導語：如何才能寫好一篇融資租賃稅收優(yōu)惠政策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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[關(guān)鍵詞]稅收籌劃；跨國稅收籌劃；融資租賃；避稅港

一、跨國稅收籌劃的涵義

稅收籌劃是納稅義務(wù)人運用合法的方式最大限度的減輕或消除稅務(wù)負擔的行為。國際稅收籌劃是指納稅人在國際納稅的大環(huán)境下，利用不同國家的稅法差異和缺陷，通過人財物在不同國家或稅境之間的轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)最大限度的減少或規(guī)避納稅義務(wù)。從而達到利潤的最大化。

從國際納稅籌劃的定義，我們可以發(fā)現(xiàn)國際納稅籌劃并不只局限于從事對外經(jīng)濟活動的納稅主體，而對于那些只在國內(nèi)的、也要求實現(xiàn)本納稅區(qū)的稅務(wù)籌劃的經(jīng)濟主體也可以通過將經(jīng)營所得轉(zhuǎn)移到具有稅收優(yōu)惠政策的國家或地區(qū)去。這樣通過將資本投入到收益最大而稅收負擔最小的地區(qū)就可以實現(xiàn)利潤的更大化。

二、納稅人進行跨國稅收籌劃的客觀基礎(chǔ)

如前所述。不同國家的稅收制度都是根據(jù)本國的具體情況和政策導向制定的，因此不同國家的稅收制度存在一定的差異，這也就為跨國納稅籌劃提供了實施的客觀條件。

1、稅收管轄權(quán)的差異。世界各國在形式稅收管轄權(quán)時，對納稅征收對象有著不同的規(guī)定。有的國家和地區(qū)采取按地征收的原則，只對本國境內(nèi)的各種應(yīng)稅收入征稅，而不管該經(jīng)濟主體是否屬于本國國籍或在本國注冊成立的：有的國家和地區(qū)采取屬人的原則，只對數(shù)本國國籍或在本國注冊的經(jīng)濟主體征稅，而不管其收入發(fā)生是否在本國境內(nèi)：還有的國家和地區(qū)采用屬地和屬人相結(jié)合的原則進行稅收征收。

2、稅率的差異。不同的國家在制定稅率時都有自己的考量，或者是經(jīng)濟方面的原因，或者是政治方面的原因?？傊?，不同的國家有不同的稅率制度。有的國家稅率很高，而有的國家和地區(qū)稅率很低，甚至不征稅：有的國家采用的比例稅率，有的國家采用的累計稅率，還有的國家采用不同稅率結(jié)合的稅收制度。稅率上的差別就為跨國納稅籌劃在選擇合適的納稅地點提供了條件。

3、納稅基礎(chǔ)的差異。由于不同的國家有不同的稅收優(yōu)惠和稅收減免政策，因此在計算應(yīng)納稅收入時，各國對收入和費用的處理和確認方面就有很大的差異。從而導致相同收入的納稅人在不同納稅地區(qū)的賦稅不相同。

4、稅收優(yōu)惠政策的不同。各國為了吸引國外投資者，往往都會制定一些稅收優(yōu)惠政策。不僅在發(fā)展中國家，這在發(fā)達國家也是常見的。但是不同的國家有不同的政策導向和經(jīng)濟發(fā)展方向，因此不同國家的稅收優(yōu)惠政策也會存在差異。這樣無疑給經(jīng)濟主體選擇合適的納稅區(qū)提供了有力條件。

5、避稅港的存在。避稅港是指向跨國納稅人提供較低稅收、免除稅收或者提供大量稅收優(yōu)惠政策的國家和地區(qū)。如百慕大、開曼群島、巴哈馬、馬恩島、香港等地區(qū)。這些稅收避風港的存在為跨國避稅籌劃提供了理想的場所。

三、我國企業(yè)進行跨國稅收籌劃的方法

(一)利用國際融資租賃進行跨國稅收籌劃

1、利用國際融資租賃進行跨國稅收籌劃可行性

國際融資租賃是指出租人和承租人在不同的國家的一種融資租賃活動，其產(chǎn)生是源自于戰(zhàn)后國際金融資本和產(chǎn)業(yè)資本的融合和迅速發(fā)展。國際融資租賃不僅具有一般融資租賃的優(yōu)點和特點，而且由于其含有涉外因素，因此承租人擁有更自由的設(shè)備選擇權(quán)，可以在全世界范圍內(nèi)選擇符合條件的供貨商和設(shè)備。由于國際融資租賃是在全球范圍內(nèi)展開的，這樣這種方式還可以促進國際貿(mào)易的發(fā)展，因此受到了各國政府的重視和推動。其中，各國政府對國際融資租賃提供的稅收優(yōu)惠政策也起到了很重要的作用。同時，這也為我們通過國際融資租賃活動來進行跨國納稅籌劃提供了平臺。

2、我國企業(yè)利用國際融資租賃進行跨國納稅籌劃的方法

根據(jù)我國稅法對融資租賃業(yè)務(wù)的處理，我們可以知道出租人在出租設(shè)備時是被當作出售設(shè)備來進行確認。這樣，出租人既不能提取折舊，也沒有可以享受的稅收優(yōu)惠政策。那么，對于國內(nèi)出租人來說就可以通過國際融資租賃業(yè)務(wù)來籌劃稅收，通過在全球范圍內(nèi)尋找將融資租賃視為實質(zhì)租賃并有加速折舊和投資抵稅制度的國家，并在那里建立子公司。通過建立的子公司來開展國內(nèi)業(yè)務(wù)就可以實現(xiàn)節(jié)稅的目的。

對于承租人來說，由于國內(nèi)的稅法規(guī)定承租人可以利用加速折舊的方法提取折舊，且具有稅收遞減政策，是有利于節(jié)稅的。若承租人想實現(xiàn)利益最大化，可以選擇其所在國把融資租賃視為租賃行為的融資租賃公司，就可能減少融資租賃成本。

(二)通過避稅港進行跨國稅收籌劃

1、通過避稅港進行跨國稅收籌劃的可行性

避稅港，又叫國際避稅地、稅收天堂、離岸中心等，是指由于歷史、制度或經(jīng)濟上的原因形成的可以被人們用于規(guī)避所得稅或財產(chǎn)稅的國際避稅國際和地區(qū)。目前，避稅港對跨國投資者實行的特許稅務(wù)處理主要有對跨國投資者的境內(nèi)境外收入均不征稅和對跨國公司境內(nèi)所得征收很少的稅，對境外所得不征稅兩種方式。此外，有的避稅港雖然沒有明確對跨國投資者減稅或免稅，但通過稅收優(yōu)惠政策使得投資者享受避稅港的待遇，如英國、愛爾蘭和盧森堡等國家。

2、我國企業(yè)利用避稅港進行跨國稅收籌劃的方法

由于我國的稅收法律規(guī)范不健全，對利用避稅港進行國際稅收籌劃的限制比較弱，比如避稅港具有高度的保密性，這樣就很難判斷投資公司的管理機構(gòu)是否在我國境內(nèi)。因此，我國企業(yè)利用避稅港進行國際稅收籌劃有很大的空間。我國企業(yè)可以分別利用利用離岸公司、控股公司和轉(zhuǎn)讓定價進行節(jié)稅三種方式進行跨國稅收籌劃，也可以將上面的三種方式結(jié)合起來進行稅收籌劃，在避稅港設(shè)立離岸公司，將該離岸公司同時作為母公司和控股公司，享受免交所得稅和減免預(yù)提稅的好處。該離岸公司開展貿(mào)易、服務(wù)等利潤中轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)，通過轉(zhuǎn)讓定價把利潤轉(zhuǎn)移到避稅港。免交了這些利潤的所得稅。

參考文獻：

[1]劉儒咼，跨國公司國際稅收籌劃分析，稅收征納，2008；

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關(guān)鍵詞：融資租賃行業(yè)；問題；對策

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）001-000-01

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年年底我國融資租賃企業(yè)的數(shù)量高達4508家，其中內(nèi)資融資租賃企業(yè)數(shù)量不足200家，絕大多數(shù)的融資租賃企業(yè)為外資。2015年是我國融資租賃行業(yè)迅猛發(fā)展的一年，這一年我國融資租賃企業(yè)的數(shù)量較前一年翻了一番，起背景是上海、天津等自由貿(mào)易區(qū)的建立。租賃企業(yè)的建立對我國國民經(jīng)濟的發(fā)展有著非常大的促進作用，尤其是對于資金密集型行業(yè)的發(fā)展能夠提供更為優(yōu)越的融資渠道，對我國社會主義市場經(jīng)濟經(jīng)濟的進步起著非常重要的作用。

一、我國融資租賃市場主體分析

1.金融租賃

金融租賃最早產(chǎn)生于2007年1月，銀監(jiān)會公告，允許國內(nèi)銀行進入融資租賃這一領(lǐng)域，大量有銀行背景的金融租賃公司開始陸續(xù)成立。金融租賃公司最大的特點就是股東背景實力強大，具有非常強的資金實力。這類企業(yè)的注冊資金一般會高達幾十億，它們的出現(xiàn)對我國國內(nèi)租賃企業(yè)的發(fā)展起到了非常大的推動作用。金融租賃企業(yè)往往由銀監(jiān)局進行管理，在具體業(yè)務(wù)開展等方面具有一定的政策性優(yōu)勢。

金融租賃公司由于面臨的監(jiān)管比較嚴格，其社會公信力也比較大，它背靠各大銀行、保險等金融機構(gòu)，有著非常強的融資能力以及風險控制能力。憑借著這種優(yōu)勢，金融租賃公司通過較少的數(shù)量（截至2015年底，我國金融租賃公司僅為47家，占比同期租賃公司數(shù)量的1%），占據(jù)了近40%的市場份額。

2.內(nèi)資租賃公司

@類內(nèi)資租賃公司是指除了金融租賃公司之外的內(nèi)資試點企業(yè)，他們的資金來源主要是企業(yè)自有資金以及銀行信貸資金，先對于金融租賃公司而言，資金成本明顯較高。內(nèi)資租賃公司通過銀行信貸獲取足夠的資金，借貸資金的過程中，租賃公司需要承擔大量的約束條款，這些條款會惡化租賃公司的資金實力，被迫采取經(jīng)營創(chuàng)新來獲取更多的收益。在這種情況下，很容易在風險把控方面會存在一定的缺陷。

經(jīng)過長期的發(fā)展，我國內(nèi)資租賃公司取得了長足的發(fā)展，他們的市場份額也在不斷增長，從2015年的市場劃分來看，內(nèi)資租賃公司所占的比重已經(jīng)接近30%了，成為租賃市場的重要組成部分。

3.外資租賃公司

我國引進融資租賃的最初目的是引進外資，從而擴大我國利用外資的能力。同時，設(shè)備租賃沒有發(fā)生法律意義上的所有權(quán)轉(zhuǎn)移，不屬于技術(shù)出口，可以避開國家間的技術(shù)限制和封鎖。

從目前來看，這類型的融資租賃企業(yè)在我國市場中占據(jù)了絕對數(shù)量優(yōu)勢，尤其是在2015年，外資融資公司所占的市場份額突破30%，增長速度最快。

二、我國融資租賃行業(yè)存在的問題

1.行業(yè)監(jiān)管混亂

從目前來看，我國融資租賃行業(yè)按照其類型不同，分別由不同的監(jiān)管機構(gòu)進行監(jiān)管。如前文所述，金融融資公司往往由銀監(jiān)會進行管理，其他類型的融資公司一般由商務(wù)部來進行管理。這種管理模式帶來的后果就是各大融資公司的行為準則之間存在差異，行為準則的差異性會給市場的秩序帶來混亂，行業(yè)發(fā)展的統(tǒng)一性無從談起。

例如例如，銀監(jiān)會明確禁止金融租賃公司對單一客戶的融資規(guī)模超過租賃公司自身凈資本的 10%，但可以通過同業(yè)拆借來籌措資金，可以吸收股東 1 年期（含）以上的定期存款，而內(nèi)資融資租賃公司不得吸收存款或變相存款、不得從事同業(yè)拆借、不得從事有價證券投資以及金融機構(gòu)股權(quán)投資。

