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篇1

Peng Hongjuan

Abstract: As a relatively independent business unit cell, still has to cover the foreign parent company, the way market information products, the implementation of opportunistic behavior. Thus, in the context of multinational operations, the financial operations of the subsidiaries of the parent company's strategic management, has become an unavoidable issue. Building an effective way to parent company financial principles of strategic management is: shall the parent company's overall business strategy goals, rooted in the financial operations of foreign subsidiaries into.

Keywords: multinational corporations; parent company; subsidiaries; Financial Management

伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，跨國經(jīng)營已逐步成為大型企業(yè)的存在模式。其內(nèi)生驅(qū)動力，實(shí)質(zhì)在于資本逐利性使然。考察我國諸多大型企業(yè)，不難發(fā)現(xiàn)：海爾、聯(lián)想、華為等已在國外設(shè)立子公司。通過引入比較優(yōu)勢、資源稟賦等外生紅利，將有力提升上述公司在產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)，以及銷售方面的實(shí)力。

事業(yè)部型作為跨國公司普遍采取的組織架構(gòu)，能夠在有效降低企業(yè)層級的同時，增強(qiáng)事業(yè)部單元對國外產(chǎn)品市場的適應(yīng)能力。然而，作為相對獨(dú)立的事業(yè)部單元，仍具有向母公司隱蔽國外產(chǎn)品市場信息的方式，實(shí)施機(jī)會主義行為。從而，在跨國經(jīng)營背景下，探討母公司對子公司財(cái)務(wù)運(yùn)營的戰(zhàn)略管理，則成為不可回避的問題。問題的解答，不僅需從集團(tuán)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的治理結(jié)構(gòu)入手；而且，國別之間的制度、信息傳遞等因素，也將是影響母公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理問題解答的重要影響因子。

一、母公司對子公司財(cái)務(wù)運(yùn)營管理的內(nèi)在要求

上文已經(jīng)指出，兩方面因素影響了母公司對子公司財(cái)務(wù)管理的有效性。因此，基于跨國經(jīng)營背景下，有必要首先探討：母公司對子公司財(cái)務(wù)運(yùn)營管理的內(nèi)在要求。

（一）形成母公司與子公司財(cái)務(wù)管理一體化

如，對子公司“項(xiàng)目成本控制”為例：伴隨著市場環(huán)境的演變，母公司在組織架構(gòu)方面也動態(tài)的發(fā)生著調(diào)整。以“項(xiàng)目小組”為業(yè)務(wù)單元的生產(chǎn)經(jīng)營模式，成為了母公司下屬子公司的首選。從而，母公司財(cái)務(wù)對項(xiàng)目成本控制便顯得格外重要。母公司財(cái)務(wù)管理部門作為公司的成本中心，必然須全程執(zhí)行、監(jiān)控項(xiàng)目資金的預(yù)算、使用，以及最終的績效評價。為此，母公司財(cái)務(wù)部門應(yīng)委派專人進(jìn)入子公司的項(xiàng)目小組，通過開展信息收集與成本控制建議等形式，理性引導(dǎo)項(xiàng)目小組的事前與事中活動。針對某些風(fēng)險性與不確定性較高的項(xiàng)目，母公司財(cái)務(wù)部門還應(yīng)建立專家咨詢團(tuán)隊(duì)，來進(jìn)行預(yù)期收益率的測算。

（二）強(qiáng)化母公司與子公司財(cái)務(wù)管理信息平臺的構(gòu)建

跨國經(jīng)營背景下，由于受到母公司與子公司在地理空間上的制約，有關(guān)子公司所面臨的產(chǎn)品市場信息，難以及時、完整、準(zhǔn)確的傳遞給母公司。在此情形下，不但會影響母公司在財(cái)務(wù)運(yùn)營戰(zhàn)略方面的決策；還將為子公司機(jī)會主義行為的實(shí)施提供條件。因此，強(qiáng)化母公司與子公司財(cái)務(wù)管理信息平臺的構(gòu)建，便成為內(nèi)在要求之一。

綜上所述，母公司所采取的跨國經(jīng)營模式?jīng)Q定了，其在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理方面：不僅會面臨集團(tuán)公司一般的財(cái)務(wù)管理問題；同時，因地理空間所形成的信息傳遞漏損，也是其需要面臨的。從而，對于內(nèi)在要求的界定，自然圍繞這兩個方面進(jìn)行。

二、對子公司財(cái)務(wù)運(yùn)營戰(zhàn)略管理出現(xiàn)的問題

跨國經(jīng)營背景下，子公司作為母公司的一個事業(yè)部單元，一般以“目標(biāo)區(qū)域”作為劃分標(biāo)準(zhǔn)。因此，這便使得國外子公司在產(chǎn)品研發(fā)、銷售，以及財(cái)務(wù)管理上具有更大的自主性。結(jié)合現(xiàn)階段廣泛出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)化企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，國外子公司還可能與本地企業(yè)形成價值鏈一體化的態(tài)勢。這一系列的外部影響因素，必然增大國內(nèi)母公司對其財(cái)務(wù)運(yùn)營管理的難度。

（一）整體性缺乏

片面加快財(cái)務(wù)信息化，而未能與子公司業(yè)務(wù)有效結(jié)合，將無法充分實(shí)現(xiàn)母公司資源的優(yōu)化配置，從一定方面來看，將母公司財(cái)務(wù)和子公司業(yè)務(wù)結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)一體化，建立完整的母公司財(cái)務(wù)與子公司業(yè)務(wù)信息化系統(tǒng)，是母公司發(fā)展的內(nèi)在要求，也是母公司財(cái)務(wù)管理內(nèi)控機(jī)制建立的方向。然而，考察我國跨國公司，由于母公司在財(cái)務(wù)監(jiān)管上缺乏整體性，就使得國外子公司根據(jù)自身局部利益實(shí)施機(jī)會主義行為。在實(shí)施該行為時，必然造成母公司財(cái)務(wù)管理在資金配置上的低效益。

（二）信息相對分散

目前母公司依賴數(shù)據(jù)采集，或報表上報所獲得的信息是一種分散信息。其只能對國外子公司的整體財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)行事后統(tǒng)計(jì)與分析。從而，則削弱了母公司對子公司的財(cái)務(wù)，進(jìn)行實(shí)時性監(jiān)督與控制。這就從某種程度上增大了母公司財(cái)務(wù)安全風(fēng)險，不利于母公司資源整合，不利于提高母公司的綜合價值與效益。盡管，母、子公司間的業(yè)務(wù)信息化，能夠有效整合母公司的業(yè)務(wù)流程，確保母公司的財(cái)務(wù)監(jiān)管能更高效、更準(zhǔn)確。然而，總公司財(cái)務(wù)與子公司業(yè)務(wù)的分離，則損傷了母公司信息化程度，使母公司財(cái)務(wù)管理工作的效率難以提升。

三、母公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的有效途徑構(gòu)建

上文已經(jīng)指出，相對于國內(nèi)集團(tuán)公司的事業(yè)部而言，跨國公司的國外子公司具有更大的自主性。該自主性，通過對子公司內(nèi)部的資本運(yùn)作體現(xiàn)出來。根據(jù)資本循環(huán)公式G―W―G`可知：子公司資本在循環(huán)過程中，將依次實(shí)現(xiàn)貨幣職能、生產(chǎn)職能，以及商品職能。伴隨著三種職能在時間上依次的展開；子公司資本存量，還將在空間上同時存在于這三種職能中。受到國外產(chǎn)品市場環(huán)境不確定性因素加大的影響，G`在完成“驚險跳躍”的難度也將增大；并通過資本循環(huán)機(jī)制，影響著下一階段的子公司資本運(yùn)營。

由此可見，構(gòu)建母公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理有效途徑的原則便是：須將母公司的整體經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)，植根于國外子公司的財(cái)務(wù)運(yùn)營之中。

（一）根據(jù)母公司經(jīng)營戰(zhàn)略確定子公司財(cái)務(wù)預(yù)算

國外子公司作為“利潤中心”之一，將深刻影響著母公司平均利潤率的形成。盡管，跨國公司的組織結(jié)構(gòu)相對復(fù)雜；然而，內(nèi)在的科層結(jié)構(gòu)要求其，仍然須遵循目標(biāo)管理原則。因此，國外子公司所表現(xiàn)出的財(cái)務(wù)運(yùn)營獨(dú)立性，依然歸屬于母公司整體財(cái)務(wù)管理的系統(tǒng)之中。伴隨著母公司整體發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整與重構(gòu)，必然在財(cái)務(wù)管理層面體現(xiàn)出資金配置結(jié)構(gòu)的差異性。由此可知，根據(jù)母公司經(jīng)營戰(zhàn)略確定子公司財(cái)務(wù)預(yù)算水平，則是母公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的先決條件。

（二）增強(qiáng)母公司對子公司資本循環(huán)的監(jiān)督力度

母公司財(cái)務(wù)對子公司財(cái)務(wù)運(yùn)營開展戰(zhàn)略管理的初衷在于：通過監(jiān)督與建議權(quán)，來推動子公司經(jīng)營運(yùn)作的連續(xù)性與可持續(xù)性。最終，滿足母公司的整體目標(biāo)需要。子公司經(jīng)營運(yùn)作的連續(xù)性與可持續(xù)性，在其資本循環(huán)上被充分體現(xiàn)出來。作為子公司資本循環(huán)G―W―G`，其連續(xù)性與可持續(xù)性要求：（1）資本在循環(huán)過程中不能停頓；（2）G`能順利履行其商品職能，完成“驚險的跳躍”。受到子公司利益集體的市場錯覺，以及機(jī)會主義行為的影響，在產(chǎn)品市場定位及分銷渠道選擇中難免出現(xiàn)失誤。由此，母公司增強(qiáng)對其資本循環(huán)的監(jiān)督力度，便能通過測算資金流量與速度，分析出子公司出現(xiàn)的問題。最終，通過母公司權(quán)威式管理，來糾正子公司的經(jīng)營偏差。

（三）完善母公司與子公司之間的信息交互渠道

篇2

關(guān)鍵詞:公允價值;上市公司;財(cái)務(wù)報表

中圖分類號:F23文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

2007年1月1日實(shí)施的新會計(jì)準(zhǔn)則引入公允價值計(jì)量模式,根據(jù)新準(zhǔn)則,在我國主要涉及的項(xiàng)目有:交易性金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組和非共同控制下的企業(yè)合并等17個方面。目前,已公布的上市公司年報中涉及頻率較高的項(xiàng)目有以下幾個:交易性金融資產(chǎn)、金融工具、投資性房地產(chǎn)和債務(wù)重組利得。因此,本文所取會計(jì)數(shù)據(jù)均集中在這些項(xiàng)目之上。

我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》中對公允價值的定義是:“公平交易中,熟悉情況的交易雙方,自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。眾所周知,公允價值是金融工具最相關(guān)的計(jì)量屬性,是衍生金融工具唯一相關(guān)的計(jì)量屬性。公允價值計(jì)量的最大優(yōu)勢在于,它能及時反映因市場風(fēng)險所產(chǎn)生的利得和損失以及因信用質(zhì)量發(fā)生變動所產(chǎn)生的影響,能更加真實(shí)公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果,從而使得會計(jì)信息具有更高的相關(guān)性與可靠性。其優(yōu)勢,業(yè)界已基本達(dá)成共識,因此我國才有了這一與國際會計(jì)準(zhǔn)則趨同的決定:引入公允價值計(jì)量屬性。在的38項(xiàng)準(zhǔn)則中,涉及會計(jì)要素計(jì)量的有30個,其中17個不同程度地突破了成本計(jì)量的傳統(tǒng)模式,有條件地運(yùn)用了公允價值會計(jì)計(jì)量屬性。

2007年7月1日新《企業(yè)會計(jì)規(guī)則》在上市公司執(zhí)行,那么公允價值計(jì)量模式的實(shí)際運(yùn)用對上市公司財(cái)務(wù)報表信息會產(chǎn)生哪些影響,是否與理想預(yù)期一致呢?筆者隨機(jī)提取了10家上市公司的年報進(jìn)行數(shù)據(jù)分析,這10家上市公司涉及三個行業(yè),分別為金融業(yè)、保險業(yè)和制造業(yè),前兩者主要是交易性金融資產(chǎn)與衍生金融工具資產(chǎn),后者主要是投資性房地產(chǎn)。(表1、表2)雖然樣本數(shù)量較少,但通過如下數(shù)據(jù)的計(jì)算分析,我們?nèi)匀豢梢钥闯?目前我國上市公司群體中運(yùn)用公允價值計(jì)量后財(cái)務(wù)報表顯露出以下幾個方面的特征:

1、公允價值變動損益和債務(wù)重組利得對部分公司當(dāng)期利潤影響很大?！督鹑诠ぞ叽_認(rèn)和計(jì)量》準(zhǔn)則規(guī)定:對于交易性金融資產(chǎn),期末按照公允價值對其進(jìn)行后續(xù)計(jì)量,公允價值的變動計(jì)入當(dāng)期損益。公允價值在債務(wù)重組中的應(yīng)用,準(zhǔn)則也規(guī)定重組收益計(jì)入當(dāng)期損益。

在上述10個樣本中,中國平安進(jìn)入利潤表的公允價值損益金額為虧損17,668百萬元,是當(dāng)期利潤總額的20倍左右,中國人壽和武漢控股公允價值損益金額占當(dāng)期利潤總額的比例高達(dá)80%以上,在三個ST公司中,來源于財(cái)務(wù)重組利得而進(jìn)入利潤表的營業(yè)外收入占當(dāng)期利潤的比例也較大,ST金泰為8.6%,ST萬杰更是高達(dá)16.3%。這些數(shù)據(jù)表明,公允價值計(jì)量屬性的引入對公司當(dāng)期利潤影響太過重大,有違背會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定利用公允價值操縱利潤的嫌疑。據(jù)統(tǒng)計(jì),2007年凈資產(chǎn)合計(jì)為68,389.71億元,2006年凈資產(chǎn)合計(jì)為52,220.33億元,同比增長了16,169.38億元,增幅為30.96%,重要原因之一就是新會計(jì)準(zhǔn)則將成本計(jì)量改為公允價值計(jì)量,從而導(dǎo)致可供出售金融資產(chǎn)大幅增加,達(dá)到3,625億元,占凈資產(chǎn)增加額的22.42%(財(cái)政部會計(jì)司,2008)。此外,大量上市公司利用公允價值計(jì)量債務(wù)重組創(chuàng)造收益,在滬市中,債務(wù)重組收益絕對數(shù)前10位的公司全部為ST公司,10家公司中,扣除債務(wù)重組收益后仍盈利的公司僅有1家(來源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道)。

2、公允價值計(jì)價資產(chǎn)在公司總資產(chǎn)所占比例較高。在上述前7家上市公司樣本中,3家金融業(yè)上市公司中2家的公允價值計(jì)量的資產(chǎn)占公司總資產(chǎn)的比例高達(dá)20%左右。另外,中國平安超過10%,沱牌曲酒也達(dá)到6.7%,這說明上市公司將相當(dāng)大的資源投入到了證券市場,而非生產(chǎn)經(jīng)營。因而一旦證券市場不景氣,公司的資產(chǎn)價值將大幅度縮水,所有者權(quán)益下降,企業(yè)業(yè)績也會隨之大起大落。不具穩(wěn)定性的財(cái)務(wù)報告信息,向來都是上市公司力求避之的,同時差距如此巨大的財(cái)務(wù)信息也加大了投資者做出決策的難度。

3、經(jīng)營利潤不穩(wěn),隨證券市場的波動而波動。證券市場具有較高的風(fēng)險,所以一旦市場出現(xiàn)不利消息,上市公司就會面臨投資失敗的慘重?fù)p失。上述7家公司中,中國平安2008年的利潤較2007年下降高達(dá)94%,中國人壽也下降了64%。數(shù)字驚人,且這一結(jié)果主要是由于占資產(chǎn)大比例的金融工具的公允價值下降,隨之公允價值變動損益大金額虧損地進(jìn)入利潤表,在很大程度上抵減了公司的凈利潤所致。

我們知道,公允價值的引入使得收益決定模式由凈收益轉(zhuǎn)變?yōu)槿媸找?即公司收益不僅包括凈收益,還包括一切預(yù)計(jì)或已經(jīng)發(fā)生的利得和損失。這克服了歷史成本計(jì)量的局限性:只能反映既得的收益和初始的資產(chǎn)與負(fù)債的賬面價值,不能根據(jù)時間的推移與市場價格的變化反映企業(yè)現(xiàn)今時點(diǎn)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果,財(cái)務(wù)報表信息的相關(guān)性沒有得到最大限度的發(fā)揮,從而損害了財(cái)務(wù)報告的目的,未能給利益相關(guān)各方提供決策有用的信息。因此,不論公允價值計(jì)量的運(yùn)用結(jié)果對企業(yè)財(cái)務(wù)報告的影響是利是弊,但其均像鏡子一樣,照出了企業(yè)最真實(shí)的樣子。從這個角度上來說,引入公允價值計(jì)量手段對企業(yè)的財(cái)務(wù)報告起到了非常有利的影響。

雖然公允價值在理論上的優(yōu)勢十分明顯,但運(yùn)用公允價值計(jì)量必須先有兩個前提條件:成熟活躍的資本市場、完善的估價技術(shù)。一旦不具備這兩個條件而加以運(yùn)用,一定會因公允價值難以獲得而導(dǎo)致企業(yè)在運(yùn)用這些會計(jì)準(zhǔn)則時隨意性過大,主觀性過強(qiáng)等問題,甚至更嚴(yán)重的會利用公允價值計(jì)量屬性來達(dá)到操縱會計(jì)利潤的目的,這樣勢必會給財(cái)務(wù)報表帶來災(zāi)難性的后果。對于我國,實(shí)行的是社會主義市場經(jīng)濟(jì),政府重宏觀調(diào)控,并沒有完全將企業(yè)放入市場平等公開地運(yùn)行,也不能完全放開,這是我國的國情,這種非完全的市場經(jīng)濟(jì)地位,就決定了我國并不具備相對成熟的資本證券市場,因而在此市場中形成的所謂公允價值未必公允,而以此為基礎(chǔ)對資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行計(jì)價與后續(xù)計(jì)量、調(diào)整,并在財(cái)務(wù)報表中加以確認(rèn)并對外披露的財(cái)務(wù)信息,其相關(guān)性無法保證。再者,對于估價技術(shù)來說,特殊情況下,如金融危機(jī),由于缺乏活躍市場和有序交易,一級估計(jì)往往不可用,只能采用二級或三級估計(jì),此類估計(jì)技術(shù)又難以稽核,由此形成的公允價值將更不可靠,一旦公允價值不可靠,就可能會導(dǎo)致市場的不穩(wěn)定,并使投資人對財(cái)務(wù)報表信息失去信心。

再從理論角度來看,財(cái)務(wù)會計(jì)特別強(qiáng)調(diào)可驗(yàn)證性:計(jì)量的可驗(yàn)證和基于因果關(guān)系的可追蹤性。長此以往的以歷史成本計(jì)量為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報告之所以具有魅力,原因正是在此。雖然說會計(jì)核算過程中人為估計(jì)不可避免,但其總試圖最大限度地表現(xiàn)企業(yè)“已發(fā)生的經(jīng)濟(jì)真實(shí)”,最小程度地運(yùn)用必不可少的估計(jì)。如,計(jì)量價格為已發(fā)生、已取得的交易價格,確認(rèn)的是已實(shí)現(xiàn)的收入。而公允價值的特點(diǎn)是市場價與估價,而這正是財(cái)務(wù)會計(jì)與財(cái)務(wù)報表力求避免的人為估計(jì)。

目前,較好的對待公允價值計(jì)量問題做法,也許葛家澍老師所言具有一定的道理:“隨著金融工具的出現(xiàn)及發(fā)展,公允價值計(jì)量是必不可少的,非常有必要將其與歷史成本計(jì)量相結(jié)合在財(cái)務(wù)報告中反映。表內(nèi)確認(rèn)和表外披露是財(cái)務(wù)報告列報的兩種不同方式,并不存在著主從關(guān)系,關(guān)鍵在于計(jì)量屬性的性質(zhì)?？梢愿爬ǖ卣f,凡是初始確認(rèn)后無需后續(xù)確認(rèn)的計(jì)量屬性如歷史成本,在財(cái)務(wù)報表內(nèi)確認(rèn)比較恰當(dāng);而需要后續(xù)確認(rèn)的計(jì)量屬性如現(xiàn)行成本、現(xiàn)行價格、公允價值等都以表外財(cái)務(wù)報告中披露更為恰當(dāng)?！?/p>

因此,如若再將目前這種公允價值計(jì)量如此運(yùn)用,將使會計(jì)報表更加混濁難懂,因?yàn)樗莻€熔爐,各種數(shù)字相互抵消,看不出經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的來龍去脈,一般的報表使用者不能從中獲得可靠且相關(guān)的決策信息,這樣勢必有違財(cái)務(wù)報告為利益相關(guān)者提供決策有用信息這一根本目標(biāo)。

(作者單位:安徽工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院)

主要參考文獻(xiàn):

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關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)運(yùn)作；經(jīng)營戰(zhàn)略；證券市場；證券公司

作為非銀行性金融機(jī)構(gòu)，證券公司主要從事證券經(jīng)營活動，以經(jīng)營范圍為依據(jù)對其進(jìn)行分類，可分成綜合型與經(jīng)紀(jì)型，從功能上進(jìn)行分類，可分為經(jīng)紀(jì)型、自營型和承銷型。公司的經(jīng)營戰(zhàn)略是企業(yè)在實(shí)現(xiàn)價值的過程中長期追求的結(jié)果，公司的戰(zhàn)略目標(biāo)是其出發(fā)點(diǎn)以及依據(jù)，也是最終成果的期望值。

一、經(jīng)營戰(zhàn)略分析

通常來說，中國券商未來發(fā)展歷程大體上可以分三步：第一步，以證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，增大市場占有率，提升綜合服務(wù)質(zhì)量；第二部，放眼亞太甚至全球，逐步發(fā)展以資本營運(yùn)為核心業(yè)務(wù)的大型現(xiàn)資銀行，逐步走向國際金融市場；第三步，立足企業(yè)價值，從長遠(yuǎn)發(fā)展的角度出發(fā)，根植全球，發(fā)展以大規(guī)模金融投資為主的綜合性業(yè)務(wù)?，F(xiàn)階段，中國證券行業(yè)發(fā)展尚未成熟，仍在起步階段，承銷業(yè)務(wù)因證券的大量發(fā)行而獲得了非常大的發(fā)展空間，作為一項(xiàng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，它對證券公司的發(fā)展具有顯著的推動作用。但是，發(fā)行業(yè)務(wù)縮水的問題卻出現(xiàn)在了擁有雄厚實(shí)力的老牌券商，而反觀部分地方性券商，其規(guī)模因增資擴(kuò)股而不斷擴(kuò)大[1]。因此，為保證效率需正確選擇經(jīng)營模式，全面出擊并不代表高效率，券商應(yīng)理性選擇，以自身優(yōu)勢為依據(jù)選擇重點(diǎn)業(yè)務(wù)。

二級市場與一級市場的競爭均十分激烈。部分老牌券商雖在排名上占有優(yōu)勢，然而分析市場占有率可知，老牌券商下滑跡象明顯，而部分中小型券商卻逐漸上升?，F(xiàn)階段，手續(xù)費(fèi)折讓是搶占市場的主要手段，這就給券商造成了無形的壓力，且易導(dǎo)致惡性競爭問題。投資者對券商進(jìn)行評價的依據(jù)主要是咨詢服務(wù)質(zhì)量、市場信息的提供等，這是營業(yè)部各硬件技術(shù)提升的結(jié)果，因此，券商應(yīng)注重高質(zhì)量的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，促進(jìn)顧問業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。

相關(guān)資料指出，國有資產(chǎn)在超過萬億的情況下其效益的發(fā)揮需通過資產(chǎn)的證券化[2]。因此，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)因國有企業(yè)深化改革獲得較大的發(fā)展空間，對拓寬券商的發(fā)展空間也有其意義。

政策性風(fēng)險是券商未來發(fā)展過程中不可避免的問題。分析當(dāng)前基本情況，對一級市場的搶占局勢進(jìn)行推斷，愈演愈烈是必然。嚴(yán)格限制額度是現(xiàn)行證券發(fā)行制度的要求，普遍存在上市難的現(xiàn)象，最大的賣方市場為發(fā)行市場；對比兩級市場，二者的市盈率差距較大，因此，證券承銷業(yè)務(wù)表現(xiàn)出了高收益與零風(fēng)險特點(diǎn)。與國際證券業(yè)發(fā)展相結(jié)合進(jìn)行分析，定價轉(zhuǎn)為競價為發(fā)行方式的發(fā)展趨勢，審批制轉(zhuǎn)為注冊制為發(fā)行制度的發(fā)展趨勢，國內(nèi)證券業(yè)發(fā)展必然也會順應(yīng)這一趨勢。證券業(yè)的發(fā)展會轉(zhuǎn)變證券發(fā)行業(yè)務(wù)，使之成為高回報、高風(fēng)險業(yè)務(wù)，券商需以實(shí)際為依據(jù)調(diào)整業(yè)務(wù)才能徹底變革一級市場。

