導(dǎo)語：如何才能寫好一篇理財(cái)規(guī)劃的說法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

我的地盤我做主

談起中國理財(cái)市場以及理財(cái)規(guī)劃師的認(rèn)證，現(xiàn)就職于渤海銀行的姜龍君興意盎然、如數(shù)家珍。他認(rèn)為，此次高級理財(cái)規(guī)劃師的推出是大勢所趨且恰逢其時。

順應(yīng)市場需求

隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和居民財(cái)富的增加，理財(cái)需求日益旺盛。有人說理財(cái)規(guī)劃師僅服務(wù)于富裕階層，其實(shí)并非如此。據(jù)國家經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測中心調(diào)查表明，約70％的居民希望擁有自己的理財(cái)顧問，50％以上的人愿意支付顧問費(fèi)。一項(xiàng)國際調(diào)查也表明，人們在沒有得到專業(yè)理財(cái)人員的指導(dǎo)和咨詢時，一生中損失的個人財(cái)產(chǎn)，從20％～100％，而普通家庭的損失率普遍較高。

據(jù)測算，年收入達(dá)到30萬元以上的家庭在國內(nèi)超過2000萬戶，按照每位理財(cái)規(guī)劃師服務(wù)30個家庭估算，國內(nèi)理財(cái)規(guī)劃師的缺口至少是70萬人。這個缺口在理財(cái)需求旺盛的高端理財(cái)領(lǐng)域尤顯突出，市場上缺少既了解經(jīng)濟(jì)走勢，又掌握操作技巧的復(fù)合型理財(cái)人士，高級理財(cái)規(guī)劃師恰好彌補(bǔ)了這一空白。

本土化是有效手段

姜龍君指出，理財(cái)規(guī)劃與普通百姓的生活息息相關(guān)，適合中國人的理解和接受能力。我國現(xiàn)行的理財(cái)認(rèn)證大多借鑒國外模式和經(jīng)驗(yàn)，直接引進(jìn)國際通行的資格認(rèn)證，在本土化方面存在一定的缺憾，不能很好地滿足中國家庭的理財(cái)需要。對本土的經(jīng)濟(jì)、監(jiān)管和產(chǎn)品3大條件的認(rèn)識程度，對老百姓心理和文化需求的把握程度，直接決定了一個理財(cái)規(guī)劃師的成敗。

中國理財(cái)市場的本土化認(rèn)證應(yīng)該走一條“以我為主、國際接軌、穩(wěn)步推進(jìn)”的道路。作為唯一由中國官方頒發(fā)證書的理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)資格認(rèn)證體系，在二級與三級的認(rèn)證試點(diǎn)工作推出4年之后，此次由人力資源和社會保障部推出高級理財(cái)規(guī)劃師認(rèn)證并納入職稱序列，其職業(yè)資格證書在世界貿(mào)易組織(WTO)150多個成員國中互認(rèn)，正是反映了這一趨勢。

山高人為峰

曾就職于大型國企和國際頂尖外企咨詢公司的劉琳娜，在2005年北大國際MBA碩士畢業(yè)后，就堅(jiān)定地踏入了保險行業(yè)。通過分析思考，她看到享受30年改革開放成果、逐步奔小康的中國人迫切需要理財(cái)規(guī)劃，而保險又是其中至關(guān)重要但相對薄弱的部分，社會意義尤為重大。

綜合理財(cái)更獲信任

中航三星是家倡導(dǎo)培養(yǎng)綜合理財(cái)規(guī)劃師的保險公司，除了保險理財(cái)方面的培訓(xùn)，股票、基金和房地產(chǎn)等理財(cái)工具也在經(jīng)常培訓(xùn)的范圍。但在接觸之初，客戶大都以為中航三星的所謂FC(Financial Consultant)只懂保險。培養(yǎng)更多的ChFP理財(cái)規(guī)劃師，在提供更專業(yè)綜合理財(cái)服務(wù)同時，更能體現(xiàn)中航三星的專業(yè)人才培養(yǎng)的特色，被客戶所信任和接受。

站得高才能看得遠(yuǎn)

“登高而招，臂非加長也，而見者遠(yuǎn)”，針對高級理財(cái)規(guī)劃師(chFP一級)的應(yīng)運(yùn)而生，劉琳娜從“勢、道、術(shù)”3個層面將其與ChFP二、三級做了對比分析。

ChFP二、三級是基礎(chǔ)，偏重于微觀層面的技術(shù)操作，掌握基本的投資理財(cái)工具，進(jìn)而探究相關(guān)策略，即術(shù)和道。ChFP一級則是從宏觀經(jīng)濟(jì)和戰(zhàn)略層面幫助客戶把握理財(cái)方向。對客戶來講，順勢而為，把握未來的勢最重要，更能保證一個長期的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，獲得更好的收益。例如，目前中國經(jīng)濟(jì)形勢總體向好，在考慮資產(chǎn)配置時，剔除個人偏好、家庭等因素，就可以對部分國內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品更積極投入。

象牙為珠金做籌

時間回溯到2007年底。據(jù)在北京、上海和廣州3地針對1500名大學(xué)生進(jìn)行的理財(cái)和信用卡觀念的一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果顯示，75.6％的大學(xué)生認(rèn)為學(xué)校沒有提供適當(dāng)和足夠的個人理財(cái)教育，越來越多的學(xué)生感覺到學(xué)校在傳輸理財(cái)知識上的無力。這條看似不起眼的消息引起了姚澤有的重視。大學(xué)生就業(yè)難問題越來越凸顯，如何為社會培養(yǎng)最所需的人才，全方位地實(shí)現(xiàn)教育與就業(yè)的接軌，是電子科技大學(xué)中山學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系主任姚澤有和他的同事們長期以來關(guān)注的問題。他敏銳地把握住了投資理財(cái)這個熱門市場趨勢。

象牙塔里珠籌聲

中山學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系7個專業(yè)，有兩個與投資理財(cái)高度相關(guān)，分別是金融學(xué)和財(cái)務(wù)管理學(xué)。一場革命性的教學(xué)實(shí)驗(yàn)在經(jīng)濟(jì)管理系實(shí)施了。一是投資理財(cái)課程的引入，在公共選修課的設(shè)置上加入理財(cái)規(guī)劃師的培訓(xùn)課程，原則上要求學(xué)生必選。開課以來備受歡迎，甚至吸引了不少外系的同學(xué)來聽。二是開設(shè)理財(cái)實(shí)踐課程，抽出一定的課時讓學(xué)生在虛擬股市中實(shí)際操作。三是開展在線知識競賽、優(yōu)秀文章評比及理財(cái)講座等系列活動。

理財(cái)教學(xué)要服務(wù)于社會

為人師必先自知，姚澤有系統(tǒng)學(xué)習(xí)了理財(cái)規(guī)劃師課程，并率先報(bào)名參加高級認(rèn)證班培訓(xùn)。在此過程中，中山學(xué)院和東方華爾建立了長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，按照教學(xué)安排和培養(yǎng)方案，2010年5月將有一批大學(xué)生參與東方華爾組織的認(rèn)證考試，求取步入社會的金色通行證。

在發(fā)達(dá)國家，理財(cái)規(guī)劃師已被稱為金融時代的職業(yè)金領(lǐng)，成為世界上第二高收入職業(yè)，在我國卻還是新興行業(yè)。姚澤有說，大學(xué)校園有象牙塔的美譽(yù)，大學(xué)生被稱為天之驕子，金鑲玉，現(xiàn)在我們要把象牙塔建設(shè)成為培育高級理財(cái)規(guī)劃師的搖籃。

濟(jì)南到北京的距離

楊立杰的性格看起來風(fēng)風(fēng)火火，她是第一個回復(fù)確認(rèn)可以接受采訪的人，只是已經(jīng)趕回了濟(jì)南，采訪只有在電話中進(jìn)行。

地方更需要理財(cái)

濟(jì)南到北京的距離說遠(yuǎn)不遠(yuǎn)，現(xiàn)就職于齊魯證券的楊立杰說她這幾年多次往返。記者對楊立杰最初的印象，是在2008年11月東方華爾舉辦的第三屆全國十佳理財(cái)師大賽決賽現(xiàn)場。也許是巧合，在不久前結(jié)束的第四屆全國十佳理財(cái)師大賽中，齊魯證券的韓琳同樣榜上有名。對于記者“齊魯出人才”的說法，楊立杰笑得很得意。

楊立杰說，全國理財(cái)事業(yè)一盤棋，人才缺口各地方比北京更大，她相信在齊魯會有完全展示自我的空間。記者向楊立杰提供了一個數(shù)據(jù)：在有她參加的高級理財(cái)師試點(diǎn)認(rèn)證培訓(xùn)首期一班中，外地學(xué)員占25％的比例。楊立杰沉默了一下，低聲說，還是太少啊。記者不由得笑了，這不過是首期一班，離正式批復(fù)僅一個月的時間，地方信息反饋較慢，相信這個比例會穩(wěn)步提高。

篇2

案例：Carl是上海一家外資企業(yè)的部門主管，今年35歲，年收入為24萬。他的愛人Daisy也是上海一家外企的高級白領(lǐng)，今年30歲，年收入為12萬。Cad所在的公司有社會基本的醫(yī)療保險及商業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險，但無法報(bào)銷自費(fèi)藥，妻子Daisy與他一樣。目前，又有了一歲的寶寶，孩子只有社保，除此之外再無任何其他的保險。carl的家庭財(cái)務(wù)現(xiàn)狀是，有活期存款30萬元，每年定投基金5萬；計(jì)劃在09年年底換一部20萬左右的新車?？偟膩碚f，Carl家每年的固定收入為36萬元，而固定支出為17.8萬元。針對carl家目前的家庭財(cái)務(wù)狀況，理財(cái)顧問給出了相應(yīng)的保險理財(cái)規(guī)劃。

理財(cái)規(guī)劃中需要解決的問題

理財(cái)規(guī)劃師在深入了解carl夫婦理財(cái)需求后，得知他們主要有健康方面的擔(dān)憂。雖然現(xiàn)在公司給的醫(yī)療保障很全面，但他擔(dān)心有一天如果真的患上大病，很長時間無法工作，公司肯定會和他解約，那么他們一家的生活狀況都會急劇下降，另外他也有將來自己創(chuàng)業(yè)的打算，那時如果再投保，不僅保費(fèi)會增長，而且有可能因健康原因而被拒保?，F(xiàn)在又有了寶寶，而且還有50萬的房貸，所以Carl給自己和愛人上一定額度的壽險也是相當(dāng)有必要的。為了將醫(yī)療費(fèi)用的風(fēng)險全部轉(zhuǎn)移出去，理財(cái)規(guī)劃師便為他們推薦了一款可以報(bào)自費(fèi)藥的險種，就是友邦的優(yōu)勢產(chǎn)品：康樂人生。他希望能以保險的方式送給寶寶一份禮物，而且希望這份禮物能陪伴寶寶的一生，所以對回報(bào)要求并不高。

理財(cái)規(guī)劃操作原則

重大疾病不僅僅是解決醫(yī)療費(fèi)用的問題，更是解決由于重疾導(dǎo)致的家庭經(jīng)濟(jì)問題。應(yīng)該覆蓋由于重疾導(dǎo)致的家庭經(jīng)濟(jì)損失，保額應(yīng)該是該成年人年收入的3～10倍，兒童保額≤30萬；

