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篇1

關(guān)鍵詞：精益采購(gòu)；多目標(biāo)規(guī)劃；隸屬度偏差

中圖分類(lèi)號(hào)：F253 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

Abstract： Lean thoughts penetration into all the activities of supply chain logistics， the traditional purchase mode transition to lean procurement mode. To meet the lowest cost， transportation product defective rate target minimum under the premise， this paper targeted to determine the objective function containing the timeliness requirements， establish the existence of the chance constrained multi objective programming model of lean procurement； introduced three commonly used for solving multi objective programming method： the ideal point method， linear weighting method and method fuzzy mathematics； according to the three solution， using degree of membership deviation evaluation method， determining a preferred sequence of three solution. Evaluation and optimization， this paper constructs the model solving method and solving method to realize lean procurement activities and provide the supporting ideas and support theory.

Key words： lean procurement； multi-objective programming； degree of membership deviation

1 研究背景

隨著精益生產(chǎn)的推廣，精益物流、精益制造、精益采購(gòu)概念也相繼產(chǎn)生，可以說(shuō)精益思想己經(jīng)進(jìn)入到供應(yīng)鏈管理的各個(gè)領(lǐng)域。

精益采購(gòu)有別于傳統(tǒng)采購(gòu)的特點(diǎn)主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：第一點(diǎn)從為庫(kù)存而采購(gòu)到由訂單而采購(gòu)的轉(zhuǎn)變；第二點(diǎn)從采購(gòu)管理向外部資源管理轉(zhuǎn)變；第三點(diǎn)從一般買(mǎi)賣(mài)關(guān)系向戰(zhàn)略協(xié)作伙伴關(guān)系轉(zhuǎn)變。精益采購(gòu)的表現(xiàn)形態(tài)為及時(shí)化采購(gòu)。它的基本思想（JIT）是：在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間、恰當(dāng)?shù)牡攸c(diǎn)，以恰當(dāng)?shù)臄?shù)量、恰當(dāng)?shù)馁|(zhì)量提供恰當(dāng)?shù)奈锲贰?/p>

2 模型構(gòu)建

廠商的采購(gòu)活動(dòng)需要自i個(gè)供應(yīng)商采購(gòu)j種部件，活動(dòng)描述如圖1所示：

2.1 參數(shù)定義

決策變量：X：從供應(yīng)商i采購(gòu)部件j的數(shù)量；

Y=。

參數(shù)變量：Cf：部件j由供應(yīng)商i提生的固定成本；C：部件j由供應(yīng)商i提生的可變成本；p：供應(yīng)商i提供部件j的殘次品率；t：前置時(shí)間（從訂購(gòu)到供應(yīng)商交貨所間隔的時(shí)間）；TU：可接收供應(yīng)商i來(lái)貨j上限時(shí)間，之前拒絕接收；TE：部件j自供應(yīng)商i發(fā)送期望最早時(shí)間；TL：部件j自供應(yīng)商i發(fā)送期望最晚時(shí)間；TD：可接收供應(yīng)商i來(lái)貨j下限時(shí)間，之后拒絕接收；PU：供應(yīng)商i在TU和TE之間運(yùn)送部件j單位懲罰價(jià)格；PD：供應(yīng)商i在TL和TD之間運(yùn)送部件j單位懲罰價(jià)格；C：供應(yīng)商i的總供應(yīng)能力；D：部件j的總需求量；Q：部件j從供應(yīng)商i供給最小需求量；α：概率；M：理想化足夠大值。

2.2 基于時(shí)間懲罰的目標(biāo)約束建立

W表示供應(yīng)商i運(yùn)送j貨物因時(shí)間懲罰的費(fèi)用，表達(dá)如下：

W=

基于時(shí)間點(diǎn)的懲罰機(jī)制表述如圖2：

2.3 多目標(biāo)規(guī)劃數(shù)學(xué)模型

分別以成本最低、質(zhì)量最高和時(shí)效性最好建立三個(gè)目標(biāo)函數(shù)和應(yīng)滿(mǎn)足的約束。

MinZ=XC+YCf （1）

MaxZ=X1-p （2）

MinZ=XPUTE-t+XPDt-TL （3）

X≤C ？坌i （4）

PrX1-p≥D≥α ？坌j （5）

X≤YC ？坌i （6）

X≥YQ ？坌i，j （7）

Yt-TU≥0 ？坌i，j （8）

Yt≤TD ？坌i，j （9）

X≥0 ？坌i，j （10）

X≤YM ？坌i，j （11）

Y∈0，1 ？坌i，j （12）

目標(biāo)函數(shù)有三個(gè)，（1）式表示采購(gòu)總成本取極小，（2）式表示部件正品率越高越好，（3）式表示因時(shí)間不規(guī)范帶來(lái)的懲罰越少越好。約束條件為（4）～（12）式，（4）式表示每個(gè)供應(yīng)商供應(yīng)貨物在供應(yīng)能力之內(nèi)，（6）式表示滿(mǎn)足供應(yīng)商i的供應(yīng)能力要求，（7）式表示滿(mǎn)足對(duì)供應(yīng)商i所提供部件j的最小訂購(gòu)量，（8）式、（9）式表示前置時(shí)間在可交接時(shí)間范圍內(nèi)。（5）式PrX1-p≥D≥α表示供應(yīng)商供應(yīng)量滿(mǎn)足需求的概率應(yīng)該大于期望的值α，簡(jiǎn)化成下述形式的機(jī)會(huì)約束：

Prhx≥ξ≥α （13）

其中：hx表示決策向量x的函數(shù)，ξ表示隨機(jī)變量，概率分布函數(shù)為Φ，Φ為其逆函數(shù)，則存在一個(gè)數(shù)K，使得K

=infK|K=Φα，根據(jù)劉寶碇[1]所述，得到式（13）的等價(jià)類(lèi)，形式如下：

hx≥K （14）

3 多目標(biāo)規(guī)劃求解方法

針對(duì)上述多目標(biāo)規(guī)劃模型可以以下述三種方法進(jìn)行求解。

3.1 理想點(diǎn)法

對(duì)于有r個(gè)目標(biāo)函數(shù)Z的多目標(biāo)規(guī)劃，每個(gè)目標(biāo)函數(shù)都有對(duì)應(yīng)的理想解Z，可轉(zhuǎn)化為解fZx=，進(jìn)而得到多目標(biāo)規(guī)劃最優(yōu)解。

3.2 線(xiàn)性加權(quán)法

對(duì)每個(gè)目標(biāo)函數(shù)賦予評(píng)價(jià)指標(biāo)，據(jù)此給予權(quán)系數(shù)，構(gòu)建評(píng)價(jià)函數(shù)如：Zx=ωZx。

其中ω為權(quán)重系數(shù)，通過(guò)容限法、專(zhuān)家打分法和加權(quán)因子分解法等都可獲得，進(jìn)而求得多目標(biāo)規(guī)劃最優(yōu)解。

3.3 模糊數(shù)學(xué)求解法

先求出各單目標(biāo)Z在約束條件下的最大值Z和最小值Z，其差值為伸縮因子d=Z-Z，可以構(gòu)建單目標(biāo)規(guī)劃如下，進(jìn)而求得多目標(biāo)規(guī)劃最優(yōu)解。

4 隸屬度偏差評(píng)價(jià)法

對(duì)于上述用三種方法求解的多目標(biāo)規(guī)劃，每一種方法都對(duì)應(yīng)一種采購(gòu)方案，假設(shè)X=x，…，x表示n種方案，Zx

=Zx，…，Zx表示p個(gè)目標(biāo)，Zx=Zx，…，Zx和Zx=Zx，…，Zx分別表示k個(gè)越小越好的指標(biāo)和p-k個(gè)越大越好的指標(biāo)。表示如下：

（15）

（1）定義目標(biāo)函數(shù)優(yōu)劣的模糊集合， i=1，…，p，構(gòu)建其隸屬函數(shù)μZx如：μZx=，其中：=minZx，…，Zx，i=1，…，k， =maxZx，…，Zx， i=k+1，…，p。

（2）確定理想點(diǎn)Z，Z=Z，…，Z=，…，，，…，。

（3）定義Zx對(duì)Z的平均偏差μZx：μZx=μZx-μZ=1-μZx。

于是將（15）轉(zhuǎn)化為單目標(biāo)問(wèn)題：

minμZx=1-μZx （16）

對(duì)于n個(gè)方案分別求出上述最優(yōu)解，通過(guò)對(duì)各方案最優(yōu)解的排序，確立擁有最小偏差值的方案為最優(yōu)求解方案。

5 總結(jié)與展望

本文運(yùn)用精益采購(gòu)的思想，建立的采購(gòu)模型還可以繼續(xù)改正和完善。為了方便起見(jiàn)，多目標(biāo)規(guī)劃求解方法選取的都是較為常用的方法，而且缺少方法之間的比較；如果選取若干該采購(gòu)模型的實(shí)例，運(yùn)用更多求解方法得出更多求解方案，通過(guò)基于隸屬度偏差的評(píng)價(jià)方法對(duì)方案的優(yōu)劣進(jìn)行排序，會(huì)有更好的說(shuō)明性和說(shuō)服力，這也會(huì)是今后的研究方向。

參考文獻(xiàn)：

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篇2

【關(guān)鍵詞】家庭；理財(cái)規(guī)劃；設(shè)計(jì)

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，人們的生活水平逐步提升，家庭的財(cái)富積累也快速增長(zhǎng)。但是，由于近幾年受到經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，每個(gè)家庭所擁有的資產(chǎn)也在不斷的貶值，導(dǎo)致現(xiàn)金的購(gòu)買(mǎi)力逐漸降低。這樣便需要廣大人民群眾在進(jìn)行家庭理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)的過(guò)程中應(yīng)該在保證資產(chǎn)不貶值的情況下提升資產(chǎn)的應(yīng)用效益。

一、家庭理財(cái)規(guī)劃存在的誤區(qū)

1.理財(cái)目標(biāo)不明確

通過(guò)比較國(guó)外的投資者和國(guó)內(nèi)的投資者，其國(guó)內(nèi)投資者的最大特點(diǎn)就是在投資理財(cái)?shù)倪^(guò)程中非常頻繁的買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出，從而導(dǎo)致一些投資者始終沒(méi)有指定非常明確的家庭規(guī)劃目標(biāo)。

家庭理財(cái)?shù)哪繕?biāo)就是家庭理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)的重點(diǎn)內(nèi)容。一些人們雖然會(huì)為你提出一些建議的規(guī)劃途徑，但是我們?cè)诶碡?cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)的過(guò)程中便應(yīng)該明確自己的目標(biāo)，避免理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)的盲目性和隨意性。

2.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)

股票投資是屬于一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資，所以并不是所有的人都非常適合投資股票，如抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的退休老年人群。通常這部分人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)都比較第，在投資股票的過(guò)程中很容易跟風(fēng)炒股，這樣一旦在選股的過(guò)程中出現(xiàn)失誤，便很容易遭受非常慘重的損失。

二、家庭理財(cái)規(guī)劃的基本程序

通常在家庭理財(cái)規(guī)劃的過(guò)程中需要讓家庭的可支配財(cái)富與消費(fèi)支出應(yīng)該相互匹配起來(lái)，并根據(jù)實(shí)際情況制定系統(tǒng)完善的理財(cái)規(guī)劃方案。通常在制定家庭理財(cái)規(guī)劃的基本程序時(shí)，需要按照下列幾步進(jìn)行：

1.全面評(píng)估自身家庭的財(cái)務(wù)狀況

在設(shè)計(jì)家庭理財(cái)規(guī)劃方案的過(guò)程中，需要全面了解家庭的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，如經(jīng)濟(jì)收入一般有多少？一般花費(fèi)多少？這樣通過(guò)根據(jù)實(shí)際情況設(shè)置預(yù)算，能夠非常清晰的了解每個(gè)家庭的經(jīng)濟(jì)收入與支出情況。

2.確定合理的家庭理財(cái)目標(biāo)

我們?cè)谌粘Ｉ钪腥绻磺宄约合氲降玫绞裁?，則難以真正得到。因此，在設(shè)計(jì)家庭理財(cái)規(guī)劃方案的過(guò)程中需要注意下列兩點(diǎn)：一是應(yīng)該量化理財(cái)目標(biāo)；二是應(yīng)合理的預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的時(shí)間。通常在制定家庭理財(cái)目標(biāo)的過(guò)程中必須保證理財(cái)目標(biāo)的合理性，如果完全脫離家庭的實(shí)際情況所制定的理財(cái)目標(biāo)則是無(wú)效的，甚至在今后還可能會(huì)出現(xiàn)較大的支出，或者是投資，所以在制定理財(cái)目標(biāo)的過(guò)程中應(yīng)該盡量保證目標(biāo)的細(xì)化和層次化。