二、證券公司籌資運(yùn)作

（一）途徑分析

對于證券市場資金來源，《證券法》中有著明確且嚴(yán)格的規(guī)定，證券市場中不可有銀行資金流入，投資者的結(jié)算資金不可挪用，這些規(guī)定對券商的資金來源造成了一定的限制。

通過證金公司開展轉(zhuǎn)融券、轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)可為券商融資，在解決資金問題方面雖發(fā)揮了一定的作用，但融資渠道有限的問題依然對證券業(yè)的發(fā)展造成一定的影響，因此，需采取措施將券商融資渠道拓寬。

同業(yè)拆借市場的開辟可對市場起到活躍作用。資金的融通可采取債券回購等方法實(shí)現(xiàn)，以連接資本與貨幣市場的方式來調(diào)控貨幣政策。同時，將拆借市場設(shè)立于各大券商間，有效利用閑置資金，并對頭寸不足問題進(jìn)行解決[3]。拆借協(xié)議的簽訂需以實(shí)際情況為依據(jù)，雙方需明確拆借利率、拆借期限等條款。

債券發(fā)行。美國投資銀行融資主要通過發(fā)行債券，在我國，無一家證券公司為債券發(fā)行者。但關(guān)于債券發(fā)行，券商具備一定的經(jīng)驗(yàn)，因此，若證券公司資信良好可鼓勵其以發(fā)行債券方式融資，不對證券公司發(fā)展起到促進(jìn)作用，也在一定程度上活躍證券市場。

特種貸款。若投資銀行業(yè)務(wù)所需資金支持?jǐn)?shù)量較大，可開設(shè)特種貸款，獲取貸款的方式為憑借有價證券的擔(dān)?；虻盅?。

兩融資產(chǎn)證券化、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，以銀行為對象轉(zhuǎn)讓兩融資產(chǎn)收益權(quán)，或?qū)①Y產(chǎn)經(jīng)資產(chǎn)管理計(jì)劃實(shí)現(xiàn)證券化。

（二）融資資金結(jié)構(gòu)

現(xiàn)階段，證券市場相關(guān)機(jī)制還未完善，證券市場的發(fā)展尚在初級階段，從券商發(fā)展角度出發(fā)，兩步走戰(zhàn)略為實(shí)現(xiàn)資金結(jié)構(gòu)發(fā)展的主要途徑。在這一階段，證券市場主要表現(xiàn)為所有者權(quán)益減少以及負(fù)債增加，為支持券商的融資運(yùn)作可采取國債回購市場、設(shè)特種貸款、開辟同業(yè)拆借市場等措施。到下一階段時，其表現(xiàn)為負(fù)債減少，所有者權(quán)益、券商資本積累增加。如此一來，券商資金籌集就可經(jīng)證券市場進(jìn)行，從而獲得持續(xù)性股權(quán)資金，這對其運(yùn)營的透明化也十分有利。

三、結(jié)語

券商在制定經(jīng)營戰(zhàn)略時，需要充分考慮國際、國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及影響因素，結(jié)合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況，合理地進(jìn)行調(diào)整。同時，券商應(yīng)拓寬融資途徑，多元化資金來源，促使資金運(yùn)作模式不斷完善，適應(yīng)證券業(yè)的發(fā)展趨勢，確保自身的長久發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

關(guān)鍵詞：公允價值 證券公司 財(cái)務(wù)報表

由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)，對世界各國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境產(chǎn)生重大影響，也對上市證券公司業(yè)績產(chǎn)生了沖擊。證券公司于2007年7月起全面實(shí)行新《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》，其中《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則22號－金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，要求用公允價值計(jì)量屬性對各類金融工具進(jìn)行初始確認(rèn)及后續(xù)計(jì)量。隨著證券公司業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展，衍生金融工具的大量產(chǎn)生，特別是綜合類證券公司的自營業(yè)務(wù)受證券市場價格波動的影響較大。公允價值計(jì)量對我國證券公司財(cái)務(wù)報表的影響進(jìn)行分析顯得十分必要。

一、公允價值及證券公司業(yè)務(wù)分類

（一）公允價值計(jì)量我國2006年修訂的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》規(guī)定：公允價值，是指熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價格，或無關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項(xiàng)資產(chǎn)可以被買賣或者一項(xiàng)負(fù)債可以被清償?shù)某山粌r格。而美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）將其定義為：在計(jì)量日當(dāng)天，市場交易者在有序交易中，銷售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價格。國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（IASB）認(rèn)為公允價值是在公平交易中熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。三者定義都強(qiáng)調(diào)在市場的公平交易下確定資產(chǎn)交換的金額，本質(zhì)上完全一致的。同時我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則22號－金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中，又將金融資產(chǎn)劃分為四類：第一類，以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；第二類，持有至到期投資；第三類，貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；第四類，可供出售金融資產(chǎn)。會計(jì)計(jì)量時規(guī)定：上述第一、四類金融資產(chǎn)采用公允價值計(jì)量，以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日形成的公允價值變動計(jì)入當(dāng)期損益；可供出售金融資產(chǎn)的公允價值在資產(chǎn)負(fù)債表日的變動計(jì)入資本公積，待出售時再轉(zhuǎn)出，作為投資收益。

（二）金融工具相關(guān)的分類 對于金融工具的分類不同的機(jī)構(gòu)有不同的規(guī)定。（1）會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。對于權(quán)益工具投資如何分類，《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號－金融工具確認(rèn)和計(jì)量（2006）》規(guī)定，滿足下列條件之一的應(yīng)當(dāng)劃分為交易性金融資產(chǎn)：資產(chǎn)的取得目的是為了在近期出售；屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對該組合進(jìn)行管理。同時規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)是指初始確認(rèn)時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及不屬于其他三類金融資產(chǎn)外的金融資產(chǎn)。應(yīng)用指南中指出，企業(yè)購入的在活躍市場上有報價的股票，沒有劃分為以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)劃分為可供出售金融資產(chǎn)。從會計(jì)準(zhǔn)則及應(yīng)用指南可以看出，對權(quán)益工具投資的分類界限比較模糊，企業(yè)擁有的權(quán)益工具投資，可以在初始確認(rèn)時定為交易性金融資產(chǎn)，也可以定為可供出售的金融資產(chǎn)。這為證券公司進(jìn)行財(cái)務(wù)處理，從而改變財(cái)務(wù)會計(jì)報表記錄的會計(jì)信息帶來了空間。（2）證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。證監(jiān)會規(guī)定了對證券公司持有的限售股權(quán)、集合理財(cái)產(chǎn)品和直接投資業(yè)務(wù)形成的投資等金融工具進(jìn)行分類，實(shí)際是對22號會計(jì)準(zhǔn)則的重要補(bǔ)充，對證券公司金融工具的分類進(jìn)行補(bǔ)充。對從二級市場購入的股票如何分類沒有作出進(jìn)一步規(guī)范。2007第320號文對證券公司金融資產(chǎn)分類和公允價值確定作出如下規(guī)定：根據(jù)金融資產(chǎn)的持有意圖，正確認(rèn)定金融資產(chǎn)分類，審慎確定公允價值；建立健全與金融資產(chǎn)分類、公允價值確定相關(guān)的決策機(jī)制、業(yè)務(wù)流程和內(nèi)控制度；保持公司會計(jì)政策的穩(wěn)定性，不得隨意變更金融資產(chǎn)分類、公允價值確定的原則。（3）證券公司對權(quán)益工具投資的分類。22號會計(jì)準(zhǔn)則沒有給出明確的界線，對權(quán)益工具投資的分類證券公司有了相當(dāng)程度的會計(jì)政策選擇權(quán)。2010年財(cái)務(wù)報表附注中顯示，有些證券公司簡單羅列了22號會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，個別公司還列出了很多與自身業(yè)務(wù)基本不相干的準(zhǔn)則條文。但對于從二級市場購入的權(quán)益工具投資是劃分為交易性還是可供出售金融資產(chǎn)大多不做解釋，并未結(jié)合公司的實(shí)務(wù)說明具體的分類標(biāo)準(zhǔn)。另外，34號文對限售股權(quán)、集合理財(cái)產(chǎn)品等投資的分類規(guī)定，多數(shù)公司未聲明是否遵守這一規(guī)定，也未引用該文的相關(guān)內(nèi)容，對這些投資如何分類無從知道。

（三）證券公司類型及主要業(yè)務(wù) 各國證券市場上的證券公司按其功能可分為證券經(jīng)紀(jì)商、證券自營商和證券承銷商。（1）證券經(jīng)紀(jì)商，是買賣證券的證券機(jī)構(gòu)，接受投資人委托、代為買賣證券，并收取一定手續(xù)費(fèi)即傭金，如江海證券經(jīng)紀(jì)公司；（2）證券自營商，除了證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)限外，也允許自行買賣證券，可直接進(jìn)入交易所為自己買賣股票，如國泰君安證券；（3）證券承銷商，以包銷或代銷形式幫助發(fā)行人發(fā)售證券的機(jī)構(gòu)。很多證券公司這些業(yè)務(wù)都做。按照各國現(xiàn)行的做法，證券交易所的會員公司均可在交易市場進(jìn)行自營買賣，目前我國的上市的證券公司都是綜合類證券公司既有自營業(yè)務(wù)又有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。證券公司主要業(yè)務(wù)包括證券承銷與保薦業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)、證券投資咨詢業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和融資融券業(yè)務(wù)。值得關(guān)注的是證券自營業(yè)務(wù)與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，兩者是以公司名義出資或?qū)⑽腥说馁Y產(chǎn)在證券市場上進(jìn)行股票、債券等金融工具的組合投資，對委托資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)收益最大化。大部分證券公司所持有的金融資產(chǎn)以交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)為主，除此之外有些證券公司會持有少量的衍生金融資產(chǎn)、持有至到期投資和買入返售金融資產(chǎn)。

二、公允價值計(jì)量對證劵公司財(cái)務(wù)報表的影響分析

（一）公允價值計(jì)量對資產(chǎn)負(fù)債表的影響 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會計(jì)報表。新會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，金融資產(chǎn)在購入時以當(dāng)時的市價記為資產(chǎn)的成本，因此，與以歷史成本計(jì)量屬性相比較，金融資產(chǎn)在購入時成本的公允價值與面值的差額會體現(xiàn)在總資產(chǎn)中，通常情況下會使金融資產(chǎn)的價值占總資產(chǎn)的比重偏大。本文將采用當(dāng)前在大多數(shù)證券公司的資產(chǎn)負(fù)債表中所披露的兩項(xiàng)金融資產(chǎn),即以公允價值計(jì)量的交易性及衍生金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以確定上述兩種金融資產(chǎn)對企業(yè)總資產(chǎn)的影響。在此引入交易性及衍生金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)對總資產(chǎn)的影響概念。通過表（1）數(shù)據(jù)可以看出，在隨機(jī)抽取的10家證券公司的資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)當(dāng)中，交易性及衍生金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)的兩項(xiàng)總數(shù)占總資產(chǎn)的比重最高的是中信證券，高達(dá)33.58%，最低的東吳證券也達(dá)6.45%。一般來講，證券公司除正常的證券交易業(yè)務(wù)之外，自營投資業(yè)務(wù)所占比例很大。上述數(shù)據(jù)顯示，證券公司的證券投資業(yè)務(wù)在綜合公司自身所能承受的風(fēng)險和市場行情的波動之下，貨幣資金中的客戶資金存款占總資產(chǎn)的比重最大，其次便是投資性金融資產(chǎn)。對表（1）數(shù)據(jù)分析比較顯示，其中9家證券公司交易性及衍生金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重都高于可供出售金融資產(chǎn)的比重，由于可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動收益直接計(jì)入所有者權(quán)益，如果可供出售金融資產(chǎn)的市值變動，會對公司整體凈資產(chǎn)產(chǎn)生影響。由此看來，交易性金融資產(chǎn)的數(shù)量與價值相對可供出售金融資產(chǎn)都占據(jù)優(yōu)勢，表明金融證券公司管理層更傾向于將股票投資劃分為交易性金融資產(chǎn)，以回避市值變動對公司整體凈資產(chǎn)的影響。金融工具的公允價值計(jì)量模式應(yīng)用，增強(qiáng)了金融資產(chǎn)的持有比重和主觀劃分的管理決策與市場行情和證券公司自身發(fā)展程度的關(guān)系，使得證券公司高層更加關(guān)注外部金融市場環(huán)境的變動，為能作出更具戰(zhàn)略意義的經(jīng)營決策奠定基礎(chǔ)。

