導語：如何才能寫好一篇財政金融理論，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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一、財政金融政策影響產(chǎn)業(yè)結構升級的理論研究

(1)財政政策促進產(chǎn)業(yè)結構升級的影響機制。具體表現(xiàn)在：一是稅收政策的影響機制。稅收是國家為滿足社會的需要，而通過法律、行政等手段實現(xiàn)對社會財富的平均分配。稅收政策可以通過集中收入作用，控制與調(diào)節(jié)國民收入，從而影響產(chǎn)業(yè)結構的變動；二是財政支出政策的影響機制。財政支出是通過對財政支出的分配實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的導向，按照經(jīng)濟性質(zhì)分類，財政支出涵蓋購買性和轉移性，購買性就是通過政府購買社會產(chǎn)品等實現(xiàn)對就業(yè)、生產(chǎn)的影響。轉移性就是政府將財政資金無償轉移實現(xiàn)對產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整升級。（2)金融政策促進產(chǎn)業(yè)結構升級的影響機制。金融政策對產(chǎn)業(yè)結構升級的作用機制主要表現(xiàn)在：一方面促進產(chǎn)業(yè)整合。完善的金融體系對產(chǎn)業(yè)結構升級提供了資金支持，通過資金配置促進主導產(chǎn)業(yè)的形成與發(fā)展。另一方面通過金融與技術結構的現(xiàn)代化整合，推動我國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術創(chuàng)新，從而提高高附加值和高新技術產(chǎn)業(yè)。

二、我國產(chǎn)業(yè)結構升級過程中所存在的問題

(1)金融政策仍以重型結構為主，忽視第三產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。金融政策是推動產(chǎn)業(yè)結構轉型升級的重要推力，近些年我國加強了對第三產(chǎn)業(yè)的支持力度，但是就第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需求現(xiàn)狀而言，我國對第三產(chǎn)業(yè)的支持還存在較大的缺陷，尤其是針對科技型中小企業(yè)的發(fā)展支持存在很大的缺口，據(jù)不完全調(diào)查，我國科技型小微企業(yè)融資缺口非常大，影響我國科技產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。（2)我國資本市場不完善，影響產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整。資金市場的健康發(fā)展對促進產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整具有重要的促進意義，但是我國資金市場的發(fā)展還存在很多問題，尤其是資金市場機制不完善嚴重影響產(chǎn)業(yè)結構升級轉型，以中小第三板為例，由于該平臺存在很多缺陷，導致企業(yè)利用該平臺的效率還不高。

三、財政金融政策對產(chǎn)業(yè)結構升級的影響對策

(1)完善財政稅賦政策，促進產(chǎn)業(yè)結構升級。財政稅賦對實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整升級具有引導作用，因此政府部門要積極貫徹落實“十三五”產(chǎn)業(yè)結構升級的戰(zhàn)略目標：一是要進一步推動與落實增值稅改革。增值稅改革是我國構建經(jīng)濟新常態(tài)、推動供給側改革的具體體現(xiàn)，通過增值稅改革可以實現(xiàn)對產(chǎn)業(yè)結構升級的引導作用，營改增的政策取向，更強調(diào)推動服務業(yè)特別是研發(fā)等生產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進產(chǎn)業(yè)分工優(yōu)化，拉長產(chǎn)業(yè)鏈，帶動制造業(yè)升級。據(jù)稅務部門統(tǒng)計，營改增試點以來，我國第三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重由2012年的45.5%逐年提高到2015年的50.5%；二是完善稅賦稅種。我國政府要在產(chǎn)業(yè)結構升級轉型中不斷優(yōu)化稅負稅種，通過完善的稅種實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結構升級。（2)優(yōu)化金融政策工具，促進產(chǎn)業(yè)機構優(yōu)化。一是增加信貸投入，優(yōu)化金融機構結構。金融機構要加大對中小企業(yè)尤其是科技產(chǎn)業(yè)的支持力度，實現(xiàn)金融政策的引導功能。為此金融機構要通過存款準備金率、差別化利率等實現(xiàn)對產(chǎn)業(yè)的結構調(diào)整。同時金融監(jiān)管部門也要通過優(yōu)化政策等提高金融市場機制的完善，充分發(fā)揮市場競爭機制，大力發(fā)展外資銀行，形成多元化的金融體系。二是建立多層次的資本市場，提高對產(chǎn)業(yè)結構升級的促進能力。我國要積極推進資本市場的融資能力，充分利用主板市場、創(chuàng)業(yè)市場等平臺推動第三新型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。例如針對高新技術產(chǎn)業(yè)我們可以引入風險投資，通過風投實現(xiàn)高新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。三是引導信貸流向，將央行的基礎貨幣注入與商行的放貸行為更為密切的掛鉤，以提升對經(jīng)濟發(fā)展中的重點和薄弱環(huán)節(jié)的金融支持。（3)加快中部服務業(yè)發(fā)展，促進第三產(chǎn)業(yè)區(qū)域均衡發(fā)展。由于早期國家政策的原因，加之中部地區(qū)本身發(fā)展動力乏力，造成了中部地區(qū)在經(jīng)濟總量上不如東部地區(qū)，在發(fā)展速度上不如西部地區(qū)，產(chǎn)業(yè)結構變動也比較滯后的局面。在促進產(chǎn)業(yè)服務化發(fā)展上，稅賦政策應因地制宜，仿效經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)對不倡導產(chǎn)業(yè)采取提高稅率、減少抵扣等限制類措施，對經(jīng)濟發(fā)展薄弱地區(qū)采取減稅、加速折舊等鼓勵類措施，同時在稅收政策制定與使用過程中，要注意稅賦技術的公平性、專業(yè)性、便捷性。

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關鍵詞：財政金融學；內(nèi)容整合；課程設置

作者簡介：伍士林（1963-），男，安徽無為人，浙江農(nóng)林大學經(jīng)濟管理學院，副教授；管福泉（1973-），男，湖北黃崗人，浙江農(nóng)林大學經(jīng)濟管理學院，副教授。（浙江?臨安?311300）

基金項目：本文系浙江農(nóng)林大學“財政與金融”精品課程支持的研究結果。

中圖分類號：G642?????文獻標識碼：A?????文章編號：1007-0079（2012）28-0098-02

一、“財政金融學”課程教學現(xiàn)狀分析

1.“財政金融學”課程屬性

“財政金融學”是一門經(jīng)濟學方面的基礎理論課程，由財政學和金融學兩個部分構成，都是研究社會經(jīng)濟運行中資金運動的。財政學是研究以政府為中心的貨幣資金收支的，而金融學則是研究社會貨幣資金的相互融通的。這兩部分既有聯(lián)系又有著明顯的區(qū)別，從聯(lián)系上看，兩者都涉及資金運動，但兩者研究的范圍則是根本不同的，一個是國家財政體系，一個是社會金融體系。因而，兩者的聯(lián)系是有限，而區(qū)別則是最主要的。大綱要求：通過“財政金融學”課程的學習，學生要弄清有關財政、金融的范疇，系統(tǒng)地掌握財政與金融的基本理論及基礎知識，正確認識財政與金融在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位和作用，了解財政與金融的基本業(yè)務，掌握必要的基本技能等?？梢姟柏斦鹑趯W”內(nèi)容廣泛，理論性強，且要求全面，既要求學生掌握基本知識，又要求學生掌握一定的技能。

2.“財政金融學”課程在高校中的設置狀況

“財政金融學”作為經(jīng)管類大學本科主干課程之一，廣泛地開設于經(jīng)管類的眾多專業(yè)中，如會計、財務管理、企業(yè)管理、工商管理、農(nóng)林經(jīng)濟管理、旅游管理、電子商務等，且大多被列為經(jīng)管類各專業(yè)的必修課程。此外，還有不少高校則將“財政金融學”列為通識性課程，開設為全校性選修課；在教學時數(shù)安排上，“財政金融學”課程教學時數(shù)一般為32學時到64學時不等，通常以48學時者為多，但總體教學時數(shù)偏少，浙江農(nóng)林大學（以下簡稱“我校”）情況就是如此。二本開設此課程的主要有會計、工商管理、農(nóng)林經(jīng)濟管理等6個專業(yè)，三本則有會計、財務管理、市場營銷等5個專業(yè)開設，而二本及三本的國際經(jīng)濟與貿(mào)易專業(yè)則單獨開設“財政學”與“金融學”。同時，“財政金融學”也是我校全校性選修課程之一。我校該課程教學時數(shù)一般為48學時，部分專業(yè)為32學時，全校性選修課也為32學時。

3.“財政金融學”課程的教與學情況

由于“財政金融學”課程偏向于理論課型，長期以來該課程的教學方式基本上采用以班級為單位，以教師課堂集中講授為主，同時輔之一些其他手段，如課堂提問、課堂討論、作業(yè)等，而聯(lián)系實際的課外調(diào)查、專題論文、實際操作等帶實踐性的教學方式采用得比較少?，F(xiàn)今教學條件改善，教師可利用的手段也較以往多，如大多教師可利用多媒體課件來上課，然而傳統(tǒng)的教學方式仍是主流模式；再從學生學習方面看，目前學生的學習還是以課堂聽課、做筆記或打印PPT課件、做作業(yè)等方式為主，大多以完成課程任務獲得學分為限，缺乏學習主動性，被動學習比較多。

二、“財政金融學”課程教學中的問題

“財政金融學”是重要的基礎課程，但并非是專業(yè)課，且每個專業(yè)的要求也不盡相同，因此，在實際教學中，有著諸多的問題：

1.教學內(nèi)容問題

在“財政金融學”教學過程中，教師常常遇到的且較為犯難的問題之一就是教學內(nèi)容問題，具體說來主要有：

（1）課程內(nèi)容取舍或稱教學內(nèi)容廣度問題。如果財政學與金融學分開上，都有不少內(nèi)容，“財政學”一般有十二章左右的內(nèi)容，“金融學”有十五章左右內(nèi)容，多者達二十章內(nèi)容，而合并為一門課后，課程教師就必須要考慮應安排多少教學內(nèi)容問題。教學內(nèi)容過多，則顯得十分龐雜，而教學內(nèi)容過少則又不能反映課程的主旨。

（2）教學內(nèi)容的深度問題。這和教學內(nèi)容廣度緊密相關的又一個重要問題。本科教學不同與?？?，教學內(nèi)容應有一定的深度，但在有限教學時數(shù)的限制下，若教學內(nèi)容安排較深，則會影響教學內(nèi)容的廣度。

（3）“財政金融學”與其他課程內(nèi)容的交叉、重復問題。在本科教學過程中，涉及財政、金融的其他課程很多，這樣難免會存在不同課程間教學內(nèi)容交叉、重復現(xiàn)象，如財政部分的稅收與稅制與“中國稅制”課程有交叉；又如金融部分的涉外金融與“國際金融”課程部分內(nèi)容有交叉等，外如“財政金融學”和“西方經(jīng)濟學”、“宏觀經(jīng)濟學”、“貨幣銀行學”、“投資學”、“保險學”等都存在有此類問題。