3.制定實(shí)施計(jì)劃

在制定了合理的家庭理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)之后，便需要根據(jù)實(shí)際情況制定理財(cái)?shù)膶?shí)施計(jì)劃。其中，在實(shí)施計(jì)劃中應(yīng)該包括家庭的債務(wù)計(jì)劃、保險(xiǎn)計(jì)劃、籌資計(jì)劃和退休計(jì)劃等幾項(xiàng)內(nèi)容。同時(shí)，針對(duì)每個(gè)家庭在不同的時(shí)期中，其理財(cái)計(jì)劃也存在著一定的差異性，下面就結(jié)合每一個(gè)家庭的不同時(shí)期制定合理的理財(cái)規(guī)劃建設(shè)。

第一階段：?jiǎn)紊砥?。由于人們?cè)趧倓傔M(jìn)入社會(huì)，一般經(jīng)濟(jì)收入都比較低，支出花費(fèi)較大。因此，在這個(gè)階段中的家庭理財(cái)則需要以?xún)?chǔ)蓄或者是低成本投資為主。同時(shí)，所投入的資金應(yīng)該選擇容易變現(xiàn)的形式，以便更好的防止家庭在日常生活中的需求。

第二階段：家庭形成期。家庭形成期所有的事業(yè)都處在快速成長(zhǎng)的時(shí)期，其追求收入也逐步增多。在支出方面一般體現(xiàn)在消費(fèi)非常沖動(dòng)，以及家庭中的禮尚往來(lái)。因此，在家庭的這個(gè)階段中的理財(cái)所選取的適合方式一般是貨幣基金，其具有收益高、安全性高和流動(dòng)性高的特點(diǎn)。同時(shí)，一般家庭在這個(gè)階段中的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，適合做一些大型的投資。

第三階段：家庭的成長(zhǎng)期。由于在家庭的成長(zhǎng)期中，人們的事業(yè)正好處于成熟期，個(gè)體的收入呈現(xiàn)出大幅度增加的趨勢(shì)，家庭的財(cái)富也不斷豐富。但是，家庭的消費(fèi)支出也逐步增多，如父母的贍養(yǎng)、子女的教育費(fèi)用等，甚至還會(huì)考慮換房或者換車(chē)。因此，針對(duì)家庭在這個(gè)階段中的收入應(yīng)該大于支出，稍有結(jié)余。這樣則可以考慮投資一些債券、基金和銀行理財(cái)?shù)荣Y產(chǎn)，盡量給家庭買(mǎi)一些保障類(lèi)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

第四階段：家庭成熟期。在家庭的成熟期正好是事業(yè)鼎盛的階段，家庭的個(gè)體收入基本上達(dá)到了頂峰階段。其中，這個(gè)階段的家庭經(jīng)濟(jì)支出一般在父母的贍養(yǎng)方面，以及幫助子女成家方面。因此，在這個(gè)階段方面可盡量采取穩(wěn)健型的理財(cái)方式，如債券、銀行理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品，且可以為養(yǎng)老做好定期儲(chǔ)備。

4.記好賬，做好家庭理財(cái)預(yù)算

家庭理財(cái)是一門(mén)非常有藝術(shù)的學(xué)問(wèn)。在家庭理財(cái)規(guī)劃的設(shè)計(jì)過(guò)程中，記賬是非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。所謂記賬就是將每天購(gòu)買(mǎi)東西所花費(fèi)的錢(qián)一一的記錄下來(lái)，通過(guò)記賬的方式讓整個(gè)家庭所有的資金流入與流出都非常透明化。

以家庭資金的流入來(lái)講，每個(gè)家庭在每一個(gè)月所領(lǐng)取的薪酬資金都應(yīng)該是固定的，所以在業(yè)務(wù)性質(zhì)方面便可以通過(guò)估算平均收入的方式來(lái)統(tǒng)籌計(jì)算每一個(gè)月可能獲得的經(jīng)濟(jì)收入情況。當(dāng)每一個(gè)月的經(jīng)濟(jì)收入高于平均經(jīng)濟(jì)收入的時(shí)候，則可以暫時(shí)將多出來(lái)的錢(qián)存放起來(lái)；如果業(yè)績(jī)收入不好的時(shí)候便需要采取彌補(bǔ)的方法，減少經(jīng)濟(jì)支出。其中，計(jì)算整個(gè)家庭中每個(gè)人的經(jīng)濟(jì)收入是家庭理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)的第一步。

在整個(gè)家庭中，經(jīng)濟(jì)收入除了固定的收入之外，還包括額外的獎(jiǎng)金收入和投資收入。針對(duì)這部分收入可不納入到固定的收入范圍內(nèi)，最好通過(guò)設(shè)立獨(dú)立的基金進(jìn)行管理，以便能夠用在自己在日常生活中的其他用途中。然后，再算計(jì)支出部門(mén)，如每個(gè)月的飲食費(fèi)用、學(xué)費(fèi)、交通費(fèi)用和娛樂(lè)費(fèi)用和水電費(fèi)用等，這樣通過(guò)將預(yù)算支出的費(fèi)用記錄下來(lái)，并計(jì)算在扣除開(kāi)支之后的家庭結(jié)余。這樣如果剩得少，則可以購(gòu)買(mǎi)一些收益的商品進(jìn)行存放。

當(dāng)然，在每個(gè)家庭中的經(jīng)濟(jì)支出也很可能會(huì)出現(xiàn)短缺的現(xiàn)象，所以這便需要通過(guò)記賬來(lái)進(jìn)行控制。其中，可通過(guò)合理的控制飲食花費(fèi)來(lái)降低家庭的經(jīng)濟(jì)支出，或者是從下個(gè)月的經(jīng)濟(jì)儲(chǔ)存額中進(jìn)行透支，避免產(chǎn)生過(guò)多的收入花費(fèi)。這樣在購(gòu)買(mǎi)一些價(jià)格較貴的商品的時(shí)候，可以采取攤提的方式來(lái)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)，但是在攤提的時(shí)間段中不能夠允許自己再有其他的經(jīng)濟(jì)花費(fèi)。

三、實(shí)施計(jì)劃

完美的理財(cái)實(shí)施計(jì)劃并沒(méi)有任何意義，所以想要進(jìn)行科學(xué)合理的理財(cái)規(guī)劃，便需要在長(zhǎng)時(shí)間的堅(jiān)持中達(dá)到良好的家庭理財(cái)目標(biāo)。其中，在家庭理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)方案的實(shí)施過(guò)程中，需要嚴(yán)格按照所制定的設(shè)計(jì)方案進(jìn)行實(shí)施，避免家庭理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)方案成為擺設(shè)。同時(shí)，還應(yīng)該避免出現(xiàn)生搬硬套的情況，而是應(yīng)該根據(jù)家庭的實(shí)際情況及時(shí)調(diào)整理財(cái)規(guī)劃方案，不斷的進(jìn)行理財(cái)反思和總結(jié)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)自己在理財(cái)過(guò)程中存在的不足之處，以便能夠在遇到相似的問(wèn)題時(shí)能夠采取正確的理財(cái)方案。這樣能夠最大限度減少家庭在理財(cái)方面的投資失誤，提升家庭的經(jīng)濟(jì)收益。

四、結(jié)論

篇3

資產(chǎn)包括以前的存量資產(chǎn)和收入的能力（即未來(lái)的資產(chǎn)）。

負(fù)債第一指家庭責(zé)任，如贍養(yǎng)父母、要撫養(yǎng)小孩等，第二指生活目標(biāo)，如買(mǎi)名房名車(chē)等。要有高品質(zhì)的生活，讓我們的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行動(dòng)態(tài)的匹配，這就是理財(cái)規(guī)劃最核心的理念。

理財(cái)?shù)牡谝徊绞恰袄碡?cái)規(guī)劃”。理財(cái)規(guī)劃應(yīng)是每個(gè)人都必須的，并不在于目前的資產(chǎn)有多少。所謂理財(cái)規(guī)劃，是指針對(duì)個(gè)人在人生發(fā)展的不同時(shí)期，依據(jù)其收入、支出狀況的變化，制定個(gè)人財(cái)務(wù)管理的具體方案，實(shí)現(xiàn)人生各個(gè)階段的目標(biāo)和理想。家庭理財(cái)規(guī)劃，是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的有效整合，合理地處理和運(yùn)用家庭成員的錢(qián)財(cái)，以達(dá)到最大限度地滿(mǎn)足日常生活需要的目的。

從技術(shù)的角度看，家庭理財(cái)規(guī)劃的基石是利用開(kāi)源節(jié)流的原則，增加收入，節(jié)省支出，用最合理的方式來(lái)達(dá)到一個(gè)家庭所希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。這樣的目標(biāo)小到增添家電用品、外出旅游，大到購(gòu)房買(mǎi)車(chē)、儲(chǔ)備教育投資，直至安排退休后的晚年生活等等。

第一步：總結(jié)家庭現(xiàn)狀

在制定理財(cái)規(guī)劃開(kāi)始之前，專(zhuān)家建議先要回顧家庭的資產(chǎn)狀況。什么叫回顧資產(chǎn)狀況？就是看一看你們到底有多少財(cái)可以理。一個(gè)是家庭成員過(guò)去有多少資產(chǎn)，再一個(gè)未來(lái)會(huì)有多少收入，支出占收入的多少，這都屬于有多少財(cái)可理的范疇的問(wèn)題?？匆幌录彝サ馁Y產(chǎn)是不是符合自身的需求，家庭的資產(chǎn)負(fù)債是不是合理，如果沒(méi)有健康的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，則一切美好的財(cái)務(wù)未來(lái)都無(wú)從談起。

在回顧家庭的資產(chǎn)狀況中，了解家庭投資的風(fēng)險(xiǎn)偏好是很重要的。如何才能正確評(píng)價(jià)家庭能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度呢？首先要考慮家庭成員情況：有沒(méi)有孩子？需不需要供養(yǎng)老人？如果家庭成員負(fù)擔(dān)重，投資行為則不采要非常進(jìn)取非常高風(fēng)險(xiǎn)的，比如投資股票方面需要謹(jǐn)慎。其次要考慮個(gè)人性格的取向。不同性格的人在面對(duì)一些事情的時(shí)候，會(huì)做出截然不同的選擇，性格也決定了人們?cè)诶碡?cái)過(guò)程中會(huì)有哪些行為。

第二步：籌劃未來(lái)目標(biāo)

家庭理財(cái)規(guī)劃的第一個(gè)目標(biāo)應(yīng)該是準(zhǔn)備足夠的備用金。專(zhuān)家建議一般要把家庭月收入的3～6倍作為備用金準(zhǔn)備的目標(biāo)，備用金主要是用來(lái)應(yīng)付比如暫時(shí)的失業(yè)，突發(fā)的事故等意外的情況而引發(fā)的現(xiàn)金需求。

在擬定家庭理財(cái)規(guī)劃時(shí)，一個(gè)很重要的原則是：要從具體的時(shí)間、金額和對(duì)目標(biāo)的描述等來(lái)定性和定量地理清理財(cái)目標(biāo)。所有的目標(biāo)必須具體、可行。具體意味著：

首先，理財(cái)目標(biāo)一定要明確、量化。比如說(shuō)要買(mǎi)一個(gè)房子，這是不是一個(gè)理財(cái)目標(biāo)？這不是。要買(mǎi)一個(gè)價(jià)值多少錢(qián)的房子，大概在幾年以后買(mǎi)，這才是一個(gè)理財(cái)目標(biāo)，就是說(shuō)要量化，要有一個(gè)時(shí)間的概念。其次，對(duì)自己家庭的財(cái)務(wù)狀況力求了解得全面準(zhǔn)確，切忌好高騖遠(yuǎn)，不切實(shí)際，防止在理財(cái)過(guò)程中顧此失彼。最后，家庭理財(cái)要將閑散的貨幣資源用得其所，為家庭創(chuàng)造更大的效用和收益。

第三步：進(jìn)行合理的資產(chǎn)分配

這個(gè)資產(chǎn)分配是戰(zhàn)略性的，是在非常理性的狀態(tài)下做出的資產(chǎn)分配，不能今天突然聽(tīng)朋友說(shuō)一個(gè)股票非常好，就把所有的資產(chǎn)都放在股票上。應(yīng)該首先把資產(chǎn)做一個(gè)很好的分配，比如說(shuō)從戰(zhàn)略的角度講，只拿20%的資產(chǎn)做股票投資，30%的資產(chǎn)放在銀行里，不管別人怎么說(shuō)，就固定在一個(gè)比值，這就是一種戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配。