（二）公允價值計(jì)量對利潤表的影響利潤表是反映企業(yè)在一定的會計(jì)期間經(jīng)營成果的報表，主要提供有關(guān)企業(yè)經(jīng)營成果方面的信息。新會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對于交易性金融資產(chǎn)，期末按照公允價值對其進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，公允價值的變動計(jì)入當(dāng)期損益。因此，“公允價值變動收益”項(xiàng)目放入利潤表中，使交易性金融資產(chǎn)單獨(dú)列示公允價值的變動。在此引入公允價值變動收益對凈利潤的影響，以下是表達(dá)公式：公允價值變動對凈利潤影響率=公允價值變動收益/凈利潤×100%。公式表達(dá)了在利潤表中，公允價值變動收益對凈利潤的貢獻(xiàn)程度。2010年A股市場持續(xù)震蕩，報告期內(nèi)上證指數(shù)下跌14%，與市場行情息息相關(guān)的證券行業(yè)的自營業(yè)務(wù)也受到很大影響，讓眾多的證券公司所持金融工具公允價值變動損益出現(xiàn)虧損。表（2）數(shù)據(jù)顯示，5家公司的公允價值變動損益為盈利，且所占凈利潤比率均不大；而另外虧損的5家證券公司中，公允價值變動損失最高可達(dá)12.49%。因此，證券公司在2010年中投資業(yè)務(wù)的表現(xiàn)為平穩(wěn)但略微下降，較之2008年部分證券公司的公允價值變動損益虧損遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過凈利潤的情況，2010年證券公司所經(jīng)營的投資業(yè)務(wù)與后金融危機(jī)時期市場的預(yù)期相符。通過分析發(fā)現(xiàn)，以公允價值計(jì)量的金融資產(chǎn)能更好地反映出市場的波動與企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險之間的聯(lián)系。

（三）公允價值計(jì)量模式對所有者權(quán)益變動表的影響所有者權(quán)益變動表是反映公司本期內(nèi)至截至期末所有者權(quán)益變動情況的報表。新會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)按照取得時的公允價值的相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額，資產(chǎn)負(fù)債表日以公允價值計(jì)量，公允價值變動計(jì)入“資本公積——其他資本公積”?？梢姽蕛r值的相應(yīng)變動會引起公司所有者權(quán)益的變動。在證券公司中，可供出售金融資產(chǎn)主要有企業(yè)購入的在活躍市場上有報價的股票、債券和基金等。因此，在所有者權(quán)益變動表中，其中一項(xiàng)變動內(nèi)容就是可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈額，于是提出公允價值對所有者權(quán)益影響率的公式：公允價值變動對所有者權(quán)益影響率=可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈值/所有者權(quán)益×100%。表（3）數(shù)據(jù)顯示，證券公司擁有的可供出售金融資產(chǎn)公允價值的變動占到所有者權(quán)益的比重都盡量控制在正負(fù)百分之二左右，可見證券公司在劃分可供出售金融資產(chǎn)的持有數(shù)額時都考慮到了其對公司的所有者權(quán)益的影響，可見，多數(shù)證券公司對公允價值計(jì)量模式下的可供出售金融資產(chǎn)持謹(jǐn)慎性原則，從而達(dá)到了降低證券公司經(jīng)營風(fēng)險的目的。

（四）公允價值計(jì)量對財(cái)務(wù)報表的影響分析從公允價值計(jì)量模式對上述抽樣調(diào)查證券公司的財(cái)務(wù)報表的影響來看，公允價值的變動直接計(jì)入損益，便直接表現(xiàn)在所有者權(quán)益變動表和利潤表中，公允價值計(jì)量模式，能夠更加客觀地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，從而向投資者提供反映市場環(huán)境的相關(guān)信息，有利于提升會計(jì)信息的有用性，符合財(cái)務(wù)會計(jì)報告的目標(biāo)。同時，為了避免因公允價值計(jì)量帶來的損益和權(quán)益的大幅波動，證券公司應(yīng)該從投資理念、投資策略、自營投資規(guī)模、風(fēng)險管理等方面進(jìn)行不斷地調(diào)整與更新，如協(xié)調(diào)交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的所持比例等，公允價值計(jì)量模式能夠帶來經(jīng)營策略的調(diào)整，使證券公司管理層審慎考慮自身風(fēng)險管理水平、風(fēng)險控制策略，為金融機(jī)構(gòu)持續(xù)、穩(wěn)健的不斷發(fā)展采取更加有效的風(fēng)險管理策略，實(shí)施更加穩(wěn)健的經(jīng)營管理行為，將公司價值和風(fēng)險管理緊密結(jié)合。

三、公允價值計(jì)量對證券公司財(cái)務(wù)報表影響的思考

（一）會計(jì)信息質(zhì)量相關(guān)性與可靠性的矛盾通過分析公允價值計(jì)量對證券公司財(cái)務(wù)報表影響發(fā)現(xiàn)，證券公司運(yùn)用公允價值計(jì)量獲得資產(chǎn)的途徑：一是公開資產(chǎn)交易市場得到資產(chǎn)的市場交易價格；二是計(jì)算資產(chǎn)的公允價值可以使用成熟的估值模型、技術(shù)。公允價值概念在會計(jì)準(zhǔn)則中涉及的有17項(xiàng)，如存貨、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、金融工具、債務(wù)重組等，而金融資產(chǎn)具有公開成熟的交易市場，要取得公允價值需要通過完善的資產(chǎn)交易市場，而且要完全符合相關(guān)性的要求。然而，取得公允價值的資產(chǎn)交易市場應(yīng)該是充分并且能夠穩(wěn)定發(fā)展的市場。一旦資本交易市場總是大幅波動，財(cái)務(wù)報表中資產(chǎn)的價值同樣也要波動，證券公司要是有比較多的以公允價值計(jì)量的金融資產(chǎn)，么其凈利潤和所有者權(quán)益有可能出現(xiàn)大幅的動蕩情況，此時財(cái)務(wù)報告的公允價值信息雖具有一定的價值相關(guān)性，但就財(cái)務(wù)報告上記錄的時點(diǎn)，很大程度上削弱了可靠性。過去幾年，滬深股票交易市場經(jīng)歷過一次世界范圍的金融風(fēng)暴，金融市場至今仍處在震蕩調(diào)整階段，這無疑使公允價值計(jì)量的可靠性受到影響。

（二）公司的真實(shí)經(jīng)營業(yè)績以及成長能力被掩蓋 企業(yè)要長遠(yuǎn)發(fā)展、創(chuàng)造價值，主要通過其企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，企業(yè)核心競爭力以及持續(xù)發(fā)展成長的能力就要看主營業(yè)務(wù)的發(fā)展能力。雖然根據(jù)相關(guān)規(guī)定，某些證券公司可以將證券投資業(yè)務(wù)劃分為本公司的主營業(yè)務(wù)，但是僅就公允價值變動能夠帶來損益和資本公積的巨大波動而言，即使證券公司在正常從事證券業(yè)務(wù)不變的情況下，其投資業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的盈虧可能會在短期之內(nèi)超過正常的營業(yè)收入，那么證券公司主營業(yè)務(wù)的經(jīng)營能力與經(jīng)營業(yè)績可能會被掩蓋起來。當(dāng)前中國多數(shù)實(shí)體企業(yè)或多或少都從事著金融投資業(yè)務(wù)，其將投資業(yè)務(wù)的損益劃分為非經(jīng)常性損益，但投資業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的公允價值變動損益仍不可忽視。金融投資本身意味著巨大風(fēng)險與不確定性，其杠桿性、復(fù)雜性和投機(jī)性的特點(diǎn)，決定了其高收益性和高風(fēng)險性并存的天性。站在財(cái)務(wù)報告使用者的角度上看，投資者存在“功能鎖定”的行為特征，根據(jù)公司提供的財(cái)務(wù)報告，投資者可能沒有辦法判斷出上市公司的真實(shí)經(jīng)營業(yè)績，因此對公司盈余的波動產(chǎn)生激烈反應(yīng)。

（三）會使更多經(jīng)濟(jì)資源向金融行業(yè)投入，影響我國宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的改善 以上分析看出，金融行業(yè)特別是證券公司，引入公允價值受的影響最深，但是在經(jīng)濟(jì)市場行情走高的情況下其獲得的收益也是最多。因?yàn)榻鹑谛袠I(yè)是屬于資本密集型的行業(yè)，資本較充足，對外投資實(shí)力強(qiáng)；另外，在證券公司、投資銀行、保險公司等金融領(lǐng)域公司，對外投資是主營業(yè)務(wù)，所以擁有大量以公允價值計(jì)量的金融資產(chǎn)。而且越來越多的實(shí)體企業(yè)將用于提高企業(yè)自身生產(chǎn)力的資本轉(zhuǎn)投向金融市場，從事金融資產(chǎn)的投資炒作，次貸危機(jī)之前的金融泡沫促使一些實(shí)體企業(yè)紛紛以鎖定風(fēng)險的名義進(jìn)行各種各樣的金融交易，由此踏入了金融交易的陷阱，但是我國真正的生產(chǎn)力并沒有隨著資金的價值而提高，對整個國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和發(fā)展都會帶來抑制作用。公允價值計(jì)量相比較于傳統(tǒng)的成本計(jì)量而言，證券公司運(yùn)用公允價值計(jì)量相關(guān)的金融資產(chǎn)確實(shí)給投資者的決策帶來了一定優(yōu)勢，使財(cái)務(wù)報表的相關(guān)性在一定的程度上也得到了提高，財(cái)務(wù)報表的質(zhì)量也得到了提升。隨著我國公允價值計(jì)量模式的進(jìn)一步完善，并在更廣泛的范圍內(nèi)運(yùn)用，最后實(shí)現(xiàn)的是真實(shí)可靠的企業(yè)財(cái)務(wù)報告體系的建立和完善，同時也反映著我國的市場經(jīng)濟(jì)制度由最初的建立逐漸走向成熟的發(fā)展方向。

參考文獻(xiàn)：

篇5

[關(guān)鍵詞] 營改增；交通運(yùn)輸業(yè)；財(cái)務(wù)績效；影響

[中圖分類號] F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] B

一、引言

1993年12月13日國務(wù)院《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》，自1994年1月1日起施行。至此，營業(yè)稅成為我國地方第一大稅種。然而由于營業(yè)稅是按營業(yè)額全額征稅，存在“雙重”重復(fù)征收的弊端。第一，營業(yè)稅本身存在著重復(fù)征稅。許多行業(yè)提供勞務(wù)的同時也會外購其他應(yīng)稅勞務(wù)。如果按照營業(yè)額全額征稅，則已納稅的營業(yè)額將會再次征收營業(yè)稅，產(chǎn)生了重復(fù)征收的情況。第二，增值稅和營業(yè)稅的重復(fù)征收?，F(xiàn)在，交通運(yùn)輸行業(yè)和金融保險業(yè)，在購進(jìn)貨物、機(jī)器設(shè)備時，負(fù)擔(dān)的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額是不可以抵扣的，相應(yīng)的稅款只能計(jì)入成本，作為營業(yè)額的組成部分，進(jìn)而造成重復(fù)征收增值稅及營業(yè)稅的后果。營業(yè)稅的“雙重”重復(fù)征收不僅阻礙了第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展，同時也不利于我國稅制的進(jìn)一步完善。

二、營改增對交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司財(cái)務(wù)績效影響的實(shí)證分析

（一）研究假設(shè)

《中華人民共和國增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，與生產(chǎn)經(jīng)營活動有關(guān)的機(jī)器設(shè)備、器具、運(yùn)輸工具等并且能夠使用12個月以上的新購入固定資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅額可以抵扣。這就表示在交通運(yùn)輸業(yè)改征增值稅之后，其外購的機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸工具等符合稅法規(guī)定的項(xiàng)目均可以抵減應(yīng)該繳納的增值稅額?；谝陨戏治?，相對于營改增之前，提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：營改增后交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)水平降低，且變化是顯著的。

假設(shè)2：營改增后流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)與交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司財(cái)務(wù)績效之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)越低，對公司財(cái)務(wù)績效的促進(jìn)效應(yīng)越大；反之，則降低公司財(cái)務(wù)績效。

假設(shè)3：公司購進(jìn)成本占總營業(yè)成本的比例與交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司財(cái)務(wù)績效之間存在正相關(guān)關(guān)系，比例越高，抵扣越充分，對公司財(cái)務(wù)績效的促進(jìn)效應(yīng)越大。

假設(shè)4：公司新增固定資產(chǎn)投資比例與交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司財(cái)務(wù)績效之間存在正相關(guān)關(guān)系，比例越高，抵扣越充分，對公司財(cái)務(wù)績效的促進(jìn)效應(yīng)越大。

假設(shè)5：營改增后，公司稅率的提高與交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司財(cái)務(wù)績效之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，稅率提高幅度越大，公司財(cái)務(wù)績效水平降低幅度越大。

