導(dǎo)語：如何才能寫好一篇理財(cái)保險(xiǎn)論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、財(cái)務(wù)失敗及成因分析

在財(cái)務(wù)管理理論中，財(cái)務(wù)失?。╢inancialfailure）是指公司無力償還到期債務(wù)的困難和危機(jī)。從財(cái)務(wù)預(yù)警的角度看，財(cái)務(wù)失敗的含義有廣義和狹義之分。廣義的財(cái)務(wù)失敗是指公司盈利能力的實(shí)質(zhì)性減弱，公司的償付能力喪失，它涵蓋了公司財(cái)務(wù)狀況惡化的各個(gè)階段，其表現(xiàn)形式包括：拖欠短期債務(wù)、拍賣變現(xiàn)短期甚至長(zhǎng)期資產(chǎn)、無力支付債務(wù)利息甚至本金等。狹義的財(cái)務(wù)失敗僅指公司喪失償付能力的最嚴(yán)重狀況，即公司的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值總額小于負(fù)債市場(chǎng)價(jià)值總額，也就是所謂的“資不抵債”，最終導(dǎo)致公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)而發(fā)生破產(chǎn)。

財(cái)務(wù)失敗的原因分析是進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警的必要理論基礎(chǔ)。從公司的風(fēng)險(xiǎn)或不確定性著手展開的財(cái)務(wù)失敗研究認(rèn)為，財(cái)務(wù)失敗源于風(fēng)險(xiǎn)主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的不力。風(fēng)險(xiǎn)的主體是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的參與者和競(jìng)爭(zhēng)者，其損失主要是指經(jīng)濟(jì)利益的減少和喪失。公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，財(cái)務(wù)失敗主要研究公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素。當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)積聚到一定程度時(shí)，如果不能及時(shí)采取化解措施或采取的措施有效性不夠，公司就會(huì)陷入財(cái)務(wù)失敗的困境?；趯?duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義和計(jì)量，財(cái)務(wù)預(yù)警模型研究的一個(gè)方向是：以風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量技術(shù)為基礎(chǔ)，建立風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)和監(jiān)測(cè)模型。

從財(cái)務(wù)實(shí)際應(yīng)用研究層面展開的財(cái)務(wù)失敗研究認(rèn)為，財(cái)務(wù)失敗的原因主要在于內(nèi)部管理能力和外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面，這兩個(gè)方面最終都會(huì)體現(xiàn)到公司的財(cái)務(wù)狀況上。對(duì)于公司財(cái)務(wù)狀況的分析除了行業(yè)環(huán)境等方面的分析以外，最主要的分析內(nèi)容之一是公司會(huì)計(jì)信息的分析。財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)理論認(rèn)為，主要由公司的財(cái)務(wù)報(bào)表提供的會(huì)計(jì)信息綜合反映了公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流動(dòng)情況。根據(jù)公司真實(shí)的會(huì)計(jì)信息可以研究公司的償債能力、盈利能力和資產(chǎn)管理能力等，從而分析公司的安全狀況，進(jìn)而對(duì)公司的綜合財(cái)務(wù)狀況做出判斷。因此，這一方向的財(cái)務(wù)預(yù)警研究的主要出發(fā)點(diǎn)是關(guān)于會(huì)計(jì)信息的財(cái)務(wù)分析，會(huì)計(jì)信息的財(cái)務(wù)分析方法包括比率分析、結(jié)構(gòu)分析和比較分析等，而財(cái)務(wù)比率分析是其基本分析方法。這樣，對(duì)各方面相關(guān)財(cái)務(wù)比率的單項(xiàng)和綜合研究，也就成為公司財(cái)務(wù)預(yù)警模型研究的主要理論基礎(chǔ)。當(dāng)然，財(cái)務(wù)預(yù)警的這一研究方向是建立在財(cái)務(wù)真實(shí)性的基礎(chǔ)之上的。如果由于公司內(nèi)控制度不健全、外部監(jiān)管或第三方鑒證不力等原因而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，那么建立在此基礎(chǔ)之上的財(cái)務(wù)預(yù)警將毫無價(jià)值。

二、財(cái)務(wù)預(yù)警理論與方法

從第一部分的論述可知，財(cái)務(wù)預(yù)警研究基于基礎(chǔ)理論的不同，主要有兩大方向：一類是以風(fēng)險(xiǎn)分析為基礎(chǔ)，主要采用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的方法。另一類是以財(cái)務(wù)分析理論為基礎(chǔ)，從公司的資金存量和流量分析人手進(jìn)行的多因素分析方法。目前應(yīng)用比較成功和有相當(dāng)研究基礎(chǔ)的是后者——基于財(cái)務(wù)比率的多因素分析方法。這一方法又可以根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)警模型中選用的變量多少不同，分為單變量模式和多變量模式兩種。

（一）單變量模式，是指運(yùn)用單一變量，用個(gè)別財(cái)務(wù)比率來預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)失敗。從一般企業(yè)來看，主要的運(yùn)用比率包括債務(wù)保障率（現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額）、總資產(chǎn)收益率（凈收益÷資產(chǎn)總額）、資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）、資金安全率（資產(chǎn)變現(xiàn)率一資產(chǎn)負(fù)債率）等。按照單變量模式，公司發(fā)生財(cái)務(wù)失敗是由長(zhǎng)期因素而非短期因素造成的，因此，可以長(zhǎng)期跟蹤這些比率，注意這些比率的變化，借以預(yù)測(cè)公司的財(cái)務(wù)危機(jī)。但是這種模式存在著明顯的不足，即個(gè)別比率只能反映公司財(cái)務(wù)狀況的某一個(gè)或某幾個(gè)方面，不能全面反映公司面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，并且當(dāng)這些比率彼此不完全一致甚至傳遞出相反的信號(hào)時(shí)，指標(biāo)的警示作用就可能減弱甚至被抵消，因此，單變量模式的應(yīng)用受到較大的限制。

（二）多變量模式，是指按照多變模式思路建立多元線形函數(shù)公式，運(yùn)用多種財(cái)務(wù)比率進(jìn)行加權(quán)，然后以匯總產(chǎn)生的總判別分來預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)失敗。這種模式中應(yīng)用最為廣泛的是由美國(guó)學(xué)者奧特曼（Altman）于1968年提出的“Z記分模型”。這一模型主要適用于上市公司，計(jì)算步驟是首先從上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告中計(jì)算出一組反映公司財(cái)務(wù)危機(jī)程度的財(cái)務(wù)比率，然后根據(jù)這些比率對(duì)財(cái)務(wù)失敗警示作用的大小分別賦予不同的權(quán)重，再將這些財(cái)務(wù)比率按照不同的權(quán)重進(jìn)行加權(quán)計(jì)算，得到一個(gè)公司的綜合風(fēng)險(xiǎn)總判別分Z，最后將其與臨界值進(jìn)行對(duì)比，就可以得出公司是否存在財(cái)務(wù)失敗及其嚴(yán)重程度?！癦記分模型”的具體判別函數(shù)為：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

式中：

X1=（營(yíng)運(yùn)資金÷資產(chǎn)總額）×100，反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)。X1越大，說明企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，財(cái)務(wù)狀況越理想。

X2=（留存收益÷資產(chǎn)總額）×100，反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)，留存收益相當(dāng)于我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中所有者權(quán)益項(xiàng)下的盈余公積和未分配利潤(rùn)。X2越大，說明企業(yè)籌資和再投資的功能越強(qiáng)。

X3=（稅息前利潤(rùn)÷資產(chǎn)總額）×100，反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)。X3越大，說明企業(yè)不考慮稅收和財(cái)務(wù)杠桿因素時(shí)企業(yè)資產(chǎn)的獲利能力越強(qiáng)。

X4=（普通股和優(yōu)先股市場(chǎng)價(jià)值總額÷負(fù)債賬面價(jià)值總額）×100，反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)。X4越大，說明投資者對(duì)公司前景的判斷越樂觀，在資本市場(chǎng)比較發(fā)達(dá)的成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，該指標(biāo)尤其具有說服力。

X5=銷售收入÷資產(chǎn)總額，反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)。X5越大，說明企業(yè)利用現(xiàn)有資產(chǎn)獲取銷售收入的能力越強(qiáng)。

根據(jù)對(duì)財(cái)務(wù)失敗企業(yè)的統(tǒng)計(jì)分析，奧特曼得出一個(gè)經(jīng)驗(yàn)性的臨界值，即Z=3.0.如果企業(yè)的Z記分高于3.0，則表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好，無破產(chǎn)可能。低于3.0，則存在財(cái)務(wù)失敗的可能。如果低于1.8，則表明該企業(yè)存在著嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)，如果不及時(shí)采取強(qiáng)有力措施，將很難走出破產(chǎn)的困境。

“Z記分模型”在世界各國(guó)得到了廣泛的重視和應(yīng)用，其主要特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)在于它客觀準(zhǔn)確，簡(jiǎn)單易懂，所有數(shù)據(jù)均可直接根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表得到，可操作性強(qiáng)，不僅有利于公司管理當(dāng)局進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，及早發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)，改善財(cái)務(wù)狀況，而且可以用來作為投資者（或者潛在的投資者）進(jìn)行投資決策、債權(quán)人（或潛在的債權(quán)人）進(jìn)行信貸決策以及監(jiān)管機(jī)關(guān)實(shí)施監(jiān)管措施的參考依據(jù)。

三、建立我國(guó)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)預(yù)警模型的思考

雖然“Z記分模型”適用于上市公司，奧特曼當(dāng)初得出的公式也是基于制造業(yè)公司的財(cái)務(wù)資料。但是，這一模型的應(yīng)用已擴(kuò)展到非制造企業(yè)及企業(yè)債券評(píng)級(jí)等領(lǐng)域。我們可以借鑒其基本原理構(gòu)建我國(guó)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)預(yù)警模型。當(dāng)然，保險(xiǎn)公司具有不同于工商企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，反映其財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)也不可能與工商企業(yè)相同。2001年1月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)了《保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定（試行）。2003年3月，又對(duì)其進(jìn)行了修訂。在借鑒國(guó)外財(cái)務(wù)預(yù)警理論與實(shí)踐結(jié)果的基礎(chǔ)上，我們可以利用規(guī)定中的某些監(jiān)管指標(biāo)并加以改造來構(gòu)建我國(guó)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)預(yù)警模型。由于財(cái)險(xiǎn)公司和壽險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)特點(diǎn)存在著較大的區(qū)別，因此，應(yīng)分別建立各自的財(cái)務(wù)預(yù)警模型。

（一）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)預(yù)警模型

Z=W1X1-W2X2+W3X3+W4X4+W5X5-W6X6-W7X7

其中，Z為判別分值，W1、W2……W7為各比率的權(quán)重，X1、X2……X7為相應(yīng)的財(cái)務(wù)比率，筆者提出的這些比率分別為：

1.X1（速動(dòng)比率）=速動(dòng)資產(chǎn)÷認(rèn)可負(fù)債×100％，反映財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)可以迅速變現(xiàn)來償還負(fù)債的能力，這一指標(biāo)的正常值范圍為大于95％，指標(biāo)值越大，表明保險(xiǎn)公司短期償債能力以及應(yīng)付突發(fā)性保險(xiǎn)責(zé)任事故的能力越強(qiáng)。

2.X2（認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率）=認(rèn)可負(fù)債÷認(rèn)可資產(chǎn)×100％，反映保險(xiǎn)公司利用認(rèn)可資產(chǎn)償還認(rèn)可負(fù)債的能力，這一指標(biāo)的正常值為小于90％，該指標(biāo)值越小，表明保險(xiǎn)公司的償債能力越強(qiáng)。

3.X3（資產(chǎn)認(rèn)可率）=資產(chǎn)凈認(rèn)可價(jià)值÷資產(chǎn)賬面價(jià)值×100％，反映保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，這一指標(biāo)的正常值為大于等于85％。

4.X4（自留保費(fèi)增長(zhǎng)率）=（本年自留保費(fèi)-上年自留保費(fèi)）÷上年自留保費(fèi)×100％，反映保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入加上分保費(fèi)收入減去分出保費(fèi)后的自留保費(fèi)的增長(zhǎng)率。一般來說，保費(fèi)收入的增長(zhǎng)表明保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，這樣有利于保險(xiǎn)公司保持良好的財(cái)務(wù)狀況。這一指標(biāo)的正常值為-10％～60％。

5.X5（資產(chǎn)收益率）=凈利潤(rùn)÷認(rèn)可資產(chǎn)×100％，反映保險(xiǎn)公司利用認(rèn)可資產(chǎn)產(chǎn)生利潤(rùn)（包括承保利潤(rùn)和投資收益）的能力，保險(xiǎn)公司除了要保持保費(fèi)收入的不斷增長(zhǎng)外，還應(yīng)該提高承保業(yè)務(wù)和資金運(yùn)用的收益水平。本指標(biāo)實(shí)際上包含了承保利潤(rùn)和資金運(yùn)用收益兩個(gè)方面，利潤(rùn)率越高，表明保險(xiǎn)公司運(yùn)用現(xiàn)有資產(chǎn)的效益越好，保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。

6.X6（自留保費(fèi)規(guī)模率）=本年自留保費(fèi)÷（實(shí)收資本金+公積金）×100％?！侗ｋU(xiǎn)法》第九十九條規(guī)定，經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司當(dāng)年自留保險(xiǎn)費(fèi)，不得超過其實(shí)有資本金加公積金總和的四倍。該指標(biāo)值越大，表明財(cái)險(xiǎn)公司相對(duì)于其自有資本來說保費(fèi)規(guī)模越大，因而其最終抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)越弱。計(jì)算該指標(biāo)時(shí)，當(dāng)公司所有者權(quán)益中“未分配利潤(rùn)”為負(fù)數(shù)時(shí)，應(yīng)在“實(shí)收資本加公積金”項(xiàng)目中予以扣除。

7.X7（估計(jì)的當(dāng)期準(zhǔn)備金缺乏對(duì)盈余比率）=（估計(jì)所需的損失以及損失理算費(fèi)用準(zhǔn)備金-當(dāng)年的損失及損失理算費(fèi)用準(zhǔn)備金）÷當(dāng)年盈余，其中，估計(jì)所需的損失以及損失理算費(fèi)用準(zhǔn)備金=當(dāng)年的保費(fèi)收入×準(zhǔn)備金對(duì)保費(fèi)的平均比率。該指標(biāo)的正常范圍為小于或等于25％，超過盈余25％的準(zhǔn)備金缺乏說明保險(xiǎn)公司明顯沒有得到恰當(dāng)?shù)墓芾怼?/p>

由于Z記分值越大，則保險(xiǎn)公司償付能力越強(qiáng)，因而模型中與保險(xiǎn)公司償付能力成正比的速動(dòng)比率、資產(chǎn)認(rèn)可率、自留保費(fèi)增長(zhǎng)率、資產(chǎn)收益率為正權(quán)重，而與保險(xiǎn)公司償付能力成反比的認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率、自留保費(fèi)規(guī)模率、估計(jì)的當(dāng)期準(zhǔn)備金缺乏對(duì)盈余比率為負(fù)權(quán)重。在具體計(jì)算Z記分時(shí)，也要剔除非正常因素，比如對(duì)于剛開業(yè)的公司，自留保費(fèi)增長(zhǎng)率等指標(biāo)就會(huì)出現(xiàn)異常。另外當(dāng)保險(xiǎn)公司自留保費(fèi)增長(zhǎng)率超過60％時(shí)，可能會(huì)帶來一些潛在的問題，這時(shí)要結(jié)合自留保費(fèi)規(guī)模率等指標(biāo)進(jìn)行綜合分析。

（二）人壽保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)預(yù)警模型

由于壽險(xiǎn)公司大部分業(yè)務(wù)具有長(zhǎng)期性和儲(chǔ)蓄性等特點(diǎn)，因此選取的財(cái)務(wù)指標(biāo)并不與財(cái)險(xiǎn)公司完全相同。筆者提出的人壽保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)預(yù)警模型為：