第四步：進(jìn)行投資績(jī)效的管理

理財(cái)規(guī)劃并非一個(gè)生硬的概念，并非一成不變。需要根據(jù)市場(chǎng)的變化做調(diào)整，也需要根據(jù)家庭的狀況不斷更新。一有時(shí)機(jī)出現(xiàn)，馬上在所有的資產(chǎn)里做資產(chǎn)分配，然后是投資品種、投資時(shí)機(jī)的選擇。

普通家庭最常見(jiàn)的理財(cái)渠道

專(zhuān)家分析，目前年收入10萬(wàn)元上下工薪族家庭在我國(guó)城市中占有很大比重，該類(lèi)家庭一般理財(cái)觀念傳統(tǒng)，承受風(fēng)險(xiǎn)能力較差，家庭理財(cái)要求絕對(duì)穩(wěn)健。除了儲(chǔ)蓄，最常見(jiàn)的理財(cái)投資渠道有：

國(guó)債：特別是憑證式國(guó)債每年都會(huì)發(fā)行，利息略高于銀行同期儲(chǔ)蓄利息，且不用交20％的利息稅，因此可以將家里短期之內(nèi)用不到的資金購(gòu)買(mǎi)國(guó)債；柜臺(tái)記賬式國(guó)債購(gòu)買(mǎi)方便，可買(mǎi)賣(mài)交易，流動(dòng)性較強(qiáng)，可選擇適當(dāng)期限品種和合適價(jià)位介入。

保險(xiǎn)：保險(xiǎn)雖然表面上是“投錢(qián)”，但由于其具備保障功能，實(shí)際上也可以視為一種投資。分兩種情況：對(duì)于剛?cè)肷鐣?huì)不久的小兩口，建議適當(dāng)購(gòu)買(mǎi)人壽保險(xiǎn)，既可獲一些基本保障，也可強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄，且盡早購(gòu)買(mǎi)，費(fèi)率較低。另外，可選擇一些意外傷害保險(xiǎn)，緩解發(fā)生意外事故而引起的財(cái)務(wù)危機(jī)；對(duì)于已有孩子的普通工薪大眾，建議保險(xiǎn)支出約占家庭收入10％左右，可考慮購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老保險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)以及意外傷害險(xiǎn)，保險(xiǎn)的側(cè)重點(diǎn)應(yīng)該是扮演家庭經(jīng)濟(jì)支柱角色的大人，而不是孩子，小孩可選擇教育年金，一般不主張給孩子購(gòu)買(mǎi)人壽保險(xiǎn)。

基金：對(duì)于基金，建議購(gòu)買(mǎi)保本型、偏債型和配置型基金，風(fēng)險(xiǎn)低到適中，選擇一只業(yè)績(jī)表現(xiàn)好的。建議將活期存款轉(zhuǎn)為購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金，貨幣基金被喻為“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄”，利息收入是貨幣基金收益的主要來(lái)源，風(fēng)險(xiǎn)幾乎與儲(chǔ)蓄等同。

篇4

【關(guān)鍵詞】高職院校；個(gè)人理財(cái)規(guī)劃；課程；實(shí)踐教學(xué)

個(gè)人理財(cái)規(guī)劃課程是高職院校財(cái)經(jīng)類(lèi)的主干課程，主要針對(duì)金融專(zhuān)業(yè)或投資理財(cái)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生，該課程的學(xué)習(xí)可以使使學(xué)生形成良好的個(gè)人理財(cái)服務(wù)理念和投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，掌握個(gè)人理財(cái)基本原理，樹(shù)立科學(xué)的理財(cái)理念，靈活運(yùn)用個(gè)人投資理財(cái)工具，培養(yǎng)扎實(shí)的專(zhuān)業(yè)技能，具備個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品的理財(cái)能力，同時(shí)使學(xué)生具備從事個(gè)人理財(cái)規(guī)劃崗位的職業(yè)素質(zhì)和職業(yè)能力。通過(guò)完成銀行產(chǎn)品理財(cái)、證券產(chǎn)品理財(cái)、保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)、房地產(chǎn)投資理財(cái)項(xiàng)目的學(xué)習(xí)，學(xué)生能運(yùn)用銀行產(chǎn)品理財(cái)、證券產(chǎn)品理財(cái)、保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)、房地產(chǎn)投資理財(cái)，根據(jù)客戶(hù)的需要進(jìn)行相應(yīng)的理財(cái)規(guī)劃。

1.個(gè)人理財(cái)與資金的時(shí)間價(jià)值的實(shí)踐教學(xué)

1.1 認(rèn)識(shí)和感受資金的時(shí)間價(jià)值

在能力目標(biāo)方面能對(duì)資金的時(shí)間價(jià)值進(jìn)行計(jì)算；知識(shí)目標(biāo)能進(jìn)行復(fù)利的計(jì)算，年金的計(jì)算，貼現(xiàn)率的計(jì)算。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①演示：復(fù)利現(xiàn)值和終值的計(jì)算；②演示：年金計(jì)算：普通年金，預(yù)付年金，遞延年金，永續(xù)年金；③演示：貼現(xiàn)率的計(jì)算?？烧故镜慕Y(jié)果是各小組計(jì)算的資金時(shí)間價(jià)值。

1.2 個(gè)人主要理財(cái)產(chǎn)品分析

在能力目標(biāo)方面能對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行分析、保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行分析；知識(shí)目標(biāo)層面要知道常見(jiàn)的理財(cái)產(chǎn)品，如：金融理財(cái)產(chǎn)品：銀行理財(cái)產(chǎn)品、股票、債券、基金、保險(xiǎn)、外匯等；實(shí)物理財(cái)產(chǎn)品：創(chuàng)辦經(jīng)營(yíng)實(shí)體、黃金、房產(chǎn)、郵幣卡、藝術(shù)品等。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①比較：風(fēng)險(xiǎn)；②比較：收益；③比較：流動(dòng)性?？烧故镜慕Y(jié)果是各種理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)、收益與流動(dòng)性。

2.銀行產(chǎn)品理財(cái)

2.1 認(rèn)識(shí)銀行理財(cái)產(chǎn)品

在能力目標(biāo)方面能認(rèn)識(shí)儲(chǔ)蓄存款、銀行卡、外匯產(chǎn)品、紙黃金等理財(cái)產(chǎn)品；知識(shí)目標(biāo)層面了解銀行產(chǎn)品種類(lèi)：儲(chǔ)蓄存款、銀行卡、外匯產(chǎn)品、紙黃金。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①分析：儲(chǔ)蓄存款的收益；②分析：紙黃金的收益?？烧故镜慕Y(jié)果各小組銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益。

2.2 銀行產(chǎn)品投資效益分析

在能力目標(biāo)方面能對(duì)銀行產(chǎn)品的收益進(jìn)行計(jì)算、分析哪些銀行產(chǎn)品值得投資；知識(shí)目標(biāo)層面知道銀行產(chǎn)品的收益如何計(jì)算、了解哪些銀行產(chǎn)品值得投資。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①演示：活期儲(chǔ)蓄存款利息計(jì)算；②演示：定活兩便儲(chǔ)蓄存款利息計(jì)算；③演示：通知儲(chǔ)蓄存款利息計(jì)算；④演示：定期儲(chǔ)蓄存款利息計(jì)算；⑤演示：教育儲(chǔ)蓄存款利息計(jì)算；⑥演示：憑證式國(guó)庫(kù)券利息計(jì)算；⑦演示：儲(chǔ)蓄存款利息所得稅計(jì)算。可展示的結(jié)果是各種銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益。

2.3 銀行產(chǎn)品理財(cái)?shù)膭?dòng)機(jī)與信用管理

在能力目標(biāo)方面能闡釋儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)，實(shí)施合理的投資行為；知識(shí)目標(biāo)層面知道信用體系的重要性和應(yīng)對(duì)策略，避免信用問(wèn)題帶來(lái)的損失。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①討論：分組討論銀行產(chǎn)品理財(cái)?shù)膭?dòng)機(jī)；②討論：銀行信用的利弊?？烧故镜慕Y(jié)果是總結(jié)銀行理財(cái)產(chǎn)品的動(dòng)機(jī)與信用利弊。

3.證券產(chǎn)品理財(cái)

3.1 認(rèn)識(shí)證券產(chǎn)品

在能力目標(biāo)方面能認(rèn)識(shí)股票、債券、證券投資基金的概念和種類(lèi)；知識(shí)目標(biāo)層面知道當(dāng)前股票、債券、證券投資基金的概念和種類(lèi)。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①認(rèn)識(shí)：股票；②認(rèn)識(shí)：證券；③認(rèn)識(shí)：基金?？烧故镜慕Y(jié)果是能展示不同的證券產(chǎn)品。

3.2 證券投資基本分析

在能力目標(biāo)方面能進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析；知識(shí)目標(biāo)層面知道證券投資基本分析方法及變量體系。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①宏觀經(jīng)濟(jì)分析；②企業(yè)所處行業(yè)分析；③小組作業(yè)：選取一家上市公司進(jìn)行分析?？烧故镜慕Y(jié)果是能對(duì)某一上市公司進(jìn)行投資的基本分析。

3.3 證券投資技術(shù)分析

在能力目標(biāo)方面能夠進(jìn)行K線(xiàn)分析、趨勢(shì)分析、均線(xiàn)分析；知識(shí)目標(biāo)層面掌握K線(xiàn)分析、趨勢(shì)分析、均線(xiàn)分析。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①演示：K線(xiàn)分析；②演示：趨勢(shì)分析；③演示: 均線(xiàn)分析(利用證券交易軟件進(jìn)行演示)。可展示的結(jié)果是能對(duì)某一上市公司進(jìn)行K線(xiàn)分析。

4.保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)

4.1 認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品

在能力目標(biāo)方面能夠認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)的重要性和產(chǎn)品的種類(lèi)；知識(shí)目標(biāo)層面把握風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理手段。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①全班同學(xué)分組進(jìn)行討論：保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的重要性；②各小組進(jìn)行發(fā)言?？烧故镜慕Y(jié)果是各小組能總結(jié)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的重要性。

4.2 商業(yè)保險(xiǎn)投資品種

在能力目標(biāo)方面能能掌握人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的品種，商業(yè)保險(xiǎn)用來(lái)進(jìn)行哪些風(fēng)險(xiǎn)防范；知道人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的品種以及商業(yè)保險(xiǎn)用來(lái)進(jìn)行哪些風(fēng)險(xiǎn)防范。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①分析人壽保險(xiǎn)；②分析財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)?？烧故镜慕Y(jié)果是展示人壽保險(xiǎn)與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的差異。

4.3 投資型壽險(xiǎn)分析

在能力目標(biāo)方面能夠進(jìn)行分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、不同壽險(xiǎn)產(chǎn)品比較分析；掌握、萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、不同壽險(xiǎn)產(chǎn)品比較分析。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①分析分紅險(xiǎn)；②分析萬(wàn)能險(xiǎn)；③分析投連險(xiǎn)。可展示的結(jié)果是展示不同投資壽險(xiǎn)的差異。

4.4 商業(yè)保險(xiǎn)實(shí)務(wù)操作

在能力目標(biāo)方面能夠進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的實(shí)際操作？知曉購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)應(yīng)注意的問(wèn)題？出險(xiǎn)后如何理賠？知道如何購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)？購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)應(yīng)注意的問(wèn)題？出險(xiǎn)后如何理賠？訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①演示如何購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)；②演示如何理賠?？烧故镜慕Y(jié)果是展示保險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)流程與理賠流程圖。

5.房地產(chǎn)投資理財(cái)

5.1 房地產(chǎn)投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析

在能力目標(biāo)方面能夠?qū)Ψ康禺a(chǎn)投資收益進(jìn)行計(jì)算和風(fēng)險(xiǎn)分析，對(duì)房地產(chǎn)投資進(jìn)行有效控制；掌握房地產(chǎn)投資收益的計(jì)算和風(fēng)險(xiǎn)，理解房地產(chǎn)投資的有效控制。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①演示：房地產(chǎn)投資收益的計(jì)算；②分析房地產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)?？烧故镜慕Y(jié)果是：展示房地產(chǎn)投資的收。

5.2 房地產(chǎn)投資策略

在能力目標(biāo)方面能夠掌握如何對(duì)住宅投資、對(duì)商鋪投資；掌握房地產(chǎn)投資的種類(lèi)，特點(diǎn)和投資策略。掌握房地產(chǎn)投資的種類(lèi)，特點(diǎn)和投資策略訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①討論房地產(chǎn)投資策略；②認(rèn)識(shí)房地產(chǎn)投資的種類(lèi)。可展示的結(jié)果是：能針對(duì)具體的房地產(chǎn)，提出投資策略。

5.3 房地產(chǎn)投資操作實(shí)務(wù)

在能力目標(biāo)方面，能夠掌握房地產(chǎn)投資操作流程，熟悉房屋買(mǎi)賣(mài)合同，房屋租賃合同設(shè)計(jì)的事項(xiàng)；在知識(shí)層面掌握房地產(chǎn)投資操作過(guò)程中的流程，交易稅費(fèi)，籌資方式。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①演示房地產(chǎn)投資操作流程；②演示房屋買(mǎi)賣(mài)合同；③演示房屋租賃合同；④小組作業(yè)：撰寫(xiě)一份房屋租賃合同?？烧故镜慕Y(jié)果是：展示房屋買(mǎi)賣(mài)與租賃合同，小組作業(yè)匯報(bào)等。

參考文獻(xiàn)：

[1]張旺軍.投資理財(cái)——個(gè)人理財(cái)規(guī)劃指南[M].北京:科學(xué)出版社,2008,07.