2.稅收支持不足

稅收政策是我國政府進行市場調(diào)節(jié)的一個重要措施，但是對于融資租賃行業(yè)而言，政府對此的稅收優(yōu)惠政策卻非常頻發(fā)。市場經(jīng)濟的發(fā)展就是專業(yè)分工不斷深入的過程，租賃行業(yè)是市場細分的一個重要體現(xiàn)。

通過歐美等發(fā)達國家的發(fā)展歷程來看，融資租賃行業(yè)的發(fā)展在這些地區(qū)都享受過稅收優(yōu)惠，政府對行業(yè)的發(fā)展都提供了一定的支持，例如租賃資產(chǎn)加速折舊這些在歐美地區(qū)都是普遍存在的。在美國，除了出租人可以享受稅收優(yōu)惠之外，承租人也可以將租金作為費用扣除，日本也規(guī)定，承租人除了可以扣除支付的租金之外，還可以將租金的一部分進行額外扣除。

3.融資困難

除了金融融資企業(yè)外，大多數(shù)租賃企業(yè)都面臨著融資的壓力，從目前來看，我國絕大多數(shù)融資企業(yè)的資金都是來自于銀行貸款。銀行帶看一方面成本比較高，另一方面資金使用的限制比較多。而歐美等發(fā)達國家市場上，融資租賃公司的資金來源則更為多元化，資本市場上的融資方式都可以用來資金的籌措。

三、應(yīng)對策略分析

1.完善監(jiān)管體系，建立市場公平機制

從目前來看，我國分業(yè)監(jiān)管模式在一定的期限內(nèi)是難以改變的，在這種背景下我們可以建立監(jiān)管部門之間的溝通機制來進行協(xié)調(diào)。三種不同的融資公司存在非常大的差異，例如金融租賃公司具有非常明顯的金融屬性，其他租賃公司的金融屬性則較弱，這就決定了其監(jiān)管的屬性必然存在差異。

我們需要加強現(xiàn)有監(jiān)管部門之間的溝通與交流，將不同類型公司的監(jiān)管逐漸統(tǒng)一。政府部門也應(yīng)當逐漸根據(jù)不同主體性質(zhì)來制定統(tǒng)一的管理制度最終實現(xiàn)監(jiān)管的統(tǒng)一性。

2.提供稅收支持

政府應(yīng)當加快稅收優(yōu)惠政策的支持，通過稅收杠杠來促進行業(yè)的發(fā)展。結(jié)合歐美發(fā)達國家的歷程和實際現(xiàn)狀來看，筆者建議政府應(yīng)當從以下方面來進行融資租賃行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策完善。實行資產(chǎn)加速扣除制度，允許租賃當事人選擇合適的折舊方法；明確投資抵扣政策，對融資公司出租抵扣行為予以明確，優(yōu)化企業(yè)行業(yè)發(fā)展的方向；建立一套具有長久計劃的稅收支持方案，有目的性的選擇一條適合我國目前稅收體系且能大力推動融資租賃健康發(fā)展的稅收路徑。

3.優(yōu)化融資渠道

一方面，政府可以通過建立專項資金的形式來為融資租賃企業(yè)提供資金，保障用友穩(wěn)定、充足的資金，降低企業(yè)的融資成本。另一方面，政府要結(jié)合我國資本市場的實際情況，逐步放寬我國對于融資租賃公司資金來源的限制，充分利用完善的資本市場來為行業(yè)的發(fā)展提供充裕的資金。

參考文獻：

[1]汪向東.國內(nèi)租賃市場現(xiàn)狀與對策[J].數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究，1993，15：54-57.

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［關(guān)鍵詞］建筑企業(yè)；營改增；固定資產(chǎn)；不動產(chǎn)；稅收籌劃

建筑企業(yè)的規(guī)模龐大，業(yè)態(tài)復(fù)雜，具有投資巨大，資產(chǎn)眾多，競爭激烈，利潤微薄等特點[1]。隨著“營改增”政策的落地生根，對建筑企業(yè)固定資產(chǎn)（包括按固定資產(chǎn)登記的不動產(chǎn)，下同）領(lǐng)域的稅負沖擊日趨明顯，如何更好地適應(yīng)“營改增”政策，規(guī)避其對建筑企業(yè)固定資產(chǎn)投入的不利影響，提高企業(yè)固定資產(chǎn)存量，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升競爭實力，促進企業(yè)發(fā)展，已經(jīng)成為擺在建筑企業(yè)面前的突出問題。為了降低建筑企業(yè)固定資產(chǎn)領(lǐng)域的納稅負擔，促進建筑企業(yè)良性循環(huán)，現(xiàn)將“營改增”對建筑企業(yè)固定資產(chǎn)領(lǐng)域稅負的影響和“營改增”后建筑企業(yè)固定資產(chǎn)領(lǐng)域的稅收籌劃措施淺述如下。

一、“營改增”對建筑企業(yè)固定資產(chǎn)領(lǐng)域稅負的影響

（一）增加了建筑企業(yè)“營改增”前購置固定資產(chǎn)的稅負為了適應(yīng)日趨激烈的競爭環(huán)境，建筑企業(yè)特別是大型建筑企業(yè)或集團，十分重視先進的施工機械設(shè)備等固定資產(chǎn)的購置，一次購置上億元或數(shù)億元固定資產(chǎn)的現(xiàn)象已司空見慣[2]。建筑企業(yè)“營改增”前均已有數(shù)量驚人的固定資產(chǎn)存量，這些存量固定資產(chǎn)仍將在新的建筑項目中廣泛使用，其折舊部分雖然計入了施工成本，但無法取得相應(yīng)的增值稅專用發(fā)票，因而無對應(yīng)的進項稅額作為抵扣，然而，“營改增”政策并沒有考慮到這一實際情況，對此沒有作出明確的合理規(guī)定，這不僅使抵扣鏈條中斷，與設(shè)置增值稅的初衷相矛盾，還直接導致建筑企業(yè)固定資產(chǎn)稅負增加。

（二）增加了建筑企業(yè)“營改增”后新購固定資產(chǎn)的稅負“營改增”后，建筑企業(yè)新購的機械設(shè)備等固定資產(chǎn)的進項稅額可以抵扣，極大地提高了建筑企業(yè)購置固定資產(chǎn)提升自身競爭實力的積極性，但如果企業(yè)盲目增加固定資產(chǎn)，有可能出現(xiàn)當期銷項稅額小于當期進項稅額不足抵扣的情況，增加企業(yè)稅負。雖然稅法同時允許其不足部分結(jié)轉(zhuǎn)下期繼續(xù)抵扣，但仍然可能出現(xiàn)銷項稅額有限，導致進項稅額抵扣無法實現(xiàn)、稅負不平衡、擠占當期資金使用價值、固定資產(chǎn)利用率低或閑置等情況的發(fā)生，增加或變相增加建筑企業(yè)新購固定資產(chǎn)的稅負。

（三）增加了建筑企業(yè)貸款購買固定資產(chǎn)的稅負財稅〔2016〕36號文件第二十七條第六款規(guī)定，購進貸款服務(wù)，其進項稅額不得從銷項稅額中抵扣。而建筑企業(yè)是資產(chǎn)密集型企業(yè)，對機械設(shè)備的依賴程度較高，固定資產(chǎn)投資數(shù)額巨大，通過貸款、按揭、融資等形式取得資金的現(xiàn)象已十分普遍，動輒貸款數(shù)百萬或數(shù)千萬購買機械設(shè)備已比比皆是，如此巨額貸款的利息支出和費用的進項稅額被政策排除在抵扣范圍之外，不僅有違增值稅設(shè)計原理，而且對資金需求量較大的建筑企業(yè)來說更顯得極不公平，增加了建筑企業(yè)固定資產(chǎn)稅負。

（四）增加了建筑企業(yè)租賃機械設(shè)備等固定資產(chǎn)的稅負建筑企業(yè)對外承租使用機械設(shè)備已是常態(tài)。通過經(jīng)營性租賃，不但可以保證施工機械設(shè)備的使用需求，還能夠緩解建筑企業(yè)資金緊張壓力，通過融資租賃的方式，還可以獲得巨額流動資金的使用價值，二者均可合理調(diào)節(jié)企業(yè)固定資產(chǎn)存量，因此，國家對租賃業(yè)務(wù)的稅收政策直接影響建筑企業(yè)購置固定資產(chǎn)的決策。財稅〔2016〕36號文件規(guī)定，融資性售后回租按照貸款服務(wù)繳納增值稅，以取得的全部價款和價外費用(不含本金)，扣除對外支付的借款利息(包括外匯借款和人民幣借款利息)、發(fā)行債券利息后的余額作為銷售額。如果建筑企業(yè)處理原購的機械設(shè)備等固定資產(chǎn)時選擇融資性售后回租方式，則其增值稅稅負將明顯增加。一是建筑企業(yè)回租該舊固定資產(chǎn)時的本金無法取得增值稅專用發(fā)票，與經(jīng)營租賃和其他融資租賃方式相比，少獲得舊固定資產(chǎn)本金（包括折舊剩余和損益）的進項稅額抵扣；二是建筑企業(yè)回租該舊固定資產(chǎn)時，租金中相當于利息部分的支出雖然可以取得6%增值稅專用發(fā)票，但其屬于購買貸款服務(wù)的業(yè)務(wù)范疇而不能實現(xiàn)進項稅額抵扣。

（五）增加了建筑企業(yè)臨時建筑設(shè)施的稅負臨時建筑設(shè)施是建筑企業(yè)與其他企業(yè)相比十分特殊的現(xiàn)象之一。建筑工程必備的辦公用房、工棚、板房、道路、橋梁、堆場、圍墻等臨時建筑設(shè)施，是為主體建筑物的生產(chǎn)和經(jīng)營管理而建造，因其具備了不能移動或者移動后會引起性質(zhì)、形狀改變等不動產(chǎn)特征，卻被排除在不動產(chǎn)和不動產(chǎn)在建工程范疇以外，這對建筑企業(yè)這個特殊群體來說是不公平的，明顯增加了建筑企業(yè)稅負。建筑企業(yè)臨時性建筑設(shè)施約占主體建筑造價的5%[3]，因臨時性建筑設(shè)施投入不能像其他固定資產(chǎn)、不動產(chǎn)或不動產(chǎn)在建工程那樣作為建筑企業(yè)的進項稅額實現(xiàn)抵扣，相應(yīng)增加了建筑企業(yè)稅負5%。

二、“營改增”后建筑企業(yè)固定資產(chǎn)領(lǐng)域的稅收籌劃措施

（一）原有固定資產(chǎn)的稅收籌劃建筑企業(yè)對于“營改增”前購置的舊固定資產(chǎn)，應(yīng)根據(jù)自身需要和資金狀況，進行稅收籌劃。首先，可出售使用率不高或準備更新?lián)Q代的舊固定資產(chǎn)，繳納2%或3%增值稅，取得現(xiàn)金使用權(quán)。然后購買新固定資產(chǎn)，或租賃所需固定資產(chǎn)，或融資租賃所需固定資產(chǎn)，均可以取得出資總價值17%或11%進項稅額抵扣，擴大企業(yè)利潤，降低稅負；其次，對于依賴程度較高的舊固定資產(chǎn)，可以通過技術(shù)改造、技術(shù)革新等方式，提升其服務(wù)能力，同時申請享受國家高新技術(shù)應(yīng)用的稅收優(yōu)惠政策，降低企業(yè)稅負[4]；第三，對于保持原始使用狀態(tài)的舊固定資產(chǎn)，可以采取加快折舊的形式進行彌補[5]，這樣雖然對增值稅稅負影響不大，但可以降低企業(yè)所得稅，從而降低企業(yè)整體稅負；第四，建筑企業(yè)在對已使用過的固定資產(chǎn)進行調(diào)整時，應(yīng)當避免采用售后回租的方式，以防止稅負增加。