Z=WI‘YI-W2’Y2+W3‘Y3+W4’Y4-W5‘Y5+W6’Y6+W7Y7

其中，Z為判別分值，Wl‘、W2’……W7為各比率的權(quán)重，Y1、Y2……Y7相應(yīng)的財(cái)務(wù)比率，分別為：

1.Y1（投資收益充足率）=資金運(yùn)用凈收益÷有效壽險(xiǎn)和長(zhǎng)期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金要求的投資收益×100％。其中資金運(yùn)用凈收益：投資收益+利息收入+買入返售證券收入+沖減短期投資成本的分紅收入一利息支出一賣出回購(gòu)證券支出一投資減值準(zhǔn)備，但不包括獨(dú)立賬戶中各項(xiàng)投資資產(chǎn)所產(chǎn)生的資金運(yùn)用凈收益。有效壽險(xiǎn)和長(zhǎng)期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金要求的投資收益=∑（不同評(píng)估利率的有效壽險(xiǎn)和長(zhǎng)期健康險(xiǎn)的期末責(zé)任準(zhǔn)備金X相應(yīng)的評(píng)估利率），其中有效壽險(xiǎn)和長(zhǎng)期健康險(xiǎn)的期末責(zé)任準(zhǔn)備金按照認(rèn)可負(fù)債表中壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金和長(zhǎng)期健康險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的相同口徑計(jì)算，不包括計(jì)為獨(dú)立賬戶負(fù)債的那部分準(zhǔn)備金。本指標(biāo)的正常值為125％—900％。

2.Y2（認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率）=認(rèn)可資產(chǎn)÷認(rèn)可負(fù)債×100％。該指標(biāo)與財(cái)險(xiǎn)公司相同，指標(biāo)正常值為小于90％。

3.Y3（資產(chǎn)認(rèn)可率）=資產(chǎn)凈認(rèn)可價(jià)值÷資產(chǎn)賬面價(jià)值×100％，該指標(biāo)與財(cái)險(xiǎn)公司相同，這一指標(biāo)的正常值為大于等于85％。

4.Y4（保費(fèi)收入增長(zhǎng)率）=（本年保費(fèi)收入-上年保費(fèi)收入）÷上年保費(fèi)收入×100％。本指標(biāo)的正常值為-10％～50％。指標(biāo)值過低，說明公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)過慢，業(yè)務(wù)拓展能力不足。本指標(biāo)值過高，說明公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)太快，可能因責(zé)任準(zhǔn)備金的相應(yīng)增加而影響公司的償付能力。

5.Y5（短期險(xiǎn)兩年賠付率）=[本年和上年的賠款支出（減攤回賠款支出）之和+本年和上年的分保賠款支出之和+本年和上年的未決賠款準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差之和-本年和上年的迫償款收入之和]÷（本年和上年的短期險(xiǎn)自留保費(fèi)之和-本年和上年的短期險(xiǎn)未到期責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差之和）×100％。本指標(biāo)主要反映壽險(xiǎn)公司短期險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠款支出狀況。根據(jù)精算規(guī)定，短期險(xiǎn)附加費(fèi)用率為35％，因此，本指標(biāo)的正常值為小于65％，否則短期險(xiǎn)的承保利潤(rùn)有可能為負(fù)，影響公司的財(cái)務(wù)狀況。

6.Y6（凈盈余變化率）=（當(dāng)年凈盈余—上年凈盈余）÷上年凈盈余。這一指標(biāo)主要反映壽險(xiǎn)公司凈盈余的變化情況，也是衡量一個(gè)壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況在一年里改進(jìn)或惡化的根本標(biāo)準(zhǔn)。本指標(biāo)的正常值為-10％～50％，使用50％的上限是因?yàn)槟承l于倒閉的公司在無力償付債務(wù)之前有盈余劇增的現(xiàn)象。這種劇增可能是財(cái)務(wù)不穩(wěn)定的跡象，有可能涉及到所有權(quán)的變化，諸如業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移等。

7.Y7（準(zhǔn)備金變化率）=（當(dāng)年準(zhǔn)備金-上年準(zhǔn)備金）／當(dāng)年凈保費(fèi)收入-（上年準(zhǔn)備金—前年準(zhǔn)備金）／上年凈保費(fèi)收入。該指標(biāo)的正常范圍為-20％～20％，它主要考核壽險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與準(zhǔn)備金提取的穩(wěn)定性。準(zhǔn)備金突然變化，說明保險(xiǎn)公司產(chǎn)品總量或結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，也可能是準(zhǔn)備金計(jì)算方法改變。一般準(zhǔn)備金突然減少，說明保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有較大變化，也可能說明該公司財(cái)務(wù)出現(xiàn)困難。

以上指標(biāo)中與保險(xiǎn)公司償付能力成正比的投資收益充足率、資產(chǎn)認(rèn)可率、保費(fèi)收入增長(zhǎng)率、凈盈余變化率、準(zhǔn)備金變化率為正權(quán)重，而與保險(xiǎn)公司償付能力成反比的認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率、短期險(xiǎn)兩年賠付率為負(fù)權(quán)重。在具體計(jì)算Z記分時(shí)，也要根據(jù)壽險(xiǎn)公司成立時(shí)間等因素進(jìn)行綜合分析。

四、本文的局限性及需要進(jìn)一步研究的方向

構(gòu)建我國(guó)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)預(yù)警體系是擺在我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面前的一個(gè)重要而緊迫的課題，也是保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)關(guān)實(shí)現(xiàn)償付能力監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)。本文遵循財(cái)務(wù)預(yù)警理論提出了保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)預(yù)警的初步模型。應(yīng)該說，這一模型還不健全，尤其是以下幾個(gè)方面需要進(jìn)一步研究：

1.模型中的指標(biāo)是否具有線性關(guān)系，這是模型能否建立的一個(gè)關(guān)鍵。從奧特曼以及其他學(xué)者的實(shí)證研究結(jié)果來看，這一線形關(guān)系在制造業(yè)以及部分非制造業(yè)公司是成立的，但就國(guó)內(nèi)外保險(xiǎn)業(yè)來說，尚無這方面的實(shí)證研究結(jié)論。

篇2

保險(xiǎn)畢業(yè)論文

第二條責(zé)任免除

(一)由于以下原因引起的損失,保險(xiǎn)人不負(fù)責(zé)賠償:

1.貨物遭哄搶,自然損耗,本身缺陷,短少,死亡,腐爛,變質(zhì);

2.違法載運(yùn)或因包裝,緊固不善,裝載,遮蓋不當(dāng);

3.車上人員攜帶的私人物品或違章所載貨物;

4.由于駕駛員的故意行為,緊急剎車.

(二)其它不屬于保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的損失和費(fèi)用,保險(xiǎn)人也不負(fù)責(zé)賠償.

第三條賠償限額

本保險(xiǎn)的最高賠償限額由投保人和保險(xiǎn)人在投保時(shí)協(xié)商確定.

第四條賠償處理

(一)承運(yùn)的貨物發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的損失,保險(xiǎn)人按起運(yùn)地價(jià)格在賠償限額內(nèi)負(fù)責(zé)賠償;

(二)根據(jù)保險(xiǎn)車輛駕駛員在事故中所負(fù)責(zé)任,車上貨物責(zé)任險(xiǎn)在符合賠償規(guī)定的金額內(nèi)實(shí)行免賠率:負(fù)全部責(zé)任的免賠20%,負(fù)主要責(zé)任的免賠15%,負(fù)同等責(zé)任的免賠10%,負(fù)次要責(zé)任的免賠5%.單方肇事事故的免賠率為20%.

無過錯(cuò)損失補(bǔ)償險(xiǎn)條款

第一條保險(xiǎn)責(zé)任

保險(xiǎn)車輛在使用過程中,因與第三者(僅限于非機(jī)動(dòng)車輛,行人)發(fā)生交通事故,造成第三者人身傷亡,經(jīng)公安交通管理部門依法裁決,應(yīng)由第三者自己承擔(dān),而由被保險(xiǎn)人墊付的合理的搶救醫(yī)療費(fèi),喪葬費(fèi),由于第三者確實(shí)無償還能力,裁決后一個(gè)月內(nèi)第三者仍未能償還的,保險(xiǎn)人負(fù)責(zé)賠償.

第二條賠償限額

本保險(xiǎn)的最高賠償金額以第三者責(zé)任險(xiǎn)賠償限額為限.

第三條責(zé)任免除

被保險(xiǎn)人放棄對(duì)第三者請(qǐng)求賠償?shù)臋?quán)利或過錯(cuò)致使保險(xiǎn)人不能行使代位追償權(quán)利的,保險(xiǎn)人不承擔(dān)賠償責(zé)任或相應(yīng)扣減保險(xiǎn)賠償金.

第四條賠償處理

保險(xiǎn)人確認(rèn)索賠單證齊全有效后,由被保險(xiǎn)人簽具權(quán)益轉(zhuǎn)讓書,賠償結(jié)案,但被保險(xiǎn)人有義務(wù)協(xié)助保險(xiǎn)人向第三者追償.

車載貨物掉落責(zé)任險(xiǎn)條款

第一條保險(xiǎn)責(zé)任

投保了本保險(xiǎn)的機(jī)動(dòng)車輛在使用過程中,所載貨物從車上掉落致使第三者遭受人身傷亡或財(cái)產(chǎn)的直接損毀,依法應(yīng)由被保險(xiǎn)人承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任,保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)單載明的賠償限額內(nèi)計(jì)算賠償.

第二條責(zé)任免除

下列損失,保險(xiǎn)人不負(fù)責(zé)賠償:

(一)被保險(xiǎn)人或其允許的合格駕駛員及他們家庭成員的人身傷亡,財(cái)產(chǎn)損失;

(二)駕駛員故意行為或車上所載氣體,液體泄漏所造成的損失;

(三)裝卸貨物造成的損失.

第三條賠償限額

本保險(xiǎn)每次事故的賠償限額由投保人與保險(xiǎn)人在投保時(shí)協(xié)商確定.

第四條賠償處理

本保險(xiǎn)每次賠償均實(shí)行20%的免賠率.

玻璃單獨(dú)破碎險(xiǎn)條款

第一條保險(xiǎn)責(zé)任

投保了本保險(xiǎn)的機(jī)動(dòng)車輛在使用過程中,發(fā)生本車玻璃單獨(dú)破碎,保險(xiǎn)人按實(shí)際損失賠償.

投保人在與保險(xiǎn)人協(xié)商的基礎(chǔ)上,自愿按進(jìn)口風(fēng)擋玻璃或國(guó)產(chǎn)風(fēng)擋玻璃選擇投保,保險(xiǎn)人根據(jù)其選擇承擔(dān)相應(yīng)保險(xiǎn)責(zé)任.

第二條責(zé)任免除

保險(xiǎn)車輛的下列損失,保險(xiǎn)人不負(fù)責(zé)賠償:

(一)燈具,車鏡玻璃破碎;

(二)安裝,維修車輛過程中造成玻璃的破碎.

車輛停駛損失險(xiǎn)條款

第一條保險(xiǎn)責(zé)任

投保了本保險(xiǎn)的機(jī)動(dòng)車輛在使用過程中,因發(fā)生車輛損失險(xiǎn)第一條所列的保險(xiǎn)事故,造成車身損毀,致使保險(xiǎn)車輛需進(jìn)廠修理,造成保險(xiǎn)車輛停駛的損失,保險(xiǎn)人按保險(xiǎn)合同規(guī)定在賠償限額內(nèi)負(fù)責(zé)賠償.

第二條責(zé)任免除

保險(xiǎn)人對(duì)下列停駛損失不負(fù)責(zé)賠償:

(一)車輛被罰沒,扣押,查封期間的損失;

(二)因車輛修理質(zhì)量不合要求,造成返修期間的損失.

第三條賠償限額

賠償限額以投保人與保險(xiǎn)人投保時(shí)約定的賠償天數(shù)乘以約定的日賠償金額為準(zhǔn),但本保險(xiǎn)約定的最高賠償天數(shù)為90天.

第四條賠償處理

(一)在保險(xiǎn)期限內(nèi),賠償天數(shù)累計(jì)計(jì)算,累計(jì)賠償?shù)奶鞌?shù)以保險(xiǎn)單約定的最高賠償天數(shù)為限;

(二)部分損失的,在雙方約定的修復(fù)時(shí)間內(nèi),按保險(xiǎn)單約定的日賠償金額乘以從送修并辦理交車手續(xù)之日起至修復(fù)并辦理完提車手續(xù)之日止的實(shí)際天數(shù)計(jì)算賠償;

(三)全部損失的,按保險(xiǎn)單約定的最高賠償天數(shù)計(jì)算賠償;(四)本保險(xiǎn)每次事故的絕對(duì)免賠額為一天的賠償金額.

自燃損失險(xiǎn)條款

第一條保險(xiǎn)責(zé)任

投保了本保險(xiǎn)的機(jī)動(dòng)車輛在使用過程中,因本車電器,線路,供油系統(tǒng)發(fā)生故障及運(yùn)載貨物自身原因起火燃燒,造成保險(xiǎn)車輛的損失,以及被保險(xiǎn)人在發(fā)生本保險(xiǎn)事故時(shí),為減少保險(xiǎn)車輛損失所支出的必要合理的施救費(fèi)用,保險(xiǎn)人負(fù)責(zé)賠償.

第二條責(zé)任免除

下列損失,保險(xiǎn)人不負(fù)責(zé)賠償:

(一)被保險(xiǎn)人在使用保險(xiǎn)車輛過程中,因人工直接供油,高溫烘烤等違反車輛安全操作規(guī)則造成的損失;

(二)因自燃僅造成電器,線路,供油系統(tǒng)的損失;

(三)運(yùn)載貨物的損失;

(四)被保險(xiǎn)人的故意行為或違法行為造成保險(xiǎn)車輛的損失.

第三條保險(xiǎn)金額

本保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額由投保人和保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)車輛的實(shí)際價(jià)值內(nèi)協(xié)商確定.

第四條賠償處理

(一)在保險(xiǎn)單載明的保險(xiǎn)金額內(nèi),按保險(xiǎn)車輛的實(shí)際損失計(jì)算賠償;

(二)本保險(xiǎn)每次賠償均實(shí)行20%的免賠率.

新增加設(shè)備損失險(xiǎn)條款

第一條保險(xiǎn)責(zé)任

投保了本保險(xiǎn)的機(jī)動(dòng)車輛在使用過程中,發(fā)生車輛損失險(xiǎn)第一條所列的保險(xiǎn)事故,造成車上新增加設(shè)備的直接損毀,保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)單該項(xiàng)目所載明的保險(xiǎn)金額內(nèi),按實(shí)際損失計(jì)算賠償.

第二條保險(xiǎn)金額

保險(xiǎn)金額按照投保時(shí)新增加設(shè)備的新設(shè)備購(gòu)置價(jià)確定.

第三條賠償處理

本保險(xiǎn)每次賠償均實(shí)行免賠率,免賠率按照車輛損失險(xiǎn)執(zhí)行.

第四條其它事項(xiàng)

本保險(xiǎn)所指的新增加設(shè)備,是指除保險(xiǎn)車輛出廠時(shí)原有各項(xiàng)設(shè)備以外的,被保險(xiǎn)人另外加裝的設(shè)備及設(shè)施.辦理本保險(xiǎn)時(shí),應(yīng)列明車上新增加設(shè)備明細(xì)表及價(jià)格.

代步車費(fèi)用險(xiǎn)條款

第一條保險(xiǎn)責(zé)任

保險(xiǎn)車輛在使用過程中,因發(fā)生車輛損失險(xiǎn)保險(xiǎn)責(zé)任第一條所列的保險(xiǎn)事故,造成車身損毀需進(jìn)廠修理,在雙方約定的修復(fù)保險(xiǎn)車輛期間內(nèi),被保險(xiǎn)人需要租用代步車發(fā)生的費(fèi)用,保險(xiǎn)人按條款約定承擔(dān)賠償責(zé)任.