[2]張旺軍.投資理財(cái)——個(gè)人理財(cái)規(guī)劃實(shí)訓(xùn)教程[M].北京:科學(xué)出版社,2008,07.

篇5

    一、確定投資目標(biāo)

    確定投資目標(biāo)是投資規(guī)劃的起始點(diǎn),目標(biāo)設(shè)定的合理與否直接影響著投資規(guī)劃的其它環(huán)節(jié)。要確立合理的投資目標(biāo)就要對(duì)客戶(hù)信息做深入細(xì)致的分析,其主要著力點(diǎn)是客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)偏好分析和資金性質(zhì)分析。在對(duì)客戶(hù)各種相關(guān)信息分析的基礎(chǔ)上,提出明確的、合理的、切合實(shí)際的投資目標(biāo)。

    (一)風(fēng)險(xiǎn)偏好分析每個(gè)客戶(hù)都有自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好,這與客戶(hù)的性格、所處的生活環(huán)境等主客觀因素息息相關(guān)?？蛻?hù)風(fēng)險(xiǎn)偏好并不是可以簡(jiǎn)單識(shí)別的,而是需要各種量化指標(biāo)、問(wèn)卷調(diào)查來(lái)輔助判斷。理財(cái)規(guī)劃師教材中提到的客戶(hù)現(xiàn)有資產(chǎn)組合表(見(jiàn)表1),用以判斷客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)偏好,不失為一種好辦法,也可以通過(guò)客戶(hù)當(dāng)前成長(zhǎng)性資產(chǎn)占總資產(chǎn)百分比與公式[(100-年齡)/100]*100%進(jìn)行比較,判斷客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)偏好。在實(shí)際操作過(guò)程中客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)偏好的判定無(wú)一定論,理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)有自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好判斷的一套標(biāo)準(zhǔn),力求準(zhǔn)確判斷客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)偏好,只有這樣才能有的放矢地設(shè)計(jì)出符合客戶(hù)自身特點(diǎn)的資產(chǎn)配置。

    (二)資金性質(zhì)分析資金性質(zhì)分析是確定投資目標(biāo)的必要環(huán)節(jié),不同的資金性質(zhì)影響著資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。例如客戶(hù)剩余資金在短期內(nèi)沒(méi)有消費(fèi)需求,可將其大部分資金用于長(zhǎng)期投資;客戶(hù)資金用于子女高等教育支出,越臨近支出日越應(yīng)當(dāng)采取保守的投資策略,以保證本金安全為首要前提。理財(cái)規(guī)劃師在綜合分析客戶(hù)資金安全性要求和期限要求的基礎(chǔ)上,對(duì)資金做出安全等級(jí)和期限跨度的定性判斷,為制定合理的投資目標(biāo)打下基礎(chǔ)。

    (三)投資目標(biāo)確定確定投資目標(biāo)不僅要考慮客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和資金性質(zhì),還要考慮初始資金的準(zhǔn)備、未來(lái)追加資金的來(lái)源,當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的資金平均報(bào)酬率,客戶(hù)的自身素質(zhì)和家庭成員情況等各類(lèi)因素,以便理財(cái)規(guī)劃師在綜合考慮影響投資目標(biāo)的各方面因素后做出定量判斷。確定投資目標(biāo)主要是解決三個(gè)問(wèn)題,即需要多少時(shí)間,達(dá)到多少收益,達(dá)成什么目標(biāo)。例如某人將十萬(wàn)元用于投資,通過(guò)十年時(shí)間,獲得十二萬(wàn)元收益,滿(mǎn)足未來(lái)十年養(yǎng)老需要。因此,投資規(guī)劃的目標(biāo)是直觀的、可量化的、切實(shí)可行的,它體現(xiàn)了投資規(guī)劃不同于投資的目的性。

    二、投資環(huán)境分析任何投資都離不開(kāi)具體的投資環(huán)境,脫離投資所處的環(huán)境談投資,如同空中樓閣,脫離現(xiàn)實(shí)終究會(huì)被現(xiàn)實(shí)所拋棄。理財(cái)規(guī)劃師在進(jìn)行投資前應(yīng)對(duì)投資工具的現(xiàn)在和未來(lái)環(huán)境做出合理預(yù)判,這樣才能更好的制定資產(chǎn)配置策略。以下以二級(jí)市場(chǎng)的股票交易為例,解析投資環(huán)境的分析要點(diǎn)?？蓪⒐善蓖顿Y的環(huán)境分析分為:宏觀環(huán)境分析、行業(yè)分析、微觀分析。

    (一)宏觀環(huán)境分析影響股票投資的宏觀環(huán)境主要分為國(guó)外和國(guó)內(nèi)環(huán)境,國(guó)外環(huán)境主要包括資本市場(chǎng)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)狀況、政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策和股票指數(shù)表現(xiàn)情況等,國(guó)內(nèi)環(huán)境包括國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況、政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策、主要指數(shù)(H股、B股、股指期貨)的表現(xiàn)情況和市場(chǎng)流動(dòng)性狀況等,其中宏觀經(jīng)濟(jì)政策主要包括貨幣政策和財(cái)政政策。貨幣政策通過(guò)增減貨幣供給量來(lái)調(diào)控貨幣總需求,貨幣供給量的變化和利率的調(diào)整影響信貸的規(guī)模和成本,最終導(dǎo)致各類(lèi)投資數(shù)量的變化。因此,貨幣政策能直接影響市場(chǎng)走勢(shì)。財(cái)政政策是通過(guò)稅收、公債發(fā)行和支出等措施來(lái)調(diào)控社會(huì)總需求,從而間接地影響市場(chǎng)走勢(shì)。當(dāng)然,調(diào)整股票交易印花稅、過(guò)戶(hù)費(fèi)等財(cái)政政策,也將直接影響市場(chǎng)走勢(shì)。由于國(guó)內(nèi)股市是一個(gè)政策市同時(shí)也是一個(gè)資金市,如果對(duì)股市所處的宏觀大環(huán)境沒(méi)有一個(gè)清楚地認(rèn)識(shí),在宏觀環(huán)境不妙時(shí)盲目入市可能得不償失。

    (二)行業(yè)分析宏觀環(huán)境分析能使人們對(duì)市場(chǎng)的總體趨勢(shì)有一個(gè)客觀的認(rèn)識(shí),但它并不能提供具體投資領(lǐng)域和投資對(duì)象的建議。因此,必需結(jié)合行業(yè)分析和微觀分析來(lái)確定具體的投資領(lǐng)域和投資對(duì)象。行業(yè)分析主要從以下幾個(gè)方面入手:行業(yè)所處的市場(chǎng)類(lèi)型;行業(yè)所處的生命周期;行業(yè)相關(guān)的政策法規(guī);行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步;產(chǎn)品的更新?lián)Q代[2]和未來(lái)的市場(chǎng)容量。理財(cái)規(guī)劃師進(jìn)行行業(yè)分析的主要任務(wù)包括:解釋本行業(yè)所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位,分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判定對(duì)行業(yè)的影響的力度,預(yù)測(cè)并引導(dǎo)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì),判定行業(yè)投資價(jià)值,解釋行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而為投資者提供決策依據(jù)或投資依據(jù)[3]。

    (三)微觀分析微觀分析的對(duì)象是具體股票對(duì)應(yīng)的公司,是股票基本面分析的最后一環(huán),它主要分析公司的財(cái)務(wù)指標(biāo),核心競(jìng)爭(zhēng)力,未來(lái)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略,產(chǎn)品的市場(chǎng)前景以及公司主要領(lǐng)導(dǎo)的綜合素質(zhì)等。其中的公司財(cái)務(wù)指標(biāo)分析又可細(xì)分為公司盈利能力分析,資產(chǎn)管理能力分析和償債能力分析等。理財(cái)規(guī)劃師通過(guò)對(duì)企業(yè)各類(lèi)財(cái)務(wù)指標(biāo)的橫向和縱向比較,對(duì)公司有更全面、更深入的了解。

    三、資產(chǎn)配置

    資產(chǎn)配置是整個(gè)投資規(guī)劃中的核心環(huán)節(jié),它對(duì)具體投資實(shí)施起到提綱挈領(lǐng)的作用。資產(chǎn)配置的對(duì)象主要分為貨幣類(lèi)資產(chǎn)、債券類(lèi)資產(chǎn),金融衍生工具及其它,具體分類(lèi)見(jiàn)圖2。理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)熟悉各種投資工具,至少全面掌握其中的三種,能為客戶(hù)量身定做適合他們的資產(chǎn)組合。資產(chǎn)配置的核心是根據(jù)投資目標(biāo),結(jié)合投資環(huán)境,對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)這對(duì)孿生兄弟做出適當(dāng)調(diào)整,關(guān)鍵是對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)投資的權(quán)重?cái)M定。在具體進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí),各項(xiàng)資產(chǎn)權(quán)重?cái)M定可參考已下公式:p1?q1+p2?q2+…+pn?qnLp/C(1)其中pn是第n種資產(chǎn)的期望收益率,qn是第n種資產(chǎn)的投資權(quán)重,Lp是客戶(hù)投資目標(biāo)中的期望收益,C是總投資的資金量,Lp/C是資金的期望收益率。當(dāng)有兩組以上權(quán)重組和符合以上公式時(shí),再通過(guò)以下公式進(jìn)行遴選:V=s1?q1+s2?q2+…+sn?qn(2)sn=a1?x1+a2?x2+…+am?xm其中V是該資產(chǎn)配置所承受的總風(fēng)險(xiǎn),sn是第n種資產(chǎn)所承受的風(fēng)險(xiǎn),am代表第m種可能性帶來(lái)的資產(chǎn)損失值,xm代表第m種可能性發(fā)生的概率。分別將符合(1)的權(quán)重組合代入(2),選取使V最小化的權(quán)重組合。在擬定各種資產(chǎn)的投資權(quán)重時(shí),用這種方法首先考慮的是收益,然后才是風(fēng)險(xiǎn)。也可以采用先考慮風(fēng)險(xiǎn),再考慮收益的方法來(lái)擬定各種資產(chǎn)的投資權(quán)重。具體選擇哪種方法主要考慮客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好,如果客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好是保守型,則應(yīng)先考慮風(fēng)險(xiǎn)后考慮收益;如果是進(jìn)取型的,則可先考慮收益后考慮風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然通常還可采取一種折中的辦法,即采用如下公式:K=[(p1?q1+p2?q2+…+pn?qn)?C]/(s1?q1+s2?q2+…+sn?qn)其中K代表每承擔(dān)一份風(fēng)險(xiǎn)可獲得的期望收益,可將其定義為邊際風(fēng)險(xiǎn)期望收益率。選取使得K最大化的各種資產(chǎn)投資權(quán)重組合。