（4）教學內(nèi)容的更新問題。隨著時代的發(fā)展，財政與金融的社會實踐在不斷地改變，而教學內(nèi)容有很多地方比較陳舊，甚至與現(xiàn)實脫節(jié)，難以緊跟時代的發(fā)展。

2.教學形式問題

從目前“財政金融學”課程教學實際情況來看，其教學模式以傳統(tǒng)模式為主，而諸如啟發(fā)式、討論式、研究性教學和互動教學等教學方式采用得比較少，究其原因有：

（1）課程教學時數(shù)不足。由于“財政金融學”課程的特殊性，它在整個教學計劃安排中不可能有較多的課時，這樣就存在一個教學時數(shù)有限問題，致使多種教學手段難以開展。

（2）課程內(nèi)容多、理論性強，使得除講授外難以采用其他教學方式。實踐中，課程教師常常會陷入如果運用其他多種教學方式，則難以完成教學內(nèi)容，若要完成教學內(nèi)容，則只能以講授為主的兩難境地。

（3）班級大，學生多?！柏斦鹑趯W”課程一般都是合班上課，少則兩個班，多則達四個班，人數(shù)常超100人，客觀上也給多種教學模式的采用帶來一定的困難。

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推進供給側結構性改革，是適應和引領經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)的重大創(chuàng)新，是推動新舊動能接續(xù)的重要抓手，是補齊民生短板、改善百姓消費的突破口。供給側結構改革對推動產(chǎn)業(yè)結構升級具有重要的意義，而強有力的財政金融政策則是實現(xiàn)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結構升級的支持，因此研究財政金融政策對產(chǎn)業(yè)結構升級的影響具有現(xiàn)實借鑒意義。 

一、財政金融政策影響產(chǎn)業(yè)結構升級的理論研究 

（1）財政政策促進產(chǎn)業(yè)結構升級的影響機制。具體表現(xiàn)在：一是稅收政策的影響機制。稅收是國家為滿足社會的需要，而通過法律、行政等手段實現(xiàn)對社會財富的平均分配。稅收政策可以通過集中收入作用，控制與調(diào)節(jié)國民收入，從而影響產(chǎn)業(yè)結構的變動；二是財政支出政策的影響機制。財政支出是通過對財政支出的分配實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的導向，按照經(jīng)濟性質(zhì)分類，財政支出涵蓋購買性和轉移性，購買性就是通過政府購買社會產(chǎn)品等實現(xiàn)對就業(yè)、生產(chǎn)的影響。轉移性就是政府將財政資金無償轉移實現(xiàn)對產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整升級。（2）金融政策促進產(chǎn)業(yè)結構升級的影響機制。金融政策對產(chǎn)業(yè)結構升級的作用機制主要表現(xiàn)在：一方面促進產(chǎn)業(yè)整合。完善的金融體系對產(chǎn)業(yè)結構升級提供了資金支持，通過資金配置促進主導產(chǎn)業(yè)的形成與發(fā)展。另一方面通過金融與技術結構的現(xiàn)代化整合，推動我國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術創(chuàng)新，從而提高高附加值和高新技術產(chǎn)業(yè)。 

二、我國產(chǎn)業(yè)結構升級過程中所存在的問題 

（1）金融政策仍以重型結構為主，忽視第三產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。金融政策是推動產(chǎn)業(yè)結構轉型升級的重要推力，近些年我國加強了對第三產(chǎn)業(yè)的支持力度，但是就第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需求現(xiàn)狀而言，我國對第三產(chǎn)業(yè)的支持還存在較大的缺陷，尤其是針對科技型中小企業(yè)的發(fā)展支持存在很大的缺口，據(jù)不完全調(diào)查，我國科技型小微企業(yè)融資缺口非常大，影響我國科技產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。（2）我國資本市場不完善，影響產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整。資金市場的健康發(fā)展對促進產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整具有重要的促進意義，但是我國資金市場的發(fā)展還存在很多問題，尤其是資金市場機制不完善嚴重影響產(chǎn)業(yè)結構升級轉型，以中小第三板為例，由于該平臺存在很多缺陷，導致企業(yè)利用該平臺的效率還不高。 

三、財政金融政策對產(chǎn)業(yè)結構升級的影響對策 

（1）完善財政稅賦政策，促進產(chǎn)業(yè)結構升級。財政稅賦對實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整升級具有引導作用，因此政府部門要積極貫徹落實“十三五”產(chǎn)業(yè)結構升級的戰(zhàn)略目標：一是要進一步推動與落實增值稅改革。增值稅改革是我國構建經(jīng)濟新常態(tài)、推動供給側改革的具體體現(xiàn)，通過增值稅改革可以實現(xiàn)對產(chǎn)業(yè)結構升級的引導作用，營改增的政策取向，更強調(diào)推動服務業(yè)特別是研發(fā)等生產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進產(chǎn)業(yè)分工優(yōu)化，拉長產(chǎn)業(yè)鏈，帶動制造業(yè)升級。據(jù)稅務部門統(tǒng)計，營改增試點以來，我國第三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重由2012年的45.5%逐年提高到2015年的50.5%；二是完善稅賦稅種。我國政府要在產(chǎn)業(yè)結構升級轉型中不斷優(yōu)化稅負稅種，通過完善的稅種實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結構升級。

      （2）優(yōu)化金融政策工具，促進產(chǎn)業(yè)機構優(yōu)化。一是增加信貸投入，優(yōu)化金融機構結構。金融機構要加大對中小企業(yè)尤其是科技產(chǎn)業(yè)的支持力度，實現(xiàn)金融政策的引導功能。為此金融機構要通過存款準備金率、差別化利率等實現(xiàn)對產(chǎn)業(yè)的結構調(diào)整。同時金融監(jiān)管部門也要通過優(yōu)化政策等提高金融市場機制的完善，充分發(fā)揮市場競爭機制，大力發(fā)展外資銀行，形成多元化的金融體系。二是建立多層次的資本市場，提高對產(chǎn)業(yè)結構升級的促進能力。我國要積極推進資本市場的融資能力，充分利用主板市場、創(chuàng)業(yè)市場等平臺推動第三新型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。例如針對高新技術產(chǎn)業(yè)我們可以引入風險投資，通過風投實現(xiàn)高新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。三是引導信貸流向，將央行的基礎貨幣注入與商行的放貸行為更為密切的掛鉤，以提升對經(jīng)濟發(fā)展中的重點和薄弱環(huán)節(jié)的金融支持。

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關鍵詞：開放經(jīng)濟；財政金融政策；米德沖突；挑戰(zhàn)

中圖分類號：F8　文獻標識碼：A　文章編號：1002-2848-2007(06)-0010-07

開放經(jīng)濟條件下，中國財政金融政策面對多方的挑戰(zhàn)，當前尤其要關注IS-LM-BP分析框架的前提條件在中國是否從完全不具備到逐步具備的問題，畢竟微觀經(jīng)濟主體對政策變量的靈敏反應和傳導機制的通暢是財政金融政策有效發(fā)揮作用的前提。

本文的主要觀點或研究結論為：在多重宏觀政策目標下，米德沖突不可避免，內(nèi)外平衡目標之間的沖突將成為中國財政金融政策面對的首要挑戰(zhàn)；開放經(jīng)濟條件下，財政政策與金融政策具有不同的效能和作用區(qū)域；時至今日，中國仍不完全具備采用IS-LM-BP分析框架的前提條件，利用傳統(tǒng)的分析方法可能會得出錯誤的結論。

一、米德沖突：多重宏觀政策目標下

的國際政治經(jīng)濟學

在國際社會對近年來全球經(jīng)濟失衡及其調(diào)整尚未達成共識的情況下，中國宏觀經(jīng)濟政策的決定將更加復雜化。宏觀經(jīng)濟政策的決定不僅要考慮內(nèi)部平衡目標，而且要考慮外部平衡目標，但是這兩個目標常常會發(fā)生沖突。另一方面，全球經(jīng)濟金融一體化的發(fā)展使得針對本國國內(nèi)的政策常常引起其他國家的連鎖反應，從而削弱政策效應的發(fā)揮。我們認為，內(nèi)外平衡目標之間的沖突將成為中國財政金融政策面對的最大挑戰(zhàn)。

(一)在多重宏觀政策目標下，米德沖突不可避免

英國經(jīng)濟學家詹姆斯．米德(J.Meade，1951)在其名著《國際收支》中，以凱恩斯和新古典一般均衡理論為基礎，研究了一國要同時實現(xiàn)內(nèi)部均衡(物價穩(wěn)定與充分就業(yè))和外部均衡(國際收支平衡)，需要什么樣的政策組合的問題。米德認為，一國如果只立足于本國的經(jīng)濟利益，其經(jīng)濟政策目標有兩個：內(nèi)部平衡和外部平衡。內(nèi)部平衡是指通過控制總需求水平而使本國經(jīng)濟處于充分就業(yè)、通貨穩(wěn)定的狀態(tài)。外部平衡是指通過控制總需求水平而使本國的國際收支處于平衡狀態(tài)，既沒有逆差也沒有盈余。米德將所有的政策組合分為三種：(1)金融政策，包括貨幣政策和財政政策。前者是指銀行體系通過提供額外的貨幣供給量以放松資本資金借款條件，或通過限制貨幣供給量以嚴格資本資金借款條件，而促成資本資金借貸條件的變化(米德將此變化稱為利率的變化)，后者是指財政部門為了影響國內(nèi)總支出，而促成稅率或政府支出額的變化；(2)價格調(diào)整政策，這里的價格調(diào)整是指貨幣工資率和匯率的調(diào)整；(3)直接控制，米德將直接控制分為金融控制、商業(yè)控制，對資本流動的控制，對進出口的控制等等。

米德認為，一國可以通過以上三種政策去調(diào)節(jié)國際收支平衡。金融政策的目的是影響總需求水平，從而影響進口商品需求和出口產(chǎn)品的供給。價格調(diào)整政策是通過國內(nèi)貨幣成本的膨脹或緊縮或者通過匯率調(diào)整來影響一國相對于另一國的價格與成本。金融政策和價格調(diào)整政策的共同特點是：通過改變兩國間的一般經(jīng)濟關系以實現(xiàn)內(nèi)部均衡與外部均衡，不直接觸及具體的國際收支項目。

為了便于討論，米德將直接控制劃分為金融控制和商業(yè)控制。金融控制包括貨幣控制和財政控制。貨幣控制是指外匯管制和多重匯率；財政控制包括國際收支定項目的稅收和補貼。商業(yè)控制主要包括數(shù)量控制、關稅限額和國家對貿(mào)易的壟斷。

假定一國(D國)出現(xiàn)赤字，另一國(s國)出現(xiàn)盈余。米德認為，D國和S國之間的資本流動所產(chǎn)生的影響，取決于兩國的特定經(jīng)濟政策。資本控制是否有必要，需要考慮不同的政策組合。