第二條責(zé)任免除

下列損失及費(fèi)用,保險(xiǎn)人不負(fù)責(zé)賠償:

(一)車輛被執(zhí)法機(jī)關(guān)扣押,查封期間發(fā)生的租車費(fèi)用;

(二)因保險(xiǎn)車輛修理質(zhì)量不合要求造成返修期間的代步車費(fèi)用;

(三)本保險(xiǎn)不承擔(dān)其它附加險(xiǎn)項(xiàng)下發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)需租車的費(fèi)用.

第三條賠償限額

賠償限額以投保人與保險(xiǎn)人投保時(shí)約定的賠償天數(shù)乘以約定的日賠償金額為準(zhǔn),但本保險(xiǎn)的最高約定賠償天數(shù)為30天.

第四條賠償處理

(一)每次事故絕對(duì)免賠額為一日的賠償金額;

(二)發(fā)生部分損失,保險(xiǎn)人在雙方約定的修復(fù)時(shí)間內(nèi)按保險(xiǎn)單約定的日賠償金額乘以從送修辦理交車手續(xù)起至修復(fù)辦理提車手續(xù)之日止的實(shí)際天數(shù)計(jì)算賠償;

(三)發(fā)生全車損毀,按保險(xiǎn)單約定的賠償天數(shù)計(jì)算賠償;

(四)在保險(xiǎn)期限內(nèi),賠償天數(shù)累計(jì)計(jì)算,最高以保險(xiǎn)單約定的賠償天數(shù)為限.

交通事故精神損害賠償險(xiǎn)條款

第一條保險(xiǎn)責(zé)任

投保了本保險(xiǎn)的機(jī)動(dòng)車輛在使用過程中,因發(fā)生交通事故,致使第三者或本車上人員的傷殘,死亡或懷孕婦女意外流產(chǎn),受害方據(jù)此提出精神損害賠償請(qǐng)求,依照法院判決應(yīng)由被保險(xiǎn)人承擔(dān)的精神損害賠償責(zé)任,保險(xiǎn)人按合同約定在賠償限額內(nèi)負(fù)責(zé)賠償.

第二條責(zé)任免除

在下列情況下,被保險(xiǎn)人承擔(dān)的精神損害賠償,保險(xiǎn)人不負(fù)責(zé)賠償:

(一)駕駛員在交通事故中無過錯(cuò)責(zé)任;

(二)保險(xiǎn)車輛未發(fā)生碰撞事故,僅由驚恐引起,造成第三者或車上人員的行為不當(dāng)所引起的傷殘,死亡或懷孕婦女意外流產(chǎn);

(三)法院調(diào)解書中確定的應(yīng)由被保險(xiǎn)人承擔(dān)的精神損害賠償;

(四)其他不屬于保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的損失和費(fèi)用.

第三條賠償限額

本保險(xiǎn)每次事故的最高賠償限額由保險(xiǎn)人和投保人在投保時(shí)協(xié)商確定.

第四條賠償處理

(一)按人民法院對(duì)交通事故責(zé)任人應(yīng)承擔(dān)的精神損害賠償?shù)呐袥Q以及保險(xiǎn)合同的規(guī)定,保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)單所載明的本保險(xiǎn)賠償限額內(nèi)計(jì)算賠償;

(二)本保險(xiǎn)每次賠償均實(shí)行20%的免賠率.

他人惡意行為損失險(xiǎn)條款

第一條保險(xiǎn)責(zé)任

投保了本保險(xiǎn)的機(jī)動(dòng)車輛,因他人惡意行為造成保險(xiǎn)車輛車身人為劃痕,倒車鏡及燈具單獨(dú)損壞,保險(xiǎn)人按實(shí)際損失計(jì)算賠償.

第二條責(zé)任免除

保險(xiǎn)車輛的下列損失,保險(xiǎn)人不負(fù)責(zé)賠償:

(一)被保險(xiǎn)人或駕駛員的故意行為造成保險(xiǎn)車輛的損失;

(二)他人因與被保險(xiǎn)人或駕駛員及其家庭成員發(fā)生民事,經(jīng)濟(jì)糾紛造成保險(xiǎn)車輛的損失;

(三)車身表面自然老化,損壞;

(四)其他不屬于保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)損失和費(fèi)用.

第三條賠償處理

本保險(xiǎn)每次賠償均實(shí)行20%的免賠率.

全車盜搶附加高爾夫球具盜竊險(xiǎn)條款

第一條保險(xiǎn)責(zé)任

被保險(xiǎn)人存放于保險(xiǎn)車輛之中的高爾夫球具在保險(xiǎn)合同有效期內(nèi),與保險(xiǎn)車輛同時(shí)遭受盜竊,搶劫,搶奪以及車輛失竊尋回后的球具丟失,由保險(xiǎn)人承擔(dān)賠償責(zé)任.

第二條責(zé)任免除

置放于保險(xiǎn)車輛中的高爾夫球具的下列損失,保險(xiǎn)人不負(fù)責(zé)賠償:

(一)非全車遭盜搶,僅車上高爾夫球具單獨(dú)被盜竊,被搶劫,被搶奪;

(二)高爾夫球具發(fā)生部分損失;

(三)其它不屬于全車盜搶險(xiǎn)責(zé)任范圍原因所造成的球具丟失.

第三條保險(xiǎn)金額

本保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額分為5000元,10000元,15000元和20000元四個(gè)檔次,由保險(xiǎn)人和投保人在投保時(shí)協(xié)商確定.

第四條賠償處理

(一)本保險(xiǎn)實(shí)行20%的免賠率;

(二)本保險(xiǎn)在保險(xiǎn)期限內(nèi)以賠償一次為限,且與全車盜搶險(xiǎn)同時(shí)賠付.

第五條其它事項(xiàng)

本保險(xiǎn)以本公司已承保全車盜搶險(xiǎn)的非營(yíng)業(yè)類十四座及十四座以下客車為承保對(duì)象.

第四部分釋義

1.保險(xiǎn)車輛:指保險(xiǎn)合同中載明的機(jī)動(dòng)車輛,包括原汽車制造廠商固定裝置在車上且含在售價(jià)中的零配件,但不包括出廠后另外加裝或改裝的設(shè)備與設(shè)施.

2.不定值保險(xiǎn)合同:是指在保險(xiǎn)合同中,當(dāng)事人雙方事先不確定保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)價(jià)值,而只訂明保險(xiǎn)金額作為最高賠償限額的保險(xiǎn)合同.

3.碰撞:保險(xiǎn)車輛與外界物體的意外撞擊.

4.傾覆:保險(xiǎn)車輛由于自然災(zāi)害或意外事故,造成本保險(xiǎn)車輛翻倒,不經(jīng)施救不能恢復(fù)行駛.

5.外界物體倒塌:保險(xiǎn)車輛自身以外的物體倒下或陷下.

6.行駛中平行墜落:保險(xiǎn)車輛在行駛中發(fā)生意外事故,整車騰空(包括翻滾360度以上)后仍四輪著地.

7.自燃:指保險(xiǎn)車輛因本車電器,線路,供油系統(tǒng),貨物自身等發(fā)生問題造成火災(zāi).

8.減值損失:指由于局部損壞導(dǎo)致財(cái)物修復(fù)后整體價(jià)值的減少.

9.在修理場(chǎng)所修理期間:指保險(xiǎn)車輛進(jìn)入修理廠(站,店)并辦理完交車手續(xù)開始,到保養(yǎng),修理結(jié)束并辦理完提車手續(xù)時(shí)止的時(shí)間.

10.新車購(gòu)置價(jià):是指本保險(xiǎn)合同簽定地購(gòu)置與保險(xiǎn)車輛同類型新車(含車輛購(gòu)置附加稅)的價(jià)格.

11.實(shí)際價(jià)值:是指同類型車輛市場(chǎng)新車購(gòu)置價(jià)減去該車已使用年限折舊金額后的價(jià)格.折舊按每滿一年扣除一年計(jì)算,不足一年的部分,不計(jì)折舊.折舊率按國(guó)家《汽車報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)》等有關(guān)規(guī)定執(zhí)行.

12.全部損失:指保險(xiǎn)車輛整體損毀,或保險(xiǎn)車輛的修復(fù)費(fèi)用達(dá)到或超過出險(xiǎn)當(dāng)時(shí)的實(shí)際價(jià)值,保險(xiǎn)人推定全損.

13.單方肇事事故:是指不涉及與第三者有關(guān)的損害賠償?shù)氖鹿?但不包括自然災(zāi)害引起的事故.

14.本車上的一切人員:意外事故發(fā)生的瞬間,在本保險(xiǎn)車輛上的一切人員,包括此時(shí)在車下的駕駛員以及車輛行駛中或車輛未停穩(wěn)時(shí)非正常下車的人員.

15.全車被盜竊,被搶劫,被搶奪期間:指保險(xiǎn)車輛被盜竊,被搶劫,被搶奪行為發(fā)生之時(shí)起至公安部門將該車收繳之日止.

16.賠償結(jié)案:賠款金額經(jīng)保險(xiǎn)合同雙方當(dāng)事人或關(guān)系人簽章確認(rèn)后即視為賠償結(jié)案.

17.直接損毀:保險(xiǎn)車輛發(fā)生意外事故,直接造成事故現(xiàn)場(chǎng)現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)的實(shí)際損毀.

機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)指定駕駛員特約條款

第一條投保人可指定駕駛員或不指定駕駛員,并執(zhí)行相應(yīng)的費(fèi)率.

第二條指定駕駛員的,投保人應(yīng)如實(shí)告知指定駕駛員的相關(guān)信息,包括駕駛員姓名,性別,年齡,準(zhǔn)駕車型,初次領(lǐng)取駕駛證時(shí)間,身份證或其他有效證件號(hào)碼等.

第三條指定駕駛員的保險(xiǎn)車輛,由非指定駕駛員駕駛保險(xiǎn)車輛發(fā)生保險(xiǎn)事故,或投保人提供的指定駕駛員的信息不真實(shí)的,賠償時(shí),保險(xiǎn)人在核定總賠款的基礎(chǔ)上,每次事故扣除10%的賠款,計(jì)算公式如下:

賠款=各險(xiǎn)別賠款之和×(1-10%)

平安保險(xiǎn)珠海市主要經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)

經(jīng)保監(jiān)辦核準(zhǔn),廣州市共有省級(jí)分公司1個(gè),4個(gè)市級(jí)支公司,18個(gè)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu),48個(gè)承保柜臺(tái)和遠(yuǎn)程出單網(wǎng)點(diǎn),兼業(yè)機(jī)構(gòu)1018個(gè).配備風(fēng)險(xiǎn)查勘,理賠定損人員38人.珠海市有承保柜臺(tái)和遠(yuǎn)程出單點(diǎn)四個(gè).

市府公務(wù)用車保險(xiǎn)服務(wù)小組通訊錄

成員名單

單位

聯(lián)系電話

傳真

領(lǐng)

導(dǎo)

小

組

連建勇

珠海中心支公司總經(jīng)理

3360098

3344609

劉興

珠海中心支公司兩核總監(jiān)

3360071

3360080

陳子峰

珠海中心支公司市場(chǎng)部經(jīng)理

3360092

3344609

胡開榮

珠海中心支公司財(cái)務(wù)部經(jīng)理

3360060

3344609

李紅衛(wèi)

珠海中心支公司業(yè)務(wù)二部經(jīng)理

3360037

3360037

穆立峰

珠海中心支公司業(yè)務(wù)一部經(jīng)理

3360073

3360073

理

賠

部

劉興

珠海中心支公司兩核總監(jiān)

3360071

3360080

王文

珠海中心支公司查勘定損員

3360029

3360080

陸國(guó)良

珠海中心支公司查勘定損員

3360029

3360080

蔡麗薇

珠海中心支公司核賠執(zhí)行人

3360803

3360080

曾薔蘭

珠海中心支公司核賠執(zhí)行人

3360803

3360080

服

務(wù)

部

丁志華

珠海中心支公司業(yè)務(wù)經(jīng)理

3360073

李桂平

珠海中心支公司出單中心

3344603

王波

珠海中心支公司出單中心

3344603

報(bào)案電話

95512

急救拖車電話

95512;0756-3360803

華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司

基本服務(wù)要求響應(yīng)表

條款號(hào)

條款題目

承諾方案

服務(wù)要求

1

提供電腦定損服務(wù)

事故受損車輛的定損核價(jià)將采用電腦報(bào)價(jià)系統(tǒng),對(duì)不同車輛的零件及修復(fù)費(fèi)用進(jìn)行核定,保證準(zhǔn)確,規(guī)范,統(tǒng)一,合理.

2

提供預(yù)付款服務(wù)

對(duì)于重大交通事故,出現(xiàn)人員傷亡的,在明確事故責(zé)任的前提下,可根據(jù)總賠款的50%進(jìn)行預(yù)付.

3

提供異地出險(xiǎn),就地理賠服務(wù)

公務(wù)車輛在外地出險(xiǎn),可直接撥打報(bào)案電話(0756-3373991)我司將第一時(shí)間委托當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)公司查勘定損,并根據(jù)實(shí)際情況提供相應(yīng)的指導(dǎo)和服務(wù).

4

提供委托索賠服務(wù)

我司與市內(nèi)多家較有規(guī)模的修理廠簽定合作協(xié)議,對(duì)公務(wù)車的事故車輛提供委托索賠業(yè)務(wù),只要資料齊全,客戶無需支付修理費(fèi)用.

5

提供法律援助服務(wù)

案件較大且發(fā)生糾紛的,我司將提供必要的協(xié)助,幫助處理與交警,法院相關(guān)的事宜.

6

提供全天報(bào)案服務(wù)

我司將提供24小時(shí)全天候接報(bào)案服務(wù)(報(bào)案電話:0756-3373991),無論任何時(shí)間,都有專人為客戶接報(bào)案,指導(dǎo)處理,現(xiàn)場(chǎng)查勘,施救等服務(wù).

7

提供緊急救援服務(wù)

如有需要,客戶可隨時(shí)撥打報(bào)案電話,我司將提供各種緊急救援服務(wù).

8

其他服務(wù)條款

在我司的協(xié)議修理廠可獲得各種優(yōu)惠與服務(wù),如承保期內(nèi)全年免費(fèi)洗車,四季定期免費(fèi)檢測(cè),正常保養(yǎng)維修費(fèi)用優(yōu)惠等.

理賠時(shí)間表

賠償金額

結(jié)案天數(shù)

5000元以下

1天

5000元至30,000元

1天

30000元至100,000元

7天

100,000元至200,000元

7天

200,000元至300,000元

7天

300,000元以上

10天

說明:在被保險(xiǎn)單位按要求將所需的理賠單證提供齊全后,投標(biāo)人的賠案時(shí)效按上述"結(jié)案天數(shù)".

車輛理賠代查勘網(wǎng)絡(luò)一覽表

華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司珠海支公司與下列汽車修理廠簽訂了合作協(xié)議.經(jīng)我司授權(quán),下列汽車維修企業(yè)可以為乙方查勘和客戶索賠.