（二）新購固定資產(chǎn)過程中的稅收籌劃當建筑企業(yè)產(chǎn)生購買固定資產(chǎn)意向時，應(yīng)當充分考慮固定資產(chǎn)不同取得方式的稅收負擔，進行必要的稅收籌劃。一是建筑企業(yè)應(yīng)在確保自身具有充足的銷項稅額用于抵扣的基礎(chǔ)上購買固定資產(chǎn)，對于沒有經(jīng)營業(yè)務(wù)的企業(yè)總部或集團，應(yīng)當將新購固定資產(chǎn)所有權(quán)歸于分、子公司，防止銷項稅額不足導致進項稅額難以實現(xiàn)抵扣或抵扣緩慢而增加企業(yè)稅負；二是當企業(yè)實力雄厚、現(xiàn)金流量充足時，可以采取全部現(xiàn)金購買的形式取得固定資產(chǎn)，使企業(yè)獲得總價17%或11%的進項稅額抵扣；三是當企業(yè)經(jīng)濟實力一般，現(xiàn)金流量有限時，可以采取合資的形式取得某項固定資產(chǎn)的部分所有權(quán)，使企業(yè)獲得所有權(quán)占比價值額17%或11%的進項稅額抵扣，但此時因僅能取得部分所有權(quán)和使用權(quán)，將增加企業(yè)對資產(chǎn)的管理難度；四是當企業(yè)經(jīng)濟實力較差、無現(xiàn)金投入時，可以采取貸款或融資租賃的形式取得固定資產(chǎn)所有權(quán)，使企業(yè)獲得固定資產(chǎn)價值總額17%或11%的進項稅額抵扣，但貸款利息部分不能作為進項稅額抵扣，增加了企業(yè)稅負；五是在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，可以選擇收購或兼并虧損企業(yè)的方式，取得虧損企業(yè)擁有的特殊設(shè)備、土地、廠房等固定資產(chǎn)所有權(quán)，同時新企業(yè)可以享受稅法規(guī)定的5年盈利抵虧損的企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠政策[6]。

（三）租賃機械設(shè)備或不動產(chǎn)等固定資產(chǎn)的稅收籌劃建筑企業(yè)通過租賃機械設(shè)備或不動產(chǎn)，可以調(diào)節(jié)企業(yè)對固定資產(chǎn)的持有量，直接影響企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模。企業(yè)在對外承租固定資產(chǎn)時，可以合并簽訂合同，將人工、燃料、保險、管理等費用全部簽訂在租賃費用中，取得更多的進項稅額抵扣；對于大的建筑總公司或集團，可以成立內(nèi)部租賃公司，便于集中購置大型機械設(shè)備等固定資產(chǎn)，既可順利實現(xiàn)購買環(huán)節(jié)的進項稅額抵扣，又可同時滿足各分、子公司的施工需求，還可以通過簽訂互惠定價協(xié)議[7]，調(diào)節(jié)內(nèi)部各分、子公司利潤和稅負，降低建筑總公司或集團的整體稅負。

篇4

【關(guān)鍵詞】：融資租賃；經(jīng)濟環(huán)境；技術(shù)環(huán)境；法律環(huán)境

中圖分類號：F12 文獻標識碼：A文章編號：1997-0668（2008）061096-03

租賃是有償轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)使用權(quán)的交易。無論各國及國際租賃會計準則，還是有關(guān)規(guī)范租賃交易的法律，都對租賃（以及融資租賃）進行了定義，但是由于角度的不同，對這一概念的定義呈現(xiàn)出百家爭鳴的局面。法律上的租賃定義與會計上的租賃定義其實并無本質(zhì)的差異，但是，對融資租賃的定義二者卻存在很大的區(qū)別。在法律上，融資租賃系指三方當事人、兩個相關(guān)聯(lián)的合同構(gòu)成的租賃交易形式；而在會計上，融資租賃更側(cè)重于經(jīng)濟實質(zhì)，只要具有融資性質(zhì)的租賃合同都可能構(gòu)成會計上的融資租賃。融資租賃產(chǎn)生于20世紀50年代資本主義發(fā)達國家有一定的歷史必然性。首先，近代租賃為現(xiàn)代融資租賃準備了交易形式上的條件；其次，分權(quán)觀念日漸為人們接受，為融資租賃的產(chǎn)生和普及準備了心理上的條件；最后，發(fā)達國家工商業(yè)發(fā)展對設(shè)備投資的需求日益增大，為探索新的融資方式提供了可能性。然而融資租賃誕生伊始短時期內(nèi)即得到了迅速的發(fā)展，有兩個因素起到了巨大作用，一是稅收優(yōu)惠；二是表外融資。文章擬通過簡要剖析融資租賃興起和發(fā)展的環(huán)境因素，以論證成熟的融資租賃在融資市場上存在的內(nèi)在合理性。

1. 經(jīng)濟環(huán)境

自工業(yè)革命開始，機器設(shè)備的制造成本大幅度上升，購買設(shè)備所需資金日益增加，使得部分業(yè)主在購買資金上發(fā)生困難，另一方面機器設(shè)備的成本可以在機器使用中得到回收，因此如果能長時期擁有設(shè)備的使用權(quán)，這與其擁有設(shè)備所有權(quán)并無實質(zhì)性差異。這種對設(shè)備使用權(quán)的強勁需求是促進現(xiàn)代租賃業(yè)，尤其是融資租賃業(yè)迅速發(fā)展的內(nèi)在驅(qū)動力。

二戰(zhàn)后世界形勢的發(fā)展為融資租賃的產(chǎn)生與發(fā)展提供了機遇。一方面隨著戰(zhàn)爭結(jié)束，主要資本主義國家都面臨著由戰(zhàn)時軍事工業(yè)向戰(zhàn)后民用工業(yè)的轉(zhuǎn)化，新的民用工業(yè)所需設(shè)備大量增加，同時由于技術(shù)迅速發(fā)展，大批工業(yè)設(shè)備亟待更新，這二者導致設(shè)備投資需求急劇上升，另一方面?zhèn)鹘y(tǒng)的融資方式已無法滿足日益增長的投資需求，特別是銀行業(yè)貸款不足，而一些國家對企業(yè)間借貸又有嚴格的法律限制，一些有實力的企業(yè)在為其剩余資本尋找出路，于是產(chǎn)生了融資租賃交易形式。

融資租賃在美國迅速發(fā)展除了有稅收優(yōu)惠措施外，還與它被認為具有靈活的金融手段的許多特性和優(yōu)點有關(guān)。通貨膨脹的后果也促進了融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。對承租方來說，在美元不斷疲軟時，用固定租金是很容易達成協(xié)議的。例如，如果通貨膨脹率為6%，就意味著現(xiàn)在所支付的每一美元租金5年后將只值75美分，10年后將只等于56美分。此外，通貨膨脹會使利率上升，使人們不愿去借債，但在一定條件下可能會使租賃顯得合算。

發(fā)展中國家大多正處于經(jīng)濟發(fā)展起步階段，普遍存在著資金不足問題，而生產(chǎn)設(shè)備陳舊老化現(xiàn)象嚴重，亟需更新?lián)Q代，引進先進設(shè)備。各國稅法對融資租賃提供了不同的稅收優(yōu)惠。而發(fā)達國家為了打開高價值產(chǎn)品銷路，也是它們樂于發(fā)展國際融資租賃業(yè)務(wù)的主要動因，特別是對于競爭激烈的高價值設(shè)備來說更是如此。作為現(xiàn)代重要的融資方式，融資租賃向國際空間拓展就順理成章了。

2. 政府的租賃信用保險制度

日本政府為了通過租賃事業(yè)推行中小企業(yè)機器設(shè)備現(xiàn)代化和振興機械工業(yè)，于1973年創(chuàng)設(shè)了“機械類租賃信用保險制度”，目的在于保護租賃公司。當利用租賃的企業(yè)發(fā)生倒閉，租賃公司的信用風險可得到彌補。此項保險的適用對象是租賃合同下的特定機械且租賃合同的內(nèi)容能滿足下列各項條件：為期3年以上的長期租賃，而且中途不得隨意解約的合同；等價計算適當，租金分12次以上支付，并且是平均收款的合同；租賃期滿后租賃公司不準將所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給用戶的合同；承租人不可以是信用短缺且政府有事先通知的合同；租賃設(shè)備必須是新型的新產(chǎn)品；第一期租金支付日在起租日以后3個月內(nèi)的合同；一年內(nèi)至少須付租金4次以上者。這種“機械類租賃信用保險制度”，首先由租賃公司和政府簽訂關(guān)于租賃合同的保險合同，然后在租賃公司與用戶簽訂的所有租賃合同中，如因用戶破產(chǎn)等原因租賃公司遭受難以預(yù)料的損失時，由國家彌補相當于其損失一半的保險金。

3. 技術(shù)環(huán)境

進入20世紀以來，科學技術(shù)發(fā)展極其迅猛，生產(chǎn)效率不斷提高，加之市場競爭日益激烈，用于生產(chǎn)經(jīng)營的機器設(shè)備更新速度越來越快。對任何購買設(shè)備的單位來說，都得承擔設(shè)備無形損耗的實際速度快于預(yù)期速度而招致?lián)p失的風險，租賃可能有助于避免這種結(jié)局。當企業(yè)需要使用更新?lián)Q代速度較快的設(shè)備時，采用期限較短的租賃方式租入設(shè)備也許是有利的。因為承租人雖然要支付高額租金，但這種代價往往低于擁有設(shè)備所可能承受的損失。而且設(shè)備使用者往往有許多不同的需求傾向，當有的用戶急需全自動車床時，另一些用戶得到普通車床就滿足了。這樣，出租人實際上可將設(shè)備輪流租給需求傾向各異的客戶，使風險得以分擔，租金得以降低。

另一方面，設(shè)備更新速度加快導致設(shè)備購置頻率增加，而通貨膨脹使得設(shè)備的購置價格大幅上升，一次性支出太大，對企業(yè)的資金融通能力提出了嚴重的考驗。這一點在發(fā)展中國家尤其突出，其陳舊的工業(yè)設(shè)備亟需更新，但是先進設(shè)備的價格往往超出這些國家的外匯支付能力。因此，采用融資租賃形式既解決了資金短缺問題，又及時地更新了機器設(shè)備，有助于新技術(shù)新產(chǎn)品的迅速推廣應(yīng)用。

4. 法律環(huán)境

4.1 稅收優(yōu)惠政策

1952～1963年間，融資租賃在美國被廣泛應(yīng)用和迅速發(fā)展的一個重要原因是融資租賃具有調(diào)節(jié)稅負的功能。美國政府1942年規(guī)定的固定資產(chǎn)耐用年數(shù)較實際使用期間顯得過長，要收回投資十分困難，嚴重阻礙了設(shè)備的更新。但企業(yè)如果利用融資租賃形式，租金可以記錄為費用，使機器設(shè)備從原來10年或20年的折舊年限縮短為5年或8年，成為實質(zhì)上的資產(chǎn)折舊。企業(yè)由此可以享受遞延稅負的好處，改善資金的流量，并在設(shè)備陳舊之前，即可更新設(shè)備。到1962年，國會為了鼓勵企業(yè)投資新工廠和設(shè)備，允許在企業(yè)納稅申報單上采用各種加速折舊法，從而使租賃在稅法上加速折舊的優(yōu)勢盡失。但是某些公司不能充分利用加速折舊的優(yōu)惠，融資租賃可將出租人享受的加速折舊好處以較低租金形式轉(zhuǎn)移給承租人。

1962年美國政府制定了一項刺激投資的新法案――投資減稅法（Investment Tax Credit）。根據(jù)該法案，一家公司購置具有8年及以上可計提折舊年限的新的有形資產(chǎn)，最高可按新設(shè)備投資價值的10%減免抵扣所得稅。這對利潤高的企業(yè)有充分的刺激投資效果，而那些需要巨額設(shè)備投資但利潤較低的企業(yè)卻無法享受該項投資減免稅優(yōu)惠。因此，這些企業(yè)要由利潤較高的租賃公司用融資租賃交易中的供應(yīng)合同取得所得稅減免優(yōu)惠后，將部分或全部減稅金額用以抵減租金，從而享受10%減免稅優(yōu)惠。該法案特別促進了那些常須更新設(shè)備的航空公司、鐵路公司的設(shè)備租賃交易。

