導(dǎo)語：如何才能寫好一篇互聯(lián)網(wǎng)金融的政策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

在信息時代背景下，金融業(yè)務(wù)從線下轉(zhuǎn)移到線上是未來金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢，理應(yīng)建立與互聯(lián)網(wǎng)金融相適應(yīng)的稅收政策。特別是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)增長速度已經(jīng)達(dá)到了300%，但是從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)、個人基本都不需要納稅，造成了一定程度的國家財產(chǎn)流失。為此，應(yīng)當(dāng)針對互聯(lián)網(wǎng)金融對現(xiàn)行的稅收理論、征管制度帶去的挑戰(zhàn)，進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融稅收制度，降低互聯(lián)網(wǎng)金融稅收風(fēng)險。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融，指的是借力互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)而實現(xiàn)資金融通、支付、信息中介等功能的金融模式[1]。如，互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等，都是典型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融稅收面臨的主要挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式，是對傳統(tǒng)金融模式的創(chuàng)新，是對現(xiàn)行稅收制度的另辟蹊徑，對現(xiàn)行的稅收理論、征管制度等帶來極大挑戰(zhàn)，具體體現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，沖擊稅收公正原則。所謂的稅收公平原則，指的是具有相等納稅能力者應(yīng)負(fù)擔(dān)相等的稅收，不同納稅能力者應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)不同的稅收。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域內(nèi)，由于覆蓋面廣、參與者多元，業(yè)內(nèi)的企業(yè)、個人納稅的金額、性質(zhì)、類別等沒有明確界定，難以落實稅收公正原則，也很難做到稅收公正[2]。

第二，沖擊稅收效率原則。稅收效率原則核心是稅收不能阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并盡量的提高稅收征管工作效率，降低稅收城管成本。但是，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性發(fā)展，對稅收效率產(chǎn)生了一定影響。之所以這樣，主要在于兩方面原因：1.互聯(lián)網(wǎng)金融納稅人的收入、成本有一定的時效性問題，難以清楚界定，易出現(xiàn)逃稅問題；2.互聯(lián)網(wǎng)金融中的很多業(yè)務(wù)在現(xiàn)行稅收法律法?體系都沒有明確規(guī)定，缺少征稅依據(jù)，如果按照傳統(tǒng)金融產(chǎn)品征收稅款，勢必給互聯(lián)網(wǎng)金融造成障礙，降低稅收效率。

第三，互聯(lián)網(wǎng)金融稅制問題。在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上，金融交易過程是虛擬化的，且方式多種多樣?，F(xiàn)有的稅務(wù)登記制度不能確定無形金融交易的稅收管轄權(quán)，增加了稅收征管難度。

三、優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融稅收政策的相關(guān)措施

（一）基于稅收公平原則建立稅收優(yōu)惠政策

目前，“互聯(lián)網(wǎng)+”已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的新常態(tài)，國家大力支持互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展，并推出了一些稅收優(yōu)惠政策。但是，稅收優(yōu)惠政策建立應(yīng)以稅收公平原則為基礎(chǔ)，既要遵守稅收公平原則，也要實施稅收優(yōu)惠政策。簡單的說，無論是傳統(tǒng)金融企業(yè)還是新型金融企業(yè)，只要從事了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，都應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)相應(yīng)的稅收，且稅負(fù)與其他行業(yè)企業(yè)相差無多，堅守稅收公正原則。

對于稅收負(fù)擔(dān)的輕重問題，在我國金融業(yè)一直是一個爭議課題，傳統(tǒng)金融企業(yè)也面對這一問題[4]。一些發(fā)達(dá)國家集中征管銀行的所得說，流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)一般較輕，而我國銀行的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)相對重一些，但是總體稅負(fù)并不高。2010年后，我國銀行實行“營改增”后，雖然試點工作取得了一定成效，但是還有許多不確定性因素，仍然要繼續(xù)試點。對于互聯(lián)網(wǎng)金融如何適應(yīng)“營改增”政策這一問題，可能在傳統(tǒng)金融試點結(jié)束后才會提上議程。雖然現(xiàn)階段還不能探討互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的“營改增”問題，但是可以考慮流轉(zhuǎn)稅、所得稅等征管問題，都要堅持稅收公正原則，體現(xiàn)出公民在稅收待遇上的原則。在這基礎(chǔ)上，給予互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一定的稅收優(yōu)惠政策。

（二）采用先征后退的征管方式，盡可能減少逃稅漏稅情況

互聯(lián)網(wǎng)金融稅收支持政策上有很多備選方案，如直接減免稅、先征后退等。一般行業(yè)，不建議采用先征后征管方式，但是互聯(lián)網(wǎng)金融采用先征后退征管方式是可能的，也是必要的。因為這樣做，可以帶來三個方面的優(yōu)勢[5]：（1）在先征后退的稅收征管方式下，利于全面衡量互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的稅收支持力度，為將來編制互聯(lián)網(wǎng)稅制支出預(yù)算提供支持；（2）嘗試采用先征后退方式，利于探索互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的稅收征管方式與處理方式，為未來建立統(tǒng)一、公正的互聯(lián)網(wǎng)金融稅收制度奠定基礎(chǔ)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融稅收的納稅人、應(yīng)稅收入等問題都沒有確定，工作實踐中很容易產(chǎn)生問題，而先征后退征管方式恰好為嘗試解決這些問題提供了途徑，這正是互聯(lián)網(wǎng)金融稅收征收方式的一種“演練”；（3）互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的風(fēng)險是較高的，先征后退利于規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險，防止滋生泡沫現(xiàn)象。

鑒于以上三點，互聯(lián)網(wǎng)金融稅收采用先征后退征管方式是可行的，能簡化互聯(lián)網(wǎng)金融稅收的征管程序。為了方便稅收征管上，可以把第三方支付平臺、P2P網(wǎng)貸平臺等作為代扣繳義務(wù)人，支持先征后退征管方式。

（三）將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供健全的涉稅資料定為前置條件

稅收支持政策實行與落實以健全的涉稅資料為前置條件，然而當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)繁雜，稅務(wù)部門難以掌握互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)全部的涉稅資料，使稅收支持政策落實有一定難度。如，P2P網(wǎng)貸一般與第三方支付平臺合作，稅務(wù)部門無法完全掌握互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與第三方支付平臺間的合作信息，特別是利益分配方式方面的，這樣一來就無法全面掌握互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)業(yè)務(wù)的涉稅資料，給稅收征收造成困擾。對于一般企業(yè)，遵從成本約束條件是可以的，即使不提供齊全的涉稅資料也能正常進(jìn)行稅收征收，但是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須提供齊全的涉稅資料。為此，應(yīng)當(dāng)把互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供健全的涉稅資料定為互聯(lián)網(wǎng)金融稅收支持政策落實的前置條件。

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的信息處理和風(fēng)險分析，以大數(shù)據(jù)、高速算法為基礎(chǔ)，交易雙方信息不對稱的程度較低[6]。在大數(shù)據(jù)和高速算法的支持下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以利用大量數(shù)據(jù)綜合分析客戶行為偏好、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)等情況，為挖掘客戶價值、制定個性化服務(wù)等提供可靠依據(jù)，信息處理不僅快速，且成本較低，更容易提供全面的涉稅資料。倘若互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不能提供全面的涉稅資料，或提供成本較高的話，可能過于樂觀的看待大數(shù)據(jù)信息了。假設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)真的無法利用大數(shù)據(jù)技術(shù)、高速算法工具提供全面的涉稅信息，極可能出現(xiàn)“旁氏騙局”，此時更應(yīng)該要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供完備的涉稅信息，以便出現(xiàn)規(guī)避應(yīng)付稅收的情況。

（四）結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的不同業(yè)務(wù)類型，具體確定相應(yīng)的應(yīng)稅節(jié)點

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)涉及業(yè)務(wù)范圍廣、類型多，如P2P網(wǎng)貸、眾籌等，都是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)。具體實施起來，各個互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)之間的差異是較大的，這就要求針對不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，確定相關(guān)利益主體的應(yīng)稅節(jié)點。

如，P2P網(wǎng)貸的應(yīng)稅節(jié)點。目前，P2P網(wǎng)貸運營及其監(jiān)管尚不完善，稅收管理重點應(yīng)當(dāng)放在P2P網(wǎng)貸平臺上，參考傳統(tǒng)金融業(yè)借貸的稅收處理方式確定借款人、貸款人，但是具體的稅務(wù)處理要看是否形成資金池。如果借款人通過P2P網(wǎng)貸平臺介紹獲得貸款，貸款人直接從監(jiān)管銀行撥付貸款資金給貸款人，P2P網(wǎng)貸平臺從中收取中介費用，按照經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行稅務(wù)處理；如果借款人先撥付貸款到P2P網(wǎng)貸平臺上，P2P網(wǎng)貸平臺再將貸款劃撥給借款人，形成了資金池式運營模式，則可以按照當(dāng)前的“營改增”政策進(jìn)行稅務(wù)處理。

再如，眾籌的應(yīng)稅節(jié)點。眾籌有股權(quán)式眾籌、募捐式眾籌、借貸式眾籌、預(yù)售式眾籌幾種形式，其中募捐式眾籌具有公益性性質(zhì)，一般都全面免稅。借貸式眾籌已經(jīng)轉(zhuǎn)化成為P2P眾籌，這里不做探討，重點討論股權(quán)式眾籌、預(yù)售式眾籌的應(yīng)稅節(jié)點問題。股權(quán)式眾籌分企業(yè)和個人兩種情況，在企業(yè)情況下，眾籌項目發(fā)起人、項目支持人都要進(jìn)行相應(yīng)的稅收處理；在個人情況下，對眾籌資金產(chǎn)生的投資回報，按照股息所得稅進(jìn)行稅收處理。對于預(yù)售式眾籌，由于構(gòu)成了銷售行為，眾籌項目發(fā)起人獲得的眾籌資金按照銷售收入進(jìn)行稅收處理，繳納流轉(zhuǎn)稅，因眾籌資金產(chǎn)生的收入還需要繳納所得說。此外，項目支持人投入的資金屬于購買性支出，記入成本費用，并按照規(guī)定予以扣除處理。

篇2

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 發(fā)展實況 貨幣政策 沖擊效應(yīng)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一類全新時代產(chǎn)物，如今在我國呈現(xiàn)出激烈的發(fā)展勢頭，包括互聯(lián)網(wǎng)理財、微貸、眾籌等平臺相繼衍生拓展，不過因為相關(guān)工作人員實踐經(jīng)驗缺乏，至今未能針對互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵機(jī)理加以清晰化認(rèn)證。與此同時，關(guān)于貨幣政策的影響問題亦接踵而至，如資金流動速率的加快、貨幣交易和預(yù)防需求的縮減等現(xiàn)象，如若無法在合理時間范圍內(nèi)予以協(xié)調(diào)克制，勢必令今后相關(guān)企業(yè)融資效率、貨幣自身可靠和可測性、信貸與資產(chǎn)債表傳導(dǎo)渠道遭受百般束縛，不利于我國金融產(chǎn)業(yè)今后可持續(xù)改革發(fā)展。由此看來，針對互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)階段發(fā)展?fàn)顩r和對貨幣政策的沖擊細(xì)節(jié)，加以細(xì)致化論證探討，絕對是勢在必行。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)性內(nèi)涵機(jī)理論述

所謂互聯(lián)網(wǎng)金融，實質(zhì)上正是在傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合背景下衍生出的全新樣式的商業(yè)服務(wù)模式，大多數(shù)情況下在商業(yè)銀行間接和資本市場直接融資活動中規(guī)劃布置，因此被廣泛定義為第三類金融業(yè)態(tài)。而經(jīng)過網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的不斷革新，諸如P2P網(wǎng)絡(luò)信貸、虛擬貨幣、移動支付等創(chuàng)新型金融服務(wù)模式接連覆蓋，使得以往金融產(chǎn)業(yè)信息失衡、交易雙方資金規(guī)模和風(fēng)險分擔(dān)等風(fēng)險問題得以有機(jī)遏制。相比之下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供的股票、債權(quán)交易服務(wù)模式，需要繁瑣的中介職能作為支撐引導(dǎo)媒介，而互聯(lián)網(wǎng)金融則徹底省略該類工序流程，使得社會大眾完全可以在網(wǎng)上進(jìn)行相關(guān)操作，一時間令市場逐漸趨近于一類均衡狀態(tài)。