壽險身故保險不是因?yàn)橛腥艘?，而是為了我們所愛所牽掛的人更好的生活、享受?yīng)有的教育。保額應(yīng)該是該成年人年收入的5～10倍，兒童保額≤10萬；

全殘給付為了遇到該問題時，我們不拖累至親至愛，讓自己活得更有尊嚴(yán)。保額應(yīng)該是該成年人年收入的5～10倍。保額越高越踏實(shí)，不包括燒傷；

意外身故保險不是因?yàn)橛腥艘撸菫榱宋覀兯鶒鬯鶢繏斓娜烁玫纳?、享受?yīng)有的教育。保額應(yīng)該是該成年人年收入的5～10倍，兒童保額≤10萬；

意外傷殘為了遇到該問題時，我們不拖累至親至愛，讓自己活得更有尊嚴(yán)。保額應(yīng)該是該成年人年收入的5～10倍。保額越高越踏實(shí)。賠付10％～100％的保額，包括燒傷。

理財(cái)方案具體方案

根據(jù)Carl一家人的經(jīng)濟(jì)情況以及家庭結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，以Carl為投保人，理財(cái)師設(shè)計(jì)出了一套《中產(chǎn)三口之家》保險方案：

Carl未來更好保險方案：年保費(fèi)18335元

20萬守衛(wèi)人生＋20萬守御天使＋50萬護(hù)身符＋100萬ADD＋2份康樂人生

保障利益概述

重大疾病給付：等待期180天后，若被保險人60周歲前，不幸罹患以下30種重大疾病，即可獲得40萬元作為賠款，老年期的60～79歲之間，可獲得24萬元作為賠款，，用于治療和康復(fù)，令您安心無憂，

壽險保障：若60周歲前身故，受益人可獲身故保險金70萬；老年期的60～79歲之間，可獲得24萬；

意外身故：1若60周歲前因意外身故，賠償家屬170萬，(若為以乘客身份乘坐的公共交通工具發(fā)生的交通事故，則賠償270萬)；60～79歲之間，可獲得24萬元賠款。2、小孩的保費(fèi)豁免，但保障依然有效，并可一直享受7～13項(xiàng)利益至年滿18歲為止

意外燒傷、殘疾：若60周歲前因意外發(fā)生燒傷、殘疾，可獲賠付11萬～130萬(若為以乘客身份乘坐的公共交通工具發(fā)生的交通事故，則賠償21萬～230萬)

妻子Daisy未來更好保險方案：年保費(fèi)14840元

20萬守衛(wèi)人生＋20萬守御天使＋50萬護(hù)身符＋50萬A DD＋2份康樂人生

保障利益概述

重大疾病給付：等待期180天后，若被保險人60周歲前，不幸罹患以下30種重大疾病，即可獲得40萬元作為賠款；老年期的60～79歲之間，可獲得24萬元作為賠款，，用于治療和康復(fù)，令您安心無憂。

壽險保障：若60周歲前身故，受益人可獲身故保險金70萬；老年期的60～79歲之間，可獲得24萬；

意外身故：若60周歲前因意外身故，賠償家屬120萬，(若為以乘客身份乘坐的公共交通工具發(fā)生的交通事故，則賠償170萬)；60～79歲之間，可獲得24萬元賠款。

意外燒傷、殘疾：若60周歲前因意外發(fā)生燒傷、殘疾，可獲賠付6萬～80萬(若為以乘客身份乘坐的公共交通工具發(fā)生的交通事故，則賠償11萬～130萬)

寶寶未來更好保險方案：年保費(fèi)37741元

金喜年年＋CIPA計(jì)劃1＋CASH計(jì)劃2＋康樂成長1份＋安益大病20萬

保障利益概述

安益重大疾病：在本合同有效期內(nèi)，若被保險人于90天等待期后首次發(fā)病，并被醫(yī)生首次確診患有本合同所約定的重大疾病，則可獲得20萬保險金，用于治療和康復(fù)，令您安心無憂。

普通醫(yī)療住院：

兒童意外傷害保險7萬元

兒童特定意外傷害保險12萬元

兒童意外醫(yī)藥補(bǔ)償醫(yī)療保險7000元／次

兒童每月給付意外全殘保險2，000／月 (最高240個月)

藥品補(bǔ)償金：2000元／次(其中自費(fèi)要1000元)

其他費(fèi)用補(bǔ)償金：3000元／次

手術(shù)費(fèi)補(bǔ)償醫(yī)療保險：23000／次

每日住院給付收入保障保險70／天

床位膳食報(bào)銷：50元／天

金喜年年保障利益說明：

現(xiàn)金紅利：每年度根據(jù)實(shí)際經(jīng)營狀況決定紅利分配，紅利以現(xiàn)金形式給付予投保人，也可留存公司累計(jì)生息；

身故保險金：在合同有效期內(nèi)，如不幸身故，給付保障金10萬元和現(xiàn)金價值之中最大值；

全殘豁免，給付加倍：如被保險人在交費(fèi)期間完全殘疾，則可免除以后的保險費(fèi)，保障仍然有效；該全殘持續(xù)期時，給付的年金是正常給付年金的2倍；(附加豁免保險費(fèi)定期壽險)；

滿期給付：當(dāng)被保險人年滿88歲，可獲得等同于保險金額的滿期保險金10萬元做為壽辰賀禮；

生存年金，遞增領(lǐng)?。豪U費(fèi)期滿后即可開始逐年領(lǐng)取年金，如保額為10萬元，則首年給付保險金額的5％(5000)，此后

每年遞增首年度給付額度的5％(250元)，直至年金遞增至保險金額的10％(10000元)。

寶寶在11歲～30歲之間每年都有一筆逐年遞增的固定年金，可以作為孩子教育金的補(bǔ)充和剛?cè)肷鐣囊还P收入補(bǔ)充金。

3G時代來臨，中國移動拿著TD-SCDMA，中國聯(lián)通拿著WCDMA，中國電信拿著CDMA2000。于是，到底應(yīng)該選擇哪一家3G運(yùn)營商，選擇哪一個制式的3G網(wǎng)絡(luò)，無疑成為擺在若干用戶面前最大的難題了。實(shí)際上，從技術(shù)角度或者是網(wǎng)絡(luò)接入速度來說，TD-SCDMA、WCDMA、CDMA2000這三種標(biāo)準(zhǔn)之間并投有多大的差距。

然而，在市場的準(zhǔn)則下，用戶體驗(yàn)是用戶選擇的唯一標(biāo)準(zhǔn)。雖然三者之間在技術(shù)上并沒有太大的差別，但要真正讓消費(fèi)者接受和使用，那就要從其他方面有過人之處。從這點(diǎn)上，TD-SCDMA與另兩種相比就遜色了不少。目前僅有30余款采用TD-SCDMA制式的3G手機(jī)，并且絕大多數(shù)還是由在終端制造方面并沒有任何優(yōu)勢的國產(chǎn)手機(jī)品牌推出。

相比之下，WCDMA和CDMA2000的成熟度就要高出許多了。WCDMA是目前所有3G技術(shù)中產(chǎn)業(yè)鏈最廣、全球用戶最多、技術(shù)發(fā)展最完善的。目前全球有100多個國家260余個通信網(wǎng)絡(luò)采用這種技術(shù)，其中包括了絕大部分歐洲國家及日本、美國等發(fā)達(dá)國家的部分通信公司，全球用戶數(shù)已經(jīng)超過了3.2億，市場占有率超過了77％。在商業(yè)化方面，WCDMA已經(jīng)走在了前面。而也正是WCDMA這種強(qiáng)勢效應(yīng)，使得WCDMA制式的3G手機(jī)產(chǎn)品成為了主流，現(xiàn)有的3G手機(jī)中絕大多都采用了WCDMA制式，同時，運(yùn)營商為用戶提供的服務(wù)也最為廣泛和領(lǐng)先。而中國電信旗下的CDMA2000最大的優(yōu)勢是可以讓CDMA用戶平穩(wěn)過渡到3G網(wǎng)絡(luò)中，具有成本低廉、技術(shù)領(lǐng)先等優(yōu)勢。其中CDMA2000在韓國作為唯一標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，促使韓國成為了全球3G業(yè)務(wù)發(fā)展最快的市場之一，不論是語音市場的增值業(yè)務(wù)，還是手機(jī)電視、手機(jī)音樂、手機(jī)游戲和手機(jī)定位等3G數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)，在韓國都發(fā)展的有聲有色。

其實(shí)，面對這么紛繁復(fù)雜的3G網(wǎng)絡(luò)，用戶們并不一定要把這些官方的說法弄的明明白白非常透徹?，F(xiàn)在的人玩的不就是一個時尚嗎?越潮越好。別看那些有著較高收入的中產(chǎn)階層們，他們玩的可就是更新鮮了。別的不說，就這3G新網(wǎng)絡(luò)生活的開始，他們怎么說都要玩玩，但這手機(jī)終端可要最酷、最炫、最時尚，這樣拿著才不跌分子，夠身份。

就沖著這點(diǎn)，諾基亞N97和Iphone 3G便成為了3G時代剛開始的新寵兒。

3G新網(wǎng)絡(luò)生活，手機(jī)終端的博弈諾基亞N97，諾基亞新旗艦

作為最大的手機(jī)終端生產(chǎn)商，諾基亞每款經(jīng)典機(jī)型都得到了諾基亞迷們的忠實(shí)擁護(hù)。而這款諾基亞的新旗艦機(jī)型N97雖然還沒有正式登陸中國內(nèi)地市場，但他的魅力卻不小，很多消費(fèi)者都在等著N97的上市。N97作為N系列的旗艦終端，它帶來了諸多的領(lǐng)先技術(shù)，包括多傳感器、內(nèi)存、處理能力和連接速度等方面。然而N97上最有吸引力的是其對互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的良好支持，包括像諾基亞推出的OVI互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，F(xiàn)acebook服務(wù)等等，用戶在N97上可以創(chuàng)造出個性化的互聯(lián)網(wǎng)，并分享他們的“基于位置的社區(qū)服務(wù)”。而就產(chǎn)品體驗(yàn)來說，諾基亞N97堪稱王者：3.5英寸的寬大觸摸屏以及符合人體工程學(xué)的QWERTY全功能鍵盤，足以滿足各種內(nèi)容的操作；通過內(nèi)置A-GPS傳感器和電子指南針，可以直觀地了解到所處的位置，并與好友分享。在UI設(shè)計(jì)上，N97也更多地考慮了引入互聯(lián)網(wǎng)因素：最重要的人、內(nèi)容和媒體會被顯示在諾基亞N97移動電腦的待機(jī)界面上，所有信息觸手可得。

|phone 3G，蘋果的3G時代

其實(shí)，提起3G手機(jī)，現(xiàn)在紅的發(fā)紫的不是諾基亞N97而是早先一步登陸中國的iphone 3G手機(jī)。蘋果，似乎總是能提前嗅覺到什么，在不自不覺中填補(bǔ)了這個空白，不能不贊嘆蘋果市場部的高瞻遠(yuǎn)矚了。與之前蘋果所發(fā)行的其他手機(jī)一樣，iphone 3G有著同樣驕人的身軀，很時尚，很潮。