網(wǎng)點(diǎn)名稱

地址

聯(lián)系人

電話

等級(jí)

專修車型

匯利河汽車維修有限公司

香洲翠微東路28號(hào)

王力

黃華營(yíng)

2288616

2288626

一類

各類車型

三聯(lián)汽車維修中心

吉大九洲大道1199號(hào)

梁永享

3332101

一類

各類車型

廣州本田特約維修站

新香洲梅華西路

陳亮榮

8630088

8630077

一類

廣州本田系列

南方汽車服務(wù)公司

廣珠西路界沖

周輝

8638440

二類

別克,帕薩特系列

益成汽車維修廠

吉大建業(yè)二路

周小姐

3358339

二類

風(fēng)神,富康系列

珠光汽車工業(yè)公司

珠海大道廣生路段

馬海林

8682032

一類

一汽大眾系列

大昌汽車維修廠

新香洲紅山

劉貴明

2612533

一類

各種車型

卓鑫汽車維修廠

新香洲警民路1號(hào)

李向稠

8501966

二類

奇瑞系列

柏寧汽車維修廠

新香洲梅華西路

楊輝

8655029

8655031

一類

各種車型

安凱汽車維修中心

拱北桂花南路

沈志榮

8877299

二類

各種車型

興聯(lián)汽車維修廠

吉大園林路

劉貴平

3333398

二類

各種車型

恒昌汽車修理廠

夏灣港昌路

陳樹標(biāo)

8883198

二類

各種車型

宏大汽車維修廠

西區(qū)三灶

王利

7611311

二類

各種車型

斗門外貿(mào)車隊(duì)

珠海斗門

張?jiān)?/p>

5592091

二類

各種車型

康雅汽車修理廠

夏灣

王光成

8899991

二類

各種車型

惠嘉汽車修理廠

香洲梅華東路302號(hào)

田代

2515009

二類

各種車型

保險(xiǎn)條款及費(fèi)率

華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司

公務(wù)車保險(xiǎn)條款

聲明

1,本條款分為基本險(xiǎn),總括條款和附加險(xiǎn)三章,適用于公務(wù)車保險(xiǎn).在基本險(xiǎn)中,根據(jù)責(zé)任范圍的不同,劃分為A式和B式兩種,投保人可根據(jù)需要自由選擇.在每種基本險(xiǎn)條款中,主要內(nèi)容都包括第三者責(zé)任險(xiǎn),駕駛員座位責(zé)任險(xiǎn),車輛損失險(xiǎn)三部分.

2,如投保人將非公務(wù)車投保本險(xiǎn)種,本公司仍將按照保險(xiǎn)合同的約定承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任,但在進(jìn)行賠償處理時(shí),在原條款規(guī)定的基礎(chǔ)上另外扣除損失的20%的絕對(duì)免賠率.

3,無論任何原因,投保人如發(fā)現(xiàn)保單內(nèi)容有誤,請(qǐng)?jiān)谑盏奖沃掌鹌呷諆?nèi)向本公司提出,并辦理相應(yīng)的保單批改手續(xù).

4,投保人在交付(或分期交付)保險(xiǎn)費(fèi)前提下,本公司將依照《保險(xiǎn)法》及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,根據(jù)保險(xiǎn)合同承擔(dān)保險(xiǎn)賠償責(zé)任.

5,請(qǐng)仔細(xì)閱讀本條款中各項(xiàng)除外責(zé)任,切實(shí)保障您的合法權(quán)益.

定義

1,"本公司"是指華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司.

2,"公務(wù)車"是指:

⑴由被保險(xiǎn)人所有,使用或管理的政府機(jī)關(guān)車輛,企事業(yè)單位自用等用于非營(yíng)業(yè)性質(zhì)的車輛;

篇3

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)危機(jī)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)警分析

1從微觀企業(yè)收益狀況考察財(cái)務(wù)危機(jī)

近年來，亞洲經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩不安，無論從宏觀或微觀方面，都應(yīng)防范風(fēng)險(xiǎn)，建立預(yù)警系統(tǒng)。

首先，從微觀的企業(yè)收益來講，有三個(gè)層次：其一是經(jīng)營(yíng)收入扣除經(jīng)營(yíng)成本﹑管理費(fèi)用﹑銷售費(fèi)用﹑銷售稅金及附加等經(jīng)營(yíng)費(fèi)用后的經(jīng)營(yíng)收益．其二是在其一基礎(chǔ)上扣除財(cái)務(wù)費(fèi)用后為經(jīng)常收益．其三是在經(jīng)常收益基礎(chǔ)上與營(yíng)業(yè)外收支凈額的合計(jì)，也就是期間收益．如果從經(jīng)營(yíng)收益開始就已經(jīng)虧損，說明企業(yè)已近破產(chǎn)。即使期間收益為盈利，但可能是由于非主營(yíng)業(yè)務(wù)或偶發(fā)事件所形成凈資產(chǎn)增加，如出售手中持有有價(jià)證券及土地。但如果經(jīng)營(yíng)收益為盈利，而經(jīng)常收益為虧損，可以說已經(jīng)出現(xiàn)危機(jī)信號(hào)，這是因?yàn)槠髽I(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，舉債規(guī)模大，利息負(fù)擔(dān)重。若經(jīng)營(yíng)收益，經(jīng)常收益均為盈利，而期間損益為虧損，可能出現(xiàn)了災(zāi)害及出售資產(chǎn)損失等，問題不太嚴(yán)重的話，是可以正常經(jīng)營(yíng)。如三層次收益均為盈利，則是正常經(jīng)營(yíng)狀況。

2資本結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的重要原因

根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可以把財(cái)務(wù)狀況分為三種類型：一類是流動(dòng)資產(chǎn)的購(gòu)置大部分由流動(dòng)負(fù)債籌集，小部分由長(zhǎng)期負(fù)債籌集；固定資產(chǎn)由長(zhǎng)期自有資金和大部分長(zhǎng)期負(fù)債籌集，也就是流動(dòng)負(fù)債全部用來籌集流動(dòng)資產(chǎn)，自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結(jié)構(gòu)型。二類是資產(chǎn)負(fù)債表中累計(jì)結(jié)余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。三類是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負(fù)債一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。

3防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系

然而，產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根本原因是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然產(chǎn)物，尤其是在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。

3．1建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算

由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤(rùn)，對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~一般應(yīng)大于凈利潤(rùn)。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財(cái)務(wù)管理工作別重要一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)，使經(jīng)營(yíng)者能夠及早采取措施。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來收益﹑現(xiàn)金流量﹑財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等，以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算．

3．2確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

對(duì)企業(yè)而言，在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)．其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性．獲利是企業(yè)經(jīng)營(yíng)最終目標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。從資產(chǎn)獲利能力看：

總資產(chǎn)報(bào)酬率＝息稅前利潤(rùn)／資產(chǎn)平均總額

表示每一元資本的獲利水平，反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的獲利水平。

成本費(fèi)用利潤(rùn)率＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)／成本費(fèi)用總額

反映每耗費(fèi)一元所得利潤(rùn)水平越高，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。

對(duì)償債能力，有流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率．如果流動(dòng)比率過高，會(huì)使流動(dòng)資金喪失再投資機(jī)會(huì)，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為2左右，資產(chǎn)負(fù)債率一般為40~60%,在投資報(bào)酬率大于借款利率時(shí)，借款越多，利越多，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

上述資產(chǎn)獲利能力和償債能力二指標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的二大部分，而經(jīng)濟(jì)效率高低又直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。其中：反映資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)有應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷平衡率，

產(chǎn)銷平衡率＝產(chǎn)品銷售產(chǎn)值／工業(yè)總產(chǎn)值

對(duì)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ矫孢x擇銷售增長(zhǎng)率和資本保值增殖率．這里采用經(jīng)改進(jìn)的功效系數(shù)法對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，對(duì)選定的每個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)規(guī)定幾個(gè)數(shù)值，一個(gè)是滿意值，一個(gè)是不允許值，設(shè)計(jì)并計(jì)算各類指標(biāo)單項(xiàng)功效系數(shù)，運(yùn)用特爾菲法等確定各個(gè)指標(biāo)權(quán)數(shù)，用加權(quán)算術(shù)平均或者加權(quán)幾何平均得到平均數(shù)即為綜合功效系數(shù)，用此方法可以定量化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。．

然而，企業(yè)為適應(yīng)未預(yù)料的需要和機(jī)會(huì)，應(yīng)該具備采取有效措施，改變現(xiàn)金流的流量與時(shí)間的能力，這就是財(cái)務(wù)彈性。主要與企業(yè)營(yíng)業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量有關(guān)。反映財(cái)務(wù)彈性的指標(biāo)有：用于測(cè)定企業(yè)全部資產(chǎn)的流動(dòng)性水平的營(yíng)運(yùn)資金與總資產(chǎn)比率，到期債務(wù)本金償付率,實(shí)有凈資產(chǎn)與有形長(zhǎng)期資產(chǎn)比率,應(yīng)收帳款及存貨周轉(zhuǎn)率，其中:

到期債務(wù)本金償付率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量／（本期到期債務(wù)本金＋現(xiàn)金利息支出）

實(shí)有凈資產(chǎn)與有形長(zhǎng)期資產(chǎn)比率計(jì)算如下

（資產(chǎn)－負(fù)債－待處理資產(chǎn)損失－未禰補(bǔ)虧損－潛虧）／（固定資產(chǎn)凈值＋在建工程＋長(zhǎng)期投資）。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)觀點(diǎn)看，一個(gè)企業(yè)能夠遠(yuǎn)離財(cái)務(wù)危機(jī)，必須具備良好的盈利能力，企業(yè)對(duì)外籌資能力和清償債務(wù)能力才能越強(qiáng)。指標(biāo)有：

總資產(chǎn)凈現(xiàn)率＝（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量＋分得股利或利潤(rùn)所收到現(xiàn)金＋現(xiàn)金利息支出＋所得稅付現(xiàn)）／平均總資產(chǎn)

銷售凈現(xiàn)率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量／銷售收入凈額

股東權(quán)益收益率＝凈利潤(rùn)／平均股東權(quán)益。

雖然，上述指標(biāo)可以預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)，但從根本上講，企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債導(dǎo)致的，一個(gè)全部用自有資本從事經(jīng)營(yíng)的企業(yè)只有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，要權(quán)衡舉債經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來確定債務(wù)比率，應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行對(duì)比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益；同時(shí)還要考慮債務(wù)清償能力，即企業(yè)擁有現(xiàn)金多少或其資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)弱；債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置合理程度?？己酥笜?biāo)有；長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金比，資產(chǎn)留存收益率以及債務(wù)股權(quán)比率。其中:

債務(wù)股權(quán)比率＝平均總負(fù)債／（平均股東權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值－無形資產(chǎn)－待處理資產(chǎn)損失）

3．3結(jié)合實(shí)際采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)策略

在建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系后，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)監(jiān)測(cè)，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，應(yīng)收帳款增大，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過程，指定相應(yīng)切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，降低危害程度。面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常采用回避風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)，接受風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)策略。其中控制風(fēng)險(xiǎn)策略可進(jìn)一步分類：按控制目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制，前者指預(yù)先確定可能發(fā)生損失，提出相應(yīng)措施，防止損失的實(shí)際發(fā)生。后者是對(duì)可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利用財(cái)務(wù)杠桿作用籌集資金進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)是企業(yè)發(fā)展途徑。從大量負(fù)債經(jīng)營(yíng)實(shí)例，不難得出幾點(diǎn)教訓(xùn)：企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策失誤，盲目投資，沒有進(jìn)行事前周密的財(cái)務(wù)分析和市場(chǎng)調(diào)研是造成失誤的原因，雖然適度舉債是企業(yè)發(fā)展的必要途徑，但必須以自有資金為基礎(chǔ)，如資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)資本過大，必然惡性循環(huán)。同時(shí)企業(yè)償債能力強(qiáng)弱是對(duì)負(fù)債經(jīng)營(yíng)最敏感的指標(biāo)，只從償債能力看，負(fù)債比率越低，企業(yè)償債能力越強(qiáng)，但未必合理，如企業(yè)借款利率小于利潤(rùn)率。企業(yè)應(yīng)充分利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)的好處。不同產(chǎn)業(yè)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)合理程度是不一樣的，一般是：第一產(chǎn)業(yè)為0.2左右，第二產(chǎn)業(yè)為0..5左右，第三產(chǎn)業(yè)為0.7左右。

4加強(qiáng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，籌資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn)，管理措施失當(dāng)會(huì)使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌集資金渠道有二大類：一是所有者投資，如增資擴(kuò)股，稅后利潤(rùn)分配的再投資。二是借入資金。對(duì)于所有者投資而言，不存在還本付息問題，可長(zhǎng)期使用，自由支配，其風(fēng)險(xiǎn)只存在于使用效益的不確定性上。而對(duì)于借入資金而言，企業(yè)在取得財(cái)務(wù)杠桿利益時(shí)，實(shí)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)而借入資金，從而給企業(yè)帶來喪失償債能力的可能和收益的不確定性。籌資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的具體原因及防范有幾方面：由于利率波動(dòng)而導(dǎo)致企業(yè)籌資成本加大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦籌集了高于平均利息水平的資金，可爭(zhēng)取提前還債等補(bǔ)救措施。此外，還有資金組織和調(diào)度風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，外匯風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)通過籌資活動(dòng)取得資金后，進(jìn)行投資的類型有三種：一是投資生產(chǎn)項(xiàng)目，二是投資證券市場(chǎng)，三是投資商貿(mào)活動(dòng)。然而，投資項(xiàng)目并不都能產(chǎn)生預(yù)期收益，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性，如出現(xiàn)投資項(xiàng)目不能按期投產(chǎn)，無法取得收益，或雖投產(chǎn)但不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤(rùn)率低于銀行同期存款利率；或利潤(rùn)率雖高于銀行存款利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤(rùn)率水平。由于存在風(fēng)險(xiǎn)反感，投資者所要求的超過資金時(shí)間價(jià)值，用于回報(bào)承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的那部分額外報(bào)酬，稱為收益。在進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，其重要原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，以獲取超額利潤(rùn)，又要克服盲目樂觀和冒險(xiǎn)主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險(xiǎn)。在決策中要追求的是一種收益性，風(fēng)險(xiǎn)性，穩(wěn)健性的最佳組合，或在收益和風(fēng)險(xiǎn)中間，讓穩(wěn)健性原則起著一種平衡器的作用。

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的第三個(gè)環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收帳款是造成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要方面，有必要降低它的成本，它的成本有：1)機(jī)會(huì)成本，常用有價(jià)證券利息收入表示。2)應(yīng)收帳款管理成本，3)壞帳損失成本。應(yīng)收帳款加速現(xiàn)金流出，它雖使企業(yè)產(chǎn)生利潤(rùn)，然而并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而還會(huì)使企業(yè)運(yùn)用有限的流動(dòng)資金墊付未實(shí)現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出。因此，對(duì)于應(yīng)收帳款管理在以下幾方面強(qiáng)化：1建立穩(wěn)定的信用政策。2確定客戶的資信等級(jí)，評(píng)估企業(yè)的償債能力。3確定合理的應(yīng)收帳款比例。4建立銷售責(zé)任制。

收益分配是企業(yè)一次財(cái)務(wù)循環(huán)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面,留存收益是擴(kuò)大規(guī)模來源，分配股息是股東財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果擴(kuò)展速度快，銷售與生產(chǎn)規(guī)模的高速發(fā)展，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤(rùn)大部分留用。但如果利潤(rùn)率很高，而股息分配低于相當(dāng)水平，就可能影響企業(yè)股票價(jià)值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中，要建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系，加強(qiáng)籌資﹑投資﹑資金回收及收益分配的風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳少平，李小燕談財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析指標(biāo)的確定標(biāo)準(zhǔn)金融科學(xué)2000：116~17

篇4

摘 要 擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)，擔(dān)保公司應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)構(gòu)筑適合擔(dān)保項(xiàng)目要求的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。擔(dān)保公司只有成立完善的組織架構(gòu)，合理、持續(xù)的資金來源渠道，以及補(bǔ)償機(jī)制，構(gòu)筑完善的擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，才能使擔(dān)保行業(yè)處于良性循環(huán)之中，得以穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞 擔(dān)保公司 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 構(gòu)建

目前擔(dān)保公司的主要客戶基本上都是中小民營(yíng)企業(yè)，企業(yè)本身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力就比較弱，再加上擔(dān)保公司屬于新鮮事物，很多制度還不完善，就更加大了擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)。在如此復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境下，如何控制擔(dān)保公司自身及項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，如何處理好擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制就顯得尤為重要。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的內(nèi)涵

以企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息為根本的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，采用設(shè)置并觀察一些敏銳性財(cái)務(wù)指標(biāo)的轉(zhuǎn)變，對(duì)企業(yè)可能或?qū)⒁媾R財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所采取的實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)測(cè)預(yù)報(bào)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)因素一般有營(yíng)運(yùn)者決策誤差、監(jiān)管失控、經(jīng)濟(jì)衰退和通貨膨脹等，但直接因素是資源配置低效和對(duì)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)付不當(dāng)或功能缺乏，而致使企業(yè)位置劣勢(shì)、將來現(xiàn)金流入量低；或是一味尋求銷售數(shù)額增加，忽視對(duì)銷售品質(zhì)―現(xiàn)金注入有效支持程度、穩(wěn)定可靠性和時(shí)間分布構(gòu)成等注視，而致使企業(yè)陷入過度營(yíng)運(yùn)狀況和現(xiàn)金支付能力出現(xiàn)困乏。