二、現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融在我國具體的發(fā)展?fàn)顩r研究

（一）第三方支付方面

其核心存在意義便是開放供應(yīng)資金擔(dān)保類的中介服務(wù)，對于實際交易細(xì)節(jié)并不會過多關(guān)注，后期自然不會承擔(dān)過多的風(fēng)險，不過經(jīng)過我國互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式不斷改良修繕，所謂的第三方支付企業(yè)也將不會單純地限定在結(jié)算業(yè)務(wù)之上，特別是面對一系列資金數(shù)量較為龐大的企業(yè)過程中，企業(yè)在進(jìn)行相關(guān)資金投資管理環(huán)節(jié)中，必須依照支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管方式，進(jìn)行相關(guān)客戶備付資金具體應(yīng)用狀況嚴(yán)格性認(rèn)證規(guī)范，借此規(guī)避強烈的系統(tǒng)風(fēng)險效應(yīng)。如我國央行開始在2014年7月成功公布第五批第三方支付牌照，證明我國持第三方支付拍照的機(jī)構(gòu)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到數(shù)百家，其中互聯(lián)網(wǎng)交易規(guī)模、交易量所占市場份額，以及增長效率自然同步增長。

（二）融資平臺方面

首先，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，本身屬于民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)融合方式，如今已經(jīng)順利演化出拍拍貸、紅領(lǐng)創(chuàng)投、宜信等服務(wù)模式。其中前者不存在抵押、擔(dān)保要求且大多數(shù)在網(wǎng)上直接操作，因此夾雜著較深的信用風(fēng)險，一旦說借款人員還款過程中產(chǎn)生任何逾期和惡意違約行為跡象，當(dāng)中衍生的投資者本金、利息補充責(zé)任將不會被拍拍貸承擔(dān)，因此該類服務(wù)模式始終適用于小額貸款。相比之下，紅領(lǐng)創(chuàng)投相對于出借人來講，提供較為妥善的資金安全保障條件，如網(wǎng)絡(luò)資金墊付、借款人提供擔(dān)保、線下資料審核等環(huán)節(jié)。而宜信企業(yè)在獲取債權(quán)過后會自行加以金融和期限拆分，進(jìn)一步衍生出受廣大社會大眾歡迎的短期高收益理財產(chǎn)品，使得社會內(nèi)部諸多閑散資金得以集聚融合。不過我國在規(guī)劃此類產(chǎn)業(yè)模式中，始終存在中間資金賬戶的監(jiān)管、壞賬率控制、持續(xù)經(jīng)營等風(fēng)險隱患。

其次，眾籌。所謂眾籌，便是發(fā)起主體在平臺上呈現(xiàn)個人創(chuàng)意，并且設(shè)定合理時間進(jìn)行籌資的行為模式，包括團(tuán)購加預(yù)售、股權(quán)投資和債權(quán)融資等金融服務(wù)模式。因為我國法律體制和西方國家存在本質(zhì)性差異，致使后兩類金融服務(wù)模式無法在我國順利布置延展，而一切未經(jīng)法律機(jī)構(gòu)認(rèn)證批準(zhǔn)的股票、債權(quán)發(fā)行活動，都將被視為非法集資現(xiàn)象。歸根結(jié)底，以上結(jié)果和我國眾籌環(huán)境缺陷有著直接性關(guān)聯(lián)，就是不能得到健全化法律保護(hù)和監(jiān)管，使得投資回報機(jī)制日漸潰敗，所以一直一來，我國在眾籌融資上主要開發(fā)沿用團(tuán)購+預(yù)購的服務(wù)方式。

（三）理財平臺方面

這里強調(diào)的理財平臺，便是開發(fā)供應(yīng)創(chuàng)新式理財服務(wù)模式的網(wǎng)絡(luò)平臺，包括支付寶平臺上的余額寶、百度的百發(fā)、蘇寧易購的零錢包等理財產(chǎn)品，交易模式則傾重于保證金交易。當(dāng)中發(fā)展實效最為理想的莫過于余額寶，其主要是在阿里巴巴支付寶和天弘基金合力推出，不管是在流動性或是收益型控制上，都作出突出成就，能夠獲取傳統(tǒng)存款十倍收益的前提下進(jìn)行流動性使用。再就是該類支付方式客戶流量極大，對于傳統(tǒng)銀行存款業(yè)務(wù)自然提出較為嚴(yán)格深刻的挑戰(zhàn)危機(jī)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式對我國貨幣政策的諸多沖擊效應(yīng)解析

（一）對貨幣供給可測、可控性的影響

經(jīng)過我國互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)化革新發(fā)展，有關(guān)商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的廣義創(chuàng)造機(jī)制，開始無形中對貨幣替代性、貨幣供給產(chǎn)生決定性作用，按理中央銀行需要主動降低基礎(chǔ)性貨幣投放，可實際上互聯(lián)網(wǎng)金融不可避免地遭受網(wǎng)絡(luò)復(fù)雜環(huán)境牽制，信用創(chuàng)造能力同步呈現(xiàn)波動效應(yīng)，一時間令中央銀行對貨幣供給的可測、可控性開始急劇降低。

（二）對貨幣政策的影響

第一，存款準(zhǔn)備金率的限制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融提供的一系列理財產(chǎn)品，都透過社會吸納閑散資金，同步狀況下令先進(jìn)存款比率、活期存款和定期存款比率等發(fā)生本質(zhì)性變化結(jié)果，使得資金開始向定期存款方向大量流動。相比之下，定期存款實際繳納更少的存款準(zhǔn)備金，所以說互聯(lián)網(wǎng)金融令存款準(zhǔn)備金率降低之余，更令貨幣乘數(shù)全面擴(kuò)大。

第二，超額準(zhǔn)備金率的降低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融開放沿用的融資類平臺，包括人人貸、宜信貸等網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，使得銀行傳統(tǒng)樣式的中小微貸款業(yè)務(wù)滋生出急劇分流跡象，銀行面臨的風(fēng)險和超額準(zhǔn)備金率自然急速降低。特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)化發(fā)展背景下，相關(guān)產(chǎn)品樣式百般滋生，銀行機(jī)構(gòu)便不由自主地將注意力轉(zhuǎn)投到互聯(lián)網(wǎng)金融市場開發(fā)事務(wù)之上，特殊狀況下更存在一些銀行布置延展和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺間的合作項目。至此過后，銀行融資效率更高、成本數(shù)量更低，有關(guān)銀行機(jī)構(gòu)便不需要借助大規(guī)模的超額準(zhǔn)備金進(jìn)行資金儲存，超額準(zhǔn)備金率降低基礎(chǔ)上，貨幣乘數(shù)亦開始大幅度增大。

（三）對利率渠道的影響

包括阿里小貸、眾籌融資等融資平臺在內(nèi)，我國不同規(guī)模企業(yè)對銀行機(jī)構(gòu)間接融資需求開始急劇降低，隨后包括直接融資規(guī)模和利率市場化都得到一定程度地推進(jìn)。特別是經(jīng)過經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部利率市場化程度的強化過后，央行也開始逐漸地減輕對存款利率的捆綁束縛效應(yīng)，最終利率傳導(dǎo)機(jī)制實效自然被大大提升。以上結(jié)果綜合判定，互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前對我國貨幣政策的沖擊多是負(fù)面影響，這和我國長期承受利率管制有著直接性關(guān)聯(lián)，可經(jīng)過互聯(lián)網(wǎng)金融不斷革新發(fā)展過后，其對于利率市場化促進(jìn)效果便不斷得以強化，而貨幣政策利率傳導(dǎo)機(jī)制沿用的成就便自然更加理想了。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀和對我國貨幣政策的影響細(xì)節(jié)極為繁瑣深入，而筆者在此提供的分析內(nèi)容極為有限，日后仍需相關(guān)工作人員在實踐中不斷作出總結(jié)補充。相信長此以往，必將為我國金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)革新發(fā)展，提供更為豐富完善的改善建議。

參考文獻(xiàn)：

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篇3

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融;商業(yè)銀行;競爭策略

[中圖分類號]F832.2 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1009 ― 2234（2015）01 ― 0101 ― 02

近年來，一批以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為依托的電子商務(wù)、中介支付和P2P融資等互聯(lián)網(wǎng)金融大舉進(jìn)軍我國的金融領(lǐng)域。這不僅改變了商業(yè)銀行的外部金融環(huán)境，而且也給我國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來了直接的沖擊。此外，還對商業(yè)銀行的經(jīng)營和服務(wù)模式產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營模式及其發(fā)展規(guī)模

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融還處于發(fā)展的初級階段，其經(jīng)營模式概括起來主要有第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、電商金融模式。

（一）第三方支付模式。第三方支付是指在收款人和付款人之間作為中介機(jī)構(gòu)提供網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理、銀行卡收單及其他金融服務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)。我國的第三方支付平臺主要以中國銀聯(lián)、支付寶、財付通為主要代表。艾瑞咨詢網(wǎng)站的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2012年年底國內(nèi)獲得央行第三方支付牌照的企業(yè)已超過200家。2009-2012年第三方支付市場交易規(guī)模分別為3萬億、5.1萬億、8.4萬億和12.9萬億，這幾年的增長率都保持在50%以上。支付寶、財付通、銀聯(lián)占據(jù)大部分市場份額，2012年市場占比分別為49%、20%和9%。

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸模式。第一種是以電商平臺為金融生態(tài)的阿里金融。阿里金融主要包括小額貸款、虛擬信用卡、擔(dān)保、互聯(lián)網(wǎng)保險等業(yè)務(wù);第二種是以拍拍貸為代表的純信用無擔(dān)保的網(wǎng)絡(luò)借貸模式，這種純線上模式采用競標(biāo)方式實現(xiàn)在線借貸，多個出借人出借很小的資金給一個借款人，以分散風(fēng)險，借款人按月還本付息，其發(fā)展速度相對較慢;第三種是以人人貸為代表的線上線下相結(jié)合開展業(yè)務(wù)的模式，線上發(fā)展理財端，線下發(fā)展貸款端，各取二者的優(yōu)勢進(jìn)行整合，實現(xiàn)了將網(wǎng)絡(luò)虛擬世界轉(zhuǎn)移到現(xiàn)實，風(fēng)險的可控性更強，并且沒有債權(quán)轉(zhuǎn)讓的中間人存在，出借人得到了更多的收益。艾瑞咨詢網(wǎng)站統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺從2009年的19家發(fā)展到2012年已經(jīng)達(dá)到298家。

（三）電商金融模式。第一種是電子商務(wù)模式。我國常見的電子商務(wù)模式主要有三種模式。第一種是B2B模式，是指企業(yè)對企業(yè)的電子商務(wù)平臺，代表企業(yè)有阿里巴巴，慧聰網(wǎng);第二種是B2C模式，指企業(yè)對個人的電子商務(wù)平臺，代表企業(yè)有天貓、京東、1號店、亞馬遜等;第三種是C2C模式，指個人對個人的電子商務(wù)平臺，代表企業(yè)有淘寶、拍拍、易趣等。2009-2012年我國電子商務(wù)市場交易規(guī)模分別為3.6萬億、4.8萬億、6.4萬億和8.1萬億，市場整體保持穩(wěn)定增長。電商金融第二種是網(wǎng)絡(luò)理財模式。這種模式就是電商平臺銷售金融產(chǎn)品。像淘寶類平臺的用戶可以通過網(wǎng)絡(luò)查詢、了解和購買各類理財產(chǎn)品與保險產(chǎn)品，與原來的線下購買相比，網(wǎng)絡(luò)理財、保險更加便捷、透明、門檻也相對降低，并能及時根據(jù)客戶的個性化需求提供不同的產(chǎn)品組合。網(wǎng)絡(luò)理財最典型的就是基金電商合作的銷售模式。其中最成功的是支付寶聯(lián)合天弘基金推出的“余額寶“，百度聯(lián)合華夏基金推出的“百發(fā)”。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行帶來的沖擊

