導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇記者申報(bào)材料，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

我于年月起任校團(tuán)委書(shū)記，年月兼任政教處副主任，年月起任副校長(zhǎng)，一直分管學(xué)校德育工作。近年來(lái)圍繞“一切為了學(xué)生的未來(lái)”的辦學(xué)理念，我在宏觀上規(guī)劃，微觀上指導(dǎo)，緊緊依靠和團(tuán)結(jié)帶領(lǐng)全校師生，勇于實(shí)踐，積極探索，扎實(shí)工作，使我校德育工作取得了驕人的成績(jī)。近三年來(lái)我校先后獲得無(wú)錫市德育先進(jìn)學(xué)校、無(wú)錫市常規(guī)管理先進(jìn)學(xué)校、江蘇省優(yōu)秀家長(zhǎng)學(xué)校、無(wú)錫市愛(ài)國(guó)衛(wèi)生先進(jìn)單位、無(wú)錫市示范團(tuán)校、江陰市五四紅旗團(tuán)委等光榮稱號(hào)，年高質(zhì)量地通過(guò)了省重點(diǎn)高中的驗(yàn)收，德育考評(píng)一直在全市名列前茅。近三年來(lái)我們著重做了以下三方面工作： 

 

一、加強(qiáng)校園文化建設(shè)，優(yōu)化育人環(huán)境 

在投入巨資搞好校園綠化美化工程，創(chuàng)建成為無(wú)錫市園林式單位的基礎(chǔ)上，我們進(jìn)一步加強(qiáng)校園文化建設(shè)，優(yōu)化育人環(huán)境。 

．發(fā)揮校園觀念文化的導(dǎo)向下功能 

觀念文化是校園文化建設(shè)的核心，我們?nèi)陙?lái)在校園各個(gè)方位，逐步布置校訓(xùn)、三風(fēng)、名人名言、優(yōu)秀畢業(yè)生人生格言的宣傳牌及行為規(guī)范警示牌，運(yùn)用積極的輿論導(dǎo)向，強(qiáng)化學(xué)生的整體意識(shí)、目標(biāo)意識(shí)、競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和創(chuàng)新意識(shí)，使學(xué)生在良好的文化氛圍中得到感化，形成良好的學(xué)風(fēng)和文明習(xí)慣。 

．發(fā)揮校園組織文化的教育功能 

三年來(lái)，我們一直重視學(xué)生社團(tuán)活動(dòng)的正常開(kāi)展，文學(xué)社、校記者團(tuán)、廣播站、電視臺(tái)、舞蹈隊(duì)、合唱隊(duì)以及籃球、排球、足球、田徑、健美操俱樂(lè)部等社團(tuán)組織有十余個(gè)，學(xué)生參與率達(dá)左右，每年舉辦兩次藝術(shù)節(jié)活動(dòng)，大大促進(jìn)了學(xué)生身心和特長(zhǎng)的發(fā)展。我校參加全市重點(diǎn)高中辯論賽勇奪第三名，校舞蹈隊(duì)參加市文藝匯演獲二等獎(jiǎng)，并多次代表鎮(zhèn)參加市文明廣場(chǎng)的演出，在省重點(diǎn)高中驗(yàn)收中我校的文藝匯報(bào)演出獲驗(yàn)收組專家好評(píng)，在全省、全市的多次征文活動(dòng)中都有多名學(xué)生獲獎(jiǎng)。 

二、建設(shè)好兩支隊(duì)伍，夯實(shí)育人基礎(chǔ) 

近年來(lái)，我校事業(yè)一路高歌猛進(jìn)，靠的是充滿活力的高素質(zhì)的教師群體，靠的就是充滿朝氣的高素質(zhì)的學(xué)生干部隊(duì)伍。 

著力造就育人隊(duì)伍 

⑴強(qiáng)化師德教育，是我校育人隊(duì)伍建設(shè)的關(guān)鍵舉措 

師德素養(yǎng)是教師隊(duì)伍建設(shè)的重中之重，我校近三年來(lái)開(kāi)展了以“鑄師魂、展師風(fēng)、重師能、樹(shù)形象”為主線，以發(fā)揚(yáng)“敬業(yè)奉獻(xiàn)、勤業(yè)愛(ài)崗、樂(lè)業(yè)愛(ài)生、精業(yè)鉆研、創(chuàng)業(yè)開(kāi)拓”五種精神為主要內(nèi)容的重塑人類靈魂工程師良好形象的“塑形工程”系列活動(dòng)。通過(guò)對(duì)照先進(jìn)典型找差距，使廣大教師找出自己的不足，獲得進(jìn)取的力量。組織教師收集和學(xué)習(xí)古今中外弘揚(yáng)高尚師德的名言、警句，使廣大教師從中領(lǐng)悟到經(jīng)師易得、人師難求的道理。組織教師從自己實(shí)際和學(xué)生需要出發(fā)，自編鑄造師魂、弘揚(yáng)師德的格言，使教師師德素養(yǎng)有了新的提高。 

⑵為教師鋪展成功道路，是我校育人隊(duì)伍建設(shè)的著力追求 

近年來(lái)，針對(duì)學(xué)校由于規(guī)模不斷擴(kuò)大而帶來(lái)的新教師猛增的實(shí)際，我校制定了青年教師成才規(guī)劃，堅(jiān)持不懈地抓好新老教師的結(jié)合的“青藍(lán)工程”和德崗教師制度，抓好青年教師崗位培訓(xùn)與崗位自學(xué)的結(jié)合，抓好請(qǐng)進(jìn)來(lái)與走出去的結(jié)合，抓好崗位鍛煉與總結(jié)提高的結(jié)合，建立了崗位鍛煉的成才機(jī)制。 

．著力培養(yǎng)學(xué)生干部隊(duì)伍 

在我校的學(xué)生自我管理中，學(xué)生干部是一支重要的隊(duì)伍，他們功不可沒(méi)。這些都得益于我們對(duì)學(xué)生干部的培養(yǎng)，我們的做法是： 

⑴民主推薦，⑵崗位競(jìng)選，⑶組織培訓(xùn)，⑷活動(dòng)鍛煉，⑸參與管理。三、培養(yǎng)好全體學(xué)生，實(shí)踐育人理念 

近幾年，我們大力改革“高空德育”模式，加強(qiáng)針對(duì)性、時(shí)代性、實(shí)效性，建立雙向多維立體化的德育結(jié)構(gòu)，形成了班主任為主操作，教學(xué)為主渠道，班集體建設(shè)為主途徑，自我教育為主方法，并輔以社區(qū)的齊抓共管（更多精彩文章來(lái)自“秘書(shū)不求人”），創(chuàng)出了我校德育工作的新格局。多年來(lái)，我校德育工作堅(jiān)持做到“八化”： 

．德育要求的時(shí)代化 

德育要保持長(zhǎng)久的吸引力，必須適應(yīng)時(shí)代的變化，必須跟上時(shí)代的“脈搏”。 

首先，我們?cè)谟^念內(nèi)涵中力求注入新的活力。我們通過(guò)開(kāi)展“慶建黨八十周年，展成化學(xué)子風(fēng)采”的等系列活動(dòng)，使學(xué)生獲得了愛(ài)黨、愛(ài)國(guó)主義情感體驗(yàn)；通過(guò)閉路電視播放中國(guó)加入、奧運(yùn)賽況等升華了學(xué)生的愛(ài)國(guó)主義情操。 

其次，我們?cè)谛问缴狭η笠m合當(dāng)代學(xué)生求新的特點(diǎn)。通過(guò)在全校學(xué)生中招聘校廣播站和電視臺(tái)記者、編輯、播音員，征集綠化短語(yǔ)，征集學(xué)校學(xué)校標(biāo)語(yǔ)牌的名言、警句等活動(dòng)，大大激發(fā)了學(xué)生的積極性，取得了始料未及的教育效果。 

第三，我們策略上突出“開(kāi)放性”。我們積極探索研究性學(xué)習(xí)的活動(dòng)，開(kāi)展“與社會(huì)牽手、讓青春發(fā)言”的社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)，幫助學(xué)生逐步走向社會(huì)，直接參與社會(huì)生活。 

．德育網(wǎng)絡(luò)的立體化 

在德育機(jī)構(gòu)和組織方面，我校開(kāi)辟三條德育渠道，形成立體化德育網(wǎng)絡(luò)。一是以教師為主體的德育渠道，由校級(jí)德育領(lǐng)導(dǎo)小組、年級(jí)德育指導(dǎo)小組、班級(jí)德育工作小組三級(jí)構(gòu)成，三者職責(zé)分明，一級(jí)對(duì)一級(jí)負(fù)責(zé)，保證學(xué)校各項(xiàng)德育任務(wù)的落實(shí)。二是以學(xué)生干部為主體的德育渠道，由校級(jí)的團(tuán)委、學(xué)生會(huì)，年級(jí)的團(tuán)總支、學(xué)生分會(huì)，班級(jí)的團(tuán)支部、班委會(huì)三級(jí)構(gòu)成，主要任務(wù)是根據(jù)學(xué)校、年級(jí)的安排，根據(jù)年齡特點(diǎn)組織學(xué)生開(kāi)展各種德育活動(dòng)，充分發(fā)揮學(xué)生在德育中的主體作用，寓德育于各項(xiàng)活動(dòng)中。三是學(xué)校、家庭、社會(huì)三結(jié)合的教育渠道，主要是通過(guò)開(kāi)辦家長(zhǎng)學(xué)校，建立警校共建，加強(qiáng)同社會(huì)各界的聯(lián)系，建立校外德育基地，發(fā)揮家長(zhǎng)在教育子女方面不可替代的作用和社會(huì)的育人功能，形成了一個(gè)校內(nèi)校外處處有人教，在校在家時(shí)時(shí)有人育的主體德育網(wǎng)絡(luò)。  共2頁(yè),當(dāng)前第1頁(yè)1

．德育內(nèi)容的層次化 

我們根據(jù)學(xué)生的年齡特點(diǎn)和當(dāng)前社會(huì)實(shí)際，圍繞培養(yǎng)“四有”新人，適應(yīng)未來(lái)社會(huì)的總目標(biāo)，確定了各年級(jí)學(xué)生的序列化德育教育重點(diǎn)：高一以國(guó)情教育、養(yǎng)成教育為主，培養(yǎng)愛(ài)國(guó)主義熱情，養(yǎng)成好習(xí)慣、適應(yīng)新環(huán)境；高二以辯證唯物主義教育為主，確立科學(xué)的世界觀、正確的人生觀和價(jià)值觀；高三以成才觀、就業(yè)觀教育為主，做好升學(xué)與就業(yè)兩手準(zhǔn)備。這樣層次分明、前后銜接、整體推進(jìn)，保證了教育質(zhì)量的穩(wěn)步提高，各年級(jí)教育內(nèi)容可穿插滲透，同時(shí)組織心理素質(zhì)講座，使學(xué)生在校各階段的思想、政治、心理素質(zhì)均有良好的發(fā)展。 

．德育形式的多樣化 

一方面各科教師備課上課中堅(jiān)持德育滲透，寓德育于各學(xué)科教學(xué)中，另一方面開(kāi)發(fā)活動(dòng)課程和環(huán)境課程，寓教育于各種形式的活動(dòng)和環(huán)境熏陶之中：每年重大節(jié)日、紀(jì)念日學(xué)校都組織大型教育活動(dòng)；每周一次的升國(guó)旗儀式嚴(yán)肅隆重，國(guó)旗下講話結(jié)合實(shí)際，常講常新；各班主題班會(huì)每周一次，生動(dòng)活潑；全校多塊板報(bào)每?jī)芍芤黄?，?huà)廊月月更新，異彩紛呈；開(kāi)設(shè)的心理活動(dòng)課，培養(yǎng)了學(xué)生良好的意志品質(zhì)，請(qǐng)專家到校作科普講座、法制報(bào)告等豐富了學(xué)生的知識(shí)；“希望的五月”、“成化之秋”藝術(shù)節(jié)展現(xiàn)了當(dāng)代學(xué)生的風(fēng)采；參觀、訪問(wèn)、郊游、十八歲成人儀式、種植“共青林”、參加創(chuàng)建衛(wèi)生鎮(zhèn)勞動(dòng)和農(nóng)村勞動(dòng)、舉辦夏令營(yíng)等社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)收效良好；每年新生的軍訓(xùn)活動(dòng)增強(qiáng)了學(xué)生的組織紀(jì)律性；?！皭?ài)心育苗”基金會(huì)資助了一批又一批貧困學(xué)生，獲得社會(huì)廣泛贊揚(yáng)；“向?yàn)?zāi)區(qū)人民獻(xiàn)愛(ài)心”活動(dòng)的通訊曾登上《無(wú)錫日?qǐng)?bào)》，廣為傳誦；“彎彎腰”活動(dòng)、節(jié)水活動(dòng)，增強(qiáng)了學(xué)生的環(huán)保意識(shí)；“綠色小分隊(duì)”凈化美化了校園。 

．德育管理的剛?cè)峄?nbsp;

傳統(tǒng)的剛性管理強(qiáng)調(diào)的是外在的規(guī)范，它使德育管理過(guò)程有章可循，因此，近年來(lái)我校不斷加強(qiáng)和完善學(xué)生的管理制度建設(shè)，把成化學(xué)生日常規(guī)范項(xiàng)編印成冊(cè)，每人一冊(cè)，開(kāi)學(xué)逐條學(xué)，平時(shí)重點(diǎn)學(xué)，出現(xiàn)問(wèn)題反復(fù)學(xué)，使日常要求銘記于學(xué)生心中。但剛性管理容易陷入機(jī)械化、簡(jiǎn)單化。面對(duì)目前思想活躍、善于思考、渴望成材、主體意識(shí)和民主意識(shí)大大增強(qiáng)的學(xué)生，我們的管理也需柔性管理、人性化管理。我校要求教師在管理中突出“四重”：內(nèi)在重于外在，個(gè)體重于群體，肯定重于否定，身教重于言教。 

