導語：如何才能寫好一篇經(jīng)營性貸款，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、借款人基本情況

1、借款人身份介紹

借款人__x，女，42歲，身份證號碼：__________x，家庭住址：__省__市__區(qū)__園210樓3門201室。配偶：__x，身份證號碼：__________x。二人自結(jié)婚以來，夫妻關(guān)系和睦，家庭生活穩(wěn)定?，F(xiàn)在______水產(chǎn)品批發(fā)市場共同經(jīng)營冷凍水產(chǎn)品生意，商戶性質(zhì)為個體工商戶。

借款人較早在我行開立結(jié)算賬戶，辦理結(jié)算業(yè)務。持有、我行雙幣貸記卡、借記卡，存有定期儲蓄存款。

2、借款人資產(chǎn)負債狀況

借款人現(xiàn)擁有個人資產(chǎn)450萬元,每年實現(xiàn)租金收入18萬元。

本市__區(qū)別墅一套，占地面積208平方米，價值230萬元；（附房產(chǎn)證、土地證）

__道步行街有商業(yè)門市房1套，建筑面積180平方米，價值220萬元，現(xiàn)租給__醫(yī)院使用，合同租期為10年（20__.9.1-2016.8.31），年租金收入18萬元(附產(chǎn)權(quán)證、土地證、租賃合同)。

經(jīng)查詢《個人信用報告》，借款人在他行原有個人商用房貸款1筆，金額80萬元，期限5年，現(xiàn)已結(jié)清，無不良紀錄。

二、借款人的經(jīng)營狀況

借款人從1992年在__x市場經(jīng)營冷凍水產(chǎn)品生意，主要以批發(fā)帶頭蝦、去頭蝦、蝦肉為主，以供應飯店水產(chǎn)品為輔。在十幾年的經(jīng)營過程中，借款人誠信經(jīng)營，形成了一定的業(yè)務規(guī)模，建立了穩(wěn)定的進貨渠道和銷售渠道。其中批發(fā)客戶35個，主要有大連的______、______x，沈陽的______，秦皇島的______x。零售客戶38個，主要有__、__x、__x、__x等。在__x水產(chǎn)批發(fā)市場租用80平方米冷庫兩處，存貨共20多個品種價值200多萬元（詳見庫存清單）。從借款人提供的儲蓄存折、銀行卡等賬戶的業(yè)務流水計算，平均每月銷售額為120萬元，月凈利潤為10萬元左右，現(xiàn)有職工8人。今年1-7月份已實現(xiàn)銷售收入800萬元，實現(xiàn)凈利潤70萬元。

其水產(chǎn)品進貨渠道主要是北京、廣東等地。這些產(chǎn)品銷往我市__、__x、__x、____x等大型飯店、酒店及二級批發(fā)商。借款人所經(jīng)營的冷凍水產(chǎn)品在我市規(guī)模較大，占據(jù)一定的市場份額，具有良好的信譽。

三、借款人的財務狀況

借款人自90年代初在我行開立賬戶，辦理結(jié)算業(yè)務，沒有違約記錄。由于借款人為個體工商戶，納稅主要為定額稅，年納稅1.2萬元。故無法從借款人的財務數(shù)據(jù)上做具體分析，只能從其銷貨清單及進貨單據(jù)來分析其具體經(jīng)營狀況。通過票據(jù)的具體查看，借款人依法經(jīng)營，納稅及時。首先從今年前7個月的銷售情況來看，已累計實現(xiàn)銷售收入800萬元，實現(xiàn)凈利潤70萬元。其次從借款人簽訂的商業(yè)門市租賃合同查看，借款人每年實現(xiàn)租金收入18萬元，這也是一筆比較穩(wěn)定的收入。另外，根據(jù)其存貨清單及實地調(diào)查，存貨量約200多萬元，結(jié)合經(jīng)營水產(chǎn)品收益、租金收入，借款人每年創(chuàng)造效益130萬元左右。以上數(shù)據(jù)可看出該借款人銷售能力較強，具備還款能力。

四、借款用途和原因

借款主要用于采購水產(chǎn)品，增加商品庫存量。由于水產(chǎn)品銷售旺季較強。“十一”前后已經(jīng)進入銷售旺季。老客戶的需求量穩(wěn)定增長，新客戶不斷增加。20__年新增客戶有__x、__等大、中型飯店、酒店。隨著新客戶的增加，需要增加購貨量和庫存量，計劃采購各類水產(chǎn)品（主要為蝦）150萬元左右，借款人已自籌資金60萬元，其余90萬元從我行貸款解決，期限一年，以銷售收入和利潤償還銀行貸款本息。

五、抵押物狀況

借款人以本人坐落于__區(qū)__道__步行街2號的商用房產(chǎn)及土地使用權(quán)做為本筆貸款的抵押物。該房產(chǎn)是兩層框架結(jié)構(gòu)的臨街商用房產(chǎn)，建成于20__年，建筑面積180平方米。房產(chǎn)證號：__市房權(quán)證字第513050292號；設(shè)計用途：商業(yè)，產(chǎn)別：私有房產(chǎn)。土地使用權(quán)證號：__國用（20__）第0028號；使用權(quán)面積：62平方米，用途：商業(yè)，使用權(quán)類型：出讓，終止日期：2044年8月16日。抵押物臨近__道，地理位置優(yōu)越，交通十分便利，升值速度較快，具備較強的變現(xiàn)能力。經(jīng)______房地產(chǎn)估價有限公司評估，評估時點房產(chǎn)現(xiàn)值：189.9萬元，平均單價為10550元/平方米；評估時點土地現(xiàn)值：30.38萬元，平均單價為4900元/平方米，房地產(chǎn)合計價值為220.28萬元，抵押率40.86%，符合我行的貸款規(guī)定。

該房產(chǎn)現(xiàn)出租給__x使用，承租人用于經(jīng)營__醫(yī)院。租期10年

（20__年9月1日至2016年8月31日），年租金18萬元，承租人同意我行處置該房產(chǎn)時放棄承租權(quán)。六、結(jié)論

經(jīng)調(diào)查，借款人__x經(jīng)營穩(wěn)定、銷售良好、為人正直、品德良好、具備償還能力、第二還款來源也較為充足，并已在我行開立存款結(jié)算賬戶和__借記卡賬戶，符合我行個人短期經(jīng)營性貸款條件，同意向其發(fā)放貸款90萬元，期限一年，利率執(zhí)行基準利率上浮40%，即10.458％，按月付息、到期一次性償還本金。發(fā)放此筆貸款可為我行增加利息收入90萬元×10.458％=9.4萬元，以商品銷售收入及利潤償還借款本息，以__x個人名下的商用房產(chǎn)及土地使用權(quán)做為本筆貸款的抵押物。

客戶經(jīng)理聲明：我作為借款借款人的客戶經(jīng)理，已按規(guī)定要求對該客戶進行了面簽、筆錄工作，對該客戶身份、借款意愿、借款用途、借款交易的真實性進行了認真核實，并告知借款人貸款責任，對該客戶貸款的有關(guān)情況作了全面調(diào)查和了解，所呈報借款人的所有資料均真實、準確、有效，所作評估遵循客觀、公正的原則，以上報告內(nèi)容真實，發(fā)放本筆貸款業(yè)務安全可靠。同時，我聲明該借款人不是我的關(guān)系人。

妥否>！<，請零貸會審批。

____________支行

篇2

創(chuàng)業(yè)貸款:用活政府和銀行的優(yōu)惠政策

劉先生自2000年下崗后一直給別人打工,收入低不說,還要整天看老板臉色行事。后來他產(chǎn)生了自己創(chuàng)業(yè)的想法,在經(jīng)過一番市場調(diào)查和綜合衡量之后,他決定開家單身公寓。他準備先在勞務市場附近租賃3套舊房,進行改造和簡單裝修,然后分別租給單身打工人員或外地求學者。按照預算,裝修以及購置簡單家具的開支為3萬元;房主要求一次預交1年房租,3套房子需預付1萬元,這樣總體的創(chuàng)業(yè)啟動資金是4萬元。劉先生原來所在的企業(yè)一直效益不好,他基本沒有家庭積蓄,所以這4萬元錢像大山一樣擋在面前。他曾一度想打退堂鼓,但單身公寓的良好市場前景又確實讓他動心。

猶豫之際,他向一位在銀行專門從事信貸工作的朋友求教,這位朋友向他推薦了銀行剛剛推出的一項叫作創(chuàng)業(yè)貸款的新業(yè)務。在朋友的指點下,他以自住的房改房作抵押,到銀行辦理了創(chuàng)業(yè)貸款。貸款拿到手后,劉先生才發(fā)現(xiàn)這種貸款不但手續(xù)簡單,而且還享受20%的下浮利率。依靠這筆創(chuàng)業(yè)貸款,劉先生的單身公寓很快開了張,并且生意非常紅火,扣除貸款利息等開支,每月的房租凈收益在2000元左右。

創(chuàng)業(yè)貸款是指具有一定生產(chǎn)經(jīng)營能力或已經(jīng)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的個人,因創(chuàng)業(yè)或再創(chuàng)業(yè)提出資金需求申請,經(jīng)銀行認可有效擔保后而發(fā)放的一種專項貸款。符合條件的借款人,根據(jù)個人的資源狀況和償還能力,最高可獲得單筆50萬元的貸款支持;對創(chuàng)業(yè)達到一定規(guī)?；虺蔀樵倬蜆I(yè)明星的,還可提出更高額度的貸款申請。創(chuàng)業(yè)貸款的期限一般為1年,最長不超過3年;為了支持下崗職工創(chuàng)業(yè),有的銀行對創(chuàng)業(yè)貸款的利率進行適當下浮;許多地區(qū)政府和銀行部門聯(lián)合推出的下崗失業(yè)人員創(chuàng)業(yè)貸款還可以享受60%的政府貼息。

抵押貸款:押別人的產(chǎn)權(quán)自己發(fā)財

趙先生原先是一家工廠的司機,去年單位實行買斷工齡,他在拿了一筆補償金之后,成了一名失業(yè)人員。這時,趙先生所在的地區(qū)開始動工建設(shè)高速公路,土建工程需要大量的工程車輛,而現(xiàn)在工程承包者多數(shù)不自己購買車輛,而是通過租賃車主的車輛,然后按工作量向車主付酬的方式解決。趙先生經(jīng)過一番調(diào)查后,覺得買輛運輸車承攬土建工程是一條非常好的生財之道,但買車需要一筆不菲的資金,一輛最便宜的自卸車也下不來8萬,而他手中僅有2萬多元買斷工齡的補償金,所以他只好求助銀行。

在銀行工作人員的幫助下,他首先在指定的汽車經(jīng)銷公司看好了一輛15噸自卸車,并以擬購車輛作抵押,和銀行簽訂了6萬元的抵押貸款合同。最后,在交了2萬多元首付款后,他便把這輛新車開回了家,并很快在工地承接了土方工程。如今,趙先生又雇了一個司機,一天工作十多個小時,每月的收入達到8000多元。