在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系對(duì)企業(yè)潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)監(jiān)管指標(biāo)實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的體系。針對(duì)財(cái)務(wù)管理對(duì)象分別制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、預(yù)算指標(biāo)及其他有關(guān)財(cái)務(wù)資料為根據(jù)，運(yùn)用財(cái)會(huì)、金融、企業(yè)監(jiān)管、市場(chǎng)營(yíng)銷等理論，采取比例分析、數(shù)學(xué)模型等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的一般方式，采取對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)不同層面的制約，達(dá)到對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整體制約的目標(biāo)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)向企業(yè)營(yíng)運(yùn)者示警，一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)響起，企業(yè)就能夠及時(shí)采用必要策略，及時(shí)化解財(cái)務(wù)危機(jī)和強(qiáng)化監(jiān)管。

二、擔(dān)保公司項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的財(cái)務(wù)預(yù)警

（一）項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警信號(hào)分析

1．財(cái)務(wù)狀況預(yù)警信號(hào)

項(xiàng)目企業(yè)在出現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)前，其財(cái)務(wù)狀況都會(huì)出現(xiàn)不同程度的惡化，當(dāng)然，有些客戶會(huì)對(duì)提供給擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，但企業(yè)無論怎樣粉飾，盡職的保后檢查人員都能從中找出蛛絲馬跡。比如：資產(chǎn)負(fù)債率較年初大幅上升；流動(dòng)比例連續(xù)較年初大幅下降；庫存連續(xù)大幅減少；流動(dòng)負(fù)債特別是應(yīng)付款項(xiàng)連續(xù)增加，而流動(dòng)資產(chǎn)特別是應(yīng)收款項(xiàng)連續(xù)增加；應(yīng)收款賬齡中高賬齡占比過高；對(duì)外投資出現(xiàn)巨額虧損；注冊(cè)資本不到位；賬面庫存遠(yuǎn)大于實(shí)際庫存；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量不斷下降等等。這些都在表明，項(xiàng)目企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)了問題，很有可能會(huì)進(jìn)一步惡化。

2．經(jīng)營(yíng)狀況預(yù)警信號(hào)

通過對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的觀察，可以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的了解來判斷項(xiàng)目企業(yè)是否出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：連續(xù)銷售收入是否不斷下降且沒有回升跡象；貨款回收是否不斷降低；股東之間或公司高層管理人員之間是否產(chǎn)生了矛盾；是否長(zhǎng)期拖欠工資；市場(chǎng)供求變化是否對(duì)公司有嚴(yán)重影響；是否被債權(quán)人；是否提供嚴(yán)重虛假財(cái)務(wù)報(bào)表；是否出現(xiàn)偷逃稅款被稅務(wù)部門核查；是否違法經(jīng)營(yíng)；是否連續(xù)多月不能按期償付貸款利息等。

3．擔(dān)保狀況預(yù)警信號(hào)

通過實(shí)地觀察及了解，可以通過下列情況發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目企業(yè)是否出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：項(xiàng)目保證人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況是否惡化；抵押物是否轉(zhuǎn)移；抵押物是否出現(xiàn)損毀或變質(zhì)；抵押物是否被有關(guān)機(jī)關(guān)查封或扣押；公司組織架構(gòu)是否發(fā)生變化等。

（二）擔(dān)保公司在項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)后的對(duì)策

擔(dān)保公司在項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)后，擔(dān)保公司應(yīng)根據(jù)對(duì)項(xiàng)目介入的程度做出不同的處理。

1．當(dāng)在項(xiàng)目介入初期，發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，我們必須果斷否決此項(xiàng)目，不能為了收取那筆擔(dān)保費(fèi)用而去做項(xiàng)目。當(dāng)然，也有的項(xiàng)目企業(yè)雖然暫時(shí)出現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)警信號(hào)，如果有一筆流動(dòng)資金注入，企業(yè)完全可以大大改善經(jīng)營(yíng)狀況并起死回升，那我們也可以接受這個(gè)項(xiàng)目。因?yàn)閾?dān)保公司一方面不僅僅是為了賺取利潤(rùn)，另一個(gè)目的也是為了幫助中小企業(yè)解決融資難的問題。對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的取舍，完全要依賴項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的判斷水平，以后對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的發(fā)展做出精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)。

2．當(dāng)項(xiàng)目正處于放款前的階段時(shí)，我們?cè)陧?xiàng)目評(píng)審時(shí)也要及時(shí)做出處理，應(yīng)在取舍中做出正確的選擇。一旦選擇為項(xiàng)目企業(yè)提供擔(dān)保，在放款后就應(yīng)時(shí)時(shí)對(duì)此企業(yè)進(jìn)行高度關(guān)注，一旦企業(yè)出現(xiàn)狀況惡化的勢(shì)頭，就應(yīng)及時(shí)中斷擔(dān)保，讓企業(yè)提前還貸或采取控制措施。

3．當(dāng)項(xiàng)目處于放款后的期間，擔(dān)保公司就應(yīng)加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的檢查力度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目進(jìn)行歸類。一般將擔(dān)保項(xiàng)目分類為：正常級(jí)；關(guān)注級(jí)；風(fēng)險(xiǎn)級(jí)。當(dāng)項(xiàng)目企業(yè)被歸入風(fēng)險(xiǎn)級(jí)時(shí)，我們應(yīng)半月甚至每周對(duì)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行監(jiān)督，必要時(shí)及時(shí)采取中止措施，提前還貸或控制抵押物，減少擔(dān)保企業(yè)的損失。

總之，在風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目監(jiān)控中，我們首先察看企業(yè)短期償債潛力，因?yàn)槠髽I(yè)可否清償債務(wù)決定擔(dān)保公司是否會(huì)發(fā)生代償。但只依據(jù)流動(dòng)比率和負(fù)債比率等指標(biāo)難以準(zhǔn)確斷定企業(yè)真正償付能力。對(duì)企業(yè)而言，到期債務(wù)清償意味著真正償債壓力，企業(yè)可否清償?shù)狡趥鶆?wù)是創(chuàng)建在一定資產(chǎn)或資本之上的，要以足夠現(xiàn)金流入量為保障。經(jīng)驗(yàn)讓我們知道，現(xiàn)金流決定企業(yè)興衰存亡。現(xiàn)金是企業(yè)現(xiàn)金流量中真實(shí)、可馬上使用償還債務(wù)和其他支出的保障。傳統(tǒng)體現(xiàn)償債能力指標(biāo)通常有資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等，而這些指標(biāo)都以總資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)或速動(dòng)資產(chǎn)為根本衡量和應(yīng)償還債務(wù)的適合狀況，這些指標(biāo)會(huì)遮蓋企業(yè)營(yíng)運(yùn)中的一些問題。擔(dān)保公司需依據(jù)自我特征構(gòu)筑合適擔(dān)保項(xiàng)目需要的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。作者覺得這種現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)從現(xiàn)金流的構(gòu)成、結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流總量與債務(wù)關(guān)聯(lián)、現(xiàn)金流質(zhì)量、現(xiàn)金流獲得能力等多個(gè)方位和不同緯度實(shí)行創(chuàng)建。

三、擔(dān)保公司自身風(fēng)險(xiǎn)管理的財(cái)務(wù)預(yù)警

（一）民營(yíng)擔(dān)保公司普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)問題

目前，我們的民營(yíng)擔(dān)保公司普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)問題有：①資金規(guī)模太小，造成擔(dān)保額度太低。國(guó)家對(duì)擔(dān)保公司的擔(dān)保額度有一定的規(guī)定：按擔(dān)保公司注冊(cè)資本放大5―10的比例給予。而大部分商業(yè)性的擔(dān)保公司都是民營(yíng)企業(yè)參股形成，再加上擔(dān)保公司是一個(gè)新鮮事物，能不能盈利還不確定，這就決定了擔(dān)保公司的資本金不會(huì)太多，那么擔(dān)保公司的規(guī)模也就不會(huì)太大。另外，雖然國(guó)家規(guī)定擔(dān)保額度可最高放大到10倍，但銀行給予的額度一般只能放大到5倍，這對(duì)擔(dān)保公司的規(guī)模進(jìn)一步進(jìn)行了限制。②擔(dān)保公司管理人才的匱乏。由于擔(dān)保公司在我國(guó)屬于才發(fā)展起來的行業(yè)，擔(dān)保公司的人才特別是高端人才大部分是從銀行系統(tǒng)轉(zhuǎn)過來的，而擔(dān)保公司的管理與銀行又存在著差別，所以不能完全將銀行系統(tǒng)中的管理模式完全照搬過來。這就使得擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理只能是摸索著前進(jìn)，邊前進(jìn)邊改進(jìn)。擔(dān)保行業(yè)的業(yè)務(wù)人員必須熟知財(cái)務(wù)、金融、擔(dān)保等方面的知識(shí)，還必須深知企業(yè)每個(gè)環(huán)節(jié)的運(yùn)作狀況。這樣的全才在我國(guó)比較少，而擔(dān)保行業(yè)的快速發(fā)展，更需大量這樣的全才，這就造成了擔(dān)保行業(yè)的人才比較匱乏。③擔(dān)保體系制度不完善。由于我國(guó)對(duì)擔(dān)保公司放開不久，擔(dān)保公司成立的時(shí)間不長(zhǎng)，所以很多制度建設(shè)跟不上，造成政府對(duì)擔(dān)保公司的管理力度不夠。④擔(dān)保公司內(nèi)部組織架構(gòu)設(shè)置不完善，各擔(dān)保公司管理水平參差不齊，擔(dān)保公司間缺乏交流。很多擔(dān)保公司組織架構(gòu)不完整，所以對(duì)項(xiàng)目不能做出全面的風(fēng)險(xiǎn)判斷。再加上擔(dān)保高端業(yè)務(wù)人員的缺乏，使得擔(dān)保公司的從業(yè)人員水平參差不齊，基于有部分害群之馬混跡其中。而擔(dān)保行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，使得大部分擔(dān)保公司視對(duì)方為敵人，相互之間沒有業(yè)務(wù)交流。很難使擔(dān)保行業(yè)的管理有大的發(fā)展。

（二）消除擔(dān)保公司自身風(fēng)險(xiǎn)的方法

1．拓展資金來源

對(duì)于政府型和商業(yè)型擔(dān)保公司來說，資金來源途徑需多元化，但大部分地區(qū)的中小企業(yè)擔(dān)保基金以政府財(cái)政資金為主，民營(yíng)擔(dān)保公司實(shí)力還比較弱，地方財(cái)政擔(dān)?；鸫蟛糠质且淮涡缘?，民間資本主要是私募，在國(guó)內(nèi)上市還很困難。所以，應(yīng)累積社會(huì)閑散資金，例如：拿出各種理財(cái)產(chǎn)品來聚集社會(huì)閑散資金，引領(lǐng)社會(huì)資金、銀行信貸資金和其他資金傾向中小企業(yè)，以獲得合理配置市場(chǎng)資源，發(fā)揮市場(chǎng)激勵(lì)作用。

2．創(chuàng)建擔(dān)保企業(yè)的資金補(bǔ)償體制

資金補(bǔ)償體制問題最先是針對(duì)政府擔(dān)保公司來說的，因?yàn)檎畵?dān)保公司根本上不以盈利為目的，只靠財(cái)政預(yù)算撥款來補(bǔ)償資本，因此，它們資金來源比較聚集。一要?jiǎng)?chuàng)建政府擔(dān)保企業(yè)資金補(bǔ)償體制，以一定周期通過政府將財(cái)政收入增加一定比例用于補(bǔ)充政府擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保資金，也能夠?qū)⒄髯灾行∑髽I(yè)稅收總額的一定比例在間隔一段時(shí)間后專門用于政府擔(dān)保公司的資金補(bǔ)償，這樣利用中小企業(yè)自身發(fā)展促使中小企業(yè)穩(wěn)定資金補(bǔ)償?shù)膩碓?。而商業(yè)性質(zhì)擔(dān)保企業(yè)只可以自有資金經(jīng)營(yíng)，無法發(fā)展擔(dān)保公司應(yīng)有職能。這是當(dāng)前比較小的、缺乏戰(zhàn)略思想的擔(dān)保公司的現(xiàn)實(shí)情況。在各種擔(dān)?；顒?dòng)中，以商業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)運(yùn)行的市場(chǎng)化和商業(yè)化程度最高，但從整體來說，擔(dān)保公司仍處在微利營(yíng)運(yùn)情況，并沒有找到統(tǒng)一認(rèn)可的優(yōu)良模式。商業(yè)性擔(dān)保公司資本實(shí)力小，缺乏資金補(bǔ)償體制。所以，以擔(dān)保費(fèi)作為主要收入來源的擔(dān)保公司，根本很難得以發(fā)展，而需要與銀行、投資和財(cái)務(wù)公司等合作創(chuàng)建戰(zhàn)略關(guān)系，放大投資擔(dān)保潛力。擔(dān)保期限通常為1年之內(nèi)，擔(dān)保種類根本上僅限于流動(dòng)資金，要有設(shè)備、技術(shù)改建之類長(zhǎng)期貸款擔(dān)保，所以，應(yīng)依據(jù)中小企業(yè)需求開發(fā)擔(dān)保業(yè)務(wù)和種類，增進(jìn)擔(dān)保收益并作為企業(yè)資金補(bǔ)償體制。

3．優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理制度

優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理制度是提高風(fēng)險(xiǎn)管理和控制技術(shù)水平的基礎(chǔ)。技術(shù)與管理相輔相成，沒有先進(jìn)的技術(shù)，管理水平無法提高；沒有管理制度的配套，技術(shù)也無法發(fā)揮其應(yīng)有的功效。因此，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)與提高技術(shù)水平同步進(jìn)行。優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理制度，包括多層次的內(nèi)容，例如，設(shè)置合理的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，在風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)設(shè)立、指標(biāo)確定、策略制定、政策執(zhí)行、監(jiān)控審核等各職能上形成相互制約；設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門，負(fù)責(zé)評(píng)估和跟蹤投資組合的風(fēng)險(xiǎn)變化，為管理層和業(yè)務(wù)部門提供及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)信息反饋，確保風(fēng)險(xiǎn)水平受控于機(jī)構(gòu)的目標(biāo)和策略，并提高風(fēng)險(xiǎn)收益比。風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和控制措施技術(shù)能更好地保障風(fēng)險(xiǎn)管理制度的貫徹執(zhí)行，同時(shí)制度的優(yōu)化又將促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和控制措施的創(chuàng)新和發(fā)展。

4．加強(qiáng)政府的管理力度

任何新生事物，在發(fā)展初期都需要進(jìn)行指導(dǎo)、引導(dǎo)和監(jiān)督。政府應(yīng)培養(yǎng)出高端的擔(dān)保管理人才；對(duì)擔(dān)保公司進(jìn)行人才輸入；引導(dǎo)擔(dān)保公司間的業(yè)務(wù)交流；規(guī)范擔(dān)保公司的市場(chǎng)形為。當(dāng)然，我們也看到現(xiàn)在政府正對(duì)擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行規(guī)范整頓，2010年出臺(tái)的擔(dān)保公司行業(yè)規(guī)范整頓就是基于這一點(diǎn)的：提高了擔(dān)保公司的準(zhǔn)入門檻；規(guī)范了擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)；加強(qiáng)了擔(dān)保公司的內(nèi)部治理。將不規(guī)范的擔(dān)保公司逐步清理出擔(dān)保行業(yè)，我們也看到起到了一定的作用，希望政府以后應(yīng)加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保公司的引導(dǎo)和監(jiān)督。

四、結(jié)語

總之，在目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，擔(dān)保企業(yè)發(fā)展前景廣闊，而其發(fā)展急需強(qiáng)有力的資金支持才能加大業(yè)務(wù)拓展的力度。只有創(chuàng)建完善的資金來源途徑和補(bǔ)償體制，筑建完善的擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，才使擔(dān)保行業(yè)處于良性循環(huán)當(dāng)中穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]蘇鄭偉.論擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管理與可持續(xù)發(fā)展問題.江蘇科技信息.2010(8).