如每學(xué)期開(kāi)展的“校風(fēng)建設(shè)月”活動(dòng)，一方面我們制定并嚴(yán)格執(zhí)行剛性的規(guī)定，增強(qiáng)學(xué)生的規(guī)則意識(shí)；另一方面又要求師生以滿腔的熱情做好耐心細(xì)致的幫教轉(zhuǎn)化工作，讓柔性管理發(fā)揮入理、入情、入心的能效。 

．德育手段的現(xiàn)代化 

我們充分利用本校一流的裝備設(shè)施，發(fā)揮它們?cè)诘掠械淖饔谩Ｒ贿\(yùn)用閉路電視，每天中午和晚自修前的時(shí)間，播放新聞分，科技博覽、焦點(diǎn)訪談等節(jié)目，使學(xué)生及時(shí)了解國(guó)內(nèi)外大事，了解科技動(dòng)態(tài)，關(guān)注社會(huì)生活。二運(yùn)用多媒體技術(shù)，開(kāi)展主題班會(huì)，增加活動(dòng)容量，提高活動(dòng)效果。在全市德育活動(dòng)觀摩和省重點(diǎn)驗(yàn)收中獲得好評(píng)。三利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，下載德育信息和理論，以共享文件在校園網(wǎng)中供教師學(xué)習(xí)，或組織學(xué)生在班會(huì)課上集中討論，提高德育的時(shí)效性。 

．德育考核的常規(guī)化 

德育是一項(xiàng)長(zhǎng)期堅(jiān)持、日積月累，不斷進(jìn)行評(píng)價(jià)和嚴(yán)格考核才能見(jiàn)效的工作。我校堅(jiān)持下面三項(xiàng)考核，使考核落到實(shí)處。 

篇2

一、崇高的職業(yè)理想和過(guò)硬的思想政治素質(zhì)

**同志在思想上始終做到嚴(yán)格要求自己，時(shí)刻不忘“與時(shí)俱進(jìn)，開(kāi)拓創(chuàng)新”的時(shí)代責(zé)任，立足本職工作，善于思考和總結(jié)，并在實(shí)踐中綜合運(yùn)用。

作為一名一線員工的班長(zhǎng)，他深知在集裝箱生產(chǎn)這種勞動(dòng)密集型行業(yè)中，員工思想政治工作的重要性，從未放松對(duì)員工的思想政治和職業(yè)道德教育，在工余、作業(yè)間定期、有計(jì)劃地對(duì)班組的一線員工進(jìn)行溝通，努力創(chuàng)造公司與員工共成長(zhǎng)的良好工作氛圍。其所在班組在我司歷年來(lái)組織的各項(xiàng)活動(dòng)中均有突出表現(xiàn)。**同志作為南方**公司一名黨外積極分子，表現(xiàn)出了積極，熱烈的政治素質(zhì)。在組織有意識(shí)地培養(yǎng)和錘煉下，他在思想和工作上日趨成熟，成為思想、政治、技術(shù)全面過(guò)硬的青年干部。

二、工作中敢打硬仗，業(yè)務(wù)水平突出

*年，服務(wù)公司**地堆場(chǎng)新增了冷箱維修業(yè)務(wù)。由于南方**公司主要業(yè)務(wù)是生產(chǎn)干箱，因此在冷箱維修業(yè)務(wù)這塊幾乎是一片空白，人手特別緊缺。需要一個(gè)既懂電工業(yè)務(wù)、又對(duì)空調(diào)冷機(jī)維修熟悉的維修工。由于這方面人才不多，而且服務(wù)公司**地堆場(chǎng)成立不久，一切條件都比較艱苦，因此從其他部門調(diào)人手也比較困難。后來(lái)領(lǐng)導(dǎo)想到了**。當(dāng)時(shí)**已經(jīng)是南方**公司設(shè)備保障部維修電工班的班長(zhǎng)，而調(diào)去服務(wù)公司**地堆場(chǎng)只是作一般的普通技術(shù)維修工人，**能服從組織安排，表現(xiàn)出了強(qiáng)烈的事業(yè)心和高度的工作責(zé)任感。

雖然**最初只有中技學(xué)歷，但他用業(yè)余時(shí)間刻苦學(xué)習(xí)和鉆研業(yè)務(wù)知識(shí)。在生產(chǎn)部上班的時(shí)候，為了解決生產(chǎn)線自動(dòng)焊的問(wèn)題，自己掏錢購(gòu)置了一些設(shè)備，利用業(yè)余時(shí)間在家里進(jìn)行電路板的研究。在那段時(shí)間里，他經(jīng)常鉆研到深夜。終于，功夫不負(fù)有心人，他自行設(shè)計(jì)出一套自動(dòng)焊控制電路板，并得到設(shè)備保障部的表?yè)P(yáng)。由于在工作上的出色表現(xiàn)，他也于*年被公司任命為設(shè)備保障部電工班班長(zhǎng)。在任班長(zhǎng)期間，他帶領(lǐng)全班人員較為出色的完成了設(shè)備檢修及維修的日常工作。為了工作上的需要，又利用業(yè)余時(shí)間自費(fèi)進(jìn)夜校學(xué)習(xí)了單片機(jī)和微電子等方面的專業(yè)知識(shí)。另外，**還利用業(yè)余時(shí)間努力學(xué)習(xí)，在2005年初以優(yōu)異的成績(jī)通過(guò)了深圳市高級(jí)電工考試，取得了深圳市高級(jí)技工證書(shū)。他這種好學(xué)上進(jìn)、自學(xué)成才、以公司為家、默默奉獻(xiàn)的精神在影響著身邊的每一個(gè)人。

從去年九月份至今，服務(wù)公司**地堆場(chǎng)維修了五百多臺(tái)冷箱，每臺(tái)箱都經(jīng)過(guò)了他的檢驗(yàn)及修理，出去之后沒(méi)有一臺(tái)箱因檢測(cè)及維修質(zhì)量問(wèn)題遭到客戶投訴；相反，由于其嫻熟的技術(shù)，得到了多家客戶的贊揚(yáng)。h（客戶公司）的箱東對(duì)其技術(shù)表示非常滿意。c（客戶公司）把**地堆場(chǎng)作為其亞太地區(qū)的冷箱維修基地，這其中和他的努力是分不開(kāi)的。

自二四年三月在**地堆場(chǎng)任職至今，**同志率領(lǐng)其所屬團(tuán)隊(duì),雖然此團(tuán)隊(duì)只有八人，但為公司維修了**臺(tái)冷藏集裝箱，為公司創(chuàng)造產(chǎn)值超過(guò)**#萬(wàn)元。

三、情真意切，待同志似親人

篇3

中國(guó)興業(yè)太陽(yáng)能技術(shù)控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“興業(yè)太陽(yáng)能”）是一家港交所主板上市公司（股票代碼：0750）。該公司的20.8MW屋頂電站項(xiàng)目在2010年一次性獲得國(guó)家財(cái)政部“金太陽(yáng)示范工程”財(cái)政支持2.8億元，建成投產(chǎn)后每年能發(fā)電2500萬(wàn)度，將成為全國(guó)乃至全世界最大的屋頂電站。

同樣幸運(yùn)的還有湖南金健米業(yè)股份有限公司。

2011年4月6日，該公司公告稱，根據(jù)常德市財(cái)政局《關(guān)于下達(dá)“支持國(guó)家級(jí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展資金”的通知》，金健米業(yè)獲得2000萬(wàn)元補(bǔ)貼，專項(xiàng)用于公司已投入的優(yōu)質(zhì)米種植基地推廣及其產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。

根據(jù)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)的第13期2010年年報(bào)審計(jì)情況快報(bào)顯示，截至4月17日，1570家上市公司已披露年報(bào)，其中，1454家公司收到政府補(bǔ)助，占比達(dá)到92.61%；涉及總金額高達(dá)463.40億元，平均每家公司獲3187.09萬(wàn)元。上述1454家公司中，享受到政府稅費(fèi)返還和減免的有514家，涉及金額79.32億元，平均每家1543.03萬(wàn)元。

不過(guò)，也有一些企業(yè)卻沒(méi)那么幸運(yùn)。與興業(yè)太陽(yáng)能同時(shí)申報(bào)2010年國(guó)家財(cái)政部“金太陽(yáng)示范工程”20MW屋頂電站的株洲南車時(shí)代集團(tuán)，申報(bào)方案最終落選，沒(méi)有獲得財(cái)政資金的支持。

申請(qǐng)政府財(cái)政專項(xiàng)資金真的存在捷徑或秘訣嗎？

興業(yè)太陽(yáng)能的成功路徑

財(cái)政部《關(guān)于加強(qiáng)金太陽(yáng)示范工程和太陽(yáng)能光電建筑應(yīng)用示范工程建設(shè)管理的通知》（財(cái)建[2010]662號(hào)）下發(fā)日期為2010年9月21日，而要求各地財(cái)政部門必須在10月30日之前將申報(bào)材料報(bào)至財(cái)政部。如何在1個(gè)月內(nèi)，完成這個(gè)看來(lái)幾乎不可能完成的任務(wù)呢？

當(dāng)初負(fù)責(zé)此項(xiàng)工作的興業(yè)太陽(yáng)能總經(jīng)理助理周青告訴記者，他們有每天瀏覽財(cái)政部網(wǎng)站的習(xí)慣，地方財(cái)政部門還未收到正式文件之前，他們就看到了網(wǎng)站公布的通知。公司成立了專門的申報(bào)小組，首先是對(duì)照文件精神，結(jié)合自身實(shí)際進(jìn)行分析，最終決定參與申報(bào)。

根據(jù)財(cái)政部2010年662文件精神，此次申報(bào)的“金太陽(yáng)示范工程”重點(diǎn)為：建筑面積充裕、電網(wǎng)接入條件較好、電力負(fù)荷較大的經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、工業(yè)園區(qū)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等，進(jìn)行用戶側(cè)光伏發(fā)電項(xiàng)目集中連片建設(shè)。湖南興業(yè)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)園正好符合這一要求。

“我們每年都要參與很多金太陽(yáng)屋頂計(jì)劃類似的示范工程項(xiàng)目，對(duì)應(yīng)申報(bào)積累了很多經(jīng)驗(yàn)。在申報(bào)過(guò)程中，分工合作非常重要。技術(shù)組負(fù)責(zé)方案設(shè)計(jì)，政府組負(fù)責(zé)對(duì)接政府溝通，材料組負(fù)責(zé)材料收集。這或許是我們成功的秘訣之一?！敝芮嘞蛴浾咄嘎丁?/p>

申報(bào)初稿在一周后就提交政府部門審批。由于“金太陽(yáng)示范工程”要逐級(jí)審批，而且每級(jí)政府都要求財(cái)政、能源、科技、環(huán)境、電力部門立項(xiàng)和審批。興業(yè)太陽(yáng)能一開(kāi)始就向政府部門申請(qǐng)?jiān)?，并獲得了地方政府的大力支持。公司所在的九華示范區(qū)為興業(yè)太陽(yáng)能申報(bào)這個(gè)大型太陽(yáng)能屋頂電站召開(kāi)了專門會(huì)議，全力支持興業(yè)太陽(yáng)能申報(bào)工作。湘潭市副市長(zhǎng)、九華示范區(qū)管委會(huì)工委書(shū)記楊親鵬在接受采訪時(shí)表示：“2010年底，我們高度重視這個(gè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目從立項(xiàng)開(kāi)始，到成功申報(bào)獲批為‘金太陽(yáng)示范工程’項(xiàng)目后，就一鳴驚人地成為湖南‘兩型社會(huì)’建設(shè)的焦點(diǎn)之一?！?/p>

申報(bào)材料流程分為三步走：第一步是提交公司項(xiàng)目所在的九華示范區(qū)管委會(huì)的發(fā)改局、財(cái)政局及產(chǎn)業(yè)局，獲得園區(qū)立項(xiàng)；第二步提交湘潭市財(cái)政局、科技局及發(fā)改委，三部門同時(shí)立項(xiàng)獲批后第二步結(jié)束；第三步則是提交湖南省財(cái)政廳、能源局（能源局隸屬發(fā)改委）、環(huán)保廳、電力局以及科技廳。

“最后一步至關(guān)重要。作為如此重大的省級(jí)項(xiàng)目，省級(jí)環(huán)評(píng)以及電力局同意并網(wǎng)則是重中之重?！敝芮鄰?qiáng)調(diào)說(shuō)。除此之外，規(guī)劃好申報(bào)時(shí)間，按時(shí)申報(bào)也是非常重要的一環(huán)。

財(cái)政補(bǔ)貼申報(bào)“秘笈”

有關(guān)專家總結(jié)興業(yè)太陽(yáng)能同時(shí)申報(bào)成功的幾點(diǎn)要素：

1.獲取消息早，準(zhǔn)備工作比較充分；

2.吃透政策，結(jié)合自身實(shí)際，對(duì)癥下藥，申報(bào)材料針對(duì)性強(qiáng)；

3.團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)，分工合理，執(zhí)行效率高，有利于短期內(nèi)快速完成申報(bào)；

4.聯(lián)合政府，爭(zhēng)取支持，申報(bào)材料通過(guò)率比較高；

5.及時(shí)溝通，查漏補(bǔ)缺，隨時(shí)可申報(bào)材料存在的缺陷進(jìn)行補(bǔ)救。

很多企業(yè)并不了解財(cái)政補(bǔ)貼方面的政策，也不知道獲取財(cái)政補(bǔ)貼的流程。一位省財(cái)政廳副處長(zhǎng)認(rèn)為，出現(xiàn)上述情況，一方面是當(dāng)?shù)卣卟块T宣傳不夠，企業(yè)不了解相關(guān)情況；另一方面，企業(yè)也應(yīng)該主動(dòng)去了解政策。

