導(dǎo)語：國(guó)際銀行業(yè)資本配置論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要:根據(jù)國(guó)際銀行業(yè)資本配置的最新發(fā)展,我國(guó)銀行業(yè)實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本管理時(shí),要從實(shí)際出發(fā),設(shè)計(jì)符合自身發(fā)展的管理思路｡具體而言,要注意加強(qiáng)資本配置理論研究,針對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)經(jīng)濟(jì)資本管理的信息化差異,細(xì)化經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的產(chǎn)品分類,形成與銀行業(yè)務(wù)流程相結(jié)合的全面經(jīng)濟(jì)資本管理體系｡

關(guān)鍵詞:經(jīng)濟(jì)資本;資本配置;商業(yè)銀行;金融風(fēng)險(xiǎn)度量

20世紀(jì)90年代至今,歐美銀行業(yè)開始從自身視角探討資本內(nèi)部管理問題｡對(duì)銀行而言,資本不僅是吸收損失的緩沖裝置,更是賺錢的工具,這種資本是有市場(chǎng)成本的,因此是一種經(jīng)濟(jì)資本,而不僅是監(jiān)管者[中的監(jiān)管資本｡不僅要確定整體資本需要量,也要考慮資本在各部門､業(yè)務(wù)之間的合理配置,并以之衡量銀行業(yè)績(jī)｡適應(yīng)該趨勢(shì),巴塞爾委員會(huì)(2003)指出“資本……應(yīng)在所有業(yè)務(wù)敞口上得到合理配置”,正式確認(rèn)了資本配置在銀行管理中的重要地位｡Theiler(2004)將這一重要性歸納為三點(diǎn):決定資產(chǎn)組合及業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu);資本預(yù)算的基礎(chǔ);風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效度量方法(RAPM)的基礎(chǔ)｡

一､國(guó)際銀行業(yè)資本配置原理

銀行現(xiàn)有的監(jiān)管資本模型和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)模型,都是通過由下至上的方法,先將銀行風(fēng)險(xiǎn)大致分為信用風(fēng)險(xiǎn)､市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn),再運(yùn)用統(tǒng)計(jì)模型確定每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)敞口的可能損失額,然后加總得到資本總額｡

經(jīng)濟(jì)資本配置從全新的角度來進(jìn)行資本配置:通過觀察收益波動(dòng)的歷史情況,用風(fēng)險(xiǎn)收益衡量銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的波動(dòng),充分了解風(fēng)險(xiǎn)概率分布狀況､各種風(fēng)險(xiǎn)敞口的額度以及敞口相關(guān)性,再根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)度(riskcontribution)來自上而下分配經(jīng)濟(jì)資本,又稱為由上而下法(top-down)或收益波動(dòng)法｡其中經(jīng)濟(jì)資本在金額上等于在給定置信水平(如99.9%)下,給定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失,是由管理層對(duì)表內(nèi)外的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后,配置給某項(xiàng)業(yè)務(wù)用以減緩風(fēng)險(xiǎn)沖擊的資本｡它根據(jù)業(yè)務(wù)部門自身波動(dòng)性來確定其所需資本,并將資本和所有風(fēng)險(xiǎn)掛鉤,克服了監(jiān)管資本作為資本配置工具在交易層面上存在的缺陷｡

經(jīng)濟(jì)資本通過這種方法配置到單個(gè)業(yè)務(wù)或單個(gè)部門中后,再對(duì)單個(gè)業(yè)務(wù)考察導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的原因,對(duì)資本及時(shí)調(diào)整,保證資本被分配到最能發(fā)揮其作用的領(lǐng)域,使股東收益達(dá)到最大｡

二､國(guó)際銀行業(yè)資本配置理論的最新發(fā)展

配置問題源于金融風(fēng)險(xiǎn)度量中的組合效應(yīng)(diversificationeffect),即各種業(yè)務(wù)､交易､產(chǎn)品或收益之間的相互影響｡當(dāng)一家銀行擁有兩個(gè)以上的業(yè)務(wù)范圍時(shí),其所需的經(jīng)濟(jì)資本總和會(huì)小于單一業(yè)務(wù)范圍所需的資本額｡如何向各業(yè)務(wù)單元或產(chǎn)品公平配置資本,即考慮資本配置中的組合效應(yīng),成為西方資本配置理論]進(jìn)的線索｡

