游配套企業(yè)恰恰大多是中小企業(yè),這些企業(yè)一方面難以從銀行融資,另一方面還受到核心企業(yè)的制約,結(jié)果最后造成資金鏈?zhǔn)志o張,導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш?這種失衡首當(dāng)其沖受到影響的是中小企業(yè),從長(zhǎng)期看也勢(shì)必會(huì)影響到核心企業(yè)的效益與競(jìng)爭(zhēng)力。

供應(yīng)鏈金融就是商業(yè)銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式,一般將其描述為“1+N”的模式:在供應(yīng)鏈中尋找出一個(gè)大的核心企業(yè),以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn),為供應(yīng)鏈提供金融支持。一方面,將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè),解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯?wèn)題;另一方面,將銀行信用融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷行為,增強(qiáng)其商業(yè)信用,促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系,提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。

供應(yīng)鏈金融的發(fā)展有其深刻的社會(huì)分工背景,到目前為止,從人類社會(huì)生產(chǎn)分工看,先后經(jīng)歷了產(chǎn)業(yè)間分工、產(chǎn)品間分工和產(chǎn)品內(nèi)分工等過(guò)程。自上個(gè)世紀(jì)80以來(lái),產(chǎn)品內(nèi)分工成為分工的新趨勢(shì),產(chǎn)品內(nèi)分工也叫工序分工。從經(jīng)濟(jì)全球化視角看,產(chǎn)品內(nèi)分工是指特定產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程不同工序或區(qū)段,通過(guò)空間分散化展開(kāi)成跨區(qū)域跨國(guó)別的生產(chǎn)鏈條或體系,因而有越來(lái)越多的國(guó)家參與特定產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程不同環(huán)節(jié)或區(qū)段的生產(chǎn)或供應(yīng)活動(dòng)。在這樣國(guó)際分工的新背景下越來(lái)越多中小企業(yè)參與到國(guó)際生產(chǎn)活動(dòng)中,在產(chǎn)業(yè)鏈上發(fā)揮著重要的作用?！肮?yīng)鏈金融”最大的特點(diǎn)就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個(gè)大的核心企業(yè),以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn),為供應(yīng)鏈提供金融支持。

目前,國(guó)際上的一些供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品主要有兩類。一類是提前支付融資。上個(gè)世紀(jì)90年代后期,一些為大企業(yè)提品的中小企業(yè)將對(duì)大企業(yè)的應(yīng)收賬款折價(jià)出售給銀行,提前獲得現(xiàn)金。另一類是庫(kù)存所有權(quán)融資,這種方式在國(guó)際上比較流行。最初庫(kù)存所有權(quán)融資是銀行與供應(yīng)鏈之中的庫(kù)存質(zhì)押對(duì)供貨企業(yè)進(jìn)行貸款,使得企業(yè)能夠得到足夠的運(yùn)營(yíng)資本,以持有庫(kù)存。

2　供應(yīng)鏈金融對(duì)商業(yè)銀行的吸引力

供應(yīng)鏈融資方式的創(chuàng)新,主要是商業(yè)銀行改變了對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)的視角,銀行傳統(tǒng)金融產(chǎn)品提供僅僅將目光局限在企業(yè)本身,對(duì)企業(yè)自身的發(fā)展經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行評(píng)級(jí)和授信,而單獨(dú)從個(gè)體角度看中小企業(yè)的確存在自身發(fā)展時(shí)間短,財(cái)務(wù)狀況不好,而導(dǎo)致信用評(píng)級(jí)較低的問(wèn)題。因此,中小企業(yè)貸款難,主要難在缺乏信用,難在中小企業(yè)信用不足,體現(xiàn)為缺乏有效的抵押物和擔(dān)保措施,如果按照傳統(tǒng)的審貸標(biāo)準(zhǔn),憑抵押擔(dān)?；蚩繄?bào)表分析,中小企業(yè)確實(shí)很難進(jìn)入銀行的放貸視野。

如果把中小企業(yè)放在產(chǎn)業(yè)鏈條上考察,情況會(huì)有所改變。供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新亮點(diǎn)在于抓住大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)穩(wěn)定的供應(yīng)鏈,圍繞供應(yīng)鏈上下游經(jīng)營(yíng)規(guī)范、資信良好、有穩(wěn)定銷售渠道和回款資金來(lái)源的企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì),借助大型核心企業(yè)對(duì)中小供應(yīng)商的深入了解,選擇資質(zhì)良好的上下游企業(yè)作為商業(yè)銀行的融資對(duì)象,這種業(yè)務(wù)既突破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的評(píng)級(jí)授信要求,也無(wú)需另行提供抵押質(zhì)押擔(dān)保,切實(shí)解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的核心是從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度開(kāi)展綜合授信,并將針對(duì)單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理。這種融資模式是以供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間交易項(xiàng)下的資金流、物流和信息流為依托,以交易項(xiàng)下的未來(lái)現(xiàn)金回籠為還款保障,由商業(yè)銀行向企業(yè)提供金融支持,滿足企業(yè)綜合金融服務(wù)需求。