從財(cái)政對(duì)企業(yè)的補(bǔ)貼流程上來(lái)看，主要分為兩種。第一種是中央財(cái)政下?lián)艿馁Y金。首先是中央財(cái)政下發(fā)文件，然后省里組織下面市縣財(cái)政上報(bào)企業(yè)，省里匯總，然后上報(bào)中央，經(jīng)過(guò)中央財(cái)政部門的核實(shí)，再把企業(yè)名單報(bào)回來(lái)，劃撥資金。

第二種是省級(jí)財(cái)政下?lián)艿馁Y金。一般都會(huì)有相應(yīng)的資金管理辦法，根據(jù)管理辦法，相關(guān)企業(yè)向當(dāng)?shù)刎?cái)政上報(bào)項(xiàng)目，然后由當(dāng)?shù)刎?cái)政匯總上報(bào)省級(jí)財(cái)政。

比如，2010年常德市中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓補(bǔ)助資金申報(bào)流程圖。就詳細(xì)、明了地說(shuō)明了企業(yè)申報(bào)補(bǔ)助資金的流程（見(jiàn)圖）。

篇4

2008年4月18日，遵義鈦業(yè)股份有限公司（下稱“遵義鈦業(yè)”）計(jì)劃中小板IPO融資，并在當(dāng)年4月29日召開(kāi)的發(fā)審會(huì)上（首發(fā)）獲得通過(guò)。

2013年伊始，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的在審IPO排隊(duì)名單顯示，遵義鈦業(yè)在2012年12月28日被終止審查，遵義鈦業(yè)正式退出IPO。近5年時(shí)間，其創(chuàng)造了最長(zhǎng)時(shí)間 “過(guò)而未發(fā)”的紀(jì)錄。

更讓人唏噓的是，在擬IPO時(shí)，遵義鈦業(yè)2005年、2006年、2007年凈利潤(rùn)分別為3.3億元、6.29億元、1.92億元，而至夢(mèng)斷IPO時(shí)的2012年，其前三季度竟然虧損7542.2萬(wàn)元。

彼時(shí)為其保薦上市的保薦人之一的周旭東，在遵義鈦業(yè)過(guò)會(huì)后，還未等其上市，也已從其保薦券商方正證券跳槽至浙商證券。

遵義鈦業(yè)渴望資金。2012年12月12日，遵義鈦業(yè)只得發(fā)行短期融資券：“發(fā)行人本次短期融資券注冊(cè)金額5億元，擬于2012年第四季度發(fā)行1億元，2013年第三季度發(fā)行2億元。”

五年坎坷

2007年的遵義鈦業(yè)，可以說(shuō)是貴州資本市場(chǎng)上的寵兒。

時(shí)任貴州省證監(jiān)局局長(zhǎng)蔡運(yùn)興，在貴州省證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議上表示，2007年，貴州將推動(dòng)后續(xù)資源完成上市，實(shí)現(xiàn)“保二爭(zhēng)三”的目標(biāo)，使轄區(qū)內(nèi)上市公司的數(shù)量從現(xiàn)有的17家上升到20家。并指出，貴州省有關(guān)部門將重點(diǎn)推動(dòng)遵義鈦業(yè)發(fā)行上市。

隨后，遵義鈦業(yè)的上市工作緊鑼密鼓地進(jìn)行，保薦券商為方正證券（現(xiàn)名為“瑞信方正證券”），保薦人為周旭東和時(shí)任方正證券法定代表人雷杰。

雖然遵義鈦業(yè)2007年的業(yè)績(jī)有大幅的下滑，不過(guò)還是在2008年的4月29日通過(guò)了發(fā)審委的審核。

但隨后，由于金融危機(jī)、市場(chǎng)低迷，監(jiān)管層在2008年9月暫停了IPO，遵義鈦業(yè)在2008年未能正式發(fā)行上市。

2009年6月，IPO重啟，應(yīng)是遵義鈦業(yè)上市的最好時(shí)機(jī)，但據(jù)媒體報(bào)道，其因未能及時(shí)遞交2008年年報(bào)而錯(cuò)失良機(jī)。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者一直試圖與遵義鈦業(yè)董秘何國(guó)普取得聯(lián)系，但手機(jī)接通后，機(jī)主否認(rèn)自己是何國(guó)普，之后手機(jī)一直無(wú)人接聽(tīng)。

一位與何國(guó)普熟知的人士告訴記者，自從遵義鈦業(yè)IPO終止審查之后，何國(guó)普的手機(jī)每天會(huì)接到大量電話，可能他不想被“打擾”。

而根據(jù)遵義鈦業(yè)彼時(shí)公布的招股說(shuō)明書(shū)顯示的保薦券商電話號(hào)碼，在1月15日記者撥打時(shí)，也變成了他人。

“遵義鈦業(yè)過(guò)會(huì)后，我就跳槽走了，沒(méi)有再跟進(jìn)這個(gè)項(xiàng)目?！敝苄駯|告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》。

據(jù)記者調(diào)查了解，2008年、2009年遵義鈦業(yè)的業(yè)績(jī)不景氣，或許也是其在2009年未能上市的原因之一。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》獲得的一份遵義鈦業(yè)2009年度經(jīng)審計(jì)的合并及母公司財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，其在2008年和2009年歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為1839.5萬(wàn)元和2351.8萬(wàn)元。這與招股書(shū)披露的2007年凈利潤(rùn)1.92億元相比，下滑幅度巨大。

2013年1月10日，遵義鈦業(yè)正式對(duì)外公告稱，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，公司主動(dòng)要求撤回首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的申請(qǐng)材料，并稱近日收到了證監(jiān)會(huì)決定終止對(duì)公司上市申請(qǐng)材料審查的通知。

史上“最嚴(yán)IPO核查”

2013年1月8日，證監(jiān)會(huì)在北京召開(kāi)“首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）在審企業(yè)2012年度財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查會(huì)議”，要求強(qiáng)化IPO信息披露的真實(shí)性要求，各保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師應(yīng)在3月31日之前將自查工作報(bào)告報(bào)送證監(jiān)會(huì)。證監(jiān)會(huì)副主席姚剛表示證監(jiān)會(huì)要綜合運(yùn)用行政處罰、行政監(jiān)管、誠(chéng)信監(jiān)管等多種手段，依法依規(guī)對(duì)檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行嚴(yán)肅處理，進(jìn)一步遏制虛假信息披露行為，堅(jiān)決打擊欺詐上市、惡意造假等違法行為。

這被市場(chǎng)稱為史上“最嚴(yán)的IPO核查”。

北京某券商投行人士告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，隨著IPO核查風(fēng)暴進(jìn)行，一些報(bào)告期業(yè)績(jī)不好甚至信息不規(guī)范的企業(yè)可能會(huì)主動(dòng)提出撤回申報(bào)材料，以免被查出問(wèn)題，以便為再次IPO做好準(zhǔn)備。

截至發(fā)稿時(shí)，證監(jiān)會(huì)公布的最新IPO申報(bào)企業(yè)情況顯示，除了遵義鈦業(yè)，還有福建安溪鐵觀音、浙江華正新材料、山東海力化工，以及申報(bào)創(chuàng)業(yè)板上市的北京電旗通訊、深圳華北工控、大連路明發(fā)光出現(xiàn)在終止審查名單上。

“而從遵義鈦業(yè)來(lái)看，過(guò)會(huì)之后排隊(duì)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)5年之久，顯然是有難以解決的問(wèn)題影響上市，即使再等下去也很難取得突破，還不如先撤回材料，發(fā)展好自身業(yè)務(wù)，再尋求上市機(jī)會(huì)?！鄙鲜鐾缎腥耸空f(shuō)。

至于遵義鈦業(yè)此次為何會(huì)主動(dòng)撤銷上市申報(bào)材料，本刊記者致函證監(jiān)會(huì)，截至發(fā)稿未得到回復(fù)。

歸咎于行業(yè)低谷

遵義鈦業(yè)IPO受挫，與其募資投向項(xiàng)目所處行業(yè)的近況脫不了干系。

根據(jù)2008年的招股書(shū)，遵義鈦業(yè)共需要資金9.998億元用于投資新增年產(chǎn)1萬(wàn)噸海綿鈦擴(kuò)建工程。而上市的排隊(duì)之路，項(xiàng)目建設(shè)所需的資金也讓遵義鈦業(yè)背負(fù)了不輕的負(fù)債壓力。

《遵義鈦業(yè)股份有限公司2012年度第一期短期融資券募集說(shuō)明書(shū)》（下稱“《說(shuō)明書(shū)》”）顯示，公司負(fù)債增加主要用于新增1萬(wàn)噸海綿鈦擴(kuò)建工程以及子公司遵寶鈦業(yè)1萬(wàn)噸海綿鈦擴(kuò)建項(xiàng)目工程建設(shè)。由于募集資金未能及時(shí)到位，為了保證以上項(xiàng)目的順利實(shí)施，公司和其子公司遵寶鈦業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款，導(dǎo)致了負(fù)債的增加。

《說(shuō)明書(shū)》還透露，遵義鈦業(yè)2009—2011年三年年末及2012 年6月末負(fù)債余額分別為 15.46億元、 17.36億元、20.9億元和23.88億元。

此外，遵義鈦業(yè)之所以選擇利用短期融資券來(lái)融資，或許亦與其短期負(fù)債壓力大有關(guān)系。據(jù)透露，遵義鈦業(yè)2009—2011年三年年末及2012 年6月末流動(dòng)負(fù)債分別占總負(fù)債的比重為 47.45% 、52.58% 、62.51% 和 61.39 %。

遵義鈦業(yè)稱，短期負(fù)債壓力大是因?yàn)槌嗽扔?jì)劃募投項(xiàng)目所需資金轉(zhuǎn)向銀行借款以外，由于近幾年海綿鈦行業(yè)處周期性低谷，營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量均受到一定影響，公司部分短期流動(dòng)資金的補(bǔ)充也由銀行借款解決，應(yīng)付票據(jù)有所增加。

不過(guò)相比于遵義鈦業(yè)遭遇的海綿鈦行業(yè)低谷期，A股市場(chǎng)上的上市公司寶鈦股份（600456.SH）卻有不一樣的結(jié)果。2011年，寶鈦股份歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)6169.44萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1684.66%。中信建投的調(diào)研報(bào)告認(rèn)為，海綿鈦業(yè)績(jī)爆發(fā)是盈利增長(zhǎng)的主要原因，凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)主要原因是其子公司華神鈦業(yè)海綿鈦業(yè)績(jī)爆增308%，達(dá)到1.06 億元，成為公司主要的盈利來(lái)源。

有分析認(rèn)為，遵義鈦業(yè)近幾年業(yè)績(jī)下滑，除與行業(yè)周期有關(guān)之外，也和公司未能很好調(diào)整大的戰(zhàn)略方向有一定關(guān)系。

篇5

攝影隊(duì)伍越來(lái)越壯大，攝影水平越來(lái)越高，攝影對(duì)生活的影響力越來(lái)越深入……處于全民攝影時(shí)代下的金像獎(jiǎng)，其受關(guān)注程度之高，參與范圍之廣，也達(dá)到了前所未有的程度（參見(jiàn)第61頁(yè)表1）。

專業(yè)彰顯金像實(shí)力

金像獎(jiǎng)因其獨(dú)有的魅力和高度，一直受業(yè)界有影響力的攝影人關(guān)注和向往。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中看出，申報(bào)者中，職業(yè)攝影人占到了68.3%，充分說(shuō)明了金像獎(jiǎng)的專業(yè)水準(zhǔn)和含金量。其中，前七屆的得主、評(píng)委中，又有32位申報(bào)了本屆金像獎(jiǎng)；新華社等一大批新聞機(jī)構(gòu)、報(bào)業(yè)集團(tuán)的主力攝影記者也以團(tuán)體形式申報(bào)；此外，還有多位愛(ài)好攝影并對(duì)攝影事業(yè)的發(fā)展起到重要推動(dòng)作用的各個(gè)行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)、旅居海外卻一直關(guān)注國(guó)內(nèi)攝影現(xiàn)狀的攝影人……各個(gè)行業(yè)攝影中堅(jiān)力量的申報(bào)參與，尤其是獲得終身成就獎(jiǎng)的8位老攝影人，他們的名字足以凸顯這個(gè)國(guó)家級(jí)獎(jiǎng)項(xiàng)的價(jià)值和水準(zhǔn)。

當(dāng)然，還有一部分“實(shí)力派”攝影人，執(zhí)著于某一領(lǐng)域長(zhǎng)達(dá)十余年，但卻因?yàn)檫x片角度、制作水平、創(chuàng)新程度等沒(méi)有做到位，而與金像失之交臂。

值得關(guān)注的是，本屆金像獎(jiǎng)吸引了三位“荷賽”得主申報(bào)，但因金像獎(jiǎng)不同于普通攝影比賽的定位和規(guī)則，評(píng)委們?cè)诰C合考評(píng)了三位申報(bào)者的資質(zhì)和影響力后，只有費(fèi)茂華一人當(dāng)選。

時(shí)代打造平民富翁

20年來(lái)，金像獎(jiǎng)在普通攝影人心中一直是 “高門檻”，尤其是在上世紀(jì)八九十年代，因?yàn)樯鐣?huì)經(jīng)濟(jì)、對(duì)外交流等多方因素限制，能夠在攝影界形成一定影響力的，多是借助單位實(shí)力、職業(yè)便利走出的“貴族”攝影人、職業(yè)攝影人，處于這個(gè)群體的攝影人容易也更有資格觸摸金像獎(jiǎng)。例如獲得首屆金像獎(jiǎng)的10位攝影師中，有2人是媒體的攝影記者，7人是部隊(duì)和地方單位的攝影宣傳干事或?qū)Ｂ殧z影師。