我國商業(yè)銀行主要包括“存款、貸款、支付結(jié)算”三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，而我國互聯(lián)網(wǎng)金融的電商金融、網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付模式都分別從各自的領(lǐng)域向三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)出挑戰(zhàn)，甚至連商業(yè)銀行布局最廣泛、最有優(yōu)勢的物理網(wǎng)點服務(wù)模式也遭到前所未有的沖擊。

（一）第三方支付侵占了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域

第三方支付線上和線下的發(fā)展模式使得銀行的中間業(yè)務(wù)被嚴(yán)重瓜分。支付寶、財付通等第三方支付最初僅僅是滿足網(wǎng)購平臺用戶的支付需求，其業(yè)務(wù)已經(jīng)涵蓋了互聯(lián)網(wǎng)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理、銀行卡收單等業(yè)務(wù)，進(jìn)而又搶占了銀行小額支付的大部分市場。第三方支付提供的服務(wù)與銀行提供的相同或相近，如結(jié)算、收付、轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)，并且以免費或較低的價格與銀行競爭，已經(jīng)涉及到網(wǎng)購、航空、游戲、信用卡還款、日常繳費、移動充值等領(lǐng)域;同時還在向理財、擔(dān)保、信用評級和平臺服務(wù)等領(lǐng)域不斷擴(kuò)張，這類業(yè)務(wù)的發(fā)展必將促得銀行的中間業(yè)務(wù)面臨邊緣化的威脅。同時第三方支付還在不斷擴(kuò)張，逐漸走向前臺化、國際化、威脅著銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸模式徹底顛覆了通過商業(yè)銀行的借貸觀念

網(wǎng)絡(luò)借貸不受時間和空間的限制，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融不再簡單地像銀行那樣依靠抵押加擔(dān)保的貸款模式，而是依靠網(wǎng)絡(luò)信息資源，依靠大數(shù)據(jù)建立分析模型。根據(jù)貸款人的訂單、財務(wù)狀況、歷史信息、網(wǎng)上信用評價等多維度的數(shù)據(jù)做出信用分析，從申請到發(fā)放貸款的時間遠(yuǎn)遠(yuǎn)的比從銀行獲得貸款的時間短得多。網(wǎng)絡(luò)借貸的成本并沒有比銀行貸款的成本高，有隨借隨還、資金小、期限靈活的特點，并且業(yè)務(wù)流程也相當(dāng)?shù)拿鞔_，不用像銀行貸款那樣奔波，最終還有可能貸不到款，網(wǎng)絡(luò)借貸省去了很多不必要的環(huán)節(jié)。網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)從思想上改變了人們的借貸思維。

（三）電商金融不斷分流銀行著存款

一方面，隨著我國的電子商務(wù)的快速發(fā)展，線上商戶每天龐大的交易額和交易速度形成了巨大的資金沉淀，還有部分經(jīng)常購物的消費者會一次性的轉(zhuǎn)入部分資金到網(wǎng)絡(luò)賬戶，使得銀行的現(xiàn)金存款不斷被電商平臺分流出去。另一方面，電商金融的網(wǎng)絡(luò)理財體系也在分流著銀行的存款。 “余額寶”推出的短短5個月時間內(nèi)，天虹基金就實現(xiàn)了從三十幾億到1000億的基金，同樣百度推出的“百發(fā)”的準(zhǔn)備時間只有一個月，三個小時就完成了10億元的基金認(rèn)購。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)著商業(yè)銀行的物理網(wǎng)點服務(wù)模式

銀行傳統(tǒng)網(wǎng)點一般都具有排隊時間長、網(wǎng)點營業(yè)時間與客戶工作時間沖突以及銀行網(wǎng)點人員服務(wù)意識和服務(wù)能力不足的問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融恰好規(guī)避了銀行傳統(tǒng)網(wǎng)點存在的諸多問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的每一種模式都不受時間和空間的限制，人們得到的是平等、透明、高效的服務(wù)。當(dāng)前越來越多的客戶更加偏好通過第三方支付、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、移動端等來獲得金融信息和服務(wù)，這必然會導(dǎo)致人們對商業(yè)銀行物理網(wǎng)點和柜臺的依賴逐漸減少。

三、我國商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融崛起的競爭策略

我國商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的挑戰(zhàn)的競爭策略，總結(jié)起來：一是加強與各方的合作，利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)對累積的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，挖掘和開發(fā)出用戶的需求，進(jìn)而進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新;二是自主進(jìn)行改革創(chuàng)新，在合作的基礎(chǔ)上利用自身優(yōu)勢進(jìn)行競爭;三是以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的思維構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)銀行;四是借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融，培養(yǎng)新的產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)系統(tǒng)。

（一）統(tǒng)籌好與各方的競合關(guān)系，共促互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。首先，商業(yè)銀行應(yīng)該加強與第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，合作的目的是為了能在合作中積累數(shù)據(jù)、資源及經(jīng)驗為后續(xù)的發(fā)展做鋪墊。其次，商業(yè)銀行應(yīng)該聯(lián)合電商打造線上融資平臺。因電商平臺目前的借貸規(guī)模小，客戶層次偏低，與銀行存在實際的互補關(guān)系;而商業(yè)銀行自身在資金量、信譽、風(fēng)險管理、線下的網(wǎng)點等方面有優(yōu)勢。因此，商業(yè)銀行可以說服電商平臺優(yōu)勢互補進(jìn)行合作，使電商平臺的積累數(shù)據(jù)為己所用，共建信用等級數(shù)據(jù)庫，打造商業(yè)銀行提供資金貸款電商平臺提供擔(dān)保，共同負(fù)責(zé)監(jiān)控資金流向的線上融資平臺。商業(yè)銀行面對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)軍金融領(lǐng)域，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域二者既是競爭對手，又是合作伙伴，商業(yè)銀行應(yīng)該同互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)深入合作，彼此優(yōu)勢互補，形成相互交融、相互滲透的金融體系，共同推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

（二）自主進(jìn)行改革創(chuàng)新，形成優(yōu)于互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融講究的是開放、高效、平等的服務(wù)。目前階段的商業(yè)銀行辦事效率不高，特別是貸款審核速度慢、過程繁瑣。商業(yè)銀行首先應(yīng)該對自身的組織結(jié)構(gòu)上做出創(chuàng)新，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為客戶服務(wù)，讓商業(yè)銀行復(fù)雜、繁瑣的流程簡單化、透明化，優(yōu)化客戶體驗;其次商業(yè)銀行應(yīng)該借力互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的思想觀念，在與各方合作的基礎(chǔ)上抓住發(fā)展的機(jī)遇，在利率市場化的背景下加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)，放棄“躺著”賺錢的盈利模式。專注自身的優(yōu)勢領(lǐng)域，積極主動的服務(wù)更多的客戶，特別是對小微企業(yè)和個人消費信貸的服務(wù)，加快個人金融、社區(qū)金融、行業(yè)金融、產(chǎn)業(yè)鏈金融的布局。

（三）以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的思維方式和理念構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)銀行。商業(yè)銀行應(yīng)該順應(yīng)時代的發(fā)展潮流，以互聯(lián)網(wǎng)的思維方式和理念，把服務(wù)的窗口拓展到互聯(lián)網(wǎng)上，讓消費者在任何時間、任何地點，動動手指頭，就能方便的支取資金，辦理遠(yuǎn)程銀行業(yè)務(wù)，滿足更多人的需求，打造PC和移動相結(jié)合的服務(wù)平臺。

（四）借力互聯(lián)網(wǎng)金融培養(yǎng)新的產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)系統(tǒng)。一是借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的流通環(huán)節(jié)，打造開放的生態(tài)系統(tǒng)。一方面是金融產(chǎn)品的設(shè)計，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將有共同需求的客戶歸類起來，設(shè)計滿足各類客戶的產(chǎn)品。另一方面是金融產(chǎn)品的推廣，大量利用各類設(shè)計媒體對產(chǎn)品的方案進(jìn)行展示，交易管理等做出宣傳，供廣大消費者自由選擇。二是商業(yè)銀行應(yīng)該借力互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)軍電商領(lǐng)域，拓展新的產(chǎn)業(yè)鏈。商業(yè)銀行可以借力互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮，依靠自身的信用優(yōu)勢和影響力，推出自己的電子商務(wù)平臺，類似天貓和淘寶的B2B和B2C模式，讓優(yōu)質(zhì)商家入駐平臺;并將提供PC瀏覽器、平板電腦和手機(jī)的界面，依靠龐大的客戶群和國家信用創(chuàng)造巨大的商機(jī)，提高人們與銀行之間的關(guān)聯(lián)度，以此實現(xiàn)有效數(shù)據(jù)的積累，在此基礎(chǔ)上還可以效仿阿里金融模式，提供網(wǎng)絡(luò)融資、擔(dān)保、信用評價等服務(wù)，培養(yǎng)新的產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)系統(tǒng)。

綜上所述：商業(yè)銀行應(yīng)該充分利用自身的信用、資源、金融地位等優(yōu)勢，在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的今天力爭做大做強！

〔參 考 文 獻(xiàn)〕

〔1〕梁利崢，新旺.互聯(lián)網(wǎng)金融十大生意模式〔J〕.經(jīng)理人，2013，（08）.

〔2〕梁利崢.瘋狂的互聯(lián)網(wǎng)金融阿里金融、平安、人人貸的新玩法〔J〕.經(jīng)理人，2013，（08）.

〔3〕余小雨.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)暴來襲〔J〕.互聯(lián)網(wǎng)周刊，2012，（04）.

篇4

互聯(lián)網(wǎng)金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最新形式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是“互聯(lián)網(wǎng)+”在金融領(lǐng)域的一個重要體現(xiàn)。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國如火如荼的發(fā)展，金融借助互聯(lián)網(wǎng)的平臺，極大地拓展了自己的邊界，使更多的人可以進(jìn)入金融領(lǐng)域進(jìn)行投資理財。但是，隨著越來越多的資金進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融，這必然會導(dǎo)致國家的金融政策發(fā)生變化。文章主要講解互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、發(fā)展模式、對貨幣政策的影響，以及對我國的啟示。文章根據(jù)以上研究，提出了相關(guān)的建議和政策。

［關(guān)鍵詞］

互聯(lián)網(wǎng)金融;貨幣政策;“互聯(lián)網(wǎng)+”

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的概念及發(fā)展模式

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)和金融相結(jié)合的產(chǎn)物，是新時代的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)物?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的確切含義在我國還未真正形成。有些專家認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種中間狀態(tài)，這種狀態(tài)介于商業(yè)銀行與資本市場之間，是一種新型的金融模式。這種模式的準(zhǔn)入門檻不是很苛刻，而且國家關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的管理條例也沒有正式出臺，故而以前從事這種業(yè)務(wù)的公司企業(yè)都可以進(jìn)入。互聯(lián)網(wǎng)金融是金融市場的重要組成部分，和傳統(tǒng)的金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融融入了互聯(lián)網(wǎng)的因素，是金融行業(yè)的“互聯(lián)網(wǎng)+”模式。支付寶、眾籌、P2P等模式都是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個重要表現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式消除了傳統(tǒng)的金融模式的中介作用，使得金融信息可以更加的對稱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為用戶提供的體驗是傳統(tǒng)的金融企業(yè)不能比擬的，互聯(lián)網(wǎng)金融具有融合閑散資金的效果，可以針對每一個個體提供滿足差異化的金融產(chǎn)品，這有效地降低了市場準(zhǔn)入的門檻，也發(fā)展了金融業(yè)務(wù)的邊界。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