但是隨著融資租賃業(yè)的進一步發(fā)展、成熟，以及人們對其性質(zhì)的認識日益深入，融資租賃早期發(fā)展的許多優(yōu)惠逐漸減少。英國1984年的金融法取消了第一年100％投資減免稅的優(yōu)惠，實行25％減免，同時降低了公司稅率；1987年英國開始實行SSAP21，融資租賃成為一種表內(nèi)融資，表外融資的種種優(yōu)惠也不復(fù)存在。一方面，英國租賃市場并沒有因稅收優(yōu)惠的減少和表外融資特征的喪失而萎縮，融資租賃仍然保持了一定的市場份額；另一方面，在一些不存在特別稅收優(yōu)惠的國家，融資租賃也得到了長足的發(fā)展，這表明融資租賃并不是專門利用稅收優(yōu)惠的措施，成熟的融資租賃在融資市場上有其存在的內(nèi)在合理性。稅收優(yōu)惠措施在各國都在逐步減少，而融資租賃仍然在發(fā)展。

4.2 完備的民商法律

篇5

一、案例簡介

沈陽機床成立于1993年5月，主要經(jīng)營機械設(shè)備制造、機床制造、機械加工等業(yè)務(wù)。2009年2月2日，沈陽機床公告，向交銀租賃申請辦理售后回租業(yè)務(wù)，融資金額為20 000萬元，融資期限為4年。公告顯示，公司置出資產(chǎn)賬面原值24 985萬元，賬面凈值22 414萬元與租入資產(chǎn)入賬價值20 000萬元之間的差額2 414萬元作為未確認融資費用，在4年內(nèi)均攤。同時，根據(jù)租入資產(chǎn)價值計提折舊，比原資產(chǎn)平均年少提折舊約623萬元。另外，此次租賃保證金為1 400萬元，租賃服務(wù)費400萬元。公告當日起，沈陽機床股價連續(xù)三天上漲，漲幅高達10%.

2009年3月18日，沈陽機床修正公告，修正原公告中關(guān)于該項售后回租業(yè)務(wù)對公司近年利潤的影響金額。其中，未確認融資費用調(diào)整為入賬價值與最低租賃付款額的差額，即調(diào)整為2 584萬元。未確認融資費用由均攤改為分攤率為5.87%.資產(chǎn)售價與賬面凈值之間的差額確認為遞延收益2 414萬元。另外，租入資產(chǎn)價值20 400萬元（含400萬元初始直接費用），年減少折舊金額215萬元。該業(yè)務(wù)對公司近年利潤影響金額的調(diào)整前后及差額詳見表1。

二、案例分析

（一）售后回租本質(zhì)分析

從本質(zhì)上說，在這筆售后回租業(yè)務(wù)中，沈陽機床（承租人）與交銀租賃（出租人）都具有雙重身份，進行雙重交易，交易后會出現(xiàn)資產(chǎn)價值和使用價值的離散現(xiàn)象。

首先，售后回租業(yè)務(wù)可以看作是銷售業(yè)務(wù)和租賃業(yè)務(wù)疊加的業(yè)務(wù)，交易雙方也具有業(yè)務(wù)上的雙重身份。對于沈陽機床來說，它既是機器設(shè)備的銷售方，又是租賃人，從而實現(xiàn)資產(chǎn)價值和交換價值。其次，設(shè)備價值轉(zhuǎn)移與實物轉(zhuǎn)移相分離。沈陽機床在交易過程中可以不間斷地使用資產(chǎn)。交銀租賃則只是取得資產(chǎn)的所有權(quán)，取得商品所有權(quán)上的風險與報酬，并沒有在實質(zhì)上掌握資產(chǎn)的實物。最后，設(shè)備轉(zhuǎn)讓收益的非實時性。在售后租回交易中，資產(chǎn)的售價與資產(chǎn)的租金是相互聯(lián)系的，因此，根據(jù)《企業(yè)會計準則第21號—租賃》，沈陽機床不得將損失2 414萬元確認為當期損益，而應(yīng)分期計入各期損益。

（二）融資成本分析

不考慮交易后各年利潤變化對所得稅影響的情況下，沈陽機床支付的融資成本可以約等于交銀租賃的內(nèi)部收益率。所謂內(nèi)部收益率，就是資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。由交易情況可知，該交易給交銀租賃帶來的現(xiàn)金流情況及凈現(xiàn)值如表2所示。

當凈現(xiàn)值（NPV）為零時，上表中的折現(xiàn)率i即為交銀租賃所獲得的內(nèi)部收益率。經(jīng)計算，i取值1.96%，即交銀租賃季度內(nèi)部收益率為1.96%。由于銀行貸款為單利計息，因此，按單利將季度收益率折合為年度收益率為7.84%。2009年初三至五年期的銀行人民幣貸款年利率5.76%，很顯然，要比本案例中的融資成本低將近2個百分點。

（三）選擇售后回租的適當性分析

沈陽機床為什么要以高出銀行貸款兩個百分點的代價選擇售后回租進行融資？采用售后回租是否恰當？筆者認為，之所以選擇融資成本較高的售后回租，主要制約因素是貸款取得困難，推動因素是售后回租的比較優(yōu)勢。

首先，沈陽機床2008年財務(wù)負擔重，償債能力較差，獲得貸款的可能性較低。2008年末，沈陽機床的資產(chǎn)負債率高達85.15%，比2008年初的81.13%高出4個百分點，在業(yè)內(nèi)屬于比較高的水平。在高負債率背后，流動負債在所有債務(wù)中的比例高達99.47％，短期償債壓力巨大。流動比率只有0.9156，速動比率僅剩0.5346，利息保障倍數(shù)（息稅前利潤/利息支出）只有1.36倍，都反映出公司的償債能力堪憂。因此，以沈陽機床的償債能力從銀行獲取貸款的可能性不大，應(yīng)更多地通過其他信用門檻較低的渠道進行融資。

其次，售后回租比較優(yōu)勢明顯。售后回租具有信用門檻低、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、節(jié)稅等效應(yīng)。本案例中，操作上非常靈活的售后回租以其方便、快捷的特點幫助企業(yè)邁過較低的信用門檻，緩解流動資金壓力。同時，沈陽機床2008年末流動負債在所有債務(wù)中的比例高達99.47％，本次為期4年的融資有助于優(yōu)化公司負債結(jié)構(gòu)。另外，由于售后回租的對象是已經(jīng)使用過的資產(chǎn)，因此還會涉及到增值稅的問題。本案例中的賣價低于資產(chǎn)凈值，免征增值稅；加之交易對各年利潤的影響均為負值，反而可以起到一定的節(jié)稅作用。

三、案例對我國企業(yè)運用售后回租融資的啟示

（一）充分利用稅收優(yōu)惠，進行合理稅收籌劃

售后回租是企業(yè)缺乏資金時，為改善其財務(wù)狀況而采用的一種籌資方式。如果能與國家的稅收優(yōu)惠政策相結(jié)合，便能獲得更大的節(jié)稅效益。

一方面，國家為了鼓勵投資，為融資租賃提供了稅收優(yōu)惠政策。稅法規(guī)定融資租賃按租賃物法定折舊期限與租賃期限孰短原則確定融資租賃物的實際折舊期，可加速折舊，增大當期成本，降低當期所得稅的交納，使承租人享受到延緩交稅的政策。

另一方面，國家為支持企業(yè)技術(shù)改造，促進產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，規(guī)定了許多稅收優(yōu)惠政策。如稅法規(guī)定，對在我國境內(nèi)投資于符合國家產(chǎn)業(yè)政策的技術(shù)改造項目的企業(yè)，其項目所需國產(chǎn)設(shè)備投資的40%，可從企業(yè)技術(shù)改造項目設(shè)備購置當年比上一年新增的企業(yè)所得稅中抵免。對享受投資抵免的國產(chǎn)設(shè)備，企業(yè)仍可按設(shè)備原價計提折舊，并在計算應(yīng)納稅所得額時扣除。這樣，企業(yè)出售原有的資產(chǎn)取得資金進行再投資時，充分運用國家關(guān)于投資抵免的稅收優(yōu)惠政策，對新舊資產(chǎn)都能計提折舊費用，從而減少應(yīng)納稅所得額；而新資產(chǎn)的設(shè)備投資的一部分還可以進行投資抵免，從而取得節(jié)稅效果。

（二）售后回租屬特殊交易，應(yīng)予以充分披露

上市公司充分進行信息披露有利于降低公司和股東之間的信息不對稱，對于股東合理估計企業(yè)價值有積極作用。案例中，售后回租是租賃業(yè)務(wù)中的特殊交易，其相關(guān)信息會影響市場估值，要對交易信息予以及時、充分地披露。主要原因有三：首先，出售資產(chǎn)涉及企業(yè)資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓影響到資產(chǎn)負債表和損益表的相關(guān)信息；其次，業(yè)務(wù)涉及到企業(yè)代管資產(chǎn)和租賃費支付的問題，因此應(yīng)充分揭示；最后，作為租賃的特殊形式，售后回租交易直接影響到企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績，為了客觀、真實地反映承租人和出租人的經(jīng)濟利益，保護投資人的合法權(quán)益，對售后租回交易應(yīng)作專門的披露。

對此，《企業(yè)會計準則第21號—租賃》中作出明確規(guī)定：承租人應(yīng)當對融資租賃未確認融資費用的余款、分攤未確認融資費用所采用的方法以及重大經(jīng)營租賃作出披露；出租人對融資租賃未實現(xiàn)融資收益的余額、分攤未實現(xiàn)融資收益所采用的方法以及資產(chǎn)賬面價值進行充分揭示，同時對售后租回合同中的特殊條款作出專門披露。

篇6

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；投融資；納稅籌劃

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)的地位越來越高，是我國宏觀經(jīng)濟發(fā)展中較為活躍的力量。做好納稅籌劃工作對于中小企業(yè)來說，不僅能夠降低經(jīng)營成本，提升經(jīng)濟效益，對于投融資的決策也會產(chǎn)生很大的影響。

一、在選擇投資方式時的納稅籌劃

投資方式可以分為兩種類型，分別為直接投資和間接投資。對前者來說，中小企業(yè)在進行投資時，要熟知相關(guān)的法律法規(guī)和各種類型的企業(yè)所適用的稅率，選擇好企業(yè)的類型[1]。中小企業(yè)在做投資決策時，要充分考慮投資的價值，可以選擇更一些具有較大概率上市的中小高新技術(shù)企業(yè)。這對于降低企業(yè)的稅負來說非常有利，并且對于科技水平和科技創(chuàng)新能力的提升都有非常大的幫助。對后者來說，首先要對風險和收益的情況進行綜合的考慮，在此基礎(chǔ)上引導中小企業(yè)對一些免稅項目進行投資，比如國債等，都是一種比較好的投資選擇，對于降低企業(yè)稅負都能起到很大的作用。并且在進行投資決策時，要選擇好具體的投資方案，比較其成本和效益。從納稅籌劃的角度來說，還要重點考慮企業(yè)所適用的稅率，對經(jīng)濟效益進行計算時，也要將稅收成本考慮在內(nèi)，權(quán)衡之后選擇出綜合經(jīng)濟效益比較高的方案。