    四、投資實(shí)施

    資產(chǎn)配置是投資規(guī)劃的核心是戰(zhàn)略性的、整體性的資金分配大綱,解決各種資產(chǎn)的投資權(quán)重問(wèn)題。投資實(shí)施是投資規(guī)劃中的具體執(zhí)行方式,是戰(zhàn)術(shù)性的、具體的資金運(yùn)作活動(dòng),它解決的是在什么時(shí)間、運(yùn)用多少資金、投資何種具體理財(cái)工具及何時(shí)退出等這一系列問(wèn)題。理財(cái)規(guī)劃師在投資實(shí)施的過(guò)程中主要關(guān)注資產(chǎn)的總量變化和與各類(lèi)資產(chǎn)相關(guān)的環(huán)境變化,以此來(lái)對(duì)投資活動(dòng)做出適當(dāng)調(diào)整。例如當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化,階段性投資目標(biāo)獲得超預(yù)期實(shí)現(xiàn),這時(shí)可以將一定的高風(fēng)險(xiǎn)高收益資產(chǎn)向低風(fēng)險(xiǎn)低收益資產(chǎn)轉(zhuǎn)移,力求在降低總體風(fēng)險(xiǎn)的前提下,實(shí)現(xiàn)原定投資目標(biāo)。因此,投資實(shí)施的關(guān)鍵是合理控制投資工具的交易時(shí)間、交易頻率,交易規(guī)模和交易成本。各大類(lèi)主要投資工具的風(fēng)險(xiǎn)收益情況見(jiàn)圖3,以下簡(jiǎn)單介紹兩種常見(jiàn)的投資工具以供參考。

    1.基金。基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合理財(cái)投資方式[4],具有分散風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性,投資起點(diǎn)低和專(zhuān)家理財(cái)?shù)葍?yōu)點(diǎn),是一種有效的長(zhǎng)線(xiàn)投資工具。根據(jù)它的投資對(duì)象,主要可以分為貨幣市場(chǎng)基金、股票型基金,債券型基金以及混合型基金。不同類(lèi)型的基金對(duì)應(yīng)不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征,以及現(xiàn)金流模式。理財(cái)規(guī)劃師可以根據(jù)客戶(hù)的投資目標(biāo),選擇適合客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)偏好,流動(dòng)性要求的基金類(lèi)型。一般來(lái)說(shuō)股票型投資基金適合進(jìn)取型客戶(hù),該類(lèi)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)、投資回報(bào)要求高,在具體選擇這類(lèi)基金時(shí)還要考慮諸多因素,如基金經(jīng)理的背景、投資風(fēng)格、以往的投資表現(xiàn),當(dāng)前基金的凈值、每萬(wàn)份基金獲利情況,基金投向的股票類(lèi)型等。債券型基金適合保守型的投資者,風(fēng)險(xiǎn)小,收益也小。但是,任何問(wèn)題都應(yīng)相對(duì)的來(lái)看,放在長(zhǎng)期來(lái)看,比如十年,甚至更久,債券型基金的年收益率卻經(jīng)常能跑贏股票型基金。貨幣市場(chǎng)基金流動(dòng)性最強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)最小,當(dāng)然對(duì)應(yīng)的收益率也最低,適合對(duì)流動(dòng)性要求高的資產(chǎn)進(jìn)行配置。例如可將一部分備用現(xiàn)金用于貨幣市場(chǎng)基金投資,獲得一個(gè)相對(duì)高于銀行年利率的投資收益。理財(cái)規(guī)劃師在指導(dǎo)客戶(hù)進(jìn)行正式投資前,還應(yīng)準(zhǔn)確地計(jì)算出投資基金的相關(guān)費(fèi)用,依據(jù)資產(chǎn)配置框架適當(dāng)選擇2-4只基金進(jìn)行投資。

篇6

關(guān)鍵詞：新環(huán)境家庭理財(cái)

一、目前我國(guó)家庭投資理財(cái)?shù)恼`區(qū)

(一)理財(cái)=投資

來(lái)到理財(cái)中心的客戶(hù)，可能首先問(wèn)理財(cái)師的是：“給你100萬(wàn)元資金，你可以給我多少收益率?”人們總是將理財(cái)與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實(shí)際上，“投資”和“理財(cái)”并不足一回事，不能等同。理財(cái)關(guān)注的是人生規(guī)劃，是教你怎樣用好手頭每一分錢(qián)的學(xué)問(wèn)，它不僅要考慮財(cái)富的積累，還要考慮財(cái)富的保障；而投資關(guān)往的是如何錢(qián)生錢(qián)的問(wèn)題。因此，理財(cái)?shù)膬?nèi)容比投資要寬得多，我們不能簡(jiǎn)單地將炒股等投資行為等同于理財(cái)，而應(yīng)將理財(cái)看作是一個(gè)系統(tǒng)，通過(guò)這個(gè)系統(tǒng)和過(guò)程，使人的一生達(dá)到“財(cái)務(wù)自由”的境界，從而使自己生活無(wú)憂(yōu)。

(二)理財(cái)隨大流，盲目跟風(fēng)

近年股市的賺錢(qián)效應(yīng)使得中國(guó)不少百姓更渴望“快速致富”，在這潮流中，常?？梢钥吹阶C券公司有許多老人，他們可能把所有的養(yǎng)老金都投資于股市。而不理會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。隨著理財(cái)新品的不斷推出，還可以看到類(lèi)似一哄而上的現(xiàn)象?！巴顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎”。從家庭理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)看，人的一生可以分為不同的階段，在每個(gè)階段中，人的收入、支出、風(fēng)險(xiǎn)承受能力與理財(cái)目標(biāo)各不相同，理財(cái)?shù)膫?cè)重點(diǎn)也應(yīng)不同。因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標(biāo)，時(shí)刻審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不斷調(diào)整資產(chǎn)配置、選擇相應(yīng)的投資品種與投資比例。

(三)追求短期收益，忽視長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，在房?jī)r(jià)累積漲幅普遍超過(guò)30％的市況下，房產(chǎn)投資成為一大熱點(diǎn)，“以房養(yǎng)房”的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)廣為流傳，而對(duì)租金收入超過(guò)貸款利息的“利潤(rùn)”，不少業(yè)主為自己的“成功投資”暗自欣喜。然而在購(gòu)房時(shí)，某些投資者并未全面考慮其投資房產(chǎn)的真正成本與未來(lái)存在的不確定風(fēng)險(xiǎn)，只顧眼前收益。

其實(shí)，眾多的投資者在計(jì)算其收益時(shí)往往忽視了許多可能存在的成本支出，如各類(lèi)管理費(fèi)用、空置成本、裝修費(fèi)用等。同時(shí)，對(duì)未來(lái)可能存在一些風(fēng)險(xiǎn)缺乏合理預(yù)期，存在一定的盲目性。建議國(guó)內(nèi)投資者，在投資房產(chǎn)時(shí)必須深入研究分析，事先作好心理準(zhǔn)備，不要有太高的奢望，也不要期望能長(zhǎng)期獲利。

(四)關(guān)注短線(xiàn)投機(jī)，不注重長(zhǎng)期趨勢(shì)

有許多國(guó)內(nèi)投資者比較樂(lè)于短線(xiàn)頻繁操作，以此獲取投機(jī)差價(jià)。他們往往每天會(huì)花費(fèi)大量的時(shí)間去研究短期價(jià)格走勢(shì)。關(guān)注眼前利益。在市場(chǎng)低迷的時(shí)候，由于過(guò)多地在意短期收益，常常錯(cuò)失良機(jī)。特別是在證券投資時(shí)，時(shí)常是騎上黑馬卻拉不住韁繩摔下，還付出不少買(mǎi)路錢(qián)。更有甚者，誤把基金作為短線(xiàn)投機(jī)，因忍受不住煎熬，最終忍痛割?lèi)?ài)。

二、正確理解家庭理財(cái)

(一)什么是家庭理財(cái)

家庭理財(cái)，就是合理、有效地處理和運(yùn)用錢(qián)財(cái)，讓自己的花費(fèi)發(fā)揮最大的效用，以達(dá)到最大限度地滿(mǎn)足日常生活需要的目的。從技術(shù)的角度看，家庭理財(cái)就是利用開(kāi)源節(jié)流的原則，增加收入，節(jié)省支出，用最合理的方式來(lái)達(dá)到一個(gè)家庭所希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。這樣的目標(biāo)小到增添家電用品、外出旅游，大到購(gòu)房買(mǎi)車(chē)、儲(chǔ)備教育投資，直至安排退休后的晚年生活等等。成功的理財(cái)講求理財(cái)規(guī)劃。家庭理財(cái)也不例外。就家庭理財(cái)規(guī)劃的整體來(lái)看，它包含三個(gè)層而的內(nèi)容：首先是設(shè)定家庭理財(cái)目標(biāo)；其次是掌握現(xiàn)時(shí)收支及資產(chǎn)債務(wù)狀況；最后是如何利用投資渠道來(lái)增加家庭財(cái)富。

(二)收入永遠(yuǎn)大于支出，現(xiàn)金流管理是家庭理財(cái)核心

家庭理財(cái)規(guī)劃的目的是平衡現(xiàn)在和未來(lái)的收支，使家庭經(jīng)常處于“收人大于支出”的狀態(tài)，不會(huì)因?yàn)椤盁o(wú)錢(qián)付賬”而導(dǎo)致家庭財(cái)務(wù)危機(jī)，影響家庭生活幸福。因此，現(xiàn)金流的管理成為家庭理財(cái)?shù)暮诵乃凇?/p>

一般家庭的現(xiàn)金流入主要包括：經(jīng)常性流入：工資、獎(jiǎng)金、養(yǎng)老金及其他經(jīng)常性收入；補(bǔ)償性現(xiàn)金流入：保險(xiǎn)金賠付、失業(yè)金；投資性現(xiàn)金流入：利息、股息收入及出售資產(chǎn)收入。家庭的現(xiàn)金流出主要包括：日常開(kāi)支：衣、食、住、行的費(fèi)用；大宗消費(fèi)支出：購(gòu)車(chē)、購(gòu)房及子女教育；意外支出：重大疾病、意外傷害及第三者責(zé)任賠償。家庭的現(xiàn)金流管理是要將收入與支出盡可能的“匹配”起來(lái)，使家庭保持“富余”的支付能力，而且“富余”的程度越大越好，越“富余”說(shuō)明財(cái)務(wù)狀況越“自由”。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處快速增長(zhǎng)的階段，由于這種增長(zhǎng)存在很大的不確定性，也使人們未來(lái)的收入消費(fèi)存在很大的“變數(shù)”，比如收入的不穩(wěn)定、失業(yè)的威脅、通貨膨脹的因素等等。在這種情況下，家庭的理財(cái)規(guī)劃應(yīng)該“保守”一些，以免未來(lái)陷入財(cái)務(wù)困境。在目前社會(huì)“貸款消費(fèi)”風(fēng)行的情況下，更是要注重家庭現(xiàn)金流的管理，以免成為“貸款”的奴隸。

(三)家庭理財(cái)不是據(jù)金而是平衡

我國(guó)的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)，2005年，由于資金規(guī)模增大及理財(cái)品種增多，被稱(chēng)為“理財(cái)元年”，眼下又進(jìn)入一個(gè)人氣高漲的春天。據(jù)麥肯錫的調(diào)查顯示，在過(guò)去的6年中，中國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)每年的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率達(dá)到18％，預(yù)計(jì)2006年，中國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到570億美元，今后的理財(cái)市場(chǎng)增長(zhǎng)率將以每年10％～20％的速度突飛猛進(jìn)。個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)不僅是理財(cái)機(jī)構(gòu)眼中的“蛋糕”，也是考驗(yàn)投資人智慧的博弈場(chǎng)。

近日，有關(guān)機(jī)構(gòu)公布2005年理財(cái)產(chǎn)品收益排名結(jié)果顯示，理財(cái)產(chǎn)品有好有次，差距懸殊，排名第一的是某銀行發(fā)行的1年期港幣產(chǎn)品，其收益為同期港幣存款收益的5.86倍，而排在最后一位的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，年收益率僅為2.72％?；鞠喈?dāng)于定期存款。因此，投資人如何確立投資理念及選擇理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于財(cái)富的保值和增值至關(guān)重要。

三、家庭理財(cái)?shù)耐顿Y策略

(一)選擇適合自己的投資取向及理財(cái)方式

任何投資都存在著風(fēng)險(xiǎn)，每個(gè)家庭要正確評(píng)價(jià)自己的性格特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好，在此基礎(chǔ)上決定自己的投資取向及理財(cái)方式。多做一些長(zhǎng)期規(guī)劃，選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品，因?yàn)橹挥懈鶕?jù)年齡、收入狀況和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個(gè)人或家庭資產(chǎn)，才是理財(cái)?shù)淖罴逊绞?。家庭在投資理財(cái)中，一定要善于把握經(jīng)濟(jì)規(guī)律，揚(yáng)長(zhǎng)避短，根據(jù)家庭成員的實(shí)際情況，考慮自身的資金實(shí)力，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，選擇何利?投資方式，要從自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力出發(fā)，綜合考慮自身的職業(yè)性質(zhì)和知識(shí)素質(zhì)。