抵押貸款是指按照擔保法規(guī)定的抵押方式,以借款人或第三人的財產(chǎn)作為抵押物而發(fā)放的貸款。辦理抵押貸款時應由銀行保管抵押物的有關(guān)產(chǎn)權(quán)證明,特別是對于房屋按揭和汽車貸款,房子你用著,汽車你可以開著,但嚴格地說,產(chǎn)權(quán)已經(jīng)抵押給銀行了,你擁有的只是使用權(quán)。抵押貸款的金額一般不超過抵押物評估價的70%,貸款最高限額為30萬元。

如果創(chuàng)業(yè)需要購置沿街商業(yè)房,可以以擬購房子作抵押,向銀行申請商用房抵押貸款,貸款金額一般不超過擬購商業(yè)用房評估價值的60%,貸款期限最長不超過10年;因創(chuàng)業(yè)需要購置轎車、卡車、客車、工程車以及進行出租車營運,可以和趙先生一樣辦理汽車貸款,此貸款一般不超過購車款的80%,貸款期限最長不超過5年。

存單、國債質(zhì)押貸款:挖掘信貸資源

李女士想開一家某品牌化妝品的連鎖店,按照總部的要求,需要繳納5萬元各種費用。她手中有1萬元現(xiàn)金,并且有一張5萬元的定期儲蓄存單,本來打算辦理提前支取,但銀行工作人員提示,提前支取會造成較大的利息損失。在這種情況下,銀行理財師向她推薦一個理財網(wǎng)站的“提前支取和辦理質(zhì)押貸款哪個合算”工具,李女士登錄網(wǎng)絡,網(wǎng)絡計算器的計算結(jié)果顯示:你辦理質(zhì)押貸款比提前支取多收益2244元。于是,她便辦理了質(zhì)押貸款,既及時籌齊了創(chuàng)業(yè)資金,又避免了提前支取的利息損失。

存單質(zhì)押貸款的起點一般為5000元,每筆貸款不超過質(zhì)押面額的80%,一般情況下,到銀行網(wǎng)點當天即可取得貸款。另外,近年來各銀行為了營銷貸款,提高效益,在考慮貸款風險的同時,對貸款質(zhì)押物的要求不斷放寬,除了這種存單質(zhì)押貸款以外,以國庫券、保險公司保單、個人信用等信貸資源也可以輕松得到可用于創(chuàng)業(yè)的個人貸款。

篇3

關(guān)鍵詞：銀行獨立性；貸款損失計提；周期性

中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A 文章編號：1003-3890（2017）02-0045-05

一、引言

2007―2009年發(fā)生的全球性金融危機使各國經(jīng)濟蒙受了巨大損失，學界對于此次危機的成因及傳導過程進行了多方面的研究，而銀行信貸與銀行監(jiān)管的順周期性被認為是引發(fā)并加劇金融危機的重要因素。貸款損失準備是銀行按照法律法規(guī)，根據(jù)借款人還本付息能力、抵押物實際價值、銀行自身信貸管理水平等一系列因素，分析貸款的風險程度與回收可能性，如有客觀證據(jù)表明可能發(fā)生貸款損失，則計提貸款損失準備。貸款損失準備是一種銀行經(jīng)營過程中的預警機制，能夠為可能出現(xiàn)的貸款資產(chǎn)損失提供緩沖，因此，2008年以來，各國當局不斷改善貸款損失準備制度，以防范和化解商業(yè)銀行的信貸順周期性。在我國，按照2011年4月銀監(jiān)會的《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準指導意見》，商業(yè)銀行建立貸款撥備率不得低于2.5%，撥備覆蓋率不得低于150%，并以兩項中較高者所確定的貸款損失撥備為監(jiān)管標準。

一些學者的研究表明，宏觀經(jīng)濟的變化將影響金融體系的信貸供給，促使金融體系穩(wěn)定性降低，從而加劇經(jīng)濟周期性波動。Asea et al.（1998）研究表明，商業(yè)銀行一般會根據(jù)商業(yè)周期調(diào)整授信審查的標準，即在經(jīng)濟擴張周期放松授信審查標準，在經(jīng)濟蕭條期收緊這些標準[1]。而貸款標準的變化則會影響銀行貸款的供給并對實體經(jīng)濟產(chǎn)生沖擊，這一觀點在Lown et al.（2006）的研究中得到了確認[2]。此外，一些學者也利用貸款損失準備制度探討銀行信貸活動順周期性特征。Packer et al.（2012）確認了在亞洲新興經(jīng)濟體中，貸款損失準備的逆經(jīng)濟周期性普遍存在，且這一現(xiàn)象可能與發(fā)展中國家金融體系市場化程度較低有關(guān)[3]。但是，袁鯤 等（2014）的實證研究結(jié)果表明我國上市商業(yè)銀行的貸款損失準備計提存在顯著的順周期性特征[4]。

通過對過往文獻的梳理，還未有發(fā)現(xiàn)探討股權(quán)結(jié)構(gòu)是否會對貸款損失準備計提周期性產(chǎn)生影響的相關(guān)研究。但有部分文獻探討了股權(quán)結(jié)構(gòu)對商業(yè)銀行行為的影響，潘敏 等（2013）討論了銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)對商業(yè)銀行信J行為周期性特征的影響，結(jié)果表明國有股份占比提高會顯著增強信貸總量增速的逆周期性特征[5]。張晶晶 等（2007）的研究表明，由于國有股持股主體的缺位，易出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”問題而犧牲出資者利益，因而國家持股與銀行的股權(quán)收益率呈負相關(guān)[6]。但也有研究表明銀行股權(quán)資本結(jié)構(gòu)所涉及的成本對于銀行價值影響并不十分顯著（鄭鳴 等，2008）[7]。

二、研究設(shè)計

借鑒袁鯤 等（2014）[4]、Packer et al.（2012）[3]的研究成果，建立如下計量模型：

LLPi，t=α0+α1GDPGt+α2PTIi，t+α3TAi，t+α4NPLi，t+α5LOANi，t+α6TCRi，t+α7LIQUIDi，t+α8INDEPi，t+εi，t

其中LLPi，t為貸款損失準備計提比例，是貸款損失計提與貸款總額的比值。GDPGt為實際GDP增長率。PTIi，t為稅前收入除以資產(chǎn)總額。TAi，t為總資產(chǎn)的自然對數(shù)。NPLi，t為不良貸款額除以貸款總額。LOANi，t為貸款總額除以資產(chǎn)總額。TCRi，t為資本充足率。LIQUIDi，t為流動資產(chǎn)除以總借貸與存款總量的和。INDEPi，t為虛擬變量，反映依據(jù)銀行股份構(gòu)成評價得出的獨立性指標。

一般而言，銀行貸款損失可以分為預期損失和非預期損失兩種，貸款損失準備用于覆蓋預期發(fā)生的損失，而銀行資本用于覆蓋非預期發(fā)生的損失。計提貸款損失實際上是利用部分銀行利潤作為風險緩沖的行為。在經(jīng)濟狀況向好時，問題貸款較少，貸款損失準備較低，不對銀行利潤構(gòu)成負擔，銀行為尋求利潤可能增加貸款供給；在經(jīng)濟狀況下行時，問題貸款增多，貸款損失準備較高，銀行利潤減少，銀行為規(guī)避風險可能減少貸款供應量。Laeven et al.（2003）的大樣本實證研究確認貸款損失準備是一種典型的后視型變量，表現(xiàn)出順周期性[8]。另外一種觀點則認為，出于實現(xiàn)管理目標的考慮，貸款損失準備也可能會表現(xiàn)出逆周期性。Beaver et al.（1996），Ahmed et al.（1999）給出了三種可能的管理動機：首先，銀行為了獲取股東認可，傾向于保持貸款供應量的穩(wěn)定可持續(xù)的增長，避免收益率大幅波動的情況，因而在經(jīng)濟上行時增加貸款損失準備計提，而在下行期減少計提，以實現(xiàn)平穩(wěn)收入的目的。其次，不論如何計提貸款損失準備都會減少銀行的留存收益，從而減少核心監(jiān)管資本，但部分監(jiān)管當局規(guī)定，銀行的一般貸款損失準備可以按一定比例補充二級資本，如果這一計算比例使得二級資本的增量大于一級資本的減少量，那么銀行就具備資本管理的動機，通過增加貸款損失計提來增加監(jiān)管資本，實現(xiàn)監(jiān)管套利。最后，商業(yè)銀行擁有高水平的貸款損失準備計提，表示其更謹慎地控制風險以及具有抵消未來可能損失的實力，利于向投資者傳遞財務狀況穩(wěn)健性的信號[9-10]。

因此，模型中的α1與α2是本文關(guān)注的重點。這兩個系數(shù)反映了不同的貸款損失計提動機。出于銀行管理動機的考量主要由α2反饋，負的α2說明銀行將在利潤豐厚期計提更少的貸款損失準備，呈現(xiàn)順周期性；出于宏觀經(jīng)濟環(huán)境的考慮主要由α1反饋，負的α1說明銀行在宏觀經(jīng)濟好的時候減少損失計提，呈現(xiàn)順周期性。正的α1和α2則反饋出貸款損失計提的逆周期性。根據(jù)袁鯤 等（2014）對上市銀行面板數(shù)據(jù)的研究[4]，本文預計α1和α2均為負數(shù)，即存在順周期性。

PTIi，t，TAi，t，NPLi，t，LOANi，t，TCRi，t和LIQUIDi，t為根據(jù)過往文獻設(shè)立的控制變量。其中TCRi，t亦可反饋貸款損失準備的計提是否存在管理套利行為。

α8INDEPx為本文討論的重點，即銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)反映出的重要特征――銀行獨立性，是否對貸款損失準備計提周期性產(chǎn)生影響。INDEPx來源于Bankscope根據(jù)銀行股權(quán)構(gòu)成特征而對其數(shù)據(jù)庫中銀行的獨立性給出的評價。Bankscope的獨立性評價指標包含A，B，C，D，U五種。A級為獨立性最高的級別，代表沒有直接或間接持股超過25%的股東；B級代表沒有直接或間接持股超過50%的股東，但有一個或一個以上的直接或間接持股超過25%的股東；C級代表有一個累積持股超過50%的股東；D級代表有一個直接持股超過50%的股東。U級代表不屬于以上情況的評級，或沒有持股信息可以用于評級。根據(jù)這些信息構(gòu)建虛擬變量INDEPx。當商業(yè)銀行獨立性評級為A時，INDEPa取值為1，否則為0。INDEPb，INDEPc，INDEPd賦值方法一致。如果α8顯著，則表明相應的獨立性評級會對貸款損失計提產(chǎn)生影響，進一步觀察α1與α2的變化來判斷這一獨立性評級對貸款損失計提周期性的影響。本文預計α8顯著且α1與α2會隨著α8的加入而變化，即銀行獨立性會對貸款損失計提的周期性產(chǎn)生影響。