(一)根據(jù)投資需要追加必要資本的理論

Merton與Perold(1993)根據(jù)期權(quán)理論主張:要正確計(jì)算各單位可受分配的資本,必須先將該單位從組織中剔除,然后再將該單位視為新加入單位看待｡

假定某金融機(jī)構(gòu)有n個(gè)事業(yè)單位,整體的NPVT和剔除某事業(yè)單位s后的NPVST之間的差額為:

上式中,i代表某資產(chǎn),Xi表示一單位資產(chǎn)在一期的報(bào)酬,ρ(g)為風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),rf為無風(fēng)險(xiǎn)利率,rM為市場(chǎng)報(bào)酬率｡如果結(jié)果大于0,則代表該單位有貢獻(xiàn)｡因此,一個(gè)新事業(yè)單位可受分配的資本Ki為:

Ki=ρ(XT)-ρ(XT-XI)

但實(shí)施中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)存在分散效果(ρ(Xi+Xj)≤ρ(Xi)+ρ(Xj)),導(dǎo)致

根據(jù)Ishikawa､Yamai與Ieda(2002)的研究,“即便是各事業(yè)單位的NPV為正,也無法保證加總后該金融機(jī)構(gòu)整體的NPV一定為正數(shù)”｡因此,符合ρ(XT)=KT的資本分配方法仍得依據(jù)其他理論｡

(二)根據(jù)公平原理的資本分配理論

博弈理論方法不同于邊際方法,它考慮事業(yè)單位之間合作的情形｡Denault(2001)將合作博弈理論引入資本配置問題,定義了兩個(gè)符合公平資本分配原則的理論｡

第一個(gè)分配原則是以夏普利值(Shapleyvalue)為基礎(chǔ)的分配｡夏普利值的應(yīng)用需將各主體(各事業(yè)單位)看作一個(gè)合作無間､密不可分的構(gòu)成要素｡各事業(yè)單位的分配額KShi:

其中,S代表事業(yè)單位的組合N的所有集合｡n為事業(yè)單位的總數(shù),s為屬于S的事業(yè)單位數(shù)｡但是,根據(jù)夏普利值配置時(shí)也未必可以達(dá)到公平分配的結(jié)果｡Denault(2001)的研究顯示,當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的性質(zhì)符合強(qiáng)-弱加法性時(shí),即若以N表示所有可取得概率變數(shù)的集合,對(duì)N的所有部分集合S､T,

成立,應(yīng)用夏普利值可達(dá)到公平的目的｡

Denault提出的另一個(gè)方法稱為歐曼·夏普利值(Aumann-Shapleyvalue)分配法｡他認(rèn)為,在風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)微分后符合一致性風(fēng)險(xiǎn)度量理論(coherentriskmeasure)時(shí),即可用歐曼·夏普利值求出公平分配的結(jié)果｡在歐曼·夏普利值的理論中,風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)不需符合強(qiáng)-弱加法性｡因此,該方法最簡(jiǎn)單實(shí)用,被稱為“風(fēng)險(xiǎn)資本的一致性配置”(coherenceallocationofriskcapital)｡

三､國(guó)際銀行業(yè)資本配置

(一)國(guó)際銀行業(yè)資本配置方法

20世紀(jì)90年代以來,隨著發(fā)展環(huán)境的變化,銀行價(jià)值觀實(shí)現(xiàn)了由以產(chǎn)品為中心向以客戶為中心的質(zhì)變,其組織結(jié)構(gòu)也實(shí)現(xiàn)著從職能型､事業(yè)型向矩陣型､網(wǎng)絡(luò)型及其他混合型的轉(zhuǎn)變(Nohria,1995)｡與此相適應(yīng),結(jié)合上述理論,不少銀行已主動(dòng)采用新的風(fēng)險(xiǎn)管理與資本分配方式｡目前主要有六種｡

1.敞口(Exposure)分配法

該方法根據(jù)業(yè)務(wù)或事業(yè)單位的敞口進(jìn)行分配｡j項(xiàng)業(yè)務(wù)或事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)資本=全部經(jīng)濟(jì)資本×相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)度,即:

EXj為j項(xiàng)業(yè)務(wù)或事業(yè)單位的敞口｡此法簡(jiǎn)單易行,但最大的缺點(diǎn)在于將全部風(fēng)險(xiǎn)因素等同于敞口,沒有進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整｡這種方法背后的邏輯是“敞口越大,風(fēng)險(xiǎn)越大”｡這顯然有悖于常理｡