二、選擇投資產(chǎn)業(yè)的納稅籌劃

對于選擇投資產(chǎn)業(yè)來說，其涉及的因素非常多，單從稅收的視角來說，國家對于不同的產(chǎn)業(yè)所采取的稅收政策是不一致的。因為，一些產(chǎn)業(yè)是屬于國家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，國家會對此進行扶持，但是也存在一些行業(yè)屬于夕陽產(chǎn)業(yè)或者產(chǎn)能過剩，國家并不支持的產(chǎn)業(yè)。為了對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，在對有關(guān)法律進行制定和完善時，會對上述不同的產(chǎn)業(yè)采取不同的稅收優(yōu)惠政策，這種情況對于企業(yè)稅負的減輕也有非常重要的意義，也是企業(yè)進行納稅籌劃的非常重要的一部分。所以，對于中小企業(yè)來說，在對投資的產(chǎn)業(yè)進行選擇時，要充分了解國家的各種政策導向，并且充分的利用對鼓勵類產(chǎn)業(yè)所制定的一些優(yōu)惠的稅收措施，從而做好納稅籌劃工作，最終實現(xiàn)減輕中小企業(yè)稅負的目的。比如政府對于一些產(chǎn)業(yè)采取的是減半征收所得稅的措施，對于一些產(chǎn)業(yè)也有免稅的措施。通進行對比，可以選擇出對于中小企業(yè)發(fā)展來說比較好的稅收籌劃方案。

三、選擇投資區(qū)域的納稅籌劃

在對投資區(qū)域進行選擇時，要充分結(jié)合各項國家政策。就上海市來說，國家政策規(guī)定在浦東新區(qū)，建立高新技術(shù)企業(yè)，并對其采取過渡性稅收措施。對于在規(guī)定時間內(nèi)，完成登記注冊的高新技術(shù)企業(yè)，其所取得的收入給予很大的稅收優(yōu)惠措施。所以，對于中小企業(yè)來說，要選擇好投資區(qū)域，確保中小企業(yè)能夠充分享受稅收優(yōu)惠政策。對于新設(shè)的中小高新技術(shù)企業(yè)，要確保其能夠進行正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，在此情況下，盡可能的選擇在稅收政策比較優(yōu)惠的地區(qū)來設(shè)立企業(yè)，進行注冊登記。通過選擇投資區(qū)域，在同等情況下，能夠大大降低企業(yè)所需承擔的稅負，這對于中小企業(yè)來說，也是開展納稅籌劃工作比較好的途徑。

四、在融資租賃方式下進行納稅籌劃

在融資租賃方式下，進行承租的企業(yè)可以通過支付租金的形式來獲取企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需要的設(shè)備，這種方式也規(guī)避了設(shè)備被市場所淘汰的風險。對于企業(yè)所租賃的固定資產(chǎn)，可以同企業(yè)自有的固定資產(chǎn)一樣，對其計提折舊，并且采用會計處理方法將折舊計入到成本費用之中，而且允許在稅前扣除所支付的租金費用，進而降低企業(yè)的計稅基數(shù)，從而使得企業(yè)的所得稅大大降低[2]。與此同時，通過融資租賃的方式所獲得的固定資產(chǎn)，在進行使用過程中所花費的改良費用，可以將其作為遞延資產(chǎn)，并在未來不少于五年的時間進行攤銷。對于中小企業(yè)來說，可以對這種融資方式進行借鑒，最大限度的降低稅收，以實現(xiàn)企業(yè)融資收益的提升。通過采取合適的會計方法對融資租賃中的各個環(huán)節(jié)進行處理，對于提升納稅籌劃工作的水平也具有很大的促進作用。

五、對融資結(jié)構(gòu)進行選擇時的納稅籌劃

從財務(wù)杠桿的效應(yīng)的角度來看，負債融資主要表現(xiàn)為對企業(yè)的所得稅進行抵減，并盡可能的提升企業(yè)的資本收益率。并且要確保息稅前利潤率要比負債的成本率高，在此情況下，負債的比例越大，說明額度也就越大，所達到的節(jié)稅效果也會更好。所以，對于中小企業(yè)來說，如果需要資金來維持企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，可以適當?shù)奶嵘搨念~度，進而提升負債的比率，最終達到節(jié)稅的目的，并且盡可能的提升權(quán)益資本的收益率。同時，如果采用這種方式進行納稅籌劃，還需要控制在一定的限度內(nèi)，否則稅務(wù)機關(guān)會使用自身權(quán)利對稅率進行調(diào)整。對于中小企業(yè)而言，要根據(jù)上述兩個指標來選擇較為合理的方納稅籌劃方案。六、結(jié)語對于中小企業(yè)納稅人來說，通常會選擇融資租賃的方式，但是從納稅籌劃的角度來看，還要具體比較融資租賃和貸款融資兩種方式在還款期限和融資利率等方面的差異?？傊?，投資和融資活動對于企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和稅收成本都會產(chǎn)生比較大的影響。所以，中小企業(yè)要對各種不同的融資方式和手段進行考慮，以達到降低稅負，提升稅后利益的目的。

參考文獻：

[1]申一飛.納稅籌劃在融資決策中的應(yīng)用[J].經(jīng)濟研究導刊，2014(17)：232-233.

篇7

融資租賃是以融資為目的，以融物為媒介，在出租人取得標的物的所有權(quán)后，以租賃的形式將標的物出租給承租人使用，承租人擁有標的物的使用權(quán)和收益權(quán)，而出租人通過承租人分期支付租金和其他租賃款項的模式獲取報酬并承擔風險，從而通過實質(zhì)上轉(zhuǎn)移標的物所有權(quán)的形式實現(xiàn)企業(yè)融資、發(fā)展的最終目的。

融資租賃按照操作模式可分為直接租賃、售后回租、廠商租賃、跨境租賃、杠桿租賃、轉(zhuǎn)租賃、經(jīng)營性租賃等多種不同的方式。其中經(jīng)營性租賃是融資租賃發(fā)展的高階階段，即將購買標的物的決策權(quán)由承租人轉(zhuǎn)移為出租人，在租賃期末并不一定要求承租人回購，而是采取承租人可以選擇優(yōu)先回購、續(xù)租或退租的方式處分標的物。

在國內(nèi)，融資租賃可以分別由銀監(jiān)會審批的金融租賃公司、由商務(wù)部審批的內(nèi)資試點租賃公司和外商投資租賃公司為企業(yè)提供融資租賃服務(wù)，由于目前國內(nèi)融資租賃企業(yè)的融資渠道仍較為單一，多以國內(nèi)金融機構(gòu)的信貸融資為主，因此，作為承租人的生產(chǎn)企業(yè)多認為通過融資租賃獲取的資金成本較高，甚至被部分人士誤解為“影子銀行”，忽視了融資租賃給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來除融資服務(wù)之外的其他有利之處。而在經(jīng)濟發(fā)達國家，融資租賃已成為除信貸業(yè)之外的第二大產(chǎn)業(yè)，有完善的稅收和法律制度支撐，國際上一些資金充裕、實力強勁、世界一流的跨國現(xiàn)代性企業(yè)、集團，在進行固定資產(chǎn)投資時，多會首先選擇中長期租賃，而后選擇信貸融資購買、或以自有資本直接購買，通過融資租賃的方式實現(xiàn)“零資產(chǎn)”或“輕資產(chǎn)”，而這種模式正逐漸成為企業(yè)發(fā)展的一種潮流，多為新興企業(yè)所采納。

以下從承租企業(yè)的角度去分析融資租賃在提供融資服務(wù)之外，對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中可盤活固定資產(chǎn)、調(diào)節(jié)利潤及現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)、調(diào)整稅收等方面的有利之處進行簡析和闡述：

融資租賃有利于承租企業(yè)優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)

由國內(nèi)國情所決定，國內(nèi)眾多生產(chǎn)型企業(yè)往往背負著大額債務(wù)以及難以變現(xiàn)的固定資產(chǎn)負重前行，土地和廠房等不動產(chǎn)可以向金融機構(gòu)申請貸款變現(xiàn)，補充營運資金，但生產(chǎn)型設(shè)備往往不能做抵押貸款，且貸款比率偏低，從而導致此種類型的承租人缺乏營運資金，不能快速、高效地利用企業(yè)資源擴大規(guī)模。

通過融資租賃業(yè)務(wù)，承租企業(yè)可以通過原有設(shè)備等動產(chǎn)的盤活、變現(xiàn)，或分期付款融資租賃新購設(shè)備，或經(jīng)營租賃生產(chǎn)設(shè)備、期末購回，減輕企業(yè)固定資產(chǎn)過重的壓力，間接或直接實現(xiàn)企業(yè)的“輕資產(chǎn)”化運營，同時有利于企業(yè)優(yōu)化其財務(wù)結(jié)構(gòu)，具體表現(xiàn)在：①減少承租企業(yè)購入設(shè)備時的一次性大額支出，提高流動比率和資金使用效率；②承租企業(yè)可以稅前列支融資租賃的租金，便于企業(yè)合理匹配租金及收益；③內(nèi)資租賃公司和外商投資租賃公司的租賃服務(wù)可以幫助承租企業(yè)，尤其是新辦企業(yè)、中小企業(yè)、技改企業(yè)實現(xiàn)無信用記錄、不占用金融機構(gòu)信貸額度的融資；④融資方式靈活多樣，區(qū)別于傳統(tǒng)金融機構(gòu)，在融資實現(xiàn)方式上租賃公司可基于自身對風險的辨識和把控采取無擔保、或降低擔保條件、或開發(fā)租賃的投資對承租企業(yè)進行融資；⑤融資租賃業(yè)務(wù)可以靈活調(diào)整租賃條件和租賃結(jié)構(gòu)，承租企業(yè)可以根據(jù)自身經(jīng)營實力、融資環(huán)境及對未來融資情況的預(yù)計采取固定租賃利率或浮動租賃利率，降低規(guī)避貸款利率選擇的機會成本；⑥相比較貸款融資，融資租賃業(yè)務(wù)手續(xù)簡單，成本費用比較透明，附加項少，總籌資成本相對較低。

對于二手市場成熟、具有較好的流通能力和保值能力的通用設(shè)備，除可以采用常規(guī)的融資租賃方式之外，還可選擇采取經(jīng)營性租賃增購設(shè)備，這對承租企業(yè)具有更大的優(yōu)勢，承租企業(yè)可以實現(xiàn)表外融資，即資產(chǎn)在出租企業(yè)進行入賬，承租企業(yè)的租金可直接計入成本，不反映在承租企業(yè)的負債項目中，實現(xiàn)真正的“零資產(chǎn)”或“輕資產(chǎn)”，提高股權(quán)收益，并保持較低的資產(chǎn)負債率，便于向金融機構(gòu)實現(xiàn)較高的貸款融資。

融資租賃有利于改善承租企業(yè)的現(xiàn)金流

通過中長期的設(shè)備或其他動產(chǎn)融資租賃，實現(xiàn)分期支付租金，用企業(yè)未來的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流償還租賃公司的租賃款項，釋放企業(yè)原有資產(chǎn)長期占用的資金，進一步改善企業(yè)的現(xiàn)金流，為企業(yè)發(fā)展注入流動性；此外，融資租賃的還款方式與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的還款方式不同，多以平穩(wěn)的等額租金形式進行償付，這利于承租企業(yè)減少到期一次性還款的資金籌措歸集成本和沉淀占用成本，對于承租企業(yè)的短期籌措資金的能力要求較高。

承租企業(yè)通過融資租賃方式，可以減少或者無需動用自有資金而獲取設(shè)備的部分或全額、甚至超額（售后回租設(shè)備市場評估增值部分或合理的設(shè)備運輸、安裝費用等）融資，補充承租企業(yè)經(jīng)營活動所需的現(xiàn)金；直接租賃模式可以幫助承租人減輕增購設(shè)備時一次性負債投入的壓力，采用靈活的租金支付方式，用企業(yè)未來的經(jīng)營收入償還未來的租金，滿足企業(yè)現(xiàn)金流需求，實現(xiàn)承租企業(yè)的現(xiàn)金流配比優(yōu)化。

融資租賃有利于承租企業(yè)合理應(yīng)對稅收影響

企業(yè)選擇融資租賃模式進行融資，便于靈活應(yīng)對稅收對企業(yè)的利潤影響。通過稅前列支租金、選擇折舊方法、稅收遞延等方法，承租企業(yè)可以進行自身應(yīng)稅資源和扣稅資源的合理配置，適當增加或減少當期凈利潤，達到企業(yè)的長期發(fā)展目標。