三、實證分析

（一）樣本選取

本文采用Banksocpe提取的2005―2014年的中國境內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)非平衡面板數(shù)據(jù)進行實證分析。由于本文著重分析銀行獨立性對貸款損失計提周期性的影響，故舍棄獨立性評級為U的銀行。排除含有異常數(shù)據(jù)的樣本后，最終的樣本包含104家銀行，描述性統(tǒng)計如下：

貸款損失計提比例在-2.55%（法國農(nóng)業(yè)銀行，2013）至5.86%（廣西北部灣銀行，2013）之間分布，均值為0.62%。稅前收入資產(chǎn)比在-2.85%（法國興業(yè)銀行，2009）與3.87%（九江銀行，2012）之間分布，均值為1.48%。不良貸款率在0.02%（珠海華潤銀行，2011）至38.22%（廣州銀行，2010）之間分布，均值為1.56%。流動資產(chǎn)比在2.16%至95.05%之間分布，均值為27.77%。參見表1。

（二）回歸分析

通過Hausman檢驗，chi2（7）

表2的Overall列為不考慮獨立性虛擬變量時的回歸結(jié)果，INDEPa，INDEPb，INDEPc，INDEPd分別代表在考慮不同獨立性等級的虛擬變量后的回歸結(jié)果。

1. 貸款損失計提的影響因素。表2中Overall列的回歸結(jié)果：（1）GDP系數(shù)在5%的顯著水平上為負值，與預期一致。即在經(jīng)濟擴張階段，銀行傾向于低估信用風險，從而導致銀行信貸的過度增長；而在經(jīng)濟蕭條階段，銀行的貸款損失準備由于貸款資產(chǎn)質(zhì)量惡化而大幅上升，M而壓縮銀行信貸，最終基于貸款損失準備計提的信用風險管理將導致商業(yè)銀行順周期性。這肯定了過往文獻認為貸款損失計提存在“后視型”變量的特征。

（2）PTI系數(shù)在1%的顯著水平上為負值，且與GDP同向變動。這表明商業(yè)銀行是依據(jù)商業(yè)周期性決定貸款損失計提的水平，當銀行利潤率增長時，銀行傾向于追加投資，而不是審慎地提高貸款損失計提；當銀行利潤率下降時，表明銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量在下降，從而貸款損失計提被動提高。簡而言之，這其中基于平滑收入、資本管理以及信號顯示等因素的管理動機并未表現(xiàn)出來，即商業(yè)銀行不存在逆周期的管理行為。

（3）NPL系數(shù)在1%的顯著水平上為正值，這符合商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況，即當不良貸款增多時，銀行的貸款損失計提也必然隨之升高。

（4）TCL系數(shù)在各個模型中均不顯著，說明我國商業(yè)銀行不存在利用貸款損失準備實現(xiàn)監(jiān)管套利的行為。

（5）LIQUID系數(shù)在1%的顯著水平上為負值，即銀行流動性的增加將減少貸款損失計提，考慮到在商業(yè)周期上升階段，銀行利潤率增長，為了盈利而追加投資，實現(xiàn)收益最大化的動機不斷加強，因而傾向于減少貸款損失計提而增加流動性，確保業(yè)務的進一步發(fā)展。

2. 銀行獨立性對貸款損失準備與經(jīng)濟周期性關(guān)系的影響。當模型加入虛擬變量INDEPx，觀察各變量系數(shù)的變化，從中可以分析銀行獨立性對于貸款損失計提與經(jīng)濟周期性之間關(guān)系的影響。

（1）觀察GDP項發(fā)現(xiàn)，當INDEPa與INDEPd加入模型時，GDP分別在5%和1%的顯著水平上為負值，但INDEPb與INDEPc的系數(shù)不顯著。這一現(xiàn)象部分符合研究預期。說明銀行獨立性在一定程度上會對貸款損失計提的周期性產(chǎn)生影響。當銀行獨立性較強時（考慮INDEPa的模型），GDP的系數(shù)為-0.034，大于銀行獨立性較弱時（考慮INDEPd的模型）的-0.038 5，即獨立性較強的銀行在經(jīng)濟上行階段計提更多的貸款損失準備，也就是說，從宏觀角度上而言，銀行獨立性的減弱將加強貸款損失計提的順周期性。我國主要商業(yè)銀行的股份構(gòu)成中，國有股份占比較高，國家對銀行的控制力較強，因此，一方面銀行的相機管理靈活性下降，依據(jù)現(xiàn)行制度，銀行僅在發(fā)生貸款減值時才進行貸款損失計提，有更強的后視性特征，從而導致更強的順周期性；另一方面，獨立性下降的銀行會在策略上服從大股東的意志，在經(jīng)濟上升階段，國家擴大財政支出，增加貨幣供給，受其影響的商業(yè)銀行也相應地增加信貸供給，從而導致順周期性增強。

（2）觀察PTI系數(shù)的變化，PTI系數(shù)在四組中均在1%的顯著水平上為負值。銀行獨立性較強時（即考慮INDEPa的模型），PTI的系數(shù)為-0.194 2，隨著銀行獨立性降低（即考慮INDEPb，INDEPc，INDEPd的模型），PTI的系數(shù)分別為-0.164 6，-0.169 5和-0.167 6，隨著銀行獨立性的減弱，PTI的系數(shù)有增大的趨勢，即在銀行利潤率上升時，獨立性較弱的銀行相對而言會有更高的貸款損失計提比例，順周期性得到減弱。根據(jù)研究假設(shè)以及上文分析可知，中國商業(yè)銀行整體上并不存在逆周期性的管理動機，在經(jīng)濟形勢向好的時候，利潤率上升，為了實現(xiàn)利潤最大化，銀行傾向于減少貸款損失計提而呈現(xiàn)順周期性。但是，考慮到獨立性時，這一順周期性的強度發(fā)生了變化。獨立性較強的銀行，其市場化程度更高，自主性更強，呈現(xiàn)更強順周期性。隨著獨立性減弱，銀行的市場化程度降低，對市場變化敏感度也隨之降低，使得調(diào)整貸款損失計提的策略滯后，呈現(xiàn)較弱的順周期性。這與張晶晶 等（2007）[6]的研究結(jié)果相符。

（3）LIQUID系數(shù)在加入控制變量后，在5%和10%的顯著水平上分別為負值，但變化的趨勢并不明顯，即商業(yè)銀行的流動性與貸款損失計提比例呈反比，顯示順周期性，但銀行獨立性的變化并未對這一規(guī)律產(chǎn)生一致性的影響。

四、結(jié)論與政策建議

本文以2005―2014年中國境內(nèi)104家商業(yè)銀行為樣本，就銀行獨立性對貸款損失準備計提與經(jīng)濟周期性的影響進行了實證研究。結(jié)果顯示，受經(jīng)濟環(huán)境、利潤驅(qū)使以及流有怨芾淼撓跋歟商業(yè)銀行貸款損失準備呈現(xiàn)明顯的順周期特征，且這一特征隨著銀行獨立性的變化而改變。從宏觀經(jīng)濟形勢考慮，銀行獨立性減弱將加強貸款損失準備計提的順周期性，但在微觀管理動機角度，銀行獨立性減弱將削弱順周期性。

銀行貸款損失準備計提的目的在于提高銀行抵御風險的能力，真實客觀地反映銀行的經(jīng)營損失狀況，保證銀行穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展，進而確保金融體系乃至國家經(jīng)濟的穩(wěn)定與發(fā)展。貸款損失準備計提行為的不合理有可能導致銀行信貸周期的波動，有必要對我國目前的貸款損失準備制度進行改革，同時配合銀行體系的完善，為此提出以下意見：

（1）探討按預計損失而非實際損失計提貸款損失準備的可行性，以緩解因“后視性”導致的順周期性。我國現(xiàn)有的貸款損失準備計提制度較為僵化，以實際損失為主要計提標準。在很多西方發(fā)達國家，貸款損失準備金的計提方式以及計提比例更具有靈活性，在一定的法律法規(guī)框架下，商業(yè)銀行根據(jù)自身狀況和審慎原則自主決定，計提標準也具有多樣化，如貸款分類以及歷史貸款損失概率等。我國的銀行業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，市場化程度不斷提高，逐步具備了自主決定貸款損失計提的條件，進一步放寬監(jiān)管當局的計提原則勢在必行。

（2）銀行的利潤管理動機促使貸款損失計提呈現(xiàn)順周期性，但銀行獨立性降低將減緩這一順周期性。因此，在推進金融體系進一步開放，加強銀行業(yè)市場化的同時，也要保證足夠的大股東占比，以確保銀行體系的穩(wěn)定，國家政策的貫徹落實。

（3）加強銀行業(yè)風險管理意識的培養(yǎng)，鼓勵引導商業(yè)銀行建立逆周期性的貸款損失計提制度，根據(jù)商業(yè)周期、銀行的利潤以及貸款狀況，動態(tài)撥備貸款損失計提。

參考文獻：

[1]ASEA P K，BLOMBERG B. Lending cycles[J].Journal of econometrics，1998，83（1）：89-128.

[2]LOWN C， MORGAN D P. The credit cycle and the business cycle：new findings using the loan officer opinion survey[J].Journal of money，credit and banking，2006，38（6）：1575-1598.

[3]PACKER F，ZHU H.Loan loss provisioning practices of asian banks[Z].Bank for International Settlements，2012.

[4]袁鯤，王嬌.貸款損失準備計提、管理動機與商業(yè)銀行順周期性――基于中國上市銀行的實證研究[J].財經(jīng)論叢，2014（7）：38-44.

[5]潘敏，張依茹.股權(quán)結(jié)構(gòu)會影響商業(yè)銀行信貸行為的周期性特征嗎――來自中國銀行業(yè)的經(jīng)驗證據(jù)[J].金融研究，2013（4）：42.

[6]張晶晶，李雅晶.我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)與股權(quán)收益率的實證研究[J].金融經(jīng)濟，2007（22）：148-150.

[7]鄭鳴，肖健.資本結(jié)構(gòu)、成本與銀行價值――基于我國中小股份制銀行財務數(shù)據(jù)的實證分析[J].廈門大學學報：哲學社會科學版，2008（5）：41-47.

[8]LAEVEN L， MAJNOMI G. Loan loss provisioning and economic slowdowns：too much，too late？[J]Journal of financial intermediation，2003，12（2）：178-197.