篇3

一、第三方理財(cái)公司概況

理財(cái)，指的是對財(cái)務(wù)（財(cái)產(chǎn)和債務(wù)）進(jìn)行管理，以實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值、增值為目的。理財(cái)分為公司理財(cái)、機(jī)構(gòu)理財(cái)、個人和家庭理財(cái)?shù)取５谌嚼碡?cái)是指那些獨(dú)立的中介理財(cái)機(jī)構(gòu)，它們不同于銀行、{1}保險等金融機(jī)構(gòu)，卻能夠獨(dú)立地分析客戶的財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)需求，判斷所需投資工具，提供綜合性的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。作為獨(dú)立機(jī)構(gòu)的第三方理財(cái)，不代表基金公司、銀行或者保險公司，而是站在非常公正的立場上嚴(yán)格地按照客戶的實(shí)際情況來幫客戶分析自身財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)?shù)男枨?，通過科學(xué)的方式在個人理財(cái)方案里配備各種金融工具。由上可知，第三方理財(cái)公司是指為客戶進(jìn)行自身財(cái)務(wù)狀況分析和提供科學(xué)理財(cái)建議的中介機(jī)構(gòu)。

第三方理財(cái)公司興起于美國，在美國已有50多年的歷史，發(fā)展比較成熟，但是進(jìn)入我國不過才十年多的歷史。由于近些年收入的提高，我國民間有大量的個人閑置資本，很多人看中了商機(jī)，紛紛成立投資咨詢公司或資產(chǎn)管理公司，即第三方理財(cái)公司。雖然在我國第三方理財(cái)公司是新生事物，但是其發(fā)展速度很快，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前我國已有上萬家第三方理財(cái)公司，其經(jīng)營模式多樣化，有的以向客戶提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)為主，收取年費(fèi)或會員費(fèi)以及以業(yè)績提成為主的管理費(fèi)，而有的向客戶銷售產(chǎn)品為主，以向發(fā)售產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)收取渠道費(fèi)或傭金。

金融行業(yè)是個高風(fēng)險高收益的行業(yè)，而第三方理財(cái)公司由于與金融業(yè)有著天然的聯(lián)系，因此自誕生以來就伴隨著高風(fēng)險。首先第三方理財(cái)公司雖然不直接從事金融業(yè)務(wù)，但是它推薦的理財(cái)產(chǎn)品或者提供的理財(cái)規(guī)劃大多與金融或準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品有關(guān)，在給客戶代來高收益的同時也必然帶有一定的風(fēng)險性。其次，我國的大部分理財(cái)客戶金融經(jīng)濟(jì)知識相對欠缺，出于對理財(cái)公司和理財(cái)人員的信任，經(jīng)常將資金委托給第三方打理，而理財(cái)公司和專業(yè)理財(cái)人員的專業(yè)素養(yǎng)和道德水平又給資金的安全帶來風(fēng)險。對于這種高風(fēng)險的行業(yè)，基于我國不成熟的市場，我們應(yīng)該建立完善的監(jiān)管制度來降低它的風(fēng)險。市場監(jiān)管制度包括事前監(jiān)管和事后監(jiān)管。對于第三方理財(cái)公司來說，由于其帶來的風(fēng)險和危害過大，僅僅依靠事后監(jiān)管不足以降低風(fēng)險和減少損失，筆者認(rèn)為完善的事前監(jiān)管制度即市場準(zhǔn)入制度對抵御風(fēng)險很重要。

二、我國關(guān)于第三方理財(cái)公司的市場準(zhǔn)入法律制度的現(xiàn)狀

我國目前對金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立建立了完善的市場準(zhǔn)入制度，但是對于非金融機(jī)構(gòu)的第三方理財(cái)公司，缺乏專門的準(zhǔn)入規(guī)范。從目前我國的法律看，對于從事一般投資咨詢的第三方理財(cái)公司的設(shè)立，主要的設(shè)立依據(jù)是公司法和互聯(lián)網(wǎng)對金融公司的相關(guān)規(guī)定。對于從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)與從事基金銷售業(yè)務(wù)的第三方理財(cái)公司的設(shè)立，除了遵守上述的法律外，還要滿足中國證監(jiān)會制定的法規(guī)和規(guī)范性文件的要求。

公司法是第三方理財(cái)公司設(shè)立的基本法律依據(jù)。無論是設(shè)立有限責(zé)任公司還是股份有限公司，根據(jù)公司法的要求，只要滿足股東人數(shù)、公司章程、辦公場所等條件，就能設(shè)立公司，公司法并沒有對于第三方理財(cái)公司作出不同于其他行業(yè)的特殊規(guī)定。顯然公司法并沒有為第三方理財(cái)公司建立專業(yè)的市場準(zhǔn)入制度。

對于涉足互聯(lián)網(wǎng)的第三方理財(cái)公司來說，除了要符合公司法的一般條件外，還要滿足我國關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)管理的一些規(guī)定。根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》，這類公司需要到通信主管部門申請互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證?！豆芾磙k法》第六條規(guī)定，經(jīng)營性的服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）有業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃及相關(guān)技術(shù)方案；（二）有健全的網(wǎng)絡(luò)與信息安全保障措施，包括網(wǎng)站安全保障措施、信息安全保密管理制度、用戶信息安全管理制度。從這些條件的內(nèi)容可以看出，該《管理辦法》主要是從網(wǎng)站技術(shù)安全的角度對第三方理財(cái)公司進(jìn)行準(zhǔn)入限制，這對于降低此類公司的經(jīng)營風(fēng)險沒有太大的作用。

對于從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的第三方理財(cái)公司，除了要遵守上述的規(guī)定外，還要滿足《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》對從事證券、期貨投資咨詢的公司的要求。該《管理暫行辦法》規(guī)定，從事證券、期貨投資咨詢的公司必須依據(jù)該辦法得到中國證監(jiān)會的批準(zhǔn)。根據(jù)該《管理暫行辦法》的第六條和第八條的規(guī)定②，第三方理財(cái)公司要想從事證券、期貨投資咨詢活動，必須有一定的注冊資本和一定數(shù)量的具有從業(yè)資格的專業(yè)人員、健全的內(nèi)部管理制度，向地方證管辦或中國證監(jiān)會遞交申請材料，經(jīng)過地方證管辦或中國證監(jiān)會的批準(zhǔn)后方能從事證券、期貨類的投資咨詢業(yè)務(wù)。該《暫行管理辦法》對從事證券、期貨投資咨詢的第三方理財(cái)公司實(shí)行審批制，對其注冊資本和人員的從業(yè)資格規(guī)定了市場準(zhǔn)入的最低門檻。

對于從事基金投資咨詢并擁有基金銷售資格的第三方理財(cái)公司來說，中國證監(jiān)會《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定了詳細(xì)的設(shè)立條件與從業(yè)資格，從公司的內(nèi)部制度的建立、注冊資本、從業(yè)人員的資質(zhì)與人數(shù)等方面，為此類公司的設(shè)置了較高的準(zhǔn)入門檻。③首先要求凡是從事基金銷售的公司均應(yīng)具有健全的內(nèi)部管理制度，包括治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險防范機(jī)制、經(jīng)營機(jī)制、安全的經(jīng)營場所與設(shè)施等方面，其次針對專門的獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)和證券投資咨詢機(jī)構(gòu)銷售基金提出了具體的設(shè)立條件，比如注冊資本2000萬元以上，且必須是實(shí)繳資本；高級管理人員與直接從業(yè)的工作人員具備相應(yīng)的基金從業(yè)資格和一定的工作年限，取得從業(yè)資格的人數(shù)不少于10人，最近三年沒有受到刑事處罰或重大行政處罰等。這些具體的規(guī)定，為從事基金銷售業(yè)務(wù)的第三方理財(cái)公司設(shè)置了較高的門檻，提高了第三方理財(cái)公司抵御風(fēng)險的能力，有利于減少風(fēng)險發(fā)生。

綜上我們可以看到，除了從事證券、期貨類投資咨詢和從事基金銷售業(yè)務(wù)的第三方理財(cái)公司有準(zhǔn)入的門檻外，從事其它投資咨詢的第三方理財(cái)公司幾乎沒有市場準(zhǔn)入的限制，這使得成立從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)和從事基金銷售業(yè)務(wù)之外的第三方理財(cái)公司非常容易，這樣的現(xiàn)狀有利有弊，好處是我國的理財(cái)市場從業(yè)主體數(shù)量眾多，市場活力很強(qiáng)，弊端是第三方理財(cái)公司實(shí)力參差不齊，給這個新興市場帶來很大的風(fēng)險，容易破壞人們對這個市場的信用。此外，證券、期貨類投資咨詢公司，雖然有市場準(zhǔn)入制度，但是《暫行管理辦法》實(shí)施已經(jīng)快二十年了，其規(guī)定的100萬注冊資本的要求太低，加上公司法定注冊資本制的取消，使得這一規(guī)定形同虛設(shè)。由上可見，關(guān)于第三方理財(cái)公司的一般市場準(zhǔn)入法律制度亟需完善。

三、建立市場準(zhǔn)入制度的必要性

為了防范第三方理財(cái)公司的市場風(fēng)險，不僅要加強(qiáng)事后監(jiān)管，更應(yīng)該從進(jìn)入市場的準(zhǔn)入制度上把好關(guān)，減少不良主體進(jìn)入的機(jī)會。

首先，社會主義市場經(jīng)濟(jì)離不開政府的宏觀調(diào)控，而政府的宏觀調(diào)控主要手段之一就是法律。對于第三方理財(cái)公司這種高風(fēng)險的市場主體，政府不能完全交給市場自由調(diào)節(jié)，而是應(yīng)該通過法律將它帶來的風(fēng)險控制在可控的范圍內(nèi)。政府控制風(fēng)險的主要法律手段就是建立完善的監(jiān)管制度，而市場準(zhǔn)入制度就是事前監(jiān)管的重要組成部分。加強(qiáng)對第三方理財(cái)公司的準(zhǔn)入審查，有利于將那些不良主體拒之門外。

其次，就我國的第三方理財(cái)公司的實(shí)際情況而言，規(guī)定一定的準(zhǔn)入條件很有必要。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國目前各種類型的第三方理財(cái)公司上萬家，其中不乏實(shí)力雄厚從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的優(yōu)良公司，比如諾亞（中國）控股有限責(zé)任公司，但是也有很多打著理財(cái)幌子實(shí)則是非法集資的騙子公司，比如最近出事的E租寶、泛亞等，就是非法集資和非法吸收存款的典型。如果有嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度，增加此類公司的設(shè)立難度，有很多騙子公司將無法進(jìn)入市場，也就不會帶來這么惡劣的后果。

第三，雖然投資人手握大量閑置資金，但是他們欠缺專業(yè)的投資知識，缺乏渠道了解投資對象的詳細(xì)信息，這種信息不對稱使得他們極易在理財(cái)人員的勸誘下作出錯誤的投資決策。由于利益驅(qū)動，理財(cái)人員為了業(yè)績對投資者百般誘導(dǎo)，有些投資者很難抵制住誘惑。例如，E租寶的投資者90%是老人，他們知識結(jié)構(gòu)和社會經(jīng)驗(yàn)都已經(jīng)落后了，對于這種新生事物，缺乏必要的了解，理財(cái)人員很容易用高收益打動他們，讓他們拿出自己的養(yǎng)老金和多年儲蓄投入到E租寶，沒想到最后血本無歸。所以對于缺乏投資理財(cái)知識的普通投資者來說，設(shè)立準(zhǔn)入制度，加強(qiáng)對第三方理財(cái)公司的信息登記和披露，使得他們能及時了解第三方理財(cái)公司的真實(shí)信息，以便作出正確的選擇。