此外，隨著營業(yè)稅改增值稅稅改試點范圍的增加和全國普及，承租企業(yè)可以從租賃公司獲得費用、利息部分的增值稅進項稅發(fā)票，便于抵扣增值稅銷項部分，有效降低應(yīng)稅款項，這也是融資租賃業(yè)務(wù)優(yōu)于傳統(tǒng)貸款融資業(yè)務(wù)的優(yōu)點之一。

融資租賃業(yè)務(wù)操作靈活、簡便，便于企業(yè)更新設(shè)備或改進技術(shù)

區(qū)別于金融機構(gòu)的貸款融資業(yè)務(wù)，融資租賃的操作簡便，方式靈活，結(jié)構(gòu)多樣化，可以充分利用稅收、政策方面的優(yōu)惠條件，通過多種風險控制手段，最大效用地滿足承租企業(yè)的多樣化需求，提供增值服務(wù)。

對于進口的高精尖設(shè)備或大型動產(chǎn)，還可以選擇出租企業(yè)在國內(nèi)保稅區(qū)或保稅港區(qū)的項目公司（SPV）進行操作，有助于充分利用保稅區(qū)或保稅港區(qū)的稅收優(yōu)惠政策，實現(xiàn)設(shè)備或動產(chǎn)的進口增值稅的分期遞延繳納，大幅緩解承租企業(yè)一次性支付高額稅費的壓力。

通過經(jīng)營租賃方式的融資還有利于承租企業(yè)實現(xiàn)設(shè)備的更新?lián)Q代或生產(chǎn)技術(shù)的改進提高，承租企業(yè)在期末可以根據(jù)需要選擇繼續(xù)續(xù)租、回購或退租靈活處置設(shè)備，可以根據(jù)行業(yè)情況購買或租賃新的生產(chǎn)設(shè)備滿足生產(chǎn)需求。

從下述一實際融資租賃案例對上述融資租賃業(yè)務(wù)的各項有利之處進行簡要解析：

【案例】

某租賃公司為其當?shù)匾患抑行∑髽I(yè)操作了一單設(shè)備租賃業(yè)務(wù)。該承租企業(yè)主要業(yè)務(wù)是為國內(nèi)多家大中型企業(yè)提供配套汽車發(fā)動機的零部件產(chǎn)品，產(chǎn)品是汽車發(fā)動機的通用部件，其生產(chǎn)設(shè)備多為進口機器。近年來，公司效益發(fā)展良好，但考慮到日益更新的汽車發(fā)動機技術(shù)，公司決定一方面淘汰部分老舊設(shè)備，進行技術(shù)改造；另一方面擴大生產(chǎn)規(guī)模，再興建一廠區(qū)，補充產(chǎn)品的供應(yīng)量，提高市場占有率。該企業(yè)就該項目中設(shè)備投資的資金缺口近1億元。

承租人原有舊制造設(shè)備賬面凈值約4000萬元，新購的6臺成套設(shè)備均為國際知名企業(yè)生產(chǎn)的、在行業(yè)內(nèi)有廣泛使用的先進設(shè)備，價格合計約7000萬元。該租賃公司在了解了承租企業(yè)的實際需求后，通過實地調(diào)研及調(diào)查評估，認為該承租企業(yè)具有良好的企業(yè)信譽，行業(yè)前景可期，銷售收入穩(wěn)定，在實現(xiàn)技改和規(guī)模擴充后，企業(yè)的產(chǎn)品銷售仍可保持同步增長，市場份額亦將隨之擴大，最終通過設(shè)備租賃的方式向承租企業(yè)提供了3年期、總額為1億元的融資額度，其中包括舊設(shè)備的回租業(yè)務(wù)和新增購設(shè)備的SPV模式的美元直租業(yè)務(wù)兩項業(yè)務(wù)。承租人就該項目向租賃公司繳納租賃保證金，在租賃期末，承租企業(yè)以名義價格10萬元的設(shè)備凈值贖回設(shè)備所有權(quán)，新購設(shè)備期末承租人以10%的設(shè)備價格（約700萬元）進行回購。

【案例簡析】

目前國內(nèi)的中小企業(yè)融資環(huán)境不佳，融資渠道單一，銀行對中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)比較謹慎，貸款條件較為苛刻，貸款額度較低，致使中小企業(yè)融資困難，發(fā)展遭遇瓶頸。加之國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，全球經(jīng)濟不景氣等原因，中小企業(yè)的成長環(huán)境堪憂。政府為解決中小企業(yè)融資困難的問題，多次出臺政策要求金融機構(gòu)積極支持中小企業(yè)發(fā)展，提供融資服務(wù)。但中小企業(yè)發(fā)展的不穩(wěn)定性、抗風險能力差等現(xiàn)實因素成為其走出融資困境的瓶頸。

在上述案例中，承租企業(yè)為中小企業(yè)，租賃公司通過采用SPV結(jié)構(gòu)的直接租賃和售后回租兩種融資租賃相結(jié)合的業(yè)務(wù)模式，不僅為其解決了資金缺口，盤活了固定資產(chǎn)，更幫其以較低資本占用實現(xiàn)生產(chǎn)設(shè)備增置和技術(shù)改造的目標，同時讓承租企業(yè)充分享受了保稅區(qū)的稅收優(yōu)惠政策，采用SPV結(jié)構(gòu)操作的租賃業(yè)務(wù)，承租企業(yè)不但可分期遞延繳納稅費，并且采用美元融資降低資金成本，充分享受可預(yù)期的匯兌損益。

不難看出，相對于銀行的放貸業(yè)務(wù)，租賃公司具有業(yè)務(wù)模式靈活、風險偏好層次各異、承租企業(yè)申請融資門檻低等特點，宏觀上為國民經(jīng)濟發(fā)展起到了很好的杠桿和調(diào)節(jié)作用，在一定程度上幫助部分小企業(yè)解決了融資難的問題，實現(xiàn)了企業(yè)更好更快的發(fā)展。

承租企業(yè)通過上述融資租賃的方式獲得融資，增加現(xiàn)金使用量，合理安排資金結(jié)構(gòu)和稅收結(jié)構(gòu)，加強資金流管理，利于企業(yè)快速擴大生產(chǎn)規(guī)模、提高生產(chǎn)效率、鞏固和擴大市場份額。

篇8

關(guān)鍵詞：融資租賃；概念；優(yōu)點；建議

中圖分類號：F83文獻標識碼：A

我國“十一五”規(guī)劃明確提出健全金融體系、完善服務(wù)功能、創(chuàng)新服務(wù)品種、提高服務(wù)質(zhì)量。規(guī)范發(fā)展多種所有制形式的中小銀行以及證券公司、財務(wù)公司、融資租賃公司、基金管理公司等非銀行金融機構(gòu)；鼓勵金融服務(wù)創(chuàng)新，穩(wěn)步發(fā)展綜合類金融服務(wù)，支持發(fā)展電子金融服務(wù)；積極發(fā)展面向中小企業(yè)的融資和小額信貸，為發(fā)展融資租賃業(yè)創(chuàng)造了條件。

一、融資租賃的概念

企業(yè)會計準則中規(guī)定，融資租賃是指實質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風險和報酬的租賃。所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。滿足以下一項或數(shù)項標準的租賃，應(yīng)當認定為融資租賃：

（一）租賃期屆滿時，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。

（二）承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購價預(yù)計將遠低于行使選擇權(quán)時租賃資產(chǎn)的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權(quán)。

（三）租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的大部分。但是，如果租賃資產(chǎn)在開始租賃前已使用年限超過該資產(chǎn)全新時可使用年限的大部分，則該項標準不適用。

（四）就承租人而言，租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值；就出租人而言，租賃開始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值。

（五）租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不做較大修整，只有承租人才能使用。

二、融資租賃的優(yōu)點

（一）簡便、時效性強。由于租賃費用被視為經(jīng)營支出，所以易于決策。中小企業(yè)由于自身原因，向銀行借貸缺乏信用和擔保，很難從銀行取得貸款。而融資租賃的方式具有項目融資的特點，由項目自身所產(chǎn)生的效益償還，資金提供者只保留對項目的有限權(quán)益。企業(yè)可以根據(jù)自身需要，事先選定某特定規(guī)格、數(shù)量、類型的設(shè)備，請租賃公司出資買下，然后再租用。這樣就可以迅速改善企業(yè)的技術(shù)裝備，提高勞動生產(chǎn)率，同時又能解決企業(yè)資金缺乏問題。融資租賃以其較高的安全性，推動中小企業(yè)的設(shè)備投資和技術(shù)改造，使企業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提高企業(yè)產(chǎn)品的市場競爭力和附加值。

（二）到期還本負擔較輕。銀行貸款一般是采用整筆貸出，整筆歸還；而租賃公司卻可以根據(jù)每個企業(yè)的資金實力、銷售季節(jié)性等情況，為企業(yè)訂做靈活的還款安排，例如延期支付、遞增和遞減支付等，使承租人能夠根據(jù)自己的企業(yè)狀況，訂制付款額。另外，在租賃設(shè)備時，一開始就把全部租金固定下來，可避免以后通貨膨脹的影響。

（三）能減少設(shè)備淘汰風險。由于融資租賃的期限一般為資產(chǎn)使用年限的75%左右，承租人不會在整個使用期間都承擔設(shè)備陳舊過時的風險。

（四）保持資金的流動性、提高資金周轉(zhuǎn)率。生產(chǎn)企業(yè)可以將部分或全部固定資產(chǎn)賣給租賃公司，然后再租回。使原有固定資產(chǎn)變現(xiàn)，只是付租金。企業(yè)可以利用這部分資金解決資金流動不足的問題，也可以增加資本金，這對于盤活閑置資產(chǎn)，提高固定資產(chǎn)利用率具有重要意義。

（五）便于資金預(yù)算編制、簡化財務(wù)核算程序；明確租賃期間的現(xiàn)金流量，利于資金安排。

（六）租賃期滿后，承租人可按象征性價格購買租賃物，作為承租人自己的財產(chǎn)。

（七）促進銷售。銷售對于企業(yè)來說是非常重要的，只有成功銷售，才能實現(xiàn)利潤。越來越多的企業(yè)自覺通過租賃而不是一味地通過直接去賣來實現(xiàn)銷售。這樣做的好處是，大大降低了購買的門檻，擴大了客戶購買力。

（八）更側(cè)重項目的未來收益?！叭谖铩碧卣?，決定了租賃的資金用途明確，承租人無法把款項移作他用，出租方更側(cè)重于項目未來現(xiàn)金流量的考察，從而使一些負債率高，但擁有好項目的承租企業(yè)也能獲得設(shè)備融資。

（九）加速折舊，享受國家的稅收優(yōu)惠政策，具有節(jié)稅功能。根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局1996年4月7日財工字［1996］41號文《關(guān)于促進企業(yè)技術(shù)進步有關(guān)財務(wù)稅收問題的通知》第四條第3款規(guī)定，“企業(yè)技術(shù)改造采取融資租賃方式租入的機器設(shè)備，折舊年限可按租賃期限和國家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不少于三年”。這項政策間接地起到了加速折舊的作用。企業(yè)可以按照最有利的原則，盡快折舊，把折舊費打入成本。這與稅后還貸相比，顯然對企業(yè)有利。

三、我國融資租賃業(yè)存在的問題及建議

（一）監(jiān)管問題。我國的融資租賃監(jiān)管體系是雙重監(jiān)管，51家中外合資租賃公司及1，000多家內(nèi)資租賃公司（其中9家作為開展融資租賃業(yè)務(wù)的試點）由商務(wù)部進行監(jiān)管，主要依據(jù)商務(wù)部2005年頒布的《外商投資租賃業(yè)務(wù)管理辦法》；12家金融租賃公司由銀監(jiān)會監(jiān)管，主要依據(jù)《金融機構(gòu)管理規(guī)定》、《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)取締辦法》，以及中國人民銀行于2000年頒布的《金融租賃公司管理辦法》。這樣，就帶來監(jiān)管內(nèi)容和標準的不統(tǒng)一，容易造成租賃公司在競爭上的不平等。建議應(yīng)該建立一個單一的監(jiān)管機構(gòu)，以一個統(tǒng)一的監(jiān)管標準來對融資租賃行業(yè)進行監(jiān)管。