(1)發(fā)展模式。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展經(jīng)過了兩個模式。第一種模式，銀行等機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)提升自身的辦事效率，如網(wǎng)上銀行等;第二種模式，金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)的中介作用，做到了金融創(chuàng)新，如P2P模式等。

(2)發(fā)展規(guī)模。我國的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展規(guī)模處于快速發(fā)展的階段?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借自身的高效、低門檻等特點，在我國迅速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，在互聯(lián)網(wǎng)支付方面，每年的“雙十一”都以翻倍的模式增長。

(3)融資方面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的融資以P2P的模式快速增長，而且這種快速增長的模式?jīng)]有減退的跡象。2013年我國電商小貸的規(guī)模是2300億元，2014年僅一家電商小貸的規(guī)模就達(dá)到2000億元。2009年，我國的P2P公司的數(shù)量只有91家，而到了2014年我國P2P公司的數(shù)量達(dá)到了2000多家。(4)金融服務(wù)方面。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，出現(xiàn)了四大金融服務(wù)。第一，支付方式上，余額寶是一個成功的例子。第二，理財模式上，出現(xiàn)了眾多的寶寶們，如活期寶等。第三，自銷模式上，出現(xiàn)了財富寶等產(chǎn)品。第四，電商模式上，淘寶是一個典型的例證。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對貨幣政策的影響

2.1互聯(lián)網(wǎng)金融對貨幣需求的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融模式改變了傳統(tǒng)的金融理念。按照傳統(tǒng)的理念，我們將貨幣的實際需求與各種貨幣性資產(chǎn)的回報的聯(lián)系進(jìn)行分析，可以得出兩者之間存在函數(shù)的關(guān)系，而貨幣需求的函數(shù)具有不變的特點?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生以后，由于互聯(lián)網(wǎng)的便捷性和高收益性，縮小了支付與儲蓄的中介成本，使得資金放棄原有的選項，向高收益高流通的產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，收入在貨幣穩(wěn)定性中的地位下降?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，創(chuàng)新了一大批的產(chǎn)品，這些產(chǎn)品本質(zhì)上是新的金融工具。這些工具不僅滿足人們的高流通、高收益的心理預(yù)期，也使得貨幣的流通速度不斷加快。這些支付手段，擺脫了傳統(tǒng)的金融束縛，使得交易金額一次次刷新紀(jì)錄，貨幣的流通性不斷的加強。與此同時，新型的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品使得理財和交易在同一時間進(jìn)行，這就使得傳統(tǒng)的活期存款受到打擊，造成活期存款銳減。可見，活期已經(jīng)沒有什么吸引力，互聯(lián)網(wǎng)金融對貨幣的結(jié)構(gòu)造成了不小的沖擊。

2.2互聯(lián)網(wǎng)金融對貨幣供給的影響

(1)減少了貨幣供給的可控性。貨幣的供給受到國內(nèi)經(jīng)濟(jì)因素的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融越來越多地影響著貨幣的供給，甚至影響了中央銀行的貨幣供給政策，使得貨幣政策的制定出現(xiàn)了非精確性的現(xiàn)象，同時也影響了貨幣政策的傳導(dǎo)。

(2)貨幣供給政策的可預(yù)見性降低。傳統(tǒng)的金融對貨幣的界定和計量有著準(zhǔn)確把握，但是到了互聯(lián)網(wǎng)金融時代，貨幣的界定和計量變得十分的困難，互聯(lián)網(wǎng)金融使得貨幣的流轉(zhuǎn)速度極具加快，各個層面的貨幣轉(zhuǎn)換迅速。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展使得貨幣的乘數(shù)變得不可預(yù)測，這樣，貨幣的總供給量央行就難以做出準(zhǔn)確的統(tǒng)計，對我國的貨幣政策影響也越來越難。

2.3互聯(lián)網(wǎng)金融對貨幣政策效率的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融市場的快速發(fā)展，促使我國的金融市場和貨幣市場進(jìn)一步發(fā)展。資本可以在流向非存款類的市場，這就擺脫了商業(yè)銀行的限制，降低了商業(yè)銀行在落實貨幣政策上的地位。互聯(lián)網(wǎng)金融央行的貨幣供給產(chǎn)生影響，央行對傳統(tǒng) 銀行的控制主要體現(xiàn)在派生存款上，隨著傳統(tǒng)銀行的活期存款對群眾的吸引越來越少，大量的資金投入到了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，這就嚴(yán)重制約了央行的貨幣政策制定，貨幣的政策效能降低。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對我國貨幣政策的啟示

3.1優(yōu)化貨幣政策中介目標(biāo)我國一直都將貨幣的供給作為調(diào)控的重中之重。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，貨幣供給量的中介作用降低，貨幣政策的時效性下降，作用自然也就下降。隨著市場改革的日益深入，我國完全有能力做到利率的市場化。我國的央行可以指定新的中介目標(biāo)，優(yōu)化貨幣政策。合理的利率結(jié)構(gòu)可以使得我國的貨幣政策保持穩(wěn)定，有利于經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定。例如，保持利率的合理穩(wěn)定，可以使得市場的供求狀況得到有效的反應(yīng)，使得資本與貨幣的關(guān)系更和諧，我國貨幣政策的中介指標(biāo)向利率指標(biāo)轉(zhuǎn)變是一個不可逆轉(zhuǎn)的時代要求，我們必須順應(yīng)時代要求。

3.2完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制在信貸方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對我國傳統(tǒng)銀行造成了不小的沖擊。信貸作為我國貨幣政策的傳導(dǎo)方式，極易導(dǎo)致信貸傳播的不順暢，故而需要完善傳導(dǎo)機(jī)制。第一，我國的傳統(tǒng)銀行需要自我檢查，對自身內(nèi)部的機(jī)制進(jìn)行完善，提高自身抗風(fēng)險的能力，加快貨幣政策的傳導(dǎo)。第二，應(yīng)當(dāng)做好對新型的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，降低風(fēng)險，提升對金融市場風(fēng)險的認(rèn)知程度。第三，組建多元化的信貸傳導(dǎo)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身就具有了信用機(jī)制，央行現(xiàn)有的存款準(zhǔn)備金對傳統(tǒng)的銀行影響較大，對新型的互聯(lián)網(wǎng)金融影響較小，為了更好地對市場進(jìn)行管控，央行應(yīng)當(dāng)建立多元的信貸督導(dǎo)。第四，完善利率市場化的進(jìn)程。隨著市場改革的進(jìn)一步發(fā)展，我國應(yīng)當(dāng)實現(xiàn)利率的完全市場化，利率的市場化有利于貨幣政策的傳導(dǎo)，使得我國的經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步健康的發(fā)展。故而，我國應(yīng)當(dāng)積極實行貨幣政策的市場化，使得貨幣政策能夠有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.3加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測力度央行不能夠有效的監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，原因有很多種，主要包括:監(jiān)管的力度不夠，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模、資金的流轉(zhuǎn)方向。這些原因加在一起，導(dǎo)致了央行的貨幣政策造成沖擊。可以通過以下手段，完善對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊:第一，完善統(tǒng)計，把互聯(lián)網(wǎng)金融納入統(tǒng)計范圍。要求各個互聯(lián)網(wǎng)金融公司將自己本公司的金融數(shù)據(jù)每月報當(dāng)?shù)氐你y行部門，網(wǎng)絡(luò)的信貸要包含在全社會的信貸范圍內(nèi)。第二，及時調(diào)整M2的規(guī)模。加強對虛擬貨幣的研究，使得虛擬貨幣等網(wǎng)絡(luò)貨幣受到監(jiān)管，做好相關(guān)的報備和統(tǒng)計工作，使得M2的規(guī)模符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律。

3.4尊重和鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融有利于社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，尤其是對小微企業(yè)而言。小微企業(yè)在傳統(tǒng)的銀行借貸很難，但是在互聯(lián)網(wǎng)上借貸卻很簡單，可以有效地緩解借貸難的情況。我國的有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)加大政策的扶持力度，使金融企業(yè)健康發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的交易大多數(shù)都是在網(wǎng)上交易。網(wǎng)上交易對于信用的要求更為嚴(yán)格。為此，我國應(yīng)當(dāng)加快信用體系的建設(shè)，做到信用體系的社會全覆蓋，為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。

參考文獻(xiàn):

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［4］王曙光.傳統(tǒng)銀行的互聯(lián)網(wǎng)思維［J］．中國金融，2014(8)．

篇5

由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具有一定的不可控性和不確定性，因此，互聯(lián)網(wǎng)具有一定的金融風(fēng)險，而且會有一定的損失。由于這些原因，導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險更為復(fù)雜化。本文將對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險進(jìn)行一定的討論。

關(guān)鍵詞：

互聯(lián)網(wǎng)；金融風(fēng)險

隨著科技和經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融正在逐步成為一種全新的金融形勢，發(fā)展的速度十分的快，而且參與到每個領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融對整個金融都有著非常重要的應(yīng)用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是由互聯(lián)網(wǎng)和金融兩部分組成的，因此有一定的復(fù)雜性，很難進(jìn)行防范。本文將對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行分析，并提出防范互聯(lián)網(wǎng)的一些舉措。

1互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的概念及判斷

互聯(lián)網(wǎng)金融指的是一些金融組織和機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)，運用先進(jìn)的科技信息，進(jìn)行金融服務(wù)和其他方式的一些金融活動?；ヂ?lián)網(wǎng)讓金融更為便捷、開放，讓金融服務(wù)的操作更為簡單和便捷。與傳統(tǒng)的金融風(fēng)險相比，互聯(lián)網(wǎng)金融還具備一些特點，首先，是擴(kuò)散性強?；ヂ?lián)網(wǎng)金融基于網(wǎng)絡(luò)，通過互聯(lián)網(wǎng)為傳播媒介，讓金融的信息傳播的更為快速，而且范圍也更廣，因此，可以讓更多的人在最短的時間內(nèi)最快的了解金融信息。其次，是效率高?；ヂ?lián)網(wǎng)的速度是非?？斓?，可以高效的處理各種金融信息，而且在支付的時候由于不用人工這一步驟，也可以讓支付更為便捷，但是，正是由于速度過于快，一旦出現(xiàn)失誤或者錯誤的話，也是很難挽回的。再次，是虛擬化程度高。由于互聯(lián)網(wǎng)金融都是在網(wǎng)絡(luò)上操作，所以虛擬化程度比較高，在交易的過程中，大家都是看不到對方的。最后，是更為復(fù)雜，由于很多交易是通過互聯(lián)網(wǎng)的，因此，也可能會出現(xiàn)泄密等危險性的情況。

2互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的主要類型

由于互聯(lián)網(wǎng)的特殊性質(zhì)，為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險增加一些復(fù)雜的風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險主要有以下幾種類型：

2.1法律政策風(fēng)險現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)金融電子支付時采用的都只是一些協(xié)議上的內(nèi)容，協(xié)議雙方通過協(xié)議的內(nèi)容簽訂合同，當(dāng)出現(xiàn)問題后就自己協(xié)商解決。但是，由于沒有相關(guān)的法律政策，很難對一系列問題進(jìn)行解決。

2.2網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融主要依靠的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，而互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是存在著一定的風(fēng)險大的。很多電腦黑客利用病毒對電腦進(jìn)行破解和入侵，就會造成很大的損失。而且，我國科技發(fā)展的還不是很完善，很多科學(xué)技術(shù)的系統(tǒng)都是從國外引入的，這對網(wǎng)絡(luò)技術(shù)也有一定的風(fēng)險。

2.3洗錢犯罪風(fēng)險隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，很多金融服務(wù)有了新的內(nèi)容，因此，洗錢犯罪的風(fēng)險更大。洗錢方式融入了一定的互聯(lián)網(wǎng)，利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行洗錢的案件越來越多。由于互聯(lián)網(wǎng)具有一定的虛擬性和便捷性，讓客戶沒有辦法獲得對方的準(zhǔn)確資料，因此，很容易上當(dāng)。隨著洗錢犯罪活動日益猖獗，如何防范互聯(lián)網(wǎng)洗錢犯罪值得引起深思。