篇5

一、對(duì)我國(guó)部分積累制財(cái)務(wù)機(jī)制的利弊分析

1992年我國(guó)對(duì)城鎮(zhèn)職工的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)行了全面改革，建立了社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人帳戶相結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，在養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)上力求做到“以支定收，略有節(jié)余，留有部分積累”，即部分積累的財(cái)務(wù)機(jī)制，以期既不過分加重目前企業(yè)和國(guó)家的負(fù)擔(dān)，又適當(dāng)減輕未來人口老齡化的壓力。以上海市為例，新型的部分積累財(cái)務(wù)機(jī)制大致包括以下內(nèi)容：

1、實(shí)行個(gè)人繳費(fèi)。

參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的職工，按本人工資的3%繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，以后隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展和工資增長(zhǎng)，逐步提高個(gè)人繳費(fèi)的比例，最高達(dá)到8%，占個(gè)人帳戶保險(xiǎn)費(fèi)的50%；個(gè)體工商戶及其幫工、自由職業(yè)者等非工薪收入者，個(gè)人繳費(fèi)為工資的8%，單位（業(yè)主）繳費(fèi)的10%，除2%進(jìn)入社會(huì)統(tǒng)籌基金外，其余都進(jìn)入個(gè)人帳戶。

2、單位繳費(fèi)

單位繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，以同期本單位職工人繳費(fèi)工資之和的20%按月繳納。

3、建立個(gè)人帳戶。

每個(gè)職工都有一個(gè)終生不變的養(yǎng)老保險(xiǎn)帳戶，記入個(gè)人帳戶的養(yǎng)老金包括：（1）職工按個(gè)人繳費(fèi)工資3%繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)；（2）按職工個(gè)人繳費(fèi)工資8%從單位繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)中劃入的部分；（3）按本市職工上年月平均工資5%從單位繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)中劃入的部分。這一比例將會(huì)隨職工繳費(fèi)比例的上升而最終降為零。

4、建立基本養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)統(tǒng)籌基金。

單位繳納的基金養(yǎng)老費(fèi)記入職工個(gè)人帳戶后的余額部分，即為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)統(tǒng)籌基金。

由此不難看出，這種改革的著眼點(diǎn)在于，一是讓職工負(fù)擔(dān)部分保險(xiǎn)費(fèi)，以減輕企業(yè)部分負(fù)擔(dān)和增加個(gè)人責(zé)任感；二是建立職工個(gè)人退休金帳戶，并將企業(yè)與個(gè)人繳費(fèi)的大部分積累于個(gè)人帳戶，以期解決現(xiàn)收現(xiàn)付制度與人口老齡化的矛盾。問題在于，這種籌資模式是否能達(dá)到適當(dāng)積累的目的。

按照設(shè)想，新制度下社會(huì)統(tǒng)籌基金的用途有三項(xiàng)：一是補(bǔ)償舊制度下政府社會(huì)保險(xiǎn)的債務(wù)，即代際轉(zhuǎn)移支付；二是用于新制度下同代人之間的再分配，以體現(xiàn)新制度的公平性；三是用作新舊制度下退休金水平的調(diào)整基金。然而，從統(tǒng)籌基金的收繳來源看，在職職工工資5%的統(tǒng)籌基金與業(yè)已存在的退休金之間就已存在著巨大缺口。如1993年，新社會(huì)保障制度的全部統(tǒng)籌基金假設(shè)全部收齊，也只是當(dāng)年退休金的1/4。又如，1996年陜西省共收繳養(yǎng)老保險(xiǎn)資金13.94億元，統(tǒng)籌資金不足1億元，而陜西省當(dāng)年支付養(yǎng)老金的數(shù)額為12.30億元。社會(huì)統(tǒng)籌基金尚且不能完成規(guī)定給它的基本的任務(wù)，就更不用談實(shí)現(xiàn)其它的功能了。由于統(tǒng)籌基金不能完成補(bǔ)償退休職工的退休金的任務(wù)，在職職工個(gè)人帳戶上的基金就被直接用于發(fā)放退休金了，在仍然收不抵支的情況下，由于我們的費(fèi)率收繳原則為“以支定收，略有節(jié)余”，因而費(fèi)率被一再提高，使得企業(yè)和個(gè)人的負(fù)擔(dān)成了一個(gè)無底洞。有些老工業(yè)基地企業(yè)的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)已達(dá)工資總額的26%，甚至更高。

由于統(tǒng)籌基金與舊制度的債務(wù)之間存在著巨大差異，于是現(xiàn)收的記入個(gè)人帳戶的資金就被用作退休金支出去了，新建立起來的制度實(shí)質(zhì)上是一個(gè)現(xiàn)收現(xiàn)付的制度，基金只是帳面上的基金。因此，筆者認(rèn)為，我國(guó)目前的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革并沒有改變我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度財(cái)務(wù)機(jī)制的現(xiàn)收現(xiàn)付的性質(zhì)，它既沒有減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)，也沒有、也不可能為人口老齡化作很充分的準(zhǔn)備。從上面的分析可以看出，我國(guó)實(shí)施的部分積累財(cái)務(wù)機(jī)制在實(shí)際運(yùn)用中，弊大于利。

二、部分積累制理論探析

從我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金籌集模式以及社會(huì)統(tǒng)籌基金和個(gè)人帳戶基金的用途看，我們不難看出，我國(guó)部分積累制的財(cái)務(wù)機(jī)制實(shí)際上包括兩方面的內(nèi)容，（1）在原有現(xiàn)收現(xiàn)付機(jī)制的基礎(chǔ)上，確定一個(gè)階段穩(wěn)定、定期調(diào)整的資金籌集比例，使之能夠在滿足當(dāng)年保險(xiǎn)金支付需要的前提是：有一定數(shù)額的結(jié)余作為積累；（2）在社會(huì)保險(xiǎn)總體計(jì)劃中，根據(jù)不同的保障目標(biāo)，并行存在以基金制為基礎(chǔ)的個(gè)人退休基金帳戶和現(xiàn)收現(xiàn)付制。即，一方面對(duì)勞動(dòng)合同制工人的養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行完全的基金積累；另一方面，對(duì)已退休的和尚未達(dá)到基本退休收入保障水平的保障群體，通過現(xiàn)收現(xiàn)付以實(shí)現(xiàn)收入的再分配。但從上面的分析可以看出，這一模式在實(shí)際運(yùn)用過程中，存在著諸多矛盾與不足。長(zhǎng)期運(yùn)行下去，還會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生許多負(fù)面影響。那么，我們應(yīng)當(dāng)如何去準(zhǔn)確地理解部分積累財(cái)務(wù)機(jī)制的理論內(nèi)涵。

筆者認(rèn)為，養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)務(wù)機(jī)制的建立總是和養(yǎng)老保險(xiǎn)的目標(biāo)模式有著密切聯(lián)系的，同時(shí)也是建立在原有財(cái)務(wù)機(jī)制的基礎(chǔ)之上的。對(duì)于部分積累制財(cái)務(wù)機(jī)制的研究，我們應(yīng)當(dāng)將其納入養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的整體目標(biāo)模式，結(jié)合原有財(cái)務(wù)機(jī)制的特征及優(yōu)缺點(diǎn)，通盤考慮。

現(xiàn)收現(xiàn)付制是指通過以支定收，使養(yǎng)老保險(xiǎn)收入與支出在年度內(nèi)大體平衡的財(cái)務(wù)機(jī)制，現(xiàn)收現(xiàn)付制的優(yōu)點(diǎn)在于（1）可保證保險(xiǎn)金給付的及時(shí)性；（2）有助于實(shí)行保險(xiǎn)金隨物價(jià)或收入波動(dòng)而調(diào)整的指數(shù)調(diào)節(jié)機(jī)制，從而有助于處置通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，保障退休金的實(shí)際貨幣人價(jià)值；（3）通過收入調(diào)節(jié)與再分配，在一定程度上有助于體現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)的共濟(jì)性和福利性。它的缺點(diǎn)在于，由于完全沒有儲(chǔ)蓄積累，因而在人口老齡化的背景下，生產(chǎn)性人口與退休人口的比重嚴(yán)重失調(diào)，撫養(yǎng)系數(shù)增大，使得現(xiàn)收現(xiàn)付制的收支平衡已難以實(shí)現(xiàn)并使其面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)困境。

基金積累制是根據(jù)以后可能和必然發(fā)生的養(yǎng)老問題所需的資金需要，預(yù)先提取并進(jìn)行儲(chǔ)存積累，在實(shí)際需要支出時(shí)再行支付的一種“量入為出”的理財(cái)方式?；鸱e累制有助于在人口老齡化的背景下，通過預(yù)提積累保險(xiǎn)基金將勞動(dòng)者本人勞動(dòng)階段的部分收入轉(zhuǎn)化為退休時(shí)期的養(yǎng)老保險(xiǎn)金，并通過基金的積累增值，為勞動(dòng)者提供較為可靠的退休收入保障。但基金積累制的缺點(diǎn)在于：（1）防御通貨膨脹的能力較弱，基金貶值嚴(yán)重，風(fēng)險(xiǎn)性大；（2）缺乏社會(huì)互，不能照顧某些社會(huì)成員；（3）由現(xiàn)收現(xiàn)付制向基金積累制轉(zhuǎn)化的難度大，積累負(fù)擔(dān)過重；（4）積累制對(duì)金融市場(chǎng)的規(guī)范程度要求很高，這是許多發(fā)展中國(guó)家難以做到的。

正是由于現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金積累制財(cái)務(wù)機(jī)制都有著各自顯著的優(yōu)越性和難以克服的缺陷，因此有人主張將二者結(jié)合起來，構(gòu)建一種新型的財(cái)務(wù)機(jī)制，既可將兩種財(cái)務(wù)機(jī)制的優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮出來，又能盡量避免兩者的缺點(diǎn)。正是在這一思路下，我國(guó)提出了部分積累的概念。理想的部分積累制應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金積累財(cái)務(wù)機(jī)制的有機(jī)結(jié)合。

近年來，多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)的理論和實(shí)踐在我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)改革中受到愈來愈多的關(guān)注。而在國(guó)際上，多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)的理論也受到了普遍重視，被認(rèn)為是為解決發(fā)達(dá)國(guó)家和眾多發(fā)展中國(guó)家面臨的日益嚴(yán)重的養(yǎng)老保險(xiǎn)問題而提出的頗具戰(zhàn)略意義的政策思路。目前國(guó)際上通行的規(guī)范的多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)的目標(biāo)模式分為三層。第一層次是政府舉辦的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，由政府和社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)舉辦，強(qiáng)制執(zhí)行，屬于社會(huì)保險(xiǎn)范疇，構(gòu)成最低養(yǎng)老保障的社會(huì)安全網(wǎng)，替代率為社會(huì)平均工資的25%。第二層次是企業(yè)的義務(wù)性補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，采用個(gè)人帳戶儲(chǔ)存積累籌資模式。政府鼓勵(lì)、企業(yè)自行決策建立，或通過立法強(qiáng)制實(shí)施?；馉I(yíng)運(yùn)管理進(jìn)入市場(chǎng)化，由勞資雙方代表組成基金會(huì)、理事會(huì)，通過招投標(biāo)的形式委托商業(yè)性保險(xiǎn)、信托、投資金融機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)管理基金。國(guó)家給予稅收等各項(xiàng)政策的優(yōu)惠。它強(qiáng)調(diào)與就業(yè)相關(guān)聯(lián)和提供補(bǔ)充退休收入保障，作為國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的補(bǔ)充，發(fā)揮重要作用。這一層次的替代率約在50—60%之間。第三層次是個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，由商業(yè)保險(xiǎn)公司舉辦，個(gè)人自愿投保，旨在適當(dāng)提高老年生活的質(zhì)量。

可以看出，在養(yǎng)老保險(xiǎn)的目標(biāo)模式中，第一層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)由政府或公共機(jī)構(gòu)舉辦，屬于社會(huì)保險(xiǎn)范疇。筆者認(rèn)為，這一層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)由國(guó)家根據(jù)當(dāng)年養(yǎng)老保險(xiǎn)支出的需要籌措資金，“量出為入”，“收支定收”，即采取現(xiàn)收現(xiàn)付的財(cái)務(wù)機(jī)制。這樣做的好處在于，一方面，將現(xiàn)收現(xiàn)付財(cái)務(wù)機(jī)制下保證保險(xiǎn)金給付的及時(shí)性、有助于實(shí)行指數(shù)調(diào)節(jié)機(jī)制、體現(xiàn)社會(huì)公平等優(yōu)越性完全體現(xiàn)出來，另一方面，由于這一層次的養(yǎng)老保障水平維持在職工工資水平的25%，從而可以避免現(xiàn)收現(xiàn)付制下收支不平衡的財(cái)務(wù)困境。而且，由國(guó)家籌措發(fā)放工資水平25%的養(yǎng)老金，還可以使參加保險(xiǎn)的職工體會(huì)到國(guó)家制度的優(yōu)越性，提高繳納保險(xiǎn)基金的積極性。第二層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)屬于商業(yè)保險(xiǎn)范疇，是職工養(yǎng)老保險(xiǎn)的主體，可采用基金積累的財(cái)務(wù)機(jī)制，由企業(yè)和職工共同繳納資金，建立職工個(gè)人帳戶。這一層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)，采取以企業(yè)為單位組建基金理事會(huì)，基金營(yíng)運(yùn)管理由各基金會(huì)委托商業(yè)性保險(xiǎn)、信托、投資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行，因而可以分散資金流量，提高防御通貨膨脹的能力，將完全積累模式下存在的風(fēng)險(xiǎn)性降至最低，有利于抵御和渡過老齡化高峰期的支付困難。而且，以企業(yè)為單位為職工預(yù)提積累保險(xiǎn)基金，既可為職工提供較為可靠的退休收入保障，也可減輕政府的社會(huì)保障負(fù)擔(dān)，有利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和發(fā)展，保障社會(huì)穩(wěn)定。第三層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)可采取自愿原則，由個(gè)人向商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，為將來養(yǎng)老儲(chǔ)蓄資金。

筆者認(rèn)為，這種根據(jù)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度模式下不同層次保障水平的任務(wù)和性質(zhì)，分別以企業(yè)和國(guó)家為保障主體，根據(jù)不同的保障目標(biāo)和保障水平，并行存在以基金制為基礎(chǔ)的個(gè)人退休基金帳戶和現(xiàn)收現(xiàn)付制的財(cái)務(wù)機(jī)制，應(yīng)是部分積累制財(cái)務(wù)機(jī)制的理想模式。

三、比較與借鑒

我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的積極意義在于平衡了企業(yè)間退休費(fèi)用負(fù)擔(dān)畸輕畸重的矛盾，有利于新老企業(yè)在同一起跑線上參與公平市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，為企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制創(chuàng)造寬松的外部環(huán)境。建立社會(huì)統(tǒng)籌，則更好地體現(xiàn)了社會(huì)主義的優(yōu)越性，使得壽命長(zhǎng)的和收入低的職工的老年生活得到保障。但就解決未來人口老齡化危機(jī)，預(yù)籌積累養(yǎng)老金方面，則存在著嚴(yán)重不足。在實(shí)際運(yùn)用中，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)務(wù)機(jī)制仍然沒有擺脫現(xiàn)收現(xiàn)付框架的束縛。改革后的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度雖然建立了個(gè)人帳戶基金，但“以支定收，略有節(jié)余”的收繳原則為各地在確定費(fèi)率時(shí)開了一扇具有彈性的門，使得各地在確定費(fèi)率時(shí)考慮更多的仍然是當(dāng)年財(cái)務(wù)收支的平衡，以求不過分增加政府和企業(yè)的負(fù)擔(dān)。這樣，新建立起業(yè)的制度實(shí)質(zhì)上還是一個(gè)現(xiàn)收現(xiàn)付的制度，基金只是帳面上的基金。