然而。現(xiàn)實(shí)中不少人對(duì)一種投資理念可能爛熟于心，那就是“分散風(fēng)險(xiǎn)”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢(qián)。這也是眼下不少人奉行的理財(cái)之道。但是在實(shí)際運(yùn)用中，不少投資者卻走向反方面，往往過(guò)分地分散風(fēng)險(xiǎn)，使得投資追蹤困難或“分心乏力”，

資深專(zhuān)業(yè)知識(shí)素質(zhì)跟不上，造成分析不到位，最終導(dǎo)致預(yù)期收益降低甚至出現(xiàn)資產(chǎn)減值的危險(xiǎn)。對(duì)于資金量較多的客戶(hù)而言，有必要通過(guò)資產(chǎn)分散投資來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；但對(duì)于資金不多的投資者而言，投資過(guò)于分散，收益可能不會(huì)達(dá)到最大化。具體操作時(shí)，建議集中資金投資于優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目中，這樣可能會(huì)使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。由于各個(gè)家庭的實(shí)際情況千差萬(wàn)別，在具體投資理財(cái)中，就應(yīng)立足當(dāng)前，注重長(zhǎng)遠(yuǎn)。一般來(lái)說(shuō)，投資能獲取收益，但工薪家庭不應(yīng)該將自己的全部資產(chǎn)全都用于投資。

(二)制定合理的家庭理時(shí)規(guī)劃

應(yīng)該說(shuō)，一個(gè)好的家庭理財(cái)規(guī)劃至少應(yīng)妥善考慮家庭經(jīng)濟(jì)生活中的幾個(gè)“宏觀”問(wèn)題，具體體現(xiàn)為：適當(dāng)開(kāi)源，增加家庭收入，利用各種投資增加資產(chǎn)的價(jià)值；控制預(yù)算，倡導(dǎo)節(jié)流，削減不必要的支出；系統(tǒng)地考慮家庭重要支出事項(xiàng)(如高額教育經(jīng)費(fèi))，有效積累大額、長(zhǎng)期性資金；保障家庭財(cái)產(chǎn)安全，妥善進(jìn)行家庭資產(chǎn)管理；處理好家庭風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，防患于未然。

在擬定家庭理財(cái)規(guī)劃時(shí)，一個(gè)很重要的原則是：所有的日標(biāo)必須具體、可行。具體意味著：理財(cái)目標(biāo)一定要明確、量化；對(duì)自己家庭的財(cái)務(wù)狀況力求了解得全而準(zhǔn)確，切忌好高騖遠(yuǎn)，不切實(shí)際，防止在理財(cái)過(guò)程中顧此失彼；家庭理財(cái)要將稀缺的貨幣資源用得其所，為家庭創(chuàng)造更大的效用和收益?？尚幸馕吨号梢赃_(dá)到。如果竭盡全力仍難于達(dá)到的目標(biāo)最好不要列入規(guī)劃。其實(shí)任何人都不能也沒(méi)有能力把所有的事、希望和理想全列入規(guī)劃并實(shí)現(xiàn)它，家庭理財(cái)規(guī)劃充分權(quán)衡需要和可能的關(guān)系；不純粹是為了錢(qián)而制定理財(cái)規(guī)劃。另一方而，在制定家庭理財(cái)規(guī)劃時(shí)，還應(yīng)注意到在人生的不同階段，其財(cái)務(wù)需求足不同的，確定家庭的財(cái)務(wù)目標(biāo)，制定財(cái)務(wù)計(jì)劃，運(yùn)用各種理財(cái)工具，達(dá)到不斷積累并合理運(yùn)用財(cái)富，從而達(dá)到這些目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

(三)儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)有泡沫，謹(jǐn)慎購(gòu)關(guān)多思量

目前，投資型壽險(xiǎn)和分紅類(lèi)壽險(xiǎn)占到了整個(gè)保險(xiǎn)品種的絕大多數(shù)份額，許多投保者是看中了此類(lèi)保險(xiǎn)的投資功能而將其當(dāng)成了儲(chǔ)蓄的替代產(chǎn)品。但是，存款利率下調(diào)后，這種產(chǎn)品的現(xiàn)金回報(bào)率可能會(huì)不如銀行，加上近年來(lái)分紅保險(xiǎn)的實(shí)際分紅不太理想，所以，單純追求現(xiàn)金回報(bào)率的投資者可以將收益低的保險(xiǎn)改為收益高的銀行儲(chǔ)蓄。不過(guò)，根據(jù)個(gè)人的實(shí)際情況，投資者對(duì)投資分紅型保險(xiǎn)的其它保障功能電應(yīng)充分考慮。不要盲目退保，造成更大的資金損失。

(四)學(xué)會(huì)消費(fèi)理財(cái)，以聰明的消費(fèi)來(lái)分享升息抑制通脹的成果

利率上調(diào)之后，存錢(qián)的人多了，消費(fèi)的人少了，一些相對(duì)價(jià)格較高的商品就會(huì)跌價(jià)，對(duì)通貨膨脹會(huì)有一定的抑制作用。作為消費(fèi)者，這時(shí)學(xué)會(huì)消費(fèi)理財(cái)便會(huì)達(dá)到“少花錢(qián)、多辦事”的理財(cái)效果。另外，理財(cái)?shù)淖罱K目標(biāo)是為了生活得更好，只有適度消費(fèi)、提高生活質(zhì)量才符合理財(cái)?shù)某踔?，否則，見(jiàn)利率漲了就只存錢(qián)不消費(fèi)，這樣攢的錢(qián)再多也不能算科學(xué)理財(cái)。

篇7

關(guān)鍵詞:家庭理財(cái);獨(dú)生子女;理財(cái)規(guī)劃

中圖分類(lèi)號(hào):F830.48

文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A

文章編號(hào):1673-291X(2010)16-0100-02

中國(guó)教育部原專(zhuān)職委員郭福昌指出:現(xiàn)代社會(huì)是一個(gè)“獨(dú)生子女”教育的時(shí)代。有報(bào)道稱(chēng),從1980年實(shí)行獨(dú)生子女政策以來(lái),第一代獨(dú)生子女逐漸成為社會(huì)發(fā)展的中堅(jiān)力量,他們大多數(shù)都已經(jīng)成家立業(yè),孩子也進(jìn)入了幼兒園。據(jù)調(diào)查,80后的家長(zhǎng)大多非常樂(lè)于接受新事物,他們大多數(shù)會(huì)不惜成本“買(mǎi)教育”,請(qǐng)?jiān)律⑸霞议L(zhǎng)培訓(xùn)班、參加早期教育等等。

近年來(lái),教育費(fèi)用持續(xù)上升,教育開(kāi)支的比重占家庭總支出的比重越來(lái)越高。有研究報(bào)告,2005年教育花費(fèi)占農(nóng)村家庭收入32.6%,占城市家庭收入25.9%。子女教育費(fèi)用已經(jīng)在城市居民總消費(fèi)中占第一位,超過(guò)養(yǎng)老和住房的投入比例。由此可見(jiàn),伴隨著人們對(duì)教育的重視和消費(fèi)水平的提高,這無(wú)疑對(duì)于一個(gè)家庭來(lái)說(shuō),就會(huì)產(chǎn)生一筆十分巨大的費(fèi)用支出,而且是最不易忽視且數(shù)額愈來(lái)愈大的一筆支出(這還不包括人們的衣食住行)?？梢钥吹贸?家庭費(fèi)用的支出是一筆十分龐大的開(kāi)支,如果不好好規(guī)劃,現(xiàn)代社會(huì)許多的家庭所面臨的經(jīng)濟(jì)壓力可想而知,所以,提早做好家庭理財(cái)顯得尤為重要。

一、制定全盤(pán)性規(guī)劃

理財(cái)做得好與壞,首先做好家庭全盤(pán)性理財(cái)規(guī)劃是關(guān)鍵。家庭理財(cái)規(guī)劃是指全面考察家庭收支狀況、家庭資產(chǎn)財(cái)務(wù)情況后,根據(jù)家庭風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、家庭成員的人生偏好以及不同階段的家庭需求,確定家庭理財(cái)目標(biāo),制定合理的家庭投資理財(cái)方案。

1.建立一生的幸福目標(biāo)。每個(gè)人都有自己的人生向往,幸福的實(shí)現(xiàn)需要物質(zhì)基礎(chǔ),將理想明確下來(lái),制訂相應(yīng)的家庭財(cái)富目標(biāo)計(jì)劃。

2.進(jìn)行當(dāng)前家庭財(cái)產(chǎn)分析。財(cái)產(chǎn)分析的目標(biāo)是摸清自己到底有多少凈資產(chǎn),最簡(jiǎn)單的辦法是列出一個(gè)清單,按資產(chǎn)和負(fù)債分類(lèi),將家庭主要資產(chǎn)全部列出來(lái)后再合并計(jì)算。

3.測(cè)算一下家庭未來(lái)的收入情況。根據(jù)家庭工作成員的當(dāng)前收入水平和職業(yè)發(fā)展,估算家庭未來(lái)的利息和股息收入,兩者相加就是家庭未來(lái)總收入的預(yù)期。

4.確定不同階段的家庭理財(cái)目標(biāo)。如三年內(nèi)購(gòu)車(chē),五年內(nèi)購(gòu)房,十年后家庭資產(chǎn)達(dá)到一個(gè)什么富裕程度。退休后希望晚年生活能夠維持的消費(fèi)水平。

5.進(jìn)行家庭支出預(yù)算。滿(mǎn)足合理的家庭消費(fèi)需求和必要的勤儉節(jié)約,應(yīng)該是安排家庭支出預(yù)算的基本原則,有計(jì)劃的家庭生活支出是實(shí)現(xiàn)財(cái)富目標(biāo)的重要保證。

二、記好賬,做好預(yù)算

理財(cái)是門(mén)學(xué)問(wèn)。對(duì)于理財(cái)規(guī)劃來(lái)說(shuō),“記賬”是一個(gè)重要的開(kāi)始。所謂記賬不只是把每天買(mǎi)什么東西,花了多少錢(qián)記錄下來(lái),更重要的是透過(guò)記賬的方式將所有個(gè)人或是家庭需要的資金流入流出都要詳細(xì)說(shuō)明與分配。

先以資金流入來(lái)說(shuō)。每個(gè)人每個(gè)月領(lǐng)取的薪資基本上應(yīng)該是固定,如果是業(yè)務(wù)性質(zhì)的人,也可以透過(guò)估算的平均收入來(lái)計(jì)算每個(gè)月可能的收入狀況。當(dāng)月收入高于平均值時(shí),可以暫時(shí)把多出來(lái)的收入存放起來(lái),好待業(yè)績(jī)收入不佳時(shí)能夠稍為彌補(bǔ),絕對(duì)不能收入高時(shí)花大錢(qián),然后沒(méi)收人時(shí)就吃泡面維生。計(jì)算個(gè)人或是家里有多少的收入,是理財(cái)規(guī)劃開(kāi)始晟基本記錄的第一步。

除了固定收入之外,其他額外的獎(jiǎng)金收入或是投資收入等,都不應(yīng)該算人固定收入內(nèi),最好是另外獨(dú)立成一基金,以供不同用途使用(例如,購(gòu)物基金)。

接著算計(jì)支出都分。凡事家里所有可能的固定支出,像是估算的飲食費(fèi)用、學(xué)費(fèi)、交通費(fèi)、娛樂(lè)費(fèi)、水電費(fèi)等。最好都能夠拿捏清楚,并且將這些估計(jì)費(fèi)用記錄在每個(gè)月的預(yù)算支出當(dāng)中,然后計(jì)算出扣除絕對(duì)必要開(kāi)支之后,家里還能有多少結(jié)余。剩下的結(jié)余,如果夠多?？梢阅闷渲幸恍〔糠謥?lái)做定期定額的投資或是付保險(xiǎn)費(fèi)用。剩余的結(jié)余部分,則是尋求安定的收益商品存放著以備不時(shí)之需可用。

當(dāng)然每個(gè)月的收支可能超出預(yù)算也有可能短缺,而這就要靠記賬來(lái)控制。如果月初吃的太好,在月底時(shí)自己就該知道不能花太多的費(fèi)用在飲食上。最要不得的就是認(rèn)為這個(gè)月的透支可以先預(yù)支下個(gè)月的預(yù)算來(lái)填補(bǔ)。有了這樣的想法,很容易就會(huì)產(chǎn)生過(guò)多的花費(fèi)。