但是，時(shí)代的發(fā)展、經(jīng)濟(jì)的騰飛、交流的多元化，促使著攝影界不斷推出了屬于當(dāng)下的英雄。越來(lái)越多的人有條件嘗試、更新不同的器材技術(shù)，有條件走遍天南海北拍攝，有條件通過(guò)各種暢通的信息渠道掌握最新的動(dòng)態(tài)和趨勢(shì)……不斷涌現(xiàn)出的、優(yōu)秀的非職業(yè)攝影人以他們卓越的影像、新穎的想法、執(zhí)著的鉆研，獲得了更多的關(guān)注。這個(gè)群體的崛起，起到了鼓舞士氣的作用，普通攝影人開(kāi)始接觸以前看來(lái)高不可攀的金像獎(jiǎng)。

本屆金像獎(jiǎng)申報(bào)者中，從事非攝影行業(yè)工作的占到了31.6%，而最終的評(píng)選結(jié)果中，也上演了“平民富翁”的美麗傳說(shuō)――歐陽(yáng)星凱、王爭(zhēng)平是從《大眾攝影》月賽搖籃中走出普通攝影人，憑著對(duì)攝影的熱情，長(zhǎng)期關(guān)注、拍攝某一題材，認(rèn)真研究攝影技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)，在此基礎(chǔ)上形成自己獨(dú)特的風(fēng)格，并在國(guó)內(nèi)外各種比賽中獲得優(yōu)異的成績(jī)，他們的態(tài)度和專業(yè)素質(zhì)，贏得了評(píng)委的認(rèn)可，贏得了金像獎(jiǎng)的認(rèn)可。但英雄不以成敗論，藍(lán)建民、彭學(xué)平、樓宇浩等一大批申報(bào)本屆金像獎(jiǎng)的普通攝影人，雖然沒(méi)能獲獎(jiǎng)，但他們的經(jīng)歷足以鼓舞更多普通攝影人。

老品牌注入新活力

一個(gè)人的成就和影響力似乎總與年齡成正比，但本屆金像獎(jiǎng)35歲以下的申報(bào)者達(dá)到了13位，并最終有顏志雄、王敬民兩人獲獎(jiǎng)。本屆評(píng)委的年齡也更趨年輕化，40歲以下的評(píng)委占據(jù)了3位。更多新生力量的參與，為金像獎(jiǎng)這個(gè)專業(yè)、莊嚴(yán)的國(guó)家獎(jiǎng)項(xiàng)，注入了新鮮血液和活力，也從一個(gè)側(cè)面體現(xiàn)出金像獎(jiǎng)的包容性、與時(shí)俱進(jìn)性。全民攝影時(shí)代的到來(lái)，給更多的人提供了機(jī)會(huì)。

介質(zhì)轉(zhuǎn)變體現(xiàn)時(shí)代特征

數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，是攝影進(jìn)入全民時(shí)代的一個(gè)巨大助推力，這使得攝影較以前有了根本改變――按下快門時(shí)，才剛剛開(kāi)始，之后的調(diào)圖、輸出、裝裱，攝影人都可以親自參與其中。本屆金像獎(jiǎng)的申報(bào)作品中，除新華社、部隊(duì)等攝影團(tuán)體仍選用傳統(tǒng)沖印照片外，其余申報(bào)者大部分采用了數(shù)字輸出技術(shù)，而且在紙張選用、色彩管理等方面，向更專業(yè)的方向發(fā)展。

金像獎(jiǎng)對(duì)申報(bào)材料的要求，也體現(xiàn)出數(shù)字時(shí)代的特質(zhì)，本屆金像獎(jiǎng)要求作者在申報(bào)作品同時(shí)，需附送一張刻有作品大圖的光盤，以方便后期展覽制作。

篇6

市發(fā)展改革委產(chǎn)業(yè)發(fā)展處徐逸智處長(zhǎng)指出：本次集聚區(qū)的評(píng)審認(rèn)定工作是在北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室的領(lǐng)導(dǎo)下，由市發(fā)展改革委負(fù)責(zé)在全市開(kāi)展，并委托投資北京國(guó)際有限公司具體組織實(shí)施，目前已經(jīng)進(jìn)行了二批共21家集聚區(qū)的評(píng)選認(rèn)定，下一步還將進(jìn)行第三批的評(píng)定工作。

作為向市發(fā)展改革委提供咨詢、服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，投資北京國(guó)際有限公司一直關(guān)注著北京文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。公司總經(jīng)理助理尹茂生指出，為了引導(dǎo)和支持文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)集聚健康快速發(fā)展，北京市2006年了《北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)認(rèn)定和管理辦法（試行）》，明確規(guī)定北京市實(shí)行集聚區(qū)認(rèn)定制度，并確定了公開(kāi)、公正、公平，統(tǒng)籌規(guī)劃、促進(jìn)集約，政府引導(dǎo)、產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的三個(gè)認(rèn)定原則。該辦法還規(guī)定，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的認(rèn)定要符合7個(gè)條件，一要有科學(xué)的規(guī)劃，二要有鮮明的產(chǎn)業(yè)特色和定位，三要有相當(dāng)?shù)漠a(chǎn)業(yè)規(guī)模，四要有先進(jìn)的產(chǎn)業(yè)形態(tài)，五要有合理規(guī)范的管理機(jī)構(gòu)和運(yùn)營(yíng)機(jī)制，六要有較完善的基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)支撐體系，七要有良好的產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景。

據(jù)介紹，第二批文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的認(rèn)定工作于2007年8月正式啟動(dòng)，申報(bào)期間，共收到申報(bào)材料46份，申報(bào)的集聚區(qū)分布于全市16個(gè)區(qū)縣和經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)；主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)涵蓋了古玩藝術(shù)品交易、設(shè)計(jì)創(chuàng)意、廣告會(huì)展、出版發(fā)行和版權(quán)貿(mào)易、文藝演出、動(dòng)漫網(wǎng)游、影視節(jié)目制作和交易文化旅游等8個(gè)主要領(lǐng)域。評(píng)審過(guò)程先后經(jīng)歷了組織申報(bào)、資格預(yù)審、組織評(píng)估、現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估、專題研究和市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室初審、市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室審議通過(guò)等七個(gè)程序。評(píng)審專家從《市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)專家?guī)臁分须S機(jī)選取，由相關(guān)行業(yè)專家和投資專家組成專家團(tuán)全程參與評(píng)審全過(guò)程，并依托具有甲級(jí)工程咨詢資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展評(píng)估論證工作。

篇7

自2012年10月10日證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核兩家企業(yè)IPO申請(qǐng)之后，IPO審核的空窗期已長(zhǎng)達(dá)四個(gè)多月。截至記者發(fā)稿時(shí)，共有882家擬上市在審企業(yè)排隊(duì)等候IPO的重新開(kāi)閘。

2013年1月8日，申請(qǐng)首發(fā)的工作也已停止。當(dāng)天，證監(jiān)會(huì)召開(kāi)了“IPO在審企業(yè)2012年財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查工作會(huì)議”，開(kāi)啟了被戲稱為“史上最嚴(yán)”的在審企業(yè)財(cái)務(wù)核查工作。

一位證監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士說(shuō)，此次檢查的目的就是紓緩IPO排隊(duì)的擁堵，并擠干在審企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的“水分”，要求企業(yè)將真實(shí)的情況告訴市場(chǎng)。

專項(xiàng)行動(dòng)以來(lái)，已有20家企業(yè)中止審查，九家撤回IPO在審材料。撤回的九家企業(yè)包括江蘇中圣園科技、鉅泉光電科技等五家創(chuàng)業(yè)板擬上市的公司，以及安溪鐵觀音、浙江華正新材料等四家主板擬上市的公司。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者獲悉，證監(jiān)會(huì)要求業(yè)績(jī)下滑的企業(yè)不能通過(guò)中止審查來(lái)拖延時(shí)間繼續(xù)排隊(duì)等待IPO，而應(yīng)撤回材料。未來(lái)企業(yè)符合條件后可繼續(xù)申請(qǐng)IPO，且審核節(jié)奏可相對(duì)快些。如果企業(yè)的信息存在虛假的也應(yīng)撤回材料。

有投行人士樂(lè)觀估計(jì)，此次專項(xiàng)檢查后，約有三分之一的企業(yè)會(huì)撤回材料或中止審查。但即便如此，仍會(huì)有將近600家在審企業(yè)等待IPO。A股市場(chǎng)，宏觀供大于求，微觀則在發(fā)行領(lǐng)域求大于供，且這一現(xiàn)狀短期無(wú)法扭轉(zhuǎn)。

北京一家合資投行業(yè)務(wù)主管稱，在香港市場(chǎng)，欺詐上市已經(jīng)可以追求相關(guān)責(zé)任方的刑事責(zé)任。而在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，監(jiān)管部門的處罰措施和力度均遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。一方面，市場(chǎng)的違規(guī)成本太低；另一方面，嚴(yán)格的審核導(dǎo)致首發(fā)上市的渠道擁堵，一旦上市，企業(yè)可以獲得高額的溢價(jià)。因此，再多“史上最嚴(yán)”的核查都難以大幅減少欺詐的行為。

最嚴(yán)核查

此次核查專項(xiàng)行動(dòng)，針對(duì)的是全部首發(fā)的在審企業(yè)，要求企業(yè)的保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行自查，并于3月31日前提交自查報(bào)告；證監(jiān)會(huì)將在2013年4月至5月間全面復(fù)核自查報(bào)告，采用重點(diǎn)抽查的方式，并派各地方證監(jiān)局的工作人員到發(fā)行人現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行核查。

有證監(jiān)會(huì)人士在會(huì)議上表示，證監(jiān)會(huì)將成立不少于15個(gè)小組，動(dòng)用約100多人，對(duì)此次自查工作進(jìn)行重點(diǎn)抽查。

如果在審企業(yè)沒(méi)有在3月31日前提交自查報(bào)告，在隨后的20個(gè)工作日內(nèi)又沒(méi)有提交中止審核申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)直接中止審核。創(chuàng)業(yè)板企業(yè)如果2012年業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑的情況，事實(shí)上已經(jīng)不滿足上市條件，也應(yīng)直接撤材料。

已過(guò)會(huì)企業(yè)亦需盡快提交自查報(bào)告，之后方可拿批文。

一位接近監(jiān)管層人士透露，目前還無(wú)法預(yù)計(jì)到底有多少家企業(yè)的IPO申報(bào)材料被撤回。

接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪的多位投行人士稱，依據(jù)創(chuàng)業(yè)板要求，因業(yè)績(jī)下滑而無(wú)法達(dá)到“持續(xù)盈利能力”等條件而直接撤回的企業(yè)比例可能更大，而真正因?yàn)樨?cái)務(wù)造假、業(yè)績(jī)水分等原因撤回的比例則相對(duì)小一些。

“‘信言不美，真水無(wú)香’，好的招股書(shū)就應(yīng)該是一杯真水?！边@是創(chuàng)業(yè)板部二處楊郊紅在會(huì)議中的發(fā)言，也反映出監(jiān)管層要求發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)要以財(cái)務(wù)真實(shí)性可靠性為原則、以信息披露為中心的核心目的。

這次證監(jiān)會(huì)的自查要求“事無(wú)巨細(xì)，頗為嚴(yán)格”。不僅包括了從內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息銜接與印證、收入盈利增長(zhǎng)、關(guān)聯(lián)交易等九大方面的自查事項(xiàng)，甚至還包括發(fā)行人的工商資料底稿、會(huì)計(jì)報(bào)表的底稿等。

此次自查中貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨和營(yíng)業(yè)收入成為自點(diǎn)。僅僅關(guān)于貨幣資金審查方面，就包括六大項(xiàng)20小項(xiàng)。

如果發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)虛假陳述，保薦機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)后申請(qǐng)撤回材料，還需取得發(fā)行人的簽字同意，這會(huì)影響在審企業(yè)撤回材料的數(shù)量。

一位接近監(jiān)管層的人士透露，未來(lái)只需要保薦機(jī)構(gòu)或發(fā)行人一方申請(qǐng)撤回材料，就可以撤回申請(qǐng)材料。

該人士進(jìn)一步稱，這次核查工作并非運(yùn)動(dòng)式的行動(dòng)，今后針對(duì)在審企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的核查、自查工作將常態(tài)化，旨在盡可能保證企業(yè)信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。IPO何時(shí)重新開(kāi)閘則需視市場(chǎng)條件而定。

投行應(yīng)對(duì)

1月8日后，各家投行針對(duì)發(fā)行人的財(cái)務(wù)信息自查工作已經(jīng)展開(kāi)。

一家投行的負(fù)責(zé)人表示，關(guān)鍵是現(xiàn)在絕大多數(shù)企業(yè)2012年的年報(bào)審計(jì)工作還沒(méi)有完成，大家都還在等待會(huì)計(jì)師事務(wù)所趕制的年報(bào)，具體的情況要等到看到年報(bào)的初稿后才會(huì)有一個(gè)定論。

證監(jiān)會(huì)對(duì)重新上報(bào)抽查的概率大概只有2％到5％。某大型券商投行負(fù)責(zé)人表示，抽查的大樣本是在重新上報(bào)材料之后，所以作為保薦機(jī)構(gòu)不可能因?yàn)槭浅椴榫捅в袃e幸心理。投行部門手上所有IPO在審項(xiàng)目都必須重新審查一遍，這大大增加了保薦機(jī)構(gòu)的工作量。

截至2012年10月底的數(shù)據(jù)，從首發(fā)在審項(xiàng)目數(shù)量看，最多的是國(guó)信證券，多達(dá)68個(gè)項(xiàng)目。其次是廣發(fā)證券和招商證券，各有50個(gè)IPO在審項(xiàng)目。