2.單獨(dú)度量(Stand-aloneMeasure)分配法

該方法以業(yè)務(wù)或事業(yè)單位的單獨(dú)風(fēng)險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的基礎(chǔ)｡

其中,PDj為違約概率｡

上述方法的弊端有二:其一是建立在敞口極端狀態(tài)下可能發(fā)生的最大損失的前提上;其二在于孤立地看待各個(gè)業(yè)務(wù)或事業(yè)單位,忽略它們之間的相關(guān)性以及組合效應(yīng)｡

3.有無原則(With-WithoutPrinciple)分配法

該方法度量某金融機(jī)構(gòu)擁有或尚未擁有某一事業(yè)單位的風(fēng)險(xiǎn)｡兩者要求資本的差額就是該事業(yè)單位的邊際資本｡使用(K-Kj)作為加權(quán)的基礎(chǔ),則:

4.邊際效應(yīng)原則(Marginalimpactprinciple)分配法

該方法考慮j項(xiàng)業(yè)務(wù)或事業(yè)單位對(duì)于組合風(fēng)險(xiǎn)的邊際變化的影響｡j項(xiàng)業(yè)務(wù)或事業(yè)單位的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)度等于敏感度比率(sensitivityratio),即:

其中,e(j)為j階單位向量｡

5.歐拉原理分配法

根據(jù)歐拉定理,風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)度等于敏感度比率,即組合風(fēng)險(xiǎn)關(guān)于j項(xiàng)業(yè)務(wù)的偏微分

根據(jù)歐拉定理為基礎(chǔ)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)度在數(shù)學(xué)上須保持風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)度乘以頭寸的總和等于全體的風(fēng)險(xiǎn)值｡

6.歐曼·夏普利值分配法

以向量u=(u1,u2,u3,L,ud)T表示銀行全體的資產(chǎn)組合的頭寸,以向量ui=(ui1,ui2,ui3,L,uid)T表示各事業(yè)體的資產(chǎn)組合的頭寸｡此時(shí),以歐曼·夏普利值為基礎(chǔ)分配至各事業(yè)體的數(shù)額KASi如下式:

uij為事業(yè)單位i持有風(fēng)險(xiǎn)因子j的頭寸(position),｡N表示事業(yè)體總數(shù)｡

根據(jù)歐曼·夏普利值與根據(jù)歐拉定理為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)度的分配額相同｡在歐曼·夏普利值的理論中,風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)值不需符合強(qiáng)-弱加法性｡因此,從實(shí)用角度看最簡(jiǎn)單易行｡

(二)六種方法的比較

現(xiàn)舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子來說明｡假設(shè)A銀行由三個(gè)業(yè)務(wù)單位組成,敞口分別為150､400､250｡這三個(gè)業(yè)務(wù)單位的報(bào)酬w與風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)ρ(w)的關(guān)系如下:

wT=w1+w2+w3､KT=ρ(wT)=70

ρ(w1)=30､ρ(w2)=30､ρ(w3)=40

ρ(w1+w2)=40､ρ(w2+w3)=60､ρ(w1+w3)=60

上例中,根據(jù)各方法進(jìn)行的資本分配結(jié)果如下:

從資本配置結(jié)果看,敞口法沒有將資本與風(fēng)險(xiǎn)相掛鉤;單獨(dú)度量法中,若將單位1和單位2分別視為獨(dú)立機(jī)構(gòu),則這兩個(gè)單位的資本合計(jì)為ρ(w1+w2)=40,平均分?jǐn)倓t各自只負(fù)擔(dān)20個(gè)資本,但增加單位3后,單位1和2卻各自負(fù)擔(dān)了42個(gè)資本,無法形成公平的分配;有無原則法中,若將單位3視為獨(dú)立機(jī)構(gòu),則其負(fù)擔(dān)的資本為ρ(w3)=40｡但是加上單位1和單位2之后,單位3負(fù)擔(dān)的資本卻增加為42,也欠公平｡

后三種方法考慮了組合效應(yīng),得出了公平分配的結(jié)果,代表了最優(yōu)資本配置,即一致性配置｡以上六種方法都要求有大量的數(shù)據(jù)資料做支撐｡