篇4

【關(guān)鍵詞】 無線寬帶 400M 組網(wǎng)模式 walsh矩陣

隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展，對中小型水庫預警通信系統(tǒng)的建設(shè)采用無線寬帶傳輸模式。傳統(tǒng)應用模式上采用有線的傳輸模式，并且傳輸?shù)男畔捿^低，使得傳輸?shù)男畔⒘鳠o法達到終端處理器上。而現(xiàn)代采用的技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)信源發(fā)射設(shè)備與信宿接收設(shè)備完美的對接，從而保證傳輸信息的有效性。

一、無線寬帶系統(tǒng)的組成模式

1、水庫組網(wǎng)系統(tǒng)

中小型水庫在預警通信系統(tǒng)中采用400M的無線傳輸帶寬，覆蓋范圍能夠達到幾千米的覆蓋距離，在一定程度上將各種水庫的告警信息匯聚到傳輸系統(tǒng)中，進行數(shù)據(jù)信息的收集與處理。為了保證各個水庫通信系統(tǒng)之間的獨立性無線寬帶通信系統(tǒng)在中小型水庫預警通信中的應用探討，采用了SACS模式的組網(wǎng)結(jié)構(gòu)，保證傳輸信道內(nèi)的數(shù)據(jù)業(yè)務與語音業(yè)務之間的有效性，其中在數(shù)據(jù)傳輸系統(tǒng)中，組網(wǎng)結(jié)構(gòu)模式的劃分可分為信源、信源編碼器、加密器、信道編碼器、數(shù)字調(diào)制器、信道、數(shù)字解調(diào)器、信道譯碼器、解調(diào)器、信源譯碼器以及信宿十一部分組成，具體操作流程如圖1所示，實現(xiàn)了水庫網(wǎng)管員對專屬水庫的管理。其中信息源將收集水庫感應裝置的數(shù)據(jù)，在傳輸裝置內(nèi)進行加密，加密采用的編碼序列有短碼、長碼以及Walsh碼。短碼序列所固有的周期為2^15―1，而長碼序列所固有的周期為2^64―1，在傳輸信道內(nèi)的共有的偏置數(shù)為512，在預警加密性能扇區(qū)上同一扇區(qū)的PN短碼相同，對相鄰扇區(qū)內(nèi)信道的PN短碼的偏置數(shù)不同。短碼序列中的最小的偏置量為64bit，相當于8個英文字節(jié)的長度。而Walsh碼采用矩陣的方式進行有效的加密，矩陣采用數(shù)字電路中與或非的邏輯運算順序，相異為1，相同為0，然后得出的矩陣數(shù)即為加密的碼片。編碼器以及調(diào)制器主要用在交換系統(tǒng)中，在交換數(shù)據(jù)信息上能夠?qū)崿F(xiàn)有效的對接。

2、水庫組網(wǎng)結(jié)構(gòu)

按照水庫無線寬帶通信系統(tǒng)的組成模式，可分為骨干網(wǎng)部分、終端接入部分、互聯(lián)網(wǎng)傳輸部分以及寬帶基站部分。其中骨干網(wǎng)部分為整個寬網(wǎng)接入網(wǎng)絡的核心重要組成部分，如圖2所示：包括PSTN（電路交換網(wǎng)絡）、SAC終端用戶服務器、車載視頻服務終端以及數(shù)據(jù)業(yè)務接入終端。PSTN是一種傳統(tǒng)的電路交換系統(tǒng)，在現(xiàn)代無線寬帶系統(tǒng)中早已被淘汰，但為了實現(xiàn)終端服務器與網(wǎng)管之間的有效對接，便采用了PSTN的對接模式，利用模式信號傳輸信息，這種信息占有的帶寬較窄，一般4k就能滿足實際的需要。SAC終端用戶服務器采用軟切換的方式，使SAC內(nèi)部的數(shù)據(jù)業(yè)務和語音信令完成彼此之間的交換，主要是因為SAC系統(tǒng)中包含有BTS和BSC的部分數(shù)據(jù)信息。

軟切換與硬切換相比而言，不僅數(shù)據(jù)丟失的可能性大幅度降低，并且數(shù)據(jù)的可靠性也有了穩(wěn)定的保證，當傳輸?shù)臄?shù)據(jù)信息與終端接收信臺內(nèi)的數(shù)據(jù)不一致時，便采取預警措施，提醒網(wǎng)管員對傳輸?shù)臄?shù)據(jù)信息進行監(jiān)測，硬切換方式話音信息的丟失性大，當接收端服務器沒有接收到臨近基站的發(fā)射信號，便切斷其通信線路，造成話音信息無法進行有效的傳遞，使其接收端無法對臨站的網(wǎng)管員進行有效的對接。采用軟切換便摒棄了這一弊端模式的存在，在使用軟切換過程中，會隨著基站的信號強度逐漸進行切換，當終端服務器在移動過程中，會搜尋不同基站的發(fā)射的功率信號，當服務器靠近某一基站，導頻功率和總功率的比值很大時，便會自動切換到信號強度大的基站內(nèi)，實現(xiàn)話音信息的有效對接。視頻服務平臺是將水庫監(jiān)控系統(tǒng)內(nèi)拍攝的視頻進行錄制、存儲以及傳輸至終端服務器內(nèi)，在錄制過程中保證擁有足夠大的傳輸帶寬，在無線寬帶通信系統(tǒng)中傳輸?shù)男畔捘苓_到400M，使錄制的視頻信息能夠有效的存儲。

網(wǎng)絡互聯(lián)接入部分是根據(jù)OSI的參考模型進行劃分，分為物理層、數(shù)據(jù)鏈路層、網(wǎng)絡層、傳輸層、會話層、表示層以及應用層。網(wǎng)絡端口的連接是基于TCP/IP協(xié)議和AAA認證提供分組對接，TCP屬于OSI參考模型中的傳輸層的應用協(xié)議，而IP協(xié)議屬于網(wǎng)絡層協(xié)議。AAA認證包括登錄信息的鑒別、授權(quán)以及計費三種狀態(tài)。

二、無線寬帶通信的核心技術(shù)

1、數(shù)字調(diào)制技術(shù)

無線通信技術(shù)在數(shù)字調(diào)制上采用的是0.3GMSK，其中運用了高通濾波器的傳輸效率與信道帶寬之間的關(guān)系，主要是通過上下載頻之間的差值來壓縮傳輸?shù)臄?shù)據(jù)信號，然后通過數(shù)字0和1將這種數(shù)字信號以正弦波的形式表達出來，使得能夠更加充分的適應傳輸?shù)膸?，?shù)字在編碼調(diào)制方式上采用的二進制數(shù)字調(diào)制，包括0和1碼型的變換，表示傳送信號的高低電平的變化，其中0表示低電平，1表示高電平，一般傳送的數(shù)據(jù)串都要進行二進制碼字的轉(zhuǎn)換，在轉(zhuǎn)換原理上還運用了跳頻的控制方式，對數(shù)字轉(zhuǎn)化后的信號，進行離散型處理，主要是把數(shù)字信號調(diào)節(jié)到統(tǒng)一的頻率上，并且還要進行時序調(diào)整，當數(shù)字信道處于空閑模式下，無線通信系統(tǒng)便要自動糾正當時處于的時區(qū)，對于BCH信號中夾雜著一些SCH無規(guī)則的離散信號時，便要通過數(shù)字調(diào)制解調(diào)器進行二進制的數(shù)字調(diào)制，對于離散型的信號還要進行濾波調(diào)整，使之傳輸?shù)臄?shù)據(jù)能夠在規(guī)定時間內(nèi)到達基站。

篇5

關(guān)鍵詞　McWiLL　中小型水庫　預警通信　水文監(jiān)測

1　前言

我國有八萬多座水庫，中小型水庫占總數(shù)的99％以上。目前我國僅在大型水庫和部分中型水庫安裝了水雨情自動遙測系統(tǒng)，絕大多數(shù)中小型水庫主要靠人工報訊(有的甚至無人報訊)，速度和精度都難以保證，防汛和管理部門無法及時掌握雨情、水情，不能及時做出預報調(diào)度。一旦水庫出現(xiàn)險情。信息傳不出去，難以及時對外報警和組織搶險，就會威脅水庫下游地區(qū)人民的生命財產(chǎn)安全。為此，必須通過中小型水庫防汛通信預警系統(tǒng)項目建設(shè)，使中小型水庫實現(xiàn)快速高效的防汛通信預警，以滿足當前防汛、抗旱各項工作需要。

McWiLL寬帶無線通信系統(tǒng)具有覆蓋范圍廣、高帶寬、高保密性、非視距傳輸、支持高速移動、支持終端漫游切換等優(yōu)勢，可以用于水利通信，解決水利系統(tǒng)通信中面臨的語音數(shù)據(jù)通信業(yè)務需求，為用戶提供可靠的無線語音數(shù)據(jù)傳輸服務。它不但可以彌補水利系統(tǒng)現(xiàn)有有線網(wǎng)絡和微波傳輸?shù)牟蛔?，擴大IP網(wǎng)絡的覆蓋范圍；而且使得水利系統(tǒng)寬帶應用更加豐富，比如應急通信、移動視頻監(jiān)控、水雨情自動傳輸、計算機上網(wǎng)等。

2　McWiLL中小型水庫預警通信系統(tǒng)

2.1系統(tǒng)組網(wǎng)

McWiLL中小型水庫預警通信系統(tǒng)使用400MHz系統(tǒng)，采用完全寬帶基站的組網(wǎng)結(jié)構(gòu)，基站設(shè)計安裝地點盡量覆蓋較多重點中小型水庫，在核心網(wǎng)絡側(cè)采用SAC S系列的組網(wǎng)方式。為保證縣區(qū)的業(yè)務相對獨立，同時保證業(yè)務可靠性和服務質(zhì)量，系統(tǒng)采用分布式組網(wǎng)，每個縣區(qū)分別建設(shè)McWiLL核心網(wǎng)設(shè)備。包括SAC S系列和網(wǎng)管客戶端，實現(xiàn)對語音業(yè)務的匯聚和數(shù)據(jù)業(yè)務的處理功能，本地網(wǎng)管操作系統(tǒng)實現(xiàn)對本地McWiLL網(wǎng)絡的管理以及終端的注冊認證等功能。

2.2系統(tǒng)網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)

系統(tǒng)網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)分為四個部分：核心網(wǎng)服務部分，網(wǎng)絡互聯(lián)部分，基站傳輸部分，終端業(yè)務接入部分。

(1)核心網(wǎng)服務部分

核心網(wǎng)服務部分包括數(shù)據(jù)接入平臺、SAC業(yè)務接入控制器、網(wǎng)管客戶端、視頻服務平臺。

數(shù)據(jù)接入平臺：數(shù)據(jù)接入平臺由寬帶接八服務器(BAS)和AAA認證服務器組成，實現(xiàn)McWiLL無線終端的IP上網(wǎng)接入認證計費服務。

SAC業(yè)務接入控制器：SAC S系列提供基于軟交換架構(gòu)的語音信令控制和媒體交換服務、業(yè)務提供服務以及外部語音接口服務。SAC與PSTN網(wǎng)之間通過No.7信令互通。SAC內(nèi)部擁有HLR模塊存儲用戶數(shù)據(jù)信息，配合SAC完成用戶的漫游切換功能。