從地域分布看，廣東省在審IPO項(xiàng)目數(shù)量最多，有141個(gè)。其次是江蘇108個(gè)，北京106個(gè)，這三大區(qū)域在審IPO數(shù)量占了在審項(xiàng)目數(shù)量的43％。

而不同券商投行對(duì)于此次審查的不同IPO項(xiàng)目也采取了不同的策略。

“手上握著在審項(xiàng)目較多的投行，一定會(huì)有取有舍?！蹦潮本┐笮屯缎胸?fù)責(zé)人表示，“比如，在堰塞湖現(xiàn)象之前，證監(jiān)會(huì)不鼓勵(lì)的盈利模式的行業(yè)，像信托類企業(yè)、租賃類企業(yè)，以及城市商業(yè)銀行和房地產(chǎn)行業(yè)。這類企業(yè)，即使申報(bào)材料交上去很長(zhǎng)時(shí)間，也很難有音信。實(shí)在不行，也只能先放棄?！?/p>

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，金融類、房地產(chǎn)類發(fā)行規(guī)模較大的在審項(xiàng)目，多數(shù)都集中在中信證券、中金公司等大型券商手中。

據(jù)公開(kāi)資料顯示，中信證券的在審項(xiàng)目中，就掌握著包括中海信托、徽商銀行、富力地產(chǎn)等多個(gè)發(fā)行規(guī)模較大的企業(yè)。

目前IPO在審項(xiàng)目比較少的投行的氣氛相對(duì)輕松。但這些券商也要求投行人員，今后對(duì)要上報(bào)過(guò)會(huì)的IPO項(xiàng)目，按照此次證監(jiān)會(huì)審查的要求來(lái)進(jìn)行上報(bào)。

“證監(jiān)會(huì)此次財(cái)務(wù)核查中的要求過(guò)去也存在，只是現(xiàn)在要求得更清晰、更嚴(yán)格了。這種要求今后也肯定會(huì)變成一種常態(tài)?！比A林證券董事長(zhǎng)薛榮年向《財(cái)經(jīng)》記者表示。

面對(duì)證監(jiān)會(huì)“史上最嚴(yán)”的財(cái)務(wù)核查，各家投行表現(xiàn)出一定的不適應(yīng)，并對(duì)其中的一些細(xì)節(jié)要求提出了質(zhì)疑。

有投行人士表示，這樣的財(cái)務(wù)核查不單大幅增加了保薦人的工作量，無(wú)形中還增加了人力成本和時(shí)間成本，使得投行做IPO業(yè)務(wù)的成本進(jìn)一步升高。

另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，自查中有些細(xì)節(jié)要求過(guò)于強(qiáng)人所難。

比如核查會(huì)計(jì)報(bào)表底稿和工商資料底稿，核查企業(yè)的“前50大”主要供應(yīng)商、客戶等。

針對(duì)投行人員的各種抱怨和質(zhì)疑，證監(jiān)會(huì)表示，核查能力是對(duì)保薦機(jī)構(gòu)的一種基本專業(yè)要求，如果說(shuō)因?yàn)楦鞣N原因無(wú)法核查，只能說(shuō)明這家保薦機(jī)構(gòu)沒(méi)有勝任該企業(yè)發(fā)行上市工作的能力。

證監(jiān)會(huì)某官員甚至在會(huì)上舉了個(gè)生動(dòng)的例子。如果企業(yè)需要核查的存貨都在水里，而承攬項(xiàng)目的投行人員不會(huì)游泳也不會(huì)潛水，無(wú)法獲知存貨的真實(shí)情況，那么這單IPO就不應(yīng)該承接。

亦有投行人士對(duì)證監(jiān)會(huì)此次審查行動(dòng)表現(xiàn)出支持態(tài)度，認(rèn)為證監(jiān)會(huì)是用心良苦，問(wèn)題的關(guān)鍵是對(duì)信息披露的真實(shí)性要求更嚴(yán)格，這也是對(duì)投資者負(fù)責(zé)任的態(tài)度。

撤回出路

嚴(yán)格的財(cái)務(wù)核查封堵了部分企業(yè)IPO上市融資渠道，但監(jiān)管部門還是給這些企業(yè)留下了一些出路。

1月17日，證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管一部主任歐陽(yáng)澤華表示，IPO排隊(duì)的在審企業(yè)眾多，達(dá)不到IPO標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)可以選擇通過(guò)被并購(gòu)獲得發(fā)展。

2006年赴海外上市未果的同捷科技，在2009年計(jì)劃沖擊A股上市，再度折戟。在1月13日，成飛集成（002190.SZ）公告稱，收購(gòu)中科遠(yuǎn)東等21家企業(yè)及雷玉成等36名自然人持有的同捷科技87.86％的股權(quán)。

盡管并購(gòu)?fù)顺龅氖找孢h(yuǎn)比不上IPO退出的回報(bào)，但考慮到時(shí)間成本，并購(gòu)?fù)顺鋈圆皇椴糠殖坊仄髽I(yè)的一種選擇。

除了并購(gòu)?fù)顺?，證監(jiān)會(huì)還鼓勵(lì)符合條件的企業(yè)去全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（下稱“新三板”）或者區(qū)域性的股權(quán)交易市場(chǎng)掛牌。

“新三板”于2013年1月16日正式擴(kuò)容，中關(guān)村、天津?yàn)I海、上海張江、武漢東湖四家全國(guó)高新技術(shù)園區(qū)的符合條件的企業(yè)可以在新三板掛牌。

由于監(jiān)管部門表示正在研究“新三板”的轉(zhuǎn)板機(jī)制，不少中小企業(yè)開(kāi)始謀求在“新三板”掛牌。

不過(guò)，證監(jiān)會(huì)權(quán)威人士稱，目前研究的轉(zhuǎn)板機(jī)制還是針對(duì)不進(jìn)行配套融資的“轉(zhuǎn)板”，如果“新三板”掛牌企業(yè)需要轉(zhuǎn)到中小板或創(chuàng)業(yè)板等其他市場(chǎng)，同時(shí)進(jìn)行IPO或者再融資的，仍需通過(guò)發(fā)行部門的核準(zhǔn)。

此外，僅有注冊(cè)地在四個(gè)高新技術(shù)園區(qū)的企業(yè)可以在“新三板”掛牌，而大多數(shù)撤回IPO申請(qǐng)的企業(yè)并不在這些園區(qū)內(nèi)，因此，在“新三板”掛牌也有一定的限制。

為撤回申請(qǐng)企業(yè)提供出路，確實(shí)能夠緩解IPO排隊(duì)的擁堵，但這并不是治本之道。

業(yè)界對(duì)監(jiān)管層叫停IPO對(duì)市場(chǎng)影響的爭(zhēng)論一直存在。

而在A股歷史上一共有過(guò)7次IPO暫停：分別在1994年11月1日－1995年1月24日；1995年4月11日－1995年6月30日；1995年6月30日－1995年10月10日；2001年9月10日－2001年11月29日；2004年9月9日－2005年2月3日；2005年6月7日－2006年6月19日。

市場(chǎng)人士認(rèn)為：歷史多數(shù)證明，IPO停發(fā)時(shí)間越長(zhǎng)，大家對(duì)“?！薄皢ⅰ盜PO的政策預(yù)期越敏感。

一旦IPO從暫停到重啟后，市場(chǎng)對(duì)政策的預(yù)期更加強(qiáng)烈，市場(chǎng)反應(yīng)更加強(qiáng)烈，往往適得其反。

IPO掌握著市場(chǎng)“造富”的閘門，IPO改革牽動(dòng)A股市場(chǎng)敏感神經(jīng)。今年年初，郭樹(shù)清曾大膽發(fā)問(wèn)“新股發(fā)行不審，行不行？”使市場(chǎng)一度猜測(cè)監(jiān)管層意圖開(kāi)放IPO審核權(quán)力。對(duì)于IPO采用“注冊(cè)制”還是“審核制”更是產(chǎn)生激烈討論。

但現(xiàn)在更加嚴(yán)厲的財(cái)務(wù)審核風(fēng)暴，卻使多數(shù)人大跌眼鏡。

證監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清曾回應(yīng)稱，實(shí)行審核制還是注冊(cè)制，并不是問(wèn)題的核心。關(guān)鍵在于如何界定政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所平臺(tái)和其他市場(chǎng)中介的職責(zé)和義務(wù)，如何保證企業(yè)能夠完整、準(zhǔn)確、充分地披露相關(guān)信息。

篇8

實(shí)施四年的證券發(fā)行保薦制度行至變革前夜。

1月14日，證監(jiān)會(huì)發(fā)行部有關(guān)官員在出席相關(guān)會(huì)議期間透露，修訂后的新制度將提高保薦機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻、嚴(yán)格限制聯(lián)合保薦；并賦予保薦機(jī)構(gòu)管理保薦代表人的權(quán)限、強(qiáng)化保薦代表人退出機(jī)制；另外，創(chuàng)業(yè)板將放寬保薦人簽單數(shù)量的限制。

這一新制度將在2004年2月1日實(shí)施的《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》（下稱《暫行辦法》）基礎(chǔ)上修訂，并有望于2008年三四月間出臺(tái)。記者獲悉，2007年下半年，證監(jiān)會(huì)就此走訪了21家券商，同時(shí)向47家券商發(fā)出書(shū)面征詢函，聽(tīng)取這些機(jī)構(gòu)對(duì)完善保薦制度的建議。

對(duì)新制度堅(jiān)持市場(chǎng)化發(fā)行的總體方向，投行人士評(píng)價(jià)積極。對(duì)限制聯(lián)合保薦等新的監(jiān)管原則，業(yè)內(nèi)亦產(chǎn)生爭(zhēng)議，認(rèn)為將加劇證券業(yè)兩極分化，近三分之一保薦機(jī)構(gòu)或被淘汰。由保薦機(jī)構(gòu)監(jiān)管保薦代表人的制度設(shè)計(jì)，亦被認(rèn)為或?qū)⒂袚p保薦代表人的獨(dú)立性。

「保薦機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻提高

與《暫行辦法》相比，新制度最大變化在于提高了保薦機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻。投行人士表示，這有利于強(qiáng)化投行內(nèi)控，在投行內(nèi)部形成相互監(jiān)督、相互制約的機(jī)制。

《暫行辦法》規(guī)定，券商獲得保薦人資格需達(dá)到兩個(gè)條件。首先，必須是綜合類券商，其次，擁有保薦代表人應(yīng)不少于兩名。而目前綜合類券商的提法已被《證券法》廢除，故新制度將引入注冊(cè)資本與凈資本指標(biāo)。同時(shí)，保薦機(jī)構(gòu)的保薦代表最低人數(shù)將從兩名提高至四名。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，目前，保薦代表人數(shù)量不足四名的保薦機(jī)構(gòu)只有七家。自2006年“新老劃斷”以來(lái)，上述七家券商僅完成兩個(gè)發(fā)行項(xiàng)目。

業(yè)內(nèi)人士分析，行業(yè)門檻提高后，上述七家券商或?qū)适ПＫ]資格。同時(shí)，保薦代表人的爭(zhēng)奪將加劇，擁有六名以下保薦代表人的19家券商同樣面臨被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。

這意味著新股保薦的市場(chǎng)份額將進(jìn)一步向優(yōu)質(zhì)券商集中。WIND資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2007年12月12日，去年共有116只新股上市，其保薦業(yè)務(wù)被39家保薦機(jī)構(gòu)瓜分。也就是說(shuō)，在目前具有保薦機(jī)構(gòu)資格的66家券商中，有27家券商2007年保薦業(yè)務(wù)為零，占比達(dá)40.9％。

而在獲得保薦業(yè)務(wù)的39家保薦機(jī)構(gòu)中，前五位的機(jī)構(gòu)合計(jì)保薦了61家新股，占總數(shù)的52.59％。其中，國(guó)信證券、中信證券和平安證券的保薦家數(shù)最多，分別達(dá)到15家、12家和11家。有13家保薦機(jī)構(gòu)僅保薦了1只新股，9家保薦機(jī)構(gòu)保薦了2只新股。

對(duì)于中小券商爭(zhēng)奪保薦代表人的現(xiàn)狀，一位大型券商高管表示，排名靠后的小券商需慎重考慮，“高薪保牌”意義究竟有多大，“小而全、不掙錢”是否值得。他認(rèn)為，保薦制度的改革有利于券商進(jìn)一步細(xì)分，向?qū)I(yè)化方向發(fā)展。

「聯(lián)合保薦受限

對(duì)于過(guò)去證券發(fā)行過(guò)程中通用的聯(lián)合保薦方式，新制度將從嚴(yán)控制。

證監(jiān)會(huì)發(fā)行部處長(zhǎng)李明透露，鑒于在證券發(fā)行上市的持續(xù)督導(dǎo)階段，存在聯(lián)合保薦方互相推諉責(zé)任問(wèn)題。今后，原則上將不再允許聯(lián)合保薦。

目前，融資規(guī)模較大的發(fā)行項(xiàng)目，半數(shù)以上以聯(lián)合保薦方式進(jìn)行。自2006年5月新股發(fā)行重啟以來(lái)，如中國(guó)銀行(上海交易所代碼：601988)、工商銀行（上海交易所代碼：601398）、中國(guó)國(guó)航（上海交易所代碼：601111）等大型IPO項(xiàng)目，均以聯(lián)合保薦方式發(fā)行。而在2007年十大IPO項(xiàng)目中，有八家以聯(lián)合保薦方式進(jìn)行。其中，中國(guó)石油（上海交易所代碼：601857）、建設(shè)銀行（上海交易所代碼：601939）、中國(guó)平安（上海交易所代碼：601318）、交通銀行（上海交易所代碼：601328）由三家投行聯(lián)合保薦。