（二）數(shù)據(jù)來源與樣本選取

本文所需資料來源于國泰安數(shù)據(jù)庫（http：//gtarsc.eom/p/sq/）、上海證券交易所網(wǎng)站（http：//.cn/）、深證證券交易所網(wǎng)站（http：///）、巨潮資訊網(wǎng)站（http：//.cn/）、以及查閱上市公司年度報表手工收集整理得到。所有數(shù)據(jù)處理都是采用Excel以以及統(tǒng)計(jì)軟件SPSS19.0完成的。

根據(jù)交通運(yùn)輸業(yè)的概念，交通運(yùn)輸業(yè)包括鐵路、公路、水路、航空和管道5種交通運(yùn)輸子行業(yè)，根據(jù)研究目的，為了保證數(shù)據(jù)有效性，消除異樣樣本對結(jié)論的影響，本文根據(jù)所搜集的數(shù)據(jù)進(jìn)行如下篩選：

一是在證監(jiān)會行業(yè)分類中，選取交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)的上市公司，剔除鐵龍物流、大秦鐵路、廣深鐵路等剛納入試點(diǎn)的鐵路運(yùn)輸企業(yè)，剔除*ST鳳凰、*ST遠(yuǎn)洋、*ST中昌等被進(jìn)行特殊處理（ST）的交通運(yùn)輸企業(yè)；二是剔除亞通股份、招商輪船、華北高速、申通地鐵、歐浦鋼網(wǎng)、澳洋順昌等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不全的交通運(yùn)輸企業(yè)；三是剔除數(shù)據(jù)交易不連續(xù)的交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司。

本文的研究是針對交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司展開的，研究結(jié)果具有一定的代表性。經(jīng)篩選后取得滬深兩市交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市樣本公司，采用這些上市公司2012年―2014年3年的數(shù)據(jù)，共計(jì)46個樣本數(shù)據(jù)。

（三）研究設(shè)計(jì)

1.變量選擇及解釋

2.模型的構(gòu)建

為了檢驗(yàn)本文中的假設(shè)，根據(jù)相關(guān)原理設(shè)計(jì)以下模型。

（四）實(shí)證分析

1.描述性統(tǒng)計(jì)分析

本文運(yùn)用SPSS19.0對主要變量進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，2012-2014年總體樣本的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果分別如下表2、表3、表4所示。

從上述表中的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)2012-2014年度46個交通運(yùn)輸業(yè)樣本公司各個變量的總體統(tǒng)計(jì)情況。

首先，營改增后，試點(diǎn)上市公司的流轉(zhuǎn)稅實(shí)際稅率從2012-2014年的極大值分別為0.202598、0.176360以及0.166813，從整體上看呈遞減趨勢。這一統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明在相同的計(jì)稅基礎(chǔ)下，營改增后有的交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)水平下降，即營改增降低了企業(yè)流轉(zhuǎn)稅的稅負(fù)。而試點(diǎn)上市公司流轉(zhuǎn)稅實(shí)際稅率從2012-2014年的平均值分別為0.01967640、0.03379320和0.02330593，說明大部分企業(yè)在實(shí)行營改增后企業(yè)流轉(zhuǎn)稅的稅負(fù)存在“不降反增”的現(xiàn)象。同時該變量2012-2014年的標(biāo)準(zhǔn)差分別是0.087079289、0.036722427和0.039614941。可以看出標(biāo)準(zhǔn)差較小，說明波動性較小。

其次，從生產(chǎn)成本抵扣效應(yīng)方面來看，試點(diǎn)企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本占總營業(yè)成本比例從2012-2014年的平均值分別為0.75794400、0.75193248和0.74727483。同時該變量的標(biāo)準(zhǔn)差從2012-2014年分別為0.158889277、0.155777990和0.193439445。標(biāo)準(zhǔn)差較小，波動性較小。該統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，大部分試點(diǎn)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)成本占總營業(yè)成本的比例能夠穩(wěn)定在一個較高的水平上。

最后，從固定資產(chǎn)抵扣效應(yīng)方面來看，經(jīng)營用固定資產(chǎn)投資比例從2012-2014年平均值分別為0.45953646、0.43615232和0.35797360。從整體上看呈下降趨勢。同時該變量極小值從2012-2014年分別為-9.701342、-3.410956和-8.220398。該統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明由于實(shí)施營改增后沒有刺激試點(diǎn)企業(yè)大量購進(jìn)固定資產(chǎn)以獲取進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣，相反部分企業(yè)固定資產(chǎn)還存在負(fù)增長的情況，從而導(dǎo)致經(jīng)營用固定資產(chǎn)投資比例呈下降趨勢。另外該變量的標(biāo)準(zhǔn)差較大，從2012-2014年分別為2.017317944、0.743487950和1.534961798。說明波動性較大，即不同行業(yè)不同公司新增固定資產(chǎn)投資比率差異較大。

2.相關(guān)指數(shù)分析

下表5是基于回歸模型得出的被解釋變量和解釋變量的Pearson相關(guān)指數(shù)。從表中可以看出：ROE與CTR的相關(guān)系數(shù)為-0.235**，即在營改增后企業(yè)整體流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)逐年下降的情況下，試點(diǎn)企業(yè)營改增流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)與企業(yè)財(cái)務(wù)績效在1%的水平上存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，表明營改增對試點(diǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)績效起到促進(jìn)的作用，該結(jié)論驗(yàn)證了假設(shè)2。ROE與MIR的相關(guān)系數(shù)為0.174*，即在營改增后企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本占總營業(yè)成本比例逐年下降的情況下，試點(diǎn)企業(yè)原料等生產(chǎn)成本的抵扣效應(yīng)與企業(yè)財(cái)務(wù)績效在5%的水平上存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，假設(shè)3成立。ROE與IFAR相關(guān)系數(shù)為0.042，說明兩者之間正相關(guān)。ROE與RATE的相關(guān)系數(shù)為-0.227**，即稅率的提高與企業(yè)財(cái)務(wù)績效在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，營改增稅率的提高對企業(yè)財(cái)務(wù)績效帶來了負(fù)面的影響，降低了企業(yè)的財(cái)務(wù)績效，且稅率提高幅度越大，財(cái)務(wù)績效水平降低水多，驗(yàn)證了假設(shè)5。ROE與DITR的相關(guān)系數(shù)為0.017，說明兩者相關(guān)。

3.全部樣本回歸分析

本文將樣本企業(yè)按2012-2014年的順序全部進(jìn)行回歸，具體回歸結(jié)果分別如下表所示。

從表6、表7以及表8的回歸結(jié)果可以看出，在營改增后企業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅率逐年下降的情況下，試點(diǎn)企業(yè)營改增流轉(zhuǎn)稅實(shí)際稅率與企業(yè)財(cái)務(wù)績效在1%的水平上存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，即流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)水平與企業(yè)財(cái)務(wù)績效呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，營改增對企業(yè)財(cái)務(wù)績效的提高起到促進(jìn)作用。2012-2014年?duì)I改增對交通運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)績效影響的系數(shù)分別是-0.849948、-0.718493和-0.697241，即驗(yàn)證了假設(shè)2。同時根據(jù)表2、表3和表4的描述性分析結(jié)果即流轉(zhuǎn)稅實(shí)際稅率2012-2014年的平均值分別為0.02610926、0.02547252和0.02269841，以及表6、表7和表8的回歸結(jié)果即試點(diǎn)企業(yè)營改增流轉(zhuǎn)稅實(shí)際稅率與企業(yè)財(cái)務(wù)績效在1%的水平上存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系可知，營改增后2012―2014年交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)水平逐年降低，并且稅負(fù)水平變化是顯著的，驗(yàn)證了假設(shè)1。

在外購原材料和服務(wù)等抵扣效應(yīng)對企業(yè)財(cái)務(wù)績效的影響方面，試點(diǎn)企業(yè)外購原材料和服務(wù)等抵扣效應(yīng)與企業(yè)財(cái)務(wù)績效在1%的水平上存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，營改增后，2012-2014年試點(diǎn)企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本占總營業(yè)成本的比例每提高1%，對企業(yè)財(cái)務(wù)績效的促進(jìn)作用分別為28.9553%、24.0988%和23.8213%，即驗(yàn)證了假設(shè)3。

在固定資產(chǎn)投資抵扣效應(yīng)對企業(yè)財(cái)務(wù)績效的影響方面，根據(jù)以上回歸結(jié)果，營改增后固定資產(chǎn)的投資抵扣效應(yīng)與企業(yè)財(cái)務(wù)績效不存在相關(guān)性。即假設(shè)4不成立。分析原因主要企業(yè)購進(jìn)固定資產(chǎn)，特別是大型的固定資產(chǎn)，初期資金投入高，回報期長，公司通常會根據(jù)自身的發(fā)展需要，進(jìn)行周詳?shù)目疾旌头治?，不會因?yàn)闋I改增的抵扣效應(yīng)，而在營改增后大量購進(jìn)固定資產(chǎn)以獲取進(jìn)項(xiàng)稅額的抵扣；

四、結(jié)論及建議

根據(jù)試點(diǎn)上市公司總體樣本回歸的顯示結(jié)果，營改增流轉(zhuǎn)稅率與交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司的財(cái)務(wù)績效存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，即在流轉(zhuǎn)稅率逐年下降的情況下，營改增總體上對企業(yè)財(cái)務(wù)績效的提高起到促進(jìn)作用。同時，營改增后，試點(diǎn)上市公司主營業(yè)務(wù)成本占總營業(yè)成本比例與公司財(cái)務(wù)績效呈顯著正相關(guān)關(guān)系，即生產(chǎn)成本抵扣效應(yīng)對企業(yè)財(cái)務(wù)績效起到促進(jìn)作用。同時，經(jīng)營用固定資產(chǎn)投資比例與公司財(cái)務(wù)績效之間不存在顯著的相關(guān)性，即假設(shè)4不成立。

為進(jìn)一步促進(jìn)營改增的平穩(wěn)推進(jìn)和順利實(shí)施，本文提出以下建議：

一是更新現(xiàn)有固定設(shè)備提高企業(yè)業(yè)務(wù)技術(shù)水平。第一，購置固定資產(chǎn)和原材料時要取得專用發(fā)票并且單獨(dú)核算。第二，合理選擇固定資產(chǎn)的購置時期。有企業(yè)可根據(jù)自身情況靈活的選擇固定資產(chǎn)購置時點(diǎn)。第三，固定資產(chǎn)購置時供應(yīng)商選擇中考慮增值稅問題。固定資產(chǎn)購置中供應(yīng)商的選擇主要是對增值稅一般納稅人和小規(guī)模納稅人選擇的問題。

二是將企業(yè)非核心業(yè)務(wù)外包給其他專營企業(yè)。通過這樣使企業(yè)附屬部門的主營業(yè)務(wù)和從屬業(yè)務(wù)分離開來。其中如果外包企業(yè)具備增值稅一般納稅人資格，企業(yè)對于外包部分的進(jìn)項(xiàng)稅額就可以抵扣，作為增加可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅的一種方式，在沒有外包的情況下，人力成本支出是不能按照一定的稅率進(jìn)行抵扣的，因此是企業(yè)一項(xiàng)不可抵扣的成本。

三是合理定價轉(zhuǎn)移稅負(fù)。面對競爭激烈的市場，營改增后，一方面通過適當(dāng)?shù)膬r格戰(zhàn)能夠有效幫助企業(yè)擴(kuò)大市場份額，而后迅速搶占市場。另一方面通過對企業(yè)產(chǎn)品靈活合理地定價，既可以讓企業(yè)轉(zhuǎn)移一部分稅負(fù)，又可以讓其從容應(yīng)對營改增政策的變化，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤最大化的目標(biāo)。

[參 考 文 獻(xiàn)]

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篇6

(一)財(cái)務(wù)預(yù)算管理體制有待進(jìn)一步健全

完善的預(yù)算管理體系是保證公司順利實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)發(fā)展計(jì)劃、合理配置資金、促進(jìn)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要保證，同時也是公司財(cái)務(wù)管理工作水平的具體體現(xiàn)。目前我國的保險公司的機(jī)構(gòu)組成十分復(fù)雜，各個部門設(shè)置的是否規(guī)范合理還有待進(jìn)一步考證，層級機(jī)構(gòu)的復(fù)雜性使得財(cái)務(wù)管理工作的難度大大增加，公司各個職能部門之間的信息溝通不暢等因素直接導(dǎo)致了財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作無法有效地開展，公司在發(fā)展的過程中無法建立起一套完善的財(cái)務(wù)預(yù)算管理體系，在很大程度上制約了公司財(cái)務(wù)管理水平的提高。