網(wǎng)管客戶端：共同完成McWiLL核心網(wǎng)和接入網(wǎng)的維護及用戶管理等功能。

視頻服務器平臺：視頻服務器平臺包括視頻轉(zhuǎn)發(fā)服務器、視頻錄像存儲服務器等，完成終端視頻攝像頭所采集的視頻圖像的轉(zhuǎn)發(fā)存儲服務。McWiLL系統(tǒng)在終端和服務器之間搭建IP透明傳輸通道，將終端采集編碼的MPEG-4視頻編碼傳輸給視頻轉(zhuǎn)發(fā)服務器處理。

(2)網(wǎng)絡互聯(lián)部分

McWiLL網(wǎng)絡與各流域和縣區(qū)IP分組交換網(wǎng)及電話交換網(wǎng)互聯(lián)，基站數(shù)據(jù)模塊提供IP分組接口，在BAS／AAA的控制下將數(shù)據(jù)業(yè)務轉(zhuǎn)發(fā)進入流域和縣區(qū)的IP分組網(wǎng)；McWiLL系統(tǒng)SAC通過No.7信令與流域和縣區(qū)電話網(wǎng)程控交換機互聯(lián)，本地語音業(yè)務就近匯入電話網(wǎng)絡，從而保證話音業(yè)務服務質(zhì)量。

(3)基站傳輸部分

McWiLL基站提供無線終端的接入、空中資源分配、IP業(yè)務的透明承載、數(shù)據(jù)安全、QoS保證等服務，將終端的業(yè)務通過McWiLL無線空中接口接入到有線網(wǎng)絡中，承載視頻、上網(wǎng)等數(shù)據(jù)業(yè)務和語音服務。

基站包括語音模塊和數(shù)據(jù)模塊，語音模塊完成語音業(yè)務的接入和控制，提供E1接口；數(shù)據(jù)模塊完成數(shù)據(jù)接入服務，提供10／100M以太網(wǎng)接口?；就ㄟ^光纖、超五類線電纜連接各地IP局域網(wǎng)，構(gòu)成無線有線、電路分組相結(jié)合的通信網(wǎng)絡。

基站最大提供15.36Mbps的數(shù)據(jù)吞吐率，建議基站數(shù)據(jù)傳輸帶寬不低于15Mbps。每個單基站最大提供80路語音終端并發(fā)，按照1：10的收斂比，可支持800個語音終端。

(4)終端業(yè)務接入部分

根據(jù)水利信息化建設(shè)的要求，McWiLL終端接入解決的業(yè)務模式有：數(shù)據(jù)上網(wǎng)業(yè)務、語音業(yè)務、視頻監(jiān)控業(yè)務和水文信息采集業(yè)務，其對應的終端形式包括CPE、McWiLL手機與固定臺、無線攝像設(shè)備和無線傳輸模塊。

CPE提供RJ45以太網(wǎng)接口，連接計算機，為用戶提供上網(wǎng)業(yè)務。CPE最大數(shù)據(jù)吞吐率可達3Mbps。

N100A手機實現(xiàn)普通手機的呼叫功能，固定臺實現(xiàn)固定語音電話和傳真功能。

為完成視頻監(jiān)控，CPE與視頻編碼器之間通過以太網(wǎng)接口連接，視頻編碼器與攝像頭之間通過AV電纜連接。編碼器完成攝像頭采集的視頻圖像的編碼，將MPEG－4格式的視頻流經(jīng)由CPE進入McWiLL網(wǎng)絡，最終由核心網(wǎng)的視頻轉(zhuǎn)發(fā)服務器處理。

MEM模塊提供RJ45接口、RS232接口或者RS－485接口，方便與流域、縣區(qū)各種水文采集終端集成和配合，將采集的水文信息(如流量、流速、水質(zhì)等)通過McWiLL網(wǎng)絡傳回控制中心。MEM模塊有兩種封裝形式，模塊形式和板卡形式，方便與各種采集設(shè)備集成。

3　系統(tǒng)解決的通信問題

McWiLL寬帶無線通信系統(tǒng)可以彌補水利通信網(wǎng)有線網(wǎng)絡和微波網(wǎng)絡的不足，帶動通信網(wǎng)絡IP分組化進程，加強水利應急通信的機動反應能力，更加有效地保障水利系統(tǒng)，服務于流域。

(1)辦公自動化

各流域的水利委員會、地市河務局和部分縣水利部門基于光纖網(wǎng)絡或者微波傳輸基本解決了內(nèi)部各部門之間的語音通信和上網(wǎng)問題，建設(shè)了各自的辦公自動化系統(tǒng)，而縣以下各級水利部門如水文站、沿河防汛站、中小型水庫還是無法實現(xiàn)數(shù)據(jù)語音的綜合通信。

McWiLL技術(shù)可以提供很好的數(shù)據(jù)語音綜合通信能力，工作于400MHz的系統(tǒng)頻率性能優(yōu)于450MHz，加之特有的智能天線技術(shù)，使得系統(tǒng)覆蓋范圍更大，方便解決縣以下各水利部門的接入問題，方便水利系統(tǒng)辦公自動化系統(tǒng)建設(shè)。

(2)水文監(jiān)測

目前水利系統(tǒng)的水文監(jiān)測有自動和手動兩種方式，分別進行自動的水文信息回傳和手動的水文信息抄錄。數(shù)目眾多、位置分散的中小型水庫絕大部分水文監(jiān)測還是采用手動方式，人員、資金投入數(shù)量大，準確性、及時性、自動化水平差，很難形成對流域水資源的有效管理，很難做出對水情的及時準確處理。

McWiLL網(wǎng)絡進行水文信息的自動回傳，解決了人工抄錄的低效、高錯誤率問題，大大節(jié)省了人力成本，提高了信息反饋的及時性和問題處理的快速反應能力，提高了水利系統(tǒng)自動化水平。

(3)視頻監(jiān)控

流域堤壩、重點中小型水庫視頻監(jiān)控是保障防汛安全的重中之重，雖然少部分區(qū)域已經(jīng)采用有線方式加以解決，但是還有很多的區(qū)域缺乏接入手段。傳統(tǒng)的傳輸手段包括光纖和微波，光纖傳輸成本高，建設(shè)周期長，且抗毀性能差；而微波傳輸又受限于視距傳輸，限制了視頻監(jiān)控點的選擇，很多重要的點根本無法監(jiān)控。McWiLL系統(tǒng)以其高帶寬、廣覆蓋、非視距傳輸?shù)奶攸c可以很好地解決水利系統(tǒng)視頻監(jiān)控問題。

(4)應急通信

水利系統(tǒng)已經(jīng)組建了部分應急通信車，租用了專用的衛(wèi)星鏈路，可以實現(xiàn)指揮中心到應急通信車的及時語音數(shù)據(jù)通信，但是指揮范圍僅限于“指揮到車”，無法實現(xiàn)“指揮到人”，指揮中心無法對現(xiàn)場情況(比如圖像信息)完全了解，無法直接對現(xiàn)場人員下發(fā)作戰(zhàn)指令。

衛(wèi)星通信與McWiLL本地通信相結(jié)合，可以構(gòu)建全方位、全業(yè)務的應急通信指揮系統(tǒng)。在出現(xiàn)險情時，尤其是當主要通信設(shè)備遭到破壞時，將應急通信車或者通信艇開赴現(xiàn)場，借助衛(wèi)星通信干線，快速實現(xiàn)險情區(qū)域的信號覆蓋，回傳現(xiàn)場視頻信息、數(shù)據(jù)信息，并進行語音調(diào)度，使指揮中心可以及時了解現(xiàn)場情況，并指揮到每個搶險隊員，實現(xiàn)現(xiàn)場事件快速決策處理。

篇6

關(guān)鍵詞:非經(jīng)營性 準經(jīng)營性 城市基礎(chǔ)設(shè)施 融資

城市基礎(chǔ)設(shè)施是城市經(jīng)濟發(fā)展的重要基礎(chǔ)，是改善民生的支撐條件，對促進城鄉(xiāng)、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展起到先導作用。近年來，隨著我國城鎮(zhèn)化進程的加快，以及城市居民對出行、居家、休閑等方面生活質(zhì)量要求的提高，我國加大了對城市公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，取得了很大的成就，但同時也遇到了許多問題，而最大的問題就是資金問題，尤其是在目前我國宏觀調(diào)控，銀根緊縮的形式下，如何有效解決融資問題，更顯得迫切和重要。

一、城市基礎(chǔ)設(shè)施的主要分類

根據(jù)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目是否具有公共產(chǎn)品特性，能否直接產(chǎn)生現(xiàn)金流，將其分為三類：經(jīng)營性項目、準經(jīng)營性項目和非經(jīng)營性項目。經(jīng)營性項目是指能直接產(chǎn)生現(xiàn)金流，且有利潤的項目，如收費高速公路；準經(jīng)營性項目有收費機制和現(xiàn)金流入，但無經(jīng)營利潤，如享受財政補貼的公交、燃氣等；而非經(jīng)營性項目則指沒有收費機制和現(xiàn)金流入的項目，如市政道路、橋梁等。

經(jīng)營性項目一般能夠通過市場實現(xiàn)資源的有效配置，而非經(jīng)營性項目和準經(jīng)營性項目由于其公益性和非盈利性，并且常常投資巨大，是私人或企業(yè)不愿或沒有能力投資的領(lǐng)域，無法實現(xiàn)市場配置，因此就必須由政府負責此類基礎(chǔ)設(shè)施的投資和供給。而這兩類項目投資資金需求量大、投資風險高、時間周期長，再加上自身無法產(chǎn)生現(xiàn)金流，或雖有現(xiàn)金流但無經(jīng)營利潤，進一步加大了其融資困難，如何實現(xiàn)該兩類項目的有效融資正是筆者想要探討的核心。

二、目前城市基礎(chǔ)設(shè)施項目面臨的主要融資問題

(一)投資主體單一

根據(jù)城建資金投資主體結(jié)構(gòu)，據(jù)統(tǒng)計，大約有80%的資金來自政府投資和銀行貸款，而來自于發(fā)行證券、資產(chǎn)證券化等市場化程度較高的模式融資則只有20%不到的比例。政府作為投資主體，能夠保證穩(wěn)定的資金來源，但其缺點也不容忽視：財政收入受到稅收等限制，難以達到和基礎(chǔ)設(shè)施需求相匹配的增長速度。同時也正因為政府投資一直處于主導地位，才影響了外部資金的介入。

(二)過多依賴國內(nèi)貸款

銀行貸款目前仍是城建資金的主要來源。過度依賴貸款，其存在的缺陷在于：所借資金巨大，造成貸款利息負擔過重。長期借款以及借新還舊導致每年需貸款的比例正在逐年攀升，而當年實際可用資金比例則逐年下降。

(三)過度依賴土地出讓金

在目前基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，土地出讓金的作用舉足輕重，約占總資金需求的30%-40%，地方政府往往根據(jù)土地市場情況來安排建設(shè)規(guī)模，但是隨著政府土地制度改革的深入，城市土地的增量供應不斷減少，帶來出讓金也將相應減少。