四､我國(guó)銀行業(yè)資本配置現(xiàn)狀與改進(jìn)

自2004年3月銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》后,銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)積極推進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理｡國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理已經(jīng)從研究探討階段進(jìn)入具體實(shí)踐階段｡

(一)我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)濟(jì)資本配置中的問題

由于大部分銀行現(xiàn)階段尚未建立內(nèi)部評(píng)級(jí)法､不具備以模型度量風(fēng)險(xiǎn)的能力,因而主要參照巴塞爾協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)法設(shè)計(jì)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法,但因目前信息系統(tǒng)暫不完全支持標(biāo)準(zhǔn)法的資產(chǎn)分類,不能獲取信用評(píng)級(jí)､風(fēng)險(xiǎn)緩釋等信息和數(shù)據(jù),因而多以現(xiàn)有信息系統(tǒng)的會(huì)計(jì)和統(tǒng)計(jì)項(xiàng)目為基礎(chǔ)進(jìn)行業(yè)務(wù)分類,并參照國(guó)內(nèi)外資本監(jiān)管中規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,結(jié)合政策導(dǎo)向和實(shí)際的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況,對(duì)每類業(yè)務(wù)確定不同的“經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)”,以此引導(dǎo)銀行的資金投向,即:

某品種經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)=風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重參考系數(shù)×監(jiān)管資本轉(zhuǎn)換系數(shù)×銀行內(nèi)部調(diào)節(jié)系數(shù)

經(jīng)濟(jì)資本占用額=某品種資產(chǎn)凈額×某品種經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)

由于理解深度不夠,操作不規(guī)范,這種資本配置方法存在以下問題｡

1.資本配置的技術(shù)指標(biāo)難以達(dá)到要求｡由于資本配置模型過于簡(jiǎn)化,資本配置的準(zhǔn)確性和可靠性仍有待進(jìn)一步提高｡

2.信息基礎(chǔ)相對(duì)薄弱,受信息數(shù)據(jù)基礎(chǔ)薄弱的制約,現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)還不夠精細(xì)｡如目前多數(shù)銀行的經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)僅按產(chǎn)品大類設(shè)置,未再按單個(gè)客戶､單筆資產(chǎn)的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)差異細(xì)分,沒有加入客戶的信用等級(jí)､貸款的擔(dān)保方式等風(fēng)險(xiǎn)影響因素,也沒有考慮區(qū)域因素｡

3.系數(shù)法下的總量控制,不利于經(jīng)濟(jì)資本在全行范圍充分配置和高效使用｡由于大多數(shù)商業(yè)銀行管理層次太多,這種立足總行對(duì)一級(jí)分行的資本配置,會(huì)因?yàn)樾畔⒌亩鄬雍投帱c(diǎn)傳遞而導(dǎo)致精度和效率的喪失｡如分配額度主要依據(jù)年初確定的利潤(rùn)計(jì)劃和新年度的經(jīng)濟(jì)資本目標(biāo)收益率確定,未充分考慮一定時(shí)點(diǎn)上銀行下級(jí)機(jī)構(gòu)實(shí)際實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)差別,可能會(huì)造成下級(jí)機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)資本額度松緊不一｡

4.經(jīng)濟(jì)資本配置中的職責(zé)界定和相應(yīng)的協(xié)調(diào)機(jī)制有待明晰和理順｡目前實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本管理的銀行,很多是經(jīng)濟(jì)資本和信貸計(jì)劃安排的雙線控制｡經(jīng)濟(jì)資本配置過程中由于流程､職責(zé)不甚明晰,出現(xiàn)了環(huán)節(jié)過多､機(jī)制不暢等問題,在一定程度上束縛了分支機(jī)構(gòu)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的靈活性｡

5.配置資本時(shí)仍存在相當(dāng)多的平均主義色彩｡在對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展的問題上,經(jīng)濟(jì)資本配置的前提就是管理層要真正認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性｡而我國(guó)銀行卻往往不愿放棄隱含高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)機(jī)會(huì),通過犧牲資產(chǎn)質(zhì)量,來追求表面效益,不考慮風(fēng)險(xiǎn)的配置和對(duì)利潤(rùn)的沖減,使表面的高收益與實(shí)際經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益間有很大差距,在業(yè)務(wù)規(guī)模快速擴(kuò)張的同時(shí)造成風(fēng)險(xiǎn)的大量累積｡