（二）融資問題。任何一個金融租賃公司僅靠自身的資本金來開展租賃業(yè)務(wù)是難以為繼的，必須開辟多種融資渠道，籌措到與租賃項目周期長、金額大等特點相適應(yīng)的資金。由于金融市場不發(fā)達，難以通過市場籌集資金，這就造成租賃機構(gòu)擁有的資金數(shù)量遠遠達不到業(yè)務(wù)發(fā)展所需要的規(guī)模，融資租賃公司融資成本過高，在一些大宗、涉外租賃中無法與國際租賃同行們進行競爭，限制了租賃公司的核心競爭力和制約了租賃公司的業(yè)務(wù)范圍。

在我國目前的信用體制下，使得租賃公司開拓業(yè)務(wù)所承載的高風險和高資金成本產(chǎn)生的低收益嚴重的不匹配，違背了風險與收益的正比關(guān)系，嚴重挫傷了租賃公司拓展主業(yè)的積極性。同時，租賃業(yè)務(wù)本身也缺乏市場競爭力，與銀行相比，租賃公司在資金來源、資金成本、資信狀況等諸多方面都無力抗衡。我國國家財政沒有對租賃業(yè)項目進行投資，銀行信貸資金也沒有針對租賃業(yè)的貸款，租賃公司發(fā)債券或上市更提不上日程，致使我國租賃業(yè)缺乏國內(nèi)資金支持。解決這種狀況，筆者建議：

1、廣泛深度地開展銀行和融資租賃公司的合作，包括入股和授信貸款等多種形式。

2、有些實力雄厚、信譽度高、經(jīng)營管理水平高、效益佳的租賃公司，可以允許其改造成規(guī)范的股份公司，通過股票、發(fā)行公司債券籌措資金。

3、在加強宏觀調(diào)控的前提下，可適當放寬同業(yè)拆借市場的限制，幫助融資租賃企業(yè)解決開展業(yè)務(wù)過程中臨時資金不足的困難。

（三）資本金問題。高額的資本金使融資租賃公司一味地追求大客戶、大項目、高回報。中小企業(yè)成了不受歡迎的客戶，但是由于融資租賃的特性決定了租賃公司一直保留對租賃物的所有權(quán)，而銀行對客戶提供的抵押資產(chǎn)擁有的是擔保權(quán)益。這意味著租賃公司相對于銀行而言，其資金安全能得到更多的保護。對于一些難以從銀行獲得貸款的中小企業(yè)和新成立的企業(yè)，融資租賃往往成為它們購置設(shè)備的一種主要融資形式。建議應(yīng)降低市場準入門檻，成立部分小型、微小型的融資租賃公司專門為廣大中小企業(yè)服務(wù)，促進中小企業(yè)發(fā)展。中小企業(yè)在GDP指標、就業(yè)量、出口總值和稅收總額上都可以占半邊天，大力發(fā)展中小企業(yè)有助于我國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，有助于我們創(chuàng)建和諧社會。

（四）稅收問題。稅收對租賃業(yè)的生存和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。目前，租賃公司究竟應(yīng)該繳納增值稅還是營業(yè)稅，稅負是多少，能否享受所得稅抵免，至今沒有一個統(tǒng)一的標準。一些地方租賃公司征收的是增值稅，一些地區(qū)征收的則是營業(yè)稅。

篇9

中國已經(jīng)加入了WTO，隨著我國市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展，企業(yè)已經(jīng)成為獨立自主經(jīng)營的會計主體和法律主體。在全球經(jīng)濟一體化背景下，隨著企業(yè)行為的逐利化、理性化和自主化，稅務(wù)籌劃成為每個納稅主體應(yīng)有的權(quán)益。面對激烈的國內(nèi)外市場競爭，企業(yè)必須占領(lǐng)市場份額，做大做強，以維系自身的競爭力。相對于西方國家早已盛行的稅務(wù)籌劃，我國企業(yè)稅務(wù)籌劃還很不成熟。如何在我國企業(yè)中合理合法地進行稅務(wù)籌劃，無疑是每一個理性經(jīng)濟人必須思考和面對的問題。我國企業(yè)應(yīng)當學會在法律允許的范圍內(nèi)或者在不違反稅法規(guī)定的前提下合理規(guī)劃、減輕稅負，從而實現(xiàn)企業(yè)財富最大化。為此，筆者擬從企業(yè)財務(wù)活動出發(fā)，以企業(yè)的籌資活動、投資活動和經(jīng)營活動為視角，對企業(yè)稅務(wù)籌劃的具體運作略作探討。

一、籌資活動與稅務(wù)籌劃

(一)資本結(jié)構(gòu)的籌劃

企業(yè)籌資主要是滿足投資和用資的需求，根據(jù)資金來源渠道的不同，可分為將企業(yè)的籌資活動分為權(quán)益資金籌資和負債資金籌資，從而形成企業(yè)不同的資金結(jié)構(gòu)，導致企業(yè)的資金成本和財務(wù)風險各不相同。在籌資中運用稅務(wù)籌劃，就是合理安排權(quán)益資金和負債資金的比例，形成最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)。

企業(yè)通過吸收直接投資、發(fā)行股票、留存收益等權(quán)益方式籌集自有資金，雖然風險小，但為此支付的股息、紅利在稅后利潤中進行支付，不能起到抵減所得稅的作用，企業(yè)資金成本高昂。倘若通過負債籌資通過向銀行等金融機構(gòu)借款或發(fā)行債券籌集資金，支付的利息可在稅前計入費用，從而抵減企業(yè)的稅前利潤，使企業(yè)獲得節(jié)稅利益。同時,負債籌資還會帶來財務(wù)杠桿效應(yīng)，當息稅前的投資收益率高于負債利息率時，增加負債，企業(yè)就會獲得稅收利益；當企業(yè)息稅前的投資收益率低于負債利息率時，增加負債就會降低權(quán)益資本的比例。因此通過合理確定權(quán)益負債比例，實現(xiàn)杠桿作用的正效應(yīng)，可幫助企業(yè)獲得節(jié)稅利益。

(二)租賃籌資中的稅務(wù)籌劃

融資租賃又稱財務(wù)租賃，是由承租人向出租人提出正式申請，由出租人融通資金引進承租人所需設(shè)備，然后再租給承租人使用的一種長期租賃方式。通過這種方式，承租企業(yè)通過支付租金可迅速獲得所需設(shè)備，不用承擔設(shè)備被淘汰的風險。對所租賃的固定資產(chǎn)，企業(yè)可將其當作自有固定資產(chǎn)計提折舊，折舊計入成本費用，且支付的租金費用也允許在稅前扣除，使企業(yè)計稅基數(shù)減小，從而少交所得稅。同時，融資租賃的固定資產(chǎn)使用過程中發(fā)生的改良支出也可作為遞延資產(chǎn)在不短于5年的時間內(nèi)攤銷?？梢?融資租賃作為企業(yè)重要的籌資方式，其稅收抵免作用是顯而易見的。

二、投資活動與稅務(wù)籌劃

企業(yè)投資的目的是盈利，在投資過程中進行稅務(wù)籌劃，對企業(yè)的投資組織形式、投資地點、投資行業(yè)、投資結(jié)構(gòu)等進行合理規(guī)劃，能享受稅法規(guī)定的有關(guān)稅收優(yōu)惠政策，合理避稅、減輕稅負、提高企業(yè)的投資效益。

(一)投資組織形式選擇中的稅務(wù)籌劃

現(xiàn)代企業(yè)對外投資可以選擇多種投資企業(yè)組織形式，既可建立公司制企業(yè)，也可建立合伙制企業(yè)，不同的組織形式，稅法規(guī)定的稅收待遇不同。對于公司制企業(yè)，依我國現(xiàn)行稅法規(guī)定，要在作了相應(yīng)扣除和調(diào)整后的應(yīng)納稅所得額的基礎(chǔ)上計算、繳納企業(yè)所得稅，如果向自然人投資者分配股利或紅利，還要代扣個人所得稅，即公司要負擔公司企業(yè)所得稅和投資個人的個人所得稅。而組建合伙制企業(yè)則一般不需要繳納企業(yè)所得稅，僅就各合伙人分得的收益征收個人所得稅。相比而言，公司制企業(yè)總體稅負高于合伙制企業(yè)。當然在具體進行稅務(wù)籌劃時，還必須考慮企業(yè)的經(jīng)營風險、經(jīng)營規(guī)模、管理模式及籌資金額等因素，多方權(quán)衡后進而選擇企業(yè)的組織形式。

對于公司制企業(yè)，在對外直接投資選擇隸屬關(guān)系時又涉及到子公司和分公司之間的選擇。若設(shè)立子公司，子公司與母公司分別為兩個資產(chǎn)相互獨立的法人，各自以自己獨立的財產(chǎn)承擔責任，子公司的虧損不能沖抵母公司的利潤，但作為獨立的法人，子公司可享受所在地政府提供的各種稅收優(yōu)惠政策。若設(shè)立分公司，分公司沒有獨立的法人資格和獨立的財產(chǎn)，其經(jīng)營活動所有后果由總公司承擔，分公司的虧損可以沖抵總公司的利潤，從而減輕稅負，但其不能享受所在地的稅收優(yōu)惠政策。所以在進行稅務(wù)籌劃時，可以通過子公司與分公司之間的轉(zhuǎn)換來實現(xiàn)減輕企業(yè)稅負的目的。一般來說，企業(yè)初創(chuàng)時風險較大，虧損的可能性較大，這時選擇設(shè)立分公司，可使分公司開業(yè)的虧損抵減總公司的應(yīng)納稅款，減輕稅負，而當公司經(jīng)營活動開始盈利時，為保證充分享受其所在地的稅收優(yōu)惠政策再改設(shè)子公司。

(二)投資地點選擇中的稅務(wù)籌劃

不同的國家、同一國家的不同地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展不同步，為了促進經(jīng)濟的整體平衡，國家對不同地區(qū)的稅收政策有所不同。正是由于稅收政策的地域性差異，為企業(yè)選擇投資地點進行稅務(wù)籌劃提供了一定的契機，企業(yè)可選擇稅率相對較低的地點進行投資。

對我國經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略布局而言，國家宏觀調(diào)控的重心為先沿海后內(nèi)地，先東南后西北，在經(jīng)濟發(fā)展新形勢下又提出西部大開發(fā)的戰(zhàn)略。為配合宏觀調(diào)控為目的的稅收制度體現(xiàn)出來的差別主要體現(xiàn)在經(jīng)濟特區(qū)、經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)、高新技術(shù)開發(fā)區(qū)、保稅區(qū)、沿海經(jīng)濟開發(fā)區(qū)、“老、少、邊、窮”地區(qū)、旅游度假區(qū)等地區(qū)的稅收優(yōu)惠政策上，企業(yè)應(yīng)比較稅收政策的地區(qū)性差異合理選擇投資地點。

(三)投資行業(yè)選擇中的稅務(wù)籌劃

稅收作為國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟的重要杠桿，體現(xiàn)了國家的經(jīng)濟政策和宏觀調(diào)控意圖，我國現(xiàn)行稅制對投資于不同行業(yè)的納稅人給予了不同的稅收政策，反映了對某些行業(yè)的稅收傾斜。國家對符合國家產(chǎn)業(yè)政策和國民經(jīng)濟發(fā)展計劃的行業(yè)給予減免稅優(yōu)惠，而對于不符合國家總體經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃、對社會生活有負面影響的行業(yè)則征收較高的稅率。因此，企業(yè)在選擇投資方向時，還應(yīng)對不同行業(yè)的稅收政策進行測算比較，選擇合適的投資方向進行稅務(wù)籌劃，以達到減輕稅負的目的。具體地說，我國現(xiàn)行稅法規(guī)定可享受稅收優(yōu)惠待遇的行業(yè)主要體現(xiàn)在：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、興辦的第三產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)及相關(guān)服務(wù)行業(yè)、利用“三廢”產(chǎn)品為主要原料進行生產(chǎn)的、福利生產(chǎn)企業(yè)及其他特殊行業(yè)等，企業(yè)應(yīng)充分利用國家政策，配合產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方向，合理選擇投資方向。