在金本位制度下，如果D國的國際收支出現(xiàn)了赤字，在匯率保持不變的情況下，D國的國內(nèi)總支出將會下降，S國的國內(nèi)總支出將會增加。當兩國需求彈性的總和大于1時，D國對勞動力的需求不足而s國對勞動力的需求過度將使D國的貨幣工資率、成本和價格的總水平下降，而s國的貨幣工資率、成本和價格總水平將會上升，此時，D國的貿(mào)易差額得到了改善。因此在金本位制和匯率不變的情況下，資本的流動通過國內(nèi)總支出變化引起價格的變化，再引致貿(mào)易進出口的變化，從而促使國際收支自動恢復平衡。

如果D國和s國都采取謀求內(nèi)部平衡的金融政策，那么它們以本國通貨表示的總需求將保持不變。在這種情況下，D國和S國之間的國際收支平衡只能通過匯率的調(diào)整來消除。在D國和s國的進口需求彈性大于1的條件下，D國的貨幣貶值會改善它的貿(mào)易差額。貿(mào)易差額的變化將使D國恢復外部平衡。

米德認為，上述兩種制度，通過價格和收入的調(diào)整能夠同時保持兩國的內(nèi)部平衡和外部平衡，因而是“完全的制度”。在“不完全的制度”下，如果沒有某些直接的干預，要同時實現(xiàn)兩國的內(nèi)部平衡和外部平衡則是不可能的。

米德還特別討論了短期資本突然和大規(guī)模地從一種通貨轉變?yōu)榱硪环N通貨的情況，也就是所謂的“熱錢”(hot money)問題。在金本位制下，資本如果從D國流向S國，將引起D國的黃金儲備流失到S國。米德認為有三種可供選擇的政策，第一種是D國采取緊縮的政策，使D國的貨幣工資成本向下調(diào)整；第二種方法是建立外匯管制制度，以阻止資本從D國向S國流動；第三種方法是D國政府或者D國和S國合作將S國通貨售出，將D國通貨買進。使匯率保持在黃金輸出和輸入點之間。

這三種政策各有利弊。第一種政策需要D國經(jīng)濟的緊縮，如果價格是剛性的，這種調(diào)整不一定有效。緊縮的政策會造成大量的失業(yè)。重要的是，D國價格的下降不會產(chǎn)生立竿見影的效果。這種政策的可能結果是既沒有影響到D國向S國的資本流動，又會導致D國的經(jīng)濟衰退。第二種政策可以避免第一種政策的弊端，但是這種辦法的有效實施需要有龐大的官僚機構。第三種政策可以避免上述兩種政策的弊端，但它需要s國當局的充分合作。因為這涉及到S國能否提供給D國足夠的S國通貨。盡管這在技術上是可能的。因此，按照米德的解釋，如果遇到短期的，突發(fā)性的資本流動，最好的政策是資本流出國和流入國之間進行合作來消除它們之間國際收支的不平衡，其次是應用外匯管制的方法。萬不得已，才采取犧牲國內(nèi)經(jīng)濟的方法，采取緊縮性的政策。

如果資本流出和流人的情況發(fā)生了一些變化，D國和S國都采取穩(wěn)定內(nèi)部平衡的金融政策，并在兩國貨幣之間實行可變匯率，此時有什么辦法應付D國向S國的資本外流呢?米德認為有三種政策可以采用：(1)讓兩國之間的匯率自由浮動，即D國的

貨幣貶值，S國的貨幣升值；(2)D國實行外匯控制的方法阻止資本外流；(3)D國政府或者D國和s國合作將s國通貨售出，將B國通貨買進，以保持匯率在黃金輸出和輸入點之間。

米德認為，如果D國實行外匯管制來阻止D國到S國的資本流動，可以在貿(mào)易條件不變的情況下，保持它的外部平衡。如果D國不對資本轉移加以限制，而是使用價格調(diào)整的方法來保持它的外部平衡，貿(mào)易條件發(fā)生不利于D國的變動是必然的。

米德指出，除了S國的名義收益高于D國的名義收益會導致資本從D國流向S國外，如果D國對資本或資本收益征收特別重的稅，而S國沒有這樣做，那么D國的居民可能會將他們的財產(chǎn)轉移到S國以避免D國的稅收。即使D國所產(chǎn)生的實際收益高于在S國得到的實際收益時，這種流動仍然也會發(fā)生。當存在上述情況時，如果使用外匯管制的方法去限制資本的交易或流動，而又不影響經(jīng)常性的支付，那么外匯管制的范圍就要擴大到所有的對外支付，否則要想嚴格限制資本流動是不可能的。因此，外匯管制當局將面臨區(qū)分資本支付和經(jīng)常支付的困難。

以上是對米德沖突的理論分析。對日益融入全球經(jīng)濟的中國來說，宏觀經(jīng)濟政策同樣會面臨“米德沖突”這樣的兩難選擇。隨著改革開放的不斷深化和中國加入WTO組織時的承諾，資本項目下將會逐漸實現(xiàn)可自由兌換，屆時中央銀行要維持外匯市場上匯率的穩(wěn)定，就難以根據(jù)國內(nèi)市場的要求實施調(diào)控政策。研究表明，1994年以來，中國貨幣政策和匯率政策出現(xiàn)了三次明顯沖突：1994年至1996年，外匯儲備快速增加和較高的通貨膨脹之間的沖突；1998年外匯儲備增幅快速下降和物價持續(xù)下降之間的沖突；1998年至1999年，匯率穩(wěn)定和本外幣利差倒掛之間的沖突。例如當外匯儲備增幅較快時，貨幣供給量本該相應增加，但由于國內(nèi)經(jīng)濟又出現(xiàn)了通貨膨脹，中央銀行不可能繼續(xù)擴大貨幣供給助長通貨膨脹的壓力，必須實行緊縮的貨幣政策，結果造成內(nèi)外市場上需要實行兩種相反的貨幣政策，使中央銀行陷入兩難的境地。

(二)內(nèi)外均衡沖突的形成機制

內(nèi)外均衡沖突主要有三種形成機制。

1．外部經(jīng)濟沖擊。包括實物沖擊和金融沖擊兩大類

(1)實物沖擊。由于某些因素造成商品市場的異常變化，導致國際商品貿(mào)易、貿(mào)易差額和貿(mào)易條件發(fā)生變化，從而對宏觀經(jīng)濟運行形成沖擊。傳導的途徑有：首先，與國際市場有著直接聯(lián)系的對外經(jīng)濟部門因受到?jīng)_擊而發(fā)生變化；其次，與國際市場沒有直接聯(lián)系的國內(nèi)經(jīng)濟部門，因貿(mào)易部門受到?jīng)_擊而發(fā)生變化；最后，對外經(jīng)濟部門和國內(nèi)經(jīng)濟部門在新的基礎上達到新的均衡。在走向新的平衡的調(diào)整過程中，內(nèi)外均衡之間可能會發(fā)生矛盾和沖突。實物沖擊的主要類型包括：國際貿(mào)易條件變化帶來的貿(mào)易條件沖擊；國外收入水平波動帶來的收入沖擊；國際商品市場價格劇烈變化帶來的供給沖擊。

(2)金融沖擊。金融市場的變化導致資產(chǎn)價格和資本流動發(fā)生變化，從而對有關國家的國際收支和國內(nèi)經(jīng)濟運行產(chǎn)生不利影響。國際資本流動常常把經(jīng)濟波動從一國傳遞到另一國，其傳遞速度很快，影響范圍更廣。對內(nèi)外均衡影響巨大的金融沖擊主要有利率沖擊、投機性資本流動沖擊以及自我實現(xiàn)的金融危機預期沖擊等。

2．經(jīng)濟體內(nèi)部的自我調(diào)整力量

包括：

(1)技術進步。技術進步能夠帶來勞動生產(chǎn)率的提高和本國生產(chǎn)能力及競爭能力的增強。技術進步對國內(nèi)經(jīng)濟的影響是經(jīng)濟增長率提高和產(chǎn)出水平增加，但同時會產(chǎn)生通貨膨脹的壓力。技術進步對國外經(jīng)濟部門的影響則是，通過增強本國產(chǎn)品的國際競爭力促進出口，從而產(chǎn)生本國國際收支順差。于是就會形成米德式的內(nèi)外均衡沖突。

(2)轉軌過程中的結構性變動。市場取向的改革釋放了過去被壓制的物價上漲壓力，這種因體制改革而產(chǎn)生的結構性通貨膨脹換來了較高的經(jīng)濟增長率。與此同時，外資因看好國內(nèi)的市場機會和經(jīng)濟增長的前景而大量流入，從而形成通貨膨脹、國際收支順差和本國匯率升值并存的局面，造成內(nèi)外均衡的矛盾。

(3)自發(fā)性消費或投資的變動。如果經(jīng)濟處于內(nèi)部均衡而經(jīng)常項目存在逆差的狀態(tài)，此時若自發(fā)性消費或投資減少，會造成總需求的減少，經(jīng)濟可能會走向衰退，這就要求政府采取擴張性的財政金融政策刺激經(jīng)濟恢復，而擴張性財政金融政策會進一步造成經(jīng)常項目收支的惡化，形成內(nèi)外均衡的沖突。

(4)消費者偏好的變化。如果經(jīng)濟處于內(nèi)部均衡而經(jīng)常項目處于順差的狀態(tài)，這說明消費者的偏好從國外產(chǎn)品轉向了國內(nèi)產(chǎn)品，于是國內(nèi)產(chǎn)品的需求增加，進而引起總需求的膨脹，帶來通貨膨脹的壓力，此時要求政府采取緊縮性的財政金融政策進行調(diào)整。其結果只會進一步增加經(jīng)常項目的順差，這顯然不是外部均衡目標所希望達到的目的，經(jīng)濟又將產(chǎn)生內(nèi)外均衡的矛盾。

3．國際經(jīng)濟政策的不協(xié)調(diào)。在經(jīng)濟全球化背景下，各國經(jīng)濟的相互依賴性增強，一國的經(jīng)濟政策會對他國產(chǎn)生“溢出效應”和連鎖的“反饋效應”。各國的經(jīng)濟政策均有其各自的特點，對不同的經(jīng)濟政策目標存在著不同的效應。一些政策工具主要在國內(nèi)經(jīng)濟部門發(fā)揮作用，一些則主要在外部經(jīng)濟部門發(fā)揮作用，更有不少工具對兩個部門同時發(fā)生方向相同或相反的作用。因此，保持政策之間的協(xié)調(diào)配合非常重要。如果政策之間出現(xiàn)不一致、不協(xié)調(diào)，就會產(chǎn)生內(nèi)外均衡目標的沖突。除了“米德沖突”之外，“費爾德斯坦定理”也對政策協(xié)調(diào)失敗有較好描述。費爾德斯坦通過對20世紀80年代擴張性財政政策對經(jīng)濟內(nèi)外均衡影響的分析，得出如下結論：國內(nèi)采取擴張性財政政策以刺激需求，財政赤字通過國債發(fā)行來彌補，造成國內(nèi)利率水平上升；高利率吸引國外資本流入，造成本國貨幣匯率升值；匯率升值抑制了本國產(chǎn)品出口，導致國際收支出現(xiàn)逆差；國際收支逆差壓制了國內(nèi)需求，使得財政政策的努力失敗。因此，“費爾德斯坦定理”強調(diào)只有財政政策和匯率政策相互協(xié)調(diào)，才能實現(xiàn)預期的政策目標。