2006年，由中金、中信、銀河三家聯(lián)合保薦承銷的中國(guó)國(guó)航上市后，一度破發(fā)，被業(yè)內(nèi)指為聯(lián)合保薦承銷不力。一位投行人士介紹，此前的一些上市聯(lián)合保薦，確曾出現(xiàn)過(guò)責(zé)任不明、互相推諉的情況，并被證監(jiān)會(huì)官員斥為“三家不如一家”。

部分投行人士認(rèn)為，聯(lián)合保薦是市場(chǎng)自發(fā)選擇的結(jié)果，取消聯(lián)合保薦是逆潮流之舉。“且不說(shuō)影響投行收入，對(duì)動(dòng)輒數(shù)百億元的大型項(xiàng)目，或兩地上市項(xiàng)目，單個(gè)投行難以完成保薦承銷。”

香港證券發(fā)行制度中允許聯(lián)合保薦方式，但規(guī)定必須有一個(gè)機(jī)構(gòu)與香港證監(jiān)會(huì)溝通，如出現(xiàn)問(wèn)題則聯(lián)合方同時(shí)處罰。業(yè)內(nèi)人士表示，內(nèi)地也完全可以通過(guò)這一方式追究保薦責(zé)任，不必因噎廢食。

事實(shí)上，證監(jiān)會(huì)2006年5月30日的《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》（下稱《準(zhǔn)則》），從九個(gè)方面詳細(xì)規(guī)定了保薦人必須開(kāi)展的工作，以及工作的方法、程序等，細(xì)化了證券法規(guī)定的保薦人連帶責(zé)任和“有罪推定”式的責(zé)任追究制度。“法規(guī)已近完善，關(guān)鍵在于嚴(yán)格執(zhí)法。否則，保薦人盡職調(diào)查不系統(tǒng)、不規(guī)范、個(gè)人經(jīng)驗(yàn)色彩濃的狀況仍難有改觀?！币淮笮腿谈吖鼙硎尽?/p>

記者獲悉，此次取消聯(lián)合保薦的同時(shí)，證監(jiān)會(huì)亦留有“綠色通道”。

“考慮到一些保薦機(jī)構(gòu)的特殊情況，如果完全禁止聯(lián)合保薦，不利于券商直接投資業(yè)務(wù)的發(fā)展，因此我們準(zhǔn)備允許保薦機(jī)構(gòu)在可能與發(fā)行人存在影響?yīng)毩⑿缘那闆r下，可采取聯(lián)保方式?！崩蠲鞅硎?，保薦人與發(fā)行人存在一定比例的股權(quán)關(guān)系時(shí)，可采取聯(lián)合保薦。但僅限定兩家保薦方。

據(jù)悉，隨著券商直投業(yè)務(wù)的放開(kāi)，保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人之間存在股權(quán)關(guān)系不可避免。根據(jù)《暫行辦法》，“保薦機(jī)構(gòu)及其大股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人的股份合計(jì)超過(guò)7％時(shí)，保薦機(jī)構(gòu)不得推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市”。

新制度規(guī)定“保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人存在股權(quán)關(guān)聯(lián)情況”達(dá)到一定比例可采取聯(lián)合保薦，且另一家聯(lián)合保薦方必須和發(fā)行人沒(méi)有股權(quán)關(guān)系。據(jù)悉，這一比例可能從原來(lái)對(duì)關(guān)聯(lián)持股7％的規(guī)定下降到5％。

即便如此，業(yè)內(nèi)估計(jì)，新制度仍將對(duì)直投業(yè)務(wù)較多的中信證券造成較大影響。而中信證券董事長(zhǎng)王東明曾經(jīng)私下表示，“寧可損失一些保薦項(xiàng)目，也要做直投” 。將直投項(xiàng)目運(yùn)作至上市，貢獻(xiàn)的利潤(rùn)必然遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于保薦利潤(rùn)。

「誰(shuí)來(lái)監(jiān)管保薦代表人

保薦代表人的監(jiān)管和退出，也將成為新制度的重要改革內(nèi)容。

證監(jiān)會(huì)將賦予保薦機(jī)構(gòu)對(duì)保薦代表的執(zhí)業(yè)監(jiān)管權(quán)?！叭绨l(fā)現(xiàn)保薦代表人盡職調(diào)查工作日志嚴(yán)重缺失或有重大遺漏問(wèn)題，未參加盡職調(diào)查工作或者盡職調(diào)查不徹底不充分，保薦機(jī)構(gòu)可以具函，要求證監(jiān)會(huì)撤銷其資格?！崩蠲髡f(shuō)。

新制度亦將要求保薦機(jī)構(gòu)建立健全輔導(dǎo)制度、工作底稿制度。保薦機(jī)構(gòu)須指定專人定期檢查保薦代表人盡職調(diào)查工作日志，對(duì)保薦代表人作出年度考核評(píng)定，并將此考評(píng)在年度執(zhí)業(yè)報(bào)告中上報(bào)證監(jiān)會(huì)。

李明表示，為提高保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量，證監(jiān)會(huì)將制定新的現(xiàn)場(chǎng)檢查制度。對(duì)保薦機(jī)構(gòu)從事保薦業(yè)務(wù)情況，開(kāi)展定期或不定期的現(xiàn)場(chǎng)檢查。

2007年，證監(jiān)會(huì)共走訪了21家券商，意在摸清保薦制實(shí)施情況并詳細(xì)了解券商對(duì)《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》的執(zhí)行情況。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，各券商執(zhí)行工作底稿的水平差距大到“足以令人吃驚”的程度，“因此，我們將在2008年出臺(tái)工作底稿制度，確定一個(gè)基本要求?！崩蠲髡f(shuō)。

此前，證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部副主任王林曾表示，2007年，在證券市場(chǎng)籌資額大幅上升的同時(shí)，發(fā)行保薦機(jī)構(gòu)專業(yè)服務(wù)水平與市場(chǎng)要求之間存在差距。保薦機(jī)構(gòu)在推薦企業(yè)發(fā)行上市過(guò)程中存在五大問(wèn)題，如企業(yè)上市條件不成熟、申報(bào)材料信息披露不完備、制作申報(bào)材料粗糙、申報(bào)過(guò)程中公司重大事項(xiàng)與發(fā)行部缺乏溝通以及部分機(jī)構(gòu)擅自修改申報(bào)材料等。

王林也表示，2008年將加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，也可能從市場(chǎng)中請(qǐng)部分專業(yè)機(jī)構(gòu)參與調(diào)查，“如果發(fā)現(xiàn)嚴(yán)重遺漏，未參與盡職調(diào)查或者盡職調(diào)查不充分，保薦代表人資格將被撤銷，以凈化隊(duì)伍?！绷硗?，證監(jiān)會(huì)也將出臺(tái)《保薦業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》《保薦業(yè)務(wù)內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)》等配套文件,以強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制。

有券商表示，上述措施有助于加強(qiáng)監(jiān)管，提高保薦代表人的業(yè)務(wù)水平。亦有反對(duì)意見(jiàn)稱，由保薦機(jī)構(gòu)監(jiān)管保薦代表人，將令后者喪失獨(dú)立性。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，與律師、會(huì)計(jì)師等職業(yè)類似，保薦代表人亦應(yīng)以自律處罰及違規(guī)處罰為主，而非行政處罰。出現(xiàn)重大過(guò)失時(shí)，應(yīng)加重違規(guī)處罰成本，否則，難以收到處罰效果。據(jù)悉，保薦人制度實(shí)施以來(lái)，曾發(fā)生涉嫌虛假記載和重大遺漏的江蘇瓊花（深圳交易所代碼：002002）事件，而證監(jiān)會(huì)僅對(duì)兩名保薦人作出取消三個(gè)月保薦資格的初步處罰。

“保薦代表人的退出機(jī)制，應(yīng)該是違規(guī)者即退出行業(yè)，根據(jù)一方意見(jiàn)、數(shù)種指標(biāo)強(qiáng)制退出，對(duì)整固行業(yè)隊(duì)伍、提高專業(yè)服務(wù)水平并無(wú)益處?！币晃蝗倘耸空f(shuō)。

「創(chuàng)業(yè)板放寬簽單量

1月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席尚福林在全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議上表示，爭(zhēng)取在今年上半年推出創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，這是監(jiān)管層首次明確創(chuàng)業(yè)板推出時(shí)間。新修訂的保薦制度將以創(chuàng)業(yè)板為試點(diǎn)，嘗試突破原有的“雙簽制”。

所謂“雙簽制”即一個(gè)發(fā)行項(xiàng)目必須有兩名保薦代表人聯(lián)合簽名，并且保薦代表人不得同時(shí)承接其他發(fā)行業(yè)務(wù)。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，一個(gè)融資項(xiàng)目周期少則半年，多則數(shù)年?！半p簽制”將保薦人綁定在一個(gè)項(xiàng)目中，一定程度造成資源浪費(fèi)，也拉高了企業(yè)上市成本。因此，投行界對(duì)突破“雙簽制”頗為期待。

據(jù)悉，此次證監(jiān)會(huì)考慮在創(chuàng)業(yè)板放松保薦人簽單數(shù)量限制。如試點(diǎn)成熟，亦有可能向主板推廣。

此前，有人士認(rèn)為，由于創(chuàng)業(yè)板的推薦風(fēng)險(xiǎn)較主板更大，應(yīng)該實(shí)行較主板市場(chǎng)更為嚴(yán)格的保薦人制度。李明則表示，創(chuàng)業(yè)板保薦與主板保薦在盡職調(diào)查、輔導(dǎo)等業(yè)務(wù)流程及全面協(xié)調(diào)上完全一致。真實(shí)性問(wèn)題亦并無(wú)區(qū)別。“雖然創(chuàng)業(yè)板規(guī)模小、利潤(rùn)低、風(fēng)險(xiǎn)大，但對(duì)保薦機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，你可以不為它的業(yè)績(jī)作保證，但你不可以造假。”

按主板保薦制度規(guī)定，公司 “上市當(dāng)年即虧損”或“上市當(dāng)年利潤(rùn)下滑50％”，將追究保薦人責(zé)任。對(duì)于創(chuàng)業(yè)板，保薦人對(duì)公司“上市當(dāng)年即虧損”將不再負(fù)責(zé)。

篇9

為了上市審核，有許多文件材料需要印刷，保諾時(shí)也不敢在自己的車間里印刷，同樣是怕同事知道傳來(lái)傳去導(dǎo)致意外，就怕影響了投下大筆資源和長(zhǎng)時(shí)間準(zhǔn)備的上市計(jì)劃。保諾時(shí)通過(guò)輔導(dǎo)上市的服務(wù)單位去印刷，他們認(rèn)為反正只不過(guò)幾百本中英文上市說(shuō)明書(shū)罷了，不會(huì)花多少錢，但是哪知道收到賬單，其中的價(jià)格讓經(jīng)營(yíng)合版印刷的保諾時(shí)驚訝不已，“印刷竟然還有這么好的利潤(rùn)？”

2013年底，Bloomberg商業(yè)周刊介紹了一家在北京的榮大快印店（以下簡(jiǎn)稱“榮大”），其專門提供IPO（首次公開(kāi)發(fā)行股票）財(cái)務(wù)專項(xiàng)核查需要的印刷業(yè)務(wù)，估計(jì)這家快印店1年的營(yíng)業(yè)額超過(guò)數(shù)千萬(wàn)元。2013年3月IPO財(cái)務(wù)專項(xiàng)核查工作自查部分差不多結(jié)束的時(shí)候，有幾百家券商排隊(duì)到榮大打印核查需要的材料。榮大的業(yè)務(wù)員稱，一份IPO核查報(bào)告印刷費(fèi)用差不多要5000元，2013年約有800家IPO在審企業(yè)，這可是半個(gè)月進(jìn)賬400萬(wàn)元的生意。

2014年1月，IPO重啟的新聞讓這項(xiàng)業(yè)務(wù)引起了商業(yè)周刊的注目。

根據(jù)券商人士透露，一家公司從最初提交項(xiàng)目申報(bào)書(shū)到最后被批準(zhǔn)，一份申報(bào)材料的印刷費(fèi)用為幾萬(wàn)元到幾十萬(wàn)元不等。根據(jù)媒體報(bào)道，IPO企業(yè)年年增加，這一領(lǐng)域的印刷規(guī)模從2006年的1000多萬(wàn)元成長(zhǎng)到2012年的6000萬(wàn)元，每年成長(zhǎng)超過(guò)100%。榮大宣稱他們占有95%以上的市場(chǎng)份額，幾千萬(wàn)元的印刷生意為何都跑到榮大去呢？

據(jù)說(shuō)有一兩家和證券監(jiān)管單位關(guān)系良好的快印店，試圖爭(zhēng)取這一美好的生意機(jī)會(huì)，就是沒(méi)能成功。

從準(zhǔn)備上市的企業(yè)的角度觀察，整個(gè)審核程序需要會(huì)計(jì)、法律和券商的昂貴服務(wù)，上市程序的成本可能就超過(guò)2000萬(wàn)元，有任何差錯(cuò)就可能上不了市，嚴(yán)重影響公司形象。幾萬(wàn)元的印刷成本在這一重要計(jì)劃的各項(xiàng)環(huán)節(jié)里面，可算最重要而成本份額最低的部分，因?yàn)樯鲜杏?jì)劃書(shū)上面每一個(gè)數(shù)字都必須有所根據(jù)，各類審核材料的格式不同，相同項(xiàng)目的一個(gè)數(shù)字出現(xiàn)在兩個(gè)表格上也不能有任何誤差。可以想象在送審前一分鐘都有細(xì)節(jié)調(diào)整的可能，印刷很簡(jiǎn)單，但是配合這份報(bào)告書(shū)的校對(duì)作業(yè)才是這個(gè)印刷生意的專業(yè)部分。

和榮大已經(jīng)合作多年的券商表示，榮大多年積累下來(lái)服務(wù)這一行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，幾乎黏住了所有的券商。