3應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的策略

由于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險具有復(fù)雜性等獨有的特點，所以對于互聯(lián)網(wǎng)金融既要給予一定的鼓勵，還要制定相關(guān)的政策對其進(jìn)行規(guī)范。

3.1完善相關(guān)的法律法規(guī)在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)交易的時候，缺少與之相關(guān)的法律法規(guī)，因此，沒有辦法保證切實可行的自身利益。因此，需要進(jìn)一步完善法律法規(guī)。

3.2實施網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管合作在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的時候，一定要對其進(jìn)行綜合監(jiān)管。要有單獨的獨立部門負(fù)責(zé)這一方面的情況，監(jiān)管的內(nèi)容可以監(jiān)管相關(guān)的機(jī)構(gòu)、中介、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等等，保證每一個環(huán)節(jié)沒有能夠發(fā)生的問題，同時，各個監(jiān)管部門要注意和金融機(jī)構(gòu)的合作，加強溝通和交流。

3.3支持互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)必定會有很大的發(fā)展前景，因此，應(yīng)該出臺相關(guān)的政策對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)進(jìn)行鼓勵和促進(jìn)其發(fā)展。在避免風(fēng)險的前提下，要針對互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行一定的推廣，讓互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)可以在安全的環(huán)境下發(fā)展的更好。

3.4完善網(wǎng)絡(luò)技術(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融一定離不了先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，為了減少網(wǎng)絡(luò)問題出現(xiàn)的危險性，應(yīng)該完善互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，積極利用先進(jìn)的資源設(shè)備，引進(jìn)更為先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)，豐富自己的互聯(lián)網(wǎng)資源，加大自己的知識產(chǎn)權(quán)的研究力度，這樣可以依靠自己的互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，進(jìn)而減少對外國技術(shù)依賴。

篇6

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險特征；法律建設(shè)

在2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融首次被寫入政府報告中，為保障金融創(chuàng)新，政府部門提出完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的要求。在2014-2018的五年間，互聯(lián)網(wǎng)金融在政府報告中從未“缺席”，充分體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重要性。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是指將互聯(lián)網(wǎng)、計算機(jī)等技術(shù)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)配合應(yīng)用，共同開展融資、投資與支付等金融業(yè)務(wù)。我國互聯(lián)網(wǎng)金融概念最早出現(xiàn)于2012年，經(jīng)過數(shù)年發(fā)展，已經(jīng)形成相對規(guī)范的產(chǎn)品類型，包括支付結(jié)算類、投資理財類與融資類三種；推出的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品包括第三方支付、理財產(chǎn)品、融資平臺等，如余額寶、阿里小貸。互聯(lián)網(wǎng)金融具有顯著的成本低、效率高、多元化與高風(fēng)險等特征，各類風(fēng)險嚴(yán)重阻礙行業(yè)發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，由于其發(fā)展迅猛，相關(guān)立法存在滯后性，集資詐騙及洗錢等違法現(xiàn)象頻發(fā)，法律風(fēng)險較突出，需受到立法機(jī)關(guān)與行政機(jī)關(guān)的重視，并采取有效措施來防范風(fēng)險。在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險中，有一般風(fēng)險、安全風(fēng)險、特殊風(fēng)險與法律風(fēng)險等多種類型。法律風(fēng)險可以看作是其他風(fēng)險的關(guān)鍵點，法律法規(guī)的不完善，是引發(fā)其他風(fēng)險的主要原因，其關(guān)鍵點體現(xiàn)在以下三方面：

(一)落腳點在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管領(lǐng)域，一般風(fēng)險、安全風(fēng)險與特殊風(fēng)險的有效防范措施均是保障政策法規(guī)的實施，通過對違法犯罪行為的大力懲處，來約束行業(yè)行為，保障消費者的合法權(quán)益?？梢?，法律風(fēng)險為其他風(fēng)險的落腳點，政府部門需從法律風(fēng)險入手，明確法律風(fēng)險的產(chǎn)生原因與解決措施，完善政策法規(guī)，強化互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，規(guī)避其他風(fēng)險的出現(xiàn)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的健康發(fā)展。

(二)隱患點目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融正處于發(fā)展階段，配套法律法規(guī)不夠完善，存在空白區(qū)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)屬于金融行業(yè)的一部分，具備金融行業(yè)的風(fēng)險連鎖效應(yīng)，極易出現(xiàn)多種風(fēng)險爆發(fā)的現(xiàn)象，從而引發(fā)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。在法律風(fēng)險出現(xiàn)后，連鎖效應(yīng)會引發(fā)其他風(fēng)險隱患。如果法律風(fēng)險爆發(fā)的領(lǐng)域涉及到境外業(yè)務(wù)，可能會對其他國家的金融市場產(chǎn)生影響，因此需加強對法律風(fēng)險的管控。

(三)爆發(fā)點在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，各類風(fēng)險均通過法律風(fēng)險呈現(xiàn)，法律法規(guī)是保障互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方合法權(quán)益的關(guān)鍵，風(fēng)險的出現(xiàn)會引發(fā)利益失衡，從而觸犯法律法規(guī)，導(dǎo)致法律風(fēng)險。例如，在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的消費者信息泄露問題，可稱之為操作風(fēng)險。而站在消費者角度，個人信息泄露表示自身的隱私權(quán)被侵害，涉及《消費者權(quán)益保護(hù)法》的條例，可將其歸納到法律風(fēng)險的范疇[1]。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險管控中的不足

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管不到位互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，遠(yuǎn)快于我國金融法律的出臺效率，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融的某些領(lǐng)域存在法律空白，影響了行業(yè)的健康發(fā)展。結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，法律監(jiān)管不到位主要體現(xiàn)在以下兩點：1.市場監(jiān)管不到位。在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，消費者對金融產(chǎn)品與金融業(yè)務(wù)的了解，均來自于金融機(jī)構(gòu)提供的信息，交易雙方存在嚴(yán)重的信息不對稱問題。例如，在我國大部分支付寶與余額寶用戶中，很少有人了解其擔(dān)保公司；且政府部門在擔(dān)保公司的監(jiān)管方面存在缺位問題，一旦擔(dān)保公司出現(xiàn)問題，將會影響金融產(chǎn)品的正常使用，嚴(yán)重時會對消費者造成經(jīng)濟(jì)損失。2.缺乏市場準(zhǔn)入機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺的股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)較受歡迎，但我國法律法規(guī)并未認(rèn)可該模式，可將其認(rèn)定為非法集資。同時，網(wǎng)絡(luò)銀行的開通是否需營業(yè)執(zhí)照、網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管等工作，均缺乏法律法規(guī)的明確規(guī)定，極易導(dǎo)致行業(yè)亂象。由此可見，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，存在嚴(yán)重的市場中準(zhǔn)入機(jī)制缺位問題，極易引發(fā)法律風(fēng)險。

(二)現(xiàn)有法律法規(guī)與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在矛盾互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新興產(chǎn)業(yè)，與傳統(tǒng)金融存在差異，所以適用于傳統(tǒng)金融的相關(guān)法律法規(guī)，很多與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在矛盾。在《商業(yè)銀行法》方面，其與互聯(lián)網(wǎng)金融中的第三方支付存在矛盾。該法律指出，只有商業(yè)銀行可以經(jīng)營證券、信托與保險等行業(yè)的服務(wù)項目，且上述三個領(lǐng)域需分行經(jīng)營管理。在第三方支付出現(xiàn)后，其業(yè)務(wù)涉及到證券、信托與保險，這與《商業(yè)銀行法》相悖。同時，在“一行兩會”管理模式下，第三方支付存在缺少行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與準(zhǔn)入機(jī)制等問題，影響互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全。在《擔(dān)保法》方面，其與互聯(lián)網(wǎng)金融中的融資理財存在矛盾。該法律涉及的擔(dān)保方式包括買賣、貨物運輸?shù)葌鹘y(tǒng)形式，雖然融資理財也屬于網(wǎng)絡(luò)買賣服務(wù)，但《擔(dān)保法》中并未提及服務(wù)雙方的擔(dān)保責(zé)任與義務(wù)，易引發(fā)融資風(fēng)險。例如，在P2P業(yè)務(wù)中，某平臺提出會為融資人提供本金保障，但在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，該平臺的風(fēng)險備用金出現(xiàn)問題，則融資人的損失找不到承擔(dān)主體[2]。在《證券法》方面，其與互聯(lián)網(wǎng)金融中的眾籌資金存在矛盾。該法律涉及的證券包括債券、股票、投資基金等類型?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，出現(xiàn)了并未納入《證券法》中的眾籌資金，極易引發(fā)非法集資案件。

(三)消費者合法權(quán)益難以保障雖然政府部門根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場現(xiàn)狀，修訂了《消費者權(quán)益保護(hù)法》，但其關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的具體司法解釋與操作細(xì)則，并未涉及；針對互聯(lián)網(wǎng)用戶面臨的隱私權(quán)與肖像權(quán)等合法權(quán)益侵害問題，政府部門出臺了網(wǎng)絡(luò)侵害人身權(quán)益的相關(guān)法規(guī)，但并未涉及消費者的財產(chǎn)權(quán)；針對互聯(lián)網(wǎng)刑事案件，政府部門修訂了《民事訴訟法》，但由于互聯(lián)網(wǎng)交易的電子證據(jù)具有易改性與易刪性，刑事案件中的電子證據(jù)收集與應(yīng)用難度較大，不利于消費者合法權(quán)益的保障。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律的建議

(一)營造健康的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境針對互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的法律風(fēng)險，政府部門需加強監(jiān)管，創(chuàng)設(shè)健康互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，保障該行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面，歐美國家的成效顯著，可借鑒其成功經(jīng)驗，結(jié)合我國國情及互聯(lián)網(wǎng)金融市場現(xiàn)狀，創(chuàng)新監(jiān)管法律與監(jiān)管模式。歐美國家主要采用分類監(jiān)管模式，制定市場準(zhǔn)入制度與信息強制披露制度，保障互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的健康。例如，在第三方支付方面，美國會對金融機(jī)構(gòu)開展資質(zhì)審查，向符合要求的機(jī)構(gòu)發(fā)放相應(yīng)的牌照，明確其責(zé)任義務(wù)及享有的權(quán)利；歐盟出臺的相關(guān)法律明確指出，只有金融類企業(yè)才可成為第三方支付平臺。在網(wǎng)絡(luò)信貸方面，通過政策法規(guī)的引導(dǎo)及互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律約束，實現(xiàn)市場監(jiān)管，美國設(shè)立金融監(jiān)管局專門負(fù)責(zé)P2P的管理；歐盟出臺消費者權(quán)益保護(hù)法律，約束互聯(lián)網(wǎng)金融交易。參考?xì)W美國家的經(jīng)驗，我國可從以下三方面開展行業(yè)監(jiān)管：第一，制定分類監(jiān)管制度，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的類型，將其劃分到不同部門，分別負(fù)責(zé)支付結(jié)算類、投資理財類、融資類金融業(yè)務(wù)的相關(guān)工作，避免多頭監(jiān)管或推諉責(zé)任現(xiàn)象的出現(xiàn)；第二，制定市場準(zhǔn)入與強制信息披露制度，如第三方支付機(jī)構(gòu)、銷售基金等機(jī)構(gòu)的許可制度等，結(jié)合金融機(jī)構(gòu)信用制度，提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律水平；第三，開展專項立法，根據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合現(xiàn)有政策法規(guī)與指導(dǎo)意見，構(gòu)建專門的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范法規(guī)，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展提供法律支持[3]。