二、開放經(jīng)濟條件下財政金融政策

的效能與作用區(qū)域

在開放經(jīng)濟條件下，宏觀經(jīng)濟政策目標包括內(nèi)部平衡與外部平衡兩部分，因而政府不能仍像封閉經(jīng)濟條件下單純運用對社會總需求進行調(diào)控的政策。為避免內(nèi)外平衡之間的沖突，開放經(jīng)濟條件下政府的宏觀經(jīng)濟調(diào)控必須要有新的思路。

在運用政策搭配以實現(xiàn)內(nèi)外均衡的方案中，蒙代爾提出的財政政策與貨幣政策的搭配和斯旺提出的支出政策與匯率政策的配合最有影響。蒙代爾認為由于財政政策在協(xié)調(diào)國內(nèi)均衡上具有比較優(yōu)勢，而貨幣政策在協(xié)調(diào)外部均衡上具有比較優(yōu)勢，因此政府應當以財政政策調(diào)節(jié)內(nèi)部均衡問題，以貨幣政策來調(diào)控外部均衡問題。斯旺以支出轉換型政策與支出增減型政策搭配來討論政府對內(nèi)外均衡的政策協(xié)調(diào)。斯旺認為政府的支出增減政策可以明顯影響國內(nèi)支出水平，本國貨幣實際匯率的變化可以明顯

地影響國際收支狀況。因此政府應采用支出增減型政策來解決國內(nèi)均衡問題，而外部均衡的任務則交給支出轉換型的匯率政策。

與封閉經(jīng)濟條件下的情況相比，財政政策和貨幣政策在開放經(jīng)濟條件下的作用機制、政策效果等發(fā)生了非常大的變化。迄今，分析開放經(jīng)濟條件下財政政策和貨幣政策效力的主要工具仍然是蒙代爾一弗萊明模型。該理論認為，在浮動匯率制度下，利用貨幣政策增加國民收入較為有效，而在固定匯率制度下，財政政策是實現(xiàn)這一目標的有力工具。從各發(fā)展中國家的實際情況來看，除了部分國家試行短期的浮動匯率外，許多國家還是實行固定匯率制度，我國是實行有管制的浮動匯率，一般而言，追求充分就業(yè)的國家最好還是重視利用財政政策。

但是，一個國家除了要實現(xiàn)充分就業(yè)目標外，在穩(wěn)定經(jīng)濟政策上，還要取得國際收支平衡。這就涉及到為了實現(xiàn)內(nèi)部平衡和外部平衡時財政一貨幣政策如何進一步配合的問題。

所謂內(nèi)部平衡是指國內(nèi)的總有效需求正好等于充分就業(yè)下的總供給，所謂外部平衡是指固定匯率制度下，資本凈流出等于貿(mào)易出超時的均衡狀態(tài)。

假定國民收入水平由財政政策和貨幣政策來決定，也就是說，國民收入是財政政策和貨幣政策的函數(shù)。用g代表財政盈余的數(shù)量，用i代表利率，則：

y=y(g，i)　(1)

在一般情況下，國民收入是財政盈余的減函數(shù)(aY/ag

如果用B代表國際收支余額；用E代表出口凈額；用F代表資本外流，則

B=E-F=E(y)-F(i)　(2)

一般來說，出口凈額是國民收入的減函數(shù)(aE/aY

在圖1中，E點是YY'曲線和BB'曲線的交點．表示內(nèi)部平衡與外部平衡同時達到平衡。YY'曲線和BB’曲線把該圖劃分為四個區(qū)域，表明四種經(jīng)濟狀況。在固定匯率制度下，一國如果實現(xiàn)了內(nèi)部平衡而存在外部不平衡時，表示實際經(jīng)濟情況在YY'曲線上。比如，日點就表示，在內(nèi)部平衡的情況下，國際收支存在盈余。這時，政府首先應當采取能夠降低利率的貨幣政策，旨在引起資本外流以平衡國際收支，使H點向左移至H'點。在H'點上，外部平衡雖然達到了，但又有國內(nèi)經(jīng)濟出現(xiàn)膨脹的可能性。在這種情況下，政府可以采用提高財政盈余的財政政策，實現(xiàn)內(nèi)部平衡。從上述簡單的分析中可以看出，財政政策是解決內(nèi)部失衡的有效工具，而貨幣政策則是對付外部失衡的有力武器。

在近年來全球經(jīng)濟失衡與調(diào)整的大背景下，過去只側重于解決內(nèi)部平衡問題的中國宏觀調(diào)控模式必然會受到外來的各種沖擊，如經(jīng)濟條件的變化，國際間經(jīng)濟波動的傳遞，國際游資的投機性沖擊等，從而產(chǎn)生內(nèi)部均衡與外部均衡的矛盾。中國財政金融政策面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。

第一，隨著我國市場化程度的加深，人民幣匯率的市場調(diào)節(jié)逐步完善，國際收支的巨額順差必然造成人民幣的升值壓力，而升值對于拉動國內(nèi)經(jīng)濟增長具有重要貢獻的出口部門的發(fā)展極其不利，同時出口波動還會影響到國內(nèi)有效需求，可能進一步加劇目前國內(nèi)有效需求不足的不利狀況。雖然順差增加了國際儲備的數(shù)量，并通過中央銀行的基礎貨幣放大而導致國內(nèi)信貸量的擴張，可以在一定程度上促進國內(nèi)需求的增長，但在經(jīng)濟過熱和通貨膨脹的情況下，順差必然惡化國內(nèi)的經(jīng)濟狀況，所以政府必須在順差和匯率等方面進行適當?shù)恼哒{(diào)節(jié)。

第二，在經(jīng)濟全球化的條件下，信息技術在全球范圍內(nèi)的迅速發(fā)展，使得信息傳輸?shù)臄?shù)量、質(zhì)量和速度都大大提高。在此背景下，居民和企業(yè)等微觀經(jīng)濟主體對信息的處理能力較過去大為增強。微觀經(jīng)濟主體的預期行為趨于理性，必然對宏觀經(jīng)濟政策的作用效果產(chǎn)生影響，在某些極端情況下，宏觀經(jīng)濟政策可能因微觀經(jīng)濟主體的理性反應而變得完全無效。為改變微觀經(jīng)濟主體與政府之間的“動態(tài)不一致”狀況，關鍵在于政府應建立和維護執(zhí)行宏觀經(jīng)濟政策的信譽。政府承諾在政策制定方面遵循一定的規(guī)則，從而以其信譽的存在來改善微觀經(jīng)濟主體的預期，由政府與微觀經(jīng)濟主體之間動態(tài)不一致的非合作博弈轉向動態(tài)一致的合作博弈。因此，中國宏觀經(jīng)濟政策在信譽方面受到了微觀經(jīng)濟主體預期模式改變的沖擊，政府必須對宏觀經(jīng)濟的調(diào)控模式加以選擇。

第三，中國加入WTO組織以后，其的多邊規(guī)則對中國實現(xiàn)內(nèi)外均衡的方式和政策均有一定的約束。一方面，WTO組織對國際收支的調(diào)節(jié)存在著約束，一般不允許采取緊急限制進口等直接管制辦法。隨意提高關稅以限制進口的措施受到約束，直接補貼原則上被禁止，在運用匯率和外匯管制等措施調(diào)節(jié)國際收支時，也必須要符合WTO組織的規(guī)則。另一方面，WTO組織規(guī)則對國內(nèi)財政，稅收、金融、科技、環(huán)保以及產(chǎn)業(yè)政策的實施方式也有一定的要求和規(guī)范。因此在加入了WTO組織以后，中國宏觀調(diào)控的主要手段，包括財政政策、貨幣政策都將受到WTO組織規(guī)則的直接或間接的約束，中國必須對宏觀經(jīng)濟調(diào)整的模式加以改變，以適應這些規(guī)則與約束的要求。

第四，在全球經(jīng)濟調(diào)整過程中，提高國際競爭力始終是各國努力的方向。發(fā)展中國家知識與技術的積累與國際競爭力的提高是通過誘致性制度變遷的方式來實現(xiàn)的。遵循這種技術軌跡的國家的共同特征是，知識與技術的積累是漸進和緩慢的，國際競爭力也是在一次次的技術創(chuàng)新中經(jīng)過漫長的積累而形成的。在國際競爭日益激烈，全球知識存量迅速膨脹的今天，國際競爭已轉向以知識為基礎的國際競爭力的競爭，而中國要構造以知識為基礎的國際競爭力，不能通過漫長的誘致性變遷機制來實現(xiàn)，而必須通過對經(jīng)濟增長方式的轉變來實現(xiàn)，從要素投入型的增長方式轉向重視科技和教育的要素效率增長型的經(jīng)濟增長模式。因此，以知識為基礎的國際競爭力的競爭對全球經(jīng)濟調(diào)整中的宏觀調(diào)控模式提出了挑戰(zhàn)，中國的財政金融政策應該具有促進知識積累和技術創(chuàng)新的激勵機制。

四、中國尚不完全具備采用IS-LM-BP分析框架的前提條件　--微觀基礎與傳導機制的缺失

改革開放以來，中國一直存在著如何進行宏觀經(jīng)濟分析的問題或爭論，這種爭論每隔一段時間就會爆發(fā)一次。盡管每次大的爭論都能夠把人們對宏

觀經(jīng)濟分析和宏觀經(jīng)濟政策的認識引向深入，但是每次爭論的焦點問題并沒有解決。這個焦點就是，如何將西方主流宏觀經(jīng)濟學理論與中國的宏觀調(diào)控實踐結合起來。

經(jīng)濟學是求真與致用之學。然而，西方現(xiàn)代主流經(jīng)濟理論除了在少數(shù)概念(如稀缺、供給、需求等)和分析工具(如邊際分析、彈性分析、定量分析)上具有實用性外，在整體上是一種既不求真(即不能告訴我們經(jīng)濟中的現(xiàn)實情況是什么)，也不求用(即不能告訴我們在經(jīng)濟生活中怎么去做)，而只是求形式之美(即在以經(jīng)濟人為核心的一系列假定下證明市場經(jīng)濟可以達到完全競爭和一般均衡狀態(tài))的學問。為了保證其理論體系的完整性和形式上的對稱性，同時為了堅持市場經(jīng)濟理念的完美性和教育上的方便性，西方現(xiàn)代主流經(jīng)濟學試圖將復雜而生動的社會經(jīng)濟現(xiàn)實通過一系列嚴格的假定，建立起在市場交換行為基礎上的簡單總量均衡關系。問題的關鍵是，西方主流宏觀經(jīng)濟學理論試圖以這種簡單總量均衡關系來替代其他各種經(jīng)濟關系對現(xiàn)實宏觀經(jīng)濟問題的影響和解釋，并且試圖給出政策處方。西方主流宏觀經(jīng)濟學(主要是新古典宏觀經(jīng)濟學)有關宏觀經(jīng)濟分析和宏觀經(jīng)濟政策的觀點，即使是在西方發(fā)達國家也是倍受質(zhì)疑和常常碰壁，對于像中國這樣的市場經(jīng)濟關系更加復雜的發(fā)展中國家來說，運用西方主流宏觀經(jīng)濟學理論時必須更加謹慎。盡管從學術入門來看，了解這種高度抽象的簡單總量均衡關系及其模型十分必要，但是用基于這種關系的認識來直接指導中國的宏觀經(jīng)濟政策和實踐，則有可能使人誤入歧途。