三、研究思路

鑒于該兩類項目屬于公共產(chǎn)品，應由政府承擔的屬性，以及《國務院關(guān)于投資體制改革的決定》明確的“放寬社會資本的投資領(lǐng)域，允許社會資本進入法律法規(guī)未禁入的基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)及其他行業(yè)和領(lǐng)域”的政策依據(jù)，筆者考慮通過采取多種措施將非經(jīng)營性項目和準經(jīng)營性項目轉(zhuǎn)換為經(jīng)營性項目，利用政府自身財政信用，吸引民資、外資參與城建設(shè)施項目的投資、建設(shè)與運營管理，然后在項目建成后的一段時期內(nèi)，再用財政性資金慢慢地向投資人支付投資回報，從而提高財政資金使用效率，實現(xiàn)“四兩撥千斤”。

四、吸引國外和民間資本的主要途徑和方法

(一)采用“影子收費”實施基準收入補貼政策

對市政道路、橋梁等不收費的非經(jīng)營項目，通過招商吸引私人資金，由私人公司投資建設(shè)，然后由政府采用“影子收費”的辦法，設(shè)定虛擬流量費，以設(shè)施的使用流量為自變量，計算應補貼費用，再根據(jù)本金和一定利潤支付補貼。

(二)運用BOT、TOT等項目融資手段

政府通過對污水處理、垃圾處理等項目特許權(quán)的授予，賦予投資人在一定期限內(nèi)建設(shè)、運營并獲取項目收益的權(quán)利，期限屆滿時項目設(shè)施移交給政府。這樣既能解決政府財政資金不敷項目需求的困難，又能保證項目公司在經(jīng)營期間的獲益權(quán)和國家對基礎(chǔ)設(shè)施的最終所有權(quán)。

(三)對地鐵、輕軌和公交等項目采用設(shè)備融資租賃

融資租賃在發(fā)達國家是僅次于銀行信貸的第二大金融工具，滲透率接近三成。目前這項金融服務在中國的江浙等發(fā)達地區(qū)已經(jīng)得到較為普遍的利用。因此對于公交、地鐵、輕軌等需要投入大量資金的設(shè)備、車輛等可考慮申請融資租賃，先得到設(shè)備使用權(quán)，再以類似按揭貸款的方式分期支付租借設(shè)備費用。

(四)發(fā)行長期城市債券

國家審計署公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2010年，地方政府財政欠賬達10萬億元。為緩解地方政府債務負擔，我國將啟動地方政府自行發(fā)債試點。目前浙江、廣東和山東等多個省份正在為自行發(fā)行地方債券試點做準備。另一方面，利用目前企業(yè)融資政策相對較寬的形勢，積極爭取通過組建合格的項目公司（或法人企業(yè)）發(fā)行長期企業(yè)債券，實現(xiàn)用城市百姓的錢，去建設(shè)和經(jīng)營城市基礎(chǔ)設(shè)施的目標。

(五)實施資產(chǎn)證券化手段

通過結(jié)構(gòu)性重組，將缺乏流動性但具有未來現(xiàn)金流收入的資產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)池轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌錾铣鍪酆土魍ǖ淖C券，例如，垃圾填埋、污水處理等項目，由于其未來能產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流，而且存在費用的收繳及時、到位率高等特點，很適合實施資產(chǎn)證券化手段。

(六)利用項目周邊土地升值彌補項目投資

市政道路和地鐵、輕軌等項目的實施對于周邊地塊的成熟具有很好的帶動作用，能夠使得土地價值有很大提升，因此可以利用軌道交通的這一特性，采用實施該類基礎(chǔ)設(shè)施項目與其周邊地塊捆綁開發(fā)的手段，用周邊土地產(chǎn)生的收益來投資或補貼基礎(chǔ)設(shè)施項目。香港地鐵便是一個成功的案例。使得香港地鐵公司在沒有經(jīng)常性的政府補貼下，財務依然得以保持穩(wěn)健，有能力持續(xù)發(fā)展，開拓更多路線及相關(guān)業(yè)務的商機。

(七)開發(fā)利用城建資源來籌集資金

目前在這方面實施的最典型的一個例子就是戶外廣告，公交車體、公交場站、停車庫的廣告收益都可成為該基礎(chǔ)設(shè)施項目資金籌集的一個補充。地下管線資源的利用更是如此，由國有公司籌資統(tǒng)一建設(shè)地下弱電管廊，然后再向各有使用需求的單位或運營商出租或出售，來解決前期建設(shè)資金的回收問題。

五、相關(guān)配套措施

通過“影子收費”等措施為實現(xiàn)非經(jīng)營性、準經(jīng)營性城市基礎(chǔ)設(shè)施項目向經(jīng)營性轉(zhuǎn)換創(chuàng)造了技術(shù)條件，但還需從完善我國有關(guān)的法律和體制等方面強化配套措施建設(shè)，為資金的引入創(chuàng)造體制條件。

進一步出臺鼓勵社會資金進入基礎(chǔ)設(shè)施項目的細則，簡化審批，打開通道，放寬體制限制。

建立有效補償機制，按照保本微利的原則，解決目前公交、水、氣等價格成本倒掛問題，使得此類市政公用項目投資具有吸引力。在此方面可以采用稅收減免、為投資人提供基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)營用地等補償方式。

構(gòu)建完善的服務體系，形成一套完整的服務支撐絡，逐步建立起投資環(huán)境優(yōu)、辦事效率高、行政成本低的服務體系，增強引資吸引力。

加強監(jiān)管，保障公共產(chǎn)品質(zhì)量。為防止因資本的逐利性而影響公共產(chǎn)品質(zhì)量，政府應該從產(chǎn)品安全、服務以及價格三個方面加強對民資或外資企業(yè)的監(jiān)管，以保障老百姓正常生活需求。

參考文獻：

[1]毛騰飛.《中國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資問題研究》，中國社會科學出版社2007年版

[2]蔣先玲.《項目融資》，中國金融出版社，2001年

[3]顧煒華.《對城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資的研究》，《科技風》 2011年第8期

篇7

支付寶網(wǎng)商貸是由網(wǎng)商銀行提供的針對小微經(jīng)營者的經(jīng)營性貸款，而多收多貸是在網(wǎng)商貸的基礎(chǔ)上提供的貸款提額服務，所以多收多貸實際上和網(wǎng)商貸一樣，也是屬于經(jīng)營性貸款的。也就是說，使用多收多貸是上征信的。

因為多收多貸上征信，所以一旦有逾期情況，逾期記錄是會被上傳到個人征信的，這樣之后會影響在銀行的信用卡或貸款業(yè)務的辦理，使用多收多貸最好不要逾期。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

篇8

關(guān)鍵詞：園區(qū)政府融資 融資管理 融資平臺建設(shè)

一、園區(qū)政府融資平臺的必要性

新北工業(yè)園區(qū)成立初期，主要是依靠園區(qū)土地出讓收入進行開發(fā)建設(shè)，由于收入有限，無法實現(xiàn)依靠基礎(chǔ)設(shè)施拉動經(jīng)濟增長的目標，通過學習和考察，借鑒其他地方的發(fā)展經(jīng)驗，組建了以政府為主體的新港公司，逐步解決了園區(qū)開發(fā)建設(shè)的資金瓶頸。園區(qū)一直堅持統(tǒng)一規(guī)劃、分期實施的原則，循序漸進的發(fā)展地方經(jīng)濟，目前園區(qū)的融資模式有：一是非收益性項目建設(shè)由財政直接撥款。二是收益性項目由新港公司直接從金融機構(gòu)貸款。三是半收益性項目以財政補貼和項目貸款相結(jié)合的方式融資。通過實踐證明，園區(qū)成立政府融資平臺進行融資，是非常必要的，在園區(qū)經(jīng)濟建設(shè)中起到了一定的推動作用。

二、園區(qū)政府融資平臺現(xiàn)狀

1、政府融資平臺融資管理體系不規(guī)范

新港公司是園區(qū)融資的一個工具主體，雖然它是以公司的形式存在，但又不完全是按照公司的模式運作的。主要表現(xiàn)在一下方面，一是新港公司沒有融資自和決策權(quán)，完全聽命于區(qū)政府。政府授權(quán)新港公司融資，它才能夠進行融資貸款。二是新港公司沒有資金的支配權(quán)，完全由政府掌控，資金投向哪里、怎樣還款主要還是由政府說了算，這就容易造成平臺融資管理中的不規(guī)范運作。目前新北工業(yè)園區(qū)還沒有統(tǒng)一的政府融資平臺管理體系，沒有建立相應的管理制度。新港公司的融資決策權(quán)由財政局掌握，財政局會間接管理新港公司融資的資金。在目前這種管理模式下，金融機構(gòu)無法正確判斷資金流向和投資項目的收益成本，很容易出現(xiàn)如下問題：一是夸大項目的收益，在項目審批前，為了融得更多的資金，往往會高估項目的收益。二是虛增項目資本金，將不能作為資本金的資產(chǎn)作為了資本金，比如某些公益設(shè)施。三是抽走項目資本金，在項目借款到位后，將作為資本金的項目抽走挪作他用。四是挪用項目借款，平臺公司的決策權(quán)由政府掌控，很容易發(fā)生挪用借款資金的違規(guī)操作現(xiàn)象，勢必會對所投項目造成一定影響。

2、投融資主體單一，融資渠道狹窄

新港公司在融資過程中，資金大部分來自于相關(guān)政策性銀行，其次是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)，來自財政撥款只占很少的一部分。

3、政府債務規(guī)模不斷增大，利息負擔加重

隨著園區(qū)建設(shè)的不斷推進，政府融資平臺債務不斷增大，貸款利息負擔逐漸加重，資產(chǎn)負債率過高導致平臺很難再繼續(xù)承擔園區(qū)建設(shè)的融資任務。

三、完善園區(qū)政府融資平臺建設(shè)的建議

園區(qū)政府融資平臺是把雙刃劍，用的好對于園區(qū)經(jīng)濟有著良好的促進作用，在園區(qū)財政收入有限、但園區(qū)經(jīng)濟發(fā)展又急需大量資金時，政府融資平臺從中發(fā)揮了一定的積極作用。由于我國各地的政府融資平臺在建立時就沒有明確的法規(guī)制度約束，沒有統(tǒng)一的建立模式、運作模式和監(jiān)管模式，所以存在著一定的隱患，在之后的發(fā)展過程中，也沒有對政府融資平臺進行規(guī)范化、制度化和標準化的管理，所以引發(fā)人們非常關(guān)注其風險性。在目前形勢下，雖然規(guī)避融資風險非常重要，但也絕不能因此對融資平臺全盤否定，在園區(qū)發(fā)展過程中，如何籌措資金，如何正確利用融資平臺的積極方面是值得我們深思的問題：