(二)推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融法律建設(shè)在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，主要通過《商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)開展管理，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)后，政府部門出臺了《電子簽名法》與《反洗錢法》等法規(guī)，約束互聯(lián)網(wǎng)金融市場。但和互聯(lián)網(wǎng)金融市場的迅猛發(fā)展相比，相關(guān)法律法規(guī)存在顯著滯后問題，并不適用于互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀，導(dǎo)致法律風(fēng)險得不到有效管控。就此，政府部門需加強互聯(lián)網(wǎng)金融法律建設(shè)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)政策法規(guī)，具體可從以下幾方面入手：1.促進(jìn)不同部門的協(xié)作。在以往的金融立法中，由主管部門制定相應(yīng)的監(jiān)管法律?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融差異較大，涉及多個部門與法律，傳統(tǒng)的金融立法模式不適用于互聯(lián)網(wǎng)金融。就此，政府部門需促進(jìn)多個職能部門的協(xié)作，共同參與互聯(lián)網(wǎng)金融立法工作，確保互聯(lián)網(wǎng)金融法律涵蓋交易的各個方面，保障互聯(lián)網(wǎng)金融的有序健康發(fā)展。同時，不同部門的協(xié)作，可避免職能部門從自身入手，與其他部門的法律存在矛盾，保障互聯(lián)網(wǎng)金融法律的統(tǒng)一性與協(xié)調(diào)性。2.加速法律法規(guī)的更新修訂。針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)出現(xiàn)的最新業(yè)務(wù)與產(chǎn)品，政府部門需出臺相關(guān)的法律條例，約束其交易流程與手段，避免互聯(lián)網(wǎng)金融法律出現(xiàn)空白區(qū)域，讓不法分子無可乘之機(jī)。3.整合政策法規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅與金融法律法規(guī)相關(guān)，還涉及刑法等內(nèi)容，為避免現(xiàn)行刑法與互聯(lián)網(wǎng)金融存在矛盾，政府部門需整合多項政策法規(guī)，合理界定互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與界限，保障互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。例如，政府部門需從《刑法》等角度入手，準(zhǔn)確界定正常融資與非法集資的概念、表現(xiàn)等內(nèi)容。

篇7

凡學(xué)兵似乎已經(jīng)尋到撬動整個中國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支點。

凡學(xué)兵是寶藍(lán)物業(yè)股份有限公司的董事長，他找到的支點是北京中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園，這是凡學(xué)兵所帶領(lǐng)的團(tuán)隊近兩年來打造的又一個新興大型園區(qū)項目。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興、火熱產(chǎn)業(yè)，大多數(shù)企業(yè)需要支持、引導(dǎo)，寶藍(lán)是他們背后的“高端全能管家”。入駐互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園，寶藍(lán)賦予企業(yè)的不僅是到位的硬件服務(wù)，也不僅是前前后后在政府引領(lǐng)下的補貼、支持，更包括各種更深層“定制化”下的軟服務(wù)，從前期孵化、投資，到員工關(guān)懷，甚至是政策解讀、指導(dǎo)等。

而園區(qū)的體系化將有利于行業(yè)的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化。作為北京首個互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園，由于地處中關(guān)村核心地段，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園將與中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融中心、中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融基地形成聯(lián)動，助力海淀區(qū)乃至北京市互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的規(guī)范、蓬勃發(fā)展。作為第一個“吃螃蟹”的園區(qū)，它將是撬動整個行業(yè)發(fā)展的支點。

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園將成為即將鋪展開的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)鏈上的重要一環(huán)。在寶藍(lán)模式的帶動下，未來將有更多相關(guān)園區(qū)競相出現(xiàn)，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融園區(qū)將自海淀更為紅火地輻射全國。

首“定”中關(guān)村

凡學(xué)兵和他的團(tuán)隊早早就瞄準(zhǔn)了這個園區(qū)。彼時這里還是一個“臟、亂、差”的海鮮市場，但該地段地理位置優(yōu)越，寶藍(lán)的團(tuán)隊分析發(fā)現(xiàn)，這里遲早面臨重新改造。因此，一開始有風(fēng)吹草動，他們就“迎”了上去。

幾經(jīng)周折“拿”下這個項目并加以改造，恰逢互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展勢頭漸猛，最終他們將這個園區(qū)定位為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園。

作為首個涉足產(chǎn)業(yè)園區(qū)的民營企業(yè)，寶藍(lán)從益園文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園開始，在商業(yè)裙房打造上的經(jīng)驗愈發(fā)成熟。在獲得了業(yè)內(nèi)更多認(rèn)可的同時，寶藍(lán)也得到了市級、區(qū)級政府的命名授牌或資金支持。2013年，寶藍(lán)進(jìn)入北京市政府采購物業(yè)服務(wù)供應(yīng)商名錄。在這樣背景的發(fā)展之下，寶藍(lán)也將和政府一起承擔(dān)更多的責(zé)任。

更何況，中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園作為北京首個互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園項目，有著更為特殊的意義。

當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)猶如大風(fēng)一樣吹遍全國各地，凡學(xué)兵帶領(lǐng)下的寶藍(lán)和其構(gòu)建的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園新園區(qū)將承載起一個行業(yè)的夢想，園區(qū)體系化的效應(yīng)將不斷輻射。

而且，借發(fā)展的東風(fēng)，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園成為撬動寶藍(lán)未來發(fā)展的支點。

寶藍(lán)的發(fā)展歷程改寫了中國商業(yè)物業(yè)史。從單純的寫字樓物業(yè)運營者，到商業(yè)裙房的改造者，再到生態(tài)的構(gòu)建者，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融到了風(fēng)口之時，它也要做行業(yè)前沿的引領(lǐng)者。沒有任何企業(yè)可以離開商用物業(yè)而獨活，給寶藍(lán)一個支點，它要撬動的是各個新興的行業(yè)。

“高端全能管家”的必要性

在各種的新興行業(yè)中，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)是尤其需要“撬動”的。

當(dāng)其風(fēng)一般成長起來，事實上，對于行業(yè)而言，來自政策的風(fēng)險使得其面臨一些不穩(wěn)定因素?；ヂ?lián)網(wǎng)嫁接上了金融，天然有著敏感性、特殊性。

也因此，在這個園區(qū)內(nèi)，除了寶藍(lán)模式下的各種軟硬一體化的服務(wù)之外，寶藍(lán)開始著力另一種“非標(biāo)準(zhǔn)化”的服務(wù)模式。

由于寶藍(lán)旗下服務(wù)的企業(yè)類型非常廣泛，既包括上市公司、央企，也有尚在創(chuàng)業(yè)階段的小公司。因此，在這其中，他們把中小型企業(yè)作為關(guān)注的一個重點。

凡學(xué)兵介紹，寶藍(lán)要從這些企業(yè)的前期就開始“關(guān)懷起”，包括“減租金換股份”作為投資，寶藍(lán)要孵化他們。并且，寶藍(lán)不僅是企業(yè)與企業(yè)間的大管家，更是企業(yè)與政府間溝通的橋梁。在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園，寶藍(lán)擔(dān)當(dāng)起了政策解讀員、指導(dǎo)員。

創(chuàng)業(yè)型的小公司實際上是可以受益于政策的，但他們或者解讀不通，或者根本沒有人去做材料，或者信息通路不暢。寶藍(lán)要幫助他們，另一方面，也給政府做好信息傳導(dǎo)。

而這，對于發(fā)展中的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言尤為重要。

并且，由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)可以突破任何物理空間，凡學(xué)兵暢想，寶藍(lán)的服務(wù)在北京已經(jīng)發(fā)展壯大，會慢慢地去外地開拓，因為喜歡寶藍(lán)的服務(wù)他們可以推動寶藍(lán)一起走，進(jìn)而寶藍(lán)也會順應(yīng)市場所需在全國其他地方建立更多的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園。相對北京而言，其他地區(qū)成本更低，政策更優(yōu)惠，也更受企業(yè)歡迎。寶藍(lán)也就相應(yīng)地順利開始實踐自己“走出去”和“綜合體”的夢想。

在此基礎(chǔ)上，國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)將更加茁壯發(fā)展。這個園區(qū)或?qū)⒄嬲蔀樾袠I(yè)大發(fā)展的有力支點，這也是寶藍(lán)這個“高端全能管家”對于行業(yè)的意義所在。

“匯聚”出規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化

當(dāng)然，凡學(xué)兵的夢想很是“理想化”。但毫無疑問，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園將是未來行業(yè)發(fā)展的重要存在。

當(dāng)大大小小的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)入駐到園區(qū)之后，一方面，海淀區(qū)政府將給予他們各種扶持，包括注冊流程簡化；享受相關(guān)購房補貼和三年房租補貼；龍頭企業(yè)的資金獎勵及若干政策獎勵和扶持；等等。

這樣，園區(qū)對于發(fā)展中的中國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)而言，注入了實際的力量。

另一方面，眼下，如雨后春筍般冒出的民營互聯(lián)網(wǎng)金融體系已與國有的銀行金融體系有了更多交替碰撞，這就需要行業(yè)聯(lián)合起來建立并規(guī)范行業(yè)的自律規(guī)章制度，規(guī)范各種安全性、可信性。毫無疑問，將大批量的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)“匯聚”到園區(qū)內(nèi)，也更利于雙方的集中溝通、交流以及行業(yè)的規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)化。

據(jù)了解，目前，海淀區(qū)已經(jīng)聚集互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)近百家。P2P、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸等互聯(lián)網(wǎng)金融細(xì)分領(lǐng)域均已取得長足發(fā)展。其中以第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)展尤為迅猛，總數(shù)達(dá)到20多家，數(shù)量居全市第一，約占全國的8.4%。

篇8

一、杭州地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展實踐

1.政策與環(huán)境創(chuàng)新。浙江省是全國最早提出發(fā)展電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)的省份，也是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)先行省。浙江早在2003年就提出建設(shè)“數(shù)字浙江”。2015年2月2日，浙江省金融辦等多部門聯(lián)合出臺《浙江省促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展暫行辦法》，明確互聯(lián)網(wǎng)金融以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)為本，走新型專業(yè)化金融服務(wù)模式之路，并力爭將浙江打造成全國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中心。杭州作為浙江的省會，目前已當(dāng)之無愧地成為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)領(lǐng)跑城市。2014年11月12日，杭州市政府了《關(guān)于全面深化金融改革創(chuàng)新的若干意見（征求意見稿）》，提出到2018年，互聯(lián)網(wǎng)金融交易額達(dá)到100萬億元。2014年11月20日，杭州市出臺了《關(guān)于推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意見》，指出力爭到2020年，基本建成全國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中心。2015年2月3日《關(guān)于杭州建設(shè)中國互聯(lián)網(wǎng)金融總部基地的建議》提出，在杭州規(guī)劃建設(shè)中國互聯(lián)網(wǎng)金融總部基地，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對實體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)支撐作用，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點，打造長三角南翼金融中心。在互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)政策不斷出臺的同時，相關(guān)組織也相繼成立。2014年5月18日，浙江互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心掛牌成立。2014年底，浙江互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立。2015年1月29日，浙江省互聯(lián)網(wǎng)金融委員會成立。2015年9月13日，杭州市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會正式成立。以上種種都為杭州互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展提供了新機(jī)遇。

2.機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品創(chuàng)新。浙江及杭州作為全國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前沿陣地，其創(chuàng)新一直走在全國前列，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)支付、借貸、理財三個方面涌現(xiàn)出了諸多典型案例。

①互聯(lián)網(wǎng)支付?；ヂ?lián)網(wǎng)支付是互聯(lián)網(wǎng)金融各分業(yè)務(wù)中發(fā)展最為成熟的一個業(yè)務(wù)，也是各項互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)。支付寶是杭州互聯(lián)網(wǎng)支付創(chuàng)新的典型企業(yè)。支付寶是國內(nèi)獨立的第三方支付平臺，屬于信用擔(dān)保型支付平臺，其最初的功能是用于在網(wǎng)絡(luò)交易中充當(dāng)買賣雙方的網(wǎng)上支付中介。目前，支付寶的業(yè)務(wù)實現(xiàn)多樣化，除了傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)擔(dān)保交易、網(wǎng)絡(luò)支付、轉(zhuǎn)賬等網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)以外，還包括信用卡還款、手機(jī)充值、水電煤繳費、個人理財?shù)榷鄠€領(lǐng)域。隨著移動支付的發(fā)展，支付寶還為零售百貨、電影院線、連鎖商超和出租車等多個行業(yè)提供服務(wù)。2015年，支付實名用戶超過3億，單日手機(jī)支付量超過4500萬筆。無論是在所有互聯(lián)網(wǎng)支付市場還是在移動支付交易市場，支付寶都穩(wěn)居市場份額第一，為目前中國最大的第三方支付平臺。