供應(yīng)鏈金融有兩大鮮明特點(diǎn);一是銀行對(duì)授信企業(yè)的信用評(píng)級(jí)不再?gòu)?qiáng)調(diào)企業(yè)所處的行業(yè)規(guī)模、固定資產(chǎn)價(jià)值、財(cái)務(wù)指標(biāo)和擔(dān)保方式,轉(zhuǎn)而強(qiáng)調(diào)企業(yè)的單筆貿(mào)易真實(shí)背景和供應(yīng)鏈核心企業(yè)的實(shí)力和信用水平,即銀行評(píng)估的是整個(gè)供應(yīng)鏈的信用狀況。因此,中小企業(yè)的信用水平遠(yuǎn)比傳統(tǒng)評(píng)估方式要高;二是銀行圍繞貿(mào)易本身進(jìn)行操作程序設(shè)置和尋求還款保證,因而該授信業(yè)務(wù)具有封閉性、自償性和連續(xù)性特征。

隨著國(guó)有銀行股份制改造的陸續(xù)完成以及我國(guó)以國(guó)民待遇原則對(duì)外資銀行開(kāi)放,國(guó)內(nèi)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)日益加劇,每家銀行都在尋求自己的市場(chǎng)定位與目標(biāo)客戶。未來(lái)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將呈現(xiàn)以下的趨勢(shì):外資銀行占領(lǐng)高端市場(chǎng),存款客戶是大客戶,有一定的準(zhǔn)入門檻,對(duì)中小存款者收取一定管理費(fèi)用,貸款客戶多是知名的跨國(guó)公司;股份制改造后的國(guó)有商業(yè)銀行將成為金融產(chǎn)品的百貨公司,產(chǎn)品種類繁多,目標(biāo)市場(chǎng)人群從低端覆蓋到高端;而一些中小股份制和區(qū)域性商業(yè)銀行最優(yōu)的選擇就是成為一些金融創(chuàng)新產(chǎn)品的專賣店,在某些創(chuàng)新金融產(chǎn)品上做出特色和具有競(jìng)爭(zhēng)力。金融產(chǎn)品的創(chuàng)新源于對(duì)市場(chǎng)需求敏銳洞察力與深入的調(diào)查,目前在供應(yīng)鏈金融方面做得比較突出的是深圳發(fā)展銀行等中小銀行。深圳發(fā)展銀行于2005年正式提出“面向中小企業(yè)、面向貿(mào)易融資”,建設(shè)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的貿(mào)易融資專業(yè)服務(wù)銀行,打造國(guó)內(nèi)最專業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)商。

3　供應(yīng)鏈金融對(duì)企業(yè)的吸引力

供應(yīng)鏈融資對(duì)中小企業(yè)具有吸引力。一般來(lái)說(shuō),一個(gè)特定商品的供應(yīng)鏈從原材料采購(gòu),到制成中間及最終產(chǎn)品,最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中,將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個(gè)整體。當(dāng)前,一個(gè)普遍的現(xiàn)象是:核心企業(yè)往往是大企業(yè),信用等級(jí)高、容易融資,且融資成本低;而配套企業(yè)則往往是中小企業(yè),信用差、融資難,且融資成本高。在供應(yīng)鏈上,中小企業(yè)面對(duì)的是強(qiáng)勢(shì)核心企業(yè),更需要貸款和金融支持,尤其是流動(dòng)資金上的支持。按照傳統(tǒng)信貸標(biāo)準(zhǔn),中小企業(yè)很難進(jìn)入銀行門檻,而現(xiàn)階段,國(guó)內(nèi)缺少對(duì)中小企業(yè)的金融擔(dān)保機(jī)構(gòu),這加重了中小企業(yè)融資難度。從供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作效果看,獲益最廣、最多、最顯著的要數(shù)供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)。

供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)也是該種融資方案的受益者。如果供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)不融資、小企業(yè)融資,那么必然造成供應(yīng)鏈整體的融資困難和高成本運(yùn)行,最終必然體現(xiàn)為終端產(chǎn)品高價(jià)格和難以及時(shí)供應(yīng)。這樣,核心企業(yè)借助“供應(yīng)鏈金融”技術(shù)管理供應(yīng)鏈,做好整體供應(yīng)鏈的融資規(guī)劃,就能大大降低供應(yīng)鏈整體的融資難度和融資成本,鞏固供應(yīng)鏈,提升供應(yīng)鏈價(jià)值,切實(shí)培育長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴。國(guó)際上一些優(yōu)秀企業(yè),已開(kāi)始嘗試操作供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品,如提前支付融資。20世紀(jì)90年代后期,一些為大企業(yè)提品的中小企業(yè)將對(duì)大企業(yè)的應(yīng)收賬款折價(jià)出售給銀行,提前獲得現(xiàn)金。與傳統(tǒng)應(yīng)收賬款融資不同的是,供應(yīng)鏈金融提前支付融資是由供應(yīng)鏈的大企業(yè)(購(gòu)買者),像沃爾瑪、戴爾這樣的公司牽頭安排的,這就比較容易。通過(guò)這樣的融資安排,中小企業(yè)獲得了運(yùn)營(yíng)資本融資,解決了流動(dòng)性的問(wèn)題,而大企業(yè)則能獲得更多的利潤(rùn)。