很長時間以來，在對中國宏觀經(jīng)濟問題的理論和實證研究中，人們一般都會采用IS-LM模型及其擴展形式IS-LM-BP分析框架。然而，IS-LM-BP分析框架是建立在一系列前提假定基礎之上的：需要有發(fā)達而完善的市場體系；微觀經(jīng)濟主體行為市場化；利率能充分反映市場資金的供求狀況：生產(chǎn)、消費、投資和儲蓄等經(jīng)濟變量對利率反映較為靈敏，等等。如果前提假設在中國的現(xiàn)實情況下并不存在或不完全具備，那么簡單地利用該框架來研究中國的經(jīng)濟問題，就可能會得出錯誤的結論。

雖然中國目前已經(jīng)初步建立了社會主義市場經(jīng)濟體制，市場制度基礎的建設取得了長足的進展，但依然不完善。中國以增量促存量的漸進式改革方式形成了微觀經(jīng)濟基礎的二元格局：一方面，改革后形成的增量部分--非國有企業(yè)--基本上是按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求建立起來的，它們具有產(chǎn)權明晰的特征，能對市場價格信號作出較為靈敏的反應，其行為由市場機制調(diào)節(jié)，是市場經(jīng)濟意義上的微觀主體；另一方面，改革后仍然保存的存量部分一國有企業(yè)--雖然歷經(jīng)不斷深入的改革也日益向現(xiàn)代企業(yè)制度轉變，但其積重已久的深層問題并非短期內(nèi)能得到徹底解決，無論在產(chǎn)權結構還是在治理結構中，國有企業(yè)都存在著明顯的政企難分的特征，因而其行為具有對市場與政府的雙重依賴性，是不完全市場經(jīng)濟意義上的微觀經(jīng)濟主體。國內(nèi)經(jīng)濟學界對這種二元格局的另一種流行劃分法是所謂的體制內(nèi)的國有企業(yè)與體制外的非國有企業(yè)。實際上，這是相對計劃經(jīng)濟體制而言的，如果相對市場經(jīng)濟體制而言，則體制內(nèi)的就應該主要是非國有企業(yè)，而體制外的是傳統(tǒng)的國有企業(yè)。

有效的宏觀經(jīng)濟政策除了要有能對政策信號作出理性反應的微觀基礎外，還有賴于政策傳導機制的暢通。在市場經(jīng)濟條件下，利率是解釋貨幣政策傳導機制的最重要變量，它通過多種途徑傳導并影響到實體經(jīng)濟。但利率的有效傳導須以利率市場化為前提、并以相對完善的貨幣市場和資本市場為基礎。嚴格地說，中國的利率基本上是由政府確定，并不能反映市場資金的供求狀況。利率傳導機制的市場化前提不存在，IS-LM-BP分析框架就失去了研究中國經(jīng)濟問題的意義。

即使政府確定的利率反映了市場供求，被認為是一種準市場化的利率，在資本市場受到嚴格的管制以及金融市場被分割的情況下，金融市場制度基礎的局限也極大地制約著利率機制的有效傳導。謝平和廖強(2000)明確地指出了利率傳導機制的資產(chǎn)結構調(diào)整效應與財富變動效應之所以不佳，原因正在于中國的非貨幣金融資產(chǎn)與貨幣金融資產(chǎn)、金融資產(chǎn)與實際資產(chǎn)之間的聯(lián)系不緊密、反饋不靈敏，金融體系與實際經(jīng)濟體系各經(jīng)濟主體和運行環(huán)節(jié)之間遠未銜接成一個聯(lián)動體。非市場化的利率使中國的貨幣政策在總體上成為一種外生于市場經(jīng)濟的政府安排，實體經(jīng)濟難以對其作出靈敏反應。

市場體系的不完善使得中國貨幣政策的傳導主要是通過信貸機制來進行的。斯蒂格利茨認為，信貸的可得性是影響貨幣政策效力的關鍵因素，“影響經(jīng)濟活動水平的是私人部門獲得信貸的條件以及信貸數(shù)量，而不是貨幣數(shù)量本身?！本椭袊默F(xiàn)實情況來說，體制內(nèi)外不同的微觀主體的信用可得性是完全不同的。市場體制內(nèi)的微觀主體(非國有企業(yè))因金融市場的制度歧視被隔絕在以銀行為主的金融體系之外，貨幣政策相對于它們是一種外生的安排，效應當然無從談起。市場體制外的微觀主體(國有企業(yè))的反應則可從兩方面來分析，一方面是，對于那些效益和資信狀況均良好的主體，它們并非惟一地依賴銀行借貸渠道融資，即使這類主體不受市場的制度歧視，而且金融機構也愿意與它們發(fā)生借貸行為，但貨幣政策對它們的效力相當微弱；另一方面，對于那些效益和資信狀況均不良的主體，由于它們存在嚴重的道德風險和過大的監(jiān)督成本，金融機構出于自身穩(wěn)健經(jīng)營的要求，又往往不愿與其發(fā)生借貸行為，所以形成銀行普遍的“惜貸”現(xiàn)象，貨幣政策對這類主體的投資引誘也不明顯(只是較大地減輕了它們的利息負擔)。由此可見，中國貨幣政策效果不顯著并不是貨幣政策本身的原因，而是政策背后的微觀基礎和制度條件問題。

與貨幣政策一樣，中國財政政策也缺乏一定的微觀基礎和傳導機制。1998年以后，面對國內(nèi)通貨緊縮的狀況，中國政府實行了積極的財政政策。盡管以增發(fā)國債為主要內(nèi)容的積極財政政策在擴大基礎設施投資進而從拉動經(jīng)濟增長方面發(fā)揮了重大作用，但作為市場經(jīng)濟意義上的一種宏觀調(diào)控政策，財政政策的主要功能并不僅僅體現(xiàn)在擴大支出的直接效應方面，而在于通過政府支出的擴大去拉動民間投資的間接效應方面，否則，財政政策就與計劃經(jīng)濟體制下的政府投資沒有什么兩樣。

篇5

關鍵詞：財政、金融、教學內(nèi)容、改革

從2008年至今，世界的經(jīng)濟一直都是在危機中步履艱難的渡過，持續(xù)發(fā)酵的危機改變了世界的經(jīng)濟，改變了許多國家的命運，也改變了人們的理財觀念。對于金融危機的反思不僅對傳統(tǒng)的投資理論和策略提出了質(zhì)疑，對每個家庭的投資理財觀念和策略提出了挑戰(zhàn)，也對高校財政金融教學內(nèi)容的改革提出了新的方向。

在課堂教學中，教師需要將教學理論知識與實踐相結合，在實際投資理財?shù)牟僮髦惺炀氝\用理論知識進行分析和作出投資決策。然而，在持續(xù)不斷地危機沖擊下，投資者發(fā)現(xiàn)當前財政金融的理論知識已經(jīng)開始出現(xiàn)不足的地方，很多原來認為正確的投資方法和決策現(xiàn)在已經(jīng)變成了錯誤的源頭，因此，在教學中必須對現(xiàn)行的一部分財政金融的一些教學內(nèi)容進行補充和完善。

一、需要補充的教學內(nèi)容：貨幣形態(tài)的演變與發(fā)展

作為交換媒介、價值尺度、支付手段、價值儲藏和世界貨幣的貨幣，在商品交換和計算機網(wǎng)絡的發(fā)展過程中，其具體形態(tài)是不斷變化的。目前，教材上的貨幣形態(tài)的演變與發(fā)展和需要補充的知識點如圖1所示：

幾千年來，人們理所當然地認為，貨幣形式隨著商品交換和商品經(jīng)濟的發(fā)展在不斷地發(fā)展變化，而忽視了科學技術與計算機網(wǎng)絡的發(fā)展對其的影響。迄今為止，教材上的貨幣形式大致經(jīng)歷了實物貨幣、金屬貨幣、紙幣和信用貨幣幾個發(fā)展階段；但是，當在2013年12月5日，中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會聯(lián)合印發(fā)了《關于防范比特幣風險的通知》以后，人們才意識到虛擬貨幣的巨大的影響力。目前世界很多國家對虛擬貨幣的態(tài)度不一，多國政府對虛擬貨幣嚴格管制，然而，就在比特幣遭到多國政府嚴格管制打壓時，2014年5月一種被稱為“暗黑幣”的虛擬貨幣成為令人矚目的新星，在一個月內(nèi)價格漲15倍。由此可見，雖然目前各國對虛擬貨幣的態(tài)度和政策不一致，未來的發(fā)展存在不確定性，但是，計算機網(wǎng)絡技術的發(fā)展給虛擬貨幣提供了強大的生存土壤，未來可能有其一席之地，所以，在課堂的教學中不得不加以補充。

二、具有改革趨勢的內(nèi)容：國際貨幣體系的變化

對于國際貨幣體系的演變，現(xiàn)行教材來看，國際貨幣體系經(jīng)歷了三個主要階段（如圖2）：

在教學中，主要對每一種體系的內(nèi)容、特點、作用、缺陷和對世界經(jīng)濟的影響進行教學，需要在教學中進行補充的內(nèi)容是：從圖上我們可以看出，牙買加體系是目前的世界貨幣體系，但近五年來，在持續(xù)不斷的危機沖擊下，牙買加體系的缺陷越來越突出，主要的缺陷是：第一，以信用貨幣作為國際儲備貨幣是根本缺陷。第二，匯率體系不穩(wěn)定。第三，國際收支調(diào)節(jié)機制不健全，國際收支調(diào)節(jié)機制不對稱等[1]。 雖然在2008年爆發(fā)金融危機后，國際社會對牙買加體系進行了一些改革，但這些改革并沒有從根本上解決現(xiàn)行體系所存在的諸多缺陷，因此國際貨幣體系需要進一步改革。

三、聯(lián)動關系的梳理：經(jīng)濟周期與稅法的聯(lián)動關系

稅收是調(diào)節(jié)經(jīng)濟的一種重要的財政工具，經(jīng)濟決定稅收，稅收又反作用于經(jīng)濟[2]。正是由于稅收與經(jīng)濟之間存在著內(nèi)在的聯(lián)動關系，稅法又是稅收的具體化，使得稅法的改革與經(jīng)濟周期存在一種有規(guī)律的關系。因此，只有讓學生認識、掌握了稅法改革與經(jīng)濟之間的內(nèi)在規(guī)律，認清了稅法改革調(diào)控的功能機制，才能在今后的投資中實現(xiàn)預定的投資目標。下面我們來梳理自2008年金融危機暴發(fā)以來，我國進行了哪些稅法的改革：