四、市場準(zhǔn)入制度的主要內(nèi)容

筆者認(rèn)為，第三方理財(cái)公司的市場準(zhǔn)入制度應(yīng)該包括以下內(nèi)容。

1.第三方理財(cái)公司的市場準(zhǔn)入采取核準(zhǔn)制。除了普通的工商登記外，第三方理財(cái)公司還應(yīng)該得到主管部門的核準(zhǔn)。為了提高第三方理財(cái)公司設(shè)立的效率，不宜實(shí)行審批制，因此建議采取核準(zhǔn)制。對于核準(zhǔn)的機(jī)關(guān)，筆者認(rèn)為交由各地方的金融管理機(jī)構(gòu)比較合適。第三方理財(cái)公司不屬于傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域，我國央行、證監(jiān)會和保監(jiān)會都不是對口的監(jiān)管部門，另外這些部門職責(zé)已經(jīng)很繁重，不適合再加重他們的監(jiān)管責(zé)任，那么把第三方理財(cái)公司的核準(zhǔn)權(quán)交由各地方的金融管理機(jī)構(gòu)做主管機(jī)關(guān)是不錯的選擇，他們負(fù)責(zé)本區(qū)域內(nèi)第三方理財(cái)公司的設(shè)立核準(zhǔn)，也便于監(jiān)督這些公司的經(jīng)營。

2.設(shè)立第三方理財(cái)公司應(yīng)滿足法定條件。除了公司設(shè)立的一般要求外，對于設(shè)立第三方理財(cái)公司要從注冊資本、從業(yè)成員資格等方面規(guī)定最低標(biāo)準(zhǔn)。首先應(yīng)根據(jù)第三方理財(cái)公司的類型分別提出不同的注冊資本要求，僅僅提供咨詢服務(wù)的企業(yè)，注冊資本可以低起點(diǎn)，提供銷售產(chǎn)品服務(wù)的，注冊資本要高起點(diǎn)，且必須是實(shí)繳資本。其次，公司的高級管理人員均應(yīng)該具備一定年限的金融行業(yè)的工作經(jīng)驗(yàn)和相應(yīng)的職業(yè)從業(yè)資格。第三，要求第三方理財(cái)公司建立風(fēng)險防范機(jī)制。第三方理財(cái)公司應(yīng)該建立內(nèi)部的合規(guī)審查制度和財(cái)務(wù)審計(jì)制度等。

3.主管部門應(yīng)該公開第三方理財(cái)公司的核準(zhǔn)文件的基本信息。并要求其定期進(jìn)行信息披露。工商登記的信息對于投資者了解第三方理財(cái)公司的實(shí)力來說遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。主管部門應(yīng)該將第三方理財(cái)公司的核準(zhǔn)情況及其主要的信息公布在網(wǎng)上，便于投資者查詢。同事定期要求第三方理財(cái)公司進(jìn)行信息披露，對其經(jīng)營狀況和重大債權(quán)債務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行公布。

4.制定嚴(yán)格的法律責(zé)任。對于不遵守市場準(zhǔn)入法律的第三方理財(cái)公司，應(yīng)該規(guī)定嚴(yán)格的法律責(zé)任。對于那些沒有經(jīng)過核準(zhǔn)的從事第三方理財(cái)業(yè)務(wù)的市場主體，要求其停止經(jīng)營，并追究其主要責(zé)任人員的法律責(zé)任。對于那些經(jīng)過核準(zhǔn)取得經(jīng)營資格的第三方理財(cái)公司，如其違反法律規(guī)定，可以要求其整改，屢犯不改的撤銷對其的核準(zhǔn)。只有制定嚴(yán)格的法律責(zé)任，才能督促第三方理財(cái)公司遵守法律的規(guī)定，合法經(jīng)營。

以上是筆者對第三方理財(cái)公司市場準(zhǔn)入制度的初步設(shè)想，希望能為相關(guān)法律的建立與完善提供建設(shè)性的意見。

注釋

篇4

一、小白領(lǐng)新婚新育

謀求走出“蝸居”

家庭特征：收入一般，但有上升潛力，要么是“蝸居”、要么是“房奴”，面臨結(jié)婚、生孩子、升職跳槽等重大人生問題。往往涉足證券市場，但投入較少、投機(jī)性強(qiáng)。

理財(cái)密匙：集中有限資產(chǎn)、堅(jiān)持長期投資。選擇基金定投是最簡單有效分散市場風(fēng)險的投資手段，專家打理、根據(jù)市場動向時時調(diào)整，對于忙工作、忙愛情、忙家庭的年輕白領(lǐng)無疑是最適合的。一方面是強(qiáng)制年輕人改掉花錢大手大腳的壞習(xí)慣，養(yǎng)成儲蓄記賬、聚攏財(cái)富的好習(xí)慣，另一方面，利用年輕人投資早、投資期限長的優(yōu)勢，最大限度地獲取資本的復(fù)利效應(yīng)。

點(diǎn)評：選擇理財(cái)產(chǎn)品、制訂理財(cái)規(guī)劃固然重要，但作為事業(yè)剛剛展開的年輕白領(lǐng)，職業(yè)規(guī)劃才是真正首要的致富之道?！巴顿Y是天上雨，職業(yè)是地上河”，適合自己能力特點(diǎn)的、穩(wěn)定的職業(yè)必將帶來持久的財(cái)富。

二、人到中年，

開源節(jié)流巧“拿捏”

家庭特征：收入穩(wěn)定且較為豐厚，但增長空間已有限。開始考慮孩子的求學(xué)就業(yè)乃至婚姻大事，更擔(dān)憂的是自己的退休生活和養(yǎng)老問題。投資一般占到家庭資產(chǎn)一個相當(dāng)?shù)谋壤?，理?cái)收入對于生活變得越來越重要。

理財(cái)密匙：中年家庭往往負(fù)債已比較少，現(xiàn)金流不再那么局促，但要真正做到財(cái)務(wù)穩(wěn)健，合理利用財(cái)務(wù)杠桿，增加家庭資產(chǎn)增值的機(jī)會至關(guān)重要。持有的投資資產(chǎn)應(yīng)該多樣化，這樣有利于分散風(fēng)險，比如可以嘗試債股組合、銀行理財(cái)產(chǎn)品以及黃金、收藏等投資領(lǐng)域。在積極投資尋找獲利機(jī)會的同時，還有一點(diǎn)須注意：那就是適當(dāng)開源、合理節(jié)流。在職業(yè)或?qū)I(yè)領(lǐng)域?qū)ふ夷軌驇砀郊邮杖氲墓ぷ黜?xiàng)目，利用好業(yè)余的時間和成熟的技能；在日常生活中找到可以節(jié)約的地方，制訂更加細(xì)致的開支規(guī)劃。

點(diǎn)評：對家庭支出合理規(guī)劃，對家庭資產(chǎn)合理配置，是中年階段理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)。欲投資獲利，首先要避險，做一些防御性投資；在高收益投資項(xiàng)目上，也可以適當(dāng)出擊，以規(guī)避即將到來的高通脹風(fēng)險。

三、自主創(chuàng)業(yè)者

妥善解決“后顧憂”

家庭特征：往往處于創(chuàng)業(yè)初期，收入很不穩(wěn)定，甚至還在投入不產(chǎn)出的階段，憑借以往的積蓄打拼市場。由于時間、精力和大部分資產(chǎn)都投入到個人事業(yè)中，對證券市場、金融理財(cái)產(chǎn)品都少有接觸，少有熱情。很多人篤信“錢是賺來的，不是省來的”的說法，基本的“以財(cái)生財(cái)”觀念還沒有形成。養(yǎng)老、醫(yī)療保障往往是這類家庭最最敏感的問題。

理財(cái)密匙：正是因?yàn)榛谟休^高的專業(yè)能力和市場手段，這些人才有膽量下海拼殺，闖出自己的一片天地。所以，充分地發(fā)展和利用自己的特殊才能和經(jīng)驗(yàn)是自主職業(yè)者最重要的法寶。業(yè)界一個重要的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在所有的投資理財(cái)項(xiàng)目中，創(chuàng)辦實(shí)業(yè)是回報(bào)率最高的生財(cái)手段。如果時間、資金、精力都有限，那么優(yōu)先投入到所從事的實(shí)業(yè)本身中，是最最合理的。只是在資金和精力富裕的前提下，他們在選擇適合自己的其他投資項(xiàng)目。

此外，為自己和自己的事業(yè)進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋ｋU保障，即便增加了一些成本，但為解決后顧之憂也是必要的。

點(diǎn)評：對于這樣的家庭，最大未知數(shù)在于：自己的事業(yè)或者企業(yè)抗市場波動、抗經(jīng)濟(jì)危機(jī)的能力究竟有多強(qiáng)。只有那些擁有核心競爭力的企業(yè)（比如創(chuàng)新力、知識產(chǎn)權(quán)、核心技術(shù)），才能在逆境中生存壯大，所以，好的項(xiàng)目、好的管理、好的渠道對于自主創(chuàng)業(yè)者的生存至關(guān)重要。

四、高收入家庭

化解“甜蜜煩惱”

家庭特征：高收入家庭在近幾年財(cái)富增速很快，家庭資產(chǎn)大多集中在房產(chǎn)項(xiàng)目，還有不少結(jié)余的資金無處投放，躺在銀行里睡大覺；因?yàn)閷ι钯|(zhì)量、子女教育有較高的標(biāo)準(zhǔn)，高收入家庭開銷往往也很高。因此，如何有效地盤活閑置資金、如何在退休后保持現(xiàn)有的水準(zhǔn)是這類家庭普遍關(guān)心的兩大內(nèi)容。

理財(cái)密匙：因?yàn)閷捲?，高收入家庭首先要想到保險，保險費(fèi)用可以作為家庭投資資金的一個重要流向，選擇各類適合自己的保險?？梢哉f保險是富裕階層防止財(cái)富意外流失的必須品。改變單純儲蓄的習(xí)慣，逐步把存款改換成銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金、股票型基金，還可以根據(jù)市場行情，在專家的指導(dǎo)下?lián)駲C(jī)選擇一些較高收益的指數(shù)型基金產(chǎn)品。要想在退休后保持相當(dāng)?shù)纳钏剑L期堅(jiān)持一定額度的定投是不二的選擇，股市波動總會出現(xiàn)，但只要相信中國經(jīng)濟(jì)的未來空間，未來的收獲和保障只是時間問題。

點(diǎn)評：高收入家庭現(xiàn)在發(fā)愁錢沒有去處，但未來呢，如果不留心，“甜蜜的煩惱”難保轉(zhuǎn)成“真正的煩惱”。所以，對于高收入家庭，及早建立長期的財(cái)務(wù)安全規(guī)劃至關(guān)重要，這個“長期”很可能考慮到一生，規(guī)劃的建立在于平衡一生的財(cái)富分配，規(guī)劃得合理，不僅能解決現(xiàn)在的閑錢處理問題，更解決了未來的保障問題，“人有了遠(yuǎn)慮，近憂自然化解”。

五、老年夫妻

退休生活從容“料理”