4　供應(yīng)鏈金融在我國(guó)的發(fā)展趨勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

四個(gè)因素決定了我國(guó)現(xiàn)行供應(yīng)鏈融資方案將長(zhǎng)期存在:首先,國(guó)內(nèi)物流經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛。入世以來(lái)中國(guó)企業(yè)加快融入全球化分工體系,在未來(lái)一個(gè)時(shí)期,我國(guó)企業(yè)融入全球經(jīng)濟(jì)供應(yīng)鏈的進(jìn)程不會(huì)改變,供應(yīng)鏈融資將會(huì)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。其次,我國(guó)企業(yè)的信用體系和信用文化建設(shè)需要一定時(shí)間,在誠(chéng)信機(jī)制的不完善但融資供需雙方兩旺等因素作用下,供應(yīng)鏈融資方案將受到金融企業(yè)的青睞,具有良好的發(fā)展前景。第三,我國(guó)商業(yè)銀行自身業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。隨著我國(guó)金融體制改革的不斷深化,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)導(dǎo)向越來(lái)越市場(chǎng)化,出于市場(chǎng)細(xì)分和安全性等考慮,會(huì)有不同的融資方案被創(chuàng)新出來(lái)。第四,我國(guó)參與供應(yīng)鏈企業(yè)擴(kuò)大業(yè)務(wù)的需要。我國(guó)企業(yè)在融入全球供應(yīng)鏈的過(guò)程中,會(huì)伴隨著兼并和重組而不斷發(fā)展壯大,而有效的金融支持是企業(yè)發(fā)展必不可少的條件之一。因此,應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化和完善現(xiàn)有供應(yīng)鏈融資方案的設(shè)計(jì),推動(dòng)供應(yīng)鏈融資的良性發(fā)展。提高商業(yè)銀行的在供應(yīng)鏈融資方案中的風(fēng)險(xiǎn)管理水平是目前殛待解決的問(wèn)題。①加強(qiáng)行業(yè)研究,提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平供應(yīng)鏈融資中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指大型國(guó)際企業(yè)購(gòu)買中小企業(yè)商品后,由于市場(chǎng)價(jià)格劇烈波動(dòng),不能按計(jì)劃銷售貨物后不能及時(shí)收回貨款,導(dǎo)致的銀行貸款無(wú)法及時(shí)收回或發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。銀行要圍繞跨國(guó)公司及其供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)做好深入的調(diào)查、研究。要了解核心企業(yè)的資信能力、市場(chǎng)地位,履約情況和產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景,同時(shí)也要仔細(xì)研究供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等。對(duì)于從事大宗商品貿(mào)易融資的銀行必須對(duì)各大類商品市場(chǎng)進(jìn)行深入研究,既要分析國(guó)際市場(chǎng)行情、國(guó)家有關(guān)宏觀政策,還要及早介入供應(yīng)商的談判,了解買賣雙方的有關(guān)情況。

②加強(qiáng)內(nèi)部控制,提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平

根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)有關(guān)文件,操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、員工、科技信息系統(tǒng)或外部事件所造成的風(fēng)險(xiǎn),包括法律風(fēng)險(xiǎn)但不包括策略和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

供應(yīng)鏈金融是多種金融產(chǎn)品的組合,銀行對(duì)中小企業(yè)授信是基于對(duì)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及整個(gè)行業(yè)發(fā)展層面的考察,因此這項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展行業(yè)跨度大,對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)技術(shù)分析、行業(yè)發(fā)展前景的判斷更加困難,除了金融知識(shí)以外,還需要許多專業(yè)知識(shí),這將加大判斷借款人是否發(fā)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的難度,另外對(duì)對(duì)動(dòng)產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押的監(jiān)管也比較困難,對(duì)銀行業(yè)務(wù)人員的水平提出了更高的要求。因此,商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資創(chuàng)新中可能存在貸前、貸中和貸后的管理與契約設(shè)計(jì)存在漏洞和法律的真空,發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)的概率增大。對(duì)于從事供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的銀行來(lái)說(shuō),加強(qiáng)人員的培訓(xùn),提高員工供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)素質(zhì)與能力迫在眉睫,同時(shí)在現(xiàn)有操作風(fēng)險(xiǎn)的管理框架下,將供應(yīng)鏈融資的操作風(fēng)險(xiǎn)管理嵌入其中并進(jìn)行有關(guān)創(chuàng)新也勢(shì)在必行。

參考文獻(xiàn)