(二)我國(guó)銀行業(yè)資本配置的改進(jìn)思路

銀行如果不能有效的配置經(jīng)濟(jì)資本,無論怎樣運(yùn)用金融工程,都無法帶來長(zhǎng)期的價(jià)值增長(zhǎng)｡伴隨著銀行業(yè)的全面開放,我國(guó)商業(yè)銀行將全方位承受這些實(shí)力雄厚､管理先進(jìn)的外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力｡這些外資銀行,無論是資本管理理念,還是資本管理體系,相對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀來說,已經(jīng)發(fā)展得相當(dāng)成熟｡因此,應(yīng)盡快完善經(jīng)濟(jì)資本配置程序,有效地運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本配置方法,管理銀行資本和風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)行科學(xué)決策｡由于環(huán)境和條件的不同,我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本管理,不可能完全按照西方商業(yè)銀行的模式,而需要從實(shí)際出發(fā),設(shè)計(jì)符合自身發(fā)展的管理思路｡

1.合理選取經(jīng)濟(jì)資本配置方法｡我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)廣泛展開對(duì)資本配置理論､模型和方法的相關(guān)研究,借鑒國(guó)外銀行的實(shí)踐,結(jié)合數(shù)據(jù)建設(shè),在技術(shù)､戰(zhàn)略和實(shí)務(wù)操作上不斷完善｡

2.形成與銀行業(yè)務(wù)流程相結(jié)合的全面經(jīng)濟(jì)資本管理體系｡目前,我國(guó)商業(yè)銀行基本上是職能型的組織結(jié)構(gòu),其業(yè)務(wù)流程也是按照職能型的組織結(jié)構(gòu)而設(shè)計(jì)的｡這樣的組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程與以市場(chǎng)為導(dǎo)向､以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略發(fā)生扭曲,與銀行信息化發(fā)展水平產(chǎn)生背離｡筆者認(rèn)為,按矩陣型組織結(jié)構(gòu)的原則再造我國(guó)商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu),是我國(guó)商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)選擇｡

3.加強(qiáng)管理信息系統(tǒng)建設(shè)｡針對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)經(jīng)濟(jì)資本管理的信息化差異,可以借鑒國(guó)外先進(jìn)銀行的做法,形成以價(jià)值為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)資本信息管理系統(tǒng)｡先努力建立一個(gè)能夠合理､一貫地處理直接和經(jīng)常性費(fèi)用的分?jǐn)偡椒?再建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng),最終建立可展現(xiàn)各事業(yè)領(lǐng)域､產(chǎn)品池､價(jià)值鏈或某種資產(chǎn)(或負(fù)債)組合的資本報(bào)酬率的系統(tǒng)｡

4.實(shí)施差異化管理｡為充分利用資源,適應(yīng)各部門需要,應(yīng)建立各單位之間經(jīng)濟(jì)資本調(diào)控機(jī)制,及時(shí)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和實(shí)際需要的變化,對(duì)各單位占用的經(jīng)濟(jì)資本數(shù)量進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整｡為了更好地適應(yīng)外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,滿足客戶的個(gè)性化需要,商業(yè)銀行應(yīng)增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算執(zhí)行的適應(yīng)性,在控制經(jīng)濟(jì)資本總量､符合各銀行信貸政策導(dǎo)向的前提下,可考慮給予分支機(jī)構(gòu)在區(qū)域結(jié)構(gòu)､業(yè)務(wù)條線､產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及預(yù)算進(jìn)度安排等方面一定的調(diào)整權(quán)限,增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算安排與外部營(yíng)銷環(huán)境變化的契合度｡

5.細(xì)化經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的產(chǎn)品分類｡目前,對(duì)各產(chǎn)品大類設(shè)定的經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)是平均意義上的系數(shù),在計(jì)量分配時(shí)不能簡(jiǎn)單套用｡考慮到各分行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)存在較大的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差異,為使根據(jù)平均水平設(shè)定的系數(shù)測(cè)算結(jié)果與分行實(shí)際盡可能貼近,應(yīng)依托現(xiàn)有的總賬系統(tǒng),在保證核算數(shù)據(jù)權(quán)威性的基礎(chǔ)上,對(duì)現(xiàn)有信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的分類及經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)予以適當(dāng)細(xì)化｡