1、出口退稅率

一般來說，當經(jīng)濟處于衰退期時，政府通常會提高一些商品的出口退稅率，以增強出口企業(yè)的競爭力，這時，出口退稅率的調(diào)整表現(xiàn)為經(jīng)濟杠桿的功能，學生在學習中需要了解和掌握出口退稅率調(diào)整后對企業(yè)出口和經(jīng)營績效的影響以及對產(chǎn)業(yè)的影響。如受金融危機的影響，2008年8月1日我國第六次調(diào)整出口退稅政策，部分紡織品、服裝的出口退稅率由11%提高到13%；部分竹制品的出口退稅率提高到11%。隨后為了刺激出口，又先后5次上調(diào)了部分商品的出口退稅；而在2010年6月22日，財政部、國家稅務總局聯(lián)合通知，自7月15日起，又取消部分商品出口退稅，涉及鋼鐵、玻璃、農(nóng)藥、橡膠等四大類406個品種。

2、小型微利企業(yè)的企業(yè)所得稅

2010年開始，根據(jù)國務院決定，對小型微利企業(yè)年應納稅所得額低于3萬元的，減半征收企業(yè)所得稅；2012年，把減半征稅的年應納稅所得額擴大到6萬元以下。2014年4月2日，國務院第43次常務會議決定，為進一步支持小型微利企業(yè)發(fā)展，發(fā)揮小型微利企業(yè)促進就業(yè)、改善民生、維護社會穩(wěn)定的積極作用，將前幾年對小型微利企業(yè)減半征收企業(yè)所得稅政策基礎上，擴大減半征稅范圍，將減半應納稅所得額標準由6萬元提高到10萬元，進一步擴大了優(yōu)惠面。本次國家對小型微利企業(yè)優(yōu)惠范圍的擴大是在國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境在非常嚴峻、小型微利企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難的情況下作出的決策。

3、增值稅轉型和營業(yè)稅改增值稅改革

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2009年1月1日起，為了減輕企業(yè)的稅收負擔、激發(fā)企業(yè)的投資積極性，促進企業(yè)的技術更新改造，我國在全國范圍內(nèi)實施增值稅轉型改革，使增值稅改革更好地配合我國經(jīng)濟的結構性轉型，這對我國宏觀經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生積極而又深遠的影響。

此外，2011年，經(jīng)國務院批準，財政部、國家稅務總局聯(lián)合下發(fā)營業(yè)稅改征增值稅試點方案。從2012年1月1日起，在上海交通運輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務業(yè)開展營業(yè)稅改征增值稅試點。至此，貨物勞務稅收制度的改革拉開序幕。自2012年8月1日起至年底，國務院將擴大營改增試點至10省市，北京或9月啟動。截止2013年8月1日，“營改增”范圍已推廣到全國試行。國務院總理12月4日主持召開國務院常務會議，決定從2014年1月1日起，將鐵路運輸和郵政服務業(yè)納入營業(yè)稅改征增值稅試點，至此交通運輸業(yè)已全部納入營改增范圍。自2014年6月1日起，將電信業(yè)納入營業(yè)稅改征增值稅試點范圍。

4、證券交易印花稅的調(diào)整對證券市場市場的影響

證券交易印花稅也可以作為調(diào)控證券市場的一個工具。自開征以來，證券交易印花稅歷經(jīng)九次調(diào)整，基本上每次都與當時的市場行情相關，有一定的規(guī)律，根據(jù)調(diào)整的幅度和當時的經(jīng)濟發(fā)展狀況，不難作出正確的決策。例如，讓投資者記憶深刻的調(diào)整是1991年10月10日，印花稅由6‰調(diào)到3‰，當天大盤高開0.84%，漲1%，半年后，滬綜指數(shù)從180點飚升至1992年5月的1429點，升幅達694%；2007年5月30日的證券交易印花稅稅率由1‰調(diào)整為3‰上調(diào)，給市場投機行為重重一擊，大盤低開5.69%，跌6.5%；2008年全球性金融危機肆虐，證券交易印花稅稅率重新調(diào)整為1‰，同年9月，則由雙向征收改為單邊征收，并一直沿用至今。

綜上所述，當經(jīng)濟出現(xiàn)衰退時，國家都會采用一系列的調(diào)控措施，其中重要的財政政策的調(diào)控就是稅收政策，其具備長效機制的功能，對經(jīng)濟和企業(yè)產(chǎn)生重大長遠的影響，這時在教學中教師應該結合經(jīng)濟周期的特點，將知識進行整合教學，方能與時俱進，提高教學效果。

四、需要改變的投資觀念：國債真的無風險嗎？

一場歐債危機改變了人們對國債的認識，如果沒有歐債危機的出現(xiàn)，教師在課堂教學中也不會把教學重點放在國債的投資風險上，仍然會理所當然的認為國債是無風險投資。因此，在教學中教師應該根據(jù)實例提高學生對國債風險的判斷能力，國債風險的嚴重后果，改變學生的投資觀念。

教學應與時俱進，教師在教學中應該努力解決教材跟不上實化的矛盾，致力整合教學內(nèi)容，使財政金融的教學內(nèi)容更貼近現(xiàn)實，滿足實際需要。

參考文獻：

篇6

姓 名：

性 別： 女

年 齡： 23歲

最高學歷： 本科

工作年限：

政治面貌： 共青團員

現(xiàn)居城市： 江西

籍 貫： 湖南

婚姻狀況： 未婚

聯(lián)系電話： ×××××××××××

電子郵箱： ×

求職意向

工作類型： 全職

期望薪資： 2000-3000元

工作地點： 湖南

求職行業(yè)： 金融保險、證券、期貨

求職職位： 銀行柜員/會計 其他證券/金融/投資/銀行

工作經(jīng)歷

2011-03 - 2012-01 江西師范大學財政金融學院 輔導員助理

工作描述： 屬于學校勤工儉學活動，負責學生資料的核準，登記，歸檔;學生活動的安排。

2013-04 - 2014-11 百勝南昌分公司 客服

工作描述： 負責全國的訂餐熱線，在這幾個月的兼職活動中，幾乎沒有出現(xiàn)過點餐錯誤;并參加了公司的招募活動，到學生寢室和到教室宣傳兼職活動。

教育經(jīng)歷

2010-09 - 2014-07 江西師范大學 經(jīng)濟學 本科

專業(yè)描述： 要求學生系統(tǒng)掌握經(jīng)濟學基本理論和相關的基礎專業(yè)知識，了解市場經(jīng)濟的運行機制，熟悉黨和國家的經(jīng)濟方針、政策和法規(guī)，了解中外經(jīng)濟發(fā)展的歷史和現(xiàn)狀;具有運用數(shù)量分析方法和現(xiàn)代技術手段進行社會經(jīng)濟調(diào)查、經(jīng)濟分析和實際操作的能力。

培訓經(jīng)歷

2013-03-2013-04 ××創(chuàng)業(yè)培訓機構 SYB創(chuàng)業(yè)培訓

培訓描述： SYB培訓分上下兩部，共十步，這十步步步深入，環(huán)環(huán)相扣。創(chuàng)業(yè)意識培訓，你可以知道是否適合創(chuàng)辦企業(yè)，辦什么樣的企業(yè)。創(chuàng)業(yè)計劃培訓是根據(jù)你的企業(yè)構思分八步學習，形成創(chuàng)業(yè)計劃，制定創(chuàng)業(yè)行動計劃。

2013-04-2013-05 百勝南昌分公司 客服技能培訓

培訓描述： 由其開辦，采取一對三的培訓方式，主要包括基本禮儀的指導、點餐流程的培訓。

2013-09-2013-11 江西師范大學財政金融學院 金融技能培訓

培訓描述： 針對本院畢業(yè)生從事銀行業(yè)而準備的培訓，主要包括點鈔(單指和多指)、傳票的培訓，要求正確的點鈔方法和達標要求。

語言水平

英語：熟練 (英語四級)

獲得證書

2013-12 會計從業(yè)資格證

2012-06 證券從業(yè)資格證

篇7

于增彪教授長期從事會計學教學與研究，主要研究領域包括管理會計、行為會計、預算及管理控制系統(tǒng)、成本管理、薪酬與激勵制度、職業(yè)道德、管理會計與流程優(yōu)化等。于增彪教授研究成果豐厚，已在國內(nèi)外學術雜志發(fā)表中英文論文一百多篇，出版《管理會計研究》、《行為會計基礎研究：一個基本的理論框架》等著(譯)作二十余部，完成縱橫向研究課題二十多項，曾榮獲美國伊利諾大學(uIuc)“高成就證書”(certfficate of HighAttainment，)、財政部“全國先進會計工作者”等榮譽，在我國行為會計、成本控制和預算管理等學術領域具有重要影響，是我國財務管理與管理會計領域公認的領軍人物。

管理會計作為為現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部決策者提供信息的系統(tǒng)，是企業(yè)管理控制系統(tǒng)不可缺少的部分，在引入戰(zhàn)略思想、流程理念以及行為科學的概念、理論和方法等之后，管理會計，尤其是成本管理，越來越在企業(yè)發(fā)展中凸顯出其重要作用。于增彪教授始終積極呼吁學術界開展成本研究。面對國際金融危機的沖擊，于增彪教授認為實體經(jīng)濟應把成本管控放在首位，亟需建立起適應我國國情的成本管理系統(tǒng)。于增彪教授提出，必須轉變理念，樹立用科學技術與管理技術強化成本管理的理念，摒棄將成本管理等同于降低成本、將降低成本等同于減員增效、將減員增效等同于減少生產(chǎn)工人或降低生產(chǎn)工人工資的偏狹；在降低成本方面，要降低原材料成本，但不限于生產(chǎn)耗費階段，而是要沿著供應鏈條拓展到企業(yè)外部，要引進目標成本法，將新技術的采用系統(tǒng)化與企業(yè)競爭戰(zhàn)略相結合，要引進作業(yè)成本法，降低制造費用和管理費用；在成本增值方面，應建立系統(tǒng)、有效的資本預算評價與跟蹤制度，保證資本支出決策的科學性和準確性。這些成本管理對策對指導企業(yè)應對金融危機沖擊具有指導意義。