(二)財(cái)務(wù)管理制度不完善

當(dāng)前我國保險公司的財(cái)務(wù)管理部門在財(cái)務(wù)管理工作中，財(cái)務(wù)報告制度與財(cái)務(wù)檢查制度都存在著不同程度的缺陷。保險業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的一些單據(jù)以及憑證的管理十分混亂，作為保險公司進(jìn)行財(cái)務(wù)管理工作的原始憑據(jù)，其管理上存在的問題直接導(dǎo)致了公司財(cái)務(wù)管理水平的低下；其次，各種財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性還存在著很大的問題，財(cái)務(wù)報告甚至沒有經(jīng)過會計(jì)工作人員的獨(dú)立審計(jì)，在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理工作中還未形成有效的財(cái)務(wù)監(jiān)督體系，從而使得公司的財(cái)務(wù)管理工作整體水平不高。

(三)保險公司內(nèi)部各部分之間的職責(zé)分工不明確

受到傳統(tǒng)的公司運(yùn)營模式的影響，當(dāng)前很多保險公司在部門設(shè)置的過程中還存在著很多不合理的地方，各個部門之間的分工也不是很明確，致使公司的財(cái)務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門之間因?yàn)楦髯缘臋?quán)責(zé)不明而無法形成合力，很難把公司的財(cái)務(wù)管理工作落實(shí)到公司運(yùn)行的各個工作環(huán)節(jié)之中。對于保險公司來說，各個職能部門之間的任務(wù)分配以及部門的績效考核等都是有上一級的管理部門來統(tǒng)一安排的，并沒有對各自的權(quán)利責(zé)任進(jìn)行明確的劃分，致使公司發(fā)展的目標(biāo)沒有真正融入到公司的各個部門的工作之中，同時業(yè)務(wù)部門進(jìn)一步擴(kuò)大自身的業(yè)務(wù)范圍，往往采用重量輕質(zhì)的發(fā)展經(jīng)營模式，致使財(cái)務(wù)部門的規(guī)范和調(diào)節(jié)職能不能得到有效的發(fā)揮。

二、推動保險公司財(cái)務(wù)管理工作質(zhì)量提高的具體措施分析

(一)進(jìn)一步完善公司的預(yù)算管理體系

保險公司在發(fā)展的過程中一項(xiàng)最重要的工作就是公司的資金管理工作，資金管理的水平不僅僅是公司財(cái)務(wù)管理水平的一個重要體現(xiàn)，同時對于提高公司的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)公司的長遠(yuǎn)發(fā)展具有重要的意義。因此，保險公司在發(fā)展的過程中必須建立起一套完善的資金預(yù)算管理體系，加強(qiáng)公司對于資金使用和管理的水平，降低公司的運(yùn)營成本，進(jìn)而提升公司的經(jīng)濟(jì)效益。在進(jìn)一步完善公司預(yù)算管理體系的進(jìn)程中，首先要編制出科學(xué)規(guī)范的預(yù)算表，進(jìn)一步推動預(yù)算審批制度的實(shí)施，同時加強(qiáng)對于資金預(yù)算管理工作的監(jiān)督。此外，還要加強(qiáng)對于公司預(yù)算執(zhí)行情況的動態(tài)監(jiān)控，規(guī)范公司的各類支出，將預(yù)算工作落實(shí)在公司運(yùn)營的各個環(huán)節(jié)之中。

(二)提高公司財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)和水平

作為直接從事保險公司財(cái)務(wù)管理工作的人員，公司要加強(qiáng)對于相關(guān)的財(cái)務(wù)管理人員的職業(yè)道德教育和專業(yè)技能的培訓(xùn)，使得公司財(cái)務(wù)管理人員的能力和水平不斷提高，在公司財(cái)務(wù)管理工作中能夠充分發(fā)揮自己的作用，同時依據(jù)公司自身的實(shí)際情況來引進(jìn)高水平的財(cái)務(wù)管理人才，為財(cái)務(wù)管理工作提供優(yōu)質(zhì)的人力資源保障。

(三)明確各部門的職責(zé)，進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)管理制度

針對當(dāng)前保險公司各部門之間的權(quán)利職責(zé)還沒有明確劃分的現(xiàn)狀，公司要不斷完善自身的管理體系，科學(xué)合理地進(jìn)行人員和部門的設(shè)置，對于各個部門的職責(zé)進(jìn)行明確的劃分，進(jìn)一步推動財(cái)務(wù)管理工作在各個部門之間的落實(shí)工作。同時公司要進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)管理制度，加強(qiáng)公司內(nèi)部控制，依據(jù)公司實(shí)際的財(cái)務(wù)管理工作的需要來對公司的組織架構(gòu)進(jìn)行合理的優(yōu)化。再者，要進(jìn)一步完善公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險管理體系。對于一些潛在的風(fēng)險能夠及時的發(fā)現(xiàn)并采取有效的規(guī)避措施，將企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險降到最低；最后，要進(jìn)一步完善公司的財(cái)務(wù)管理監(jiān)督體系，通過科學(xué)合理的監(jiān)督體系來進(jìn)一步規(guī)范公司的財(cái)務(wù)管理工作，提高公司財(cái)務(wù)管理的水平。

三、結(jié)束語

篇7

關(guān)鍵詞：ERP；公司；財(cái)務(wù)管理；財(cái)務(wù)人員

近年來，公司財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容越來越多，不再是以往簡單的會計(jì)核算與數(shù)據(jù)記錄，而是參與到公司管理的方方面面，呈現(xiàn)出系統(tǒng)化發(fā)展的趨勢。隨著互聯(lián)網(wǎng)以及信息技術(shù)的快速發(fā)展，公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的研發(fā)和應(yīng)用也在不斷的推陳出新。從最初的MIS系統(tǒng)，到后來的MRP系統(tǒng)，再到今天的ERP系統(tǒng)，可以說公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)一直在改進(jìn)?；贓RP環(huán)境下的公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了對資金流的全過程監(jiān)控，打破了傳統(tǒng)的以事后核算為主的財(cái)務(wù)管理模式，以豐富多樣的功能設(shè)計(jì)更能滿足現(xiàn)代化財(cái)務(wù)管理的需求。

一、基于ERP環(huán)境下公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的優(yōu)勢

1、成本控制

傳統(tǒng)的公司財(cái)務(wù)管理在成本控制這塊，由于缺乏必要的輔助工具，往往都是在月末對財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行核算，這種事后核算不利于對成本的有效控制，無法發(fā)揮出會計(jì)數(shù)據(jù)對企業(yè)成本控制的參考依據(jù)效用。與此同時，傳統(tǒng)的公司財(cái)務(wù)管理無法參與到企業(yè)運(yùn)行的具體業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中，對于各部門成本開支信息掌握不及時，再加上各部門之間缺乏有效的信息溝通平臺，無法給企業(yè)管理者進(jìn)行成本控制提供有效的決策依據(jù)。在引入ERP系統(tǒng)后，企業(yè)財(cái)務(wù)管理借助先進(jìn)的計(jì)算機(jī)信息技術(shù)，建立起屬于公司財(cái)務(wù)管理的信息化系統(tǒng)，能夠?qū)崟r掌握各部門以及各環(huán)節(jié)的成本使用情況，并且ERP提供的數(shù)據(jù)分析功能有助于清晰地掌握成本數(shù)據(jù)信息，提高公司財(cái)務(wù)管理成本控制的效率，并且通過ERP的充分應(yīng)用，在及時掌握成本使用狀況的基礎(chǔ)上，能夠針對公司的實(shí)際運(yùn)營情況進(jìn)行成本控制的最優(yōu)化設(shè)計(jì)。

2、往來賬戶管理

及時有效地對往來賬戶進(jìn)行管理是公司財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。往來款也是企業(yè)資金流管理的重點(diǎn)，傳統(tǒng)的公司往來賬戶管理多是依靠人工查詢款項(xiàng)及沖銷的方式，很容易造成往來款賬戶信息的丟失，無法全面掌握往來賬戶欠款、還款情況。如果公司的往來賬戶過多，財(cái)務(wù)管理的壓力就越大，依靠人工記賬的方式很難對所有賬戶進(jìn)行控制，導(dǎo)致公司陷入資金周轉(zhuǎn)困難或資金流失的問題。與此同時，往來賬戶的信息管理也是企業(yè)管理者做出決策的重要依據(jù)之一，對往來賬戶管理不善很容易導(dǎo)致會計(jì)信息不對稱，丟失有潛力有合作價值的供應(yīng)商或客戶，或者與缺乏誠信、償還能力弱的供應(yīng)商或客戶建立合作關(guān)系，這些都不利于企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。而使用ERP后的公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)會設(shè)置往來賬戶管理模塊，能夠?qū)崟r對往來款項(xiàng)進(jìn)行跟蹤管理與實(shí)時核銷。財(cái)務(wù)人員可以及時錄入客戶的發(fā)票數(shù)據(jù)，迅速生產(chǎn)對賬單，簡化采購、進(jìn)貨、檢驗(yàn)的處理流程，實(shí)時掌握往來賬戶的信息，了解供應(yīng)商或客戶的償還功能，并且根據(jù)數(shù)據(jù)分析為不同的賬戶設(shè)計(jì)收款與還款方式，防止因過多的壞賬給公司造成損失，確保公司的資金流安全，提高公司的資金周轉(zhuǎn)效率。

3、財(cái)務(wù)報表編制

通過ERP的優(yōu)化使用，公司財(cái)務(wù)管理人員編制財(cái)務(wù)報表的效率會大幅度提升，節(jié)約進(jìn)間與精力，同時便于財(cái)務(wù)管理人員對報表進(jìn)行監(jiān)督與核算。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報表編制采用人工模式，會花費(fèi)大量的時間，并且容易出現(xiàn)操作失誤，長時間的報表編制也得不到實(shí)時監(jiān)控，不利于公司財(cái)務(wù)管理作用的全面發(fā)揮。而在使用ERP系統(tǒng)后，公司財(cái)務(wù)管理人員可以采用規(guī)范的方式隨時出具不同核算方式的財(cái)務(wù)報表。

4、其他方面

ERP環(huán)境下的公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)屬于一個多功能模塊集成系統(tǒng)，能夠針對公司的總賬管理、庫存管理、采購管理以及銷售管理等各個子系統(tǒng)進(jìn)行全面統(tǒng)一的管理，在綜合管理的模式下有助于企業(yè)提供財(cái)務(wù)管理的效率，制定最佳化的財(cái)務(wù)計(jì)劃，及時發(fā)現(xiàn)各環(huán)節(jié)存在的財(cái)務(wù)問題并及時進(jìn)行調(diào)整，財(cái)務(wù)管理的靈敏度更高。ERP環(huán)境下的公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了自上而下的一體化管理，有助于公司財(cái)務(wù)的預(yù)算管理，通過能夠收集大量全面的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，提高了財(cái)務(wù)管理的綜合分析能力，進(jìn)而為公司管理者提供更有效的決策依據(jù)。

二、當(dāng)前ERP環(huán)境下公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的使用困境

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險控制觀念薄弱

在引入ERP系統(tǒng)后，許多公司財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)放在了信息流的建構(gòu)上，認(rèn)為簡單地使用ERP就可以提高財(cái)務(wù)管理的效率，而忽視了財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的質(zhì)量。其中最為明顯的表現(xiàn)就是財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險控制觀念依然薄弱，對于ERP缺乏深入的了解和掌握，還是停留在簡單的操作應(yīng)用上，沒有創(chuàng)造性地使用ERP，做到財(cái)務(wù)信息的收集和分析，所制定的財(cái)務(wù)管理方案并沒有達(dá)到最優(yōu)化，有的甚至是照搬挪用，給企業(yè)財(cái)務(wù)管理埋下了風(fēng)險隱患。

2、財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)不高

財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)需要與ERP環(huán)境下的財(cái)務(wù)管理相匹配。即便是引入ERP系統(tǒng)，如果公司財(cái)務(wù)管理人員能力有限，一樣無法有效地發(fā)揮出財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的作用。并且，財(cái)務(wù)管理人員依據(jù)ERP系統(tǒng)所提供的財(cái)務(wù)信息無法保障全面性與真實(shí)性。

3、缺乏對ERP系統(tǒng)的創(chuàng)造性運(yùn)用

目前，一些公司雖然也引入了先進(jìn)的ERP系統(tǒng)，但是并未充分有效地利用ERP的優(yōu)勢，導(dǎo)致在ERP使用過程中出現(xiàn)種種矛盾，并且由于缺乏創(chuàng)造性運(yùn)用導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不完整，部分功能模塊缺失，加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性。與此同時，一些公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不標(biāo)準(zhǔn)，建立的ERP系統(tǒng)不能有效地與公司實(shí)際經(jīng)營狀況吻合，忽略了對ERP系統(tǒng)的全方位應(yīng)用，不利于公司自上而下的全面管理。