②互聯(lián)網(wǎng)借貸。目前，互聯(lián)網(wǎng)借貸企業(yè)主要分為兩種類型：依托電商平臺的網(wǎng)絡(luò)小貸和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。前者的典型代表如阿里旗下的螞蟻小貸，后者的典型代表如微貸網(wǎng)。螞蟻小貸的前身為阿里小貸，是全國首家完全面向電子商務(wù)領(lǐng)域小微企業(yè)融資需求的小額貸款公司，產(chǎn)品包括阿里信用貸款、網(wǎng)商貸、淘寶信用貸款、訂單貸款等。阿里小貸為小微企業(yè)和網(wǎng)商個人創(chuàng)業(yè)者提供互聯(lián)網(wǎng)化、批量化和數(shù)據(jù)化的小額貸款服務(wù)，其成功主要體現(xiàn)為網(wǎng)絡(luò)微貸技術(shù)創(chuàng)新，它有效地利用了原來已經(jīng)存在的電子商務(wù)平臺的數(shù)據(jù)價值，創(chuàng)新了小額貸款的運作模式。

微貸網(wǎng)由杭州銳拓科技有限公司在2010 年2 月立項，2011 年7 月8日上線，是浙江省第一家P2P 網(wǎng)貸平臺，也是浙江省第一家引進(jìn)戰(zhàn)略風(fēng)投的網(wǎng)貸平臺。微貸網(wǎng)主要以汽車抵押作為借貸資金的擔(dān)保，形成“互聯(lián)網(wǎng)+金融+汽車”的運作模式，以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人實現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務(wù)。在風(fēng)險管理方面，微貸網(wǎng)首創(chuàng)設(shè)立投資人監(jiān)督機(jī)構(gòu)，并推出“本金保障計劃”，以保護(hù)平臺出借方的權(quán)益。

③互聯(lián)網(wǎng)理財?；ヂ?lián)網(wǎng)理財也稱為網(wǎng)絡(luò)理財，是普通網(wǎng)民了解互聯(lián)網(wǎng)金融最直接的方式，也是對中國絕大部分網(wǎng)民的個人財富相關(guān)性最強的一類互聯(lián)網(wǎng)金融模式，典型企業(yè)有余額寶與挖財。余額寶是由第三方支付平臺支付寶為個人用戶打造的一項余額增值服務(wù)，支付寶用戶把錢轉(zhuǎn)入余額寶，系統(tǒng)自動默認(rèn)為向基金公司購買理財產(chǎn)品，同時，當(dāng)用戶有網(wǎng)購消費和轉(zhuǎn)賬的需要時，余額寶內(nèi)的資金可隨時用于支付。自2013年6月問世以來，余額寶受到了社會的廣泛關(guān)注，被認(rèn)為是啟動了中國互聯(lián)網(wǎng)金融元年。挖財誕生于2009年6月，是國內(nèi)最早的個人記賬理財平臺，目前已發(fā)展成為一家涵蓋管錢、賺錢、社區(qū)等全方位資產(chǎn)管理服務(wù)的移動互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，專注于為用戶實現(xiàn)個人資產(chǎn)管理的便利化、移動化、和云端化。

二、杭州地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的主要問題

1.互聯(lián)網(wǎng)金融涉及主體廣，風(fēng)險來源多。首先，各種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)模式存在各自的風(fēng)險。第三方支付存在主體資格與經(jīng)營范圍界定不清的風(fēng)險，大量沉淀資金帶來管理不善可能引發(fā)的支付風(fēng)險，第三方支付平臺本身交易的匿名性、隱蔽性等特征導(dǎo)致其存在信用卡套現(xiàn)和洗錢活動的風(fēng)險等。

2.征信基礎(chǔ)體系尚不牢固，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展受到限制。目前，我國已經(jīng)形成以中國人民銀行金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫為主導(dǎo)，輔以市場化專業(yè)機(jī)構(gòu)和個人征信機(jī)構(gòu)的三方格局，但仍存在以下問題：第一，大中型企業(yè)的征信較為完善，而小微企業(yè)和個人的征信仍然比較薄弱；第二，存在行業(yè)和地域壁壘，信息不能整合和流動；第三，大數(shù)據(jù)分析技術(shù)有待加強；第四，側(cè)重金融征信，缺乏建設(shè)“信用檔案”的足夠意識，覆蓋面和覆蓋人群還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管及行業(yè)自律須完善。雖然近年來國家、省、市各級政府都相繼出臺了一些互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律文件，但基本上只是提出了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的政策導(dǎo)向和基本思路，對于很多監(jiān)管細(xì)則尚未出臺，很多領(lǐng)域缺乏法律監(jiān)管，通常是新出現(xiàn)某種產(chǎn)品領(lǐng)域，后出臺監(jiān)管政策，這在很大程度上阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。另外，雖然浙江及杭州分別都成立了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)聯(lián)盟等組織，但自律協(xié)會或組織的自律程度和作用仍有一定的局限性，還未能提出有影響力的規(guī)則建議，與行業(yè)監(jiān)管部門之間尚未形成明確的分工定位。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品設(shè)計存在設(shè)計經(jīng)驗不足、宣傳過度。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢較多體現(xiàn)在金融產(chǎn)品的銷售環(huán)節(jié)上，而在產(chǎn)品的設(shè)計能力方面還是有所欠缺。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融多數(shù)產(chǎn)品在宣傳過程中都存在不當(dāng)宣傳和過度宣傳問題。

5.互聯(lián)網(wǎng)金融人才供給不足。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人才供給存在以下問題：一是市場供給跟不上互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展速度，人才缺口較大；二是行業(yè)挖人現(xiàn)象嚴(yán)重，薪酬盲目攀高；三是人才缺口大帶來的人員與崗位不匹配。

三、杭州地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展建議

1.在國家法律框架下適度創(chuàng)新，制定地方實施細(xì)則。盡管我國陸續(xù)出臺了一些專門的互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)或文件，但是互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)總體偏少。并且由于全國各地互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況不一，因此，全國性的法律法規(guī)出臺會經(jīng)歷較長時間。杭州地方政府可以在國家、省級互聯(lián)網(wǎng)金融政策框架下，根據(jù)杭州地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特點以及新的發(fā)展動向，做一些有益的嘗試，在國家實施細(xì)則尚未出臺的情況下，地區(qū)先行，從而保證互聯(lián)網(wǎng)金融龍頭角色。

2.完善監(jiān)管規(guī)則，規(guī)范行業(yè)準(zhǔn)入，側(cè)重交易過程監(jiān)管。在監(jiān)管方面，明確基本的監(jiān)管原則，劃出“紅線”，包括不涉及資金池、不虛構(gòu)項目等。在具體監(jiān)管過程中，一方面要規(guī)范行業(yè)準(zhǔn)入，對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立進(jìn)行審批；另一方面，要建立市場退出機(jī)制，對違規(guī)操作和瀕臨破產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)堅決實施市場退出；第三，注重對互聯(lián)網(wǎng)金融交易的過程監(jiān)管，包括互網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營過程中的日常監(jiān)督，引入第三方機(jī)構(gòu)對機(jī)構(gòu)資金進(jìn)行監(jiān)管等。

3.加大移動支付基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與銀行對接拓展業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)支付是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)。目前，我國手機(jī)銀行普及程度不及網(wǎng)銀，用戶滲透率還有很大提升空間，所以在未來幾年依然會保持較高增速。除此之外，移動支付的興起為手機(jī)銀行的爆發(fā)做了良好的市場教育，使銀行可以借助移動端的熱潮，構(gòu)建移動金融生態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)也可以在此背景下，積極與商業(yè)銀行對接拓展業(yè)務(wù)，實現(xiàn)銀企雙贏。

4.發(fā)揮行業(yè)自律管理作用，成為政府監(jiān)管的有益補充。一方面，要積極推動互聯(lián)網(wǎng)金融自律組織擴(kuò)大規(guī)模，加強自我約束力，使得監(jiān)管環(huán)境相對寬松；另一方面，要督促互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自覺規(guī)范經(jīng)營，加強責(zé)任意識，同時鼓勵自律組織之間相互學(xué)習(xí)和監(jiān)督，加強交流合作，增強組織影響力，吸收更多小微互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)加入，凈化市場風(fēng)氣。地方政府應(yīng)鼓勵和支持互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域各類行業(yè)自律組織的發(fā)展，讓他們在加強行業(yè)自律、服務(wù)協(xié)會會員、搭建交流平臺和引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮積極作用。

篇9

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融涉及范圍的擴(kuò)大與相關(guān)內(nèi)容的日益豐富，人們對互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知開始由表象逐步深化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是一個動態(tài)衍變的過程，其內(nèi)涵會在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)向金融領(lǐng)域不斷滲透的過程中隨之不斷變化，而政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及人文社會等宏觀背景也會對互聯(lián)網(wǎng)金融表征產(chǎn)生相應(yīng)的影響，中國情境下的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)顯現(xiàn)出與國外網(wǎng)絡(luò)金融在內(nèi)涵上的顯著差異性。此外，受互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)信息的體量大、多樣性、實時性強等因素影響，我國互聯(lián)網(wǎng)金融在高速發(fā)展過程中也面臨著“未來遭受不確定損失的可能性”，即互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險。  

 與傳統(tǒng)金融一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融也面臨系統(tǒng)性風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險等傳統(tǒng)金融風(fēng)險形式。其中，信用風(fēng)險和道德風(fēng)險是互聯(lián)網(wǎng)金融目前面臨的主要考驗。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨特有的信息科技風(fēng)險以及長尾風(fēng)險。   

 (一)信用風(fēng)險   

 互聯(lián)網(wǎng)金融的脫媒特性在提高融資、理財效率的同時，也增加了投資方甄別虛假信用信息的難度。這種信用信息的不對稱情況以及信用體制不完善問題更容易加劇由互聯(lián)網(wǎng)金融受信人無法履約而造成的信用風(fēng)險。盡管拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投等我國知名P2P借貸平臺已自主開發(fā)了相應(yīng)的風(fēng)險控制系統(tǒng)，并與中國人民銀行征信系統(tǒng)進(jìn)行了對接，但這些平臺仍面臨日趨嚴(yán)重的用戶違約情況redlw.com。因此，現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中的融資方償債能力評級體系仍有待進(jìn)一步完善。     

 (二)道德風(fēng)險    

在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中，P2P網(wǎng)貸平臺的道德風(fēng)險問題更為突出。我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期的“野蠻生長”造成現(xiàn)階段我國各類P2P平臺資質(zhì)良芳不齊，構(gòu)建資金池、進(jìn)行虛假增信、捏造虛假債權(quán)甚至是設(shè)計龐氏騙局等違規(guī)違法現(xiàn)象時有發(fā)生。  "e租寶”、“融宜寶”、“中晉系”等百億級P2P平臺欺詐案件的頻繁發(fā)生也說明，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸道德風(fēng)險的控制與防范已成為當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場亞需解決的重點問題。

 (三)信息科技風(fēng)險    

互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的信息科技風(fēng)險主要包括由于計算機(jī)病毒、金融釣魚網(wǎng)站、硬件癱瘓、軟件故障、網(wǎng)絡(luò)病毒、數(shù)據(jù)傳輸和處理偏差等造成互聯(lián)網(wǎng)金融損失的風(fēng)險。這些信息科技隱患一旦被惡意用戶利用，投資者的資金安全就可能受到較大威脅。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中的信息科技風(fēng)險主要由信息系統(tǒng)軟件缺陷、硬件缺陷、信息管理機(jī)制漏洞等多方面原因造成。     