但我國(guó)直接向部分積累財(cái)務(wù)機(jī)制的目標(biāo)模式過渡，條件還不成熟。這是由于我國(guó)近期目標(biāo)的第一層次的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)仍然過于龐大，費(fèi)率負(fù)擔(dān)和替代率都比較高，實(shí)際上相當(dāng)于國(guó)外第一和第二層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)，這樣留給企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人補(bǔ)充性養(yǎng)老保險(xiǎn)的空間就很小，因而很難擺脫計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制留下的國(guó)家和企業(yè)包得過多以及行政方式管理基金等弊病，阻礙了企業(yè)和職工建立個(gè)人帳戶儲(chǔ)存積累養(yǎng)老金的積極性，也不能利用市場(chǎng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)基金的有效增值，從而達(dá)到減輕費(fèi)率負(fù)擔(dān)和增加保障水平的根本目的，同時(shí)也抑制了我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)和資金市場(chǎng)的發(fā)展。而將歷史沿襲下來的基金養(yǎng)老保險(xiǎn)高替代率，從目前的85%調(diào)整到25%，則需要一個(gè)長(zhǎng)期過渡的時(shí)間和平滑過渡的措施，是短期內(nèi)難以解決的。另一方面，我國(guó)金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀也不可能使我國(guó)全面建立基金會(huì)形式的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。

雖然直接實(shí)施國(guó)際上通行的三層次養(yǎng)老保險(xiǎn)制度模式以及相應(yīng)的財(cái)務(wù)機(jī)制，困難重重，但它畢竟為我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革指明了方向。我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革所采取的每一步措施，都應(yīng)當(dāng)是有利于向這一目標(biāo)模式轉(zhuǎn)化的。因此，我們應(yīng)當(dāng)積累探索財(cái)務(wù)機(jī)制目標(biāo)模式的運(yùn)行機(jī)制，找出差距，采取步驟，逐步向目標(biāo)模式轉(zhuǎn)化。

首先，在目標(biāo)模式中，政府承擔(dān)了第一層次的養(yǎng)老保障任務(wù)，保證這一層次的資金籌集。我國(guó)在實(shí)踐中往往以保險(xiǎn)金成本列支、稅收優(yōu)惠、資金不足時(shí)給予補(bǔ)助等形式承擔(dān)一部分費(fèi)用，常常無法使個(gè)人體會(huì)到國(guó)家所盡的責(zé)任。在我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)模式中，政府應(yīng)提供基本養(yǎng)老金的一定比例或一個(gè)絕對(duì)數(shù)額。

篇6

現(xiàn)代信息技術(shù)的應(yīng)用極大地改變了企業(yè)傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)方式和管理方式。在目前企業(yè)管理中出現(xiàn)了信息流、資金流、單證流的管理模式，特別是在日常財(cái)務(wù)管理方面，出現(xiàn)了以資金管理為中心，信息技術(shù)為手段，單證管理做保證的三位一體的財(cái)務(wù)管理體系，財(cái)務(wù)管理向著更注重效率和效益的方向發(fā)展。保險(xiǎn)公司作為面向社會(huì)大眾的金融企業(yè)，其信息、資金及單證無論是規(guī)模還是在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的重要程度上都不亞于其他行業(yè)，因而更要注重信息、資金、單證三位一體的財(cái)務(wù)管理方法。

一、保險(xiǎn)公司建立信息、資金、單證三位一體財(cái)務(wù)管理體系的必要性

保險(xiǎn)公司，特別是國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司，其規(guī)模一般較大，但管理較為粗放。從信息管理系統(tǒng)來看，不僅沒有建立成功的電子商務(wù)，利用銀行電子支付系統(tǒng)也不充分，而且現(xiàn)有的各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)之間、上下級(jí)之間尚不能進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)化管理，數(shù)據(jù)不能共享；基層公司的業(yè)務(wù)處理和財(cái)務(wù)處理沒有實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)化的電子處理程序，業(yè)務(wù)、收付費(fèi)、記賬、統(tǒng)計(jì)、分保等環(huán)節(jié)信息重復(fù)錄入、數(shù)據(jù)人為調(diào)節(jié)，結(jié)果造成信息傳輸慢，數(shù)據(jù)失真，甚至出現(xiàn)弄虛作假的情況。這種狀況不能適應(yīng)保險(xiǎn)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)，更經(jīng)不起入世后外資保險(xiǎn)公司先進(jìn)管理方式和運(yùn)營(yíng)方式的沖擊。外資保險(xiǎn)公司進(jìn)入我國(guó)之后，不可能建立很多機(jī)構(gòu)和招聘很多人員，他們主要依靠先進(jìn)的信息網(wǎng)絡(luò)和相應(yīng)的營(yíng)銷策略開展業(yè)務(wù)。如果我們的經(jīng)營(yíng)管理方式不加以改變，我們目前網(wǎng)點(diǎn)多的優(yōu)勢(shì)不僅發(fā)揮不了作用，而且會(huì)成為成本高效率低的包袱。因而中資保險(xiǎn)公司，特別是國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司必須加快信息技術(shù)建設(shè)，利用現(xiàn)代信息技術(shù)改造基層公司的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)處理程序。應(yīng)把現(xiàn)有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的各種數(shù)據(jù)信息連接起來，形成先進(jìn)的信息處理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)通保通賠，統(tǒng)一管理，將網(wǎng)點(diǎn)多的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)發(fā)揮出來，然后在現(xiàn)有信息網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上建立電子商務(wù)及電子支付系統(tǒng)，使中資保險(xiǎn)公司向國(guó)際水平靠近。

在資金管理方面，目前國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司也未形成有效的資金調(diào)配、使用及運(yùn)用系統(tǒng)。資金分散在各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)及各級(jí)公司，公司各機(jī)構(gòu)之間、上下級(jí)之間缺乏科學(xué)的資金管理和調(diào)控手段。例如基層公司中已簽單但有多少保費(fèi)沒有收回，多少保費(fèi)滯留在保戶、外勤、人手中，基層公司內(nèi)部未入賬或虛入賬的資金有多少，現(xiàn)有的資金管理系統(tǒng)不能對(duì)這些問題進(jìn)行有效地監(jiān)控。資金的收付缺乏有效的控制制度，資金管理不統(tǒng)一、不規(guī)范，“三假一私存”等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，從而造成資金流失、浪費(fèi)，甚至出現(xiàn)違法亂紀(jì)的情況。各網(wǎng)點(diǎn)及各級(jí)公司日常需要多少業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)資金缺乏科學(xué)的界定，存款普遍存在盲目性，而且各網(wǎng)點(diǎn)及上下級(jí)之間缺乏統(tǒng)一的支付手段，使資金的流動(dòng)性大大降低，從而降低資金使用效率，增加資金管理成本。外資保險(xiǎn)公司進(jìn)入我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)之后，隨著競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈及保險(xiǎn)市場(chǎng)的國(guó)際化，費(fèi)率會(huì)逐步降低，賠付率將逐漸提高，資金運(yùn)用取得的投資收益將成為保險(xiǎn)公司利潤(rùn)的重要來源。而我們目前的資金管理辦法無法適應(yīng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)。因此，中資保險(xiǎn)公司必須建立一套科學(xué)的適應(yīng)現(xiàn)代信息技術(shù)和支付方法的資金管理、資金調(diào)控及資金運(yùn)用系統(tǒng)。

保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的絕大多數(shù)單證都涉及財(cái)務(wù)與資金，但基層公司單證的印制、領(lǐng)用、保管、使用、編號(hào)、銷號(hào)等制度既不統(tǒng)一又不規(guī)范，各種單證之間的銜接、制約不緊密，財(cái)務(wù)核算過程中單證的傳遞，會(huì)計(jì)憑證的附件等不規(guī)范，單證有意無意的流失情況經(jīng)常發(fā)生。單證混亂往往造成數(shù)據(jù)失真，資金流失，因此必須加強(qiáng)單證的管理。此外，新的信息處理技術(shù)及新的支付手段的出現(xiàn)，對(duì)紙質(zhì)原始單證及電腦生成的電子單證有了新的要求，單證管理也要系統(tǒng)化、科學(xué)化。

二、信息、資金、單證管理系統(tǒng)的內(nèi)容、功能及相互關(guān)系

信息管理、資金管理和單證管理三者既相互獨(dú)立，又相輔相成，綜合成為保險(xiǎn)公司統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理體系。

1.信息管理（數(shù)據(jù)處理電子化）系統(tǒng)

大型保險(xiǎn)公司的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)各地，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)面向各行各業(yè)，涉及千家萬戶。要充分發(fā)揮各個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能和作用，就需要建立完善的電子化和網(wǎng)絡(luò)化信息管理系統(tǒng)，從業(yè)務(wù)處理（簽單、理賠），到收保費(fèi)付賠款，再到財(cái)務(wù)核算及統(tǒng)計(jì)分析，在大范圍內(nèi)（如地市、全省或全國(guó)范圍內(nèi)）建立統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)，而且能與銀行的電子支付系統(tǒng)、因特網(wǎng)等外部信息系統(tǒng)連接，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，網(wǎng)絡(luò)化管理，形成保險(xiǎn)公司先進(jìn)的開放性的信息管理系統(tǒng)。這樣既能方便保戶，提高競(jìng)爭(zhēng)力，又能迅速處理所有財(cái)務(wù)信息，使公司各級(jí)管理者準(zhǔn)確、快速、完整地得到相關(guān)的財(cái)務(wù)信息。

信息處理實(shí)現(xiàn)電子化、網(wǎng)絡(luò)化管理之后，業(yè)務(wù)處理中心和財(cái)務(wù)處理中心可以對(duì)公司的財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)信息集中處理。

在信息處理系統(tǒng)中，各險(xiǎn)種的簽單、理賠等業(yè)務(wù)信息由相應(yīng)的計(jì)算機(jī)軟件進(jìn)行處理，形成業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)。業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)將信息傳送給收付費(fèi)系統(tǒng)，收付費(fèi)系統(tǒng)進(jìn)行收付款業(yè)務(wù)的處理，并將收付款及應(yīng)收應(yīng)付信息反饋回業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)。業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)綜合保單信息及收付費(fèi)信息生成基層報(bào)表，形成面向基層科室的各項(xiàng)業(yè)務(wù)資料及面向外部、內(nèi)部員工的業(yè)績(jī)考核資料，用于基層公司的業(yè)務(wù)管理和調(diào)控。

運(yùn)用電子商務(wù)后，電子商務(wù)系統(tǒng)直接聯(lián)系保戶并與業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)連接，進(jìn)行簽單并進(jìn)行信息處理；運(yùn)用銀行支付系統(tǒng)后，銀行支付系統(tǒng)與公司收付費(fèi)系統(tǒng)連接，保戶可以利用電話、因特網(wǎng)等手段直接交費(fèi)，公司也可直接劃撥賠款或儲(chǔ)金，并通過公司的收付費(fèi)系統(tǒng)進(jìn)行信息處理。各種信息均與公司的業(yè)務(wù)處理中心和財(cái)務(wù)處理中心連接，由中心進(jìn)行核保核賠及賬務(wù)處理，并生成業(yè)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)表和統(tǒng)計(jì)報(bào)表。

信息管理系統(tǒng)形成后，要統(tǒng)一內(nèi)部業(yè)務(wù)流程和管理模式，統(tǒng)一各類分析數(shù)據(jù)和表格標(biāo)準(zhǔn)及格式，避免數(shù)據(jù)重復(fù)錄入、自由修改，基本實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享、網(wǎng)絡(luò)化應(yīng)用。系統(tǒng)還要有較強(qiáng)的查詢功能和各種報(bào)表的生成功能，以便各級(jí)管理人員根據(jù)權(quán)限隨時(shí)查詢各級(jí)、各類業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)資料，隨時(shí)對(duì)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行監(jiān)控。

2.資金管理系統(tǒng)保險(xiǎn)公司資金的收付遍布各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，如果運(yùn)用銀行支付系統(tǒng)，資金的收付更加分散。各收付點(diǎn)及公司上下級(jí)之間的資金調(diào)度，銀行帳戶的管理，現(xiàn)金的保管，銀行存款與現(xiàn)金的存取，資金的收付程序以及其他涉及資金的管理方式和管理方法，必須統(tǒng)一納入資金管理系統(tǒng)，進(jìn)行嚴(yán)格有效的管理，既要保證資金的流動(dòng)性，保證賠款支出及展業(yè)部門的業(yè)務(wù)支出，又要保證資金的安全性和增值性。資金管理系統(tǒng)包括管理資金的人員崗位職責(zé)和資金的流轉(zhuǎn)渠道。資金管理要保證管理人員職責(zé)到位并相互牽制，保證資金流轉(zhuǎn)暢通。

資金的管理必須從源頭管起，信用管理是資金管理的起點(diǎn)。信用管理員根據(jù)公司的信用管理制度對(duì)要求簽單并索要正式發(fā)票但尚未交付保費(fèi)的保戶、業(yè)務(wù)外勤及代辦審批信用度和信用期，符合規(guī)定的開據(jù)保險(xiǎn)單和正式發(fā)票。應(yīng)收保費(fèi)管理員對(duì)應(yīng)收保費(fèi)進(jìn)行跟蹤清收，對(duì)信用期內(nèi)未交費(fèi)的保戶、業(yè)務(wù)外勤或代辦按制度進(jìn)行處理，保證資金回收，或解除保險(xiǎn)責(zé)任。收付員、核算員、主管出納和主管會(huì)計(jì)按照規(guī)定的程序?qū)Y金的收付進(jìn)行管理。

資金的流轉(zhuǎn)系統(tǒng)要保證資金的流動(dòng)性、安全性和資金使用效益。各支公司的保費(fèi)收入存入收入基本戶，檢查未達(dá)賬及銀行退票等事項(xiàng)，并隨時(shí)將其余額轉(zhuǎn)入公共基本戶。各支公司或網(wǎng)點(diǎn)的賠款基本戶和費(fèi)用戶核定最高限額，保證賠款和費(fèi)用支出，定期或定額由公共基本戶補(bǔ)充。資金要集中到公共基本戶，公共基本戶在統(tǒng)籌全轄業(yè)務(wù)資金的條件下，按照資金運(yùn)用的有關(guān)制度，將節(jié)余資金上劃或用于資金運(yùn)用，以提高資金效益。

在資金流轉(zhuǎn)系統(tǒng)中，收款員將收到的支票和現(xiàn)金存入收入基本戶。核算員從賠款基本戶提取現(xiàn)金交與付款員，付款員從賠款基本戶開支票或用現(xiàn)金賠付，當(dāng)日將結(jié)余現(xiàn)金退回核算員。核算員負(fù)責(zé)其他存款戶和費(fèi)用戶的管理，并負(fù)責(zé)將收入基本戶的資金劃入公共基本戶。主管出納負(fù)責(zé)公共基本戶及全部資金調(diào)控；在應(yīng)用銀行電話付費(fèi)或因特網(wǎng)付費(fèi)時(shí)，主管出納負(fù)責(zé)銀行支付系統(tǒng)資金與公共賬戶資金的劃撥，并及時(shí)補(bǔ)充各付款單位的賠款資金和費(fèi)用資金。主管出納和主管會(huì)計(jì)要利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)隨時(shí)監(jiān)控所轄各賬戶的資金余額與流向，保證資金的流動(dòng)性與安全性，同時(shí)，集中盡可能多的資金在國(guó)家允許范圍內(nèi)或爭(zhēng)取國(guó)家政策進(jìn)行穩(wěn)妥的資金運(yùn)用，提高資金效益。