在預算管理研究方面，我國傳統(tǒng)的生產(chǎn)、計劃和財務計劃編制的起點是產(chǎn)能(生產(chǎn)觀預算)，在引入西方教科書之后，我國學術界接受了“銷售觀預算”的觀點，于增彪教授認為這兩種預算觀念無論在理論還是實務上都有局限性，不適用于現(xiàn)代公司制企業(yè)，現(xiàn)代公司預算編制的起點應該是“每股收益”(EPS)或利潤，“利潤觀預算”的確立不僅有助于充分發(fā)揮會計和財務在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用，而且有可能解決財務報告缺乏前瞻性、及時性和明細化問題。對于集團公司預算管理，于增彪教授將其結構理論化，他提出了預算管理系統(tǒng)包括編制、執(zhí)行、計量、分析、報告、獎懲、鑒證(內(nèi)部審計)和計算機支持等八個模塊，同時認為預算管理作為系統(tǒng)具有技術、組織、行為和環(huán)境等四個層面，它們共同構成了一個新的預算管理模式――全面預算整合模式。

篇8

行政事業(yè)單位內(nèi)部控制評析

立足治理建立現(xiàn)代財政制度

論我國省際人口流動的主導動因

新常態(tài)下的財政政策規(guī)則與目標

積極穩(wěn)妥推行中期財政規(guī)劃管理

構建政府購買服務運行機制研究

主要市場經(jīng)濟國家稅制特點及其啟示

廉政的制度約束效應國際比較研究

對新一輪財稅體制改革的幾點認識

財政支出的政治周期與激勵機制

中國社會保險財政補貼責任研究

轉移支付、政府偏好與公共產(chǎn)品供給

從國際比較看我國直接稅與間接稅比例關系

促進低碳農(nóng)業(yè)發(fā)展的財政政策研究

中國城鎮(zhèn)居民代際收入流動性的變化趨勢

我國城鄉(xiāng)居民醫(yī)療保健服務消費實證研究

合作博弈視角的農(nóng)村基礎設施最優(yōu)投資結構研究

社區(qū)銀行緩解我國小微企業(yè)融資困境的機制研究

“營改增”背景下的山東現(xiàn)代服務業(yè)發(fā)展分析

加快構建事權與支出責任相適應財政體制

新型城鎮(zhèn)化建設中的事權劃分研究

進一步優(yōu)化稅制結構的操作路徑解析

大道至簡:我國現(xiàn)代稅收制度建設的“黃金法則”

浙江省推廣PPP的實踐與財政思考

主要市場經(jīng)濟國家遺產(chǎn)稅經(jīng)驗及其啟示

新常態(tài)下促進創(chuàng)業(yè)就業(yè)與完善分稅制改革的思考

深化財稅體制改革加快建立現(xiàn)代財政制度

“法治化”取向下的歷史潮流與經(jīng)濟社會轉軌

西方現(xiàn)代財政制度:理論淵源、制度變遷及啟示

財政在國家治理中基礎和支柱地位的理論分析

現(xiàn)代公共治理、現(xiàn)代財政制度與法治財政

農(nóng)業(yè)轉移人口市民化成本測算與分擔研究

人口變化對財政收入的影響——以山東為例

雙重雙軌制再分配模式運行缺陷及改革思路

關于清理規(guī)范稅收優(yōu)惠政策變更的調(diào)研與思考

分權視角下的中國環(huán)境稅收體系設計研究

推進我國直接稅制度建設的障礙與破解對策研究

澳大利亞中期預算和績效預算管理的啟示

基于成本視角的城鎮(zhèn)化投融資模式創(chuàng)新研究

預算法修訂背景下開展政府決算審計的思考

新型城鎮(zhèn)化建設中縣級財政保障壓力與緩解對策

分稅制改革、城鎮(zhèn)化進程與地方稅體系完善研究

財政支農(nóng)事權和支出責任劃分的概念界定與實踐現(xiàn)狀

關于中央金融企業(yè)國有資本經(jīng)營預算問題的幾點思考

新型城鎮(zhèn)化背景下土地財政的兩難困境與代償機制研究

轉型升級背景下我國應對知識產(chǎn)權壁壘存在的問題與對策

地方政府政策性擔保支農(nóng)政策有效性及風險研究

篇9

西部貧困山區(qū)要實現(xiàn)包容性增長，必須從財政金融支持著手。西部貧困山區(qū)由于受自然、歷史因素和資源稟賦等原因的影響，主要在于缺錢，缺建設資金。因此，推動西部貧困山區(qū)新農(nóng)村建設是財政金融的重大責任。通過國家支持、金融配合、地方自籌、農(nóng)民投工投勞和招商引資等多渠道吸納資金和物資去推進整個西部貧困山區(qū)的新農(nóng)村建設。

西部貧困山區(qū)要實現(xiàn)包容性增長，必須從農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展著手。西部貧困山區(qū)新農(nóng)村建設就是要解決好農(nóng)村、農(nóng)民、農(nóng)業(yè)問題。農(nóng)民問題是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營中需要解決的最根本問題，解決農(nóng)民問題必須要遵循最終關系原則，正確認識農(nóng)民在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營中的基本定位。解決“三農(nóng)”問題根本途徑在于實施農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)工業(yè)化，最終實現(xiàn)農(nóng)民的工人化。

西部貧困山區(qū)要實現(xiàn)包容性增長，必須從農(nóng)村通道經(jīng)濟建設著手。農(nóng)村通道經(jīng)濟是一個新概念，在理論界進行論述的較少。其概念來源于區(qū)域經(jīng)濟學。筆者認為，在西部貧困山區(qū)進行新農(nóng)村建設，只有加強通道經(jīng)濟建設，徹底改變其交通不便、信息不靈、物流不通、人流不旺的局面，才能提高西部貧困山區(qū)新農(nóng)村的建設效果，才能實現(xiàn)黨和國家的戰(zhàn)略意圖。

西部貧困山區(qū)要實現(xiàn)包容性增長，必須從農(nóng)村人才培養(yǎng)著手。在發(fā)展中，人是第一要素，而人才則是勝利的保證。目前，由于經(jīng)濟發(fā)展的不平衡，西部貧困山區(qū)大量農(nóng)村人口和人才流向發(fā)達地區(qū)，農(nóng)村空心化問題嚴重。因此，解決農(nóng)村人才問題就是要建立農(nóng)村人才回流制度，通過對西部貧困山區(qū)農(nóng)村基礎設施的建設，改善農(nóng)村環(huán)境，提高工作待遇，把優(yōu)秀人才吸引到農(nóng)村來。對農(nóng)村富余勞動力，則實行就業(yè)空間的簡單轉移，即“離鄉(xiāng)不離土,進廠不進城”的兼業(yè)方式來轉移，解決城市過于集中和農(nóng)村發(fā)展遇到的人才瓶頸問題。

篇10

1相關指標和數(shù)據(jù)來源

1．1相關指標

(1)理論資金需求量。根據(jù)戈德史密斯(1969)提出了金融相關率［8］(FinancialInterrelationRatio以下簡稱FIR)用以衡量綠洲農(nóng)業(yè)經(jīng)濟金融化的程度，以計算綠洲農(nóng)業(yè)發(fā)展的理論資金需要量。綠洲農(nóng)業(yè)FIR=新疆農(nóng)產(chǎn)品商品化率×全國FIR(1)綠洲農(nóng)業(yè)理論資金需求量=綠洲農(nóng)業(yè)FIR×新疆農(nóng)業(yè)GDP(2)。

(2)實際資金需求量，即資金需要的實際滿足量。實現(xiàn)綠洲農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的資金需求包括滿足基本生產(chǎn)需要的種子、農(nóng)藥、化肥等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營費用資金;農(nóng)機、家具、生產(chǎn)用房等建筑材料的生產(chǎn)性固定資產(chǎn)資金;農(nóng)田水利設施、土壤改良、灌溉等農(nóng)業(yè)基礎設施投入的資金。文中的實際資金需求量是綠洲農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營費用支出，生產(chǎn)性固定資產(chǎn)費用支出和農(nóng)業(yè)基礎設施投入的資金總和。

(3)資金需求缺口。理論資金需求量與資金需求的實際滿足量之間的差額。

(4)資金供給量。包括正規(guī)渠道資金供給量和民間資金供給量，正規(guī)渠道資金供給量包括財政、金融機構、外資等對農(nóng)業(yè)進行的生產(chǎn)投入和農(nóng)業(yè)基礎設施投入。民間資金供給量包括農(nóng)民自身積累的再投入資金和民間借貸資金。民間資金供給量因無統(tǒng)計數(shù)據(jù)，依據(jù)實際資金供求平衡原理，推算如下:資金供給量=正規(guī)渠道資金供給量+民間資金(3)實際資金需求量=資金供給量(4)

1．2數(shù)據(jù)來源

正規(guī)金融機構資金供給量，農(nóng)業(yè)發(fā)展資金需求量的數(shù)據(jù)來源于1989－2010年《新疆統(tǒng)計年鑒》和1989－2010年《中國農(nóng)村統(tǒng)計年鑒》;農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)和出售的數(shù)據(jù)來源于《新疆中國60年―新疆人民生活》;金融資產(chǎn)的總量和金融相關率的數(shù)據(jù)來源于1989－2010年《中國金融年鑒》和《中國保險年鑒》。

2綠洲農(nóng)業(yè)發(fā)展的資金供求分析

2．1資金需求分析

圖1綠洲農(nóng)產(chǎn)品商品化率和農(nóng)業(yè)金融相關率Fig．1CurvesoftheratesoffarmproductioncommercializationandFIRinOasisagriculture

2．1．1理論資金需要量

根據(jù)上式(1)和(2)得新疆綠洲農(nóng)業(yè)金融相關率，綠洲農(nóng)產(chǎn)品商品化率和綠洲農(nóng)業(yè)發(fā)展的理論資金需求量(圖1和圖3)。從圖1可以看出:

(1)1989－2009年綠洲農(nóng)業(yè)農(nóng)產(chǎn)品商品化率較低，在0．4－0．65之間，比較平衡，2001－2006年農(nóng)產(chǎn)品商品化率有所提高，2007－2009年有所回落。綠洲農(nóng)業(yè)農(nóng)產(chǎn)品商品化率較低的原因主要是新疆地域廣闊，農(nóng)產(chǎn)品的運輸、儲存費用較高，對道路、運輸工具的要求較高，近年來新疆政府采用各種政策促進農(nóng)產(chǎn)品的運輸和銷售。

(2)1989－2009年綠洲農(nóng)業(yè)金融相關率不斷上升，進一步驗證了戈德史密斯的結論:經(jīng)濟快速增長的時期一般都伴隨著金融的超常水平增長。1989－2009年，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值在新疆生產(chǎn)總值的比重不斷下降，從1989年的35．9%下降到2009年是21%，說明農(nóng)業(yè)在新疆生產(chǎn)總值的比重不斷下降，同時新疆農(nóng)業(yè)發(fā)展的理論資金需求總量在新疆金融資產(chǎn)總量的比例也相應下降。

2．1．2實際資金需求滿足量

綠洲農(nóng)業(yè)為實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展包括以下三個方面的資金需求:

(1)生產(chǎn)經(jīng)營費用投入資金。農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營費用主要是以家庭為基本生產(chǎn)經(jīng)營單位從事生產(chǎn)經(jīng)營活圖2綠洲農(nóng)業(yè)發(fā)展資金需求實際滿足量及其構成Fig．2CapitaldemandanditscompositionforOasisagriculture動而消費的商品和服務、自產(chǎn)自用產(chǎn)品，如種子、化肥、農(nóng)藥和地膜等。滿足基本生產(chǎn)和收獲過程的各種基本生產(chǎn)費用支出。

(2)生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投入資金。指農(nóng)民用于建造和購置使用期限超過1年的生產(chǎn)性固定資產(chǎn)所支出的費用，如生產(chǎn)中的建筑材料、生產(chǎn)用房、役畜和農(nóng)機、農(nóng)具和打井灌溉等。

(3)農(nóng)業(yè)公共基礎建設資金。農(nóng)業(yè)基礎設施建設是服務于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)民生活的公共物品生產(chǎn)，包括:農(nóng)田水利和氣象建設;農(nóng)產(chǎn)品流通重點設施建設，商品糧棉生產(chǎn)基地，農(nóng)田防護林建設;農(nóng)業(yè)教育、科研、技術推廣等;農(nóng)業(yè)科技三項費用投入等。農(nóng)業(yè)基礎設施建設可以推動農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本，提高農(nóng)民的農(nóng)業(yè)收入。具體數(shù)據(jù)(圖2)。從圖2中可以看出，新疆農(nóng)居家庭經(jīng)營費用支出從1989年的23億元，到2009年為402．6億元，增長了16．5倍;購買生產(chǎn)性固定資產(chǎn)的支出從1989年到2000年增長了14倍，但是從增長的絕對數(shù)值上看，1989年人均生產(chǎn)性固定資產(chǎn)支出僅有50．38元，到最高2009年為462．4元。說明農(nóng)民的生產(chǎn)投入資金主要集中在經(jīng)營費用支出上，生產(chǎn)性固定資產(chǎn)支出相對較小，主要因為生產(chǎn)性固定資產(chǎn)支出一次投資支出額較大，農(nóng)民收入積累有限;生產(chǎn)經(jīng)營費用支出是必須的，如果不滿足這部分支出當年的生產(chǎn)無法正常進行，而生產(chǎn)性固定資產(chǎn)支出一般不是那么緊迫，在資金有限的條件下，推后支出是很普遍的情況。農(nóng)業(yè)公共基礎設施投入由1989年的18841萬元，到2008年是187．4億元，增長了98．5倍。從增長的整體趨勢上看，波動幅度較大，在2001年前增長緩慢，投入資金較少，在20億元以下，在2001年以后，增長迅速，主要原因是2001年后，國家預算內(nèi)資金投入增加迅速，帶動整個新疆農(nóng)業(yè)公共基礎設施投入的增加。

2．1．3資金需求缺口分析

通過以上測算，綠洲農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展理論資金需求量和實際需求資金之間存在較大的缺口，即為資金需求不足。圖3綠洲農(nóng)業(yè)發(fā)展的資金理論需求量，實際需求量和資金需求缺口Fig．3CapitaldemandandthegapforOasisagriculture從圖3可以看出，1989年資金需要缺口僅為6246．99萬元，1989年以后資金需要缺口迅速擴大，到最高的2007年達到951億元，2009年回落到605億元。在2002年以后資金需求缺口超過實際資金需求量。1989－2009年新疆農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值增長了9．69倍，理論資金需求量增長了41．5倍，實際資金需求量增長了21．5倍，實際資金需求量大大低于理論資金需求量的增長。造成了資金需求缺口不斷擴大的主要原因主要有:

(1)農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)決定其自身積累緩慢。從實際資金需求量構成來看，1989～2009年家庭生產(chǎn)經(jīng)營費用支出和生產(chǎn)性固定資產(chǎn)支出中生產(chǎn)性固定資產(chǎn)支出的絕對數(shù)遠遠小于生產(chǎn)經(jīng)營費用支出。主要原因還是農(nóng)民收入增長有限，積累慢，在資金有限的情況下，只能優(yōu)先滿足生產(chǎn)經(jīng)營費用支出。

(2)相對于工業(yè)和其他行業(yè)來說，農(nóng)業(yè)基礎公共設施投入的資金較少，主要由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)出規(guī)模低，收益不穩(wěn)定，大部分的農(nóng)業(yè)公共基礎設施投入資金只能由財政預算來滿足，在財政預算有限的條件下，農(nóng)業(yè)投入規(guī)模就受到限制，從新疆財政支農(nóng)預算的比例可以看出，新疆財政支農(nóng)支出占預算的比例僅為10%左右，最低的2002年僅有5．64%。

(3)長期城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟的現(xiàn)狀造成農(nóng)村居民收入、消費與城鎮(zhèn)居民相比有較大差距，同時農(nóng)民能享受的社會保障項目少，范圍窄。在有限的收入中，支出依次為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營費用支出、生活消費支出、子女教育、婚嫁，醫(yī)療、養(yǎng)老支出等，長期以來新疆農(nóng)業(yè)自身積累緩慢，無法向農(nóng)業(yè)再投入更多資金，形成日益擴大的資金需求缺口。

2．2資金供給分析

綠洲農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金供給主體主要有政府財政、金融機構、外資、農(nóng)戶資金和民間借貸融資，前三者是正規(guī)渠道資金供給者，后二者屬民間資金，與其他行業(yè)的發(fā)展相比，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展資金的供給主體相對較少，因為小規(guī)模生產(chǎn)的農(nóng)業(yè)企業(yè)很難在股票市場和債券市場獲得直接融資，資金供給渠道有限。

2．2．1資金供給主體分析

(1)財政支農(nóng)投入。政府每年從財政預算中安排專項資金用于農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民的生產(chǎn)發(fā)展和社會救濟。包括農(nóng)業(yè)基礎設施建設，農(nóng)田水利、農(nóng)機具購買補貼、退耕還林補貼、村村通道路建設、農(nóng)村義務教育、農(nóng)業(yè)科技三項費用投入，農(nóng)村自然災害救濟和社會救濟等。

(2)金融機構農(nóng)業(yè)信貸資金。包括政策性銀行、商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)貸款。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行新疆分行承擔農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務，財政支農(nóng)資金的撥付。具體業(yè)務有:糧棉油收購貸款、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)基礎設施建設貸款。商業(yè)銀行農(nóng)業(yè)貸款主要對象是大中型農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)。中國農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)行新疆兵團分行因特殊體制盈利情況相對較好，其他商業(yè)銀行因農(nóng)業(yè)貸款業(yè)務不良貸款率較高，低收益或無收益而不斷縮減農(nóng)業(yè)貸款業(yè)務。農(nóng)村信用社主要面向農(nóng)戶、農(nóng)村中小企業(yè)和微小企業(yè)提供資金支持服務。緩解農(nóng)民貸款難方面發(fā)揮了重要作用，成為服務新疆農(nóng)業(yè)、農(nóng)民的主要金融機構。

(3)外商投入資金。國家鼓勵外商進行農(nóng)業(yè)投資，但由于農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性，對外資的吸引力較弱。外商投資主要限于農(nóng)業(yè)基礎設施建設，如節(jié)水灌溉設施建設，農(nóng)村公路建設和農(nóng)業(yè)新技術推廣應用。

(4)民間資金。綠洲農(nóng)業(yè)正規(guī)金融融資與其他行業(yè)相比是比較薄弱的，在目前這種情況下，農(nóng)村民間資金就成為綠洲農(nóng)業(yè)發(fā)展的一項重要的資金來源。農(nóng)村民間資金主要包括:農(nóng)民手存現(xiàn)金和存款;農(nóng)村民間借貸。民間金融的存在是由于正規(guī)金融體系不能滿足農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)民對金融服務的需求，而其本身的比較優(yōu)勢使其具有不可替代性，如農(nóng)村民間借貸方便快捷，適合農(nóng)業(yè)經(jīng)濟主體的需求;受民間借貸鄉(xiāng)規(guī)民約的約束和本土文化習俗的影響，具有預算硬約束的優(yōu)勢等是正規(guī)金融無法比擬的優(yōu)點［9］。

2．2．2資金供給量分析

(1)正規(guī)金融渠道資金供給。通過以上測算，綠洲農(nóng)業(yè)發(fā)展資金供給量(圖4)。圖4綠洲農(nóng)業(yè)發(fā)展的資金供給量Fig．4CapitalsupplyforOasisagriculture從圖4可以看出，財政支農(nóng)投入的資金總額1989－2009年不斷增加，從1989年的5．2億元到2008年的196．78億元，增長了37倍。但財政支農(nóng)投入資金在地方財政預算的比重很低，平均為9．35%，2002年最低為5．64%，最高是2009年為14．6%。金融機構農(nóng)業(yè)貸款總額在1989－2009年增長迅速，但農(nóng)業(yè)貸款占金融機構全部貸款的比重不斷下降，從10．09%下降到4．22%，1997年后增長緩慢，說明金融機構對綠洲農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的資金支持力度在不斷下降，也體現(xiàn)金融機構"嫌貧愛富"，追求經(jīng)濟利益的特性。外商投資農(nóng)業(yè)的規(guī)模呈現(xiàn)不穩(wěn)定性，1989和2000年外商投資為零，2004年以來外商投資規(guī)模維持在1億元左右，說明綠洲農(nóng)業(yè)還缺乏吸引外資投入的項目和能力。從以上分析可以看出，新疆綠洲農(nóng)業(yè)發(fā)展的正規(guī)渠道資金額供給從23億元增加到507．6億元，從資金供給的構成看，金融機構農(nóng)業(yè)貸款占比為78%，是新疆農(nóng)業(yè)占正規(guī)渠道資金供給中的中堅力量。正規(guī)渠道資金供給量在1989－2009年期間迅速增長，仍不能滿足綠洲農(nóng)業(yè)發(fā)展的資金需求，財政支農(nóng)投入資金的比例較低，且大部分財政支農(nóng)資金用于事業(yè)費支出，無法滿足綠洲農(nóng)業(yè)發(fā)展的公共需求。

(2)民間資金供給。從圖4可以看出，綠洲農(nóng)業(yè)發(fā)展的資金供給量中民間資金占的比重較大，平均占整個農(nóng)業(yè)發(fā)展的供給總量的34．73%。占到新疆綠洲農(nóng)業(yè)發(fā)展資金供給的三分之一以上，民間資金在農(nóng)業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著調(diào)劑作用，對綠洲農(nóng)業(yè)發(fā)展的作用也越來越大。

3結論

(1)從資金需求上看，實際資金需求小于理論資金需要，需求不足，原因:一是從事綠洲農(nóng)業(yè)生產(chǎn)收益不穩(wěn)定，積累少，風險大。可發(fā)展定單農(nóng)業(yè)，同時利用農(nóng)業(yè)保險和大眾農(nóng)產(chǎn)品期貨分散農(nóng)業(yè)風險，維護農(nóng)民的利益，提高生產(chǎn)積極性;二是完善農(nóng)民社會保障，解除后顧之憂，促使其將更多的資金用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn);三是政府應盡可能加大投入并引導社會其他投資主體參與投資。