家庭特征：家庭收入明顯減少，家庭生活負(fù)擔(dān)相對加重，現(xiàn)金流減少使更多的家庭資產(chǎn)固化在房產(chǎn)上（城市老年家庭大多數(shù)至少擁有一套屬于自己的老房子）。家庭日常開銷減少，但醫(yī)療費(fèi)用、年度的旅游費(fèi)用會逐漸增加。

理財(cái)密匙：老年家庭最大的經(jīng)濟(jì)壓力可能還是來自醫(yī)療的費(fèi)用，雖然享有基本社會醫(yī)療保障，但個人所承擔(dān)的醫(yī)療費(fèi)用逐年上漲也是事實(shí)。所以，從合理配置家庭財(cái)產(chǎn)的角度，盤活目前已價值不菲的老房產(chǎn)是一個很好的路子，比如把自己位于市中心的房子出租，到相對偏遠(yuǎn)的地段租房居住，兩者的租金差可以很好地貼補(bǔ)養(yǎng)老費(fèi)用。其次，必須懂得安享晚年不能只規(guī)劃鈔票的道理。老年人規(guī)律的起居、健康的飲食、輕松快樂的心情、豐富的退休生活，都是高品質(zhì)晚年生活的重要內(nèi)容。此時，家庭資產(chǎn)的積累增加相對于這些內(nèi)容，實(shí)際的意義和價值顯然已經(jīng)不大。

點(diǎn)評：老年人一定要明白，自己一輩子積攢的錢究竟是要做什么的？很多人省吃儉用，一輩子謹(jǐn)慎，辛辛苦苦攢的鈔票都留給了兒女，結(jié)果滋養(yǎng)了好吃懶做的“啃老族”，對自己孩子的成長反而不利；還有老年人拖著虛弱的身體，繼續(xù)在煙霧繚繞空氣污濁的股市里打拼，孜孜不倦地搏殺，結(jié)果，把身體搞得一團(tuán)糟，賺到的那一點(diǎn)點(diǎn)錢還不夠住院買藥。所以，老年人的生活過得真正有質(zhì)量，從容“料理”、平實(shí)健康才是最關(guān)鍵的。

六、單身家庭

對抗風(fēng)險需“借外力”

家庭特征：個人收入往往尚可，但是由于整個家庭的負(fù)擔(dān)（包括可能有的孩子、父母的養(yǎng)老照顧）都由一個人來承擔(dān)，所以經(jīng)濟(jì)壓力、精神壓力，以及面臨組建或重組家庭的社會壓力都相當(dāng)大。

理財(cái)密匙：對抗風(fēng)險，家庭（夫妻兩人）顯然比個人更堅(jiān)強(qiáng)。尤其是在經(jīng)濟(jì)不景氣的環(huán)境下，單身一人收入下降，就意味著整個家庭的生活水平下降。因此，對抗風(fēng)險，單身家庭需要合理地借助“外力”，因此，成家還是這類家庭穩(wěn)固經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的首選方案，有家的人在另一半的協(xié)助下，生活穩(wěn)定有規(guī)律，可以更有精力在事業(yè)上拼搏。此外，單身家庭要想給孩子或父母更確實(shí)的保障，先給自己保險也是必須考慮的。

點(diǎn)評：單身的家庭應(yīng)當(dāng)首要給自己投一份保險，而“受益人”一定要寫上自己所承擔(dān)的那個家庭的成員（父母或者孩子），這是對他們最大的責(zé)任和關(guān)懷。即便自己的奮斗因意外戛然而止，對于他們的經(jīng)濟(jì)保障依然連綿不絕。

七、三代同堂大家庭

最要緊是“現(xiàn)金流”

家庭特征：人口眾多，并且處于不同的年齡段有不同的人生需求：孩子的教育、父母的醫(yī)療、年輕夫婦生活質(zhì)量的保障和提升，入托、擇校、換房、買車、看病、旅游、交際、應(yīng)酬是這類型家庭永遠(yuǎn)豐富多彩的開支項(xiàng)目。

篇5

對于擁有一定量資產(chǎn)的富裕投資者而言,收益率不是第一位的,資產(chǎn)的保值才是第一位的。顯然,僅僅投資股市和樓市,不夠安全,因?yàn)楣墒信c樓市的關(guān)聯(lián)系數(shù)比較高。在2008年全球遭遇金融危機(jī)的時候,股市和樓市更是大幅跳水。所以,必須從根本上改進(jìn)資產(chǎn)投資組合,改善投資方法,才能降低投資風(fēng)險,減少資產(chǎn)的大幅波動。

投資組合的改進(jìn)主要通過多樣性的配置,既考慮到資產(chǎn)的安全性又要考慮資產(chǎn)的收益率。所以股市、債券、樓市、商品、現(xiàn)金都要配置。當(dāng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時,股市、樓市將帶給整體資產(chǎn)較好的收益率;當(dāng)經(jīng)濟(jì)過熱時,商品收益率的提高可以彌補(bǔ)其他品種收益率下降的趨勢;而當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時,債券良好的表現(xiàn)將使整體資產(chǎn)組合表現(xiàn)不會太差。

在上述五種資產(chǎn)類別中,股票是波動較大,也是資金靈活性較大的品種?？梢酝ㄟ^分散投資的方法,進(jìn)一步降低股票的風(fēng)險。

放眼全球市場 尋求機(jī)會

再將眼光放大至全球市場。越發(fā)達(dá)的國家,股票市場越成熟,整體波動也越小,也給投資者提供多一種配置渠道。假如在市場風(fēng)險不斷累積時,我們將股票資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至風(fēng)險相對較小的美國市場;在市場風(fēng)險不斷釋放時,將股票資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至中國市場或者俄羅斯市場,則風(fēng)險和收益將比單一盯住中國股市更為理想。

目前我們國內(nèi)的投資渠道比較單一。要分散國別風(fēng)險,投資國外主要通過QDII。但是QDII可投資的范圍其實(shí)很窄,可以說在風(fēng)險分散上先天不足。加上我國的資本市場發(fā)展時間較短,投資海外經(jīng)驗(yàn)較淺,風(fēng)險控制能力和投資能力都不是很理想。有些甚至將全部資金投資于一個海外基金,結(jié)果就是導(dǎo)致在2008年巨額虧損。

其實(shí)投資者可以透過海外投資平臺,直接投資于海外基金,接受海外投資經(jīng)驗(yàn)豐富的基金管理人的投資服務(wù)。這類海外投資平臺里多達(dá)上百只基金的種類豐富,可投資各個行業(yè)、各個區(qū)域,也有多種投資風(fēng)格。如:股票型、債券型、混合型、管理型等。可以滿足投資者多種需求。這類平臺往往提供基金轉(zhuǎn)換服務(wù),而且免除手續(xù)費(fèi)和買賣差價。為投資者提供很大的優(yōu)惠;多數(shù)可以免利息稅、資本利得稅、遺產(chǎn)稅等稅收,對于國內(nèi)稅收越來越完善而言,也是投資者可以避稅的一種方法。此類平臺一般可以采取單筆一次性投資或者定期定額投資,為投資者提供很大的便利。目前可以通過香港市場參與。香港投資市場比較開放,眾多海外機(jī)構(gòu)在香港都有辦事處,都可以銷售此類投資平臺。

前面提到的股票和債券投資完全可以通過這種平臺實(shí)現(xiàn),而且種類繁多,轉(zhuǎn)換方便,可以做到分散投資,降低風(fēng)險的目的。為了進(jìn)一步降低風(fēng)險,可以通過配置與股票相關(guān)系數(shù)較低的投資工具。有種CTA基金,主要以投資期貨和期權(quán)市場為主,長期表現(xiàn)與股票市場的相關(guān)系數(shù)接近0,而且收益率總體比股票要可觀些。很多著名機(jī)構(gòu)研究都表明資產(chǎn)組合里配置15%左右的CTA將大大改善整體組合的收益率,而且同時也降低了風(fēng)險。

延續(xù)傳承需考慮

另外,當(dāng)資產(chǎn)達(dá)到一定量的時候,不得不考慮資產(chǎn)繼承的問題。遺產(chǎn)稅一直被視為調(diào)節(jié)貧富差距的手段之一,我國也早已開設(shè)該稅種,只是一直尚未開征。作為有資產(chǎn)的人士,必須要未雨綢繆,提前做好準(zhǔn)備。中國一直有“富不過三代”的說法。原因是后代不能很好地繼承父輩的意志,并且養(yǎng)成養(yǎng)尊處優(yōu)的性格,導(dǎo)致資產(chǎn)不能很好的傳承。成立信托是最好的資產(chǎn)傳承辦法之一。

基于信托的特點(diǎn),使得繼承人可以享受資產(chǎn)帶來的收益,卻不能隨意處置這些資產(chǎn),使資產(chǎn)可以根據(jù)委托人的意愿很好地運(yùn)作下去,并且讓受益人終身受益。比如:香港著名影星肥肥(沈殿霞)為了她女兒也采用了遺囑信托的方法。肥肥去世時留下約3000萬港元,當(dāng)時其女鄭欣宜才滿20歲。肥肥在去世時已訂立信托,將名下資產(chǎn)轉(zhuǎn)以信托基金方式運(yùn)作,并交由合法的信托人管理。肥肥的遺產(chǎn)信托之后,指定了資金用途的大方向,例如,等到鄭欣宜結(jié)婚時可以領(lǐng)走百分之幾的資金,或是一筆固定金額,如1000萬港幣等。這樣就可以避免鄭欣宜因?yàn)槟昙o(jì)太小,不懂理財(cái),一下子把遺產(chǎn)花光。而且,將錢與不動產(chǎn)信托在受托者名下,動用時必須經(jīng)過所有監(jiān)察人同意,這樣一來可以避免有心人士覬覦鄭欣宜繼承的龐大財(cái)產(chǎn)。

眾所周知,安全性、流動性、收益性三者無法同時滿足。滿足其中兩項(xiàng)必然犧牲第三項(xiàng)。對于富裕的投資者而言,更應(yīng)該把安全性放在第一位,部分資產(chǎn)兼顧流動性,適當(dāng)降低收益性,使每份資產(chǎn)發(fā)揮其最大的特點(diǎn),從而達(dá)到整體資產(chǎn)的和諧統(tǒng)一。

總體而言,我們希望降低經(jīng)濟(jì)周期對資產(chǎn)的影響,讓資產(chǎn)長期震蕩上行,且不失流動性。(殷亮 天星理財(cái)機(jī)構(gòu) 理財(cái)規(guī)劃師)

正文提煉文字:

通過資產(chǎn)配置,可以利用每種資產(chǎn)的不同屬性在不同經(jīng)濟(jì)景氣環(huán)節(jié)中發(fā)揮各自的優(yōu)勢,提高資產(chǎn)整體表現(xiàn)穩(wěn)定度。

TIPS:

一般建議資產(chǎn)配置比例如下:

20%股票(基金)+40%債券+10%現(xiàn)金+10%商品+20%房地產(chǎn)。

在不同經(jīng)濟(jì)景氣時期,各種資產(chǎn)配置比例還可以進(jìn)行微調(diào),以進(jìn)一步降低經(jīng)濟(jì)景氣度對資產(chǎn)的影響。比如在2007年,應(yīng)該超配股票至40%和商品比例至20%。在2008年,應(yīng)該超配債券至60%。而在2009年則應(yīng)該逐步增加股票比例。從年初反彈至8月初的年內(nèi)高點(diǎn)。隨后在信貸收縮的因素下,股市展開回調(diào)至低點(diǎn)。但是鑒于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的跡象越來越明顯,眾多海內(nèi)外機(jī)構(gòu)認(rèn)為中國上證指數(shù)今年能達(dá)到4000點(diǎn)的高度。所以3000點(diǎn)以下的每個低點(diǎn)都是買入優(yōu)質(zhì)股票和基金的機(jī)會。但是投資股票和基金的比例仍不要超過總資產(chǎn)的40%。