1、呼吁中央財政體制改革

政府融資平臺是在獨特的背景下產(chǎn)生的，從1994年起我國實行分稅制財政體制，地方財政公益設(shè)施建設(shè)和國家大型項目建設(shè)負擔逐漸加重，各地紛紛組建政府融資平臺，以公司的名義向金融機構(gòu)借款，財政收入有限和支出大量增加的不平衡是政府融資平發(fā)展的根本原因。所以，要想規(guī)范政府融資平臺建設(shè)，首先，要從財政體制上加以改革，正確合理的劃分中央財政收入和地方財政收入標準，平衡中央和地方政府的權(quán)責。

2、加強對政府融資平臺的監(jiān)管

制定明確的法律規(guī)范，使融資平臺的建立和操作過程有法可依有章可循。向社會公開地方政府的財政狀況，包括收入和負債狀況，保證透明化。建立專門的政府信息公開中心，為社會各類群體提供政府財政信息，保證公平秩序。

3、 規(guī)范政府融資平臺建設(shè)

園區(qū)政府融資平臺從建立到投融資運作都與區(qū)政府緊密相關(guān)，由政府投入產(chǎn)生，由政府參與管理，依賴政府償還本金，事實上，園區(qū)政府融資平臺雖然具有公司的形式，但是并沒有公司的實質(zhì)內(nèi)容，只能算是殼公司而已。新港公司的融資項目資本金和還款都由政府來負責，政府為公司融資擔保和承諾。要規(guī)范融資平臺建設(shè)，首先要明確劃分政府信用和公司信用。政府要退出有收益的項目領(lǐng)域，把融資平臺推向市場，讓融資平臺真正市場化、商業(yè)化運作。融資平臺在融資時，要以自身的公司信用和自身的經(jīng)營能力為準，融資項目在考察時也應以平臺公司的經(jīng)營能力、償債能力、項目自身的收益和成本，而不是考察平臺公司背后的政府信用。

4、政府融資平臺內(nèi)部機制改革

既然園區(qū)現(xiàn)有政府融資平臺是公司形式，就應該建立良好的公司規(guī)范制度，嚴格按照公司法運作，按照公司法搭建組織架構(gòu)。不僅要明確平臺公司的定位，還要明確公司管理人員的權(quán)責、人事制度、薪酬制度以及激勵體制。針對目前平臺公司高層管理人員大多來自于園區(qū)政府機關(guān)的現(xiàn)象，按照政企職責分開的原則，將人員重新進行調(diào)整劃分，理清平臺公司與政府的關(guān)系。只有這樣才能為平臺公司今后商業(yè)化運作鋪平道路。將平臺公司的人事薪酬制度與公司的經(jīng)營情況密切結(jié)合，才能確保平臺公司的經(jīng)營持續(xù)發(fā)展。

5、規(guī)范政府融資平臺項目融資行為

按照金融機構(gòu)和金融監(jiān)管機構(gòu)的要求，將園區(qū)融資項目按照非經(jīng)營性項目、半經(jīng)營性項目、經(jīng)營性項目進行分類，按照已有的園區(qū)投融資模式制定運行機制：綜合發(fā)揮政府投資的杠桿作用，發(fā)揮政府投資方式對社會資金的引導、扶植、激勵與放大的杠桿作用，建立其投融資機制。

(1)非經(jīng)營性項目融資運行機制

非經(jīng)營性項目就是投入后不能產(chǎn)生任何收益的項目，如園區(qū)環(huán)境保護基礎(chǔ)設(shè)施、河道治理、綠化建設(shè)，這類基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)與招商引資、企業(yè)生產(chǎn)配套息息相關(guān)，必須要集中園區(qū)財力，加大此類項目的投入，直接由財政資金進行建設(shè)。

(2)經(jīng)營性、半經(jīng)營性項目投融資運行機制

經(jīng)營性、半經(jīng)營性項目就是指那些投入后能夠通過項目自身經(jīng)營產(chǎn)生收益的項目，收益能夠全部覆蓋投入成本的項目就是經(jīng)營性項目，否則為半經(jīng)營性項目。半經(jīng)營性項目可以實行財政補貼和政策性銀行融資相結(jié)合的方式，也可以利用財政補助等方式支持民間資本投資，發(fā)揮財政資金的杠桿作用；經(jīng)營性項目則以銀行貸款和資本市場直接融資為主。視項目情況適當采取參股、控股等方式吸引社會資金，發(fā)揮財政資金對社會資金的引導作用，放大財政資金杠桿作用。

篇9

一、國外基礎(chǔ)設(shè)施投融資主要模式

美、英、法、德、日等發(fā)達資本主義國家在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資方面經(jīng)過長期的探索和實踐，形成了符合本國實際情況的模式，按照政府與企業(yè)的互動關(guān)系，其投融資模式各有千秋，各具特色。

1、美國的政府調(diào)控、企業(yè)投資模式。其基礎(chǔ)設(shè)施投融資方式有四種：一是本著“誰受益誰出錢”的原則，設(shè)立專門的稅費；二是發(fā)行市政債券，為城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資；對于一些收益不足以償還債務的建設(shè)項目，地方政府則通過特定的銷售稅、燃料稅組合償債；三是私人企業(yè)投資，政府提供優(yōu)惠政策，如免交財產(chǎn)稅等；四是由政府提供信用，允許開發(fā)公司發(fā)行政府擔保的建設(shè)債券等。形成了市場競爭為主，私人企業(yè)或財團廣泛參與的格局。

2、英國的盤活存量、公私合營模式。政府出售國有資產(chǎn)進行商業(yè)化運作，通過改革政府管理體制，調(diào)整政府和企業(yè)的關(guān)系，使企業(yè)成為真正的市場經(jīng)營主體。政府推行PPP（即公私合伙項目）模式，其特征是由私人企業(yè)替代政府進行項目投資并提供服務，政府根據(jù)企業(yè)提供的服務質(zhì)量定期向企業(yè)支付服務使用費。PPP方式通過企業(yè)間競爭提高了項目運行效率，推進項目按時、按預算實施，并確保了項目服務水平的一致性，其被廣泛應用于民用基礎(chǔ)設(shè)施、教育和國防領(lǐng)域。

3、法國的政府投資、委托經(jīng)營模式。政府投資并實施監(jiān)控，企業(yè)受委托實施經(jīng)營管理，方式有三種：一是直接管理，地方政府機構(gòu)直接負責項目投資，并承擔所有風險，經(jīng)營方從財政支出中得到回報；二是租賃管理，地方政府承擔項目投資建設(shè)，承租企業(yè)承擔項目經(jīng)營費用及風險；三是特許經(jīng)營權(quán)管理方式，承租企業(yè)承擔投資和經(jīng)營管理全部費用，負責設(shè)施運轉(zhuǎn)和維護。

4、德國的政府與企業(yè)共同投資模式。政府作為城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和管理的主體，按級分工負責。非經(jīng)營性項目由政府財政性預算投入或由政府向銀行貸款投入；經(jīng)營性項目通過經(jīng)營權(quán)特許等方式通過市場融資，根據(jù)項目經(jīng)營程度和重要性，由政府提供一定比例的注冊資本金。

5、日本的政府投資、企業(yè)運營模式。城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金來源主要有兩種，一是中央及地方政府財政收入，約占50%；二是政府金融信貸系統(tǒng)的財政投資貸款，主要是全國郵政儲蓄以及社會福利保險的年金。絕大部分城市基礎(chǔ)設(shè)施推行有償使用制度，實行企業(yè)化經(jīng)營管理，政府對物價和企業(yè)管理者進行監(jiān)督。

二、全市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域社會資本投資情況分析

從國外發(fā)達國家在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資方面經(jīng)驗看，形成切合實際的政府投融資管理策略，合理界定政府投資領(lǐng)域，形成政府與社會資本良好互動格局，對全面調(diào)動社會資本參與項目投融資的積極性十分重要。

從總體策略看，現(xiàn)今*已有極少量基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域率先探索吸引社會資本，但全領(lǐng)域的系統(tǒng)投融資模式尚未建立。其中，高速公路領(lǐng)域三年來共吸引社會資金4457萬元，有效推進了高速公路網(wǎng)絡建設(shè)；污水治理項目實行社會化招商，總投資5500萬元的八都污水處理廠，通過上海民營企業(yè)三愛環(huán)境技術(shù)工程有限公司的技術(shù)和資本參與建設(shè)運營。但對于涉及面廣、投資量巨大的基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，尚未形成覆蓋全領(lǐng)域總體的投融資策略，未實現(xiàn)存量與增量的互補與不同領(lǐng)域的平衡，基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的資金供需矛盾仍較突出。

從投資領(lǐng)域看，社會資本在不同領(lǐng)域發(fā)展不平衡，尤其是非經(jīng)營性領(lǐng)域社會資本進入的空間仍然較大。部分城市基礎(chǔ)設(shè)施項目投資量大、建設(shè)周期長，并具有公益性、非經(jīng)營性或半經(jīng)營性特征，社會資本投資后回收成本并取得利潤相對困難，“無利可圖”使得社會資本面對這類投資需求躊躇不前。按照基礎(chǔ)設(shè)施項目經(jīng)營性程度，實行分類指導，通過優(yōu)化市場環(huán)境以及政府引導的差別化政策，形成類別清晰、導向明確的市場運行機制，讓社會資本“有利可圖”，但不“唯利是圖”，才能使社會投資者能夠合理預測投資和經(jīng)營風險，穿透眾多基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域與社會資本間“玻璃幕墻”，理性全面進入基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域。

從互動關(guān)系看，政府在吸引社會資本過程中仍處于強勢推進階段，政府與企業(yè)間的良性互動效應尚處形成階段。在資源配置方面，行政主導的慣性依然存在，政府在生產(chǎn)資料供給、項目動拆遷協(xié)調(diào)等方面有社會資本不可比擬的能力；在信息掌握方面，政府在規(guī)劃編制、全社會基礎(chǔ)信息資料獲取方面始終處于控制地位；在投資體制機制方面，市場引導投資、企業(yè)自主決策、銀行獨立審貸、融資方式多樣、中介服務規(guī)范、宏觀調(diào)控有效的新投資體制尚需逐步建立，政府投資導向還不夠清晰；長期以來，政府和國企承擔基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的投資和經(jīng)營職能，客觀形成了社會資本的被“擠出效應”。社會資本在短期內(nèi)，還難以與政府或者國有投資公司進行平等對話或公平競爭。特別在非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域，政府與社會資本的良性互動局面尚需大力開拓。

三、促進本市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域社會投資的建議

1、合理界定基礎(chǔ)設(shè)施項目經(jīng)營性程度，進一步縮減政府直接投資的基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。政府需要結(jié)合基礎(chǔ)設(shè)施項目資源性分析，掌握投資項目的經(jīng)濟與社會效應，對其近期與遠期的經(jīng)營性進行有效判斷。政府投資管理部門可以借助投資咨詢等中介機構(gòu)的專業(yè)技術(shù)力量，按照項目經(jīng)營性與否的分類原則，制定符合政府導向和項目需求的不同基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投融資策略，推進社會資本進行投資建設(shè)和營運。