三、經(jīng)營活動與稅務(wù)籌劃

(一)存貨計價方法選擇中的稅務(wù)籌劃

企業(yè)存貨的計價方法有個別計價法、加權(quán)平均法、先進先出法，企業(yè)會計準則和現(xiàn)行稅法規(guī)定，納稅人各項存貨的發(fā)出和領(lǐng)用可在上述方法中任選一種，這就為企業(yè)選擇合理的存貨計價進行稅務(wù)籌劃提供了法律依據(jù)和空間。

對于企業(yè)而言，選擇不同的存貨計價方法，計算出的存貨價值不同，成本不同，實現(xiàn)的應(yīng)納稅所得額不同，繳納的稅款也不同。企業(yè)應(yīng)選擇有利的計價方法，將存貨計價作為調(diào)節(jié)利潤進而調(diào)節(jié)應(yīng)納所得稅的工具。一般來說，在物價下降時期，應(yīng)采用先進先出法，采用該計價方法,期末存貨成本為最近成本，其價值較低，而本期銷售成本則較高，從而使應(yīng)納稅所得額也低，起到降低稅負目的；若物價上下波動，則宜采用加權(quán)平均法，由此避免因各期利潤波動而造成稅負變動，使企業(yè)資金安排出現(xiàn)困難。

雖然企業(yè)可利用存貨計價方法的不同獲得最大利益創(chuàng)造的前提，但國家也規(guī)定，企業(yè)一旦選定某一種計價方法，在一定時期內(nèi)不得隨意變更，這就要求企業(yè)選擇存貨計價方法時，要謹慎處理，長短期利益兼顧。

(二)固定資產(chǎn)折舊方法選擇中的稅務(wù)籌劃

固定資產(chǎn)在企業(yè)屬于資本性支出，企業(yè)購置的固定資產(chǎn)在其有效使用期內(nèi)應(yīng)按期計提折舊，將折舊費用分別計入當期的成本費用，折舊金額的大小直接關(guān)系到成本的大小、利潤的高低，從財務(wù)管理和稅務(wù)籌劃的角度看，折舊具有抵稅的效用。

在固定資產(chǎn)入賬價值一定的條件下，每期計提的折舊金額大小取決于所采用的折舊方法和折舊年限?，F(xiàn)行會計制度規(guī)定，固定資產(chǎn)折舊方法包括直線法和加速折舊法。前者包括平均年限法和工作量法，分別按固定資產(chǎn)使用年限或工作量，計算使用期內(nèi)各期的折舊額；后者主要包括雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法，是根據(jù)固定資產(chǎn)的有形與無形損耗和科技進步造成的原有設(shè)備的貶值程度，在固定資產(chǎn)使用的前期多提折舊，后期少提折舊。雖然運用不同的折舊方法，在固定資產(chǎn)有效使用期內(nèi)提取折舊之和都等于固定資產(chǎn)原值減殘值之差，但從納稅的角度看，采用直線法，各折舊年限計提的折舊額是均等的，企業(yè)各期的應(yīng)稅所得相對均衡；而采用加速折舊法，各期計提的折舊費用隨著各期折舊率的遞減或固定資產(chǎn)每期賬面凈值的遞減而呈遞減趨勢，從而使企業(yè)各期的應(yīng)稅所得呈現(xiàn)遞增態(tài)勢，企業(yè)因此在開始的年份可以少納稅，把較多的稅收延遲到以后的年份繳納，享受延期納稅的好處，從貨幣具有時間價值的觀念出發(fā)，無亦于取得了一筆無息貸款。

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[4]洪日鋒:《財務(wù)管理中的稅務(wù)籌劃研究》,《財會通訊》(理財版)2007年第4期。

篇10

【關(guān)鍵詞】營改增；稅收籌劃 策略

對于風險承受能力相對較弱的企業(yè)來說“稅收籌劃風險的防范”和“稅收籌劃方案的確立”是建立最優(yōu)稅收籌劃的兩個最重要的核心?！盃I改增”實行后，對企業(yè)納稅籌劃提出了更高要求。要求企業(yè)要細化自我分析，制定出詳盡地同其特點相契合的完善度比較高的納稅籌劃策略。

一、權(quán)衡全局計劃納稅籌劃方案

企業(yè)進行納稅籌劃的核心是制定合理而可行的納稅籌劃方案，依據(jù)企業(yè)的經(jīng)營特點設(shè)置納稅籌劃目標并依此執(zhí)行。稅務(wù)籌劃的首要目標便是最大地爭取多的進項稅額扣除。企業(yè)實施這種做法，不僅可以減少不必要的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，還能夠增強進項項目的抵扣效果，實現(xiàn)一舉兩得。同時，企業(yè)在采購原材料、燃料項目時，應(yīng)盡可能挑選那些能夠提供增值稅發(fā)票的企業(yè)，從而實現(xiàn)增值稅投入產(chǎn)出的配比，獲得更多進項抵扣。稅收利益只是企業(yè)選擇籌劃方案時考慮的一個方面，而不是全部。減少企業(yè)支付的稅費和企業(yè)整體的經(jīng)濟利益增加并不能劃上等號。因此企業(yè)在選擇籌劃方案時應(yīng)該關(guān)注的是企業(yè)整體的經(jīng)濟利益。還可能存在一些納稅籌劃方案盡管會使物流企業(yè)某一時期的稅負最低，但對企業(yè)長期發(fā)展不利，甚至還會對企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動造成破壞。企業(yè)在選擇和評價納稅籌劃方案時，應(yīng)該從長遠利益出發(fā)，而不是僅僅關(guān)注眼前利益。

二、善加利用營改增稅收優(yōu)惠政策

為了加快推進實施營改增稅收改革，各地政府出臺了優(yōu)惠幅度不同的稅收優(yōu)惠政策，以鼓勵營改增企業(yè)積極響應(yīng)改革。各地推出的稅收優(yōu)惠政策可以為企業(yè)帶來不同程度的稅收補貼，以補充企業(yè)因營改增而增高的稅負負擔。盡管稅收優(yōu)惠政策不可持續(xù)，將來企業(yè)仍然會以全部稅額繳納增值稅，但是稅收優(yōu)惠背景下，企業(yè)需要探索營改增后企業(yè)的稅收成本來源，根據(jù)成本收支來對業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、業(yè)務(wù)流程以及稅收發(fā)生的時點進行設(shè)計，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和產(chǎn)業(yè)鏈條關(guān)系，著眼于整個行業(yè)的發(fā)展來設(shè)計自身的納稅籌劃方案，平穩(wěn)過渡。

三、合理利用固定資產(chǎn)減稅增效

在實行“營改增”后，企業(yè)可以采取融資性售后租回辦法，解決現(xiàn)有固定資產(chǎn)進項抵扣的問題。在融資性售后租回中，出售資產(chǎn)不征收增值稅、營業(yè)稅，而租回業(yè)務(wù)則可享受稅收抵扣以及超過3%部分的即征即退政策。企業(yè)如果選擇符合條件的公司進行上述業(yè)務(wù)合作，則不僅能夠達到融資的目的，還可以解決固定資產(chǎn)的抵扣問題，有效降低經(jīng)營的成本和支出。對于新增固定資產(chǎn)的使用，企業(yè)則可以選擇融資租賃的辦法來取得。在融資租賃方式下，交易雙方都能夠獲得稅收的抵扣或者返還優(yōu)惠，較之于企業(yè)購置固定資產(chǎn)要更為經(jīng)濟合算。對于企業(yè)分散采購難以取得專用發(fā)票的問題，企業(yè)可以通過集中采購的手段解決這個問題。

四、優(yōu)選上下游合作企業(yè)

營改增稅收改革完成后，服務(wù)類企業(yè)將以繳納增值稅稅目為主，通過開具和取得增值稅來繳納增值稅。我國稅法規(guī)定只有一般納稅人和小規(guī)模納稅人有資格開具增值稅發(fā)票，因而服務(wù)類型企業(yè)在營改增背景下，應(yīng)當在考慮到企業(yè)自身納稅時點和納稅方式的同時，優(yōu)先選擇能夠開具增值稅發(fā)票的企業(yè)或個人來進行合作，避免因采購環(huán)節(jié)無法取得增值稅發(fā)票而導致稅收成本過高。在業(yè)務(wù)開展過程中，建筑業(yè)企業(yè)、運輸業(yè)企業(yè)尤其應(yīng)當注意甄別采購合作方能否開具增值稅專用發(fā)票，主動提高合作門檻，這樣不僅僅可以促進行業(yè)的規(guī)范和自律，也有利于行業(yè)上下游鏈條的完整性，實現(xiàn)更加深度的產(chǎn)業(yè)整合，也能夠更加直接的降低企業(yè)稅收負擔。

五、借助“外腦”，提高稅收籌劃的成功率

稅收籌劃是一項高層次的理財活動和系統(tǒng)工程，要求籌劃人員不僅要精通稅法和會計，而且還要通曉投資、金融、貿(mào)易、物流等專業(yè)知識，專業(yè)性較強，需要專門的籌劃人員來操作。一些中小企業(yè)由于專業(yè)和經(jīng)驗的限制，不一定能獨立完成。因此，對于那些自身不能勝任的項目，應(yīng)該聘請稅收籌劃專家（如注冊稅務(wù)師）來進行，以提高稅收籌劃的規(guī)范性和合理性，完成稅收籌劃方案的制定和實施，從而進一步減少稅收籌劃的風險。

六、營造良好的稅企關(guān)系

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，稅收具有財政收入職能和經(jīng)濟調(diào)控職能。政府為了鼓勵納稅人按自己的意圖行事，已經(jīng)把實施稅收差別政策作為調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，擴大就業(yè)機會，刺激國民經(jīng)濟增長的重要手段。制定不同類型的且具有相當大彈性空間的稅收政策、而且由于各地具體的稅收征管方式不同，稅務(wù)執(zhí)法機關(guān)擁有較大的自由裁量權(quán)。因此，企業(yè)要加強對稅務(wù)機關(guān)工作程序的了解，加強聯(lián)系和溝通，爭取在稅法的理解上與稅務(wù)機關(guān)取得一致，特別在某些模糊和新生事物上的處理得到稅務(wù)機關(guān)和征稅人的認可。

七、貫徹成本效益原則，實現(xiàn)企業(yè)整體效益最大化

企業(yè)在選擇稅收籌劃方案時，必須遵循成本效益原則，才能保證稅收籌劃目標的實現(xiàn)，任何一項籌劃方案的實施，納稅人在獲取部分稅收利益的同時，必然會為實施該方案付出稅收籌成本。企業(yè)進行稅收籌劃，不能僅盯住個別稅種的稅負高低，要著眼于整體稅負的輕重。一項成功的稅收籌劃方案必然是多種稅收方案的優(yōu)化選擇的結(jié)果，優(yōu)化選擇的標準不是稅收負擔最小而是在稅收負擔相對較小的情況下，企業(yè)整體利益最大。另外，在選擇稅收籌劃方案時，不能把眼光僅盯在某一時期納稅最少的方案上，而應(yīng)考慮服從企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略，選擇能實現(xiàn)企業(yè)整體效益最大化的稅收籌劃方案。

總之，稅收籌劃是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及面極廣，是一個理論與實踐并重的專門領(lǐng)域。稅收籌劃對企業(yè)的健康發(fā)展和國民經(jīng)濟的繁榮都具有積極的意義，理應(yīng)引起企業(yè)和國家的高度重視。尤其是在“營改增”之后，納稅籌劃工作對于企業(yè)來說更是一項新的挑戰(zhàn)，希望廣大企業(yè)在正確引導、正確使用這項經(jīng)濟手段的過程中，抓住“雙核”實現(xiàn)雙贏。

參考文獻：

[1]凌志剛.“營改增”對中小企業(yè)的影響[J]. 合作經(jīng)濟與科，2016（2）：174-175.