要到榮大印刷，必須穿過(guò)北京金燦酒店的大堂，順著紅地毯走一段就會(huì)看到“榮大偉業(yè)”“券商之家”的招牌，柜臺(tái)后面穿制服的小姑娘看到你會(huì)問(wèn)“你好，有幾位？”

是的，你到榮大得先check-in（登記入?。?，榮大不僅提供印刷服務(wù)，還有印前工作：除了幫忙校對(duì)以外，還有原件整理、掃描、復(fù)印、編頁(yè)碼、轉(zhuǎn)電子檔和刻錄光盤。上述核材料的印刷前期準(zhǔn)備工作非常復(fù)雜如果讓客戶離開(kāi)印刷廠去修改，再來(lái)印刷，暫且不論時(shí)效問(wèn)題，上市公司避免內(nèi)線交易的法律困擾以及法上市的風(fēng)險(xiǎn)都存在，“信息安全應(yīng)該才是IPO核查數(shù)據(jù)印刷過(guò)程中的鍵點(diǎn)。

審，回前無(wú)”關(guān)

榮大提供客戶工作空間、住宿客房、飲食，還有專業(yè)人員幫助加班趕工，直到印刷工作完成為止。到柜臺(tái)check-in、check-out（付賬離開(kāi)）和一般住宿飯店類似，只是收費(fèi)的項(xiàng)目不同。

榮大將印前服務(wù)人員分成A、B、C三個(gè)等級(jí)，新進(jìn)人員培訓(xùn)幾個(gè)月才能排班列隊(duì)成為C級(jí)印前服務(wù)專員，然后經(jīng)過(guò)時(shí)間和經(jīng)驗(yàn)的積累才能升級(jí)。等級(jí)的差別在于對(duì)IPO核審材料和程序的了解程度，等級(jí)越高對(duì)客戶的幫忙越有效益，當(dāng)然也反映在榮大的賬單上。對(duì)于分秒必爭(zhēng)的高價(jià)值IPO作業(yè)，印刷是整體服務(wù)的最后一段罷了，難怪其他快印店無(wú)法從榮大手上搶走印刷生意。

憑借完整的一條龍服務(wù)，榮大幾乎不需要宣傳就能掌握大部分IPO印刷業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額。其母公司榮大偉業(yè)商貿(mào)有限公司，于2013年初就開(kāi)始設(shè)立另一家公司，專門從事IPO咨詢和品牌傳播等各種財(cái)經(jīng)咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，讓這項(xiàng)印刷黏住的專業(yè)橫向發(fā)展。

在行業(yè)內(nèi)，榮大被稱為“離上市最近的快印店”，商業(yè)周刊的記者詢問(wèn)值班經(jīng)理“是否有榮大的宣傳冊(cè)？”，其得到的回答是“我們沒(méi)有宣傳冊(cè)，有的是行業(yè)內(nèi)的口碑！”

聽(tīng)說(shuō)世界級(jí)的制造大款富士康的毛利少于1%，但是她有上千億元的營(yíng)業(yè)額，毛利也還是有幾億元呢。假設(shè)在某一產(chǎn)品或服務(wù)上，我們能做到比富士康更優(yōu)秀、更有效益，也還是無(wú)法和富士康競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)闆](méi)有20%的毛利，一家企業(yè)根本無(wú)法生存呀！

由于通訊發(fā)達(dá)，今天大公司經(jīng)由網(wǎng)絡(luò)輕易可觸及任何邊遠(yuǎn)地區(qū)的客戶，大眾市場(chǎng)上小企業(yè)已經(jīng)沒(méi)有立足的余地，只有專業(yè)領(lǐng)域還有可能。

篇10

年前證監(jiān)會(huì)突擊《關(guān)于做好首次公開(kāi)發(fā)行股票公司2012年度財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查工作的通知》（下稱《通知》），規(guī)定目前正在排隊(duì)的800多家IPO企業(yè)的中介機(jī)構(gòu)必須在今年3月31日前遞交自查報(bào)告，證監(jiān)會(huì)將在自查報(bào)告審核基礎(chǔ)上，開(kāi)展重點(diǎn)抽查工作，對(duì)于業(yè)績(jī)下滑企業(yè)的勸退意味較濃。本次財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)自查針對(duì)的所有報(bào)告覆蓋期項(xiàng)目，即3月31日前申報(bào)的所有企業(yè)。

將檢查機(jī)構(gòu)底稿

“《通知》要求首發(fā)公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)嚴(yán)把信息披露質(zhì)量，堅(jiān)決遏制虛假信息披露行為。檢查中發(fā)現(xiàn)存在嚴(yán)重執(zhí)業(yè)質(zhì)量問(wèn)題的，將轉(zhuǎn)相關(guān)監(jiān)管部門依法處理；發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假、利潤(rùn)操縱等明確線索的，將轉(zhuǎn)稽查部門做進(jìn)一步調(diào)查；涉嫌犯罪的，將依法移送司法機(jī)關(guān)，追究刑事責(zé)任。”上述保薦代表人表示，雖然法律法規(guī)對(duì)于中介機(jī)構(gòu)有了上述明確規(guī)定，但是通過(guò)《通知》的形式進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了保薦機(jī)構(gòu)對(duì)于上市公司的連帶責(zé)任。

此次檢查將包括保薦機(jī)構(gòu)底稿?！半m然按照相關(guān)規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)的底稿必須充分符合法律法規(guī)，但是在實(shí)際操作過(guò)程中，有部分券商機(jī)構(gòu)也會(huì)為迎合客戶的需求，對(duì)于部分問(wèn)題采取睜一只眼閉一只眼的態(tài)度?！痹摫Ｋ]代表人指出，“底稿是反映一家中介機(jī)構(gòu)是否細(xì)致地完成了本職工作的最直接證據(jù)，與結(jié)論性的材料相比，底稿更明確地反映了中介機(jī)構(gòu)做了多少工作。”舉例來(lái)說(shuō)，就上市公司的供應(yīng)商來(lái)看，如果上市公司聲稱有20家供應(yīng)商，底稿內(nèi)將明確地包括這20家供應(yīng)商提供的蓋章等函證，以明確地反映公司與供應(yīng)商之間的往來(lái)關(guān)系。

值得注意的是，《通知》要求中介機(jī)構(gòu)特別關(guān)注發(fā)行人是否存在自我交易、關(guān)聯(lián)方代為支付成本費(fèi)用等、與利益群體?。ūＫ]機(jī)構(gòu)、PE機(jī)構(gòu)等及關(guān)聯(lián)方）發(fā)生交易往來(lái)、體外資金支付貨款、壓低員工薪金、調(diào)控期間費(fèi)用等十二項(xiàng)粉飾或操縱利潤(rùn)情形。

從2012年4月“進(jìn)一步深化新股發(fā)行體制改革”起，到5月的14號(hào)公告、10月的會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示4號(hào)、12月的專項(xiàng)財(cái)務(wù)檢查通知，強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量的意味越來(lái)越濃。

有知情人士向時(shí)代周報(bào)記者透露，1月8日的證監(jiān)會(huì)IPO在審企業(yè)2012年財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)會(huì)議的核心內(nèi)容即為提高信息披露水平。證監(jiān)會(huì)副主席姚剛在檢查工作會(huì)議上明確表態(tài)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)企業(yè)審核承擔(dān)責(zé)任，并表示：“凡是進(jìn)入行政受理程序的，就必須承擔(dān)申報(bào)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的責(zé)任。造成嚴(yán)重后果的，承擔(dān)更嚴(yán)重責(zé)任?！?/p>

據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)將成立不少于15個(gè)小組，100多人，進(jìn)行重點(diǎn)抽查。上述知情人士向記者透露，姚剛于會(huì)議上強(qiáng)硬表態(tài)，對(duì)“沒(méi)把握的項(xiàng)目，就撤回去；3月31日之前完成自查”。

財(cái)務(wù)審查將分三個(gè)階段進(jìn)行：第一階段為自查，以保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師為主，對(duì)報(bào)告期全部財(cái)務(wù)狀況自查，于3月底前完成；第二階段在4月到5月，為復(fù)核階段，證監(jiān)會(huì)審核部門對(duì)每家在審企業(yè)的自查報(bào)告進(jìn)行全面復(fù)核，預(yù)審員還要結(jié)合審核中發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題，進(jìn)行反饋及回復(fù)，對(duì)照自查報(bào)告，發(fā)現(xiàn)有該查不查的，直接移交稽查立案；最后一個(gè)階段為現(xiàn)場(chǎng)檢查，證監(jiān)會(huì)將選取20-50家進(jìn)行。

數(shù)個(gè)項(xiàng)目已立案

證監(jiān)會(huì)及下屬各部門將動(dòng)員全系統(tǒng)的力量參與進(jìn)來(lái)，進(jìn)行此次專項(xiàng)檢查。

姚剛在會(huì)議上表示：“證監(jiān)會(huì)黨委對(duì)這次檢查工作也非常重視，發(fā)行部、創(chuàng)業(yè)板部、稽查局、兩交易所、六證監(jiān)局（即上海、北京、廣東、江蘇、浙江、深圳證監(jiān)局）都要抽調(diào)人員來(lái)進(jìn)行這項(xiàng)工作，如果發(fā)現(xiàn)重大問(wèn)題，稽查局將提前介入；我們現(xiàn)在已經(jīng)有幾個(gè)項(xiàng)目立案了，陸續(xù)結(jié)案后，有幾家中介機(jī)構(gòu)將面臨監(jiān)管或處罰的情況?！?/p>

上述知情人士向時(shí)代周報(bào)記者透露，證監(jiān)會(huì)此次對(duì)待財(cái)務(wù)審查違規(guī)的機(jī)構(gòu)態(tài)度十分強(qiáng)硬，將采取監(jiān)管措施和行政處罰雙重手段進(jìn)行懲處。

據(jù)悉，收到警示函的機(jī)構(gòu)，將影響其評(píng)級(jí)，相應(yīng)會(huì)增多其投保基金的繳納，也影響其新業(yè)務(wù)資格的審批。行政處罰則是指本輪檢查工作后，還出現(xiàn)問(wèn)題，將按照法律規(guī)定上限的一倍到五倍來(lái)進(jìn)行處罰。

證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部主任賈文勤也于會(huì)上表態(tài)，新股發(fā)行的監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)，除了新股信息披露提前以外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)欺詐零容忍的態(tài)度也已明確。

“此前會(huì)計(jì)師事務(wù)所重審計(jì)數(shù)量而輕審計(jì)質(zhì)量、重報(bào)表數(shù)據(jù)之間的會(huì)計(jì)關(guān)系而輕非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；重財(cái)務(wù)報(bào)表而輕招股說(shuō)明書(shū)；財(cái)報(bào)都對(duì)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行了美化修飾。這些都直接導(dǎo)致了相關(guān)部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)把控的缺失，證監(jiān)會(huì)此番傾力加強(qiáng)財(cái)務(wù)審查，過(guò)程中會(huì)計(jì)師事務(wù)所所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任勢(shì)必要加強(qiáng)?！币淮笮腿掏缎腥耸咳绱嗽u(píng)價(jià)。

2012年上半年新上市公司104家，其中上半年業(yè)績(jī)下降的占29%，下降幅度超過(guò)50%的占6%，比往年有明顯增加；截至2012年11月，在審企業(yè)中業(yè)績(jī)下降的占比也較高。

對(duì)此發(fā)行部主任劉春旭表示：“2012年的一系列措施推出以來(lái)，發(fā)行部一直在處理一批信息披露存在違規(guī)違法的案例，大多數(shù)問(wèn)題出在財(cái)務(wù)信息上。我們準(zhǔn)備處理的案例中，有的項(xiàng)目存在下滑跡象的，審核部門曾經(jīng)提示過(guò)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人做風(fēng)險(xiǎn)披露?！?/p>

同時(shí)，劉春旭表示證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管工作也要相應(yīng)調(diào)整思路，對(duì)如實(shí)披露信息的、且不存在明顯不符合規(guī)定的企業(yè)，將核準(zhǔn)發(fā)行。已有業(yè)績(jī)下滑仍過(guò)會(huì)的企業(yè)案例會(huì)考慮出臺(tái)些專項(xiàng)信息披露指引。并強(qiáng)調(diào)十七條“公司是否存在其他影響發(fā)行上市和投資者判斷的重大事項(xiàng)”都應(yīng)披露，鼓勵(lì)要從投資者角度考慮充分披露信息，披露數(shù)據(jù)到最近一季度。

據(jù)悉，1月8日上午深交所已針對(duì)醫(yī)藥行業(yè)、餐飲行業(yè)了專項(xiàng)指引。由于中介機(jī)構(gòu)和企業(yè)需要細(xì)化相關(guān)的材料，這在客觀上一定程度地逼迫上市企業(yè)自己放慢審核節(jié)奏。

國(guó)信保薦22家居首

本報(bào)記者 李意安 發(fā)自上海

從2012年的IPO市場(chǎng)成績(jī)來(lái)看，除中信證券由2011首發(fā)12家增至2012年的15家，表現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)以外，其余各家券商成績(jī)都有不同程度的下滑。國(guó)信證券保薦22家雖已稱雄，但比之2011年31家的數(shù)據(jù)，還是存在一定程度的下跌；平安證券因靈魂人物薛榮年離開(kāi)前后引發(fā)激烈人事動(dòng)蕩，累計(jì)41名平安保代出走，對(duì)2012年業(yè)績(jī)影響甚重，保薦數(shù)量大幅縮水，由2011年的34家變成14家；除此以外，申萬(wàn)保薦3家僅1家過(guò)會(huì)，被否率最高。

而在眾多被否和終止審核的案例中，多為關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致的獨(dú)立性欠缺、持續(xù)盈利能力欠佳以及存內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)，成為頻頻提及的被否原因。