如果是看電影、買(mǎi)衣服或是買(mǎi)價(jià)格較昂貴的商品時(shí),就應(yīng)該以攤提的方式來(lái)選時(shí)機(jī)購(gòu)買(mǎi)。假如買(mǎi)一次昂貴的衣服,認(rèn)為這個(gè)費(fèi)用攤提在三個(gè)月內(nèi)的話(huà)還能夠承擔(dān),那么買(mǎi)了之后,就必須告訴自己在三個(gè)月內(nèi),不能再有其他相同的花費(fèi)。

假使買(mǎi)的商品費(fèi)用真的有點(diǎn)高,例如昂貴的手機(jī)或是計(jì)算機(jī),則適合采用存購(gòu)物基金的方式來(lái)用。例如,預(yù)計(jì)半年后想換個(gè)新計(jì)算機(jī),那么在先前自己就該每個(gè)月預(yù)存特定金額費(fèi)用,好讓到時(shí)候有足夠的資金來(lái)買(mǎi)。

相對(duì)于分期付款,個(gè)人是比較建議以自己存基金的方式比較恰當(dāng)。雖然金額分?jǐn)偟姆绞讲畈欢?但是在分期付款的利誘下,很容易讓人以為自己的花費(fèi)可以承受,然后在沒(méi)有足夠的考慮之下就買(mǎi)下商品。而透過(guò)買(mǎi)基金來(lái)買(mǎi)東西的方式,除了存下來(lái)的資金可以賺取利息之外,在存錢(qián)的過(guò)程當(dāng)中,仍有足夠的時(shí)間讓我們思考是否真的該花這些錢(qián)來(lái)買(mǎi)某樣商品。如果沒(méi)有特定想買(mǎi)的東西,每個(gè)家庭成員應(yīng)該都有個(gè)人購(gòu)物基金的權(quán)利,好讓自己在想買(mǎi)某樣商品時(shí)能夠透過(guò)自己先前存下的基金,而不會(huì)影響當(dāng)月份家庭的負(fù)擔(dān)。

做理財(cái)規(guī)劃,最怕的就是挖東墻補(bǔ)西墻,或是心存僥幸預(yù)借下期的收入放在當(dāng)期用。因?yàn)檫@樣的方式到時(shí)候會(huì)發(fā)現(xiàn)自己永遠(yuǎn)補(bǔ)不完這些漏洞。反倒是針對(duì)不同的資金需求,都應(yīng)該準(zhǔn)備不同的基金來(lái)應(yīng)付。

三、學(xué)會(huì)投資,合理規(guī)劃

每個(gè)人的一生中都會(huì)遇到重大人生階段,如結(jié)婚生子、購(gòu)房置業(yè)和教育等。不同人生階段也有不同的理財(cái)目標(biāo)。若沒(méi)有規(guī)劃,單憑工作收入將很難保證資產(chǎn)的持續(xù)增加以實(shí)現(xiàn)每個(gè)階段的理財(cái)目標(biāo)。一個(gè)長(zhǎng)期的、妥善的理財(cái)計(jì)劃有助于更好地控制預(yù)算、累積財(cái)富,以確保財(cái)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)健。因此,根據(jù)個(gè)人所處的不同人生階段和財(cái)務(wù)目標(biāo),保持長(zhǎng)期投資的心態(tài)是非常重要的。

財(cái)富是有時(shí)間價(jià)值的,如果我們不會(huì)進(jìn)行有效的金融投資,錢(qián)放在那里就意味著貶值,所以家庭生活需要金融理財(cái),要學(xué)會(huì)讓家庭財(cái)富保值增值。這句話(huà)的意思就是告訴我們要學(xué)會(huì)投資,讓錢(qián)生錢(qián)。一般而言,家庭投資財(cái)產(chǎn)的一般配置比例如下圖所示:

下面是個(gè)案理財(cái)規(guī)劃:

譚女士是一家國(guó)企醫(yī)院的醫(yī)護(hù)人員,她每月收入相對(duì)穩(wěn)定,除了日常開(kāi)支外,尚有部分余款。為了使這部分錢(qián)最大限度增值,她在理財(cái)師的幫助下,結(jié)合自己的實(shí)際情況,琢磨出一套組合投資方法。

首先,她將閑錢(qián)的35%存入銀行,并選擇了一種最佳的儲(chǔ)存方式進(jìn)行儲(chǔ)蓄:55%存一年期,35%存三年期,15%存活期,這樣儲(chǔ)蓄就可以實(shí)現(xiàn)滾動(dòng)發(fā)展,既靈活,又保證有相對(duì)的固定收益。接著,譚女士還拿出存款的30%買(mǎi)國(guó)債。投資國(guó)債,不僅利率高于同期儲(chǔ)蓄,而且還有提前支取、按實(shí)際持有天數(shù)的利率計(jì)息的好處。然后,譚女士分別拿出10%的錢(qián)投資基金、10%的錢(qián)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。保險(xiǎn)的基本職能是分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn),在銀行利率較低的情況下,購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)更有防范風(fēng)險(xiǎn)和投資增值的雙重意義,比如購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老保險(xiǎn),不僅對(duì)人生意外有保障作用,而且也是長(zhǎng)期投資增值的過(guò)程。最后,譚女士將多余的15%,作為后備資金,用來(lái)防備不時(shí)之需。

這個(gè)個(gè)案說(shuō)明了譚女士善于組合投資,讓錢(qián)賺了更多的錢(qián)。這就是投資帶來(lái)的好處。大家都知道,銀行都是執(zhí)行中國(guó)人民銀行統(tǒng)一制定的利率,在哪家銀行存款,利率都是一樣的。越長(zhǎng)利息越高,提前終止減少利息。如果有可能要提前使用部分資金,又想要高利息,不妨分批分段存入:如每月存一筆定期一年的,一年后就每月有錢(qián)可取,利息是一年定期的比零存整取高。依此類(lèi)推?？梢钥紤]各銀行理財(cái)產(chǎn)品,時(shí)間短,利率比銀行同期利率要高,但多是5萬(wàn)起點(diǎn),不能提前終止。也可以購(gòu)買(mǎi)國(guó)債。如果有證券交易賬戶(hù),可以購(gòu)買(mǎi)一些企業(yè)債券,平均年利率4%～5%,還可以隨時(shí)變現(xiàn)。

參考文獻(xiàn):

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[2]中國(guó)就業(yè)培訓(xùn)指導(dǎo)中心組織編寫(xiě),國(guó)家職業(yè)資格培訓(xùn)教程國(guó)家理財(cái)規(guī)劃師(基礎(chǔ)知識(shí))[M],北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2005:4,

篇8

在理財(cái)規(guī)劃中，及時(shí)地調(diào)整規(guī)劃的內(nèi)容是必修課，沒(méi)有一份一勞永逸的理財(cái)方案，絕對(duì)沒(méi)有。

從理論上說(shuō)，所謂做金融就是在處理一系列的隨機(jī)事件。通俗點(diǎn)說(shuō)，金融希望我們可以對(duì)未來(lái)從無(wú)知走向無(wú)所不知。但很遺憾，這是一件永遠(yuǎn)不可能完成的任務(wù)。永遠(yuǎn)，對(duì)個(gè)體而言，意味著一輩子。

看看我們所從事的理財(cái)規(guī)劃活動(dòng)，它需要先確定一個(gè)生活目標(biāo)，比如自己退休后能過(guò)上優(yōu)雅的養(yǎng)老生活，在優(yōu)美而便利的街區(qū)擁有一套寬敞的房子，孩子能在世界的知名高校學(xué)習(xí)等，然后需要檢視自己的財(cái)務(wù)資源。理財(cái)規(guī)劃就是連接目標(biāo)和資源，確定一條通往生活目標(biāo)的財(cái)務(wù)大道。細(xì)心地留意一下你會(huì)發(fā)現(xiàn)，這條財(cái)務(wù)大道充滿(mǎn)不確定，不要說(shuō)我們努力規(guī)劃出的財(cái)務(wù)道路，即便是那座指引我們積極進(jìn)取想要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)燈塔似乎也處于混沌狀態(tài)。目前雖然還沒(méi)有理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)率的實(shí)證研究，但主動(dòng)管理型基金的業(yè)績(jī)總體上趕不上被動(dòng)管理型基金的結(jié)論已經(jīng)被時(shí)間所證實(shí)。這說(shuō)明我們對(duì)目標(biāo)的進(jìn)取之心總不時(shí)地陷于我們所不愿意看到的徒勞境地。究其原因，無(wú)非是我們所處的世界是如此易變，我們頭腦中的世界與真實(shí)的世界其實(shí)有很大的距離。自以為的“是”與事實(shí)上的“是”在很多情況下不能畫(huà)等號(hào)。我們需要自覺(jué)地接受結(jié)果與目標(biāo)存在差異這個(gè)常態(tài)。

人類(lèi)總是努力為總結(jié)規(guī)律而奮進(jìn)，這可能就是人之所以是人的最大特征。但漂亮的規(guī)律即便得到學(xué)問(wèn)家的擁躉，對(duì)于實(shí)踐者而言也近乎一張廢紙。資產(chǎn)組合理論與資本資產(chǎn)定價(jià)模型因?yàn)槠浜?jiǎn)潔而深刻的分析，讓其創(chuàng)立者哈里?馬科維茨、威廉?夏普和默頓?米勒三位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家同時(shí)榮獲1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，截至目前仍被視為金融投資學(xué)最基礎(chǔ)的理論，它通過(guò)“嚴(yán)謹(jǐn)”的推演將“雞蛋不能放在一個(gè)籃子里”及“風(fēng)險(xiǎn)越大收益越大”的投資直覺(jué)上升為理論。而事實(shí)上，由于這些模型與理論是在大量的假定條件下推導(dǎo)出來(lái)的，這些假定是如此遠(yuǎn)離現(xiàn)實(shí)，甚至在真實(shí)生活中并不存在，因而導(dǎo)致其實(shí)際的運(yùn)用效果并不理想。理論上的規(guī)律與事實(shí)難以合拍。美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理理論學(xué)者塔勒布因其所著圖書(shū)《黑天鵝》出乎意料地暢銷(xiāo)而一舉成名。他認(rèn)為，人類(lèi)所處的社會(huì)環(huán)境因素大多不服從人類(lèi)期望的正態(tài)分布（即可預(yù)期的事件可大概率推定），極端事件往往會(huì)影響努力過(guò)程的走向。因此，在理財(cái)規(guī)劃中，及時(shí)地調(diào)整規(guī)劃的內(nèi)容是必修課，沒(méi)有一份一勞永逸的理財(cái)方案，絕對(duì)沒(méi)有。

簡(jiǎn)單地想一想，你現(xiàn)在的妻子或者丈夫是否就是你結(jié)婚前“設(shè)定”的生活伴侶？你孩子目前的學(xué)校是否就是你開(kāi)始為他做學(xué)業(yè)規(guī)劃時(shí)設(shè)定的目標(biāo)呢？但我們也不能陷于不可知論，科學(xué)的態(tài)度是要承認(rèn)你的理財(cái)方案會(huì)遭受一系列不可預(yù)期的沖擊，做好準(zhǔn)備加以應(yīng)對(duì)?；蛟S，保險(xiǎn)是一個(gè)不錯(cuò)的對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品選擇。

篇9

“一開(kāi)始我們只是通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金和股票嘗試著不讓積蓄貶值?！睆垊俳榻B，由于他們沒(méi)有太多理財(cái)知識(shí)，購(gòu)買(mǎi)股票和基金讓他們?cè)诠墒械兔詴r(shí)虧了不少錢(qián)?！斑@些年我的投資收益不大，又非常辛苦”，這是他們對(duì)理財(cái)之路的辛酸概括。

事實(shí)上，他們也把大部分資金用于購(gòu)買(mǎi)銀行的理財(cái)產(chǎn)品以求得穩(wěn)妥?！坝捎诓](méi)有多大成效，而且手續(xù)繁雜而冗長(zhǎng)，所以一直想尋找新的突破口?！?/p>

也正因此，在不少財(cái)富管理機(jī)構(gòu)涌現(xiàn)時(shí)，他們開(kāi)始試水專(zhuān)業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)。當(dāng)以社區(qū)理財(cái)為主的上海融義投資咨詢(xún)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“融義財(cái)富”）進(jìn)駐這個(gè)高端社區(qū)的時(shí)候，他們抱著試試看的心理進(jìn)行了嘗試：也就是這一試，讓張勝夫婦找到了“感覺(jué)”，并成為融義財(cái)富的忠實(shí)客戶(hù)。