三、基于ERP環(huán)境下公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的運(yùn)用建議

1、樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險觀念

在引入ERP財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)后，公司財(cái)務(wù)管理人員也必須樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險觀念，不能一味地依賴ERP系統(tǒng)，還需要提高自身的財(cái)務(wù)管理能力，尤其是對財(cái)務(wù)風(fēng)險的預(yù)警意識與防控能力。財(cái)務(wù)風(fēng)險管理與公司的日常運(yùn)營息息相關(guān)，公司財(cái)務(wù)管理人員必須做好財(cái)務(wù)風(fēng)險的防控，及時了解公司財(cái)務(wù)管理狀況，提高自身的風(fēng)險意識與監(jiān)督能力。

2、提高財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)

在引入ERP后，公司需要持續(xù)性地對財(cái)務(wù)人員進(jìn)行學(xué)習(xí)培訓(xùn)，提高財(cái)務(wù)人員使用ERP進(jìn)行財(cái)務(wù)管理工作的能力?，F(xiàn)階段，公司還需要積極促進(jìn)財(cái)務(wù)人員轉(zhuǎn)變觀念，找準(zhǔn)自身定位，認(rèn)識到自身的職責(zé)不僅僅是會計(jì)核算，還需要承擔(dān)財(cái)務(wù)監(jiān)督與管理職能。ERP系統(tǒng)所具有的強(qiáng)大功能等于拓寬了財(cái)務(wù)人員的管理范圍，使得財(cái)務(wù)人員的權(quán)力進(jìn)一步擴(kuò)大，同時也對財(cái)務(wù)人員提出了更高的要求，需要財(cái)務(wù)人員及時掌握ERP系統(tǒng)，在權(quán)限范圍內(nèi)對公司財(cái)務(wù)進(jìn)行全方位全過程的管理。再者，財(cái)務(wù)人員必須跟上財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)更新的腳步，特別是在建立ERP系統(tǒng)后，公司財(cái)務(wù)人員需要利用ERP收集各部門以及業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)，只有正確操作才能確保財(cái)務(wù)報表編制的有效性與準(zhǔn)確性。此外，財(cái)務(wù)人員必須能夠熟練使用ERP系統(tǒng)對公司財(cái)務(wù)信息進(jìn)行高效分析，真正發(fā)揮出ERP系統(tǒng)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理功能。

3、實(shí)現(xiàn)ERP系統(tǒng)的高效運(yùn)用

ERP環(huán)境下的公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不是一成不變的，需要進(jìn)行創(chuàng)造性的運(yùn)用。首先，應(yīng)設(shè)定明確的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。為了讓財(cái)務(wù)人員在使用ERP系統(tǒng)過程中更具針對性，提高工作效率，就需要為財(cái)務(wù)管理設(shè)定明確的目標(biāo)，給予日常財(cái)務(wù)管理一定的指導(dǎo)。一般來講，公司財(cái)務(wù)管理目標(biāo)可以分為年度目標(biāo)、季度目標(biāo)和月度目標(biāo)，并使用ERP系統(tǒng)將目標(biāo)相關(guān)因素表現(xiàn)出來，增強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的警惕意識和責(zé)任意識。同時，由于市場存在很多不可預(yù)測因素，公司財(cái)務(wù)管理需要根據(jù)實(shí)際情況及時對管理目標(biāo)進(jìn)行微調(diào)，確保財(cái)務(wù)管理的靈活性和合理性統(tǒng)一。其次，應(yīng)及時完善ERP部分模塊功能。在使用ERP系統(tǒng)后，公司財(cái)務(wù)管理人員需要在有限的試用期內(nèi)及時發(fā)現(xiàn)存在的不足，例如檢查總賬查詢系統(tǒng)的自動生成功能是否齊全，外來賬戶跟蹤管理功能是否完善等，及時針對發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行優(yōu)化和補(bǔ)全。并且在優(yōu)化和完善模塊功能時，盡量簡化系統(tǒng)操作界面，方便財(cái)務(wù)人員進(jìn)行操作，也有利于公司領(lǐng)導(dǎo)層進(jìn)行財(cái)務(wù)信息的查詢，掌握公司財(cái)務(wù)運(yùn)營狀況。再次，應(yīng)加大對ERP系統(tǒng)運(yùn)行的監(jiān)督力度。ERP具有強(qiáng)大的財(cái)務(wù)管理功能主要體現(xiàn)在各個模塊之間密切的關(guān)聯(lián)度，但是正因?yàn)镋RP是一個集成的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，一旦某個模塊信息出現(xiàn)錯誤或者某個財(cái)務(wù)人員操作失誤都可能影響到整個財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，為此，公司必須加大對ERP使用的監(jiān)督與核查力度，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險發(fā)生。最后，應(yīng)推行數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化管理。財(cái)務(wù)管理人員在使用ERP時必須具備標(biāo)準(zhǔn)化意識，對各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化管理，在具體操作財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)方面也要統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化，通過財(cái)務(wù)管理整個流程的標(biāo)準(zhǔn)化來減少風(fēng)險發(fā)生的可能性。

4、ERP環(huán)境下的公司內(nèi)部控制

ERP環(huán)境下財(cái)務(wù)管理上升為企業(yè)經(jīng)營管理的重點(diǎn)，財(cái)務(wù)人員不再是單純的會計(jì)核算人員，而是演變成公司內(nèi)部控制的重要管理人員。為此，財(cái)務(wù)管理的對象和范圍就發(fā)生了改變，不再局限于會計(jì)核算方面，還需要對各個部門、崗位進(jìn)行全面的控制管理，加強(qiáng)對公司所有業(yè)務(wù)的監(jiān)督，做好公司資產(chǎn)投資使用的調(diào)研、檢驗(yàn)、評估，參與到公司的投資決策中來，提高公司的收益率。與此同時，充分利用ERP財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)對公司資源進(jìn)行有效配置，實(shí)現(xiàn)事前、事中、事后的全過程精益化管理。

四、結(jié)語

現(xiàn)代計(jì)算機(jī)信息技術(shù)的發(fā)展，也帶動了財(cái)務(wù)管理技術(shù)的不斷進(jìn)步。隨著ERP的推廣應(yīng)用，多數(shù)公司基本都建立了ERP財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。目前，財(cái)務(wù)管理人員在使用財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)時，需要注重權(quán)益的最大化，充分認(rèn)識到ERP的重要性，通過對ERP功能的有效運(yùn)用，來優(yōu)化投資決策、成本控制、庫存管理等，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)公司的最大化收益，提高公司的市場競爭力。

作者:馬蘭 單位:山東省農(nóng)業(yè)科學(xué)院

參考文獻(xiàn)

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一、認(rèn)真做好部門日?；A(chǔ)管理工作。

1、切實(shí)加強(qiáng)了本部門職工的思想政治學(xué)習(xí)，及時準(zhǔn)確地傳達(dá)了公司決定、決策、規(guī)定等，并認(rèn)真學(xué)習(xí)落實(shí)。使大家能自覺遵守公司的規(guī)章制度，處處以公司大局為重，維護(hù)了公司的利益和形象。

2、按照公司財(cái)務(wù)收支計(jì)劃，做好財(cái)務(wù)收支登記工作，認(rèn)真編制公司財(cái)務(wù)收支情況表。

3、加強(qiáng)公司預(yù)算管理工作。定期不定期地對公司財(cái)務(wù)預(yù)算(計(jì)劃)執(zhí)行情況，進(jìn)行檢查、考核，并對執(zhí)行中存在的問題及時提出整改意見，按年度編制公司財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行情況報告。

4、嚴(yán)格按照公司印鑒管理使用規(guī)定，管好、用好了財(cái)務(wù)印鑒，確保公司資金的統(tǒng)一調(diào)度安排使用，有效地保證了資金的安全運(yùn)營，提高了資金使用效率。

5、配合財(cái)務(wù)部門一道做公司財(cái)務(wù)核算管理和稅收管理工作。

6、加強(qiáng)自身業(yè)務(wù)知識學(xué)習(xí)，進(jìn)一步提高了業(yè)務(wù)水平及工作效率和辦事能力。先后參加了會計(jì)人員繼續(xù)教育培訓(xùn)、企業(yè)所得稅培訓(xùn)等。

二、深入生產(chǎn)經(jīng)營工作實(shí)際，配合生產(chǎn)單位做了一些工作。

1、按公司安排，定期不定期地到公司各單位了解生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)運(yùn)營情況。在工作中以資金管理和物流管理為基礎(chǔ)，以成本控制為核心，參與生產(chǎn)經(jīng)營過程，并將有關(guān)情況及時與生產(chǎn)單位勾通。

2、積極配合協(xié)助生產(chǎn)單位財(cái)務(wù)部門，進(jìn)一步建立和完善內(nèi)控制度，特別是生產(chǎn)成本、費(fèi)用的控制和考核，理順基礎(chǔ)財(cái)務(wù)管理、會計(jì)核算工作。

3、與公司其他管理部門一道，就炭素廠XX年的生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)運(yùn)營現(xiàn)狀做了認(rèn)真的了解分析，為炭素廠降低經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)濟(jì)效益做了一些工作。

4、與公司其他管理部門一道，完成了硅鈣廠資產(chǎn)租賃工作，完善了相關(guān)租賃手續(xù)，并全額回收了XX年租賃費(fèi)用和材料銷售款項(xiàng)。

篇9

企業(yè)集團(tuán)是以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶，由眾多企業(yè)法人共同組成的聯(lián)合體。近年來，大型煤炭集團(tuán)通過資源整合、收購兼并等形式，相繼成立了許多具有獨(dú)立法人資格的子公司。這些子公司與原有的內(nèi)部核算單位在很多方面有較大的區(qū)別。在人事、財(cái)務(wù)等方面具有很強(qiáng)的獨(dú)立性，使原有的集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制在對子公司的管理上，出現(xiàn)了較大的差異。

一、集團(tuán)企業(yè)母子公司財(cái)務(wù)管理的基本特點(diǎn)

（一）對子公司財(cái)務(wù)部門的集權(quán)。財(cái)務(wù)部門在對企業(yè)經(jīng)營活動的監(jiān)督與控制中起著舉足輕重的作用，對財(cái)務(wù)部門的集中控制，相當(dāng)于把握了各子公司的脈膊。這種設(shè)置方法使母子公司財(cái)務(wù)有機(jī)地融合為一體，使母公司能及時地掌握集團(tuán)整體的財(cái)務(wù)狀況。

（二）統(tǒng)一財(cái)務(wù)會計(jì)制度。為了分析各子公司的經(jīng)營情況，比較其經(jīng)營成果，從而保證企業(yè)集團(tuán)整體的有序運(yùn)行，母公司還應(yīng)根據(jù)子公司的實(shí)際情況和經(jīng)營特點(diǎn)，制定統(tǒng)一的、操作性強(qiáng)的財(cái)務(wù)會計(jì)制度，規(guī)范子公司重要財(cái)務(wù)決策的審批程序和帳務(wù)處理程序，提高各子公司財(cái)務(wù)報表的可靠性與可比性。

二、國內(nèi)外集團(tuán)企業(yè)母子公司財(cái)務(wù)管理的主要運(yùn)作模式

（一）投資管理中心。這種模式下，集團(tuán)投資和子公司投資均納入集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃，并通過財(cái)務(wù)預(yù)算管理對各類投資活動的現(xiàn)金流量進(jìn)行控制。母公司應(yīng)牢牢控制對集團(tuán)發(fā)展結(jié)構(gòu)與控制結(jié)構(gòu)產(chǎn)生直接或潛在影響的決策管理權(quán)以及例外投資事項(xiàng)的處置權(quán)。

（二）融資管理中心。在集權(quán)式的融資管理模式下，子公司不得擅自對外舉債和吸收外部資本，母公司財(cái)務(wù)部應(yīng)高度集中對外融資管理權(quán)，應(yīng)承擔(dān)的管理職責(zé)具體如下：提出發(fā)行債券，發(fā)行股票、吸收外部投資等重大融資事項(xiàng)的方案；制訂集團(tuán)對外擔(dān)保管理辦法；匯總編制全集團(tuán)融資活動的現(xiàn)金流量預(yù)算，實(shí)施負(fù)債總量控制和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。

（三）資金結(jié)算中心。資金結(jié)算中心集中統(tǒng)一管理整個集團(tuán)的資金，具體工作主要有：統(tǒng)一管理子公司的銀行帳戶，調(diào)劑集團(tuán)內(nèi)的資金余缺，核定子公司對外付款的定額：審核預(yù)算外付款申請，審核子公司內(nèi)部貸款申請；主持集團(tuán)內(nèi)部往來結(jié)算管理，組織集團(tuán)流動資金管理；控制全集團(tuán)流動資金存量和應(yīng)收賬款總量。

（四）資本運(yùn)營中心。這一模式下，集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)層行使集團(tuán)資本變動及資本經(jīng)營活動的決策權(quán)，資本運(yùn)營管理部門具體負(fù)責(zé)管理和集團(tuán)資本運(yùn)行過程及資本經(jīng)營活動。