如果采用更先進(jìn)的信息處理技術(shù)和支付手段，也可以取消基層公司的收入基本戶和賠款基本戶，利用公共基本賬戶實(shí)行通保通賠。

3.單證管理系統(tǒng)單證是連接資金管理與信息管理之間的紐帶。首先，公司的資金與數(shù)據(jù)不能孤立存在，二者必須通過單證相對(duì)應(yīng)，彼此相互支持和制約；其次，資金的收付流轉(zhuǎn)，數(shù)據(jù)的錄入必須有單證及單證制度做依據(jù)；此外，資金的流失總是伴隨單證的流失而形成的，單證的管理是資金安全的重要保證。因而，單證的印制、保管、領(lǐng)用、流轉(zhuǎn)、以及根據(jù)單證進(jìn)行資金收付及數(shù)據(jù)錄入等一系列程序和制度必須進(jìn)行統(tǒng)一管理，形成單證管理系統(tǒng)。

保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中主要有兩種單證，一是業(yè)務(wù)單證，二是財(cái)務(wù)單證。業(yè)務(wù)單證有些與財(cái)務(wù)沒有直接關(guān)系，有些與財(cái)務(wù)有直接關(guān)系，是財(cái)務(wù)活動(dòng)的依據(jù)。從財(cái)務(wù)管理角度講的單證包括財(cái)務(wù)單證和與財(cái)務(wù)有直接關(guān)系的業(yè)務(wù)單證。

單證管理系統(tǒng)的建立主要包括單證管理制度和單證流轉(zhuǎn)渠道。單證管理制度包括各種單證的管理權(quán)限以及單證的印刷、保管、領(lǐng)用、填制、傳遞等制度，單證流轉(zhuǎn)渠道指單證的流向及各種單證的正本、副本、各聯(lián)在使用中相互交織而形成的流轉(zhuǎn)網(wǎng)絡(luò)。在單證管理系統(tǒng)中，必須結(jié)合和適應(yīng)信息管理和資金管理，合理設(shè)計(jì)單證的管理制度和流轉(zhuǎn)渠道，以保證信息的真實(shí)及資金的安全。

三、全面建立三位一體的財(cái)務(wù)管理體系以信息管理系統(tǒng)、資金管理系統(tǒng)和單證管理系統(tǒng)為主要組成部分的財(cái)務(wù)核算和財(cái)務(wù)管理體系是現(xiàn)代信息技術(shù)廣泛應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理?xiàng)l件下較為先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理方式。保險(xiǎn)公司這樣的金融企業(yè)，其數(shù)據(jù)、資金和單證具有量大、面廣、分散、傳輸頻繁的特點(diǎn)，綜合建立三位一體的財(cái)務(wù)管理體系對(duì)其經(jīng)營(yíng)和發(fā)展更為重要。財(cái)務(wù)部門要積極參與公司的信息技術(shù)建設(shè)，制定財(cái)務(wù)管理體系的總體規(guī)劃，實(shí)施先進(jìn)的財(cái)務(wù)信息、資金和單證的管理辦法，并制定縝密的公司內(nèi)部控制制度，將信息、資金和單證的管理有機(jī)地結(jié)合起來，使三者相互協(xié)調(diào)、相互制約，成為有機(jī)的整體。

財(cái)務(wù)部門要充分有效地利用信息技術(shù)手段改革現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理體制，簡(jiǎn)化核算層次，精減核算人員，準(zhǔn)確高效地進(jìn)行業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的收集、整理、傳送、分析工作。在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中還應(yīng)對(duì)所轄各項(xiàng)管理指標(biāo)和考核指標(biāo)的制定、考核、調(diào)控納入信息管理系統(tǒng)，建立基于公司效益和員工貢獻(xiàn)度的激勵(lì)機(jī)制，對(duì)全轄范圍進(jìn)行直接、及時(shí)的財(cái)務(wù)處理和財(cái)務(wù)控制，為公司領(lǐng)導(dǎo)提供準(zhǔn)確、及時(shí)的財(cái)務(wù)信息，及時(shí)編制各類對(duì)內(nèi)對(duì)外會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)報(bào)表。

在保險(xiǎn)公司，貨幣資金是公司最主要也是最重要的資金形式，因此我們?cè)谪?cái)務(wù)管理系統(tǒng)中主要闡述的是貨幣資金的管理。實(shí)際上，固定資產(chǎn)、在建工程、辦公用品和低值易耗品、債權(quán)債務(wù)及其他無形資產(chǎn)和各項(xiàng)費(fèi)用也完全可以按照資金管理的原理制定管理制度和管理流程，納入財(cái)務(wù)管理體系。

篇7

內(nèi)容摘要：要使?fàn)I銷成為我國(guó)財(cái)險(xiǎn)公司持續(xù)發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力，應(yīng)樹立我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)營(yíng)銷新思維—整合營(yíng)銷。本文在闡述財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)整合營(yíng)銷定義的基礎(chǔ)上，分析了如何構(gòu)建我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的整合營(yíng)銷策略。

關(guān)鍵詞：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保險(xiǎn)營(yíng)銷整合營(yíng)銷策略

保險(xiǎn)營(yíng)銷是關(guān)于保險(xiǎn)商品的構(gòu)思、開發(fā)、設(shè)計(jì)、費(fèi)率厘訂、推銷及售后服務(wù)等的計(jì)劃與實(shí)施過程，也就是保險(xiǎn)企業(yè)以保險(xiǎn)為商品，以市場(chǎng)為中心，以滿足被保險(xiǎn)人需求為目的，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)企業(yè)目標(biāo)的一系列整體活動(dòng)；或者說是一個(gè)險(xiǎn)種從設(shè)計(jì)前的市場(chǎng)調(diào)研最終轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)消費(fèi)者手中的一個(gè)動(dòng)態(tài)管理過程。保險(xiǎn)營(yíng)銷的最終目的是促進(jìn)保險(xiǎn)公司的持續(xù)發(fā)展，增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，以獲取最大的利潤(rùn)。因此營(yíng)銷環(huán)節(jié)的成功與否對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)而言至關(guān)重要，而營(yíng)銷實(shí)踐的成功離不開行之有效的營(yíng)銷策略。

我國(guó)財(cái)險(xiǎn)公司傳統(tǒng)市場(chǎng)營(yíng)銷策略以4P組合理論為基礎(chǔ)，即產(chǎn)品、價(jià)格、渠道和促銷。該理論的出發(fā)點(diǎn)是企業(yè)的利潤(rùn)，而沒有將顧客的需求放到與企業(yè)的利潤(rùn)同等重要的地位上來。因此，從長(zhǎng)遠(yuǎn)可持續(xù)性發(fā)展的眼光來看，基于這種理論的財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)營(yíng)銷策略的有效性是較弱的。筆者認(rèn)為要使?fàn)I銷成為我國(guó)財(cái)險(xiǎn)公司持續(xù)發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力，應(yīng)樹立我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)營(yíng)銷新思維——整合營(yíng)銷。

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)整合營(yíng)銷的定義

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)整合營(yíng)銷是以市場(chǎng)為調(diào)節(jié)方式，以價(jià)值為聯(lián)系方式，以互動(dòng)為行為方式，是財(cái)險(xiǎn)公司面對(duì)動(dòng)態(tài)復(fù)雜環(huán)境的有效選擇，它是一種通過對(duì)各種營(yíng)銷工具和手段的系統(tǒng)化結(jié)合，根據(jù)環(huán)境進(jìn)行即時(shí)性動(dòng)態(tài)修正，以使交換雙方在交互中實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值的營(yíng)銷理論與營(yíng)銷方法。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)商品營(yíng)銷是一種提供長(zhǎng)期服務(wù)的營(yíng)銷活動(dòng)，在營(yíng)銷過程中涉及到一系列的與顧客接觸以及與顧客之間的信息溝通活動(dòng)，這都需要采取一致性、戰(zhàn)略性的整體營(yíng)銷策劃，以達(dá)到始終一致的信息傳遞，獲得令人滿意的溝通效果。

財(cái)險(xiǎn)整合營(yíng)銷策略解析

（一）產(chǎn)品與顧客

財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新戰(zhàn)略。在財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)上，財(cái)險(xiǎn)公司爭(zhēng)取客戶、保費(fèi)收入的競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)質(zhì)上是險(xiǎn)種品牌的競(jìng)爭(zhēng)。因此，開發(fā)新險(xiǎn)種，一方面既要總結(jié)歷史經(jīng)驗(yàn)，從中得到啟發(fā)，又要研究競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的弱點(diǎn)，做到知己知彼；另一方面，既要結(jié)合社會(huì)對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)需求的特殊性，又要考慮到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)在的長(zhǎng)期要求，以便適時(shí)推出市場(chǎng)占有率、市場(chǎng)需求增長(zhǎng)率和利潤(rùn)率高且有競(jìng)爭(zhēng)力的新險(xiǎn)種，從而在此基礎(chǔ)上，形成凝聚自身優(yōu)勢(shì)的新險(xiǎn)種開發(fā)戰(zhàn)略。具體策略有：

老險(xiǎn)種改造策略。無論多么新穎、別致的險(xiǎn)種，在導(dǎo)入市場(chǎng)后，總會(huì)依次經(jīng)歷成長(zhǎng)、成熟和衰退過程，最終退出市場(chǎng)。對(duì)這些曾經(jīng)花費(fèi)了大量人力、物力和財(cái)力開發(fā)出來的險(xiǎn)種，是否就沒有任何價(jià)值了呢？是否應(yīng)該完全棄而圖新呢？顯然，回答是否定的。任何盛極一時(shí)的新險(xiǎn)種，不僅僅有其當(dāng)時(shí)內(nèi)在的科學(xué)、合理之處，在其受到市場(chǎng)冷落時(shí)，也并非是客戶對(duì)其完全否定，而是這個(gè)財(cái)險(xiǎn)險(xiǎn)種的保障功能與客戶的期望值有一定的偏差，并隨著其他替代險(xiǎn)種的出現(xiàn)而逐漸被客戶遺忘。因此，對(duì)這樣的險(xiǎn)種，應(yīng)組織力量，進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，找出其失去競(jìng)爭(zhēng)力的根源，并在此基礎(chǔ)上，按市場(chǎng)要求，投入比開發(fā)全新險(xiǎn)種少得多的人力、財(cái)力、物力，對(duì)其進(jìn)行更新改造，使之以全新的面貌獨(dú)領(lǐng)市場(chǎng)的。

差異型開發(fā)策略。一般情況下，各財(cái)險(xiǎn)公司追隨無差異市場(chǎng)，都把目標(biāo)定為廣泛的客戶市場(chǎng)，而不是盯住某個(gè)特定的細(xì)分市場(chǎng)，因而不能突出自己的經(jīng)營(yíng)個(gè)性和特點(diǎn)，險(xiǎn)種品牌也就落于一般。品種單調(diào)貧乏，與其他財(cái)險(xiǎn)公司的險(xiǎn)種產(chǎn)品相比，在功能上沒有任何差異。這在中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)表現(xiàn)尤為突出。但是，隨著金融體制改革的不斷深入，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)不斷發(fā)育并走向成熟，財(cái)險(xiǎn)公司要在競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位，必須采取差異型開發(fā)戰(zhàn)略，即同時(shí)為多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)或次級(jí)細(xì)分市場(chǎng)服務(wù)，并按各個(gè)市場(chǎng)的需要，分別開發(fā)出不同的新險(xiǎn)種，滿足不同層次的客戶需要。

衛(wèi)星險(xiǎn)種開發(fā)策略。衛(wèi)星險(xiǎn)種是以一種功能為基礎(chǔ)，由此派生出多種功能的險(xiǎn)種。這在國(guó)外比較普遍，中國(guó)也有為數(shù)不多的這種類型。如華泰保險(xiǎn)在2005年1月推出的華泰理財(cái)保險(xiǎn)0512A（兩年期）產(chǎn)品，是一種“固定收益＋家庭財(cái)產(chǎn)保障”的新型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，兼顧了保險(xiǎn)與收益兩種功能?？梢灶A(yù)見，衛(wèi)星險(xiǎn)種在今后將會(huì)扮演越來越重要的角色。

（二）價(jià)格與成本策略

1.降低偏高的經(jīng)營(yíng)成本。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的價(jià)格由三部分組成：純保費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)附加保費(fèi)、費(fèi)用附加保費(fèi)。其中費(fèi)用附加保費(fèi)包括財(cái)險(xiǎn)公司的管理費(fèi)用等。降低財(cái)險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成本，無疑會(huì)使得產(chǎn)品的價(jià)格更富有彈性。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，越來越多的新科技運(yùn)用到財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的日常辦公中，包括網(wǎng)絡(luò)保單等等，這些技術(shù)大大降低了保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)成本，因此財(cái)險(xiǎn)公司應(yīng)該從管理費(fèi)用著手，盡力降低辦公費(fèi)用。

2.降低產(chǎn)品價(jià)格。除經(jīng)營(yíng)成本外，還有其他方法可以降低財(cái)險(xiǎn)商品價(jià)格。目前保險(xiǎn)市場(chǎng)上很多財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品都是格式化菜單，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)條款固定，方案之間的可選擇性小。如果能設(shè)計(jì)出幾個(gè)保險(xiǎn)共享一個(gè)保險(xiǎn)金額方案，在增加顧客選擇的同時(shí)，亦降低了產(chǎn)品開發(fā)和管理的費(fèi)用，一舉兩得。此外，如加快產(chǎn)品更新，實(shí)行分別定價(jià)策略等，也會(huì)在一定程度上減少顧客對(duì)價(jià)格的關(guān)注程度，增加產(chǎn)品銷售的機(jī)會(huì)。

（三）渠道與便利性戰(zhàn)略

1.渠道便利性的內(nèi)涵。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是一種服務(wù)產(chǎn)品，在銷售中必須有投保人的參與。因此，在渠道中，不能以傳統(tǒng)的營(yíng)銷觀點(diǎn)來建構(gòu)，而必須考慮到便利性，即潛在顧客認(rèn)知的便利性（顧客了解和認(rèn)識(shí)產(chǎn)品所預(yù)計(jì)花費(fèi)的時(shí)間和精力）、決策的便利性（顧客做出購(gòu)買或決定使用產(chǎn)品所預(yù)計(jì)花費(fèi)的時(shí)間和精力）、交易的便利性（顧客交易過程中預(yù)計(jì)花費(fèi)的時(shí)間和精力）、享受的便利性（顧客享受服務(wù)的核心利益所預(yù)計(jì)花費(fèi)的時(shí)間和精力）和售后服務(wù)的便利性。

2.渠道的構(gòu)建。營(yíng)銷渠道應(yīng)整合傳統(tǒng)銷售渠道和新興銷售渠道。國(guó)內(nèi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行銷的傳統(tǒng)渠道戰(zhàn)略主要包括直接推銷和間接推銷。直接推銷是指由保險(xiǎn)公司的專職業(yè)務(wù)員對(duì)保戶直接開展業(yè)務(wù)；間接推銷是指保險(xiǎn)公司通過保險(xiǎn)中介人，即保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人來開展行銷業(yè)務(wù)。這兩大傳統(tǒng)銷售渠道各有利弊：前者的優(yōu)點(diǎn)是能夠充分發(fā)揮保險(xiǎn)專職人員的業(yè)務(wù)水平和經(jīng)營(yíng)技巧，提高保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)質(zhì)量；但其缺點(diǎn)是不足以爭(zhēng)取到大量保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，在銷售費(fèi)用上也不合算。后者的優(yōu)點(diǎn)是可以擴(kuò)大銷售的覆蓋面，增加銷售量；但其缺點(diǎn)是容易發(fā)生中介人為謀求自身經(jīng)濟(jì)利益最大化而損害保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)利益的風(fēng)險(xiǎn)。因而，財(cái)險(xiǎn)公司僅僅依靠傳統(tǒng)銷售渠道是不夠的，還需要補(bǔ)充結(jié)合新的營(yíng)銷渠道，如電視營(yíng)銷、電話保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等渠道。這些營(yíng)銷方式，被西方營(yíng)銷學(xué)家統(tǒng)稱為“直復(fù)營(yíng)銷”。直復(fù)營(yíng)銷就是指營(yíng)銷者通過目錄、報(bào)紙、雜志、電視、電腦等媒體直接向顧客提供信息，通過獲得顧客的回復(fù)信息達(dá)成交易。