找到“痛點(diǎn)”對(duì)癥下藥

由于張勝夫婦的投資風(fēng)格較為穩(wěn)健，剛剛接觸融義財(cái)富時(shí)，他們與理財(cái)師的溝通顯得非常謹(jǐn)慎。“當(dāng)時(shí)，理財(cái)師詳細(xì)了解了我們的情況，發(fā)現(xiàn)我們的投資風(fēng)格其實(shí)屬于穩(wěn)健型，并幫我們找到這些年理財(cái)失敗的痛點(diǎn)：把固定收益配置集中在民間股票借貸這中非主流的配置中，不確定性高，需要改善。”同時(shí)，張勝也比較認(rèn)可融義財(cái)富理財(cái)師所建議的，“由于已經(jīng)退休，需要在穩(wěn)健投資的基礎(chǔ)上保障現(xiàn)有生活水平”。

由此，在進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的第一階段，融義財(cái)富理財(cái)師為其精心挑選了一款信托產(chǎn)品?！澳昊找媛屎湍晗尬覀兌急容^滿(mǎn)意?！睆垊俳榻B，當(dāng)時(shí)他們第一次接觸第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，對(duì)其理財(cái)能力并不了解，為了保險(xiǎn)起見(jiàn)，他們出資50萬(wàn)進(jìn)行規(guī)劃。

“在這個(gè)過(guò)程中，項(xiàng)目的來(lái)龍去脈、盈利點(diǎn)以及項(xiàng)目進(jìn)展，甚至投資風(fēng)險(xiǎn)的披露等，融義財(cái)富的理財(cái)規(guī)劃師都非常清楚地告訴我們。由于前期有了足夠深入的了解，在投資過(guò)程中，我們也比較放心?！?/p>

“不僅如此，理財(cái)師會(huì)經(jīng)常提供我們?cè)敿?xì)的投資項(xiàng)目資料，有時(shí)候還包括這款產(chǎn)品的報(bào)告，這樣詳細(xì)的信息披露，之前在銀行里是享受不到的，所以我們都比較意外?！睆垊俳榻B。

“因?yàn)閺垊俜驄D是一對(duì)穩(wěn)健型的投資客戶(hù)，因此在為他們量身定制理財(cái)方案時(shí)，會(huì)把穩(wěn)健作為重要的目標(biāo)，滲透在方案中。”一融義財(cái)富理財(cái)師表示，理財(cái)不僅僅意味著要達(dá)到更高的收益，更要做好收益和風(fēng)險(xiǎn)的有機(jī)平衡。

在理財(cái)過(guò)程中，張勝夫婦注意到，他們雖然很注意理財(cái)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)防范，不過(guò)似乎融義財(cái)富的理財(cái)師比他們還謹(jǐn)慎，全程把控理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的行為儼然成了重中之重。因而在張勝夫婦接受融義財(cái)富服務(wù)的這五年中，“我們的理財(cái)規(guī)劃未遭遇到過(guò)投資風(fēng)險(xiǎn)，而且還順利實(shí)現(xiàn)了12.3%的年化收益率。所以我門(mén)信賴(lài)融義財(cái)富的理財(cái)規(guī)劃水平，現(xiàn)在都成了融義財(cái)富的鐵杠粉絲了。”

在社區(qū)理財(cái)中找到“溫暖”

五年社區(qū)理財(cái)生涯中，張勝夫婦在達(dá)成理財(cái)目標(biāo)的同時(shí)，對(duì)社區(qū)理財(cái)?shù)牧私庖仓饾u加深?！拔覀儗?duì)于社區(qū)理財(cái)秉承的愛(ài)德華·瓊斯式的理念挺認(rèn)可的——走進(jìn)社區(qū)，因地制宜，面對(duì)面的理財(cái)溝通——而這樣近距離的溝通，正是我們所需要的?！睆垊僬J(rèn)為。

“長(zhǎng)期與理財(cái)師溝通，有時(shí)不僅是業(yè)務(wù)上的，一旦在炒股或是其他投資上遇到問(wèn)題，我們也會(huì)請(qǐng)教他們，還從他們那里學(xué)到了不少投資知識(shí)?！崩碡?cái)網(wǎng)點(diǎn)就在小區(qū)門(mén)口，張勝夫婦無(wú)論是經(jīng)過(guò)時(shí)去“坐坐”的隨意交流還是電話(huà)溝通都比較便捷。不僅如此，“融義財(cái)富也經(jīng)常在小區(qū)中舉辦各種財(cái)富管理沙龍活動(dòng)，我們通過(guò)參加這些沙龍，學(xué)到了不少投資方法，現(xiàn)在對(duì)于投資項(xiàng)目，也有點(diǎn)評(píng)判能力了?！?/p>

篇10

在通貨膨脹的今天，許多人時(shí)常會(huì)考慮：該怎么處理我的財(cái)富，既讓它不貶值，又能很好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。而這反映了大部分人的心理，既擔(dān)心財(cái)富縮水抵御不了通貨膨脹，又擔(dān)心本金受損。

“要解決這個(gè)問(wèn)題，多數(shù)人都會(huì)想到進(jìn)行理財(cái)投資。但是如何進(jìn)行系統(tǒng)的理財(cái)規(guī)劃，進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，許多人并沒(méi)有清晰的概念?！崩碡?cái)師說(shuō)，在他遇到的客戶(hù)中，不少人都存在著理財(cái)?shù)恼`區(qū)。

生活中我們經(jīng)常會(huì)遇到保障、投資、教育、退休、房產(chǎn)、稅務(wù)等各個(gè)方面的問(wèn)題，那么我們?cè)撊绾芜M(jìn)行完整健全的規(guī)劃呢？理財(cái)師表示，完整健全的理財(cái)規(guī)劃必須是全面系統(tǒng)的規(guī)劃，所有客戶(hù)的需求都是綜合的需求，因此，如何利用有限資金滿(mǎn)足多種需求，就是理財(cái)規(guī)劃成敗的關(guān)鍵。一份好的理財(cái)規(guī)劃要做到資金利用率高、性?xún)r(jià)比好，這實(shí)際上就是一個(gè)資產(chǎn)在多種供給中分配的藝術(shù)，也就是資產(chǎn)配置。

理財(cái)規(guī)劃要做到平衡收支

理財(cái)規(guī)劃的核心就是資產(chǎn)和負(fù)債相匹配的過(guò)程。資產(chǎn)就是以前的存量資產(chǎn)和收入的能力，即未來(lái)的資產(chǎn)。負(fù)債就是家庭責(zé)任，要贍養(yǎng)父母、要撫養(yǎng)小孩，供他上學(xué)。第二是目標(biāo)，目標(biāo)也變成了我們的負(fù)債，要有高品質(zhì)的生活，讓你的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行動(dòng)態(tài)的匹配，這就是個(gè)人理財(cái)最核心的理念。

人們的理財(cái)規(guī)劃必須做到平衡收支，以達(dá)到收支的可預(yù)期，從而盡量避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。不妨仔細(xì)想想，退休前，我們一般收入比較高，收入大于支出。而退休后呢，一般收入保持在一個(gè)水平，但隨著年齡的增長(zhǎng)，醫(yī)療費(fèi)用的增加，我們的支出在增加。因此退休規(guī)劃僅僅是將退休之前收入的一部分移到了退休后，做到整個(gè)人生財(cái)務(wù)上的收支平衡，從金融學(xué)的角度講，這實(shí)際上就是一個(gè)資產(chǎn)配置的過(guò)程。

資產(chǎn)配置首要考慮分散風(fēng)險(xiǎn)

在生活中，我們經(jīng)常聽(tīng)到有人說(shuō)：“雞蛋不能放在同一個(gè)籃子里，所以我把錢(qián)放到好幾家銀行存。”那么，這是不是一種很好的資產(chǎn)配置方式呢？理財(cái)師給出了否定的答案。理財(cái)師說(shuō)，有這種想法的客戶(hù)是錯(cuò)誤地理解了資產(chǎn)配置。風(fēng)險(xiǎn)分散是資產(chǎn)配置的主要考慮，因?yàn)椴徽撌悄康男酝顿Y還是純貨幣型投資，抵御風(fēng)險(xiǎn)都是非常重要的一步。那么在理財(cái)過(guò)程中，理財(cái)師充當(dāng)著什么角色呢？理財(cái)師說(shuō)，理財(cái)師不是投資分析師，理財(cái)規(guī)劃提供的不應(yīng)是“多多賺錢(qián)”，而是財(cái)務(wù)穩(wěn)健，而財(cái)務(wù)穩(wěn)健最重要的標(biāo)準(zhǔn)就是在投資規(guī)劃中有效地防范和抵御風(fēng)險(xiǎn)。

尤其是面對(duì)一些高端客戶(hù)，理財(cái)經(jīng)理要做的絕不是幫助客戶(hù)“賺更多的錢(qián)”，因?yàn)榧热皇歉叨丝蛻?hù)，他們賺錢(qián)的能力肯定要比銀行理財(cái)經(jīng)理強(qiáng)得多。很難想象理財(cái)經(jīng)理怎樣幫助一位身家千萬(wàn)的客戶(hù)“賺錢(qián)”。所以，理財(cái)經(jīng)理的價(jià)值在于幫助客戶(hù)做到財(cái)務(wù)穩(wěn)健，而在投資規(guī)劃中的具體表現(xiàn)就是風(fēng)險(xiǎn)防范，即便是很多高端客戶(hù)都容易忽視風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)經(jīng)理要做的恰恰是幫助他們意識(shí)到這一點(diǎn)，而資產(chǎn)配置就是方法之一。

節(jié)日理財(cái)產(chǎn)品大點(diǎn)兵

近兩年銀行每到節(jié)假日都會(huì)發(fā)行一些短期理財(cái)產(chǎn)品，可以在較短的期限內(nèi)讓資金擁有更好的流動(dòng)性，產(chǎn)品到期后資金能夠快速回籠，因此受到很多股民的青睞，正好能夠把股市休市期中的資金有效調(diào)動(dòng)起來(lái)。

形式一：短期理財(cái)產(chǎn)品：投資者沒(méi)有必要跟風(fēng)購(gòu)買(mǎi)，關(guān)鍵還是要在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，根據(jù)自身資金的周轉(zhuǎn)情況，挑選收益率較高的產(chǎn)品。自去年市場(chǎng)轉(zhuǎn)入震蕩行情以來(lái)，股市、基金等大類(lèi)投資的獲利機(jī)會(huì)明顯萎縮。在此形勢(shì)下，追求絕對(duì)收益的需求偏好越來(lái)越顯見(jiàn)。銀行理財(cái)產(chǎn)品安全性高、收益相對(duì)穩(wěn)定、短期化趨向明顯，非常適合于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低、流動(dòng)性要求較強(qiáng)的穩(wěn)健型投資者。

形式二：7天通知存款：除了短期理財(cái)產(chǎn)品外，有閑置資金的投資者還有其他投資渠道。擁有5萬(wàn)元到10萬(wàn)元閑置資金的市民可選擇通知存款，利息相比活期要高一點(diǎn)。“在存入款項(xiàng)時(shí)不約定存期，支取需提前通知銀行，按照約定支取日期和金額才能支取的儲(chǔ)蓄品種，包括1天通知和7天通知，比較靈活。”

形式三：貨幣基金：貨幣基金由于有較高安全性、高流動(dòng)性、穩(wěn)定收益性的特點(diǎn)，也適合投資。由于基金交易假期休市，建議大家參考基金公司公告提前購(gòu)買(mǎi)。購(gòu)買(mǎi)貨幣基金還有節(jié)后轉(zhuǎn)股基便利的優(yōu)勢(shì)。

中國(guó)銀行：“周末理財(cái)產(chǎn)品”是中國(guó)銀行獨(dú)有的特別針對(duì)周末或節(jié)假日股市閑置資金推出的理財(cái)產(chǎn)品。節(jié)前銷(xiāo)售，節(jié)后到期，不影響您的股市投資的同時(shí)獲得遠(yuǎn)高于活期存款的收益。

華夏銀行：繼工商銀行首推短期理財(cái)產(chǎn)品之后，華夏銀行推出新款理財(cái)產(chǎn)品：這款7天增利理財(cái)產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，主要投資于銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的各類(lèi)債券、信托計(jì)劃及其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組合、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、由保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理的機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品等。產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)為5萬(wàn)元，客戶(hù)可通過(guò)工行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和網(wǎng)上銀行等購(gòu)買(mǎi)。