（五）稅費(fèi)管理中心。實(shí)行稅費(fèi)的統(tǒng)一繳納和集中管理，有利于集團(tuán)整體的稅負(fù)最小化，也有利于改善集團(tuán)與征繳機(jī)關(guān)的關(guān)系，提高集團(tuán)統(tǒng)一調(diào)度和運(yùn)作資金的效率。稅費(fèi)管理部門對集團(tuán)內(nèi)各種稅金、計(jì)提的費(fèi)用與基金實(shí)行集中管理，統(tǒng)一征繳。

（六）財(cái)務(wù)會計(jì)管理中心。這一模式下，財(cái)務(wù)會計(jì)管理部門具體負(fù)責(zé)建立健全集團(tuán)內(nèi)部資本與財(cái)務(wù)管理辦法；制定子公司統(tǒng)一的會計(jì)制度；研究并制定集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)與會計(jì)政策；檢查監(jiān)督集團(tuán)各單位的財(cái)務(wù)會計(jì)工作；統(tǒng)一管理集團(tuán)下派財(cái)務(wù)人員，統(tǒng)一對應(yīng)由母公司核算的會計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行會計(jì)處理；編制合并會計(jì)報表；建立全集團(tuán)財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，及時分析和掌握各單位的經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況。

三、建立強(qiáng)有力的集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制

（一）建立統(tǒng)一的集團(tuán)會計(jì)核算體系。大型煤炭集團(tuán)的母公司應(yīng)根據(jù)各子公司的實(shí)際情況和經(jīng)營特點(diǎn)，制定統(tǒng)一的、操作性較強(qiáng)的財(cái)務(wù)會計(jì)制度，規(guī)范子公司重要財(cái)務(wù)決策的審批程序和賬務(wù)處理程序，實(shí)現(xiàn)對子公司的財(cái)務(wù)管理監(jiān)控，保證財(cái)務(wù)信息的一致性。

（二）實(shí)行財(cái)務(wù)人員委派制。財(cái)務(wù)人員委派制已逐漸被很多大型煤炭集團(tuán)認(rèn)可，作為集團(tuán)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的一個子系統(tǒng)，子公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)必須受制于母公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。為更好地確保集團(tuán)總體財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，規(guī)范和約束子公司的財(cái)務(wù)行為，母公司應(yīng)對子公司財(cái)務(wù)人員實(shí)施統(tǒng)一管理，尤其是財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，必須實(shí)行委派制，對子公司經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動實(shí)施全過程的監(jiān)控。

（三）構(gòu)筑財(cái)務(wù)預(yù)算控制體系。集團(tuán)公司應(yīng)進(jìn)行全面預(yù)算管理，細(xì)化落實(shí)集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)，對分支機(jī)構(gòu)和子公司進(jìn)行有效控制。母公司根據(jù)集團(tuán)發(fā)展規(guī)劃，提出一定時期內(nèi)的總體目標(biāo)，據(jù)以編制公司的長期規(guī)劃和年度財(cái)務(wù)預(yù)算，并將各項(xiàng)指標(biāo)分解下達(dá)給各子公司。子公司根據(jù)母公司下達(dá)的各項(xiàng)指標(biāo)和本單位具體情況編制年度預(yù)算，上報母公司審批。同時，應(yīng)建立預(yù)算監(jiān)控系統(tǒng)，建立預(yù)算分析、考核制度，以確保整個集團(tuán)公司總體目標(biāo)的最終實(shí)現(xiàn)。

（四）加強(qiáng)資金管理。加強(qiáng)資金的內(nèi)部控制管理，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，提高資金運(yùn)營效率。要變事后結(jié)算為事前和始終控制。對資金事前控制，主要是進(jìn)行預(yù)測、規(guī)劃，編制出比較科學(xué)的資金需求量。結(jié)合企業(yè)現(xiàn)有資金存量，合理地籌集和使用生產(chǎn)經(jīng)營資金。事中加強(qiáng)資金控制，主要是對資金在使用環(huán)節(jié)上進(jìn)行有效的事中監(jiān)督和控制，防止無效使用資金，以致造成資金的浪費(fèi)。企業(yè)應(yīng)針對生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀，“以銷定產(chǎn)”，特別是對存貨等儲備資金、產(chǎn)品資金，從而以較小的資金使企業(yè)在各個環(huán)節(jié)上能始終保持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)，提高資金運(yùn)營效率，使企業(yè)達(dá)到最佳的經(jīng)濟(jì)效益。

篇10

一、發(fā)電公司財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)的主要意義

1. 有利于解決公司財(cái)務(wù)信息孤立的問題。在目前的公司財(cái)務(wù)管控中，盡管大部分公司運(yùn)用了微機(jī)技術(shù)對日常工作與財(cái)務(wù)信息加以處置，可是公司的不同部門間并未把信息進(jìn)行統(tǒng)一歸納，而是孤立存在的，對于財(cái)務(wù)信息的時效性產(chǎn)生了一定程度的不良影響。經(jīng)過財(cái)務(wù)管控信息化建設(shè)，在公司內(nèi)部構(gòu)建有關(guān)的信息管理平臺，可以高效地把公司的信息集中歸納，轉(zhuǎn)變信息孤立現(xiàn)狀，做到信息互享，提升信息的精確性。

2. 有利于公司把財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)信息進(jìn)行整合。在當(dāng)代企業(yè)管理中，其財(cái)務(wù)管控大多受傳統(tǒng)會計(jì)思想的影響，大部分財(cái)務(wù)管控信息被限定在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)的層級上，同個經(jīng)濟(jì)行為有關(guān)的財(cái)務(wù)信息被搜集到多個管理體系中，以致經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的所有信息難以被高效整合，對財(cái)務(wù)管理信息的準(zhǔn)確性產(chǎn)生了不良影響。而公司財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)，可以較好地規(guī)避此種問題，把財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)信息有機(jī)整合，提升公司運(yùn)營管理決策的合理性。

3.可以推動公司管理方式的革新。實(shí)施公司財(cái)務(wù)管控的信息化建設(shè)工作，要求在公司中提升微機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的運(yùn)用能力，構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)信息管理體系，可以把傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)信息記錄與傳輸、會計(jì)計(jì)算與審計(jì)等工作利用微機(jī)技術(shù)來完成，提升了財(cái)務(wù)信息的處理速度，推動了財(cái)務(wù)管理效能的轉(zhuǎn)變，增大了財(cái)務(wù)集中監(jiān)督管理的力度，確保了財(cái)務(wù)全方位預(yù)算管控的落實(shí)，最后達(dá)成公司財(cái)務(wù)管控總體能力的提高。

二、發(fā)電公司財(cái)務(wù)管理的特征

1.生產(chǎn)與物流管控較易規(guī)劃，容易實(shí)施信息一體化建設(shè)。發(fā)電公司無論是水力發(fā)電，還是火力發(fā)電亦或是其他類型的發(fā)電公司，和其他加工生產(chǎn)公司比較，生產(chǎn)活動集中，機(jī)械化、自動化程度高;總體的生產(chǎn)銷售流程、供應(yīng)鏈條較短，材料購置較為單一，不涉及中間商品，不涉及或者較少涉及庫存問題，不涉及物流體系問題：生產(chǎn)與物流管控較易規(guī)劃，容易實(shí)施信息一體化建設(shè)。

2.壞賬風(fēng)險低，資本回流通暢，較易依托資本流對公司加以管理。發(fā)電公司用戶類型單一，僅是電網(wǎng)企業(yè)，通常電費(fèi)回收期低于30 天，壞賬風(fēng)險低，資本回流快。有關(guān)的采購過程，款項(xiàng)支付也較為迅速。不像建造單位，款項(xiàng)支付不及時，也不像一些商業(yè)單位，有相應(yīng)的三四個月的信用期。公司的成本開支，除了折舊以外，也大多伴隨資金流。因此經(jīng)過管控資金流，便可以有效地管控公司的生產(chǎn)運(yùn)營。

3. 存在運(yùn)營管理地和生產(chǎn)場所分開的問題，進(jìn)行信息化建設(shè)有較好的收益性。發(fā)電公司通常建設(shè)在遠(yuǎn)離市區(qū)的地方，特別是水電，大部分在偏僻的山區(qū)，而公司的決策組織與財(cái)務(wù)管控組織通常設(shè)立在城市地區(qū)。傳統(tǒng)的紙質(zhì)材料的信息傳輸方法，一方面效率低下，另一方面效果不理想。在此種狀況下，開發(fā)集成的財(cái)務(wù)管理信息軟件，達(dá)成財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)統(tǒng)一辦公，有顯著的收益性。

三、發(fā)電公司財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)存在的不足

1. 發(fā)電公司財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)基礎(chǔ)不牢固。發(fā)電公司的財(cái)務(wù)信息化管控當(dāng)前僅停滯在財(cái)務(wù)管理時期，并且效能單一。財(cái)務(wù)信息化管控技術(shù)未曾達(dá)成預(yù)期成效，未曾從根本上發(fā)揮作用。在當(dāng)前的發(fā)電公司發(fā)展歷程中，財(cái)務(wù)信息化僅發(fā)揮了會計(jì)計(jì)算的功能，在其整體發(fā)展中公司的組織協(xié)作基礎(chǔ)不牢固。公司對財(cái)務(wù)信息化管控的認(rèn)知滯后，未曾發(fā)揮其財(cái)務(wù)預(yù)算和財(cái)務(wù)監(jiān)督的功能。財(cái)務(wù)信息化管控在發(fā)電公司中單獨(dú)運(yùn)行，未曾達(dá)成和其他組織間的協(xié)作運(yùn)用。

2. 發(fā)電公司財(cái)務(wù)管理信息化管理措施滯后。發(fā)電公司總體架構(gòu)龐大，組織管理流程繁雜，財(cái)務(wù)管控在繁雜的監(jiān)督下實(shí)施，通過管理層的科學(xué)決策以后才可以真正地實(shí)行。此種繁雜的管理體系會讓財(cái)務(wù)信息化管控效率低、實(shí)行困難多。發(fā)電公司在實(shí)際的工程實(shí)行過程中需要解決多個層面的問題，決策進(jìn)度落后，影響了決策的及時性和精確性，未曾從根本上發(fā)揮財(cái)務(wù)管理應(yīng)有的作用。

3. 發(fā)電公司財(cái)務(wù)管理信息化工作人員素養(yǎng)較低。盡管發(fā)電公司為了順應(yīng)改革的步伐已采用了對工作者實(shí)施培訓(xùn)的措施，可是從當(dāng)前來看，此領(lǐng)域的工作人員的素養(yǎng)依舊較低。大部分財(cái)務(wù)管控者具有較高的會計(jì)核算能力，但是微機(jī)操作能力不足。部分工作人員在工作的過程中雖然加強(qiáng)了對計(jì)算機(jī)技術(shù)的學(xué)習(xí)，可是專業(yè)素質(zhì)較低，知識架構(gòu)缺乏多樣化，難以適應(yīng)繁雜的工作要求。

四、怎樣抓好發(fā)電公司財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)

1. 增大對財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)的關(guān)注程度。首先，公司決策層與管理者應(yīng)當(dāng)全面認(rèn)識財(cái)務(wù)管理信息化的主要作用，掌握財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)的主要功能。在公司中全面實(shí)施財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)，進(jìn)而提升資本的監(jiān)管與運(yùn)用成效，維持公司本身的競爭實(shí)力。其次，應(yīng)形成以財(cái)務(wù)管控為中心的理念，在公司財(cái)務(wù)管控信息化建設(shè)過程中，應(yīng)牢牢掌握工作重點(diǎn)，確保信息化建設(shè)的大方向始終正確，才可以讓整個信息化建設(shè)起到應(yīng)有的成效，實(shí)現(xiàn)提高公司總體管理能力的目的。

2.提升集團(tuán)企業(yè)的管控水平。應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)的控制水平，防止在管理過程中集團(tuán)企業(yè)和下屬單位間的協(xié)同矛盾，減少集團(tuán)企業(yè)很多不可控亦或不穩(wěn)定的要素。發(fā)揮財(cái)務(wù)管控在資本統(tǒng)一管控中的功能，更有效地監(jiān)督所屬企業(yè)的資金流，達(dá)成對公司的全方位預(yù)算控制，從事后監(jiān)察考評向積極的事前規(guī)劃和事中管控改變，達(dá)成集團(tuán)一套賬管控形式，實(shí)現(xiàn)匯總表格智能生成，合并表格大多數(shù)智能形成。把公司各個下屬單位的信息化軟件集中謀劃，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)統(tǒng)一核算業(yè)務(wù)的信息化管控。全面深化財(cái)務(wù)的核算作用，將集團(tuán)企業(yè)的重點(diǎn)財(cái)務(wù)制度集中固定在軟件中，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)制度的規(guī)范化。