以1000萬閑余資產(chǎn)為例:

篇6

這樣，理財(cái)顧問就可以描繪一幅從焦慮中解脫出來或至少能夠減少焦慮的美好景象。如果理財(cái)顧問的分寸把握得恰到好處，這一部分工作也做得比較到位，那么，客戶就很有可能產(chǎn)生購買保險的動機(jī)。但是，如果這一工作做得粗糙甚至別有用心，就很有可能會產(chǎn)生越來越多的“雞肋保單”。

“2001年，我還是學(xué)生，在父母朋友的推薦下，稀里糊涂買下了這個保單。今年已是交費(fèi)的第8個年頭，今日再看這個保單，發(fā)現(xiàn)問題不少，首先，保險金額太少了，實(shí)在起不到保障作用；其次，這是個分紅型保險，之前連續(xù)7年的分紅費(fèi)用總計(jì)只有246元，這個分紅的費(fèi)用實(shí)在沒什么意義；第三，我初步算了一下，20年需要交出的保險費(fèi)用相比于每3年返還的800元，感覺交出的錢要比返還的多很多。

我想聽聽大家的意見，是持有這張保單繼續(xù)交費(fèi)呢還是退保?退保的話合算嗎?如果不退保的話，是否需要另外再買一份保險，該買怎樣的保險?”

支付能力決定是否退保

上邊這個案例是典型的人情保單，作為父母朋友的壽險顧問，顯然沒有就客戶的需求與客戶進(jìn)行面對面地溝通與說明，以至于客戶稀里糊涂買下了這個保單，直到交費(fèi)的第八個年頭，才發(fā)現(xiàn)保額太低了等一系列問題。這樣類型的保單，在目前已經(jīng)購買了商業(yè)保險的客戶中不在少數(shù)。

我們透過一些購買商業(yè)保險的基本原理和投保流程來檢視一下這份保單的價值和問題所在：

客觀地說，這份保單設(shè)計(jì)得還是很全面的，既有壽險，又有健康險，還有意外險。在七年前這位朋友還是學(xué)生的時候，這樣的設(shè)計(jì)也無可厚非。因?yàn)閺膲垭U保障功能的意義講，保險保障的是被保險人創(chuàng)造收入的能力。

在保額的計(jì)算上會有“雙十理論”，即以十分之一的年收入買十年的年收入，學(xué)生是沒有收入的，所以不需要壽險保額，再看大病險保額，2萬元雖然太低了一點(diǎn)，但對于一個學(xué)生來說，有總比沒有強(qiáng)，套句常用的說法“先解決有沒有的問題，再解決夠不夠的問題”。

至于意外傷害和意外醫(yī)療，也同樣是有總比沒有強(qiáng)。這份保單之所以給這位朋友帶來“雞肋”的感覺，一方面它既是分紅保單，甚至還有“每三年返還800元”的返還功能，那么它的保障功能就可想而知了。另一方面，“感覺交出的要比返還的多很多”，反映出這位朋友在對保險的認(rèn)識還有誤區(qū)。

保險是一種財(cái)務(wù)安排，是用來解決問題的。時過境遷，隨著這位朋友走上社會，開始了解商業(yè)保險。首先感受到保額不足，因?yàn)槿绱说偷谋ｎ~，在我們?nèi)松庥鲋卮笊踔翗O端風(fēng)險的時候，確實(shí)不能解決什么問題。

那么，已經(jīng)交了8年錢的保單該怎么辦呢?我們知道，人壽保險的保障意義是體現(xiàn)在保單交費(fèi)過程當(dāng)中的，也就是說，交費(fèi)期越長，保障的功能就越強(qiáng)。而一張保單的初始費(fèi)用在保單交費(fèi)期的前5年是最高的，這里主要是保險公司的管理費(fèi)用和人的傭金，如果此時退保，現(xiàn)金價值不會很高。

因此，究竟這張保單是退是留，完全看這位朋友的支付能力。要緊的是盡快找一位專業(yè)的壽險顧問幫自己計(jì)算出需求的保額，買一張能解決自己擔(dān)憂的保單。

當(dāng)新保單生效以后，如果覺得舊保單的交費(fèi)對日常生活造成了壓力，那就索性長痛不如短痛了。

避免雞肋保單3則

邵新民

一張保單很難保全家

買保險是有講究的，尤其在有限的保費(fèi)投入情況下，既要選擇合適的被保險人，也要選擇合適的險種，否則，把為數(shù)不多的保費(fèi)投入放到不合適的人選和險種上，就容易讓家庭保障效率低下甚至形同設(shè)，切記先大人后小孩；對于成人，收入越高，責(zé)任越重者，要優(yōu)先和重點(diǎn)投保。對于險種，優(yōu)先保障型，后選投資理財(cái)型。如考慮先意外，健康醫(yī)療，消費(fèi)型責(zé)任壽險，后選擇投資儲蓄理財(cái)險。因?yàn)槿松牟煌A段，會有不同家庭責(zé)任和經(jīng)濟(jì)狀況，自然也就有不同的保障需求和安排。這也就決定人身保障的動態(tài)性，在量入為出，合適合理的原則上，需適時對個人，家庭保障做調(diào)整優(yōu)化。提醒投保人別把家庭保單長期束之高閣。

收入的10％購買保險

買保險越早安排越好。道理很簡單，風(fēng)險的來臨沒有遲早，遇到了就悔之晚已。早買早獲得保障：早買核保易；早買早受益；越早越相對便宜，因?yàn)樗馁M(fèi)率是根據(jù)年齡來核定的?？蓪⑹杖氲?0％左右用子購買基本保障型保險，其實(shí)，這個比例也不是絕對的，還要看個人的收入水平，財(cái)務(wù)狀況和家庭負(fù)擔(dān)等，以及各自具體的理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)。

人＝促銷員

買保險是自己的事，盡量積極主動參與并配合人的工作。保險是商品，投保跟到商場購物沒什么兩樣，人只是個促銷的角色，不論促銷的、還是購物的大家是完全平等的關(guān)系。要盡量選擇可信的專業(yè)人，盡可能選擇實(shí)力雄厚、服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)廣，信譽(yù)好的保險公司。

投保第一步：計(jì)算壽險需求額度

回想這位朋友買保險的過程，我們是否可以試圖找些原因，來避免更多的朋友將來心存同樣的遺憾。其實(shí)原因很簡單，投保過程中最重要的環(huán)節(jié)是需求分析，這位朋友恰恰沒有做。

在目前我國的商業(yè)保險市場還不是很發(fā)達(dá)的情況下，各家保險公司的產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，對客戶來說沒所謂好壞，更應(yīng)該看重的是對自己適合還是不適合。

比如，一個獨(dú)生子女和有兄弟姐妹的人考慮壽險保額的時候，對父母孝養(yǎng)金考慮的額度會有不同，一個剛還了兩年房貸和一個根本沒有房貸要還的人對壽險保額的需求也不同；而一個孩子剛滿月的人和一個孩子已經(jīng)上了大學(xué)的人對壽險保額的需求就會更加不同。

計(jì)算壽險需求額度是設(shè)計(jì)保單的第一步，接下來再根據(jù)單位給我們提供社保的情況來計(jì)算我們對醫(yī)療險和疾病險的需求額度。比如，有很多單位都為職工在商業(yè)保險公司投保了團(tuán)體補(bǔ)充醫(yī)療保險，此時如果個人在購買商業(yè)保險的時候再投保醫(yī)療保險就沒有意義了，因?yàn)槎叩膱?bào)銷范圍和額度都是相同的，而報(bào)銷型保險是不可以重復(fù)報(bào)銷的，此時不如買一些住院津貼類保險。

這里有必要強(qiáng)調(diào)一下醫(yī)療險和疾病險是完全不同的概念：醫(yī)療險保障的是由于治病所產(chǎn)生的費(fèi)用，疾病險保障的是由于得病而造成的損失。醫(yī)療險是需要用發(fā)票來報(bào)銷的，疾病險只需要診斷證明。

對意外險額度的計(jì)算則相對比較簡單。意外險是人身保險但不是人壽保險，它只保障由外力作用于人體而對人體造成的后果。這也是很多人不理解“為什么突發(fā)心臟病猝死屬于意外，而意外傷害保險卻不賠”的道理。

在我們充分考慮壽險額度的基礎(chǔ)上，我們完全可以根據(jù)工作出差機(jī)會的多少以及單

位已經(jīng)為我們購買的意外險額度，拍腦袋來決定意外險的投保額度。通常年輕人會選擇壽險保額的2至5倍，而60歲以上的人選擇壽險保額的二分之一就足夠了。

意外險是短期保險，每年都可以調(diào)整額度，有一種情況是只有意外險有可能理賠而壽險不會理賠的，那就是部分殘疾，因?yàn)椴糠謿埣驳那闆r多數(shù)是由外力造成的。

專業(yè)的作用：

最少的錢買到最多的保障

目前各大保險公司都有FNA系統(tǒng)用來計(jì)算客戶應(yīng)該投保的額度，客戶只要把基本的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)告訴壽險顧問，很快就可以計(jì)算出來。對壽險顧問而言，最能考驗(yàn)專業(yè)性的部分是在客戶需求的額度和客戶能提供的預(yù)算之間建立邏輯聯(lián)系，也就是我們常說的方案設(shè)計(jì)一定要最大限度地適合客戶。

比如一個35歲的男性客戶在60歲之前對壽險保額的需求是100萬元，而他每年只能拿出5000元錢買保險，此時如果全額投保60歲的定期壽險費(fèi)用可能會超支，我們不妨建議客戶將5年定期壽、10年定期壽與60歲定期壽做個搭配，先解決客戶當(dāng)下對保障的需求。而隨著客戶年齡的增長，收入狀況的變化，在我們未來為客戶做保單檢視的時候再不斷進(jìn)行調(diào)整。

了解了保單設(shè)計(jì)的思路，回過頭來再為上面這位朋友規(guī)劃她的新的保險方案。假定她今年25歲，未婚，年收入5萬元，有社保，商業(yè)保險只有開頭提到的那張保單，在沒有與客戶進(jìn)行充分溝通以前，根據(jù)一些常規(guī)的需求分析，我們至少可以確定以下設(shè)計(jì)思路：

客戶的壽險保額不低于50萬元，重大疾病險保額不低于20萬元，每年保費(fèi)支出不超過5000元。這樣的保額與保費(fèi)的比例注定了這張保單只能是一張消費(fèi)型保險的保單，而本文開頭提到的那張保單卻是一張典型的返還型保單。

其實(shí)，不論是消費(fèi)型保單還是返還型保單，保險的本質(zhì)都是消費(fèi)――如果我們沒出事，我們就一定要為出事的人承擔(dān)保障成本，區(qū)別只在于這個保障成本在我們的保險賬戶中是使用本金支付還是用利息來支付。