 (四)長尾風(fēng)險

 互聯(lián)網(wǎng)金融為“長尾群體”帶來巨大利益的同時，也使該群體面臨長尾風(fēng)險。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融所服務(wù)的客戶通常投資額小并且分散，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的市場紀(jì)律容易失效。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)人群的金融知識、風(fēng)險識別以及承擔(dān)能力相對欠缺，個體非理性和集體非理性的情況更容易出現(xiàn)，形成羊群效應(yīng)。此外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋范圍廣、涉及金額巨大，且負(fù)面消息傳播速度快，極易造成社會動蕩redlw.com。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的長尾風(fēng)險需要強有力的監(jiān)管手段進(jìn)行管控。

結(jié)論及建議   

篇10

【關(guān)鍵詞】傳統(tǒng)金融模式 互聯(lián)網(wǎng)金融 影響

一、前言

互聯(lián)網(wǎng)金融即電子商務(wù)企業(yè)提供的以網(wǎng)絡(luò)為載體的支付結(jié)算、融資、保險、理財?shù)冉鹑诜?wù)，現(xiàn)階段通常將其視為互聯(lián)網(wǎng)精神和傳統(tǒng)金融行業(yè)相結(jié)合的產(chǎn)物，其與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，不僅金融業(yè)務(wù)開展的媒介存在差異，而且使金融行業(yè)的透明性、參與度、協(xié)作性、可操作性得到優(yōu)化，中間成本降低，要實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)發(fā)展，應(yīng)以對互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融模式之間的關(guān)系產(chǎn)生正確的認(rèn)識為前提。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢和對策分析

互聯(lián)網(wǎng)金融在漫長的發(fā)展過程中經(jīng)歷了統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)接口、信用中介和創(chuàng)造交易三個階段，現(xiàn)階段已經(jīng)形成較穩(wěn)定的形式，但與傳統(tǒng)金融模式相比仍處于成長階段，出現(xiàn)爆發(fā)性規(guī)模增長的可能性較大，為推動其持續(xù)健康發(fā)展，應(yīng)針對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢和對策展開研究。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢

目前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式呈現(xiàn)出多樣化的特征，如眾籌、P2P網(wǎng)貸、第三方支付、數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融、金融門戶等，但由于目前傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展較為成熟，受到更有效監(jiān)管，所以在未來一段時間內(nèi)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)仍占據(jù)“唱主角”地位；其次，隨著國家在互聯(lián)網(wǎng)金融方面相關(guān)法律的不斷健全，私募股權(quán)融資等不規(guī)范平臺會面臨一定的法律風(fēng)險，規(guī)模相對較小的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺出現(xiàn)轉(zhuǎn)型、倒閉、并購重組等現(xiàn)象的概率提升，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨“大洗牌”[1]。再次，隨著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的部分大型企業(yè)認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，會主動以投資、收購等方式進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，這在一定程度上推動互聯(lián)網(wǎng)金融的配套產(chǎn)業(yè)和配套服務(wù)的不斷完善，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的生態(tài)建設(shè)快速完善[2]。另外，在“互聯(lián)網(wǎng)+”政策的推動下，互聯(lián)網(wǎng)金融的政策體系會不斷健全，使資本追逐的熱點逐漸向創(chuàng)新平臺轉(zhuǎn)移，為保證互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展，地方監(jiān)管、行業(yè)自律、社會組織等各方面均會得到強化，這必然推動金融消費者權(quán)益保護(hù)機(jī)制建立，為國際經(jīng)濟(jì)交流創(chuàng)造條件。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對策

1.差異分析，積極引入外部資源。這是現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)內(nèi)第三方支付和網(wǎng)絡(luò)借貸的市場集中度過高問題的有效途徑，因為在此環(huán)境下中小企業(yè)在規(guī)模、產(chǎn)品、服務(wù)等方面同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，需要進(jìn)一步擴(kuò)大用戶群，并通過PE、VC等方式擴(kuò)大生存空間[3]。

2.強化監(jiān)管體系。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的逐漸完善，傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管模式的缺陷逐漸暴露，建立人民銀行下的綜合監(jiān)管已經(jīng)成為必然選擇，例如阿里巴巴現(xiàn)階段已經(jīng)同時應(yīng)用第三方支付、小額貸款公司、基金、保險、網(wǎng)絡(luò)銀行等金融形勢，加大了分業(yè)監(jiān)管的實際難度。

3.強化互聯(lián)網(wǎng)金融配套服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融模式的影響逐漸顯現(xiàn)的過程中，兩者之間的競爭關(guān)系逐漸形成，在此環(huán)境中互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要實現(xiàn)發(fā)展應(yīng)在對自身進(jìn)行SWOT分析，在數(shù)據(jù)挖掘、縮減成本服務(wù)優(yōu)勢充分發(fā)揮的基礎(chǔ)上，降低自身的風(fēng)險，使自身在平臺化發(fā)展的同時獲取更大的增值收益[4]。

4.強化人才隊伍建設(shè)，提升創(chuàng)新能力?，F(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的主要科技人才大部分流入互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，使互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在人才儲備和運用方面存在一定的缺陷，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門全面的發(fā)揮監(jiān)管功能，所以應(yīng)強化其人才隊伍建設(shè)。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在發(fā)展的過程中，技術(shù)、平臺、軟件的開發(fā)相對市場實際需求存在一定的不足，應(yīng)強化科技人才在相關(guān)方面的創(chuàng)新能力，推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。

5.加大互聯(lián)網(wǎng)金融消費的相關(guān)宣傳。通過宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融消費相關(guān)知識，可以使消費者在選擇應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中，提升風(fēng)險防范意識，這在一定程度上可以降低互聯(lián)網(wǎng)金融在安全風(fēng)險方面對消費者的影響，在宣傳的過程中要注意“因材施教”。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融模式的影響分析

互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融模式在操作平臺、征信體系、參與者、信貸風(fēng)險、運行成本、信貸產(chǎn)品、信息處理等方面均存在差異：

（一）影響傳統(tǒng)金融模式的經(jīng)營方式、交易安全

首先，在互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)的過程中，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營方式逐漸由人工渠道向電子渠道轉(zhuǎn)化，如我國建設(shè)銀行預(yù)計在未來一段時間內(nèi)電子銀行賬務(wù)易量占總交易量的比值將由40%提升至80%，甚至更多，可見傳統(tǒng)金融模式的銷售和服務(wù)渠道將逐漸由線下向線上轉(zhuǎn)變[5]。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的滲透息息相關(guān)，而互聯(lián)網(wǎng)的安全存在一定的隱患，這必然導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融存在安全風(fēng)險，特別是在虛擬貨幣、跨界業(yè)務(wù)的作用下，這種安全風(fēng)險進(jìn)一步提升，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融模式在提供服務(wù)的過程中交叉性明顯，所以互聯(lián)網(wǎng)金融的安全隱患必然會影響傳統(tǒng)金融模式的交易安全[6]。再次，在互聯(lián)網(wǎng)金融的作用下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系發(fā)生了變化，例如，跨行服務(wù)競爭更加激烈、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展形勢下的企業(yè)大量出現(xiàn)等，這對傳統(tǒng)金融模式的競爭環(huán)境、側(cè)重點等方面也會產(chǎn)生一定的影響。

（二）影響傳統(tǒng)金融模式的平臺和渠道

首先，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式的不斷豐富，其對傳統(tǒng)金融模式的服務(wù)渠道的沖擊作用將逐漸顯現(xiàn)，例如，現(xiàn)階段傳統(tǒng)金融模式的理財、金融分銷、支付、信貸、貨幣、融資等方面已經(jīng)受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，業(yè)務(wù)發(fā)生的比例呈現(xiàn)出明顯的縮減趨勢。其次，由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)跨時空傳輸、傳輸效率高等方面優(yōu)勢的作用下，逐漸縮減了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)企業(yè)和客戶之間信息不對稱的程度，使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與客戶實現(xiàn)交易的蓋提提升，所以傳統(tǒng)金融模式主體原有的調(diào)配資金融通的功能在一定程度上被嚴(yán)重削弱，這在一定程度上會使傳統(tǒng)金融模式脫媒的現(xiàn)象提前發(fā)生。例如傳統(tǒng)金融中介服務(wù)現(xiàn)階段可通過互聯(lián)網(wǎng)平臺和渠道高速實現(xiàn)，傳統(tǒng)金融模式在此方面的客戶需求明顯縮減[7]。再次，隨著電子商務(wù)的快速發(fā)展，特別是跨境電子商務(wù)，使經(jīng)濟(jì)交易的發(fā)生逐漸突破物理網(wǎng)點和銷售人員的限制，經(jīng)濟(jì)活動中的分銷成本縮減，這在一定程度上推動了以互聯(lián)網(wǎng)為載體的分銷渠道的形成，對銀行網(wǎng)點代銷產(chǎn)生直接的沖擊。例如，在傳統(tǒng)金融模式中基金公司直銷和銀行代銷是基金產(chǎn)品銷售的主要渠道，而在互聯(lián)網(wǎng)金融的推動下，基金公司為降低分銷成本會主動選擇與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)、電商平臺等合作，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)渠道的分銷。

（三）對中央銀行和金融中介的具體影響

在中央銀行方面，首先，由于雖然貨幣政策以貨幣需求穩(wěn)定程度為主要依據(jù)，即使互聯(lián)網(wǎng)金融使用的虛擬貨幣在支付、結(jié)算兩方面均應(yīng)用，也并不會對貨幣政策產(chǎn)生直接的影響；其次，由于傳統(tǒng)貨幣在小額使用中的便捷性相比電子貨幣更加突出，電子貨幣交易會存在記錄，所以即使互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，在短時間內(nèi)電子貨幣不具備完全取代傳統(tǒng)貨幣的可能，貨幣私有化的實現(xiàn)需要一個漫長的過程。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融中P2P、信托等金融模式在提供資金的過程中不同過商業(yè)銀行融資渠道，這在一定程度上減少了中央銀行儲備準(zhǔn)備金的數(shù)量，使其壟斷地位被一定程度的削弱。

在金融中介方面，商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中，會有意識的建設(shè)網(wǎng)上銀行，并結(jié)合客戶對互聯(lián)網(wǎng)金融接受程度對網(wǎng)上銀行的功能進(jìn)行不斷的完善。另外，商業(yè)銀行貸款在互聯(lián)網(wǎng)的推動下，會逐漸緩解銀行與客戶之間的不對稱問題，使銀行市場結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整，這雖然有利于中小企業(yè)獲取銀行貸款，但會加劇商業(yè)銀行間的競爭。保險行業(yè)的傳統(tǒng)銷售模式和產(chǎn)品特性、購買者心理等因素決定，其受互聯(lián)網(wǎng)金融的影響相對較小，雖然近期保險行業(yè)中也應(yīng)用了“互聯(lián)網(wǎng)+”模式，但其并未被保險客戶全面接受。在一級市場方面，互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用可以有效的縮減信息成本，對一級市場交易量規(guī)模的擴(kuò)大和電子交易規(guī)模的均衡等方面具有積極影響，可見在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中雖然會對傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生較大的沖擊，但其積極作用也不容忽視。

四、結(jié)論

通過上述分析可以發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是信息科技和金融行業(yè)發(fā)展的必然產(chǎn)物，其既繼承了傳統(tǒng)金融行業(yè)在結(jié)算、融資、保險、理財?shù)确矫娴姆?wù)功能，又存在諸多創(chuàng)新點，所以互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展空間廣闊，但在實踐中人們發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融在安全風(fēng)險等方面仍存在一定的欠缺，這要求在全面認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融模式的影響基礎(chǔ)上，應(yīng)推動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)不斷優(yōu)化發(fā)展。

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