2、優(yōu)化投資環(huán)境騰讓基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投資空間，吸引社會資本進入經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。經(jīng)營性項目能夠通過收費等經(jīng)營途徑回收成本，獲取一定利潤，社會資本進入的基礎(chǔ)條件成立。對于法律未明確社會資本禁入的經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，相關(guān)國有、集體資本的退出變現(xiàn)，騰讓出社會資本進入的空間，使得非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施獲得持續(xù)建設(shè)的資金來源。

政府可側(cè)重通過進一步優(yōu)化投資環(huán)境，建立起一套行之有效的市場運作規(guī)范與機制，明確政府、投資者、（產(chǎn)品或服務的）使用者在市場中應當承擔的義務和享受的權(quán)利，使投資者能夠通過市場運作規(guī)避風險，合理獲取利潤；取消社會投資進入市場的壁壘，加大投資領(lǐng)域的開放力度；完善價格收費體系，實行靈活的產(chǎn)品和服務的價格政策；規(guī)范和完善投資中介服務體系；轉(zhuǎn)變政府管理方式，增強管理透明度；明確相關(guān)政策措施，使市場運作機制規(guī)范化。

3、通過政府政策導向形成基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投資空間，吸引社會資本進入非經(jīng)營性或半經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。這其中，政府應當建立相應的市場回報機制，合理控制投資者回報風險。非經(jīng)營性和半經(jīng)營性項目由于自身特點，不能通過經(jīng)營手段回收成本，或者經(jīng)營所取得的利潤不足以補償企業(yè)的成本。政府需要參與到此類項目投資中，承擔部分投資風險，在測算政府長期財力總體支付能力的基礎(chǔ)上，通過項目回購或者補貼等方式，給予社會投資者一定的利益補償，以確保投資者能夠合理回收成本并獲得社會平均利潤。政府對所有項目的投資、補貼、貼息以及其它各種政策支持都應形成政府的資產(chǎn)，形成投入、運營、退出、再投入的財政性資金的良性循環(huán)機制。

篇10

第二條本辦法適用于我省行政區(qū)域內(nèi)收費公路設(shè)置的車輛通行費收費站（以下簡稱收費站）。

第三條設(shè)置收費站必須報經(jīng)省人民政府批準，未經(jīng)省人民政府批準，任何單位和個人不得在公路上設(shè)置站（卡）。

第四條收費站按收費項目、經(jīng)營期限和償還投資者利益分為經(jīng)營性項目收費站和非經(jīng)營性項目收費站。經(jīng)營性項目是指有經(jīng)營期限，以償還投資者利益而收取車輛通行費的項目；非經(jīng)營性項目是指沒有經(jīng)營期限，以還清貸款（含有償集資）本息為目的而收取車輛通行費的項目。

第五條省交通行政主管部門負責全省收費站的行業(yè)管理，其主要職責是：

（一）收費站的布局、定點、撤并、遷移；

（二）收費票據(jù)的管理；

（三）會同省物價行政主管部門審查批準收費標準，收費標準由省物價行政主管部門公布；

（四）收費站站牌、標牌、指揮信號的制發(fā)；

（五）收費站人員的培訓及服裝的制發(fā)；

（六）與收費站行業(yè)管理有關(guān)的其他事項。省物價行政主管部門負責制發(fā)收費站的《收費許可證》。省財政部門負責非經(jīng)營性項目收費站的收費票據(jù)和所有收費站罰款票據(jù)的監(jiān)制。省地稅部門負責經(jīng)營性項目收費站的收費票據(jù)的監(jiān)制。省審計部門負責依法對收費站財務收支進行審計和監(jiān)督。

第六條凡按基建程序報經(jīng)省人民政府及有關(guān)部門批準后，利用貸款（包括需償還集資和實行股份制經(jīng)營）建成的公路、橋梁、隧道，符合下列條件之一者，可設(shè)置收費站：

（一）高速公路；

（二）連續(xù)里程，平原微丘區(qū)超過40公里和山嶺重丘區(qū)超過20公里的一、二級公路；長超過200米）；

（四）長度超過500米的公路隧道。

第七條收費站的設(shè)置應統(tǒng)一布局、合理定點，為車輛創(chuàng)造良好的運行條件。

（一）高速公路，除兩端出入口和匝道外，禁止在主線上設(shè)置收費站。

（二）實行收費的公路，在同一條公路主線上，相鄰收費站的間距，按國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

（三）在已設(shè)收費站的同一條公路上延伸改（擴）建，而距離又不符合設(shè)站要求的項目，按基建程序上報，經(jīng)省有關(guān)部門批準后，可納入已設(shè)的收費站收費。不得將轄區(qū)內(nèi)未經(jīng)省人民政府批準，無關(guān)聯(lián)的其他公路納入收益好的收費站進行“綜合收費”、“統(tǒng)籌還貸”。

（四）禁止設(shè)立旨在內(nèi)部票據(jù)監(jiān)督的停車驗票站及在路面設(shè)置強制性減速障礙。

第八條凡經(jīng)省人民政府批準的收費站，其站址由建設(shè)單位在工程完工前3個月內(nèi)向縣以上交通行政主管部門申報，經(jīng)交通行政主管部門逐級上報省交通行政主管部門批準。收費站站址的變更應由縣以上交通行政主管部門逐級上報省交通行政主管部門審批。

第九條收費站單向收費改為雙向收費的，由省交通行政主管部門會同省物價行政主管部門審核后報省人民政府批準。

第十條已批準設(shè)置的收費站，其收費標準在工程完工前（含收費標準的調(diào)整）3個月內(nèi)由公路收費單位提出方案，經(jīng)縣以上交通行政主管部門會同級物價行政主管部門審核后，逐級報省交通行政主管部門會同省物價行政主管部門批準。高速公路的收費標準（含收費標準的調(diào)整），由省交通行政主管部門會同省物價行政主管部門聯(lián)合審核后報省人民政府審批。

第十一條車輛通行費的收費標準應根據(jù)公路工程建設(shè)項目的規(guī)模、還貸基數(shù)、還貸期限、車流量、經(jīng)營期限、地區(qū)差別及車主承受能力等基本因素確定。收費標準的具體審批和公布辦法，由省交通行政主管部門會同省物價行政主管部門制定。

第十二條收費站應按省交通廳《公路收費站及其廣場設(shè)計標準》（粵交基函〔*〕516號文）進行建設(shè)。收費站的站房、職工宿舍及其他附屬建筑物的建設(shè)應符合國家有關(guān)路政管理的規(guī)定，并按基建程序辦理。職工宿舍不準出售，離開崗位的職工要搬出。禁止邊建邊收費的行為。

第十三條收費站開始收費前，應領(lǐng)取并懸掛省交通行政主管部門統(tǒng)一制作的收費站站牌、標牌（公開審批機關(guān)、主管部門、收費標準、收費單位、監(jiān)督電話）和省物價行政主管部門統(tǒng)一制發(fā)的《收費許可證》。收費員上崗時必須統(tǒng)一著裝、持證上崗。經(jīng)省交通行政主管部門對上述規(guī)定檢查合格后方可收費。

第十四條收費站必須建立健全財務、審計、統(tǒng)計、票據(jù)管理制度和報表制度。非經(jīng)營性項目收費站使用省財政部門監(jiān)制的收費票據(jù)；經(jīng)營性項目收費站使用省地稅部門監(jiān)制的收費票據(jù)。

第十五條收費站應實行電腦收費和不停車收費。不停車收費系統(tǒng)的規(guī)劃審批和管理由省交通行政主管部門統(tǒng)一負責。

第十六條非經(jīng)營性項目收費站收取的通行費，應按行政事業(yè)性收費管理規(guī)定，納入財政專戶管理，扣除管理費外，全部用于償還貸款和有償集資，不準用于其他固定資產(chǎn)投資或挪作他用。

第十七條非經(jīng)營性項目收費站的管理費主要用于：收費人員工資、勞保福利、收費站設(shè)備和設(shè)施的維修更新、水電、車輛使用、通訊、辦公、票據(jù)印刷、服裝的制作、職工教育、勞動保險和符合國家財務制度規(guī)定應在管理費中列支的其他費用。非經(jīng)營性項目收費站年管理費的列支控制比例分為六檔，各檔按比例提取累加數(shù)即為該站的年管理費，如下表：

──┬──────────┬────────

│檔次│年收費總額(萬元)│各檔提取比例％│

├──┼──────────┼────────┤

│1│400以下(含4000)│25│

├──┼──────────┼────────┤

│2│400-1000(含1000)│16│

├──┼──────────┼────────┤

│3│1000-2000(含2000)│7│

├──┼──────────┼────────┤

│4│2000-4000(含4000)│5│

├──┼──────────┼────────┤

│5│4000-6000(含6000)│3│

├──┼──────────┼────────┤

│6│6000以上│2│

──┴──────────┴────────

非經(jīng)營性項目收費站提取的管理費不得超過列支控制比例，具體提取比例由收費站主管部門自定后報省交通、財政、物價、審計部門備案。

第十八條經(jīng)營性項目收費站的管理費參照本辦法前條規(guī)定，具體由股份公司或董事會自定，報省交通、物價、審計部門備案。

第十九條收費站每年由交通、物價、審計、財政部門聯(lián)合進行綜合年審。

第二十條非經(jīng)營性公路項目轉(zhuǎn)為經(jīng)營性公路項目以及轉(zhuǎn)讓公路收費站，須按程序報經(jīng)原審批機關(guān)會同有關(guān)部門批準。

第二十一條經(jīng)營性的公路項目經(jīng)營期滿，應立即停止收費，撤銷收費站。非經(jīng)營性公路項目還清投資本息后，原則上也應停止收費，撤銷收費站。個別特殊情況，經(jīng)省人民政府批準后，可適當延長收費期，收費上繳省財政，由省交通行政主管部門負責收繳。非經(jīng)營性公路項目的還貸總額以省有關(guān)部門批準的工程施工決算為準。第二十二條禁止將收費站發(fā)包給任何單位或個人承包收費。

第二十三條除正在執(zhí)行公務并設(shè)有固定裝置的消防車、醫(yī)院救護車、殯葬車、公安部門警車、懸掛軍用車牌和省人民政府規(guī)定免交通行費的車輛外，其他機動車輛，無論駕駛員和乘車人員持有何種證件，均必須按規(guī)定繳納車輛通行費。

第二十四條對強行通過收費站的車輛，造成收費設(shè)施損壞的，按法律、法規(guī)有關(guān)路政管理的規(guī)定處理；對違反治安管理條例者，應交由公安機關(guān)處理。

第二十五條違反本辦法有關(guān)規(guī)定的，按下列規(guī)定處理：

（一）違反第十二條、第十三條的，由省交通行政主管部門責令限期改正，已收取的車輛通行費，上繳國庫；

（二）違反第十四條第二款的，由省財政、地稅部門按有關(guān)規(guī)定處理；

（三）違反第十六條、第十七條的，由省審計、財政、交通、物價部門按有關(guān)規(guī)定處理；