這是一個典型的案例，可以帶給我們很多思考。

首先，買保險不要過多地影響我們的生活品質(zhì)，而剛剛步入社會的年輕人，如果收入不是很高，可以先不考慮返還型的保單。

其次，人情單不是不能買，但一定要買明白。

最后，也是最重要的，那就是買保險一定要做需求分析，因?yàn)楫吘刮覀冑I保險的目的是讓保單拿走我們對未來生活和家人的擔(dān)憂，實(shí)現(xiàn)沒有恐懼、永遠(yuǎn)安心的財(cái)務(wù)目標(biāo)。

因此只有保障方案真正能夠足額轉(zhuǎn)移和化解我們生活當(dāng)中面對的重大甚至是極端的風(fēng)險，我們所購買的才不會是“雞肋保單”。

“雞肋保單”的催產(chǎn)劑

Jacky

人類自有史以來就一直在努力減少不確定性。不確定性會引起人們的焦慮。焦慮可以定義為由各種令人不快的不安、壓力、普遍的悲觀情緒，或者各種厭惡風(fēng)險的態(tài)度導(dǎo)致的恐懼的積累。心理學(xué)家認(rèn)為，個人忍受和控制焦慮的能力可以靈敏地反應(yīng)他的整體健康狀況或個性。

保險可以用來減少心理上的不確定性。它的作用與心理治療、教育、宗教以及其他減輕焦慮的機(jī)制相似。人壽與健康保險有助于提高個人情緒的穩(wěn)定性和財(cái)務(wù)安全性，并且能夠部分地緩解焦慮。

焦慮經(jīng)常是有意無意地在財(cái)務(wù)計(jì)劃的過程中累積起來的。在為家庭確定理財(cái)目標(biāo)時，不僅需要考慮對生活造成最大壓力的情況――死亡、健康狀況的惡化、退休、離婚等，還需要考慮由這些事件造成的角色轉(zhuǎn)變(如寡居、退休等)可能帶來的焦慮。

焦慮對個人而言是一種抑制劑，對待焦慮的健康反應(yīng)是積極主動地解決問題。在某些情況下，個人往往可以通過保險等機(jī)制將不安的來源轉(zhuǎn)移出去，并使個人得以根據(jù)所處環(huán)境做出更好的調(diào)整，而不是將恐懼，危機(jī)感和矛盾強(qiáng)行壓抑下去。

大多數(shù)人壽保險的購買決策是出于下面的一個或門個原因促成：

1　收入替代：部分或全部替代由于主要收入者的過早死亡而損失掉的收入。

2　債務(wù)償還：通常是當(dāng)債務(wù)人死亡之后，還清未償債務(wù)，例如房屋、汽車按揭貸款。

3　建立儲蓄基金：在死亡事件發(fā)生之后建立起一筆儲蓄基金，例如子女的教育金或家庭的應(yīng)急基金，這些儲蓄基金本來是死者希望能夠在以后的日子里建立起來的。

4　財(cái)富替代：死者可能希望留給繼承人一定數(shù)額的資產(chǎn)，但是已經(jīng)在死亡之前將這筆資產(chǎn)用于消費(fèi)或者贈送他人，此時人壽保險金就可以起到替代作用。

理財(cái)師和保險銷售人員有時候會向客戶說明那些重大事件發(fā)生的概串，以及人生不同階段可能發(fā)生的角色轉(zhuǎn)換，以便引起客戶的焦慮，從而促使他們對這些事件可能導(dǎo)致的財(cái)務(wù)后果做出反應(yīng)。這樣，理財(cái)顧問就可以描繪一幅從焦慮中解脫出來或至少能夠減少焦慮的美好景象，如果理財(cái)顧問的分寸把握得恰到好處，這一部分工作也做得比較到位，那么，個人就很有可能產(chǎn)生購買動機(jī)。

但是，如果這一工作做得粗糙，就很有可能會引起對方的不悅，從而無法說服客戶采取購買行為，甚至可能導(dǎo)致對方的敵意，更糟糕的是，某些保險銷售人員關(guān)心的并非客戶的實(shí)際保障需求，而是自己準(zhǔn)備賣出去的產(chǎn)品，于是在某些銷售人員精心安排的誤導(dǎo)之下，一張張“雞肋保單”誕生了。

行內(nèi)人數(shù)你如何避免買到“雞肋”

蘇衛(wèi)宏

此文章為作者寫給自己的一個朋友的信件原稿，本著推薦自己的所知所用，來闡述保險選擇的基本原理，讓我們一起來看看業(yè)內(nèi)的人士是如何給自己規(guī)劃保險的。

為什么這樣購買?

壽險額度隨年齡增長需不斷增加

為了保證一旦發(fā)生重大的風(fēng)險，比如身故，那時候照顧父母的責(zé)任還沒有盡，所以我選擇了壽險來預(yù)防這個風(fēng)險。所謂壽險，簡單講就是如果死亡了，那時候賠償?shù)谋ｋU金就如上面所列的額度：10萬元(無憂保)＋6萬元(海康定期壽險)＋2萬元(福樂兩全)+(O萬元(新華定期壽險)＝28萬元。

分析　這個額度是絕對不夠的，但是公司還有補(bǔ)充的身故保險10萬元和意外身故保險20萬元，所以，暫時因?yàn)槲疫€沒有房貸，還沒有老婆和孩子需要照顧，可以勉強(qiáng)應(yīng)付，但是未來責(zé)任重了以后，這應(yīng)該是一個補(bǔ)充點(diǎn)。例如，萬一明年我有了房貸，拄揭期20年，每年還貸6萬元；假如又有了一個小孩，那么，至少我的壽險在20年內(nèi)又要增加這部分額度的考慮。

上述大部分的身故額度很明顯看得出，是根據(jù)一些大病或返還型險種的壽險利益來納，但是，真正單純的壽險是?？档亩ㄆ趬垭U和新華的定期壽險，在買這兩個險種的時候，我是做了考慮的。

?？档亩ㄆ趬垭U是為了搭配那10萬元重大疾病而必須購買的主險，根據(jù)1:5的主險；附加險搭配原則只選擇了2萬。因?yàn)槭袌錾侠姹容^好的其實(shí)是新華的，例如我在28歲時購買10萬保額，只要350元／年，雖然市面上沒有一個產(chǎn)

品敢說最好，但如果只關(guān)注身故和全殘這個利益的話，它的確是最為經(jīng)濟(jì)的，和最貴的定期壽險比起來，同等保額的費(fèi)用相差甚至達(dá)到30％。所以，有時候?qū)τ陔U種還是要稍微看一看了。

重疾險消費(fèi)、返還型都要購買

為了保證萬一發(fā)生重大健康方面的問題時，例如重大疾病，我們知道，現(xiàn)在治療和出院后繼續(xù)治療重大疾病一般花費(fèi)在20萬至30萬元左右，我雖然有社保醫(yī)療，但是，考慮到社保最多報(bào)銷17萬元，并且里面的藥品和治療方法規(guī)定得又太死，所以我選擇了30萬元額度的商業(yè)保險。這里面有10萬元是返還類型的，作為一直到老年的健康保障賬戶，另外20萬元用的是附加險，這樣性價比要更好，自己也能承受。

當(dāng)然還有一點(diǎn)很重要，就是一旦發(fā)生重大疾病，那么社保是要首先自己掏錢的，那時候借錢和籌錢是很沒有尊嚴(yán)的事情，所以，我用商業(yè)保險來抵擋這個風(fēng)險，一旦發(fā)生，確診后就可以有一筆錢來解決燃眉之急。

分析　這里面為什么要這樣選擇險種呢?其實(shí)如果你現(xiàn)在購買，可以不具體跟從產(chǎn)品的名字，而是去看類型。

舉例子來說，我購買重大疾病保險，看的是返還型和消費(fèi)型如何搭配，我購買10萬元的那個中宏“無憂?！?，是因?yàn)槲倚枰幸徊糠址颠€型險種，并且當(dāng)時的確它也是市面上最出色的一款產(chǎn)品。例如，它是分紅的，它還是80歲就可以返還的，這很重要，80歲我還能動彈，但88歲就可能只剩下喘氣了。2005年我做業(yè)務(wù)的時候，市場上絕大部分就是終身或88歲返還的，那基本上就只能留給孫子了。但我感覺還是活著的時候拿錢更實(shí)惠，所以選80歲返還的。

不過產(chǎn)品發(fā)展很快，從2006年上半年開始，又有很多新的、更好的同類型產(chǎn)品出現(xiàn)了，其標(biāo)志之一就是：70歲左右返還。例如?？档摹鞍部禑o憂”重疾險，這樣就更好了，因?yàn)樗梢宰鳛殚L期健康保障賬戶的。這個類型的保險是一定應(yīng)該有些的，并且額度要適當(dāng)，因?yàn)樗仁乔鄩涯陼r期重大疾病風(fēng)險的保障，遠(yuǎn)期看又是中老年后長期健康保障的規(guī)劃賬戶――存下點(diǎn)錢，保障未來的老胳膊老腿。如果初次購買，依普通白領(lǐng)收入水平，建議保額在10至15萬元左右，并且返還年齡最好在70歲左右為佳。

消費(fèi)型的重疾險也要有，因?yàn)槠鋵?shí)消費(fèi)型的才純粹體現(xiàn)的是保險的保障作用，性價比較突出。市場上消費(fèi)型的重大疾病保險，有人傾向選擇既能保障健康的，同時又含有壽險責(zé)任的險種，但問題是如果理賠了重疾險，其壽險利益也就同時終止了。

因此綜合考慮后，我還是選擇了?？档牡皖~度定期壽險做主險，搭配高額度消費(fèi)型重大疾病保險。這樣的一個好處是：如果萬一發(fā)生重疾，最后可能要身故，那么還有2萬元的身故理賠金可以用來料理后事。

醫(yī)療險盡量與社保配套購買

其實(shí)，我買上面保額2萬元的那個“福樂兩全”(一個繳費(fèi)期20年，繳費(fèi)期滿后就返還保額加分紅的險種)，不是為了這個主險，而是為了能搭配買附加的住院津貼和康復(fù)津貼，現(xiàn)在住院的一般規(guī)律：時間短，費(fèi)用高，所以，我選擇的是和社保配套的、一點(diǎn)也不沖突的這兩個險種：只要住院一天就額外給200元或更多(看具體條款)，這樣可以多買一點(diǎn)營養(yǎng)品或者作為看護(hù)人員的費(fèi)用等，并且理賠手續(xù)也較為簡單。

提到住院保險，還有一種報(bào)銷型的，就是社保報(bào)銷后剩下的再報(bào)銷90％，但我沒有選擇，因?yàn)楣镜难a(bǔ)充醫(yī)療里有這項(xiàng)了，何必再多花錢。

總結(jié)

35歲必須考慮養(yǎng)老問題

上面就是對我自己買的保險的簡要概括，基本上概括了側(cè)重于家庭責(zé)任的壽險利益和意外險以及側(cè)重于短期和長期健康的醫(yī)療險(重大疾病保險＋住院險)，一年共交保費(fèi)7000多元，保障額度符合自己當(dāng)前需要，支出也還遠(yuǎn)達(dá)不到業(yè)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)的、占年收入的20％的一半。