一大型券商的券商行業(yè)分析師告訴時(shí)代周報(bào)記者：“事實(shí)上，　IPO堰塞湖對(duì)券商而言不失為推動(dòng)其轉(zhuǎn)型的一個(gè)新機(jī)遇。事實(shí)上，除了A股市場(chǎng)的IPO業(yè)務(wù)，券商投行還可在企業(yè)掛牌轉(zhuǎn)讓、再融資、債券融資、資產(chǎn)證券化、海外上市、并購(gòu)重組和‘轉(zhuǎn)板’等過(guò)程中提供服務(wù)，這些都可以也將成為券商新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)?！?/p>

2012年市場(chǎng)低迷，傭金率和換手率雙雙下滑，導(dǎo)致券商全行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入同比下降30%。2013年股票與債券承銷業(yè)務(wù)雖有所好轉(zhuǎn)，但難以成為券商業(yè)績(jī)的驅(qū)動(dòng)力。因此，創(chuàng)新業(yè)務(wù)給券商業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)了多元化的驅(qū)動(dòng)力，部分業(yè)務(wù)管制的放松可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為券商的盈利能力，看好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)、并具有創(chuàng)新特色的大中型券商。

赴港上市門檻降，新三板試點(diǎn)擴(kuò)容

新股泄洪

本報(bào)記者　李意安　發(fā)自上海

由于市場(chǎng)連續(xù)萎靡不振，A股IPO發(fā)審工作2012年明顯放緩，排隊(duì)企業(yè)數(shù)量積聚，首發(fā)企業(yè)數(shù)量卻驟減。

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站1月5日披露的信息顯示，目前包括初審中、落實(shí)反饋意見(jiàn)中、已通過(guò)發(fā)審會(huì)在內(nèi)的IPO排隊(duì)企業(yè)已增至882家，“堰塞湖”壓力進(jìn)一步增加。其中，計(jì)劃在上交所登陸的企業(yè)有176家，深交所365家。另外，共計(jì)341家公司欲闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板。過(guò)會(huì)待發(fā)企業(yè)的企業(yè)還有89家。

自2010年以來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，多家公司業(yè)績(jī)不符合上市要求被迫撤回材料。據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的IPO審查數(shù)據(jù)顯示，2012年以來(lái)，主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板共有67家IPO撤回。其中由于創(chuàng)業(yè)板對(duì)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)有明確規(guī)定，所以該板塊也成為“重災(zāi)區(qū)”。根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年全年創(chuàng)業(yè)板有44家企業(yè)終止審查。2012年下半年，部分企業(yè)甚至主動(dòng)“召回”申請(qǐng)資料。

自2012年8月以來(lái)，IPO審核兩次斷檔，十一假期過(guò)后曾短暫開(kāi)啟，11月2日浙江世寶上市之后，IPO市場(chǎng)一直關(guān)閉。新股IPO已暫停數(shù)月，新一輪改革推出的呼聲也越來(lái)越高。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清日前在全國(guó)證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)相關(guān)研討班上強(qiáng)調(diào)：“要研究有效措施，通過(guò)培育多層次資本市場(chǎng)體系，采取多種方式對(duì)在審企業(yè)進(jìn)行疏導(dǎo)分流?！?/p>

多管齊下疏導(dǎo)“堰塞湖”

有消息人士稱，目前證監(jiān)會(huì)計(jì)劃降低H股IPO的財(cái)務(wù)門檻，希望通過(guò)此舉將部分排隊(duì)的A股IPO分流到香港等國(guó)際市場(chǎng)上市，此舉被市場(chǎng)理解為意在緩解目前越來(lái)越大的A股IPO排隊(duì)壓力。

四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所方面消息人士透露：“證監(jiān)會(huì)最近正在和包括四大在內(nèi)的一些上市中介機(jī)構(gòu)接觸，希望能擴(kuò)大H股發(fā)行通道，把一些正在排隊(duì)的企業(yè)送到香港上市，以緩解當(dāng)前的A股IPO排隊(duì)壓力?！痹撓⑷耸客嘎?，證監(jiān)會(huì)的具體做法是通過(guò)降低當(dāng)前H股IPO財(cái)務(wù)準(zhǔn)入條件，以讓更多的企業(yè)滿足赴港上市要求。

2012年12月20日，證監(jiān)會(huì)《關(guān)于股份有限公司境外發(fā)行股票和上市申報(bào)文件及審核程序的監(jiān)管指引》，業(yè)界認(rèn)為，證監(jiān)會(huì)降低境外上市門檻，可能有為A股IPO分壓的用意。

據(jù)悉，此前赴港上市主要有兩種途徑，其一是直接向香港聯(lián)交所發(fā)審委員會(huì)提交申請(qǐng)，通過(guò)聆訊，即可進(jìn)行IPO。但此種上市多為紅籌公司，而非“紅籌架構(gòu)”企業(yè)則需在赴港聆訊前先得到內(nèi)地證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，此類多被稱為H股上市。據(jù)了解，目前內(nèi)地企業(yè)赴港上市需滿足4億元人民幣凈資產(chǎn)、5000萬(wàn)美元融資額和6000萬(wàn)元人民幣凈利潤(rùn)等要求。

“監(jiān)管層已經(jīng)有文件表示要降低H股發(fā)行的標(biāo)準(zhǔn)?！鄙鲜鋈耸糠Q。

另有券商人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，證監(jiān)會(huì)此前已經(jīng)對(duì)部分項(xiàng)目進(jìn)行窗口指導(dǎo)，降低企業(yè)境外上市的難度，目前轉(zhuǎn)戰(zhàn)香港IPO市場(chǎng)的難度確實(shí)要低一些。

對(duì)于降低發(fā)行門檻分流A股IPO企業(yè)，銀泰證券投資顧問(wèn)路巍認(rèn)為，“這是一舉多贏。一方面解決了更多內(nèi)地中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，還減輕了內(nèi)地IPO市場(chǎng)的重壓；另一方面，將使投資者對(duì)A股更有信心，繼續(xù)推動(dòng)整體上漲。”

新三板將添分流功能

事實(shí)上，2012年“跌跌不休”的A股市場(chǎng)和久堵不疏的“堰塞湖”都是“新三板”欣欣向榮的主要推手。截至2012年12月31日，掛牌“新三板”的公司達(dá)到200家。來(lái)自深交所的信息顯示，2012年共有105家公司掛牌“新三板”，占比超過(guò)半數(shù)，一年掛牌的公司比之前5年的累計(jì)數(shù)量還多。同時(shí)，目前還未進(jìn)入試點(diǎn)的國(guó)家高新區(qū)也在積極爭(zhēng)取2013年“新三板”試點(diǎn)擴(kuò)容，南京證券場(chǎng)外市場(chǎng)部總經(jīng)理張玉璽預(yù)計(jì)：“2013年全國(guó)‘兩會(huì)’前后，或?qū)⒂?0-20家國(guó)家高新區(qū)入圍‘新三板’試點(diǎn)?！?/p>

更多的人正在寄望“新三板掛牌”分流IPO。

但同時(shí)也有人質(zhì)疑IPO待審企業(yè)赴新三板掛牌將受到新三板試點(diǎn)的限制，因目前的新三板只限于中關(guān)村、天津、上海、武漢四個(gè)科技園區(qū)，另一方面，待審企業(yè)到新三板掛牌也缺少吸引力，待審企業(yè)之所以要爭(zhēng)上A股市場(chǎng)，一是為了最大化融資，二是給公司原有股東創(chuàng)造高價(jià)套現(xiàn)機(jī)會(huì)。但在新三板掛牌解決不了這兩方面的需求。

目前多數(shù)擬上市企業(yè)對(duì)分流“新三板”的態(tài)度似乎并不積極。清科研究中心分析師張琦認(rèn)為，原因就在于“新三板”的融資能力與中小板、創(chuàng)業(yè)板、主板還不能相提并論，更為關(guān)鍵的是從場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)入場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的“轉(zhuǎn)板”機(jī)制仍未建立。盡管“新三板”掛牌成本低，但擬IPO企業(yè)多數(shù)還是愿意排隊(duì)等候上市。

有券商投行人士向本報(bào)記者透露，新三板試點(diǎn)范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大。

分析人士預(yù)期，“新三板”作為多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的重要一環(huán)，有望分流部分IPO壓力。而為化解IPO“堰塞湖”壓力，監(jiān)管層處理思路正逐漸明晰：向“新三板”、債市分流；開(kāi)展對(duì)800多家排隊(duì)企業(yè)的專項(xiàng)檢查；嚴(yán)格執(zhí)法，嚴(yán)懲業(yè)績(jī)包裝等。

“如果在‘新三板’和場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)間設(shè)置綠色通道，從審核到發(fā)行給予掛牌企業(yè)便利的話，‘新三板’的吸引力將非常強(qiáng)?！焙暝醋C券投資銀行總部執(zhí)行董事、“新三板”業(yè)務(wù)部董事總經(jīng)理尹百寬表示，2013年1月1日正式施行的《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》，為“新三板”掛牌企業(yè)的存量發(fā)行以及公眾化奠定了法律基礎(chǔ)，“新三板”的融資功能將大幅提升。

然而，另一方面，IPO“堰塞湖”卻不失為一個(gè)讓市場(chǎng)主體各方冷靜的好的存在。至少?gòu)哪壳翱磥?lái)，IPO“堰塞湖”已經(jīng)讓一些爛尾項(xiàng)目現(xiàn)形，對(duì)上市企業(yè)隊(duì)伍起到一個(gè)“洗滌”的作用，讓一些業(yè)績(jī)包裝造假的公司現(xiàn)出原形。

IPO打假應(yīng)常態(tài)化

本報(bào)記者 方廣

A股上市公司在投資者心目中的形象向來(lái)不佳，上市前就進(jìn)行申報(bào)材料的造假已成公開(kāi)的秘密，結(jié)果上市“圈完錢”后就出現(xiàn)業(yè)績(jī)大幅下滑，更別說(shuō)年年季季分紅。這一痼疾擺在那里那么多年，各方卻就是拿它沒(méi)轍。投資者對(duì)上市公司的諸多問(wèn)題，也慢慢從少見(jiàn)多怪至多見(jiàn)少怪，最后就見(jiàn)怪不怪了。當(dāng)對(duì)一種現(xiàn)象已經(jīng)麻木或某種意識(shí)狀態(tài)成為一種習(xí)慣的時(shí)候，就會(huì)把它當(dāng)作一種自然而然。所以，對(duì)再差的公司，投資者照樣申購(gòu)，二級(jí)市場(chǎng)上照樣買，照樣炒。

管理層也不是沒(méi)有整治過(guò)，但最終結(jié)果要么是收效甚微，要么就是無(wú)疾而終。這一次的動(dòng)靜似乎“雷聲”比較大，但最終落下的雨點(diǎn)能有多少呢？

此次檢查的背景是在IPO隊(duì)伍“爆棚”的背景下出現(xiàn)的。目前已過(guò)會(huì)及在審的申請(qǐng)IPO企業(yè)接近900家，按一年240個(gè)交易日及一個(gè)交易日進(jìn)行一宗IPO計(jì)算，需要近四年的時(shí)間才能完全消化，這還沒(méi)考慮在此期間后續(xù)新增的IPO申請(qǐng)。這一嚴(yán)重的“IPO堵塞”情況讓人犯愁，如何消化當(dāng)然就成了管理層最急迫的任務(wù)。

所以，IPO打假與其說(shuō)是一種主動(dòng)的自我清潔機(jī)制，不如說(shuō)是由通道擁堵倒逼出來(lái)的無(wú)奈之舉。

分流是選擇之一，但這意味著上市公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)得重新熟悉新的市場(chǎng)的制度規(guī)定，并在此基礎(chǔ)上重新進(jìn)行相關(guān)文件資料的撰寫(xiě)，這些都是新增成本，過(guò)去付出的成本中有部分也必將成為沉沒(méi)成本。而從募資效果來(lái)看，其它市場(chǎng)（香港市場(chǎng)、新三板）和其它方式（發(fā)債融資）顯然沒(méi)有正規(guī)A股市場(chǎng)有吸引力。香港市場(chǎng)的發(fā)行市盈率和A股完全沒(méi)法比，而且在法律和會(huì)計(jì)方面也會(huì)存在一些差異，人員及信息交流方面的溝通成本也較內(nèi)地高。而要申請(qǐng)上市的公司放棄IPO而改為發(fā)債，更是一廂情愿，這不僅意味著過(guò)去的付出完全成為沉沒(méi)成本，還意味著要負(fù)擔(dān)新的成本。

部分公司在劫難逃

相比之下，直接從排隊(duì)隊(duì)伍中切去一部分會(huì)更直接也更有效。而對(duì)上市公司申報(bào)材料中存在的最常見(jiàn)的問(wèn)題，經(jīng)過(guò)對(duì)數(shù)千家上市公司的審核，管理層早已駕輕就熟，了然于胸。以前未對(duì)其“動(dòng)真格”，是因?yàn)闀r(shí)機(jī)未到，主要是因?yàn)樯鲜泄臼沁@個(gè)市場(chǎng)的核心載體，它作為軸心聯(lián)結(jié)了IPO過(guò)程中所有的中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)主體，是其它各主體的利益能否實(shí)現(xiàn)的前提，是牽一發(fā)而動(dòng)全身。

而現(xiàn)在的情形則是，IPO隊(duì)伍過(guò)長(zhǎng)，已經(jīng)影響到各利益主體的利益實(shí)現(xiàn)進(jìn)程，事態(tài)到了必須犧牲一部分作為代價(jià)來(lái)保證大局的時(shí)候，這時(shí)就不難理解管理層為何會(huì)痛下決心動(dòng)真格，而一旦動(dòng)真格，自然也就是輕而易舉之事。所以，在此次行動(dòng)中，注定有一些公司會(huì)成為被清除對(duì)象而在劫難逃。