但是，這里面還有很大一塊的保障沒有涉及――就是養(yǎng)老部分。這個養(yǎng)老計(jì)劃我準(zhǔn)備在35歲左右開始實(shí)施，那時候可以用多種渠道去準(zhǔn)備，換句話說，如果按照20％的年收入用于規(guī)劃保險的話，這不是我還留著10％的費(fèi)用，正好用來日后的養(yǎng)老保障。

目前我自己買的，算是比較油了，也不是一次性購買，經(jīng)歷過幾次增加和刪減。在決定購買每個保險的時候，我能夠確信它肯定是當(dāng)時最好的組合，性價比最高；同時，我也對自己的風(fēng)險狀況做了深思熟慮的分析。

從消費(fèi)型保單開始購買現(xiàn)在保險市場競爭太激烈，新的東西你是永遠(yuǎn)等不到最好的。所以，如果要考慮買保險，我建議不要等。

篇7

一者說：石家莊的樓市沒什么泡沫，購房者多為剛需；相比于一線城市動輒3萬～4萬/平米的均價、收入比超過25：1、租售比接近600：1的市場情況而言，本地的家庭收入不吃不喝10～15年能購買一套7000元/平米計(jì)價的兩居室，從此來看，價格泡沫相對少些，而包括石家莊在內(nèi)的多個城市即將由于供給過剩而崩盤的說法更是危言聳聽。

二者說：上個月發(fā)改委顧問國世平教授說：趕緊賣房，一套都不剩，股票創(chuàng)富的時代再次輪回！由此分析可見，房地產(chǎn)市場的下行拐點(diǎn)不是有沒有的問題，而是什么時候來及遲來與早到的問題；而當(dāng)我們即使發(fā)現(xiàn)房價拐點(diǎn)來臨、市場財(cái)富重新“洗禮”時，一切儼然都已經(jīng)發(fā)生，我們的任何補(bǔ)救和反省都會是馬后炮——有點(diǎn)遲！到時候，“沒有那么多泡沫”的石家莊也好，“有泡沫”的北京也罷，都難逃房產(chǎn)財(cái)富折損的厄運(yùn)。時間和市場會讓那些貪婪的“裸泳者們”一個一個地浮出水面。有一點(diǎn)可以肯定：與其浪費(fèi)時間和精力去猜市場何時崩盤，不如比別人早一步為自己的資產(chǎn)建立第二個離岸資產(chǎn)避風(fēng)港灣更為實(shí)際?！拔从昃I繆”這句老話所凝煉出來的中國古代智慧才是我們作為成熟的地產(chǎn)投資人必須掌握的核心思維。

第三者緊跟著說：對！華人首富李嘉誠就是這樣計(jì)劃的哦！大規(guī)模撤資中國內(nèi)地，轉(zhuǎn)戰(zhàn)歐洲，其計(jì)劃出售的約410億港幣的項(xiàng)目，全部都是我們國人還在熱炒的商業(yè)地產(chǎn)。這是做高位套現(xiàn)為了來日抄底的準(zhǔn)備？還是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，棄亞入歐呢？對于憑借1960年代抄底香港房地產(chǎn)市場而名聲鵲起、成為亞洲首富的李嘉誠先生而言，其回應(yīng)的理由樸實(shí)、簡單卻又透露著智慧的信號：

原因一，公司擔(dān)憂風(fēng)險，出于穩(wěn)健投資考慮，不把雞蛋放在同一個籃子里。

原因二，“今天賣出去，明天價格合適還可能再買回來。國內(nèi)外的投資機(jī)會同樣都在關(guān)注，只是目前到歐洲投資的機(jī)會更多些”。

“低買高賣”即為商業(yè)盈利的最根本原則，對游戲規(guī)則游刃有余、駕輕就熟的李嘉誠先生怎么可能不明白這個道理。今天用從中國樓市賺得盤滿缽滿的資本去抄歐洲資本市場的底；明天中國樓市回落至低位時，又會從歐洲凱旋，懷揣雪中送炭的愛國熱情來獲得國人已經(jīng)掉到底兒的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，我們那個時候還會感激涕零，握著他老人家的手不忘要說聲謝謝呢！抄中國資本市場的底——正如“超人”所說，他不會撤資，因?yàn)樗欢ㄟ€會回來。李嘉誠先生藝術(shù)性極強(qiáng)地用這樣的方式在兩個資產(chǎn)市場中實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)對沖、規(guī)避了潛在風(fēng)險，同時又獲得了潛在的雙邊獲利機(jī)會，一石二鳥、一箭雙雕。

從我多年投身于海外房產(chǎn)投資的職業(yè)投資人視角來看，雖然普通投資者沒辦法像亞洲首富那樣瞬間變現(xiàn)410億港幣，轉(zhuǎn)戰(zhàn)歐洲“興風(fēng)作浪”，但我們卻可以從中提煉出最精髓的投資思維，即：單一資本市場的、僅僅依靠上漲周期獲利的市場盈利模式時代已經(jīng)成為過去式。換句時髦的話來講：投資思路更需要與時俱進(jìn)，要與所創(chuàng)造和擁有的財(cái)富規(guī)模相匹配！沒有準(zhǔn)備進(jìn)行離岸資產(chǎn)配置的富有中國階層，他們的投資思路已經(jīng)顯得“Out Of Date過時了”。結(jié)合當(dāng)下投資海外的大趨勢，國人該如何選擇理想的離岸資產(chǎn)避風(fēng)港呢？如何借助這個避風(fēng)港實(shí)現(xiàn)和創(chuàng)造更加穩(wěn)健、可控風(fēng)險、創(chuàng)新的資本盈利模式呢？

首先，判斷優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)避風(fēng)港的依據(jù)和條件可以參考以下幾個方面：

資本能夠在兩個貨幣市場、兩個利率市場、兩個匯率市場中進(jìn)行自由轉(zhuǎn)移、抵押和套現(xiàn)；

金融市場環(huán)境完善和成熟，可以正確地評估風(fēng)險，創(chuàng)造風(fēng)險可控的“零”風(fēng)險投資環(huán)境；

投資區(qū)域的法律要健全和完善，保證交易下財(cái)產(chǎn)安全；

有經(jīng)歷漲跌周期歷史數(shù)據(jù)可以參考，確保資產(chǎn)可以獲得比較長期穩(wěn)定的增值；

能夠提供本地銀行融資和貸款，投資獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流，且有100%公平的交易平臺獲得融資和變現(xiàn)。

其次，在國內(nèi)僅僅依靠單一房價、股價等價格上漲周期獲利的市場盈利模式之外，還需要建立貨幣盈利模式、利率盈利模式、匯率盈利模式、對沖市場的盈利模式。

對于貨幣盈利模式，舉例而言，當(dāng)美國向全球輸出通脹壓力越來越明顯的同時，我也越來越能夠體會出陳志武教授所提倡的“唯有借出錢來才是贏家”這句話中簡單而實(shí)惠的道理。自2010年至今，李嘉誠父子依靠股票融資借到的資本買進(jìn)“英國”資源類資產(chǎn)；先后控制了英國近三成的天然氣市場，約四分之一的電力分銷市場，以及5%的供水市場。離岸資產(chǎn)我們雖然可以選擇投資海外股票、國債、基金等，但無論哪一種都是我們把資本借給了金融機(jī)構(gòu)或者上市公司；唯有投資房地產(chǎn)的時候，有機(jī)會從銀行尋求融資，做到把錢“借出來”；從而可以實(shí)現(xiàn)貨幣的盈利機(jī)制，即：即使真實(shí)房價沒有獲得增長，但通過貨幣的超發(fā)與貶值、推遲債務(wù)的償還等手段，可以獲得真正“跑贏”通脹的價值。

對于利率盈利模式而言，同樣規(guī)避了單一依靠價格上漲的財(cái)富增長模式；把資本配置在不同幣種計(jì)價的金融市場中，必然在兩個不同央行主導(dǎo)的金融體系內(nèi)產(chǎn)生兩個利率，從而發(fā)生利率差。以我自身投資舉例而言，我把澳洲的房地產(chǎn)作抵押獲得西太銀行5年4.79%的貸款，再把這筆融資投資到國內(nèi)年收益為15%的信托產(chǎn)品中，從而獲得無風(fēng)險的10%的利率套利，而這種得盈利模式完全脫離了房價的漲跌對我的影響。

對于匯率盈利模式而言，很多人立刻聯(lián)想到應(yīng)該買入美元，因?yàn)槠鋰H貨幣結(jié)算地位未來20年很難動搖；而我希望更加引伸一步，買入美元，不如借入美元；借入美元，不如借入更加活躍的貨幣類別，如加元和澳元；原因很簡單，我們是希望通過貨幣的匯率變化在兩個資本市場進(jìn)行“乾坤大挪移”實(shí)現(xiàn)外匯的投資收益，而目前人民幣、港幣緊盯美元的貨幣政策，讓彼此的匯率變化起伏比較小，從而外匯套利機(jī)會降低了，因此才會選擇更加活躍的貨幣類型。

對于對沖市場的盈利機(jī)制而言，最好的案例就是李嘉誠先生了。在兩個或者多個資本市場同樣進(jìn)行資產(chǎn)布局的投資者而言，市場的上漲、下跌都是盈利的機(jī)會；上漲周期的盈利是資產(chǎn)價格；下跌周期的盈利是低價收購的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)本身和現(xiàn)金流；而身處單一資本市場的國內(nèi)房產(chǎn)財(cái)富的擁有者們卻只能祈禱房價上漲，趨勢一旦下行，就會遭受資產(chǎn)價格和現(xiàn)金流枯竭的雙重打擊。對于50%/30%/20%配置人民幣、澳元和港幣資產(chǎn)的我本人而言，國內(nèi)房價上漲、下跌都是我的獲利機(jī)會；因此房產(chǎn)價格的波動對于職業(yè)的地產(chǎn)投資者而言，心態(tài)變得更加從容，態(tài)度更加堅(jiān)定。

最后，我把剛剛聽到的房產(chǎn)投資軼事分享給大家，希望獲得更多啟迪和深思：昨天去理發(fā)，理發(fā)店老板滿臉得意地和我講他剛買到的“便宜”商鋪；起因是原來業(yè)主嫌房子租不出去，壓力大而急著脫手，價格很“合適”，于是他買了下來。老板覺得撿了個大便宜。我問他：“這房子都租不出去，買來何用？”老板說：“不用出租，買了就能升值?！蔽矣謫枺骸斑@房子租都租不出去，你又憑什么覺得會有人來買呢？”老板沉思了一下，說：“你不懂房地產(chǎn)，買的便宜就一定能賺錢！”這就是國人單憑想象和漲價預(yù)期就期望未來一定賺錢的典型房產(chǎn)投機(jī)思維。

我在內(nèi)心不斷告誡自己，中國房產(chǎn)靠貨幣超發(fā)創(chuàng)富奇跡已經(jīng)一去不復(fù)返了，是時候轉(zhuǎn)換思維來重新認(rèn)知未來的房產(chǎn)創(chuàng)富盈利模式的時候了。潘石屹在微電影《拆彈專家》中更是把三四線城市的商業(yè)地產(chǎn)判定為風(fēng)險最大的“炸彈”。當(dāng)中國房子的抵押價值隨時間一點(diǎn)一點(diǎn)流逝散盡的時候，國人也許才能明白：永久產(chǎn)權(quán)的、帶來正向受益的資源類資產(chǎn)才是我們傾盡所有而值得擁有的恒產(chǎn)。

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